Document附录 99.1
美国各州自来水公司宣布
2024 年第一季度业绩
•2024年第一季度记录(及调整后)每股收益为0.62美元,而2023年第一季度每股收益为0.93美元。2023年第一季度的调整后每股收益为0.60美元,不包括:
◦由于收到了自来水公司一般费率案的拟议决定,与2022年全年相关的每股收益为0.38美元,以及
◦每股收益为0.05美元,需退款,随后在收到资本诉讼费用的最终决定后,该收入于2023年6月撤销。
•AWR 的合同服务子公司于 2024 年 4 月开始在两个新的军事基地运营供水和污水处理公用事业系统
加利福尼亚州圣迪马斯,2024 年 5 月 7 日...美国各州自来水公司(纽约证券交易所代码:AWR)今天报告称,截至2024年3月31日的季度基本和全面摊薄后的每股收益为0.62美元,而截至2023年3月31日的季度基本和全面摊薄后的每股收益为0.93美元,下降0.31美元,反映了2023年第一季度的记录:(i)AWR监管水务板块Golden的普遍费率案例的影响州自来水公司(“GSWC”),包括与2022年全年相关的追溯费率0.38美元,以及(ii)每人约0.05美元的追溯费率由于GSWC当时的未决资本支出而产生的估计收入的影响导致的股票损失。在收到资本诉讼成本的最终决定后,每股0.05美元随后在2023年6月被撤销,该决定对利率进行了所有调整。不包括截至2023年3月31日的三个月业绩中的这些项目,调整后的合并摊薄后每股收益为0.60美元,而截至2024年3月31日的三个月,记录的合并摊薄后每股收益为0.62美元,2024年调整后的每股收益增长0.02美元。
2024 年第一季度业绩
下表比较了按业务分部记录的2024年第一季度摊薄后每股收益出资与母公司2023年同期的摊薄后每股收益出资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊薄后的每股收益 |
| | 三个月已结束 | | |
| | 3/31/2024 | | 3/31/2023 | | 改变 |
水 | | $ | 0.48 | | | $ | 0.74 | | | $ | (0.26) | |
电动 | | 0.05 | | | 0.06 | | | (0.01) | |
订约服务 | | 0.13 | | | 0.15 | | | (0.02) | |
AWR(家长) | | (0.03) | | | (0.02) | | | (0.01) | |
记录的合并全面摊薄后每股收益(GAAP) | | 0.62 | | | 0.93 | | | (0.31) | |
对GAAP衡量标准的调整: | | | | | | |
水资源综合费率案的拟议决定对2022年全年相关的追溯费率的影响* | | — | | | (0.38) | | | 0.38 | |
2023 年记录的需退款的预计收入的影响* | | — | | | 0.05 | | | (0.05) | |
调整后的合并摊薄后每股收益(非公认会计准则)* | | $ | 0.62 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.02 | |
调整后的水资源摊薄后每股收益(非公认会计准则)* | | $ | 0.48 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.07 | |
注意:由于四舍五入,上表中的某些金额可能不是 foot 或 crossfoot。
* 对2023年记录的摊薄后每股收益的所有调整均与水务板块有关。水务板块2023年的调整后收益既不包括包括与2022年全年相关的追溯费率在内的水资源综合费率案拟议决定的影响,也包括上表中单独显示的与应退款收入相关的估计值而导致收入减少的影响。在截至2023年3月31日的三个月中,收入有所减少,这是因为当时从未决资本诉讼费用中记录的应予退款的收入估计,该费用随后在收到该诉讼的最终决定后,于2023年6月被撤销,该决定对利率进行了所有调整。
水域:
在截至2024年3月31日的三个月中,自来水事业板块的摊薄后每股收益为0.48美元,而2023年同期的每股收益为0.74美元,每股下降0.26美元。不包括水务一般费率案例的影响,包括与2022年全年相关的每股0.38美元的追溯费率,以及与当时未决资本诉讼成本相关的应退款收入产生的每股约0.05美元的影响,水务板块2023年第一季度调整后的摊薄收益为每股0.41美元,而2024年第一季度调整后每股收益为0.48美元,调整后的增长幅度为水务板块每股收益0.07美元,增长17.1%主要涉及以下项目:
•水务运营收入增长了约520万美元,这主要是由于与截至2024年3月31日的三个月相关的第三年加息。2024年第一季度水资源收入的增加与第三年加息的差异,而在截至2023年3月31日的三个月中,由于收到了水资源综合费率案的拟议决定,预计的第二年加息幅度有所不同。
•供水成本增加了511,000美元,其中包括购买的水、购买的抽水电力、地下水产量评估和供水成本平衡账户的变化。供水成本的增加主要与客户用水量的增加以及2024年总体实际供应成本的增加有关。通过CPUC批准的供水成本平衡账户,对实际供水成本进行追踪并以美元兑美元的方式传递给客户。供水成本的增加导致水务运营收入的相应增加,对水务部门的盈利能力没有净影响。
•运营支出总额增加86.2万美元(不包括供应成本),这主要是由于(i)总体劳动力成本和其他与员工相关的福利,(ii)主要由外部服务成本和保险成本上涨引起的行政和一般支出以及(iii)财产税的增加;部分被其他运营和维护费用时间的减少所抵消。
•利息支出(扣除利息收入后)增加160万美元,这主要是由于利率的总体上升,以及支持GSWC资本支出计划等的借款总额的总体增加,但部分抵消了按当前90天商业票据利率计息的监管资产所得利息收入的增加,与2023年的利率相比有所增加,以及记录的监管资产水平的增加。
•由于金融市场状况,其他收入(扣除其他费用)总体增长704,000美元,这主要是由于金融市场状况的影响,截至2024年3月31日的三个月中,为公司退休计划之一提供资金而持有的投资产生的收益与2023年同期相比增加了44万美元。
•与2023年同期相比,GSWC截至2024年3月31日的三个月所得税支出中包含的某些流转所得税和永久项目的变化对水务部门的收益产生了积极影响。作为一家受监管的公用事业公司,GSWC将某些临时差异视为在计算所得税支出时流转的,这与CPUC管辖区税率制定中使用的所得税方法一致。流通项目规模的变化要么增加要么减少税收支出,从而影响摊薄后的每股收益。
电气细分市场:
与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月,电力公用事业板块的摊薄后每股收益下降了0.01美元,这主要是由于在等待未决的通用电气费率案的处理期间没有新的利率,该案将设定2023年至2026年的新利率,同时总体运营支出和利息成本持续增加。当电力部门做出决定时
就一般利率而言,新利率预计将追溯到2023年1月1日,届时将记录累积调整。
合同服务板块:
与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月,合同服务板块的摊薄后每股收益下降了0.02美元,这主要是由于2024年施工与2023年同期相比的时差以及运营开支的总体增加,但部分被各种经济价格调整的解决导致的管理费收入的增加所抵消。
成功完成过渡后,合同服务部门于2024年4月开始根据与美国政府签订的为期50年的私有化合同,在马里兰州帕图森特河海军航空站运营供水和污水处理公用事业系统,并根据与美国政府签订的为期15年的合同,在马萨诸塞州的科德角联合基地开始运营供水和污水处理公用事业系统。预计合同服务板块将在2024年全年每股贡献0.50美元至0.54美元。
AWR(家长):
2024年第一季度,AWR(母公司)的摊薄后每股亏损与2023年同期相比增加了0.01美元,这主要是由于短期利率上升和AWR循环信贷额度下的借款增加导致利息支出增加。
分红
2024 年 5 月 6 日,AWR 董事会批准了 AWR 普通股的第二季度股息为每股 0.43 美元。普通股股息将于2024年6月3日支付给2024年5月20日营业结束时的登记股东。自1931年以来,AWR每年都支付普通股股息,并且连续69年增加了每个日历年股东获得的股息,这使其成为纽约证券交易所取得这一成绩的独家公司集团之一。在过去五个日历年中,该公司的季度股息率以9.4%的复合年增长率(“CAGR”)增长。AWR目前的政策是实现长期股息的复合年增长率超过7%。
非公认会计准则财务指标
本新闻稿包括对AWR运营的讨论,即每个业务板块的摊薄后每股收益,即每个业务板块的收益除以公司的摊薄后普通股的加权平均数。本分析在公布AWR截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并和水务板块业绩时,未包括水务一般费率案例拟议决定的影响,以及截至2023年3月31日的三个月中记录的与2022年全年相关的追溯费率的影响,以及截至2023年3月31日的三个月中记录的应退款收入估计的影响,以帮助比较AWR各时期的业绩。所有这些指标均来自合并财务信息,但未列报在我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中。根据美国证券交易委员会规则,这些项目构成 “非公认会计准则财务指标”,补充了我们的GAAP披露,但不应被视为相应GAAP指标的替代方案。此外,非公认会计准则财务指标可能无法与其他注册人的类似标题的非公认会计准则财务指标相提并论。
该公司使用按业务部门划分的每股收益作为评估其经营业绩的重要衡量标准,并认为该指标是评估其运营部门业绩的有用内部基准。该公司定期审查这一衡量标准,并将其与历史时期和运营预算进行比较。该公司在本新闻稿中提供了按业务部门衡量营业收入的摊薄后每股收益与AWR合并的全面摊薄后每股收益的计算和对账情况。
前瞻性陈述
本新闻稿中讨论的与公司预期有关的某些事项可能是涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。可能导致实际业绩出现重大差异的假设和风险因素包括该公司最近向美国证券交易委员会提交的10-Q表和10-K表中描述的假设和风险因素。
电话会议
总裁兼首席执行官罗伯特·斯普罗尔斯和高级副总裁兼首席财务官Eva Tang将于美国东部时间5月8日星期三下午2点(太平洋时间上午11点)主持电话会议,讨论这些业绩。电话会议中将有一个问答环节。有兴趣的人士可以在www.aswater.com上收听电话会议直播并在互联网上查看随附的幻灯片。本次电话会议将在网站上存档,并从美国东部时间 2024 年 5 月 8 日下午 5:00(太平洋时间下午 2:00)开始重播,直至 2024 年 5 月 15 日。
关于美国各州自来水公司
美国各州自来水公司是金州自来水公司、熊谷电力服务公司和美国各州公用事业服务公司的母公司,为十个州的100多万人提供服务。通过其自来水公司子公司金州自来水公司,该公司为位于北加州、沿海和南加州80多个社区的约264,200个客户提供供水服务。该公司通过其电力子公司熊谷电气服务公司向加利福尼亚州圣贝纳迪诺县大熊湖市及周边地区的约24,800个客户配电。根据与美国政府签订的为期50年的私有化合同,该公司通过其合同服务子公司美国各州公用事业服务公司,为位于全国十二个军事基地的配水、废水收集和处理设施提供运营、维护和施工管理服务,并根据一份为期15年的合同。
从2013年到2023年,该公司的日历年度股息支付实现了8.1%的复合年增长率。
| | | | | |
联系人: | 唐小姐 |
| 财务高级副总裁、首席财务官 |
| 公司秘书兼财务主管 |
| 电话:(909) 394-3600,分机 707 |
| | | | | | | | | | | |
美国各州自来水公司 |
合并 |
| | | |
| 比较简明资产负债表(未经审计) |
(以千计) | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
净资产、厂房和设备 | 1,933,694 美元 | | 1,892,280 美元 |
善意 | 1,116 | | | 1,116 | |
其他房地产和投资 | 44,896 | | | 42,932 | |
流动资产 | 205,091 | | | 205,978 | |
其他资产 | 108,099 | | | 103,816 | |
总资产 | 2,292,896 美元 | | 2,246,122 美元 |
资本和负债 | | | |
资本化 | 1,376,023 美元 | | 1,351,664 美元 |
流动负债 | 178,577 | | | 166,623 | |
其他积分 | 738,296 | | | 727,835 | |
总资本和负债 | 2,292,896 美元 | | 2,246,122 美元 |
| | | | | | | | |
| 简明损益表(未经审计) |
| 三个月已结束 三月三十一日 |
(以千计,每股金额除外) | 2024 | 2023 |
| | |
营业收入 | | |
水 | $ | 90,265 | | $ | 112,712 | |
电动 | 12,205 | | 12,904 | |
订约服务 | 32,781 | | 35,807 | |
总营业收入 | 135,251 | | 161,423 | |
| | |
运营费用 | | |
购买的水 | 13,761 | | 14,304 | |
为抽水而购买的电力 | 2,832 | | 2,354 | |
地下水产量评估 | 4,854 | | 3,833 | |
为转售而购买的电力 | 4,332 | | 4,986 | |
供应成本平衡账户 | (608) | | 11,566 | |
其他操作 | 9,623 | | 10,116 | |
行政和一般事务 | 25,347 | | 23,547 | |
折旧和摊销 | 10,722 | | 11,203 | |
保养 | 3,225 | | 3,150 | |
财产税和其他税 | 6,487 | | 6,295 | |
华硕建筑 | 15,702 | | 18,904 | |
运营费用总额 | 96,277 | | 110,258 | |
| | |
营业收入 | 38,974 | | 51,165 | |
| | |
其他收入和支出 | | |
利息支出 | (12,855) | | (9,481) | |
利息收入 | 2,070 | | 1,864 | |
其他,净额 | 2,342 | | 1,611 | |
其他收入和(支出)总额,净额 | (8,443) | | (6,006) | |
| | |
所得税支出前收入 | 30,531 | | 45,159 | |
所得税支出 | 7,396 | | 10,752 | |
净收入 | $ | 23,135 | | $ | 34,407 | |
| | |
加权平均已发行股数 | 37,030 | | 36,968 | |
普通股每股基本收益 | $ | 0.62 | | $ | 0.93 | |
| | |
加权平均摊薄后股数 | 37,107 | | 37,047 | |
全面摊薄后的每股普通股收益 | $ | 0.62 | | $ | 0.93 | |
| | |
每股普通股支付的股息 | $ | 0.4300 | | $ | 0.3975 | |
非公认会计准则财务指标的计算和对账(未经审计)
以下是根据按业务分部划分的营业收入衡量标准的摊薄后每股收益与截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月AWR合并全面摊薄后每股收益的计算和对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水 | | 电动 | | 合同服务 | | AWR(家长) | | 合并 (GAAP) |
以千为单位,每股金额除外 | 2024 年第一季度 | | 2023年第一季度 | | 2024 年第一季度 | | 2023年第一季度 | | 2024 年第一季度 | | 2023年第一季度 | | 2024 年第一季度 | | 2023年第一季度 | | 2024 年第一季度 | | 2023年第一季度 |
营业收入(亏损) | $ | 29,167 | | | $ | 40,239 | | | $ | 3,141 | | | $ | 3,631 | | | $ | 6,667 | | | $ | 7,296 | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | 38,974 | | | $ | 51,165 | |
其他(收入)和支出,净额 | 5,549 | | | 3,866 | | | 839 | | | 560 | | | 333 | | | 257 | | | 1,722 | | | 1,323 | | | 8,443 | | | 6,006 | |
所得税支出(福利) | 5,824 | | | 8,910 | | | 560 | | | 701 | | | 1,560 | | | 1,685 | | | (548) | | | (544) | | | 7,396 | | | 10,752 | |
净收益(亏损) | $ | 17,794 | | | $ | 27,463 | | | $ | 1,742 | | | $ | 2,370 | | | $ | 4,774 | | | $ | 5,354 | | | $ | (1,175) | | | $ | (780) | | | $ | 23,135 | | | $ | 34,407 | |
摊薄后股票的加权平均数 | 37,107 | | | 37,047 | | | 37,107 | | | 37,047 | | | 37,107 | | | 37,047 | | | 37,107 | | | 37,047 | | | 37,107 | | | 37,047 | |
摊薄后的每股收益(亏损) | $ | 0.48 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.13 | | | $ | 0.15 | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.93 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注意:由于四舍五入,上表中的某些金额可能不是 foot 或 crossfoot。 |