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证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止2023年12月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
对于从_的过渡期
佣金文件编号001-38366
盖茨工业股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 英格兰和威尔士 | | 98-1395184 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别码) |
第十五街1144号, 丹佛, 科罗拉多州80202 (303) 744-1911
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券： | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | GTES | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名经验丰富的发行人，则通过勾选标记进行验证。 是**☒*☐
如果注册人不需要根据该法案的第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。*是，*☐*不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 没有
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 没有
通过勾选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12 b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。： | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过勾选标记表明注册人是否选择不利用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 是否
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据《证券法》第12（b）条登记的，请通过勾号表明登记人在申报中的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
通过勾选标记来验证这些错误更正是否是需要根据§240.10D-1（b）对注册人的任何高管在相关恢复期内收到的激励性补偿进行恢复分析的重述。 ☐
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第12 b-2条）。 是的否 ☒
非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值参考截至登记人最近完成的第二财年最后一个工作日普通股最后一次出售的价格计算，为美元1,701.41000万美元。
截至2024年2月5日，有264,271,455面值0.01美元的已发行普通股。
以引用方式并入的文件
登记人将在2024年年度股东大会上向股东提交的最终委托声明的部分内容通过引用纳入第三部分。
目录 | | | | | |
第一部分 | 5 |
| |
项目1.业务 | 5 |
第1A项。风险因素 | 14 |
项目1B。未解决的员工意见 | 28 |
项目1C。网络安全 | 28 |
项目2.财产 | 29 |
项目3.法律诉讼 | 30 |
项目4.矿山安全信息披露 | 30 |
| |
第II部 | 31 |
| |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 31 |
第六项。[已保留] | 31 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 32 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
项目8.财务报表和补充数据 | 50 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 50 |
第9A项。控制和程序 | 51 |
项目9B。其他信息 | 51 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 51 |
| |
第三部分 | 52 |
| |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 52 |
项目11.高管薪酬 | 52 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | 52 |
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性 | 52 |
项目14.首席会计师费用和服务 | 52 |
| |
第IV部 | 53 |
| |
项目15.证物和财务报表附表 | 53 |
项目16.表格10-K摘要 | 56 |
签名 | 57 |
前瞻性陈述
这份截至2023年12月30日的财政年度的Form 10-K年度报告(“年度报告”或“报告”)包含符合1933年证券法(经修订)第27A节(“证券法”)和1934年《证券交易法》(经修订)(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述，这些陈述反映了我们对公司未来运营和财务表现的当前估计和预期。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述。在某些情况下，您可以通过使用“展望”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“预测”、“打算”、“趋势”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词语的负面版本或其他类似词语来识别这些前瞻性陈述。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。虽然这类陈述是基于管理层目前的估计和预期和/或目前可获得的竞争、财务和经济数据，但前瞻性陈述本身是不确定的，受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致我们的实际结果与从这类陈述中推断的结果大不相同。可能引起或促成这种差异的因素包括“第一部分--第1A项”中所述的因素。本年度报告的“风险因素”。这些因素不应被解释为详尽无遗，应与本年度报告和我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他定期文件中包含的其他警示声明一起阅读。除非法律要求，否则盖茨实业公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或补充任何前瞻性陈述的义务。
网站信息披露
我们使用我们的网站(www.gates.com)作为发布公司信息的渠道。我们通过此渠道发布的信息可能被认为是重要的。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件、公开电话会议和网络广播外，还应该关注这个频道。此外，当您登录您的电子邮件地址时，您可能会自动收到有关盖茨实业公司的电子邮件提醒和其他信息，方法是访问我们网站的“投资者资源-电子邮件提醒”部分，网址为https://investors.gates.com.然而，我们网站的内容和任何警报都不是本报告的一部分。
关于这份年报
财务报表列报
盖茨工业公司是一家公共有限公司，于2017年9月25日根据2006年公司法注册成立，并在英格兰和威尔士注册。
本年度报告中其他部分包括的某些货币数额、百分比和其他数字可能会进行四舍五入的调整。因此，某些表格或图表中显示为合计的数字可能不是其前面的数字的算术合计，内文中以百分比表示的数字可能不是100%的合计，或者在适用的情况下，合计的数字可能不是其前面的百分比的算术合计。
本年度报告中的所有金额均以美利坚合众国(“美国”)表示。美元，除非另有说明。
某些定义
如本年度报告所用，除非另有说明或文意另有所指外：
·“盖茨”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是盖茨工业公司及其合并的子公司；
·《2023年财政年度》是指截至2023年12月30日的财政年度，《2022年财政年度》是指截至2022年12月31日的财政年度，《2021年财政年度》是指截至2022年1月1日的财政年度；
·黑石或我们的保荐人是指附属于Blackstone Inc.的投资基金，截至2023年12月30日，这些基金总共拥有我们已发行普通股的约36.4%；以及
·所谓的“董事会”指的是盖茨的董事会。
第一部分
项目1.业务
我们是创新的、高度工程化的动力传动和流体动力解决方案的全球制造商。我们向不同的更换渠道客户以及作为特定部件的原始设备制造商(“First-Fit”)提供广泛的产品组合，我们的大部分收入来自更换渠道。我们的产品广泛用于众多终端市场的应用，包括：汽车更换和首次匹配；多元化工业；工业场外骇维金属加工；工业现场骇维金属加工；以及个人移动性。从历史上看，我们的净销售额与工业活动和利用率高度相关，而不是与任何单一的终端市场相关，因为我们的业务多样化，对替代市场的敞口很大。我们以盖茨品牌在全球销售我们的产品，该品牌被分销商、设备制造商、安装商和最终用户公认为质量和技术创新的优质品牌；自盖茨于1911年成立以来，这一声誉已经建立了110多年。
在我们服务的不同终端市场中，我们精心设计的产品通常是应用程序中的关键组件，这些应用程序的停机成本相对于我们产品的成本很高，导致最终用户愿意为卓越的性能和可用性支付溢价。这些应用使我们的产品受到正常的磨损，导致自然的、通常是预防性的更换周期，从而推动高利润率的经常性收入。我们的产品组合代表着我们所服务的市场中最广泛的动力传动和流体动力产品之一，我们与世界各地多元化的知名客户群保持着长期的关系。作为精心设计的关键任务产品的领先设计者、制造商和营销商，我们已成为我们大多数终端市场和我们运营的地区的行业领先者。
盖茨的业务在产品、渠道和地理位置上都很平衡和多样化，如以下图表所示，我们2023财年的净销售额为35.702亿美元。
我们的历史
1911年，老查尔斯·盖茨收购了科罗拉多轮胎和皮革公司，这是一家生产钢钉皮带的制造商，这种皮带可以连接到轮胎上，以延长轮胎的行驶里程。1917年，该公司将V带商业化，使用橡胶和编织线代替了当时更常用的绳带。1963年，我们在比利时埃伦博德姆建造了许多国际设施中的第一个，随后于1973年在巴西雅加雷建造了第一个国际设施。1986年，我们收购了UniRoyal电力传输公司，其中包括在一家合资企业中的控股权，该合资企业为盖茨在亚太地区的发展奠定了基础。
1996年，盖茨被总部设在英国的上市企业集团Tomkins plc收购，Tomkins plc本身于2009年被OneX Partners和加拿大养老金计划投资委员会收购，OneX Partners和加拿大养老金计划投资委员会随后剥离了Tomkins Plc的某些业务，隶属于一个新的母公司PinaforHoldings B.V.盖茨于2014年7月被Blackstone收购，并于2015年成立了一个新的执行领导团队，Ivo Jurek担任首席执行官。2018年1月，盖茨完成了首次公开募股(IPO)，在纽约证券交易所(NYSE)上市。
我们的解决方案
我们通过两个报告部门在产品线的基础上运营我们的业务-电力传输和流体动力。有关更多信息，请参阅本报告其他部分包括的经审计综合财务报表的附注4。
我们以盖茨品牌在我们服务的所有地区和终端市场销售我们的产品，并在某些市场以精选的客户品牌销售。我们的动力传动部分包括弹性传动带和相关部件，用于在广泛的应用中高效地传递动力。电力传动产品约占我们2023财年总净销售额的61%。我们的流体动力部门包括专为在移动和固定应用中在高压下输送液压流体而设计的软管、管材和配件，以及其他高压和流体输送软管。我们的流体动力产品约占我们2023财年净销售额的39%。
我们的变速器和流体动力产品通常对它们所在的设备、工艺或系统的功能至关重要，因此停机或潜在的设备损坏的成本相对于我们产品的成本很高。因此，我们的产品不仅由于正常磨损而更换，而且作为对更广泛系统的持续正常维护的一部分，也是先发制人的。
在我们所服务的终端市场上，我们拥有广泛的动力传动和流体动力产品组合。我们在专注于客户参与和培训、推动产品创新和提供一流的订单履行服务方面有着悠久的历史。
电力传输。我们的电力传输解决方案可传输电力、输送材料并提供运动控制。它们用于皮带、链条、电缆、齿轮传动或直接驱动将动力从发动机、电机或其他机械动力源传递到另一个部件或系统的应用中。我们的腰带由精心设计的聚合物配方、织物或纺织品(由各种聚合物或天然纤维制成)和用于增强的嵌入式绳索(可能由聚酯或芳纶、玻璃纤维或高性能碳纤维等聚合物制成)组成。这些材料中的许多都是盖茨的专利。在我们的电力传输领域，我们提供跨越以下关键应用平台的解决方案：
•固定驱动器：固定驱动系统，如工厂驱动机器或泵、谷物升降机驱动螺旋升降机或配送中心驱动自动化设备，如传送线或机器人采摘机；
•移动驱动器：在移动式机械上驱动，如联合收割机上的脱粒和分离驱动；
•引擎系统：空调(“A/C”)压缩机、动力转向、交流发电机和起动机/发电机系统的凸轮轴驱动器、辅助驱动器和异步附件驱动器的同步驱动器和相关部件；以及
•个人移动性：摩托车、滑板车、传统和电动自行车，以及雪地摩托和其他用于在动力源和驱动轮(S)或赛道之间传递动力的动力运动型车辆上的驱动程序。
客户根据一系列因素选择电力传输解决方案，包括负载、速度、传动比、温度、运行环境、易维护性、噪音、效率和可靠性等应用要求，以及他们从供应商获得的支持，包括特定于应用的工程服务。皮带传动系统与其他替代系统相比具有许多优势，因为它们通常是清洁、低维护、无润滑、安静、低振动、轻便、紧凑、节能、耐用和可靠的。
基于皮带的动力传动通常由同步皮带(如同步皮带)或异步皮带(如V形皮带、无级变速(“CVT”)皮带或微型V形®皮带)和相关部件(链轮、皮带轮、机械水泵、张紧器或其他附件)组成。此外，我们还制造金属驱动部件，并为汽车更换渠道组装某些产品套件。
异步带。异步皮带是我们产量最大的产品，应用范围广泛。我们是设计和制造V形皮带的先驱，V形皮带的名字来自于它们的轮廓形状。我们还生产“肋状”V形皮带，这是一种带有纵向V形凹槽的皮带，我们以微型V®的名称销售。这种设计为相同的驱动表面提供了更薄的皮带，使其更灵活，并提供了更高的效率。
在工业终端市场，异步带有着广泛的应用，包括用于泵驱动、生产线、暖通空调系统、工业、卡车、客车和船用发动机、林业和采矿设备以及许多其他应用。CVT系统通常用于小型摩托车、动力运动型车和其他应用中，使用一种称为CVT皮带的特殊V-皮带。在汽车应用中，我们的异步皮带执行的功能包括将动力从曲轴转移到辅助驱动部件，如交流发电机、空调压缩机、动力转向系统、水泵，以及在某些车辆中用于启动/停止辅助驱动系统的皮带/启动器发电机系统，以提高燃油经济性。
最近，盖茨推出了一款新的Micro-V®发动机附件驱动系统的平台。新开发的材料化合物和产品设计的结合使用了更少的材料，减轻了皮带重量，并导致了较低的弯曲刚度。与以前的皮带技术相比，这些改进实现了更紧密的皮带轮配置和更低的驱动弯曲损耗；更低的损耗带来了诸如降低能耗、CO2排放和产热。
同步皮带。同步皮带，也称为同步皮带，是一种不打滑的机械驱动皮带。他们有模制的牙齿，并跑过相匹配的齿形滑轮或链轮。同步皮带不会打滑，通常用于传递高水平的动力，或用于分度或计时目的的运动控制，以及线性定位和正传动输送。它们通常被用来代替链条或齿轮，我们相信它们比这些替代品有许多优势，包括噪音更低，不需要润滑，更耐用和更好的性能，以及更紧凑的设计。
工业应用的例子包括用于暖通空调系统、食品加工和装瓶厂、采矿和农业设备、自动化仓库系统和机器人。我们的同步皮带还用于个人移动车辆，包括传统和电动摩托车、自行车和踏板车，这些应用通常重视清洁、安静的性能。在汽车应用中，我们的同步皮带用于在配气机构系统中同步发动机曲轴和凸轮轴的旋转，以及在内燃机、混合动力和电动汽车中使用的电动助力转向、驻车制动和辅助驱动系统。
近年来，盖茨还推出了PowerGrip®燃气轮机®4、工业用高扭矩同步带。这一新型皮带利用了盖茨的材料科学和工艺工程能力，提供了一种皮带结构，用更环保的先进乙烯弹性体配方取代了氯丁二烯基弹性体。它具有同类产品中最高的承载能力、更宽的工作温度范围和更高的耐化学性，允许更窄的驱动器和更广泛的应用程序，以满足首次安装和更换渠道客户的需求。近年来，盖茨推出了碳驱动疾病预防控制中心®同步皮带专为通勤自行车应用而设计，在2022财年，盖茨推出了Carbon Drive Moto X5同步皮带，专为快速发展的亚洲市场通勤应用中的中置电机、坐式电动滑板车和摩托车而设计。在2022财年，盖茨推出了更新版的盖茨设计力量，这是一个屡获殊荣的新数字工具包，由六个模块组成，包括四个全新的应用程序和知名盖茨数字工具、设计智商™和设计灵活专业™的大幅升级版本。在这些全新的项目中，有一款业内首创的机动性驱动分析工具，旨在让来自自行车、滑板车、摩托车和动力运动原始设备制造商(“OEM”)的工程师更轻松地将盖茨清洁、安静、耐用和低维护的碳驱动带系统设计到他们的下一代汽车中，以进一步加快从链条和其他技术的转换。在2023财年，盖茨宣布推出移动版的盖茨设计动力，将先进的数字设计工具放在客户的移动设备上支持皮带驱动系统的工程设计。此外，盖茨还通过推出G-Force来扩展其G-Force产品组合
主力无级变速器皮带，用于特种车辆和娱乐车辆。与其前身相比，G-Force主力皮带为终端用户提供了更长的寿命和更高的兼容性。
金属驱动组件。我们采购、制造和销售用于皮带传动系统的张紧器、空转轮、滑轮、链轮和其他部件。这些产品的设计和设计能够有效地与我们的皮带配合工作。张紧器是在皮带传动系统中保持恒定张力的装置，从而确保正常运行并防止断电或系统故障。张紧器通常采用弹簧加载的臂和减震机构来帮助控制皮带传动系统中的张力。有时也用作张紧器的空转轮被用来占据额外的皮带长度。盖茨的皮带轮和链轮经过精密设计，可实现正压力配合，旨在优化皮带传动系统的性能和耐用的工作寿命。
试剂盒。我们用于汽车更换渠道的套件包括汽车维修店更换我们的一种产品所需的所有部件。套件是为特定的车辆制造商和型号而设计的，通常包括皮带、张紧器和空转轮，有时还包括水泵，由于在典型更换的总成本中，人工部分相对较高，水泵通常同时更换为同步皮带。我们的套件方便服务技术人员，因为它们消除了对更复杂的产品采购的需要。在可比数量的基础上，套件的售价通常高于松散的皮带和单个相关组件。
我们的动力传动产品广泛应用于终端市场，包括：汽车替代和首装、多元化工业、工业场外骇维金属加工、工业场内骇维金属加工、能源资源和个人移动性。我们2023财年的大部分净销售额来自更换渠道，这些渠道提供高利润率、经常性的收入来源，并受到诱人的市场趋势的推动。我们的大部分输电更换业务位于发达地区，在这些地区，大量老化的设备安装基础遵循自然维护周期，并由完善的分销渠道提供服务。例如，一台联合收割机可以有超过25个高性能皮带，这些皮带通常根据磨损情况定期更换，最终用户可以通过一个庞大的经销商网络获得更换部件。同样，在北美和欧洲等成熟的汽车售后市场，维护间隔定义得很好，每辆车的行驶里程(或公里)和平均车龄普遍在增加，导致车辆的磨损更多。我们的电力变速器更换业务的一小部分来自新兴市场，这些市场通常安装的设备基数较小，分销渠道相对较新。随着它们的不断发展，新兴市场的这些替代渠道代表着一个重要的长期增长机会。除了我们的电力传输更换业务外，我们还为我们所有终端市场的各种知名First-Fit客户提供服务。
流体动力。我们的流体动力解决方案用于软管和硬管组件通过液压传递动力或将流体、气体或颗粒材料从一个位置输送到另一个位置的应用。在我们的流体动力细分市场中，我们提供跨越以下关键应用平台的解决方案：
•固定式机械中的应用，如注塑机或制造压力机；
•移动液压：用于为建筑、农业、采矿和其他重工业中的移动设备中的各种工具提供动力的应用；
•车辆系统：在电动、混合动力和内燃式客车和商用车的热管理、减排、涡轮增压、进气和其他系统中的应用；以及
•其他工业：软管用于跨多个行业输送流体、气体或颗粒材料的应用，如食品和饮料、其他加工工业以及石油和天然气钻探和精炼。
客户根据多种因素选择流体动力解决方案，包括特定应用的产品性能参数，例如压力和温度等级、耐腐蚀性和泄漏性、重量、灵活性、耐磨损性和清洁度，以及对标准的遵守性和产品可用性。还考虑与供应商相关的属性，包括品牌、全球足迹以及可靠性、质量和服务的声誉。
水力学。我们的液压产品线由软管、联接器、软管和管件组成，可以作为独立产品或完整的总成提供。我们的液压产品在建筑、农业和林业设备等终端市场以及广泛的制造应用中都是固定和移动设备应用中液压系统的关键部件。我们提供各种规格和结构类型的软管，可满足各种操作要求和条件。液压软管是用钢丝或纺织纱线增强的弹性体制成的，通常
在非常高的压力下运行，通常在极端环境条件下运行。这些产品专为要求高质量和耐用性的应用而设计。
我们的液力偶合器、管件和管件的设计与我们液压软管的产品性能相匹配。液压系统的高压特性要求这些产品具有与我们的液压软管类似的高水平性能。在液压组件中，我们的产品作为液压回路的一部分发挥作用，其最终性能不仅取决于部件的制造质量，还取决于它们的互补性。我们的液压接头有多种尺寸和配置可供选择，以确保满足这些系统中的各种安装要求。我们还提供盖茨设计的和第三方压接系统，以确保我们的软管和这些金属部件之间有适当的接口，以创建高质量、坚固的液压总成。
近年来，盖茨推出了一个新的高端产品系列，由重量更轻、更灵活的液压软管组成。MXT系列液压软管由高性能增强材料和坚固耐磨的盖子制成，由普遍适用的高性能产品组成，可满足各种应用的需求。随后，我们推出了MXG系列液压软管，这是一种灵活、轻便的解决方案，具有更高的耐用性和耐温性能，旨在取代通常在最苛刻的应用中使用的传统螺旋软管。我们还推出了一款智能电子卷边机，这是一种用于将配件连接到液压软管上的机器。除了方便地通过网络访问培训内容和产品卷曲规格外，这款新卷曲器还可以与盖茨直观的移动eCrimp应用程序一起使用。在2022财年，我们在欧洲推出了ProV软管系列，这是我们专业系列产品组合的补充，利用了我们的MXT和MXG产品线开发和首次推出的技术。
热能和排放管理。我们的热和排放管理及相关产品在电动、混合动力和内燃机乘用车和商用车中执行各种流体输送、减排和提高效率的功能。在电气应用方面，盖茨为调节电池、逆变器、电机(S)和乘客舱的热管理系统提供软管和电动水泵解决方案。在内燃机应用中，盖茨主要提供用于发动机冷却的热管理软管和水泵、作为减少柴油发动机有害排放系统一部分的选择性催化还原软管，以及用于改善进气和发动机效率的功能的软管。在2021财年，我们推出了面向OEM和售后市场应用的新TherMalPro电动水泵系列，扩大了盖茨在混合动力和电池电动汽车以及其他热管理应用(如数据中心冷却)中的存在。
工业软管。我们的工业软管用于输送各种物质--化学品、食品、饮料、石油、燃料、散装材料、水、蒸汽和空气--以满足各种应用的要求，包括制造、采矿、石油和天然气钻探、海洋、农业、工业清洁和建筑。我们的应用工程团队与客户合作，帮助他们选择合适的软管解决方案，以安全地满足他们的操作需求。我们利用我们在材料科学方面的专业知识来设计软管，这些软管可以在不同的压力和不同水平的化学品、油污、磨损、臭氧、火焰和高温和冷热温度下运行。为了在极端环境中发挥作用，我们的许多工业软管都具有防挤压和灵活设计。盖茨工业软管经过精心设计，达到或超过多种行业标准和认证，并提供一系列直径、长度和颜色，以允许客户在应用中区分软管。我们还提供广泛的联接器，以提供完整的组装解决方案。
我们的流体动力产品广泛应用于终端市场，包括汽车更换和首次装配；多元化工业；工业场外骇维金属加工；工业现场骇维金属加工；能源和资源；以及个人移动性。我们2023财年流体动力收入的最大部分来自替代市场。在这些替代市场中，我们的大部分收入来自工业应用。
我们多样化的终端市场
我们的产品在各种终端市场的各种应用中发挥着至关重要的作用，包括：
•汽车替代品和首发终端市场；
•多样化的工业应用，从自动化制造和物流系统到日常消费应用，如打印机、电动洗衣机、自动门和吸尘器；
•农业、建筑等工业骇维金属加工外应用；
•重型卡车、公交车等工业骇维金属加工商用车；
•石油、天然气和采矿等能源和资源市场;以及
•个人移动设备，例如滑板车、摩托车、自行车、全地形车（ATV）和雪地摩托。
我们的净销售额历史上一直并且仍然与工业活动和利用率高度相关，而考虑到我们业务的多元化和对替代市场的高度暴露，与任何单一终端市场都不相关。关键指标包括工业生产、工业销售和制造商出货量。
我们在这些地区都有长期存在。
我们的频道
我们向全球客户销售我们的动力传动和流体动力产品，既可以作为替换部件，也可以作为原始设备上的特定部件。在2023财年，我们全球净销售额的约%来自替换渠道，36%来自First-Fit渠道。根据我们的市场战略以及设备机队和渠道的成熟度，我们的更换渠道销售到First-Fit销售的组合因地区而异。例如，在中国和印度等新兴市场，替代渠道正在发展。我们相信，提高我们的品牌知名度，包括通过我们在这些新兴市场的First-Fit存在，将使我们能够更好地开发随着时间的推移成熟的替代渠道。相比之下，在北美和欧洲、中东和非洲地区，有历史悠久的更换市场，我们2023财年净销售额的约67%和70%分别来自这些利润率更高的更换渠道。
替补。我们的大部分销售额来自更换渠道的客户，这些客户主要为大量终端用户提供安装的设备，这些设备遵循自然的维护周期。我们帮助替代渠道合作伙伴实现收入最大化的能力是我们价值主张的重要组成部分。如果不能从短交货期订单或现有库存中快速获得所需产品，这些客户就会错过预期的销售机会。
除我们的产品外，我们还向包含我们产品的设备的分销商、安装商和最终用户提供数字工具和其他内容。我们还协助客户进行产品安装方面的培训，并及早识别组件的磨损情况，这有助于推动渠道客户的销售，同时降低最终用户的设备故障风险。
第一次合身。我们与我们的First Fit客户(也称为OEM)密切合作，为他们提供应用工程专业知识，帮助他们进行设备设计，并选择合适的产品来优化性能。我们的研发(“R&D”)组织和客户技术团队之间的密切互动为我们的创新和产品开发过程提供了投入。我们有选择地参与First-Fit项目，专注于能够通过技术和创新解决方案实现差异化的机会。
顾客
我们与许多客户保持着长期的关系，这些客户从地区或本地分销商到大型的全球跨国分销商和原始设备制造商。在我们2023财年的净销售额中，没有一个客户的占比超过10%。
销售与市场营销与分销组织
我们的销售和分销业务旨在为全球客户提供高效的服务。我们拥有拥有客户及其产品和应用需求的当地知识的现场代表，以及在每个地区建立的分销网络，这使我们有能力通常在较短的交货期内满足客户的产品供应需求。
制造业
我们的商业能力与我们的“区域内，区域内”制造足迹相辅相成，这通常使我们能够在离世界各地客户很近的地方生产产品。这种模式还在供应弹性、避免漫长的物流路线和相关的温室气体(“GHG”)排放以及外汇/关税成本方面产生优势。我们在每个商业区都有电力传输和流体动力业务，通常在同一家工厂为第一批客户和更换客户生产产品，这提供了共享原材料投入、改进工厂装载和需求平衡以及优化资本支出的能力。我们运营着制造设施和服务中心，以及几个主要的技术中心，使我们在世界30个国家开展业务。我们在国内部署的
制造和技术资源使我们能够快速满足客户需求并满足产品偏好的地区差异，同时我们的规模使我们能够在世界范围内为全球客户提供服务。
竞争
我们在竞争激烈的市场和非常分散的行业中运营。因此，我们在各种市场和产品中都有许多竞争对手。这些竞争对手和竞争程度因产品线、地理位置、终端市场和渠道而异。虽然我们的每个市场和提供的产品都有许多竞争对手，但在我们所有的产品、解决方案、渠道和终端市场上，没有一个单一的竞争对手与我们竞争。我们的全球业务和产品供应的重要性使得规模较小、地区性和低成本的国家制造商很难打入我们的市场。我们通常根据产品性能和质量、创新、产品组合的广度、客户支持和培训、服务水平、供货率和产品供应情况来区分自己。
研究、开发和知识产权
高级研发主要在美国和西欧的某些研发中心进行。这些团队专注于开发先进的材料、产品结构和制造工艺，以支持新的和改进的产品。我们还在我们所有地区拥有商业化和现场应用工程团队，这些团队位于客户附近，为他们的业务提供支持。
截至2023年12月30日，我们在各个司法管辖区拥有超过2100项专利和专利申请以及3500个商标，并选择将各种技术和工艺作为商业秘密进行保护。虽然没有任何单独的专利或专利组被认为对我们的业务至关重要，但我们的专利和商标共同为我们的产品和技术创新提供了有意义的保护。
材料和供应商
我们使用了各种各样的材料，导致了高度多样化的投入组合，这些投入来自世界各地的各种供应商。一般来说，我们寻求在生产我们产品的地区获得材料，以最大限度地减少交货期以及运输和其他成本。我们不断寻求使用各种战略来管理商品和原材料成本，包括与我们的客户和供应商就定价和成本进行合作，探索材料替代机会，结合跨地区的采购需求，并在适当时更换或鉴定新供应商。
政府监管
我们的业务、产品和物业受到广泛的美国和外国联邦、州、地方和省级有关健康、安全和环境(“HSE”)保护的法律法规的约束，包括有关空气排放、废水排放、废物管理和处置、产品中的物质、贸易控制法、反腐败法、数据保护和隐私法、工作场所健康和安全以及污染场地调查和清理的法律法规。根据某些环境法，可将调查和补救设施污染的义务强加给现任和前任业主、承租人或经营者，或可能将废物送到该设施处置的人。我们目前正在美国和加拿大的一些以前和现在的设施进行环境调查和/或补救，并产生与许多场外垃圾处理场相关的费用。如需了解更多信息，请参阅“第1A项。风险因素--与法律和监管事项有关的风险“。
人力资本
截至2023年12月30日，我们在全球拥有约14,700名全职员工。我们大约有6,800名员工在北美，4,300名在欧洲、中东和非洲地区，2,800名在大中华区和东亚及印度，800名在南美洲。我们大约68%的劳动力由生产员工组成，而我们全球劳动力的大约24%是女性，76%是男性。在大约1,200名管理员工中，19%是女性，40%的高管是女性。
我们的一些员工是工会的成员，多年来，我们能够与工会和就业组织保持成功的关系。到目前为止，员工关系一直是灵活和建设性的，因为我们继续在我们的工厂追求精益制造的改进。盖茨雇佣的机构承包商、临时工和合同工在我们的劳动力中所占比例相对较小。这些类别的员工数量通常会随着对我们工厂和配送中心的需求而变化。盖茨在全球各地雇佣了一小部分兼职员工。
监督与治理
我们的董事会在其薪酬委员会的协助下，积极参与对公司人力资本管理的监督，包括审查以下主题：公司的员工概况；公司的股票激励计划；公司在人才获取和留住方面的表现；领导力和发展计划；高管和关键角色的发展规划；员工参与度、文化和多样性；股权和包容性倡议以及其他举措和计划，以帮助确保我们拥有能够实现我们战略的人才。我们的董事会及其薪酬委员会还监督管理连续性规划过程，包括审查和评估与我们的首席执行官和其他高管职位相关的继任计划。
健康与安全
我们关心我们的员工，我们相信我们的商业成功与安全健康的员工队伍息息相关。因此，我们致力于通过建立、实施和维护盖茨全球HSE标准手册来实施负责任的商业实践。我们努力实现零伤害和无事故的工作场所，并通过有针对性的降低风险活动、改进的案例管理、加强对纠正行动识别和关闭的责任以及更有效的安全观察计划，在实现这一目标方面取得了重大进展。
总奖励
我们的薪酬理念是提供薪酬计划，使我们能够吸引、激励、奖励和留住能够为我们的股东创造和维持长期价值的高素质员工，并设计提供公平和有竞争力的薪酬机会的薪酬和福利计划，以便适当地奖励为我们的成功做出贡献的员工。在全球范围内，我们为符合条件的员工提供获得短期和长期奖励的机会，包括为我们的许多生产员工提供制造激励计划。
员工发展和培训
盖茨致力于开发和释放我们员工的潜力，我们在培训和职业发展方面进行了重大投资。我们的学习和发展框架通过三种方式支持领导力和专业技能的发展：在职、向他人学习和参与正式培训计划。我们提供的一些具体的全球和地区发展经验包括：全球导师计划，它促进多元化和包容性的文化，以及我们的导师和学员之间的知识转移机会；六级领导力发展计划，从那些渴望成为领导者的人的计划开始，一直到支持我们高级管理人员发挥其作用的计划；结构化的发展和继任规划程序，确定关键人才，并培养我们的员工继续朝着他们的职业目标工作；以及职业生涯早期计划，旨在培养不同业务领域的人才，如工程和商业。对于我们的生产员工，我们提供基于技能的培训和认证机会。
多样性、公平和包容性
盖茨管理团队致力于创建和维持一个包容各方的工作场所，理解并重视不同人口统计、经历和视角的个人差异。我们努力营造一种环境，让每个员工都有平等的机会发表意见，贡献自己的想法，并因其个人努力而得到认可。我们希望确保
为此，我们成立了多元化、公平与包容(“DE&I”)指导委员会，该委员会由执行领导层组成，与我们的DE&I委员会合作，该委员会由才华横溢、协作能力强的非执行团队成员组成，以培养一种包容我们员工独特背景、人才和观点的归属感文化。2022年，DE&I理事会正式成立了三个主要委员会，以推动我们多年的DE&I战略，并提供意识和最佳实践：传播、文化和品牌；多元化招聘；以及职业和领导力发展。
DE&I委员会还在北美成立了三个商业资源小组(泛亚裔美国人、LGBTQ+和退伍军人和家庭)，以继续创造一个鼓励建立关系并接受我们每个员工的个人特征和经验的环境。此外，DE&I理事会还创建了2023年北美多元化活动日历，更新了我们的DE&I网站，更新了我们的全球指导计划，并与少数族裔服务机构建立了未来参与的关系。我们的领导团队举行了圆桌会议，以确定2024年将我们的DE&I计划扩展到北美以外的计划。我们正在进行的努力旨在提高人们对DE&I重要性的认识，并通过各种伙伴关系和外联活动让我们社区的员工参与进来，以确定有意义的联系和支持当地努力的机会。
此外，本公司董事会提名及管治委员会章程规定，该委员会须就董事会的组成及规模作出审查及建议，以确保董事会具备所需的专业知识，并由具有足够不同及独立背景的人士组成。
在那里您可以找到更多信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的美国证券交易委员会备案文件可通过互联网在美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.上查阅我们的美国证券交易委员会备案文件在向美国证券交易委员会备案或提供给美国证券交易委员会后，在合理可行的情况下尽快可在我们的网站上免费查阅，网址为http://investors.gates.com。
我们使用我们的网站作为发布公司信息的渠道。我们通过此渠道发布的信息可能被视为重要信息。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件、公开电话会议和网络广播外，还应该关注这个频道。此外，当您通过访问我们网站的“投资者资源-电子邮件警报”部分注册您的电子邮件地址时，您可能会自动收到有关盖茨的电子邮件警报和其他信息，网址为Investors.gates.com/Investor-Resources。我们的网站以及该网站包含或连接到该网站的信息不包括在本报告中。
第1A项。风险因素
本节中提到的风险因素以及本年度报告中提到的其他因素描述了某些风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能会导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同，在评估我们的公司和业务时应仔细考虑这些风险和不确定性。
在我们正常的业务过程中，我们面临着各种战略、运营、合规和财务风险。这些风险可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。我们已经实施了我们的企业风险管理(“ERM”)流程，以识别和应对重大风险。我们的机构风险管理流程是一项全公司范围的倡议，旨在确定风险的优先顺序，并分配适当的资源来应对此类风险。
管理层已根据每个风险的严重性和可能性确定关键风险并确定其优先顺序，并指派风险所有者处理已确定的每个主要风险领域，并在可能的情况下牵头制定行动计划以监控和缓解风险。我们的董事会对机构风险管理过程进行监督，并定期审查已查明的关键风险。本公司董事会的审计委员会还审查重大财务风险敞口以及管理层为监测和控制这些风险而采取的步骤。
我们的目标是以一种结构化的方法并结合战略规划过程主动管理风险，目的是保护和提高股东价值。然而，这些和其他风险和不确定因素可能导致我们的结果与最近的结果或我们预期的未来结果大不相同。下文所述的风险因素和不确定因素，连同本年度报告中以参考方式并入或以其他方式列入本年度报告其他部分的信息，应予以认真考虑。虽然风险是按标题组织的，而且每个风险都是单独讨论的，但许多风险是相互关联的。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。
与经济和市场状况有关的风险
我们面临与国际业务相关的经济、政治和其他风险，这些风险可能会对我们的业务和我们利用全球影响力的战略产生不利影响。
我们很大一部分业务是在美国境外进行的。在2023财年，我们约63%的净销售额来自美国以外。我们在五大洲拥有制造、销售和服务设施，并向130多个国家和地区的客户销售产品。此外，我们的大量制造功能以及原材料和零部件的来源都来自新兴市场，如中国、印度和东欧。因此，我们的业务和经营结果，以及我们供应商和客户的业务和经营结果，都受到与开展国际业务相关的风险的影响，包括：
•我们服务的全球和地区终端市场不断变化的经济状况，这可能会影响对我们产品的需求水平，因为我们收入的一部分来自周期性行业的客户，这些行业通常会受到经济下行周期的不利影响；
•
•政治、社会或经济不稳定、内乱、恐怖袭击、冲突或战争(如东欧和中东持续的冲突)、公共卫生危机(包括流行病)、自然灾害(包括气候变化引起的)、广泛的网络安全事件和其他灾难性事件可能扰乱受影响国家或全球的经济活动(包括对我们产品的需求、生产和分销)和我们的劳动力；
•实施额外的制裁、关税或其他贸易限制或禁运，以及进出口许可和管制要求；
•全球金融市场的波动性，包括我们开展业务的国家的利率波动和恶性通货膨胀或通货紧缩；
•汇率波动，以及货币重组、实行货币限制以及对汇回收益的限制，这些都可能影响我们实现利润的能力或我们随时获取全球现金余额的能力；
•地方、州或国家政府的部分或全部征收；
•遵守或遵守外国政府复杂和不断变化的法律、法规和政策的效果，包括不同的、在某些情况下更严格的劳工、可持续性(如与环境、社会和治理(“ESG”)相关)和HSE法规，以及对我们执行合法权利和补救措施的能力的限制；
•不同的本地产品偏好和产品要求；以及
•在人员配置和管理广泛的业务方面遇到困难，包括执行公司政策方面的挑战，这可能不同于当地文化的正常商业做法。
发生这种情况的可能性及其对我们的潜在影响因国家而异，是不可预测的。某些地区，包括拉丁美洲、亚洲、东欧、中东和非洲，通常比美国在经济和政治上更不稳定，因此，我们在这些地区的业务可能会受到更大或更频繁的销售和营业收入波动的影响。此外，我们的行业受到围绕关税和国际贸易关系的持续不确定性的影响，特别是与中国的关系，我们很难预测未来的贸易措施将对我们未来的业务和运营产生什么影响。由于我们近几年的营业收入有相当大比例来自这些地区，这些地区经营业绩的不利波动可能会对我们未来的经营业绩产生重大不利影响。
虽然我们已采取若干营运及财务措施以降低与国际业务有关的风险，但该等措施可能不会成功，而上述任何一项风险均可能对我们的财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
我们可能无法以优惠的价格、足够的数量或在我们需要的时间获得原材料或其他制造投入。
我们从外部来源购买能源、钢铁、铝、橡胶材料、化学品、聚合物和其他关键的制造投入。我们传统上没有与原材料供应商签订长期定价合同。这些原材料的成本在历史上一直不稳定，并受到我们无法控制的因素的影响。近年来，能源、金属合金、聚合物和某些其他原材料的价格和可获得性大幅波动，通胀和俄罗斯-乌克兰冲突等全球动荡加剧了这一趋势。如果我们无法及时将原材料成本的增加转嫁给我们的客户，或根本不能保持当前的定价，或者无法抵消这些成本增加，我们的营业利润率和经营业绩可能会受到重大不利影响。
此外，我们的业务还在全球范围内争夺原材料和关键生产投入。合格供应商和关键投入的可获得性可能会受到市场动荡或任何数量的地缘政治因素的干扰，包括政治动荡和重大天气事件。这样的中断可能需要我们额外的资本或运营支出，或者迫使我们减少产量。如果行业范围内某些原材料或关键投入品普遍短缺，或者我们的一个或多个供应商的某些原材料或关键投入品短缺或停产，我们可能无法安排某些原材料或关键投入品的替代来源。任何此类短缺都可能对我们的竞争地位产生实质性的不利影响，因为这些公司能够更好或更便宜地获得此类原材料或关键投入。
我们可能会在与关键渠道合作伙伴的关系、财务状况、业绩、采购模式或库存水平方面遇到不利变化。
我们的某些企业将大量产品销售给关键渠道合作伙伴，包括分销商，这些合作伙伴与最终用户有着宝贵的关系。其中一些渠道合作伙伴可能还会销售我们竞争对手的产品，如果他们出于任何原因偏爱竞争对手的产品，他们可能无法有效地营销我们的产品。我们与这些渠道合作伙伴关系的不利变化，或他们的财务状况、业绩或采购模式的不利发展，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们的分销商和其他渠道合作伙伴维持的库存水平，以及这些水平的变化，如去库存，也会对我们在任何给定时期的运营结果产生重大影响。例如，由于新冠肺炎疫情和贸易关系导致的需求变化，近年来客户库存模式出现波动，这影响了我们的运营结果。此外，渠道合作伙伴和客户在我们某些终端市场的整合可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
与我们的商业和工业有关的风险
我们依赖于我们的制造设施、供应链、分销系统和信息技术系统的持续运营，而重大中断或关闭，包括灾难性事件的结果，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
如果我们的任何制造设施、供应链、分销系统或技术系统因恶劣天气或自然原因而遭受灾难性损失或持续关闭或中断 灾难(包括气候变化引起的)、劳工骚乱、公共卫生危机，如大流行、恐怖袭击或武装冲突、网络攻击、断电、电信故障、我们的设备重大机械故障或其他灾难性事件或政府应对措施，都可能对我们的员工、数据中心或信息技术系统的关键业务、我们生产和分销产品或进行正常业务运营的能力以及我们的声誉产生不利影响，并最终导致潜在的客户和销售损失或显著增加的运营成本，包括大额维修和更换费用。如果我们的灾难恢复计划不能充分应对这一事件，这些风险可能会加剧。例如，新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩、现金流和/或财务状况产生了不利影响，包括以下影响：我们的主要供应商和供应链或其他第三方之间的服务中断；工厂关闭或中断；产品交付方面的挑战；以及我们员工，尤其是中国员工面临的变化和挑战。
我们承保的第三方保险的类型和金额将根据成本、可用性和我们关于风险保留的决定而不时变化，可能无法获得或不足以保护我们免受损失。此外，我们过去和未来可能会对可能导致中断或关闭的新的或现有的制造设施进行投资，或者整合制造设施以使我们的生产能力适应不断变化的市场条件。此类中断或关闭的成本可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能无法准确预测需求或满足对我们产品的需求大幅增长。
我们的某些业务的交付期很短，我们根据与客户的讨论和内部需求预测来订购原材料和供应品，并计划生产。如果我们不能准确地预测对我们产品的需求，无论是数量还是具体产品，或者对需求的突然变化做出适当的反应，我们可能会遇到产品发货延迟和客户不满的情况。如果需求在当前水平上大幅增加，我们和我们的供应商都可能难以满足这种需求，特别是如果这种需求增长迅速的话。此外，如果对我们产品的需求下降到预计水平以下，我们可能会有多余的库存。如果不能准确预测需求或满足需求的显著增长，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们已经并将继续采取降低成本和其他重组行动，这些行动可能会使我们面临更多风险，我们可能无法保持我们已经实现的成本降低水平。
我们一直在我们的所有业务中实施成本削减和重组行动，并停止了生产线，整合或搬迁了制造业务，并减少了一些地点的员工人数。这些成本削减和重组行动对我们的销售和盈利能力的影响可能会受到许多因素的影响，我们可能无法保持我们已经实现的成本节约水平。在实施和维持我们的成本削减和重组措施方面，我们可能会面临预期的裁员延迟、员工士气下降以及由于无法留住或招聘关键员工而可能无法实现运营目标。
我们的收入增长可能取决于市场对新产品推出和产品创新的接受程度。
我们经营的市场受到技术变化的影响。我们的长期经营结果取决于我们不断开发、推出和营销新的和创新的产品、修改现有产品、响应技术变化以及定制某些产品以满足客户需求以及不断变化的可持续性和行业标准的能力。开发新产品推介和产品创新可能需要我们进行大量投资。在这个过程中有许多固有的风险，包括我们无法预测技术变化的方向，或者我们无法及时开发和营销新产品和应用程序，以满足客户的需求。例如，电动汽车的更多采用可能会导致我们当前技术不支持的应用要求。如果我们不能适应这些变化，我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。
在我们的终端市场上使用的部件使用寿命更长，可能会对我们的一些替代产品的需求产生不利影响。
近年来，由于技术和制造工艺的创新，我们终端市场使用的某些部件的平均使用寿命有所延长。延长这些部件的寿命或耐用性可能会使最终用户根据操作条件减少更换部件的次数。因此，我们在替代市场的一部分销售可能会被取代。如果这种趋势继续下去，可能会对我们的替代产品市场销售产生不利影响。
新兴市场替代市场的竞争可能会限制我们在这些市场的增长能力。
在中国、印度和东欧等新兴市场，与更发达的国家相比，替代市场仍处于萌芽状态。在这些市场，我们一直专注于建立品牌知名度，包括通过在我们服务的终端市场建立First-Fit存在。然而，随着这些地区的替代市场增长，我们的产品可能不会根据当地市场需求和其他竞争因素被选为替代产品，并可能对我们在这些新兴市场的替代终端市场增长潜力产生重大不利影响。
我们可能会进行战略交易，包括收购、资产剥离、合资企业、战略联盟或投资，这可能会产生风险并带来不可预见的整合障碍或成本。
我们在持续的基础上考虑战略交易，并定期讨论潜在的互补业务或资产收购，以扩大我们的产品组合和地理位置，其中某些可能是实质性的。战略交易，尤其是在新兴市场的投资，涉及法律、经济、运营和政治风险。我们还在选择适当的投资和处置目标、谈判和执行交易以及整合被收购的企业或资产方面遇到风险。
我们整合收购业务或资产的努力可能会受到一些我们无法控制的因素的影响，例如总体经济状况和竞争加剧。此外，整合这些业务或资产的过程可能会导致我们现有业务的活动中断或失去动力，转移管理层的注意力，基础设施和信息技术转换造成的中断，以及其他挑战，如整合关键人员和留住客户和供应商的困难。
进行战略交易可能涉及使用大量现金、承担债务和赔偿义务、昂贵的监管要求、产生大量债务或发行大量股权，我们可能无法收回投资或获得预期的协同效应和经济效益。如果不能及时和具有成本效益地成功识别、完善或整合战略交易，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们对合资企业的投资限制了我们管理与这些合资企业相关的第三方风险的能力。
我们在合资企业中的投资可能涉及风险，如投资中的合资人可能破产、无法履行其出资义务、经济或商业利益或目标与我们的商业利益或目标不一致，或采取与我们的指示或适用法律法规相反的行动。合营者或其他第三方的行为可能使我们面临损害赔偿、经济处罚和声誉损害的索赔，其中任何一项都可能对我们的业务和运营产生不利影响。此外，我们可能同意为合资企业产生的债务提供担保，或为因我们的行为或合资企业的行为而发生的损失责任或损害向贷款人提供标准赔偿。此类担保或赔偿可以是与合营者共同或数个基础上的，在这种情况下，如果我们的合营者不履行其担保义务，我们可能要承担责任。不履行合营者的义务可能会给我们造成超过我们所投资或承诺的资本的损失。尽管我们的合资企业可能会产生正的现金流，但在某些情况下，我们可能会选择将现金留在合资企业中，而不是分配，要么是为了支持未来在合资企业内的投资，要么是因为分配成本可能很高。
任何一个或多个重要客户的损失或财务不稳定都可能对我们的业务产生不利影响。
我们很大一部分业务集中在少数几个客户身上，我们有一些客户对我们的业务很重要。在2023财年，截至2023年12月30日，我们前十大客户约占我们综合净销售额的23%，占我们贸易应收账款余额的约27%，截至2023年12月30日，我们最大的客户分别占我们2023财年综合净销售额和贸易应收账款余额的约4%和13%。失去一个或多个这些客户或其他主要客户，我们与他们中的任何一个的关系恶化，
或者他们未能支付应付我们的款项，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
我们的合同积压包括大量客户对我们产品的未来订单。我们的客户未来可能会因破产、缺乏流动资金、经营失败或其他原因而拖欠对我们的债务，这些原因源于一般经济环境或特别影响该等客户的情况。如果客户拖欠对我们的义务，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
社会对可持续性问题的反应，包括与气候变化相关的问题，可能会对我们的业务和业绩产生不利影响，包括间接影响我们的客户和价值链合作伙伴。
对可持续性问题的担忧，包括ESG问题和气候变化的影响，已经并将继续导致世界各地的政府、私人和消费者努力减少或缓解这些问题。我们以及我们的客户和供应商将需要对新的法律法规以及消费者和客户行为的变化做出反应，这可能会增加我们以及我们客户和合作伙伴的运营成本。我们对产品和服务的需求也可能会下降，特别是在某些行业。我们预计对我们客户的影响将根据他们的特定属性而有所不同，包括对碳密集型活动的依赖或在其中扮演的角色。还有一个风险是，我们无法实现我们的可持续发展目标，或者我们的客户、员工、股东和其他利益相关者日益增长的期望。此外，我们减轻这些风险的努力，包括通过投资于可持续发展倡议，可能不会成功地实现预期的结果，其中可能包括节省成本。
我们可能无法维持和提升我们赖以生存的强大品牌。
我们的品牌拥有全球知名度，我们的成功可能与我们维护和提升品牌形象和声誉的能力有关。特别是，我们认为，保持和提升盖茨品牌对于保持和扩大我们的客户基础至关重要。维护、推广和提升我们的品牌可能需要我们在产品创新、产品质量、知识产权保护、营销和员工培训等领域进行大量投资，而这些投资可能不会对我们的品牌形象和声誉产生预期的影响。此外，可持续发展主题和活动已成为我们某些利益相关者和监管机构日益关注的主题。如果我们无法实现这些目标中的任何一个，或者如果我们的品牌声誉或形象受损或受到负面宣传，我们的业务可能会受到不利影响。此外，有关针对我们的监管或法律行动的负面宣传可能会损害我们的声誉和品牌形象，并减少对我们产品的长期需求，即使监管或法律行动是没有根据的或对我们的运营没有实质性影响。如果我们无法维持或提升我们的品牌形象，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
来自客户的定价压力可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们通过以溢价销售优质产品来产生强劲的利润率。因此，如果我们的客户不再愿意为我们的产品和服务支付溢价，我们的利润率可能会受到影响。我们在汽车First-Fit终端市场以及其他终端市场继续面临来自客户的定价压力。几乎所有的汽车制造商都在最初的投标过程中和中标期内寻求降价。如果我们不能通过提高运营效率、减少开支或推出新产品来抵消降价的影响，这些降价可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
与网络安全和信息系统相关的风险
网络安全漏洞、威胁以及更复杂和有针对性的计算机犯罪可能会对我们的系统、网络、产品、解决方案、服务和数据构成风险。
由于人为错误、灾难性事件(如火灾、洪水、飓风和龙卷风)和技术错误导致的网络安全故障，全球网络安全漏洞、威胁、计算机病毒和更复杂、更有针对性的网络攻击(例如最近越来越多地使用“勒索软件”和网络钓鱼攻击)，以及技术错误，都对我们的系统(包括我们使用的第三方系统)、产品和数据以及潜在的我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和第三方服务提供商的系统和数据构成风险。对我们的系统或我们的某些供应商的系统的攻击可能会导致安全漏洞、盗窃、数据丢失或损坏、敏感、机密或个人数据或信息被挪用、商业机密和商业价值信息的丢失、生产停机和运营中断。我们防御未遂之举
在我们正常的业务过程中进行网络攻击。例如，在2023年2月，我们经历了一次恶意软件攻击，暂时中断了我们的正常业务运营，包括一些销售中断，并导致2023财年额外成本520万美元。 我们试图通过采取一系列措施来降低这些风险，包括员工培训、监测和测试，以及保护系统和应急计划的维护，但我们仍然可能容易受到更多已知或未知威胁的影响。不能保证此类威胁的财务或业务影响不会很大。
信息系统故障可能会扰乱我们的业务，并导致财务损失和对客户的责任。
我们依赖信息技术网络和系统，包括云计算和第三方服务提供商，来处理、传输和存储电子信息，并管理或支持各种业务流程和活动。这些信息技术网络和系统可能由于升级或更换软件、数据库或组件过程中的故障、停电、硬件故障、恶意软件和其他漏洞而容易损坏、中断或关闭。如果这些信息技术系统受到严重破坏或中断，而问题得不到及时解决，我们的业务、财务状况和运营可能会受到重大不利影响。
全球隐私、数据保护和数据安全要求非常复杂，发展迅速，可能会增加我们的合规成本。
为了开展我们的业务，我们定期将数据跨境转移，因此我们必须遵守美国和国外关于隐私、数据保护和数据安全的各种不断演变和发展的法律和法规。可能适用于我们的法律的范围往往是不确定的，可能是相互冲突的，特别是关于外国法律。举例来说，欧洲联盟(下称“欧盟”)通过的“一般数据保护条例”(下称“GDPR”)大大扩大了欧盟法律的司法管辖权范围，并加入了一系列处理个人资料的要求，包括公开披露重大资料泄露事件，而其他许多国家和美国的几个州也提出或采纳了类似的立法。中国、印度、泰国、巴西和阿根廷等其他国家已经或正在制定数据本地化和隐私法，要求数据留在本国境内，并要求数据主体就如何使用收集的数据提供明确而简洁的同意。这些不断变化的合规和业务要求带来了巨大的成本，随着监管的广度和复杂性在国际上继续演变，这些成本可能会随着时间的推移而增加。我们继续监测这些发展，并根据适用的法律调整我们的数据处理做法。
与法律和监管事项有关的风险
现有或新的法律和法规，包括但不限于与HSE和可持续发展相关的法律和法规，可能会禁止、负担、限制我们产品的销售和我们业务的运营，或使我们的成本显著上升。
我们的业务、产品和物业受到广泛的外国、联邦、州、地方和省级法律法规的约束，涉及全球各地的HSE和可持续发展问题。HSE和可持续性法律因司法管辖区而异，但一般适用于空气排放、废水排放、材料搬运和运输、废物管理和处置、产品管理、毒性和危险物质、工作场所健康和安全，以及污染场地的调查和清理。不遵守此类法律法规可能会对我们的业务和运营产生重大后果，包括对违规行为施加巨额罚款和制裁、禁令救济(包括要求我们限制或停止受影响设施的运营)以及负面宣传。
与HSE和可持续性相关的法律法规已变得越来越严格，新的法律法规或对现有法律法规的更严格解释或执行可能会对我们的业务、财务状况以及我们的运营业绩和产品需求产生不利影响。这包括增加法律要求和全球努力控制二氧化碳、甲烷、氟化和其他温室气体的排放，以努力将对气候变化的影响降至最低，这些影响可能会影响我们购买的能源和原材料的价格。在我们的产品中限制特定化学物质或强制实施标签和其他要求的法律演变，例如欧盟的化学物质注册、评估、授权和限制(“REACH”)法规，以及围绕微塑料、延长的生产商责任、塑料包装或危险化学品(如全氟和多氟烷基物质(“PFAS”))的全球担忧日益加剧，可能会导致我们付出巨大成本，或限制我们进入某些市场。
作为使用和产生危险材料的工业产权的现在和以前的经营者，我们可能在未来受到额外的环境污染责任，无论我们是否造成了此类污染。
此外，美国大多数州都通过了法律，规范或限制在某些类型的维修工作中使用售后产品。这些法律包括与消费者信息披露相关的要求、在维修过程中使用售后产品的所有者同意，以及要求售后产品由独立的测试机构认证。将来可能会出台更多这类立法。如果通过禁止或限制使用售后产品的额外法律，可能会对我们的售后产品业务产生不利影响。
某些组织对车辆更换产品的质量和安全进行测试。此类事件可能会对我们的业务产生不利影响。
我们还受到许多政府和自律机构和组织(如美国证券交易委员会、纽约证券交易所、欧盟和英国政府)新的和拟议的规则和法规的约束，这些机构和组织要求增加与可持续性问题相关的数据的公开披露，并要求对与可持续性相关的营销主张提出额外要求。此外，客户、投资者、员工和其他利益相关者越来越关注可持续性问题以及相关的披露和营销主张。这些不断变化的规则、条例和利益攸关方的期望已经并可能继续导致一般和行政费用的增加，以及管理时间和注意力的增加，以遵守或满足这些条例和期望。例如，我们预计，按照欧盟最近颁布的《企业可持续发展报告指令》衡量和报告信息和指标将是昂贵、困难和耗时的。此外，关于我们的可持续发展倡议和目标以及针对这些目标取得的进展的陈述，可能基于衡量仍在发展中的进展的标准、继续发展的内部控制和进程以及未来可能发生变化的假设。
我们受到不同司法管辖区的反腐败法律以及其他管理我们国际业务的法律的约束。如果我们不遵守这些法律，我们可能会受到民事或刑事处罚，其他补救措施，以及法律费用。
我们在多个司法管辖区开展业务，这些司法管辖区存在潜在的反腐败违规行为的高风险，我们还参与了与第三方的合资企业和关系，这些第三方的行为可能会使我们承担反腐败法律规定的责任。我们还受到英国公司刑法的约束，该法律规定未能根据2017年刑事金融法(“刑事金融法”)防止为逃税提供便利。
我们制定了关于商业道德的政策、程序和对员工的持续培训，旨在确保我们和我们的员工遵守反腐败法、贸易控制法和刑事金融法。然而，不能保证我们的努力已经并将有效地确保我们将遵守所有适用的反腐败法律或其他法律要求。如果我们受到潜在违规行为的调查，或被发现不符合反腐败法、贸易控制法或刑事金融法，我们可能会招致法律费用和声誉损害，并可能受到刑事和民事处罚和制裁，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会受到召回或产品责任索赔的影响，或者可能产生与产品保修相关的成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们、我们的客户或政府监管机构在开始生产之前确定产品有缺陷或不符合此类标准，则产品的发布可能会推迟，直到此类缺陷得到补救。产品发布或召回活动的任何拖延都可能带来巨大的成本，以补救已售出产品的缺陷。
如果声称的产品故障导致伤害或损失索赔，我们将面临固有的产品责任索赔风险。收到缺陷材料和相关产品故障以及由此产生的责任索赔的可能性可能会增加我们供应商网络的适当变化，例如低成本国家采购。诉讼本质上是不可预测的，这些索赔，无论结果如何，都可能代价高昂，转移管理层的注意力，并对我们的声誉造成不利影响。虽然我们有责任保险，但我们不能确定这一保险范围是否会继续以合理的成本提供给我们，或者是否足够。此外，即使我们成功地抗辩了与我们产品有关的索赔，这种性质的索赔也可能导致我们的客户对我们的产品和我们失去信心。
我们不时会收到客户的产品保修索赔，根据这些索赔，我们可能需要承担某些产品的维修或更换费用。汽车制造商越来越多地要求其外部供应商参与其产品的保修，并负责这些零部件产品在销售给消费者的新车中的运行。保修索赔的范围可能从个别客户索赔到该领域所有产品的全面召回。在某些情况下，这些索赔可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
未能开发、获得、充分保护或执行我们的知识产权可能会对我们的业务造成不利影响，第三方可能会声称我们的产品侵犯了他们的知识产权，对我们的业务造成了不利影响。
我们的成功取决于我们有能力开发我们产品中使用的技术和发明，并为这些产品打上品牌，以获得知识产权，并在全球范围内保护和执行此类知识产权。
此外，我们的工程师在未来开发的技术和发明可能没有竞争对手的技术和发明那么有价值，或者竞争对手可能会独立于我们而在我们之前开发类似或相同的技术和发明。
竞争对手和其他第三方可能会对我们的专利或其他知识产权的所有权、有效性和/或可执行性提出质疑。竞争对手还可以在我们没有寻求和获得专利保护的司法管辖区使用我们的技术来开发他们自己的产品，并进一步向我们拥有专利保护但执行我们专利权的能力不如美国的地区出口其他侵权产品。这些产品可能与我们的产品竞争，而我们的知识产权可能不能有效或不足以阻止此类竞争。
此外，我们针对侵权者行使知识产权的努力可能不会成功，而且通常会耗时和昂贵。要成功维护香港的知识产权，有赖於司法力量，以及签发知识产权的司法管辖区是否愿意制定和执行足够的知识产权法律。在我们针对第三方主张我们的知识产权的程度上，可能没有足够的补救措施。如果我们以专利、商标或其他知识产权侵权为由挑战这类产品不成功，继续销售这类仿制产品可能会产生不利影响
我们的市场份额和影响客户对我们产品的看法和需求。例如，虽然我们经常在多个司法管辖区进行反假冒活动，但我们遇到过侵犯我们知识产权的假冒产品复制品。我们预计盗版者将继续使用我们的商标假冒我们的某些产品，这已经导致并可能继续造成销售损失。相反，第三方可能会根据他们的专利、商标或其他知识产权向我们提出侵权或其他挪用索赔。
任何与知识产权侵权有关的索赔如果被成功地针对我们提出，可能会要求我们支付大量损害赔偿，包括过去使用所主张的知识产权的三倍损害赔偿金(如果我们被发现故意侵犯另一方的专利)，以及如果我们被迫接受许可，未来的版税和其他考虑。此外，如果针对我们的任何此类索赔被成功主张，我们可能会被限制或禁止制造、销售或以其他方式将我们的某些产品、候选产品或其他技术商业化。即使针对我们的侵权索赔没有法律依据，我们也可能会产生巨额费用，调查和辩护此类索赔，即使我们胜诉，也可能转移管理层对其他业务问题的注意力。
此外，独立组织对我们某些售后产品的认证可能会因First-Fit制造商的索赔而被撤销或产生不利影响。缺乏认证可能会对我们产生负面影响，因为许多主要保险公司建议或要求只有在经过独立认证机构认证的情况下才使用售后产品。
我们受到诉讼、法律和监管程序和义务的风险，我们的保险可能不承保或不完全覆盖我们可能因这些程序和义务或其他原因而招致的未来损失。
我们面临着固有的商业风险，即暴露在各种类型的索赔、诉讼和诉讼中。此外，我们投保的保险可能不足以防范不可预见的破坏性事件，如停工和设施、设备或声誉的损害。这些风险敞口可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与人力资本管理相关的风险
如果我们失去了高级管理人员或关键人员，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们业务的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队，以及我们吸引和留住其他合格关键人员的能力。此外，我们的行业对熟练工人的需求仍然很大。不能保证我们能够留住我们现有的所有高级管理人员，并吸引和留住我们业务发展所需的其他必要人员，包括熟练工人。此外，如果我们确实失去了关键人员，我们业务的成功可能取决于我们是否有适当的继任计划，以及是否能够实施这些计划来确定和整合新的人员。失去高级管理人员和其他关键人员的服务，或未能按要求吸引更多人员和执行继任计划，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到停工和其他劳工问题的实质性不利影响，包括劳动力短缺和人员流失。
劳动力是我们经营业务的主要组成部分。截至2023年12月30日，我们在全球拥有约14,700名全职员工。根据集体谈判协议，我们的某些员工由不同的工会或不同地区的工会代表。虽然我们没有理由相信我们会受到停工和其他劳工问题的影响，但我们不能确保未来与我们的工会或劳资委员会、与我们客户和供应商的工会的问题会得到有利的解决，或者我们不会遇到未来的罢工、停工或其他类型的劳资冲突。更多的工会、新的劳工立法或法规的变化可能会扰乱我们的运营，降低我们的盈利能力，或干扰我们管理层专注于执行我们的业务战略的能力。此外，由于一般宏观经济因素，我们已经并可能继续经历劳动力短缺、人员流动和劳动力成本上升。这些因素中的任何一个都可能对我们产生实质性的不利影响，或者可能限制我们在管理劳动力方面的灵活性。
我们的某些固定收益养老金计划资金不足，可能需要额外的现金缴款。
我们在美国、英国、加拿大、墨西哥、德国和日本的某些员工是我们发起和/或有缴费义务的固定收益养老金计划的参与者。截至2023年12月30日，我们的全球资金不足的固定收益养老金计划的净养老金义务为6170万美元，以715主题“补偿-退休福利”为基础。我们对资金不足计划的供款金额将取决于资产回报、资金假设、监管要求和许多其他因素，因此，我们未来可能被要求向此类计划供款的金额可能会有所不同。这种对计划的现金贡献将减少我们业务的可用现金，如支付我们票据的利息支出或我们的其他债务。
与税务有关的风险
我们有效税率的变化或额外的纳税义务可能会对我们的净收入产生不利影响。
在英国、美国和我们开展业务的其他各种司法管辖区，我们既要缴纳所得税，也要缴纳非所得税。该等司法管辖区的法律及法规本质上是复杂的，本公司及其附属公司将有责任就该等法律及法规在本公司及其附属公司及其业务及业务中的应用作出判断及解释，包括与公司间业务、控股或融资的任何重组、公司间服务的估值、关联公司之间的跨境付款，以及对所得税、增值税(“增值税”)及转让税的相关影响有关的法律及法规。此外，我们的纳税义务可能会受到许多其他因素的不利影响，包括法定税率较低的国家的税前收益低于预期，法定税率较高的国家的税前收益高于预期，递延所得税资产和负债的估值变化，以及税收法律法规的变化。在我们开展业务的某些司法管辖区，我们定期接受税务当局的审计。尽管我们相信我们的税收估计是合理的，包括我们对与2019年实施我们的欧洲企业中心相关的未确认税收优惠的准备金的估计，但我们对税法的判断和解释的任何变化或审计导致的任何重大差异都可能导致不利的税收调整，对我们的整体税务负担产生不利影响。
税法的变化可能会导致额外的税收负担。
税法的变化可以发生，也确实发生了。税法的变化可能要求公司在确定这些税收的适当拨备和相关应计项目时做出重大判断；因此，此类变化可能导致大幅增加税收，并对我们的运营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。此外，代表成员国联盟的经济合作与发展组织(OECD)建议进行影响跨国公司税收的基本税收改革，包括税基侵蚀和利润转移项目，该项目在一定程度上旨在解决国际企业避税问题。各国已经在这方面采取了重大措施。经济合作与发展组织还开展了另一个项目，以应对经济数字化带来的税务挑战。经合组织目前正在就其改革国际税权分配的建议开展进一步的工作，将更大份额的税权分配给消费者所在的国家，而不考虑企业的实际存在(“支柱一”)，并实施全球最低税额(“支柱二”)。2021年12月，经合组织发布了第二支柱示范规则，2022年12月，欧盟委员会通过了一项指令，在欧盟实施第二支柱，并要求所有27个欧盟成员国在2023年期间通过当地立法，以实施第二支柱规则，这些规则将适用于从2023年12月31日开始的财政年度。 英国已经实施了关于2023年12月31日或之后开始的会计期间的第二支柱提案的某些内容，并在2023年期间发布了立法草案，以(I)在英国实施经济合作与发展组织商定的第二支柱规则范本的更多内容，以及(Ii)对第二支柱规则进行拟议的修订
这些都已经实施了。所有提案均可获得豁免和排除。第一支柱一般只适用于全球年营业额至少200亿欧元且盈利能力超过10%的合并集团成员实体，第二支柱一般仅适用于年收入至少7.5亿欧元的合并集团成员实体。然而，提案的细节很复杂，存在很大的不确定性，有关提案某些方面的咨询仍在进行中。虽然对公司的影响将需要参考最终规则来确定，但我们目前预计不会产生实质性影响。
此外，英国S退出欧盟导致税法的解释和适用发生变化(正在进行中)，总体上可能导致公司在英国的税收负担发生重大变化。具体地说，该集团在向英国公司汇回现金或支付利息时，不能再受益于欧盟的某些指令。这可能会导致在派发股息和集团内部利息时增加税收成本。
英国、美国或我们开展业务的其他国家的税收制度的其他发展可能会对我们的税收负担产生重大影响，和/或对我们在全球市场上的竞争能力产生负面影响。
出于税务目的，有关税务机关可能不再将我们视为完全是英国居民。
我们是一家在英国注册成立的公司。现行的英国税法规定，从注册成立之日起，我们将被视为英国居民，并将一直如此，除非(I)如果我们同时居住在与英国有双重税收条约的另一个司法管辖区(适用该司法管辖区的税务居住地规则)，以及(Ii)该税收条约中有一项决胜局条款，将独家居住地分配给该另一个司法管辖区。基于我们的管理和组织结构，我们认为，出于税务目的，我们应该被视为仅在英国居住。然而，由于这一分析是高度真实的，可能取决于我们管理和组织结构的未来变化，因此不能保证我们的纳税居住地的最终确定。出于税务目的，如果不完全被视为英国居民，可能会给我们带来不利的税收后果。
与我们的负债有关的风险
我们庞大的杠杆和附属结构可能会对我们的财务状况、我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力、我们运营业务的能力、我们对经济、行业或偿还债务的变化的反应能力产生不利影响，并可能将我们的现金流从运营转移到偿还债务上。
截至2023年12月30日，我们的债务本金总额为24.719亿美元。具体地说，我们的高额债务可能会产生重要的后果，包括以下几点：
•使我们更难履行债务义务；
•限制我们获得额外融资以资助未来营运资本、资本支出、收购或其他一般公司要求的能力；
•要求我们的大部分现金流用于偿还债务，而不是用于其他目的，从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般企业用途的现金流；
•增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性；
•使我们面临利率上升的风险，因为我们的某些借款的利率是浮动的；
•限制了我们在计划和应对我们竞争的行业的变化方面的灵活性；
•使我们与其他杠杆率较低的竞争对手相比处于劣势；以及
•增加了我们的借贷成本。
如果我们不时地承担大量额外债务，与我们的高债务水平相关的风险可能会增加。
我们是一家控股公司，我们的合并资产由我们的子公司拥有，我们的业务通过子公司进行。这些子公司的收益是我们偿还债务和运营费用的主要资金来源。如果我们的子公司被限制进行分配，我们履行偿债义务或以其他方式为我们的运营提供资金的能力可能会受到损害。此外，根据适用的法律，可能会对子公司向母公司支付款项进行限制，包括要求公司保持最低资本额，以及只能从利润向股东支付款项的法律。因此，尽管我们的子公司可能有现金，但我们可能无法获得这些现金来履行我们偿还未偿债务或为我们的运营提供资金的义务。
尽管我们目前的负债水平，我们可能会产生大量更多的债务和进行其他交易，这可能会进一步加剧我们上述财务状况的风险。
我们可能会在未来产生大量的额外债务，为营运资本、资本支出、投资、收购或其他目的提供资金。虽然管理我们现有债务的某些协议包含对产生额外债务和进行某些类型的其他交易的限制，但这些限制受到一些限制和例外情况的限制。由于遵守这些限制而产生的额外债务可能是巨大的。这些限制也不能阻止我们承担不构成我们债务工具定义的债务的债务，例如贸易应付账款。如果在我们目前的债务水平上增加新的债务，前面的风险因素中描述的大量杠杆风险将会增加。
我们的浮动利率债务使我们面临利率风险，这可能导致我们的债务还本付息义务显著增加。
虽然利率在过去几年一直保持在历史低位，但联邦储备委员会在2022年和2023年提高了联邦基金利率，并可能在未来提高利率。因此，我们的信贷安排或其他可变利率债务的利率可能高于或低于当前水平。截至2023年12月30日，在计入我们的利率衍生品后，我们的未偿债务中有648.9美元(等值)，或26.3%，具有可变利率。如果利率上升，我们对浮动利率债务的偿债义务将增加，即使借款金额保持不变，我们的净收入和现金流，包括可用于偿还债务的现金，将相应减少。
我们的某些债务协议对我们的子公司和我们施加了重大的运营和财务限制，可能会阻止我们利用商机。
管理我们优先担保定期贷款安排的信贷协议和管理我们票据的契约对我们的子公司施加了重大的运营和财务限制。这些限制限制了我们某些子公司的能力，其中包括：产生或担保额外债务或发行不合格股票或优先股；支付股息和对股本进行其他分配，或赎回或回购股本；进行某些投资；产生某些留置权；与关联公司进行交易；合并或合并；或转让或出售资产。
由于这些限制，我们在如何开展业务方面受到限制，我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商业机会。我们未来可能产生的任何债务的条款可能包括类似或更具限制性的契约。我们不能确保我们将来能够遵守这些公约，如果我们不能做到这一点，我们将能够从贷款人那里获得豁免或修改公约。
我们不遵守上述限制性契约以及我们其他债务的其他条款或任何未来债务的条款可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，我们可能会被要求在到期日期之前偿还这些借款。如果我们被迫以不太优惠的条件对这些借款进行再融资，或者无法对这些借款进行再融资，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们未能遵守与我们的未偿债务有关的协议，包括由于我们无法控制的事件的结果，可能会导致违约事件，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果根据任何与我们的未偿债务有关的协议发生违约事件，违约债务的持有人可能导致与该债务有关的所有未偿还金额立即到期并支付。我们不能向您保证，我们的资产或现金流如果在违约事件发生时加速，将足以全额偿还我们未偿还债务工具下的借款。此外，如果我们无法根据我们的担保债务偿还、再融资或重组我们的债务，此类债务的持有人可以针对担保债务的抵押品进行诉讼。此外，一个债务工具下的任何违约或宣布加速也可能导致我们的一个或多个其他债务工具下的违约事件。
与我们普通股所有权相关的风险
我们的赞助商对我们有重大影响，它的利益可能会在未来与我们的利益发生冲突。
截至2023年12月30日，我们的保荐人实益拥有我们约36%的已发行普通股。此外，根据吾等的组织章程细则(“细则”)及吾等股东与吾等保荐人的协议，只要吾等保荐人及其联营公司保留对吾等的重大所有权，该等保荐人将可透过其投票权显著影响我们董事会的组成及批准需要股东批准的行动。因此，在这段时间内，我们的赞助商将对我们的管理、业务计划和政策产生重大影响，包括我们官员的任免。特别是，只要我们的保荐人继续拥有我们相当大比例的普通股，该保荐人可能能够阻止我们公司的控制权变更或我们董事会组成的改变，并可能阻止任何对我们公司的主动收购。所有权的集中可能会剥夺其他股东在出售公司时获得普通股溢价的机会，并最终可能影响我们普通股的市场价格。
我们的赞助商从事的活动范围很广。发起人在正常经营活动中，可能从事与本人利益或股东利益相冲突的活动。我们的股东协议规定，我们的赞助商或其任何关联公司都没有义务不直接或间接参与与我们经营的相同或类似的业务活动或业务线。我们的赞助商也可能寻求与我们的业务相辅相成的收购机会，因此，我们可能无法获得这些收购机会。此外，我们的保荐人可能对我们进行的收购、资产剥离和其他交易感兴趣，因为它认为这些交易可能会增加其投资，即使这些交易可能会给我们和我们的股东带来风险。
由于我们目前没有计划为我们的普通股支付股息，我们的股东可能不会从他们的投资中获得任何回报，除非他们以高于他们支付的价格出售他们的普通股。
我们目前没有为普通股支付股息的计划。本公司普通股未来任何股息的宣布、金额及支付将由本公司董事会全权酌情决定。本公司董事会可考虑整体经济状况、本公司财务状况及经营业绩、本公司可用现金及当前及预期现金需求、资本要求、合约、法律、税务及监管限制及对本公司向股东或本公司附属公司支付股息的影响，以及本公司董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们支付股息的能力受到我们的高级担保信贷安排和票据的限制，并可能受到我们或我们的子公司未来产生的其他债务契约的限制。因此，我们的股东可能不会从我们普通股的投资中获得任何回报，除非该等股票的出售价格高于支付给他们的价格。
我们的股东可能会因未来发行与我们的激励计划、收购或其他相关的额外普通股而被稀释。
本公司股东通过决议案，授权本公司董事会配发本公司普通股，并授予权利认购任何证券或将任何证券转换为该等股份，以供代价及本公司董事会全权酌情厘定的条款及条件(不论是否与收购有关)。此外，我们已根据我们的综合激励计划预留了1,900万股普通股供发行，其中包括截至2023年12月30日可供授予的820万股。我们发行的任何普通股，包括根据我们的综合激励计划或我们未来可能采用的其他股权激励计划，都将稀释我们普通股持有人持有的百分比。
我们未来发行普通股，以及我们保荐人持有的股票可供转售，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
在公开市场上出售我们的大量普通股，或认为这些出售可能发生，可能会大幅降低我们普通股的市场价格。
根据一项登记权协议，吾等授权保荐人有权在某些情况下，由吾等自费促使吾等根据证券法提交登记声明，以转售其持有的吾等普通股，或参与吾等未来的证券登记。在2022财年，我们提交了一份自动生效的S-3表格搁置登记声明，其中登记了(I)我们未来可能发行的不确定金额的证券，以及(Ii)我们保荐人持有的178,587,591股已发行普通股的转售。我们的保荐人持有的股票也可以根据证券法第144条出售，但受一定的数量、销售方式和其他限制。在2023财年，我们的保荐人总共出售了约8230万股我们的普通股，其中包括我们回购的约2190万股普通股。我们普通股的市场价格在宣布出售后立即下跌，并可能在
未来，如果我们或我们的保荐人出售额外的股票或被市场认为打算出售这些股票。此外，我们的保荐人已根据保证金贷款协议质押、质押或授予其持有的几乎所有普通股的担保权益，而任何对该等股份的止赎可能导致在公开市场上出售大量普通股，这可能会大幅降低我们普通股的市场价格。
我们可能会发行一个或多个新类别的股票，其条款可能会对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。
吾等经修订的组织章程细则授权吾等在本公司董事会授权的限制下，不经吾等普通股持有人批准而发行一股或多於一股新类别股份，包括优先股，其面值以任何货币计算。该等股份可连同或附有董事会决定的权力、指定、优先、投票权、权利及赎回条款，以及相对参与、可选择或其他特别权利及资格、限制及限制，包括以下权利：(A)收取股息(可包括收取优先股息或累积股息的权利)；(B)在本公司清盘时作出的分派；及(C)可转换或可交换任何其他类别或任何其他类别的股份或任何其他类别或任何其他类别的股份，按本公司董事会可能厘定的一个或多个价格(受制于2006年公司法(“公司法”))或按本公司董事会厘定的汇率及调整计算。
一类或多类股票的条款可能会对我们普通股的投票权产生不利影响。例如，我们可以授予新类别股票的持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利，或否决特定交易的权利。同样，我们可能分配给新类别股票的回购或赎回权利或清算优先权可能会影响我们普通股的剩余价值。
美国投资者可能难以对我们的公司、我们的董事或高级管理层成员承担民事责任。
英国法院是否会在最初的诉讼中或在美国法院基于这些民事责任条款的判决中执行美国证券法规定的某些民事责任，这是值得怀疑的。此外，在美国或其他地方提起的诉讼中，惩罚性赔偿的裁决可能在英国不可执行。根据美国证券法，如果金钱赔偿裁决不寻求赔偿索赔人遭受的损失或损害，并旨在惩罚被告，则将被视为惩罚性赔偿。在英国，任何判决的可执行性将取决于案件的具体事实以及当时生效的法律和条约。美国和英国目前没有一项条约规定承认和执行民商事判决(仲裁裁决除外)。
我们股东的权利可能不同于通常提供给美国公司股东的权利。
我们是根据英国法律注册成立的。我们普通股持有人的权利受英国法律管辖，包括《公司法》的规定，以及我们的章程。这些权利在某些方面与典型美国公司的股东权利不同。
除其他事项外，《英国城市收购与合并守则》(以下简称《收购守则》)适用于对一家上市公司的收购要约，该公司的注册办事处位于英国，且其证券不允许在英国受监管的市场上交易，前提是该公司被收购和合并委员会(以下简称收购委员会)考虑将其中央管理和控制地点设在英国。这就是我们所熟知的“居留测试”。根据收购守则，收购委员会将通过研究各种因素，包括我们的董事会结构、董事的职能和他们的居住地，来确定我们是否在英国拥有中央管理和控制的地方。如果在提出收购要约时，收购委员会确定我们在英国有中央管理和控制的地方，我们将受到一些规则和限制，包括但不限于：(I)我们与竞购者达成交易保护安排的能力将极其有限；(Ii)如果没有我们股东的批准，我们可能无法执行某些可能会挫败收购要约的行动，例如发行股票或进行收购或出售；以及(Iii)我们将有义务向所有真诚的竞标者提供平等的信息。我们的保荐人拥有超过30%的有表决权股本的权益，因此，如果收购委员会认定我们受收购守则的约束，我们的保荐人将能够增加其对我们的总持股，而不会触发收购守则第9条的要求，即对发行人的流通股提出现金要约。收购小组此前向我们的代表确认，根据我们董事会的意见，它不认为收购守则适用于本公司，尽管如果我们的中央管理和控制地点随后被发现转移到英国，这一立场可能会发生变化。
我们的条款规定，英格兰和威尔士的法院拥有裁定股东和派生纠纷的专属管辖权，这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、前董事、高级管理人员或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的细则规定，英格兰及威尔士法院拥有独家司法管辖权，以裁定股东以股东身分对本公司及/或董事会及/或任何董事、前董事、高级职员或其他雇员个别提出的、或(在适用法律允许的最大范围内)因本章程细则或(在适用法律允许的最大范围内)其他原因引起或与之相关的任何纠纷，或就归属于本公司的诉讼因由提出的任何衍生申索或代表本公司及/或董事会及/或任何董事、前董事、高级职员或其他雇员寻求救济的任何纠纷。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、前董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、前董事、高级管理人员和员工的诉讼。特拉华州法律规定的股东权利和英国法律规定的股东在提起股东诉讼方面的权利在几个重要方面存在差异。任何人士或实体购买或以其他方式收购或持有本公司普通股的任何权益，应被视为已知悉并同意上述管治文件的规定，该等文件可能会不时修订。
将我们的股票转移到DTC以外的地方可能需要缴纳印花税或印花税储备税，这将增加我们股票的交易成本。
我们强烈鼓励投资者通过存托信托公司(“DTC”)以入账形式持有普通股，因为DTC以外的转账可能需要缴纳英国印花税或印花税储备税(“SDRT”)，这将增加我们股票的交易成本。将在DTC内持有的普通股的所有权转让给DTC以外的买方，以及在DTC系统以外发生的任何后续转让，一般将收取英国印花税或特别提款权，税率为该等转让应支付的任何代价的0.5%，由普通股的受让人支付。任何此类税款必须缴纳，并且相关的转移文件(如果有)必须由英国税务及海关总署(“HMRC”)盖章，然后才能将转移登记在我们的公司账簿上。然而，如果这些普通股再存入DTC或任何其他存托凭证系统或结算服务，再存入一般将按股份价值的1.5%征收印花税或特别提款权税，通常由转让人支付。
如果我们的普通股没有资格在DTC的设施内继续存入和清算，那么我们的证券交易可能会中断，和/或我们根据股权补偿计划发行股票的能力可能会受到限制。
DTC的设施是一种广泛使用的机制，允许DTC系统的参与者之间快速电子转移证券，这些参与者包括许多大型银行和经纪公司。我们的普通股目前有资格在DTC系统内存入和清算。DTC一般有权酌情终止担任普通股的存管及结算代理，包括英国法律的任何改变影响与普通股有关的印花税或特别提款权仓位。如果DTC确定我们的普通股没有资格在其设施内继续存入和清算，我们的普通股可能没有资格继续在纽约证券交易所上市，我们普通股的交易将被中断。虽然我们会寻求其他安排来维持我们的上市和交易，但任何此类干扰都可能对我们普通股的市场价格和我们进入资本市场的机会产生重大不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
风险管理与战略
该公司的网络安全计划旨在确保我们的技术环境按照最佳实践运行和维护，利用国家标准与技术研究所的框架作为其风险管理方法的关键组成部分。为了识别、评估和管理网络安全威胁风险，该公司：
•维持一支24小时网络安全小组，持续监测其技术系统和新出现的威胁类型，并对发现的漏洞作出反应；
•部署各种防御措施，包括自动阻止潜在的网络安全威胁；
•利用第三方系统扫描工具、网络安全威胁情报报告以及来自其业务伙伴的网络安全威胁报告，每一项都有助于我们的监测工作；
•利用评分系统确定非紧急缓解活动的优先顺序；
•完成年度第三方测试，其结果与公司审计委员会讨论，并定期进行第三方桌面测试和差距评估；
•为员工维持强制性的内部教育计划，包括网络钓鱼模拟、聘用时和聘用后每年的必修课程，以及全年的微型学习课程，以确保持续意识到新的和新出现的威胁；
•已采纳适用于其员工的信息技术政策，包括公司的可接受使用政策、两用设备政策、信息安全政策、密码政策和安全事件响应计划(SIRP)。
该公司对其某些供应商进行声誉分析和安全审查，以管理使用第三方服务带来的网络安全威胁。
我们继续进行投资，以加强对我们的信息技术系统和我们的业务的保护，使其免受网络安全事故的影响，包括维持网络安全保险单。关于网络安全威胁的任何风险，包括以往任何网络安全事件是否以及如何对我们产生重大影响或合理地可能对我们产生重大影响，包括我们的业务战略、经营成果或财务状况，请参阅项目1A。风险因素“--与网络安全和信息系统有关的风险”，以了解更多信息。
治理
我们的董事会在其审计委员会(“审计委员会”)的协助下，监督公司的网络安全计划和战略。董事会至少每年从我们的首席信息官(“CIO”)那里收到一份关于公司信息技术战略(包括网络安全措施)的报告。审计委员会监督公司关于风险评估和风险管理的指导方针和政策，包括与信息安全、网络安全和数据保护相关的风险敞口，以及管理层为监测和控制此类敞口而采取的步骤。审计委员会至少每季度收到我们的首席信息官关于公司网络安全风险和缓解活动的报告，包括任何影响公司的重大网络安全事件的报告。
公司网络安全威胁风险的评估和管理由我们的首席信息安全官(“CISO”)和我们的CISO向其报告的CIO领导。我们的CISO负责维护我们的SIRP，并管理日常事件识别、评估和管理，并不断向我们的首席信息官通报相关情况。我们的CIO和CISO领导我们的整体网络安全风险管理计划，包括对系统漏洞和缓解工作的持续评估。我们的CISO或CIO视情况将网络安全事件上报给公司领导层的其他成员。此外，为了确保在公司的企业风险管理过程中考虑到网络安全风险，我们的首席信息官是企业风险委员会的成员，该委员会负责指导企业风险管理过程。
我们的CISO拥有11年以上协助组织应对网络安全事件的经验，在过去5年中担任首席信息安全官。他拥有认证信息系统安全专业证书和信息技术管理硕士学位，重点是网络安全。他还完成了几门关于网络事件响应的补充课程，包括SANS 504-黑客工具、技术和事件处理。
我们的CIO在网络安全方面有20多年的经验。他创立并建立了互联网初创企业和互联网服务提供商，保护它们免受威胁，并应对网络安全事件。在过去的六年里，他对全球上市公司的网络安全部门进行了重建和领导。他是多家网络安全和技术公司的顾问委员会成员，拥有计算机科学学士学位和MBA学位。
项目2.财产
我们在美洲、欧洲、亚洲、澳大利亚和非洲的30个国家和地区的100多个地点开展业务。我们的公司总部设在科罗拉多州丹佛市，并在丹佛、卢森堡、上海和新加坡设有地区总部。
我们的物业、厂房和设备包括土地和建筑物，截至2023年12月30日，净账面价值为212.4美元，而截至2022年12月31日，净账面价值为214.0美元，代表制造设施、服务中心、
配送中心和办事处遍布世界各地，但主要分布在北美。截至2023年12月30日，盖茨拥有其中30个设施，包括23个制造或服务中心。
我们还在世界各地租赁了一些地点，主要是配送中心和办公室，其中没有一个对我们的运营具有重要意义。有关我们的租赁承诺的额外资料，请参阅本报告其他部分所载经审核综合财务报表的附注12。
管理层相信，该公司的物业适合及足够应付其目前及预期的业务运作。
项目3.法律诉讼
盖茨不时地参与一般法律程序和索赔，这些诉讼和索赔是在正常业务过程中出现的。盖茨还不时参与与环境义务、产品责任、知识产权和其他在正常业务过程中出现的事项有关的法律诉讼和索赔，管理层认为可以针对这些事项提出有价值的抗辩。
虽然不可能量化财务影响或预测所有未决索赔和诉讼的结果，但管理层预计，任何当前诉讼或已知索赔的结果，无论是个别或整体，都不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所交易，代码为“GTES”。截至2024年2月5日，我们的普通股共有三名登记持有人。这不包括更多的持有者，他们的普通股由这些记录持有者持有，包括通过银行、经纪商和其他机构。
分红
我们目前没有为普通股支付股息的计划。未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会自行决定，并将取决于我们的运营结果、现金需求、财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。我们是一家控股公司，没有直接业务；因此，我们只能从从子公司获得的资金中支付股息。此外，我们子公司支付股息的能力将受到我们现有债务契约的限制，并可能受到管理我们或我们子公司未来可能产生的任何债务的协议的限制。
发行人及关联购买人购买股权证券
没有。
第六项。[已保留]
项目7：管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
以下讨论及分析应与本年度报告其他部分所载经审计综合财务报表及相关附注一并阅读。本讨论和分析涉及2023财年与2022财年的比较。关于2022财年与2021财年的财务状况和经营结果的讨论和分析，请参阅管理层对2022财年财务状况和经营成果的讨论和分析，见我们的2022财年年度报告Form 10-K第7项中的管理层讨论和分析，其中包括此处以供参考。除历史信息外，本次讨论还包含前瞻性陈述，涉及风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与管理层的预期大不相同。可能导致这种差异的因素在上面的“前瞻性陈述”和“风险因素”中进行了讨论。
我公司
我们是创新的、高度工程化的动力传动和流体动力解决方案的全球制造商。我们向不同的更换渠道客户以及作为特定部件的原始设备制造商(“First-Fit”)提供广泛的产品组合，我们的大部分收入来自更换渠道。我们的产品广泛用于众多终端市场的应用，包括：汽车更换和首次匹配；多元化工业；工业场外骇维金属加工；工业现场骇维金属加工；以及个人移动性。从历史上看，我们的净销售额与工业活动和利用率高度相关，而不是与任何单一的终端市场相关，因为我们的业务多样化，对替代市场的敞口很大。我们以盖茨品牌在全球销售我们的产品，该品牌被分销商、设备制造商、安装商和最终用户公认为质量和技术创新的优质品牌；自盖茨于1911年成立以来，这一声誉已经建立了110多年。
在我们服务的不同终端市场中，我们精心设计的产品通常是应用程序中的关键组件，这些应用程序的停机成本相对于我们产品的成本很高，导致最终用户愿意为卓越的性能和可用性支付溢价。这些应用使我们的产品受到正常的磨损，导致自然的、通常是预防性的更换周期，从而推动高利润率的经常性收入。我们的产品组合代表着我们所服务的市场中最广泛的动力传动和流体动力产品之一，我们与世界各地多元化的知名客户群保持着长期的关系。作为精心设计的关键任务产品的领先设计者、制造商和营销商，我们已成为我们大多数终端市场和我们运营的地区的行业领先者。
商业趋势
从历史上看，我们的净销售额与工业活动和利用率高度相关，而不是与任何单一的终端市场相关，因为我们的业务多样化和对替代渠道的高敞口。这种多元化限制了我们对任何给定终端市场趋势的敞口。此外，我们的大部分销售额来自更换渠道中的客户，这些客户主要服务于大量安装的设备，这些设备遵循自然的维护周期，在一定程度上不太容易受到影响我们终端市场的各种趋势的影响。这些趋势包括基础设施投资和建筑活动、农业生产和相关商品价格、商用和乘用车生产、行驶里程和车队年限、不断变化的与排放和燃油经济性有关的监管要求以及石油和天然气价格和生产。衡量我们业绩的关键指标包括工业生产、工业销售和制造商出货量。
在2023财年，进入更换渠道的销售额约占我们总净销售额的%。我们的替代销售覆盖了非常广泛的应用和行业，因此，与工业活动和利用率高度相关，而不是单一的终端市场。替代产品主要通过分销合作伙伴销售，这些合作伙伴可能提供非常广泛的产品线，或者可能专门生产与较小的终端市场应用相关的产品。
在2023财年，进入First-Fit渠道的销售额约占我们总净销售额的36%。First-Fit销售对象是各种工业和汽车客户。我们的工业First-Fit客户涵盖了各种行业和应用，我们的许多最大的First-Fit客户制造建筑和农业设备。
我们的运营在很大程度上得到了当地供应链的支持。如有需要，我们已采取步骤，使更多供应商符合资格，以确保我们能够维持供应的连续性。尽管到目前为止，我们没有遇到任何重大的业务中断，但我们发生了严重的业务效率低下问题。在2023财年，之前与供应链、物流和通胀相关的挑战继续缓解，提高了我们的生产率，扩大了我们的盈利能力。我们继续在改善库存状况和周转率方面取得进展，以满足客户的需求。
全球冲突，如俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及为应对冲突而实施的制裁和反制裁，在欧洲、中东和非洲以及全球范围内都造成了经济不确定性和业务复杂性的增加，特别是在2022年和2023年初。
2022年，我们在中国的运营受到新冠肺炎疫情和相关政府行动的进一步影响，导致生产、销售和盈利能力略有损失，客户需求和劳动力供应减少。尽管这些条件在2023年有所改善，但我们未来可能会遇到与公共卫生危机相关的生产或分销中断，其中个别地点暂时关闭，或由于政府命令或供应链或劳动力中断而导致生产率下降，这可能会进一步限制我们生产或交付产品以及满足客户需求或增加成本的能力。我们还可能继续经历客户需求不一致的时期。
我们继续监测可能影响我们业务的宏观经济环境、地缘政治状况和行业趋势。虽然由于当前的经济环境，我们可能会在2024年上半年经历一定程度的客户去库存和需求放缓，但我们乐观地看到，需求在今年晚些时候会反弹，2024年经营环境将继续正常化。
截至2023年12月30日的年度业绩与截至2022年12月31日的年度业绩相比
盖茨绩效总结 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 净销售额 | | | | | $ | 3,570.2 | | | $ | 3,554.2 | |
| 销售成本 | | | | | 2,211.3 | | | 2,303.6 | |
| 毛利 | | | | | 1,358.9 | | | 1,250.6 | |
| 销售、一般和管理费用 | | | | | 882.2 | | | 853.7 | |
| 交易相关费用 | | | | | 2.2 | | | 2.1 | |
| 资产减值 | | | | | 0.1 | | | 1.1 | |
| 重组费用 | | | | | 11.6 | | | 9.5 | |
| 其他运营费用 | | | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| 持续经营的营业收入 | | | | | 462.6 | | | 384.0 | |
| 利息开支 | | | | | 163.2 | | | 139.4 | |
| 其他费用(收入) | | | | | 14.1 | | | (13.2) | |
| 持续经营的税前收入 | | | | | 285.3 | | | 257.8 | |
| 所得税费用 | | | | | 28.3 | | | 14.9 | |
| 持续经营净收益 | | | | | $ | 257.0 | | | $ | 242.9 | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA(1) | | | | | $ | 747.0 | | | $ | 680.6 | |
调整后EBITDA利润率 | | | | | 20.9 | % | | 19.1 | % |
(1)关于调整后的EBITDA与持续经营净收益的对账，见所列每一期间的“非GAAP计量”，这是最接近的可比GAAP计量。
净销售额
2023财年的净销售额为35.702亿美元，而上一财年的净销售额为35.542亿美元，增长0.5%，即1600万美元，主要是由于定价带来的200.4美元的收益，但部分被销量下降的影响所抵消。此外，我们2023财年的净销售额受到与上一年相比平均货币汇率变动890万美元的不利影响，这主要是由于美元对多种货币，特别是人民币、土耳其里拉、加拿大元、日元和印度卢比走强，但美元对墨西哥比索和欧元的疲软部分抵消了这一影响。因此，核心销售额增加与上一财年相比，2023财年增加了2490万美元，增幅为0.7%。
整体核心销售的改善主要是由bY我们汽车渠道对客户的销售增长，汽车更换销售增长6.1%，汽车First Fit销售增长7.5%。这一增长主要集中在欧洲、中东和非洲地区、大中华区中国和南美地区，这些地区的汽车销量在2023财年分别比上一财年增长了15.4%、6.9%和15.4%。与上一财年同期相比，2023财年对工业终端市场的总销售额下降了3.2%，尤其是多元化的工业和个人移动终端市场的销售额与上一财年相比分别下降了7.1%和24.6%。特别是，多元化的工业终端市场在2023财年在欧洲、中东和非洲地区、北美和大中华区的销售额较上一财年分别下降12.4%、3.5%和12.8%。与上一财年相比，2023财年个人移动性在北美和欧洲、中东和非洲地区的销售额分别下降了28.5%和28.8%。
销售成本
2023财年的销售成本为22.113亿美元，而上一财年为23.036亿美元，下降了4.0%，即9230万美元。这一下降主要是由于运量下降、平均货币汇率的有利变动以及总计154.2美元的入境货运成本的改善，但因固定成本的吸收减少和与通胀相关的成本上升而部分抵消了这一影响。
毛利
由于上述因素，2023财年的毛利为13.589亿美元，上年同期为12.506亿美元，增长8.7%，即108.3美元。我们的毛利率在2023财年增长了290个基点，达到38.1%。
销售、一般和管理费用
2023年财年的SG&A支出为882.2美元，而上一财年为853.7美元。这一增长2,850万美元主要是由于劳动力和福利支出增加3,840万美元，但被基于股票的薪酬成本降低1,690万美元部分抵消，这主要是由于2022年3月归属某些IPO前期权，如本报告其他部分包括的简明综合财务报表附注18进一步讨论所致。
交易相关费用
2023财年发生了220万美元的交易相关费用，主要与2023年5月、8月和12月完成的二次发行、2023年10月修订新美元定期贷款的费用以及某些其他公司交易有关。上一年发生了210万美元的交易相关费用，主要与2022年3月完成的二次发行和某些其他公司交易有关。
重组支出
我们的重组计划主要旨在通过消除结构性固定成本，在中期内优化我们的制造和分销足迹，并精简我们的SG&A后台职能。
2023年财政年度的重组和其他战略举措主要涉及搬迁中国和墨西哥的某些生产活动，其中包括分别为450万美元和300万美元的遣散费和其他费用。此外，我们产生了70万美元的遣散费和其他与优化欧洲生产相关的成本，以及90万美元的非遣散费劳动力和福利成本，这些成本与搬迁和将某些支持职能整合到我们在欧洲的区域共享服务中心有关。该期间的其他重组费用包括340万美元的法律和咨询费用，以及与几个国家前期设施关闭或搬迁有关的活动。
2022财年的重组和其他战略举措主要与我们正在进行的欧洲重组有关，包括250万美元的劳动力、遣散费和其他与2022财年在欧洲内部搬迁某些生产活动相关的成本，以及本财年与搬迁和将某些支持职能整合到我们的区域共享服务中心有关的240万美元的遣散费。我们还在2022财年与暂停在俄罗斯的业务有关产生了350万美元的成本，其中包括70万美元的遣散费，110万美元的库存减值(在销售成本中确认)，以及110万美元的固定资产和其他资产减值(在资产减值中确认)。期内发生的与设施搬迁相关的其他重组成本以及其他法律和咨询成本。
利息开支 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
债务： | | | | | | | |
| -美元定期贷款 | | | | | $ | 113.7 | | | $ | 71.2 | |
| --欧元定期贷款 | | | | | — | | | 19.0 | |
| -美元高级债券 | | | | | 35.5 | | | 35.4 | |
| | | | | | | |
| --其他贷款 | | | | | 1.8 | | | 1.0 | |
| | | | | 151.0 | | | 126.6 | |
递延发行成本摊销 | | | | | 9.1 | | | 10.0 | |
其他利息支出 | | | | | 3.1 | | | 2.8 | |
| | | | | $ | 163.2 | | | $ | 139.4 | |
本公司长期债务的详情载于本报告其他部分的综合财务报表附注15。
与上一年相比，2023财年的债务利息增加了2440万美元，这主要是由于美元定期贷款的利率上升，但部分被衍生品的影响所抵消。此外，由于利率上升和资产支持左轮手枪下的借款金额增加，2023财年其他贷款的利息支出增加了80万美元。
2022财年递延发行成本的摊销包括由于2022年11月16日偿还欧元定期贷款而加速摊销的220万美元。2022年11月发行新美元定期贷款产生的额外递延发行成本增加了2023财年的摊销费用。
其他费用(收入) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
银行存款利息收入 | | | | | $ | (17.5) | | | $ | (3.6) | |
| 净债务和对冲工具的外币损失(收益) | | | | | 4.2 | | | (10.2) | |
| | | | | | | |
与退休后福利有关的净调整数 | | | | | (3.0) | | | (6.5) | |
| 重估恶性通货膨胀造成的外汇损失 | | | | | 22.6 | | | 2.4 | |
其他 | | | | | 7.8 | | | 4.7 | |
| | | | | $ | 14.1 | | | $ | (13.2) | |
2023财年的其他支出为1410万美元，而上一财年的收入为1320万美元。根据美国公认会计原则，蒂尔基耶和阿根廷的经济都被指定为高通胀经济体。由于采用了高度通货膨胀的会计处理方法，我们Türkiye部分业务和阿根廷业务的功能货币均已从当地货币改为美元。在2023财年，与在高通胀经济体中运营的实体的换算调整有关的外币重新计量损失比上一年同期增加了2020万美元。此外，外币汇率净变动对净债务和对冲工具的影响，以及基于最新精算估值的退休后债务利息成本上升，也推动了这一变化，但部分被我们银行存款利息收入的增加所抵消。
所得税支出(福利)
在2023年财年，我们的税前收入为285.3美元，所得税支出为2,830万美元，实际税率为9.9%，而税前收入为257.8美元，所得税支出为1,490万美元，即2022年财年的有效税率为5.8%。
2023财年的有效税率主要是由与1330万美元的制造业激励措施相关的税收优惠，1230万美元的未确认税收优惠(主要是由于审计结算)，990万美元的公司拥有的人寿保险扣除，880万美元的估值津贴变化和440万美元的州税收拨备(扣除联邦福利)；被与740万美元的国际业务税收相关的税收支出，170万美元的汇率变动和100万美元的其他净支出所抵消。
2022财年的有效税率主要是与5310万美元的估值免税额变化相关的税收优惠(被5310万美元的国际业务税收抵消)，包括1530万美元的美国外国税收抵免递延资产估值免税额的部分释放，2520万美元的未确认税收优惠，主要是由于2640万美元的诉讼时效失效，1000万美元的制造业激励措施，810万美元的公司拥有的人寿保险扣除，以及60万美元的州税收拨备(扣除联邦福利)；被与国际业务相关的5310万美元的税收支出、540万美元的净其他支出和480万美元的汇率变动相关的税收支出所抵消。
2021年12月，经济合作与发展组织发布了《第二支柱范本规则》，一般规定最低有效税率为15%。2022年12月，欧盟委员会通过了一项指令，在欧盟实施第二支柱，其中包含对某些低税收实体征收附加税的详细规则。2022年7月，英国发布了实施经合组织同意的支柱2示范规则的立法草案，预计该规则将适用于从2023年12月31日或之后开始的会计期。所有提案均可获得豁免和排除，一般仅适用于年收入至少7.5亿欧元的合并集团成员实体。然而，虽然建议的细节可能会有所更改，对本公司的影响将需要参考最终规则来确定，但我们目前预计不会产生重大影响。
递延所得税资产和负债
我们确认递延税项资产和负债因美国公认会计原则下现有资产和负债的账面价值与各自税基之间的差异而产生的未来税项后果，以及因营业净亏损结转和税项抵免结转而产生的税项后果。我们评估我们的递延税项资产的可回收性，权衡所有正面和负面证据，如果我们确定部分或全部递延税项资产更有可能无法变现，则需要为这些资产建立或维持估值拨备。
截至每个报告日期，我们都会考虑新的证据，无论是积极的还是消极的，这些证据都可能影响我们对递延税项资产未来变现的看法。我们维持对递延税项资产未来变现的立场，包括我们继续维持估值免税额的资产，直至有足够新证据支持改变预期为止。这种预期的变化可能是由于许多因素造成的，包括那些影响我们对未来收益预测的因素，以及我们运营所依据的国际税法和税务规划的变化。目前尚不能合理地预测任何此类变化，但一旦发生变化，我们对其对递延税项资产未来变现的影响的看法可能会对我们的财务报表产生重大影响。
在权衡了所有证据后，我们在2023财年确定，与总计210万美元的净营业亏损相关的美国递延所得税资产更有可能是可变现的，原因是这些亏损可以利用的应税利润估计发生了变化。在2022财年，我们确定，由于可利用这些抵免的应税利润估计发生变化，美国与外国税收抵免相关的递延所得税资产很有可能实现总计1,530万美元。
调整后的EBITDA
2023财年调整后的EBITDA为747.0美元，而上一财年为680.6美元，增长9.8%，即6,640万美元。2023财年调整后的EBITDA利润率为20.9%，比上年提高180个基点。如上所述，调整后EBITDA的增长主要是由于毛利润增加了108.3美元，但部分被劳动力和福利支出的增加所抵消。
有关所列每个期间的净收入与调整后EBITDA的对账以及调整后EBITDA利润率的计算，请参阅“-非公认会计准则计量”。
按运营细分市场进行分析
电力传输(占盖茨截至2023年12月30日的年度净销售额的61.4%) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | |
(百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 期间变化的期间间隔 |
净销售额 | $ | 2,191.2 | | | $ | 2,173.7 | | | 0.8 | % |
调整后的EBITDA | $ | 460.6 | | | $ | 404.0 | | | 14.0 | % |
调整后EBITDA利润率 | 21.0 | % | | 18.6 | % | | |
2023财年电力传输的净销售额增长了0.8%，即1,750万美元，主要是由于定价带来的116.3美元的收益，但部分被销量下降的影响所抵消。此外，电力传输净销售额受到平均汇率变动1890万美元的不利影响。因此，与前一年相比，核心销售额增长了1.7%，即3640万美元。
动力传动公司面向汽车客户的整体核心销售增长了8.1%2023年财政期间，与上一年期间相比。2023财年汽车销售增长主要集中在欧洲、中东和非洲地区、南美和大中华区中国，其核心销售额较上年同期分别增长15.4%、16.6%和6.3%。输电核心销售的整体增长被部分抵消7.6%与上一财年相比，2023财年工业渠道的销售额下降。工业渠道的下降主要集中在欧洲、中东和非洲地区和北美，与去年同期相比，核心销售额分别下降了17.9%和8.4%。个人流动性和多元化产业分别下降了26.9%和7.8%。分别与上年同期相比，主要是在北美和欧洲、中东和非洲地区。
2023财年经电力传输调整的EBITDA较上年增长14.0%，即5660万美元，主要是由于定价带来的好处，但部分被较低的销量和较高的通胀相关成本所抵消。因此，2023财年调整后的EBITDA利润率为21.0%，比上年增长240个基点。
流体动力(占盖茨截至2023年12月30日年度净销售额的38.6%) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | |
(百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 期间变化的期间间隔 |
净销售额 | $ | 1,379.0 | | | $ | 1,380.5 | | | (0.1 | %) |
调整后的EBITDA | $ | 286.4 | | | $ | 276.6 | | | 3.5 | % |
调整后EBITDA利润率 | 20.8 | % | | 20.0 | % | | |
与上一财年相比，流体动力2023财年的净销售额下降了0.1%，即150万美元，这主要是由于销量下降的影响，其中大部分被定价带来的8410万美元的收益所抵消。此外，流体动力公司的净销售额受到1,000万美元平均货币汇率变动的有利影响。因此，与前一年相比，核心销售额下降了0.8%，即1150万美元。
流体动力在2023财年的核心销售额下降是由面向工业和汽车客户的销售额下降推动的。与去年同期相比，工业渠道的销售额下降了1.0%，汽车渠道的销售额下降了0.2%。工业销售额的下降主要集中在北美、南美和大中国地区，分别较上年同期下降1.3%、18.5%和13.2%。推动大部分工业销售的农业和多元化工业终端市场分别下降11.9%和5.7%。对能源终端市场的销售额增长了7.5%，部分抵消了这一下降。
流体动力2023财年调整后的EBITDA与上年同期相比增长了3.5%，即980万美元，这主要是由定价推动的，但部分被销量下降以及劳动力和福利成本增加所抵消。因此，调整后的EBITDA利润率为20.8%，比上年提高了80个基点。
流动性与资本资源
财政部的职责和理念
我们的主要流动性和资本资源需求是用于营运资本、偿债要求、资本支出、股票回购、设施扩张和收购。我们希望用手头的现金、运营的现金流和必要时的循环信贷安排借款来满足我们未来的现金需求。我们历来依赖运营现金流以及各种债务和股权融资来获得流动性。
我们不时订立货币衍生工具合约，以管理货币交易风险。同样，我们可能会不时进行利率衍生工具，以维持浮动和固定利率债务的理想组合。
在市况许可下，吾等及/或吾等保荐人可不时以要约收购或其他方式，回购吾等已发行的证券或吾等在私下协商或公开市场交易中借入的贷款。在受本公司债务协议所载任何适用限制的规限下，任何此类购买可由现有现金或产生新的有担保或无担保债务(包括在我们的信贷安排下的借款)提供资金。任何此类购买交易所涉及的金额，无论是单独的还是合计的，都可能是实质性的。任何此类购买可能涉及某一特定部分债务的相当数量，并在相关情况下相应减少该债务的交易流动性。此外，以低于“调整发行价”(根据美国联邦所得税的定义)的价格进行的任何此类购买都可能导致对我们的债务收入的应税注销，这可能是实质性的，并给我们带来相关的不利税收后果。
我们的政策是在整个非经常开支周期内保持充足的流动资金，以保持财政的灵活性。我们在2026年之前没有任何有意义的债务到期日；然而，我们定期评估市场状况、我们的流动性状况和各种融资选择，以寻找机会改善我们的资本结构，并可能在到期时或到期前对我们的全部或部分债务进行再融资。我们预计，在可预见的未来，我们的整体流动资金状况不会出现任何重大的长期恶化，并相信我们有足够的流动资金和资本资源用于未来12个月。
现金流
截至2023年12月30日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
在2023年财年，经营活动提供的现金为481.0亿美元，而上一年同期为265.8亿美元，主要是由于贸易营运资本流动改善了194.6亿美元，加上2023财年经营业绩的改善和缴纳的税款减少了730万美元。这些运营现金流的增加被本年度增加的3640万美元利息现金部分抵消。
2023财年投资活动中使用的净现金为8180万美元，而上一财年同期为9070万美元。投资活动中使用的现金减少的主要原因是，与上一年同期相比，2023财年的资本支出减少了1560万美元，但公司拥有的人寿保险单支付的现金净额增加了600万美元，部分抵消了这一减少。
在2023年财政年度，用于融资活动的净现金为258.3美元，而上一财年同期为253.1美元。2023财年的资金外流主要与通过中介从黑石集团回购股份所支付的251.7亿美元有关，如本报告其他部分合并财务报表附注19中进一步描述的那样，相比之下，2022财年通过股份回购计划收购股份所支付的资金为175.9亿美元。与上一年同期相比，股票回购的现金流出增加被2023财年支付的2200万美元的债务发行成本减少、1230万美元的债务偿还净额减少以及2023财年支付给非控股股东的股息减少1050万美元部分抵消。
负债
我们的长期债务，主要由两笔有担保的定期贷款和以美元计价的无担保票据组成，如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面金额 | | 本金金额 |
(百万美元) | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 | | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
债务： | | | | | | | |
-安全 | | | | | | | |
| 美元定期贷款 | $ | 1,870.3 | | $ | 1,883.3 | | $ | 1,903.9 | | $ | 1,923.4 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
-不安全 | | | | | | | |
| 美元高级债券 | 581.2 | | 579.7 | | 568.0 | | 568.0 |
| | | | | | | |
| $ | 2,451.5 | | $ | 2,463.0 | | $ | 2,471.9 | | $ | 2,491.4 |
我们将以美元计价的定期贷款称为“美元定期贷款”，以美元计价的无担保优先票据称为“美元优先票据”。本公司长期债务的详情载于本年度报告其他部分的综合财务报表附注15。
债务提取和赎回
于2023年5月，我们在我们的资产抵押循环信贷安排下提取了100.0,000,000美元，为我们的股份回购计划下的股份购买提供部分资金，本年报其他部分包括的综合财务报表附注19进一步讨论了这一点。在截至2023年12月30日的年度内，资产支持循环信贷安排的余额已全部偿还。
2022年11月16日，根据管理我们定期贷款安排的信贷协议修正案，我们发放了新一批575.0亿美元的美元定期贷款(“新美元定期贷款”)，所得资金用于偿还我们的欧元定期贷款安排下563.8欧元的全部未偿还本金余额加上100万欧元的应计利息。新美元定期贷款的条款与当时尚未偿还的美元定期贷款(“现有美元定期贷款”)大致相同，不同之处在于，借款人可选择以任何一种期限SOFR(定义见信贷协议)加3.50%的保证金计息，但须以年利率SOFR下限0.50%计算，或以基本利率加2.50%年利率加1.50%的年利率下限计息。新美元定期贷款要求在初始本金总额的基础上每年支付1%的季度摊销付款，并于2029年11月到期。与发行新美元定期贷款相关的总计约2,320万美元的发行折扣和成本已被递延，并将使用实际利息法在相关借款的剩余期限内摊销为利息支出。偿还欧元定期贷款导致加速确认220万美元的递延融资成本(在利息支出中确认)。
于2022年3月，我们在我们的资产抵押循环信贷安排下提取了7,000,000美元，为我们的股份回购计划下的股份购买提供部分资金，本年报其他部分包括的综合财务报表附注19进一步讨论了这一点。在2022财年，我们偿还了资产支持左轮手枪的借款，截至2022年12月31日没有剩余未偿还余额。
美元定期贷款信贷协议修正案
在2023年10月10日，我们将新美元定期贷款的利率修订为，我们可以选择SOFR期限，下限为0.50%，外加3.00%的年利率，或基本利率，下限为1.50%，外加2.00%的年利率。
2023年3月1日，我们修订了现有的美元定期贷款、循环信贷安排和资产担保左轮手枪，这些贷款的利息为LIBOR加适用保证金。修订将美元借款的参考利率由伦敦银行同业拆息改为期限SOFR或经调整期限SOFR(视何者适用而定)。有关该等设施的进一步资料，请参阅本年度报告其他部分所载综合财务报表附注15。
2022年11月16日，我们修改了管理我们定期贷款安排的信贷协议，以偿还我们的欧元定期贷款，并用如上所述的575.0美元新美元定期贷款取代我们的欧元定期贷款。
非担保人子公司
该公司的大多数美国子公司是高级担保信贷安排的担保人。
在截至2023年12月30日的12个月内，在公司间抵销之前，我们的非担保人子公司约占我们净销售额的74%，占我们EBITDA的73%，具体定义见与优先担保信贷安排相关的财务契约。截至2023年12月30日，在公司间抵销之前，我们的非担保人子公司约占我们总资产的67%，约占我们总负债的26%。
净债务
净债务是一种非公认会计准则的衡量标准，代表我们的债务本金减去现金和现金等价物的账面价值。在2023年财政年度，我们的净债务减少了161.7亿美元，从截至2022年12月31日的19.13亿美元减少到截至2023年12月30日的17.513亿美元。由于汇率变动，净债务受到170万美元的有利影响。剔除这一影响，净债务减少160.0,000,000美元，这主要是由481.0,000,000美元的经营活动提供的现金推动的，但被根据我们的股票回购计划收购股票而支付的251.7,000,000美元，资本支出7,140万美元，以及在2023财年向非控股权益支付的股息1,820万美元部分抵消。
借款净空
截至2023年12月30日，我们的资产担保循环信贷安排的借款基数为250.0美元，这是根据担保资产的现值我们可以提取的最大金额。截至2023年12月30日，针对该安排的未偿还信用证总额为2970万美元。我们还拥有有担保的循环信贷安排，提供本金总额高达250.0美元的多货币循环贷款，截至2023年12月30日没有提取任何金额。截至2023年12月30日，我们承诺的总借款净空为470.3美元，现金余额为720.6美元。
合同义务的表格披露
下表汇总了我们的合并合同义务和商业承诺，其中包括截至2023年12月30日我们的合同义务以及基于我们可能被要求结算债务的最早日期的应付款期限的汇总信息。下表不包括我们对7940万美元不确定税收头寸的总负债，因为目前尚不清楚现金结算的时间(如果有的话)。
浮动利息支付及利率衍生工具的支付及收入乃根据资产负债表日的市场利率估计。与购买债务有关的金额是我们有义务在未来支付的项目，但不要求将其计入综合资产负债表。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 应付款的最早期限 |
(百万美元) | 总 | | 2024 | | 2025年和2026年 | | 2027年和2028年 | | 2029年及以后 |
| 债务： | | | | | | | | | |
-校长 | $ | 2,471.9 | | | $ | 19.5 | | | $ | 607.0 | | | $ | 1,306.3 | | | $ | 539.1 | |
-利息支付(1) | 582.2 | | | 180.4 | | | 275.6 | | | 92.2 | | | 34.0 | |
| | | | | | | | | |
融资租赁 | 1.7 | | | 0.8 | | | 0.9 | | | — | | | — | |
经营租约 | 161.1 | | | 28.0 | | | 45.3 | | | 31.7 | | | 56.1 | |
退休后福利(2) | 10.3 | | | 10.3 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
购买义务(3) | 45.4 | | | 27.3 | | | 14.0 | | | 4.1 | | | — | |
总 | $ | 3,272.6 | | | $ | 266.3 | | | $ | 942.8 | | | $ | 1,434.3 | | | $ | 629.2 | |
(1)他说，未来的利息支付包括固定利率和浮动利率债务的支付。浮动利率支付是根据远期市场利率和截至2023年12月30日的现行条款估计的。
(2)*退休后福利义务代表我们在2024年对固定福利养老金和其他退休后福利计划的预期现金贡献。列报今后几年的预期现金捐款是不切实际的，因为这些捐款是根据联邦法律和其他条例按年度精算确定的，以提供当期和未来的福利。
(3)购买义务被定义为购买商品或服务的协议，该协议对我们具有强制执行力和法律约束力，并规定了所有重要条款，包括：要购买的固定或最低数量；固定、最低或可变价格条款；以及交易的大致时间。
现金余额
截至2023年12月30日，我们的现金及现金等价物总额为720.6美元，而截至2022年12月31日的现金及现金等价物总额为578.4美元。
截至2023年12月30日，限制性现金为340万美元，而截至2022年12月31日为300万美元，其中截至2023年12月30日和2022年12月31日分别为50万美元和60万美元，这两项现金都是出于保险目的以第三方托管的方式持有。截至2023年12月30日和2022年12月31日，我们的非全资亚洲子公司持有的现金分别为182.4美元和161.3美元。
非GAAP衡量标准
EBITDA和调整后的EBITDA
“EBITDA”是一种非公认会计准则的衡量标准，代表在扣除所得税、净利息和其他费用、折旧和摊销影响之前的一段时间内持续经营的净收益或亏损。EBITDA被证券分析师、投资者和其他利益相关方广泛用于评估公司的盈利能力。EBITDA消除了因资本结构变化(影响财务净成本)、税务状况(例如可用来扣减应纳税利润的净营业亏损)、有形资产的成本和年龄(影响相对折旧费用)以及无形资产的可识别程度(影响相对摊销费用)而导致的潜在业绩差异。
管理层使用“调整后的EBITDA”作为其主要盈利能力衡量标准。这是一项非公认会计原则计量，表示EBITDA未计入某些项目，这些项目被认为妨碍了我们业务的业绩对比或与其他业务的比较。我们使用调整后的EBITDA作为我们部门盈利能力的衡量标准来评估我们的业务表现，它也被用于Total Gates，因为我们认为在与我们的运营部门以及某些同行公司的盈利能力保持一致的基础上考虑我们的盈利能力是很重要的。因此，我们认为，调整后的EBITDA应向证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方提供，以帮助他们评估我们业务的表现。
在本报告所述期间，未计入计算调整后EBITDA的EBITDA项目主要包括：
•与基于股份的薪酬有关的非现金费用；
•与主要公司交易有关的交易费用，包括收购企业、股权和债务交易；
•资产减值；
•重组费用，包括与遣散费有关的费用；
•与客户破产有关的信用损失；
•网络安全事件费用；以及
•与某些存货有关的存货调整按后进先出法计算。
在我们的业务之间以及在不同时期，他们各自的员工获得基于股份的薪酬或对此类薪酬收取费用的程度存在差异。因此，我们从调整后的EBITDA中剔除与基于股票的薪酬相关的非现金费用，以评估我们业务的相对业绩。
我们不计入调整后的EBITDA收购相关成本，该等成本须根据美国公认会计原则列支。我们还排除了与主要公司交易相关的成本，因为我们不认为它们与我们的业绩有关。其他项目被排除在调整后的EBITDA之外，因为它们是单独或整体的重要项目，不被视为代表我们业务的基本业绩。在本报告所述期间，我们不包括重组费用和与遣散费相关的费用，这些费用反映了管理层为关闭、缩减规模或以其他方式从根本上重组盖茨的业务领域而采取的具体战略行动，以及在某些以后进先出为基础估值的库存的销售成本中确认的后进先出库存储备的变化。在通货膨胀或通货紧缩的定价环境中，后进先出调整可能会导致在每个时期确认的销售成本的变化，因为最近的成本与当前的销售相匹配，而历史上通常较低的成本保留在库存中。后进先出调整是根据公布的定价指数确定的，这些指数通常不能代表我们业务经历的实际成本变化或这些变化的时间。因此，剔除后进先出法的影响可提高我们在不同时期以及与公司同行的财务业绩的可比性，并更接近地反映我们的库存实物流动和我们如何管理业务。
EBITDA和调整后的EBITDA不包括可能对我们的利润或亏损有重大影响的项目，因此，应该与期间的利润或亏损一起使用，而不是替代。管理层通过单独监测当期持续业务的净收入来弥补这些限制。
下表将持续业务的净收入与EBITDA和调整后的EBITDA进行了核对，这是GAAP最直接的可比性衡量标准： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 持续经营净收益 | | | | | $ | 257.0 | | | $ | 242.9 | | | $ | 331.3 | |
| 所得税费用 | | | | | 28.3 | | | 14.9 | | | 18.4 | |
| 净利息和其他费用 | | | | | 177.3 | | | 126.2 | | | 134.4 | |
| 折旧及摊销 | | | | | 217.5 | | | 217.2 | | | 222.6 | |
| EBITDA | | | | | 680.1 | | | 601.2 | | | 706.7 | |
交易相关费用(1) | | | | | 2.2 | | | 2.1 | | | 3.7 | |
| 资产减值 | | | | | 0.1 | | | 1.1 | | | 0.6 | |
| 重组费用 | | | | | 11.6 | | | 9.5 | | | 7.4 | |
| | | | | | | | | |
| 基于股份的薪酬费用 | | | | | 27.4 | | | 44.3 | | | 24.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
库存减损和调整 (2)（包含在销售成本中） | | | | | 7.4 | | | 20.9 | | | 1.4 | |
| | | | | | | | | |
| 遣散费（包括在销售成本中） | | | | | 0.4 | | | 0.8 | | | — | |
| 遣散费（包括在SG & A中） | | | | | 1.0 | | | 0.5 | | | 0.7 | |
与客户破产相关的信用损失（包括在SG & A中） (3) | | | | | 11.4 | | | — | | | — | |
网络安全事件费用 (4) | | | | | 5.2 | | | — | | | — | |
| 与当前作业无直接关系的其他事项 | | | | | 0.2 | | | 0.2 | | | (9.3) | |
| 调整后的EBITDA | | | | | $ | 747.0 | | | $ | 680.6 | | | $ | 735.8 | |
(1) 与交易有关的支出主要涉及咨询费和与主要公司交易(包括收购企业、股权和债务交易)有关的其他确认成本。
(2)常见的库存减值和调整包括逆转调整，以后进先出为基础重新衡量某些库存。最近的通胀环境导致后进先出值降至先进先出值以下，因为后进先出衡量导致较新的膨胀成本与当前销售相匹配，而历史上较低的成本保留在库存中。
(3)他说，2023年1月31日，我们的一位客户根据美国破产法第11章提交了自愿重组请愿书。关于破产程序，我们评估了我们与客户未偿还的请愿前应收账款余额相关的潜在风险和敞口，并在2023财年记录了1,140万美元的税前费用，以反映我们预计的复苏。我们会继续监察有关破产的情况，以决定是否有需要调整这项复苏预测。
(4)直到2023年2月11日，盖茨确定它是恶意软件攻击的目标。网络安全事件费用包括此事件直接导致的法律、咨询和其他费用，其中一些费用可能会被保险赔偿部分抵消。
调整后EBITDA利润率
调整后的EBITDA利润率是以净销售额百分比表示的调整后EBITDA的非GAAP衡量标准。我们使用调整后的EBITDA利润率来衡量我们的业务在管理成本基础和提高盈利能力方面的成功程度。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 净销售额 | | | | | $ | 3,570.2 | | | $ | 3,554.2 | | | $ | 3,474.4 | |
| 调整后的EBITDA | | | | | $ | 747.0 | | | $ | 680.6 | | | $ | 735.8 | |
| 调整后EBITDA利润率 | | | | | 20.9 | % | | 19.1 | % | | 21.2 | % |
核心销售增长对账
核心销售额增长是一种非公认会计原则的衡量标准，表示该期间的净销售额，不包括平均货币汇率变动的影响以及收购和出售的第一年的影响(如果适用)。我们提出核心收入增长是因为它允许对同比业绩进行有意义的比较，而不会因外币损益引起的波动或因收购或出售的影响而导致的不可比较性。因此，管理层相信这项措施有助证券分析员、投资者及其他有关人士评估我们业务的经营表现。最接近GAAP的衡量标准是净销售额。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月30日止的年度 |
(百万美元) | 电力传输 | | 流体动力 | | 总 |
| 截至2023年12月30日止年度净销售额 | $ | 2,191.2 | | | $ | 1,379.0 | | | $ | 3,570.2 | |
| 汇率变动对净销售额的影响 | 18.9 | | | (10.0) | | | 8.9 | |
| | | | | |
| 截至2023年12月30日的年度核心收入 | 2,210.1 | | | 1,369.0 | | | 3,579.1 | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日止年度净销售额 | 2,173.7 | | | 1,380.5 | | | 3,554.2 | |
| 核心净销售额增加（减少）（核心收入） | $ | 36.4 | | | $ | (11.5) | | | $ | 24.9 | |
| | | | | |
| 核心销售增长 | 1.7 | % | | (0.8) | % | | 0.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 |
(百万美元) | 电力传输 | | 流体动力 | | 总 |
| 截至2022年12月31日止年度净销售额 | $ | 2,173.7 | | | $ | 1,380.5 | | | $ | 3,554.2 | |
| 汇率变动对净销售额的影响 | 149.2 | | | 35.9 | | | 185.1 | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度核心收入 | 2,322.9 | | | 1,416.4 | | | 3,739.3 | |
| | | | | |
| 截至2022年1月1日的年度净销售额 | 2,216.3 | | | 1,258.1 | | | 3,474.4 | |
| 核心净销售额增长（核心收入） | $ | 106.6 | | | $ | 158.3 | | | $ | 264.9 | |
| | | | | |
| 核心销售增长 | 4.8 | % | | 12.6 | % | | 7.6 | % |
净债务
管理层使用净债务，而不是构成合并现金流量表基础的现金和现金等值物以及受限制现金的狭义衡量标准，作为衡量我们流动性和评估我们资产负债表实力的衡量标准。
管理层分析推动净债务变动的关键现金流项目，以更好地了解和评估盖茨的现金绩效和利用率，以最大限度地提高资源配置效率。对净债务现金变动的分析还使管理层能够更清楚地识别在偿还债务后以及收购和处置的现金影响后仍可供分配的运营产生的现金水平。
净债务代表以下各项的净总额：
· 我们债务的本金;以及
· 现金及现金等值物的公允价值。
净债务如下： | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 债务本金 | $ | 2,471.9 | | | $ | 2,491.4 | |
减去：现金和现金等价物 | (720.6) | | | (578.4) | |
净债务 | $ | 1,751.3 | | | $ | 1,913.0 | |
债务本金额与债务的账面值对账如下： | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 债务本金 | $ | 2,471.9 | | | $ | 2,491.4 | |
应计利息 | 17.0 | | | 17.1 | |
递延发行成本 | (37.4) | | | (45.5) | |
债务账面金额 | $ | 2,451.5 | | | $ | 2,463.0 | |
调整后的EBITDA调整，用于比率计算
我们的循环信贷协议中的财务维持比率以及与我们的循环信贷安排、我们的定期贷款安排和管理我们的未偿还票据的契约相关的其他与发生的契约相关的比率(仅在采取某些行动时衡量)、我们的定期贷款安排和管理我们未偿还票据的契约，部分是根据与本报告其他部分所述的调整后EBITDA类似的财务衡量标准计算的，这些财务衡量标准是在盖茨全球有限责任公司的水平上确定的，并根据某些额外项目进行调整，如遣散费、收购的形式影响和成本节约举措的形式影响。过去12个月的这些额外调整，根据此类协议计算，导致调整后EBITDA的净收益为460万美元。
盖茨工业公司不是我们的循环信贷安排、我们的定期贷款安排或管理我们未偿还票据的契约的债务人。盖茨全球有限责任公司是盖茨工业公司的间接子公司，是我们的循环信贷安排和定期贷款安排的借款人，也是我们未偿还票据的发行者。盖茨全球有限责任公司的合并财务报表中显示的经营结果和净资产与本报告其他部分包括的净资产之间的唯一重大差异是，截至2023年12月30日，盖茨全球有限责任公司及其子公司从盖茨全球有限责任公司的间接母公司实体欠下的应付款项为333.6美元，而截至2022年12月31日的应付款项为117.3美元，截至2022年12月30日，公司和盖茨全球有限责任公司的其他间接母公司持有的额外现金和现金等价物分别为350万美元和640万美元。
关键会计估计和判断
我们的主要会计政策详情载于本年度报告其他部分的经审核综合财务报表附注2。
在应用我们的会计政策时，我们必须对未来做出假设、判断和估计，这些假设、判断和估计会影响资产、负债、收入和费用的报告金额。我们根据历史经验、对我们所在行业趋势的观察以及从客户和其他外部来源获得的信息等因素做出这些假设、估计和判断。由于作出假设、估计和判断所涉及的固有不确定性，实际结果可能会有所不同。管理层认为以下讨论的政策比其他政策更为关键，因为它们的应用涉及大量的估计不确定性，增加了对我们资产和负债的账面价值进行重大调整的风险。
净销售额
我们的净销售额主要来自于在世界各地的售后市场和First-Fit渠道销售各种工业和汽车应用的各种动力传动和流体动力产品和部件。
在我们与客户的大多数协议中，我们将接受的客户采购订单视为代表与客户的合同，在某些情况下，这些订单由主销售协议管理。根据这些合同销售货物的收入以发票金额、估计退货、提前结算折扣和回扣后的净额计算。向客户征收的与产品销售有关并汇给政府当局的税款不包括在收入中。如果客户有权退货，则根据历史退货配置文件估计未来的退货。可能适用于未付发票的结算折扣是根据相关客户的结算历史估计的。
我们的交易价格通常包括可变对价，通常是折扣和回扣的形式，可能适用于已开具的发票。由于可变对价而降低交易价格，我们需要对相关客户的预期合资格销售总额进行估计。这些估计，包括对变量考虑的潜在约束的分析，考虑了诸如返点计划的性质、历史信息以及对客户和消费者行为的预期等因素。总体而言，交易价格被下调，以反映我们对不可能发生重大逆转的对价金额的估计。
我们根据其相对独立的销售价格将交易价格分配给每一种不同的履约义务。被接受的订购单或类似的有约束力的合同上规定的产品价格被认为是独立的销售价格。在我们与客户签订的几乎所有合同中，我们的履约义务是在某个时间点履行的，而不是在产品控制权转移到客户手中的一段时间内履行。这通常发生在装运时。在确定控制权是否已转移以及客户是否因此能够为其自身利益控制产品的使用时，我们会考虑是否存在现有的支付权、合法所有权和实际占有权是否已转移、所有权的风险和回报是否已转移到客户身上，以及客户接受资产是否不仅仅是敷衍了事。
商誉减值及其他无限期留存资产
商誉及其他寿命不定的无形资产须接受年度减值测试，但如发生事件或情况变化，公允价值很可能会低于其账面值，则亦须接受减值测试。
商誉
业务合并产生的商誉分配给预计将从收购的协同效应中受益的报告单位。如果商誉归属于一个以上的报告单位，商誉是通过按其各自的企业价值按比例分配购买代价并将分配的购买代价与报告单位的可识别资产和负债的公允价值进行比较来确定的。
商誉不会摊销，但会在第四季度第一天或更频繁地进行减值测试，只要事件或情况变化表明账面价值可能无法收回，并按成本减去任何已确认减值列账。
为识别商誉的潜在减值，将获分配商誉的报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值，报告单位的商誉不被视为减值。如果公允价值低于账面金额，则就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但以分配给该报告单位的商誉金额为限。
管理层根据收入法和市场法的加权混合计算公允价值。收益法是根据董事会批准的最新财务计划得出的现金流预测，其中的主要假设是关于销售增长率、销售价格和直接成本变化的假设。对未来几年的预测是基于管理层确定的区域具体增长或下降假设，并考虑到市场趋势和战略举措。两个报告单位的最终增长率均设定为2.5%，这一增长率不超过各自主要终端市场的预期长期增长率。
管理层对由此产生的现金流预测采用了贴现率，这些预测反映了当前市场对货币时间价值和每个报告单位具体风险的评估。在每种情况下，贴现率都是使用资本资产定价模型确定的。在2023财年的商誉减值测试中，动力传动和流体动力报告单元使用的贴现率分别为12.1%和11.5%。
对于这两个报告单位，公允价值超过账面价值，因此在2023财年没有确认商誉减值。
我们的公允价值估计基于我们认为当时是合理的假设，但这些假设是不可预测的，本质上是不确定的。此外，我们在分配报告单位之间的商誉以及分配共享资产和负债时会做出某些判断和假设，以确定我们测试的每个报告单位的账面价值。假设或情况的变化可能会在发生变化的期间和未来几年造成额外的减值。
商誉以外的无限期生活资产
为确认商誉以外的无限寿命资产的潜在减值，将资产的公允价值与其账面价值进行比较。如果无限期居住资产的公允价值超过其账面价值，则不被视为减值。公允价值是根据与无限寿命资产相关的预期现金净流入和净流出计算的。
在本年报所述期间，我们持有一项无限期存在的品牌和商号无形资产。我们于第四季度第一天或更频繁地测试无形资产的减值，只要事件或情况变化表明账面价值可能无法收回，并按减去任何已确认减值的成本计提。
我们无限期存在的品牌和商号无形资产的公允价值是使用特许权使用费估值方法确定的，其中主要假设包括销售增长率和估计特许权使用费比率。销售预测是根据与商誉年度减值测试(如上所述)相同的基准确定的。
管理层将贴现率应用于计算的特许权使用费节余，以反映当前市场对资金时间价值的评估，以及产生特许权使用费节余的每个区域的特定风险。在每一种情况下，折现率都是使用资本资产定价模型来确定的，该模型根据溢价进行调整，以反映无形资产性质所特有的较高风险。2023财年减值测试使用的贴现率为12.9%。减值测试的结果是，在2023财年没有确认减值。
我们的公允价值估计基于我们认为当时是合理的假设，但这些假设是不可预测的，本质上是不确定的。假设或情况的变化可能会在发生变化的期间和未来几年造成额外的减值。
税收
在我们经营业务的大多数司法管辖区，我们都要缴纳所得税。管理层在确定所得税拨备时必须作出重大判断。管理层需要对未确认的所得税优惠做出判断，在税务机关对以前提交的纳税申报单进行审计后，未来可能需要支付额外的当期税款。这些未确认的所得税优惠的最终结果可能与管理层的估计不同。
管理层根据对资产负债表日的事实、情况和信息的评估来评估未确认的所得税收益。如先前于报税表中取得或预期取得的税项超过综合财务报表中就税务状况确认的税项优惠，则计提未确认税务优惠。税务优惠仅在管理层认为有关税务机关根据税务状况的技术优点审核后更有可能维持，并于结算时有超过50%的可能性实现的最大税务优惠金额(假设税务机关完全知悉所有相关资料)的情况下才在综合财务报表中确认。对未确认所得税优惠的拨备定期审查并进行调整，以反映评估纳税时效期限到期、税务机关给予的指导和法院裁决等事件。
递延所得税资产及负债乃根据财务报表账面值与各自的课税基准之间的差额而产生的预期未来税务后果确认。递延所得税是根据预计在差额发生逆转时适用于应纳税所得额的颁布税率来计量的。若经考虑应课税暂时性差异、预期未来应课税收入及税务筹划策略的时间及金额后，递延所得税资产极有可能无法变现，则可透过设立估值拨备减少递延所得税资产。
递延所得税是就投资于海外附属公司而产生的若干应课税暂时性差额拨备，除非吾等打算及有能力将该等款项永久再投资或以免税方式汇出该等款项。
我们已就若干递延所得税资产记录估值免税额，并打算继续维持该等估值免税额，直至有足够证据支持削减全部或部分该等免税额为止。在2023财年，我们确定美国某些总计210万美元的递延所得税资产更有可能实现。在2022财年，我们确定美国某些总计1,530万美元的递延所得税资产更有可能实现。
尚未通过的会计公告
最近发布的可能与我们的业务相关但尚未采纳的会计声明概述于本年度报告其他部分所包括的经审计综合财务报表的附注3。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的市场风险包括外币汇率、利率、商品价格的不利变化带来的潜在损失，以及我们的客户和持有我们的现金和短期存款的第三方存款机构的信用风险。我们不时使用衍生金融工具，主要是外币掉期、远期外币合约、利率上限(期权)及利率掉期，以减低外币风险及利率风险。我们并不持有或发行衍生工具作投机用途，并密切监察与我们交易的机构的信贷质素。我们管理这些风险的目标是减少与外币汇率和利率变动相关的收益和现金流的波动。
我们定期监控持有我们现金和短期投资的第三方托管机构，并在交易对手之间分散这些资产，以最大限度地减少对这些实体的风险敞口。我们还监控客户和供应商的信誉，以减轻任何不利影响。
外币兑换风险
我们拥有全球业务，因此进行投资和进行以各种外币计价的交易。我们的经营业绩受到以我们经营公司的本币以外的货币进行买卖和融资的影响。我们监测以我们开展业务的每个国家的功能货币以外的货币计价的交易的风险敞口，并根据需要签订远期合同以减轻这种风险。我们也自然地通过在我们销售产品的国家进行生产来对冲外汇。
此外，我们还面临着将非美元控股子公司的财务报表转换为美元的相关货币风险，美元是我们的报告货币。因此，我们受到各种货币对美元汇率变动的影响。换算外汇风险主要是由于我们的收益、现金余额和其他以欧元和其他货币计价的净资产在换算为美元时的潜在价值下降。
我们的现金和债务的货币配置文件是集中管理的，关于现金位置的决定也是如此。在考虑到用于管理这些情况的货币互换和远期的影响后，现金和债务的货币情况如下： | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 按货币分列的现金和现金等价物： | | | |
| --美元 | $ | 343.9 | | | $ | 244.6 | |
| --人民币 | 105.2 | | | 115.9 | |
| --印度卢比 | 27.7 | | | 17.4 | |
| -欧元 | 41.8 | | | 32.2 | |
| -日元 | 37.3 | | | 29.6 | |
| —其他 | 164.7 | | | 138.7 | |
| $ | 720.6 | | | $ | 578.4 | |
| 按货币划分的债务本金金额： | | | |
| --美元 | $ | 1,385.9 | | | $ | 1,684.9 | |
| -欧元 | 835.4 | | | 806.5 | |
--人民币 | 250.6 | | | — | |
| $ | 2,471.9 | | | $ | 2,491.4 | |
如本年报其他部分所载经审核综合财务报表附注13所述，于2023财政年度，吾等以名义本金人民币17.84亿元进行美元兑人民币固定交叉货币掉期交易，指定作为本公司若干中国业务的净投资对冲。在2022年财政年度，我们进行了再融资，并用新的美元定期贷款取代了我们的欧元计价定期贷款，并执行了额外的交叉货币互换，这些互换被指定为本金为501.6欧元的净投资对冲，因此，净投资对冲
以我们的欧元计价债务为标的的债券已不复存在。截至2023年12月30日，交叉货币掉期的名义本金总额为7.561亿欧元和人民币17.84亿元，而截至2022年12月31日。
利率风险
我们目前的利率市场风险是利率变动导致的利息成本和长期债务公允价值的潜在波动。
我们使用利率衍生品作为我们利率风险管理策略的一部分，以增加利息支出的稳定性，并管理我们对利率变动的敞口。我们历来设定的利率上限被指定为现金流对冲，涉及在利率高于合约执行利率以换取溢价的情况下，从交易对手那里收取可变利率付款。下表汇总了公司持有的活跃利率衍生品的主要条款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 名义本金
(百万) | | 利率 |
| 应付 | | 应收账款 | | |
| | 变量 | | 固定 | | 变量 | | 固定 | | 可变利率指数 |
| 截至2023年12月30日 | | | | | | | | | | | |
| 到期日： | | | | | | | | | | | |
| -2025年6月 | $ | 870.0 | | | — | % | | 2.5 | % | | 5.4 | % | | — | % | | 1个月期限软件 |
| -2027年11月 | $ | 385.0 | | | — | % | | 7.6 | % | | 8.9 | % | | — | % | | 1个月期限软件 |
| 截至2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 到期日： | | | | | | | | | | | |
| -2025年6月 | $ | 870.0 | | | — | % | | 2.5 | % | | 4.4 | % | | — | % | | 1个月LIBOR |
| -2027年11月 | $ | 385.0 | | | — | % | | 7.6 | % | | 7.8 | % | | — | % | | 1个月期限软件 |
考虑利率对冲活动的影响后，公司金融资产和负债的利率概况如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| | 计息 | | | | | | 计息 | | | | |
(百万美元) | 漂浮
率 | | 固定
率 | | 非利息
轴承 | | 总 | | 漂浮
率 | | 固定
率 | | 非利息
轴承 | | 总 |
| 金融资产： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的投资 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 现金及现金等价物 | 364.4 | | | — | | | 356.2 | | | 720.6 | | | 222.5 | | | — | | | 355.9 | | | 578.4 | |
| 受限现金 | — | | | — | | | 3.4 | | | 3.4 | | | — | | | — | | | 3.0 | | | 3.0 | |
| 364.4 | | | — | | | 359.6 | | | 724.0 | | | 222.5 | | | — | | | 358.9 | | | 581.4 | |
| 财务负债： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 债务 | (648.9) | | | (1,823.0) | | | — | | | (2,471.9) | | | (668.4) | | | (1,823.0) | | | — | | | (2,491.4) | |
| 融资租赁项下的债务 | — | | | (1.7) | | | — | | | (1.7) | | | — | | | (2.4) | | | — | | | (2.4) | |
| (648.9) | | | (1,824.7) | | | — | | | (2,473.6) | | | (668.4) | | | (1,825.4) | | | — | | | (2,493.8) | |
| $ | (284.5) | | | $ | (1,824.7) | | | $ | 359.6 | | | $ | (1,749.6) | | | $ | (445.9) | | | $ | (1,825.4) | | | $ | 358.9 | | | $ | (1,912.4) | |
流动性风险
流动性风险是指一个实体在履行与金融负债相关的债务方面遇到困难的风险。我们的债务安排受到监控，以符合预测要求，并及时采取行动，落实、更新或更换信贷额度。我们的目标是通过多元化我们的资金来源，在我们的债务安排下保持足够的净空，并通过错开债务的到期日来降低流动性风险。
我们在穆迪和标准普尔分别确立了B1稳定和B+稳定的长期信用评级。信用评级机构会定期审查信用评级，并可能因应经济和商业发展而变化。
关于与我们的融资安排有关的合同现金流的预期时间，见上文“项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--融资安排和其他承诺项下的合同义务”下的表格。
商品风险
我们从全球供应商网络中采购各种材料和部件。虽然此类材料通常可以从众多供应商处获得，但铝、钢和聚合物等大宗商品原材料会受到价格波动的影响，这可能会对我们的业绩产生负面影响。我们主要通过正常的经营活动来管理这些风险。我们努力将此类大宗商品价格上涨转嫁给客户，以避免利润率下降，并利用精益计划和材料科学能力，在我们提高效率的同时，进一步减轻大宗商品原材料价格波动的影响。我们历来没有订立任何衍生商品工具，以管理供应价格风险的风险，但我们会继续评估这些工具的可行性。
信用风险
我们的主要金融资产是现金和现金等价物、衍生品、贸易和其他应收账款和投资。
我们定期监控持有我们现金和短期投资的第三方托管机构，主要是为了本金的安全，其次是为了使这些资金的收益最大化。我们在交易对手之间分散现金和短期投资，以最大限度地减少对这些实体的风险敞口。
衍生金融工具的信用风险是有限的，因为交易对手是国际信用评级机构授予的高信用评级的金融机构。
为降低应收贸易账款的信用风险，我们进行信用核查，并密切监测新老客户的信用状况。资产负债表中列报的应收贸易账款是扣除预期信贷损失准备后的净额。我们根据未偿还应收账款的账龄情况或通过应用经验系数(销售额的百分比或未结应收账款的百分比)来制定预期损失估计。这些方法主要基于历史趋势和经验，但信用控制员也会定期评估个别客户账户，以根据当前情况和未来预期确定需要应用于每个客户的预期信用损失水平的任何潜在增减。
截至2023年12月30日，我们北美业务的两个客户分别占我们总贸易应收账款余额的12.5%和9.6%，而截至2022年12月31日，这两个客户分别占15.3%和8.4%。这种集中是由于这些企业所在行业普遍存在的延长付款期限。
我们没有其他重大的信用风险集中度，因为我们的敞口分布在大量客户和交易对手身上。
项目8.财务报表和补充数据
本项目所需资料作为单独一节列入本年度报告。见第四部分第15项。“证据，财务报表明细表”，其通过引用并入本文。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
公司实行披露控制和程序，旨在提供合理的保证，即公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息，在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并积累和传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，而不是绝对的保证。公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本年度报告所涉期间结束时公司的披露控制和程序(如根据《交易所法》颁布的第13a-15(E)或15d-15(E)条所界定的)的有效性。根据规则13a-15或15d-15(B)段要求的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维护对财务报告的有效内部控制。该系统旨在根据美国公认会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制综合财务报表提供合理保证。由于内部控制对财务报告的固有局限性，包括可能存在串通或控制管理不力的情况，可能无法及时防止或发现因错误或舞弊而导致的错误陈述。
我们的管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，利用特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中讨论的标准，于2023年12月30日对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。这项评估的目的是确定我们对财务报告的内部控制在2023年12月30日是否有效。根据管理层的评估，我们得出结论，我们对财务报告的内部控制于2023年12月30日生效。
德勤律师事务所(PCAOB ID No.34审计本公司综合财务报表的独立注册会计师事务所)发布了一份关于截至2023年12月30日我们对财务报告的内部控制的证明报告，该报告载于本报告中。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B。其他信息
第13(R)条披露
根据2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》第219节，其中增加了《交易法》第13(R)节，我们在此引用本报告的附件99.1，其中包括关于Mundys S.p.A.(前身为Atlantia S.p.A.)活动的披露，这些活动可能是或可能在当时被认为是Blackstone的附属公司，因此被认为是我们的附属公司。
贸易安排
在截至2023年12月30日的三个月内，本公司并无董事或高级职员(定义见交易所法案第16a-1(F)条)通知吾等领养或终端“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个术语在S-K条例第408(A)项中定义。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
董事及行政人员
第10项要求的信息通过参考我们为2024年12月30日之前的年度股东大会所作的最终委托书(我们的最终委托书)并入，预计将在2023年12月30日之前120天内提交给美国证券交易委员会，标题为“提案1-董事选举”、“公司治理”，以及(如果适用)“拖欠第16(A)条报告”。
道德守则
我们维持适用于我们所有高级管理人员、董事和员工的商业行为和道德准则，包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监，或执行类似职能的人员，该准则发布在我们的网站www.gates.com的“关于我们：投资者关系：治理：治理文件”下。我们的商业行为和道德准则是S-K条例第406(B)项中定义的“道德准则”。我们将在我们的网站上披露任何法律要求的关于修订或放弃我们的道德守则条款的信息。本公司网站所载或可从本网站获取的信息不是本年度报告的一部分。
项目11.高管薪酬
本条款11要求的信息通过参考我们预计将在2023年12月30日前120天内提交给美国证券交易委员会的2024年中期委托书并入，标题为“高管薪酬”和“公司治理-薪酬联锁和内部人参与”。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
第12条所要求的信息通过参考我们预计将在2023年12月30日后120天内提交给美国证券交易委员会的2024年委托书并入，标题为“某些受益所有者和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息”。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
第13条所要求的信息通过参考我们2024年的委托书并入，预计将于2023年12月30日起120天内提交给美国证券交易委员会，标题为“公司治理”和“关联人交易政策和程序”。
项目14.首席会计师费用和服务
第14项要求的信息通过参考我们2024年的委托书并入，预计将在2023年12月30日后120天内提交给美国证券交易委员会，标题为“独立注册会计师事务所”。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
作为本报告一部分提交的财务报表索引如下。财务报表明细表被省略，因为它们要么不是必需的、不适用的，要么是以其他方式列入的。
财务报表索引 | | | | | |
| 盖茨实业公司及其子公司经审计的合并财务报表： | |
| |
独立注册会计师事务所报告 | F-1 |
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度的综合业务报表 | F-3 |
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度综合全面收益表 | F-4 |
截至2023年12月30日和2022年12月31日的合并资产负债表 | F-5 |
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度合并现金流量表 | F-6 |
截至2023年12月30日、2022年12月31日、2022年1月1日止财政年度股东权益综合报表 | F-7 |
合并财务报表附注 | F-8 |
陈列品 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入 |
证物编号： | 描述 | 表格 | 展品 | 提交日期 |
| 3.1 | 盖茨实业公司注册证书 | S-1 | 3.1 | 1/8/2018 |
| 3.2 | 盖茨实业公司章程，2019年10月7日生效 | 10-Q | 3.2 | 11/6/2019 |
| 4.1 | 盖茨实业公司证券说明书 | 10-K | 4.1 | 2/10/2021 |
| 4.2 | 契约，日期为2019年11月22日，由盖茨全球有限责任公司、盖茨公司、签名页上指定的附属担保人和作为受托人的美国银行全国协会签署，其中包括2026年到期的6.25%优先票据的形式 | 8-K | 4.1 | 11/27/2019 |
| 10.1 | 股东协议 | 8-K | 10.1 | 1/29/2018 |
| 10.2 | 注册权协议 | 8-K | 10.2 | 1/29/2018 |
| 10.3 | 监控费协议 | 8-K | 10.3 | 1/29/2018 |
| 10.4 | 支持和服务协议 | 8-K | 10.4 | 1/29/2018 |
| 10.5 | 关于提供关于盖茨工业公司存托凭证的托管服务和托管服务的协定 | 8-K | 10.5 | 1/29/2018 |
| 10.6 | 第二次修订和重新签署的信贷协议，日期为2021年11月18日，在美国借款人、加拿大借款人、其其他担保方、作为行政代理和抵押品代理的花旗银行以及其其他当事人和贷款人之间 | 8-K | 10.2 | 11/22/2021 |
| 10.7 | 日期为2023年3月1日的第二次修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案，日期为2021年11月18日，在美国借款人、加拿大借款人、作为行政代理和抵押品代理的北卡罗来纳州花旗银行与其他当事人和贷款人之间 | 10-Q | 10.2 | 5/4/2023 |
| 10.8 | Omaha Holdings LLC、Gates Global LLC、担保人一方、瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为行政代理、抵押品代理、摆动额度贷款人和L/C发行人的信贷协议，日期为2014年7月3日，以及贷款人一方 | S-1 | 10.18 | 12/27/2017 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.9 | Omaha Holdings LLC、Gates Global LLC、其担保方、作为行政代理和抵押品代理的瑞士信贷集团开曼群岛分行、贷款方瑞士信贷股份公司开曼群岛分行以及作为额外B-1欧元定期贷款人和额外B-1美元定期贷款人的瑞士信贷公司开曼群岛分行之间于2017年4月7日签署的信贷协议第1号修正案 | S-1 | 10.19 | 12/27/2017 |
| 10.10 | Omaha Holdings LLC、Gates Global LLC、其担保方、作为行政代理和抵押品代理的瑞士信贷集团开曼群岛分行、贷款方瑞士信贷股份公司开曼群岛分行以及作为额外B-2欧元定期贷款人和额外B-2美元定期贷款人的瑞士信贷公司开曼群岛分行之间于2017年11月22日签署的信贷协议第2号修正案 | S-1 | 10.20 | 12/27/2017 |
| 10.11 | 截至2018年1月24日，借款人奥马哈控股有限责任公司、盖茨全球有限责任公司、其担保方、作为行政代理和抵押品代理的瑞士信贷集团开曼群岛分行以及贷款人之间的截至2014年7月3日的信贷协议的第3号修正案 | 8-K | 10.6 | 1/29/2018 |
| 10.12 | 日期为2021年2月24日的信贷协议第4号修正案，日期为2014年7月3日借款人奥马哈控股有限责任公司、其其他担保人、作为行政代理和抵押品代理的瑞士信贷股份公司开曼群岛分行以及其其他当事人和贷款人之间的信贷协议 | 8-K | 10.1 | 3/1/2021 |
| 10.13 | 日期为2021年11月18日的信贷协议第5号修正案，日期为2014年7月3日，在美国借款人奥马哈控股有限责任公司、其其他担保方、作为行政代理和抵押品代理的瑞士信贷集团开曼群岛分行以及其其他当事人和贷款人之间 | 8-K | 10.1 | 11/22/2021 |
| 10.14 | 日期为2022年11月16日的信贷协议第6号修正案，日期为2014年7月3日，借款人奥马哈控股有限公司与其其他担保方，瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为行政代理和抵押品代理，以及其他当事人和贷款人之间的信贷协议 | 8-K | 10.1 | 11/21/2022 |
| 10.15 | 日期为2023年3月1日的信贷协议第7号修正案，日期为2014年7月3日，借款人奥马哈控股有限公司与其其他担保方，瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为行政代理和抵押品代理，以及其他当事人和贷款人之间的信贷协议 | 10-Q | 10.1 | 5/4/2023 |
| 10.16 | 截至2023年10月10日，奥马哈控股有限责任公司、盖茨全球有限责任公司、盖茨公司、其担保方、作为行政代理和抵押品代理的瑞士信贷集团开曼群岛分行以及贷款人之间的截至2014年7月3日的信贷协议的第8号修正案 | 10-Q | 10.1 | 11/3/2023 |
| 10.17 | ABL债权人间协议，日期为2014年7月3日，由作为ABL代理人的花旗银行、作为现金流代理的瑞士信贷集团开曼群岛分行、盖茨全球有限责任公司、奥马哈控股有限责任公司和该协议的其他授权人达成 | S-1 | 10.23 | 12/27/2017 |
| 10.18 | 担保协议，日期为2014年7月3日，由奥马哈控股有限责任公司、盖茨全球有限责任公司、其另一设保人一方以及作为担保方抵押品代理的北卡罗来纳州花旗银行签署 | S-1 | 10.24 | 12/27/2017 |
| 10.19 | Tomkins Automotive Canada Limited、Gates Canada Inc.和Citibank，N.A.之间的担保协议，日期为2014年7月3日，作为担保方的抵押品代理 | S-1 | 10.25 | 12/27/2017 |
| 10.20 | Omaha Holdings LLC、Gates Global LLC、设保人另一方和瑞士信贷开曼群岛分行之间的担保协议，日期为2014年7月3日，作为担保方的抵押品代理 | S-1 | 10.26 | 12/27/2017 |
| 10.21 | 盖茨实业公司2014年股票激励计划† | 10-K | 10.15 | 2/14/2019 |
| 10.22 | 盖茨工业公司2014年股票激励计划(2017年前授予伊沃·朱雷克)†项下的非限制性股票期权协议格式 | 10-K | 10.16 | 2/14/2019 |
| 10.23 | 盖茨工业公司2014年股票激励计划(2017年前授予Tom Pittick)†项下的非限定股票期权协议格式 | 10-K | 10.17 | 2/14/2019 |
| 10.24 | 盖茨工业公司2014年股票激励计划(2017年授予伊沃·朱雷克)†项下的非限制性股票期权协议格式 | 10-K | 10.18 | 2/14/2019 |
| 10.25 | 盖茨工业公司2014年股票激励计划(2017年授予Tom Pittick)†项下的非限定股票期权协议格式 | 10-K | 10.19 | 2/14/2019 |
| 10.26 | 盖茨实业公司2014年股票激励计划†下的管理层股权认购协议格式 | 10-K | 10.20 | 2/14/2019 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.27 | 盖茨工业公司2015年非员工董事股票激励计划† | 10-K | 10.21 | 2/14/2019 |
| 10.28 | 盖茨实业有限公司2015年非员工董事股票激励计划†下的非限制性股票期权协议格式 | 10-K | 10.22 | 2/14/2019 |
| 10.29 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划† | 10-Q | 10.1 | 11/2/2018 |
| 10.30 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划†下的期权协议格式 | 10-Q | 10.2 | 5/3/2018 |
| 10.31 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划†下基于时间的限制性股票协议的格式 | 10-Q | 10.2 | 11/2/2018 |
| 10.32 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划(非员工董事)†下基于时间的限制性股票单位协议的格式 | 10-Q | 10.3 | 11/2/2018 |
| 10.33 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划(员工)†下基于时间的限制性股票单位协议的格式 | 10-Q | 10.4 | 11/2/2018 |
| 10.34 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划†下的股票增值权协议格式 | 10-Q | 10.5 | 11/2/2018 |
| 10.35 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划(3年)†下的期权协议格式 | 10-Q | 10.1 | 5/8/2019 |
| 10.36 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划(员工)†下基于时间的限制性股票单位协议的格式 | 10-Q | 10.2 | 5/8/2019 |
| 10.37 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划(非员工董事)†下基于时间的限制性股票单位协议的格式 | 10-Q | 10.3 | 5/8/2019 |
| 10.38 | 盖茨实业公司2018年综合激励计划†下基于业绩的限制性股票单位协议的格式 | 10-Q | 10.4 | 5/8/2019 |
| 10.39 | 盖茨工业公司2018年综合激励计划(5年)†下的特别期权协议 | 10-Q | 10.5 | 5/8/2019 |
| 10.40 | 盖茨工业公司2018年综合激励计划(高管)下基于时间的限制性股票单位协议的形式，自2020年1月1日起生效。† | 10-K | 10.34 | 2/21/2020 |
| 10.41 | 盖茨工业公司2018年综合激励计划(高管)下的期权协议格式，自2020年1月1日起生效。† | 10-K | 10.35 | 2/21/2020 |
| 10.42 | 盖茨工业公司2018年综合激励计划下基于业绩的限制性股票单位协议的形式，自2020年1月1日起生效。† | 10-K | 10.36 | 2/21/2020 |
| 10.43 | 盖茨公司补充退休计划，修订并重述，2018年3月8日生效† | 10-Q | 10.1 | 5/3/2018 |
| 10.44 | 董事表格及高级人员弥偿契据† | S-1 | 10.12 | 1/8/2018 |
| 10.45 | 高管离职计划表格† | S-1 | 10.15 | 12/27/2017 |
| 10.46 | 控制计划†中执行人员变更的形式 | S-1 | 10.16 | 12/27/2017 |
| 21.1 | 注册人的子公司* | | | |
| 23.1 | 德勤会计师事务所（Deloitte & Touche LLP）* | | | |
| 31.1 | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的证书* | | | |
| 31.2 | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条* | | | |
| 32.1 | 首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条所作的证明** | | | |
| 97.1 | 奖励退还政策(包括协议形式)†* | | | |
| 99.1 | 第13(R)条披露* | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 101 | 以下财务资料来自盖茨工业公司以可扩展商业报告语言(XBRL)格式编制的截至2023年12月30日的10-K表格年度报告：(I)截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的综合经营报表(Ii)截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的综合全面收益表(Iii)截至2023年12月30日和2022年12月31日的综合资产负债表，(Iv)截至2023年12月30日和2022年12月31日的综合现金流量表2022年和2022年1月1日(V)截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的合并股东权益报表，以及(Vi)综合财务报表附注。* | | | |
| 104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件101中) | | | |
*在此提交的文件。
**随函提供的材料。
†负责签署管理合同或补偿计划或安排。
作为本报告证物存档的协议和其他文件，除了协议或其他文件本身的条款外，不打算提供事实信息或其他披露，您不应依赖它们来实现这一目的。特别是，我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至作出日期或任何其他时间的实际情况。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 盖茨工业公司PLC
(注册人) |
| | 作者： | /S/L.布鲁克斯·马拉德 |
| | | 姓名： | L·布鲁克斯·马拉德 |
| | | 标题： | 首席财务官 |
| | | | (On代表注册人并作为首席财务官） |
日期：2024年2月8日
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并于2024年2月8日以指定身份签署。 | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 |
| | |
| /s/伊沃·朱雷克 | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
| 伊沃·朱雷克 | | (首席行政主任) |
| | |
| /S/L.布鲁克斯·马拉德 | | 首席财务官 |
| L·布鲁克斯·马拉德 | | (首席财务官) |
| | |
| /s/ David M. Wisniewski | | 首席会计官 |
| David M. Wisniewski | | (首席会计主任) |
| | |
| /s/尼尔·P·肯金斯 | | 主任 |
| 尼尔·P·肯金斯 | | |
| | |
| /s/弗雷德里克·J·埃利亚松 | | 主任 |
| 弗雷德里克·J·埃利亚松 | | |
| | |
| /s/詹姆斯·W.爱尔兰，III | | 主任 |
| James W.爱尔兰，III | | |
| | |
| /s/斯蒂芬妮·K.市电 | | 主任 |
| 斯蒂芬妮·K市电 | | |
| | |
| /s/ Seth Meisel | | 主任 |
| 塞斯·梅塞尔 | | |
| | |
| /s/ Wilson S.尼利 | | 主任 |
| 威尔逊·S尼利 | | |
| | |
| /s/艾丽西亚·蒂尔曼 | | 主任 |
| 艾丽西亚·蒂尔曼 | | |
| | |
| /s/张培芳 | | 主任 |
| 张培芳 | | |
独立注册会计师事务所报告
致盖茨实业有限公司股东和董事会
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了盖茨工业公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月30日和2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月30日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益、现金流量和股东权益，以及相关的附注(统称为“财务报表”)。我们还审计了公司截至2023年12月30日的财务报告内部控制，根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月30日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月30日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，截至2023年12月30日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是对这些财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理保证，以确定财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会
传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉和其他无形资产--见财务报表附注2、10和11
关键审计事项说明
本公司对减值商誉的评估涉及对每个报告单位的公允价值与其账面价值的比较。该公司采用收入法和市场法的加权混合方法来确定其报告单位的公允价值。同样，本公司对其品牌和商号无形资产的评估涉及品牌和商号无形资产的公允价值与其账面价值的比较。本公司采用免除特许权使用费估价的方法来确定品牌和商号无形资产的公允价值。为商誉和品牌及商号无形资产减值分析厘定公允价值时，管理层须作出重大估计和假设。
截至2023年12月30日，商誉余额为20.387亿美元，其中7.02亿美元和13.385亿美元分别分配给流体动力和动力传动报告单位。于计量日期，流体动力及动力传动报告单位的公允价值超过其账面值，因此并无确认商誉减值。截至2023年12月30日，这些品牌和商号的无形资产余额为4.694亿美元。于计量日期，品牌及商号无形资产的公允价值超过其账面值，因此并无确认减值。
鉴于管理层在进行减值分析时对商誉及品牌及商号无形资产的公允价值作出重大估计及假设，执行审核程序以评估管理层对未来销售及减值测试中使用的折现率预测的合理性，需要核数师高度的判断及更大程度的努力，包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及管理层用来估计商誉以及品牌和商号无形资产的公允价值的销售增长率预测和贴现率，包括以下内容：
•我们测试了对管理层商誉以及品牌和商号无形资产减值评估的控制的有效性，包括对商誉和品牌和商号无形资产公允价值的确定的控制，以及与管理层审查上述假设相关的控制。
•我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较来评估管理层准确预测销售的能力，以确定历史预测与实际结果之间的差异是否会对商誉以及品牌和商号的无形资产减值分析产生重大影响。
•我们通过比较以下各项来评估管理层收入预测的合理性：
◦关于预期增长的宏观经济数据
◦与管理层和董事会的内部沟通
◦公司新闻稿以及分析师和行业报告中包含的预测信息。
•在我们公允价值专家的协助下，我们通过与同行公司和来自外部市场来源的其他行业参与者的历史和预测财务信息进行比较，评估管理层收入预测的合理性。
•在我们公允价值专家的协助下，我们通过以下方式评估了贴现率的合理性：
◦测试作为确定贴现率和计算的数学准确性的基础的源信息。
◦制定一系列独立估计，并将这些估计与管理层选择的贴现率进行比较
/s/ 德勤律师事务所
科罗拉多州丹佛市
2024年2月8日
自2014年以来，我们一直担任本公司的审计师。
盖茨工业股份有限公司
合并业务报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | |
(百万美元，每股除外) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | | | | |
| 净销售额 | $ | 3,570.2 | | | $ | 3,554.2 | | | $ | 3,474.4 | | | | | | |
| 销售成本 | 2,211.3 | | | 2,303.6 | | | 2,135.2 | | | | | | |
| 毛利 | 1,358.9 | | | 1,250.6 | | | 1,339.2 | | | | | | |
| 销售、一般和管理费用 | 882.2 | | | 853.7 | | | 852.7 | | | | | | |
| 交易相关费用 | 2.2 | | | 2.1 | | | 3.7 | | | | | | |
| 资产减值 | 0.1 | | | 1.1 | | | 0.6 | | | | | | |
| 重组费用 | 11.6 | | | 9.5 | | | 7.4 | | | | | | |
| 其他营业费用(收入) | 0.2 | | | 0.2 | | | (9.3) | | | | | | |
| 持续经营的营业收入 | 462.6 | | | 384.0 | | | 484.1 | | | | | | |
| 利息开支 | 163.2 | | | 139.4 | | | 133.5 | | | | | | |
| 其他费用(收入) | 14.1 | | | (13.2) | | | 0.9 | | | | | | |
| 持续经营的税前收入 | 285.3 | | | 257.8 | | | 349.7 | | | | | | |
| 所得税费用 | 28.3 | | | 14.9 | | | 18.4 | | | | | | |
| 持续经营净收益 | 257.0 | | | 242.9 | | | 331.3 | | | | | | |
出售已终止业务的亏损（扣除税后）分别为美元0, $0及$0 | 0.6 | | | 0.4 | | | — | | | | | | |
| 净收入 | 256.4 | | | 242.5 | | | 331.3 | | | | | | |
| 减去：非控股权益 | 23.5 | | | 21.7 | | | 34.2 | | | | | | |
| 股东应占净收益 | $ | 232.9 | | | $ | 220.8 | | | $ | 297.1 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | | | | | | |
| 持续经营的每股收益 | $ | 0.86 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.02 | | | | | | |
| 非持续经营的每股收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | |
| 每股收益 | $ | 0.86 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.02 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 稀释 | | | | | | | | | | |
| 持续经营的每股收益 | $ | 0.84 | | | $ | 0.77 | | | $ | 1.00 | | | | | | |
| 非持续经营的每股收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | |
| 每股收益 | $ | 0.84 | | | $ | 0.77 | | | $ | 1.00 | | | | | | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
盖茨工业股份有限公司
综合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | |
(百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | |
| 净收入 | $ | 256.4 | | | $ | 242.5 | | | $ | 331.3 | | | |
| 其他全面收益(亏损) | | | | | | | |
| 外币折算： | | | | | | | |
- 海外业务净转换收益（损失）（扣除税款费用）分别为美元（4.3), $(2.5)及$0.0 | 128.5 | | | (159.5) | | | (105.6) | | | |
- 净投资对冲（损失）收益（扣除税收优惠）分别为美元5.4, $8.6及$0.0 | (27.8) | | | 2.9 | | | 33.8 | | | |
| 外币兑换变动总额 | 100.7 | | | (156.6) | | | (71.8) | | | |
| 现金流对冲（利率衍生品）： | | | | | | | |
- 期内产生的收益（扣除税款费用）分别为美元（1.8), $(15.4)和$(2.9) | 5.6 | | | 46.3 | | | 8.8 | | | |
- 重新分类为净利润（扣除税收优惠（费用））分别为美元6.0, $(3.5)和$(5.4) | (18.1) | | | 10.4 | | | 16.2 | | | |
| 现金流对冲变动总额 | (12.5) | | | 56.7 | | | 25.0 | | | |
| 退休后福利： | | | | | | | |
- 本年度精算变动（扣除税收优惠（费用））分别为美元3.6, $11.0和$(5.9) | (10.3) | | | (33.4) | | | 21.6 | | | |
- 将上一年精算变动重新分类为净利润（扣除税收优惠）分别为美元1.1, $0.5及$0.0 | (2.4) | | | (0.5) | | | 0.1 | | | |
| 退休后福利变动总额 | (12.7) | | | (33.9) | | | 21.7 | | | |
| 其他全面收益(亏损) | 75.5 | | | (133.8) | | | (25.1) | | | |
| 当期综合收益 | $ | 331.9 | | | $ | 108.7 | | | $ | 306.2 | | | |
| | | | | | | |
| 归属于股东的全面收益： | | | | | | | |
| - 持续经营产生的收入 | $ | 322.8 | | | $ | 128.6 | | | $ | 277.3 | | | |
| - 终止业务产生的损失 | (0.6) | | | (0.4) | | | — | | | |
| 322.2 | | | 128.2 | | | 277.3 | | | |
| 可归属于非控股权益的全面收益(亏损) | 9.7 | | | (19.5) | | | 28.9 | | | |
| 当期综合收益 | $ | 331.9 | | | $ | 108.7 | | | $ | 306.2 | | | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
盖茨工业股份有限公司
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
（单位：百万美元，股数和每股金额除外） | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金及现金等价物 | $ | 720.6 | | | $ | 578.4 | |
| 应收贸易账款净额 | 768.2 | | | 808.6 | |
| 库存 | 647.2 | | | 656.2 | |
| 应收税金 | 30.4 | | | 13.0 | |
| 预付费用和其他资产 | 234.9 | | | 221.2 | |
| 流动资产总额 | 2,401.3 | | | 2,277.4 | |
| 非流动资产 | | | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 630.0 | | | 637.5 | |
| 商誉 | 2,038.7 | | | 1,981.1 | |
| 养老金盈余 | 8.6 | | | 10.1 | |
| 无形资产，净额 | 1,386.1 | | | 1,490.4 | |
| 使用权资产 | 120.1 | | | 132.2 | |
| 应收税金 | 18.5 | | | 15.1 | |
| 递延所得税 | 622.4 | | | 600.3 | |
| 其他非流动资产 | 28.8 | | | 47.5 | |
| 总资产 | $ | 7,254.5 | | | $ | 7,191.6 | |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 债务，流动部分 | $ | 36.5 | | | $ | 36.6 | |
| 应付贸易帐款 | 457.7 | | | 469.6 | |
| 应缴税金 | 36.6 | | | 23.5 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 248.5 | | | 222.6 | |
| 流动负债总额 | 779.3 | | | 752.3 | |
| 非流动负债 | | | |
| 债务，减去流动部分 | 2,415.0 | | | 2,426.4 | |
| 退休后福利义务 | 83.8 | | | 76.2 | |
| 租赁负债 | 110.6 | | | 121.9 | |
| 应缴税金 | 79.4 | | | 79.5 | |
| 递延所得税 | 119.4 | | | 192.0 | |
| 其他非流动负债 | 123.1 | | | 99.7 | |
| 总负债 | 3,710.6 | | | 3,748.0 | |
| 承付款和或有事项(附注22) | | | |
| 股东权益 | | | |
- 股票，面值美元0.01每份-授权股份： 3,000,000,000;流通股： 264,259,788（2022年12月31日：授权股份： 3,000,000,000;流通股： 282,578,917) | 2.6 | | | 2.8 | |
| - 额外实缴资本 | 2,583.8 | | | 2,542.1 | |
| - 累计其他综合损失 | (828.5) | | | (917.8) | |
| | | |
| - 保留收益 | 1,462.3 | | | 1,482.9 | |
| 股东权益总额 | 3,220.2 | | | 3,110.0 | |
| 非控制性权益 | 323.7 | | | 333.6 | |
| 权益总额 | 3,543.9 | | | 3,443.6 | |
| 负债和权益总额 | $ | 7,254.5 | | | $ | 7,191.6 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
盖茨工业股份有限公司
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | |
(百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | |
| 经营活动的现金流 | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 256.4 | | | $ | 242.5 | | | $ | 331.3 | | | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | | |
折旧及摊销 | 217.5 | | | 217.2 | | | 222.6 | | | |
| 外汇和其他非现金融资（收入）费用 | (24.8) | | | 5.8 | | | 33.2 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | 27.4 | | | 44.3 | | | 24.6 | | | |
离职后福利义务净减少 | (9.9) | | | (16.0) | | | (14.7) | | | |
递延所得税 | (65.7) | | | (79.7) | | | (94.3) | | | |
资产减值 | 0.1 | | | 2.6 | | | 2.0 | | | |
其他经营活动 | 5.3 | | | 6.6 | | | 3.7 | | | |
| 经营资产和负债变化： | | | | | | | |
| -应收账款 | 45.6 | | | (129.3) | | | (22.3) | | | |
| -库存 | 24.5 | | | 2.9 | | | (192.4) | | | |
| -应付帐款 | (17.8) | | | (15.9) | | | 99.6 | | | |
| - 预付费用和其他资产 | 22.3 | | | 50.3 | | | (41.3) | | | |
| - 应付税款 | (14.5) | | | (24.4) | | | 38.7 | | | |
| - 其他负债 | 14.6 | | | (41.1) | | | (8.3) | | | |
| 经营活动提供的净现金 | 481.0 | | | 265.8 | | | 382.4 | | | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | | |
| 购买房产、厂房和设备 | (61.2) | | | (77.6) | | | (77.7) | | | |
| 购买无形资产 | (10.2) | | | (9.4) | | | (9.3) | | | |
| | | | | | | |
| 根据公司自有人寿保险单支付的现金 | (18.2) | | | (11.6) | | | (11.2) | | | |
| 根据公司自有人寿保险单收到的现金 | 6.6 | | | 6.0 | | | 2.4 | | | |
| 出售财产、厂房和设备所得收益 | 1.2 | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | |
| 其他投资活动 | — | | | 1.9 | | | 9.8 | | | |
| 投资活动所用现金净额 | (81.8) | | | (90.7) | | | (86.0) | | | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | | |
| 发行股份 | 18.7 | | | 15.9 | | | 4.6 | | | |
| | | | | | | |
| 股份回购 | (251.7) | | | (175.9) | | | (10.6) | | | |
| 长期债务收益 | 100.0 | | | 645.0 | | | — | | | |
| 偿还长期债务 | (119.6) | | | (676.9) | | | (91.0) | | | |
| | | | | | | |
| 支付的债务发行费用 | (1.3) | | | (23.3) | | | (11.7) | | | |
| 支付给非控股权益的股息 | (18.2) | | | (28.7) | | | (26.6) | | | |
| 其他融资活动 | 13.8 | | | (9.2) | | | (13.3) | | | |
| 融资活动所用现金净额 | (258.3) | | | (253.1) | | | (148.6) | | | |
| 汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | 1.7 | | | (1.5) | | | (11.0) | | | |
| 现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | 142.6 | | | (79.5) | | | 136.8 | | | |
| 期初的现金和现金等价物及限制性现金 | 581.4 | | | 660.9 | | | 524.1 | | | |
| 期末现金和现金等价物及限制性现金 | $ | 724.0 | | | $ | 581.4 | | | $ | 660.9 | | | |
| 现金流量信息补充表 | | | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 155.1 | | | $ | 118.7 | | | $ | 121.2 | | | |
| 已缴纳的所得税 | $ | 110.5 | | | $ | 117.8 | | | $ | 83.0 | | | |
| 应计资本支出 | $ | 0.6 | | | $ | 1.9 | | | $ | 1.0 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
盖茨工业股份有限公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 股本 | | 其他内容
实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | 股东权益总额 | | 非控制性
利益 | | 总计
股权 |
| 截至2021年1月2日 | $ | 2.9 | | $ | 2,456.8 | | $ | (805.4) | | | $ | 1,151.4 | | | $ | 2,805.7 | | | $ | 379.3 | | $ | 3,185.0 | |
| 净收入 | — | | — | | — | | 297.1 | | | 297.1 | | | 34.2 | | 331.3 | |
| 其他综合（损失），净值 | — | | — | | (19.8) | | | — | | (19.8) | | | (5.3) | | | (25.1) | |
| 综合(亏损)收益总额 | — | | — | | (19.8) | | 297.1 | | 277.3 | | 28.9 | | 306.2 |
| 其他权益变化： | | | | | | | | | | | | | |
| - 发行股票 | — | | 4.6 | | — | | — | | 4.6 | | — | | 4.6 |
| - 预扣员工税的股份 | — | | | (0.7) | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| - 回购和注销股份 | — | | — | | | — | | (10.6) | | | (10.6) | | | — | | (10.6) | |
| -基于股份的薪酬 | — | | 23.4 | | — | | — | | 23.4 | | 0.1 | | 23.5 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| - 支付给非控股权益的股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (26.6) | | | (26.6) |
| 截至2022年1月1日 | 2.9 | | | 2,484.1 | | | (825.2) | | | 1,437.9 | | | 3,099.7 | | | 381.7 | | | 3,481.4 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 220.8 | | | 220.8 | | | 21.7 | | | 242.5 | |
| 其他综合（损失），净值 | — | | | — | | | (92.6) | | | — | | | (92.6) | | | (41.2) | | | (133.8) | |
| 综合(亏损)收益总额 | — | | | — | | | (92.6) | | | 220.8 | | | 128.2 | | | (19.5) | | | 108.7 | |
| 其他权益变化： | | | | | | | | | | | | | |
| - 发行股票 | — | | | 15.9 | | | — | | | — | | | 15.9 | | | — | | | 15.9 | |
| - 预扣员工税的股份 | — | | | (1.4) | | | — | | | — | | | (1.4) | | | — | | | (1.4) | |
| - 回购和注销股份 | (0.1) | | | — | | | — | | | (175.8) | | | (175.9) | | | — | | | (175.9) | |
| -基于股份的薪酬 | — | | | 43.5 | | | — | | | — | | | 43.5 | | | 0.1 | | | 43.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| - 支付给非控股权益的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28.7) | | | (28.7) | |
| 截至2022年12月31日 | 2.8 | | | 2,542.1 | | | (917.8) | | | 1,482.9 | | | 3,110.0 | | | 333.6 | | | 3,443.6 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 232.9 | | | 232.9 | | | 23.5 | | | 256.4 | |
| 其他全面收益(亏损)，净额 | — | | | — | | | 89.3 | | | — | | | 89.3 | | | (13.8) | | | 75.5 | |
| 综合收益总额 | — | | | — | | | 89.3 | | | 232.9 | | | 322.2 | | | 9.7 | | | 331.9 | |
| 其他权益变化： | | | | | | | | | | | | | |
| - 发行股票 | — | | | 18.7 | | | — | | | — | | | 18.7 | | | — | | | 18.7 | |
| - 预扣员工税的股份 | — | | | (3.3) | | | — | | | — | | | (3.3) | | | — | | | (3.3) | |
| - 回购和注销股份 | (0.2) | | | — | | | — | | | (253.5) | | | (253.7) | | | — | | | (253.7) | |
| -基于股份的薪酬 | — | | | 26.3 | | | — | | | — | | | 26.3 | | | 0.1 | | | 26.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| - 支付给非控股权益的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.7) | | | (19.7) | |
| 截至2023年12月30日 | $ | 2.6 | | | $ | 2,583.8 | | | $ | (828.5) | | | $ | 1,462.3 | | | $ | 3,220.2 | | | $ | 323.7 | | | $ | 3,543.9 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
盖茨工业股份有限公司
合并财务报表附注
1. 背景
Gates Industrial Corporation plc（“公司”）是一家在英国注册成立的上市有限公司，于2017年9月25日在英格兰和威尔士注册。
在该等综合财务报表和相关附注中，除非文意另有所指，所有提及“盖茨”、“我们”和“我们的”均指公司及其子公司。
盖茨为世界各地的各种工业和汽车应用生产各种动力传输和流体动力产品和零部件，包括售后市场和首选渠道。盖茨由以下人员组成 二运营部门：动力传输和流体动力。
2. 重大会计政策
A. 陈述的基础
综合财务报表及相关附注乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，并以美元列报，除非另有说明。编制这些合并财务报表和相关附注时使用的会计政策与上一年采用的会计政策相同。
B. 会计期间
本公司编制截至12月31日最近的星期六的年度综合财务报表。因此，截至2023年12月30日和2022年12月31日的合并资产负债表，以及截至2023年12月30日(“2023年财政年度”)、2022年12月31日(“2022年财政年度”)和2022年1月1日(“2021年财政年度”)的相关综合经营报表、全面收益、现金流量和股东权益。
C. 巩固的基础
合并财务报表包括盖茨及其多数股权子公司的经营结果、现金流、资产和负债，以及我们在权益法投资结果中所占的份额。
我们合并我们拥有控股权的实体，或者当我们被认为是可变利益实体的主要受益人时。合并财务报表反映合并子公司的资产、负债、收入和费用，非控制方的所有权权益作为非控制性权益列示。公司间交易和余额，以及公司间交易产生的任何未实现利润或亏损，在合并时予以冲销。
D. 外币交易和换算
以实体功能货币(外币)以外的货币计价的交易按交易日的汇率折算为该实体的功能货币。以外币计价的货币资产和负债按报告日的汇率换算。汇率变动产生的汇兑差额在当期净收益中确认。2023财年持续经营的营业收入中包括的净外币交易收益为#美元。2.51000万美元，相比之下，收益为美元5.72022财年为100万美元，亏损为1美元7.12021财年为2.5亿美元。我们还在其他费用(收入)中确认了与融资有关的外币交易损失净额#美元4.2在2023财年，利润为3.5亿美元，相比之下，收益为10.22022财年为100万美元，亏损为1美元7.62021财年为2.5亿美元。
在合并时，功能货币不是美元的实体的经营结果按期间加权平均汇率换算成美元，其资产和负债按资产负债表日的汇率换算成美元。货币换算差额在其他全面收益(“OCI”)中确认为累积OCI的单独组成部分。如果外国业务被出售或大量清算，可归因于该业务的累计货币换算差额重新分类为净收益。
在现金流量表中，职能货币不是美元的业务的现金流量按当期加权平均汇率折算成美元。
E. 净销售额
盖茨的净销售额主要来自于在世界各地的售后市场和First-Fit渠道销售各种工业和汽车应用的各种动力传动和流体动力产品和部件。
当承诺的货物或服务转移给客户时，收入被确认，其数额反映了实体预期有权换取这些货物或服务的对价。我们将主题606(“与客户的合同收入”)下的五步模型应用于所有合同。这五个步骤是：(1)识别与客户的合同(S)；(2)识别合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配到合同中的履约义务；(5)在履行履约义务时(或作为履行义务)确认收入。
在我们与客户的大多数协议中，我们将接受的客户采购订单视为代表与客户的合同，在某些情况下，这些订单由主销售协议管理。根据这些合同销售货物的收入以发票金额、估计退货、提前结算折扣和回扣后的净额计算。向客户征收的与产品销售有关并汇给政府当局的税款不包括在收入中。如果客户有权退货，则根据历史退货配置文件估计未来的退货。可能适用于未付发票的结算折扣是根据相关客户的结算历史估计的。我们的交易价格通常包括可变对价，通常是折扣和回扣的形式，可能适用于已开具的发票。可变对价交易价格的降低要求我们对相关客户的预期合乎资格的销售总额进行估计。这些估计，包括对变量考虑的潜在约束的分析，考虑了诸如返点计划的性质、历史信息以及对客户和消费者行为的预期等因素。总体而言，交易价格被下调，以反映我们对不可能发生重大逆转的对价的估计。
我们根据其相对独立的销售价格将交易价格分配给每一种不同的履约义务。在接受的采购订单上指定的产品价格被视为独立销售价格。
在我们与客户签订的几乎所有合同中，我们的履约义务是在某个时间点履行的，而不是在产品控制权转移到客户手中的一段时间内履行。这通常发生在装运时。在确定控制权是否已转移以及客户是否因此能够为其自身利益控制产品的使用时，我们会考虑是否存在现有的支付权、合法所有权和实际占有权是否已转移、所有权的风险和回报是否已转移到客户身上，以及客户接受资产是否不仅仅是敷衍了事。
F. 销售、一般和管理费用
运费和搬运费
出站运输和装卸费用包括在SG&A中。在2023财年，我们确认的运输和处理成本为167.22000万美元，相比之下，174.82022财年为10亿美元，170.12021财年为2.5亿美元。
研发成本
研究和开发成本在发生期间计入净收入。我们的研发费用为1美元。66.02023财年为2.5亿美元，而2023财年为69.42022财年为10亿美元，70.72021财年为2.5亿美元。这些成本主要与产品开发有关，也与改进制造工艺的技术有关。
广告费
广告费用按已发生的费用计入SG&A。在2023财年，我们确认的广告成本为14.02000万美元，相比之下，16.82022财年为10亿美元，12.02021财年为2.5亿美元。
G. 重组费用
重组费用是为理顺和提高成本竞争力而进行的重大项目。本报告所列期间发生的重组费用在附注5中进行了分析。
向根据一次性福利安排条款被非自愿解雇的雇员提供的解雇福利方面的负债，在要求这些雇员在最低保留期之后向实体提供服务的未来服务期间确认。如果员工在被解雇之前不被要求提供服务，或者如果他们在60天或更长的法定通知期后不被保留提供服务，则在通信日期确认责任。
为换取自愿终止而提供的短期福利在员工接受该提议时予以确认。
除终止利益和租赁退出成本外的重组费用仅在公司发生相关负债时确认。
H. 库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。根据管理层对现有库存的审查，对照历史和估计的未来销售和使用情况，对任何过剩、陈旧或移动缓慢的项目的库存进行估值调整。任何随之而来的库存减记都会导致新的库存成本基础。
成本是指将库存转移到现有地点和条件所产生的支出，其中可能包括原材料成本、直接人工成本、其他直接成本和相关的生产管理费用。成本通常是以先进先出(“FIFO”)为基础确定的，但某些存货的成本是以后进先出(“LIFO”)为基础确定的。截至2023年12月30日，以后进先出为基础确定成本的库存包括33.3占存货账面总额的百分比28.9截至2022年12月31日。库存应该是1美元。36.01000万美元和300万美元28.7截至2023年12月30日和2022年12月31日的报告分别比报告的高出3.8亿美元，所有库存都以先进先出为基础进行了估值，这与当前成本大致相同。
I. 商誉
业务合并产生的商誉分配给预计将从收购的协同效应中受益的报告单位。
如果商誉归属于一个以上的报告单位，商誉是通过按其各自的企业价值按比例分配购买代价并将分配的购买代价与报告单位的可识别资产和负债的公允价值进行比较来确定的。商誉不会摊销，但会在第四季度第一天或更频繁地进行减值测试，只要事件或情况变化表明账面价值可能无法收回，并按成本减去任何已确认减值列账。对于这两个报告单位，也是我们的可报告部门，公允价值超过了账面价值和不是因此，商誉减值在2023财年、2022财年或2021财年确认。
为识别商誉的潜在减值，将获分配商誉的报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。我们使用收益和市场法的加权混合方法来计算公允价值。如果报告单位的公允价值超过其账面价值，报告单位的商誉不被视为减值。如果公允价值低于账面金额，则就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但以分配给该报告单位的商誉金额为限。
J. 其他无形资产
其他无形资产按成本减去累计摊销和任何已确认减值列报。
(一)在企业合并中获得的资产
被收购的具有有限使用年限的无形资产按直线摊销，以便将其成本(代表其在收购之日的公允价值)计入公司预期使用年限的净收入，如下所示： | | | | | |
| 客户关系 | 15从现在到现在17年份 |
| 技术 | 5从现在到现在7年份 |
收购的品牌和商号被认为具有无限期的使用寿命，不摊销，但至少每年进行减值测试，并以减去任何已确认减值的成本计提。
(Ii)电脑软件
不属于财产、厂房和设备项目的计算机软件单独确认为无形资产。计算机软件在其估计使用寿命内以直线方式摊销，其范围为2至6好几年了。
K. 财产、厂房和设备
物业、厂房及设备按成本减去累计折旧及任何已确认减值损失入账。重大改进得到了充分利用。未显著延长资产使用寿命的维修和维护支出在发生时计入费用。
在建土地和资产不折旧。除土地及在建资产外，物业、厂房及设备的折旧一般按直线计算，按其估计使用年限计算。 | | | | | |
| 建筑物和改善措施 | 30从现在到现在40年份 |
| 租赁权改进 | 租期或使用年限较短 |
| 机械、设备和车辆 | 2至20年份 |
L. 租契
盖茨拥有大量的租约，涵盖了我们在世界各地的运营中使用的各种有形资产。我们全球租赁的价值集中在相对较少的房地产租赁中，这些租赁约占92截至2023年12月30日不可撤销租赁项下租赁负债的百分比。其余租赁主要包括设备和车辆租赁。
在决定续期选择对租赁期的影响时，我们考虑了各种经济因素，包括房地产战略、协议的性质、期限和基本条款，以及租赁期结束时租赁设备状况的不确定性。
我们租赁协议下的某些付款，如物业税和公用事业成本，不包括在我们的使用权资产和租赁负债的衡量范围内，而是在产生这些付款义务的期间确认为可变付款。我们的许多租约，特别是房地产租约，都包括基本租金上涨条款。其中大部分是根据当地消费价格或类似的通胀指数的变化得出的。根据指数或费率变化的付款包括在我们的使用权资产和租赁负债的计量中，按开始日期的费率计算，这些付款的任何后续变化在发生变化的期间被确认为可变付款。
盖茨没有任何包含剩余价值保证、限制或契约的重大租约。此外，截至2023年12月30日，没有尚未开始的重大新租约。
用于计算未来最低租赁付款现值的贴现率是租赁中隐含的利率，如果可以随时获得的话。由于我们的大部分租约没有可随时确定的隐含利率，我们使用递增借款利率对未来最低租赁付款进行贴现，增量借款利率代表我们在类似期限内以抵押方式借款所需支付的利率，金额相当于类似经济环境下的租赁付款。我们在一个国家或更低的水平上确定这一利率，并考虑到包括货币、国家风险溢价、行业风险和抵押债务调整在内的因素。适当的收益率曲线被用来得出不同的债务期限，以近似适用的租赁期限。
当重新计量租赁负债时，重新评估贴现率，这主要发生在合同修改且该修改不会导致单独合同的情况下。
我们采取了以下实际的权宜之计：
(i)我们不会将所有资产类别的租赁部分与非租赁部分分开。因此，我们没有在租赁和非租赁组成部分之间的合同中分配对价；以及
(Ii)我们按直线法于租赁期内于净收益中确认短期租约(租期为12个月或以下的租约)的付款。资产负债表上没有确认与这些租赁有关的任何金额。
M.金融工具
(i) 现金及现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金、即期存款和其他短期、高流动性投资，收购期限为90天或更短。我们将现金集中在某些大型、高评级的全球金融机构。管理层密切监控其持有存款的机构的信贷质量。
(Ii)受限现金
限制性现金包括在综合资产负债表的预付费用和其他资产项目中，包括为保险和监管目的在信用证项下作为抵押品提供的现金。综合现金流量表中的现金和现金等价物包括限制性现金#美元。3.4截至2023年12月30日，为100万美元，相比之下，3.0百万美元和美元2.7分别截至2022年12月31日和2022年1月1日。
(Iii)应收贸易账款
应收贸易账款是指向客户销售货物的金额，扣除折扣和回扣后，尚未收到货款，减去预期信贷损失准备。我们的业务根据未偿还应收账款的账龄情况或通过应用经验系数(销售额的百分比或未结应收账款的百分比)来制定预期损失估计。这些方法主要基于历史趋势和经验，但信用控制员也会定期评估个别客户账户，以根据当前情况和未来预期确定需要应用于每个客户的预期信用损失水平的任何潜在增减。
在接受新客户之前，我们会评估他们的信用质量并设定信用额度。信用质量是通过使用由信誉良好的信用评级机构保存的数据、通过检查信用申请中包含的参考资料以及通过审查客户最近的财务报表(如果有)来评估的。信用额度受到多个级别的授权，并定期进行审查。
尽管盖茨拥有各种各样的客户，从跨国原始设备制造商和分销商到小型家族企业，但我们的大部分销售来自信用风险较低的大公司。
附注22分析了本报告所列期间预期信贷损失拨备的变动情况。
在2021财年，公司与无关的第三方实施了一项计划，根据该计划，我们可以定期销售从我们的售后客户那里获得的应收贸易账款，作为商业协议的一部分，我们与该客户延长了付款期限。使用该计划的目的是大体上抵消因延长条款而产生的营运资金影响。本计划承保所有符合条件的应收账款，任何保理均由本公司自行决定。在保理符合资格的应收账款后，由于我们不继续参与标的应收账款，可收款风险完全转移到无关的第三方，我们将这些交易计入金融资产的出售并取消对该资产的确认。根据该方案收到的现金在合并现金流量表中归类为经营性现金流入。截至2023年12月30日，收集的美元112.4在这一计划下，我们的应收贸易账款加速了100万美元，相比之下，我们加快了收款速度108.2截至2022年12月31日，为1.2亿美元。我们为此计划产生的费用为$。8.02023财年期间，在其他支出(收入)项下记录的收入为2000万美元，而2023财年为#美元4.9在2022财年期间为1.2亿美元。
(Iv)债务
债务最初按本金金额扣除直接应占交易成本(如有)计量，其后按实际利率法按摊销成本计量。
(v) 应付帐款
应付账款是指从供应商处收到的购买货物和服务的发票金额，以及收到但未开具发票但尚未付款的货物金额。
(Vi)衍生金融工具
我们使用衍生金融工具，主要是外币掉期、远期外币合约、利率上限(期权)和利率掉期，以减少我们对外币风险和利率风险的敞口。我们并不持有或发行衍生工具作投机用途，并密切监察与我们交易的机构的信贷质素。
我们确认所有衍生金融工具在资产负债表日按公允价值计入资产或负债。除非该金融工具已按有效现金流量或净投资对冲关系指定，否则公允价值变动的会计会根据被对冲项目的性质于净收益中确认，在此情况下，公允价值变动会在保监处确认。
(Vii)公允价值
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。按公允价值持有的金融资产和负债，或其公允价值在这些综合财务报表中列报的金融资产和负债，已分为三个级别之一，以反映在确定公允价值时使用可观察到的投入的程度。如果金融资产或负债的公允价值的确定发生变化，导致公允价值层级之间的转移，我们将在报告期末确认这一转移。
N. 退休后福利
退休后福利包括向员工提供的养老金福利和向北美某些员工提供的其他福利，主要是医疗保健。
薪酬-退休福利“，其依据的原则是，提供这些福利的费用在参与雇员服务期间的净收入中确认。
对于固定福利计划，提供福利产生的债务或盈余净额确认为负债或资产，由截至年终资产负债表日由独立合格精算师每年进行的每个计划的精算估值确定。我们在报告相关雇员其他补偿成本的营业收入中确认我们的定期养老金净额和其他退休后福利成本中的服务成本部分。定期福利净成本的所有其他组成部分(包括利息成本、计划资产的预期收益、结算和削减的收益或损失、上一年服务费用或信贷的摊销以及上一年的精算损益)均列入其他(费用)收入项目，但不包括持续业务的业务收入。
精算损益是计划资产的预期回报与实际回报、计划负债的损益以及精算假设变化的影响之间的差额。我们采用“走廊法”，在本财政年度开始时，如果累计精算损益超过计划资产的市场相关价值和预计福利债务的10%，则在参与雇员的平均剩余服务期内，它们从累积的其他全面收益重新归类为净收益。
结算和削减的收益和损失在发生削减或结算的期间在净收益中确认。
O. 基于股份的薪酬
基于股票的薪酬历来根据股票期权、红利和其他股票奖励计划提供给我们的某些员工。所有股票奖励计划都是股权结算的，除了以股票增值权(“SARS”)的形式向中国员工发放的某些奖励，当地法规要求必须现金结算奖励。因此，这些SARS被计入负债，而不是股本。
我们根据奖励的公允价值确认薪酬支出，根据奖励的性质，使用授予日的股价、Black-Scholes期权定价模型或蒙特卡洛估值模型进行计量。公允价值于授出日期厘定，并反映市场及业绩状况及所有非归属条件。
一般而言，每个单独归属部分的赔偿费用都是在该部分归属期间以直线方式确认的。对于包含市场条件的奖励，无论是否满足市场条件，都会确认补偿费用，而对于包含业绩条件的奖励，只有在可能满足该等表现条件的情况下，才会确认补偿费用。作出调整，以反映归属期间因未能满足服务条件或履行条件而被没收的预期和实际情况。
对于股权奖励，除非授予奖励的条件被修改，否则公允价值不会随后重新计量。与股权奖励补偿支出相对应的金额在权益中确认为额外实缴资本。
对于负债奖励，公允价值在每个期间重新计量，公允价值的变化在该期间的净收益中确认，未偿负债的相应变化也随之确认。
P. 所得税
当期税额是指当期应纳税所得额的应纳税额。应税收入不同于财务报告收入，因为它不包括为财务报告目的确认的收入或费用项目，这些收入或费用不应纳税或为纳税目的可扣除，或在其他期间应纳税或可扣除。本期税额按资产负债表日已制定的税率计算。
管理层根据对资产负债表日的事实、情况和信息的评估来评估未确认的税收利益。如先前于报税表中取得或预期取得的税项超过综合财务报表中就税务状况确认的税项优惠，则计提未确认税务优惠。税务优惠仅在管理层认为有关税务机关根据税务状况的技术优点审核后更有可能维持，并于结算时有超过50%的可能性实现的最大税务优惠金额(假设税务机关完全知悉所有相关资料)的情况下才在综合财务报表中确认。未确认税收优惠的拨备定期审查并进行调整，以反映诸如评估税收的时效期限到期、税务机关给予的指导和法院裁决等事件。
与未确认税项优惠有关的利息及罚款，根据适用的税务法例，就报税表所申报或预期申索的任何超额税项优惠及于综合财务报表中确认的税项优惠，应计利息及罚款。利息和罚金在综合经营报表中确认为所得税优惠(费用)的组成部分，应计利息和罚金在综合资产负债表中的相关应付税项下计入。
递延税项资产及负债乃根据财务报表账面值与各自的课税基准之间的差额而产生的预期未来税项后果确认。递延税项是根据预计差额转回时适用于应纳税所得额的已制定税率计量的。在考虑到应课税暂时性差异、预期未来应纳税所得额和税务筹划策略的情况下，如果递延税项资产更有可能无法变现，递延税项资产将通过建立估值拨备来减少。
递延税项是就投资于外国附属公司而产生的应课税暂时性差额拨备，除非吾等有意及有能力将该等款项作永久再投资或以免税方式汇出该等款项。
Q. 预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表时，我们需要对未来做出假设和估计，这些假设和估计会影响资产、负债、收入和费用的报告金额。估计和假设在核算收入确认、回扣、长期资产减值、无形资产和商誉、存货估值、金融工具、预期信贷损失、产品保证、所得税和退休后福利等项目时尤为重要。所使用的估计和假设是基于一些因素，如历史经验、对我们所在行业趋势的观察以及从我们的客户和其他外部来源获得的信息。
由于做出假设和估计所涉及的固有不确定性，2023年12月30日之后发生的事件和情况变化可能会导致实际结果与我们的假设和估计所设想的结果不同。
3. 近期尚未采用的会计公告
以下会计声明与盖茨的业务有关，但尚未被采纳。
•会计准则更新(“ASU”)2023-06“信息披露改进：响应美国证券交易委员会信息披露更新和简化倡议的编纂修正案”
2023年10月，财务会计准则委员会(FASB)发布了一份ASU，以修订会计准则编纂(ASC)中各种主题的某些披露和列报要求。这些修订使ASC中的要求与美国证券交易委员会宣布的S-X规则和S-K规则中列出的某些披露要求的删除保持一致。ASC中每个修改的主题的生效日期为美国证券交易委员会从S-X法规或S-K法规中取消相关披露要求的生效日期，或如果美国证券交易委员会在该日期前尚未取消相关披露要求，则为2027年6月30日。禁止提前领养。我们预计这一准则的应用不会对我们的合并财务报表和披露产生实质性影响。
•ASU 2023-07“细分市场报告“(主题280)：改进可报告分部披露
2023年11月，FASB发布了一份ASU，扩大了对可报告部门的年度和中期披露要求，主要是通过加强对重大部门费用的披露。更新后的标准在2024财年开始的年度期间和2025财年第一季度开始的过渡期内生效，并允许提前采用。我们目前正在评估更新后的标准将对我们的财务报表披露产生的影响。
•ASU 2023-09“所得税“(主题740)：改进所得税披露
2023年12月，FASB发布了一份ASU，要求提供有关报告实体有效税率调节的分类信息以及已支付所得税的信息。更新的标准旨在通过提供更详细的所得税披露来使投资者受益，这些披露将有助于做出资本分配决定，并适用于所有缴纳所得税的实体。更新后的标准在2025财年开始的年度期间和2026财年第一季度开始的过渡期内生效，并允许提前采用。我们目前正在评估更新后的标准将对我们的财务报表披露产生的影响。
4. 细分市场信息
A.背景
这些合并财务报表中提供的分部信息反映了首席运营决策者在作出资源分配决策和评估每个分部的业绩时所使用的信息。盖茨的首席执行官(“CEO”)是首席运营决策者。这些决定主要基于净销售额和调整后的EBITDA(定义如下)。
B.经营部门和部门资产
盖茨在世界各地为各种工业和汽车应用制造广泛的动力传动和流体动力产品和部件，包括售后市场和First-Fit渠道。
我们的可报告部门是根据我们的主要产品线确定的，因为这是向首席执行官提供信息的基础，目的是分配资源和评估盖茨业务的业绩。因此，我们的运营和报告部门是动力传动和流体动力。
分部资产信息并未提供给首席经营决策者，因此分部资产信息并未列报。由于盖茨业务的性质，现金产生和盈利能力被视为关键指标，而不是基于资产的指标。
C.细分净销售额和分类净销售额
报告分部之间的销售额以及这种销售对每个分部的调整后EBITDA的影响不包括在提交给首席执行官的内部报告中，因此没有包括在下文中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
(百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
电力传输 | $ | 2,191.2 | | | $ | 2,173.7 | | | $ | 2,216.3 | |
流体动力 | 1,379.0 | | | 1,380.5 | | | 1,258.1 | |
| 净销售额 | $ | 3,570.2 | | | $ | 3,554.2 | | | $ | 3,474.4 | |
我们的商业职能是按地区组织的，因此，除了按报告部门审查净销售额外，首席执行官还审查按地区分类的净销售额信息，包括新兴市场和发达市场之间的信息。
下表按主要原产地汇总了我们的净销售额： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
(百万美元) | 电力传输 | | 流体动力 | | 电力传输 | | 流体动力 | | 电力传输 | | 流体动力 |
| 美国 | $ | 591.5 | | | $ | 724.5 | | | $ | 636.8 | | | $ | 733.3 | | | $ | 621.8 | | | $ | 615.5 | |
北美， 不包括 美国 | 230.1 | | | 214.3 | | | 205.6 | | | 208.8 | | | 179.8 | | | 193.8 | |
| 英国(“U.K.”) | 44.4 | | | 71.4 | | | 45.1 | | | 68.9 | | | 50.2 | | | 58.3 | |
欧洲、中东和非洲地区(1)，不包括英国 | 630.1 | | | 210.5 | | | 598.3 | | | 200.0 | | | 640.6 | | | 198.8 | |
| 东亚和印度 | 287.1 | | | 79.7 | | | 295.5 | | | 75.4 | | | 308.6 | | | 86.3 | |
| 伟大的中国 | 297.3 | | | 35.4 | | | 300.3 | | | 44.4 | | | 344.2 | | | 67.8 | |
| 南美 | 110.7 | | | 43.2 | | | 92.1 | | | 49.7 | | | 71.1 | | | 37.6 | |
| 净销售额 | $ | 2,191.2 | | | $ | 1,379.0 | | | $ | 2,173.7 | | | $ | 1,380.5 | | | $ | 2,216.3 | | | $ | 1,258.1 | |
(1) 欧洲、中东和非洲(“EMEA”)。
下表总结了我们在新兴市场和发达市场的净销售额： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 开发 | $ | 2,334.0 | | | $ | 2,281.4 | | | $ | 2,214.6 | |
| 新兴 | 1,236.2 | | | 1,272.8 | | | 1,259.8 | |
| 净销售额 | $ | 3,570.2 | | | $ | 3,554.2 | | | $ | 3,474.4 | |
D.部门利润或亏损的衡量
首席执行官使用调整后的EBITDA来衡量每个部门的盈利能力，定义如下。因此，调整后的EBITDA是盖茨分部披露的分部利润或亏损的衡量标准。
“EBITDA”代表扣除净利息和其他费用(收入)、所得税、折旧和摊销前的净收入。
“调整后的EBITDA”指扣除某些项目前的EBITDA，这些项目被认为妨碍了我们业务的业绩对比或与其他业务的比较。在本报告所述期间，未计入计算调整后EBITDA的EBITDA项目主要包括：
·取消与基于股份的薪酬相关的非现金费用；
·减少与重大公司交易有关的交易相关费用，包括收购业务以及股权和债务交易；
·减少资产减值；
·增加重组费用，包括与遣散费相关的费用；
·减少与客户破产相关的信用损失；
· 网络安全事件费用;以及
· 与某些库存相关的库存调整按后发先出（“LIFO”）原则核算。
按分部划分的调整后EBITDA如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | | | |
(百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | | | |
| 电力传输 | $ | 460.6 | | | $ | 404.0 | | | $ | 500.6 | | | | | |
流体动力 | 286.4 | | | 276.6 | | | 235.2 | | | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | 747.0 | | | $ | 680.6 | | | $ | 735.8 | | | | | |
持续经营业务净收入与调整后EBITDA的对账： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
(百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 持续经营净收益 | $ | 257.0 | | | $ | 242.9 | | | $ | 331.3 | |
| 所得税费用 | 28.3 | | | 14.9 | | | 18.4 | |
| 持续经营的税前收入 | 285.3 | | | 257.8 | | | 349.7 | |
| 利息开支 | 163.2 | | | 139.4 | | | 133.5 | |
| 其他费用(收入) | 14.1 | | | (13.2) | | | 0.9 | |
| 持续经营的营业收入 | 462.6 | | | 384.0 | | | 484.1 | |
| 折旧及摊销 | 217.5 | | | 217.2 | | | 222.6 | |
交易相关费用(1) | 2.2 | | | 2.1 | | | 3.7 | |
| 资产减值 | 0.1 | | | 1.1 | | | 0.6 | |
| 重组费用 | 11.6 | | | 9.5 | | | 7.4 | |
| 基于股份的薪酬费用 | 27.4 | | | 44.3 | | | 24.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
库存减损和调整 (2)（包含在销售成本中） | 7.4 | | | 20.9 | | | 1.4 | |
| | | | | |
| 遣散费（包括在销售成本中） | 0.4 | | | 0.8 | | | — | |
| 遣散费（包括在SG & A中） | 1.0 | | | 0.5 | | | 0.7 | |
与客户破产相关的信用损失（包括在SG & A中） (3) | 11.4 | | | — | | | — | |
网络安全事件费用 (4) | 5.2 | | | — | | | — | |
| 与当前作业无直接关系的其他事项 | 0.2 | | | 0.2 | | | (9.3) | |
| 调整后的EBITDA | $ | 747.0 | | | $ | 680.6 | | | $ | 735.8 | |
(1) 与交易有关的支出主要涉及咨询费和与主要公司交易(包括收购企业、股权和债务交易)有关的其他确认成本。
(2)常见的库存减值和调整包括逆转调整，以后进先出为基础重新衡量某些库存。最近的通胀环境导致后进先出值降至先进先出值以下，因为后进先出衡量导致较新的膨胀成本与当前销售相匹配，而历史上较低的成本保留在库存中。
(3) 2023年1月31日，我们的一名客户根据美国破产法第11章提出自愿重组申请。在破产程序方面，我们评估了与客户未偿还的申请前应收账款余额相关的潜在风险和风险敞口，并记录了美元11.4 2023财年期间的税前费用为百万美元，以反映我们估计的复苏情况。我们将继续监控破产的情况，以确定是否有必要对这一复苏估计进行调整。
(4)直到2023年2月11日，盖茨确定它是恶意软件攻击的目标。网络安全事件费用包括此事件直接导致的法律、咨询和其他费用，其中一些费用可能会被保险赔偿部分抵消。
E.精选地理信息 | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 不动产、厂房和设备，按地理位置计算 | | | |
美国 | $ | 165.0 | | | $ | 166.5 | |
北美其他地区 | 129.1 | | | 125.8 | |
英国 | 29.5 | | | 28.6 | |
EMEA其他地区 | 158.8 | | | 160.7 | |
东亚和印度 | 39.2 | | | 38.9 | |
伟大的中国 | 81.9 | | | 100.1 | |
南美 | 26.5 | | | 16.9 | |
| $ | 630.0 | | | $ | 637.5 | |
F.有关主要客户之资料
盖茨的销售额非常集中在美国，占 38.92023财年，盖茨持续经营业务按目的地划分的净销售额百分比 39.62022财年和 36.32021财年。在2023财年、2022财年和2021财年，没有一个客户的净销售额超过盖茨的10%。二我们北美业务的客户占12.5%和9.6分别占我们截至2023年12月30日的贸易应收账款总额的%，而15.3%和8.4%，分别截至2022年12月31日。这种集中是由于这些企业所在行业普遍存在的延长付款期限。
5. 结构调整和其他战略举措
盖茨继续进行各种重组和其他战略举措，以推动我们运营的各个方面提高生产率。这些行动包括努力巩固我们的制造和分销足迹，将运营规模扩大到当前的需求水平，精简我们的销售、一般和行政(“SG&A”)后台职能，并将某些业务转移到成本较低的地点。
与我们的重组和其他战略举措相关的总成本已在综合报表中确认，如下所述。根据美国公认会计准则，与这些行动中的某些行动相关的费用符合重组费用的要求。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | |
(百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | |
| 重组费用： | | | | | | | |
| -遣散费 | $ | 3.7 | | | $ | 4.9 | | | $ | 0.7 | | | |
| --非遣散费劳务和福利支出 | 1.2 | | | 0.5 | | | 2.5 | | | |
| -咨询费 | 3.4 | | | 1.8 | | | 2.2 | | | |
| | | | | | | |
| -其他净重组费用 | 3.3 | | | 2.3 | | | 2.0 | | | |
| 11.6 | | | 9.5 | | | 7.4 | | | |
| 资产减值中的重组费用： | | | | | | | |
| -固定资产和其他资产减值 | 0.1 | | | 1.1 | | | 0.6 | | | |
| | | | | | | |
| 销售成本中的重组费用： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| --存货减值 | 0.1 | | | 1.5 | | | 1.4 | | | |
| | | | | | | |
| 重组费用共计 | $ | 11.8 | | | $ | 12.1 | | | $ | 9.4 | | | |
| | | | | | | |
| 与其他战略计划相关的费用： | | | | | | | |
| -包括在销售成本中的分期付款 | $ | 0.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | — | | | |
| -包括在SG&A中的服务费 | 1.0 | | | 0.5 | | | 0.7 | | | |
| | | | | | | |
| 与其他战略计划相关的总支出 | $ | 1.4 | | | $ | 1.3 | | | $ | 0.7 | | | |
2023财年期间的重组和其他战略举措主要涉及将中国和墨西哥的某些生产活动搬迁，其中包括遣散费和其他费用#美元。4.5百万美元和美元3.0分别为100万美元。此外，我们还产生了$0.72000万美元的遣散费和其他与优化欧洲生产相关的成本，以及0.9与搬迁和将某些支持职能整合到我们在欧洲的区域共享服务中心相关的非遣散费、劳动力和福利成本达数百万美元。该期间的其他重组费用包括#美元。3.4用于法律和咨询费用，以及与几个国家前期设施关闭或搬迁有关的活动。
2022财年的重组和其他战略举措主要与我们正在进行的欧洲重组有关，包括2.52022财年期间，与在欧洲内部搬迁某些生产活动有关的劳动力、遣散费和其他成本为1.6亿美元，此外，遣散费为$2.4年内，与搬迁和将某些支持职能整合到我们的区域共享服务中心有关的资金为100万美元。我们还招致了$3.5在2022财年，与暂停我们在俄罗斯的业务有关的成本为2000万美元，其中包括遣散费$0.72000万美元，存货减值1美元1.12000万美元(在销售成本中确认)，固定资产和其他资产减值#美元1.12000万欧元(在资产减值中确认)。期内发生的与设施搬迁相关的其他重组成本以及其他法律和咨询成本。
重组和其他战略举措费用，包括资产减值9.4在2021财年确认了9,000万美元，其中包括3.42000万美元，主要是与我们的欧洲重组有关的遣散费和其他与劳动力有关的费用，涉及办公室和配送中心的关闭或裁员，以及实施地区共享服务中心，以及$3.7与2020年关闭在韩国的一家制造工厂有关的额外成本，包括减值#美元0.61000万美元。同样在2021财年，我们产生了1.4作为战略产品线转移的一部分，主要在北美的库存减值100万美元，我们确认了美元1.0与整合我们的某些中东业务有关的费用为1.8亿美元。部分抵消了这些成本的是$3.1用于处置韩国和法国在某些重组举措完成后不再需要的建筑物。
重组活动
如上所述，根据美国公认会计原则的定义，重组费用构成了我们与重组和其他战略举措相关的总费用的子集。这些费用包括在销售成本中确认的存货减值。按部门分析，我们的重组费用如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | |
(百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | |
| 电力传输 | $ | 7.1 | | | $ | 5.8 | | | $ | 5.6 | | | |
| 流体动力 | 4.7 | | | 6.3 | | | 3.8 | | | |
| 持续运营 | $ | 11.8 | | | $ | 12.1 | | | $ | 9.4 | | | |
以下分别概述了截至2023年12月30日和2022年12月31日止年度的重组费用准备金： | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
(百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | |
| 截至期初的余额 | $ | 7.5 | | | $ | 6.5 | | | |
| 在此期间的使用情况 | (14.1) | | | (8.1) | | | |
| 这段期间的收费 | 12.4 | | | 9.6 | | | |
| 在此期间获释 | (0.8) | | | (0.1) | | | |
| 外币折算 | 0.1 | | | (0.4) | | | |
| 截至期末的余额 | $ | 5.1 | | | $ | 7.5 | | | |
重组准备金预计将于2024年使用，计入综合资产负债表中应计费用和其他流动负债项下。
6. 所得税
所得税拨备
盖茨工业公司总部位于英国。持续经营业务所得税前收入根据该等盈利和所得税归属的业务的地理位置总结如下。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 英国 | $ | 26.4 | | | $ | (11.0) | | | $ | (32.9) | |
| 美国 | (58.2) | | | 17.1 | | | 63.5 | |
| 其他外国 | 317.1 | | | 251.7 | | | 319.1 | |
| 所得税前持续经营所得 | $ | 285.3 | | | $ | 257.8 | | | $ | 349.7 | |
按税务司法管辖区分析的持续经营业务收入的所得税费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 当期税额 | | | | | |
| 英国 | $ | 0.2 | | | $ | (1.7) | | | $ | 4.2 | |
| 美国 | 18.9 | | | 42.0 | | | 12.9 | |
| 其他外国 | 74.9 | | | 54.3 | | | 95.6 | |
| 当期税费总额 | $ | 94.0 | | | $ | 94.6 | | | $ | 112.7 | |
| 递延所得税 | | | | | |
| 英国 | $ | 9.0 | | | $ | (2.5) | | | $ | (18.1) | |
| 美国 | (48.6) | | | (54.5) | | | (61.7) | |
| 其他外国 | (26.1) | | | (22.7) | | | (14.5) | |
| 递延所得税总额（福利） | (65.7) | | | (79.7) | | | (94.3) | |
| 所得税费用 | $ | 28.3 | | | $ | 14.9 | | | $ | 18.4 | |
适用的法定所得税率与报告的实际所得税率的对账： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 英国公司税率 | 23.5 | % | | 19.0 | % | | 19.0 | % |
| 影响： | | | | | |
| - 州税收规定，扣除联邦福利 | (1.5 | %) | | (0.2 | %) | | 1.4 | % |
| - 未确认所得税福利的拨备 | (4.3 | %) | | (9.8 | %) | | (0.4 | %) |
| - 公司自有人寿保险 | (3.5 | %) | | (3.1 | %) | | (2.4 | %) |
- 国际业务税(1) | 2.6 | % | | 20.6 | % | | (31.2 | %) |
- 制造业激励措施(2) | (4.7 | %) | | (3.9 | %) | | (1.8 | %) |
- 估值津贴的变化(3) | (3.1 | %) | | (20.6 | %) | | 36.3 | % |
| - 递延所得税率变化 | 0.5 | % | | (0.1 | %) | | (17.8 | %) |
| - 货币汇率走势 | 0.6 | % | | 1.9 | % | | 0.8 | % |
| --其他永久性分歧 | (0.2 | %) | | 2.0 | % | | 1.4 | % |
| 申报实际所得税率 | 9.9 | % | | 5.8 | % | | 5.3 | % |
(1)“国际业务税”包括美国对外国子公司海外收益和未汇出收益征收的税、外国递延税收调整以及全球融资结构的影响以及法定税率和外国税率之间的差异。2022财年包括美元22.6 百万美元的美国外国税收抵免到期，这些税收抵免享有全额估值津贴。2021财年包括美元129.9 额外的净递延税资产受益百万美元，主要是卢森堡的有限期限净运营亏损，我们在2021财年记录了全额估值备抵。
(2)2023财年“制造业激励措施”总计美元13.3 百万，与图尔基耶、波兰和美国产生的激励措施有关
(3)“估值备抵变更”主要包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 费用(福利) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 卢森堡有限净运营亏损 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 126.8 | |
| 卢森堡无限期净运营亏损 | $ | (5.7) | | | $ | (14.8) | | | $ | 3.1 | |
| 美国的外国税收抵免 | $ | 0.4 | | | $ | (39.9) | | | $ | (53.4) | |
| 美国有限净运营亏损 | $ | (2.1) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 汇率变化 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 48.3 | |
递延所得税资产(负债)
公司确认的递延所得税资产（负债）如下： | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 递延所得税资产： | | | |
| 应收账款 | $ | 39.4 | | | $ | 4.6 | |
| | | |
| | | |
| 租赁负债 | 41.6 | | | 39.2 | |
| 应计费用 | 35.6 | | | 45.3 | |
| 退休后福利义务 | 17.5 | | | 14.0 | |
| 补偿 | 26.4 | | | 18.8 | |
| 净营业亏损 | 1,587.9 | | | 1,576.0 | |
| 资本损失 | 192.5 | | | 182.1 | |
| 学分 | 69.8 | | | 91.9 | |
| 利息 | 186.5 | | | 148.3 | |
| 其他项目 | 8.0 | | | — | |
| $ | 2,205.2 | | | $ | 2,120.2 | |
| 估值免税额 | (1,288.8) | | | (1,273.5) | |
| 递延所得税资产总额 | $ | 916.4 | | | $ | 846.7 | |
| 递延所得税负债： | | | |
| 库存 | $ | (9.7) | | | $ | (11.2) | |
| 财产、厂房和设备 | (29.3) | | | (34.2) | |
| 租赁使用权资产 | (36.1) | | | (33.3) | |
| 无形资产 | (316.9) | | | (340.9) | |
| | | |
| 未分配收益 | (21.4) | | | (18.6) | |
| 其他项目 | — | | | (0.2) | |
| 递延所得税负债总额 | $ | (413.4) | | | $ | (438.4) | |
| 递延所得税净资产 | $ | 503.0 | | | $ | 408.3 | |
截至2023年12月30日，公司亏损和信用结转金额如下：
•盖茨的净运营亏损达美元6,450.7 百万美元，主要包括美元6,192.2卢森堡百万美元，美元135.2美国（联邦和州）有数百万人。运营损失美元3,210.4 百万可以无限期结转，主要由美元组成3,086.7卢森堡百万美元，美元123.7美国和其他外国司法管辖区有100万人。剩余损失美元3,240.3 百万美元的有效期在2024年至2043年之间，主要包括美元3,105.4卢森堡百万美元，美元134.9美国和其他外国司法管辖区有100万人。我们确认了相关的递延所得税资产为美元577.3 估值津贴后百万美元1,010.6300万；
•盖茨的资本损失高达美元771.22000万美元，其中包括美元745.8英国有百万人，和$25.4美国100万资本损失美元759.6百万可以无限期结转，主要包括美元745.8英国有100万美元，美元11.6美国有100万美元，将于2026年到期。我们认识到 不是估值备抵后的相关递延所得税资产为美元192.5300万；
•盖茨的美国联邦外国税收抵免金额达美元63.5 百万美元，将于2024年至2027年到期。我们确认了相关的递延所得税资产为美元7.5 估值津贴后百万美元56.01000万美元；以及
•盖茨的利息费用扣除额可结转金额为美元774.7 百万，主要由美元组成494.0在美国有数百万人，$203.7卢森堡百万美元，美元77.0其他外国司法管辖区的百万美元。利息费用扣除可以无限期结转。我们确认了相关递延所得税资产为美元160.2 估值津贴后百万美元26.31000万美元。
截至2023年12月30日，盖茨运营的各个税收管辖区的所得税和预扣税尚未拨备约1美元1,712.3与对本公司子公司的投资有关的应纳税暂时性差额。这些暂时性差异是指我们在这些子公司的投资中的财务报告超出纳税基础的估计超额，这主要是采购会计调整的结果。这些暂时性的差异预计在可预见的未来不会逆转，但如果逆转，可能会在盖茨运营的各个税收管辖区受到所得税和预扣税的影响。该等应课税暂时性差额的未确认递延所得税负债金额尚未确定，原因是假设计算并不可行，因为如何冲销这些差额存在不确定性。然而，盖茨已经确认了一笔递延所得税债务为#美元21.4与本公司子公司未分配收益相关的应税临时差额110万美元。
递延所得税资产和负债的可回收性
我们确认递延税项资产和负债因美国公认会计原则下现有资产和负债的账面价值与各自税基之间的差异而产生的未来税项后果，以及因营业净亏损结转和税项抵免结转而产生的税项后果。我们评估我们的递延税项资产的可回收性，权衡所有正面和负面证据，如果我们确定部分或全部递延税项资产更有可能无法变现，则需要为这些资产建立或维持估值拨备。
截至每个报告日期，我们都会考虑新的证据，无论是积极的还是消极的，这些证据都可能影响我们对递延税项资产未来变现的看法。我们维持对递延税项资产未来变现的立场，包括我们继续维持估值免税额的资产，直至有足够新证据支持改变预期为止。这种预期的变化可能是由于许多因素造成的，包括那些影响我们对未来收益预测的因素，以及我们运营所依据的国际税法和税务规划的变化。目前尚不能合理地预测任何此类变化，但一旦发生变化，我们对其对递延税项资产未来变现的影响的看法可能会对我们的财务报表产生重大影响。
在权衡了所有证据，更加重视可客观核实的证据后，我们在2023财年确定，美国的递延所得税资产更有可能与净营业亏损#美元有关。2.1这些亏损可由于应税利润估计的变化而变现，这些亏损可以用来抵销这些亏损。在2022财年，我们确定，美国的递延所得税资产更有可能与总计美元的外国税收抵免有关。15.3由于可利用这些抵免的应税利润估计发生变化，这些抵免是可以变现的。在2021财年，我们确定，美国的递延所得税资产更有可能与总计美元的外国税收抵免有关。53.4由于可利用这些抵免的应税利润估计发生变化，这些抵免是可以变现的。
未确认的所得税优惠
以下是未确认所得税优惠的总期初和期末金额的对账，不包括利息和罚款： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 在这一时期之初 | $ | 76.0 | | | $ | 104.6 | | | $ | 121.6 | |
| 与本期有关的税收头寸增加 | 8.5 | | | 6.5 | | | 6.7 | |
| 与前几个期间有关的税务头寸增加 | 1.8 | | | 0.4 | | | 0.7 | |
| 与上期相关的税务头寸减少 | (15.0) | | | — | | | (12.1) | |
| 与定居点有关的减少 | — | | | (2.8) | | | — | |
| 因诉讼时效失效而减少 | (2.7) | | | (27.6) | | | (7.2) | |
| 外币折算 | 3.9 | | | (5.1) | | | (5.1) | |
| 在期末 | $ | 72.5 | | | $ | 76.0 | | | $ | 104.6 | |
未确认的所得税优惠是指我们能够为财务报告目的确认的所得税优惠与我们已经确认或预期在已提交的纳税申报单中确认的所得税优惠之间的差异。这些数额代表了最终预期支付的所得税的合理拨备，随着更多信息的了解，可能需要随着时间的推移进行调整。
如果确认所有未确认的所得税优惠，对所得税拨备的净影响将影响年度有效税率。52.7百万美元，包括所有主管部门的补偿。
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日，盖茨已累计15.61000万，$13.72000万美元，和美元14.0分别用于支付全球利息和未确认所得税优惠的罚款，上表未包括在内。盖茨在所得税支出准备中确认了与未确认的所得税优惠有关的利息和罚款。
2023财年期间未确认所得税优惠减少的主要驱动因素与基本事实的变化和诉讼时效的失效有关。我们认为，合理的可能性是，降幅最高可达1美元22.3由于诉讼时效到期以及一项悬而未决的行政诉讼，未来12个月将有100万未确认的所得税优惠发生。
截至2023年12月30日，盖茨在美国2016至2023年的纳税年度以及2008至2023纳税年度的其他主要司法管辖区仍需接受审查。
7. 每股收益
每股基本收益指归属于股东的净利润除以期内已发行股份的加权平均数。每股稀释收益考虑潜在股份的稀释效应，除非纳入潜在股份会产生反稀释效应。库存股法用于确定假设行使股票相关工具而产生的潜在稀释性股份。
每股盈利的计算如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
（单位：百万美元，股数和每股金额除外） | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
股东应占净收益 | $ | 232.9 | | | $ | 220.8 | | | $ | 297.1 | |
| | | | | |
加权平均流通股数 | 271,880,047 | | | 284,063,083 | | | 291,623,523 | |
基于股份的奖励的稀释效应 | 3,768,281 | | | 3,523,127 | | | 5,670,552 | |
稀释加权平均流通股数量 | 275,648,328 | | | 287,586,210 | | | 297,294,075 | |
| | | | | |
| 不包括在每股稀释收益计算中的反稀释股票数量 | 4,417,967 | | | 7,538,260 | | | 3,981,424 | |
| | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.86 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.02 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.84 | | | $ | 0.77 | | | $ | 1.00 | |
| | | | | |
| | | | | |
8. 库存 | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 原材料和供应品 | $ | 168.2 | | | $ | 195.9 | |
| 正在进行的工作 | 43.3 | | | 42.3 | |
| 成品 | 435.7 | | | 418.0 | |
| 总库存 | $ | 647.2 | | | $ | 656.2 | |
9. 财产、厂房和设备 | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 成本 | | | |
| 土地和建筑物 | $ | 335.0 | | | $ | 321.4 | |
| 机械、设备和车辆 | 996.8 | | | 884.6 | |
| 在建资产 | 55.1 | | | 100.9 | |
| 1,386.9 | | | 1,306.9 | |
| 减去：累计折旧和减值 | (756.9) | | | (669.4) | |
| 总 | $ | 630.0 | | | $ | 637.5 | |
2023财年，与上述资产相关的折旧费用为美元87.72000万美元，相比之下，88.8 2022财年期间百万美元和美元90.0 2021财年期间百万美元。
2023财年，财产、厂房和设备损失为美元0.1 获得了百万美元的认可，而只有美元0.2 2022财年百万美元，美元0.62021财年为2.5亿美元。
不动产、厂房和设备包括以融资租赁持有的资产，其资产的价值为美元2.7 截至2023年12月30日，百万美元3.5截至2022年12月31日，为1.2亿美元。
盖茨的有担保债务由其某些子公司共同和个别、不可撤销、全面和无条件担保，并以其几乎所有资产（包括财产、厂房和设备）的优先权担保。
10. 商誉 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 电源
传输 | | 流体
电源 | | 总 |
成本和持有金额 | | | | | |
| 截至2022年1月1日 | $ | 1,388.1 | | | $ | 674.9 | | | $ | 2,063.0 | |
| | | | | |
| 外币折算 | (72.9) | | | (9.0) | | | (81.9) | |
| 截至2022年12月31日 | 1,315.2 | | | 665.9 | | | 1,981.1 | |
| | | | | |
| 外币折算 | 23.3 | | | 34.3 | | | 57.6 | |
| 截至2023年12月30日 | $ | 1,338.5 | | | $ | 700.2 | | | $ | 2,038.7 | |
11. 无形资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月30日 | | 截至2022年12月31日 |
(百万美元) | 成本 | | 累计
摊销和
损伤 | | 网络 | | 成本 | | 累计
摊销和
损伤 | | 网络 |
有限生存期： | | | | | | | | | | | |
- 客户关系 | $ | 2,003.6 | | | $ | (1,127.7) | | | $ | 875.9 | | | $ | 1,973.7 | | | $ | (993.2) | | | $ | 980.5 | |
-技术 | 90.6 | | | (90.3) | | | 0.3 | | | 90.4 | | | (89.6) | | | 0.8 | |
- 资本化软件 | 117.3 | | | (76.8) | | | 40.5 | | | 105.4 | | | (65.7) | | | 39.7 | |
| 2,211.5 | | | (1,294.8) | | | 916.7 | | | 2,169.5 | | | (1,148.5) | | | 1,021.0 | |
无限期--活着： | | | | | | | | | | | |
- 品牌和商标名称 | 513.4 | | | (44.0) | | | 469.4 | | | 513.4 | | | (44.0) | | | 469.4 | |
无形资产总额 | $ | 2,724.9 | | | $ | (1,338.8) | | | $ | 1,386.1 | | | $ | 2,682.9 | | | $ | (1,192.5) | | | $ | 1,490.4 | |
2023财年，无形资产确认的摊销费用为美元129.82000万美元，相比之下，128.4 2022财年百万美元和美元132.6 2021财年为百万美元。此外，外币汇率变动导致无形资产总额的净资产净值增加美元13.8 2023财年为百万美元，而减少了美元32.92022财年为1.2亿美元。
未来五年摊销费用预计如下： | | | | | |
| (百万美元) | 总 |
| 财政年度： | |
| —2024 | $ | 129.5 | |
| —2025 | $ | 128.0 | |
| —2026 | $ | 123.0 | |
| —2027 | $ | 121.4 | |
| —2028 | $ | 118.2 | |
12. 租契 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
(百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 租赁费 | | | | | |
| 经营租赁费用 | $ | 33.9 | | | $ | 30.5 | | | $ | 31.5 | |
| 融资租赁费用： | | | | | |
| - 融资租赁摊销费用 | 1.2 | | | 1.2 | | | 1.1 | |
| -租赁负债利息 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 短期租赁费用 | 8.2 | | | 7.2 | | | 6.7 | |
| 可变租赁费用 | 6.5 | | | 6.0 | | | 7.9 | |
| | | | | |
| 租赁费用合计 | $ | 49.9 | | | $ | 45.0 | | | $ | 47.3 | |
| | | | | |
| 其他信息 | | | | | |
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 10.2 | | | $ | 34.9 | | | $ | 29.9 | |
| 换取新融资租赁负债的资产 | $ | 0.3 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.5 | |
| 售后回租交易收益，净 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (9.3) | |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | |
| - 融资租赁的运营现金流 | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
| - 经营租赁的经营现金流 | 30.7 | | | 27.6 | | | 30.1 | |
| - 融资租赁现金流 | 1.0 | | | 1.3 | | | 1.2 | |
| $ | 31.7 | | | $ | 29.0 | | | $ | 31.4 | |
| | | | | |
| 加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | 2.5年份 | | 2.9年份 | | 4.0年份 |
| 加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | 7.9年份 | | 8.5年份 | | 9.0年份 |
| 加权平均贴现率-融资租赁 | 4.2 | % | | 3.2 | % | | 2.5 | % |
| 加权平均贴现率-经营租赁 | 5.3 | % | | 5.4 | % | | 5.1 | % |
负债成熟度分析 | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 经营租约 | | 融资租赁 |
| 未来12个月 | $ | 28.0 | | | $ | 0.8 | |
| 第2年 | 25.5 | | | 0.6 | |
| 第三年 | 19.8 | | | 0.3 | |
| 第四年 | 17.3 | | | — | |
| 第五年 | 14.4 | | | — | |
| 六年级及以上 | 56.1 | | | — | |
| 租赁付款总额 | 161.1 | | | 1.7 | |
| 利息 | (29.4) | | | — | |
| 租赁负债现值合计 | $ | 131.7 | | | $ | 1.7 | |
截至2023年12月30日和2022年12月31日租约的资产负债表列报
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月30日 | | 截至2022年12月31日 |
(百万美元) | 经营租约 | | 融资租赁 | | 经营租约 | | 融资租赁 |
| 使用权资产 | $ | 120.1 | | | $ | 2.7 | | | $ | 132.2 | | | $ | 3.5 | |
| | | | | | | |
| 短期租赁负债(列入“应计费用和其他流动负债”) | $ | 22.2 | | | $ | 0.6 | | | $ | 24.0 | | | $ | 0.8 | |
| 长期租赁负债 | 109.5 | | | 1.1 | | | 120.3 | | | 1.6 | |
| 租赁总负债 | $ | 131.7 | | | $ | 1.7 | | | $ | 144.3 | | | $ | 2.4 | |
融资租赁项下产生的使用权资产在综合资产负债表的不动产、厂房和设备净额项目中列报。2023财年经营性使用权资产摊销为#美元23.92000万美元，相比之下，22.91000万美元和300万美元23.72022财年和2021财年分别为3.8亿美元和2.8亿美元。这包括在综合现金流量表的预付费用和其他资产项目的变化中。
13. 衍生金融工具
我们面临着与我们正在进行的业务运营相关的某些财务风险。我们不时使用衍生金融工具，主要是外币掉期、远期外币合约、利率上限(期权)及利率掉期，以减低外币风险及利率风险。我们并不持有或发行衍生工具作投机用途，并密切监察与我们交易的机构的信贷质素。
我们在综合资产负债表中确认衍生工具为资产或负债。我们将某些货币掉期指定为净投资对冲，并将利率上限和利率掉期指定为现金流对冲。指定衍生工具的收益或亏损于保监处确认，并重新分类至对冲交易影响收益的同一期间或多个期间的净收入。
未指定为有效对冲关系的衍生工具被视为经济对冲，其公允价值变化计入各期净收益。
衍生金融工具的期末公允价值如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月30日 | | 截至2022年12月31日 |
(美元，单位：百万美元) | 预付费用和其他资产 | | 其他
非
当前
资产 | | 应计费用及其他
当前
负债 | | 其他
非
当前
负债 | | 网络 | | 预付费用和其他资产 | | 其他
非-
当前
资产 | | 应计费用及其他
当前
负债 | | 其他类型
非
当前
负债 | | 网络 |
指定为对冲工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
- 货币互换 | $ | 8.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (77.7) | | | $ | (69.2) | | | $ | 9.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (45.2) | | | $ | (35.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
- 利率互换 | 29.9 | | | 11.8 | | | (9.9) | | | (13.6) | | | 18.2 | | | 33.3 | | | 32.7 | | | (10.7) | | | (22.1) | | | 33.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
- 货币远期合同 | 3.9 | | | — | | | (1.8) | | | — | | | 2.1 | | | 2.2 | | | — | | | (1.4) | | | — | | | 0.8 | |
| $ | 42.3 | | | $ | 11.8 | | | $ | (11.7) | | | $ | (91.3) | | | $ | (48.9) | | | $ | 44.8 | | | $ | 32.7 | | | $ | (12.1) | | | $ | (67.3) | | | $ | (1.9) | |
A.指定为净投资对冲的工具
我们持有交叉货币掉期，这些掉期已被指定为我们某些欧洲和中国业务的净投资对冲。 2023年11月，我们执行了美元兑人民币固定对固定交叉货币掉期，名义本金金额为日元1,784.02000万美元，合同期限从2023年11月30日到2026年11月30日。这已被指定为我们某些中国业务的净投资对冲。2023年5月，我们修订了现有的交叉货币掉期，从基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率过渡到基于定期担保隔夜融资利率(Term Sofr)的浮动利率。于2022年11月，与附注15所述的再融资交易同时，我们执行了额外的交叉货币互换，这些互换已被指定为我们某些欧洲业务的净投资对冲，名义本金为欧元501.6合同期限为2022年11月16日至2027年11月16日。在2022年3月期间，我们将当时存在的交叉货币互换从最初于2022年3月到期的延长至现在的2027年3月31日到期。截至2023年12月30日，交叉货币掉期的名义本金总额为欧元756.11000万美元和¥1,784.0万与欧元相比756.110亿美元，截至2022年12月31日。
此外，截至2022年1月1日，我们已指定欧元147.02000万欧元计价债务，作为我们某些欧洲业务的净投资对冲。我们随后将指定金额降至欧元。25.02022年第二季度为1.2亿美元。2022年11月16日，我们取消了我们的欧元计价定期贷款，取而代之的是新的美元计价定期贷款，因此，我们的欧元计价债务指定的净投资对冲不再存在。
保监处就被指定为净投资对冲工具的工具确认的税前公允价值(亏损)收益如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 在保监处确认的公允价值(损失)净收益与以下方面有关： | | | | | | | | | |
--欧元计价债务 | | | | | $ | — | | | $ | 10.6 | | | $ | 12.4 | |
-指定的交叉货币互换 | | | | | (33.2) | | | (16.3) | | | 21.4 | |
| 公允价值净值(亏损)收益总额 | | | | | $ | (33.2) | | | $ | (5.7) | | | $ | 33.8 | |
在2023财年，净收益为10.3我们的交叉货币掉期被指定为净投资对冲，与之相关的利息支出为100万美元，而净收益为#美元。5.81000万美元和300万美元1.82022财年和2021财年分别为3.8亿美元和2.8亿美元。
B.被指定为现金流对冲的工具
我们使用利率互换和利率上限作为我们利率风险管理策略的一部分，以增加利息支出的稳定性，并管理我们对利率变动的风险敞口。这些工具都被指定为现金流对冲。截至2023年12月30日和2022年12月31日，我们持有固定薪酬、浮动利率掉期，名义总金额为1美元。1,255.0百万美元。名义金额为#美元的利率互换870.0百万美元，从2020年6月30日到2025年6月30日，而利率掉期名义金额为385.0100万辆的合同期限从2022年11月16日到2027年11月16日。
2023年5月，我们修改了当时存在的利率互换，名义金额为 $870.0百万从基于LIBOR的浮动利率过渡到基于期限SOFR的浮动利率。
我们的利率上限包括，如果利率高于合同上的执行利率，则从交易对手那里收到可变利率付款，以换取溢价，期限为2019年7月1日至2023年6月30日。在2022年8月，我们提前终止了利率上限。自.起2023年12月30日和2022年12月31日，有不是杰出的利率上限。
保监处确认的与我们现金流对冲有关的税前变动如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
保监处认可的与以下事项有关的行动： | | | | | | | | | |
| -现金流量套期保值的公允价值收益 | | | | | $ | 7.4 | | | $ | 61.7 | | | $ | 11.7 | |
| -摊销至上期公允价值损失净收益 | | | | | 8.9 | | | 17.9 | | | 17.9 | |
| -从保监处改叙为净收入 | | | | | (33.0) | | | (4.0) | | | 3.7 | |
总运动量 | | | | | $ | (16.7) | | | $ | 75.6 | | | $ | 33.3 | |
截至2023年12月30日，我们预计将重新分类估计为31.8保监处在未来12个月内因现金流对冲以及相关预测交易的收益影响而产生的收益损失。
C.未被指定为对冲工具的衍生工具
我们没有将我们的货币远期合约指定为对冲工具，这些合约主要用于与应收账款、应收款和材料采购有关的运营货币风险，或者用于管理盖茨现金的货币状况的货币掉期合约。
截至2023年12月30日和2022年12月31日， 不是未偿还的货币互换。
截至2023年12月30日，用于管理经营性外汇敞口的未偿还货币远期合约名义金额为1美元。140.8百万美元，相比之下，150.5截至2022年12月31日，为1.2亿美元。
与未被指定为套期保值工具的衍生工具有关的在净收益中确认的公允价值收益如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 确认的公允价值收益涉及： | | | | | | | | | |
-SG&A认可的货币远期合约 | | | | | $ | 5.6 | | | $ | 6.3 | | | $ | 5.1 | |
| | | | | | | | | |
总 | | | | | $ | 5.6 | | | $ | 6.3 | | | $ | 5.1 | |
14. 公允价值计量
A.公允价值层次结构
我们按公允价值核算某些资产和负债。主题820“公允价值计量和披露“为公允价值计量中使用的投入建立以下层次结构：
•“一级”投入是指相同资产或负债在活跃市场的未经调整的报价；
•“第2级”投入是指第1级中所列报价以外的资产或负债可直接(即作为价格)或间接(即从价格中得出)可见的投入；以及
•“三级”投入不是基于可观察到的市场数据(不可观察到的投入)。
按公允价值计量的资产和负债根据对其估值有重要意义的最低水平的投入被归类为三个级别之一。
B.未按公允价值持有的金融工具
若干金融资产及负债不按公允价值计量；然而，现金及现金等价物、限制性现金、循环信贷安排提款及银行透支等项目一般按浮动利率计息，因此其账面值被视为接近公允价值。由于到期日较短，应收账款和应付账款的账面价值也被视为接近其公允价值。
我们债务的账面金额和公允价值如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月30日 | | 截至2022年12月31日 |
(百万美元) | 背负重担 金额 | | 公允价值 | | 背负重担 金额 | | 公允价值 |
| 当前 | $ | 36.5 | | | $ | 36.5 | | | $ | 36.6 | | | $ | 36.2 | |
| 非当前 | 2,415.0 | | | 2,444.7 | | | 2,426.4 | | | 2,408.4 | |
| $ | 2,451.5 | | | $ | 2,481.2 | | | $ | 2,463.0 | | | $ | 2,444.6 | |
债务主要包括有担保信贷安排和无担保优先票据项下的借款。有抵押信贷安排下的贷款按浮动利率支付利息，但须遵守0.75%和0.50两笔美元定期贷款的%SOFR下限，详见附注15。定期贷款的公允价值乃根据市价计算，并按非流动资金的价值贴现。无担保优先票据的利率是固定的，由“合格机构买家”和某些其他合资格投资者进行交易，其公允价值是根据其报价的市场价格得出的。
C.按公允价值经常性计量的资产和负债
下表对按公允价值经常性计量的资产和负债进行了分类： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 成交活跃时的报价 街市(1级) | | 意义重大且可观察到 输入(2级) | | 总 |
| 截至2023年12月30日 | | | | | |
| | | | | |
| 衍生资产 | $ | — | | | $ | 54.1 | | | $ | 54.1 | |
| 衍生负债 | $ | — | | | $ | (103.0) | | | $ | (103.0) | |
| 现金等价物 | $ | 76.2 | | | $ | 52.8 | | | $ | 129.0 | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | | | | |
| | | | | |
| 衍生资产 | $ | — | | | $ | 77.5 | | | $ | 77.5 | |
| 衍生负债 | $ | — | | | $ | (79.4) | | | $ | (79.4) | |
| 现金等价物 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
第2级包括的衍生资产和负债是指外币兑换远期合约和掉期合约，以及利率衍生合约。1级的现金等价物为国库券和货币市场基金，2级为存单和商业票据。
我们使用与市场参与者使用的模型一致的模型对我们的外币兑换衍生品进行估值，这些模型最大限度地利用了市场可观察到的投入，包括货币的远期价格。
我们使用被广泛接受的贴现现金流估值方法对我们的利率衍生品合同进行估值，该方法反映了每种衍生品的合同条款，包括到期日。该方法采用折现未来现金支付及折现预期收入的市场标准方法计算衍生工具的公允价值。计算中使用的投入是基于可观察到的基于市场的投入，包括利率曲线、隐含波动率和信贷利差。
我们纳入信用估值调整，考虑到任何信用提升对合同的影响，以在公允价值计量中适当反映我们自己的不履行风险和各自交易对手的不履行风险。
公允价值层级之间的转移
在本报告所述期间，第1级和第2级之间没有转移，盖茨也没有使用第3级投入按公允价值经常性计量的资产或负债。
D.在非经常性基础上按公允价值计量的资产
盖茨进行与某些资产相关的非经常性公允价值计量，包括善意、无形资产以及不动产、工厂和设备。2023财年，固定资产和其他资产损失为美元0.1 百万被认可。2022财年，固定资产和其他资产损失为美元1.1 因我们在俄罗斯的业务暂停而确认了100万美元。2021财年未确认重大减损。
15. 债务 | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 担保债务： | | | |
| -美元定期贷款 | $ | 1,903.9 | | | $ | 1,923.4 | |
| | | |
| 无担保债务： | | | |
—6.252026年到期美元优先票据% | 568.0 | | | 568.0 | |
| | | |
| | | |
| 债务本金总额 | 2,471.9 | | | 2,491.4 | |
| 递延发行成本 | (37.4) | | | (45.5) | |
| 应计利息 | 17.0 | | | 17.1 | |
| 债务总账面价值 | 2,451.5 | | | 2,463.0 | |
| 债务，流动部分 | 36.5 | | | 36.6 | |
| 债务，减去流动部分 | $ | 2,415.0 | | | $ | 2,426.4 | |
盖茨的担保债务由其某些子公司共同和个别、不可撤销、完全和无条件地担保，并以其几乎所有资产的留置权作为担保。
盖茨在其某些债务安排下受到契约、陈述和担保的约束。在这些综合财务报表所涵盖的期间内，我们遵守了适用的财务契约。同样，根据管理我们债务安排的协议，我们从事某些额外债务、进行某些投资和支付某些股息等活动的能力，在一定程度上取决于我们根据这些协议确定的措施进行测试的能力。
根据我们的融资协议，在未来五年及以后应支付的本金如下： | | | | | |
(百万美元) | 总 |
财政年度： | |
| —2024 | $ | 19.5 | |
| —2025 | 19.5 | |
| —2026 | 587.5 | |
| —2027 | 1,300.5 | |
| —2028 | 5.8 | |
| 此后 | 539.1 | |
| $ | 2,471.9 | |
债务发行和赎回
在2023年5月，我们提取了$100.0根据我们的资产抵押循环信贷安排，以部分资金购买我们的股份回购计划下的股份，如下文附注19进一步讨论。在截至2023年12月30日的年度内，资产支持循环信贷安排的余额已全部偿还。
2022年11月16日，我们发行了新的美元575.0根据管理我们定期贷款安排的信贷协议的一项修正案，以美元计价的一批定期贷款(“新美元定期贷款”)，用所得款项清偿欧元的全部未偿还本金余额563.8根据我们的欧元定期贷款安排(“欧元定期贷款”)外加欧元1.0应计利息为1.7亿美元。新美元定期贷款的条款与现有美元定期贷款(定义见下文)大体相似，按借款人的任一期限SOFR(定义见信贷协议)加计利息。3.50年保证金百分比，受0.50最低年利率，或按基本利率加2.50年利率，但须受1.50基本年利率下限百分比。新美元定期贷款需要按计划按季度摊销1年息以初始本金总额为基准，于2029年11月到期。发行折扣和成本总计约为$23.2与发行新美元定期贷款有关的1000万美元已延期，并将按实际利率法在相关借款的剩余期限内摊销为利息支出。偿还欧元定期贷款导致加速确认#美元。2.21000万递延融资成本(在利息支出中确认)。
在2022年3月，我们提取了$70.0根据我们的资产抵押循环信贷安排，以部分资金购买我们的股份回购计划下的股份，如下文附注19进一步讨论。截至2022年12月31日，我们偿还了资产支持左轮手枪的借款，没有剩余的未偿还余额。
在2021年6月，我们偿还了本金债务欧元58.72000万(美元)69.5(百万)抵押品我们的欧元定期贷款安排。由于这笔还款，我们加快了对#美元的确认。0.41000万递延发行成本(在利息支出中确认)。
美元和欧元定期贷款
我们的担保信贷安排包括二贷款(统称为“美元定期贷款”)，其中一项最初于2014年7月3日提取并于2021年2月24日进行再融资(“现有美元定期贷款”)，以及上文所述于2022年11月16日提取的新美元定期贷款。这些定期贷款工具按浮动利率计息，对于美元债务，浮动利率可以是信贷协议中定义的基本利率加上适用的保证金，也可以是我们选择的期限SOFR加上适用的保证金。新美元定期贷款将于2029年11月16日到期。
在2021年2月24日，我们对现有美元定期贷款的信贷协议进行了修订，包括将现有美元定期贷款的到期日从2024年3月31日延长至2027年3月31日，将适用于现有美元定期贷款的下限从1.00%到 0.75%，并修改现有美元定期贷款的适用利差，以包括0.25如果我们的合并总净杠杆率(在信贷协议中定义)小于或等于3.75泰晤士报。关于这些修订，我们支付了截至修订日期的应计利息$。3.72000万美元，外加费用$8.61000万美元，其中6.91,000,000美元有资格延期，并将使用有效利息法在新的剩余贷款期限内摊销利息支出。
现有美元定期贷款的利率目前是调整后的定期SOFR，下限为0.75%，外加边际2.60%，截至2023年12月30日，根据这一安排借款的利息利率为7.96年利率。2023年3月1日，盖茨将现有的美元定期贷款参考利率从LIBOR修改为定期SOFR，信用利差调整为0.10%。现行的美元定期贷款利率目前是在每个月的最后一个营业日根据选择的一个月利息期重新设定的。
新美元定期贷款的利率目前为SOFR，下限为0.50%，外加边际3.00%，截至2023年12月30日，根据这一安排借款的利息利率为8.36%每年美元。新美元定期贷款的利率目前是在每个月的最后一个营业日根据选择的一个月利息期重新设定的。2023年10月10日，我们将新美元定期贷款的利率修改为任一期限的SOFR，下限为0.50%，外加边际3.00年利率，或基本利率，受1.50年利率下限，外加2.00年利率。
这两笔美元定期贷款都必须按季度摊销0.25%，根据原始本金金额减去某些还款，到期应支付的余额。在2023财年，我们从现有的美元定期贷款和新的美元定期贷款中支付了摊销付款#13.81000万美元和300万美元5.8分别为2.5亿美元和2.5亿美元。在2022财年，我们对现有的美元定期贷款、原有的欧元定期贷款和新的美元定期贷款进行了摊销付款。13.81000万，$5.12000万美元，和美元1.4分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
根据信贷协议的条款，我们有义务根据前一年的最终结果，每年向定期贷款机构提供协议中定义的“超额现金流”金额。根据我们2023年的结果，信贷协议中定义的杠杆率低于要求付款的门槛，因此2024年不需要支付超额现金流。
在本报告所列期间，欧元定期贷款的汇兑收益已确认，详情见下表。在2022财年和2021财年，该安排的一部分被指定为我们某些欧元投资的净投资对冲，外汇收益的相应部分在保监处确认。截至2023年12月30日和2022年12月31日，欧元定期贷款和欧元定期贷款的净投资对冲指定不再存在。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(百万美元) | | | | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 在经营报表中确认的收益 | | | | | $ | — | | | $ | 45.2 | | | $ | 38.2 | |
| 在OCI中确认的收益 | | | | | — | | | 10.6 | | | 12.4 | |
| 总收益 | | | | | $ | — | | | $ | 55.8 | | | $ | 50.6 | |
作为我们整体对冲策略的一部分，在综合经营报表的其他支出(收入)项目中确认的上述净汇兑收益已被欧元计价公司间贷款的净汇兑变动大大抵消。
盖茨全球有限责任公司的一家全资美国子公司是美国联邦所得税美元定期贷款的主要债务人，负责支付这部分债务的到期款项。因此，这部分债务的贷款人收到的利息是美国的收入来源。
无抵押优先票据
截至2023年12月30日，我们拥有568.02019年11月发行的未偿还美元优先票据为1.2亿美元。这些票据定于2026年1月15日到期，年利率固定为6.25每半年支付一次利息，利率为%。
自2024年1月15日起，我们可以选择在任何时间或不时赎回全部或部分美元优先票据，赎回金额为本金的100%，另加赎回日的应计未付利息。一旦发生控制权变更或某种合资格资产出售，票据持有人将有权要求我们提出要约，以相当于以下价格回购每位持有人的票据101%(如果是控制权变更)或100本金的%(如属资产出售)，另加应计及未付利息。
循环信贷安排
我们有一个有担保的循环信贷安排，提供多币种循环贷款。2021年11月18日，我们修订了管理这一贷款的信贷协议，其中包括将贷款规模从1美元增加到1美元。185.02000万美元至2000万美元250.01000万美元，将到期日从2023年1月29日延长至2026年11月18日(取决于与我们的无担保优先票据相关的某些弹性到期日，如果超过$500.0在到期前91天未偿还)，并将信用证分贷款从美元增加20.02000万美元至2000万美元75.01000万美元。
关于这些修订，我们支付了#美元的费用。2.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元已被递延，连同与该贷款相关的现有递延发行成本，将以直线方式摊销至该贷款的新期限的利息支出。
截至2023年12月30日和2022年12月31日，都有不是循环信贷安排下的现金提款，有不是未付信用证。
循环信贷安排下的债务按浮动利率计息，浮动利率可以是信贷协议中定义的基本利率加上适用保证金，或者根据我们的选择，参考利率加上适用保证金。2023年3月1日，盖茨将美元借款的担保循环信贷工具参考利率从伦敦银行同业拆借利率修订为SOFR期限。
资产支持左轮手枪
我们还拥有由我们在北美的某些资产支持的循环信贷安排。2021年11月18日，我们修改了管理这一贷款的信贷协议，其中包括将贷款的最高规模从325.02000万美元至2000万美元250.02000万(美元)250.0 截至2023年12月30日，百万美元214.7截至2022年12月31日(根据有担保资产在该日的价值)，并将到期日从2023年1月29日延长至2026年11月18日(受与我们的无担保优先票据相关的某些弹性到期日的限制，如果超过$500.0(100万在到期前91天未偿还)。该贷款还允许提供一笔金额为#美元的信用证分贷款。150.0300万美元以下250.0最高可达700万。
关于这些修订，我们支付了#美元的费用。1.31,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元已被递延，连同与该贷款相关的现有递延发行成本，将以直线方式摊销至该贷款的新期限的利息支出。
截至2023年12月30日和2022年12月31日，都有不是资产支持左轮手枪下未付现金的提款。我们抽到了$1002023年5月和2023年5月的1000万美元70.02022年3月，根据这一安排，这两个余额均已全额偿还，分别在2023财年和2022财年偿还。未付信用证金额为#美元。29.71000万美元和300万美元25.8亿美元，分别截至2023年12月30日和2022年12月31日。
贷款项下的债务按浮动利率计息，浮动利率可以是信贷协议中定义的基本利率加适用保证金，或根据我们的选择，参考利率加适用保证金。2023年3月1日，我们修改了循环信贷安排参考利率，用于从伦敦银行间同业拆借利率向SOFR期限借款。
16. 应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括： | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 应计补偿 | $ | 96.2 | | | $ | 60.2 | |
| 租赁债务的当期部分 | 22.8 | | | 24.8 | |
| 衍生金融工具 | 103.0 | | | 79.4 | |
| 工资和相关应付税款 | 14.9 | | | 18.9 | |
| 增值税和其他应缴税款 | 9.9 | | | 7.2 | |
| 保修准备金 | 15.9 | | | 17.6 | |
| 重组准备金 | 5.1 | | | 7.5 | |
| 工人赔偿准备金 | 8.6 | | | 8.0 | |
| 其他应计费用和其他负债 | 95.2 | | | 98.7 | |
| $ | 371.6 | | | $ | 322.3 | |
上述负债在盖茨资产负债表中列示如下： | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| - 应计费用和其他流动负债 | $ | 248.5 | | | $ | 222.6 | |
| - 其他非流动负债 | 123.1 | | | 99.7 | |
| $ | 371.6 | | | $ | 322.3 | |
保修准备金
保修准备金的变化(包括在应计费用和其他负债中)如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 期初余额 | $ | 17.6 | | | $ | 18.7 | | | $ | 19.8 | |
| 这段期间的收费 | 6.1 | | | 10.8 | | | 10.3 | |
| 在此期间的使用情况 | (7.7) | | | (10.9) | | | (9.6) | |
| 在此期间获释 | — | | | (0.3) | | | (1.9) | |
| 外币折算 | (0.1) | | | (0.7) | | | 0.1 | |
| 期末余额 | $ | 15.9 | | | $ | 17.6 | | | $ | 18.7 | |
根据特定的市场预期和产品类型，对各种产品的保修索赔进行应计。这些估计是根据保修索赔的性质、频率和平均成本的历史信息建立的。预计大部分保修应计费用将在2024年期间使用，其余部分预计将在未来三年内使用。
如果管理层认为可能需要召回某一特定产品，并且可以合理估计召回金额，则应计产品召回成本。
17. 退休后福利
A.固定缴款养恤金计划
盖茨在其业务所在的大多数国家提供固定缴费养老金福利；特别是其在美国的大多数员工都有权享受这种福利。
在2023财政年度，盖茨确认的固定缴款养恤金计划费用为#美元21.0百万美元，相比之下，20.22022财年为100万美元，20.62021财年将达到100万美元。
B.界定福利退休金计划
盖茨在其运营的某些国家/地区（特别是美国和英国）提供固定福利养老金计划一般来说，这些计划下提供的养老金福利是基于个人员工的应计养老金工资和服务期限。计划资产与盖茨的资产分开持有，由受托人控制的基金持有。所有固定福利养老金计划均不对新参与者开放。除了有资金支持的固定福利养老金计划外，盖茨还对某些现任和前任员工承担了未资金支持的固定福利义务。
资金状况
就固定福利养老金计划确认的净赤字在资产负债表中呈列如下： | | | | | | | | | | | |
| (美元，单位：百万美元) | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 养老金盈余 | $ | 8.6 | | | $ | 10.1 | |
| 应计费用和其他流动负债 | (2.4) | | | (2.4) | |
| 退休后福利义务 | (59.3) | | | (50.9) | |
| 资金净额状况 | $ | (53.1) | | | $ | (43.2) | |
| | | |
| 预计福利义务超过计划资产的计划： | | | |
| - 预计福利义务总额 | $ | 246.5 | | | $ | 247.5 | |
| - 计划资产的总公允价值 | $ | 184.8 | | | $ | 194.2 | |
| 累积福利义务超过计划资产的计划： | | | |
| - 累计福利义务总额 | $ | 241.3 | | | $ | 243.4 | |
| - 计划资产的总公允价值 | $ | 184.0 | | | $ | 194.2 | |
2023财年，无准备金养老金义务净增加了美元9.9 万这一增长主要是由美元福利义务的利息推动的25.1 百万美元，精算损失为美元6.7重新计量福利义务的百万美元，部分被计划资产的实际收益美元抵消19.31000万美元。
福利义务
与固定福利养老金计划相关的预计福利义务的变化如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (美元，单位：百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 期末福利义务 | $ | 560.5 | | | $ | 821.1 | |
| | | |
| 雇主服务成本 | 3.9 | | | 3.3 | |
| 计划参与者的缴费 | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | |
| 利息成本 | 25.1 | | | 15.2 | |
| 净精算损失(收益) | 6.7 | | | (180.6) | |
| 付福利 | (42.6) | | | (37.8) | |
| 从资产中支付的费用 | (1.8) | | | (1.3) | |
| 削减和定居 | (1.3) | | | (1.9) | |
| 外币折算 | 19.6 | | | (57.6) | |
| 期末福利义务 | $ | 570.2 | | | $ | 560.5 | |
| 累积利益义务 | $ | 565.6 | | | $ | 556.2 | |
计划资产的变动
固定福利养老金计划持有的资产公允价值变动如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (美元，单位：百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 年初计划资产 | $ | 517.3 | | | $ | 829.8 | |
| | | |
| 计划资产的实际损益 | 19.3 | | | (217.5) | |
| 雇主供款 | 7.7 | | | 9.2 | |
| 计划参与者的缴费 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 聚落 | (1.3) | | | (1.9) | |
| 付福利 | (42.6) | | | (37.8) | |
| 从资产中支付的费用 | (1.8) | | | (1.3) | |
| 外币折算 | 18.4 | | | (63.3) | |
| 期末计划资产 | $ | 517.1 | | | $ | 517.3 | |
盖茨对养老金计划资产的期望投资目标包括保持足够的多元化水平，以降低利率和市场风险，并提供足够的流动性以满足当前和未来的福利支付要求。在美国以外，盖茨的固定福利养老金计划针对的是寻求增长的资产组合，包括股票以及受托人认为适合情况的创收资产，例如政府和公司债券。计划资产会定期重新平衡，以维持目标资产配置。
美国境外的某些福利义务与保险合同相匹配。
股票和固定收益证券的投资由投资经理在被动（或“指数跟踪”）基础上管理的集合投资基金持有。受托人确保任何一家金融机构的信用风险不会严重集中。
计划资产不包括盖茨发行的任何金融工具、盖茨占用的任何财产或盖茨使用的其他资产。
按资产类别划分的养老金计划资产公允价值如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| (美元，单位：百万美元) | 报价：
在非活跃状态
市场
(一级) | | 意义重大
可观察到的
输入
(二级) | | 意义重大
看不见
输入
(第三级) | | 总 | | 报价：
在非活跃状态
市场
(一级) | | 意义重大
可观察到的
输入
(二级) | | 意义重大
看不见
输入
(第三级) | | 总 |
| 集体投资信托： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本证券 | $ | — | | | $ | 37.4 | | | $ | — | | | $ | 37.4 | | | $ | — | | | $ | 106.7 | | | $ | — | | | $ | 106.7 | |
| 债务证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
| - 公司债券 | — | | | 42.2 | | | — | | | 42.2 | | | — | | | 22.1 | | | — | | | 22.1 | |
| - 政府债券 | — | | | 105.6 | | | — | | | 105.6 | | | — | | | 93.0 | | | — | | | 93.0 | |
| 年金和保险 | — | | | — | | | 285.1 | | | 285.1 | | | — | | | — | | | 275.4 | | | 275.4 | |
| 液体替代品 | — | | | 22.4 | | | — | | | 22.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 房地产 | — | | | 22.0 | | | — | | | 22.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.7 | | | — | | | 4.7 | |
| 现金及现金等价物 | 2.4 | | | — | | | — | | | 2.4 | | | 15.4 | | | — | | | — | | | 15.4 | |
| 总 | $ | 2.4 | | | $ | 229.6 | | | $ | 285.1 | | | $ | 517.1 | | | $ | 15.4 | | | $ | 226.5 | | | $ | 275.4 | | | $ | 517.3 | |
集合投资基金持有的股票和债券投资按投资经理报价计算，该报价反映了基础证券的报价。保险合同按保险公司报价的保金价值衡量。现金和现金等值物在很大程度上吸引浮动利率。
使用重大不可观察输入数据（第三级）计量的计划资产公允价值变化如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (美元，单位：百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 期初公允价值 | $ | 275.4 | | | $ | 210.5 | |
| | | |
| 计划资产的实际损益 | 7.2 | | | (54.3) | |
| 购买 | 0.7 | | | 150.2 | |
| 投稿 | 0.4 | | | 0.4 | |
| 支付福利的影响 | (13.4) | | | (11.9) | |
| 聚落 | (1.1) | | | (0.7) | |
| | | |
| 外币折算 | 15.9 | | | (18.8) | |
| 期末公允价值 | $ | 285.1 | | | $ | 275.4 | |
估计的未来缴款和福利付款
盖茨对其固定福利养老金计划的融资政策是根据联邦法律和其他法规每年根据精算确定的缴款金额，以提供当前和未来的福利。2024年期间，盖茨预计捐款约为美元7.3百万美元为其固定福利养老金计划（包括不合格补充计划）。
盖茨的固定福利养老金计划预计将支付反映预期未来服务的福利付款，具体如下： | | | | | |
| (美元，单位：百万美元) | 总 |
| 财政年度： | |
| —2024 | $ | 41.4 | |
| —2025 | $ | 40.0 | |
| —2026 | $ | 41.8 | |
| —2027 | $ | 41.2 | |
| —2028 | $ | 42.0 | |
| -2029年至2033年 | $ | 201.6 | |
定期收益净成本(收益)
与持续经营相关的固定福利养老金计划净定期福利成本（收入）的组成部分如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (美元，单位：百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 雇主服务成本 | $ | 3.9 | | | $ | 3.3 | | | $ | 4.3 | |
| 定居点和削减量 | (0.1) | | | (0.2) | | | 0.1 | |
| 利息成本 | 25.1 | | | 15.2 | | | 13.4 | |
| 计划资产的预期回报 | (25.9) | | | (21.7) | | | (19.3) | |
| 先前净精算（收益）损失摊销 | (1.0) | | | 0.3 | | | 0.4 | |
| 摊销先前服务费用 | 0.9 | | | 0.9 | | | 1.0 | |
| 定期收益净成本(收益) | $ | 2.9 | | | $ | (2.2) | | | $ | (0.1) | |
其他综合收益
在OCI中确认的固定福利养老金计划的计划资产和福利义务变化如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (美元，单位：百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 本期精算净损失（收益） | $ | 13.4 | | | $ | 58.6 | | | $ | (19.1) | |
| 前期净精算收益（损失）摊销 | 1.0 | | | (0.3) | | | (0.4) | |
| | | | | |
| 摊销先前服务费用 | (0.9) | | | (0.9) | | | (1.0) | |
| 因结算和削减而确认的收益（损失） | 0.1 | | | 0.2 | | | (0.1) | |
| OCI中确认的税前变化（外币兑换除外） | 13.6 | | | 57.6 | | | (20.6) | |
| 外币折算 | 4.0 | | | (0.5) | | | (0.3) | |
| OCI中确认的税前变化总额 | $ | 17.6 | | | $ | 57.1 | | | $ | (20.9) | |
就退休后福利在OCI中确认但尚未确认为净定期福利成本组成部分的累计税前亏损（收益）如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (美元，单位：百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 精算损失(收益) | $ | 43.9 | | | $ | 29.4 | | | $ | (29.1) | |
| 以前的服务成本 | 9.0 | | | 9.9 | | | 10.8 | |
| | | | | |
| OCI中确认的税前变化（外币兑换除外） | 52.9 | | | 39.3 | | | (18.3) | |
| 外币折算 | 2.0 | | | (2.0) | | | (1.5) | |
| 累计总数 | $ | 54.9 | | | $ | 37.3 | | | $ | (19.8) | |
假设
用于确定固定福利养老金计划的福利义务和净定期福利成本的主要假设在下表中呈示为加权平均值： | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 福利义务： | | | |
| - 折扣率 | 4.466 | % | | 4.598 | % |
| - 加薪率 | 3.950 | % | | 3.511 | % |
| 定期净收益成本： | | | |
| - 折扣率 | 4.598 | % | | 2.005 | % |
| - 加薪率 | 3.510 | % | | 3.105 | % |
| - 计划资产的预期回报 | 4.782 | % | | 2.881 | % |
在确定计划资产的预期回报率时，我们考虑计划资产的相对权重、总计划资产和个别资产类别的历史表现以及未来表现的经济指标和其他指标。回报预测是使用模拟模型进行验证的，该模型结合了收益率曲线、信用利差和风险溢价，以预测长期预期回报。
C.其他固定福利计划
盖茨在无资金支持的基础上向美国和加拿大的某些员工提供其他离职后福利，主要是健康和人寿保险。
资金状况
就其他设定福利计划确认的赤字在资产负债表中呈列如下： | | | | | | | | | | | |
| (美元，单位：百万美元) | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 应计费用和其他流动负债 | $ | (3.0) | | | $ | (3.1) | |
| 退休后福利义务 | (24.5) | | | (25.3) | |
| $ | (27.5) | | | $ | (28.4) | |
福利义务
与其他固定福利计划相关的累计福利义务变化如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (美元，单位：百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 期末福利义务 | $ | 28.4 | | | $ | 46.0 | |
| 利息成本 | 1.5 | | | 1.2 | |
| 精算损失(收益) | 0.3 | | | (13.9) | |
| 付福利 | (3.0) | | | (3.3) | |
| 图则修订 | — | | | (0.5) | |
| 外币折算 | 0.3 | | | (1.1) | |
| 期末福利义务 | $ | 27.5 | | | $ | 28.4 | |
| 累积利益义务 | $ | 27.5 | | | $ | 28.4 | |
估计的未来缴款和福利付款
当我们的其他固定福利计划支付福利时，我们会向这些计划缴纳缴款。2024年期间，盖茨预计捐款约为美元3.0亿美元的其他固定福利计划。
盖茨的其他固定福利计划预计将支付反映预期未来服务的福利付款，具体如下： | | | | | |
| (美元，单位：百万美元) | 总 |
| 财政年度： | |
| —2024 | $ | 3.0 | |
| —2025 | $ | 2.9 | |
| —2026 | $ | 2.8 | |
| —2027 | $ | 2.6 | |
| —2028 | $ | 2.5 | |
| -2029年至2033年 | $ | 10.5 | |
定期福利净收入
其他固定福利计划的净定期福利收入组成部分如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (美元，单位：百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 利息成本 | $ | 1.5 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | |
| 前期净精算收益摊销 | (3.0) | | | (1.8) | | | (1.0) | |
| 摊销先前服务信贷 | (0.5) | | | (0.4) | | | (0.4) | |
| 定期福利净收入 | $ | (2.0) | | | $ | (1.0) | | | $ | (0.2) | |
净定期福利收入完全与持续经营相关。
其他综合收益
OCI中确认的其他固定福利计划的福利义务变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (美元，单位：百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 本期精算净损失（收益） | $ | 0.3 | | | $ | (13.9) | | | $ | (8.4) | |
| 前期净精算收益摊销 | 3.0 | | | 1.8 | | | 1.0 | |
| 以前的服务积分 | — | | | (0.5) | | | — | |
| | | | | |
| 摊销先前服务信贷 | 0.5 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
| OCI中确认的税前变化（外币兑换除外） | 3.8 | | | (12.2) | | | (7.0) | |
| 外币折算 | (0.3) | | | 0.6 | | | — | |
| OCI中确认的税前变化总额 | $ | 3.5 | | | $ | (11.6) | | | $ | (7.0) | |
就尚未确认为净定期福利成本组成部分的其他退休后福利在OCI中确认的税前累计收益如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (美元，单位：百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 精算收益 | $ | (32.2) | | | $ | (35.5) | | | $ | (23.4) | |
| 以前的服务积分 | (2.2) | | | (2.7) | | | (2.6) | |
| 其他调整 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| OCI中确认的税前变化（外币兑换除外） | (34.2) | | | (38.0) | | | (25.8) | |
| 外币折算 | 0.1 | | | 0.4 | | | (0.2) | |
| 累计总数 | $ | (34.1) | | | $ | (37.6) | | | $ | (26.0) | |
假设
用于确定其他固定福利计划的福利义务和净定期福利成本的主要假设是贴现率，其加权平均值如下表所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 福利责任 | | 净定期福利成本 |
| | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 | | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 贴现率 | 5.00 | % | | 5.44 | % | | 5.44 | % | | 2.81 | % |
截至2023年12月30日的初始医疗成本趋势比率起始值为5.76%，与5.97截至2022年12月31日的百分比，最终趋势利率为4.84截至2023年12月30日的百分比，而4.85截至2022年12月31日，从2027年开始。
18. 基于股份的薪酬
该公司对其股票实行基于股票的激励计划，为盖茨的高级管理人员和其他符合条件的员工提供激励。在2023财年，我们确认了一项费用为$27.4百万美元，相比之下，44.3百万美元和美元24.62022财年和2021财年分别为3.8亿美元和2.8亿美元。
根据2014年奥马哈Topco有限公司股票激励计划(“2014计划”)颁发的奖励
盖茨根据2014年计划颁发了多项基于股票的激励奖励，该计划由本公司承担，并根据我们2018年1月的首次公开募股(IPO)更名为盖茨工业公司plc股票激励计划。自2017年以来，该计划没有颁发任何新的奖项。在我们首次公开募股之前授予的期权被平均分为四级，每一级都有特定的归属条件。第I级期权平均分配5自授予之日起数年，但参与者须在授予之日继续向盖茨提供服务。第二级、第三级和第四级期权归属于某些附属于Blackstone Inc.(“Blackstone”或我们的“赞助商”)的投资基金在特定流动性事件发生时获得的特定投资回报，这也受制于参与者在归属日期继续向盖茨提供服务。与第二级、第三级和第四级相关的性能条件必须在2022年7月3日或之前达到，才能进行归属。所有期权都将到期十年在批出日期之后。
在2022年3月期间，在Blackstone出售了他们在Gates以及与这些期权相关的指定投资回报所归属的Tier II和Tier IV期权的一定部分权益后，发生了定义为流动性的事件。关于这一归属，一次性基于股份的补偿费用为#美元。16.11000万人获得认可。2022年7月3日，第三级期权的履约期到期，由于没有实现指定的投资回报，所有第三级奖励在2022财年到期。
由于中国监管机构对外资持股的限制，根据该计划授予中国员工的奖励已作为股票增值权(“SARS”)发放。这些特别提款权的条款与上述期权的条款相同，只是在行使时不会发行股份；相反，将向员工支付相当于从授予日至行使日股票价值增加的现金。薪酬--股票薪酬特别行政区包括期权奖励，其归属条款与上述第II、III和IV级期权奖励相同，由于上述归属事件，第二级和IV级奖励的特区等价物也于2022年3月归属，导致以股份为基础的补偿费用为$。2.61000万美元。所有第三级SARS于2022年7月3日到期，因为没有达到特定的性能障碍。
下表汇总了根据本计划授予的奖励的变化。
根据盖茨工业公司2018年综合激励计划(“2018年计划”)颁发的奖项
在2018年1月首次公开募股的同时，盖茨通过了2018年计划，这是一项基于市场的长期激励计划，允许发行各种基于股权和现金的奖励，包括股票期权、SARS和RSU。
根据本计划发行的SARS以期权的形式发行，但在行使时不会发行股份；相反，将向员工支付相当于从授予日至行使日股票价值增加的现金。因此，这些裁决被视为718专题下的责任裁决。薪酬--股票薪酬“并在每个期间期末重估至其公允价值。SARS及根据本计划发行的大部分购股权平均归属于三年或四年从授予之日起。其余的期权，即溢价期权，平均归属于三年制句号，开始两年从授予之日起。所有期权以参与者在授予日继续受雇于盖茨为准，并到期十年在批出日期之后。
根据该计划发放的RSU包括计时的RSU和基于绩效的RSU(“PRSU”)。时间归属的RSU平均归属于任何一个一或三年自授予之日起，以参与者在授予之日继续向盖茨提供服务为条件。在2022年前发布的PRSU规定50如果盖茨实现了计划中定义的平均年调整后投资资本回报率(“调整后的投资回报率”)，则通常将获得奖励的%，剩余的50如果盖茨实现了一定的相对总股东回报(“相对TSR”)目标，则通常有%的PRSU将被授予，在每种情况下，三年制实绩期间，并以参与者在实绩期间结束时是否继续受雇为条件。在绩效期间结束时授予的PRSU总数将从0%到 20075奖励的百分比一般将根据指定的调整后ROIC成就和剩余部分授予25百分比通常将基于相对TSR目标实现情况进行授予。
未偿期权变动摘要 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零二三年十二月三十日止年度 | | |
| 平面图 | 数量
选项 | | 加权平均行权价
$ | | | | |
| 期末优秀： | | | | | | | | |
| - 一级 | 2014年计划 | 2,521,173 | | | $ | 6.89 | | | | | |
| - 二级 | 2014年计划 | 2,689,551 | | | $ | 6.97 | | | | | |
| | | | | | | | |
| - 四级 | 2014年计划 | 2,692,551 | | | $ | 10.46 | | | | | |
| - SAR | 两个计划 | 683,087 | | | $ | 10.22 | | | | | |
| -股票期权 | 2018年计划 | 2,980,134 | | | $ | 14.86 | | | | | |
| - 高价选择 | 2018年计划 | 835,469 | | | $ | 18.88 | | | | | |
| | 12,401,965 | | | $ | 10.59 | | | | | |
| 期间授予： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| - SAR | 2018年计划 | 58,800 | | | $ | 13.71 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 58,800 | | | $ | 13.71 | | | | | |
| 期间被没收： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| - SAR | 2018年计划 | (1,668) | | | $ | 15.76 | | | | | |
| -股票期权 | 2018年计划 | (82,136) | | | $ | 14.84 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (83,804) | | | $ | 14.85 | | | | | |
| 期内到期： | | | | | | | | |
| - 一级 | 2014年计划 | (2,000) | | | $ | 6.56 | | | | | |
| - 二级 | 2014年计划 | (2,000) | | | $ | 6.56 | | | | | |
| | | | | | | | |
| - 四级 | 2014年计划 | (16,258) | | | $ | 19.53 | | | | | |
| - SAR | 两个计划 | (4,998) | | | $ | 13.13 | | | | | |
| -股票期权 | 2018年计划 | (366,391) | | | $ | 15.75 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (391,647) | | | $ | 15.78 | | | | | |
| 期间锻炼： | | | | | | | | |
| - 一级 | 2014年计划 | (690,846) | | | $ | 6.66 | | | | | |
| - 二级 | 2014年计划 | (691,534) | | | $ | 6.86 | | | | | |
| | | | | | | | |
| - 四级 | 2014年计划 | (689,877) | | | $ | 10.08 | | | | | |
| | | | | | | | |
| -股票期权 | 2018年计划 | (186,087) | | | $ | 12.56 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (2,258,344) | | | $ | 8.25 | | | | | |
| 期末优秀： | | | | | | | | |
| - 一级 | 2014年计划 | 1,828,327 | | | $ | 6.98 | | | | | |
| - 二级 | 2014年计划 | 1,996,017 | | | $ | 7.01 | | | | | |
| | | | | | | | |
| - 四级 | 2014年计划 | 1,986,416 | | | $ | 10.52 | | | | | |
| - SAR | 两个计划 | 735,221 | | | $ | 10.47 | | | | | |
| -股票期权 | 2018年计划 | 2,345,520 | | | $ | 14.90 | | | | | |
| - 高价选择 | 2018年计划 | 835,469 | | | $ | 18.88 | | | | | |
| | 9,726,970 | | | $ | 10.90 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 可在期限结束时行使 | | 9,158,100 | | | $ | 10.53 | | | | | |
| 已归属并预计将于期末归属 | | 9,726,766 | | | $ | 10.90 | | | | | |
截至2023年12月30日，可行使期权的总内在价值为美元33.8 百万，这些期权的加权平均剩余合同期限为 3.0年截至2023年12月30日，已归属或预期归属的期权的总内在价值为美元33.8 百万，这些期权的加权平均剩余合同期限为 3.2好几年了。
截至2023年12月30日，与未归属期权相关的未确认补偿费用为美元0.42000万美元，预计将在加权平均期间确认0.4好几年了。
2023财年，现金为美元18.7因行使既得期权而收到100万美元，而美元15.9百万美元和美元4.6 2022财年和2021财年分别为百万。2023财年期间行使的期权的总内在价值为美元5.22000万美元，相比之下，1.01000万美元和300万美元4.82022财年和2021财年分别为3.8亿美元和2.8亿美元。
未偿RSU和PRSU变动摘要 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零二三年十二月三十日止年度 | | |
| | 数量
奖项 | | 加权平均
授予日期公允价值
$ | | | | |
| 期末优秀： | | | | | | | | |
| - RSU | | 3,491,259 | | | $ | 13.72 | | | | | |
| - PRSU | | 1,076,560 | | | $ | 16.53 | | | | | |
| | 4,567,819 | | | $ | 14.38 | | | | | |
| 期间授予： | | | | | | | | |
| - RSU | | 1,367,462 | | | $ | 13.79 | | | | | |
| - PRSU | | 405,954 | | | $ | 15.88 | | | | | |
| | 1,773,416 | | | $ | 14.27 | | | | | |
| 期间被没收： | | | | | | | | |
| - RSU | | (393,380) | | | $ | 14.23 | | | | | |
| - PRSU | | (421,809) | | | $ | 16.05 | | | | | |
| | (815,189) | | | $ | 15.17 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 期间任职： | | | | | | | | |
| - RSU | | (1,433,111) | | | $ | 13.53 | | | | | |
| - PRSU | | (143,044) | | | $ | 14.56 | | | | | |
| | (1,576,155) | | | $ | 13.62 | | | | | |
| 期末优秀： | | | | | | | | |
| - RSU | | 3,032,230 | | | $ | 13.78 | | | | | |
| - PRSU | | 917,661 | | | $ | 16.77 | | | | | |
| | 3,949,891 | | | $ | 14.47 | | | | | |
截至2023年12月30日，与未归属RSU和PRSU相关的未确认补偿费用为美元22.32000万美元，预计将在加权平均期间确认1.6年数，在相关情况下，以达到上述业绩条件为条件。2023财年归属的RSU和PRSU的公允价值总额为#美元21.52000万美元，相比之下，12.92000万美元，和美元12.32022财年和2021财年分别为3.8亿美元和2.5亿美元。
在该段期间内批出的裁决的估值
期权的授予日期和SARS的公允价值使用Black-Scholes估值模型来衡量。RSU按授权日的股价估值。通过蒙特卡洛模拟对溢价期权和PRSU进行了估值。由于盖茨只拥有自首次公开募股(IPO)以来一段时间内其股票的波动率数据，因此在必要时，已将这种波动率与其他上市公司的债务杠杆波动率进行加权，以确定预期期权期限内的预期波动率。预期期权期限代表期权预期未偿还的时间段，并基于对期权的合同期限、期权归属期限和历史行使模式的考虑。加权平均公允价值及相关假设如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 | | |
| 加权平均授予日期公允价值： | | | | | | | |
| - SAR | $ | 6.57 | | | $ | 6.94 | | | $ | 6.66 | | | |
| -股票期权 | 不适用 | | 不适用 | | $ | 6.66 | | | |
| - 高价选择 | 不适用 | | 不适用 | | $ | 6.36 | | |
| - RSU | $ | 13.79 | | | $ | 13.67 | | | $ | 15.16 | | | |
| - PRSU | $ | 15.88 | | | $ | 17.23 | | | $ | 17.92 | | | |
| | | | | | | |
| 模型的输入： | | | | | | | |
| - 预期波动性-SAR | 42.8 | % | | 43.5 | % | | 46.1 | % | | |
| - 预期波动率-股票期权 | 不适用 | | 不适用 | | 46.1 | % | | |
| - 预期波动性-高价期权 | 不适用 | | 不适用 | | 46.1 | % | | |
| - 预期波动性- PRSUs | 37.7 | % | | 49.1 | % | | 50.8 | % | | |
| | | | | | | |
| - SAR的预期期权寿命（年） | 6.0 | | 6.0 | | 6.0 | | |
| - 股票期权的预期期权寿命（年） | 不适用 | | 不适用 | | 6.0 | | |
| - 高价期权的预期期权寿命（年） | 不适用 | | 不适用 | | 6.0 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| - 无风险利率： | | | | | | | |
| 非典 | 4.03 | % | | 1.91 | % | | 0.95 | % | | |
| 股票期权 | 不适用 | | 不适用 | | 0.95 | % | | |
| 高价期权 | 不适用 | | 不适用 | | 0.95 | % | | |
| PRSU | 4.60 | % | | 1.72 | % | | 0.27 | % | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
19. 股权
截至2023年12月30日和2022年12月31日止年度，公司已发行股份数量的变动如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
(股份数量) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 截至期初的余额 | 282,578,917 | | | 291,282,137 | |
| | | |
| 行使购股权 | 2,258,344 | | | 1,953,350 | |
| 受限制股票单位的归属，扣除预扣税 | 1,357,161 | | | 809,347 | |
| 股份回购及注销 | (21,934,634) | | | (11,465,917) | |
| 截至期末的余额 | 264,259,788 | | | 282,578,917 | |
该公司拥有一面值为$的已授权和已发行股份类别0.01，每一股都有平等的投票权。
2021年11月，该公司设立了一项回购计划，允许最高回购金额为200授权的股票回购金额为1.2亿美元。于2022年3月24日，本公司、若干与Blackstone有关联的出售股东与花旗环球市场公司(“Citigroup”)订立承销协议，根据该协议，出售股东同意向花旗集团出售5,000,000认购本公司普通股，价格为$15.14每股普通股(“2022年发行”)。出售股份的股东亦给予花旗集团一项选择权，可购买最多750,000本公司的额外普通股；该认购权已于2022年3月25日全面行使。在2022年3月30日结束的2022年发行中，该公司没有收到任何出售普通股的收益。关于2022年的发售，该公司回购了8,000,000通过花旗集团从相同出售股东手中获得的普通股，价格为$15.14每股普通股，总代价为$121.12000万美元(“2022年回购”)，外加与交易直接相关的成本#美元0.81000万美元。这次回购的资金来自手头的现金和#美元的借款。70.0根据盖茨的资产担保循环信贷安排。所有根据2022年回购计划回购的股份已被取消，原股份回购计划已到期。2022年12月31日。
2023年4月28日，公司董事会批准了另一项高达美元的股票回购计划250授权的股票回购金额为1.2亿美元。于2023年5月17日，本公司、与Blackstone有关联的若干出售股东及若干承销商的代表订立承销协议，据此，出售股东同意向承销商出售22,500,000本公司普通股，价格为$11.3975每股普通股(“2023年5月发售”)。出售股份的股东亦给予承销商一项选择权，最多可购买3,375,000本公司的额外普通股；这项认购权已于2023年5月18日全面行使。在2023年5月的发行中，公司没有收到任何出售普通股的收益，此次发行于2023年5月23日结束。关于2023年5月的发售，该公司回购了21,934,634通过花旗集团从相同出售股东手中获得的普通股，价格为$11.3975每股普通股，总代价约为美元250.0 百万美元（“2023年回购”），加上与交易直接相关的支付成本美元1.71000万美元。这次回购的资金来自手头的现金和#美元的借款。100.0 盖茨的资产支持循环信贷安排下的100万美元。根据2023年回购回购的所有股份均已注销。在2023年5月的发行和2023年回购之后，Blackstone的附属股东不再实际拥有我们大部分已发行普通股，因此我们不再被视为纽约证券交易所公司治理标准含义内的“受控公司”。2024年2月7日，公司董事会批准了另一项高达美元的股票回购计划100 授权股票回购金额为百万美元，有效期将于2024年10月6日到期。
20. 累计其他全面（损失）收益分析
按组成部分划分的累计其他全面（亏损）收益（扣除税后）变化如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元，单位：百万美元) | 后-
退休
效益 | | 累计
翻译
调整，调整 | | 现金流
套期保值 | | 累积OCI归因于
股东 | | 非-
控管
利益 | | 累积保监处 |
| 截至2021年1月2日 | $ | 14.9 | | | $ | (770.2) | | | $ | (50.1) | | | $ | (805.4) | | | $ | (18.1) | | | $ | (823.5) | |
| 外币折算 | (0.1) | | | (66.5) | | | — | | | (66.6) | | | (5.2) | | | (71.8) | |
| 现金流对冲变动 | — | | | — | | | 25.0 | | | 25.0 | | | — | | | 25.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| 退休后福利变动 | 21.8 | | | — | | | — | | | 21.8 | | | (0.1) | | | 21.7 | |
| 其他全面收益(亏损) | 21.7 | | | (66.5) | | | 25.0 | | | (19.8) | | | (5.3) | | | (25.1) | |
| 截至2022年1月1日 | 36.6 | | | (836.7) | | | (25.1) | | | (825.2) | | | (23.4) | | | (848.6) | |
| 外币折算 | (1.2) | | | (113.3) | | | — | | | (114.5) | | | (42.1) | | | (156.6) | |
| 现金流对冲变动 | — | | | — | | | 56.7 | | | 56.7 | | | — | | | 56.7 | |
| 退休后福利变动 | (34.8) | | | — | | | | | (34.8) | | | 0.9 | | | (33.9) | |
| 其他综合(亏损)收入 | (36.0) | | | (113.3) | | | 56.7 | | | (92.6) | | | (41.2) | | | (133.8) | |
| 截至2022年12月31日 | 0.6 | | | (950.0) | | | 31.6 | | | (917.8) | | | (64.6) | | | (982.4) | |
| 外币折算 | (3.2) | | | 117.7 | | | — | | | 114.5 | | | (13.8) | | | 100.7 | |
| 现金流对冲变动 | — | | | — | | | (12.5) | | | (12.5) | | | — | | | (12.5) | |
| 退休后福利变动 | (12.7) | | | — | | | | | (12.7) | | | — | | | (12.7) | |
| 其他综合(亏损)收入 | (15.9) | | | 117.7 | | | (12.5) | | | 89.3 | | | (13.8) | | | 75.5 | |
| 截至2023年12月30日 | $ | (15.3) | | | $ | (832.3) | | | $ | 19.1 | | | $ | (828.5) | | | $ | (78.4) | | | $ | (906.9) | |
21. 关联方交易
A.与Blackstone有关联的实体
2018年1月，盖茨和Blackstone Management Partners L.L.C.(“BMP”)和Blackstone Tactical Opportunities Advisors L.L.C.(我们的赞助商(“经理人”)各自的联属公司)签订了监控费协议(“监控费协议”)。该协议于2020年1月盖茨首次公开募股结束两周年时终止，根据该协议，公司及其若干直接和间接子公司(统称为“监测服务接受方”)聘请管理人员提供某些监测、咨询和咨询服务。
考虑到这些监督服务，盖茨同意向BMP支付每年1在管理我们的高级担保信贷安排的协议中定义的契约EBITDA措施的%。此外，监察处的接受方同意向管理人员偿还管理人员及其附属公司发生的任何相关自付费用。在2023财年、2022财年和2021财年，盖茨发生了不是这些监督服务的费用和自付费用，截至2023年12月30日或2022年12月31日没有欠款。
关于首次公开招股，吾等与BMP订立支持及服务协议，根据该协议，本公司及其若干直接及间接附属公司向BMP报销Blackstone投资组合营运小组在BMP指示下向本公司提供的惯常支持服务。BMP将根据提供该等服务的相关人员在适用期间花费的时间以及Blackstone为该等人员分配的成本向公司开具该等服务的发票。在本协议所述期间，未支付或未支付本协议项下的任何款项。本协议在我们的保荐人实益拥有的5%的普通股，这些股票的公平市值不到$25.01000万美元，或者黑石集团可能选择的更早的日期。
如附注19所述，本公司于2022年3月回购8,000,000通过花旗集团从某些与黑石有关联的股东手中获得普通股，总对价为美元121.11000万美元，外加与交易直接相关的成本$0.81000万美元。此外，2023年5月，该公司回购了21,934,634通过花旗集团从某些与黑石有关联的股东手中获得普通股，总对价约为美元250.02000万美元，外加与交易直接相关的费用$1.71000万美元。
与2022年11月16日新美元定期贷款的发放有关，Blackstone的关联公司Blackstone Alternative Credit Advisors LP是初始贷款人，贷款金额为$50.01000万美元，并收到费用$0.31000万美元。这笔交易的条款与非关联方的条款相同。
B.权益法投资对象
对权益法投资对象的销售和购买如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(美元，单位：百万美元) | | | | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
销售 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
购买 | | | | | $ | (18.4) | | | $ | (16.7) | | | $ | (14.9) | |
该等交易的未偿还金额为应付款项美元0.2 截至2023年12月30日，百万美元2.4 截至2022年12月31日，百万。于呈列期间，我们的权益法投资对象没有收到股息。
C.由非控股股东控制的非盖茨实体
对非控股股东控制的非盖茨实体的销售和购买如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 |
(美元，单位：百万美元) | | | | | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
销售 | | | | | $ | 44.1 | | | $ | 59.0 | | | $ | 67.3 | |
购买 | | | | | $ | (15.4) | | | $ | (18.4) | | | $ | (21.7) | |
该等交易的未偿还金额如下： | | | | | | | | | | | |
(美元，单位：百万美元) | 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
应收账款 | $ | 3.2 | | | $ | 4.7 | |
应付款 | $ | (3.2) | | | $ | (3.2) | |
22. 承付款和或有事项
A.资本及其他承担
截至2023年12月30日，我们已就购买价值达美元的财产、厂房和设备签订合同承诺8.7百万美元，相比之下，12.1截至2022年12月31日，价值100万美元，用于购买非完整计算机软件，金额达美元1.82000万美元，相比之下，6.6 截至2022年12月31日，百万。截至2023年12月30日，我们已就原材料和用品等非资本项目达成合同承诺，金额达美元34.92000万美元，相比之下，25.3截至2022年12月31日，为1.2亿美元。
B.绩效保证金、信用证和银行担保
截至2023年12月30日，针对资产担保循环安排的信用证未偿还金额为#美元。29.72000万美元，相比之下，25.8截至2022年12月31日，为1.2亿美元。我们还有其他未偿还的履约保证金、信用证和银行担保，总额达#美元。8.4 截至2023年12月30日，百万美元8.7截至2022年12月31日，为1.2亿美元。
C.公司拥有的人寿保险单
盖茨是许多公司拥有的人寿保险单的受益人，它向相关的人寿保险公司借款。截至2023年12月30日，这些保单的退保额为美元。966.52000万美元，相比之下，969.7截至2022年12月31日，相关贷款的未偿还金额为4,000万美元958.12000万美元，相比之下，967.9截至2022年12月31日，为1.2亿美元。就财务报告而言，这些款项在法定抵销权存在时予以抵销，应收账款净额为#美元。8.32000万美元，相比之下，1.8截至2022年12月31日的1.3亿美元计入其他应收账款。
D.或有事件
本公司不时参与在日常业务过程中出现的一般法律程序和索赔，包括与环境义务、产品责任、知识产权、商业和合同纠纷、雇佣事宜和其他业务事项有关的诉讼和索赔。在适当的时候，管理层咨询法律顾问和其他适当的专家，以评估索赔。如果管理层认为，我们发生了根据美国公认会计原则确定的可能亏损，则对亏损进行估计，并将适当的应计项目反映在我们的合并财务报表中。目前，没有应计的实质性金额。
虽然不可能量化财务影响或预测所有未决索赔和诉讼的结果，但管理层预计，任何当前诉讼或已知索赔的结果，无论是个别的还是总体的，都不会对盖茨的财务状况、业务结果或现金流产生实质性影响。
E.为预期信贷损失拨备
我们对预期信贷损失的拨备变动如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 |
| (美元，单位：百万美元) | 12月30日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| 年初余额 | $ | 4.2 | | | $ | 5.1 | | | $ | 5.2 | |
| 本期预期信贷损失准备金 | 12.6 | | | 0.6 | | | 0.2 | |
| 记入津贴的冲销 | (1.1) | | | (1.3) | | | (0.1) | |
| 外币折算 | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
| 年终余额 | $ | 15.7 | | | $ | 4.2 | | | $ | 5.1 | |
