EX-10.1

展品10.1

第五增补契约

 

此第五增补契约,日期为2024年6月14日。”(下称“第五增补契约”),由南俄亥俄港口当局(股份有限公司)和按照俄亥俄州法律组织和存在的专门机构之一作为受托人(“Issuer”)),PURECYCLE:PROMOTION LLc,根据俄亥俄州法律组织和存在的有限责任公司(以下简称“公司”), PureCycle LLC,德拉华州有限责任公司(以下简称“保证人”),PcTO Holdco LLC,德拉华州有限责任公司(以下简称“Pledgor”;与上述公司和保证人一起,为“公司方),以及UMB BANK,银行,N.A.,在明尼阿波利斯,明尼苏达州设有公司信托办事处,作为受托人,依据国家法律,存在和获得接受和执行本特许信托的权力,并在此类信托的性质下接受和执行该信托(以下简称“本托管人”)。在此处但未定义的所有大写字母缩写均应具有信托契约赋予的含义。

见证:

鉴于发行人和受托人是根据那份名为“信托契约”的信托契约签署的,该信托契约的日期为2020年10月1日(如有修订、重签、补充或其他修改,则视为该“信托契约”),根据该契约,发行人发行了其219,550,000美元的免税设施收入债券(纯周期项目),免税系列2020A(以下简称“2020A债券”或“优先债券”),其20,000,000美元的Subordinate Exempt Facility Revenue Bonds(纯周期项目),免税系列20200亿(下称“20200亿元”的债券,以及其10亿美元的Subor的Exempt Facility Revenue Bonds(纯周期项目),2020C纳税人’serie(以下简称“2020C债券”),其中,2020C债券与20200亿元债券合并为“下属债券”而2020A债券与此类债券合并,则称为“免税债券”);

鉴于发行人和公司签署了那份名为“贷款协议”的贷款协议,其日期为2020年10月1日(如有修订、重签、补充或其他修改,则视为该“贷款协议”),其中,从发行和出售债券所得到的款项已被借给公司,以帮助公司在劳伦斯县,俄亥俄州,获得部分塑料循环利用工厂的收购、建造、装备和安装;

鉴于担保方签署了某份名为“完工保证书”的修订后保证书,其日期为2021年5月11日,自2020年10月7日起生效(如有修订、重签、补充或其他修改,则视为该“保证书”),根据该保证书,担保方以按照本保证书规定的条件为发行人的债务提供一份担保,以信托受托人为受益人;

鉴于质押人与发行文件和债券文件之间存在某份名为“股权质押和安全协议”的股权质押和安全协议,其日期为2020年10月7日(如有修订、重签、补充或其他修改,则视为此处“股权质押和安全协议”),其中质押人通过将质押权益(股权质押和安全协议定义)质押给信托受托人,在发放文件和债券文件下secure了公司的义务

 

 

 

 

 

 

 


 

其间,债务人已通过《股权质押及安全协议》(Equity Pledge and Security Agreement)的方式,在融资文件和债券文件项下保证公司的债务,其中债务人担保抵押已定义股权质押及安全协议的抵押利益项下,按照条款向受托人抵押。

鉴于根据某份名为“购买协议和同意书”的协议,由公司、保证人和其他签署人签署并于2024年3月5日签署,保证人购买(i)所有未偿付的下属债券,和(ii)216,750,000美元的未偿还优先债券总额,其效果是保证人成为未偿还优先债券总额占多数的持有人,因此构成了大多数占据人(有时在这里称为“大多数占据人”);

鉴于根据保证人和纯塑料LLC之间于2024年5月7日签署的那份称为“债券购买协议”的债券购买协议,该协议由保证人和Pure Plastic签署,以及那份称为“第一修正案”的第一修正案,日期为2024年5月28日(以下称为“第一修正案”),纯塑料公司购买了保证人的债券(“已购买债券”)总额为9431,000,000美元,其中购买的债券中,6485,000,000美元的未偿还本金总额属于优先债券,

鉴于在向纯塑料公司出售购买的债券之后,保证人持有149,490,000美元的未偿还优先债券总额,因此仍然保持信托契约下占据优先债券未偿还本金总额的大多数持有人的地位;

公司已请求托管人在大多数持有人的指示下,根据所述修改债券契约的某些条款;

根据此类请求,保证人作为大多数持有人,同意根据此处规定修改债券契约的某些条款,并指示受托人根据某项指引和担保书于2024年6月14日(“指引和担保书”)签署本第五次补充契约;

鉴于公司的要求,于2024年6月12日由董事会通过一项决议(“修改决议”)审批了第五次补充契约的实质形式并授权其执行和交付;

因考虑到上述引言、此处的相互协议以及对金钱和财务估价的认可与充分性,本各方同意如下:

第一部分。
债券契约的修改,受限于本节4所规定的先决条件的满足或豁免:
(a)
债券契约的1.01条款在适当的字母顺序中添加以下定义:

 

2


 

“第五次补充契约”指日期为2024年6月14日的第五次补充契约,由发行人、公司、保证人、质押人和托管人签署,并不时地予以修改、修订、补充或其他方式修改。

将债券契约第1.01条款中的“多数持有人”定义删除,并替换为以下定义:

(b)
“多数持有人”表示(i)只要任何高级债券尚未到期,那么高级债券的占总本金的七十五(75%)的持有人,以及(ii)如果没有高级债券,则占总本金的七十五(75%)的债券持有人。

尽管债券契约、贷款协议或任何其他融资文件或债券文件中存在与此相反的情况,但将Indenture 10.02(a)条的段落起始语全部删除并以下列文本替换: “(a)除第10.01节规定外,不低于75%的优先本金持有人有权不时同意和批准发行人和受托人执行诸如被发行人视为必要和合适,为修改、更改、添加或废止本债券契约、任何补充债券契约或债券条款所包含的任何条款或规定,但是,本节中的任何内容均不得允许: ”

(c)
公司方的陈述和保证。为了引导受托人签署本第五次补充契约,每个公司方声明和保证:

每个公司方(i)是根据其组织所在州的法律,依法成立、有效存在且处于活跃状态或良好状态的公司、合作伙伴或有限责任公司,(ii)具有拥有或租用并经营其财产以及进行其现在和未来拟议中进行的业务的公司或有限责任公司的权力和能力;以及(iii)在其资产或业务的性质需要这种资格或授权的每个司法管辖区都得到了合法资格并处于活跃状态或良好状态,但就本条款(iii)而言,未得到资格认证的失败,单个或聚合,不会合理地预期产生重大不利影响。

第二部分。
每个公司方都具备力量,并已采取必要的法定或其他行动,授权它按照其条款签署、交付和履行本第五次补充契约和其是各自融资文件和债券文件的一方的每个其他文件的义务,并按照其条款完成本处交易。本第五次补充契约及各公司方是各方签署并已交付,是该公司方的合法、有效和约束性义务,并可依照其条款强制执行,但仅限于以下范围:
(a)
执行本第五次补充契约和所有其他融资文件和债券文件,并按照其各自的条款完成本处交易不会(i)违反任何适用法律,但是任何此类违规行为合理地预计不会单独或共同产生重大不利影响,(ii)与任何公司方的发证或组成、章程、合伙协议、运营协议或其他管理文件或任何公司方参与的任何合同相冲突、构成违约或构成违约或对公司方或其任何财产造成影响,或(iii)导致或需要在任何公司方的任何资产或财产上创建或强加任何留置权,除了允许的留置权外。
(b)
发行人的声明和担保。为了引导受托人签署本第五次补充契约,发行人声明和保证:

 

3


 

发行人是依据法律存在的港口当局和法人政治,其在州的法律下有效存在。
(c)
根据各自的条款执行、交付和履行本第五次补充契约以及所有其他融资文件和债券文件,以及本次拟议的交易不会并且不会(i)违反任何适用法律,除非任何违反都不可能,单独或合计产生重大不利影响(ii)与任何公司方的公司章程或设立文件、公司规则、合作协议、公司运营协议或其他控制文件或任何公司方参与的或任何公司方或其任何财产可能受到约束的任何合同相冲突、导致违约或构成违约,或 (iii)导致或要求创建或强加任何对于任何公司方的任何资产或财产具有限制的抵押权除允许的抵押权。

(d)所有公司方在本第五次补充契约和其他融资文件和债券文件下的陈述和保证(在本第五次补充契约生效后)在所有重要方面属实且正确(不重复任何适用的重要性标准之间的任何重复,如适用),并且不存在违约或事件违约,在本第五次补充契约生效后分别属实。

第三部分。
发行人的声明和保证。为了促使受托人进入本第五次补充契约,发行人在此声明并保证:
(a)
发行人是依据州的法律成立的港口当局和法人政治,其在该州的法律下有效存在。
(b)
发行人根据法案拥有必要的权力,并已经履行其所需执行和交付本第五个补充契约的所有行动,以承担本第五个补充契约所计划的交易并履行其在此项下的义务。
(c)
本第五个补充契约的签署和交付,本次交易的完成以及遵守本第五个补充契约的规定不会与该发行人违反任何协议、法令、令或判决,或会使该发行人违反上述任何一个条款、条件或规定,或构成该发行人在上述任何一项中的违约。
(d)
依照修订决议,发行人已经充分授权签署并交付本第五个补充契约。
(e)
在经过发行人的适当授权、执行和交付的情况下,本第五个补充契约在发行人方面构成有效的、有约束力的义务,并按照其条款强制执行;但须说明的是,本第五个补充契约的强制执行受破产、无力清偿、重组、暂停或其他有关或限制债权人权利的法律以及适用一般公平原则的限制。

 

4


 

本第五个补充契约的强制执行可能受到破产、无力清偿、重组、暂停或其他有关或限制债权人权利的法律以及适用一般公平原则的限制。
(f)
据发行人所知,截至本日期,没有诉讼或诉讼程序正在进行或受到威胁,以制止或禁止发行人签署和交付本第五个补充契约或以任何方式质疑该文件或工具的有效性或影响发行人有关此事项的文书的存在或发行人签订本第五个补充契约的权力或权利。
(g)
经发行人召开符合所有适用法律的董事会公开会议的表决,并且出席和行动的权益代表达到法定比例,本次修改决议仍然有效,未被废止、修改或取代。

该发行人不知道(1) 在契约条款下存在任何实际违约事件,或(2) 任何事件、事实或情况,在时间的流逝、通知的发出或二者的同时,可能构成契约条款下的实际违约事件。

第4节。
生效的条件。 本第五个补充契约应满足以下每个条件才能生效:
(a)
(i)受托人已经收到(a)经发行人、公司、担保方、质押人和受托人共同签署并递交的本第五个补充契约及(b)经担保人以大多数投票权份额的身份签署的指示和赔偿,。
(b)
公司各方的陈述和保证在本第五个补充契约中包含的陈述和保证应在所有实质方面真实且正确(不重复任何实质性限定语);在本第五个补充契约生效后(并且受托人已经收到公司、担保方和质押人的授权代表的证明,证明本款(b)所述事项是真实和正确的)在任何情况下都不存在缺陷或违约事件。
(c)
发行人在本第五个补充契约中包含的陈述和保证应在所有实质方面真实且正确(不重复任何实质性限定语)。
(d)
受托人已保证,已按照契约规定和受托人或大多数权益所有人合理要求的其他事项出具了一位高级主管的证明和独立法律顾问的意见。
(e)
受托人已收到Locke Lord LLP作为公司各方顾问的一份习惯性法律意见,其形式和内容合理令人满意,并获得受托人和大多数权益所有人的认可。
(f)
就审查本第五个补充契约和作为执行此操作的合同文件的费用而言,公司应支付受托人的所有合理和有文件证明的实际费用,包括Arnold & Porter Kaye Scholer LLP在内的合理费用和支出。

 

5


 

受托人应收到公司、担保方和质押人的秘书或副秘书的证明书,证明(A)附有公司应用的每个组织文件的真实和完整的副本,并由其组织所在州的国务卿(如适用)在近期日期的认证;(B)附有公司董事会(或等同治理机构)已经通过决议授权签署、交付和执行本第五个补充契约,并且该决议没有被修改、撤销或修改,且依然有效;(C)对于签署本第五个补充契约或与之相关的任何文件的任何代表,在任何情况下都必须有资格并附有样本签名(与另一名官员的资格和样本签名一起,签署本款(g)所要求的证明书。)
(g)
受托人应收到公司、担保方和质押人的秘书或助理秘书的证明书,证明受托人应收到公司、担保方和质押人的秘书或助理秘书的证明书,证明附有公司应用的每个组织文件的真实和完整的副本,并由其组织所在州的国务卿(如适用)在近期日期的认证;(B)附有公司董事会(或等同治理机构)已经通过决议授权签署、交付和执行本第五个补充契约,并且该决议没有被修改、撤销或修改,且依然有效;(C)对于签署本第五个补充契约或与之相关的任何文件的任何代表,在任何情况下都必须有资格并附有样本签名(与另一名官员的资格和样本签名一起,签署本款(g)所要求的证明书。)
(h)
受托人应收到公司、担保方和质押人有关存在良好信誉的证据(在适用司法管辖区内),作为其组织所在州国务卿的认证,截至最近日。
(i)
受托人应收到发行人有关要求的证据。
第5节。
参考并影响融资文件。
(a)
除此之外,在本协议明确修改的情况下,所有条款、条件、契约、陈述和保证,包括在契约、贷款协议、担保、股权质押和安全协议、其他融资文件和债券文件中的所有权利,以及受托人和持有人的所有义务,公司各方均应继续全力维持。公司各方特此确认,契约、贷款协议、担保、股权质押和安全协议、其他融资文件和债券文件均继续有效,并且自本日起,任何公司方都没有在契约、贷款协议、担保、股权质押和安全协议、其他融资文件和债券文件项下宣称其具有任何抵销、收回或其他抵消权益、任何抗辩声明或反诉权益。
(b)
除本协议明确规定外,第五份补充契约的签署、交付和生效不会直接或间接构成对契约、贷款协议、担保、股权质押和安全协议、第五份补充契约和其他融资文件和债券文件中以往、现在或将来违反任何条款的任何同意或豁免,或对受托人或任何持有人的任何权利、权限或救济加以修改、变更或行使豁免。

 

6


 

(c)
自第五份补充契约生效之日起,在任何融资文件或债券文件中对契约、贷款协议或担保的所有引用均指此协议进行了修改,并且在契约、贷款协议、担保、股权质押和安全协议中,“融资文件”或“债券文件”应包括本第五份补充契约和在此项下执行和/或交付的任何协议、工具和其他文件,不另作限制。
(d)
本第五份补充契约不得视为对契约、贷款协议、担保、股权质押和安全协议或任何其他融资文件或债券文件的满意、恢复、变更或解除。
第6节。
成本和费用。尽管契约、贷款协议、担保和其他融资文件和债券文件中可能有与本第五份补充契约相反的条款,但公司应在本第五份补充契约生效之日起,根据书面要求及时支付受托人的合理和记录的实际法律费用,以便管理契约、贷款协议、担保和其他融资文件和债券文件以及对其在执行契约、贷款协议、担保和其他融资文件和债券文件或在法律上或在衡平法中保护其权利方面所产生的任何费用,包括在任何重新安排、重组或谈判期间产生的所有这些实际费用。
第7节。
发行人和公司方确认。发行人和公司方各自确认根据契约、贷款协议和其他融资文件和债券文件中规定的各项行动均已采取。发行人和公司各方确认本第五份补充契约的签订在契约、贷款协议和其他融资文件和债券文件中得到允许。
第8节。
重申。除本第五份补充契约明确修改的条款外,公司各方特此(i)确认并同意其在契约、贷款协议、担保、股权质押和安全协议或任何其他融资文件或债券文件中所作的所有质押、抵押和留置以及其他义务在不断发挥作用,(ii)重申已授予受托人的每项留置和在担保协议中提供的保证(对于担保方而言),以及(iii)确认并同意在本第五份补充契约生效后,留置和抵押义务、保证事宜等仍然有效。除本协议明确修改的条款外,契约、贷款协议、担保、股权质押和安全协议以及其他融资文件和债券文件以所有方面均已确认和证实(mutatis mutandis)并应按照其条款继续有效。

 

7


 

第9节。
解除。公司、担保人和质押人(合称为“释放方”)特此解除、赦免和永久免除受托人、持有人及其各自的投资顾问和附属机构以及它们和其各自的投资顾问和附属机构的各自的官员、董事、代理人、雇员、律师、顾问或代表或任何上述任何人的前任、继任或受让人(合称为“被释放方”)依据本签署日期前或本日期所发生的事实所产生的与契约、贷款协议、担保、股权质押和安全协议、本第五份补充契约、其他融资文件和债券文件或其交易有关或涉及的任何方式的行动、不作为、事项或事情,包括但不限于在契约、贷款协议、担保、股权质押和安全协议、本第五份补充契约、其他融资文件和债券文件中规定的任何契约、协议、职责或义务(a),任何被释放方就契约、贷款协议、担保和其他融资文件和债券文件中的任何权利或救济所作的任何行动或不作为,或(b)与任何发起或继续在契约、贷款协议、担保、股权质押和安全协议、本第五份补充契约、其他融资文件和债券文件项下的任何权利或救济有关的任何被释放方的任何行动或不作为,无论是已知的还是未知的,无论是已声称的还是未声称的,无论是契约、侵权、法律还是衡平法,任何可预见的后果,而与任何此类主张或捍卫的任何相关性或事实。被释放方。但不适用于被释放方故意过失的情况。
第10节。
受托人。为避免疑虑,在本第五份补充契约中包含的所有方面上,受托人应拥有契约、贷款协议或任何其他融资文件或债券文件规定的所有权利、保护、赔偿和豁免,即这些权利、保护、赔偿和豁免已在本第五份补充契约中转让,并纳入其中。
第11节。
法律管辖权和司法管辖权。
(a)
法律管辖权。本第五份补充契约应由俄亥俄州的适用法律予以管辖,并应排除其他任何法律管辖权。
(b)
司法管辖权。在适用法律允许的最大范围内,各方特此在任何基于或与本第五份补充契约有关或涉及的诉讼、行动或诉讼中无条件地提交司法管辖权,并不可撤销地同意所有这类诉讼或程序的所有索赔均可由任何此类法院来判定。各方特此不可撤销地放弃在任何此类法院进行审判的权利。任何在此类法院中进行的最终裁决均对各方具有约束力,并可以通过对此类裁决进行诉讼来执行,该诉讼应由任何受到此类方当事人管辖的法院审理;但前提是经在此项中规定的方式确保传票达到该方当事人或依法允许的其他方式。

 

8


 

放弃陪审团审判权。公司、发行人、持有人和受托人在任何阶段根据适用法律所涉及的与本第五份补充契约、债券或本文件相关的任何法律程序中均无条件地放弃陪审团审判的任何合法权利。
(c)
放弃陪审团审判权。公司、发行人、持有人和受托人在任何阶段根据适用法律所涉及的与本第五份补充契约、债券或本文件相关的任何法律程序中均无条件地放弃陪审团审判的任何合法权利。
第12节。
本第五个补充契约中的章节标题仅供参考便利,不构成本第五个补充契约的任何其他目的的组成部分。
第13节。
可分割性。 本第五个补充契约或在此项下所需的任何工具或协议中的任何规定的非法性或不可执行性均不会以任何方式影响或损害本第五个补充契约或此项下所需的其他规定的合法性或可执行性。
第14节。
副本。 本第五个补充契约可以用任意数量的副本执行,每个副本应视为原件,但所有这些独立副本应共同构成一份协议。 在任何司法程序中证明本第五个补充契约或任何其他融资文件时,无需提供或解释多于一份由追求强制执行的当事方签署的这样的副本。 任何以电子传输交付的签名都应视为本文的原始签名。

(随附签名页)

 

9


为证明各方已于上述日期正式签署并发布本第五个补充契约,特此为证。

 

发行人:

 

美国南方公司俄亥俄州港务局

签名: /s/ Robert Horton
姓名:Robert Horton
头衔:董事局主席

 

 

公司:

PURECYCLE: OHIO LLC

签名: /s/ Brad S. Kalter
姓名:Brad S. Kalter
职称:秘书

 

 

 

担保人:

PURECYCLE TECHNOLOGIES LLC

签名: /s/ Brad S. Kalter
姓名:Brad S. Kalter
职称:秘书

 

抵押人:

PCTO HOLDCO LLC

签名: /s/ Brad S. Kalter
姓名:Brad S. Kalter
职称:秘书

 

 

 

 

 

[第五个补充契约签名页]


 

 

 

受托人:

 

UMB银行,银行托管人

签名:Michael G. Slade
姓名:迈克尔·G·斯莱德
职称:高级副总裁

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[第五份补充契约签署页]