附件99.1

Ayurcann Holdings Corp正在与Arogo Capital Acquisition Corp.及其子公司进行业务合并合并后的企业价值估计为2.1亿美元 .

Ayurcann是一家屡获殊荣的加拿大大麻提取公司,专门从事大麻2.0和3.0产品的加工和制造:

Ayurcann 是安大略省头号蒸气生产商1,以及截至2024年3月30日安大略省销量排名前五的卷前制造商 2.

预计2024年加拿大大麻市场的收入将达到56.3亿美元,预计2024-2029年的年增长率为3.17%,到2029年市场规模将达到65.8亿美元3.

在业务合并 完成后,预计Ayurcann的资产负债表上将有高达1,960万美元的现金(假设Arogo的公众股东没有赎回, 在支付交易费用和递延承销费之前),以继续其 持续的收入增长和不断增长的市场份额。

Ayurcann及其子公司的合并企业价值估计为2.1亿美元。

佛罗里达州迈阿密和加拿大多伦多,2024年6月27日(Global Newswire)-阿尤肯控股公司(Ayurcann Holdings Corp.)(CSE:Ayur;OTCQB:AYURF;FSE: 3ZQ0),一家获奖的加拿大大麻提取公司,专门为各种大麻衍生产品加工和制造药用级大麻和大麻 和Arogo Capital Acquisition Corporation(“Arogo”)(纳斯达克:AOGOU,AOGO, AOGOW),今天宣布,他们已经于2024年6月26日签订了一项最终的业务合并协议(“业务合并协议”,以及其中拟进行的交易,简称“交易”)。 业务合并是一项独立的协议。与这项交易有关,ARC Group Limited将获得本公司799,731股普通股的发现者费用。

1基于Hyfyre IQTM截至2024年3月30日的报道。
2基于安大略省大麻商店截至2024年3月30日的数据。
3根据https://www.statista.com/outlook/hmo/cannabis/canada.上提供的Statista 在线服务报告

Ayurcann是我们遇到的最具创新性的公司之一,特别是在大麻提取和产品开发方面。凭借令人印象深刻的成就和前瞻性的 计划,此次业务合并将推动业务进入新的增长轨道,以有意义的方式增强其能力并扩大 市场覆盖范围,“Arogo首席执行官兼董事首席执行官Suradech Taweesaengsakulthai表示。

关于阿尤尔坎

Ayurcann专注于其运营专长 并在每个产品类别中获得市场份额,其管理团队认为Ayurcann的强大市场份额 是由其品牌的质量和声誉推动的。通过不断提供高质量的产品、创新和价值来补充我们目前的市场产品,Ayurcann继续寻找增加收入的机会。

效率。

Ayurcann持续关注其运营,在其系统中创建更好的合作伙伴关系和效率,包括更好的制造能力和供应链管理。Ayurcann 不断实施新系统,以提高其业务支持增长的效率。

组队.

Ayurcann优秀的团队,包括内部和外部,造就了这家公司。Ayurcann制定了与公司成功直接相关的短期和长期目标和目标,并深知奖励和认可是团队实现和超过这些目标的原因。

Ayurcann通过其质量、品牌和产品来推动增长。对其产品的需求保持稳定,大麻产业仍然强劲且不断增长。作为一家专注于质量和价值的企业,Ayurcann见证了市场增长和对其产品的需求转化为强大的竞争地位 。

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财务亮点

Ayurcann的财务亮点包括过去三个经审计的财务报告年度的毛收入同比增长100% ,这是基于Ayurcann在SEDAR+上的简介下提供的经审计的财务报表。在加拿大获准销售大麻产品仅两年半就取得了这些成果。

Ayurcann首席执行官伊格尔·萨德曼说:“我们为我们的团队作为一家公司取得的成就感到自豪。”与Arogo的业务合并是我们在全国范围内发展公司的下一步,同时也使我们能够寻找国际机会。“

交易摘要

根据《企业合并协议》的条款,根据《商业公司法(安大略省)》的规定,加拿大的一家合并子公司将与Ayurcann合并并并入Ayurcann,Ayurcann将成为企业合并后上市实体的直接全资子公司,特拉华州的一家合并子公司将与Arogo合并并并入Arogo,从而Arogo将成为企业合并后上市实体的直接全资子公司。在交易生效时,紧接生效时间之前的Ayurcann的股东将获得上市实体的普通股,其隐含预计企业价值约为2.1亿美元,每股价格为10.00美元。Ayurcann的普通股预计在建议交易完成时估值约为1.00美元,基于合并前将完成与建议交易相关的全部摊薄的已发行普通股的当前数量。在拟议的交易完成时,Arogo预计其资产负债表上将有高达1,960万美元的现金(假设Arogo的股东没有赎回,并在支付交易费用和递延承销费 之前),包括从Ayurcann的资产负债表带来的现有现金、与交易相关的任何筹集的资本,以及Arogo信托账户的预期现金收益,预计将用于支持一般商业活动,包括新产品开发、新的分销网络,以及探索国内和国际收购的机会 。

交易预计将在2024年下半年完成,条件是收到所有监管机构、法院、股东和其他批准,以及满足或放弃所有常规完成条件。该交易还需获得安大略省高等法院(商业名单)的批准。 该交易还需要在特别会议上获得Ayurcann股东不少于三分之二(662/3%)的批准,该股东亲自或委派代表出席特别会议。这项交易还需要获得Arogo的股东和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的批准,以宣布注册声明生效。

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Ayurcann的董事、高级管理人员和某些其他股东已与Arogo达成支持协议,其中包括支持交易并投票支持交易。Ayurcann的股东将根据商业 公司法(安大略省)。

Ayurcann董事会一致 建议Ayurcann股东投票赞成批准交易的决议,这将是预计将于2024年第三季度举行的Ayurcann 会议的主题。本公司目前有194,703,863股已发行及已发行普通股。 交易完成后,本公司预计将发行及发行约260,703,863股本公司普通股, 将与交易按10:1比例合并,从而产生约26,070,386股普通股。

交易仍受某些其他成交条件的制约,包括收到某些批准和满足某些惯例成交条件,包括但不限于承诺的管道融资或其他双方满意的融资。

有关交易的更多信息将包括在Ayurcann管理信息通告中,将在Ayurcann特别会议之前邮寄给Ayurcann股东,并包含在Ayurcann关于交易公告的重大变更报告中,每一份都将提交给加拿大证券监管机构,并将在Ayurcann在SEDAR+上的简介下获得。

顾问

Brown Rudnick LLP代表Arogo作为美国法律顾问,而Fasken Martineau Dumoulin LLP代表Arogo作为加拿大法律顾问。Sinhenzia Ross Ference Carmel LLP 代表Ayurcann担任美国法律顾问,Garfinkle Biderman LLP代表Ayurcann担任加拿大法律顾问。Arc Group Limited是Ayurcann的唯一财务顾问。基准投资有限责任公司的部门EF Hutton担任Arogo的资本市场顾问。

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关于Arogo

Arogo Capital Acquisition Corp.是一家空白支票公司。Arogo的目标是通过合并、资本股票交换、资产收购、股票购买和重组来收购一项或多项业务和资产。欲了解更多信息,请访问www.arogocapal.com。

其他信息以及在哪里可以找到它

有关业务合并协议和拟议交易的更多信息,请参阅与本新闻稿同时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的8-K表格中的Arogo当前报告。关于拟议的交易,Arogo打算 向美国证券交易委员会提交一份采用F-4表格的注册声明(“注册声明”),在注册声明被美国证券交易委员会宣布生效 之后,Arogo打算向其股东邮寄与该交易有关的最终委托书/招股说明书。 将在Ayurcann特别会议之前邮寄给Ayurcann股东的管理信息通函以及Ayurcann关于宣布交易的 重大变更报告将包含有关交易的进一步细节,并将 在Ayurcann的SEDAR+简介下提供。本新闻稿不包含与拟议交易有关的所有应考虑的信息,也不打算构成任何投资决定或与提议交易有关的任何其他决定的基础。建议Arogo的股东和其他感兴趣的人士阅读初步的委托书/招股说明书及其修正案,以及与Arogo与美国证券交易委员会拟议的交易有关的最终委托书/招股说明书和其他文件,因为这些材料将包含关于Ayurcann、Arogo和 拟议的交易的重要信息。当最终委托书/招股说明书和其他相关材料可用时,将邮寄给Arogo公司的股东,截止日期为对提议的交易进行投票的记录日期。这些股东 还将能够免费获得提交给美国证券交易委员会的初步委托书/招股说明书、最终委托书/招股说明书和其他 文件的副本,可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上免费获得,或通过直接向Arogo资本收购公司提出请求,地址为:佛罗里达州迈阿密5号顶楼5号Brickell大道848Brickell Ave848Brickell Ave.,FL 33131。

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前瞻性陈述

本新闻稿包含基于信念和假设以及Arogo和Ayurcann目前掌握的信息的前瞻性陈述,这些陈述符合1933年修订的美国证券法第27A节(“证券法”)、1934年修订的美国证券交易法21E节(“交易法”)以及适用的加拿大证券法的含义。在某些情况下,您可以通过以下词语识别 前瞻性陈述:“可能”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“ ”、“预测”、“项目”、“潜在”、“继续”、“正在进行”、“目标”“ ”“寻求”或这些单词的否定或复数,或其他类似的预测或指示未来事件或前景的表达 ,尽管并不是所有前瞻性陈述都包含这些单词。任何提及对未来事件或情况的预期、预测或其他特征的陈述,包括根据业务合并协议提出的交易的完成情况、对市场机会和市场份额的预测、Ayurcann的业务计划的能力(包括其扩张计划)、拟议交易的现金来源和用途、合并后公司的预期企业价值 、Ayurcann的合作伙伴关系、战略或计划与交易相关的任何预期收益、交易的预期收益、与交易条款和时间相关的预期也是前瞻性陈述。这些表述涉及风险、不确定因素和其他因素,可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性表述中明示或暗示的内容大不相同。尽管Arogo和Ayurcann的管理团队都认为本新闻稿中包含的每个前瞻性陈述都有合理的基础,但Arogo和Ayurcann都提醒您,这些陈述是基于截至本新闻稿发布之日所做的假设,受风险、不确定因素和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果与当前预期大相径庭的因素包括, 但不限于:由于未能获得Arogo股东的批准或未能满足商业合并协议中的其他成交条件而完成交易的能力,收到法院批准,收到监管批准, 发生可能导致终止商业合并协议的任何事件,确认交易的预期收益的能力,Arogo公众股东提出的赎回请求的金额,与交易相关的成本,由于交易的宣布和完成而扰乱当前计划和运营的风险,任何潜在诉讼、政府或监管程序的结果,以及其他风险和不确定性,包括 Arogo截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K和截至2024年3月31日的季度Form 10-Q、将提交给美国证券交易委员会的与拟议交易相关的委托书/招股说明书中,以及随后提交给美国证券交易委员会的文件中“风险因素”和“有关前瞻性陈述的谨慎说明”中包含的风险和不确定性。 包括与拟议交易有关的最终委托书,以及Arogo不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。可能存在Arogo和Ayurcann目前都不知道的或Arogo和Ayurcann目前认为不重要的额外风险,这也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。本文中包含的任何内容均不应被视为任何人表示本文所述的前瞻性陈述将会实现或此类前瞻性陈述的任何预期结果将会实现。您不应过度依赖前瞻性陈述,因为这些陈述仅反映了它们作出之日的情况。Arogo和Ayurcann均不承担任何责任,Arogo和Ayurcann均表示不承担任何义务,无论是否因新信息、未来事件或其他原因而更新或更改任何预测或前瞻性陈述。

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没有要约或恳求

本新闻稿不应构成关于任何证券或拟议交易的代理声明或委托、同意或授权的 ,也不构成出售或邀请购买Ayurcann或Arogo的任何证券的要约,也不得 在任何州或司法管辖区进行任何此类证券的销售,在该州或司法管辖区的任何州或司法管辖区,此类要约、招揽或销售在登记或根据该州或司法管辖区的证券法获得资格之前是非法的。除非通过符合证券法要求的招股说明书,否则不得提出证券要约。

征集活动中的参与者

根据美国证券交易委员会的规则,Ayurcann、Arogo及其各自的董事、 执行官员、其他管理人员和员工可能被视为参与了与拟议交易相关的Arogo股东的代理征求 。有关根据 SEC规则可能被视为参与与拟议交易相关的Arogo股东招揽的人员的信息将在向SEC提交的注册声明中列出,代理声明/招股说明书是其中的一部分。

联系方式:

Ayurcann Holdings Corp.:

Igal Sudman,首席执行官

igal@ayurcann.com

416-720-6264

Arogo Capital Acquisition Corp.:

日三雄·拉塔那梅
nisachon@arogocapital.com

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