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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表单
在截至的财政年度
委员会文件编号
(注册人章程中规定的确切名称)
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(其他注册司法管辖区的州) |
| (美国国税局雇主识别号) |
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(首席行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(g)条注册的证券:无
根据《证券法》第405条的规定,用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的 ☐
根据该法第13条或第15(d)条,用复选标记注明注册人是否无需提交报告。是的 ☐
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选一个)
大型加速文件管理器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
☒ | 规模较小的申报公司 | ||
新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)条对财务报告的内部控制的有效性所做的评估提交了报告和证明。
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述,需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。☐
用勾号表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)是 ☐ 否
截至2022年6月30日,根据上次出售普通股的价格计算,非关联公司持有的有表决权和无表决权的普通股的总市值为美元
2023 年 3 月 30 日,注册人有
以引用方式纳入的文档
无
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第一部分 |
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第 1 项。 |
| 商业 | 1 |
第 1A 项。 |
| 风险因素 | 5 |
第 1B 项 |
| 未解决的员工评论 | 21 |
第 2 项。 |
| 属性 | 21 |
第 3 项。 |
| 法律诉讼 | 21 |
第 4 项。 |
| 矿山安全披露 | 21 |
第二部分 | |||
第 5 项。 |
| 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 22 |
第 6 项。 |
| [已保留] | 22 |
第 7 项。 |
| 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
项目 7A。 |
| 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
第 8 项。 |
| 财务报表和补充数据 | 31 |
第 9 项。 |
| 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 31 |
项目 9A。 |
| 控制和程序 | 32 |
项目 9B。 |
| 其他信息 | 33 |
第 9C 项 |
| 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 33 |
第三部分 | |||
第 10 项。 |
| 董事、执行官和公司治理 | 34 |
项目 11。 |
| 高管薪酬 | 38 |
项目 12。 |
| 某些受益所有人的担保所有权及管理层和相关股东事务 | 41 |
项目 13。 |
| 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 42 |
项目 14。 |
| 主要会计费用和服务 | 43 |
第四部分 | |||
项目 15。 |
| 附录和财务报表附表 | 45 |
项目 16。 |
| 10-K 表格摘要 | 47 |
签名 | 48 |
我
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关于前瞻性陈述的特别说明
本截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告以及我们在新闻稿、电话报告和其他投资者通信(包括我们网站上的信息)中提供的信息,包含经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)和经修订的1933年《证券法》(“证券法”)所指的前瞻性陈述,这些陈述受风险、不确定性和假设的影响很难预测。本年度报告中关于10-K表的所有陈述,除历史事实陈述外,均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。
前瞻性陈述除其他外包括有关未来预期事件的陈述,包括我们的业务以及我们运营和计划运营的市场的预期趋势、发展和管理计划;未来的财务业绩、经营业绩、收入、毛利、运营支出、预计成本和资本支出;销售和营销举措;竞争地位;流动性、资本资源以及商业上合理条件下的未来股权资本的可用性。
前瞻性陈述可以通过使用 “期望”、“计划”、“将”、“可能”、“预测”、“相信”、“估计”、“应该”、“打算”、“预测”、“预测”(这些词的负数或复数)等词语以及其他类似术语来识别。我们的前瞻性陈述仅是基于我们当前的预期和对未来事件的预测的预测。本10-K表年度报告中包含的所有前瞻性陈述均基于截至本10-K表年度报告提交之日我们获得的信息。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。我们没有义务出于任何原因更新任何前瞻性陈述。
我们已经确定了可能导致实际计划或结果与任何前瞻性陈述中包含的计划或结果存在重大差异的因素。这些因素包括但不限于以下因素:
● | 我们继续作为持续经营企业的能力; |
● | 我们的损失历史,以及在可预见的将来发生重大支出和损失的预期; |
● | 我们有能力将概念卡车和货车转化为生产和销售; |
● | 我们的产品开发时间表和预计的生产开始时间; |
● | 我们在竞争激烈的电动商用车市场中竞争的能力,以及我们的竞争对手和主要行业车辆公司制造和销售的具有竞争力的卡车和货车的开发; |
● | 我们以具有成本效益的方式扩大规模的能力; |
● | 我们吸引新客户和留住现有客户以及减少大量客户集中度的能力; |
● | 我们控制运营成本和未来资本需求以及现金来源和用途的能力; |
● | 我们为未来行动筹集资金的需求和能力; |
● | 我们的财务和业务表现,包括业务指标及其下的任何基本假设; |
● | 我们的战略、未来运营、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景和计划的变化; |
● | 我们商业模式的实施、市场接受和成功; |
● | 健康流行病,包括COVID-19大流行,对我们业务的影响以及我们可能采取的应对行动; |
● | 我们对我们获得和维持知识产权保护且不侵犯他人权利的能力的期望; |
ii
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● | 根据乔布斯法案,对我们将成为新兴成长型公司的期望; |
● | 我们的业务、扩张计划和机会; |
● | 我们有能力继续遵守纳斯达克上市规则的持续上市要求,以防止我们的普通股从纳斯达克资本市场退市; |
● | 适用法律或法规的变化; |
● | 我们执行业务模式的能力,包括我们计划产品和服务的市场接受度; |
● | 我们可能受到其他经济、商业或竞争因素不利影响的可能性;以及 |
● | 国际冲突、战争和恐怖主义威胁对全球经济市场造成的任何潜在干扰。 |
这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些陈述所表达或暗示的存在重大差异。这些因素包括标题为 “第1A项” 的部分中讨论的事项。风险因素” 以及本10-K表年度报告中的其他内容。您应仔细考虑本节中描述的风险和不确定性。
iii
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适用于本年度报告的公约
除非另有说明,除非上下文另有要求,否则本10-K表年度报告中提及:
● | “我们”、“我们”、“我们的公司”、“我们的”、“菲尼克斯” 或 “菲尼克斯汽车” 是指在我们公司成为其现有子公司的控股公司之前的时期,特拉华州的一家控股公司菲尼克斯汽车公司及其子公司或其中的任何子公司,或在上下文需要的情况下,这些子公司在相关时间就好像它们是我们公司的子公司一样; |
● | “2020”、“2021” 和 “2022” 分别指我们截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的财政年度; |
● | “EV” 是指电动汽车; |
● | “研发” 指研发; |
● | “股票” 或 “普通股” 是指我们的普通股,面值每股0.0004美元; |
● | “PCL” 是指菲尼克斯汽车有限责任公司,这是一家根据加利福尼亚州法律注册成立的有限责任公司; |
● | “PML” 指菲尼克斯汽车租赁有限责任公司,这是一家根据加利福尼亚州法律注册成立的有限责任公司; |
● | “美国” 指美利坚合众国; |
● | “美元” 或 “美元” 是指美利坚合众国的法定货币; |
任何表格中列为总额的金额与其中所列金额之和之间的差异都是四舍五入造成的。
iv
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第 1 项。业务
概述
菲尼克斯汽车公司通过其全资子公司菲尼克斯汽车有限责任公司、菲尼克斯汽车租赁有限责任公司和爱迪生未来汽车公司以 “菲尼克斯汽车” 的名义开展业务,是商用车行业和其他行业的领先电气化解决方案提供商。菲尼克斯设计、开发、制造、组装和集成电力驱动系统以及轻型和中型电动汽车(“EV”),旨在降低碳强度和温室气体(“GHG”)排放。该公司经营两个主要品牌:“Phoenix Motorcars”,专注于包括中型电动汽车、充电器和电动叉车在内的商用产品,以及旨在提供轻型电动汽车的 “EdisonFuture”。
作为电动汽车的先驱,我们于 2009 年推出了首款中型电动传动系统,并于 2014 年交付了我们的第一款商用电动汽车。2019 年,我们推出了适用于福特 E450 底盘的第二代(“第 2 代”)大功率驱动系统,即 E-200。自 2021 年 4 月以来,我们一直在生产第三代(“第 3 代”)传动系统(E-300)。我们目前计划在2023年中期发布第四代(“第四代”)传动系统,预计这将大大提高产量并显著降低成本。
在过去的六年中,我们为客户开发和部署了全电动穿梭巴士、多用途卡车、服务卡车、货运卡车和平板卡车。这使我们在大多数商用电动汽车制造商仍处于原型阶段的市场中脱颖而出。截至2022年12月31日,我们共向超过42名客户交付了116辆电动汽车,这是我们认为这是美国部署的4级剖面中型电动穿梭巴士数量最多的一次,也是部署在福特E系列底盘上的电动汽车最多。我们交付的车辆累计行驶了超过四百万的零排放里程,我们在轻型和中型电动汽车的研发、生产、商业化、客户参与和验证方面积累了丰富的行业经验、独特的专业知识和广泛的知识,这使我们能够推动当前和未来几代动力传动系统和其他产品的持续设计改进和创新。
市场机会
我们认为商用电动汽车市场目前服务不足,预计将从目前的低基数增长到2025年全球销量300万辆,到2030年达到900万辆,其中以公共汽车和轻型卡车为首,这将带来巨大的增长机会。推动商用电动汽车市场增长的主要因素是不断增加的政策支持、公共交通车队的电气化程度的提高、严格的政府法规、电池组技术和电动动力系统的进步以及对充电基础设施的投资加快。通过利用我们的专有技术、行业领先的经验和专业知识,以及由政府激励措施、补助金和法规推动的不断增长的电动汽车需求,我们相信我们完全有能力利用商业市场的机会。
产品
我们向其他业务合作伙伴销售我们的产品,既可以完全集成到整车中,也可以以套件的形式出售给其他业务合作伙伴,以便集成到整车中。我们目前正在生产第 3 代传动系统,其中包括市场上所有 4 类产品中最大的电池组和最长的续航里程,续航里程可达 160 英里。我们计划在2023年第三季度之前开始生产第四代汽车,电池组容量分别为90kWh和150kWh,有 “购买美国” 和非 “购买美国” 选项,从而可以灵活地定价和配置,主要针对公交车、校车、机场班车、送货卡车和工作卡车细分市场。特别是,将电池安装在车架导轨内的传动系统设计、节能的750V架构和快速双向充电等关键功能将显著提高车辆安全性和我们产品的整体性能。
顾客
我们的中型车队客户范围广泛,包括公用事业、城市、市政当局、交通机构、机场、酒店、海港、学区、停车公司、大学和企业园区,其配置从穿梭巴士、A型校车、多功能卡车、服务卡车到平板卡车、步入式货车和货运卡车不等。
截至2022年12月31日,我们积压的约61份订单包括56辆汽车和5套电力驱动系统套件。积压的订单收入为1,222万美元,其中包括1188万美元的汽车和34万美元的电力驱动系统。
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我们的策略
在抓住市场机会时,我们将:
● | 推行轻资产策略。我们一直在积极建立和扩大研发、工程和供应链方面的战略伙伴关系和联盟,以加快我们解决方案的开发和生产。利用和利用我们的战略合作伙伴建立的现有能力和基础设施,我们能够更快、更具成本效益地将我们的解决方案推向市场,而无需投入大量资金。此外,我们目前正在设计和执行一项计划,利用客户和第三方装配设施以较低的资本要求提高产能。 |
● | 实现规模。通过标准化和模块化生产以及优化运营,我们有了一条清晰的道路,可以以具有成本效益的方式为我们的第四代产品及以后的产品实现显著的规模。我们正在进行的阿纳海姆工厂的重新配置不仅是为了提高产量,也是为了作为培训和展示设施,以确保我们整个生产网络的程序标准化。 |
● | 安全供应关键生产组件。受益于强大的供应链合作伙伴关系,例如最近宣布与全球最大的电动汽车行业电池供应商宁德时代建立的合作伙伴关系,以实现K-Pack电池和相关产品的长期战略供应,我们正在应对前一报告期内导致交付延迟的挑战和制约因素。 |
● | 降低成本。我们正在根据车辆设计和工程的变化、流程和程序的标准化和模块化以及标准化部件和子组件的使用,从专注于小批量、高定制产品的战略转向使我们能够快速扩展的战略。随着我们扩大供应链和进一步优化供应链并改善流程,我们预计与第三代汽车相比,第四代汽车的生产和材料成本将大幅降低,从而将业务基本面转向可持续的更高盈利能力。 |
● | 充分利用日益增长的监管和客户需求。我们认为,在包括法规、企业环境法规以及州和联邦拨款在内的多种不利因素的推动下,商用电动汽车领域正处于一个重要的转折点。与内燃机汽车相比,供应链成熟度的提高也显著提高了电动汽车的经济吸引力。我们将继续积极满足日益增长的采用电动汽车的需求。 |
● | 开发专门建造的全新底盘和 EdisonFuture 平台。我们第五代(“Gen 5”)产品的开发将使Phoenix能够独立于底盘,从而消除我们业务面临的主要障碍之一。它还将降低材料和生产成本,使我们能够定制车辆设计以满足特殊需求,同时保持标准化的流程和程序,提高我们满足客户要求和满足电动汽车市场不断变化的需求的能力。我们的EdisonFuture平台将从前几代产品的开发中受益匪浅,这将进一步降低成本并缩短上市时间。 |
竞争
轻型和中型卡车行业的竞争非常激烈,因为对车辆排放的新监管要求、技术进步和不断变化的客户需求正在推动该行业向零排放解决方案迈进。
菲尼克斯与许多商用电动汽车制造商竞争,例如闪电电动汽车和绿色动力汽车公司。包括比亚迪、福特、通用汽车、特斯拉和戴姆勒在内的几家大公司已开始进入商用电动汽车市场。此外,上述许多公司以及其他公司,例如沃尔沃、比亚迪、现代、本田和菲亚特,都参与了混合动力电动和汽油动力汽车业务,其中包括可能与菲尼克斯竞争的商用车。我们当前和潜在的竞争对手中的大多数都比我们拥有更多的财务、技术、制造、营销和其他资源。他们可能能够部署更多资源来设计、开发、制造、分销、促销、销售、营销和支持其电动卡车计划。此外,与我们相比,这些竞争对手拥有更高的知名度、更大的销售队伍、更广泛的客户和行业关系以及其他资源。
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我们的竞争优势
● | 展示了开发和交付商用电动汽车的能力。 |
● | 全面的管理团队在将车辆从概念到批量生产方面拥有多年久经考验的行业经验。 |
● | 与 OEM、客户和经销商的长期而深厚的关系。 |
● | 与研发和工程领域的战略合作伙伴建立了长期而深入的关系。 |
● | 采用标准化和模块化的产品设计方法和优化的供应链,以经济高效的方式快速提高产量并支持扩张。 |
销售和营销
我们直接向车队客户销售车辆,也通过与顶级商用车公司的战略关系,包括领先的特种卡车制造商马修斯特种车辆和领先的A型校车制造商Pegasus Bus Company。
制造与生产
我们目前在加利福尼亚州阿纳海姆湖景环路1500号的租赁设施(“阿纳海姆工厂”)生产电动汽车穿梭巴士和卡车。阿纳海姆工厂由我们租用,每年租金为40万美元,包括39,043平方英尺的空间,包括21,000平方英尺的生产车间和18,043平方英尺的办公空间。我们的阿纳海姆工厂将允许我们在内部设计、制造和测试原型车辆和部件。阿纳海姆设施的租约将于2027年3月到期。
人力资本
截至2022年12月31日,我们有60名全职员工,主要分布在加利福尼亚州大阿纳海姆地区。我们的大多数员工都从事制造职能。我们的目标员工通常具有在备受尊敬的原始设备制造商、汽车工程公司和软件公司工作的丰富经验。迄今为止,我们没有遇到任何停工的情况,我们认为我们与员工的关系良好。我们的员工既没有工会代表,也没有受集体谈判协议的约束。
政府监管
我们在一个受广泛环境监管的行业中运营,随着时间的推移,环境监管变得越来越严格。除其他外,我们所遵守的法律法规适用于水的使用;空气排放;回收材料的使用;能源;危险材料的储存、处理、处理、运输和处置;保护环境、自然资源和濒危物种;以及修复环境污染。我们被要求获得并遵守多项环境许可证的条款和条件,其中许多许可证很难获得且成本高昂,并可能面临法律挑战。在国际、区域、国家、省和地方各级遵守此类法律法规是我们继续运营能力的重要方面。
适用于菲尼克斯的环境标准由菲尼克斯运营所在州和国家的法律法规、监管机构采用的标准以及许可证和执照制定。这些来源都需要定期修改,要求也越来越严格。违反这些法律、法规或许可证和执照的行为可能会导致巨额的民事和刑事罚款、处罚,并可能下令停止违规行动或开展纠正工作或支付纠正工程的费用。
在某些情况下,违规行为还可能导致许可证和执照的暂停或撤销。
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车辆安全和测试条例
我们的车辆受美国国家公路交通安全管理局(“NHTSA”)制定的众多监管要求的约束,包括适用的美国联邦机动车辆安全标准(“FMVSS”)。作为制造商,在车辆进口到美国或在美国销售之前,我们必须自我证明车辆符合或不受所有适用的 FMVSS的约束。
有许多 FMVSS 适用于我们的车辆。这些要求的示例包括:
● | 电动汽车安全 — 在规定的碰撞测试后,限制电解质溢出、电池保持和避免触电; |
● | 高压系统完整性的碰撞测试 — 防止高压系统的触电以及机动车碰撞期间和之后燃料泄漏引起的火灾。 |
除了 FMVSS 规则外,Phoenix 还设计了我们的车辆,以符合《联邦汽车运输安全管理局联邦汽车承运人安全条例》,该条例对公共汽车和卡车车队所有者规定了要求。其中包括除霜和除雾系统和速度计的标准,以及踏板和手柄等安全功能。
我们还必须遵守其他NHTSA要求和NHTSA管理的联邦法律,包括有关保修索赔、现场报告、死亡和伤害报告、国外召回和用户手册要求的预警报告要求。
阿尔图纳测试
根据1987年《地面运输和统一搬迁援助法》(“STURAA”),除非对该型号的公交车进行了安全性、结构完整性、耐久性、性能、可维护性、噪音和燃油经济性测试,否则联邦政府无法为购买新模型巴士提供资金。测试是在宾夕法尼亚州阿尔图纳的拉尔森交通研究所的公交车研究与测试中心进行的,该中心为此目的而建立。
按照 “购买美国” 标准制造并通过Altoona测试的车辆有资格获得自由贸易协定资助,最高可达过境车辆资本成本的80%。未能在这段时间内完成测试将对需要成功完成测试计划的客户和潜在客户的订单履行以及未来销售产生重大不利影响。
EPA 排放和合格证书
《美国清洁空气法》要求我们获得美国环保局颁发的合格证书和加州空气资源委员会(“CARB”)发布的有关车辆排放的加利福尼亚州行政命令。在《清洁空气法》标准所涵盖的州出售的车辆需要合格证书,在寻求并获得美国环保局豁免使用加利福尼亚标准的州销售的车辆需要行政命令。CARB为在加利福尼亚州销售的新车和发动机设定了针对某些受监管污染物的加利福尼亚排放控制标准。采用经美国环保局批准的加利福尼亚州标准的州也承认汽车销售的行政命令。目前有四个州采用了加州重型车辆标准。
温室气体规则于2011年8月9日纳入《清洁空气法》。由于我们的车辆为零排放,菲尼克斯必须申请美国环保局的温室气体规则合格证书,以及CARB温室气体规则的CARB行政命令。菲尼克斯于2021年11月收到了CARB针对其全电动穿梭巴士、卡车和校车系列的行政命令,2022年车型的行政命令申请正在进行中。
温室气体 (GHG) 积分 — 美国环境保护署
在根据温室气体规则交付和投入使用我们的零排放车辆方面,菲尼克斯将获得可交易的积分,根据现行法律法规,这些积分可以出售。根据美国环保局的温室气体规则,每辆纯电动汽车的积分乘数为4.5,用于计算排放信用额度。商用车制造商必须确保他们符合所生产的每种车辆的氮氧化物排放标准。随着时间的推移,该排放标准继续降低排放要求,增加了传统柴油车辆达到该标准的难度。在商用车技术赶上之前,柴油卡车制造商将需要购买温室气体抵免额度来弥补其排放赤字。温室
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Gas Rule提供了向使用此类信贷以遵守这些监管要求的其他制造商出售超额信贷的机会。此外,该法规并未限制在同一商用车类别中出售的电池电动积分的数量。
温室气体积分-加州空气资源委员会
加州的温室气体排放标准与美国环保局温室气体排放标准非常接近。根据温室气体规则,我们在加利福尼亚州的零排放车辆的交付和投入使用将获得菲尼克斯可交易的积分,这些积分可以出售。根据CARB温室气体法规,每辆纯电动汽车还将获得4.5的信用乘数,用于计算排放信用。商用车制造商必须确保他们符合所生产的每种车辆的氮氧化物排放标准。随着时间的推移,该排放标准继续降低排放要求,增加了传统柴油车辆达到该标准的难度。
在商用车技术赶上之前,柴油客车和卡车的制造商将需要购买温室气体抵免额来弥补其排放赤字。加利福尼亚州实现极低温室气体排放的时间表比美国环保局更为严格。商用车制造商将寻求首先弥补加利福尼亚的排放赤字。《温室气体规则》为向使用此类抵免额度以遵守这些监管要求的其他制造商出售超额信贷提供了机会。此外,该法规并未限制在同一商用车类别中出售的电池电动积分的数量。
第 1A 项。风险因素
与我们的业务和运营相关的风险
我们的经营业绩并未带来盈利,未来我们可能无法实现盈利。
截至2022年12月31日,我们的累计赤字为2,860万美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们分别蒙受了1,270万美元和1,460万美元的净亏损。我们将来可能会因多种原因遭受重大损失,包括本10-K报告中描述的其他风险,并且我们可能会遇到不可预见的开支、困难、并发症、延误和其他未知事件。因此,我们可能无法实现或维持盈利能力。我们的管理层正在制定计划,以缓解上述负面趋势和状况,但无法保证此类计划能够成功实施。我们的业务计划侧重于为商业运输行业提供可持续和具有成本效益的解决方案,但仍未得到证实。无法保证即使我们成功实施了业务计划,也无法保证我们能够减少损失或实现盈利经营。
我们尚未实现正现金流,鉴于我们预计的资金需求,我们产生正现金流的能力尚不确定。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们的经营活动产生的现金流为负1,490万美元和1,290万美元。我们预计,在2023年剩余时间内,来自运营和投资活动的现金流将继续为负数,因为我们预计将产生研发、销售和市场营销以及一般和管理费用以及资本支出,以努力增加销售和扩大运营。我们的业务有时还需要大量的营运资金来支持我们的增长。短期内无法产生正现金流可能会对我们以合理条件筹集业务所需资金的能力产生不利影响,降低供应商或客户与我们进行交易的意愿,并产生其他可能降低我们长期生存能力的不利影响。无法保证我们在不久的将来或根本无法保证我们会实现正现金流。
我们的经审计的财务报表中有一份声明,即我们继续经营的能力存在重大疑问,而持续的负面财务趋势可能导致我们无法继续经营下去。
我们截至2022年12月31日止年度的已审计财务报表是在假设我们将继续经营的情况下编制的。如上所述,由于我们在开发电动卡车和第四代卡车时产生的持续运营成本,我们的管理层已经确定,我们在未来十二个月中继续经营的能力存在重大疑问,我们的独立审计师在截至2022年12月31日止年度的财务报表报告中加入了 “持续经营” 的解释性段落。投资者对我们的独立审计师纳入持续经营声明的反应,以及我们可能无法继续作为持续经营企业,可能会对我们的普通股价格产生重大不利影响。
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此外,如果我们的经营业绩未能改善,那么我们的财务状况可能使我们无法继续经营下去。
我们可能需要在2023年剩余时间内筹集额外融资,而此类融资可能无法按可接受的条件提供给我们,甚至根本无法提供。
尽管我们认为我们有足够的资本资源和资本可用性来满足2023年剩余时间的需求,但我们预计,除非我们从运营中产生额外现金或获得额外融资,否则我们将无法维持执行当前业务计划(包括推出和推广第四代产品)所需的资本和运营支出水平。鉴于我们的运营历史和将第四代推向市场的预期时间表,我们预计有必要获得额外的融资,要么通过现有的SEPA股权额度发行注册股票,私募未注册股票,要么通过债务融资。我们无法确定在需要时是否能以优惠条件向我们提供额外融资,或者根本无法确定。最近资本市场的动荡,包括信贷紧缩和利率上升,可能导致我们面临更高的借贷成本、更少的可用资本、更严格的条款和更严格的契约。在这种情况下,如果我们无法筹集更多资金,我们的财务状况、经营业绩、业务和前景可能会受到重大不利影响。此外,如果我们通过发行股权、SEPA或其他方式筹集额外资金,我们的股东可能会遭遇稀释。
汽车市场竞争激烈,我们在这个行业的竞争中可能无法成功。
总体而言,汽车行业,尤其是电动汽车细分市场,竞争激烈,我们将与电动汽车制造商和传统汽车公司竞争客户和销售。我们当前和潜在的竞争对手中的大多数可能拥有比我们更多的财务、技术、制造、营销或其他资源,并且可能比我们投入更多的资源用于产品的设计、开发、制造、分销、促销、销售和支持。我们预计,由于需求增加以及监管部门对替代燃料汽车的推动,电动汽车的竞争将加剧。此外,随着车队运营商开始大规模过渡到电动汽车,我们预计会有更多资金充足的竞争对手进入商用车队电动汽车市场。此外,由于商用车队电动汽车市场的新进入者,我们对汽车零部件和其他零件的竞争可能会加剧,而这些零部件的供应可能有限或是单一来源。
如果我们无法成功设计、开发、制造和销售我们的第 4 代、第 5 代、EF-1 卡车和 EF-1 V 货车,我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。如果我们能够制造和销售第 4 代、第 5 代、EF-1 卡车和 EF-1 V 货车,那么影响竞争的因素包括产品性能和质量、技术创新、客户体验、品牌差异化、产品设计、定价和总拥有成本,以及制造规模和效率。竞争加剧将导致汽车销量下降和库存增加,这可能导致价格下行压力,并对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
菲尼克斯可能面临来自全球汽车制造商的竞争。
我们与许多商用电动汽车制造商竞争,包括Lightning Emotors和GreenPower Motor公司等商用电动汽车制造商。除特斯拉和里维安外,许多传统的全球汽车制造商,包括福特、通用汽车、梅赛德斯奔驰和日产-雷诺-三菱-丰田,已进入消费类电动汽车业务,包括比亚迪、福特、通用汽车、特斯拉和戴姆勒在内的少数汽车制造商已开始进入商用电动汽车市场。这些公司拥有比菲尼克斯或该公司更多的资源、品牌知名度和分销渠道,这可能使菲尼克斯难以获得广泛的市场认可。无法保证菲尼克斯能够成功地与其他市场参与者竞争,如果菲尼克斯不能,那么其业务可能会失败。
我们将继续需要额外的资金来为我们的运营提供资金,如果我们未能获得必要的融资,我们可能无法完成电动汽车的开发和商业化。
电动汽车的设计、制造和销售是一项资本密集型业务。尽管我们采取 “轻资产战略” 以实现增长,但我们设计、生产、销售和服务商用电动巴士、货车和卡车(包括第四代、第五代、EF-1卡车和EF-1 V型货车)的业务计划预计需要持续的资本投资,并产生大量成本,包括研发费用、原材料采购成本、我们建立品牌和销售车辆时的销售和分销费用,以及扩大规模时的一般和管理费用运营,确定并投入资源以调查新领域作为上市公司,需求量大,会产生成本。我们未来盈利的能力不仅取决于我们完成车辆设计和开发的能力,还取决于我们控制资本支出和成本的能力。随着我们扩大产品组合,包括计划于2023年发布的第四代,我们将需要有效地管理成本,以预期的利润率销售这些产品。如果我们无法经济高效地设计、制造、营销、销售、分销和维修我们的车辆并提供服务,那么我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流将受到重大不利影响。不像
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拥有比我们更多的财务资源的知名电动汽车制造商,无法保证我们在需要时或根本没有机会以优惠的条件获得所需的资金。此外,我们参与的未来债务融资可能会对我们施加限制我们运营的契约,包括限制我们承担留置权或额外债务、支付股息、赎回股票、进行某些投资以及参与某些合并、合并或资产出售交易的能力。
如果我们无法在需要时或以可接受的条件筹集额外资金,则我们可能需要大幅推迟、缩减或停止一种或多种电动汽车产品的开发或商业化,限制我们的运营或通过以没有吸引力的条款签订协议来获得资金,这可能会对我们的业务、股票价格以及我们与有业务关系的第三方的关系产生重大不利影响,至少在获得额外资金之前是如此。如果我们没有足够的资金来继续运营,我们可能会被要求寻求破产保护或其他替代方案,这可能会导致我们的股东损失对我们的部分或全部投资。此外,我们实现盈利或应对竞争压力的能力将受到严重限制。
我们在发布和提高产量方面可能会遇到延迟,或者我们可能无法控制我们的制造成本。
我们以前曾经历过,将来也可能会出现发布和生产加速延迟。此外,我们将来可能会为我们的产品引入新的或独特的制造工艺和设计功能,包括正在开发的与生产装配效率、材料组件可用性、成本降低和客户反馈相关的增强功能。我们无法保证我们能够成功及时地引入和扩展此类流程或功能。迄今为止,我们在小批量制造电动汽车方面的经验有限。为了取得成功,我们将需要实施、维护和提高阿纳海姆制造工厂计划的高效且具有成本效益的制造能力、流程和供应链、高质量和产出率。我们还需要雇用、培训和补偿运营熟练员工。生产升级期间可能会出现瓶颈和其他意想不到的挑战,例如过去遇到的挑战,我们必须迅速解决这些问题,同时继续改善制造流程和降低成本。如果我们未能成功实现这些目标,我们可能会在建立和/或维持汽车产量增长方面面临延误,或者无法实现相关的成本和盈利目标。在提高我们当前产品的产量或未来产品、功能和服务的开发、制造、推出和生产方面,或者在提高成本效益和高质量的同时,出现任何延迟或其他复杂情况,都可能损害我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩。
与由内燃机或混合动力汽车提供动力的传统汽车相比,电动汽车的成本很高。
除非菲尼克斯能够降低制造和销售成本,否则菲尼克斯的电动汽车将不会获得广泛接受。菲尼克斯电动汽车的价格从16.5万美元到22.5万美元不等,而同类传统内燃机汽车的价格从大约9万美元到14万美元不等。成本差异是由于电动传动系统的增量成本,包括锂离子电池、电机、逆变器和控制软件,再加上产量相对较低,导致管理费用增加。
此外,政府补贴和激励措施,包括加利福尼亚州提供的补贴和激励措施,对于菲尼克斯电动汽车的成本竞争力非常重要,而菲尼克斯的增长和前景在一定程度上取决于这些补贴和激励措施的可用性和金额。由于预算挑战、政策变化、由于人们认为电动汽车取得成功而减少了对此类补贴和激励措施的需求或其他原因,任何减少、取消或歧视性地应用政府补贴和激励措施都可能损害菲尼克斯电动汽车的成本竞争力。
与传统汽车相比,菲尼克斯现有电动汽车的续航里程有限。
传统的内燃机中型车辆在加油前可以行驶240到350英里,而菲尼克斯现有的电动汽车的最大续航里程为160英里,最短充电时间为五到六个小时。目前,Phoenix的电动汽车只能在车主所在地或使用兼容的充电设备选择公共充电地点充电,这进一步限制了电动汽车在当地使用。因此,需要续航里程更长或耗尽电能供应周转更快的车辆的潜在客户可能会发现菲尼克斯的产品的吸引力相对较小。
我们在车辆的设计、制造、融资、监管审批、发布和交付方面可能会遇到重大延迟,这可能会损害我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流。
我们未来的业务在很大程度上取决于我们执行开发、制造、营销和销售汽车计划的能力。我们车辆的融资、设计、制造、监管审批、上市或交付方面的任何延误都可能对我们的品牌、业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流造成重大损害,并可能导致流动性限制。
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汽车制造商经常在新产品的设计、制造和商业发布方面遇到延迟。就我们推迟推出汽车而言,我们的增长前景可能会受到不利影响,因为我们可能无法建立或增加我们的市场份额。此外,我们依靠第三方供应商来提供和开发车辆中使用的关键部件和材料。如果我们的供应商在向我们提供或开发必要组件方面遇到任何延迟,我们可能会在按时交付时遇到延迟。
菲尼克斯目前的所有产品系列都建立在福特的 E-450 底盘之上。福特决定提供该底盘的电动版本将直接影响菲尼克斯当前产品的可行性。
菲尼克斯目前在福特的 E-450 底盘上制造其所有产品。由于中型电动汽车的市场规模相对较小,福特不提供该底盘的电动版本。随着销量的增加,福特有可能直接从工厂推出福特 E-450 底盘的电动版本,从而抵消对菲尼克斯当前产品系列的需求。此外,该机箱的可用性短缺将影响菲尼克斯及时生产和履行客户订单的能力。
我们未来的增长取决于商用车车队运营商采用电动汽车的意愿,以及我们生产、销售和维修满足其需求的车辆的能力。如果商用电动汽车市场发展不如预期,或者发展速度慢于预期,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
我们的增长需要采用商用车运营商为其车队采用电动汽车,也需要我们生产、销售和维修满足其需求的车辆的能力。电动汽车在中型商用车市场的使用是一个相对较新的发展,尤其是在美国,其特点是技术瞬息万变,政府法规、行业标准不断变化,客户对在业务中使用电动汽车的好处的看法也在不断变化。这一过程进展缓慢,因为不包括政府或其他补贴和激励措施的影响,菲尼克斯电动汽车的购买价格目前高于柴油燃料汽车的购买价格。在过去的几年中,相对较低的石油价格也伤害了菲尼克斯的利益。
菲尼克斯必须教育车队管理人员了解菲尼克斯认为其电动汽车在整个生命周期中会带来哪些经济利益。菲尼克斯认为,这些好处取决于以下几点:
● | 商用电动汽车和由内燃机或混合动力提供动力的车辆总重相似的车辆的初始购买价格的差异,两者都包括政府和其他旨在促进电动汽车购买的补贴和激励措施的影响; |
● | 车辆在预期寿命内的总拥有成本,包括初始购买价格以及持续的运营和维护成本; |
● | 购买车辆的融资选择以及商用电动汽车的电池系统融资选项的可用性和条款; |
● | 购买和运营电动汽车的税收和其他政府激励措施的可用性,以及未来要求增加使用无污染车辆的法规; |
● | 促进燃料效率和替代能源的政府规章和经济激励措施; |
● | 燃料价格,包括柴油燃料成本的波动; |
● | 柴油燃料车辆的其他替代品的成本和可用性,例如由天然气或混合动力汽车提供动力的车辆; |
● | 企业可持续发展举措; |
● | 商用电动汽车的质量、性能和安全性(特别是在锂离子电池组方面); |
● | 车辆服务的质量和可用性,包括替换零件的可用性; |
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● | 一次电池充电可以驱动商用电动汽车的续航里程; |
● | 充电站准入和相关基础设施费用,以及电动汽车充电系统的标准化; |
● | 电网容量和可靠性;以及 |
● | 宏观经济因素。 |
如果商用车车队的运营商在权衡这些因素时确定没有令人信服的商业理由购买商用电动汽车,则商用电动汽车市场的发展可能不会像菲尼克斯预期的那样或可能比菲尼克斯的预期更慢,这将对菲尼克斯的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
菲尼克斯的客户数量有限,菲尼克斯没有与这些客户签订长期协议,并预计我们未来销售的很大一部分将来自有限数量的客户。这些客户中的任何一个的流失都可能对菲尼克斯的业务造成重大损害。
预计菲尼克斯未来收入的很大一部分将来自有限数量的客户。菲尼克斯与客户没有签订包含确保未来汽车销售的长期承诺的合同。菲尼克斯最重要客户的销售额或预期销售额的损失或减少将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
无法为我们的第四代产品和子孙后代的产品吸引新客户将严重影响我们增加收入或改善财务业绩的能力。
我们的增长将在很大程度上取决于我们吸引新客户的能力。随着我们推动现有市场的增长,我们预计我们的销售活动将为我们的第四代产品带来更多的订单和交付量,从而增加我们的客户群。无法吸引新客户将严重影响我们增加收入或改善财务业绩的能力。此外,我们经常收到来自客户的具有约束力和非约束力的采购订单,这些订单取决于各种因素,例如成功完成试点计划、获得第三方融资或获得政府补助,例如HVIP。此外,一些客户对未来的产品感兴趣,但尚未对我们的生产感兴趣。在我们不断努力扩大产品组合的同时,开发新产品需要大量的时间和费用,例如工程工作、寻找新供应商、营销、测试和质量控制。此外,订单可能由于多种原因而延迟,其中许多原因是我们无法控制的,包括供应商延迟,这可能会导致我们的制造过程延迟,或者客户延迟获得融资。因此,任何此类订单都可能不会在短期内或根本不会产生实际收入。因此,在编制积压订单估算值时,收入估算值以及预计完成的工作量和时间可能会发生变化。
我们可能无法准确估计车辆的供需,这可能会导致我们的业务出现各种效率低下并阻碍我们的创收能力。如果我们无法准确预测我们的制造需求,我们可能会产生额外的成本或出现延迟。
很难预测我们的未来收入和适当的支出预算,而且我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力可能有限。我们将被要求在计划向潜在客户交付产品前几个月向供应商提供需求预测。如果我们高估了我们的需求,我们的供应商可能会有过剩的库存,这将间接地增加我们的成本。如果我们低估了我们的需求,供应商的库存可能不足,这可能会中断我们产品的生产,导致发货和收入的延迟。此外,我们的供应商订购的材料和组件的交货时间可能会有很大差异,并取决于特定供应商、合同条款和给定时间每个组件的需求等因素。如果我们未能及时订购足够数量的产品组件,向客户交付车辆可能会延迟,这将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们在有效快速地扩展第 4 代动力传动系统产品的制造、装配和转换流程从小批量生产到大批量生产方面面临着各种挑战。
迄今为止,我们在大批量制造、组装和改装为商用电动汽车方面没有经验。我们不知道我们是否能够发展高效、低成本的制造、组装和转换能力和工艺,以及可靠的组件供应来源,使我们能够满足质量、价格、工程、设计和生产标准以及我们的目标产量。任何未能在我们预计的成本和时间表内开发此类制造、装配和加工工艺和能力以及可靠的组件供应来源,都可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。即使我们成功开发了大批量制造和组装
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再加上转换能力和流程以及可靠的组件供应来源,我们不知道能否在避免重大延误和成本超支的情况下做到这一点,包括供应商和供应商问题等我们无法控制的因素导致的延误和成本超支,或者能否及时满足我们的商业化计划或满足客户的要求。此外,我们集成的某些组件可能无法持续供应或大量供应。如果我们的供应链中断或者我们无法以合理的价格获得足够质量的材料,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
随着我们开发新产品和服务,我们业务的复杂性预计将增加。我们在同时设计、测试、制造、升级、改装和销售我们的电动传动系统方面经验有限,在设计和生产多个电动传动系统的设计和生产中分配可用资源的经验也很有限。随着我们增加产品线的复杂性并推出新的产品和服务,我们可能会遇到意想不到的延迟。
如果我们无法在保持当前质量水平的同时快速扩展现有装配流程和系统,包括供应链限制和无法管理业务复杂性,则我们可能无法满足客户的车辆质量和数量要求或预测的生产计划或降低销售成本。因此,我们可能无法满足客户的交付计划,可能面临客户流失,或者对我们承诺交付的客户承担责任,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们在努力快速发展公司的同时未能扩大业务运营规模或以其他方式有效地管理未来的增长,我们可能无法盈利或成功地生产、营销、服务和销售我们的汽车。
我们未来的增长取决于我们能否维持与现有供应商和关键组件供应商的关系,完成供应链的建设,同时有效管理此类关系带来的风险。
我们的成功将取决于我们维持和扩大与供应商关系的能力,这些供应商对我们的车辆的产量和生产至关重要。我们还依靠一小部分供应商为我们提供车辆零部件。我们已经或将来可能与主要供应商签订的供应协议可能有条款,规定此类协议可以在各种情况下终止,包括可能无故终止。如果这些供应商无法提供组件或在提供组件方面遇到延迟,或者如果我们签订的供应协议终止,则可能很难找到替代组件。业务状况的变化、流行病、政府变化以及我们无法控制或目前无法预测的其他因素可能会影响我们从供应商那里获得零部件的能力。
此外,我们尚未签订所有组件的供应协议。此外,最终确定车辆零部件的供应协议有可能对我们的运营造成重大干扰,或者此类供应协议的成本可能使我们难以盈利。
如果我们不签订长期供应协议,为我们的零件或组件提供有保障的价格,我们可能会受到组件、材料和设备价格波动的影响。电池购买协议通常包含定价条款,这些条款可根据关键商品市场价格的变化进行调整。如果我们无法收回增加的成本,此类组件、材料和设备价格的大幅上涨将增加我们的运营成本,并可能降低我们的利润率。任何为应对成本增加而提高汽车已宣布或预期价格的企图都会被我们的潜在客户看作负面看法,并可能对我们的业务、前景、财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们可能无法充分控制成本或维持与运营相关的组件的充足供应。
我们可能无法充分控制与我们的运营相关的成本。我们预计将产生与采购制造和组装车辆所需的原材料相关的巨额成本。这些原材料的价格根据我们无法控制的因素而波动。我们的业务还取决于车辆电池组的持续供应。我们面临与优质锂离子电池组的可用性和价格相关的多种风险。
此外,货币波动、关税或石油或其他原材料短缺以及其他经济或政治条件可能导致运费和原材料成本大幅增加。我们的原材料或零部件价格的大幅上涨将增加我们的运营成本,并可能降低我们的利润率。此外,如果不大幅扩大电池的产能,电动汽车的受欢迎程度就会增加,这可能会导致短缺,这将导致我们的原材料成本增加或影响我们的前景。
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供应中断或原材料短缺可能会损害我们的业务。
从历史上看,我们的物料清单组件,尤其是电池组经历了严重的交付延迟和供应短缺。当遇到供应中断或短缺时,我们的生产计划和向客户交付的时间表在很大程度上取决于收到这些物料清单组件的时间安排,或者其他供应商是否完全合格并在我们的产品设计中进行了定制。例如,COVID-19 导致我们的运营中断和延迟,包括电池和底盘等某些零件的短缺和供应延迟。尽管我们一直在努力与供应商合作以降低风险,但我们预计供应链延误将继续对我们2023年的生产和收入产生重大影响,此后可能会产生重大影响。任何此类供应中断或短缺都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
Phoenix 电动汽车使用锂离子电池,如果管理和控制不当,就会着火或释放烟雾和火焰。根据菲尼克斯的保证,此类事件可能会导致对损害或伤害、负面宣传和潜在的安全召回承担责任,所有这些都将损害菲尼克斯的前景。
菲尼克斯电动汽车中的电池组使用锂离子电池,如果管理和控制不当,锂离子电池可以通过排出可能点燃附近物质的烟雾和火焰来快速释放能量。广为人知的笔记本电脑和手机起火事件使人们的注意力集中在这些牢房的安全上。这些事件还引发了人们对锂离子电池是否适用于汽车应用的质疑。无法保证菲尼克斯的电池组不会发生现场故障,这将损坏车辆或导致人身伤害或死亡,从而使菲尼克斯面临诉讼。此外,如果试图维修电池组的人员不遵守适用的维护和维修协议,则存在触电的风险。任何此类损坏或伤害都可能导致负面宣传,并可能导致安全召回。任何此类负面宣传都可能对菲尼克斯的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们的车辆无法按预期运行,我们开发、营销、销售或租赁电动汽车的能力可能会受到损害。
如果我们的车辆在设计和/或制造方面存在缺陷,导致其无法按预期运行或需要维修,那么我们开发、营销、销售或租赁车辆的能力可能会受到损害。例如,我们的车辆的运行高度依赖于软件,随着时间的推移,这些软件将需要修改和更新。软件产品本质上是复杂的,在首次推出时通常包含缺陷和错误。目前,我们评估公共汽车、卡车和其他产品的长期质量、可靠性和性能特征的参考框架有限。无法保证我们能够在开始销售车辆之前检测和修复产品中的任何缺陷。任何产品缺陷或任何其他车辆未能按预期运行都可能损害我们的声誉,并导致负面宣传、收入损失、交货延迟、产品召回、产品责任索赔或重大保修和其他费用,并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
我们依靠第三方供应商来开发许多先进的技术,用于我们的产品。
无法保证我们的供应商能够满足技术要求、生产时间和批量要求,以支持我们的业务计划。此外,该技术可能不符合我们在业务计划中预期的成本、性能、使用寿命和保修特性。因此,我们的业务计划可能会受到重大影响,我们可能会在保修索赔中承担巨额责任,这可能会对我们的业务、前景和经营业绩产生不利影响。
我们依靠数量有限的第三方供应商为我们的充电器和物料搬运部门提供产品。
目前,我们的充电器和物料搬运产品线完全依赖第三方供应商和合作伙伴。如果由于供应链限制或其他原因,这些供应商无法向我们提供产品,则我们没有能力或知识在当地生产这些产品。这将导致延迟向客户交付最终产品,并对我们的业务和经营业绩产生负面影响。
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我们的成功可能取决于我们对知识产权的发展和保护。
我们依靠保密和商业秘密保护来保护我们的专有技术。我们开发的所有新电动汽车传动系统和技术开发都将归我们所有。我们的成功将部分取决于我们获得专利和商标以及保护我们的商业秘密和专有技术的能力。我们目前正在根据保密协议和其他协议维护我们的工程,以保护我们的商业秘密和其他专有技术。尽管我们已经与员工、顾问和承包商签订了保密协议,但我们的协议可能无法充分保护我们的知识产权,特别是在与员工、顾问和承包商产生的工作产品有关的所有权冲突方面,而且我们无法确定其他人不会获得我们的商业秘密和其他专有技术。其他人可能会独立开发基本等效的专有信息和技术,或以其他方式获取我们的商业秘密。
我们可能无法成功建立、维护和加强我们的品牌,这将对客户对我们的汽车和零部件的接受度以及我们的业务、收入和前景产生重大和不利的影响。
我们的业务和前景在很大程度上取决于我们发展、维护和加强品牌的能力。如果我们无法建立、维护和加强我们的品牌,我们可能会失去建立更大客户群的机会。我们发展、维护和加强品牌的能力将在很大程度上取决于我们营销工作的成功。汽车行业竞争激烈,我们可能无法成功建立、维护和加强我们的品牌。我们当前和潜在的竞争对手,尤其是总部位于美国、日本、欧盟和中国的汽车制造商,比我们拥有更高的知名度、更广泛的客户关系和更多的营销资源。如果我们不发展和维持强大的品牌,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。
我们的电动汽车将与由其他车辆技术提供动力的汽车争夺市场份额,这些车辆技术可能比我们的汽车技术更具吸引力。
目前,我们的客车和轻型和中型卡车市场由许多制造商提供服务,现有客户和供应商使用成熟且被广泛接受的燃料技术。此外,我们的竞争对手正在开发可能引入目标市场的技术。如果这些替代技术车辆中的任何一种能够提供更低的燃油成本、更高的效率、更高的可靠性或以其他方式受益于其他因素,从而降低总体拥有成本,则这可能会对我们车辆的商业成功产生负面影响或使我们的车辆失去竞争力。
随着新进入者和现有的大型制造商进入电动汽车领域,我们可能无法跟上电动汽车技术的变化。
我们的 Zeus 公交车和卡车系列专为与现有的电动汽车技术配合使用而设计,并依赖于现有的电动汽车技术。随着新公司和规模更大的现有汽车制造商进入电动汽车领域,我们可能会失去在市场上可能拥有的任何技术优势,在市场上的地位也会下降。随着技术的变化,我们计划升级或调整我们的产品,以继续为产品提供最新技术。但是,我们的产品可能会过时,或者我们的研发工作可能不足以适应变化或创造必要的技术来有效竞争。因此,我们可能无法适应和开发必要的技术,可能会损害我们的竞争地位。
菲尼克斯的业务需要高技术熟练的人员,菲尼克斯必须为他们竞争就业机会。
Phoenix 的制造和研发需要高技能的电气、机械和软件工程师。这些人的就业竞争非常激烈,菲尼克斯吸引、留住和留住他们的能力对于继续开展业务至关重要。菲尼克斯业务的增长将取决于其竞争越来越多的此类员工的能力,而且无法保证菲尼克斯能够做到这一点。我们无法吸引和留住关键人员可能会对我们的业务运营产生重大不利影响。我们的管理层未能有效预测、实施和管理维持增长所需的变革,都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们还需要雇用和培训大量的小时工,以扩大我们的商业制造业务。此外,如果我们雇用的员工寻求加入或组建工会,我们在努力完成与任何此类工会的谈判时可能会面临风险,包括可能的工作放缓或停工、延误和成本增加。如果我们未能及时以具有成本效益的方式招聘和培训扩大的员工队伍,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
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我们高度依赖我们的首席执行官周亮的服务。
我们高度依赖我们的首席执行官周亮的服务。周先生是推动我们战略和供应链的许多(如果不是大多数)想法和执行力的来源。如果周先生因死亡、残疾或任何其他原因停止为我们服务,我们将处于极大的不利地位。
我们对财务报告缺乏有效的内部控制可能会影响我们准确报告财务业绩或防止欺诈的能力,这可能会影响我们普通股的市场和价格。
为了实施2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条,美国证券交易委员会通过了规则,要求上市公司包括管理层关于公司对财务报告的内部控制的报告。我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(COSO 2013框架)中规定的标准,对截至2022年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。公司在内部控制的设计或运作中发现了以下重大弱点,这些弱点可能会对公司记录、处理、汇总和报告财务数据的能力产生不利影响:(1) 未能维持有效的财务报告内部控制环境;(2) 未能制定有效的风险评估流程,以足够详细地识别和评估所有相关的重大误报风险,包括业务、运营和欺诈风险;(3) 无效的监控评估财务报告内部控制运作情况的活动;以及(4)缺乏为财务信息处理和报告设计和实施的足够控制措施,缺乏具备根据美国公认会计原则进行财务报告所需技能的资源。
我们将遵守以下要求:维持内部控制,管理层定期评估内部控制的有效性。对财务报告进行有效的内部控制对于防止欺诈非常重要。因此,如果我们没有有效的内部控制,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景以及普通股的市场和交易价格可能会受到重大不利影响。在成为上市公司之前,我们是一家资源有限的私营公司。因此,我们可能无法及时发现任何问题,现有和潜在的股东可能会对我们的财务报告失去信心,这将损害我们的业务和普通股的交易价格。对财务报告缺乏内部控制可能会抑制投资者购买我们的股票,并可能使我们更难通过债务或股权融资筹集资金。
我们打算采取旨在改善我们对财务报告的内部控制的措施,以解决这些重大缺陷的根本原因,包括 (1) 雇用更多合格的工作人员,增加具有足够知识和经验的资源,以加强财务报告;(2) 建立财务和系统控制框架,确保适当的职责分离和审查程序,同时制定政策和控制措施的正式文件;(3) 成立一个工作组,负责设计和改进监测流程和控制措施业务和记录财务数据; 以及 (4) 让高级管理层拨出适当的时间对程序进行全面审查, 以评估风险和执行有效的问责制.
此外,我们预计,建立和改善我们的会计和财务职能和基础设施的过程将需要大量额外的专业费用、内部成本和管理工作。我们预计,我们将需要实施新的内部系统,以加强对我们的财务、会计、人力资源和其他职能的管理。但是,这样的系统可能需要我们完成许多流程和程序才能有效使用该系统或使用该系统开展业务,这可能会导致巨额成本。实施或使用此类系统时出现的任何中断或困难都可能对我们的控制产生不利影响并损害我们的业务。此外,这种干扰或困难可能导致意想不到的成本和管理层注意力的转移。
将来可能会发现其他实质性缺陷或重大缺陷。如果我们发现此类问题,或者我们无法提供准确和及时的财务报表,我们的股价可能会下跌,我们可能无法维持对纳斯达克上市规则的遵守。
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与我们的普通股所有权相关的风险
我们证券的市场价格可能会波动并可能下跌。
我们证券价格的波动可能会导致您的全部或部分投资损失。我们证券的交易价格一直波动不定,并且会受到各种因素的广泛波动,其中一些因素是我们无法控制的。下面列出的任何因素都可能对我们证券的市场价值产生重大不利影响。
● | 我们的季度财务业绩或被认为与我们相似的公司的季度财务业绩的实际或预期波动; |
● | 市场对我们经营业绩的预期变化; |
● | 竞争对手的成败; |
● | 我们在特定时期的经营业绩未能达到证券分析师或投资者的预期; |
● | 证券分析师对我们或整个市场的财务估计和建议的变化; |
● | 投资者认为可与我们相提并论的其他公司的运营和股价表现; |
● | 我们的大股东SPI Energy的运营和股价表现; |
● | 我们及时推销新的和增强的服务和产品的能力; |
● | 影响我们业务的法律和法规的变化; |
● | 启动或参与涉及我们的诉讼; |
● | 我们资本结构的变化,例如未来的证券发行或额外债务的产生; |
● | 可供公开发售的普通股的数量; |
● | 卖空我们的普通股或其他证券; |
● | 我们已宣布或预期发行的任何股票或股票挂钩工具; |
● | 董事会或管理层的任何重大变动; |
● | 我们的董事、执行官或重要股东出售大量普通股,或认为此类出售可能发生;以及 |
● | 一般经济和政治状况,例如衰退、利率、燃料价格、国际货币波动以及战争或恐怖主义行为。 |
无论我们的经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能对我们证券的市场价格造成重大损害。总体而言,股票市场经历了价格和交易量的波动,这些波动往往与受影响特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些股票以及我们证券的交易价格和估值可能无法预测。无论我们的业务、前景、财务状况或经营业绩如何,投资者对汽车股或投资者认为与我们相似的其他公司的股票市场失去信心都可能压低我们的股价。我们证券市场价格的下跌也可能对我们发行更多证券的能力和未来获得额外融资的能力产生不利影响。
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如果我们无法维持对纳斯达克上市规则中规定的持续上市要求的遵守,我们的普通股可能会从纳斯达克退市,如果发生这种情况,那么我们的普通股的价格和流动性以及我们筹集额外资金的能力可能会受到不利影响。
我们的普通股目前在纳斯达克资本市场或纳斯达克上市。证券继续在纳斯达克上市的前提是遵守某些持续上市要求和纳斯达克上市规则中规定的持续上市标准,包括每股1.00美元的最低收盘价。无法保证我们会继续满足维持在纳斯达克上市的所有要求。
普通股的退市可能会对普通股的流动性产生不利影响,因为场外交易公告板和粉色股票等替代品通常被认为是效率较低的市场。投资者在寻求在场外市场上购买我们的普通股时可能会发现在卖出或获得准确报价时不太方便。由于难以进入场外市场、政策禁止他们交易未在国家交易所上市的证券或其他原因,许多投资者可能不会买入或卖出我们的普通股。普通股退市可能会对我们的股价产生不利影响,抑制或阻碍我们筹集额外融资、影响战略收购的能力,还可能对我们与供应商的信贷条款产生重大不利影响。
即使我们的业务表现良好,现有股东在公开市场上出售大量普通股,或者认为可能进行此类出售,也可能导致我们普通股的市场价格大幅下跌。
我们的大量普通股随时都可能在公开市场上出售。如果我们的股东在公开市场上出售大量普通股,或者市场认为我们或我们的股东打算出售大量普通股,那么我们普通股的市场价格可能会大幅下跌。
与融资、收购、投资、股票激励计划或其他相关的额外普通股的发行将削弱所有其他股东的利益。
我们对经修订的公司证书的第二次修订授权我们最多发行4.5亿股普通股和最多5000万股优先股。我们可能会不时发行与融资、收购、投资、我们的股权激励计划或其他相关的普通股或可转换为普通股的证券。任何此类发行都可能导致我们现有股东大幅稀释,并导致我们普通股的市场价格下跌。
我们预计在可预见的将来不会宣布任何股息。
我们预计在可预见的将来不会向普通股持有人申报任何现金分红。因此,我们普通股的持有人可能需要依靠价格上涨后的股票出售作为实现未来投资收益的唯一途径,而这种情况可能永远不会发生。
无法预测我们将根据备用股权购买协议(“SEPA”)出售的实际股票数量,也无法预测这些出售产生的实际总收益。此外,我们可能无法获得SEPA下的全部可用金额。
2022年11月22日,我们与YA II PN, Ltd.(“约克维尔”)签订了SEPA,根据该协议,约克维尔承诺购买高达1,000万美元的普通股,但须遵守SEPA中规定的某些限制和条件。根据SEPA,我们有权控制向约克维尔出售普通股的时间和金额。
尽管SEPA规定我们可以向约克维尔出售总额为1,000万美元的普通股,但我们仅注册了4,035,086股普通股,包括向约克维尔发行的61,421股承诺股。如果我们选择向约克维尔出售所有4,035,086股注册普通股,具体取决于根据SEPA进行每笔预付款之前普通股的市场价格,则出售所有此类股票的实际总收益可能大大低于我们可获得的1,000万美元,这可能会对我们的流动性产生重大不利影响。
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如果我们需要根据SEPA向约克维尔发行和出售超过注册转售的4,035,086股股票才能获得等于1,000万美元的总收益,则我们必须向美国证券交易委员会提交一份或多份额外的注册声明,以便根据《证券法》登记约克维尔根据SEPA不时出售我们希望出售的任何此类额外普通股,美国证券交易委员会必须这样做宣布生效。此外,我们需要获得股东批准,才能根据适用的纳斯达克规则发行超过SEPA下交易所上限的普通股,除非SEPA下所有适用的普通股销售额等于或超过 “最低价格”(该术语在纳斯达克规则中定义),或者对于任何预付款,根据纳斯达克规则的预先通知发行普通股将被排除在交易所上限之外(或纳斯达克就此提供的解释性指导),在这种情况下,适用的纳斯达克规则,交易所上限限制不适用于SEPA下普通股的发行和销售。除了约克维尔注册转售的4,035,086股普通股外,我们根据SEPA发行和出售的任何普通股都可能导致股东进一步稀释。
如果SEPA规定的任何普通股发行会违反我们在纳斯达克股票市场有限责任公司规章制度下的义务,则我们没有要求或不允许根据SEPA发行任何普通股。此外,如果此类出售导致约克维尔的受益所有权超过当时已发行和流通普通股的9.99%,则无需购买我们的任何普通股。在没有任何其他融资来源的情况下,我们无法获得SEPA下的部分或全部可用金额,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们选择根据SEPA提取款项,这将导致我们的普通股出售给约克维尔,那么任何此类提款都可能对我们现有股东产生稀释影响。尽管约克维尔告知我们,而且约克维尔在SEPA中也有代表,但约克维尔正在为自己的账户购买这些股票,出于投资目的,没有任何观点或意图分配此类股票,这违反了《证券法》或任何其他适用的证券法,但约克维尔可能会根据SEPA的提款转售我们向其发行的部分或全部股票,此类出售可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
与监管和索赔相关的风险
产品责任或其他索赔可能会对我们的业务产生重大不利影响。
产品责任索赔、产品召回和相关的负面宣传风险是包括电动汽车在内的所有车辆的制造、营销和销售中固有的。尽管我们有责任保险单,但该保险可能不足以涵盖所有潜在的产品索赔。任何要求超出我们承保范围或超出承保范围的重大金钱损失的产品召回或诉讼,都可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。我们可能无法以可接受的条款或在需要时或根本无法以合理的费用获得额外的责任保险。成功向我们提出产品责任索赔可能需要我们支付巨额的金钱赔偿。此外,产品召回可能会对我们的产品和业务产生大量负面影响,并抑制或阻止其他未来候选产品的商业化。我们无法保证将来不会提出此类索赔和/或召回。
监管要求可能会对我们的业务产生负面影响。
出售的所有车辆必须符合国际、联邦和州机动车辆安全标准。在美国,符合或超过所有联邦法规安全标准的车辆将获得联邦法规的认证。严格的测试和使用经批准的材料和设备是获得联邦认证的要求之一。我们的宙斯客车和卡车受联邦、州和地方法律和标准的严格监管。这些法规包括美国环保局、美国国家公路交通安全管理局(“NHTSA”)、管道和危险材料安全管理局(“PHMSA”)和各州委员会颁布的法规,每个新车型年度都需要合规认证。这些法律和标准可能会不时发生变化,将来我们可能会受到其他法规的约束。此外,电动汽车的联邦、州和地方法律和行业标准仍在制定中。遵守这些法规可能具有挑战性、繁重、耗时和昂贵。如果合规导致延误或巨额支出,我们的业务可能会受到不利影响。
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政府和经济激励措施的缺乏、减少或取消可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
由于政策变化而减少、取消或歧视性地使用政府补贴和经济激励措施,由于电动汽车行业的成功或其他原因而减少了对此类补贴和激励措施的需求,都可能导致电动汽车行业的总体竞争力降低。这可能会对我们的业务增长、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
尽管过去曾为替代能源生产和电动汽车提供某些税收抵免和其他激励措施,但无法保证将来会有这些计划。如果将来没有目前的税收优惠措施,我们的财务状况可能会受到损害。随着与电动汽车或数据保护相关的联邦、州或地方法规的不断发展,我们可能需要投入大量额外资源来继续修改或增强我们的产品、保护措施和内部流程,以遵守此类立法。
我们可能会因侵犯其他公司的知识产权而承担责任。
我们的成功在一定程度上取决于我们在不侵犯他人所有权的情况下运营的能力。虽然我们不知道有任何专利和商标会导致我们的产品或其使用侵犯任何第三方的权利,但我们无法确定侵权行为没有发生或不会发生。在为任何专利或商标侵权诉讼进行辩护或在与另一方的诉讼中主张任何专利或商标权时,除了损失大量时间外,我们还可能承担巨额费用。
我们受到各种环境法律和法规的约束,这些法律和法规可能会给我们带来巨额成本,并导致我们的制造设施建设延迟。
我们的业务现在并将继续受国际、联邦、州和/或地方环境法律法规的约束,包括与用水、气体排放、回收材料的使用、能源、保护人类健康和环境、自然资源和濒危物种,以及使用、处理、储存、处置和人类接触危险物质有关的法律。
环境、健康和安全法律法规可能很复杂,我们预计未来此类法律修正案或其他新的环境、健康和安全法律法规将影响我们,这些法律和法规可能会要求我们改变业务,从而可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。我们被要求获得并遵守多份环境许可证、证书或注册的条款和条件,其中许多许可证、证书或注册很难获得且成本高昂,并可能面临法律挑战。违反这些法律、法规以及许可证、证书和注册的行为可能会导致行政监督和纠正费用、清理费用、财产损失、人身伤害以及罚款和处罚的责任。在某些情况下,违规行为可能导致许可证、证书或注册被暂停或撤销。遵守环境法律法规所需的资本和运营支出可能很大,违规行为可能会导致巨额罚款和处罚、第三方损失、暂停生产或停止运营以及声誉损害。
我们目前拥有或经营、将要拥有或经营、我们以前拥有或运营或向其发送有害物质的物业受到污染,可能会导致我们承担环境法律和法规规定的责任,包括但不限于《综合环境应对、补偿和责任法》,该法可以在不考虑过错的情况下对调查和清理受污染的土壤和地下水、蒸气侵入和其他暴露承担全部与修复相关的费用路径或影响损害人类健康或环境,损害自然资源。遵守环境法律法规的成本以及任何与不合规行为有关的索赔,或未来的污染责任,可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们在获得与计划生产设施相关的所需许可证和批准方面可能会遇到意想不到的延误,这可能需要大量的时间和财政资源,并延迟我们运营这些设施的能力,这将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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法律或法规的变化,或不遵守任何法律法规,或我们可能受到或参与的任何诉讼,都可能对我们的业务、投资和经营业绩产生不利影响。
我们受国家、地区和地方政府以及我们申请证券上市的纳斯达克股票市场颁布的法律、法规和规章的约束。特别是,我们将需要遵守美国证券交易委员会、纳斯达克和其他法律和监管要求。遵守和监督适用的法律、法规和规章可能很困难、耗时且成本高昂。
这些法律、法规和规章及其解释和适用也可能不时发生变化,这些变化可能会对我们的业务、投资和经营业绩产生重大不利影响。此外,不遵守解释和适用的法律、法规或规章可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们可能被迫召回产品或采取其他行动,这可能会对我们的业务、前景、经营业绩、声誉和财务状况产生不利影响。
未来的任何产品召回都可能导致负面宣传,损害我们的声誉,并对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生不利影响。将来,如果我们的任何电动汽车或组件(包括电池组)被证明存在缺陷或不符合适用的联邦机动车安全标准,我们可能会自愿或非自愿地发起召回。此类召回,无论是由我们或我们的供应商设计或制造的系统或组件造成的,都将涉及巨额开支以及管理层注意力和其他资源的转移,这可能会对我们在目标市场的品牌形象以及我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
对于可能针对我们的索赔、诉讼、产品召回或其他损害索赔,我们可能没有足够的保险。
成功向我们提出一项或多项超出我们可用保险承保范围的巨额索赔,或者导致我们的保险单发生变化,包括保费增加或施加巨额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务产生不利影响。此外,我们无法确定我们现有的保险是否会继续以可接受的条款提供,也无法确定我们的保险公司不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。作为一家最近上市的公司,运营历史有限,我们可能会发现很难获得和维持某些类别的保险,例如充足的D&O保险、产品责任保险、车库管理员保险、网络安全保险等。
保修储备金不足以支付未来的保修索赔,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的电动汽车在销售时附带保修,因此我们需要保留保修储备金以支付任何与保修相关的索赔。如果我们的保修储备金不足以支付未来的保修索赔,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。我们可能会承担巨额的意外保修费用。无法保证当时存在的保修储备金足以支付所有索赔。
一般风险因素
经济状况可能会对我们的业务产生不利影响。
不确定的全球经济状况,特别是 COVID-19 疫情,可能会对我们的业务产生不利影响。负面的全球经济趋势,例如消费者和商业支出减少、失业率高以及消费者和商业信心下降,对我们的业务构成挑战,并可能导致收入、盈利能力和现金流下降。尽管我们继续投入大量资源来支持我们的品牌,但不利的经济状况可能会对我们产品的需求产生负面影响。
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诉讼可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
在正常业务运营过程中,我们可能会不时受到诉讼,这可能会导致我们的整体财务报表承担重大责任,或者如果需要调整业务运营,可能会对我们的经营业绩产生负面影响。为此类诉讼辩护的费用可能很高,可能需要转移我们的资源。还可能出现与诉讼相关的负面宣传,这可能会对客户对我们业务的看法产生负面影响,无论指控是否有效或我们最终是否被认定负面责任。因此,诉讼可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。自成立以来,公司一直未参与任何重大诉讼。
我们面临网络安全风险。如果发生网络安全事件,我们可能会遭受信息盗窃、数据损坏、运营中断,我们的业务和运营业绩可能会受到损害。
我们的客户乃至整个行业越来越依赖数字和互联技术来开展业务。我们依靠数字和互联技术来监控我们的电动汽车,执行我们的许多服务,处理和记录财务和运营数据等。随着我们扩大产品范围,我们还预计将增加对这些技术的依赖。确保安全可靠地处理、维护和传输这些数据对我们的运营和客户非常重要。随着网络安全事件(包括蓄意攻击)数量、范围和复杂性的增加,能源资产(和相关网络)可能成为更多事件的目标。我们的技术、系统和网络以及我们的客户、供应商、供应商和其他业务合作伙伴的技术、系统和网络可能成为网络攻击或信息安全漏洞的目标,这些攻击或信息安全漏洞可能导致专有信息和其他信息的丢失或破坏,或业务运营的其他中断。此外,尽管我们依赖某些业务合作伙伴来存储有关客户和员工的某些信息,但这些第三方可能成为网络攻击或信息安全漏洞的目标,这些漏洞可能导致未经授权的发布、收集、监控或滥用敏感信息。我们对这些商业伙伴的追索权(如果有)可能有限。此外,我们、我们的客户、供应商和/或业务合作伙伴可能在很长一段时间内无法检测到某些漏洞(例如未经授权的监控)。我们防范网络安全风险的系统和控制措施以及我们的业务合作伙伴使用的系统和控制措施可能不足。丢失、滥用、破坏、未经授权的发布、收集或监控敏感信息会导致重大财务损失、客户和商业机会损失、声誉损害、诉讼(包括裁定的任何损害赔偿)、监管罚款、罚款或干预、报销或其他补偿费用,或以其他方式对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。我们可能需要花费更多资源来继续修改或加强我们的保护措施,或者调查和修复网络安全事件中的任何漏洞。我们系统的可靠性和容量对我们的运营至关重要。在实施或整合新系统或加强现有系统方面遇到的任何困难,或者我们的信息技术系统或系统出现任何实质性中断,都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
网络钓鱼诈骗可能会泄露敏感数据,损害我们的声誉,并导致经济损失。
网络钓鱼诈骗涉及恶意行为者试图欺骗我们的员工提供敏感信息或访问恶意链接,通常是通过欺诈性电子邮件或网站。如果我们的员工成为这些骗局的受害者,则可能导致经济损失、品牌声誉受损以及机密或专有信息泄露。尽管采取了预防措施和员工培训,但网络钓鱼诈骗的风险仍然存在,成功的攻击可能会造成干扰,并对我们的业务产生重大的负面财务影响。
我们面临的风险与俄罗斯持续入侵乌克兰以及可能在全球或区域范围内发生的任何其他冲突有关,这些冲突可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
2022年2月24日,俄罗斯联邦对乌克兰发动了入侵,对全球经济产生了直接影响,导致能源价格上涨,某些原材料、商品和服务的价格上涨,这反过来又导致了美国和全球其他国家的通货膨胀率上升,对金融市场以及某些原材料、商品和服务的供应和分销链造成了前所未有的严重干扰。制裁的影响还包括金融市场混乱、无法完成金融或银行交易、限制旅行以及无法及时为欧洲受影响地区的现有客户或新客户提供服务。俄罗斯联邦可能诉诸网络攻击和其他行动,影响美国、欧盟和全球其他国家的企业,包括那些与俄罗斯联邦没有任何直接商业关系的企业。俄罗斯对乌克兰的入侵持续升级,在不久的将来无法预见入侵的任何解决方案,对欧洲金融和商业状况的短期和长期影响仍然非常不确定。
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美国和欧盟对俄罗斯入侵乌克兰的回应是对俄罗斯联邦实施了各种经济制裁,俄罗斯联邦对此作出了同样的回应。英国、日本、韩国、澳大利亚和全球其他国家对俄罗斯联邦实施了自己的制裁。如果冲突继续升级,美国、欧洲联盟和其他国家可以共同或单独采取行动,对俄罗斯联邦实施更广泛的制裁或采取进一步行动。跨国公司和其他与俄罗斯联邦有商业和金融联系的公司和企业减少或取消了与俄罗斯联邦的关系,其方式往往超过了这些国家制裁的要求。尽管作为我们自身业务的一部分,我们与俄罗斯联邦或乌克兰没有任何直接的业务或财务关系,但能源价格上涨以及某些原材料、商品和服务价格上涨导致通货膨胀率上升和金融市场混乱,全球某些原材料、商品和服务的制造、供应和分销链中断的影响可能会影响我们的未来业务。我们将评估并酌情应对俄罗斯入侵乌克兰对我们产品原材料的供应或定价、我们产品的制造、供应和分销链以及我们产品的定价和需求产生的任何直接或间接影响。
此外,俄罗斯持续入侵乌克兰直接或间接导致的信贷市场的任何恶化都可能限制我们获得外部融资来为我们的运营和资本支出提供资金的能力。不利的经济状况还可能导致我们未来因信贷违约而累积的应收账款损失率上升。因此,俄罗斯入侵乌克兰导致的全球经济衰退以及可能不时出现的其他具有全球影响的冲突可能会对我们的业务、经营业绩和/或财务状况产生重大不利影响。
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项目 1 B. 未解决的工作人员评论
没有。
第 2 项。属性
我们的主要行政办公室位于其总部,占地约39,043平方英尺,位于加利福尼亚州阿纳海姆湖景环路1500号。阿纳海姆设施的租约将于2027年3月到期。此外,我们还有一个占地约 35,072 平方英尺的燃料电池动力系统研发中心,位于加利福尼亚州福尔松市蓝沟路 140 号。福尔松设施的租约将于2027年9月到期。
项目 3 法律诉讼
截至本报告发布之日,没有与公司运营或财务状况相关的未决或正在进行的法律诉讼。我们会定期审查和更新我们的披露内容,以反映我们法律风险的任何变化。
项目 4 矿山安全披露
不适用。
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第二部分
项目5 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
自2022年6月8日以来,我们的普通股一直在纳斯达克资本市场上市,股票代码为 “PEV”。
普通股持有人
截至2023年3月30日,我们的普通股共有3名登记持有人。此类数字不包括通过被提名人姓名持有股份、权利或单位的受益所有人。
分红
我们从未申报或支付过股息,目前也没有任何在可预见的将来为普通股支付任何现金分红的计划。我们目前打算保留可用资金和任何未来收益,以运营和扩大我们的业务。
我们的董事会对是否支付股息拥有完全的自由裁量权。此外,我们的股东可以通过普通决议宣布分红,但任何股息都不得超过董事建议的金额。即使我们董事会决定支付股息,其形式、频率和金额也将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、总体财务状况、合同限制以及董事会可能认为相关的其他因素。
股权回购
在截至2022年12月31日的财年第四季度中,我们和任何 “关联购买者”(定义见《交易法》第10b-18(a)(3)条)均未购买我们的任何普通股,普通股是我们根据《交易法》第12条注册的唯一一类股权证券。
近期未注册证券的销售
此前,我们在向美国证券交易委员会提交的8-K表格报告中披露了公司先前出售的未注册证券的任何情况。
项目 6 [已保留]
项目7 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下讨论和分析,以及我们的财务报表和本10-K表年度报告中其他地方的相关附注。本讨论可能包含基于当前预期的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。由于各种因素,包括 “第1A项——风险因素” 或本10-K表年度报告其他部分中列出的因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
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演示基础
我们的合并财务报表和附注是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的。编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产、负债、收入和支出金额。关键会计估计是指那些涉及很大程度的估算不确定性并可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响的估计。我们在应收账款和可疑账款备抵金、长期资产和商誉减值以及产品担保领域有重要的会计估计。
影响我们经营业绩的主要因素
我们认为,以下因素已经对我们的业务发展、财务状况和经营业绩产生了重大影响,我们预计它们将继续产生重大影响。
● | COVID-19 Impact。COVID-19 疫情已经造成并将继续造成各种全球宏观经济、客户需求、运营和供应链风险,其中任何一种风险都可能对我们的未来业务产生不利影响。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们经历了供应链限制和通货膨胀压力,预计其中一些限制和压力将持续到2023年。我们一直在积极采取措施,通过供应商多元化、持续提高运营效率和调整报价等措施来管理供应链限制和更高的原材料成本,以减轻对我们业务的影响。我们还继续看到在吸引和留住劳动力方面面临更多挑战。 |
● | 物料清单和供应链挑战。购买的材料是我们产品中销售的商品成本的最大组成部分,我们将继续探索通过更好的设计、采购战略联盟、供应链优化以及某些情况下的纵向整合来改善产品成本结构的方法。我们认为,销量的增加和更多经验以及长期和加强的供应链合作伙伴关系将使我们能够继续降低物料清单(“BOM”)、劳动力和管理费用占总收入的百分比。通过降低材料成本、推动电池性能改善、提高设施利用率和实现更好的规模经济,我们可以在保持或增加产品毛利率的同时降低价格,进一步降低客户的总拥有成本(“TCO”),并帮助加快商用电动汽车的采用。由于我们依赖第三方供应商来开发、制造和开发汽车中使用的许多关键部件和材料,因此我们受到了全行业挑战的影响,例如严重的交付延迟和某些物料清单组件的供应短缺。尽管我们继续专注于降低当前行业环境中运营和供应链的风险,但我们预计,这些全行业趋势将继续影响我们和供应商在可预见的将来及时获得零部件的能力,对我们在2023年乃至以后的业务和经营业绩产生重大影响。 |
● | 开发产品和规模生产的资金可用性。我们的业绩受我们向新老客户销售电气化解决方案和服务的能力的影响。我们在向车队客户销售产品方面取得了初步成功。为了向新老客户销售更多产品,我们将需要大量的额外资金来开发我们的产品和服务、提高产量和支持扩张。尽管我们推行轻资产战略,但我们预计,随着我们继续投资于我们的技术、研发工作,获取、维护和改善我们的运营、财务和管理信息系统,雇用更多人员,获取、维护、扩大和保护我们的知识产权组合,我们的资本和运营支出将大幅增加。在我们能够从汽车销售中获得足够的收入之前,我们预计将主要通过公开或私募股票发行的收益、债务融资(包括但不限于定期贷款)、循环信贷额度和股票挂钩工具,以及可能的联邦和州激励性融资计划,为我们的运营提供资金。我们未来资金需求的金额和时间将取决于许多因素,包括我们研发工作的速度和结果、供应链中各个组成部分的交货时间以及我们成功管理和控制成本和扩大运营规模的能力。 |
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● | 政府补贴和激励政策。随着人们越来越重视改善社区周围的空气质量,加利福尼亚州等大州正在要求关键的最终用户群体改用零排放交通方式。推动我们潜在市场增长的一些关键法规包括: |
● | 要求加州的所有公交车到2040年实现零排放; |
● | 要求到2035年加利福尼亚的所有机场班车全部实现电动化, |
● | 要求到2030年在加利福尼亚销售的所有中型卡车中至少有50%改为电动卡车, |
● | 要求特定的终端用户群体,例如拖车和堆场卡车实现电动化。 |
预计纽约、新泽西和马萨诸塞州等其他州也将对交通机构和校车等关键最终用户群体出台监管要求,要求他们改用所有电动交通方式。其他十五个州,包括康涅狄格州、科罗拉多州、夏威夷州、缅因州、马里兰州、马萨诸塞州、新泽西州、纽约州、北卡罗来纳州、俄勒冈州、宾夕法尼亚州、罗德岛州、佛蒙特州和华盛顿州,已承诺遵守加利福尼亚州的《高级清洁卡车法规》。主要是由于迫切需要实现碳和温室气体减排目标,各州和联邦机构也支持向零排放交通的转变,为开发、演示和部署零排放交通解决方案提供了大量资金和激励支持。推动电动中型车辆采用的一些关键资金/激励措施包括:
● | 加州混合动力和零排放卡车和公共汽车代金券激励项目,该项目为在该州注册和运营的4类电动汽车提供每辆车至少60,000美元的激励措施; |
● | 纽约卡车代金券激励计划,为每辆4级电动汽车提供高达100,000美元的奖励; |
● | 来自联邦交通管理局等联邦机构的资金,涵盖了采购电动公交车成本的80%,各种融资选项涵盖了在主要州采购所有电动校车的成本的100%。 |
● | 联邦和各州机构已为建立公共和私人充电基础设施制定了激励措施。值得注意的是,加州能源委员会和加州公用事业委员会已批准提供高达安装充电器和相关基础设施成本的100%的资金。南加州爱迪生、太平洋天然气和电气公司和圣地亚哥天然气和电气公司等大型公用事业公司有 “Charge Ready” 计划,涵盖建立充电基础设施的全部成本。纽约、芝加哥、北卡罗来纳州、田纳西州、德克萨斯州和俄亥俄州等其他州也推出了支持车队满足充电基础设施要求的计划。 |
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运营结果
净收入
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| 年终了 | ||||
以千计 | | 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | ||
简明合并运营报表 |
| |
|
| |
|
净收入 | | $ | 4,330 | | $ | 2,977 |
收入成本 | |
| 3,510 | |
| 3,540 |
毛利(亏损) | |
| 820 | |
| (563) |
运营费用: | |
|
| |
|
|
销售、一般和管理 | |
| 13,970 | |
| 13,750 |
营业亏损 | |
| (13,150) | |
| (14,313) |
| | | | | | |
其他收入(支出): | |
|
| |
|
|
利息支出,净额 | |
| (7) | |
| (3) |
其他 | |
| 461 | |
| (287) |
其他收入(支出)总额,净额 | |
| 454 | |
| (290) |
所得税前亏损 | |
| (12,696) | |
| (14,603) |
所得税条款 | |
| (9) | |
| (11) |
净亏损 | | $ | (12,705) | | $ | (14,614) |
| | | | | | |
普通股每股净亏损: | |
|
| |
|
|
基础版和稀释版 | | $ | (0.65) | | $ | (0.84) |
已发行普通股的加权平均值 | |
| 19,664,273 | |
| 17,500,000 |
净收入
我们的收入主要来自电动汽车的销售和租赁、叉车的销售和其他收入。其他收入包括工程和维护服务、组件和充电站的销售、运费和交付费等。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们的收入分别为430万美元和300万美元。收入增长45.4%的主要原因是全电动锂离子叉车的销售增长。我们按主要类别划分的收入明细如下:
| | 年底已结束 | | 年底已结束 | ||
|
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | ||
电动汽车的销售 | | $ | 1,789 | | $ | 1,750 |
电动汽车的租赁 | |
| 551 | |
| 586 |
叉车的销售 | |
| 1,251 | |
| — |
其他 | |
| 739 | |
| 641 |
| | $ | 4,330 | | $ | 2,977 |
尽管我们的销售积压表明了对电动汽车的强劲需求,但供应链中断和限制因素影响了我们截至2021年12月31日的财年的业绩,主要是电池组和福特 E-450 底盘的短缺,继续限制了截至2022年12月31日的全年我们可以生产的电动汽车数量。此外,与软件相关的问题导致电动汽车在今年第三季度延迟交付。
我们从政府机构获得与电动汽车销售和租赁以及充电器销售相关的补助金。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,确认为电动汽车和充电器销售收入的政府补助金分别为895美元和1,243美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,被认定为降低电动汽车租赁销售成本的政府补助金额分别为214美元和252美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,收到的政府补助金余额已包含在递延收入中,金额分别为503美元和714美元。
收入成本
我们的收入成本主要包括直接零件、材料和人工成本,以及运输和交付及其他成本。
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在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们的收入成本分别为350万美元和350万美元。收入成本与去年同期相比没有变化,这是由于产品组合的变化反映了电动叉车产品成本的显著降低,部分抵消了电动叉车产品成本的增加。
毛利率
毛利润定义为收入减去收入成本。毛利率以百分比表示,定义为毛利除以收入。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们的合并毛利率从-18.9%上升至18.9%,这主要是由于电动汽车的利润率从-30.6%显著提高到4.9%,以及电动叉车的利润率提高了18.9%。
运营费用
运营费用包括销售费用、一般费用和管理费用。
我们的销售、一般和管理费用,主要包括工资、研发、专业服务费、租金支出和办公用品费用。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们的运营支出分别为1,400万美元和1,380万美元。运营开支的增加主要是由于工资和工资的增加以及与上市公司有关的成本的增加,但部分被研发成本的减少所抵消。工资和工资的增长是由员工人数从55人增加到60人所推动的,目的是增强工程、生产和服务能力,为预期的产量扩张做准备。研发成本的下降反映了我们根据我们的 “轻资产战略” 改变了产品开发方法,即我们将第四代产品的很大一部分设计和工程工作外包给第三方供应商和合作伙伴。
其他(支出)收入,净额
其他(支出)收入,净额包括利息支出和其他收入(支出),净额。
利息支出,净额
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我们的利息支出分别为7,000美元和3,000美元。
其他收入(支出)
截至2022年12月31日的财年,我们的其他收入为50万美元,主要归因于PPP贷款和员工留存额度的豁免,部分被与网络钓鱼诈骗相关的损失所抵消。
截至2021年12月31日的财年,我们的其他支出为30万美元,主要是由于处置财产和设备的损失。
净亏损
由于上述因素,我们在截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的净亏损分别为1,270万美元和1,460万美元。
关键会计政策与估计
我们的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,这些原则要求我们作出估算和假设,以影响截至财务报表之日报告的资产负债金额、报告期内报告的收入和支出金额以及合并财务报表和所附脚注中的相关披露。在本注册报表其他部分的附注3——合并财务报表重要会计政策摘要中描述的我们的重要会计政策中,某些会计政策被视为 “关键”,因为它们需要管理层最高程度的判断、估计和假设。尽管管理层认为其判断、估计和假设是合理的,但它们基于目前获得的信息,在不同的假设和条件下,实际结果可能与这些估计有很大差异。
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长期资产和商誉减值
集团的长期资产包括财产和设备以及其他寿命有限的无形资产。每当事件或情况变化表明资产账面金额可能无法收回时,本集团就会对长期资产进行减值评估。如果情况需要对长期资产或资产组进行可能的减值测试,则集团将首先将该资产或资产组预期产生的未贴现现金流与其账面金额进行比较。如果长期资产或资产组的账面金额无法在未贴现的现金流基础上收回,则在账面金额超过其公允价值的范围内确认减值。公允价值是通过各种估值技术确定的,包括折扣现金流模型、报价市场价值和必要的第三方独立评估。任何减值减记都将被视为资产账面金额的永久减少,业务费用将予以确认。
公司通过进行定性评估或定量测试,每年12月31日对商誉进行减值测试。定性减值评估是对历史信息以及相关事件和情况的评估,以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额,包括商誉。公司可以选择不进行定性损伤评估和进行定量减值测试。量化商誉减值测试将申报单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。报告单位构成具有离散损益财务信息的企业。在进行量化减值测试时,公司可以结合收入和市场方法确定其报告单位的公允价值。如果每个申报单位的公允价值超过其账面金额,则商誉不被视为减值。如果申报单位的账面金额超过其公允价值,则减值损失应以等于该超出部分的金额予以确认,但仅限于分配给该申报单位的商誉总额。首次公开募股完成后,在确定申报单位公允价值时还会考虑我们的股票价格和相关市值。
识别和量化长期资产或商誉减值所涉及的判断和估计涉及固有的不确定性,而公允价值的衡量取决于估算时使用的假设的准确性以及这些估计与我们未来经营业绩的比较。
公司通过进行定性评估测试,对截至2022年12月31日和2021年12月31日的商誉进行了减值测试,没有发现任何减值指标。该集团对长期资产进行减值评估,没有注意到表明资产组账面金额可能无法收回的事件或情况变化。因此,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,商誉和长期资产没有减值。
收入确认
我们在ASC主题606下的会计惯例如下:
电动汽车和套件的销售
我们通过销售电动汽车和套件创造了收入。我们还通过销售电力驱动系统套件来创造收入,这些套件集成到出售给客户的穿梭巴士中。加利福尼亚州的电动汽车购买者在购买符合某些政府补助项目的电动汽车时有权获得政府的补助。我们代表客户申请并领取了此类政府补助金。因此,客户仅在扣除政府补助金后才支付款项。
我们会在将电动汽车和套件的控制权移交给客户之后的某个时间点确认销售收入,这种控制权通常发生在向客户交付时。我们决定,应将政府补助金视为交易价格的一部分,因为政府补助金是发放给电动汽车买家的,如果我们未收到补助金或由于买家违反政府补助条款和条件而退还补助金,则买方仍需承担此类金额。
电动汽车的租赁
电动汽车租赁收入包括根据直接租赁计划的租赁会计指导确认的收入。我们将这些租赁交易记作ASC 842租赁下的经营租赁,收入在合同期限内以直线方式确认。
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叉车的销售
叉车销售收入在将此类产品的控制权移交给客户之后的某个时间点进行确认,这通常发生在客户交付或接受时,具体取决于基础合同的条款。
其他收入
其他收入包括维护服务、组件和充电站的销售、运费和送货费等。对于工程和维护服务,收入在合同期限内按直线方式确认。对于组件和充电站的销售、运费和交付费用等,集团在将此类产品或服务的控制权移交给客户之后的某个时间点确认收入,这种控制权通常发生在向客户交付时。
库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。库存成本是根据先进先出方法确定的。成品车辆或套件的成本包括直接材料、直接人工和适当比例的管理费用。叉车的成本包括支付给制造商的购买价格、关税和运费。可变现净值基于估计的销售价格减去销售费用以及预计为完工而产生的任何其他成本。如有必要,可进行调整,将库存成本降至可变现净值,将估计的剩余、过时或减值余额纳入合并运营报表的收入成本。这些调整基于对预期需求和市场状况的假设。我们对预期需求的假设是根据我们对待办事项、市场预测和竞争情报的分析得出的。我们将预期需求的假设与可用库存、生产能力、可用的第三方库存和增长计划进行了比较。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,分别减记了零和493美元的库存,以反映成本或净可变现价值的较低值。
应收账款和可疑账款备抵金
集团向信誉良好的客户提供开放信贷条款。应收账款主要与电动汽车和电动汽车零部件的销售有关。专家组保留可疑账款备抵金。自2020年1月1日起,集团通过对累计赤字进行累积效应调整,采用修改后的追溯方法,采用了ASC 326金融工具——信贷损失。截至期末,管理层使用预期信用损失模型对应收账款的减值进行减值。管理层认为,应收账款账龄是估计预期信用损失的合理参数,并使用截至期末的账龄表来确定应收账款的预期信用损失。每个账龄表下的预期信用损失率是根据前几年的平均历史损失率制定的,并进行了调整以反映这些差异对当前状况和预测变化的影响。管理层集体衡量了应收账款的预期信贷损失。当应收账款与其他应收账款不具有共同风险特征时,管理层将逐一评估此类应收账款的预期信用损失。当应收账款被认为无法收回时,在所有收款工作都已用尽并且收回的可能性微乎其微的情况下,将注销可疑账户余额并从备抵中扣除。截至2022年12月31日的年度未记录任何可疑账款准备金。截至2021年12月31日止年度的坏账支出为100美元,包括95美元的应收账款注销。
产品质保
除了第三方零部件供应商的保修外,集团还为所有销售的车辆或零部件提供担保。集团为集团销售的产品累积保修储备金,其中包括集团对保修或更换保修期内物品的预计成本的最佳估计。这些估计基于迄今发生的实际索赔以及对未来索赔性质、频率和费用的估计。鉴于集团的销售历史相对较短,这些估计本质上是不确定的,而且集团历史或预计保修经验的变化可能会导致未来保修储备金发生实质性变化。集团认为,所提供的保修不是向客户提供增量服务,而是对车辆质量的保证,因此不是一项单独的履约义务,应根据ASC 460的 “担保” 进行核算。保修费用作为销售成本的一部分记录在合并运营报表中。
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所得税
我们根据资产负债法核算所得税。递延所得税资产和负债是根据财务报表现有资产和负债账面金额与其各自税基以及营业亏损和税收抵免结转结转之间的差异而确认的未来税收后果。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的,预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布之日在内的期间内在收入中确认。如果递延所得税资产的部分或全部可能无法变现,则确认估值补贴。
我们将在合并财务报表中确认税收状况的影响,前提是该状况在审查后更有可能得以维持,前提是该职位的技术优点是该状况。在评估税收状况是否已达到更有可能的确认门槛时,管理层假设该职位将由完全了解所有相关信息的相应税务机构进行审查。此外,衡量达到 “可能性大于不是” 的确认门槛的税收状况,以确定财务报表中应确认的福利金额。税收状况以结算时实现的可能性大于50%的最大福利金额来衡量。由于情况的变化,例如税务审计的进展、判例法的发展以及新的或正在出现的立法,我们与未确认的税收优惠相关的纳税义务会定期进行调整。此类调整完全在确定调整时予以确认。如果需要,我们会将与不确定税收状况相关的利息和罚款作为所得税支出的一部分记录在合并运营报表中。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,没有为不确定的税收状况记录任何准备金。我们预计,在未来12个月中,对未确认的税收状况的评估不会发生重大变化。我们目前没有接受所得税机构的审查,也没有收到考虑进行审查的通知。
最近的会计公告
有关最近发布或通过的可能影响我们的财务状况、经营业绩或现金流的会计公告的描述,请参阅我们的合并财务报表附注3 “重要会计政策摘要”。
流动性和资本资源
在截至2022年12月31日的年度中,该集团净亏损1,270万美元,截至2022年12月31日止年度的经营活动中使用的现金为1,490万美元。截至2022年12月31日,该集团的营运资金余额为290万美元。在评估持续流动性时,考虑了我们当前和历史的运营现金流、当前的现金和营运资本余额以及预测的营运资金需求。集团的经营业绩和未来时期的资本要求取决于许多因素,包括集团制造业务的增长和规模、支持产品和服务开发工作的支出时间和范围、新产品推出的时机、集团产品和服务的持续市场接受度以及集团销售和营销团队的扩大。在集团能够从运营中产生足够的现金流之前,集团希望通过股票发行、债务融资或其他资本市场交易相结合的方式为其运营提供资金,同时努力执行合作和战略举措,以优化可用资金的使用。
在本合并中期财务报表发布之日起的未来12个月内,集团计划继续实施各种措施,以增加收入并将成本和支出控制在可接受的水平内。这些措施包括:1) 使产能与需求保持一致,优先生产集团积压订单中的高利润产品;2) 扩大和加强战略伙伴关系,将下一代产品的很大一部分设计和工程工作外包给第三方供应商和供应商,以控制总体开发成本;3) 与客户谈判更好的付款条件,对于一些新订单,要求支付首付;4) 实施全面的预算控制并减少运营支出;5) 调整资本分配给在不影响长期增长的情况下管理流动性并推动短期目标;6) 继续积极实施强有力的资本市场战略,通过公开或私募股票发行的收益、债务融资(包括但不限于定期贷款)、循环信贷额度和股票挂钩工具,以及可能的联邦和州激励性融资计划,为我们的运营提供融资。
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截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的现金流活动摘要如下:
|
| 2022 |
| 2021 | ||
用于经营活动的净现金 | | $ | (14,866) | | $ | (12,939) |
用于投资活动的净现金 | |
| (1,011) | |
| (638) |
融资活动产生的净现金 | |
| 13,583 | |
| 561 |
现金和现金等价物的净减少 | |
| (2,294) | |
| (13,016) |
运营活动
截至2022年12月31日的财年,用于经营活动的净现金为1,490万美元,这主要是由于(i)净亏损1,270万美元,经折旧和摊销的非现金项目160万美元,免除60万美元的PPP贷款,80万美元的使用权资产摊销,100万美元的股票薪酬支出以及运营资产和负债的变化,包括(i)库存增加250万美元,(ii)预付费用和其他资产增加100万美元,(iii)增加应收账款30万美元,(iv) 租赁负债减少60万美元,以及 (v) 应付账款减少40万美元;由 (i) 客户预付款增加的40万美元部分抵消。
截至2021年12月31日的财年,经营活动中使用的净现金为1,290万美元,这主要是由于(i)净亏损1,460万美元,经非现金折旧和摊销项目170万美元调整后,库存非现金减记50万美元,处置财产和设备的非现金损失30万美元,(ii)库存增加140万美元,(iii)减少递延收入50万美元,以及 (iv) 保修准备金减少20万美元;由 (i) 预付金的增加部分抵消支出和其他资产30万美元; (二) 应付账款增加40万美元; (三) 应计负债增加30万美元.
投资活动
截至2022年12月31日的财年,用于投资活动的净现金为100万美元,这主要是130万美元的资本支出所致,部分被出售财产和设备的收益30万美元所抵消。
截至2021年12月31日的财年,用于投资活动的净现金为70万美元,这主要是资本支出的结果。
融资活动
截至2022年12月31日的财年,融资活动产生的净现金为1,360万美元,主要来自首次公开募股净收益1,340万澳元和行使员工股票期权的收益10万美元。
截至2021年12月31日的财年,融资活动产生的净现金为60万美元,这主要来自PPP贷款的净收益为60万美元,以及偿还其他长期借款的3万美元。
趋势信息
我们的经营业绩在很大程度上取决于我们销售和租赁电动汽车所得的收入。除本招股说明书其他部分披露的内容外,2022年的以下趋势、不确定性、需求、承诺或事件很可能会对我们的净收入、收入、盈利能力、流动性或资本资源产生重大影响,或者这将导致报告的合并财务信息不一定代表未来的经营业绩或财务状况:
● | 《减少通货膨胀法》。2022年减少通货膨胀法案(简称IRA)于2022年8月16日签署成为法律。拨给气候和清洁能源投资的3700亿美元极大地扩大了税收抵免和激励措施,以部署更多的清洁汽车,包括商用车,同时支持国内电动汽车供应链和充电基础设施建设。IRA运输部门的规定将通过结合消费者和制造业政策,加速向零排放汽车(ZEV)的转变。IRA延长了电动汽车的现有税收抵免,为二手电动汽车建立了新的税收抵免,并为商用ZEV建立了新的税收抵免。根据IRA的规定,商用ZEV将有资格获得联邦税收抵免,其金额最高为销售价格的30%或同类ICE发动机汽车的增量成本的30%,14,000磅以下的车辆上限为7,500美元,所有其他车辆的上限为40,000美元。此外,政府实体也可能有资格申请这些抵免。车辆的最终组装必须在北方 |
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美国将有资格获得联邦税收抵免,但商用车不受适用于消费电动汽车的电池或矿物采购要求的约束。充电设备的联邦税收抵免已延长至2032年。对于商业用途,税收抵免为6%,最高抵免额为每单位100,000美元。设备必须放置在低收入社区或非城市地区。国税局尚未就上述信贷的具体方面发布进一步的指导方针。IRA的宣布以及延迟收到国税局关于推出新税收抵免的指导减少了2022年第四季度和2023年第一季度的客户订单数量,因为许多现有或潜在客户都在等待下订单,直到他们确定每ZEV可用的税收抵免金额。此外,许多客户正在评估他们打算购买的ZEV的尺寸和类型,因为税收抵免的金额取决于车辆的重量等因素。此外,其他政府计划,例如自由贸易协定的低排放和无排放车辆计划或某些州计划,最近宣布了新的资金,并正在将这些资金用于符合条件的购买。我们认为,在这些流程建立之前,客户的订单可能会延迟。 |
● | 供应链的挑战。从 COVID-19 大流行开始到 2022 年的大部分时间,我们经历了供应商的严重交货延迟。此外,我们通常不会在预计交货日期之前或之后得知交货延迟,有时还会在没有事先通知的情况下在预计交货日期之前交货(对于之前延迟的订单),这使得我们无法进行充分的规划。我们还遇到了底盘和其他组件的短缺。由于这些规划挑战,我们增加了原材料和关键组件(例如底盘、电池或电机)的库存,并增加了新的供应商,以优化成本,最大限度地减少供应链问题,为未来产量的增加做准备。但是,增加新的供应商,尤其是底盘供应商,增加了对营运资金的要求,使我们受价格波动的摆布。我们预计,在可预见的将来,供应链挑战将继续存在。 |
● | 通货膨胀和利率。COVID-19 疫情和全球总体经济状况造成的各种供应链中断和其他中断导致的通货膨胀,我们正在经历成本增加。原材料、制造设备、劳动力以及运输和运输的成本已大幅增加。我们预计,在可预见的将来,通货膨胀率将持续高于近年来的水平。如果我们无法通过提价或其他措施完全抵消更高的成本,我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。利率也大幅上升。通货膨胀和利率的上升影响了对我们电动汽车的需求,因为客户可能会推迟购买和/或难以为购买融资。 |
资产负债表外安排
菲尼克斯没有重大的资产负债表外安排,这些安排对股东来说具有或合理可能对其财务状况或经营业绩产生当前或未来影响。
第 7A 项。有关市场风险的定量和定性披露
不适用。
第 8 项。财务报表和补充数据
合并财务报表
第 8 项要求的信息出现在本报告的签名页之后。请参阅本文档的 F-1 至 F-45。
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧
没有。
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第 9A 项。控制和程序
披露控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
截至本年度报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们的财务报告披露控制和程序(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)的有效性。根据此类评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本年度报告所涉期末,由于我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们的披露控制和程序无效,如下文所述。
尽管存在重大弱点,但我们的首席执行官兼首席财务官得出的结论是,本10-K表年度报告中包含的合并财务报表在所有重大方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况以及此处列报的每个财政年度的合并经营业绩和现金流量,均符合美国公认会计原则。
(b) 管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层评估了截至2022年12月31日公司对财务报告内部控制的有效性(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条和第5d-15(f)条)。管理层在进行评估时使用的框架是特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的题为 “内部控制——综合框架(2013年)” 的文件中规定的标准。根据该评估,我们的管理层确定,截至2022年12月31日,公司对财务报告的内部控制未达到预期目的,并确定存在重大缺陷。
根据萨班斯-奥克斯利法案(SOX)第404(a)条的要求,公司管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。公司对财务报告的内部控制是在公司首席执行官兼首席财务官的监督下设计的,由公司董事会、管理层和其他人员实施,旨在为财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则为外部目的编制公司合并财务报表提供合理的保证。
根据《交易法》第13a-15 (f) 条和第15d-15 (f) 条的规定,管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据美国公认会计原则编制财务报表提供合理保证的过程。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期的任何有效性评估的预测都可能存在以下风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能下降。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此很可能无法及时预防或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。在管理层根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求对我们的财务报告内部控制进行评估时,我们发现截至2022年12月31日,我们的财务报告内部控制存在以下重大缺陷:
(1) | 未能维持对财务报告内部控制的有效控制环境; |
(2) | 未能制定有效的风险评估流程,以足够详细地识别和评估所有相关的重大错报风险,包括业务、运营和欺诈风险; |
(3) | 评估财务报告内部控制运作情况的监测活动不力; |
(4) | 缺乏为财务信息处理和报告设计和实施的足够控制措施,缺乏具备根据美国公认会计原则进行财务报告所需技能的资源。 |
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修复财务报告内部控制中的重大缺陷
我们打算采取旨在改善我们对财务报告的内部控制的措施,以解决这些重大缺陷的根本原因,包括 (1) 雇用更多合格的工作人员,增加具有足够知识和经验的资源,以加强财务报告;(2) 建立财务和系统控制框架,确保适当的职责分离和审查程序,同时制定政策和控制措施的正式文件;(3) 成立一个工作组,负责设计和改进监测流程和控制措施业务和记录财务数据; 以及 (4) 让高级管理层拨出适当的时间对程序进行全面审查, 以评估风险和执行有效的问责制.
(c) 财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的年度第四财季中,我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第 9B 项。其他信息。
不适用。
第 9C 项。有关防止检查的外国司法管辖区的披露。
不适用。
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第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
下表列出了我们现任董事会(“董事会”)和指定执行官的姓名和年龄,以及每个人担任的主要职位和职位。我们的执行官由董事会任命。我们的董事任期直至在下次股东大会上任命其继任者、董事会去世、辞职或免职之前。我们的董事和指定执行官之间没有家庭关系。
姓名 |
| 年龄 |
| 位置 |
彭小峰登顿 | | 46 | | 董事、董事会主席 |
梁兰斯·周 | | 54 | | 董事、首席执行官 |
王文冰 | | 50 | | 首席财务官 |
Tarek Helou | | 40 | | 首席运营官 |
HoongKhoeng Che | | 56 | | 董事 |
约翰·F·佩尔科夫斯基 | | 73 | | 独立董事 |
史蒂芬·E·斯蒂弗斯 | | 56 | | 独立董事 |
山姆·范 | | 43 | | 独立董事 |
傅振兴 | | 60 | | 独立董事 |
以下是每位董事、指定执行官和重要员工的简历,其中包含有关个人作为董事、指定执行官或重要员工的服务的信息,包括过去五年的业务经验。此外,董事信息包括过去五年中担任的董事职位、有关某些法律或行政诉讼的信息(如果适用),以及促使董事会决定该个人应担任我们董事的经验、资格、特质或技能。
彭晓峰先生自 2020 年 12 月起担任董事会主席。彭先生自2011年1月10日起担任我们最大的股东SPI能源有限公司的董事兼董事会执行主席,并担任SPI能源公司的首席执行官。自 2016 年 3 月 25 日起成立 Ltd.彭先生于 2005 年 7 月创立赛维太阳能有限公司(简称 LDK),并且是 LDK 的董事会主席兼首席执行官。在创立 LDK 之前,彭先生于 1997 年 3 月创立了苏州六信有限公司(简称 Suzhou Liouxin),并在 2006 年 2 月之前一直担任该公司的首席执行官。苏州六信是亚洲领先的个人防护设备制造商。彭先生于1993年毕业于江西对外贸易学院,获得国际商务文凭,并于2002年毕业于北京大学光华管理学院,获得行政人员工商管理硕士学位。
周亮博士自2022年3月起担任我们的董事兼首席执行官。最近,周博士在2018年1月至2022年2月期间担任Karma Automotive的首席执行官。周博士于 2015 年 7 月至 2018 年 1 月担任北京福田戴姆勒汽车公司的首席执行官兼总裁,同时于 2014 年 4 月至 2018 年 1 月担任戴姆勒集团全球(“戴姆勒”)的一级副总裁和梅赛德斯-奔驰集团中国运营部门戴姆勒大中华区有限公司的高级董事。在加入戴姆勒之前,周博士曾任菲亚特依维柯和南京汽车的合资企业纳维柯有限公司的总经理,并于 2007 年 3 月至 2014 年 4 月在公司董事会任职。从 2005 年到 2007 年,周博士担任北汽集团子公司北汽福田汽车有限公司(“福田”)副总裁兼国际业务部总经理。从 2003 年到 2005 年,周博士担任福田重型汽车公司总经理和福田汽车营销和商业公司总经理。周博士的职业生涯始于工程师,后来进入销售和市场营销,然后进入综合管理,在整个价值链中提供了深厚的OEM经验,并在开发新业务和推动增长方面有着良好的记录。周博士拥有西北工业大学的工程学学士和硕士学位以及南京理工大学的博士学位。
王文兵先生自2021年6月起担任我们的首席财务官。王先生于2020年11月至2021年6月担任我们母公司SPI能源有限公司(纳斯达克股票代码:SPI)的财务高级副总裁和菲尼克斯汽车公司的临时首席财务官。在加入SPI之前,王先生于2017年2月至2020年11月担任红木集团国际的首席执行官,该公司是一家总部位于香港的商业银行,专注于大中华区的增长和风险投资机会,并于2018年12月至2020年3月在赛富信辉煌资产管理有限公司担任合伙人。在此之前,王先生于2009年至2016年担任富士科波韦尔有限公司(前身为纳斯达克股票代码:FSIN)的总裁,并于2005年至2010年担任该公司的首席财务官。在富士铜业,王先生领导了该公司在纳斯达克的公开上市,并于2007年收购了Copperweld Bimetallics,在2005年至2012年期间进行了2.9亿美元的股权和债务融资,并于2012年进行了3.45亿美元的私有化交易。在此之前,王先生于1999年至2005年在基石中国机会基金、红杉资本、瑞士信贷和VcChina工作
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渐进的责任。王先生拥有北京科技大学理学士学位和罗切斯特大学金融与企业会计工商管理硕士学位。自2009年10月起,王先生目前是IT科技包装有限公司(纽约证券交易所/美国证券交易所股票代码:ITP)的董事会成员。
塔雷克·赫卢先生自2020年12月起担任我们的首席运营官。Helou先生于2019年8月至2020年12月担任菲尼克斯汽车公司的首席运营官。在此之前,Helou先生在2016年8月至2019年8月期间以销售副总裁的身份监督公司的销售部门。他于 2014 年 2 月加入菲尼克斯汽车公司,担任销售总监。2011年至2014年,Helou先生在加拿大多伦多的道明银行财务、资本市场和市场营销部门公司银行总部工作。从 2003 年到 2011 年,Helou 先生在庞巴迪航空航天公司开始了他的职业生涯,担任航空电子和电信工程师、集成团队负责人和产品规划经理。Helou 先生拥有麦吉尔大学的电气工程学位和蒙特利尔高等商学院的工商管理硕士学位。
张洪光先生自 2020 年 12 月起担任我们的董事。张先生自2014年5月起担任SPI能源有限公司的首席运营官。张先生在太阳能和电子行业拥有超过20年的工程和运营经验。2011年至2014年,他在LDK担任过各种管理职务,并被任命为德国上市公司Sunways AG的管理委员会主席兼首席执行官。他曾在 2007 年至 2011 年期间担任我们的总经理,在加入 LDK 之前,他负责光伏系统的设计和开发以及光伏组件和机架系统关键组件的制造。在 2007 年加入太阳能行业之前,张先生在电子行业工作了 16 年,负责液晶显示产品的工程开发和制造,他曾担任伟创力国际有限公司附属公司的工程副总裁。张先生拥有路易斯安那大学机械工程理学学士学位,并于 1997 年获得新加坡南洋理工大学计算机集成制造理学硕士学位。
约翰·佩尔科夫斯基先生自2022年6月起担任我们的董事。佩尔科夫斯基先生是JFP Holdings的创始人兼管理合伙人,JFP Holdings是一家主要从事中国交易的商业银行。2017年3月至2018年5月,佩尔科夫斯基先生担任Green4U Technologies, Inc. 的首席执行官。Green4U Technologies, Inc. 是一家总部位于佐治亚州的公司,旨在满足出租车、市政当局、军事单位、物流公司和个人消费者对电动汽车不断增长的需求。从1994年到2008年,佩尔科夫斯基先生担任亚新科科技的董事长兼首席执行官。亚新科科技是一家总部位于中国北京的汽车零部件供应商和制造商。从 1973 年到 1993 年,佩尔科夫斯基先生在 PaineWebber 担任过各种职务。佩尔科夫斯基先生曾在多个董事会任职,包括麦格纳国际公司中国顾问委员会和Green4U Technologies, Inc.。佩尔科夫斯基先生拥有耶鲁大学美国研究理学学士学位和哈佛商学院工商管理硕士学位。Perkowski先生之所以有资格担任董事,是因为他在金融、投资银行、并购和汽车行业方面的经验,包括他在中国的经验,以及担任美国上市公司董事的经验。
Steven E. Stivers先生自2022年6月起担任我们的董事。前国会议员斯蒂弗斯是一位成就卓著的高管和公共和私营部门的领导者。他目前担任俄亥俄州商会的会长兼首席执行官,负责管理一个庞大的团队和预算,致力于为俄亥俄州的未来建立经济增长。斯蒂弗斯先生于2011年1月至2021年5月担任俄亥俄州第15选区的美国众议院议员,曾在包括众议院金融服务委员会在内的多个委员会和小组委员会任职。斯蒂弗斯先生还在2017年1月至2019年1月期间担任全国共和党国会委员会主席。斯蒂弗斯先生在 2003 年 1 月至 2008 年 12 月期间担任俄亥俄州参议院第 15 选区议员。斯蒂弗斯先生加入俄亥俄州国民警卫队已有30多年,获得少将军衔。斯蒂弗斯先生此前曾在Banc One和俄亥俄公司从事金融服务行业十年。Stivers 先生拥有俄亥俄州立大学的商学学士学位和工商管理硕士学位以及美国陆军战争学院的硕士学位。
山姆·范先生自2022年6月起担任我们的董事。范先生目前担任Deltec投资顾问有限公司的董事总经理兼负责人,自2018年以来,他领导该公司的美国和国际交易所上市咨询业务。2019年,范先生受美国政府外国投资委员会(CFIUS)的委托,担任联席主席和受托人成员,监督投资项目的清算。此前,范先生曾在2012年至2017年期间担任金融业监管局(FINRA)的副校长,担任过各种职务,包括交易和财务合规审查、销售惯例和金融风险监督与运营监管。在 Van 于 2001 年至 2011 年担任纽约证券交易所 (NYSE) 董事期间,范先生负责新业务发展,专门研究亚洲各地的新兴资本市场。范先生在纽约证券交易所担保了60多家公司,总市值超过70亿美元。Van 先生拥有圣约翰大学金融学学士学位和康奈尔大学工商管理硕士学位。
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目录
付振兴先生自2022年6月起担任我们的董事。付先生目前是云度汽车的首席技术官。付先生于 2015 年 6 月至 2019 年 4 月担任法拉第未来中国首席技术官兼法拉第(上海)汽车科技有限公司总经理。付先生于 2008 年 12 月至 2015 年 6 月担任上汽集团上海电动汽车技术有限公司动力系统总监、荣威 E50 动力系统平台总工程师以及第二代汽车的车辆总工程师。从 2005 年 10 月到 2008 年 12 月,付先生在戴姆勒克莱斯勒公司担任技术专家。从2000年8月到2005年10月,付先生在伟世通公司担任技术研究员/经理。1997 年 12 月至 2000 年 8 月,付先生在福特汽车公司担任技术专家。1992年7月至1997年12月,付先生分别在普雷斯托利特电气公司、比勒汽车公司和斯科特·费策公司担任高级工程师、高级设计工程师和设计工程师。付先生于 1991 年至 1992 年在肯塔基大学电气工程系担任博士后。付先生目前是美国国家研究委员会和汽车工程师学会的成员,也是电气和电子工程师协会的高级会员。
家庭关系
我们的执行官、董事和重要员工之间没有家庭关系。
参与某些法律诉讼
据我们所知,在过去十年中,没有发生任何破产法规定的事件,没有刑事诉讼,也没有对评估我们公司任何董事、执行官、发起人或控制人的能力和诚信至关重要的判决、禁令、命令或法令。
董事会
我们的董事会目前由六名董事组成,其中三名符合《交易法》第10A-3条和纳斯达克规则第5605条的 “独立” 要求。根据纳斯达克规则第5605 (a) (2) 条,董事会已确定,约翰·佩尔科夫斯基、史蒂芬·斯蒂弗斯、山姆·范和傅振兴是独立的。
董事无需通过资格持有本公司的任何股份。以任何方式(无论是直接或间接地)对与我们公司的合同或交易或拟议的合同或交易感兴趣的董事必须在董事会议上申报其利益的性质。在遵守纳斯达克规则和相关董事会会议主席取消资格的前提下,董事可以对任何合同或交易或拟议合同或交易进行投票,尽管他或她可能对其中感兴趣,如果他或她这样做,则应计算其选票,并可在审议该合同或交易或拟议合同或交易的相关董事会会议上计入法定人数。我们的董事会可以行使公司的所有权力,借钱,抵押或扣押我们的承诺、财产和未召回资本,以及在借款或质押资金作为我们公司或任何第三方的任何债务、责任或义务的担保时发行债券或其他证券。
董事会运作
一人担任公司首席执行官兼董事会主席。董事会尚未指定首席董事。鉴于组成董事会的董事人数有限,独立董事会召集和规划执行会议,并在董事会会议之间直接与管理层沟通,相互沟通。在这种情况下,董事们认为,正式规定他们都参与的首席董事职能可能会减损而不是提高他们作为董事的职责的履行。董事会主席主持董事会和股东会议,并参与制定议程。尽管董事与管理层之间的沟通没有限制,但董事会主席还是管理层与董事会在董事会会议之间进行沟通的协调人。公司认为,这些安排为董事提供了足够的资源来有效监督管理层,而不会过度参与日常运营。
董事会和独立委员会在监督公司风险管理方面发挥积极作用。董事会定期审查高级管理层和委员会成员关于公司重大风险领域的报告,包括运营、财务、法律、战略和监管风险。
董事会在2022年举行了3次会议。2022年,在董事所属的董事会和董事委员会会议中,没有任何董事出席的会议少于75%。
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董事会下设的委员会
我们有一个审计委员会、一个薪酬委员会和一个完全由独立董事组成的提名和公司治理委员会。
审计委员会
审计委员会由约翰·佩尔科夫斯基、史蒂芬·斯蒂弗斯和山姆·范组成,由约翰·佩尔科夫斯基担任主席。根据美国证券交易委员会规则的定义,董事会已确定约翰·佩尔科夫斯基是审计委员会的财务专家。审计委员会协助董事会监督 (1) 我们的财务报表和相关披露的质量和完整性,(2) 我们对法律和监管要求的遵守情况,(3) 独立审计师的资格和独立性,(4) 我们的内部审计职能和独立审计师的表现,以及 (5) 关联方交易。除其他外,审计委员会负责:
● | 任命独立审计师并预先批准由独立审计师提供的任何非审计服务; |
● | 审查和批准所有拟议的关联方交易; |
● | 与独立审计师一起审查任何审计问题或困难以及管理层的回应; |
● | 与管理层和独立审计师讨论经审计的财务报表; |
● | 审查有关我们内部控制是否充分的主要问题以及内部控制中的任何重大缺陷或重大缺陷; |
● | 分别定期与管理层和独立审计师会面; |
● | 与总法律顾问一起审查程序是否足以确保遵守法律和监管责任;以及 |
● | 定期向整个董事会报告。 |
审计委员会在2022年举行了3次会议。
董事的职责
我们的董事对我们负有信托责任,包括忠诚的责任、诚实行事的责任以及按照他们认为符合我们最大利益的真诚行事的责任。我们的董事也有责任运用他们实际拥有的技能,以及相当谨慎的人在类似情况下所能表现出的谨慎和勤奋。在履行对我们的谨慎责任时,我们的董事必须确保遵守我们的备忘录和公司章程,这些备忘录和章程会不时修订和重申。如果我们的董事所欠的职责被违反,我们公司有权要求赔偿。
董事和执行官的任期
董事会成员的任期直至其继任者正式选出并获得资格为止。我们的官员由董事会任命并由董事会酌情任职。除其他外,如果董事 (i) 破产或与其债权人达成任何安排或合并;(ii) 死亡或被本公司认定为或心智不健全;(iii) 通过向公司发出书面通知辞职;(iv) 董事会决定腾出其职位;或 (v) 根据以下规定被免职:我们的备忘录和公司章程的任何其他条款。
证券持有人向董事会推荐被提名人的程序的重大变更
我们目前没有证券持有人可以向董事会推荐被提名人的程序。
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第 16 (a) 节(实益所有权申报合规)
1934年《证券交易法》第16(a)条要求我们的高管、董事和拥有我们注册类别股权证券百分之十以上的个人向证券交易委员会提交所有权和所有权变更报告。根据法规,高级职员、董事和百分之十的股东必须向我们提供他们提交的所有第16(a)条表格的副本。我们认为,在截至2022年12月31日的财政年度中,1934年《证券交易法》第16(a)条的所有申报要求均不适用于我们的高管、董事和超过百分之十的受益所有人。
道德守则
我们的董事会坚信严格遵守商业道德和责任的最高标准。因此,我们通过了适用于我们和我们的董事、高级职员、员工和顾问的商业行为和道德准则。该守则的某些条款特别适用于我们的首席执行官、首席财务官、高级运营官以及为我们履行类似职能的任何其他人员。我们已将该商业行为和道德准则作为本10-K表年度报告的附录提交。商业行为和道德准则也可在我们的网站www.phoenixmotorcars.com上查阅。
第 11 项。高管薪酬
薪酬摘要表
以下薪酬汇总表汇总了我们指定执行官在2022和2021财年的应计薪酬总额。
|
| 财政年度 |
| |
| 股票和 | | 所有其他 |
| |
| | 已结束 | | 工资 | | 选项 | | 补偿 | | |
姓名和主要职位 | | 十二月三十一日 | | ($) | | 奖项 ($) | | ($) | | 总计 ($) |
彭晓峰 |
| 2022 |
| — |
| 235,500 | (1) | — |
| 235,500 |
(董事、董事会执行主席) |
| 2021 |
| — |
| 42,000 | (1) | — |
| 42,000 |
| | | | | | | | | | |
梁兰斯·周 |
| 2022 |
| 166,667 |
| 274,750 | (2) | — |
| 441,417 |
(董事、首席执行官) |
| 2021 |
| — |
| — | | — |
| — |
| | | | | | | | | | |
王文冰 |
| 2022 |
| 200,000 |
| 235,500 | (3) | — |
| 435,500 |
(首席财务官) |
| 2021 |
| 25000 |
| — | | |
| 25000 |
| | | | | | | | | | |
Tarek Helou |
| 2022 |
| 200,000 |
| 7,850 | (4) | — |
| 207,850 |
(首席运营官) |
| 2021 |
| 195,092 |
| — | | — |
| 195,092 |
| | | | | | | | | | |
乔·米切尔 |
| 2022 |
| 79,322 |
| 75,250 | (5) | — |
| 154,572 |
(前首席执行官) |
| 2021 |
| 220,635 |
| — | | — |
| 220,635 |
(1) | 包括菲尼克斯于2021年作为一次性特别奖励授予的1,050,000股普通股,以表彰与业务合并相关的工作,以及2022年作为一次性特别奖励授予的15万股非限制性股票单位,以表彰与我们的首次公开募股相关的工作。 |
(2) | 由菲尼克斯2021年股票计划下的35万股普通股组成,期权归属期限为四年,前提是周博士在归属期内继续在菲尼克斯任职,授予日第一、第二、三和四周年各有 25% 的归属,可按每股1.72美元的价格行使并在授予之日起10年后到期;17.5万股非限制性股票单位作为一次性特别奖励,以表彰所做的工作与我们的首次公开募股有关。 |
(3) | 由菲尼克斯2021年股票计划下的12.5万股普通股组成,期权归属期限为四年,前提是王先生在归属期内继续在我们任职,授予日第一、第二、三和四周年各有 25% 的归属,可按每股1.72美元的价格行使,自授予之日起10年后到期,以及15万股非限制性股票单位作为一次性特别奖励,以表彰所做的工作与我们的首次公开募股有关。 |
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(4) | 由菲尼克斯2021年股票计划下的137,500股普通股组成,期权归属期限为四年,前提是Helou先生在归属期内继续在我们任职,授予日第一、第二、三和四周年各有25%的归属,可按每股1.72美元的价格行使,自授予之日起10年后到期,以及5,000股非限制性股票单位作为一次性特别奖励完成的与我们的首次公开募股相关的工作。 |
(5) | 由菲尼克斯的43,750股普通股组成,该普通股在2022年以每股1.72美元的价格归属和行使。2022年3月31日,米切尔先生辞去了公司的职务。 |
雇佣协议
我们已经与每位执行官签订了随意雇用协议。这些雇佣协议自签署之日起生效,并将持续到2022年。我们可能会因执行官的某些行为而解雇该高管,包括但不限于被判重罪、任何涉及道德败坏的行为或处以监禁的轻罪;犯下任何盗窃、欺诈、不诚实或伪造任何雇佣或公司记录的行为;不当披露公司的机密或专有信息;对公司声誉产生不利影响的任何行为或业务;或未能履行约定的职责。我们也可能无故终止执行官的聘用。我们每个人或相关执行官都可以通过事先发出书面通知来终止雇用。我们可能会与我们的执行官续订雇佣协议。
财年末的杰出股票奖励
下表列出了截至2022年12月31日每位指定执行官的未行使股票期权、未归属股票奖励和未偿还的股权激励计划奖励的信息。
|
| 2022 财年末的杰出股票奖励 | ||||||||||||||||
| | 期权奖励 | | 股票奖励 | ||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | 股权 |
| | | | | | | | | | | | | | | | 股权 | | 激励计划 |
| | | | | | | | | | | | | | | | 激励计划 | | 奖项: |
| | | | | | | | | | | | | | | | 奖项: | | 市场或 |
| | | | | | | | | | | | | | | | 数字 | | 支付 |
| | | | | | 股权 | | | | | | | | | | 的 | | 的价值 |
| | | | | | 激励 | | | | | | | | 市场 | | 没挣来的 | | 没挣来的 |
| | | | | | 计划 | | | | | | 数字 | | 的价值 | | 股票, | | 股票, |
| | | | | | 奖项: | | | | | | 的股份 | | 股票或 | | 单位或 | | 单位或 |
| | 的数量 | | 的数量 | | 的数量 | | | | | | 或单位 | | 的单位 | | 其他 | | 其他 |
| | 证券 | | 证券 | | 证券 | | | | | | 的库存 | | 股票 | | 权利 | | 权利 |
| | 标的 | | 标的 | | 标的 | | | | | | 那个 | | 那个 | | 那个 | | 那个 |
| | 未锻炼 | | 未锻炼 | | 未锻炼 | | 选项 | | 选项 | | 还没有 | | 还没有 | | 还没有 | | 还没有 |
| | 选项 (#) | | 选项 (#) | | 没挣来的 | | 运动 | | 到期 | | 既得 | | 既得 | | 既得 | | 既得 |
姓名 |
| 可锻炼 |
| 不可运动 |
| 选项 (#) |
| 价格 ($) |
| 日期 |
| (#) |
| ($) |
| ($) |
| ($) |
首席执行官周亮 | | — | | — | | 350,000 | | 1.72 | | 2032 年 3 月 24 日 | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Wenbing Chris Wang,首席财务官 | | 31,250 | | — | | 93,750 | | 1.72 | | 3/30/2031 | | — | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
首席运营官 Tarek Helou | | 34,375 | | — | | 103,125 | | 1.72 | | 3/30/2031 | | — | | — | | — | | — |
薪酬委员会联锁和内部参与
根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义,我们是一家规模较小的申报公司,无需提供本项下的信息。
养老金福利
我们的指定执行官均未参与其赞助的合格或非合格固定福利计划或拥有账户余额。
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目录
不合格的递延薪酬
我们的指定执行官均未参与不合格固定缴款计划或其维持的其他递延薪酬计划,也没有账户余额。
董事薪酬
下表列出了2022财年每位董事的薪酬信息,不包括执行董事彭晓峰、HoongKhoeng Cheong和Liang Lance Zhoong和Liang Lance Zhou,他们没有以执行董事的身份获得薪酬。
2022财年董事薪酬 | ||||||||||||||
|
| 费用 |
| |
| |
| 非股权 |
| 不合格 |
| |
| |
| | 已获得,或 | | 股票 | | 选项 | | 激励计划 | | 已推迟 | | 所有其他 | | |
| | 已付款 | | 奖项 | | 奖项 | | 补偿 | | 补偿 | | 补偿 | | |
姓名 | | 现金 ($) | | ($) | | ($) | | ($) | | 收益(美元) | | ($) | | 总计 ($) |
约翰·F·佩尔科夫斯基 |
| 12,000 |
| — | | 2,252 | | — |
| — |
| — |
| 14,252 |
史蒂芬·E·斯蒂弗斯 |
| 10,000 |
| — | | 2,252 | | — |
| — |
| — |
| 12,252 |
山姆·范 |
| 10,000 |
| — | | 2,252 | | — |
| — |
| — |
| 12,252 |
傅振兴 |
| 10,000 |
| — | | 2,252 | | — |
| — |
| — |
| 12,252 |
股票激励计划
2021 年股权激励计划
我们的董事会和股东已通过并批准了 2021 年综合股权激励计划(“2021 年计划”)。2021年计划是一项全面的激励性薪酬计划,根据该计划,我们可以向我们的高管、员工、董事、顾问和顾问发放基于股票的激励和其他激励性奖励。2021年计划的目的是帮助我们通过2021年计划下的奖励吸引、激励和留住这些人,从而提高股东价值。
行政。2021 年计划由董事会管理,本次发行完成后将由董事会委员会管理,该委员会将由两名以上的董事会成员组成,每人均是《交易法》颁布的第 16b-3 条所指的 “非雇员董事”,就任何适用的上市要求而言,“独立”。除其他外,委员会拥有完全的自由裁量权,在2021年计划的明确限制的前提下,决定授予的董事、雇员和非雇员顾问、授予的奖励类型、奖励条款和条件、支付形式和/或每次奖励的普通股数量、每种期权的行使价和每种股票增值权(“SAR”)的基本价格、每种期权的期限奖励、奖励的归属时间表、是否加速归属、普通股的价值奖励所依据的股票以及所需的预扣税(如果有)。薪酬委员会可以修改、修改或终止任何未付的奖励,前提是如果该行动会损害参与者在该奖励方面的权利或应享待遇,则必须征得参与者的同意。薪酬委员会还有权解释奖励协议,并可能制定与2021年计划有关的规则。尽管如此,薪酬委员会无权授予或修改2021年计划下的奖励,其条款或条件会导致该补助、归属或行使被视为不合格的 “递延薪酬”,但须遵守《守则》第409A条。
授予奖励;可供奖励的股份。2021年计划规定向菲尼克斯或其关联公司的非雇员董事、高级职员、雇员和非雇员顾问授予股票期权、SARs、绩效股奖励、绩效单位奖励、分配等价权奖励、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励和非限制性股票奖励。根据2021年计划可能发行的普通股总数应等于全面摊薄后普通股已发行和已发行普通股的百分之十(10%)。仅在根据奖励实际发行和交付的范围内,股票应被视为根据2021年计划发行。如果任何奖励到期、被取消、未行使终止或被没收,则根据2021年计划,该奖励的股份数量将再次可供授予。
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股票期权。2021年计划规定了 “激励性股票期权”(“ISO”)(旨在满足《守则》规定的联邦所得税特殊待遇要求)或 “非合格股票期权”(“NQSO”)。股票期权可以根据薪酬委员会可能确定的条款和条件授予;但是,股票期权的每股行使价不得低于授予之日普通股的公允市场价值,股票期权的期限不得超过10年(该价值的110%),如果向拥有(或被视为拥有)超过10%的员工授予ISO,则为五年我们公司或我们母公司或子公司所有类别股本的总投票权公司)。ISO 只能授予员工。此外,员工在任何日历年内首次行使的一个或多个ISO(在授予时确定)所涵盖的普通股的总公允市场价值不得超过100,000。任何超出部分均被视为 NQSO。
股票增值权。特别行政区使参与者在行使时有权获得一笔金额,包括现金或股票或两者的组合,金额等于标的普通股从授予之日到行使之日之间的公允市场价值的增加。SAR可以与根据2021年计划授予的股票期权同时授予,也可以独立于股票期权的授予。与股票期权 (i) 同时授予的特别股权只能在这样的时间行使,并且在特定范围内,相关股票期权可根据相关股票期权的行使程序行使;(ii) 在相关股票期权终止或行使时终止(同样,与特别行政区同时授予的普通股期权在行使特别行政区时终止);(iii) 只能与相关股票一起转让期权;以及 (iv) 如果相关股票期权是ISO,则只能在股票价值受ISO限制时行使股票期权超过股票期权的行使价。未与股票期权同时授予的特别行政区可以在薪酬委员会规定的时间行使。
绩效份额和绩效单位奖励。绩效份额和绩效单位奖励使参与者有权在实现规定的绩效目标后获得现金或普通股。就绩效单位而言,收购单位的权利以现金价值计价。
分配等效权奖励。分配等值权奖励使参与者有权获得簿记信贷、现金支付和/或普通股分配,金额等于参与者在持有分配等值权期间持有指定数量的普通股时本应向参与者进行的分配。根据2021年计划,分配等值权可以作为其他奖励的一部分授予,如果授予,则该等额分配权将到期或被参与者在与其他奖励相同的条件下没收。
限制性股票奖励和限制性股票单位奖励。限制性股票奖励是向参与者授予或出售普通股,前提是如果薪酬委员会在奖励中规定的条件在回购或没收奖励的期限结束之前未得到满足,我们有权按购买价格回购全部或部分股票(或要求没收此类股票,如果免费发行给参与者,则要求没收此类股票)我们。如果参与者满足适用的归属要求,我们的限制性股票单位有权获得相当于受此类限制性股票单位奖励的每个限制性股票单位普通股公允市场价值的现金补助。
无限制股票奖励。无限制股票奖励是指向参与者授予或出售我们的普通股,不受转让、没收或其他限制,以换取过去向菲尼克斯或关联公司提供的服务或其他有效对价。
控制权变更条款。在授予奖励方面,薪酬委员会可以规定,如果控制权发生变化,该裁决将完全归属并可立即行使。
修改和终止。薪酬委员会可以通过、修改和撤销与2021年计划管理有关的规则,并修改、暂停或终止2021年计划,但未经参与者同意,不得做出对任何参与者根据2021年计划获得的任何奖励的权利造成重大和不利损害的此类修正或终止,除允许根据适用法律发放奖励所必需的修正案外。我们试图制定2021年计划,使归属于股票期权和其他奖励的薪酬不受守则第162(m)条中规定的扣除限制的约束。
第 12 项。某些受益所有人的担保所有权、管理层及相关股东事宜
下表列出了截至年度报告发布之日我们股票的受益所有权信息。
● | 我们的每位董事和执行官;以及 |
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● | 我们所知道的每个人实益拥有我们普通股的5%以上。 |
|
| 股票 |
| 百分比 |
|
| | 受益地 | | 受益地 |
|
董事和执行官 | | 已拥有 | | 已拥有 |
|
彭晓峰,董事会主席 (1) |
| 1,200,000 |
| 5.7 | % |
周亮,董事兼首席执行官 |
| * |
| * | |
Wenbing Chris Wang,首席财务官 |
| * |
| * | |
Tarek Helou,首席运营官 | | * | | * | |
董事 HoongKhoeng Cheong |
| * |
| * | |
约翰。F Perkowski,独立董事 | | * | | * | |
Steven E. Stivers,独立董事 | | * | | * | |
山姆·范,独立董事 | | * | | * | |
付振兴,独立董事 | | * | | * | |
所有董事和执行官作为一个整体 (2) |
| 1,776,250 |
| 8.4 | % |
(1) | 包括15万股普通股和购买1,050,000股普通股的期权; |
(2) | 包括总共48万股普通股和购买总计1,296,250股普通股的期权。 |
* | 低于 5.0%。 |
|
| 普通股 |
| 百分比 |
|
| | 受益地 | | 受益地 |
|
主要股东 | | 已拥有 | | 已拥有 |
|
爱迪生未来(1) |
| 17,500,000 |
| 82.6 | % |
(1) | 由EdisonFuture, Inc. 持有的17,500,000股普通股组成。EdisonFuture, Inc. 是一家特拉华州公司,由在纳斯达克上市的开曼群岛公司SPI Solar, Inc. 的全资子公司SPI Solar, Inc. 全资拥有。SPI Solar, Inc.的主要地址位于加利福尼亚州圣克拉拉市老艾恩赛德斯大道4677号 #190 95054。我们的董事长彭晓峰也是爱迪生未来公司的唯一董事,也是SPI能源有限公司的董事长兼主要股东(持股18.82%)。彭先生的办公地址也位于加利福尼亚州圣塔克拉拉老艾恩赛德斯大道4677号 #190 95054。该表不包括彭先生通过持有SPI能源有限公司而对我们普通股的间接实益持有 |
截至本年度报告发布之日,已发行和流通普通股21,181,924股。我们无法确定地址在美国的受益股东的确切人数。
截至本年度报告发布之日,我们的所有股东都没有与其他股东不同的投票权。我们目前不知道有任何可能在以后导致我们公司控制权变更的安排。
第 13 项。某些关系和关联交易,以及董事独立性
某些关系和相关交易
在截至2022年12月31日的年度中,在我们在纳斯达克公开上市之前,当时的菲尼克斯的母公司SPI能源有限公司(SPI)向集团贷款了一笔本金总额为170万美元的贷款,以支持集团的业务。该贷款按需到期,不计利息。该集团使用部分首次公开募股收益在2022年偿还了170万美元的关联方贷款。
在截至2022年12月31日的年度中,集团代表SPI缴纳了10万美元的预扣工资税,截至2022年12月31日,关联方应付的这笔款项已全部偿还给集团。
在截至2022年12月31日的年度中,集团向SPI的子公司SolarJuice有限公司出售了金额为20万美元的叉车。截至2022年12月31日,关联方的应付金额为20万美元。
除了上述股票期权授予外,截至2021年12月31日的年度没有其他关联方交易。
42
目录
关联方政策
我们的审计委员会通过了关于识别、审查、考虑和监督我们和任何 “关联方” 参与的任何交易、安排或关系(或任何一系列类似的交易、安排或关系)的内部政策。涉及关联人以员工、董事、顾问或类似身份向我们提供服务补偿的交易不包括在内。关联方是指任何执行官、董事或我们普通股百分之五以上的持有人,包括其任何直系亲属以及此类人员拥有或控制的任何实体。
根据我们的政策,如果交易被确定为关联方交易,管理层必须向董事会审计委员会提供有关拟议关联方交易的信息以供审查。除其他外,陈述必须包括对重要事实、关联方的直接和间接利益、交易对我们的好处以及是否存在任何替代交易的描述。为了提前识别关联方交易,我们依赖执行官、董事和某些大股东提供的信息。在考虑关联方交易时,我们董事会审计委员会会考虑相关的现有事实和情况,包括但不限于我们的风险、成本和收益;如果关联人是董事、董事的直系亲属或董事所属实体,则对董事独立性的影响;交易条款;类似服务的其他来源的可用性产品;以及与第三方无关的条款(视情况而定)各方或与我们的员工之间的往来。如果董事在拟议的交易中拥有利益,则该董事必须原谅自己不参与审议和批准。
董事独立性
董事会已确定,根据纳斯达克股票市场有限责任公司市场规则第5605(a)(2)条的现行独立标准,约翰·佩尔科夫斯基、史蒂芬·斯蒂弗、山姆·范和傅振兴是 “独立的”,并符合经修订的1934年《美国证券交易法》(“交易法”)第10A(m)(3)条规定的标准。
第 14 项。会计费用和服务
下表按下述类别列出了与我们现任主要外聘审计师Marcum Asia CPaS LLP在所述期间提供的某些专业服务相关的总费用。
|
| 2022 |
| 2021 | ||
审计费 | | $ | 285,000 | | $ | 225,000 |
与审计相关的费用 | |
| — | |
| — |
税费 | |
| — | |
| — |
所有其他费用 | |
| — | |
| — |
总计 | | $ | 285,000 | | $ | 255,000 |
(1) | 审计费用包括为审计和审查我们的财务报表而提供的专业服务所收取的费用,以及通常由上述审计师提供的与法定和监管申报或聘用相关的服务。 |
(2) | 审计相关费用包括与审计或审查与美国证券交易委员会申报相关的财务报表合理相关的鉴证和相关服务。 |
根据美国证券交易委员会关于审计师独立性的规定,我们董事会负责任命、薪酬和监督我们独立注册会计师事务所的工作。我们的董事会要求我们的独立注册会计师事务所每年详细说明其服务,以此作为其决策的依据。董事会根据四个类别对提案进行评估:审计服务、审计相关服务、税务服务和其他服务;并根据其对来年需求的判断,为每项服务确定适当的安排。我们的董事会预先批准由我们的独立注册会计师事务所提供的所有审计和非审计服务。董事会预先批准了上述独立注册会计师事务所在2020和2021财年提供的100%的审计和审计相关服务。
43
目录
服务预先批准
根据美国证券交易委员会的审计师独立性规则,审计委员会制定了以下政策和程序,据以事先批准其独立审计师向公司提供的任何审计或允许的非审计服务。
在聘请独立审计师进行任何财政年度的审计之前,管理层将审计师在该财政年度预计提供的定期审计、审计相关、税务和其他服务的清单提交审计委员会审批。审计委员会采用预先批准的时间表,描述其预先批准的经常性服务,并及时获悉独立审计师提供的任何此类服务及相关费用,无论如何都应在下次预定会议之前。
预先批准时间表中列出的任何服务的费用均已编入预算,审计委员会要求独立审计师和管理层全年定期报告实际费用与预算的对比。如果出现需要聘请独立审计师提供超出最初预先批准的费用金额的额外服务的情况,审计委员会将要求额外的预先批准。任何未在预批准时间表中列出的审计或非审计服务都必须由审计委员会根据具体情况单独预先批准。每份通过或修改预批准时间表或提供预批准时间表中未列出的服务的请求都必须包括独立审计师的声明,说明他们认为该请求是否符合美国证券交易委员会关于审计师独立性的规则。
审计委员会不会批准以下事项:
● | 适用法律或美国证券交易委员会或其他监管机构适用于本公司的任何规则或法规禁止的任何服务; |
● | 由独立审计师向公司提供通常由管理咨询公司提供的那种战略咨询服务;或 |
● | 就独立审计师最初建议的交易保留独立审计师,《美国国税法》和相关法规对该交易的税收待遇可能不明确,可以合理地得出结论,在对公司财务报表进行审计期间,将受审计程序的约束。 |
审计师提议向公司担任会计职务或财务报告监督职务的任何董事、高级管理人员或雇员提供的税务服务,如果此类服务由公司支付,则必须获得审计委员会的逐案批准,并将告知审计委员会向此类个人提供的任何不由公司支付的服务。
在决定是否对 “所有其他” 类别中的任何非审计服务进行预先批准时,审计委员会将考虑所有相关事实和情况,包括以下四项基本准则:
● | 该服务是否在审计师与公司之间造成共同利益或冲突利益; |
● | 该处是否将审计员置于对自己的工作进行审计的地位; |
● | 该服务是否导致审计师担任公司的管理层或员工;以及 |
● | 该服务是否使审计师处于公司倡导者的地位。 |
44
目录
第四部分
项目15 展品、财务报表和附表
(a) 1。财务报表
以下内容包含在这份 2022 年 10-K 表单报告中:
● | 独立注册会计师事务所的报告。 |
● | 截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表。 |
● | 截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合并运营报表。 |
● | 截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合并股东权益表。 |
● | 截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合并现金流量表。 |
● | 合并财务报表附注。 |
上面列出的合并财务报表、合并财务报表附注和独立注册会计师事务所的报告作为本报告的一部分提交,载于本报告签名页之后的F-1至F-45页。
(a) 2。财务报表附表
没有。
(a) 3。展品
3.1 | | 经修订的注册人公司注册证书(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明(文件编号333-261384)附录3.1纳入)。*** | | |
3.2 | 菲尼克斯汽车公司的修正证书(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明(文件编号333-261384)附录3.2纳入)。*** | |||
3.3 | 注册人章程(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明(文件编号333-261384)附录3.3纳入)。*** | |||
3.4 | 菲尼克斯汽车公司经修订的公司注册证书修正证书(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明(文件编号333-261384)附录3.4纳入)。*** | |||
3.5 | 菲尼克斯汽车公司注册证书修订版第二份修正证书,日期为2022年3月8日。(参照注册人于2022年4月20日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-261384)注册声明附录3.5并入)。*** | |||
3.6 | 菲尼克斯汽车公司注册证书的第三份修正证书,日期为2022年4月29日。(参照注册人于2022年5月17日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-261384)上的注册人注册声明附录3.6纳入)。*** | |||
3.7 | 修订后的公司注册证书第二修正案的更正证书(参照注册人于2022年5月6日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明(文件编号333-261384)附录3.7纳入)。*** | |||
4.1 | 普通股证书表格(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的表格S-1注册声明(文件编号333-261384)附录4.1纳入)。*** | |||
4.2 | 公司与彭晓峰于2021年1月24日签订的股票期权协议。(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的表格S-1注册声明(文件编号333-261384)附录4.3纳入)。***+ | |||
4.3** | | 证券描述 | | |
10.1 | 菲尼克斯汽车公司股权激励计划(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明(文件编号333-261384)附录10.1纳入)。***+ | |||
10.2 | 菲尼克斯汽车公司激励性股票期权协议表格(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明(文件编号333-261384)附录10.2纳入)。***+ |
45
目录
10.3 | 周亮博士与菲尼克斯汽车有限责任公司于2022年3月21日签订的雇佣协议(参照注册人于2022年4月20日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-261384)注册声明附录10.3)***+ | |||
10.4 | Chris Wang 与 Phoenix Cars, LLC 于 2021 年 11 月 4 日签订的雇佣协议(参照注册人在 S-1 表格(文件编号 333-261384)上的注册声明附录 10.4,于 2021 年 11 月 29 日向美国证券交易委员会提交)。***+ | |||
10.5 | 罗纳德·艾科贝利与菲尼克斯汽车有限责任公司于2021年10月7日签订的雇佣协议(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格(文件编号333-261384)注册声明附录10.5)。***+ | |||
10.6 | Tarek Helou与Phoenix Car, LLC于2016年8月16日签订的雇佣协议(参照注册人于2022年5月17日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-261384)注册声明附录10.6。***+ | |||
10.7 | 何塞·保罗·普拉克尔与菲尼克斯汽车有限责任公司于2021年9月27日签订的雇佣协议(参照注册人于2022年5月17日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-261384)上的注册声明附录10.7)。***+ | |||
10.8 | Tony X. Zhou与Phoenix Car, LLC于2021年11月22日签订的雇佣协议(参照注册人于2022年5月17日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-261384)上的注册声明附录10.8)。***+ | |||
10.9 | Can Shen “Edmund” 与 Phoenix Car, LLC 于2021年1月11日签订的雇佣协议(参照注册人于2022年5月17日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-261384)上的注册声明附录10.9纳入)。***+ | |||
10.10 | John F. Perkowski 与 Phoenix Motor, Inc. 于 2021 年 7 月 19 日签订的独立董事协议(参照注册人在 S-1/A 表格(文件编号 333-261384)上的注册声明附录 10.10 纳入,于2022年5月17日向美国证券交易委员会提交)。***+ | |||
10.11 | 山姆·范和菲尼克斯汽车公司于2021年8月1日签订的独立董事协议(参照注册人于2022年5月17日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-261384)注册声明附录10.11 纳入)。***+ | |||
10.12 | 傅振兴与菲尼克斯汽车公司于2021年11月23日签订的独立董事协议(参照注册人于2022年5月17日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-261384)注册声明附录10.12纳入)。***+ | |||
10.13 | Steve Stivers 与 Phoenix Motor, Inc. 于 2021 年 11 月 24 日签订的独立董事协议(参照注册人于 2021 年 11 月 29 日向美国证券交易委员会提交的 S-1/A 表格(文件编号 333-261384)注册声明附录 10.13 纳入)。***+ | |||
10.14 | PMC与哥伦比亚广播公司于2019年2月22日签订的经销协议(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明(文件编号333-261384)附录10.6纳入)。*** | |||
10.15 | 南加州机场零排放班车运输工作声明和付款时间表(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明(文件编号333-261384)附录10.7纳入)。*** | |||
10.16 | 菲尼克斯汽车与罗密欧系统公司于2020年9月8日签订的产品供应主协议(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格(文件编号333-261384)注册声明附录10.8纳入)。*** | |||
10.17 | 菲尼克斯汽车公司与罗密欧系统公司于2020年9月4日签订的服务等级协议(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格(文件编号333-261384)注册声明附录10.9纳入)。*** | |||
10.18 | 菲尼克斯汽车有限责任公司与NMNC集团于2021年6月24日签订的转租协议(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格(文件编号333-261384)注册声明附录10.10 合并)。*** | |||
10.19 | 2020年5月26日的小企业管理局EIDL贷款协议(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格(文件编号333-261384)注册声明附录10.11纳入)。*** | |||
10.20 | 2021 年 1 月 21 日的 PPP 贷款协议(参照注册人在 S-1 表格(文件编号 333-261384)上的注册人注册声明附录 10.12 并入,于 2021 年 11 月 29 日向美国证券交易委员会提交)。*** | |||
10.21 | 供应商采购订单样本(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明(文件编号333-261384)附录10.13纳入)。*** | |||
10.22 | 赔偿托管协议表格(参照注册人于2022年5月24日向美国证券交易委员会提交的S-1表格(文件编号333-261384)注册声明附录10.22纳入)。*** |
46
目录
10.23 | SPI Energy Co., Ltd. 与菲尼克斯汽车公司于2022年1月20日签订的公司间贷款协议(参照注册人于2022年5月24日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-261384)注册声明附录10.23 纳入)。*** | |||
10.24 | 菲尼克斯汽车公司与YA II PN, Ltd.于2022年11月22日签订的备用股权购买协议(参照公司于2022年11月28日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告(文件编号001-41414)附录10.1合并。*** | |||
14.1 | 适用于董事、高级管理人员和员工的菲尼克斯汽车公司道德守则(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格(文件编号333-261384)注册声明附录14.1纳入)。*** | |||
21.1 | 注册人的子公司(参照注册人于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明(文件编号333-261384)附录21.1合并)。*** | |||
23.1* | Marcum Asia 会计师事务所的同意 | |||
31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15 (d) -14 (a) 条对首席执行官进行认证。 | ||
31.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14(a)条和第15(d)-14(a)条对首席财务和会计官员进行认证。 | ||
32.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 | | |
| | | ||
101.INS* | | XBRL 实例文档 | | |
101.SCH* | | XBRL 分类扩展架构文档 | | |
101.CAL* | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | |
101.DEF* | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | |
101.LAB* | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | |
101.PRE* | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | |
104 | | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 | | |
| | | |
*随函提交
** | 随函提供 |
*** | 先前已提交 |
项目 16 表格 10-K 摘要
没有。
47
目录
签名
根据《证券交易法》第13或15(d)条的要求,注册人已正式要求下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
日期:2023年3月31日 | 作者: | /s/ 梁兰斯·周 |
| 姓名: | 梁兰斯·周 |
| 标题: | 首席执行官兼执行主席 |
|
|
|
日期:2023年3月31日 | 作者: | /s/ Wenbing Chris Wang |
| 姓名: | 王文冰 |
| 标题: | 首席财务官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,以下人员代表注册人以指定的身份和日期在下文签署了本报告。
日期:2023 年 3 月 31 日 | 作者: | /s/ 梁兰斯·周 |
| 姓名: | 梁兰斯·周 |
| 标题: | 首席执行官兼董事长 |
|
| (首席执行官) |
日期:2023年3月31日 | 作者: | /s/ Wenbing Chris Wang |
| 姓名: | 王文冰 |
| 标题: | 首席财务官 |
|
| (首席会计和财务官) |
日期:2023 年 3 月 31 日 | 作者: | /s/ 约翰·佩尔科夫斯基 |
| 姓名: | 约翰·F·佩尔科夫斯基 |
| 标题: | 董事 |
|
|
|
日期:2023 年 3 月 31 日 | 作者: | /s/ 史蒂芬·斯蒂弗斯 |
| 姓名: | 史蒂芬·E·斯蒂弗斯 |
| 标题: | 董事 |
日期:2023 年 3 月 31 日 | 作者: | /s/ Sam Van |
| 姓名: | 山姆·范 |
| 标题: | 董事 |
日期:2023 年 3 月 31 日 | 作者: | /s/ 傅振兴 |
| 姓名: | 傅振兴 |
| 标题: | 董事 |
48
目录
财务报表索引
| 页面 |
独立注册会计师事务所(PCAOB ID)的报告 | F-2 |
| |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-3 |
| |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合并运营报表 | F-4 |
| |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合并股东权益表 | F-5 |
| |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合并现金流量表 | F-6 |
| |
合并财务报表附注 | F-7 |
F-1
目录
独立注册会计师事务所的报告
致各位股东和董事会
菲尼克斯汽车公司
对财务报表的意见
我们审计了截至2022年12月31日和2021年12月31日的随附的菲尼克斯汽车公司(“公司”)合并资产负债表、截至2022年12月31日的两年中每年的相关合并运营报表、股东权益和现金流变动以及相关附注(统称为 “财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的两年中每年的经营业绩和现金流量。
解释性段落——持续经营
随附的合并财务报表是在假设公司将继续经营的情况下编制的。正如附注2中更全面描述的那样,该公司因经营活动蒙受了重大损失和负现金流,需要筹集额外资金来维持其运营。这些条件使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了严重怀疑。附注2中也描述了管理层有关这些事项的计划。合并财务报表不包括因这种不确定性而可能产生的任何调整。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。公司没有被要求对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请我们进行审计。作为审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了就公司对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行程序,评估财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关财务报表金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报方式。
我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/s/
Marcum Asia 注册会计师事务所
自2021年以来,我们一直担任公司的审计师。
2023年3月31日
F-2
目录
菲尼克斯汽车公司
合并资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外)
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
资产 |
| |
|
| |
|
流动资产: |
| |
|
| |
|
现金和现金等价物 | | $ | | | $ | |
应收账款,净额 | |
| | |
| |
库存 | |
| | |
| |
预付费用和其他流动资产 | |
| | |
| |
关联方应付的金额 | | | | | | — |
流动资产总额 | |
| | |
| |
限制性现金,非流动 | | | | | | — |
财产和设备,净额 | |
| | |
| |
保证金 | | | | | | — |
使用权资产 | | | | | | — |
无形资产,净额 | |
| | |
| |
善意 | |
| | |
| |
总资产 | | $ | | | $ | |
负债和股东权益 | |
|
| |
|
|
流动负债: | |
|
| |
|
|
应付账款 | | $ | | | $ | |
应计负债 | |
| | |
| |
客户预付款 | |
| | |
| |
递延收益 | |
| | |
| |
保修储备 | |
| | |
| |
租赁负债-流动部分 | | | | | | — |
长期借款,流动部分 | |
| | |
| |
流动负债总额 | |
| | |
| |
租赁负债——非流动部分 | | | | | | — |
长期借款 | |
| | |
| |
负债总额 | |
| | |
| |
承付款和或有开支(注14) | |
| | |
|
|
股权: | |
|
| |
|
|
普通股,面值 $ | |
| | |
| |
应收订阅 | |
| — | |
| ( |
额外的实收资本 | |
| | |
| |
累计赤字 | |
| ( | |
| ( |
股东权益总额 | |
| | |
| |
负债和股东权益总额 | | $ | | | $ | |
* |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-3
目录
菲尼克斯汽车公司
合并运营报表
(以千计,股票和每股数据除外)
| | 已结束的年份 | | 年终了 | ||
|
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
净收入(包括来自关联方的收入 $ |
| $ | |
| $ | |
收入成本 | |
| | |
| |
毛利(亏损): | |
| | |
| ( |
运营费用: | |
| | |
|
|
销售、一般和管理 | |
| | |
| |
营业亏损 | |
| ( | |
| ( |
其他收入(支出): | |
| | |
|
|
利息支出,净额 | |
| ( | |
| ( |
其他 | |
| | |
| ( |
其他收入(支出)总额,净额 | |
| | |
| ( |
所得税前亏损 | |
| ( | |
| ( |
所得税条款 | |
| ( | |
| ( |
净亏损 | | $ | ( | | $ | ( |
普通股每股净亏损: | |
| | |
|
|
基础版和稀释版 | | $ | ( | |
| ( |
加权平均流通股数* | |
| | |
| |
* |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
目录
菲尼克斯汽车公司
股东权益变动合并报表
(以千计,股票和每股数据除外)
|
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| 常见 |
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| 额外 |
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| 总计 | |||
| | | | 股票 | | 订阅 | | 付费-在 | | 累积的 | | 股东 | |||||
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| 股票* |
| 金额 |
| 应收款 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 股权 | |||||
截至2020年12月31日的余额 |
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净亏损 |
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| ( | |
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基于股票的薪酬 |
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| — | |
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截至2021年12月31日的余额 |
| | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
行使股票期权 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
应收认购收款的收据 | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
在首次公开募股(“IPO”)中发行普通股 | | | | | | | | — | | | | | | — | | | |
发行普通股以获得非限制性股票单位奖励(注12) | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
发行普通股作为备用股权购买协议的承诺费股票(注11) | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
每份备用股权购买协议发行普通股(注11) | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | ( | | $ | |
* | 这些股票以追溯方式列报,以反映公司对授权股票、股票拆分和反向股票拆分的修订(注11) |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
目录
菲尼克斯汽车公司合并现金流量表
(以千计)
| | 截至12月31日的年份 | ||||
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| 2022 |
| 2021 | ||
来自经营活动的现金流: | | | | | | |
净亏损 | | | ( | | | ( |
为将净亏损与经营活动中使用的现金进行核对而进行的调整: | |
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折旧和摊销 | |
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可疑账目的准备金和注销 | | | — | | | |
减记库存 | | | — | | | |
处置固定资产的(收益)亏损 | | | ( | | | |
宽恕PPP贷款 | |
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| — |
以备用股权购买协议的承诺费发行的普通股 | |
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| — |
保修储备 | | | ( | | | ( |
非现金支出 | | | — | | | |
股票薪酬支出 | |
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使用权资产的摊销 | | | | | | — |
运营资产和负债的变化: | |
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应收账款 | |
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库存 | |
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预付费用和其他资产 | |
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应收账款,关联方 | | | ( | | | — |
应付账款 | |
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应计负债 | |
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递延收入 | | | ( | | | ( |
客户预付款 | | | | | | |
租赁责任 | | | ( | | | — |
用于经营活动的净现金 | |
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来自投资活动的现金流: | |
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向关联方贷款 | | | ( | | | — |
收取借给关联方的贷款 | | | | | | — |
处置财产和设备的收益 | |
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| — |
购买财产和设备 | | | ( | | | ( |
用于投资活动的净现金 | |
| ( | | | ( |
来自融资活动的现金流: | |
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借款收益 | |
| — | |
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偿还借款 | |
| ( | |
| ( |
首次公开募股的收益 | | | | | | — |
从备用股权购买协议中获得的收益 | | | | | | — |
行使员工股票期权的收益 | | | | | | — |
收到应收认购的收益 | | | | | | |
融资活动产生的净现金 | |
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现金、现金等价物和限制性现金减少 | |
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期初的现金、现金等价物和限制性现金 | |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | | |
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将现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表进行对账 | | | | | | |
现金和现金等价物 | | | | | | |
受限制的现金 | | | | | | — |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | | | | | | |
补充现金流信息: | |
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已付利息 | | | | | | |
缴纳的所得税 | | | | | | |
非现金投资活动: | | | | | | |
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产 | | | | | | — |
存货转入财产和设备 | |
| | |
| — |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6
目录
菲尼克斯汽车公司
合并财务报表附注
(金额以千美元计,股票和每股数据除外)
1. 业务和组织描述
业务描述
菲尼克斯汽车公司(“菲尼克斯汽车” 或 “公司”)及其子公司(统称 “集团”)从事中型电动汽车(“电动汽车”)电力驱动系统的设计、组装和集成。
菲尼克斯汽车的子公司Phoenix Cars, LLC(“PCL”)设计和制造零排放电动传动系统,用于集成到美国的中型至重型商用车队车辆中。PCL 还销售一系列物料搬运产品,包括全电动锂离子叉车和托盘千斤顶。菲尼克斯汽车的子公司Phoenix Motorcars Leasing, LLC(“PML”)是PCL在美国的销售和租赁经销商。
菲尼克斯汽车于2020年10月在特拉华州注册成立。爱迪生未来公司是SPI能源有限公司(“SPI”)的子公司,是菲尼克斯汽车的母公司。2020 年 11 月 12 日,爱迪生未来公司收购了
2022 年 6 月 8 日,该公司出售
2. 持续关注
该集团经常因运营而蒙受损失。集团已蒙受净亏损 $
自合并财务报表发布之日起的未来12个月内,集团计划继续实施各种措施,以增加收入并将成本和支出控制在可接受的水平内。这些措施包括:1) 使产能与需求保持一致,优先生产集团积压订单中的高利润产品;2) 扩大和加强战略伙伴关系,将下一代产品的很大一部分设计和工程工作外包给第三方供应商和供应商,以控制总体开发成本;3) 与客户谈判更好的付款条件,对于一些新订单,要求支付首付;4) 实施全面的预算控制并减少运营支出;5) 调整资本分配给在不影响长期增长的情况下管理流动性并推动短期目标;6) 继续积极实施强有力的资本市场战略,通过公开或私募股票发行的收益、债务融资(包括但不限于定期贷款)、循环信贷额度和股票挂钩工具,以及可能的联邦和州激励性融资计划,为我们的运营提供融资。
无法保证这些计划会成功实施。如果集团未能实现这些目标,则集团可能需要额外的融资来偿还债务和执行其业务计划,并且集团可能无法及时、以可接受的条件或根本无法获得必要的额外资本。如果无法获得融资来源,或者集团未能成功提高毛利率和减少营业损失,则集团可能无法实施其当前的扩张计划、偿还债务或应对竞争压力,其中任何一项都将对集团的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,并可能对其继续经营的能力产生重大不利影响。
合并财务报表不包括与所记录资产的可追回性和分类或负债金额和分类有关的任何调整,也不包括在专家组无法继续经营的情况下可能需要的任何其他调整。
F-7
目录
3.重要会计政策摘要
(a) 列报基础
所附的集团合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
(b) 合并原则
所附的合并财务报表是在持续经营的基础上编制的,其中考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。除其他外,在正常业务过程中,资产变现和负债的清偿取决于集团盈利运营、从运营中产生现金流以及寻求融资安排以支持其营运资金需求的能力。
合并财务报表包括集团及其子公司的财务报表。合并后,所有重要的公司间往来交易和余额均已清除。
(c) 估计数的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求集团作出估算和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表之日报告的资产负债金额、或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。集团合并财务报表中反映的重要会计估计包括可疑账款备抵金、商誉和长期资产减值以及保修准备金。事实和情况的变化可能会导致订正估计数。当前的经济环境增加了这些估计和假设所固有的不确定性。
(d) 金融工具的公允价值
该集团使用公允价值层次结构按公允价值衡量其某些金融和非金融资产和负债,该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的投入。公允价值是市场参与者在计量日通过有序交易出售资产或为转移负债而支付的价格,本质上是根据资产或负债的最高和最佳使用情况得出的退出价格。公允价值层次结构的级别是:
● | 第 2 级 — 重要的其他可观察输入(例如,活跃市场中类似项目的报价、非活跃市场中相同或相似项目的报价、可观察到的报价以外的投入,例如利率和收益率曲线,以及经市场证实的投入)。 |
● | 第 3 级 — 不可观察的输入,其中几乎没有或根本没有市场数据,这需要报告单位制定自己的假设。 |
该集团使用市场报价来确定公允价值(如果有)。如果没有报价的市场价格,本集团将使用估值技术来衡量公允价值,这些估值技术尽可能使用当前基于市场或独立来源的市场参数,例如利率。
由于这些工具的短期性质,集团金融工具,包括现金和现金等价物、应收账款、预付费用和其他流动资产、应付账款、应计负债和客户预付款,其账面价值接近其公允价值。
(f) 现金及现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金、现金账户、计息储蓄账户以及所有初始到期日不超过三个月的高流动性投资,这些投资在提款和使用方面不受限制。有
F-8
目录
(g) 应收账款,净额
集团向信誉良好的客户提供开放信贷条款。应收账款主要与电动汽车、电动汽车零部件和电动叉车的销售有关。专家组保留可疑账款备抵金。自2020年1月1日起,集团通过对累计赤字进行累积效应调整,采用修改后的追溯方法,采用了ASC 326金融工具——信贷损失。截至期末,管理层使用预期信用损失模型对应收账款的减值进行减值。管理层认为,应收账款账龄是估计预期信用损失的合理参数,并使用截至期末的账龄表来确定应收账款的预期信用损失。每个账龄表下的预期信用损失率是根据前几年的平均历史损失率制定的,并进行了调整以反映这些差异对当前状况和预测变化的影响。管理层集体衡量了应收账款的预期信贷损失。当应收账款与其他应收账款不具有共同风险特征时,管理层将逐一评估此类应收账款的预期信用损失。当应收账款被认为无法收回时,在所有收款工作都已用尽并且收回的可能性微乎其微的情况下,将注销可疑账户余额并从备抵中扣除。
(h) 库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。库存成本是根据先进先出方法确定的。成品车辆或套件的成本包括直接材料、直接人工和适当比例的管理费用。叉车的成本包括支付给制造商的购买价格、关税和运费。可变现净值基于估计的销售价格减去销售费用以及预计为完工而产生的任何其他成本。必要时,对估计的过剩、过时或减值余额进行调整,将库存成本降至可变现净值,并将这些调整纳入合并运营报表的收入成本。
(i) 财产和设备,净额
集团按成本减去累计折旧和减值(如果有)对其财产和设备进行入账。成本包括为购置或建造资产而支付的价格,以及大幅延长现有资产使用寿命的任何支出。本集团在发生维修和保养费用时支付费用。折旧是根据资产的估计使用寿命按直线法记录的,如下所示:
| | |
家具、固定装置和设备 |
| |
汽车 | | |
租赁的汽车 | | |
租赁权改进 | | 预计寿命或租赁期限中较短者 |
(j) 商誉以外的无形资产,净额
无形资产包括技术、商号和其他资产。摊销是根据资产的估计使用寿命以直线法记录的。
(k) 长期资产减值
集团的长期资产包括财产和设备、寿命有限的无形资产和使用权资产。每当事件或情况变化表明资产账面金额可能无法收回时,本集团就会对长期资产进行减值评估。如果情况需要对长期资产或资产组进行可能的减值测试,则集团将首先将该资产或资产组使用和最终处置产生的未贴现现金流与账面金额进行比较。如果长期资产或资产组的账面金额无法在未贴现的现金流基础上收回,则在账面金额超过其公允价值的范围内确认减值。公允价值是通过各种估值技术确定的,包括折扣现金流模型、报价市场价值和必要的第三方独立评估。任何减值减记都将被视为资产账面金额的永久减少,业务费用将予以确认。有
F-9
目录
(l) 商誉
商誉是指因集团收购其子公司权益而收购的被收购实体收购的可识别有形和无形资产及承担的负债的收购对价超过公允价值的部分。商誉不会摊销,而是每年进行减值测试,如果事件或情况变化表明商誉可能受到减值,则更频繁地进行减值测试。
公司通过进行定性评估或定量测试,每年12月31日对商誉进行减值测试。定性减值评估是对历史信息以及相关事件和情况的评估,以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额,包括商誉。公司可以选择不进行定性损伤评估和进行定量减值测试。量化商誉减值测试将申报单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。报告单位构成具有离散损益财务信息的企业。在进行量化减值测试时,公司可以结合收入和市场方法确定其报告单位的公允价值。如果每个申报单位的公允价值超过其账面金额,则商誉不被视为减值。如果申报单位的账面金额超过其公允价值,则减值损失应以等于该超出部分的金额予以确认,但仅限于分配给该申报单位的商誉总额。有
(n) 所得税
该集团按资产负债法核算所得税。递延所得税资产和负债是根据财务报表现有资产和负债账面金额与其各自税基以及营业亏损和税收抵免结转结转之间的差异而确认的未来税收后果。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的,预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布之日在内的期间内在收入中确认。如果递延所得税资产的部分或全部可能无法变现,则确认估值补贴。
专家组在合并财务报表中确认税收状况的影响,前提是根据该职位的技术优势,该状况经审查后很可能得不到维持。在评估税收状况是否达到更有可能的确认门槛时,管理层假设该职位将由完全了解所有相关信息的相应税务机构进行审查。此外,衡量达到 “可能性大于不是” 的确认门槛的税收状况,以确定财务报表中应确认的福利金额。税收状况以结算时实现的可能性大于50%的最大福利金额来衡量。由于税务审计的进展、判例法的发展以及新的或正在出现的立法等情况的变化,集团与未确认的税收优惠相关的纳税义务会定期进行调整。此类调整完全在确定调整时予以确认。如果需要,集团将与不确定税收状况相关的利息和罚款作为所得税支出的一部分记录在合并运营报表中。
(o) 收入确认
根据会计准则编纂(“ASC”)第606号,“与客户签订合同的收入”(“ASC 606” 或 “Topic 606”),集团的会计实务如下:
电动汽车和套件的销售
该集团通过销售电动汽车和套件创造收入。加利福尼亚州的电动汽车购买者在购买符合某些政府补助项目的电动汽车时有权获得政府的补助。本集团代表客户申请并领取此类政府补助金。因此,客户仅在扣除政府补助金后才支付款项。
集团在将电动汽车和套件的控制权移交给客户之后的某个时间点确认销售收入,这种控制权通常发生在向客户交付时。该小组决定,政府的补助金应为
F-10
目录
被视为交易价格的一部分,因为它是向电动汽车买家发放的,如果集团未收到补助金或因买方违反政府补助条款和条件而退还补助金,则买方仍需承担该金额的责任。
电动汽车的租赁
电动汽车租赁收入包括根据直接租赁计划的租赁会计指导确认的收入。集团将这些租赁交易记作ASC 842租赁下的经营租约,收入在合同期限内按直线方式确认。
叉车的销售
叉车销售收入在将此类产品的控制权移交给客户之后的某个时间点进行确认,这通常发生在客户交付或接受时,具体取决于基础合同的条款。
其他收入
其他收入包括维护服务、组件和充电站的销售、运费和送货费等。对于维护服务,收入在合同期限内按直线方式确认。对于组件和充电站的销售、运费和交付费用等,集团将在此类产品或服务的控制权移交给客户之后的某个时间点确认收入,这种控制权通常发生在向客户交付时。
收入分类
集团按以下方式分列其收入
以下是该集团的分类收入摘要:
| | | | | | |
| | 年终了 | | 年终了 | ||
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | ||
电动汽车的销售 |
| $ | |
| $ | |
电动汽车的租赁 | |
| | |
| |
叉车的销售 | | | | | | — |
其他 | |
| | |
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| | $ | | | $ | |
合同责任是集团向客户转让已收到客户对价(或应付一定对价)的商品或服务的义务。截至2022年12月31日和2021年12月31日,合同负债余额已预先包含在客户手中,金额为美元
(p) 收入成本
电动汽车和套件销售的收入成本包括直接零部件、材料和劳动力成本、制造管理费用、运输和物流成本以及库存减记。电动汽车租赁的收入成本主要包括运营租赁车辆在租赁期内的折旧以及包括车辆保险在内的其他租赁相关费用。叉车销售收入成本主要包括向制造商支付的购买价格、关税以及运费和交付成本。其他收入成本包括直接零件、材料和人工成本,以及运输、交付和其他成本。
(q) 分部报告
运营部门被定义为集团的组成部分,可获得单独的财务信息,运营决策者在决定如何分配资源和评估绩效时定期对这些信息进行评估。集团的首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官周亮博士。根据向CODM提交并经其审查的财务信息,集团已确定其在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中有一个单一的运营和报告部门。
F-11
目录
(r) 产品保修
除了第三方零部件供应商的保修外,集团还为所有销售的车辆或零部件提供担保。集团为集团销售的产品累积保修储备金,其中包括集团对保修或更换保修期内物品的预计成本的最佳估计。这些估计基于迄今发生的实际索赔以及对未来索赔性质、频率和费用的估计。鉴于集团的销售历史相对较短,这些估计本质上是不确定的,而且集团历史或预计保修经验的变化可能会导致未来保修储备金发生实质性变化。集团认为,所提供的保修不是向客户提供增量服务,而是对车辆质量的保证,因此不是一项单独的履约义务,应根据ASC 460的 “担保” 进行核算。保修费用作为销售成本的组成部分记录在合并运营报表中。保修储备金余额为 $
(s) 政府补助金
该集团从政府机构获得与电动汽车销售和租赁相关的补助金。与电动汽车销售相关的政府补助应被视为交易价格的一部分,因为该补助金是发放给电动汽车买家的,集团代表买家获得补助金以结算电动汽车购买价格的一部分。在集团交付电动汽车之前收到的政府补助被记录为递延收入,并在电动汽车交付给买家时确认为收入;对于集团在向买家交付电动汽车时有权获得但尚未收到的政府补助金,集团记录应收账款。对于与经营租赁下的租赁车辆相关的政府补助金,补助金在收到时记为递延收入,并予以确认,以降低租赁车辆在使用寿命内的销售成本。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,确认为电动汽车和充电器销售收入的政府补助金额为美元
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,被认定为降低电动汽车租赁销售成本的政府补助金额为美元
截至2022年12月31日和2021年12月31日,收到的政府补助金余额已包含在递延收入中,金额为美元
(t) 基于股票的薪酬
集团向员工和董事发放股票激励奖励。这些奖励以期权和非限制性股票单位的形式出现。集团根据授予日期的估计公允价值来衡量所有股票奖励的股票薪酬支出,以及要求员工提供服务以换取奖励的时期(归属期)的直线支出。由于合并运营报表中确认的股票薪酬支出以最终预计授予的奖励为基础,因此预计没收的薪酬支出有所减少。如果实际没收量与估计数不同,则需要在补助金时对没收额进行估计,必要时在以后各期进行修订。
(u) 每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将归属于普通股股东的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均值。摊薄后的每股收益(亏损)的计算方法是将归属于普通股股东的净收益(亏损)除以根据普通股等价物的稀释份额(使用库存股或折算方法计算)的影响进行调整的期间内已发行普通股的加权平均值。具有反稀释作用的潜在普通股(即增加每股收益或减少每股亏损的普通股)不包括在摊薄后每股收益(亏损)的计算范围内。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,
(v) 租赁
该集团采用了自2022年1月1日起生效的修改后的回顾性过渡方法,采用了租赁协议(ASC主题842)。该集团将合同期限超过十二个月的租赁归类为运营租赁或融资租赁。集团在所报告的任何期限内都没有融资租约。
F-12
目录
使用权(“ROU”)资产代表集团在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表集团支付租赁产生的租赁款项的义务。租赁负债按租赁开始之日未来租赁付款的现值确认,ROU资产按租赁负债和任何预付租赁付款金额确认。用于确定未来租赁付款现值的利率是集团的增量借款利率,因为租赁中隐含的利率不容易确定。据估计,增量借款利率在抵押基础上以及租赁资产所在的经济环境中接近利率,条件和付款方式相似。租赁条款包括在合理确定集团将行使该期权的情况下延长或终止租约的期限。在确定ROU资产和负债时,集团通常使用不可取消的基本租赁期限。
租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线方式确认。该小组从一开始就确定一项安排是否为租赁。租赁安排下的租赁付款是固定的。非租赁部分包括建筑物管理、公用事业和财产税的支付。它将非租赁部分与其相关的租赁部分分开。该集团记录的使用权资产和经营租赁负债为美元
(w) 最近的会计公告
最近采用的会计准则
2021年11月,财务会计准则委员会发布了2021-10年度会计准则更新(“亚利桑那州立大学”),“政府援助(主题832)”(“亚利桑那州立大学2021-10”)。亚利桑那州立大学2021-10为提高政府援助的透明度提供了指导,包括披露(1)援助的类型,(2)实体对援助的核算,以及(3)援助对实体财务报表的影响。亚利桑那州立大学2021-10年度对2021年12月15日之后开始的财政年度有效。自2022年1月1日起,集团通过该亚利桑那州立大学的修正案并将其应用于其披露内容。专家组得出结论,该亚利桑那州立大学的应用没有对其合并财务报表产生重大影响。
2019年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2019-12号《所得税(主题740),简化所得税会计》。本指南对ASC主题740进行了修订,涉及多个方面,包括1)在没有业务合并时评估商誉的逐步税基,2)选择不在单独实体基础上向未缴纳所得税的实体分配合并税的政策,3)会计过渡期间的税法变化或税率,4)从股票法投资到子公司的所有权变动,反之亦然,5)在出现收益时取消期内分配的例外情况已终止的业务和持续经营的亏损,6)部分基于收入的特许经营税的待遇。对于作为EGC的集团,本更新中的修正案对2021年12月15日之后的财政年度和2022年12月15日之后开始的过渡期有效。集团采用该准则,自2022年1月1日起生效,该准则的采用并未对集团的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
《减税和就业法》包括一项日落条款,规定2021年12月31日之后产生的研究和实验费用将资本化并摊销。美国研发费用已摊销
已发布但尚未通过的会计公告
2020年3月,财务会计准则委员会发布了ASU 2020-04《参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响》(“ASU 2020-04”),该文件为那些拥有合同、套期保值关系和其他参考伦敦银行同业拆借利率或其他参考利率的交易的实体提供了选择性修正案,这些交易预计将因参考利率改革而终止。这些修正立即生效,可能适用于2022年12月31日当天或之前所做的合同修改以及签订或评估的对冲关系。2021年1月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-01《参考利率改革(主题848)》,以扩大和明确主题848的范围,将折扣交易的衍生工具包括在内。该亚利桑那州立大学的修正案与亚利桑那州立大学2020-04年的生效时间相同。2022年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-06年《参考利率改革(主题848):推迟主题848的日落日期》,将主题848 “参考利率改革” 的终止日期推迟到2024年12月31日。该集团目前正在评估该指导方针将对其合并财务报表产生的影响。
2021年10月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-08《业务合并(主题805):与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的会计(“ASU 2021-08”),要求各实体确认和衡量合同资产,以及
F-13
目录
根据主题606 “与客户的合同收入”(“ASC 606”),通过业务合并获得的合同负债。更新通常会导致实体确认合同资产和合同负债的金额与被收购方在收购日前记录的金额一致,而不是按公允价值进行承认。亚利桑那州立大学2021-08对2022年12月15日之后开始的财政年度有效,允许提前采用。集团将采用自2023年1月1日起生效的亚利桑那州立大学2021-08学年,并将该指导适用于后续收购。亚利桑那州立大学2021-08年的采用只会影响集团未来收购的会计处理。
集团认为,最近发布但尚未生效的其他会计准则如果目前获得采用,不会对合并财务状况、运营报表和现金流量产生重大影响。
4. 应收账款,净额
截至2022年12月31日和2021年12月31日的净应收账款包括以下内容:
| | | | | | |
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| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
应收账款,客户 | | $ | | | $ | |
应收账款、政府激励 | | | | | | |
减去:可疑账款备抵金 | |
| ( | |
| ( |
应收账款,净额 | | $ | | | $ | |
5. 库存
截至2022年12月31日和2021年12月31日的库存包括以下内容:
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
原材料 | | $ | | | $ | |
工作正在进行中 | |
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成品 | |
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库存总额 | | $ | | | $ | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,
6. 预付费用和其他流动资产
截至2022年12月31日和2021年12月31日的预付费用和其他流动资产包括以下内容:
| | | | | | |
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
预付费用 | | $ | | | $ | |
供应商存款 |
| | |
| | |
预付保险 |
| | |
| | |
其他 |
| | |
| | |
预付资产和其他流动资产总额 | | $ | | | $ | |
截至2022年12月31日,预付费用包括美元
F-14
目录
7. 无形资产,净额
截至2022年12月31日和2021年12月31日的净无形资产包括以下内容:
|
| | 有用生活 |
| | |
| 累积的 |
| | | |
| | | (以月为单位) | | 格罗斯 | | 摊销 | | 网 | |||
截至2021年12月31日 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
科技 |
| | | $ | | | $ | ( | | $ | | |
商标名称 |
| | |
| | |
| ( | |
| | |
其他 |
| | |
| | |
| ( | |
| | |
| | | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
截至2022年12月31日 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
科技 | |
| | $ | | | $ | ( | | $ | | |
商标名称 | |
| |
| | |
| ( | |
| | |
其他 | |
| |
| | |
| ( | |
| | |
| | | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
该商标名称和开发的技术是由2020年对PCL和PML的收购所贡献的。由于商品名称和已开发的技术是PCL和PML收入的关键驱动力,这将为集团的业务带来进一步的经济利益,因此该商标名称和已开发的技术在收购之日被单独确定为无形资产。余额将在其使用寿命内摊销
截至2022年12月31日,与无形资产相关的预计未来摊销费用如下:
|
| 美元 | |
2023 | |
| |
2024 | | $ | |
2025 | |
| |
| | $ | |
8. 财产和设备,净额
财产和设备净额包括以下各项:
| | | | | | |
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
家具、固定装置和设备 | | $ | | | $ | |
汽车 | |
| | |
| |
汽车出租 | |
| | |
| |
租赁权改进 | |
| | |
| |
在建工程 | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
减去:累计折旧 | |
| ( | |
| ( |
| | $ | | | $ | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,财产和设备的折旧费用为美元
F-15
目录
9. 长期借款,活期和非流动借款
|
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
长期借款的流动部分 | | $ | | | $ | |
长期借款,不包括流动部分 | |
| | |
| |
长期借款总额 | | $ | | | $ | |
截至2022年12月31日,长期借款的到期日如下:
|
| 美元 | |
在截至12月31日的年度中 |
| |
|
2023 | | $ | |
2024 | |
| |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
2027 | | | |
此后 | |
| |
| | $ | |
福特汽车信贷的汽车贷款
福特汽车信贷的一笔汽车贷款于2018年9月21日设立,原始余额为美元
PPP 贷款
2021 年 1 月 24 日,集团获得了一笔金额为 $ 的贷款
PPP贷款收益可用于支付工资成本,包括工资、佣金和类似薪酬、团体医疗福利和带薪休假;租金;水电费;以及某些其他未偿债务的利息。免除的金额将部分参照PPP贷款融资后的八周内集团的全职员工人数进行计算。贷款人批准贷款豁免的当年,收益将在合并运营报表中确认为其他收入。
2022年1月,该集团获得贷款人的批准,正式豁免PPP贷款。结果,收益为美元
EIDL 贷款
2020年5月26日,该集团获得了美国小企业协会的贷款,总额为美元
EIDL 贷款采用期限 2020 年 5 月 26 日的期票(“EIDL 票据”)的形式,于 2050 年 5 月 26 日到期,利率为
F-16
目录
10. 关联方交易
在截至2022年12月31日的年度中,SPI贷款的本金总额为美元
在截至2022年12月31日的年度中,该集团支付了美元
在截至2022年12月31日的年度中,集团出售的叉车金额为美元
除了下文概述的股票期权补助外,还有
11. 股权
(a) | 普通股 |
2021年8月3日,公司修订了公司注册证书,公司授权的所有类别的股票修订为
2022年3月8日,举行了股东大会,宣布一比四的反向股票拆分将于2022年3月9日生效。之后,公司的已发行和流通普通股是
由于修订了授权股票、股票拆分和反向股票拆分,合并财务报表中的所有股票和每股数据均已追溯调整为所有报告期限。
2022 年 6 月 8 日,该公司出售
2022年11月22日,集团与开曼群岛豁免有限合伙企业YA II PN, LTD.(“投资者”)签订了备用股权购买协议(“SEPA”),出售最高可达美元
(b) | 额外的实收资本 |
该公司的额外实收资本增加了 $
F-17
目录
12. 基于股票的薪酬
2021 年 1 月 24 日,购买期权
2021年1月24日,集团通过了2021年股权激励计划(“2021年计划”),该计划允许集团向集团的董事、高级管理人员或员工或其他人授予股票期权,通过激励和非合格股票期权(“期权”)购买公司普通股。根据2021年计划可能发行的股票总数为
在截至2022年12月31日的年度中,
2022年9月30日,
在截至2021年12月31日的年度中,
集团根据授予日的公允价值衡量所有股票薪酬奖励的员工股票薪酬支出,并在财务报表中确认员工所需服务期内的成本。由于合并运营报表中确认的股票薪酬支出以最终预计授予的奖励为基础,因此预计没收的薪酬支出有所减少。如果实际没收量与估计数不同,则需要在补助金时对没收额进行估计,必要时在以后各期进行修订。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,股票薪酬支出为美元
确定公允价值
估值和摊销方法— 该集团使用Black-Scholes期权定价公式估算基于服务的股票期权的公允价值。然后,公允价值在奖励的必要服务期(通常是归属期)内按直线摊销。基于服务的选项通常有
预期期限— 该集团的预期期限代表集团的股票奖励预计将兑现的时期。
预期波动率— 该集团使用可比上市公司的平均历史波动率来计算其授予期权的波动率。
预期分红— 集团从未派发过普通股股息,目前也不打算这样做,因此,股息收益率百分比为
无风险利率— 该集团在Black-Scholes估值模型中使用的无风险利率基于美国国债零息债券目前可用的隐含收益率曲线,剩余期限等于模型中用作假设的预期期限。
F-18
目录
使用Black-Scholes模型确定截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的股票期权授予的公允价值时使用的假设如下:
| | 2022 | | 2021 |
预期期限 |
| 6.25 岁 |
| 6.25 岁 |
无风险利率 | |
| ||
预期的波动率 | |
| ||
预期股息收益率 | |
|
下表汇总了集团的股票期权活动:
| | | | 加权- | | 加权- | | | | |
| | | | 平均值 | | 平均值 | | 聚合 | ||
| | | | 运动 | | 剩余的 | | 固有的 | ||
| | | | 价格 | | 合同的 | | 价值 | ||
|
| 股票 | | 每股 | | 任期 | | (000 美元) | ||
截至2020年12月31日的未偿还款项 |
| — |
| | — |
| — |
| $ | — |
已授予 |
| | |
| |
| — |
| | — |
已锻炼 |
| — | |
| — |
| — |
| | — |
已没收/已过期 |
| ( | |
| |
| — |
| | — |
截至2021年12月31日的未缴款项 |
| | |
| |
| 9.45 岁 |
| $ | |
已授予 | | | | | | | — | | | — |
已锻炼 | | ( | | | — | | — | | | — |
已没收/已过期 | | ( | | | | | — | | | — |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑现 | | | | | | | 8.93 岁 | | $ | |
自 2022 年 12 月 31 日起可行使 |
| | |
| |
| 8.25 岁 |
| $ | |
预计将从2022年12月31日开始归属 |
| | |
| |
| |
| $ | — |
集团非既得股票奖励的变化汇总如下:
| | | | 基于时间的期权 |
| |
| | | | 加权平均值 | | |
|
| 股票 |
| 每股行使价 | | |
截至 2020 年 12 月 31 日尚未归属 | | — | | $ | — | |
已授予 | | | | | | |
既得 |
| — |
| | — | |
被没收 |
| ( |
| | | |
截至 2021 年 12 月 31 日尚未归属 |
| |
| | | |
已授予 |
| |
| | | |
既得 |
| ( |
| | — | |
被没收 |
| ( |
| | | |
截至2022年12月31日为非既得 |
| |
| | | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,任何完全既得期权的合同期限均未发生变化。截至 2022 年 12 月 31 日,有 $
F-19
目录
13. 所得税
截至12月31日的年度,所得税准备金前的亏损归因于以下地理位置:
|
| 2022 |
| 2021 |
美国 |
| ( |
| ( |
国外 | | — | | — |
所得税前亏损总额 |
| ( |
| ( |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的所得税准备金包括以下内容:
|
| 2022 |
| 2021 | ||
当前税收: |
| |
|
| |
|
联邦税 | | $ | — | | $ | — |
州税 | |
| | |
| |
当期税收总额 | | | | | | |
递延税: | | | — | |
| — |
联邦税 | | $ | — | | $ | — |
州税 | |
| — | |
| — |
递延税总额 | | | — | | | — |
所得税准备金总额 | | $ | | | $ | |
通过应用截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的法定美国联邦所得税税率计算得出的实际所得税支出和所得税之间的对账情况如下:
|
| 2022 |
| 2021 |
|
按美国联邦法定税率缴纳所得税的规定 |
| | % | | % |
州税,扣除联邦福利 |
| | % | | % |
不可扣除的费用 |
| | % | ( | % |
积分 |
| ( | % | | % |
估值补贴的变化 |
| ( | % | ( | % |
其他 | | | % | | % |
|
| ( | % | ( | % |
递延所得税反映了亏损结转的净税收影响,以及用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间的暂时差异。以下是截至12月31日集团联邦、州和国外所得税递延所得税资产和负债的重要组成部分:
|
| 2022 |
| 2021 | ||
递延所得税资产: |
| |
|
| |
|
净营业亏损结转 | | $ | | | $ | |
积分和激励措施 | |
| | |
| |
应计额和储备金 | |
| ( | |
| |
财产和设备 | |
| ( | |
| ( |
其他暂时差异 | |
| | |
| — |
减去:估值补贴 | |
| ( | |
| ( |
递延所得税资产总额 | | $ | — | | $ | — |
截至2022年12月31日,该集团用于联邦所得税目的的净营业亏损结转额约为美元
F-20
目录
由于 “所有权变更” 条款,联邦和州净营业亏损的使用可能会受到IRC第382条规定的某些年度限制。年度限制可能导致净营业亏损和抵免额在使用前到期。该集团拥有针对美国联邦和州净营业亏损的全额估值补贴。
如果递延所得税资产变现的可能性很大,集团就会确认这些递延所得税资产。管理层定期审查递延所得税资产的可收回性,并在评估是否需要估值补贴以将递延所得税资产减少到其估计可变现价值时,对应纳税所得额的预期地理来源做出估计和判断。集团递延所得税资产的变现取决于未来的收益(如果有),其时间和金额尚不确定。由于集团缺乏盈利记录,递延所得税净资产已被美国的估值补贴完全抵消。估值补贴增加了美元
该小组有
《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(CARES)(“CARES法案,H.R. 748”)于2020年3月27日签署成为法律。CARES法案暂时取消了2018-2020纳税年度NOL减免的80%的应纳税收入上限(根据2017年《减税和就业法》颁布),并恢复了2018-2020纳税年度的NOL结转额。此外,CARES法案还暂时将2019年和2020年应纳税年度营业利息扣除限额从调整后应纳税收入的30%提高到50%。最后,《税法》的技术更正将符合条件的改善财产归类为15年的恢复期,允许追溯性地为此类财产申请折旧额外扣除额,就好像该财产在颁布时已包含在《税法》中一样。
《减税和就业法》包括一项日落条款,规定2021年12月31日之后产生的研究和实验费用将资本化并摊销。美国研发费用已摊销
14. 承诺和突发事件
承诺 — 截至2022年12月31日,该集团的其他承诺约为美元
偶然事件— 在正常业务过程中,本集团可能会受到有关合同和雇佣关系以及各种其他事项的法律诉讼的约束。小组记录此类索赔产生的或有负债,前提是损失被评估为可能发生且损失金额可以合理估计。2021年与前房东发生了争议,但是,该诉讼尚处于初期阶段,最终结果,包括任何损失的潜在金额,尚不确定。因此,截至2022年12月31日,无法对损失做出合理的估计。
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目录
15. 租赁
集团拥有办公设施的经营租约。集团的租约剩余条款低于
截至2022年12月31日,经营租赁负债的到期日如下:
租赁负债的到期日 |
| 经营租赁 | |
2023 | | $ | |
2024 | |
| |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
此后 | |
| |
租赁付款总额 | |
| |
减去:利息 | |
| ( |
租赁付款的现值 | | $ | |
经营租赁负债,当前 | | $ | |
经营租赁负债,非流动 | | $ | |
截至2022年12月31日止年度的与经营租赁相关的补充信息如下:
为计量租赁负债所含金额支付的现金 |
| $ | |
为换取经营租赁负债而获得的经营租赁资产 | | $ | |
截至2022年12月31日,运营租赁的加权平均剩余租赁期限为
16. 集中风险
信用风险的集中度
可能使集团面临高度集中的信用风险的资产主要包括现金和现金等价物以及应收账款。截至2022年12月31日和2021年12月31日,现金和现金等价物是存放在联邦保险银行的存款,通常超过保险限额。
客户和供应商的集中度
在截至2022年12月31日的年度中,有
F-22
目录
2022年,有
在截至2022年12月31日的年度中,有
17.后续活动
通过现有的 SEPA 股权额度进行额外融资
在截至2023年3月31日的三个月中,集团通过现有的SEPA股权额度(附注11)获得了总额为美元的额外融资
集团对截至2023年3月31日(合并财务报表发布之日)的后续事件进行了评估,没有发生其他需要在合并财务报表中确认或披露的后续事件。
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