发行人自由撰写招股说明书
根据规则433提出
注册编号333-232928
有关于2020年8月12日的初步招股说明书补充资料
西方石油公司
定价条款表格
2020年8月12日
$900,000,000 5.875%到期于2025年的优先票据
$600,000,000 6.375%到期于2028年的优先票据
$1,500,000,000 6.625%到期于2030年的优先票据

发行人：
西方石油公司（“公司”）
   
交易日：
2020年8月12日
     
交割日期*：
2020年8月26日（T+10）
     
标题：
5.875%到期于2025年的优先票据（“2025票据”）
6.375%到期于2028年的优先票据（“2028票据”）
6.625%到期于2030年的优先票据（“2030票据”）
     
预期评级
    
（穆迪/标普/惠誉）**：
Ba2 /BB+ /BB
     
每个单位10美元
2025票据：$900,000,000
2028票据：$600,000,000
2030票据：$1,500,000,000
     
到期日：
2025票据：2025年9月1日
2028票据：2028年9月1日
2030票据：2030年9月1日
     
利息支付日期：
2025票据：从2021年3月1日开始，每年9月1日和3月1日半年付息一次
2028票据：从2021年3月1日开始，每年9月1日和3月1日半年付息一次
2030票据：每年9月1日和3月1日半年付息，自2021年3月1日起开始
     
记录日期：
2025票据：8月15日和2月15日付息
2028票据：8月15日和2月15日付息
2030票据：8月15日和2月15日付息
     
票面利率:
2025票据：年利率5.875%
2028票据：年利率6.375%
2030票据：年利率6.625%
     
基准国债：
2025票据：UST于2025年7月31日到期，票面利率0.25%
2028票据：UST于2028年8月15日到期，票面利率2.875%
2030票据：UST于2030年5月15日到期，票面利率0.625%
     

相对于基准国债的点差：
2025票据：T + 558基点
2028票据：T + 581基点
2030票据：T + 595基点
     
发行公开定价：
2025票据：100.000%
2028票据：100.000%
2030票据：100.000%
     
可选赎回条款：
    
     
 
2025年注：
补偿性赎回：UST + 50 bps
   
看涨期权：在2025年6月1日或之后
     
 
2028票据：
补偿性赎回：UST + 50 bps
   
看涨期权：在2028年3月1日或之后
     
 
2030票据：
补偿性赎回：UST + 50 bps
   
看涨证券：在2030年3月1日或之后
     
     
CUSIP / ISIN：
2025年债券：674599EB7 / US674599EB77
2028年债券：674599EC5 / US674599EC50
2030年债券：674599ED3 / US674599ED34
     
联合主承销商：
富国证券有限责任公司。
RBC Capital Markets，LLC
MUFG Securities Americas Inc。
SMBC日光美国有限公司
     
联席簿记管理人：
美国银行证券公司
巴克莱银行股份有限公司
花旗集团全球市场公司。
汇丰证券（美国）公司。
SG Americas Securities，LLC
Wells Fargo Securities, LLC
     
资深共同经理：
BBVA证券有限公司。
瑞士信贷证券(美国)有限责任公司
PNC Capital Markets LLC
Scotia Capital（美国）公司
渣打银行
TD Securities (USA) LLC
       
联合经办人：
巴黎银行证券公司
CIBC World Markets Corp.
法国农业信贷(美国)有限公司
瑞穗证券美国有限责任公司
美国合众银行投资公司

*我们预计债券的交付付款将在2020年8月26日左右进行，这是发行日后第10个工作日（此结算周期称为“T + 10”）。根据证券交易所法案第15c6-1条例，在二级市场的交易通常需要在两个工作日内结算，除非交易方明确同意其他协议。因此，购买者如果想在本期限表或以下七个工作日内交易债券，将需要在任何此类交易时指定替代的结算周期，以防止失误的结算。购买债券的人应咨询自己的顾问。

**注意：证券评级不是买入、卖出或持有证券的建议，可能会因时而异。请参见公司2020年8月12日出版的初步招股说明书中的“风险因素-与债券有关的风险-我们的信用评级可能无法反映投资于债券的所有风险，且在评级下调事件中，对债券持有人的抵押保护不力。我们的信用评级下调可能会对我们的资本成本和资本获取能力产生负面影响。


初步招股说明书的更改
在初步招股说明书第S-3页的“招股说明书摘要-流动性和到期规划”标题下，（a）所有与债券的总本金金额和募集净收益相关的金额和计算都已更新，以反映本次发行的债券总本金金额为30亿美元，（b）适当的一致性变更已进行，以生效第（a）项并反映本定价说明书中所描述的条款。

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公司已向美国证券交易委员会（SEC）提交注册声明（包括招股书）和相关初步招股说明书，以供本通信相关的发行。在您进行投资之前，您应阅读初步招股说明书、该注册声明中的附带招股书以及公司已提交给SEC的其他文件，以获取有关公司和本次发行的更完整信息。您可以在SEC网站上访问EDGAR免费获取这些文件。或者，任何承销商或参与本次发行的经纪人均可安排发送招股书和相关的初步招股说明书，请致电以下电话号码以获取：美国大通证券有限责任公司免费电话1-866-803-9204、RBC Capital Markets LLC收费电话1-646-992-7318、MUFG证券美洲有限公司免费电话（877）744-4532或收费电话（212）405-7481或SMBC日本信贷证券美国公司免费电话（888）868-6856或收费电话（212）224-5328。

本定价说明书是对公司2020年8月12日出版的初步招股说明书和2019年7月31日出版的附带招股书及其引用文件的补充，请与其一起阅读。

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