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成员2022-03-010001013237美国公认会计准则:信用额度成员FDS:信贷协议2022会员2022-08-310001013237美国公认会计准则:信用额度成员美国公认会计准则:有担保债务成员FDS:信贷协议2022会员2024-03-012024-05-310001013237美国公认会计准则:信用额度成员美国公认会计准则:有担保债务成员FDS:信贷协议2022会员2023-09-012024-05-310001013237美国公认会计准则:信用额度成员美国公认会计准则:有担保债务成员FDS:信贷协议2022会员2022-03-012024-05-310001013237美国公认会计准则:信用额度成员FDS:信贷协议2022会员2022-03-012023-11-300001013237美国公认会计准则:信用额度成员FDS:利率保证金会员FDS:信贷协议2022会员2022-03-012023-11-300001013237美国公认会计准则:信用额度成员FDS:信用利差调整会员FDS:信贷协议2022会员2022-03-012023-11-300001013237美国公认会计准则:信用额度成员FDS:信贷协议2022会员2023-12-012024-05-310001013237美国公认会计准则:信用额度成员FDS:利率保证金会员FDS:信贷协议2022会员2023-12-012024-05-310001013237美国公认会计准则:信用额度成员FDS:信用利差调整会员FDS:信贷协议2022会员2023-12-012024-05-310001013237美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员FDS:信贷协议2022会员2022-03-012023-11-300001013237美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员FDS:信贷协议2022会员2023-12-012024-05-310001013237美国公认会计准则:信用额度成员FDS:信贷协议2022会员2024-05-310001013237美国公认会计准则:SeniorNotes会员FDS: Notes2027会员2022-03-010001013237美国公认会计准则:SeniorNotes会员FDS: Notes2032会员2022-03-010001013237美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-03-010001013237美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-03-012022-03-010001013237FDS:资本承诺成员2024-05-310001013237FDS:资本承诺成员2023-08-3100010132372023-11-3000010132372023-09-012023-11-3000010132372023-12-012024-02-2900010132372022-11-3000010132372022-09-012022-11-3000010132372022-12-012023-02-280001013237US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-05-310001013237US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-08-310001013237US-GAAP:累积翻译调整成员2024-05-310001013237US-GAAP:累积翻译调整成员2023-08-310001013237US-GAAP:员工股权会员2024-03-012024-05-310001013237US-GAAP:员工股权会员2023-03-012023-05-310001013237US-GAAP:员工股权会员2023-09-012024-05-310001013237US-GAAP:员工股权会员2022-09-012023-05-310001013237FDS:限制性股票单位和绩效股权会员2024-03-012024-05-310001013237FDS:限制性股票单位和绩效股权会员2023-03-012023-05-310001013237FDS:限制性股票单位和绩效股权会员2023-09-012024-05-310001013237FDS:限制性股票单位和绩效股权会员2022-09-012023-05-310001013237SRT: 最低成员US-GAAP:绩效股成员2023-11-012023-11-010001013237SRT: 最大成员US-GAAP:绩效股成员2023-11-012023-11-010001013237SRT: 最低成员US-GAAP:绩效股成员2022-11-012022-11-010001013237SRT: 最大成员US-GAAP:绩效股成员2022-11-012022-11-010001013237US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员2024-05-310001013237US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员2023-09-012024-05-310001013237US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员2022-09-012023-05-310001013237US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员2023-11-012023-11-010001013237US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员2022-11-012022-11-010001013237US-GAAP:员工股权会员US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员2022-11-012022-11-010001013237US-GAAP:员工股权会员US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员2023-11-012023-11-010001013237US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-09-012024-05-310001013237US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-09-012023-05-310001013237US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员US-GAAP:绩效股成员2023-09-012024-05-310001013237US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员US-GAAP:绩效股成员2022-09-012023-05-310001013237US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员FDS:限制性股票单位和绩效股权会员2023-09-012024-05-310001013237US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员FDS:限制性股票单位和绩效股权会员2022-09-012023-05-310001013237US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-11-012023-11-010001013237US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-11-012022-11-010001013237US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员US-GAAP:绩效股成员2023-11-012023-11-010001013237US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员US-GAAP:绩效股成员2022-11-012022-11-010001013237US-GAAP:员工股票会员2023-09-012024-05-310001013237US-GAAP:员工股票会员2024-05-310001013237US-GAAP:员工股票会员2024-03-012024-05-310001013237US-GAAP:员工股票会员2023-03-012023-05-310001013237US-GAAP:员工股票会员2022-09-012023-05-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
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表单 10-Q
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| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年5月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ______到 ______ 的过渡期内
委员会文件号: 1-11869
_________________________________________________
FACTSET 研究系统公司
(注册人章程中规定的确切名称)
_________________________________________________
| | | | | |
特拉华 | 13-3362547 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
| | | | | |
45 格洛弗大道, 诺沃克, 康涅狄格 | 06850 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(203) 810-1000
以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度(如果自上次报告以来有更改):无
_________________________________________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个课程的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | FDS | 纽约证券交易所有限责任公司 |
纳斯达克股票市场 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的x 不是 ☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。是的x 不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器 x 加速申报器 ☐ 非加速申报人 ☐ 较小的申报公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是 ☐ 不是 x
注明截至最新的切实可行日期,发行人每类普通股的已发行股票数量:
截至2024年6月27日,注册人普通股的已发行股票数量,面值为0.01美元 38,039,989。
FactSet 研究系统公司
10-Q 表格
截至2024年5月31日的季度
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | |
| 截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月和九个月的合并收益表 | 4 |
| 截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月和九个月的合并综合收益表 | 5 |
| 截至 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 8 月 31 日的合并资产负债表 | 6 |
| 截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月的合并现金流量表 | 7 |
| 截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月和九个月的合并股东权益变动表 | 8 |
| | |
| 合并财务报表附注 | 10 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 33 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 51 |
第二部分 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 51 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 51 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 52 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 52 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 52 |
第 5 项。 | 其他信息 | 52 |
第 6 项。 | 展品 | 53 |
| 签名 | 54 |
有关FactSet Research Systems Inc.的更多信息以及免费获取其向股东提交的年度报告和证券交易委员会申报的文件,请访问FactSet的网站(https://investor.factset.com)。本网站上或从本网站链接的任何信息均未以引用方式纳入本10-Q表季度报告。
关于前瞻性陈述的特别说明
FactSet Research Systems Inc.已在第一部分第2项的标题下发表了声明。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,第二部分,第1A项。风险因素以及截至2024年5月31日的三个月和九个月的10-Q表季度报告的其他章节均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过 “可能”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“项目”、“表明”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 等词语以及类似的表达方式来识别这些陈述。
这些前瞻性陈述受我们的风险、不确定性和假设的影响,可能包括对我们未来财务业绩的预测和业务的预期趋势。这些陈述只是基于我们当前对未来事件的预期、估计、预测和预测所做的预测。这些陈述不能保证未来的表现,涉及许多风险、不确定性和假设。有许多重要因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的结果、活动水平、业绩或成就存在重大差异,包括第一部分第1A项中讨论的众多因素。我们截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告中应特别考虑的风险因素。
尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。此外,我们和任何其他人均不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。前瞻性陈述仅代表其发表之日,实际结果可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异。在本10-Q表季度报告发布之日之后,我们无意也没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映实际业绩、未来事件或情况或修订后的预期。
我们打算按照1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条的规定,所有前瞻性陈述都将受到联邦证券法的安全港保护。
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
FactSet 研究系统公司
合并收益表——未经审计
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 5月31日 | 5月31日 |
(以千计,每股数据除外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
收入 | $ | 552,708 | | $ | 529,811 | | $ | 1,640,869 | | $ | 1,549,711 | |
运营费用 | | | | |
服务成本 | 246,986 | | 241,689 | | 753,749 | | 709,537 | |
销售、一般和管理 | 103,098 | | 115,725 | | 312,616 | | 325,903 | |
资产减值 | 165 | | 438 | | 1,063 | | 1,167 | |
运营费用总额 | 350,249 | | 357,852 | | 1,067,428 | | 1,036,607 | |
| | | | |
营业收入 | 202,459 | | 171,959 | | 573,441 | | 513,104 | |
| | | | |
其他收入(支出),净额 | | | | |
利息收入 | 4,568 | | 3,083 | | 10,427 | | 8,191 | |
利息支出 | (16,894) | | (16,354) | | (50,231) | | (49,628) | |
其他收入(支出),净额 | 399 | | 3,310 | | 736 | | 4,978 | |
其他收入(支出)总额,净额 | (11,927) | | (9,961) | | (39,068) | | (36,459) | |
| | | | |
所得税前收入 | 190,532 | | 161,998 | | 534,373 | | 476,645 | |
| | | | |
所得税准备金 | 32,397 | | 27,335 | | 86,743 | | 73,591 | |
净收入 | $ | 158,135 | | $ | 134,663 | | $ | 447,630 | | $ | 403,054 | |
| | | | |
普通股每股基本收益 | $ | 4.15 | | $ | 3.52 | | $ | 11.76 | | $ | 10.54 | |
摊薄后的每股普通股收益 | $ | 4.09 | | $ | 3.46 | | $ | 11.58 | | $ | 10.35 | |
| | | | |
基本加权平均普通股 | 38,089 | | 38,278 | | 38,069 | | 38,227 | |
摊薄后的加权平均普通股 | 38,640 | | 38,912 | | 38,644 | | 38,936 | |
| | | | |
| | | | |
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
FactSet 研究系统公司
综合收益表——未经审计
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 5月31日 | 5月31日 |
(以千计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
净收入 | $ | 158,135 | | $ | 134,663 | | $ | 447,630 | | $ | 403,054 | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | | | | |
现金流套期保值的未实现净收益(亏损)(1) | (335) | | (2,044) | | (3,175) | | 2,257 | |
外币折算调整收益(亏损) | (1,282) | | 4,943 | | (2,330) | | 16,782 | |
其他综合收益(亏损) | (1,617) | | 2,899 | | (5,505) | | 19,039 | |
综合收入 | $ | 156,518 | | $ | 137,562 | | $ | 442,125 | | $ | 422,093 | |
(1) 扣除税收优惠后的净额119 一千零美元704 截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月,分别为千人。扣除了 $ 的税收优惠1,126 一千加一美元的税收支出781 在截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月中,分别为千人。
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
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合并资产负债表——未经审计
| | | | | | | | |
(以千计,共享数据除外) | 2024年5月31日 | 2023年8月31日 |
资产 | | |
现金和现金等价物 | $ | 453,144 | | $ | 425,444 | |
投资 | 68,890 | | 32,210 | |
扣除储备金后的应收账款10,484 2024 年 5 月 31 日和 $7,769 于 2023 年 8 月 31 日 | 240,096 | | 237,665 | |
预付税款 | 44,416 | | 24,206 | |
预付费用和其他流动资产 | 51,729 | | 50,610 | |
流动资产总额 | 858,275 | | 770,135 | |
不动产、设备和租赁权改善,净额 | 80,843 | | 86,107 | |
善意 | 1,004,749 | | 1,004,736 | |
无形资产,净额 | 1,851,395 | | 1,859,202 | |
递延税 | 36,739 | | 27,229 | |
租赁使用权资产,净额 | 137,229 | | 141,837 | |
其他资产 | 70,471 | | 73,676 | |
总资产 | $ | 4,039,701 | | $ | 3,962,922 | |
负债 | | |
应付账款和应计费用 | $ | 138,381 | | $ | 121,816 | |
当前债务 | 187,144 | | — | |
当期租赁负债 | 30,130 | | 28,839 | |
应计补偿 | 79,383 | | 112,892 | |
递延收入 | 168,053 | | 152,430 | |
当期应付税款 | 28,825 | | 31,009 | |
应付股息 | 39,589 | | 37,265 | |
流动负债总额 | 671,505 | | 484,251 | |
长期债务 | 1,240,626 | | 1,612,700 | |
递延税 | 7,944 | | 6,737 | |
递延收入,非当期 | 1,928 | | 3,734 | |
应付税款 | 36,748 | | 30,344 | |
长期租赁负债 | 183,642 | | 198,382 | |
其他负债 | 6,904 | | 6,844 | |
负债总额 | $ | 2,149,297 | | $ | 2,342,992 | |
承付款和意外开支(见附注11) | | |
股东权益 | | |
优先股,$0.01 面值, 10,000,000 已授权的股份, 无 发行的 | $ | — | | $ | — | |
普通股,$0.01 面值; 150,000,000 已获授权的股份; 42,556,827 和 42,096,628 已发行的股票; 38,066,195 和 38,025,372 分别于 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 8 月 31 日的已发行股份 | 426 | | 421 | |
额外的实收资本 | 1,453,830 | | 1,323,631 | |
库存股,按成本计算: 4,490,632 和 4,071,256 股票分别在 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 8 月 31 日 | (1,309,684) | | (1,122,077) | |
留存收益 | 1,838,478 | | 1,505,096 | |
累计其他综合亏损 | (92,646) | | (87,141) | |
股东权益总额 | $ | 1,890,404 | | $ | 1,619,930 | |
负债总额和股东权益 | $ | 4,039,701 | | $ | 3,962,922 | |
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
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合并现金流量表——未经审计
| | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 5月31日 |
(以千计) | 2024 | 2023 |
来自经营活动的现金流 | | |
净收入 | $ | 447,630 | | $ | 403,054 | |
为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | | |
折旧和摊销 | 91,154 | | 78,681 | |
租赁使用权资产的摊销 | 22,846 | | 29,245 | |
股票薪酬支出 | 46,707 | | 44,365 | |
递延所得税 | (6,979) | | (12,716) | |
资产减值 | 1,063 | | 1,167 | |
| | |
扣除收购影响的资产和负债变动 | | |
扣除准备金后的应收账款 | (7,176) | | (37,879) | |
应付账款和应计费用 | 17,296 | | 5,870 | |
应计补偿 | (33,329) | | (39,935) | |
递延收入 | 13,817 | | (3,861) | |
应付税款,扣除预付税款 | (15,992) | | 19,112 | |
租赁负债,净额 | (31,687) | | (34,041) | |
其他,净额 | (8,173) | | 36,841 | |
经营活动提供的净现金 | 537,177 | | 489,903 | |
| | |
来自投资活动的现金流 | | |
购买不动产、设备、租赁权益改善和资本化内部使用软件 | (59,722) | | (61,421) | |
| | |
购买投资 | (44,936) | | (10,889) | |
| | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (104,658) | | (72,310) | |
| | |
来自融资活动的现金流量 | | |
| | |
偿还债务 | (187,500) | | (312,500) | |
| | |
股息支付 | (111,297) | | (101,377) | |
员工股票计划的收益 | 83,497 | | 55,885 | |
回购普通股 | (171,918) | | (67,092) | |
其他筹资活动 | (15,690) | | (12,273) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (402,908) | | (437,357) | |
| | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (1,911) | | 3,118 | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | 27,700 | | (16,646) | |
期初的现金和现金等价物 | 425,444 | | 503,273 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 453,144 | | $ | 486,627 | |
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
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合并股东权益变动报表——未经审计
截至2024年5月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,共享数据除外) | 普通股 | 额外 付费 资本 | 国库股 | 已保留 收益 | 累积的 其他 综合损失 | 总计 股东 股权 |
股票 | 面值 | 股票 | 金额 |
截至 2024 年 2 月 29 日的余额 | 42,475,726 | | $ | 425 | | $ | 1,421,133 | | 4,352,639 | | $ | (1,248,707) | | $ | 1,719,932 | | $ | (91,029) | | $ | 1,801,754 | |
净收入 | | | | | | 158,135 | | | 158,135 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | (1,617) | | (1,617) | |
为员工股票计划发行的普通股 | 74,963 | | 1 | | 16,952 | | 488 | | (223) | | | | 16,730 | |
限制性股票的归属 | 6,138 | | — | | — | | 2,355 | | (1,001) | | | | (1,001) | |
| | | | | | | | |
回购普通股 | | | | 135,150 | | (59,753) | | | | (59,753) | |
股票薪酬支出 | | | 15,745 | | | | | | 15,745 | |
已申报分红 | | | | | | (39,589) | | | (39,589) | |
截至 2024 年 5 月 31 日的余额 | 42,556,827 | | $ | 426 | | $ | 1,453,830 | | 4,490,632 | | $ | (1,309,684) | | $ | 1,838,478 | | $ | (92,646) | | $ | 1,890,404 | |
| | | | | | | | |
在截至2024年5月31日的九个月中 | | | | |
(以千计,共享数据除外) | 普通股 | 额外 付费 资本 | 国库股 | 已保留 收益 | 累积的 其他 全面 损失 | 总计 股东 股权 |
股票 | 面值 | 股票 | 金额 |
截至2023年8月31日的余额 | 42,096,628 | | $ | 421 | | $ | 1,323,631 | | 4,071,256 | | $ | (1,122,077) | | $ | 1,505,096 | | $ | (87,141) | | $ | 1,619,930 | |
净收入 | | | | | | 447,630 | | | 447,630 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | (5,505) | | (5,505) | |
为员工股票计划发行的普通股 | 372,311 | | 4 | | 83,493 | | 831 | | (376) | | | | 83,121 | |
限制性股票的归属 | 87,888 | | 1 | | (1) | | 34,395 | | (15,313) | | | | (15,313) | |
| | | | | | | | |
回购普通股 | | | | 384,150 | | (171,918) | | | | (171,918) | |
股票薪酬支出 | | | 46,707 | | | | | | 46,707 | |
已申报分红 | | | | | | (114,248) | | | (114,248) | |
截至 2024 年 5 月 31 日的余额 | 42,556,827 | | $ | 426 | | $ | 1,453,830 | | 4,490,632 | | $ | (1,309,684) | | $ | 1,838,478 | | $ | (92,646) | | $ | 1,890,404 | |
| | | | | | | | |
FactSet 研究系统公司
合并股东权益变动报表——未经审计
截至2023年5月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,共享数据除外) | 普通股 | 额外 付费 资本 | 国库股 | 已保留 收益 | 累积的 其他 全面 损失 | 总计 股东 股权 |
股票 | 面值 | 股票 | 金额 |
截至2023年2月28日的余额 | 41,949,883 | | $ | 420 | | $ | 1,261,452 | | 3,636,175 | | $ | (942,496) | | $ | 1,380,021 | | $ | (92,243) | | $ | 1,607,154 | |
净收入 | | | | | | 134,663 | | | 134,663 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | 2,899 | | 2,899 | |
为员工股票计划发行的普通股 | 56,055 | | — | | 12,279 | | — | | — | | | | 12,279 | |
限制性股票的归属 | 3,161 | | — | | | | 1,239 | | (493) | | | | (493) | |
| | | | | | | | |
回购普通股 | | | | 165,950 | | (67,092) | | | | (67,092) | |
股票薪酬支出 | | | 16,865 | | | | | | 16,865 | |
已申报分红 | | | | | | (37,442) | | | (37,442) | |
| | | | | | | | |
截至2023年5月31日的余额 | 42,009,099 | | $ | 420 | | $ | 1,290,596 | | 3,803,364 | | $ | (1,010,081) | | $ | 1,477,242 | | $ | (89,344) | | $ | 1,668,833 | |
| | | | | | | | |
在截至2023年5月31日的九个月中 | | | | |
| | | | | | | | |
(以千计,共享数据除外) | 普通股 | 额外 付费 资本 | 国库股 | 已保留 收益 | 累积的 其他 全面 损失 | 总计 股东 股权 |
股票 | 面值 | 股票 | 金额 |
截至 2022 年 8 月 31 日的余额 | 41,653,218 | | $ | 417 | | $ | 1,190,350 | | 3,608,462 | | $ | (930,715) | | $ | 1,179,739 | | $ | (108,383) | | $ | 1,331,408 | |
净收入 | | | | | | 403,054 | | | 403,054 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | 19,039 | | 19,039 | |
为员工股票计划发行的普通股 | 283,021 | | 2 | | 55,881 | | 410 | | (166) | | | | 55,717 | |
限制性股票的归属 | 72,860 | | 1 | | | | 28,542 | | (12,108) | | | | (12,107) | |
| | | | | | | | |
回购普通股 | | | | 165,950 | | (67,092) | | | | (67,092) | |
股票薪酬支出 | | | 44,365 | | | | | | 44,365 | |
已申报分红 | | | | | | (105,551) | | | (105,551) | |
截至2023年5月31日的余额 | 42,009,099 | | $ | 420 | | $ | 1,290,596 | | 3,803,364 | | $ | (1,010,081) | | $ | 1,477,242 | | $ | (89,344) | | $ | 1,668,833 | |
| | | | | | | | |
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
合并财务报表附注
FactSet 研究系统公司
2024 年 5 月 31 日
(未经审计)
| | | | | | | | |
| | 页面 |
注意事项 1 | 业务描述 | 11 |
注意事项 2 | 重要会计政策摘要 | 11 |
注意事项 3 | 收入确认 | 13 |
注意事项 4 | 公允价值衡量标准 | 14 |
注意事项 5 | 衍生工具 | 16 |
注意事项 6 | 善意 | 19 |
注意事项 7 | 无形资产 | 20 |
注意事项 8 | 所得税 | 20 |
注意事项 9 | 租约 | 22 |
注意事项 10 | 债务 | 23 |
注意事项 11 | 承付款和或有开支 | 25 |
注意事项 12 | 股东权益 | 27 |
注意事项 13 | 每股收益 | 28 |
注意 14 | 股票薪酬 | 29 |
注释 15 | 细分信息 | 31 |
| | |
1。 业务描述
FactSet Research Systems Inc. 及其全资子公司(统称为 “我们”、“我们”、“公司” 或 “FactSet”)是一家全球金融数字平台和企业解决方案提供商,采用开放和灵活的技术,推动投资界看得更多,思维更大,尽其所能。
我们的平台提供全球金融专业人士使用的海量数据、复杂的分析和灵活的技术,为他们的关键投资工作流程提供动力。截至2024年5月31日,我们拥有8,000多名客户,包括超过20.8万名投资专业人士,包括机构资产经理、银行家、财富经理、资产所有者、合伙人、对冲基金、企业用户以及私募股权和风险投资专业人士。我们的收入主要来自订阅我们的多资产类别数据和解决方案,这些数据和解决方案由我们的关联内容(称为 “内容提炼厂”)提供支持。我们的产品和服务包括工作站、投资组合分析和企业解决方案。
我们基于对客户工作流程的详细了解来推动业务发展,这有助于我们解决他们最复杂的挑战。我们提供有关证券、公司、行业和人员的财务数据和市场情报,使我们的客户能够研究投资理念,分析、监控和管理他们的投资组合。我们的平台内外解决方案涵盖投资研究、投资组合构建和分析、交易执行、绩效评估、风险管理和报告的投资生命周期。我们提供开放灵活的技术产品,包括可配置的桌面和移动平台、全面的数据源、基于云的数字解决方案和应用程序编程接口(“API”)。CUSIP全球服务(“CGS”)业务支持投资行业依赖的安全主文件来履行关键的前台、中台和后台职能。这些平台和解决方案由我们的专业客户服务团队提供支持。
我们通过以下方式经营业务 三 可报告的细分市场(“细分市场”):美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区。在2024财年,我们对每个部门的内部组织进行了调整,以按公司类型提供数据、产品和分析应用程序:
• “机构买方” 侧重于资产管理公司、资产所有者和对冲基金公司,
• “Dealmakers” 专注于银行和卖方研究、企业、私募股权和风险投资工作流程,
• “财富” 侧重于财富管理工作流程,以及
• “合作伙伴关系和CGS”:“合作伙伴关系” 为内容提供商、金融交易所和评级机构提供解决方案。“CGS” 是统一安全识别程序委员会(“CUSIP”)和CUSIP国际号码系统(“CINS”)标识符的独家发行商。
随着我们的首席运营决策者(“CODM”)继续根据我们的业务和经营业绩审查我们的业务和经营业绩 三 细分市场、美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区,按公司类型对内部组织的调整不会影响我们2024财年的细分市场。有关我们的细分市场和 CODM 的进一步讨论,请参阅附注 15 “分段信息”。
2。 重要会计政策摘要
演示基础
我们在全球开展业务并在地理基础上管理我们的业务。本10-Q表季度报告中随附的未经审计的合并财务报表和合并财务报表附注是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)以及10-Q表和第S-X条例第10条的说明编制的。因此,它们不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息和脚注。因此,本10-Q表季度报告中的信息应与我们截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。随附的未经审计的合并财务报表包括我们的账目和全资子公司的账目;所有公司间活动和余额均已消除。
管理层认为,随附的未经审计的合并财务报表包括所有正常的经常性调整、交易或事件,这些调整、交易或事件被认为是公平列报我们的经营业绩、财务状况、现金流和权益所必需的过渡期。
估算值的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表和相关披露要求管理层做出估算和假设,这些估算和假设会影响财务报表发布之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。重要估计可能包括所得税、股票薪酬、商誉和无形资产、企业合并、长期资产、意外开支和减值评估。我们的估算基于历史经验和其他各种被认为合理的假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。实际结果可能与这些估计有重大差异。
信用风险的集中度
信用风险源于交易对手可能不履行其财务义务。我们可能面临信用风险集中的金融工具主要包括我们的现金和现金等价物、应收账款、对共同基金和衍生工具的投资。我们的现金和现金等价物、应收账款和共同基金投资的最大信用敞口是其截至资产负债表日的账面价值。与我们的衍生工具相关的最大信用风险敞口基于截至资产负债表日相应的公允总价值。
现金和现金等价物和投资
如果与我们进行交易的政府和金融机构违约,我们的现金、现金等价物和共同基金投资将面临信用风险。我们的投资方式符合我们的限制性现金投资惯例,保护资本并提供流动性,同时最大限度地减少我们的信用风险敞口。我们通过投资多个我们认为高质量和信誉良好的政府和金融机构来限制我们的信用损失风险。我们没有经历任何与现金、现金等价物和共同基金投资有关的信贷损失。
应收账款
我们的应收账款信用风险取决于我们个人客户的财务稳定性。截至2024年5月31日和2023年8月31日,我们的应收账款准备金为美元10.5 百万和美元7.8 分别为百万。我们不要求客户提供抵押品;但是,在任何报告期内,没有一个客户占我们总收入的3.5%以上。由于我们的客户群庞大且地域分散,我们与应收账款相关的信用风险集中度普遍有限。
衍生工具
我们对衍生工具的使用使我们面临信用风险,以至于交易对手可能无法履行其协议条款。为了降低信用风险,我们将交易对手限制在我们认为信誉良好的金融机构范围内,并使用多个机构来降低集中风险。我们预计交易对手的违约不会造成任何损失。
数据提供者的集中度
我们将来自各种第三方来源的数据集成到我们托管的专有数据和分析平台中。由于某些数据源的供应商数量有限,我们将尽一切努力确保在合理的情况下有其他来源可用。我们不依赖任何个别的第三方数据供应商来满足客户的需求,只有两个数据供应商各自代表超过 10在截至2024年5月31日的九个月中,占我们总数据成本的百分比。
云提供商的集中度
我们的客户依赖我们来交付时间敏感的最新数据和应用程序。我们的业务取决于我们快速高效地处理大量数据和交易的能力。我们目前使用多家云服务提供商;但是,在截至2024年5月31日的九个月中,我们的大部分云计算支持由一家供应商提供。我们在数据中心维护备用设施和其他冗余,采取安全措施并制定应急计划程序,以最大限度地降低事件中断我们运营的风险。
最近通过的会计公告
在这三年中,我们没有采用财务会计准则委员会(“FASB”)发布的任何新准则或更新
以及截至2024年5月31日的九个月对我们的合并财务报表产生了重大影响。
尚未通过的会计声明
美国证券交易委员会的披露——加强和标准化投资者与气候相关的披露
2024年3月,美国证券交易委员会通过了美国证券交易委员会第33-11275号和34-99678号新闻稿《加强和标准化投资者气候相关披露》下的最终规则,该规则将要求在向美国证券交易委员会提交的各种文件中披露某些与气候相关的信息。2024年4月,美国证券交易委员会在司法审查完成之前暂停执行最终规则。我们目前正在评估该规定对我们披露的潜在影响。
编纂方面的改进-删除提及概念陈述的修正案
2024年3月,财务会计准则委员会发布了《2024-02年会计准则更新》(“ASU”),《编纂改进——删除对概念陈述的引用的修正案》。该亚利桑那州立大学修订了FASB会计准则编纂(“编纂”),删除了对各种FASB概念陈述的引用,并影响了编纂中的各种主题。修正案适用于受影响会计指导范围内的所有报告实体,但在大多数情况下,删除的参考文献是无关的,不需要理解或适用该指南。尽管允许追溯适用,但该亚利桑那州立大学的修正案将以预期方式适用,并对我们从2026财年开始的中期和年度财务报表生效。允许提前收养。预计该亚利桑那州立大学不会对我们的合并财务报表或相关披露产生重大影响。
所得税-所得税披露的改进
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税(主题740)——所得税披露的改进》。该亚利桑那州立大学加强了主要与我们的有效税率对账和缴纳的所得税相关的年度所得税披露。尽管允许追溯适用,但该亚利桑那州立大学的修正案将具有前瞻性地适用,并且从2026财年起对我们的年度财务报表生效。允许提前收养。预计该亚利桑那州立大学不会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们目前正在评估新要求对我们披露的影响。
分部报告-对可报告的分部披露的改进
2023年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-07《分部报告(主题280)——对应报告的分部披露的改进》。该亚利桑那州立大学加强了主要与中期和年度重大分部支出相关的分部披露。该亚利桑那州立大学的修正案将追溯适用,并对我们从2025财年开始的年度财务报表和2026财年开始的过渡期有效。允许提前收养。预计该亚利桑那州立大学不会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们目前正在评估新要求对我们披露的影响。
披露改进——针对美国证券交易委员会(“SEC”)披露更新和简化倡议的编纂修正案
2023年10月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-06《披露改进——编纂修正案》,以回应美国证券交易委员会的披露更新和简化倡议。亚利桑那州立大学纳入了美国证券交易委员会第S-X和S-K条例中目前存在的几项披露和陈述要求。修正案将适用,并在美国证券交易委员会从第S-X或S-K条例中删除相关要求时生效。美国证券交易委员会在2027年6月30日之前未删除的任何修正案都将无效。由于我们目前受美国证券交易委员会的这些要求的约束,因此预计该ASU不会对我们的合并财务报表或相关披露产生重大影响。
在截至2024年5月31日的九个月中,发布或生效的其他新会计公告没有或预计会对我们的合并财务报表产生重大影响。
3. 收入确认
我们的大部分收入来自于向客户提供由我们的内容提炼厂(称为 “托管平台”)提供支持的多资产类别解决方案。托管平台是一项基于订阅的服务,可让客户访问各种产品和服务组合,包括工作站、投资组合分析和企业解决方案。我们还通过CGS平台获得收入,这是一项基于订阅的服务,可访问普遍认可的数据库
发行人及其金融工具的安全标识符和相关描述性数据(称为 “标识符平台”)。
我们与客户签订的每份合同,无论是托管平台还是标识符平台服务,都代表一项单一的履约义务,涵盖一系列不同的产品和服务,这些产品和服务基本相同,向客户转移的模式相同。对客户的承诺的主要性质是在相关的合同期限内提供对每个数据和分析平台的每日访问权限。这些平台为投资界提供综合财务信息、分析应用程序和行业领先的服务。根据这些平台提供的服务和产品的性质,当客户同时获得和消费相应平台的好处时,我们会采用基于产出时间的进度衡量标准。我们根据 “按发票开具” 的实际权宜之计确认其中大多数平台的收入,因为我们有权开具发票的对价直接对应于我们迄今为止的业绩价值。没有任何会影响收入确认时间的重大判断。
由于我们选择了切实可行的权宜之计,因此我们不将付款条款视为客户合同中的融资组成部分,因为在合同开始时,从向客户转移承诺的服务到这些服务的付款时间为一年或更短。
大多数客户合同的期限为一年,或者我们有权获得的金额直接对应于我们迄今为止完成的履约义务的价值。因此,我们不披露剩余未履行的履约义务的价值。
分类收入
我们根据客户各自的地理位置按细分市场对客户合同的收入进行分类。我们按地域划分的业务细分符合我们业务的运营和经济特征。有关更多信息,请参阅附注 15 “分部信息”。
下表显示了按细分市场分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 5月31日 | 5月31日 |
(以千计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
美洲 | $ | 356,468 | | $ | 337,691 | | $ | 1,057,453 | | $ | 992,179 | |
EMEA | 141,279 | | 137,973 | | 420,016 | | 401,219 | |
亚太地区 | 54,961 | | 54,147 | | 163,400 | | 156,313 | |
总收入 | $ | 552,708 | | $ | 529,811 | | $ | 1,640,869 | | $ | 1,549,711 | |
4。 公允价值衡量标准
公允价值的定义是,在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格(即 “退出价格”)。在确定公允价值时,允许使用各种估值方法,包括市场、收入和成本方法。在对资产或负债进行定价时,这些估值方法的输入会考虑市场可比信息,同时考虑到我们将进行交易的主要或最有利的市场。
公允价值层次结构
公允价值计量会计指导建立了三级公允价值层次结构,要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入,并最大限度地减少不可观察投入的使用。该层次结构根据对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平对投入的可靠性进行排名,用于确定公允价值。我们对特定投入对公允价值衡量的重要性的评估需要判断,可能会影响其在公允价值层次结构中的地位。我们在公允价值层次结构中对资产和负债进行了如下分类:
第 1 级 — 适用于活跃市场中相同资产或负债报价的资产或负债。
第 2 级 — 适用于除报价外还有其他可观察到的资产或负债的投入的资产或负债,例如活跃市场中类似资产或负债的报价;相同资产或负债的报价
交易量不足或交易频率不高的市场(不太活跃的市场);或模型推导的估值,其中可以观察到重要投入,或者主要从可观察的市场数据中得出或得到其证实。
第 3 级 — 适用于估值方法中存在不可观察的对衡量资产或负债公允价值具有重要意义的资产或负债。
确定公允价值时使用的假设代表我们的最佳估计,但这些估计涉及固有的不确定性以及我们判断的运用。因此,如果因素发生变化,我们的公允价值估算在未来可能会有重大差异,并可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
(a) 经常性按公允价值计量的资产和负债
下表按公允价值层次结构中的级别显示了截至2024年5月31日和2023年8月31日以公允价值定期计量的资产和负债。在截至2024年5月31日的九个月和截至2023年8月31日的财年中,我们在公允价值计量水平之间没有任何转移。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 5 月 31 日的公允价值衡量 |
(以千计) | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 |
资产 | | | | |
货币市场基金 (1) | $ | 129,944 | | $ | — | | $ | — | | $ | 129,944 | |
共同基金 (2) | — | | 68,890 | | — | | 68,890 | |
| | | | |
衍生工具 (3) | — | | 543 | | — | | 543 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 129,944 | | $ | 69,433 | | $ | — | | $ | 199,377 | |
| | | | |
负债 | | | | |
衍生工具 (3) | $ | — | | $ | 1,069 | | $ | — | | $ | 1,069 | |
或有负债 (4) | — | | — | | 8,431 | | 8,431 | |
以公允价值计量的负债总额 | $ | — | | $ | 1,069 | | $ | 8,431 | | $ | 9,500 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 8 月 31 日的公允价值衡量标准 |
(以千计) | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 |
资产 | | | | |
货币市场基金 (1) | $ | 137,125 | | $ | — | | $ | — | | $ | 137,125 | |
共同基金 (2) | — | | 32,210 | | — | | 32,210 | |
| | | | |
衍生工具 (3) | — | | 4,383 | | — | | 4,383 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 137,125 | | $ | 36,593 | | $ | — | | $ | 173,718 | |
| | | | |
负债 | | | | |
衍生工具 (3) | $ | — | | $ | 608 | | $ | — | | $ | 608 | |
或有负债 (4) | — | | — | | 8,008 | | 8,008 | |
以公允价值计量的负债总额 | $ | — | | $ | 608 | | $ | 8,008 | | $ | 8,616 | |
(1) 我们的货币市场基金很容易兑换成现金。每只基金在报告期最后一天的净资产价值用于确定其公允价值。我们的货币市场基金包含在合并资产负债表中的现金和现金等价物中。
(2) 我们的共同基金的公允价值基于共同基金持有的标的投资的公允价值,使用净资产价值法分配给共同基金的每股股份。标的投资的公允价值基于可观察的投入。我们的共同基金包含在合并资产负债表的投资中。
(3) 我们的衍生工具包括我们的外汇远期合约和利率互换协议。我们使用收益法来衡量外汇远期合约的公允价值。收益法使用的定价模型依赖于市场可观察的投入,例如即期、远期和利率,以及信用违约掉期利差。为了估算利率互换协议的公允价值,我们利用未来现金流的现值,利用模型推导的估值,该估值使用利率收益率曲线等可观测输入。有关我们的衍生工具及其在合并资产负债表中的分类的更多信息,请参阅附注5 “衍生工具”。
(4) 我们的或有负债源于2023财年收购一家企业。该负债反映了未来可能付款的现值,这些付款视特定里程碑的实现而定。或有负债的收购日公允价值为 $7.9 百万,并使用基于场景的方法进行估值。该方法纳入了管理层不可观察的输入和假设,包括实现指定里程碑的概率、预计付款时间和贴现率。或有负债的公允价值在每个报告期内都会重新计量,直到意外事件得到解决,公允价值的任何变动都记录在合并收益表中的销售、一般和管理(“SG&A”)中。从收购之日到2024年5月31日,或有负债公允价值的变化是由时间的流逝推动的,我们的公允价值估算中使用的关键假设没有发生任何变化。
(b) 按公允价值计量的非经常性资产和负债
非经常性按公允价值计量的资产主要包括我们的财产、设备和租赁权益改善(“PPE”)、租赁使用权(“ROU”)资产、商誉和无形资产。每当事件或情况表明这些资产的账面价值可能无法完全收回时,都会对这些资产进行减值评估,商誉至少每年进行一次减值评估。这些非金融资产的公允价值是根据估值技术使用现有最佳信息确定的,可能包括报价市场价格、市场可比信息和贴现现金流预测。
(c) 以公允价值计量的资产和负债仅供披露之用
我们选择不在合并资产负债表上按公允价值计提债务,包括我们的流动债务和长期债务。我们债务的账面价值扣除相关的未摊销折扣和债务发行成本。
我们的债务包括我们的优先票据和2022年的信贷额度。我们的优先票据是公开交易的;因此,我们的优先票据的公允价值是根据截至报告日的活跃市场的报价估算的,这些报价被视为一级投入。我们2022年信贷额度的公允价值是根据类似工具的市场报价估算的,并根据不可观察的投入进行了调整,以确保与我们的投资评级、到期期限和未偿还本金的可比性,后者被视为三级投入。有关我们的优先票据和2022年信贷额度的定义和更多信息,请参阅附注10 “债务”。
下表汇总了截至2024年5月31日和2023年8月31日的未偿债务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年5月31日 | 2023年8月31日 |
(以千计) | 公允价值层次结构 | 本金金额 | 估计公允价值 | 本金金额 | 估计公允价值 |
2027 注意事项 | 第 1 级 | $ | 50 万 | | $ | 467,050 | | $ | 50 万 | | $ | 460,890 | |
2032 笔记 | 第 1 级 | 50 万 | | 431,280 | | 50 万 | | 423,700 | |
2022年定期贷款 | 第 3 级 | 187,500 | | 188,102 | | 375,000 | | 376,406 | |
2022年循环设施 | 第 3 级 | 250,000 | | 249,560 | | 250,000 | | 246,875 | |
本金总额 | | $ | 1,437,500 | | $ | 1,335,992 | | $ | 1,625,000 | | $ | 1,507,871 | |
未摊销的折扣和债务发行成本总额 | | (9,730) | | | (12,300) | | |
债务净账面价值总额 | | $ | 1,427,770 | | | $ | 1,612,700 | | |
| | | | | |
5。 衍生工具
现金流套期保值
在设计套期保值方法时,我们会考虑多个因素,包括抵消风险敞口、风险敞口的重要性、风险预测以及对冲在降低收益和现金流波动性方面的潜在有效性。在决定对冲基础市场敞口时考虑的因素包括风险的实质性、市场的波动性、对冲期限、标的风险敞口的承诺程度以及衍生工具的可用性、有效性和成本。
我们使用衍生工具来管理风险,而不是用于投机或交易目的。我们将交易对手仅限于我们认为信誉良好的金融机构。有关交易对手信用风险的进一步讨论,请参阅附注2,重要会计政策摘要——信用风险集中。
我们利用外币远期合约和利率互换协议来减轻某些运营风险免受外币汇率变动的影响,并分别管理我们的浮动利率敞口。我们的外币远期合约和利率互换协议从一开始就被指定为现金流套期保值。在截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月中,我们的现金流套期保值非常有效,合并收益表中没有记录任何无效之处。每种衍生品收益或亏损的所有组成部分都包含在对冲有效性的评估中。
对于高效的现金流套期保值,衍生品公允价值的变化记录在合并资产负债表中扣除税款的累计其他综合亏损(“AOCL”)中。随后,在合并收益表中,我们的外币远期合约和利率互换协议结算产生的已实现收益或亏损分别重新归类为销售和收购和利息支出。在截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月中,我们的现金流套期保值没有终止,因此,在结算之前,没有将与合同价值变动相关的相应收益或亏损重新归类为收益。
外币远期合约
当我们在全球开展业务时,我们面临的风险是,我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到外币汇率变动的影响。截至2024年5月31日,我们维持了一系列外币远期合约,以对冲我们的部分主要货币敞口,即英镑、印度卢比、欧元和菲律宾比索。我们签订这些合约的目的是对冲两者 25% 到 75与我们在各自对冲期内以这些主要货币计算的预计营业收入相关的货币敞口百分比。对冲期限从2024财年第四季度到2025财年第三季度不等。
下表汇总了截至2024年5月31日和2023年8月31日我们用美元购买相应当地货币的外币远期合约的总名义价值:
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| 2024年5月31日 | 2023年8月31日 |
(以千计) | 当地货币金额 | 名义合约金额 (美元) | 当地货币金额 | 名义合约金额 (美元) |
印度卢比 | Rs | 4,481,555 | | $ | 53,400 | | Rs | 3,363,150 | | $ | 40,300 | |
英镑 | £ | 41,500 | | 52,403 | | £ | 45,000 | | 56,098 | |
欧元 | € | 44,200 | | 48,429 | | € | 39,000 | | 42,646 | |
菲律宾比索 | ₱ | 1,874,172 | | 32,900 | | ₱ | 1,888,541 | | 33,600 | |
总计 | | $ | 187,132 | | | $ | 172,644 | |
请参阅第一部分第 3 项。本10-Q表季度报告关于市场风险的定量和定性披露,以进一步讨论我们面临的外汇汇率波动风险。
利率互换协议
2024 年互换协议
2024 年 3 月 1 日,我们签订了名义金额为美元的利率互换协议(“2024 年互换协议”)200.0 百万美元用于对冲我们未偿还的浮动有担保隔夜融资利率(“SOFR”)债务的一部分,固定利率为 5.145%。2024年互换协议的名义金额下降了美元50.0 从 2024 年 5 月 31 日开始,按季度计算,将于 2025 年 2 月 28 日到期。截至2024年5月31日,2024年互换协议的名义金额为美元150.0 百万。
2022年互换协议
2022年3月1日,我们签订了名义金额为美元的利率互换协议(“2022年互换协议”)800.0 百万美元用于对冲我们未偿还的浮动SOFR债务的一部分,固定利率为 1.162%。2022年互换协议的名义金额下降了美元100.0 从 2022 年 5 月 31 日起,按季度计算百万美元。自2022年12月30日起,我们对2022年互换协议进行了部分更新,将当时未偿还的名义利率互换金额在两个交易对手之间平均分配。在《2022年互换协议》到期之前,没有修改、终止或以其他方式修改过其他条款。2022年互换协议于2024年2月28日到期。
有关我们未偿还的浮动SOFR债务的进一步讨论,请参阅附注10 “债务”,并参阅第一部分第3项。本10-Q表季度报告关于市场风险的定量和定性披露,以进一步讨论我们在未偿浮动利率债务中面临的利率风险敞口。
衍生工具的总名义价值和公允价值
以下是我们衍生工具的总名义价值摘要:
| | | | | | | | |
(以千计) | 名义总价值 |
2024年5月31日 | 2023年8月31日 |
外币远期合约 | $ | 187,132 | | $ | 172,644 | |
利率互换协议 | 15万 | | 20 万 | |
总现金流套期保值 | $ | 337,132 | | $ | 372,644 | |
以下是我们衍生工具的公允价值摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允价值 |
(以千计) | 衍生资产 | 衍生负债 |
被指定为对冲工具的衍生品 | 资产负债表分类 | 2024年5月31日 | 2023年8月31日 | 资产负债表分类 | 2024年5月31日 | 2023年8月31日 |
外币远期合约 | 预付费用和其他流动资产 | $ | 482 | | $ | 1,260 | | 应付账款和应计费用 | $ | 1,069 | | $ | 608 | |
利率互换协议 | 预付费用和其他流动资产 | 61 | | 3,123 | | 应付账款和应计费用 | — | | — | |
| | | | | | |
总现金流套期保值 | | $ | 543 | | $ | 4,383 | | | $ | 1,069 | | $ | 608 | |
衍生识别
下表提供了截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月,现金流对冲会计对我们的AOCL的税前影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AOCL中确认的衍生品收益(亏损) | 收益(亏损)地点从AOCL重新分类为收入 | 从AOCL重新归类为收益(亏损) |
(以千计) | 5月31日 | 5月31日 |
现金流对冲关系中的衍生品 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
外币远期合约 | $ | (1,033) | | $ | 919 | | SG&A | $ | (518) | | $ | (230) | |
利率互换协议 | 124 | | (172) | | 利息支出 | 63 | | 3,725 | |
总现金流套期保值 | $ | (909) | | $ | 747 | | | $ | (455) | | $ | 3,495 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
下表提供了截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月中,现金流对冲会计对我们的AOCL的税前影响: |
| | | | | |
| AOCL 中衍生品的收益(亏损)已重新分类 | 收益(亏损)地点从AOCL重新分类为收入 | 从AOCL重新归类为收益(亏损) |
(以千计) | 5月31日 | 5月31日 |
现金流对冲关系中的衍生品 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
外币远期合约 | $ | (1,439) | | $ | 4,027 | | SG&A | $ | (200) | | $ | (5,474) | |
利率互换协议 | 151 | | 4,104 | | 利息支出 | 3,213 | | 10,567 | |
总现金流套期保值 | $ | (1,288) | | $ | 8,131 | | | $ | 3,013 | | $ | 5,093 | |
| | | | | |
截至2024年5月31日,我们估计税前衍生品净亏损为美元0.5 AOCL中包含的百万美元将在未来12个月内重新归类为收益。
衍生工具的抵消
我们订立主净额结算安排,旨在允许在相应的交易对手之间对衍生品交易进行净结算,这些交易在同一日期以相同的货币结算。截至2024年5月31日和2023年8月31日,合并资产负债表中没有净额记录任何重大金额。
6。 善意
截至2024年5月31日的九个月中,按分部划分的商誉账面价值变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 美洲 | EMEA | 亚太地区 | 总计 |
截至2023年8月31日的余额 | $ | 704,759 | | $ | 297,734 | | $ | 2,243 | | $ | 1,004,736 | |
收购 | (305) | | — | | — | | (305) | |
外币翻译 | — | | 486 | | (168) | | 318 | |
截至 2024 年 5 月 31 日的余额 | $ | 704,454 | | $ | 298,220 | | $ | 2,075 | | $ | 1,004,749 | |
商誉不予摊销,因为据估计,商誉的寿命是无限期的。商誉减值在报告单位层面进行测试,这与我们的应报告细分市场一致。我们每年在每个财年的第四季度对商誉进行测试,如果发生的事件和情况表明我们任何一个申报单位的公允价值很可能低于其各自的账面价值,则更频繁地对商誉进行测试。如果申报单位的账面价值超过公允价值,则商誉被视为减值并减记为申报单位的公允价值。
我们在2023财年第四季度绕过了可选的定性评估,使用定量分析对我们的商誉进行了减值测试。我们得出结论 不 减值是由于我们每个报告单位的公允价值超过其账面价值。在截至2024年5月31日的九个月中,没有发现任何表明商誉很可能受到减损的事件或情况。
7。 无形资产
我们在无形资产的估计使用寿命内以直线方式摊销无形资产。 下表显示了截至2024年5月31日和2023年8月31日与我们的可识别无形资产相关的估计使用寿命、总账面金额和累计摊销总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年5月31日 | 2023年8月31日 |
(以千计,使用寿命除外) | 预计使用寿命(年) | 总账面金额 | 累计摊销 | 净账面金额 | 总账面金额 | 累计摊销 | 净账面金额 |
ABA 业务流程 | 36 | $ | 1,583,000 | | $ | 98,938 | | $ | 1,484,062 | | $ | 1,583,000 | | $ | 65,958 | | $ | 1,517,042 | |
客户关系 | 11 到 26 | 265,356 | | 77,430 | | 187,926 | | 265,315 | | 68,701 | | 196,614 | |
开发的技术 | 3 到 5 | 163,037 | | 56,429 | | 106,608 | | 109,222 | | 45,560 | | 63,662 | |
数据内容 (1) | 7 到 20 | 81,583 | | 36,842 | | 44,741 | | 81,021 | | 33,108 | | 47,913 | |
软件技术 | 3 到 10 | 142,550 | | 114,716 | | 27,834 | | 142,395 | | 108,702 | | 33,693 | |
| | | | | | | |
非竞争协议 | 4 | 290 | | 66 | | 224 | | 290 | | 12 | | 278 | |
总计 | | $ | 2,235,816 | | $ | 384,421 | | $ | 1,851,395 | | $ | 2,181,243 | | $ | 322,041 | | $ | 1,859,202 | |
(1) 截至2024年5月31日,我们将我们的数据内容和获得的数据库的无形资产合并在一起,目前以数据内容的形式呈现。我们将截至2023年8月31日的比较数据与本期的列报数据相一致。
截至2024年5月31日,我们无形资产的加权平均使用寿命为 32.0 年份。每季度对无形资产进行定性减值测试,或者每当事件或情况变化表明某一资产组的账面金额无法收回时,都会对无形资产进行定性减值测试。如果存在减值指标,则通过将账面价值与未贴现的现金流进行比较,对我们的无形资产进行减值测试,如果减值,则根据贴现现金流减记为公允价值。我们做到了 不 确定截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月中,我们无形资产的预计剩余使用寿命存在重大减值或重大变化。我们的无形资产没有分配剩余价值。
下表列出了我们的无形资产的摊销费用,该费用包含在合并收益表的服务成本中:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 5月31日 | 5月31日 |
(以千计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
摊销费用 | $ | 27,394 | | $ | 21,954 | | $ | 76,247 | | $ | 65,390 | |
截至2024年5月31日,未来五年及以后每年估计的无形资产摊销费用如下:
| | | | | |
(以千计) | 预计摊销费用 |
截至8月31日的年度 |
2024 年(剩余三个月) | $ | 27,811 | |
2025 | 108,800 | |
2026 | 101,158 | |
2027 | 76,208 | |
2028 | 63,690 | |
此后 | 1,473,728 | |
总计 | $ | 1,851,395 | |
8。 所得税
我们在美国和开展业务的各个外国司法管辖区都要纳税。所得税支出基于根据现行颁布的法律和税率确定的应纳税所得额。递延所得税
使用当前颁布的税率,记录财务报表账面金额与我们的资产和负债的税基之间的临时差异。
所得税规定和有效税率
所得税和有效税率的规定如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 5月31日 | 5月31日 |
(以千计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
所得税前收入 | $ | 190,532 | | $ | 161,998 | | $ | 534,373 | | $ | 476,645 | |
所得税准备金 | $ | 32,397 | | $ | 27,335 | | $ | 86,743 | | $ | 73,591 | |
有效税率 | 17.0 | % | 16.9 | % | 16.2 | % | 15.4 | % |
我们的过渡期所得税准备金是通过将年度有效税率的估计值应用于季度和年初至今的业绩,并根据该期间记录的离散项目进行调整来计算的。计算每个过渡期的年度估计有效税率需要一定的估计和假设,包括但不限于该年度的预期税前收入(或亏损)、对在外国司法管辖区赚取和纳税的收入(或亏损)比例的预测、永久和暂时的差异以及收回递延所得税资产的可能性,然后根据任何离散项目进行调整。随着新事件的发生、假设的变化或获得其他信息,我们每季度更新一次对年度有效税率的估计。
我们的有效税率为 17.0截至2024年5月31日的三个月,百分比相对持平 16.9截至2023年5月31日的三个月的百分比。这主要是由于税前收入的增加,降低了某些税收优惠的有效税率影响,但外国税收抵免利用率的增加和股票薪酬的超额税收优惠所抵消。
截至2024年5月31日的九个月中,我们的有效税率为 16.2%,相比之下 15.4截至2023年5月31日的九个月的百分比。这一增长主要是由于税前收入的增加,这降低了某些税收优惠的有效税率影响,但外国税收抵免利用率的增加部分抵消了这一影响。
在本报告所述期间,我们的有效税率与美国企业所得税税率不同,这主要是由于研发(“研发”)抵免、国外衍生无形收入(“FDII”)扣除、股票薪酬的超额税收优惠和外国税收抵免的使用所产生的影响,这些影响被我们的净州所得税部分抵消。
未分配的国外收入
我们将对所有外国未分配收益进行永久再投资,但收益可以基本免税汇回的司法管辖区除外。确定将这些收入汇回美国后应支付的递延所得税负债是不切实际的。
2022 年降低通货膨胀法案
2022年8月16日,《减少通货膨胀法》(“IRA”)签署成为法律。IRA包含对《国税法》的多项修订,该修订适用于2022年12月31日之后的应纳税年度,包括对某些大公司征收15%的最低所得税。我们预计此次修订不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
9。 租赁
根据各种经营租赁协议,我们的租赁组合主要与我们的办公空间有关。我们从一开始就审查新的安排,以评估我们是否获得了资产的几乎所有经济利益并有权控制资产的使用。我们的租赁ROU资产和租赁负债是根据合理确定的租赁期限内未来最低租赁付款额(包括固定租赁付款和某些符合条件的指数可变付款)的现值进行确认的,同时利用估计的增量借款利率(“IBR”)。由于预付款、收到的租赁激励措施和产生的初始直接成本,可能需要进行某些调整来计算我们的租赁ROU资产。我们将租赁和非租赁部分列为单一租赁组成部分,我们在合并收益表中按直线支出计算占用成本(销售和收购支出的一部分),在预期的租赁期内确认这些部分。
截至 2024 年 5 月 31 日,我们确认了 $137.2 百万的租赁投资回报率资产,净额和美元213.8 合并资产负债表中数百万的合并流动租赁负债和长期租赁负债。我们的租约剩余租期从少于 一年 到略低于 12 年份。我们的租赁协议可能包括延长或终止租约的选项,在合理确定我们将行使期权的情况下,这些选项将包含在租赁期限的衡量中。
下表列出了截至2024年5月31日我们未来的最低租赁付款额以及与合并资产负债表中合并的流动租赁负债和长期租赁负债的对账情况:
| | | | | |
(以千计) | 最低租约 付款 |
截至8月31日的年度 |
2024 年(剩余三个月) | $ | 9,767 | |
2025 | 39,276 | |
2026 | 39,103 | |
2027 | 37,886 | |
2028 | 33,359 | |
此后 | 89,814 | |
最低租赁付款总额 | $ | 249,205 | |
减去:估算利息 | 35,433 | |
租赁负债总额 | $ | 213,772 | |
下表包括我们的占用费用的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 5月31日 | 5月31日 |
(以千计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
运营租赁成本 (1) | $ | 7,583 | | $ | 8,170 | | $ | 22,846 | | $ | 24,403 | |
可变租赁成本 (2) | $ | 3,740 | | $ | 4,645 | | $ | 13,046 | | $ | 12,699 | |
(1) 运营租赁成本包括与固定租赁付款和基于指数的可变付款相关的成本,这些付款符合ASC 842、租赁的租赁会计条件,并符合我们选择的实际权宜之计和例外情况。
(2) 可变租赁成本包括在租赁开始之日未固定且不依赖于指数或利率的成本。这些成本未包括在租赁负债的衡量中,主要包括可变的非租赁成本,例如公用事业、房地产税、保险和维护费用,以及符合短期租赁例外条件的租赁成本。
下表汇总了我们在合并资产负债表上记录的与经营租赁相关的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率:
| | | | | | | | |
| 截至 2024 年 5 月 31 日 | 截至2023年8月31日 |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | 7.1 | 7.8 |
加权平均折扣率 (IBR) | 4.6 | % | 4.5 | % |
下表汇总了与我们的经营租赁相关的补充现金流信息:
| | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 5月31日 | 5月31日 |
(以千计) | 2024 | 2023 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金 | $ | 29,579 | | $ | 29,245 | |
租赁获得的ROU资产以换取租赁负债 (1) | $ | 10,183 | | $ | 13,872 | |
租赁负债减少导致ROU资产减少 (2) | $ | (281) | | $ | — | |
(1) 主要包括在相应期间签订的新租赁安排以及延长我们的租赁条款和/或提供额外权利的合同修改。
(2) 主要涉及基于提前终止合同选项的租赁期限重新评估,从而减少租赁负债和相应的租赁ROU资产。
10。 债务
我们选择不按公允价值计提债务。我们债务的账面价值扣除相关的未摊销折扣和债务发行成本。 截至2024年5月31日和2023年8月31日,我们的债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 发行日期 | 合同的 到期日 | 2024年5月31日 | 2023年8月31日 |
当前债务 | | | | |
2022年定期贷款 | 2022年3月1日 | 2025 年 3 月 1 日 | $ | 187,500 | | $ | — | |
流动债务的未摊销债务发行成本总额 | | | (356) | | — | |
流动债务总额 | | | $ | 187,144 | | $ | — | |
| | | | |
长期债务 | | | | |
2022年定期贷款 | 2022年3月1日 | 2025 年 3 月 1 日 | $ | — | | $ | 375,000 | |
2022年循环设施 | 2022年3月1日 | 2027 年 3 月 1 日 | 250,000 | | 250,000 | |
2027 注意事项 | 2022年3月1日 | 2027 年 3 月 1 日 | 50 万 | | 50 万 | |
2032 笔记 | 2022年3月1日 | 2032 年 3 月 1 日 | 50 万 | | 50 万 | |
未摊销的折扣和债务发行成本总额 | | | (9,374) | | (12,300) | |
长期债务总额 | | | $ | 1,240,626 | | $ | 1,612,700 | |
| | | | |
债务总额 | | | $ | 1,427,770 | | $ | 1,612,700 | |
截至2024年5月31日,根据合同到期日,我们债务的年到期日如下:
| | | | | |
(以千计) | 到期日 |
截至8月31日的年度 |
2024 年(剩余三个月) | $ | — | |
2025 | 187,500 | |
2026 | — | |
2027 | 750,000 | |
2028 | — | |
此后 | 50 万 | |
总计 | $ | 1,437,500 | |
2022 年信贷协议
2022年3月1日,我们签订了信贷协议(“2022年信贷协议”),借入的本金总额为美元1.0 其优先无抵押定期贷款信贷额度(“2022年定期贷款”)下的10亿美元和美元250.0 其中的一百万个
可用 $500.0 在其优先无抵押循环信贷额度(“2022年循环信贷额度”,以及与2022年定期贷款一起的 “2022年信贷额度”)下提供百万美元。2022年定期融资将于2025年3月1日到期,2022年循环融资将于2027年3月1日到期。2022年循环基金最多可提供$的可用性100.0 以信用证形式提供百万美元,最高可达 $50.0 百万美元以摇摆贷款的形式提供。我们可能会根据2022年循环融资机制向贷款机构或其他金融机构寻求额外承诺,本金总额不超过美元750.0 百万。
我们使用这些借款,以及发行优先票据(定义见下文)的净收益和手头现金,为收购CGS的对价融资,偿还先前的未偿借款并支付相关的交易费用、成本和开支。
在2022财年,我们的支出约为美元9.5 与2022年信贷额度相关的债券发行成本为百万美元。债务发行成本在合并资产负债表中列报,直接从债务负债账面金额中扣除。债务发行成本在债务合同期限内按直线分摊为合并收益表中的利息支出,这与实际利息法相似。
我们可以随时自愿预付2022年信贷额度下的贷款,无需支付溢价或罚款。在截至2024年5月31日的三个月和九个月中,我们偿还了美元62.5 百万和美元187.5 根据2022年定期融资机制分别为百万美元,包括自愿预付的美元50.0 百万和美元150.0 分别为百万。自2022年3月1日贷款启动以来,我们已经偿还了美元812.5 2022年定期融资机制下的百万美元,包括自愿预付的美元712.5 百万。
从借款之日起至2023年11月30日,2022年信贷额度下的未偿借款的利率等于适用的一个月期限SOFR加上 1.1点差百分比(包括 1.0基于债务杠杆率定价网格的利率利率百分比加上 0.1% 信用利差调整)。从 2023 年 12 月 1 日到 2024 年 5 月 31 日,利差降至 0.975%(由 a 组成 0.875基于债务杠杆率定价网格的利率利率百分比加上 0.1% 信用利差调整)。2022年信贷额度的利息目前应在每个月的最后一个工作日支付,拖欠款项。
此外,我们使用基于优先无抵押非信贷增强型长期债务评级和总杠杆率的定价网格为2022年循环融资的每日未使用金额支付承诺费。从借款之日起至2023年11月30日,承诺费为 0.125%,随后下降至 0.1截至 2024 年 5 月 31 日,%。
2022年信贷协议包含此类设施的常见和惯常违约条款,这些条款受通常和惯常的宽限期和重要性阈值的约束。如果根据2022年信贷协议发生违约事件,贷款人除其他外,可以终止其承诺并宣布所有未偿借款立即到期并应付款。
2022年信贷协议包含针对此类设施的通常和惯常的肯定和否定承诺,包括要求将总杠杆率维持在不大于等于的财务契约 3.75 截至 2024 年 5 月 31 日,升至 1.00。截至2024年5月31日,我们遵守了2022年信贷协议的所有契约和要求。
互换协议
2024 年互换协议
2024年3月1日,我们签订了2024年互换协议,以对冲部分未偿浮动SOFR债务,固定利率为 5.145%.
2022年互换协议
2022年3月1日,我们签订了2022年互换协议,以对冲部分未偿浮动SOFR债务,固定利率为 1.162%。自2022年12月30日起,我们将2022年互换协议中当时未偿还的名义金额分配给两个交易对手。2022年互换协议于2024年2月28日到期。
有关2022年互换协议和2024年互换协议的进一步讨论,请参阅附注5 “衍生工具”。
高级票据
2022年3月1日,我们完成了美元的公开发行500.0 百万本金总额为 2.9002027年3月1日到期的优先票据百分比(“2027年票据”)和美元500.0 百万本金总额为 3.4502032年3月1日到期的优先票据百分比(“2032年票据”,以及与2027年票据一起的 “优先票据”)。优先票据是根据我们与作为受托人的美国银行信托公司全国协会签订的契约于2022年3月1日发行的(
“受托人”),经我们与受托人之间截至2022年3月1日的补充契约(“补充契约”)补充。
优先票据的总折扣为美元2.8 百万美元,我们花了大约 $9.1 百万美元的债务发行成本。债务折扣和债务发行成本作为债务负债账面金额的净直接扣除额在合并资产负债表中列报。债务折扣和债务发行成本在债务合同期限内利用实际利息法在合并收益表中摊销为利息支出。
优先票据的利息每半年在每年的3月1日和9月1日分期支付。
我们可以随时按指定的赎回价格全部或部分赎回优先票据,外加任何应计和未付利息。控制权变更触发事件发生后(定义见补充契约),我们必须提议在以下地址回购优先票据 101其本金的百分比,加上任何应计和未付利息。
利息支出
下表列出了我们未偿债务的利息支出,这是我们合并收益表中利息支出的一部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 5月31日 | 5月31日 |
(以千计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
未偿债务的利息支出 (1) | $ | 16,558 | | $ | 16,345 | | $ | 49,876 | | $ | 49,601 | |
(1) 我们未偿债务的利息支出包括债券发行成本的相关摊销和债务折扣。利息支出扣除我们的利率互换协议的影响。
11。 承付款和意外开支
承付款指尚未在资产负债表上记为负债的债务,例如未来购买商品或服务的债务。我们在承付款发生时(即收到商品或服务时)记录负债。
除所得税意外开支外,当我们认为可能出现亏损且金额可以合理估计时,我们会累计意外开支。需要作出判断才能确定损失的概率和估计的金额。如果对可能损失的合理估计值在一个范围内,我们将记录最可能的损失估计值,或者当该范围内的任何金额都不比任何其他金额更好的估计值时,我们记录最低金额。我们每季度审查应计款项,并在必要时进行调整,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问的建议和其他最新信息的影响。或有收益只有在实现时才予以确认。
与不确定税收状况相关的所得税意外开支根据适用的会计指南进行核算。有关更多详情,请参阅截至2023年8月31日财政年度的10-K表年度报告第二部分第8项所含合并财务报表附注中的附注2 “重要会计政策摘要——所得税”。
与供应商和供应商的购买承诺
购买义务是指我们以可确定的价格购买固定或最低数量的具有法律约束力的协议。截至2023年8月31日,我们对供应商的总购买义务为美元362.2 百万。截至2023年8月31日,我们的总购买义务主要与托管服务、数据采集,以及在较小程度上与第三方软件提供商有关。托管服务支持我们的混合云战略,该战略在很大程度上依赖于第三方托管提供商。数据是我们为客户提供的价值不可或缺的组成部分。我们对第三方软件提供商的承诺主要包括内部使用的软件许可证。在截至2024年5月31日的九个月中,我们的购买义务没有实质性变化。
我们还负有与租赁负债和未偿债务相关的合同义务。有关租赁承诺和未偿债务的信息,分别请参阅附注9 “租赁” 和附注10 “债务”。
资本承诺
截至2024年5月31日和2023年8月31日,我们有与美元投资相关的未偿资本承诺0.6 百万和美元0.7 分别为百万。
信用证
我们有时需要在正常业务过程中获得信用证。截至 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 8 月 31 日,我们有 $0.4 百万和美元0.6 分别有100万张未偿备用信用证。与这些安排相关的负债未反映在合并资产负债表中。
我们的 2022 年循环融资机制可提供高达 $ 的可用性100.0 百万以信用证的形式出现。自2022年循环贷款机制启动以来,我们尚未获得任何信用证。有关2022年循环贷款的信息,请参阅附注10 “债务”。
突发事件
法律事务
我们参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼、索赔和诉讼。所有针对我们的事项的结果都有待未来的解决,包括诉讼的不确定性。根据截至2024年5月31日的信息,我们的管理层认为,这些针对我们的未决事项的最终结果,无论是个人还是总体而言,都不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
所得税
作为一家在许多州和国家开展业务的跨国公司,我们定期接受各个税务机构的审计,并预留了对所得税准备金的潜在调整,以备这些税务机关的审查或与之谈判达成的和解结果。我们认为,这些审查或和解的最终结果不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。如果发生的事件表明没有必要支付这些款项,则在我们确定不再需要负债期间,负债的冲销将导致税收优惠得到确认。如果我们对联邦、州和外国所得税负债的估计低于最终评估,则会产生额外的支出。
销售税问题
2019年8月8日,我们收到了马萨诸塞州联邦税务局(“联邦”)关于评估2006年1月1日至2013年12月31日纳税期的额外销售税、利息和少付罚款(“销售税”)的意向通知(“第一份通知”)。2021年7月20日,我们收到了联邦政府关于评估与2014年1月1日至2018年12月31日纳税期相关的额外销售税的意向通知(“第二份通知”)。2022年12月29日,我们收到了联邦在2019年1月1日至2021年6月30日纳税期内评估额外销售税的意向通知(“第三次通知”;与第一和第二份通知相结合,即 “通知”)。我们要求与税务局上诉办公室举行评估前会议,对通知提出上诉。2023年5月24日,我们收到了联邦维持通知的裁决书,以及通知所涵盖的所有期限的评估通知。2023年6月22日,我们向联邦提交了减免申请,对所有评估金额提出异议,但随后被拒绝。2024年2月20日,我们收到了2021年7月1日至2023年12月31日期间的销售税的 “审计选择通知”。我们已向上诉税务委员会提交请愿书,要求对联邦评估的所有金额提出上诉,并认为我们最终将获胜;但是,如果我们不获胜,这些评估的金额可能会对我们的合并财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
我们得出的结论是,可能会向联邦支付一些款项。我们记录的应计金额对我们的合并财务报表无关紧要。尽管我们认为用于确定应计额的假设和估计是合理的,但未来的事态发展可能会导致对应计金额进行调整。
赔偿
根据特拉华州法律的允许或要求,并在该法律允许的最大范围内,我们有某些义务对每位现任和前任高级管理人员和董事在我们要求以此类身份任职期间发生的某些事件或事件进行赔偿。只要董事或高级管理人员本着诚意行事,以合理认为符合或不反对FactSet最大利益的方式行事,并且在任何刑事诉讼或诉讼中,没有合理的理由认为其行为是非法的,这些赔偿义务就有效。不是
由于每项特定索赔和赔偿条款可能涉及一系列独特的事实和情况,可以确定根据赔偿义务提出的索赔的最大潜在金额;但是,我们已经购买了董事和高级管理人员保险单,该保单可以减轻我们的风险,并可能使我们能够收回未来支付的任何金额的一部分。根据历史经验和目前可用的信息,我们认为不可能需要根据此类赔偿义务支付任何实质性款项。
12。 股东权益
下表列出了根据我们的股票回购计划回购的普通股,以及为满足预扣税要求而在归属时从股票奖励持有人手中收购的普通股:
股票回购
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 5月31日 | 5月31日 |
(以千计,共享数据除外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
根据股票回购计划回购普通股 | 135,150 | | 165,950 | | 384,150 | | 165,950 | |
根据股票回购计划回购的普通股的总成本 | $ | 59,753 | | $ | 67,092 | | $ | 171,918 | | $ | 67,092 | |
回购普通股以满足股票奖励归属时到期的预扣税要求 | 2,843 | 1,239 | 35,226 | 28,952 |
回购普通股以满足股票奖励归属后应缴的预扣要求的总成本 | $ | 1,224 | | $ | 493 | | $ | 15,689 | | $ | 12,274 | |
根据我们的股票回购计划,我们可能会不时在公开市场上或通过私下协商的交易回购我们的普通股,但要视市场情况而定。我们从2022财年第二季度开始暂停了股票回购计划,但可能进行的小额回购以抵消股权奖励的稀释或回购以履行股票奖励归属后到期的预扣税义务的回购除外,以优先偿还2022年信贷额度下的债务。我们在2023财年第三季度恢复了股票回购计划。
在我们的股票回购计划的整个生命周期内,没有明确数量的股票可供回购。截至2024年5月31日,美元128.1 根据我们的股票回购计划,仍有100万英镑的授权用于未来的股票回购。参见第二部分第 2 项。本10-Q表季度报告的未注册股权证券销售和所得款项的使用,供进一步讨论我们的股票回购计划。
除了我们的股票回购计划外,我们还从股票奖励的持有人那里收购普通股,以满足归属时到期的预扣税要求。从这些持有人手中收购的股票不会减少股票回购计划下批准的回购金额。
基于股票的奖励
有关截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月内发行的股票奖励的更多信息,请参阅附注14 “股票薪酬”。
分红
我们的董事会批准了以下股息:
| | | | | | | | | | | | | | |
已结束的年份 | 每股分红 的份额 普通股 | 记录日期 | 总金额 (以千计) | 付款日期 |
2024 财年 | | | | |
第一季度 | $ | 0.98 | | 2023年11月30日 | $ | 37,299 | | 2023年12月21日 |
第二季度 | $ | 0.98 | | 2024年2月29日 | $ | 37,360 | | 2024年3月21日 |
第三季度 | $ | 1.04 | | 2024年5月31日 | $ | 39,589 | | 2024年6月20日 |
2023 财年 | | | | |
第一季度 | $ | 0.89 | | 2022年11月30日 | $ | 34,010 | | 2022年12月15日 |
第二季度 | $ | 0.89 | | 2023年2月28日 | $ | 34,099 | | 2023年3月16日 |
第三季度 | $ | 0.98 | | 2023年5月31日 | $ | 37,442 | | 2023年6月15日 |
在 2024 财年第三季度,我们的董事会批准了 6定期季度股息较美元增长百分比0.98 到 $1.04 每股。未来的现金股息支付将由董事会的最终决定,并将取决于我们的收益、资本要求、财务状况和其他相关因素。
累计其他综合亏损
截至 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 8 月 31 日,AOCL 的组成部分如下:
| | | | | | | | |
(以千计) | 2024年5月31日 | 2023年8月31日 |
扣除税款的现金流套期保值累计未实现收益(亏损) | $ | (295) | | $ | 2,880 | |
累计外币折算调整 | (92,351) | | (90,021) | |
总计 AOCL | $ | (92,646) | | $ | (87,141) | |
13。 每股收益
普通股每股基本收益(“基本每股收益”)的计算方法是将净收益除以该期间已发行的加权平均普通股数量。普通股摊薄后每股收益(“摊薄后每股收益”)是使用库存股方法计算的,该方法假设所有可能具有稀释性的股票奖励均发行普通股。
计算基本每股收益和摊薄后每股收益时使用的加权平均已发行股票的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 5月31日 | 5月31日 |
(以千计,每股数据除外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
分子 | | | | |
用于计算基本每股收益和摊薄后每股收益的净收益 | $ | 158,135 | | $ | 134,663 | | $ | 447,630 | | $ | 403,054 | |
分母 | | | | |
计算基本每股收益时使用的加权平均普通股 | 38,089 | | 38,278 | | 38,069 | | 38,227 | |
与股票薪酬计划相关的普通股等价物 | 551 | | 634 | | 575 | | 709 | |
用于计算摊薄后每股收益的股份 | 38,640 | | 38,912 | | 38,644 | | 38,936 | |
基本每股收益 | $ | 4.15 | | $ | 3.52 | | $ | 11.76 | | $ | 10.54 | |
摊薄后每股 | $ | 4.09 | | $ | 3.46 | | $ | 11.58 | | $ | 10.35 | |
下表列出了被排除在摊薄后每股收益之外的潜在普通股,因为它们与股票奖励有关,这些奖励具有反稀释作用,或者受业绩条件的约束,到报告期结束时必要条件尚未得到满足:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 5月31日 | 5月31日 |
(以千计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
股票期权 | 763 | | 583 | | 255 | | 583 | |
限制性股票单位和绩效股票单位 | 93 | | 93 | | 95 | | 93 | |
14。 股票薪酬
我们的股票奖励包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票单位(“PSU”)和符合条件的员工根据我们的员工股票购买计划(“ESPP”)购买的普通股。我们根据员工和非雇员董事会成员(“非雇员董事”)的预计授予日期公允价值来衡量和确认所有股票奖励的股票薪酬。为了估算授予日的公允价值,我们对员工股票期权使用格子二项式期权定价模型(“二项式模型”),对非雇员董事股票期权和符合条件的员工在ESPP下购买的普通股使用Black-Scholes模型。
对于限制性股票单位和PSU(统称为 “限制性股票奖励”),授予日的公允价值是通过将普通股的授予日价格减去必要服务期内标的股票未来股息支付的现值来衡量的。授予的PSU数量假设目标水平在支出范围内达到了指定的绩效水平。可以从PSU中获得的普通股的最终数量是根据派息范围内特定绩效水平的实际实现情况确定的。
股票期权和RSU奖励的股票薪酬支出在必要的服务期内使用直线法进行确认。对于股票期权和RSU补助,在任何日期确认的股票薪酬支出金额至少等于该日奖励的既得部分。
我们的PSU要求我们对达到拨款时确定的特定绩效水平的可能性做出假设,并且我们在必要的服务期内使用直线法确认股票薪酬支出。每季度对达到指定绩效水平的可能性进行审查,以确保股票薪酬支出金额适当地反映预期成绩。根据我们的PSU奖励可以获得的最终普通股数量取决于我们实现既定财务业绩目标的水平。成就范围是 0% 到 2002023 年 11 月年度补助金的百分比以及 0% 到 1502022年11月年度补助金的百分比。
对于我们的ESPP,股票薪酬支出在发行期内以直线方式确认。
股票奖励分别取决于员工和非雇员董事在授予时的持续雇用和持续服务。股票奖励的薪酬支出在扣除预计没收额后入账,后者基于历史没收率,如果实际没收与这些估计值不同,则进行修订。
下表显示了所列期间的股票薪酬:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 5月31日 | 5月31日 |
(以千计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
股票薪酬支出 | $ | 15,745 | | $ | 16,865 | | $ | 46,707 | | $ | 44,365 | |
有 不 以股票为基础的薪酬成本在列报的任何期限内资本化。截至2024年5月31日,美元141.2 与非归属股票奖励相关的未确认薪酬支出总额预计将在加权平均归属期内得到确认 2.9 年份。
截至 2024 年 5 月 31 日,我们有 3.7 根据经修订和重述的FactSet Research Systems Inc.股票期权和奖励计划(“LTIP”),百万名员工股票奖励可供发放。
员工股票期权奖励
我们在每个财年的第一季度发放的年度员工股票期权补助占每个财年根据LTIP授予的员工股票期权的大部分。
下表列出了截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月根据LTIP授予的员工股票期权:
| | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | |
| 5月31日 | |
| 2024 | 2023 | | |
授予的股票期权 (1) | 243,379 | | 268,185 | | | |
加权平均行使价 | $ | 436.61 | | $ | 426.22 | | | |
加权平均授予日期公允价值 | $ | 132.59 | | $ | 125.57 | | | |
(1) 包括 2023 年 11 月 1 日和 2022 年 11 月 1 日的年度员工补助金 242,371 和 266,051 分别是股票期权。这些年度员工补助金均为背心 20每年在补助金周年日起的百分比,并在补助金结束后全额归属 五年,即将到期 十年 自授予之日起。
作为2023年11月1日年度员工补助金的一部分,使用二项式模型估算的发放日公允价值利用了以下假设:
| | | | | |
2023 年 11 月 1 日年度员工补助金详情 | |
授予的股票期权 | 242,371 |
无风险利率 | 4.78% - 5.53% |
| |
预期寿命(年) | 6.62 |
| |
预期的波动率 | 23.5% |
| |
股息收益率 | 0.90% |
| |
估计的公允价值 | $132.60 |
行使价 | $436.57 |
| |
| |
员工限制性股票奖励
我们在每个财年的第一季度发放的年度员工限制性股票奖励补助金占每个财年根据LTIP发放的员工限制性股票奖励的大部分。这些奖励使持有人有权获得作为限制性股票奖励归属的普通股,但在受限制性股票奖励约束的股票未归属的情况下,无权获得标的股票申报的股息。
下表列出了截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月内根据LTIP授予的员工限制性股票奖励:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 5月31日 |
| 2024 | 2023 |
| 股票 | 加权平均值 授予日期公允价值 每项奖励 | 股票 | 加权平均值 授予日期公允价值 每项奖励 |
已授予的限制性股票单位 (1) | 74,355 | $ | 423.07 | | 47,474 | $ | 415.31 | |
已授予 PSU (2) | 37,008 | $ | 424.63 | | 34,482 | $ | 415.31 | |
性能调整-PSU (3) | 14,472 | $ | 306.33 | | 8,542 | $ | 245.67 | |
限制性股票奖励总额 | 125,835 | | 90,498 | |
(1) 包括 2023 年 11 月 1 日和 2022 年 11 月 1 日的年度员工补助金 63,722 和 46,264 分别是限制性股票。授予的大多数限制性股票单位都有归属 20每年在补助金周年日起的百分比,并在补助金结束后全额归属 五年。
(2) 包括2023年11月1日和2022年11月1日的年度员工补助金 36,860 和 34,482 分别是 PSU。大多数PSU在授予之日三周年之际授予悬崖背心,但要视某些绩效指标的实现情况而定。根据我们的PSU奖励可以获得的最终普通股数量取决于我们实现既定财务业绩目标的水平。成就范围是 0% 到 2002023 年 11 月年度补助金的百分比以及 0% 到 1502022年11月年度补助金的百分比。
(3) 根据业绩高于2020年11月9日和2019年11月1日授予的PSU的规定目标绩效水平,在2024财年第一季度和2023财年第一季度批准了额外的PSU。
员工股票购买计划
符合条件的员工可以在我们的ESPP下购买FactSet普通股的股份 三个月 间隔。购买价格等于 85每股第一天或最后一天我们普通股公允市场价值中较低值的百分比 三个月 发售期。员工的购买量不得超过 10占他们总薪酬的百分比,还有一美元25000 每个日历年度的每位员工的缴款限额。通过我们的 ESPP 购买的股票不能出售或以其他方式转让 18 购买后的几个月。在我们ESPP持有的股票上支付的股息用于在股息支付日按市场价格购买额外的ESPP股票。
与我们的ESPP相关的股票薪酬支出为美元0.7 截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月,均为百万美元。与我们的ESPP相关的股票薪酬支出为美元1.9 截至2024年5月31日的九个月中为百万美元,以及美元2.0 截至2023年5月31日的九个月中为百万美元。
截至 2024 年 5 月 31 日,我们的 ESPP 有 36,607 为未来发行预留的股票。
15。 段 信息
运营部门被定义为具有以下特征的企业组成部分:(i)它们从事的业务活动可以赚取收入和产生费用;(ii)CODM定期审查其经营业绩,以进行资源分配决策和绩效评估;(iii)其离散的财务信息可用。我们的首席执行官充当我们的CODM。
我们有 三 运营部门:美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区。这就是我们的 CODM 管理我们的业务和我们运营的地理市场的方式。这些运营细分市场与我们的应报告的细分市场一致。
美洲分部为北美、中美洲和南美洲的客户提供服务。EMEA分部为欧洲、中东和非洲的客户提供服务。亚太地区为我们在亚洲和大洋洲的客户提供服务。分部收入反映了根据客户各自的地理位置向他们提供的销售额。
每个分部都记录与其个人运营相关的支出,但与我们的数据中心、第三方数据成本和公司总部费用相关的支出除外,这些支出由美洲分部记录,不分配给其他细分市场。我们位于印度、菲律宾和拉脱维亚的内容收集中心产生的费用根据各自的收入百分比分配给每个细分市场,因为这反映了每个细分市场提供的收益。
下表反映了我们细分市场的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 美洲 | EMEA | 亚太地区 | 总计 |
在截至2024年5月31日的三个月中 | | | | |
收入 | $ | 356,468 | | $ | 141,279 | | $ | 54,961 | | $ | 552,708 | |
营业收入 | $ | 87,696 | | $ | 75,463 | | $ | 39,300 | | $ | 202,459 | |
资本支出 (1) | $ | 19,491 | | $ | 408 | | $ | 1,440 | | $ | 21,339 | |
| | | | |
(以千计) | 美洲 | EMEA | 亚太地区 | 总计 |
在截至2023年5月31日的三个月中 | | | | |
收入 | $ | 337,691 | | $ | 137,973 | | $ | 54,147 | | $ | 529,811 | |
营业收入 | $ | 79,005 | | $ | 58,607 | | $ | 34,347 | | $ | 171,959 | |
资本支出 (1) | $ | 24,956 | | $ | 339 | | $ | 710 | | $ | 26,005 | |
| | | | |
(以千计) | | | | |
在截至2024年5月31日的九个月中 | 美洲 | EMEA | 亚太地区 | 总计 |
收入 | $ | 1,057,453 | | $ | 420,016 | | $ | 163,400 | | $ | 1,640,869 | |
营业收入 | $ | 250,255 | | $ | 207,167 | | $ | 116,019 | | $ | 573,441 | |
资本支出 (1) | $ | 54,284 | | $ | 1,664 | | $ | 3,774 | | $ | 59,722 | |
| | | | |
(以千计) | | | | |
在截至2023年5月31日的九个月中 | 美洲 | EMEA | 亚太地区 | 总计 |
收入 | $ | 992,179 | | $ | 401,219 | | $ | 156,313 | | $ | 1,549,711 | |
营业收入 | $ | 207,717 | | $ | 194,870 | | $ | 110,517 | | $ | 513,104 | |
资本支出 (1) | $ | 56,299 | | $ | 1,651 | | $ | 3,471 | | $ | 61,421 | |
(1) 资本支出包括购买财产、设备和租赁权益改善以及资本化内部使用软件。
分部总资产
下表反映了截至我们细分市场的总资产:
| | | | | | | | |
(以千计) | 2024年5月31日 | 2023年8月31日 |
分部资产 | | |
美洲 | $ | 3,137,992 | | $ | 3,148,192 | |
EMEA | 635,175 | | 558,393 | |
亚太地区 | 266,534 | | 256,337 | |
总资产 | $ | 4,039,701 | | $ | 3,962,922 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(“MD&A”)应与本10-Q表季度报告、截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告、我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下文讨论的结果存在重大差异。可能导致此类差异的因素包括但不限于下文列出的因素和第一部分第1A项中讨论的因素。我们截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告中的风险因素。
我们的 MD&A 旨在从管理层的角度为财务报表的读者提供有关我们的财务状况、经营业绩、流动性以及可能影响我们未来业绩的某些其他因素的叙述。我们的 MD&A 分为以下几个部分:
•执行概述
•年度订阅价值(“ASV”)
•添加客户和用户
•员工人数
•运营结果
•非公认会计准则财务指标
•流动性和资本资源
•资产负债表外安排
•外币风险敞口
•关键会计估计
•新会计声明
执行概述
FactSet Research Systems Inc. 及其全资子公司(统称为 “我们”、“我们”、“公司” 或 “FactSet”)是一家全球金融数字平台和企业解决方案提供商,采用开放和灵活的技术,推动投资界看得更多,思维更大,尽其所能。
我们的平台提供全球金融专业人士使用的海量数据、复杂的分析和灵活的技术,为他们的关键投资工作流程提供动力。截至2024年5月31日,我们拥有8,000多名客户,包括超过20.8万名投资专业人士,包括机构资产经理、银行家、财富经理、资产所有者、合伙人、对冲基金、企业用户以及私募股权和风险投资专业人士。我们的收入主要来自订阅我们的多资产类别数据和解决方案,这些数据和解决方案由我们的关联内容(称为 “内容提炼厂”)提供支持。我们的产品和服务包括工作站、投资组合分析和企业解决方案。
我们基于对客户工作流程的详细了解来推动业务发展,这有助于我们解决他们最复杂的挑战。我们提供有关证券、公司、行业和人员的财务数据和市场情报,使我们的客户能够研究投资理念,分析、监控和管理他们的投资组合。我们的平台内外解决方案涵盖投资研究、投资组合构建和分析、交易执行、绩效评估、风险管理和报告的投资生命周期。我们提供开放灵活的技术产品,包括可配置的桌面和移动平台、全面的数据源、基于云的数字解决方案和应用程序编程接口(“API”)。CUSIP全球服务(“CGS”)业务支持投资行业依赖的安全主文件来履行关键的前台、中台和后台职能。这些平台和解决方案由我们的专业客户服务团队提供支持。
我们通过三个可报告的细分市场(“细分市场”)经营业务:美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区。在2024财年,我们对每个部门的内部组织进行了调整,以按公司类型提供数据、产品和分析应用程序:
• “机构买方” 侧重于资产管理公司、资产所有者和对冲基金公司,
• “Dealmakers” 专注于银行和卖方研究、企业、私募股权和风险投资工作流程,
• “财富” 侧重于财富管理工作流程,以及
• “合作伙伴关系和CGS”:“合作伙伴关系” 为内容提供商、金融交易所和评级机构提供解决方案。“CGS” 是统一安全识别程序委员会(“CUSIP”)和CUSIP国际号码系统(“CINS”)标识符的独家发行商。
随着我们的首席运营决策者(“CODM”)继续根据我们的三个细分市场,即美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区审查我们的业务和经营业绩,按公司类型对内部组织的调整不会影响我们2024财年的细分市场。有关我们的分部和CODM的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项所含合并财务报表附注中的附注15 “分部信息”。
商业战略
我们的战略是建立领先的开放内容和分析平台以及强大的企业解决方案,为客户的成功提供差异化优势。通过提供个性化数字产品,我们努力成为值得信赖的合作伙伴和服务提供商,提供针对客户特定业务模式量身定制的相关见解和研究理念。
我们专注于通过三个战略一致的地理细分市场发展我们的全球业务:美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区。这种方法使我们能够更好地管理资源,确定解决方案并有效地与客户互动。为了执行我们的战略,我们概述了以下关键举措:
•扩展我们的数字平台:我们正在扩大内容提炼厂的规模,以提供全面的行业、专有和第三方数据清单。这包括关键垂直行业的精细数据、实时数据、基金数据和可持续金融。通过基于云的数据和分析的开放生态系统,我们的目标是提供灵活的解决方案和可通过各种交付方式访问的内容。此外,我们正在努力扩大对人工智能的使用,以提高客户的效率,预期的举措包括任务自动化和自然语言查询的集成。我们相信,我们广泛的高质量互联内容将成为大型语言模型的关键原材料。
•确保卓越的执行:创新和协作是我们方法的核心。我们采用技术来加速内容收集、数据连接以及摘要和主题的制定。我们的销售队伍致力于提高价格变现、生产力、效率并改善客户成果。我们还在优化运营和管理开支,以提高投资回报率。
•培养成长心态:我们优先招聘、培训和增强多元化和高效的员工队伍。我们通过投资能够创造领先的技术解决方案和有效执行我们的战略的人才来推动可持续增长。此外,战略合作伙伴关系和收购有助于加快我们在关键领域的扩张。
2024财年第三季度回顾
2024财年第三季度的收入为5.527亿美元,比上年同期增长4.3%。收入的增长反映了2024财年第三季度的有机收入与上年同期相比增长了4.5%。我们所有细分市场的收入均有所增长,主要是美洲,欧洲、中东和非洲和亚太地区的收入也有所增加,但幅度较小。收入增加是由于需求的增加和价格的上涨,主要来自工作站、数据解决方案和中间办公解决方案。请参阅第一部分第 2 项。管理层对本10-Q表季度报告的财务状况和经营业绩、非公认会计准则财务指标的讨论和分析,该报告旨在定义有机收入以及收入与有机收入之间的对账。
截至2024年5月31日,年度有机订阅价值(“有机ASV”)加上专业服务总额为22.204亿美元,比上年增长5.0%。我们所有细分市场的有机ASV均有所增长,其中大部分增长在美洲,欧洲、中东和非洲和亚太地区的增长幅度较小。有机ASV的增长是由需求增加和价格上涨推动的,这主要来自工作站、数据解决方案、中间办公室解决方案和CGS订阅。请参阅第一部分第 2 项。管理层对本10-Q表季度报告的财务状况和经营业绩、年度订阅金额的讨论和分析,该报告定义了有机ASV和有机ASV加专业服务的定义。
在截至2024年5月31日的三个月中,营业利润率增至36.6%,而去年同期为32.5%。这一增长主要是由于收入的增长,以收入的百分比表示,薪酬成本和坏账支出的减少被无形资产摊销、营销成本和计算机相关支出的增加部分抵消。截至2024年5月31日的三个月,每股普通股摊薄收益(“摊薄后每股收益”)为4.09美元,与上年同期相比增长18.2%。
年度订阅价值(“ASV”)
我们认为,ASV反映了我们增加经常性收入、产生正现金流的能力,是我们成功执行业务战略的关键指标。
— “ASV” 在任何时候都代表我们在未来12个月内从当前向客户提供的所有订阅服务中获得的前瞻收入,不包括来自专业服务的收入。
— “有机ASV” 在任何时候都等于我们的ASV,在过去12个月内完成的收购和处置以及外汇波动的影响中不包括ASV。
— “专业服务” 是从基于项目的咨询和实施服务中获得的收入,在过去12个月中按年计算。
— 在任何时候,“有机ASV加专业服务” 等于有机ASV和专业服务的总和。
有机 ASV 加上专业服务
下表显示了截至2024年5月31日的有机ASV加上专业服务的计算结果。在根据合同要求提供适当通知后,我们的客户可以添加、删除部分服务或终止服务,但须遵守某些限制。
| | | | | |
(百万美元金额) | 截至 2024 年 5 月 31 日 |
据报道,ASV 加专业服务 (1) | $ | 2,219.2 | |
货币影响 (2) | 1.2 | |
| |
有机 ASV 加上专业服务 | $ | 2,220.4 | |
有机ASV加上专业服务的年增长率 | 5.0 | % |
(1) 包括截至2024年5月31日的1,720万美元专业服务。
(2) 外币波动的影响。
截至2024年5月31日,有机ASV加专业服务为22.204亿美元,与2023年5月31日相比增长了5.0%。我们所有细分市场的有机ASV均有所增长,其中大部分增长与美洲有关,在较小程度上,与欧洲、中东和非洲和亚太地区有关。Organic ASV的增长主要是由对现有客户的销售增加所推动的,在较小程度上,现有客户的价格上涨和对新客户的销售的上涨,但部分被现有客户取消所抵消。销售额和价格的上涨主要归因于工作站、数据解决方案、中间办公室解决方案和CGS订阅。
ASV 细分市场
截至2024年5月31日,来自美洲的ASV占总ASV的64%,为14.171亿美元,较截至2023年5月31日的13.447亿美元有所增加。截至2024年5月31日,美洲有机ASV为14.171亿美元,比上年同期增长5.7%。美洲有机ASV的增长主要是由工作站和CGS订阅的需求增加和价格上涨推动的。
截至2024年5月31日,来自欧洲、中东和非洲的ASV占ASV总额的26%,为5.657亿美元,较截至2023年5月31日的5.413亿美元有所增加。截至2024年5月31日,欧洲、中东和非洲的有机ASV为5.655亿美元,比上年同期增长4.4%。欧洲、中东和非洲 Organic ASV 的增长是由需求增加和价格上涨推动的,主要来自数据解决方案和中台解决方案。
截至2024年5月31日,来自亚太地区的ASV占总资产的10%,为2.192亿美元,较截至2023年5月31日的2.098亿美元有所增加。截至2024年5月31日,亚太地区有机ASV为2.206亿美元,比上年同期增长6.1%。亚太地区有机ASV的增长是由需求增加和价格上涨推动的,主要来自中间办公室解决方案和数据解决方案。
买方和卖方有机ASV增长
截至2024年5月31日,买方和卖方有机ASV的年增长率分别为5.3%和3.7%。与去年同期持平,买方客户约占我们有机ASV的82%,主要包括机构资产管理公司、财富管理公司、资产所有者、合伙人、对冲基金和企业客户。我们的有机ASV的其余部分来自卖方公司,主要包括经纪交易商、银行和咨询以及私募股权和风险投资公司。
新增客户和用户
下表显示了我们的客户和用户总数:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 5 月 31 日 | 截至 2023 年 5 月 31 日 | 改变 |
客户 (1) | 8,029 | | 7,770 | | 3.3 | % |
用户 | 208,140 | | 187,845 | | 10.8 | % |
(1) 客户人数包括ASV为10,000美元及以上的客户。
截至2024年5月31日,我们的客户总数为8,029人,在过去12个月中净增长了3.3%,即259名客户,这主要是由于企业客户的增加,在较小程度上是财富管理客户的增加。
截至2024年5月31日,共有208,140名专业人士使用FactSet,在过去12个月中净增长了10.8%,即20,295名用户,这主要是由财富用户的增加所推动的。
截至2024年5月31日和2023年5月31日期间,ASV的年留存率超过ASV的95%。以客户百分比表示,截至2024年5月31日的年留存率约为90%,而截至2023年5月31日的年留存率约为92%。
员工人数
截至2024年5月31日,我们的净员工人数增长了1.6%,达到12,262人,而截至2023年5月31日的员工人数为12,072人。净员工人数增长的主要原因是我们对卓越中心(“CoE”)的持续投资,特别是通过扩大我们在印度和菲律宾地区的人才库。我们的COE约占我们员工的68%。
截至2024年5月31日,与2023年5月31日相比,我们在亚太地区的净员工人数增长了5.4%,而美洲和欧洲、中东和非洲的净员工人数分别下降了7.9%和3.3%。截至2024年5月31日,我们在亚太地区有8,521名员工,在美洲有2343名员工,在欧洲、中东和非洲有1,398名员工。
运营结果
为了了解影响我们在截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月和九个月中业绩的重要因素,应将以下讨论与本10-Q表季度报告第一部分第1项中提出的合并财务报表和相关附注一起阅读。
下表汇总了所述期间的运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | 九个月已结束 | | |
| 5月31日 | | % 变化 | 5月31日 | | % 变化 |
(以千计,每股数据除外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
收入 | $ | 552,708 | | $ | 529,811 | | | 4.3 | % | $ | 1,640,869 | | $ | 1,549,711 | | | 5.9 | % |
服务成本 | 246,986 | | 241,689 | | | 2.2 | % | 753,749 | | 709,537 | | | 6.2 | % |
销售、一般和管理 | 103,098 | | 115,725 | | | (10.9) | % | 312,616 | | 325,903 | | | (4.1) | % |
资产减值 | 165 | | 438 | | | (62.3) | % | 1,063 | | 1,167 | | | (8.9) | % |
营业收入 | $ | 202,459 | | $ | 171,959 | | | 17.7 | % | $ | 573,441 | | $ | 513,104 | | | 11.8 | % |
| | | | | | | | |
净收入 | $ | 158,135 | | $ | 134,663 | | | 17.4 | % | $ | 447,630 | | $ | 403,054 | | | 11.1 | % |
摊薄后的加权平均普通股 | 38,640 | | 38,912 | | | | 38,644 | | 38,936 | | | |
摊薄后每股 | $ | 4.09 | | $ | 3.46 | | | 18.2 | % | $ | 11.58 | | $ | 10.35 | | | 11.9 | % |
收入
截至2024年5月31日的三个月,而截至2023年5月31日的三个月
截至2024年5月31日的三个月,收入为5.527亿美元,增长4.3%。4.3%的收入增长反映了4.5%的有机收入增长,但部分被外币汇率波动造成的0.2%的下降所抵消。截至2024年5月31日的三个月,有机收入增加到5.534亿美元。我们所有细分市场的收入都有所增长,主要是美洲,欧洲、中东和非洲以及亚太地区,但程度较小。
收入的增长是由对现有客户的销售增加所推动的,在较小程度上,现有客户的价格上涨和对新客户的销售的上涨,但部分被现有客户取消所抵消。收入增加是由于需求的增加和价格的上涨,主要来自工作站、数据解决方案和中间办公解决方案。
截至2024年5月31日的九个月与截至2023年5月31日的九个月相比
截至2024年5月31日的九个月中,收入为16.409亿美元,增长5.9%。收入的增长反映了5.9%的有机收入增长,在截至2024年5月31日的九个月中,有机收入增加到1,641.0美元。我们所有地域细分市场的收入都有所增长,主要是美洲,在较小程度上,还有欧洲、中东和非洲和亚太地区。
收入的增长主要是由于对现有客户的销售增加,在较小程度上,现有客户的价格和对新客户的销售的上涨,但部分被现有客户取消所抵消。收入增加是由于需求的增加和价格的上涨,主要来自工作站、数据解决方案和中间办公解决方案。
各细分市场收入
下表按细分市场汇总了我们的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 | |
| 5月31日 | % 变化 | 5月31日 | % 变化 |
(以千美元计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
美洲 | $ | 356,468 | | $ | 337,691 | | 5.6 | % | $ | 1,057,453 | | $ | 992,179 | | 6.6 | % |
占收入的百分比 | 64.5 | % | 63.8 | % | | 64.4 | % | 64.0 | % | |
EMEA | $ | 141,279 | | $ | 137,973 | | 2.4 | % | $ | 420,016 | | $ | 401,219 | | 4.7 | % |
占收入的百分比 | 25.6 | % | 26.0 | % | | 25.6 | % | 25.9 | % | |
亚太地区 | $ | 54,961 | | $ | 54,147 | | 1.5 | % | $ | 163,400 | | $ | 156,313 | | 4.5 | % |
占收入的百分比 | 9.9 | % | 10.2 | % | | 10.0 | % | 10.1 | % | |
合并 | $ | 552,708 | | $ | 529,811 | | 4.3 | % | $ | 1,640,869 | | $ | 1,549,711 | | 5.9 | % |
截至2024年5月31日的三个月,而截至2023年5月31日的三个月
美洲
在截至2024年5月31日的三个月中,美国的收入增长了5.6%,达到3.565亿美元,而去年同期为3.377亿美元。收入的增长主要反映了5.5%的有机收入增长。收入的增长是由需求增加和价格上涨推动的,主要来自工作站和CGS订阅。
EMEA
在截至2024年5月31日的三个月中,欧洲、中东和非洲的收入增长了2.4%,达到1.412亿美元,而去年同期为1.38亿美元。收入的增长反映了2.4%的有机收入增长。收入的增长是由主要来自数据解决方案和中台解决方案的需求增加和价格上涨推动的。
亚太地区
在截至2024年5月31日的三个月中,亚太地区的收入增长了1.5%,达到5,500万美元,而去年同期为5,410万美元。收入增长1.5%,反映了有机收入增长了3.0%
收入,部分被外币汇率波动造成的1.5%的下降所抵消。收入的增长是由主要来自数据解决方案、工作站和中间办公解决方案的需求增加和价格上涨所推动的。
截至2024年5月31日的九个月与截至2023年5月31日的九个月相比
美洲
在截至2024年5月31日的九个月中,来自美洲的收入增长了6.6%,达到10.575亿美元,而去年同期为9.922亿美元。收入的增长主要是由6.5%的有机收入增长推动的。收入的增长主要是由工作站的需求增加和价格上涨推动的,在较小程度上,还有CGS订阅、数据解决方案和中间办公室解决方案。
EMEA
在截至2024年5月31日的九个月中,来自欧洲、中东和非洲的收入增长了4.7%,达到4.2亿美元,而去年同期为4.012亿美元。收入增长4.7%,反映了有机收入增长了4.4%,受益于外汇汇率波动的0.3%。收入的增长是由主要来自数据解决方案和中台解决方案的需求增加和价格上涨推动的。
亚太地区
在截至2024年5月31日的九个月中,亚太地区的收入增长了4.5%,达到1.634亿美元,而去年同期为1.563亿美元。收入增长4.5%,反映了有机收入增长了5.6%,部分被外币汇率波动造成的1.1%的下降所抵消。收入的增长主要是由工作站和数据解决方案的需求增加和价格上涨推动的。
运营费用
主要运营费用
服务成本主要由员工薪酬成本组成,还包括与数据成本、计算机相关费用、无形资产摊销、特许权使用费、与客户相关的通信成本和计算机折旧相关的费用。
销售、一般和管理(“SG&A”)主要包括员工薪酬成本,还包括与占用成本、专业费用、家具和固定装置折旧、租赁权益改善摊销、差旅和娱乐费用、营销成本、其他员工相关费用、内部沟通成本和坏账支出相关的费用。
员工薪酬成本是我们的服务成本和销售与收购的主要组成部分。这些费用主要包括与工资、激励性薪酬和销售佣金、股票薪酬、福利、就业税以及任何适用的重组成本相关的成本。
我们根据与每位员工相关的角色和活动在服务成本和销售与收购之间分配员工薪酬成本。我们将内容收集、咨询、产品开发、软件和系统工程组中的员工归类为服务成本人员。我们的销售部门以及在市场营销、财务、法律、人力资源和行政服务等其他支持部门任职的员工被归类为 SG&A。
资产减值主要包括资产账面价值超过其公允价值时确认的支出。
下表汇总了我们的总运营费用和营业利润率的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 | |
| 5月31日 | | 5月31日 | % 变化 |
| | | | | |
(以千美元计) | 2024 | 2023 | % 变化 | 2024 | 2023 |
服务成本 | $ | 246,986 | | $ | 241,689 | | 2.2 | % | $ | 753,749 | | $ | 709,537 | | 6.2 | % |
SG&A | 103,098 | | 115,725 | | (10.9) | % | 312,616 | | 325,903 | | (4.1) | % |
资产减值 | 165 | | 438 | | (62.3) | % | 1,063 | | 1,167 | | (8.9) | % |
运营费用总额 | $ | 350,249 | | $ | 357,852 | | (2.1) | % | $ | 1,067,428 | | $ | 1,036,607 | | 3.0 | % |
| | | | | | |
营业收入 | $ | 202,459 | | $ | 171,959 | | 17.7 | % | $ | 573,441 | | $ | 513,104 | | 11.8 | % |
营业利润率 | 36.6 | % | 32.5 | % | | 34.9 | % | 33.1 | % | |
服务成本
截至2024年5月31日的三个月,而截至2023年5月31日的三个月
截至2024年5月31日的三个月,服务成本增长了2.2%,至2.47亿美元,而去年同期为2.417亿美元,这主要是由于无形资产摊销和计算机相关支出的增加,但部分被员工薪酬成本的减少所抵消。
截至2024年5月31日的三个月,服务成本占收入的百分比为44.7%,与去年同期相比下降了90个基点。这一下降主要是由于员工薪酬成本降低,但被无形资产摊销和计算机相关费用的增加部分抵消。
当以收入的百分比表示时:
•员工薪酬成本下降了250个基点,这主要是由一次性工资税调整和工资减少所致。工资下降的主要原因是与开发内部用途软件相关的成本资本化增加。
•无形资产摊销增加了80个基点,这主要是由于与开发我们的内部使用软件相关的资本化成本的摊销额增加。
•计算机相关支出增加了60个基点,这主要是由于与基于云的托管服务和许可软件安排相关的支出增加。
截至2024年5月31日的九个月与截至2023年5月31日的九个月相比
截至2024年5月31日的九个月中,服务成本增长了6.2%,至7.537亿美元,而去年同期为7.095亿美元,这主要是由于员工薪酬成本的增加、无形资产的摊销和计算机相关支出的增加。
截至2024年5月31日的九个月中,服务成本占收入的百分比为45.9%,与去年同期相比增加了20个基点。这一增长主要是由无形资产摊销的增加以及服务成本中包含的其他支出的增长超过收入的增长所推动的,但以收入百分比表示的员工薪酬成本的下降部分抵消了这一增长。
当以收入的百分比表示时:
•无形资产的摊销增加了40个基点,这主要是由于与开发我们的内部使用软件相关的资本化成本的摊销额增加。
•员工薪酬成本下降了60个基点,这主要是由于收入超过了员工薪酬成本的增长以及可变薪酬成本的减少,减去与内部用途软件开发相关的薪酬成本资本化以及重组费用的增加,部分抵消了这一点。年度基本工资的增长主要是由年度绩效增长和257人服务成本净增长推动的,这些员工人数主要来自我们的COE。
销售、一般和管理
截至2024年5月31日的三个月,而截至2023年5月31日的三个月
截至2024年5月31日的三个月,SG&A下降了10.9%,至1.031亿美元,而去年同期为1.157亿美元,这主要是由于员工薪酬成本的降低。
截至2024年5月31日的三个月,销售和收购占收入的百分比为18.7%,与去年同期相比下降了320个基点。下降的主要原因是员工薪酬成本、坏账支出和入住成本的降低,部分被营销支出的增加所抵消。
当以收入的百分比表示时:
•员工薪酬成本下降了290个基点,这主要是由于可变薪酬和工资税的减少。
•坏账支出减少了60个基点,因为去年包括了我们估计的未清应收账款可收回性中增加的支出。
•占用成本下降了50个基点,这主要是由于去年退出了某些租赁空间。
•营销费用增加了60个基点,主要与与客户研讨会相关的成本有关。
截至2024年5月31日的九个月与截至2023年5月31日的九个月相比
截至2024年5月31日的九个月中,销售和收购支出下降了4.1%,至3.126亿美元,而去年同期为3.259亿美元,这主要是由于员工薪酬成本的降低。
截至2024年5月31日的九个月中,销售和收购支出占收入的百分比为19.1%,与去年同期相比下降了200个基点。下降的主要原因是员工薪酬成本降低,这主要是由可变薪酬支出的减少所致。
营业收入和营业利润率
截至2024年5月31日的三个月,而截至2023年5月31日的三个月
截至2024年5月31日的三个月,营业收入增长了17.7%,达到2.025亿美元,而去年同期为1.720亿美元。这一增长主要是由收入的增长和员工薪酬成本的减少所推动的,但被无形资产摊销和计算机相关支出的增加部分抵消。与截至2023年5月31日的三个月相比,扣除对冲活动的外币汇率波动使截至2024年5月31日的三个月的营业收入减少了110万美元。
在截至2024年5月31日的三个月中,营业利润率增至36.6%,而去年同期为32.5%。这一增长主要是由于收入的增长,以及以收入的百分比表示的员工薪酬成本和坏账支出的减少,但无形资产、营销成本和计算机相关费用的摊销增加部分抵消了这一增长。
截至2024年5月31日的九个月与截至2023年5月31日的九个月相比
截至2024年5月31日的九个月中,营业收入增长了11.8%,至5.734亿美元,而去年同期为5.131亿美元。这一增长主要是由于收入的增长,但部分被无形资产、计算机相关费用和员工薪酬成本的增加所抵消。与截至2023年5月31日的九个月相比,扣除对冲活动的外币汇率波动使截至2024年5月31日的九个月的营业收入减少了150万美元。
截至2024年5月31日的九个月中,营业利润率增至34.9%,而去年同期为33.1%。这一增长主要是由于收入的增长,如果以收入的百分比表示,则是员工薪酬成本的下降,但无形资产摊销的增加部分抵消了这一下降。
按细分市场划分的营业收入
我们通过三个领域经营业务:美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区。有关我们的分部的进一步讨论,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的合并财务报表附注中的附注15 “分部信息”。下表按细分市场汇总了我们的营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | 九个月已结束 | | |
| 5月31日 | | % 变化 | 5月31日 | | % 变化 |
| | | | | | | |
(以千美元计) | 2024 | | 2023 | | 2024 | 2023 | |
美洲 | $ | 87,696 | | | $ | 79,005 | | | 11.0 | % | $ | 250,255 | | $ | 207,717 | | | 20.5 | % |
EMEA | 75,463 | | | 58,607 | | | 28.8 | % | 207,167 | | 194,870 | | | 6.3 | % |
亚太地区 | 39,300 | | | 34,347 | | | 14.4 | % | 116,019 | | 110,517 | | | 5.0 | % |
总营业收入 | $ | 202,459 | | | $ | 171,959 | | | 17.7 | % | $ | 573,441 | | $ | 513,104 | | | 11.8 | % |
截至2024年5月31日的三个月,而截至2023年5月31日的三个月
美洲
在截至2024年5月31日的三个月中,美洲的营业收入增长了11.0%,达到8,770万美元,而去年同期为7,900万美元。这一增长主要是由于收入增长了5.6%,员工薪酬成本降低,但部分被无形资产摊销和计算机相关费用的增加所抵消。
•员工薪酬成本下降的主要原因是一次性工资税调整和工资减少。工资下降的主要原因是净裁员200人,以及与开发我们的内部用途软件相关的薪酬成本资本化增加,但年度绩效增长部分抵消了这一点。
•无形资产摊销增加的主要原因是与开发我们的内部使用软件相关的资本化成本的摊销额增加。
•计算机相关支出增加的主要原因是与基于云的托管服务和许可软件安排相关的支出增加。
EMEA
在截至2024年5月31日的三个月中,欧洲、中东和非洲的营业收入增长了28.8%,达到7,550万美元,而去年同期为5,860万美元。这一增长主要是由于收入增长了2.4%,员工薪酬成本降低。员工薪酬成本下降的主要原因是可变薪酬减少,以及在截至2024年5月31日的三个月中公布某些应计金额导致的重组费用减少。
亚太地区
截至2024年5月31日的三个月,亚太地区的营业收入增长了14.4%,达到3,930万美元,而去年同期为3,430万美元。这一增长主要是由于收入增长了1.5%,以及某些运营费用的减少,但部分被员工薪酬成本的上涨所抵消。员工薪酬成本增加的主要原因是年度绩效增长和净员工人数增加438人,这推动了年基本工资的增加。
截至2024年5月31日的九个月与截至2023年5月31日的九个月相比
美洲
在截至2024年5月31日的九个月中,美国的营业收入增长了20.5%,达到2.503亿美元,而去年同期为2.077亿美元。这一增长主要是由于收入增长了6.6%,员工薪酬成本降低,但部分被无形资产摊销和计算机相关费用的增加所抵消。
•员工薪酬成本下降的主要原因是可变薪酬降低,在较小程度上,由于工资降低和一次性工资税调整而减少,但部分被重组费用的增加所抵消。工资下降的主要原因是与开发我们的内部用途软件相关的薪酬成本资本化增加。
•无形资产摊销增加的主要原因是与开发我们的内部使用软件相关的资本化成本的摊销额增加。
•计算机相关支出增加的主要原因是与基于云的托管服务和许可软件安排相关的支出增加。
EMEA
在截至2024年5月31日的九个月中,欧洲、中东和非洲的营业收入增长了6.3%,达到2.071亿美元,而去年同期为1.949亿美元。这一增长主要是由于收入增长了4.7%,但部分被更高的员工薪酬成本所抵消。员工薪酬成本的增加主要是由于年度绩效增长推动的年基本工资增加,但部分被48名员工的净减少所抵消。
亚太地区
在截至2024年5月31日的九个月中,亚太地区的营业收入增长了5.0%,至1.16亿美元,而去年同期为1.105亿美元。这一增长主要是由于收入增长了4.5%,以及某些运营费用的减少,但部分被员工薪酬成本的上涨所抵消。员工薪酬成本增加的主要原因是年度绩效增长和净员工人数增加438人,这推动了年基本工资的增加。
所得税
所得税和有效税率的规定如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | 九个月已结束 | | |
| 5月31日 | | | 5月31日 | | |
(以千美元计) | 2024 | 2023 | | % 变化 | 2024 | 2023 | | % 变化 |
所得税前收入 | $ | 190,532 | | $ | 161,998 | | | 17.6 | % | $ | 534,373 | | $ | 476,645 | | | 12.1 | % |
所得税准备金 | $ | 32,397 | | $ | 27,335 | | | 18.5 | % | $ | 86,743 | | $ | 73,591 | | | 17.9 | % |
有效税率 | 17.0 | % | 16.9 | % | | | 16.2 | % | 15.4 | % | | |
我们在美国和开展业务的各个外国司法管辖区都要纳税。
我们的过渡期所得税准备金是通过将年度有效税率的估计值应用于季度和年初至今的业绩,并根据该期间记录的离散项目进行调整来计算的。计算每个过渡期的年度估计有效税率需要一定的估计和假设,包括但不限于该年度的预期税前收入(或亏损)、对在外国司法管辖区赚取和纳税的收入(或亏损)比例的预测、永久和暂时的差异以及收回递延所得税资产的可能性,然后根据任何离散项目进行调整。随着新事件的发生、假设的变化或获得其他信息,我们每季度更新一次对年度有效税率的估计。
截至2024年5月31日的三个月,我们的有效税率为17.0%,相对持平,而截至2023年5月31日的三个月为16.9%。这主要是由于税前收入的增加,降低了某些税收优惠的有效税率影响,但外国税收抵免利用率的增加和股票薪酬的超额税收优惠所抵消。
截至2024年5月31日的九个月中,我们的有效税率为16.2%,而截至2023年5月31日的九个月的有效税率为15.4%。这一增长主要是由于税前收入的增加,这降低了某些税收优惠的有效税率影响,但外国税收抵免利用率的增加部分抵消了这一影响。
净收益和摊薄后每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 | |
| 5月31日 | | 5月31日 | |
(以千计,每股数据除外) | 2024 | 2023 | % 变化 | 2024 | 2023 | % 变化 |
净收入 | $ | 158,135 | | $ | 134,663 | | 17.4 | % | $ | 447,630 | | $ | 403,054 | | 11.1 | % |
摊薄后的加权平均普通股 | 38,640 | | 38,912 | | (0.7) | % | 38,644 | | 38,936 | | (0.7) | % |
摊薄后每股 | $ | 4.09 | | $ | 3.46 | | 18.2 | % | $ | 11.58 | | $ | 10.35 | | 11.9 | % |
与上年同期相比,截至2024年5月31日的三个月和九个月净收益和摊薄后每股收益的增长主要是由营业收入的增加所推动的,但部分被所得税准备金的增加所抵消。
非公认会计准则财务指标
为了补充根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务指标,我们使用非公认会计准则财务指标,包括有机收入、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净收益、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的摊薄每股收益。下表显示了我们根据公认会计原则计算和列报的财务指标与这些非公认会计准则财务指标的对账情况。不应将这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则报告的财务指标分开、替代或优于这些指标来考虑。此外,这些非公认会计准则财务指标存在局限性,因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与我们的业务运营相关的所有项目。其他公司计算标题相似的非公认会计准则财务指标可能与我们不同,这限制了这些指标在比较方面的用处。
尽管这些非公认会计准则财务指标存在局限性,但我们认为,这些调整后的财务指标及其提供的信息有助于使用管理层用来衡量实现目标进展情况的相同工具来查看我们的业绩。调整后的指标也可能有助于与我们的历史表现进行比较。
有机收入不包括过去12个月内完成的收购和处置收入的本年度影响(分别为 “收购收入” 和 “处置收入”),以及本年度外币变动的影响。为了进行年初至今的比较,有机收入不包括在收购一周年日之前产生的本年度收入。下表提供了未经审计的收入与有机收入的对账情况:
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| 三个月已结束 | | | 九个月已结束 | |
| 5月31日 | | % 变化 | 5月31日 | % 变化 |
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(以千美元计) | 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
收入 | $ | 552,708 | | $ | 529,811 | | | 4.3 | % | $ | 1,640,869 | | $ | 1,549,711 | | 5.9 | % |
收购收入 | (119) | | — | | | | (430) | | — | | |
货币影响 | 843 | | — | | | | 516 | | — | | |
有机收入 | $ | 553,432 | | $ | 529,811 | | | 4.5 | % | $ | 1,640,955 | | $ | 1,549,711 | | 5.9 | % |
| | | | | | | |
下表提供了未经审计的营业收入、营业利润率、净收益和摊薄后每股收益与调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后净收益、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后的摊薄每股收益的对账。调整后的营业收入和利润率、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益不包括与收购相关的无形资产摊销和非经常性项目的影响。息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润是指扣除利息支出、所得税准备金以及折旧和摊销前的收益,而调整后的息税折旧摊销前利润则进一步不包括非经常性非现金支出。
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| 三个月已结束 | | 九个月已结束 | |
| 5月31日 | | 5月31日 | |
(以千计,每股数据除外) | 2024 | 2023 | % 变化 | 2024 | 2023 | % 变化 |
营业收入 | $ | 202,459 | $ | 171,959 | 17.7% | $ | 573,441 | $ | 513,104 | 11.8% |
无形资产摊销 | 16,674 | 17,655 | | 50,692 | 53,372 | |
| | | | | | |
业务收购/整合成本 (1) | 423 | — | | 423 | 6,828 | |
重组/遣散 | (1,596) | 1,318 | | 6,695 | 1,751 | |
| | | | | | |
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调整后的营业收入 | $ | 217,960 | $ | 190,932 | 14.2% | $ | 631,251 | $ | 575,055 | 9.8% |
营业利润率 | 36.6% | 32.5% | | 34.9% | 33.1% | |
调整后的营业利润率 (2) | 39.4% | 36.0% | | 38.5% | 37.1% | |
净收入 | $ | 158,135 | | $ | 134,663 | | 17.4 | % | $ | 447,630 | | $ | 403,054 | | 11.1 | % |
无形资产摊销 | 11,466 | | 14,406 | | | 36,791 | | 44,729 | | |
| | | | | | |
业务收购/整合成本 (1) | 291 | | — | | | 307 | | 5,723 | | |
重组/遣散 | (1,096) | | 1,075 | | | 4,859 | | 1,468 | | |
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所得税项目 | — | | (2,477) | | | 1,397 | | (4,029) | | |
调整后净收益 (3) | $ | 168,796 | | $ | 147,667 | | 14.3 | % | $ | 490,984 | | $ | 450,945 | | 8.9 | % |
净收入 | $ | 158,135 | | $ | 134,663 | | 17.4 | % | $ | 447,630 | | $ | 403,054 | | 11.1 | % |
利息支出 | 16,894 | | 16,354 | | | 50,231 | | 49,628 | | |
所得税 | 32,397 | | 27,335 | | | 86,743 | | 73,591 | | |
折旧和摊销费用 | 32,504 | | 26,473 | | | 91,154 | | 78,681 | | |
EBITDA | $ | 239,930 | | $ | 204,825 | | 17.1 | % | $ | 675,758 | | $ | 604,954 | | 11.7 | % |
非经常性非现金支出 (4) | — | | 459 | | | 1,285 | | 459 | | |
| | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 239,930 | | $ | 205,284 | | 16.9 | % | $ | 677,043 | | $ | 605,413 | | 11.8 | % |
摊薄后每股 | $ | 4.09 | | $ | 3.46 | | 18.2 | % | $ | 11.58 | | $ | 10.35 | | 11.9 | % |
无形资产摊销 | 0.30 | | 0.36 | | | 0.94 | | 1.14 | | |
| | | | | | |
业务收购/整合成本 (1) | 0.01 | | — | | | 0.01 | | 0.15 | | |
重组/遣散 | (0.03) | | 0.03 | | | 0.14 | | 0.04 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
所得税项目 | — | | (0.06) | | | 0.04 | | (0.10) | | |
调整后的摊薄后每股收益 (3) | $ | 4.37 | | $ | 3.79 | | 15.3 | % | $ | 12.71 | | $ | 11.58 | | 9.8 | % |
加权平均普通股(摊薄) | 38,640 | | 38,912 | | | 38,644 | | 38,936 | | |
(1) 与截至2024年5月31日的三个月和九个月的某些业务收购成本以及截至2023年5月31日的九个月CGS收购的整合成本有关。
(2) 调整后的营业利润率按调整后的营业收入除以收入计算。
(3) 为了计算调整后净收益和调整后的摊薄每股收益,截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月,分别按31.2%和18.4%的调整后税率征税。截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月分别按27.4%和16.2%的调整后税率征税。
(4) 与在截至2024年5月31日的九个月内加速授予某些员工的股票奖励有关。
流动性和资本资源
截至2024年5月31日,现金及现金等价物为4.531亿美元,而截至2023年8月31日为4.254亿美元。我们的现金和现金等价物存放在全球多个地方,其中1.885亿美元在欧洲、中东和非洲(主要在英国和德国),1.739亿美元在美洲,其余9,070万美元在亚太地区(主要在欧洲)
菲律宾和印度)截至2024年5月31日。我们将永久性地将所有外国未汇出的收入进行再投资,但收入可以基本免税汇回的司法管辖区除外。
我们通过经营活动、现有现金和现金等价物以及债务借款提供的现金流足以为我们的运营提供资金,同时使我们能够投资于支持业务长期增长的活动。通常,我们剩余的部分或全部可用现金流已用于偿还现有和未来的债务,满足我们的营运资金需求并为各种活动提供资金,包括资本支出、收购、投资、股息支付和普通股回购。根据过去的表现和当前的预期,我们认为我们的流动性来源,包括我们现有循环信贷额度下的可用容量和其他融资选择,将为我们提供必要的资本,为这些交易提供资金,实现我们在未来12个月和可预见的将来的计划增长。如果发生违约,我们在金融机构持有的现金和现金等价物将面临信用风险,前提是此类金额超过适用的保险限额;但是,我们认为我们的现金和现金等价物的集中不会构成重大的信用风险,因为这些工具的交易对手由多个高质量、信誉良好的金融机构组成。
流动性来源
债务和互换协议
2022 年信贷协议
2022 年 3 月 1 日,我们签订了信贷协议(“2022 年信贷协议”),并在其优先无抵押定期贷款额度(“2022 年定期贷款”)下借入了总额为 10 亿美元的本金,并借入了其优先无抵押循环信贷额度(“2022 年循环额度”,以及 “2022 年定期额度”)下可用的5亿美元中的2.5亿美元。2022 年定期融资将于 2025 年 3 月 1 日到期,2022 年循环融资将于 2027 年 3 月 1 日到期。2022年循环融资机制允许以信用证形式提供高达1亿美元的贷款,以摇摆贷款的形式提供高达5,000万美元的贷款。我们可能会根据2022年循环贷款向贷款人或其他金融机构寻求额外承诺,本金总额不超过7.5亿美元。
我们使用这些借款,以及发行优先票据(定义见下文)的净收益和手头现金,为收购CGS的对价融资,偿还先前的未偿借款并支付相关的交易费用、成本和开支。在2022财年,我们承担了与2022年信贷额度相关的约950万美元的债务发行成本。
我们可以随时自愿预付2022年信贷额度下的贷款,无需支付溢价或罚款。在截至2024年5月31日的三个月和九个月中,我们在2022年定期融资机制下分别偿还了6,250万美元和1.875亿美元,其中包括分别为5,000万美元和1.5亿美元的自愿预付款。自2022年3月1日贷款启动以来,我们已经根据2022年定期融资机制偿还了8.125亿美元,其中包括7.125亿美元的自愿预付款。截至2024年5月31日,我们的短期流动性需求为1.875亿美元,与2025年3月1日到期的2022年定期贷款的未清余额有关。
从借款日起至2023年11月30日,2022年信贷额度下的未偿借款的利率等于适用的一个月定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上1.1%的利差(包括基于债务杠杆定价网格的1.0%利率利率加上0.1%的信贷利差调整)。从2023年12月1日至2024年5月31日,利差降至0.975%(包括基于债务杠杆定价网格的0.875%的利率利率加上0.1%的信贷利差调整)。2022年信贷额度的利息目前应在每个月的最后一个工作日支付,拖欠款项。
此外,我们使用基于优先无抵押非信贷增强型长期债务评级和总杠杆率的定价网格为2022年循环融资的每日未使用金额支付承诺费。从借款日到2023年11月30日,承诺费为0.125%,随后在2024年5月31日之前降至0.1%。
2022年信贷协议包含此类设施的常见和惯常违约条款,这些条款受通常和惯常的宽限期和重要性阈值的约束。如果根据2022年信贷协议发生违约事件,贷款人除其他外,可以终止其承诺并宣布所有未偿借款立即到期并应付款。
2022年信贷协议包含针对此类设施的通常和惯常的肯定和否定承诺,包括要求自2024年5月31日起将总杠杆率维持在不超过3.75比1.00的财务契约。截至2024年5月31日,我们遵守了2022年信贷协议的所有契约和要求。
有关2022年信贷协议的进一步讨论,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的附注10 “合并财务报表附注中的债务”。
2024 年互换协议
2024年3月1日,我们签订了利率互换协议(“2024年互换协议”),以5.145%的固定利率对冲部分未偿浮动SOFR债务。有关2024年互换协议的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项所含合并财务报表附注中的附注5 “衍生工具”。
2022年互换协议
2022年3月1日,我们签订了利率互换协议(“2022年互换协议”),以1.162%的固定利率对冲部分未偿还的浮动SOFR债务。2022年互换协议于2024年2月28日到期。有关2022年互换协议的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项所含合并财务报表附注中的附注5 “衍生工具”。
高级票据
2022年3月1日,我们完成了本金总额为5亿美元的2027年3月1日到期的2.900%优先票据(“2027年票据”)以及本金总额为5亿美元的2032年3月1日到期的3.450%的优先票据(“2032票据”,以及与2027年票据一起的 “优先票据”)的公开发行。优先票据是根据我们与作为受托人的美国银行信托公司全国协会(“受托人”)于2022年3月1日签订的契约发行的,该契约由我们与受托人之间签订的截至2022年3月1日的补充契约(“补充契约”)予以补充。
2022财年,优先票据的总折扣为280万美元,我们承担了约910万美元的债券发行成本。优先票据的利息每半年在每年的3月1日和9月1日分期支付。
我们可以随时按指定的赎回价格全部或部分赎回优先票据,外加任何应计和未付利息。一旦发生控制权变更触发事件(定义见补充契约),我们必须提议按优先票据本金的101%以及任何应计和未付利息回购优先票据。
流动性的用途
向股东返还价值
在截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月中,我们分别以股票回购和分红的形式向股东返还了2.832亿美元和1.685亿美元。在过去的12个月中,我们以股票回购和分红的形式向股东返还了4.301亿美元。
分红
在 2024 财年第三季度,我们董事会批准将定期季度股息从每股 0.98 美元增加到 1.04 美元,增加 6%。2024财年是我们在股票拆分调整后的基础上连续第25个财年增加股息,这凸显了我们对向股东回报价值的持续承诺。在截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月中,我们分别支付了1.113亿美元和1.014亿美元的股息。未来的现金分红支付将由董事会的最终决定,并将取决于我们的收益、资本要求、财务状况和其他相关因素。
股票回购计划
根据我们的股票回购计划,我们可能会不时在公开市场上或通过私下协商的交易回购我们的普通股,但要视市场情况而定。在截至2024年5月31日的三个月和九个月中,我们分别以5,980万美元的价格回购了135,150股股票和以1.719亿美元的价格回购了384,150股股票。我们从2022财年第二季度开始暂停了股票回购计划,但可能进行的小额回购以抵消股权奖励的稀释或回购以履行股票奖励归属后到期的预扣税义务的回购除外,以优先偿还2022年信贷额度下的债务。我们在2023财年第三季度恢复了股票回购计划。在截至2023年5月31日的三个月和九个月中,我们以6,710万美元的价格回购了165,950股股票。
在我们的股票回购计划的整个生命周期内,没有明确数量的股票可供回购。截至2024年5月31日,根据我们的股票回购计划,仍有1.281亿美元的授权用于未来股票回购。参见第二部分第 2 项。本10-Q表季度报告的未注册股权证券销售和收益的使用,供进一步讨论我们的股票回购计划。
合同义务
购买义务是指我们以可确定的价格购买固定或最低数量的具有法律约束力的协议。截至2023年8月31日,我们对供应商的总购买义务为3.622亿美元。截至2023年8月31日,我们的总购买义务主要与托管服务、数据采集有关,在较小程度上还与第三方软件提供商有关。托管服务支持我们的混合云战略,该战略在很大程度上依赖于第三方托管提供商。数据是我们为客户提供的价值不可或缺的组成部分。我们对第三方软件提供商的承诺主要包括内部使用的软件许可证。在截至2024年5月31日的九个月中,我们的合同义务没有实质性变化。
我们还负有与租赁负债和未偿债务相关的合同义务。有关租赁承诺和未偿债务的信息,分别请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的附注9 “租赁” 和附注10 “合并财务报表附注中的债务”。
现金流摘要
下表汇总了本报告所述期间的净现金流活动:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | |
| 5月31日 | |
(以千美元计) | 2024 | 2023 | $ Change |
经营活动提供的净现金 | $ | 537,177 | | $ | 489,903 | | $ | 47,274 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (104,658) | | (72,310) | | (32,348) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (402,908) | | (437,357) | | 34,449 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (1,911) | | 3,118 | | (5,029) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | $ | 27,700 | | $ | (16,646) | | $ | 44,346 | |
正在运营
在截至2024年5月31日的九个月中,经营活动提供的净现金为5.372亿美元,其中包括4.476亿美元的净收入、1.548亿美元的非现金支出以及用于支持我们营运资金需求的6,520万美元的净现金流出。非现金费用主要由折旧和摊销以及股票薪酬支出驱动。我们营运资金的变化主要是由与我们的年度可变薪酬支付和租赁付款相关的现金流出推动的。
在截至2023年5月31日的九个月中,经营活动提供的净现金为4.899亿美元,其中包括4.031亿美元的净收入、1.407亿美元的非现金支出以及支持我们营运资金需求的5,390万美元的净现金流出。非现金费用主要由折旧和摊销、股票薪酬支出和租赁ROU资产的摊销所驱动。我们营运资金的变化主要是由与我们在去年获得的可变薪酬金相关的现金流出、销售增加和未付销售天数增加导致的应收账款增加以及租赁付款的现金流出所致。
投资
在截至2024年5月31日的九个月中,用于投资活动的净现金为1.047亿美元。用于投资活动的现金主要与5,970万美元的资本支出有关,这主要是由内部用途软件开发成本的资本化和4,490万美元的投资(主要与购买共同基金有关)推动的。
在截至2023年5月31日的九个月中,用于投资活动的净现金为7,230万美元。用于投资活动的现金主要与6,140万美元的资本支出有关,这主要是由于内部用途软件开发成本的资本化以及对网络相关设备和笔记本电脑的投资。
融资
在截至2024年5月31日的九个月中,用于融资活动的净现金为4.029亿美元,主要包括与2022年定期贷款部分偿还相关的1.875亿美元、1.719亿美元的股票回购和1.113亿美元的股息支付,部分被员工股票计划收益的8,350万美元所抵消。
在截至2023年5月31日的九个月中,用于融资活动的净现金为4.374亿美元,主要包括与部分偿还2022年定期贷款相关的3.125亿美元、1.014亿美元的股息支付和6,710万美元的股票回购,部分被员工股票计划的5,590万美元收益所抵消。
自由现金流
我们将自由现金流(一种非公认会计准则财务指标)定义为经营活动提供的现金减去不动产、设备和租赁权益改善(“PPE”)和资本化内部使用软件的购买。我们认为,自由现金流是一种流动性衡量标准,它为管理层和投资者提供了有关业务产生的现金量的有用信息,这些现金在扣除资本支出后可用于战略机会,包括向股东返还价值、投资我们的业务、进行战略收购和加强资产负债表。应将自由现金流视为衡量我们业绩的合并净收益和经营活动提供的净现金来衡量我们的流动性,而不是将其作为替代品。
下表将我们的经营活动提供的净现金与自由现金流进行了对账:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | |
| 5月31日 | |
(以千美元计) | 2024 | 2023 | $ Change |
经营活动提供的净现金 | $ | 537,177 | | $ | 489,903 | | $ | 47,274 | |
减去:购买不动产、设备、租赁权益改善和资本化内部使用软件 | (59,722) | | (61,421) | | 1,699 | |
自由现金流 | $ | 477,455 | | $ | 428,482 | | $ | 48,973 | |
在截至2024年5月31日的九个月中,我们创造了4.775亿美元的自由现金流,与去年同期相比增加了4,900万美元。这一增长是由经营活动提供的现金增加4,730万美元推动的,这主要是由于净收入的增加,但营运资金需求的增加部分抵消了这一增长。
资产负债表外安排
截至2024年5月31日和2023年8月31日,除了在正常业务过程中产生的信用证外,我们没有其他资产负债表外融资。有关我们信用证的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项所含合并财务报表附注中的附注10 “债务” 和附注11 “承付款和意外开支”。
截至2024年5月31日和2023年8月31日,我们也没有与为促进资产负债表外融资、其他债务安排或其他合同限制目的而设立的未合并实体或金融合作伙伴关系(例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体)达成任何其他安排。
外汇敞口
当我们在全球开展业务时,我们面临的风险是,我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到外币汇率变动的影响。截至2024年5月31日,我们维持了一系列外币远期合约,以对冲我们的部分主要货币敞口,即英镑、印度卢比、欧元和菲律宾比索。我们签订这些合约的目的是对冲25%至75%的货币敞口,这些风险敞口与我们在各自的套期内以这些主要货币计算的预计营业收入有关。对冲期限从2024财年第四季度到2025财年第三季度不等。
下表汇总了截至目前我们用美元购买相应当地货币的外币远期合约的总名义价值:
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| 2024年5月31日 | 2023年8月31日 |
(以千计) | 当地货币金额 | 名义合约金额 (美元) | 当地货币金额 | 名义合约金额 (美元) |
印度卢比 | Rs | 4,481,555 | | $ | 53,400 | | Rs | 3,363,150 | | $ | 40,300 | |
英镑 | £ | 41,500 | | 52,403 | | £ | 45,000 | | 56,098 | |
欧元 | € | 44,200 | | 48,429 | | € | 39,000 | | 42,646 | |
菲律宾比索 | ₱ | 1,874,172 | | 32,900 | | ₱ | 1,888,541 | | 33,600 | |
总计 | | $ | 187,132 | | | $ | 172,644 | |
请参阅第一部分第 3 项。本10-Q表季度报告中有关市场风险的定量和定性披露,以获取有关我们外币风险敞口的更多信息。
关键会计估计
我们根据公认会计原则编制合并财务报表,这要求我们做出一定的估计,并作出影响所报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关披露的判断。我们的估算基于历史经验和其他假设,在编制合并财务报表时,我们认为这些假设是合理的,因此,它们最终可能与实际业绩存在重大差异。
我们在截至2023年8月31日财政年度的10-K表年度报告第二部分第8项所含合并财务报表附注中的附注2 “重要会计政策摘要” 中描述了我们的重要会计政策。这些会计政策在编制截至2024年5月31日的九个月的合并财务报表时一直适用。
我们在第二部分第7项中披露了我们的重要会计估计。管理层对截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告的财务状况和经营业绩、关键会计估计的讨论和分析。在截至2024年5月31日的九个月中,我们的关键会计估计没有重大变化。
新的会计公告
有关最近通过和已发布但尚未通过的会计声明的讨论,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项所列合并财务报表附注中的附注2 “重要会计政策摘要”,我们在此以引用方式纳入该附注。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中,我们面临外币汇率风险和利率风险,这可能会影响我们的财务状况和经营业绩。当前的市场事件并未要求我们对外币汇率风险或利率风险敞口的金融风险管理策略进行实质性修改。
外币交易风险
当我们在全球开展业务时,我们面临的风险是,我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到外币汇率变动的影响。截至2024年5月31日,我们维持了一系列外币远期合约,以对冲我们的部分主要货币敞口,即英镑、印度卢比、欧元和菲律宾比索。我们签订这些合约的目的是对冲25%至75%的货币敞口,这些风险敞口与我们在各自的套期内以这些主要货币计算的预计营业收入有关。套期保值到期日
时期从2024财年第四季度到2025财年第三季度不等。我们利用现金流套期保值来管理风险,而不是用于投机或交易目的。
这些外币远期合约的公允价值变化最初作为合并资产负债表中累计其他综合亏损(“AOCL”)的一部分进行报告,然后在套期保值敞口影响收益时在合并收益表中重新归类为销售和收益。
下表反映了从AOCL重新归类为收入的外币远期合约收益(亏损):
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| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 5月31日 | 5月31日 |
(以千计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
外币远期合约的收益(亏损)从AOCL重新归类为收入 | $ | (518) | | $ | (230) | | $ | (200) | | $ | (5,474) | |
与去年同期相比,扣除套期保值活动的外币汇率波动在截至2024年5月31日的三个月和九个月中分别减少了110万美元和150万美元。
截至2024年5月31日,我们进行了敏感度分析,以确定截至2024年5月31日,假设美元相对于我们交易的其他外币贬值10%,对我们未偿还的外币远期合约的公允价值和营业收入(不包括这些远期合约)的影响。敏感度分析表明,根据截至2024年5月31日的九个月业绩,美元贬值10%将使我们未偿还的远期合约的公允价值增加约1,800万美元,不包括这些远期合约,我们的营业收入估计将减少3200万美元。这种敏感度分析存在固有的局限性,因为它忽略了多种外币的汇率相对于美元的价值不一定总是朝着同一个方向变化的可能性,也没有考虑到我们用来缓解汇率波动的远期合约。
有关我们的外币风险敞口和外币远期合约的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的合并财务报表附注5 “衍生工具”。
外币折算风险
作为整合过程的一部分,我们将某些国际业务的业绩转换为美元,因此我们面临外币风险。外币汇率的波动会给我们的经营业绩和财务状况造成波动。
下表反映了其他综合收益(亏损)中记录的外币折算调整损益:
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| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 5月31日 | 5月31日 |
(以千计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
外币折算调整收益(亏损) | $ | (1,282) | | $ | 4,943 | | $ | (2,330) | | $ | 16,782 | |
利率风险
现金和现金等价物和投资
截至2024年5月31日,我们的现金及现金等价物为4.531亿美元,投资额为6,890万美元。我们的现金和现金等价物包括现金和高流动性投资,包括活期存款和货币市场基金,我们的投资由共同基金组成。这些投资的利率波动使我们面临利率风险。由于我们实行限制性投资政策,我们受利率波动影响的财务风险预计将保持在较低水平。有关现金及现金等价物的更多信息,请参阅我们的10-K表年度报告第二部分第8项所含合并财务报表附注中的附注2 “重要会计政策摘要”。
债务
截至2024年5月31日,我们的未偿浮动利率债务包括2022年定期贷款下的1.875亿美元和2022年循环贷款下的2.5亿美元。从借款日到2023年11月30日,2022年信贷额度下的未偿借款的利率等于适用的一个月期SOFR加上1.1%的利差(包括基于债务杠杆定价网格的1.0%的利率利率加上0.1%的信贷利差调整)。从2023年12月1日至2024年5月31日,利差降至0.975%(包括基于债务杠杆定价网格的0.875%的利率利率加上0.1%的信贷利差调整)。
为了减轻我们因SOFR变化而面临的利率波动风险,我们于2022年3月1日签订了2022年互换协议,以1.162%的固定利率对冲部分未偿还的浮动SOFR债务。2022年互换协议于2024年2月28日到期。为了继续对冲我们未偿还的浮动SOFR债务,我们于2024年3月1日签订了2024年互换协议,名义金额为2亿美元,固定利率为5.145%。自2024年5月31日起,2024年互换协议的名义金额每季度减少5,000万美元,并于2025年2月28日到期。截至2024年5月31日,2024年互换协议的名义金额为1.5亿美元。
我们的优先票据具有固定利率,不受利率变动的影响。因此,我们的利率敞口仅限于我们在2022年信贷额度下超过互换协议的浮动利率债务的未偿本金余额。截至2024年5月31日,扣除2024年互换协议后,我们的浮动利率债务利率敞口为2.875亿美元。假设扣除2024年互换协议后的未偿浮动利率债务的本金余额保持在2.875亿美元,则假设一个月的SOFR变动25个基点(向上或向下)将导致截至2024年5月31日的年度利息支出发生约100万美元的变化。
有关截至2024年5月31日我们的互换协议和未偿借款的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中附注5 “衍生工具” 和附注10 “债务” 以及合并财务报表附注。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条评估了我们的披露控制和程序的有效性。我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自本报告所涉期末起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年5月31日的三个月和九个月中,我们对财务报告的内部控制没有变化(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
本10-Q表季度报告第一部分第1项所含合并财务报表附注11(承付款和意外开支)中 “意外开支” 下载列的信息以引用方式纳入了对本项目的答复。
第 1A 项。风险因素
我们截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告中确定的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
第 2 (a) 和 (b) 项不适用,因为没有未经注册的股票证券销售。
(i) 发行人购买股权证券
下表提供了截至2024年5月31日的三个月中我们的股票回购活动的逐月摘要:
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时期 | 总数 购买的股票 (1) | 平均价格 每股支付 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2) | 最大股票数量(或近似的美元价值) 可能还能根据计划或计划购买的商品(以美元计)(2) |
2024 年 3 月 | 36,688 | | $ | 466.23 | | 36,200 | | $ | 170,954 | |
2024 年 4 月 | 48,500 | | $ | 432.56 | | 48,500 | | $ | 149,974 | |
2024 年 5 月 | 52,805 | | $ | 433.53 | | 50,450 | | $ | 128,082 | |
总计 | 137,993 | | | 135,150 | | |
(1) 包括根据股票回购计划购买的135,150股股票,以及回购的2,843股股票,主要用于履行股票奖励归属时到期的预扣税义务。
(2) 截至2024年5月31日,根据我们的股票回购计划,仍有1.281亿美元的授权用于未来股票回购。可以不时在公开市场上进行回购,也可以通过私下谈判的交易进行回购,但须视市场条件而定。在我们的股票回购计划的整个生命周期内,没有明确数量的股票可供回购。预计股票回购将使用运营产生的现有和未来现金支付。请参阅第一部分第 2 项。管理层对本10-Q表季度报告的财务状况和经营业绩、流动性和资本资源的讨论和分析,以进一步讨论我们的股票回购计划。
交易安排
2023年8月11日,我们签订了一项协议,根据1934年《证券交易法》第10b5-1条的规定,采用交易安排,在公开市场上回购我们的普通股。该安排规定,根据确定购买普通股金额、价格和日期的书面算法,在2023年9月1日至2024年8月31日期间,回购高达2.5亿美元的普通股。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
我们的任何董事或高级职员(定义见经修订的1934年《证券交易法》第16条), 采用 要么 终止 截至2024年5月31日的季度中,第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1的交易安排(均定义见S-K法规第408(a)和(c)项)。
第 6 项。展品
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| | | 以引用方式纳入 | |
展品编号 | 展览 描述 | 表单 | 文件编号 | 展品编号 | 申报日期 | 已归档 在此附上 |
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10.1 | 经修订的FactSet Research Systems Inc.高管遣散计划 | | | | | X |
31.1 | 根据经修订的《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证 | | | | | X |
31.2 | 根据经修订的《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证 | | | | | X |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的 18 U.S.C. 1350 对首席执行官进行认证 | | | | | X |
32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的 18 U.S.C. 1350 对首席财务官进行认证 | | | | | X |
101.INS | XBRL 实例文档-该实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | | | | | X |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构 | | | | | X |
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库 | | | | | X |
101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | X |
101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase | | | | | X |
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库 | | | | | X |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中) | | | | | X |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| FACTSET 研究系统公司 (注册人) |
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日期:2024 年 7 月 3 日 | /s/琳达 S. HUBER |
| 琳达·S·胡伯 |
| 执行副总裁、首席财务官 |
| (首席财务官) |
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| /s/ 格雷戈里 T. 莫斯科夫 |
| 格雷戈里 T. 莫斯科夫 |
| 董事总经理、财务总监兼首席会计官 |
| (首席会计官) |