美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

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6-K 表格

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外国私人发行人的报告

根据第13a-16条或第15d-16条

1934 年的《证券交易法》

截至2024年3月31日的季度期间

委员会文件编号 1-12874

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TEEKAY 公司

（注册人章程中规定的确切名称）

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丽城大厦四楼

皮茨湾路 69 号

汉密尔顿，HM 08，百慕大

（主要行政办公室地址）

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TEEKAY 公司和子公司

截至2024年3月31日的季度6-K表报告

索引

第一部分 — 财务信息

项目 1 — 财务报表

TEEKAY 公司和子公司

未经审计的合并收益表

TEEKAY 公司和子公司

未经审计的综合收益合并报表

（以千美元计）

 

TEEKAY 公司和子公司

未经审计的合并资产负债表

（以千美元计，股份金额除外）

TEEKAY 公司和子公司

未经审计的合并现金流量表

（以千美元计）

TEEKAY 公司和子公司

未经审计的总权益变动综合报表

（以千美元计，股份金额除外）

随附的附注是未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

1。演示基础

未经审计的中期合并财务报表（或未经审计的合并财务报表）是根据美国公认会计原则（GAAP）编制的。它们包括根据马绍尔群岛共和国法律注册成立的Teekay Corporation（或Teekay）、其全资或控制的子公司以及以Teekay为主要受益人的任何可变利益实体（统称为公司）的账户。Teekay的控股子公司包括Teekay Tankers有限公司（纽约证券交易所代码：TNK）（或Teekay Tankers）。本文将Teekay及其子公司（Teekay Tankers除外）称为Teekay Parent。

这些未经审计的合并财务报表中遗漏了GAAP要求的某些信息和脚注披露，因此，这些财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表一起阅读，这些财务报表包含在公司于2024年3月15日向美国证券交易委员会（SEC）提交的20-F表年度报告中。

管理层认为，这些未经审计的合并财务报表反映了所有必要的正常经常性调整，这些调整是在所有重大方面公允列报公司的合并财务状况、经营业绩、现金流和中期总权益变动所必需的。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表整个财年的经营业绩。合并后已消除了大量的公司间余额和交易。

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响未经审计的合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。

自2024年1月1日起，欧盟（或欧盟）将现有的欧盟排放交易体系（或欧盟排放交易体系）扩展到海运业。根据欧盟排放交易体系的要求，公司从其船舶和受收入分成协议（RSA）约束的第三方船舶获得与温室气体排放相关的欧盟补贴（或EUA），这些船只往来、来自欧盟和欧洲经济区以及在欧盟和欧洲经济区内进行贸易的第三方船舶的温室气体排放。截至2024年3月31日，这些EUA在未经审计的合并资产负债表中记为无形资产（见附注5）。公司将这些EUA归类为无限期无形资产，无需摊销，并且每年以及每当事件和情况变化表明资产价值可能受到减值时，都会对其进行减值评估。此外，公司已将截至2024年3月31日的三个月与其排放水平相关的债务作为其他长期负债的一部分记录在截至2024年3月31日的未经审计的合并资产负债表中（见附注6），并在截至2024年3月31日的三个月未经审计的合并收益表中记录了航行费用。其他长期负债和航行费用的计量是根据公司收购的EUA的成本采用先入先出的方法确定的。如果公司的EUA不足以支付受RSA约束的船舶和第三方船舶的排放，则代表总排放负债与持有的EUA账面价值之间差额的应计额将根据报告期末在受监管能源交易所交易的EUA的公允市场价值进行记录。该公司必须在2025年9月通过其联盟注册账户交出欧盟协议，以支付截至2024年12月31日的年度船舶的年度排放。

2。最近的会计声明

2023年11月，财务会计准则委员会（简称FASB）发布了《2023-07年会计准则更新》（简称ASU），《分部报告——对应申报分部披露的改进》（或亚利桑那州立大学2023-07年）。亚利桑那州立大学 2023-07 年更新了如何披露重要分部支出类别和每个应申报分部金额。重要分部支出被定义为一项支出，即：

•对该细分市场很重要，

•定期提供给首席运营决策者或根据定期提供给首席运营决策者的信息轻松计算，以及

•包含在报告的分部损益衡量标准中。

分段报告的额外披露旨在为财务报表用户提供更多信息，因为现在需要对每个分部的直接支出、共享支出、分配的公司管理费用或重大利息支出等支出进行分类和单独报告。亚利桑那州立大学2023-07在2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度的过渡期内对公共实体有效，允许提前采用。通过后，公共实体将从本报告的最早期开始采用亚利桑那州立大学。公司将从截至2024年12月31日的年度财务报表开始采用该准则。预计该准则不会对公司的财务报表产生重大影响。

2023年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09《改进所得税披露》（或ASU 2023-09），其中要求提供有关申报实体有效税率对账的分类信息以及有关已缴所得税的信息。这一补充披露旨在通过在税率对账和按司法管辖区分的所得税缴纳的所得税中提供统一的类别和更大程度的细分信息，为所得税披露提供额外的信息和透明度。亚利桑那州立大学 2023-09 年对从 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度有效。允许提前收养，并应在前瞻性基础上适用，并允许追溯性应用。该公司预计将在2025财年开始的年度期间采用该标准。该公司目前正在评估该准则对其合并财务报表的影响。

3.收入

该公司的主要收入来源是向其客户租用船只（Aframax油轮、Suezmax油轮和长程2（或LR2）油轮）。该公司使用两种主要形式的合同，包括航次包机合同和定期租船合同。

与定期租船相比，公司在多大程度上使用航行租船只取决于公司的租船策略和定期租船的可用性。航行租船的现货市场价格在不同时期之间波动不定，而定期租船提供了稳定的月收入来源。该公司还提供船对船（或STS）支持服务，包括管理彼此并排的海船之间转移货物的过程。此外，该公司通过管理和运营第三方拥有的船舶创造收入，主要是通过其澳大利亚业务提供运营和维护海事服务。有关这些合同的描述，请参阅公司截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告中的 “第18项——财务报表：附注2”。

收入表

下表按合同类型和分部列出了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的收入：

Charters-out

截至2024年3月31日，该公司的一艘船只（2023年12月31日——两条）根据固定费率定期租船合同运营，该合同计划于2024年9月到期。截至2024年3月31日，根据当时的章程，公司将获得的最低预定未来收入约为700万美元（2024年剩余时间）（2023年12月31日为1,210万美元（2024年））。不应将租金解释为反映对任何时期包机租金总收入的预测。未来的租金不包括2024年3月31日之后签订的新合同或合同下可变对价（如果有）产生的任何租金。此外，上面列出的未来租金已减少了所需的定期维护的预计停租时间，这并未反映任何适用的收入分享安排的影响，即与其他收入分享安排参与者共享定期租约收入。考虑到未来发生的事件，例如计划外的船舶维护，实际金额可能会有所不同。

合同负债

截至2024年3月31日，公司有250万美元（2023年12月31日至340万美元）的预付款被确认为合同负债，预计将在后续时期被确认为定期租船收入或航行包机收入，并包含在应计负债中，并包含在公司未经审计的合并资产负债表中的其他负债中。

4。分部报告

公司从其上市子公司Teekay Tankers和Teekay Parent的不同角度以及公司业务范围的角度分配资本和评估业绩。公司组织结构、内部报告和首席运营决策者资源分配的主要重点是Teekay Tankers和Teekay Parent，其细分市场在此基础上相应列出。该公司有两个主要业务领域：（1）常规油轮和（2）海运服务。公司管理这些业务是为了所有利益相关者的利益。

下表包括公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月按细分市场划分的收入：

下表包括公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中按分部划分的船舶运营收入（亏损）：

(1) 包括直接一般和管理费用以及间接的一般和管理费用（根据公司资源的估计使用情况分配给每个部门）。

分部总资产与随附的未经审计的合并资产负债表中列报的合并总资产的对账情况如下：

5。无形资产

无形资产包含在公司未经审计的合并资产负债表上的商誉、无形资产和其他非流动资产中。

作为附注1中描述的欧盟碳交易体系要求的一部分，在截至2024年3月31日的三个月中，公司以130万美元的价格收购了EUA，在截至2024年3月31日的未经审计的合并资产负债表中，这些资产被记录为无限期无形资产。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的无形资产包括：

(1) 客户关系将在10年的加权平均摊还期内进行摊销。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，无形资产摊销额分别为10万美元和10万美元。2024年3月31日之后的剩余年份中，客户关系的摊销额预计为30万美元（2024年剩余时间）和30万美元（2025年）。

6。应计负债和其他长期负债

应计负债和其他

其他长期负债

与欧盟 ETS 相关的义务

作为附注1中描述的欧盟碳交易体系要求的一部分，在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录了200万美元的债务，该债务作为其他长期负债的一部分纳入截至2024年3月31日的未经审计的合并资产负债表。该金额包括70万美元的应计金额，即总排放负债与截至2024年3月31日持有的EUA账面价值之间的差额。此外，在截至2024年3月31日的三个月未经审计的合并损益表中，200万美元的相应支出作为航行费用的一部分。

资产报废义务

2021年4月，Petrojarl Foinaven浮式生产储油装置的租船人宣布决定暂停福纳文油田的生产，并将Petrojarl Foinaven的FPSO装置永久移出该场地。2022年10月21日，该公司向欧盟批准的船厂交付了FPSO装置，用于绿色回收，预计将于2024年中期完工。截至2024年3月31日，Petrojarl Foinaven FPSO装置与回收成本相关的估计资产报废义务（ARO）为310万美元。

7。长期债务

2018年1月26日，Teekay Parent完成了2023年1月17日到期的本金总额为1.25亿美元的5％可转换优先票据（或可转换票据）的私募发行。在截至2023年3月31日的三个月中，Teekay Parent回购了2,120万美元可转换票据的剩余本金。截至2024年3月31日，可转换票据的估计公允价值（第二级）为零美元（2023年12月31日为零美元）。

在2023年1月17日赎回可转换票据之前，公司长期债务总额的加权平均利率为5％。此后，该公司没有未偿还的长期债务。

截至2024年3月31日，Teekay Tankers拥有一项循环信贷额度（或2023年循环信贷额度），截至该日，该额度提供的借款总额为高达3.218亿美元（2023年12月31日——3.218亿美元），其中3.218亿美元（2023年12月31日——3.218亿美元）尚未提取。2023年Revolver将于2029年5月到期，利息支付基于担保隔夜融资利率（SOFR）加上2.0％的保证金。截至2024年3月31日，2023年左轮手枪的可用总金额计划减少6,780万美元（2024年的剩余时间）、6,780万美元（2025年）、6,640万美元（2026年）、5,500万美元（2027年）、4,330万美元（2028年）和2150万美元（此后）。截至2024年3月31日，2023年左轮手枪由Teekay Tankers的19艘船只以及其他相关担保机构提供担保。

2023年左轮手枪要求Teekay Tankers的最低船体覆盖率保持在该设施未付余额总额的125％。这项要求每半年评估一次，参考两个或更多商定的第三方编制的船舶估值。如果该比率降至所需金额以下，贷款人可以要求Teekay Tankers按缺口金额预付部分贷款，或者由Teekay Tankers选择提供与缺口金额相当的额外抵押品。截至2024年3月31日，由于未提取余额，船体覆盖率不适用。此外，Teekay Tankers必须维持最低流动性（现金、现金等价物和至少六个月到期的未提取的承诺循环信贷额度）为3500万美元，并至少占Teekay Tankers合并债务总额的5％。截至2024年3月31日，Teekay Tankers遵守了与2023年左轮手枪有关的所有契约。

8。租约

经营租赁

公司根据定期租船合同从其他船东那里租用船只，由船东为公司提供船舶的使用和技术操作。定期租船合同通常是固定期限的，尽管在某些情况下，公司可以选择延长租期。公司通常向所有者支付每日租金，该费率在租船期限内是固定的。在船舶无法运营期间，公司通常无需支付每日租金。

截至2024年3月31日，公司根据定期租约合同承担的最低承诺约为4,650万美元（2024年剩余时间）、3,290万美元（2025年）、1,880万美元（2026年）、1,120万美元（2027年）、630万美元（2028年）和660万美元（此后）。

与融资租赁相关的债务

截至2024年3月31日，Teekay Tankers没有剩余的售后回租融资交易。根据相关售后回租安排下的回购方案，截至2023年12月31日，Teekay Tankers进行售后回租融资交易的八艘船已于2024年3月回购并交付，总成本为1.37亿美元。目前，这八艘船没有阻碍。

9。衍生工具和套期保值活动

在认为适当的情况下，公司会根据其整体风险管理政策不时使用衍生工具来管理某些风险。

外汇风险

该公司不时使用外币远期合约经济地对冲以外币计价的部分预测支出。截至2024年3月31日，公司未承诺签订任何外币远期合约。

远期运费协议

在认为适当的情况下，公司不时在非套期保值相关交易中使用远期运费协议（或FFA），在规定的限度内增加或减少其对现货油轮市场费率的敞口。FFA的净收益和亏损记入公司未经审计的合并损益表中衍生工具的已实现和未实现亏损。截至2024年3月31日，公司维持与FFA相关的限制性现金存款（见附注16）；但是，公司没有对任何FFA做出承诺。

利率风险

公司不时签订利率互换协议，将浮动利率利率的收据换成固定利率利息的支付，以减少公司未偿浮动利率债务的利率波动风险。截至2024年3月31日，Teekay Tankers没有承诺签订任何利率互换协议。

未被指定为现金流套期保值的衍生工具的已实现和未实现收益（亏损）在收益中确认，并在未经审计的合并损益表中列报衍生品的已实现和未实现亏损，如下所示：

如果利率互换协议的交易对手不履行利率互换协议，则公司将面临信用损失，前提是当时存在的任何利率互换协议的公允价值构成资产；但是，公司预计交易对手不会履行义务。为了最大限度地降低交易对手风险，公司仅与交易时标准普尔评级为A-或更高或穆迪评级为A3或以上的交易对手签订利率互换协议。此外，在可能和切实可行的范围内，与不同的交易对手进行利率互换，以降低集中风险。

10。公允价值测量

有关公司如何估算公允价值的描述以及对公允价值层次结构水平的描述，请参阅公司截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告中的 “第18项——财务报表：附注10”。

作为附注1中描述的欧盟碳交易体系要求的一部分，在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录了与欧盟碳交易体系相关的债务，该债务作为其他长期负债的一部分纳入截至2024年3月31日的未经审计的合并资产负债表。该金额包括代表总排放负债与截至2024年3月31日持有的EUA账面价值之间的差额的应计金额。应计额的公允价值是使用报告期结束时在受监管能源交易所交易的EUA的公允市场价值估算的。

下表包括估计的公允价值和账面价值，以及使用经常性和非经常性公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构进行分类，以及未按公允价值计量的公司经常性金融工具的估计公允价值。

 

(1) 在这些未经审计的合并财务报表中，公司对股票记账投资的预付款和投资构成了公司在按权益法核算的实体中权益的总账面价值。截至2024年3月31日，此类总权益的各个组成部分的公允价值无法确定。

如果持有现金、现金等价物和短期投资的金融机构表现不佳，公司将面临信用损失。为了最大限度地降低信用风险，公司仅向交易时标准普尔评级为A-或更高或穆迪评级为A3或更高的交易对手存入存款和短期投资。此外，在切实可行的范围内，现金存款和短期投资由不同的交易对手持有并与之签订，以降低集中风险。

11。资本存量

截至2024年3月31日和2023年12月31日，Teekay的法定股本为2500万股优先股，面值为每股1美元，以及7.25亿股普通股，面值为每股0.001美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，Teekay没有已发行和流通的优先股。

2022年8月，Teekay宣布其董事会已批准在公开市场和其他交易中回购高达3000万美元的普通股。继该股票回购计划于2023年3月完成后，Teekay董事会于2023年3月和2023年6月批准了另外两项股票回购计划，通过私下谈判的交易和美国证券交易委员会规则允许的任何其他方式，分别在公开市场上再回购高达3000万美元和2500万美元的Teekay普通股。

在截至2024年3月31日的三个月中，根据此类授权，Teekay以86,554美元的价格回购了12,253股普通股，平均每股7.06美元，这导致公司股本账面价值减少了115,394美元，累计赤字减少了28,595美元。截至2024年3月31日，剩余股票回购授权总额为1,910万美元。

在截至2023年12月31日的年度中，根据此类授权，Teekay以5,070万美元的价格回购了约890万股普通股，平均每股5.69美元，这导致公司股本账面价值减少了8,430万美元，累计赤字减少了3,360万美元。

2020年12月，Teekay提交了一项持续发行计划（COP），根据该计划，Teekay可以以最高总额为6,500万美元的市场价格发行普通股。在本次COP于2024年1月到期之前，没有根据本次COP发行任何普通股。

12。出售资产的收益

在截至2024年3月31日的三个月中，Teekay Tankers以2350万美元的价格完成了一艘Aframax/LR2油轮的出售，Teekay Tankers确认了1160万美元的相关出售收益。

13。重组费用

在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录的重组费用为零（2023年3月31日为160万美元）。2023年的指控主要与其商业和技术运营团队的组织变更有关。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，未经审计的合并资产负债表中分别包含零和70万美元的重组负债。

14。所得税退税（费用）

所得税退税（支出）准备金的组成部分如下：

下表反映了与运费税负债相关的不确定税收状况的变化，这些负债记录在公司未经审计的合并资产负债表上的其他长期负债以及应计负债和其他负债中：

公司当前的所得税申报表（费用）中包括与运费税相关的不确定税收状况的准备金。与运费税相关的头寸可能因公司船舶的交易模式而异。

该公司目前预计，其针对运费税不确定税收状况的准备金在未来12个月内不会大幅增加；但是，这取决于船舶交易活动的司法管辖区。公司定期审查其运费税义务，并可能根据当时的可用信息更新其纳税状况评估。此类信息可能包括有关运费税在相关司法管辖区的适用性的法律建议。运费税法规可能会发生变化和解释；因此，公司记录的金额可能会相应变化。

15。每股净收益

(1) 包括截至2024年3月31日的三个月（截至2023年3月31日的三个月-803,943股普通股）中与不可没收的股票奖励相关的716,528股普通股。

对普通股摊薄后每股收益的计算具有反稀释作用的股票奖励不包括在普通股摊薄后的每股收益中。在截至2024年3月31日的三个月中，股票奖励中的230万股普通股（截至2023年3月31日的三个月-230万股）被排除在这些时期的普通股摊薄后每股收益的计算之外，因为将它们包括在内会产生反稀释影响。

16。补充现金流信息

现金和现金等价物和限制性现金总额如下：

(1) 公司维持与某些FFA相关的限制性现金存款（见附注9）。

(2) 如附注8所述，公司维持了与融资租赁相关的债务相关的限制性现金存款。

在截至2024年3月31日的三个月中，与经营租赁使用权资产和经营租赁负债相关的非现金项目为5,620万美元。

17。承诺和意外开支

a) 流动性

管理层必须评估公司是否有足够的流动性，可以在财务报表发布后的一年内继续作为持续经营企业。在截至2024年3月31日的三个月中，该公司的合并净收入为1.478亿美元，来自经营活动的合并现金流为1.304亿美元，截至2024年3月31日，合并营运资本盈余为8.333亿美元。营运资本盈余包括1.104亿美元的短期投资。

根据公司在这些合并财务报表发布之日的流动性以及公司预计在下一年的运营中产生的现金流，公司预计将有足够的流动性，可以在这些合并财务报表发布后的至少一年内继续作为持续经营企业。

b) 法律诉讼和索赔

公司可能会不时参与正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔。公司认为，考虑到其保险范围和承租人提供的赔偿，现有索赔的任何不利结果，无论是个人还是总体而言，都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

c) 其他

公司与某些高管和董事签订了赔偿协议。此外，公司在正常业务过程中签订了其他赔偿协议。这些赔偿协议要求的最大潜在未来付款金额是无限的。但是，公司维持其认为适当的责任保险，以减少风险敞口，使公司能够收回未来支付的款项，但不得超过保险承保范围的最大金额，减去相应保单条款规定的任何免赔额，这些金额不被视为实质性金额。

项目 2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本6-K表报告 “第1项——财务报表” 中未经审计的中期合并财务报表（或未经审计的合并财务报表）和附注以及 “第18项——财务报表” 中包含的经审计的合并财务报表以及管理层在 “第5项——运营和财务” 中对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读回顾与展望” 载于我们截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告。我们的20-F表年度报告中包含有关您在评估我们的业绩时应考虑的事项的重要信息，包括对我们组织结构的解释、有关我们签订的合同类型的信息以及我们用来衡量业绩的某些非公认会计准则指标。除非另有说明，否则本报告中提及的 “Teekay”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 及类似术语均指Teekay Corporation及其子公司。除Teekay Tankers外，Teekay及其目前的子公司在此被称为 “Teekay 母公司”。

概述

Teekay是国际原油海上运输和其他海运服务的领先提供商。Teekay目前直接或通过其在Teekay Tankers Ltd.（纽约证券交易所代码：TNK）（或Teekay Tankers）的控股权提供这些服务，该公司是世界上最大的中型原油油轮的所有者和运营商之一。截至2024年3月31日，我们在Teekay Tankers拥有5,168,785股A类普通股和4,625,997股B类普通股，占28.6％的经济利益和大部分投票权。

Teekay Parent在澳大利亚经营超过25年，为澳大利亚联邦和其他澳大利亚公司提供各种海事服务；Teekay Parent是澳大利亚海员的最大雇主之一。我们在澳大利亚的海事服务业务主要根据与澳大利亚联邦签订的十艘澳大利亚政府拥有的船只的长期合同，提供运营、供应、维护和工程支持，以及船员和培训服务。此外，我们还为位于西澳大利亚的第三方拥有的FPSO装置提供船员服务。Teekay 在其 50 年的历史中积累了丰富的行业经验和行业领先的能力，并具有显著的财务实力和灵活性。我们相信，随着世界都在推动加强能源多元化和减少环境足迹，我们强劲的资产负债表使我们能够在更广泛的航运领域和其他市场进行未来的投资。我们相信我们可以利用我们的特许经营权和Teekay平台久经考验的能力来创造长期的股东价值。

Teekay Parent的资产主要包括我们在上市的Teekay Tankers的控股权、我们在澳大利亚的海事服务业务以及截至2024年3月31日的净现金和短期投资头寸约2.91亿美元。

评估我们的结果时应考虑的项目

在评估我们的历史财务业绩和评估我们的未来前景时，应考虑许多因素，我们在分析经营业绩时使用各种财务和运营术语和概念。这些项目可以在我们截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告中的第5项 “运营和财务审查与前景” 中找到。

有关我们和我们业务面临的风险的信息，包括与政治不稳定、恐怖或其他袭击、战争或国际敌对行动以及以色列/加沙地带和乌克兰冲突相关的风险，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告中的 “项目3——关键信息——风险因素”。

最近的事态发展和业务成果

下表 (a) 列出了Teekay Tankers和Teekay Parent的船舶运营收入和收入（亏损），以及（b）将这些金额与我们未经审计的合并财务报表进行对账。有关我们的业务范围和细分市场的信息，请阅读 “项目1——财务报表：附注4——分部报告”。

摘要

截至2024年3月31日的三个月，Teekay的船舶运营合并收入为1.405亿美元，而去年同期的船舶运营合并收入为1.798亿美元。我们的船舶运营合并收入发生这种变化的主要原因如下：

•减少了5,530万美元，这是由于Teekay Tankers的Suezmax油轮、Aframax油轮和Long Range 2（或LR2）油轮在2024年第一季度获得的总体平均现货 “定期包机当量”（TCE）费率低于去年同期；以及

•减少790万美元，原因是Teekay Tankers的船队减少，原因是2023年第四季度出售了一艘Aframax/LR2油轮，2024年第一季度出售了一艘Aframax/LR2油轮；

部分抵消了：

•Teekay Tankers在2024年第一季度出售上述一艘Aframax/LR2油轮的收益增加了1160万美元；

•由于2024年第一季度的停租天数减少，Teekay Tankers增加了570万美元，这主要与干船停靠的时间与去年同期相比有关；

•增加了230万美元，这要归因于2023年第一季度交付给Teekay Tankers的三艘Aframax/LR2油轮；以及

•由于澳大利亚船舶管理服务在2024年第一季度业绩的改善以及其他杂项差异，Teekay Parent增加了280万美元。

Teekay Tankers

截至2024年3月31日，Teekay Tankers拥有42艘双壳石油和成品油轮，并定期租用了七艘Aframax/LR2和一艘Suezmax油轮。Teekay Tankers还拥有一艘超大型原油船（VLCC）50％的权益。

Teekay 油轮的最新发展

船舶出售

在2023年第四季度，Teekay Tankers同意以2350万美元的价格出售一艘Aframax/LR2油轮，在截至2024年3月31日的三个月中，销售收益为1160万美元。该油轮于2023年12月31日被归类为待售油轮，于2024年2月交付给其新所有者。

船舶售后回购

2024年3月，根据相关售后回租安排下的回购方案，Teekay Tankers完成了对八艘Suezmax油轮的回购，总成本为1.37亿美元。这些船只目前处于未受阻状态。

欧盟排放交易体系（或欧盟排放交易体系）

自2024年1月1日起，作为遵守欧盟碳交易体系要求的一部分，Teekay Tankers已获得与其船舶以及进出欧盟和欧洲经济区以及在欧盟和欧洲经济区内进行贸易的受RSA约束的船舶的温室气体排放相关的欧盟补贴（或EUA）。在截至2024年3月31日的三个月中，Teekay Tankers在二级市场上以130万美元的价格收购了EUA。截至2024年3月31日，Teekay Tankers记录了与购买的欧盟签订的130万美元的无限期无形资产，与其在欧盟排放交易计划下的债务相关的长期负债为200万美元。此外，Teekay Tankers在截至2024年3月31日的三个月中记录的航行费用为200万美元。

经营业绩 — Teekay Tankers

根据公认会计原则，Teekay Tankers在其未经审计的合并收益表中报告了总收入，并将航行费用列为其运营费用。但是，船东根据预期的TCE费率做出有关船舶部署的经济决策，该费率代表净收入（或扣除船舶运营费用前的运营收入、定期租船费用、折旧和摊销、一般和管理费用、资产销售损益和减记以及重组费用），其中包括航行费用除以收入天数；此外，行业分析师通常以TCE费率来衡量散装运输运费和租金率。这是因为根据定期租船合同，客户通常支付航行费用，而根据航行租约，船东通常支付航行费用，这些费用通常加到租金费率中，按大约费用计算。因此，下文对收入的讨论侧重于适用的净收入和TCE利率（均为非公认会计准则财务指标）。

下表比较了Teekay Tankers截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中其船舶的经营业绩、权益收益（亏损）和日历装船天数：

(1) 这是一项非公认会计准则财务指标。有关该非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的定义和对账，请参阅 “项目2——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——非公认会计准则财务指标”。

(2) 提供的日历装运天数仅适用于自有和租用的合并船只。

净收入。截至2024年3月31日的三个月，净收入为2.218亿美元，而去年同期为2.705亿美元。

截至2024年3月31日的三个月，与去年同期相比下降的主要原因是：

•截至2024年3月31日的三个月中减少了5,530万美元，这是由于Teekay Tankers的Suezmax油轮和Aframax/LR2油轮的总体平均已实现即期利率低于去年同期；以及

•截至2024年3月31日的三个月，净减少320万美元，这是由于在2023年第四季度和2024年第一季度出售了两艘Aframax/LR2油轮，但2023年第一季度向Teekay Tankers交付的三艘Aframax/LR2包租油轮的增加部分抵消了这一减少；

部分抵消了：

•截至2024年3月31日的三个月中增加了570万美元，这是由于与干船码头时间相关的停租天数与去年同期相比减少了；

•截至2024年3月31日的三个月，与去年同期相比增加了一个日历日，增加了220万美元；以及

•截至2024年3月31日的三个月中增加了170万美元，这主要是由于一艘船在2023年第一季度从定期租船合同中返回，并且与之前的固定利率相比，平均即期利率更高。

船舶运营费用。截至2024年3月31日的三个月，船舶运营费用为3,750万美元，而去年同期为3,820万美元。净减少的主要原因是2023年第四季度和2024年第一季度出售了两艘Aframax/LR2油轮，减少了120万美元，以及2024年第一季度某些船舶维修成本降低导致的100万美元减少，但与2024年第一季度船舶管理非经常性支出增加相关的130万美元增长部分抵消。

定期包机租用费用。截至2024年3月31日的三个月，定期包机的租用费用为1,950万美元，而去年同期为1,290万美元。增长主要是由于在2023年第一季度向Teekay Tankers交付的三艘Aframax/LR2包租油轮增加了420万美元，增加了170万美元，这是由于2023年第一季度干船坞使一艘租用油轮在2024年第一季度增加了租用天数，以及由于增加而增加了100万美元在2023年下半年延长租用合同后，按两艘Aframax/LR2油轮的日租费率计算。

折旧和摊销。截至2024年3月31日的三个月，折旧和摊销额为2330万美元，而去年同期为2,400万美元。下降的主要原因是2023年第四季度和2024年第一季度出售了两艘Aframax/LR2油轮。

一般和管理费用。截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用为1,380万美元，而去年同期为1,230万美元。增加的主要原因是与薪酬、福利和工资税有关的支出增加。

出售船只的收益。截至2024年3月31日的三个月，出售船舶的收益为1160万美元，与2024年2月出售一艘Aframax/LR2油轮有关。

重组费用。截至2023年3月31日的三个月，120万美元的重组费用与Teekay Tankers商业和技术运营团队的组织变更有关。

股权收益。截至2024年3月31日的三个月，股票收入为140万美元，而去年同期为110万美元。增长的主要原因是Teekay Tankers持有VLCC的50％所有权实现了更高的即期利率，该公司一直在第三方管理的VLCC池安排下进行交易。

油轮市场

由于油轮吨英里需求旺盛、船队供应增长有限以及季节性天气延误，2024年第一季度中型原油油轮现货价格走强。与乌克兰冲突和中东不稳定有关的地缘政治事件破坏了本季度的海运贸易模式并增加了平均航行距离，从而加剧了现货利率的波动。迄今为止，这些因素在2024年第二季度继续支撑现货油轮费率，利率保持在稳定的水平。

根据国际能源署（IEA）、美国能源信息管理局（EIA）和欧佩克的平均预测，全球经济继续显示出弹性的迹象，预计2024年和2025年全球石油需求将增长150万桶/日。预计2024年的大部分石油供应增长将来自以美国、巴西、圭亚那和加拿大为首的大西洋盆地的非欧佩克+国家。跨山管道扩建工程的投产预计将从2024年第二季度起每天向加拿大温哥华港额外输送59万桶石油，这也应该是中型油轮需求的积极进展。温哥华码头仅限于Aframax船只，并且距离Aframax主要贸易通道相对较远，因此增加了吨英里的影响。

近几个月来，地缘政治事件继续影响海运石油流动，并导致贸易中断和航程延长。对红海商船的持续袭击导致越来越多的船只沿着好望角（COGH）而不是苏伊士运河行驶更长的路线，从而产生了大量的额外吨英里需求。这在LR2市场中最为明显，自年初以来，从中东和印度进口的欧洲柴油和其他成品油主要通过COGH运输，这导致了LR2现货市场非常稳定和波动。原油走势也受到影响，这提高了中型原油油轮的运费。

最近几周，乌克兰增加了对俄罗斯石油基础设施的攻击，包括几家炼油厂。这导致俄罗斯炼油能力下降，从而腾出更多的原油用于出口，俄罗斯原油出口自年初以来呈上升趋势，并在2024年4月达到六个月高点。尽管Teekay Tankers不运输俄罗斯石油，但鉴于几乎所有俄罗斯原油现在都通过Aframax和Suezmax船长途运输到印度和中国，俄罗斯原油出口的增加增加了对中型油轮的吨英里需求，从而影响了更广泛的油轮市场。

尽管最近几个月新油轮订单的步伐有所加快，但船队供应基本面仍然乐观。2024年第一季度，仅向船队交付了240万艘载重（或mdwt）的新油轮，这是自1989年以来第一季度的最低交付总量。预计在今年剩余时间内，交付量将保持非常低的水平，我们预计2024年油轮船队的增长将接近零。展望未来，我们认为，订单量小，油轮船队老化，以及直到2027年中期的造船厂产能不足，将确保未来两到三年船队增长保持在较低水平。

总而言之，由于油轮吨英里需求强劲增长和油轮船队供应增长缓慢，加上地缘政治因素和由此产生的贸易中断，该公司对油轮市场保持乐观的看法，这可能会在短期和中期内加剧油轮现货汇率的波动。

Teekay 家长

Teekay Parent的海事服务和其他部门包括Teekay Parent在澳大利亚的业务，该公司在澳大利亚向澳大利亚政府和其他第三方提供运营和维护海事服务，以及Teekay Parent的公司一般和管理费用。截至2024年3月31日，Teekay Parent在任何船舶或FPSO单位中没有任何直接利益。

2022年10月，Teekay Parent向一家位于欧洲的造船厂交付了其最后一台 100% 持股的浮式生产储油装置——Petrojarl Foinaven，用于绿色回收利用。FPSO装置的绿色回收预计将于2024年中期完成。

经营业绩 — Teekay Parent

下表比较了Teekay Parent的经营业绩及其船舶在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中的日历装船天数：

(1) 包括根据企业资源的估计使用情况分配给Teekay Parent的直接一般和管理费用以及间接的一般和管理费用。

截至2024年3月31日的三个月，Teekay Parent的海事服务及其他板块的船舶运营收入为120万美元，而去年同期的船舶运营亏损为200万美元。结果的变化主要是由于：

•我们在澳大利亚的船舶管理服务使船舶运营收入增加了280万美元；以及

•截至2023年3月31日的三个月，由于重组活动，重组费用减少了40万美元。

其他合并经营业绩

下表比较了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的其他合并经营业绩：

利息支出。截至2024年3月31日的三个月，利息支出降至490万美元，而去年同期为1140万美元，这主要是由于Teekay Tankers在2023年回购了11艘Aframax/LR2油轮和8艘Suezmax油轮，所有这些油轮先前都是根据售后回租安排持有的，也是由于Teekay的5％可转换优先票据（或可转换票据）的到期 2023年1月（更多细节请参阅 “第1项——财务报表：附注7——长期债务”）。

利息收入。截至2024年3月31日的三个月，利息收入从去年同期的560万美元增至900万美元。增长的主要原因是现金余额的增加带来了更高的利率。

衍生工具的已实现和未实现亏损。截至2024年3月31日的三个月，衍生工具的已实现和未实现亏损为零，而去年同期为10万美元。

Teekay Tankers不时签订利率互换协议，将浮动利息收据换成固定利息支付，以减少Teekay Tankers对其未偿浮动利率债务的利率波动风险。2023年期间，Teekay Tankers终止了他们在2020年3月签订的利率互换协议。截至2024年3月31日，Teekay Tankers没有承诺签订任何利率互换协议。

在截至2023年3月31日的三个月中，根据现已终止的利率互换协议，Teekay Tankers确认了50万美元的已实现收益和60万美元的未实现亏损。

其他-网络。截至2024年3月31日的三个月，其他支出降至110万美元，而去年同期的其他支出为260万美元，这主要是由于与Teekay Tankers的应计税收和营运资金余额相关的外币汇率变化。

所得税退税（费用）。截至2024年3月31日的三个月，所得税的退税额为280万美元，而去年同期的支出为260万美元。这一变化主要是由于根据对Teekay Tankers在某个司法管辖区的税收状况的评估，撤销了特定的运费纳税义务，与某个司法管辖区的时效期限到期相关的更高回收率，以及与Teekay Tankers相关的船舶贸易活动，但与Teekay Tankers相关的净收入增加所产生的税收支出增加所抵消。

流动性和资本资源

资本的来源和用途

Teekay 家长

截至本文件提交之日，Teekay Parent主要通过为澳大利亚政府管理船只、向Teekay Tankers和某些第三方提供管理服务、从Teekay Tankers获得的股息以及与我们的短期投资相关的利息收入以及现金和现金等价物余额中产生现金流。Teekay Parent的其他潜在资金来源是信贷额度下的借款以及发行债务或股权证券的收益。截至2024年3月31日，Teekay Parent没有剩余的未偿债务证券，如 “第1项——财务报表：附注7——长期债务” 中所述。

Teekay Parent的主要现金用途包括支付运营费用、支付一般和管理费用以及其他营运资金需求，以及支付与Petrojarl Foinaven浮式生产储油储油装置相关的剩余回收成本，该装置于2022年处置，正在进行绿色回收利用。截至2024年3月31日，Teekay Parent拥有2.913亿美元的现金、现金等价物和短期投资，包括美国政府发行的银行存款和短期债务证券。

2022年8月，Teekay宣布其董事会已批准在公开市场和某些其他交易中回购高达3000万美元的Teekay普通股。继该股票回购计划于2023年3月完成后，Teekay董事会于2023年3月和2023年6月批准了另外两项股票回购计划，通过私下谈判的交易和美国证券交易委员会规则允许的任何其他方式，分别在公开市场上再回购高达3000万美元和2500万美元的Teekay普通股。

在截至2024年3月31日的三个月中，Teekay Parent根据股票回购计划以86,554美元（含交易成本）回购了12,253股Teekay普通股。截至2024年3月31日，剩余股票回购授权总额为1,910万美元。

Teekay Tankers

Teekay Tankers主要通过租船来产生现金流。Teekay Tankers采用租船策略，旨在抓住油轮现货市场的上行机会，同时使用固定利率定期租船和FSL合约来降低潜在的下行风险。Teekay Tankers的短期租船和现货市场油轮业务加剧了其净运营现金流的波动，因此可能会影响其产生足够现金流以满足其短期流动性需求的能力。从历史上看，油轮行业一直是周期性的，由于船舶容量的供应和需求变化，盈利能力和资产价值出现波动。此外，油轮现货市场历来表现出租费率的季节性变化。冬季油轮现货市场通常会走强，这是由于北半球的石油消费量增加以及不可预测的天气模式往往会干扰船舶的调度。但是，可能还有其他因素会影响典型的季节性，例如受俄罗斯入侵乌克兰影响的全球石油贸易路线和吨英里需求。

尽管波动的现货市场风险敞口是Teekay Tankers净运营现金流同期变化的最大潜在原因，但其净运营现金流的波动也反映了利率的变化、营运资本余额的波动、干船支出的时间和金额、维修和维护活动、包括租船在内的平均在役船舶数量以及船舶收购或船舶处置等因素。船舶干停靠的数量因船舶维护计划而异。

Teekay Tankers的其他主要现金来源是长期银行借款、租赁或股权融资，以及出售旧船的收益。

截至2024年3月31日，Teekay Tankers有一项信贷额度，即2023年左轮手枪，并且没有需要融资租赁的船只。本报告的 “第1项——财务报表：附注7——长期债务” 中描述了Teekay Tankers的2023年左轮手枪。2023 Revolver包含契约和其他限制，Teekay Tankers认为这些契约和其他限制是船舶抵押的债务融资的典型条件，包括限制相关子公司承担或担保额外债务；作出某些否定承诺或授予某些留置权；以及出售、转让、转让或输送资产。Teekay Tankers的2023年左轮手枪要求其维持某些财务契约。本报告的 “第1项——财务报表：附注7——长期债务” 进一步详细描述了这些财务契约的条款和遵守情况。如果Teekay Tankers不履行这些财务或其他契约，贷款人可以宣布Teekay Tankers在协议下的义务立即到期并应付款，并终止任何进一步的贷款承诺，这取决于Teekay Tankers当时的其他流动性，可能会严重影响其短期流动性需求。截至2024年3月31日，Teekay Tankers遵守了其2023年左轮手枪下的所有契约。

Teekay Tankers的2023年左轮手枪要求其根据SOFR加上保证金支付利息。根据Teekay Tankers浮动利率信贷额度的金额和不时余额，大幅提高利率可能会对其经营业绩和偿还债务的能力产生不利影响。Teekay Tankers不时使用利率互换来减少利率变动带来的市场风险。截至2024年3月31日，Teekay Tankers没有承诺签订任何利率互换协议。

Teekay Tankers的主要现金用途包括支付运营费用、干船停靠支出、与船舶改装相关的成本、为其其他营运资金需求提供资金、支付Teekay Tankers普通股的股息、根据其股票回购计划回购普通股、不时向其股票入账合资企业提供资金、偿债成本以及定期偿还长期债务。此外，Teekay Tankers可能会使用现金购买新船或二手船。收购船舶的时机取决于许多因素，包括新建船的价格、二手船的价值、现有船队的年龄、状况和规模、船只的商业前景和其他考虑因素。因此，每年的船舶收购活动可能会有很大差异。

现金流

下表汇总了我们在本报告所述期间的合并现金流量：

运营现金流

我们经营活动产生的合并净现金流波动主要是由于船舶利用率和总消费支出利率的变化、利率的变化、营运资本余额的波动、干船停靠支出的时间和金额、维修和维护活动、船舶增建和处置以及外币汇率的波动。从历史上看，由于高周期性的现货油轮利率，Teekay Tankers对现货油轮市场的敞口极大地助长了其和我们的运营现金流的波动。

截至2024年3月31日的三个月，合并净运营现金流从截至2023年3月31日的三个月的1.554亿美元降至1.304亿美元。运营现金流减少的主要原因是与2023年同期相比，运营收入减少了5,350万美元（折旧、摊销前和资产出售收益），部分抵消了净利息支出减少940万美元以及与净营运资本变动相关的现金流出减少1,820万美元。有关我们业务运营收入变化的进一步讨论，请阅读 “项目2——近期发展和经营业绩”。

为现金流融资

有时，我们会使用信贷额度为资本支出提供部分融资。我们积极管理未偿还融资安排的到期情况。由于剩余的可转换票据将于2023年到期，在截至2024年3月31日的三个月中，我们的预定债务还款额与去年同期相比减少了2,120万美元，至零。

在截至2024年3月31日的三个月中，Teekay Tankers预付了1.37亿美元的融资租赁债务，而去年同期为1.642亿美元。

在截至2024年3月31日的三个月中，Teekay以10万美元（2023年3月31日-1,480万美元），平均价格为每股7.06美元（2023年3月31日-5.44美元）回购了约12,253股普通股（2023年3月31日——270万美元）。

在截至2024年3月31日的三个月中，Teekay Tankers向非控股权益支付了610万美元的现金分红，并在行使股票期权时获得了280万美元的收益。

投资现金流

在截至2024年3月31日的三个月中，我们减少了6,220万美元的短期投资，Teekay Tankers的船舶和设备资本支出为60万美元，Teekay Tankers通过出售一艘Aframax/LR2油轮获得了2340万美元的收益。

在截至2023年3月31日的三个月中，我们将短期投资减少了170万美元，Teekay Tankers的船舶和设备资本支出为40万美元。

流动性

我们分别管理Teekay Parent和Teekay Tankers的流动性。因此，接下来的关于流动性的讨论分为这两组。Teekay Parent和Teekay Tankers现金管理政策的主要目标是保护资本，努力确保现金投资可以轻松高效地出售并提供适当的回报。

Teekay 家长

Teekay Parent的主要流动性来源是其现有的现金和现金等价物、短期投资、运营提供的现金流以及Teekay Tankers为其已发行的A类和B类普通股支付的现金分红。Teekay Parent现金管理政策的主要目标是保护资本，努力确保现金投资可以轻松高效地出售，并提供适当的回报。

截至2024年3月31日，Teekay Parent的总流动性，包括现金、现金等价物和短期投资，为2.913亿美元，而截至2023年12月31日为2.874亿美元。这一增长主要是由于从Teekay Tankers获得的现金分红以及营运资金变化的结果。

下表汇总了Teekay Parent截至2024年3月31日的合同义务，这些义务与该日期之后的12个月期限以及后续时期的合同义务有关。我们预计，在本报告发布之日后的至少一年内，Teekay Parent的现有流动性，加上预期的运营现金流，将足以满足我们的现金需求。

(1) Teekay Parent认可了与Petrojarl Foinaven浮式生产储油装置回收有关的ARO。2022年8月，在该装置的空船租约到期时，Teekay Parent从租船人那里一次性支付了1160万美元，Teekay Parent预计，这笔款项将支付绿色回收FPSO装置的所有费用。

Teekay Tankers

Teekay Tankers的主要流动性来源是现金和现金等价物、净运营现金流、未提取的信贷额度以及通过融资交易筹集的资金。Teekay Tankers现金管理政策的主要目标是保护资本，确保现金投资可以轻松高效地出售，并提供适当的回报。本报告的 “第1项——财务报表：附注7——长期债务” 中描述了根据Teekay Tankers的2023年左轮手枪可以借入的金额的性质和范围。

有关Teekay Tankers的股息政策和股票回购计划的信息，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告中 “第5项——运营和财务审查与前景” 中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源”。

在截至2024年3月31日的三个月中，Teekay Tankers的合并流动性总额，包括现金、现金等价物和未提取的信贷额度，从2023年12月31日的6.871亿美元增加到2024年3月31日的6.915亿美元，增加了440万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，这一增长主要是由于2024年第一季度的以下事件或变化所致：2024年第一季度净运营现金流入1.297亿美元，出售一艘Aframax/LR2油轮获得的2340万美元以及2024年第一季度行使股票期权获得的280万美元收益；部分被1.37亿美元的付款所抵消回购先前处于售后回租安排下的八艘Suezmax油轮；860万美元现金支付的普通股股息；520万美元的定期偿还与融资租赁相关的债务以及40万美元的船舶和设备资本升级支出。

Teekay Tankers的2023年左轮手枪将于2029年5月到期，截至2024年3月31日，该融资机制下没有未偿还款项。除其他外，Teekay Tankers为其2023年左轮手枪再融资的能力将取决于其船只的估计市场价值、Teekay Tankers的财务状况以及当时的信贷市场状况。此外，截至2024年3月31日，Teekay Tankers没有任何与收购新船或二手船相关的资本承诺。但是，Teekay Tankers的舰队中目前约有50％的船龄在15年以上，Teekay Tankers可能需要在未来几年开始船队更新进程。Teekay Tankers预计，任何机队更新支出都将使用未提取的循环信贷额度、手头现金和新的融资安排，包括银行借款、融资租赁以及可能的债务和股权证券的发行。

Teekay Tankers预计，其截至2024年3月31日的流动性，加上预计在本报告发布之日后的12个月内产生的现金，将足以满足其在本报告发布之日后至少一年的现金需求。

下表汇总了Teekay Tankers截至2024年3月31日的合同义务：

(1) 不包括Teekay Tankers行使选择权以延长自2024年3月31日签署的租船租赁条款时所需的款项。

与Teekay Tankers流动性相关的其他风险和不确定性包括所得税立法的变化或与运费税负债相关的不确定税收状况的解决，如本报告的 “第1项——财务报表：附注14——所得税回收（费用）” 所述，这可能会对Teekay Tankers的业务产生重大的财务影响，目前无法确定地预测这一点。此外，截至2024年3月31日，Teekay Tankers的High-Q合资企业在一家金融机构的未偿贷款余额为1,970万美元，Teekay Tankers为未偿贷款余额的50％提供担保。最后，现有或未来的气候控制立法或其他限制温室气体排放的监管举措可能会对Teekay Tankers的业务产生重大的财务和运营影响，而Teekay Tankers目前无法肯定地预测这一点。此类监管措施可能会增加Teekay Tankers与运营和维护其船舶相关的成本，并要求Teekay Tankers安装新的排放控制措施，获得与其温室气体排放相关的补贴或纳税，或管理和管理温室气体排放计划。自2024年1月1日起，将海运业纳入欧盟碳交易体系，要求Teekay Tankers获得与Teekay Tankers温室气体排放相关的补贴，如本报告的 “第1项——财务报表：附注1——列报基础”、“第1项——财务报表：附注5——无形资产” 和 “第1项——财务报表：附注6——应计负债和其他长期负债” 中所述。此外，从长远来看，加强对温室气体的监管可能会导致石油需求减少和对Teekay Tankers服务的需求减少。

关键会计估计

我们根据公认会计原则编制合并财务报表，这要求我们在最佳假设、判断和意见的基础上对会计政策的适用做出估计。管理层定期审查会计政策、假设、估计和判断，努力确保我们的合并财务报表公平列报并符合公认会计原则。但是，由于无法确定未来事件及其影响，实际结果可能与我们的假设和估计有所不同，而且这种差异可能是实质性的。我们认为会计估计和假设对于理解我们的合并财务报表最为关键，因为它们本质上涉及重大的判断和不确定性，我们在截至2023年12月31日的20-F表年度报告中的 “第5项——运营和财务审查与前景” 中进行了讨论。在截至2024年3月31日的三个月中，这些估计和假设没有重大变化。

非公认会计准则财务指标

净收入

净收入是非公认会计准则财务指标。根据航运业的一般惯例，我们使用 “净收入”（定义为扣除船舶运营费用的运营收入、定期租船费用、折旧和摊销、一般和管理费用、出售损益和资产减记以及重组费用）来衡量航行租产生的收入等同于定期租船产生的收入，这有助于我们就船只的部署及其性能做出运营决策。由于定期租船由租船人支付航行费用，而根据航行租约，这些费用由船东支付，因此我们将航行费用计入净收入。一些航行费用是固定的，其余的可以估计。如果我们作为船东支付航行费用，我们通常会通过向客户收取更高的费率，将这些费用的大致金额转嫁给客户。因此，尽管来自不同类型合同的收入可能有所不同，但不同类型合同的净收入是可比的。我们之所以使用净收入，主要是因为它为我们提供了比运营收入更有意义的信息，后者是最直接可比的GAAP财务指标。航运业的投资者和分析师还广泛使用净收入来比较公司之间的财务业绩和行业平均水平。下表核对了Teekay Tankers的净收入与传统油轮板块的运营收入：

前瞻性陈述

本截至2024年3月31日的三个月的6-K表报告包含有关未来事件以及我们的运营、业绩和财务状况的某些前瞻性陈述（该术语的定义见经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条），包括有关以下内容的陈述：

•原油和成品油船市场基本面，包括石油和油轮市场的供需平衡以及此类市场的波动性；

•全球油轮船队增长或收缩的预测；

•全球石油需求和供应的估计变化；

•未来的油轮费率和欧佩克+石油产量或石油供应的削减；

•跨山管道扩建项目投产的影响；

•我们的租船策略在抓住上行机会和降低下行风险方面的有效性；

•船舶收购和交付、船舶再融资、油轮合同和潜在船队更新的时机和我们对船队的期望；

•一般的国内和国际政治状况和地缘政治冲突；

•以色列-哈马斯冲突或俄罗斯入侵乌克兰对经济、我们的行业和业务的影响，包括制裁、进口限制和其他相关行动以及贸易模式持续变化的结果；

•环境法规、责任和发展，包括气候变化，对我们和航运业的影响；

•被纳入欧盟排放交易体系对我们和海运业的影响；

•满足我们的持续经营要求和流动性需求，以及Teekay Tankers的流动性需求，预期的资金和流动性需求的融资来源以及现金流的充足性；

•我们的业务战略以及未来运营的其他计划和目标，包括我们对未来投资能力的期望；

•我们对Petrojarl Foinaven FPSO装置进行绿色回收的预期时间和成本的期望；

•我们对融资协议中契约的期望，包括财务契约或限制的潜在影响；

•最近的会计声明对我们的合并财务报表和相关披露的影响；

•我们对未来12个月中与运费税相关的不确定税收状况的预期、我们的会计估计和预期变动水平；

•Teekay Tankers的股息政策以及我们普通股未来分红的申报或支付，其股票回购计划以及根据该计划和Teekay自己的股票回购计划完成的任何未来回购；以及

•如果我们行使延长租约期权的期权，则合同义务的预期利息支付额以及对付款义务的影响。

前瞻性陈述包括但不限于任何可能预测、预测、表明或暗示未来业绩、业绩或成就的陈述，可能包含 “相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“项目”、“将会”、“将继续”、“可能的结果” 或具有类似含义的词语或短语。这些陈述涉及已知和未知的风险，基于许多假设和估计，这些假设和估计本质上会受到重大不确定性和突发事件的影响，其中许多是我们无法控制的。实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。以下因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，在评估任何此类陈述时应考虑这些因素：未能实现或延迟实现我们的融资计划的预期收益；现货油轮市场汇率波动；油价变化；船舶价值的变化；石油或石油产品的总体或特定地区的生产或需求变化；预期船舶水平的变化新建订单或交付量或船舶报废率；非欧佩克+和欧佩克+的生产和供应水平；与Petrojarl Foinaven FPSO回收相关的高于预期的成本和/或延迟；我们运营的市场的竞争因素；任何预期的退役成本或任何未来回收成本和义务的变化；任何客户、定期租船或船舶的损失；我们的租船人的财务稳定性变化；贸易模式的变化对船舶总吨位要求产生重大影响；时机新法律法规的实施情况，包括最近将海运业纳入欧盟排放交易体系；我们经营的地区和市场的政治、政府和经济不稳定；地缘政治紧张局势和冲突的影响，包括哈马斯-以色列冲突、俄罗斯入侵乌克兰的状况及相关制裁、进口和其他限制；对我们或我们的任何交易对手或合资方实施制裁；全球经济状况的变化，包括的潜在影响通货膨胀；油轮租赁费率的典型季节性变化的变化；与第三方就任何争议或索赔进行讨论或采取法律诉讼的结果；可能无法获得租船；可能提前终止长期合同以及我们续订或更换长期合同或完成现有合同谈判的能力；高于预期的运营费用和/或干船坞支出；我们的可用现金和现金储备水平以及Teekay Tankers董事会宣布的任何未来分红董事；税收法规的变化或税收状况的结果；我们未来的资本支出要求以及无法为此类要求获得融资；我们可能无法筹集资金来为债务到期日再融资或为船舶再融资；资本市场和贷款市场的状况；未来增长机会的可用性以及我们可能无法抓住这些机会；以及我们在不时向美国证券交易委员会提交的文件（包括20表年度报告）中讨论的其他因素 F 用于财政截至 2023 年 12 月 31 日的财年。我们明确表示不承担任何义务或承诺公开发布此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对前瞻性陈述的预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。

TEEKAY 公司和子公司

2024 年 3 月 31 日

第二部分 — 其他信息

第 1 项 — 法律诉讼

没有。

第 1A 项 — 风险因素

除了本6-K表格报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分 “第3项” 中讨论的风险因素。截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告中的关键信息——风险因素”，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩、证券的价格和价值以及Teekay Tankers支付普通股股息的能力产生重大影响。

第 2 项 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用

没有。

第 3 项 — 优先证券违约

没有。

第 4 项 — 矿山安全披露

不适用。

第 5 项 — 其他信息

不适用。

第 6 项 — 展品

没有。

特此以引用方式将这份表格6-K报告纳入公司的以下注册声明：

 

•1995 年 10 月 4 日向美国证券交易委员会提交的 F-3 表格（文件编号 033-97746）上的注册声明；

•2013年3月8日向美国证券交易委员会提交的关于S-8表格（文件编号333-187142）的注册声明；

•2016年7月29日向美国证券交易委员会提交的关于F-3表格（文件编号333-212787）的注册声明；以及

•2022年6月30日向美国证券交易委员会提交的关于S-8表格（文件编号333-265915）的注册声明

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。