美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
或者
在从到的过渡期内
委员会档案编号
(注册人章程中规定的确切名称)
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(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
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(美国国税局雇主 证件号) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(注册人的电话号码,包括区号)(
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度。)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个课程的标题 |
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交易符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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不适用 |
|
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的 12 个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,并且 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求的约束。☒
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-t 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☒
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速过滤器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 120亿条.2 条)。☐ 是
注册人普通股的已发行股票数量为
LSB INDUSTRIES, INC. 的 10-Q 表格
目录
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第一部分 — 财务信息 |
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页面 |
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第 1 项。 |
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财务报表 |
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3 |
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第 2 项。 |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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18 |
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第 3 项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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29 |
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第 4 项。 |
|
控制和程序 |
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29 |
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第二部分 — 其他信息 |
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第 1 项。 |
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法律诉讼 |
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34 |
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第 1A 项。 |
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风险因素 |
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34 |
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第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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34 |
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第 3 项。 |
|
优先证券违约 |
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34 |
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第 4 项。 |
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矿山安全披露 |
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34 |
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第 5 项。 |
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其他信息 |
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34 |
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第 6 项。 |
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展品 |
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35 |
当我们提到 “我们”、“我们”、“我们的”、“公司” 或 “LSB” 时,我们描述的是lSb Industries, Inc.及其子公司。
2
第一部分
财务信息
第 1 项。财务报表
LSB 工业株式会社
简明的合并资产负债表
(截至 2024 年 3 月 31 日的信息未经审计)
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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(以千计) |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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受限制的现金 |
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短期投资 |
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应收账款 |
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可疑账款备抵金 |
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) |
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( |
) |
应收账款,净额 |
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库存: |
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成品 |
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原材料 |
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库存总额 |
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用品、预付费物品及其他: |
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预付保险 |
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贵金属 |
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补给品 |
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其他 |
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总供应量、预付费物品及其他 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备,净额 |
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其他资产: |
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经营租赁资产 |
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无形资产和其他资产,净额 |
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其他资产总额 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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||
负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 |
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短期融资 |
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应计负债和其他负债 |
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长期债务的当前部分 |
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流动负债总额 |
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长期债务,净额 |
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非流动经营租赁负债 |
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||
其他非流动应计负债和其他负债 |
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||
递延所得税 |
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||
承付款和或有开支(注5) |
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||
股东权益: |
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普通股,$ |
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||
超过面值的资本 |
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留存收益 |
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||
股东权益总额 |
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||
减去库存存量,按成本计算: |
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||
普通股, |
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|
||
股东权益总额 |
|
|
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|
||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
见简明合并财务报表附注。
3
LSB 工业株式会社
简明合并运营报表
(未经审计)
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
三月三十一日 |
|
|||||
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2024 |
|
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2023 |
|
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|
(以千计,每股金额除外) |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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||
销售成本 |
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毛利润 |
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销售、一般和管理费用 |
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其他费用,净额 |
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营业收入 |
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利息支出,净额 |
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偿还债务的收益 |
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( |
) |
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— |
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非营业其他收入,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税准备金前的收入 |
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所得税准备金 |
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净收入 |
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$ |
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每股普通股收益: |
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基本: |
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净收入 |
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$ |
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稀释: |
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净收入 |
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$ |
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$ |
|
见简明合并财务报表附注。
4
LSB 工业株式会社
简明的股东权益合并报表
(未经审计)
|
|
常见 |
|
|
财政部 |
|
|
常见 |
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|
资本流入 |
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留存收益 |
|
|
财政部 |
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总计 |
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|||||||
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(以千计) |
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截至2023年12月31日的余额 |
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( |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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净收入 |
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基于股票的薪酬 |
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购买普通股 |
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( |
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股权补偿的归属 |
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( |
) |
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归属时扣留的股份 |
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( |
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( |
) |
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( |
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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截至2022年12月31日的余额 |
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$ |
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净收入 |
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基于股票的薪酬 |
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股权补偿的归属 |
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归属时扣留的股份 |
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) |
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截至2023年3月31日的余额 |
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) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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) |
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$ |
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参见简明合并财务报表的附注。
5
LSB 工业株式会社
简明的合并现金流量表
(未经审计)
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三个月已结束 |
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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(以千计) |
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来自经营活动的现金流 |
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净收入 |
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为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
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递延所得税 |
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偿还债务的收益 |
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不动产、厂房和设备的折旧和摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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其他 |
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通过资产和负债变动提供(使用)的现金: |
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应收账款 |
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) |
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库存 |
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预付保险 |
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用品、预付费物品及其他 |
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) |
应付账款 |
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( |
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( |
) |
应计利息 |
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其他资产和其他负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流 |
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不动产、厂房和设备支出 |
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短期投资的收益 |
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购买短期投资 |
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其他投资活动 |
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投资活动提供(使用)的净现金 |
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来自融资活动的现金流 |
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回购 |
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其他长期债务的付款 |
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短期融资付款 |
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收购库存股,净额 |
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与债务相关的费用的支付 |
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其他筹资活动 |
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) |
融资活动使用的净现金 |
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现金和现金等价物的净增加(减少) |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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$ |
|
参见简明合并财务报表的附注。
6
LSb 工业株式会社
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1。重要会计政策摘要
随附的未经审计的lSb中期财务报表和附注是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。根据这些细则和条例,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些披露已被删除。随附的未经审计的中期财务报表和附注应与公司于2024年3月6日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-k表格(我们的 “2023年10-K表格”)中包含的财务报表和附注一起阅读。本报告中随附的未经审计的中期财务报表反映了管理层认为为公允列报公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的经营业绩和现金流以及截至2024年3月31日的公司财务状况所必需的所有调整。
合并基础 — LsB及其子公司合并到随附的简明合并财务报表中。LsB是一家控股公司,除了现金、现金等价物、短期投资和对子公司的投资外,没有其他重大业务或资产。所有公司间账户和交易均已取消。我们的简明合并财务报表及其附注中报告的某些前期金额已重新分类,以符合本期的列报方式。
业务性质 — 我们从事化学产品的制造和销售。我们主要制造、营销和销售的化学产品是用于农业应用的氨、肥料级硝酸铵(“HDAN”)和UAN、高纯度和商业级氨气、高纯度硝酸铵、硫酸、浓缩、混合和普通硝酸、工业用混合硝酸、二氧化碳和柴油排气液,以及工业级硝酸铵(“LDAN”)和硝酸铵(“AN”)采矿业解决方案。我们在以下地区制造和分销产品
对客户的销售包括主要在美国(“美国”)牧场和谷物生产市场的农民、牧场主、化肥经销商和分销商;美国和加拿大部分地区的工业酸用户;以及美国和北美其他地区的炸药制造商。
这些中期业绩不一定代表全年业绩,部分原因是我们农产品销售的季节性以及开展主要工厂维护活动的时机。我们的农产品销售季节主要在春季和秋季播种季节,通常从三月到六月以及从九月到十一月。
估算值的使用——根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估算和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
回购计划 — 2023 年 5 月,我们董事会(“董事会”)批准了 $
限制性现金 — 我们将已隔离或以其他方式限制使用的现金归类为限制性现金。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们的限制性现金主要涉及富国银行在先前的循环信贷额度下持有的某些现金抵押品,该额度于2023年12月终止,并在附注4——长期债务中进行了讨论,用于根据我们与签名页上注明的贷款人之间的2023年12月21日信贷协议,将这些项目过渡到当前循环信贷额度(“循环信贷额度”)时未偿还的信用证以及北美摩根大通银行作为行政代理人。我们所有的限制性现金都被归类为流动资产,并在合并资产负债表的正文中单独列报
7
LSb 工业株式会社
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在合并资产负债表中,与简明合并现金流量表中显示的相同金额的总金额相等:
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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(以千计) |
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现金和现金等价物 |
$ |
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受限制的现金 |
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现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
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短期投资 — 由原始到期日不超过52周的美国国库券组成的投资被视为短期投资,被归类为1级。我们计划将这些投资持有至到期,并有持有投资直至到期的历史。由于这些投资作为美国国债的性质,预计不会出现减值。
应收账款 — 我们的应收账款按可变现净值列报。该价值包括估计的无法收回账款的适当备抵金,以反映对预期信贷损失的任何估计。我们的估算基于历史经验和定期评估,尤其是逾期未付账款(基于销售条款)。我们的定期评估基于我们对无法收回的金额的最佳估计,其中包括当前的可收性审查和前瞻性评估(如果适用)。
短期融资 — 我们的短期融资是指与保险费融资相关的短期票据,保险费每年11月续期。
突发事件——可能存在某些可能导致损失的情况,但只有在未来事件发生时才能得到解决。我们和我们的法律顾问对此类或有负债进行评估,这种评估本质上涉及判断力。如果对意外情况的评估表明可能发生了损失,则在可以合理估计此类损失的情况下,我们将累计此类或有损失。如果评估表明潜在的重大损失意外开支不太可能但合理可能,或者可能但无法估计,则将披露或有负债的性质,以及对可能损失范围的估计(如果可以确定和重大)。与意外开支相关的潜在法律费用和其他直接相关费用的估计数不是应计的,而是按实际发生的费用记作支出。损失或有负债包含在流动和非流动应计负债及其他负债中,以当前估计数为基础,近期内可能会修订。此外,当此类收益实现或意外情况得到解决时(通常在达成和解时),我们会确认或有收益。
衍生品、套期保值和金融工具 — 我们会定期签订某些远期天然气合约。每当我们有此类受衍生品会计约束的未偿还衍生品合约时,它们都会在资产负债表中确认并按公允价值计量。除非正常的买入或出售例外情况适用,或者选择了套期保值会计,否则衍生品公允价值的变化将记录在经营业绩中。
根据主净额结算安排,我们与同一交易对手执行的衍生合约的公允价值金额可能会被抵消。我们可以选择是否抵消,但这种选择必须始终如一地适用。如果报告实体与单一交易对手签订了多份合同,且受合同协议的约束,该协议规定,在任何一份合同违约或终止的情况下,通过一次性付款以单一货币对所有合同进行净结算,则存在主净额结算安排。用单一交易对手抵消已偿还的衍生品合约的公允价值的确认,则资产负债表中作为资产或负债报告的交易的净公允价值。在适用的情况下,我们使用总公允价值列报方式列报主净额结算协议下的衍生合约的公允价值。
按公允价值计量的资产和负债使用以下层次结构进行分类,该层次结构基于截至计量之日的估值投入的透明度:
1级-归类为1级的合约的估值基于活跃市场中相同合约的报价。
8
LSb 工业株式会社
简明合并财务报表附注
(未经审计)
第二级-归类为二级的合约的估值基于相似合约的报价以及除这些合约可观察到的报价之外的估值投入。
3级——归类为3级的资产和负债的估值基于价格或估值技术,这些方法需要的投入既不可观察,又对整体公允价值衡量具有重要意义。
租赁 — 我们在合同开始时确定一项安排是租赁还是合同的修改,并根据合同条款将每份租约归类为运营租赁或融资租赁。在预计租赁期限变更或合同修改后,我们会重新评估租赁分类。如果合同明示或默示地规定在一段时间内控制所确定的财产或设备的使用以换取对价,则合同包含租约。如果我们获得指导使用标的资产的权利,并从使用标的资产中获得几乎所有的经济利益,则可以转移对标的资产的控制权。
经营租赁资产代表我们在租赁期内作为承租人使用标的资产的权利,经营租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。目前,我们的大多数租赁都被归类为经营租赁,主要与轨道车辆、其他设备和办公空间有关。我们被归类为融资租赁的租赁和我们作为出租人的其他租赁不是实质性租赁。可变付款不包括在租赁付款的现值中,并在付款期内予以确认。我们目前的租约不包含剩余价值担保。我们的大多数租赁不包括在期限结束之前延长或终止租约的选项。期限不超过12个月的租赁不在资产负债表中确认。
由于我们的租赁通常不提供隐含利率,因此我们在确定租赁付款的现值时使用基于租赁期限和其他可用信息的递增借款利率。租赁费用在适用的租赁期限内以直线方式确认。
截至2024年3月31日,我们已经执行了租赁期超过一年的经营租约,总付款额约为美元
最近发布的会计公告
亚利桑那州立大学2023-07年-2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了亚利桑那州立大学2023-07分部报告(主题280)——对应申报分部披露的改进,该报告通过加强对重大分部支出的披露来改善可申报分部的披露要求。修正案包括一项新的要求,即定期披露向首席运营决策者(“CODM”)提供的重大分部支出,将某些年度披露延长至中期,明确单一可申报的分部实体必须全部适用会计准则编纂(“ASC”)280,允许在某些条件下报告多个分部损益衡量标准,并要求披露CodM的所有权和地位。此更新对2023年12月15日之后开始的公共实体财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。我们目前正在评估采用此更新对我们的合并财务报表和相关披露的影响。但是,尽管我们预计它不会影响我们的经营业绩或财务状况,但我们预计这将导致更多披露。
美国公认会计准则的变更由财务会计准则委员会以美国会计准则委员会会计准则编纂的形式确定。我们考虑了自2024年1月1日至本财务报表发布之日以来所有已发行和未偿还或生效的华硕公司,并确定除了上述亚利桑那州立大学特别述及的财务报表外,它们不适用或对我们的财务报表产生重大影响。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
2。普通股每股净收益
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三个月已结束 |
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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分子: |
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净收入 |
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基本净值和稀释净值的分子 |
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人均基本净收入的分母 |
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稀释性证券的影响: |
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未归属的限制性股票和股票单位 |
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稀释性潜在普通股 |
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摊薄后每股净收益的分母 |
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普通股每股基本净收益 |
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摊薄后的每股普通股净收益 |
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$ |
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以下证券的加权平均份额不包括在摊薄后的每股普通股净收益的计算中,因为它们的影响本来是反稀释的:
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三个月已结束 |
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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限制性股票和股票单位 |
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股票期权 |
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3.应计负债和其他负债
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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(以千计) |
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应计利息 |
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经营租赁负债的流动部分 |
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应计工资和福利 |
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收入以外的应计税款 |
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客户存款 |
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其他 |
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减少非流动部分 |
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应计负债和其他负债的当期部分 |
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(未经审计)
4。长期债务
我们的长期债务包括以下内容:
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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(以千计) |
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循环信贷额度 (A) |
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— |
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2028年到期的附带利息的优先担保票据 |
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2025年到期的担保融资,附带利息 |
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融资租赁 |
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未摊销的债务发行成本 (1) |
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减去长期债务的流动部分 |
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一年后到期的长期债务,净额 |
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$ |
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循环信贷额度下未偿借款的应计利息,我们可以选择的年利率等于(a)为期一个月的定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)(如果没有这种利率,则回退到最优惠利率),以及
在2024年第一季度,我们回购了美元
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(未经审计)
5。承付款和或有开支
法律事务-以下是涉及公司的某些法律事务的摘要:
A. 环境问题
我们的设施和运营受众多联邦、州和地方环境法律以及其他有关健康和安全事项的法律(统称为 “环境和健康法”)的约束,其中许多法律规定了特定的履约义务、巨额罚款和对违规行为的刑事制裁。某些环境和卫生法对修复和恢复储存或释放危险物质、碳氢化合物或固体废物的场所所需的费用规定了严格的责任和连带责任。我们可能需要修复我们目前或以前拥有或运营的受污染财产,或者接收我们运营产生的废物的第三方设施,无论此类污染是由他人的行为造成的,还是由于我们采取这些行动时遵守所有适用法律的行为所造成的后果。
此外,对人员或财产(包括自然资源)的损害索赔,可能源于我们的业务对环境、健康和安全的影响。
无法保证我们不会因遵守此类法律或为违反此类法律而支付罚款或罚款而承担物质成本或责任。如果对我们提出环境索赔,我们的保险可能无法涵盖所有的环境风险和成本,或者可能无法提供足够的保障。《环境与健康法》及相关执法政策过去曾导致并可能导致巨额的合规费用、清理费用(我们的场地或第三方处置废物的场所)、罚款或其他责任,这些费用涉及在我们的设施内或从我们的设施中处理、制造、使用、排放、排放或处置危险或有毒物质,或使用或处置其某些化学产品。此外,我们的许多设施依赖环境许可证才能运营,环境许可证的丢失或修改可能会对其运营和我们的财务状况产生重大不利影响。
从历史上看,我们的子公司为遵守环境和健康法而承担了大量资本支出,预计未来还会产生大量资本支出。如果我们停止设施的运营,我们还将有义务管理某些排水口并监测设施中的地下水污染物。
截至2024年3月31日,我们在环境问题上的应计负债总额约为美元
1。排放水很重要
我们的每个制造设施都会产生工艺废水,其中可能包括冷却塔和锅炉水质控制流、接触式雨水以及工艺设备中的各种泄漏和泄漏。工艺用水排放、雨水径流以及其他溢出和泄漏受各种许可证的管辖,这些许可证通常由相应的州环境机构颁发,并由美国环境保护署授权和监督。这些许可证限制了可以排放的污水的类型和体积,并控制了这种排放的方法。
2017年,该公司在普赖尔工厂提交了非危险注入井许可证续签许可证。尽管注入井许可证已于2018年到期,但我们继续根据俄克拉荷马州环境质量部(“ODEQ”)于2023年11月执行的同意令运营注入井,该同意令允许在污水处理工艺的设计、建造和运营之前继续使用注入井。公司继续根据同意令的条款与ODEQ合作。我们已经确定并选择了一种使用生物过程的废水处理技术,该技术可以而且将会处理我们普赖尔工厂的含氮废水流。我们目前无法很好地估计与更换处置相关的成本,因为我们正处于污水处理工艺设计公司的早期设计阶段。我们还开始与ODEQ就允许经过处理的废水排放进行初步讨论,但尚未收到ODEQ对他们初步接受我们经过处理的废水流的任何确认。
2006年,公司签订了许可管理令(“CAO”),承认我们埃尔多拉多设施的浅层地下水中存在硝酸盐污染。CAO要求我们每半年进行一次地下水监测,继续运行地下水回收系统,提交人类健康和生态风险评估并提交补救行动计划。风险评估于2007年提交。2015年,阿肯色州环境质量部(“ADEQ”)表示,埃尔多拉多设施符合CAO的要求,应继续每半年进行一次监测。2018年签署了CAO,要求对地下水硝酸盐污染补救措施的数据和有效性提交评估报告。在 2019 年期间,
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(未经审计)
评估报告已提交给ADEQ,ADEQ批准了该报告。截至2024年3月31日,尚未确定与ADEQ事宜有关的任何责任。
2。其他环境问题
2002年,我们的某些子公司出售了与堪萨斯州一家化工设施(“哈洛韦尔设施”)相关的几乎所有运营资产,但保留了该设施所在不动产的所有权。我们的子公司保留了根据先前执行的同意令负责和开展活动的义务,即调查不动产的地表和地下污染,根据调查制定纠正措施策略并实施此类战略。此外,我们的某些子公司同意就这些环境问题向此类资产的买方提供赔偿。
作为哈洛韦尔设施前所有者的继任者,雪佛龙环境管理公司(“雪佛龙”)已书面同意在某些限制范围内支付堪萨斯州卫生与环境部(“KDHE”)批准的与此事有关的调查和临时措施费用的一半,但须重新分配。
在此过程中,我们的子公司和雪佛龙聘请了一位环境顾问,该顾问就修复哈洛韦尔设施的适当方法制定并执行了纠正措施研究工作计划。2020年,KDHE选择了年度监测和实施环境使用控制(“EUC”)的补救措施。该补救措施主要涉及长期的地表水和地下水监测,以追踪污染的自然减少,并需要KDHE进行为期5年的重新评估。
最终的补救措施,包括EUC、成本估算的最终确定以及任何必要的财务保障,仍在与KDHE讨论中。在我们关于最终补救措施的讨论得出结果之前,我们将继续累积可分配的费用部分,主要用于可以合理估计的额外测试、监测和风险评估,该金额已包含在我们上文讨论的环境事务应计负债中。估计金额未按其现值折现。随着更多信息的出现,我们的预计应计金额将根据需要进行完善。
我们收到了一份潜在违规通知(“NOV”),内容涉及美国环境保护署(“EPA”)第四区于2022年底对我们的切诺基工厂进行的检查中发现的十项发现。我们对与此类检查相关的检查报告中的每项调查结果和潜在违规通知提供了书面答复,并就此事与美国环保局进行了直接沟通。2024年1月与美国环保局举行会议,讨论NOV和我们随后的应对行动。会议期间,美国环保局提出了与违规行为有关的处罚的两种替代方案。我们接受了其中一项拟议的替代方案,其中包括现金罚款和对社区项目的投资,截至2023年12月31日,我们对该项目进行了估计。
b. 其他待决、威胁或已解决的诉讼
西方肥料问题
2013年,位于德克萨斯州西部的西部化肥公司(“西部化肥”)发生爆炸和火灾,造成死亡、人身伤害和重大财产损失。西方化肥不是我们所有或控制的,但西方化肥是EDC的客户,不时从EDC购买HDAN。LsB和EDC收到了律师的来信,他们声称代表代位保险公司、人身伤害索赔人和遭受财产损失的人,他们告知LsB和EDC,他们的客户正在调查爆炸和火灾的原因,除其他外,以确定爆炸发生时EDC生产并供应给西方化肥的AN是否储存在西部化肥,如果是,此类AN是否可能是促成爆炸的因素之一爆炸。最初提起的诉讼将西方化肥和另一家AN供应商列为被告。
2014年,在德克萨斯州麦克伦南县地方法院审理的名为 “德克萨斯州西部城市诉CF Industries, Inc.等人” 的案件中,EDC和LsB以及安排向西部化肥运输和交付AN的其他AN制造商和经纪商被列为被告。除其他外,原告指控LsB和EDC在出售给西方肥料的化肥产品的生产和销售中疏忽大意,导致死亡、人身伤害和财产损失。EDC聘请了一家专门从事原因和原产地调查的公司,在化肥设施方面具有特殊经验,以协助EDC进行自己的调查。LsB和EDC已通知其责任保险承运人,该承运人正在就此事为LsB和EDC进行辩护。
我们的产品责任保险单的一般责任总限额总额为 $
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(未经审计)
之后超过
全球工业问题
2015年,我们和EDA收到了环球工业公司(“全球”)的书面通知,表示环球打算为根据某些分包合同协议提供的劳动力、服务或材料申请机械留置权,以改善我们的埃尔多拉多工厂的氨厂(“氨厂”)。环球是Leidos Constructors, LLC(“Leidos”)的分包商,该公司是EDA建设氨水厂的总承包商。Leidos因其在我们的埃尔多拉多工厂所做的工作而终止了Global的服务。
LsB和EDA正在寻求弥补Global通过与Leidos签订的合同,在我们的埃尔多拉多工厂开展的工作造成的任何损害或损失。2016年3月,EDC和LsB在阿肯色州联合县巡回法院(“联合县审判法院”)收到一起名为环球工业公司d/b/a Global Turnaround诉Leidos Constructors, LLC等人的案件的传票,在该案中,Global根据违约和其他索赔要求赔偿。在发出传票时,我们的应付账款包括总额约为 $ 的发票
2018年,联合县审判法院将案件分为:(1)Global对Leidos和LsB的索赔以及(2)Leidos和LsB之间的交叉索赔。该案第 (1) 部分在联合县审判法院审理。2020年3月,联合县审判法院作出判决,然后于2020年4月作出修订的最终判决。修订后的最终判决裁定Global (i) 约为 $
LsB保留对Leidos的所有索赔,并打算积极起诉这些索赔,并对上述事项第(2)部分中的交叉索赔提出激烈的异议。我们预计该试验定于2024年夏末进行。
截至2024年3月31日,除应付账款中持有的某些发票外,没有就该事项第(2)部分中的交叉索赔确定任何责任。
在正常业务过程中,我们还参与各种其他索赔和法律诉讼(包括涉及收益突发事件的事项)。尽管实际索赔结果可能与我们的估计有所不同,但在与法律顾问协商后,我们认为任何此类差异都不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
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(未经审计)
6。金融工具
天然气合同
我们会定期签订某些远期天然气合约,这些合约按市值计价。我们将这些天然气合约用作风险管理的经济套期保值,但未被指定为套期保值工具。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,我们有
金融工具
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,我们做到了
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2024 年 3 月 31 日 |
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2023年12月31日 |
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携带 |
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估计的 |
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携带 |
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估计的 |
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金额 |
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公允价值 |
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金额 |
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公允价值 |
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(以百万计) |
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高级担保票据 (1) |
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短期投资 |
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7。所得税
所得税准备金如下:
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三个月已结束 |
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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联邦 |
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州 |
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递延总额 |
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所得税准备金 |
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截至2024年3月31日的三个月的税收准备金为美元
在确定递延所得税资产是否需要估值补贴时,我们考虑了正面和负面证据。评估的信息包括我们本年和前几年的财务状况和经营业绩、递延所得税负债和税收结转的可用性,以及对有关未来年度的当前可用信息的评估。估值补贴反映了我们对四个应纳税所得额来源的季度分析,包括对现有税收资产和负债逆转的计算、融资活动的影响以及我们的季度业绩。根据我们的分析,我们已经确定,我们所有的联邦递延所得税资产和部分州递延所得税资产将被利用的可能性比不大。我们估计大约是 $
我们将继续每季度评估正面和负面证据,以确定是否需要为我们的递延所得税资产提供估值补贴。正面和负面证据的变化,包括估计值之间的差异
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(未经审计)
以及实际业绩,可能会导致我们的递延所得税资产估值发生变化,这可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。随着时间的推移,现行税法的变化还可能影响实际税收业绩和递延所得税资产的变现。
LsB及其某些子公司在美国联邦司法管辖区和各州司法管辖区提交所得税申报表。除少数例外情况外,2020-2023年仍开放供美国国税局(“IRS”)和其他主要税务管辖区进行的所有审查。此外,2013-2019年仍需接受审查,以确定净营业亏损和其他结转金额。
8。净销售额
分解净销售额
我们的收入主要来自各种化学产品的销售。公司的净销售额细分与我们在简明合并财务报表之外使用或提供的其他财务信息一致。今后,我们将继续专注于优化我们的商业战略和产品组合,我们将按产品而不是终端市场报告收入。因此,这种方法反映在分解的净销售额中,反映了公司如何通过与客户签订的合同管理其按产品分列的净销售额。
下表显示了按主要产品类型分列的净销售额:
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三个月已结束 |
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三月三十一日 |
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2023 |
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尿素硝酸铵 (UAN) |
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其他 |
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净销售总额 |
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其他信息
虽然我们的大多数
与客户合同(合同负债)相关的负债主要与递延收入和客户存款有关,这些存款与客户预先从客户那里收到的产品装运现金付款有关。我们有大约 $
对于我们与客户签订的大多数合同,从合同签订之日起,交易价格被限制在短时间内(通常为一个月),因为这些合同包含与价格和数量相关的对价可变的条款。截至2024年3月31日,我们还有某些客户合同的剩余履约义务,不包括原始期限少于一年的合同,以及我们选择了实际权宜之计作为对价的服务合同,在发票收入中确认。剩余的履约义务总额约为 $
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(未经审计)
9。关联方交易
如附注4脚注(C)所述,截至2024年3月31日,我们与埃尔德里奇的一家子公司有一项未完成的融资安排。Eldridge 的附属公司持有 $
10。补充现金流信息
以下提供了与现金流活动有关的其他信息:
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三个月已结束 |
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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以下用途的现金付款(退款): |
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已购置但期末尚未支付的不动产、厂房和设备 |
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与债务相关费用相关的应付账款 |
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11。后续事件
在 2024 年 3 月 31 日之后,直到 2024 年 4 月 26 日,我们回购了
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(“MD&A”)应与对本10-Q表格以及本报告其他部分中包含的2024年3月31日简明合并财务报表中包含的其他项目的审查一起阅读。提及 “附注” 涉及简明合并财务报表附注中的附注。除非另有说明,否则本MD&A反映了我们的经营业绩。本MD&A中包含的某些陈述可能被视为前瞻性陈述。请参阅 “关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
普通的
LsB 总部位于俄克拉荷马州的俄克拉荷马城,我们为农业、采矿和工业市场生产和销售化学产品。我们在阿拉巴马州的切诺基、阿肯色州的埃尔多拉多和俄克拉荷马州的普赖尔拥有并运营三座多工厂工厂,并代表科思创在德克萨斯州贝敦运营一座工厂。我们的产品通过分销商销售,并直接销售给主要遍布美国和北美其他地区的最终客户。
2024 年的主要运营举措
我们预计,我们未来的经营业绩和财务状况将受益于以下关键举措:
因此,我们目前正在评估和开发项目,这些项目可能使我们能够成为低碳氨和其他衍生产品的生产商和销售商。其中包括与Lapis Energy合作在埃尔多拉多工厂实施的低碳氨项目,以及与INPEX公司(“INPEX”)、液化空气集团(“液化空气”)和Vopak Exolum Houston LLC(f/k/a Vopak Moda Houston LLC)合作在休斯敦船舶航道上实施的低碳氨项目,后者是皇家沃帕克和Exolum(“Vopak Moda Houston LLC”)(“Vopak Moda Houston LLC”)(“Vopak Moda Houston LLC”)的合资企业 Exolum”)。低碳氨是使用天然气和传统工艺生产的,但还包括一个额外的阶段,在该阶段可以捕获二氧化碳的排放并将其永久储存在地下深层岩层中。我们认为,由此产生的低碳排放产品可以以溢价出售给寻求减少碳足迹并有可能利用政府激励措施的发电、海洋、工业、采矿和农业客户。
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我们相信,鉴于我们有可能改造现有工厂,我们完全有能力抓住这个机会,成为市场领导者。我们认为这可以缩短低碳氨的上市时间,并减少我们生产该产品所需的前期资本支出。此外,我们正在与其他能源相关公司合作开发新建项目,我们希望通过共享资本投资以及与客户谈判这些工厂产出的潜在承购协议来降低风险。
近期业务发展
先进的低碳氨计划
2023年10月,我们宣布与INPEX、液化空气和Vopak Exolum合作,为休斯敦船舶航道大规模低碳氨生产和出口项目的开发进行预供料。如果开发继续进行,该项目的第一阶段目标是到2029年初每年生产超过110万公吨的低碳氨,并有未来扩大产量的选择。
双方在2023年第一季度完成了该项目的可行性研究,拟建设施位于世界第二大石化走廊休斯敦船舶航道上,利用了现有的基础设施资产。Vopak Exolum投资了散装液体产品的储存和处理基础设施,目前运营的氨气码头包括储罐和带有多个深水泊位的新建码头。该项目还可以使用公用事业,并将位于多条可以供应天然气和水等原材料的管道附近。
项目合作伙伴将为生产、运营、储存和出口带来互补的专业知识,以推进美国的低碳氨生产:
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2023年5月,我们与Amogy Inc.(“Amogy”)签订了一份不具约束力的谅解备忘录(“谅解备忘录”),旨在发展采用低碳氨作为船用燃料,最初用于美国内陆水道运输部门。通过共同努力,我们和Amogy将专注于促进对低碳氨作为可持续燃料的理解、利用和宣传。根据谅解备忘录,两家公司将合作评估和开发一项试点计划,该计划整合了我们的低碳氨和Amogy的氨改电解决方案。成功完成评估和试点计划后,两家公司预计将进一步开展更大规模的合作,包括探索开发端到端低碳氨供应链的机会,以及在包括海上船舶在内的多种应用中部署Amogy技术。评估和试点计划包括与氨价值链中其他各方的潜在合作。我们还将合作开展有关使用氨作为燃料的各种宣传、教育和宣传工作。
2022年4月,我们与Lapis Energy签订协议,在阿肯色州埃尔多拉多的工厂开发一个捕获和永久封存二氧化碳的项目。在总部位于达拉斯的中间市场基础设施投资公司Cresta Fund Management的支持下,Lapis将投资项目开发所需的大部分资本。该项目预计将于2026年初完成并投入运营,但须获得六类许可证的批准,届时二氧化碳注入预计将开始。一旦投入运营,埃尔多拉多基地的项目最初将每年在地下含盐含水层中捕获并永久封存超过45万公吨的二氧化碳。根据《美国国税法》第45Q条,该设施产生的永久封存的二氧化碳预计将有资格获得联邦税收抵免,即每捕获一公吨二氧化碳85美元,从2026年开始,每捕获和永久封存一吨二氧化碳向我们支付费用。一旦投入运行,封存的二氧化碳预计将使我们的范围1温室气体排放量从目前的水平减少约25%。此外,预计每年封存超过45万公吨的二氧化碳将使LSb能够每年生产超过37.5万公吨的低碳氨,这种产品有可能以比传统氨更高的价格出售。2023年2月,通过向美国环境保护署(“EPA”)提交了施工前六类许可证申请,我们在埃尔多拉多的低碳氨项目进展中取得了关键的里程碑。美国环保局于2023年3月承认该申请已完成,目前正在审查中。
较强的销售量被较低的产品销售价格所抵消
与2023年同期相比,我们产品的销量在2024年第一季度有所增加。这些有利的产量趋势在一定程度上是由播前和早春施用季节对肥料的强劲需求所推动的,加上我们的战略商业努力取得了成功,这得益于我们的工厂可靠性计划所带来的工厂硝酸和尿素产量的增加。与2023年第一季度相比,我们的产品销售价格下降的影响足以抵消销量的增长。
由于各种国内和国际因素,氮化学品价格从2022年的峰值水平下降到2023年的大部分时间。其中最重要的因素之一是欧洲天然气成本的下降。天然气是氨生产的主要原料,也是全球氨销售价格的关键驱动力。在2022年下半年和2023年上半年,由于相对温暖的冬季气温减少了需求,欧洲的天然气价格下跌,再加上从美国进口的液化天然气的增加,导致供应充足,储气库存居高不下。由于投入成本居高不下,2022年大部分时间产量大幅削减,但较低的天然气价格使大多数欧洲氨设施得以在2023年期间恢复运营,从而增加了氮气产品的全球供应。这些天然气供应动态在2024年初持续存在,使欧洲的天然气成本保持在与2023年大部分时间相似的水平。但是,欧洲的天然气价格仍然明显高于美国,这使得欧洲运营商成为全球氨气的高成本或边际生产商。
远东亚工业活动放缓,加上对磷酸盐产品的需求减少,也导致了2023年大部分时间和2024年第一季度的氮气价格下跌。氨是亚洲生产的各种下游化学品的原料,例如己内酰胺和丙烯腈,这些产品的市场仍然疲软,导致氨需求减少。
尽管氮气定价面临压力,但2024年迄今为止,氨气价格已大大高于7月份触及的2023年低点,这得益于多种全球因素,包括:2023年第四季度和2024年第一季度美国对氮肥的强劲需求,由于寒冷天气事件导致美国多次计划外停产,苏伊士运河航运中断导致从中东向欧洲进口氨气受到限制,以及启动延迟新的生产能力。我们认为,由于各种原因,氨水价格可能会在2024年余下的时间内放缓,包括:下半年启动新的产能,下半年俄罗斯的出口增加,以及
20
全球工业部门对氮气产品的需求持续低迷,尤其是在亚洲。我们对2024年的定价预期的上行可能受到多种因素的推动,包括:能源价格上涨、中国经济走强推动工业市场需求增加、新产能上线的进一步延迟以及支持性的天气动态。
美国农业部国家农业统计局最近宣布,其生产者调查结果显示,美国农民打算在2024年种植约9000万英亩的玉米,比2023年下降5%。尽管同比下降,但我们认为,在播种季节余下的时间里,这种种植量应继续支持对肥料的强劲需求。展望未来,我们认为玉米期货价格的水平表明,农民将被激励在2024年底和2025年初优化化肥施用,以最大限度地提高明年的产量。
尽管全球经济面临挑战,但对我们的工业和采矿产品的需求保持稳定。硝酸需求一直良好,反映了美国经济的弹性。对用于采矿应用的聚氨酯的需求保持稳定,部分原因是包括金和铜在内的金属价格强劲,以及与基础设施建设相关的采石和骨料生产的市场基本面持续具有吸引力。尽管某种程度的经济不确定性仍然存在,但我们认为,鉴于我们多样化的客户群、合同的性质以及我们有能力将生产结构转移到需求和价格最强劲的产品,我们的工业和采矿业务有一定程度的下行保护。
请参阅下文 “关键行业因素” 下的更详细讨论。
关键行业因素
供应和需求
化肥
我们的农产品最终销售价格取决于许多因素,包括氮肥的供求关系,而氮肥的供求又取决于世界谷物的需求和产量水平、运输和储存的成本和可用性、天气条件、有竞争力的价格和进口的供应情况。此外,竞争对手设施的扩建或升级以及国际和国内政治和经济的发展继续在全球氮肥行业经济中发挥重要作用。除销售价格外,这些因素还会影响市场库存水平,从而导致价格波动并影响产品利润率。
从农民的角度来看,化肥需求受农作物总种植决策的影响,包括农场经济学、天气和个体农民的化肥施用率决定。个体农民在很大程度上根据收获的预期盈利能力做出种植决策,而他们施用的肥料的具体品种和数量则取决于他们的财政资源、土壤条件、天气模式和种植的作物类型等因素。
此外,玉米价格以及大豆、棉花和小麦价格的变化可能会影响给定年份种植的玉米英亩数,种植面积将推动氮肥的消费水平,可能会影响价格。
根据2024年4月11日的《世界农业供需估算报告》(“4月报告”),农民在2023年种植了约9460万英亩的玉米,与2022年的播种季节相比增长了7.3%。此外,美国农业部(“USDA”)估计,美国2023年收获的期末库存量约为5390万公吨,比2022年丰收增长55.8%。美国农业部2023年丰收的预期收益率为177.3%,比去年同期增长约2.2%。
以下2024年4月的估计与玉米市场有关:
|
|
2024 年作物 |
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2023 年作物 |
|
|
|
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2022年作物 |
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|
|
(2023 年收获) |
|
|
(2022年收获) |
|
|
百分比 |
|
(2021 年收获) |
|
|
百分比 |
|
|||||
|
|
四月报告 (1) |
|
|
四月报告 (1) |
|
|
更改 (2) |
|
四月报告 (1) |
|
|
更改 (3) |
|
|||||
美国种植面积(百万英亩) |
|
|
94.6 |
|
|
|
88.2 |
|
|
|
7.3 |
% |
|
92.9 |
|
|
|
1.8 |
% |
美国每英亩产量(蒲式耳) |
|
|
177.3 |
|
|
|
173.4 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
176.7 |
|
|
|
0.3 |
% |
美国产量(百万蒲式耳) |
|
|
15,342 |
|
|
|
13,651 |
|
|
|
12.4 |
% |
|
15,018 |
|
|
|
2.2 |
% |
美国期末库存(百万公吨) |
|
|
53.9 |
|
|
|
34.6 |
|
|
|
55.8 |
% |
|
35.0 |
|
|
|
54.0 |
% |
世界末期库存(百万公吨) |
|
|
318.3 |
|
|
|
302.2 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
310.8 |
|
|
|
2.4 |
% |
美国农业部目前对美国玉米的前景是供应减少,食品、种子和工业用途减少,期末库存增加。预计2024年作物的玉米产量为153蒲式耳,比2023年作物增长12.4%。从需求的角度来看,玉米
21
价格继续接近10年平均水平,我们预计这将激励农民在2024年上半年优化化肥施用,以最大限度地提高产量。
工业和采矿产品
我们的工业产品销售量取决于总体经济状况,主要是住房、汽车和造纸行业。2024年第一季度,对我们工业产品的需求保持稳定。硝酸需求稳定,因为全球生产商为了利用较低的国内投入成本而将生产从国际设施转移到美国业务,抵消了美国高通胀对需求的影响。在我们与客户的定价安排中,我们的销售价格通常会随氨水或天然气的市场价格(如适用)而变化。
我们的采矿产品是 LDAN 和 AN 解决方案,主要用作 AN 燃料油和特种乳液,用于采石场和建筑行业、金属开采,在较小程度上用于煤炭。由于采石和骨料生产以及美国金属的市场基本面具有吸引力,对用于采矿应用的氨基苯的需求强劲。
尽管2024年的经济担忧依然存在,但我们认为,鉴于我们的合同的性质以及我们有能力将生产结构转移到需求和价格最强劲的产品,我们的工业和采矿产品都有相当程度的下行保护,免受经济衰退的潜在影响。
天然气价格
天然气是我们的制造工厂生产氮肥的主要原料。近年来,美国天然气储量大幅增加,这要归因于页岩气开采的进展等因素,页岩气开采的进展降低并稳定了天然气价格,为北美提供了与某些进口产品相比的成本优势。结果,我们的竞争地位和其他北美氮肥生产商的竞争地位受到了积极影响。
从历史上看,我们要么通过现货市场购买天然气,要么通过远期购买合同,要么两者兼而有之,并使用远期购买合同来锁定部分天然气需求的定价。这些远期购买合同通常是固定价格或指数价格,性质是短期的,供应数量固定。我们能够以具有竞争力的价格购买天然气,因为我们与大型配电系统相连,而且它们靠近州际管道系统。
下表显示了天然气的购买量和每百万英热单位的平均成本:
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|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
三月三十一日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
天然气量(百万英热单位,单位:百万英热单位) |
|
|
7.2 |
|
|
|
7.4 |
|
每百万英热单位的天然气平均成本 |
|
$ |
2.33 |
|
|
$ |
5.66 |
|
运输成本
相对于销售价格,氮基产品运输的成本可能很高。我们将继续评估最近国内运费上涨的情况。由于对可用铁路、卡车和驳船运输产品的需求增加,主要是在春季和秋季播种季节,如果我们无法将这些成本完全转嫁给客户,则更高的运输成本已经并将继续影响我们的利润。此外,持续的卡车司机短缺可能会影响我们满足客户需求的能力。因此,我们将继续评估供应链效率,以减少或抵消较高物流成本的影响。
关键运营因素
设施可靠性
我们的化工厂持续、可靠和安全的运营对我们的财务业绩和经营业绩至关重要。通过周密的规划流程,考虑执行所需维护的资源和其他因素,可以减轻包括检修在内的工厂计划停机所产生的财务影响。工厂的计划外停机通常会导致我们的产品销售损失所造成的贡献利润损失、产品产量下降所产生的固定成本吸收损失,以及与维修和维护相关的成本增加。所有周转都导致我们的产品销售损失导致的贡献利润率损失,产品产量下降造成的固定成本吸收损失,以及与维修和维护相关的成本增加,维修和维护成本在发生时记为支出。
我们的切诺基工厂目前处于为期三年的氨厂周转周期,下一次氨厂周转计划在2024年第四季度进行。我们的埃尔多拉多工厂目前处于为期三年的氨厂周转周期,下一次氨厂周转计划在2025年第三季度进行。我们的普赖尔工厂目前处于为期两年的氨厂周转周期,下一次氨厂周转计划在2024年第三季度进行。
22
氨气产量
氨是用于生产我们所有升级产品的基本产品。我们工厂的氨生产率影响每种产品的每吨总成本以及我们产品的整体销售额。到2024年,我们的目标是氨的总产量约为79万吨至81万吨。
远期销售合同
我们利用化肥产品的远期销售来优化我们的资产利用率、规划流程和生产计划。这些销售是通过向客户提供按商定的价格和交货日期远期购买产品的机会来实现的,日期通常在12个月之内。根据市场状况和我们对不断变化的价格环境的看法,我们在一年中不同程度地使用该计划。在产品最终交付给客户前几个月确定产品的销售价格通常会导致我们报告的销售价格和利润率与现货市场价格和发货时的利润率有所不同。
2024 年第一季度的合并业绩
我们在2024年第一季度的合并净销售额为1.382亿美元,而2023年同期为1.81亿美元。我们2024年第一季度的合并营业收入为1,130万美元,而2023年同期的营业收入为3,050万美元。下文和 “经营业绩” 下将更详细地讨论影响我们经营业绩的项目。
影响第一季度业绩可比性的项目
销售价格
2024年第一季度,我们关键产品的平均销售价格与2023年第一季度相比有所下降。正如上文在 “近期业务发展” 中讨论的那样,欧洲天然气价格的下跌导致欧洲的氨生产成本大幅下降,转化为全球供应的增加以及氨和氨衍生物肥料的销售价格降低。
2024年第一季度,我们产品的平均工业销售价格也低于2023年同期,这主要是由于坦帕氨基准价格每公吨下跌262美元,因为我们的许多工业合同都与坦帕氨基准价格挂钩。
23
运营结果
以下经营业绩应与我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并财务报表和附注以及本MD&A中包含的 “概述” 和 “流动性和资本资源” 下的讨论一起阅读。
我们提供有关经营业绩的以下信息。向非关联客户的净销售额在简明的合并财务报表中列报,毛利代表净销售额减去销售成本。净销售额按总额列报,运费成本记入销售成本。
截至2024年3月31日的三个月,与截至2023年3月31日的三个月相比
下表包含某些财务信息:
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三个月已结束 |
|
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|
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|||||||
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|
三月三十一日 |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
改变 |
|
||||
|
|
(以千美元计) |
|
|
|
|
||||||||||
净销售额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
AN 和硝酸 |
|
$ |
48,435 |
|
|
$ |
58,272 |
|
|
$ |
(9,837 |
) |
|
|
(17) |
)% |
尿素硝酸铵 (UAN) |
|
|
41,192 |
|
|
|
46,590 |
|
|
|
(5,398) |
) |
|
|
(12) |
)% |
氨水 |
|
|
39,530 |
|
|
|
63,415 |
|
|
|
(23,885) |
) |
|
|
(38 |
)% |
其他 |
|
|
9,047 |
|
|
|
12,687 |
|
|
|
(3,640) |
) |
|
|
(29) |
)% |
净销售总额 |
|
$ |
138,204 |
|
|
$ |
180,964 |
|
|
$ |
(42,760) |
) |
|
|
(24) |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后的毛利 (1) |
|
$ |
40,287 |
|
|
$ |
59,015 |
|
|
$ |
(18,728) |
) |
|
|
(32) |
)% |
折旧和摊销 (2) |
|
|
(17,094) |
) |
|
|
(17,416) |
) |
|
|
322 |
|
|
|
(2) |
)% |
周转费用 |
|
|
(915) |
) |
|
|
6 |
|
|
|
(921) |
) |
|
N/M |
|
|
毛利总额 |
|
|
22,278 |
|
|
|
41,605 |
|
|
|
(19,327) |
) |
|
|
(46 |
)% |
销售、一般和管理费用 |
|
|
10,294 |
|
|
|
9,867 |
|
|
|
427 |
|
|
|
4 |
% |
其他费用,净额 |
|
|
724 |
|
|
|
1,203 |
|
|
|
(479) |
) |
|
|
(40 |
)% |
营业收入 |
|
|
11,260 |
|
|
|
30,535 |
|
|
|
(19,275) |
) |
|
|
(63) |
)% |
利息支出,净额 |
|
|
9,729 |
|
|
|
12,212 |
|
|
|
(2,483 |
) |
|
|
(20) |
)% |
偿还债务的收益 |
|
|
(1,134 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,134 |
) |
|
|
|
|
非营业其他收入,净额 |
|
|
(3,561) |
) |
|
|
(3,476) |
) |
|
|
(85) |
) |
|
|
2 |
% |
所得税准备金 |
|
|
603 |
|
|
|
5,898 |
|
|
|
(5,295) |
) |
|
|
(90) |
)% |
净收入 |
|
$ |
5,623 |
|
|
$ |
15,901 |
|
|
$ |
(10,278) |
) |
|
|
(65) |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利百分比 (3) |
|
|
16.1 |
% |
|
|
23.0 |
% |
|
|
(6.9 |
)% |
|
|
|
|
调整后的毛利百分比 (3) |
|
|
29.2 |
% |
|
|
32.6 |
% |
|
|
(3.4 |
)% |
|
|
|
|
财产、厂房和设备支出 |
|
$ |
18,287 |
|
|
$ |
18,437 |
|
|
$ |
(150) |
) |
|
|
|
_____________________
N/m-没有意义。
下表提供了化肥和主要工业和采矿产品的关键运营指标:
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
三月三十一日 |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||||||
产品(销量吨) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
改变 |
|
||||
AN 和硝酸 |
|
|
128,801 |
|
|
|
122,745 |
|
|
|
6,056 |
|
|
|
5 |
% |
尿素硝酸铵 (UAN) |
|
|
134,933 |
|
|
|
113,026 |
|
|
|
21,907 |
|
|
|
19 |
% |
氨水 |
|
|
94,831 |
|
|
|
88,997 |
|
|
|
5,834 |
|
|
|
7 |
% |
总计 |
|
|
358,565 |
|
|
|
324,768 |
|
|
|
33,797 |
|
|
|
10 |
% |
24
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
三月三十一日 |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||||||
总平均销售价格(每吨价格) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
改变 |
|
||||
AN 和硝酸 |
|
$ |
376 |
|
|
$ |
475 |
|
|
$ |
(99) |
) |
|
|
(21) |
)% |
尿素硝酸铵 (UAN) |
|
$ |
305 |
|
|
$ |
412 |
|
|
$ |
(107 |
) |
|
|
(26) |
)% |
氨水 |
|
$ |
417 |
|
|
$ |
713 |
|
|
$ |
(296) |
) |
|
|
(42) |
)% |
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
三月三十一日 |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||||||
平均基准价格(每吨价格) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
改变 |
|
||||
坦帕氨基准 |
|
$ |
466 |
|
|
$ |
728 |
|
|
$ |
(262 |
) |
|
|
(36) |
)% |
诺拉·胡安 |
|
$ |
251 |
|
|
$ |
318 |
|
|
$ |
(67) |
) |
|
|
(21) |
)% |
净销售额
2024年第一季度我们的主要产品的净销售额与上年同期相比有所下降,这得益于我们所有产品与2023年第一季度相比销售价格下降的影响。我们的战略商业努力推动了对肥料的强劲需求,这在一定程度上抵消了价格的疲软。此外,我们受益于下游产量的健康增长。
尽管全球经济挑战持续不断,但对我们的工业和采矿产品的需求保持稳定。我们与工业客户签订的合同协议规定了最低产量和我们的产品组合灵活性,通过将生产转移到需求更强劲的产品,帮助我们减轻某些终端市场需求减少的影响。
毛利
如上表所述,我们确认2024年第一季度的毛利为2,230万美元,而2023年同期为4,160万美元,减少了1,930万美元。总体而言,我们的毛利百分比为16.1%,而2023年同期的毛利百分比为23.0%。我们调整后的毛利百分比从2023年第一季度的32.6%降至2024年第一季度的29.2%。
毛利润下降的主要原因是我们产品的销售价格下降,部分被销量的增加和天然气成本的降低所抵消。
销售、一般和管理
我们在2024年第一季度的销售和收购支出为1,030万美元,与2023年同期相比增加了40万美元。净增长的主要原因是工资相关项目的增加,但与专业费、保险和其他杂项支出相关的支出减少部分抵消了这一增长。
利息支出
2024年第一季度的利息支出为970万美元,而2023年同期为1,220万美元。下降的主要原因是回购了我们在2023年第二季度初和2024年3月进行的6.25%的优先担保票据,从而减少了利息支出。
清偿债务的收益
在2024年第一季度,我们通过公开市场交易以约3,130万美元的价格回购了3,290万美元的优先担保票据。因此,我们确认减去发行成本后的债务清偿收益约为110万美元。
其他费用,净额
2024年和2023年第一季度的净支出主要涉及减值和资产处置费用,部分被短期租金收入所抵消。
非营业其他收入,净额
2024年第一季度的非营业外其他收入净额为360万美元,而2023年同期为350万美元,主要与我们在两个时期从短期投资中获得的利息收入有关。
所得税准备金
2024年第一季度的所得税准备金为60万美元,而2023年同期为590万美元。由此产生的2024年第一季度的有效税率为9.7%,而2023年同期为27.1%。2024年第一季度,有效税率低于法定税率,这主要是由于不可扣除的补偿和州税。对于
25
2023年第一季度,有效税率高于法定税率,这主要是由于包括州估值补贴在内的州税对某些新产生的州税属性的影响。参见注释 7 中的讨论。
流动性和资本资源
下表汇总了截至3月31日的三个月的现金流活动:
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||
来自经营活动的净现金流量 |
|
$ |
24,107 |
|
|
$ |
59,247 |
|
|
$ |
(35,140) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
来自投资活动的净现金流量 |
|
$ |
47,902 |
|
|
$ |
(63,379) |
) |
|
$ |
111,281 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
来自融资活动的净现金流量 |
|
$ |
(44,518) |
) |
|
$ |
(10,688 |
) |
|
$ |
(33,830) |
) |
经营活动产生的净现金流
截至2024年的前三个月,经营活动提供的净现金为2410万美元,而2023年同期为5,920万美元,变动3510万美元。下降的主要原因是净销售额的减少被较低的销售成本、营运资本变动和短期投资利息收入的增加所部分抵消。
来自投资活动的净现金流
截至2024年的前三个月,投资活动提供的净现金为4,790万美元,而2023年同期使用的净现金为6,340万美元,变动1.113亿美元。
在截至2024年的前三个月,提供的净现金主要与1.009亿美元的短期投资收益有关,部分被购买的3,470万美元的短期投资和1,830万美元的PP&E支出所抵消。
在截至2023年的前三个月,使用的净现金主要用于购买1.337亿美元的短期投资和1,840万美元的PP&E支出,部分被8,870万美元的短期投资收益所抵消。
来自融资活动的净现金流
截至2024年的前三个月,融资活动使用的净现金为4,450万美元,而2023年同期的净现金使用量为1,070万美元,变动为3,380万美元。
在截至2024年的前三个月,使用的净现金主要包括回购我们6.25%的3,130万美元优先担保票据,580万美元的其他长期债务和短期融资的付款,以及购买库存股的720万美元付款。
在截至2023年的前三个月,使用的净现金主要包括820万美元的其他长期债务和短期融资的付款以及250万美元的其他融资活动付款。
26
资本化
以下是我们截至2024年3月31日和2023年12月31日的现金和现金等价物、短期投资、长期债务和股东权益的总额:
|
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以百万计) |
|
|||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
126.0 |
|
|
$ |
98.5 |
|
短期投资 |
|
|
139.2 |
|
|
|
207.4 |
|
现金、现金等价物和短期投资总额 |
|
$ |
265.2 |
|
|
$ |
305.9 |
|
长期债务: |
|
|
|
|
|
|
||
循环信贷额度 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
2028年到期的优先担保票据 (1) |
|
|
542.1 |
|
|
|
575.0 |
|
2025年到期的担保融资 |
|
|
12.8 |
|
|
|
14.1 |
|
融资租赁 |
|
|
2.2 |
|
|
|
1.0 |
|
未摊销的债务发行成本 (2) |
|
|
(7.5) |
) |
|
|
(8.4) |
) |
长期债务总额,包括流动部分,净额 |
|
$ |
549.6 |
|
|
$ |
581.7 |
|
股东权益总额 |
|
$ |
518.2 |
|
|
$ |
518.3 |
|
根据该信贷协议,我们目前与签名页上确定的贷款人以及作为管理代理人的北美摩根大通银行之间的循环信贷额度(“循环信贷额度”),初始最高借款额度为7500万美元,可以选择将最高额度再增加2500万美元(未承诺金额)。循环信贷额度下的可用性视借款基础和750万美元的可用性额度而定,该额度适用于最初降低最高限额的7,500万美元(在满足某些条件的前提下,我们可以自行决定取消该额度)。循环信贷额度为签发总额不超过1 000万美元的信用证提供次级贷款,任何此类信用证的未偿金额都会减少借款的可用性。截至2024年3月31日,我们的循环信贷额度尚未提取,可用资金约为4540万美元。有关该设施的进一步讨论,见附注4。
我们预计2024年全年的资本支出约为6000万至8000万美元。这笔资本支出主要计划用于可靠性和维护资本项目。
当公司超过天然气购买承诺中的融资门槛时,公司需要不时向我们的交易对手提供现金抵押品。
截至2024年3月31日,我们有大约2.652亿美元的现金和短期投资。我们可能会不时寻求通过额外的股票回购或偿还或购买未偿债务来部署资本。此类回购可以通过公开市场购买、私下谈判的交易或其他方式进行,并将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。所涉金额可能很大。
我们认为,我们的手头现金、短期投资、循环信贷额度的可用性以及运营现金流相结合,将足以为未来十二个月的预期流动性需求提供资金。
遵守长期债务契约
正如附注4所讨论的那样,循环信贷额度除其他外,要求我们遵守财务契约。除非明确的契约触发事件已经发生并且仍在继续,否则循环信贷额度不包括财务契约要求。截至2024年3月31日,尚未发生任何触发事件。
贷款协议
2028年到期的优先担保票据——截至2024年3月31日,在6.25%的未偿优先担保票据中,LSb的本金总额为5.42亿美元。利息将每半年在5月15日和10月15日支付,到2028年10月15日到期。
2025年到期的担保融资——我们是与Eldridge子公司达成的3000万美元担保融资协议的当事方。本金和利息按月60次等额分期支付,最后一笔约500万美元将于2025年8月到期。
27
循环信贷额度——截至2024年3月31日,我们的循环信贷额度尚未提取,根据我们符合条件的抵押品,减去截至当日未偿还的信用证,我们的循环信贷额度约为4540万美元。另见上文 “遵守长期债务契约” 下的讨论。
融资租赁 — 我们的融资租赁主要包括轨道车辆的租赁。我们的大多数轨道车辆租赁都被归类为运营租赁。
资本支出 — 2024 年第一季度
2024年第一季度,与PP&E相关的资本支出为1,830万美元。资本支出主要由现金和营运资金提供资金。
有关我们的预期资本支出,请参阅上文 “资本化” 下的讨论。
股权和债务回购
2023 年 5 月,我们的董事会批准了一项1.5亿美元的股票回购计划。该计划旨在通过向股东返还资本来最大化股东价值。根据回购计划,我们有权不时通过公开市场或私下协商交易购买股票。此类购买可以根据第10b5-1条计划或我们的管理层确定的其他方式进行,并符合美国证券交易委员会的要求。回购计划不要求我们购买任何特定数量或类型的证券。
在截至2024年3月31日的第一季度中,我们回购了约70万股普通股,平均每股成本为7.82美元,总额约为540万美元。截至2024年3月31日,回购计划下剩余的回购权限总额为1.16亿美元。回购计划可以随时因任何原因暂停、终止或修改。
在截至2024年3月31日的第一季度中,我们以约3,130万美元的价格回购了本金约3,290万美元的优先担保票据。债务回购旨在为我们的资产负债表去杠杆化和降低未来利息成本,同时维持平衡的资本配置策略,为我们的运营和未来的增长机会提供适当的流动性。
与环境监管合规相关的费用
我们受特定的联邦和州环境合规法律、法规和准则的约束。结果,截至2024年3月31日的前三个月,我们与环境项目有关的支出为130万美元。在2024年的剩余时间内,我们预计将产生与额外环境项目相关的280万至320万美元不等的费用。但是,实际成本可能与我们的估计有很大不同。
季节性
我们认为,向农业销售的化肥产品是季节性的,而工业和采矿业的销售通常不太容易受到季节性波动的影响。化肥产品的销售季节主要是春季和秋季播种季节,在我们分销大部分化肥产品的地理市场,春季和秋季的播种季节通常从三月持续到六月以及九月到十一月。因此,我们通常会在每个播种季节开始之前增加化肥产品的库存,以满足对我们产品的需求。此外,向农产品市场销售的数量和时间取决于天气状况和其他我们无法控制的情况。
履约和付款保证金
对于担保人发行的与子公司在正常业务过程中签订的某些合同相关的保险债券,我们对担保人承担或有责任。这些保险债券主要是对我们子公司未来业绩的担保。自2024年3月31日起,我们已同意赔偿担保人为此类债券支付的款项,最高970万美元。所有这些保险债券预计将在2024年到期或续订。
新的会计公告
有关最近发布的会计准则,请参阅附注1。
关键会计政策与估计
请参阅我们 2023 年 10-k 表格第 7 项 “关键会计政策和估计”。此外,财务报表的编制要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及意外开支和公允价值的披露,包括但不限于各种环境和法律事项,包括附注5脚注A中讨论的事项。
所得税-所得税按资产负债法入账。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的,预计这些税率将适用于预计收回或结清这些差额的年份的应纳税所得额。如果我们认为部分或全部递延所得税资产很可能不是,我们就会确定估值补贴
28
已实现。在评估递延所得税资产的适当估值补贴的需求和规模时,需要作出重大判断。
截至2024年3月31日使用的估计和假设也有可能在短期内发生变化。随着更多信息的获悉,实际结果可能与这些估计和判断存在重大差异。
资产负债表外安排
按照《交易法》第S-k条例第303(a)(4)(ii)项的定义,我们没有任何资产负债表外安排。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
普通的
我们的经营业绩和运营现金流受到氨水和天然气市场价格变化以及市场利率变化的影响。
远期销售承诺风险
我们会定期对未来交付的产品签订远期的公司销售承诺。因此,如果我们的产品成本在报告期结束时超过公司销售价格,我们可能会遭受内在损失。截至2024年3月31日,我们没有与销售承诺和固定销售价格相关的内在亏损。
大宗商品价格风险
我们的产品和原材料中有很大一部分是大宗商品,其价格会随着市场供需基本面的变化而波动。由于我们面临大宗商品价格风险,我们会定期签订合同,购买天然气以满足预期的生产需求,以管理与天然气大宗商品价格变动相关的风险。通常,这些合同被视为正常采购,因为它们规定购买天然气,这些天然气的交付量预计将在合理的时间内在正常业务过程中使用,这些合同不受与衍生品相关的会计和报告要求的约束。截至2024年3月31日,我们没有按市值计价的未偿天然气合同。
利率风险
通常,我们的循环信贷额度面临浮动利率风险。截至2024年3月31日,该信贷额度没有未偿还的借款,也没有其他浮动利率借款。我们目前不对冲与可变利息贷款相关的利率风险。
第 4 项。控制和程序
公司按照《交易法》第13a-15条的规定维持披露控制和程序,旨在合理保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。其中包括旨在确保收集这些信息并酌情传达给公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的控制措施和程序,以便及时就所需的披露做出决定。管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至2024年3月31日的公司披露控制和程序的有效性。根据该评估,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2024年3月31日起生效,保证水平合理。在截至2024年3月31日的季度中,我们对财务报告的内部控制(该术语的定义见1934年《证券交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
29
关于前瞻性陈述的特别说明
根据美国联邦证券法的定义,本报告中包含的某些陈述可能被视为 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述外,本报告中所有陈述均为前瞻性陈述,这些陈述受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响,其中许多因素难以预测或不在公司的控制范围内,这可能导致公司的实际业绩和业绩与此类陈述所表达、暗示或预测的结果和业绩存在重大差异。任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的表现。“相信”、“期望”、“预测”、“打算”、“计划”、“可能”、“可能” 等词语以及类似的表述用于识别前瞻性陈述。任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的业绩,并涉及风险和不确定性,其中许多风险和不确定性难以预测,通常不在公司的控制范围内,这可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异。此处包含的前瞻性陈述以及相关的风险、不确定性、假设和其他重要因素包括但不限于以下内容:
尽管我们认为,此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证此类预期会被证明是正确的。有多种因素可能导致未来的结果与本报告中描述的结果存在重大差异,包括但不限于以下因素:
30
鉴于这些不确定性,提醒所有各方不要过分依赖此类前瞻性陈述。除非法律要求,否则我们不承担更新任何此类因素或公开宣布为反映未来事件或事态发展而对本文包含的任何前瞻性陈述进行任何修订的结果的义务。
31
以下是本报告中使用的术语清单。
ADEQ |
- |
阿肯色州环境质量部。 |
|
|
|
一个 |
- |
硝酸铵。 |
|
|
|
四月报告 |
- |
2024年4月11日发布的《世界农业供需估算报告》。 |
|
|
|
华硕 |
- |
会计准则更新。 |
|
|
|
ATR |
- |
自动热改造。 |
|
|
|
CAO |
- |
同意行政命令。 |
|
|
|
切诺基设施 |
- |
我们的化学品生产设施位于阿拉巴马州的切诺基。 |
|
|
|
雪佛龙 |
- |
雪佛龙环境管理公司 |
|
|
|
新冠肺炎 |
- |
2019年的新型冠状病毒病。 |
|
|
|
EDA |
- |
El Dorado Ammonia L.L.C.(现已并入LSb Industries, Inc.的子公司LSb Chemical, L.L.C.)。 |
|
|
|
EDC |
- |
埃尔多拉多化学公司(现并入LSb Industries, Inc.的子公司LSb Chemical, L.L.C.)。 |
|
|
|
埃尔多拉多设施 |
- |
我们的化学品生产设施位于阿肯色州的埃尔多拉多。 |
|
|
|
埃尔德里奇 |
- |
埃尔德里奇工业有限责任公司 |
|
|
|
环境与健康法 |
- |
许多联邦、州和地方的环境、健康和安全法律。 |
|
|
|
EUC |
- |
环境使用控制。 |
|
|
|
FASB |
- |
财务会计准则委员会。 |
|
|
|
喂养 |
- |
前端工程设计。 |
|
|
|
全球 |
- |
Global Industrial, Inc.,一家分包商,声称机械师对向该公司提供的工作拥有留置权。 |
|
|
|
哈洛韦尔设施 |
- |
以前由我们位于堪萨斯州的两家子公司拥有的化工设施。 |
|
|
|
HDAN |
- |
农业中使用的高密度硝酸铵颗粒。 |
|
|
|
国税局 |
- |
国税局。 |
|
|
|
KDHE |
- |
堪萨斯州卫生与环境部。 |
|
|
|
LDAN |
- |
采矿业中使用的低密度硝酸铵颗粒。 |
|
|
|
莱多斯 |
- |
Leidos Constructors L.L.C |
|
|
|
lsB |
- |
LSB Industries, Inc. |
|
|
|
MD&A |
- |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 |
|
|
|
mmBTU |
- |
百万英制热单位。 |
|
|
|
MOU |
- |
谅解备忘录。 |
|
|
|
注意 |
- |
简明合并财务报表附注中的附注。 |
|
|
|
ODEQ |
- |
俄克拉荷马州环境质量部。 |
|
|
|
PP&E |
- |
厂房、财产和设备。 |
|
|
|
普赖尔设施 |
- |
我们的化学品生产设施位于俄克拉荷马州的普赖尔。 |
|
|
|
秒 |
- |
美国证券交易委员会。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025年到期的担保融资 |
- |
EDA与埃尔德里奇子公司之间的担保融资安排将于2025年8月到期。 |
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|
|
高级担保票据 |
- |
2021年10月14日发行的优先担保票据和2022年3月8日发行的优先担保票据合计均于2028年10月15日到期,规定利率为6.25%,将于2028年10月到期。 |
|
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|
SG&A |
- |
销售、一般和管理费用。 |
|
|
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吨 |
- |
重量单位等于 2,000 磅。 |
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|
|
转机 |
- |
计划中的重大维护活动。 |
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UAN |
- |
尿素硝酸铵。 |
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|
美国 |
- |
美国。 |
|
|
|
美国公认会计原则 |
- |
美国公认会计原则。 |
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|
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美国农业部 |
- |
美国农业部。 |
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32
西部肥料 |
- |
西部化肥公司 |
|
|
|
循环信贷额度 |
- |
根据该信贷协议,我们与签名页上注明的贷款人以及作为管理代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订的2023年12月21日签订的有担保循环信贷额度。 |
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|
|
2022年作物 |
- |
玉米作物销售年度(9月1日至8月31日),从2021年开始,到2022年结束,主要与2021年种植和收获的玉米有关。 |
|
|
|
2023 年作物 |
- |
玉米作物销售年度(9月1日至8月31日),始于2022年,将于2023年结束,主要与2022年种植和收获的玉米有关。 |
|
|
|
2024 年作物 |
- |
玉米作物销售年度(9月1日至8月31日),始于2023年,将于2024年结束,主要与2023年种植和收获的玉米有关。 |
33
第二部分
其他信息
第 1 项。法律诉讼
其他诉讼
我们不时受到正常业务过程中产生的各种法律诉讼和索赔,包括但不限于美国国税局的审查。有关我们法律事务的进一步讨论,请参阅 “注释5。本表10-Q简明合并财务报表附注中的承诺和突发事件—法律事务”。
第 1A 项。风险因素
请参阅我们于2024年3月6日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表格第1A项。与我们在2023年10-k表格中披露的风险因素相比,没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表汇总了公司截至2024年3月31日的季度对普通股的购买情况:
时期 |
(a) 购买的股票总数 |
|
(b) 每股支付的平均价格 |
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(c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票(或单位)总数 (1) |
|
(d) 根据计划或计划可能购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值) |
|
||||
2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
$ |
121,489,988 |
|
2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
121,489,988 |
|
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 |
|
690,326 |
|
|
7.82 |
|
|
690,326 |
|
|
116,093,081 |
|
总计 |
|
690,326 |
|
$ |
7.82 |
|
|
690,326 |
|
$ |
116,093,081 |
|
第 3 项。优先证券违约
不适用
第 4 项。矿山安全披露
不适用
第 5 项。其他信息
我们的高级管理人员和董事采用10b5-1交易计划
在截至2024年3月31日的财政季度中,我们的某些高管(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第16a-1(f)条)签订了购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划,旨在满足《交易法》第10b5-1(c)条中规定的条件,在以下基础上对证券交易责任进行肯定辩护重要的非公开信息。我们将这些合约、说明和书面计划称为 “规则10b5-1交易计划”。我们在下面描述了本规则10b5-1交易计划的实质性条款。
迈克尔·福斯特,执行副总裁、总法律顾问兼秘书
开启
克里斯蒂·卡佛,高级副总裁兼财务主管
开启
34
我们普通股的变化。卡弗女士持有的既得和未归属普通股总额为
第 6 项。展品
参见第 35 页的 “展品索引”。
展品索引项目 6.
展览 数字 |
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展览标题 |
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以引用方式纳入 改为以下 |
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3 (i) .1 |
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经1987年8月27日修订的1977年1月21日重订的LsB Industries, Inc. 公司注册证书 |
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公司于2013年2月28日提交的10-k表附录3 (i) .1 |
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3 (i) .2 |
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2021 年 9 月 23 日重述的 LsB Industries 公司注册证书修正证书 |
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公司于2021年11月16日提交的S-3表格注册声明附录3 (i) .2 |
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3 (ii) |
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LsB Industries, Inc. 第二份修订和重述的章程,日期为 2021 年 7 月 19 日 |
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公司于 2021 年 7 月 20 日提交的 8-k 表附录 3.1 |
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31.1 (a) |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官Mark t. Behrman进行认证 |
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31.2 (a) |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官谢丽尔·马奎尔进行认证 |
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32.1 (a) |
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首席执行官Mark t. Behrman的证书,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条提供 |
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32.2 (a) |
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首席财务官谢丽尔·马奎尔的证书,根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条提供 |
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|
101.INS (a) |
|
行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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|
101.SCH (a) |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL (a) |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF (a) |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB (a) |
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内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE (a) |
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内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 (a) |
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封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
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35
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,公司已让经正式授权的下列签署人于2024年4月30日代表其签署本报告。
LSB 工业株式会社 |
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/s/ 谢丽尔·A·马奎尔 |
谢丽尔·A·马奎尔 |
执行副总裁兼首席财务官 |
(首席财务和会计官) |
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