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附属机构身份会员2023-01-012023-04-010001718512SRT: 附属机构身份会员2024-03-300001718512SRT: 附属机构身份会员2023-12-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 30 日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ____ 到 ____ 的过渡时期
委员会档案编号 001-38366
盖茨工业公司有限公司
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
| | | | | | | | |
| 英格兰和威尔士 | | 98-1395184 |
（州或其他司法管辖区 公司或组织） | | （美国国税局雇主 证件号） |
第十五街 1144 号，
丹佛，
科罗拉多州80202 (303) 744-1911
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | GTES | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
| 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有☒
截至 2024 年 4 月 29 日，有 261,380,261 已发行面值0.01美元的普通股。
目录
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| 第一部分 — 财务信息 | |
| | |
| 第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 1 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 37 |
| | |
| 第二部分 — 其他信息 | |
| | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 38 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 38 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 38 |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 38 |
| 第 6 项。 | 展品 | 39 |
签名 | 40 |
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告（本 “季度报告” 或 “报告”）包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述，反映了我们目前对运营和财务业绩等方面的看法。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述。在某些情况下，你可以通过使用 “展望”、“相信”、“期望”、“潜力”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期” 等词语或这些词语或其他类似词语的否定版本来识别这些前瞻性陈述。此类前瞻性陈述受各种风险和不确定性的影响。因此，有或将会有重要因素可能导致实际结果或结果与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于第1A项中描述的因素。公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告（“年度报告”）第一部分中的 “风险因素”，其中包括：与国际业务相关的经济、政治和其他风险；足够数量或在给定时间以优惠价格供应原材料或其他制造投入品；我们与金融机构的关系的变化关键渠道的状况、业绩、购买力或库存水平合作伙伴；灾难性事件，包括全球疫情；对制造设施、供应链、分销系统和信息技术系统持续运营的依赖；我们预测需求或满足需求大幅增长的能力；我们的成本削减行动；市场对新产品推出和创新的接受程度；终端市场所用产品的更长寿命可能会影响对我们某些替代产品的需求；新兴市场替代市场的发展可能会限制我们的增长能力；追求我们的增长能力；对我们终端市场使用的产品的更长寿命可能会影响对我们某些替代产品的需求；新兴市场替代市场的发展可能会限制我们的增长能力；对我们的追求战略交易，包括收购、资产剥离、重组、合资企业、战略联盟或投资，这些交易可能会带来风险并带来不可预见的整合障碍或成本；我们在合资企业中的投资；任何重要客户的损失或财务不稳定；社会对可持续发展问题的反应，包括与气候变化相关的问题；维护和增强我们强大品牌的能力；来自客户的定价压力；网络安全漏洞、威胁以及更复杂和更有针对性的计算机犯罪；信息系统故障；高度复杂且迅速变化的全球隐私、数据保护和数据安全要求；现有或新的法律法规，包括但不限于与健康、安全和环境问题以及售后产品销售有关的法律和法规；不遵守反腐败法和其他管理我们国际业务的法律；召回、产品责任索赔或产品担保索赔；未能开发、获得、执行和保护我们的所有知识产权世界各地的司法管辖区；对他人知识产权的侵犯；诉讼、法律和监管程序和义务以及保险的可用性和承保范围；高级管理人员或关键人员的流失；停工和其他劳工事务；可能要求向我们的固定福利养老金计划缴纳额外现金款项；我们的有效税率或额外纳税义务的变化；税法的变化；税务机关不得再出于税收目的将我们视为英国的唯一居民; 我们的包括利率风险在内的巨大杠杆率；以及我们的赞助商（定义见此处）对我们的重大影响，因为这些因素可能会在公司向美国证券交易委员会提交的定期文件中不时更新。我们敦促投资者仔细考虑本报告中的披露以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件，这些文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。不应将这些因素解释为详尽无遗，应与本报告和其他定期文件中的其他警示性声明一起阅读。除非法律要求，否则盖茨没有义务因新信息、未来事件或其他原因更新或补充任何前瞻性陈述。
网站披露
我们使用我们的网站（www.gates.com）作为分发公司信息的渠道。我们通过此渠道发布的信息可能被视为重要信息。因此，除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会文件和公开电话会议以及网络直播外，投资者还应关注该频道。此外，当您通过访问我们网站 https://investors.gates.com 的 “投资者资源——电子邮件提醒” 部分注册电子邮件地址时，您可能会自动收到有关盖茨工业公司的电子邮件提醒和其他信息。但是，我们网站的内容和任何警报都不是本报告的一部分。
关于这份季度报告
财务报表介绍
盖茨工业公司是一家上市有限公司，于2017年9月25日根据2006年《公司法》注册成立，并在英格兰和威尔士注册。
本季度报告中其他地方包含的某些货币金额、百分比和其他数字经过四舍五入调整。因此，在某些表格或图表中以总数显示的数字可能不是其前面的数字的算术汇总，文本中以百分比表示的数字可能不是 100% 的总和，如果适用，汇总时可能不是先前百分比的算术汇总。
除非另有说明，否则本季度报告中的所有金额均以美利坚合众国（“美元”）美元表示。
某些定义
除非另有说明或上下文另有要求，否则在本季度报告中使用：
• “盖茨”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指盖茨工业公司及其合并子公司；
• “黑石” 或 “我们的赞助商” 是指隶属于黑石集团的投资基金，截至2024年3月30日，这些基金共拥有约27.6％的已发行普通股；以及
• “董事会” 是指盖茨工业公司的董事会。
第一部分 — 财务信息
项目 1：财务报表（未经审计）
盖茨工业公司有限公司
未经审计的简明合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
（以百万美元计，每股金额除外） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 862.6 | | | $ | 897.7 | | | | | | | |
| 销售成本 | 532.6 | | | 572.6 | | | | | | | |
| 毛利润 | 330.0 | | | 325.1 | | | | | | | |
| 销售、一般和管理费用 | 2117 | | | 232.1 | | | | | | | |
| 与交易相关的费用 | 0.4 | | | 0.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 重组费用 | 1.2 | | | 5.5 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 来自持续经营业务的营业收入 | 116.7 | | | 87.3 | | | | | | | |
| 利息支出 | 37.5 | | | 40.8 | | | | | | | |
| 其他（收入）支出 | (1.5) | | | 0.3 | | | | | | | |
| 税前持续经营的收入 | 80.7 | | | 46.2 | | | | | | | |
| 所得税支出 | 34.5 | | | 15.3 | | | | | | | |
| 来自持续经营业务的净收益 | 46.2 | | | 30.9 | | | | | | | |
处置已终止业务的亏损，扣除税款后分别为美元0 和 $0 | 0.1 | | | 0.3 | | | | | | | |
| 净收入 | 46.1 | | | 30.6 | | | | | | | |
| 减去：非控股权益 | 6.1 | | | 4.2 | | | | | | | |
| 归属于股东的净收益 | $ | 40.0 | | | $ | 26.4 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | | | |
| 基本 | | | | | | | | | |
| 持续经营业务的每股收益 | $ | 0.15 | | | $ | 0.09 | | | | | | | |
| 已终止业务的每股收益 | — | | | — | | | | | | | |
| 每股收益 | $ | 0.15 | | | $ | 0.09 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 稀释 | | | | | | | | | |
| 持续经营业务的每股收益 | $ | 0.15 | | | $ | 0.09 | | | | | | | |
| 已终止业务的每股收益 | — | | | — | | | | | | | |
| 每股收益 | $ | 0.15 | | | $ | 0.09 | | | | | | | |
随附的附注构成这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
盖茨工业公司有限公司
未经审计的综合收益简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
（以百万美元计） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | | | |
| 净收入 | $ | 46.1 | | | $ | 30.6 | | | | | | | |
| 其他综合（亏损）收入 | | | | | | | | | |
| 外币折算： | | | | | | | | | |
—扣除税收优惠（支出）后的外国业务净转换（亏损）收益分别为美元3.1 和 $ (2.0) | (69.4) | | | 82.1 | | | | | | | |
—扣除税收（支出）收益后的净投资套期保值收益（亏损）分别为美元（3.0) 和 $1.7 | 16.0 | | | (10.5) | | | | | | | |
| 外币折算变动总额 | (53.4) | | | 71.6 | | | | | | | |
| 现金流套期保值（利率衍生品）： | | | | | | | | | |
—该期间产生的收益（亏损），扣除税收（支出）收益后分别为美元（3.4) 和 $2.5 | 10.2 | | | (7.5) | | | | | | | |
—分别将扣除税收优惠后的净收入重新归类为美元2.2 和 $0.6 | (6.8) | | | (1.8) | | | | | | | |
| 现金流总额对冲变动 | 3.4 | | | (9.3) | | | | | | | |
| 退休后福利： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
—将上一年度的精算变动重新归类为净收益，分别扣除税收优惠后的净收入为美元0.2 和 $0.2 | (0.4) | | | (0.7) | | | | | | | |
| 退休后津贴变动总额 | (0.4) | | | (0.7) | | | | | | | |
| 其他综合（亏损）收入 | (50.4) | | | 61.6 | | | | | | | |
| 该期间的综合（亏损）收益 | $ | (4.3) | | | $ | 92.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 归属于股东的综合收益： | | | | | | | | | |
| —持续经营产生的收入 | $ | 2.7 | | | $ | 87.5 | | | | | | | |
| —因已终止的业务而产生的损失 | (0.1) | | | (0.3) | | | | | | | |
| 2.6 | | | 87.2 | | | | | | | |
| 归属于非控股权益的综合（亏损）收益 | (6.9) | | | 5.0 | | | | | | | |
| $ | (4.3) | | | $ | 92.2 | | | | | | | |
随附的附注构成这些简明合并财务报表的组成部分。
盖茨工业公司有限公司
未经审计的简明合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
（以百万美元计，股票数量和每股金额除外） | 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 522.2 | | | $ | 720.6 | |
| 贸易应收账款，净额 | 797.7 | | | 768.2 | |
| 库存 | 677.2 | | | 647.2 | |
| 应收税款 | 44.2 | | | 30.4 | |
| 预付费用和其他资产 | 245.8 | | | 234.9 | |
| 流动资产总额 | 2,287.1 | | | 2,401.3 | |
| 非流动资产 | | | |
| 财产、厂房和设备，净额 | 619.2 | | | 630.0 | |
| 善意 | 2,012.5 | | | 2,038.7 | |
| 养老金盈余 | 8.4 | | | 8.6 | |
| 无形资产，净额 | 1,347.0 | | | 1,386.1 | |
| 使用权资产 | 120.9 | | | 120.1 | |
| 应收税款 | 18.3 | | | 18.5 | |
| 递延所得税 | 607.4 | | | 622.4 | |
| 其他非流动资产 | 25.1 | | | 28.8 | |
| 总资产 | $ | 7,045.9 | | | $ | 7,254.5 | |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 债务，流动部分 | $ | 27.9 | | | $ | 36.5 | |
| 贸易应付账款 | 451.4 | | | 457.7 | |
| 应付税款 | 44.9 | | | 36.6 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 223.7 | | | 248.5 | |
| 流动负债总额 | 747.9 | | | 779.3 | |
| 非流动负债 | | | |
| 债务，减去流动部分 | 2,313.1 | | | 2,415.0 | |
| 退休后福利债务 | 81.6 | | | 83.8 | |
| 租赁负债 | 1120 | | | 110.6 | |
| 应付税款 | 83.3 | | | 79.4 | |
| 递延所得税 | 114.3 | | | 119.4 | |
| 其他非流动负债 | 98.3 | | | 123.1 | |
| 负债总额 | 3,550.5 | | | 3,710.6 | |
| 承付款和或有开支（注18） | | | |
| 股东权益 | | | |
—股票，面值为美元0.01 每股-授权股份： 3,000,000,000；已发行股份： 261,244,776 （2023 年 12 月 30 日：授权股份： 3,000,000,000；已发行股份： 264,259,788) | 2.6 | | | 2.6 | |
| —额外的实收资本 | 2,590.1 | | | 2,583.8 | |
| —累计的其他综合亏损 | (865.9) | | | (828.5) | |
| | | |
| —留存收益 | 1,451.8 | | | 1,462.3 | |
| 股东权益总额 | 3,178.6 | | | 3,220.2 | |
| 非控股权益 | 316.8 | | | 323.7 | |
| 权益总额 | 3,495.4 | | | 3,543.9 | |
| 负债和权益总额 | $ | 7,045.9 | | | $ | 7,254.5 | |
随附的附注构成这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
盖茨工业公司有限公司
未经审计的简明合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
（以百万美元计） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | |
| 来自经营活动的现金流 | | | | | |
| 净收入 | $ | 46.1 | | | $ | 30.6 | | | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | | | |
折旧和摊销 | 54.6 | | | 54.5 | | | |
| 外汇和其他非现金融资（收入）费用 | (11.1) | | | 9.7 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基于股份的薪酬支出 | 8.6 | | | 9.5 | | | |
离职后福利债务减少，净额 | (2.2) | | | (3.0) | | | |
递延所得税 | (1.1) | | | (3.1) | | | |
| | | | | |
其他经营活动 | (4.8) | | | 1.0 | | | |
| 运营资产和负债的变化： | | | | | |
| —应收账款 | (38.7) | | | (27.7) | | | |
| —库存 | (36.9) | | | 6.5 | | | |
| —应付账款 | (0.4) | | | (22.6) | | | |
| —预付费用和其他资产 | 3.7 | | | 4.8 | | | |
| —应付税款 | (2.3) | | | (9.2) | | | |
| —其他负债 | (36.5) | | | 1.5 | | | |
| 经营活动提供的（用于）净现金 | (21.0) | | | 52.5 | | | |
| 来自投资活动的现金流 | | | | | |
| 购置不动产、厂房和设备 | (16.0) | | | (11.8) | | | |
| 购买无形资产 | (2.1) | | | (2.8) | | | |
| | | | | |
| 根据公司拥有的人寿保险单支付的现金 | (4.1) | | | (17.0) | | | |
| 根据公司拥有的人寿保险单收到的现金 | 2.7 | | | 1.5 | | | |
| 出售不动产、厂房和设备的收益 | — | | | 0.2 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用于投资活动的净现金 | (19.5) | | | (29.9) | | | |
| 来自融资活动的现金流 | | | | | |
| 股票发行 | 2.5 | | | 11.3 | | | |
| | | | | |
| 回购股票 | (50.3) | | | — | | | |
| | | | | |
| 长期债务的支付 | (104.9) | | | (4.9) | | | |
| | | | | |
| 已支付的债务发行费用 | — | | | (0.3) | | | |
| | | | | |
| 其他筹资活动 | 3.8 | | | (8.2) | | | |
| 用于融资活动的净现金 | (148.9) | | | (2.1) | | | |
| 汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | (8.9) | | | (4.1) | | | |
| 现金和现金等价物及限制性现金净增加（减少） | (198.3) | | | 16.4 | | | |
| 期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | 724.0 | | | 581.4 | | | |
| 期末的现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 525.7 | | | $ | 597.8 | | | |
| 现金流量信息补充表 | | | | | |
| 已付利息 | $ | 45.5 | | | $ | 45.9 | | | |
| 缴纳的所得税 | $ | 36.5 | | | $ | 27.3 | | | |
| 应计资本支出 | $ | 1.6 | | | $ | 2.0 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
随附的附注构成这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
盖茨工业公司有限公司
未经审计的简明合并股东权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月30日的三个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万美元计） | 分享
首都 | | 额外
实收资本 | | | | 累积的
其他
综合的
损失 | | 已保留
收入 | | 总计
股东权益 | | 非-
控制
利益 | | 总计
公正 |
| 截至 2023 年 12 月 30 日 | $ | 2.6 | | | $ | 2,583.8 | | | | | $ | (828.5) | | | $ | 1,462.3 | | | $ | 3,220.2 | | | $ | 323.7 | | | $ | 3,543.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | | | — | | | 40.0 | | | 40.0 | | | 6.1 | | | 46.1 | |
| 其他综合收入 | — | | | — | | | | | (37.4) | | | — | | | (37.4) | | | (13.0) | | | (50.4) | |
| 综合（亏损）收入总额 | — | | | — | | | | | (37.4) | | | 40.0 | | | 2.6 | | | (6.9) | | | (4.3) | |
| 其他权益变动： | | | | | | | | | | | | | | | |
| —发行股票 | — | | | 2.5 | | | | | — | | | — | | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | |
| —为员工税预扣的股份 | — | | | (2.4) | | | | | — | | | — | | | (2.4) | | | — | | | (2.4) | |
| —回购和注销股票 | — | | | — | | | | | — | | | (50.5) | | | (50.5) | | | — | | | (50.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| —基于股份的薪酬 | — | | | 6.2 | | | | | — | | | — | | | 6.2 | | | — | | | 6.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | $ | 2.6 | | | $ | 2,590.1 | | | | | $ | (865.9) | | | $ | 1,451.8 | | | $ | 3,178.6 | | | $ | 316.8 | | | $ | 3,495.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月1日的三个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万美元计） | 分享
首都 | | 额外
实收资本 | | | | 累积的
其他
综合的
损失 | | 已保留
收入 | | 总计
股东
公正 | | 非-
控制
利益 | | 总计
公正 |
| 截至2022年12月31日 | $ | 2.8 | | | $ | 2,542.1 | | | | | $ | (917.8) | | | $ | 1,482.9 | | | $ | 3,110.0 | | | $ | 333.6 | | | $ | 3,443.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | | | — | | | 26.4 | | | 26.4 | | | 4.2 | | | 30.6 | |
| 其他综合收入 | — | | | — | | | | | 60.8 | | | — | | | 60.8 | | | 0.8 | | | 61.6 | |
| 综合收入总额 | — | | | — | | | | | 60.8 | | | 26.4 | | | 87.2 | | | 5.0 | | | 92.2 | |
| 其他权益变动： | | | | | | | | | | | | | | | |
| —发行股票 | — | | | 11.3 | | | | | — | | | — | | | 11.3 | | | — | | | 11.3 | |
| —为员工税预扣的股份 | — | | | (1.6) | | | | | — | | | — | | | (1.6) | | | — | | | (1.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| —基于股份的薪酬 | — | | | 8.1 | | | | | — | | | — | | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月1日 | $ | 2.8 | | | $ | 2,559.9 | | | | | $ | (857.0) | | | $ | 1,509.3 | | | $ | 3,215.0 | | | $ | 338.6 | | | $ | 3,553.6 | |
随附的附注构成这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
盖茨工业公司有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1。 导言
A。 背景
盖茨工业有限公司（“公司”）是一家上市有限公司，于2017年9月25日在英格兰和威尔士注册。
在这些简明的合并财务报表和相关附注中，除非上下文另有要求，否则所有提及 “盖茨”、“我们” 和 “我们的” 的内容均指公司及其合并子公司。
B。 会计周期
公司编制截至12月31日星期六的年度合并财务报表。因此，截至2024年3月30日和2023年12月30日的简明合并资产负债表列报，并在相关情况下列报了2023年12月31日至2024年3月30日91天期间的相关简明合并运营报表、综合收益、现金流和股东权益，以及2023年1月1日至2023年4月1日91天期间的比较信息。
C。 准备的基础
简明合并财务报表和相关附注是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，除非另有说明，否则均以美元列报。简明合并财务报表和相关附注包含公允列报公司截至2024年3月30日的财务状况以及截至2024年3月30日和2023年4月1日的经营业绩和现金流所必需的所有调整（仅包括正常的经常性应计费用）。中期业绩不一定代表整个财年的预期业绩。
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求我们对未来做出假设和估计，这些假设和估计会影响报告的资产、负债、收入和支出金额。估算和假设对于收入、回扣、长期资产减值、无形资产和商誉、库存估值、金融工具、预期信贷损失、产品担保、所得税和退休后福利等项目的会计尤为重要。所使用的估计和假设基于历史经验、对我们经营所在行业趋势的观察以及客户和其他外部来源提供的信息等因素。
这些简明合并财务报表未经审计，其编制基础与盖茨截至2023年12月30日止年度的经审计的年度合并财务报表和相关附注基本相同。截至2023年12月30日的简明合并资产负债表来自这些经审计的财务报表。
2021年，公司与无关的第三方实施了一项计划，根据该计划，我们可以定期出售来自我们作为商业协议一部分延长付款期限的售后市场客户的应收贸易账款。使用该计划的目的通常是为了抵消本条款延期所产生的营运资金影响。该计划涵盖该客户的所有符合条件的应收账款，任何保理业务完全由我们选择。在对符合条件的应收账款进行保理后，由于我们不继续参与标的应收账款，而且可收性风险已完全转移到无关的第三方，因此我们将这些交易记作金融资产的出售并取消对资产的承认。根据该计划收到的现金在合并现金流量表中被归类为运营现金流入。截至 2024 年 3 月 30 日，收款金额为119.3根据该计划，我们的数百万笔贸易应收账款已加速收款，相比之下，我们的应收账款已加速收取112.4截至 2023 年 12 月 30 日，百万人。在截至2024年3月30日的三个月中，我们承担了与该计划相关的费用3.2百万，记在其他（收入）支出项下。在截至2023年4月1日的三个月中，我们承担了与该计划相关的费用1.4百万。
这些简明合并财务报表应与公司10-K表年度报告中包含的截至2023年12月30日止年度的经审计的年度合并财务报表和相关附注一起阅读。
编制这些简明合并财务报表时使用的会计政策与上一年度适用的会计政策相同。
2。 最近的会计公告尚未通过
没有。
3. 区段信息
A. 背景
这些简明合并财务报表中提供的分部信息反映了首席运营决策者在做出资源分配决策和评估每个细分市场的业绩时使用的信息。盖茨的首席执行官（“首席执行官”）是首席运营决策者。这些决定主要基于净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润（定义见下文）。
B. 运营部门和分部资产
盖茨在全球范围内为各种工业和汽车应用生产各种动力传动和流体动力产品及组件，包括售后市场和首次装配渠道。
我们的应报告的细分市场是根据我们的主要产品线确定的，因为这是向首席执行官提供信息的基础，目的是分配资源和评估盖茨业务的业绩。因此，我们的运营和报告部门是动力传动和流体动力。
分部资产信息未提供给首席运营决策者，因此未提供细分市场资产信息。由于盖茨运营的性质，现金产生和盈利能力被视为关键指标，而不是基于资产的衡量标准。
C. 分部净销售额和分类净销售额
提交给首席执行官的内部报告中未包括报告部门之间的销售额以及此类销售对每个细分市场的调整后息税折旧摊销前利润的影响，因此未包含在下文中。
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| 三个月已结束 | | |
（以百万美元计） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | | | |
| 电力传输 | $ | 532.8 | | | $ | 548.1 | | | | | | | |
| 流体动力 | 329.8 | | | 349.6 | | | | | | | |
| 持续运营 | $ | 862.6 | | | $ | 897.7 | | | | | | | |
我们的商业职能是按地区组织的，因此，除了按报告细分市场审查净销售额外，首席执行官还审查按地区分列的净销售信息，包括新兴市场和发达市场之间的净销售信息。
下表汇总了我们按主要原产地区域划分的净销售额：
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| | | 截至 2024 年 3 月 30 日的三个月 | | 截至 2023 年 4 月 1 日的三个月 | | |
（以百万美元计） | | | | | 电力传输 | | 流体动力 | | 电力传输 | | 流体动力 | | | | |
| 美国 | | | | | $ | 141.0 | | | $ | 172.0 | | | $ | 144.8 | | | $ | 181.8 | | | | | |
北美，不包括美国 | | | | | 63.1 | | | 50.5 | | | 54.8 | | | 51.8 | | | | | |
| 英国（“英国”） | | | | | 10.6 | | | 15.8 | | | 10.5 | | | 20.4 | | | | | |
欧洲、中东和非洲 (1)，不包括英国 | | | | | 153.0 | | | 52.0 | | | 167.7 | | | 53.9 | | | | | |
| 东亚和印度 | | | | | 68.6 | | | 19.9 | | | 74.0 | | | 19.8 | | | | | |
| 大中华区 | | | | | 68.7 | | | 10.4 | | | 70.0 | | | 11.3 | | | | | |
| 南美洲 | | | | | 27.8 | | | 9.2 | | | 26.3 | | | 10.6 | | | | | |
| 净销售额 | | | | | $ | 532.8 | | | $ | 329.8 | | | $ | 548.1 | | | $ | 349.6 | | | | | |
(1) 欧洲、中东和非洲（“EMEA”）。
下表汇总了我们在新兴和发达市场的净销售额：
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| 三个月已结束 | | |
（以百万美元计） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | | | |
| 已开发 | $ | 557.0 | | | $ | 581.2 | | | | | | | |
| 新兴 | 305.6 | | | 316.5 | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 862.6 | | | $ | 897.7 | | | | | | | |
D. 衡量分部损益的指标
首席执行官使用调整后的息税折旧摊销前利润（定义见下文）来衡量每个细分市场的盈利能力。因此，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量盖茨分部披露中列报的分部损益的指标。
“息税折旧摊销前利息” 是指扣除净利息和其他（收益）支出、所得税、折旧和摊销之前的持续经营净收益。
调整后的息税折旧摊销前利润是指扣除某些项目的息税折旧摊销前利润，这些项目被认为阻碍了我们业务同期表现或与其他业务的业绩进行比较。在本报告所述期间，在计算调整后息税折旧摊销前利润时未计入息税折旧摊销前利润的项目主要包括：
•与股份薪酬相关的非现金费用；
•与重大公司交易相关的交易相关费用，包括收购业务和相关整合活动以及股权和债务交易；
•重组费用，包括与遣散相关的费用；
•与客户破产有关的信用损失；
•网络安全事件费用；以及
•与某些库存相关的库存调整以后进先出（“LIFO”）为基础进行核算。
按细分市场划分调整后的息税折旧摊销前利润如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
（以百万美元计） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | | | |
| 电力传输 | $ | 119.0 | | | $ | 107.7 | | | | | | | |
| 流体动力 | 76.6 | | | 66.8 | | | | | | | |
| 持续运营 | $ | 195.6 | | | $ | 174.5 | | | | | | | |
持续经营净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
（以百万美元计） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | | | |
| 来自持续经营业务的净收益 | $ | 46.2 | | | $ | 30.9 | | | | | | | |
| 所得税支出 | 34.5 | | | 15.3 | | | | | | | |
| 税前持续经营的收入 | 80.7 | | | 46.2 | | | | | | | |
| 利息支出 | 37.5 | | | 40.8 | | | | | | | |
| 其他（收入）支出 | (1.5) | | | 0.3 | | | | | | | |
| 来自持续经营业务的营业收入 | 116.7 | | | 87.3 | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | 54.6 | | | 54.5 | | | | | | | |
与交易相关的费用 (1) | 0.4 | | | 0.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 重组费用 | 1.2 | | | 5.5 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 基于股份的薪酬支出 | 8.6 | | | 9.5 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
库存减值和调整（包含在销售成本中）(2) | 13.9 | | | 0.6 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 遣散费（包含在销售成本中） | — | | | 0.5 | | | | | | | |
| 遣散费（包含在销售和收购中） | 0.1 | | | 0.6 | | | | | | | |
与客户破产相关的信用损失（包含在销售和收购中）(3) | 0.1 | | | 10.7 | | | | | | | |
网络安全事件费用 (4) | — | | | 5.1 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 调整后 EBITDA | $ | 195.6 | | | $ | 174.5 | | | | | | | |
(1) 与交易相关的费用主要涉及咨询费和其他与重大公司交易（包括企业收购以及股权和债务交易）相关的确认费用。
(2) 库存减值和调整包括撤销调整，在后进先出基础上重新计量某些库存。
(3) 2023 年 1 月 31 日，我们的一位客户根据《美国破产法》第 11 章提交了自愿重组申请。在破产程序中，我们初步评估了与客户未清的申请前应收账款余额相关的潜在风险和风险敞口，并记录了初始税前费用以反映我们的预计复苏情况。根据破产程序的进一步发展，我们额外记录了美元0.1 在截至2024年3月30日的三个月中，税前费用为百万美元。我们将继续监测破产情况，以确定是否有必要调整这一复苏预期。
(4)2023年2月11日，盖茨确定它是恶意软件攻击的目标。网络安全事件费用包括该事件直接产生的法律、咨询和其他费用，其中一些费用可能会被保险赔偿部分抵消。
4。 重组和其他战略举措
盖茨继续采取各种重组和其他战略举措，以提高我们运营各个方面的生产力。这些行动包括努力整合我们的制造和分销业务，将业务扩展到当前的需求水平，简化我们的销售、一般和行政（“SG&A”）后台职能，以及将某些业务转移到成本较低的地点。
与我们的重组和其他战略举措相关的总体成本已在简明合并报表中确认，如下所示。根据美国公认会计原则，与其中某些行动相关的费用符合重组费用。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
（以百万美元计） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | |
| 重组费用： | | | | | | | |
| —遣散费（收入）费用 | $ | (0.6) | | | $ | 4.1 | | | | | |
| —非遣散性劳动和福利支出 | — | | | 0.3 | | | | | |
| —咨询费用 | 1.0 | | | 0.5 | | | | | |
| —其他净重组费用 | 0.8 | | | 0.6 | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 重组费用总额 | $ | 1.2 | | | $ | 5.5 | | | | | |
| | | | | | | |
| 与其他战略举措相关的费用： | | | | | | | |
| —销售成本中包含遣散费 | $ | — | | | $ | 0.5 | | | | | |
| —遣散费包含在销售和收购中 | 0.1 | | | 0.6 | | | | | |
| 与其他战略举措相关的支出总额 | $ | 0.1 | | | $ | 1.1 | | | | | |
在截至2024年3月30日的三个月中，重组和其他战略举措涉及法律和咨询费用、墨西哥某些生产活动的搬迁以及与前一时期在多个国家的设施关闭或搬迁相关的其他重组成本。
在截至2023年4月1日的三个月中，重组和其他战略举措主要涉及与将某些生产活动转移到中国、墨西哥和欧洲相关的遣散费和其他非劳动力成本。
重组活动
如上所述，根据美国公认会计原则，重组费用构成我们与重组和其他战略计划相关的总支出的子集。
这些费用包括库存减值，存货减值在销售成本中确认。按细分市场分析，我们的重组费用如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
（以百万美元计） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | | | |
| 电力传输 | $ | 0.3 | | | $ | 4.7 | | | | | | | |
| 流体动力 | 0.9 | | | 0.8 | | | | | | | |
| 持续运营 | $ | 1.2 | | | $ | 5.5 | | | | | | | |
以下分别汇总了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的重组费用准备金：
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
（以百万美元计） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | |
| 期初余额 | $ | 5.1 | | | $ | 7.5 | | | |
| 在此期间使用 | (2.7) | | | (6.7) | | | |
| 该期间的费用 | 1.9 | | | 5.6 | | | |
| 在此期间发布 | (0.7) | | | (0.1) | | | |
| 外币折算 | (0.1) | | | — | | | |
| 截至期末的余额 | $ | 3.5 | | | $ | 6.3 | | | |
重组储备金预计将在2024年使用，包含在应计费用和其他流动负债项下的简明合并资产负债表中。
5。 所得税
我们通过将估算的年度有效税率应用于年初至今的税前收入来计算年初至今的所得税准备金，并根据其发生期间的离散税项进行调整。
在截至2024年3月30日的三个月中，我们的所得税支出为美元34.5税前收入为百万美元80.7百万，这使得有效税率为 42.8%，相比之下，所得税支出为美元15.3税前收入为百万美元46.2百万，这使得有效税率为 33.1截至2023年4月1日的三个月的百分比。
在截至2024年3月30日的三个月中，有效税率主要是由收入的司法管辖区组合和离散的税收支出推动的11.7百万，其中 $9.1百万美元与某些递延所得税资产的可变现性变化有关，美元1.4百万美元与未确认的净税收优惠有关，以及 $1.2百万美元与其他净离散支出有关。在截至2023年4月1日的三个月中，有效税率主要是由离散的税收支出推动的6.4百万，其中 $2.6百万与主要在土耳其和比利时的税法变更的影响有关，$1.9百万美元与未分配的国外收入有关，以及 $2.9百万美元与其他净离散支出有关，部分被美元抵消1.0数百万未确认的净税收优惠。
递延所得税资产和负债
我们确认因美国公认会计原则下现有资产和负债账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税收后果的递延所得税资产和负债，以及净营业亏损结转和税收抵免结转。我们评估递延所得税资产的可收回性，权衡所有正面和负面证据，如果我们确定部分或全部递延所得税资产很可能无法变现，则需要为这些资产确定或维持估值补贴。
截至每个报告日，我们都会考虑新的证据，包括正面和负面证据，这些证据可能会影响我们对递延所得税资产未来实现的看法。在有足够的新证据支持预期变化之前，我们对递延所得税资产的未来变现（包括我们继续维持估值补贴的资产）的立场不变。这种预期变化可能是由于许多因素造成的，包括影响我们未来收益预测的因素，以及我们运营所依据的国际税法和税收筹划的变化。目前无法合理地预测任何此类变化，但是，如果发生此类变化，我们对其未来实现递延所得税资产的影响的看法可能会对我们的财务报表产生重大影响。
在权衡了所有证据，更加重视可客观核实的证据之后，我们确定，截至2024年3月30日，美国、德国和中国的递延所得税资产总额很可能为美元12.3百万是无法变现的。因此，我们离散地识别了美元9.1来自已无法变现的递延所得税资产的百万美元支出，而剩余的美元3.2年内将通过有效税率确认百万笔支出。由于我们的保荐人对我们的所有权发生了变化，以及对未来可使用净营业亏损和外国税收抵免的应纳税利润的估计，我们对这些递延所得税资产可变现性的立场和判断发生了变化。
6。 每股收益
每股基本收益等于归属于股东的净收益除以该期间已发行股票的加权平均数。摊薄后的每股收益会考虑潜在股票的稀释效应，除非纳入潜在股份会产生反稀释作用。库存股法用于确定假设行使股票相关工具产生的潜在摊薄股份。
每股收益的计算如下所示：
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
（以百万美元计，股票数量和每股金额除外） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | |
归属于股东的净收益 | $ | 40.0 | | | $ | 26.4 | | | |
| | | | | |
已发行股票的加权平均数 | 262,674,227 | | | 283,520,302 | | | |
基于股份的奖励的稀释效应 | 4,761,304 | | | 4,358,113 | | | |
摊薄后的加权平均已发行股票数量 | 267,435,531 | | | 287,878,415 | | | |
| | | | | |
| 不计入摊薄后每股收益计算的反稀释股票数量 | 4,034,246 | | | 4,544,378 | | | |
| | | | | |
每股基本收益 | $ | 0.15 | | | $ | 0.09 | | | |
摊薄后的每股收益 | $ | 0.15 | | | $ | 0.09 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
7。
库存 | | | | | | | | | | | |
（以百万美元计） | 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
| 原材料和用品 | $ | 187.3 | | | $ | 168.2 | |
| 工作进行中 | 50.1 | | | 43.3 | |
| 成品 | 439.8 | | | 435.7 | |
| 库存总额 | $ | 677.2 | | | $ | 647.2 | |
8。
善意 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（以百万美元计） | 权力
传输 | | 流体
权力 | | 总计 |
| 成本和账面金额 | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 30 日 | $ | 1,338.5 | | | $ | 700.2 | | | $ | 2,038.7 | |
| | | | | |
| 外币折算 | (23.9) | | | (2.3) | | | (26.2) | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | $ | 1,314.6 | | | $ | 697.9 | | | $ | 2,012.5 | |
9。
无形资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
（以百万美元计） | 成本 | | 累积的
摊销和
减值 | | 网 | | 成本 | | 累积的
摊销和
减值 | | 网 |
| 有限寿命： | | | | | | | | | | | |
| —客户关系 | $ | 1,983.8 | | | $ | (1,145.9) | | | $ | 837.9 | | | $ | 2,003.6 | | | $ | (1,127.7) | | | $ | 875.9 | |
| —科技 | 90.5 | | | (90.4) | | | 0.1 | | | 90.6 | | | (90.3) | | | 0.3 | |
| —资本化软件 | 118.8 | | | (79.2) | | | 39.6 | | | 117.3 | | | (76.8) | | | 40.5 | |
| 2,193.1 | | | (1,315.5) | | | 877.6 | | | 2,211.5 | | | (1,294.8) | | | 916.7 | |
| Infinite-Lived： | | | | | | | | | | | |
| —品牌和商品名称 | 513.4 | | | (44.0) | | | 469.4 | | | 513.4 | | | (44.0) | | | 469.4 | |
| 无形资产总额 | $ | 2,706.5 | | | $ | (1,359.5) | | | $ | 1,347.0 | | | $ | 2,724.9 | | | $ | (1,338.8) | | | $ | 1,386.1 | |
在截至2024年3月30日的三个月中，无形资产的确认摊销费用为美元32.5百万，相比之下 $32.1截至2023年4月1日的三个月，为百万美元。此外，外币汇率的变动导致无形资产总额的净账面价值减少了美元8.8截至2024年3月30日的三个月，为百万美元，而增长了美元9.2截至2023年4月1日的三个月，为百万美元。
10。 衍生金融工具
我们面临与持续业务运营相关的某些财务风险。我们不时使用衍生金融工具，主要是外币互换、远期外币合约、利率上限（期权）和利率互换，以减少我们的外币风险和利率风险敞口。我们不持有或发行用于投机目的的衍生品，并密切监控与我们进行交易的机构的信贷质量。
在简明的合并资产负债表中，我们将衍生工具视为资产或负债。我们将某些货币互换指定为净投资套期保值，并将我们的利率上限和利率互换指定为现金流套期保值。指定衍生工具的收益或亏损在其他综合收益（“OCI”）中确认，并重新归类为对冲交易影响收益的同期或同一时期的净收益。
未在有效套期保值关系中指定的衍生工具被视为经济套期保值，其公允价值变化在每个时期的净收益中确认。
衍生金融工具的期末公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
（百万美元） | 预付费用和其他资产 | | 其他非
当前的
资产 | | 应计费用和其他
当前的
负债 | | 其他
非-
当前的
负债 | | 网 | | 预付费用和其他资产 | | 其他非
当前的
资产 | | 应计费用和其他
当前的
负债 | | 其他
非-
当前的
负债 | | 网 |
被指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
—货币互换 | $ | 9.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (60.1) | | | $ | (50.2) | | | $ | 8.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (77.7) | | | $ | (69.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
—利率互换 | 32.4 | | | 8.6 | | | (10.0) | | | (5.8) | | | 25.2 | | | 29.9 | | | 11.8 | | | (9.9) | | | (13.6) | | | 18.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
—远期货币合约 | 2.7 | | | — | | | (0.6) | | | — | | | 2.1 | | | 3.9 | | | — | | | (1.8) | | | — | | | 2.1 | |
| $ | 45.0 | | | $ | 8.6 | | | $ | (10.6) | | | $ | (65.9) | | | $ | (22.9) | | | $ | 42.3 | | | $ | 11.8 | | | $ | (11.7) | | | $ | (91.3) | | | $ | (48.9) | |
A. 被指定为净投资套期保值的工具
我们持有的交叉货币互换已被指定为我们某些欧洲和中国业务的净投资套期保值。2023 年 11 月，我们执行了美元兑人民币的固定到固定货币互换，名义本金为日元1,784.0百万英镑，合同期限为 2023 年 11 月 30 日至 2026 年 11 月 30 日。这已被指定为我们某些中国业务的净投资对冲工具。2023年5月，我们修改了现有的交叉货币互换，从基于伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）的浮动利率过渡到基于定期担保隔夜融资利率（“Term SOFR”）的浮动利率。2022年11月，我们执行了额外的交叉货币互换，这些互换被指定为我们某些欧洲业务的净投资套期保值，名义本金为欧元501.6百万美元，合同期限从 2022 年 11 月 16 日到 2027 年 11 月 16 日。在2022年3月，我们将当时存在的交叉货币互换（原定于2022年3月到期）延长至2027年3月31日到期。截至2024年3月30日和2023年12月30日，交叉货币互换的名义本金总额均为欧元756.1百万和 ¥1,784.0 百万。
OCI中确认的与指定为净投资对冲工具的工具相关的税前公允价值收益（亏损）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
（以百万美元计） | | | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| OCI中确认的与以下内容相关的净公允价值收益（亏损）： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| —指定的交叉货币掉期 | | | | | $ | 19.0 | | | $ | (12.2) | |
| 公允价值净收益（亏损）总额 | | | | | $ | 19.0 | | | $ | (12.2) | |
在截至2024年3月30日的三个月中，净收益为美元3.2与被指定为净投资套期保值的交叉货币互换相关的利息支出确认了百万美元，而净收益为美元3.0在截至2023年4月1日的三个月中，有百万美元。
B. 被指定为现金流套期保值的工具
我们将利率互换和利率上限作为利率风险管理策略的一部分，以增加利息支出的稳定性并管理我们的利率变动风险。这些工具都被指定为现金流套期保值。截至2024年3月30日和2023年12月30日，我们均持有固定固定收款浮动利率互换，名义总额为美元1,255.0百万。名义金额为美元的利率互换870.0百万美元的合同期限为2020年6月30日至2025年6月30日，而利率互换的名义金额为美元385.0百万人的合同期限为2022年11月16日至2027年11月16日。
OCI确认的与我们的现金流套期保值相关的税前变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
（以百万美元计） | | | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| OCI中认可的与以下内容有关的运动： | | | | | | | |
| —现金流套期保值的公允价值收益（亏损） | | | | | $ | 13.6 | | | $ | (10.0) | |
| —摊销前一期公允价值亏损的净收益 | | | | | — | | | 4.5 | |
| —从OCI重新分类为净收入 | | | | | (9.0) | | | (6.9) | |
| 总移动 | | | | | $ | 4.6 | | | $ | (12.4) | |
C. 未被指定为套期保值工具的衍生工具
我们不将主要用于应付账款、应收账款和材料采购的运营货币风险敞口或用于管理盖茨现金货币状况的货币互换合约指定为套期保值工具，用于对冲会计的目的，我们的货币远期合约主要用于支付与应付账款、应收账款和材料采购相关的运营货币风险敞口。
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，有 不 未偿还的货币互换。
截至2024年3月30日，用于管理运营外汇风险敞口的未偿还货币远期合约的名义金额为美元164.1 百万，相比之下140.8截至 2023 年 12 月 30 日，百万人。
未被指定为套期保值工具的衍生工具在净收益中确认的公允价值收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
（以百万美元计） | | | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 确认的公允价值收益涉及： | | | | | | | |
| —SG&A 中确认的货币远期合约 | | | | | $ | 2.1 | | | $ | 1.2 | |
| | | | | | | |
| 总计 | | | | | $ | 2.1 | | | $ | 1.2 | |
11。 公允价值计量
A. 公允价值层次结构
我们按公允价值核算某些资产和负债。主题 820 “公允价值计量和披露” 为用于公允价值计量的投入建立了以下层次结构：
• “1级” 投入是活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价；
• “二级” 投入是指资产或负债可观测到的除1级报价以外的投入，可以是直接（即价格）或间接（即从价格得出）；以及
• “第 3 级” 输入不是基于可观察的市场数据（不可观察的输入）。
根据对其估值具有重要意义的最低水平投入，按公允价值计量的资产和负债分为三个级别之一。
B. 未按公允价值持有的金融工具
某些金融资产和负债不按公允价值计量；但是，现金和现金等价物、限制性现金、循环信贷额度下的提款和银行透支等项目通常以浮动利率吸引利息，因此其账面金额被视为近似公允价值。由于到期日短，应收账款和应付账款的账面金额也被视为其公允价值的近似值。
我们债务的账面金额和公允价值列示如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
（以百万美元计） | 携带 金额 | | 公允价值 | | 携带 金额 | | 公允价值 |
| 当前 | $ | 27.9 | | | $ | 27.8 | | | $ | 36.5 | | | $ | 36.5 | |
| 非当前 | 2,313.1 | | | 2,340.0 | | | 2,415.0 | | | 2,444.7 | |
| $ | 2,341.0 | | | $ | 2,367.8 | | | $ | 2,451.5 | | | $ | 2,481.2 | |
债务主要包括有担保信贷额度下的借款和无抵押优先票据。这个 二 有担保信贷额度下的美元定期贷款按浮动利率支付利息，但须遵守 0.75% 和 0.50% 期限 SOFR 下限，详见附注12。定期贷款的公允价值来自市场价格，并因流动性不足而打折。无抵押优先票据具有固定利率，由 “合格机构买家” 和某些其他符合条件的投资者进行交易，其公允价值来自其报价的市场价格。
C. 经常性按公允价值计量的资产和负债
下表对定期按公允价值计量的资产和负债进行了分类：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
（以百万美元计） | 活跃报价 市场（级别 1） | | 可观测到的重要内容 输入（级别 2） | | 总计 |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | | | | | |
| | | | | |
| 衍生资产 | $ | — | | | $ | 53.6 | | | $ | 53.6 | |
| 衍生负债 | $ | — | | | $ | (76.5) | | | $ | (76.5) | |
| 现金等价物 | $ | 21.3 | | | $ | 34.0 | | | $ | 55.3 | |
| | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 30 日 | | | | | |
| | | | | |
| 衍生资产 | $ | — | | | $ | 54.1 | | | $ | 54.1 | |
| 衍生负债 | $ | — | | | $ | (103.0) | | | $ | (103.0) | |
| 现金等价物 | $ | 76.2 | | | $ | 52.8 | | | $ | 129.0 | |
第二级中包含的衍生资产和负债代表外币远期和掉期合约以及利率衍生品合约。第一级中包含的现金等价物代表国库券和货币市场基金，而第二级代表存款证和商业票据。
我们使用与市场参与者使用的模型一致的模型对我们的外币交易所衍生品进行估值，这些模型最大限度地利用市场可观察的投入，包括货币的远期价格。
我们使用广泛接受的折扣现金流估值方法对利率衍生品合约进行估值，该方法反映了每种衍生品的合同条款，包括到期期。该方法使用市场标准方法得出衍生品的公允价值，即扣除已贴现的未来现金支付额和贴现的预期收入。计算中使用的输入基于可观察到的市场输入，包括利率曲线、隐含波动率和信用利差。
我们将信用估值调整纳入考虑合同信用增强的影响，以在公允价值衡量标准中适当反映我们自己的不履约风险和相应交易对手的不履约风险。
公允价值层次结构层级之间的转移
在本报告所述期间，第一级和第二级之间没有转账，盖茨没有使用第三级投入定期按公允价值计量的资产或负债。
D. 非经常性按公允价值计量的资产
盖茨有与某些资产相关的非经常性公允价值衡量标准，包括商誉、无形资产以及财产、厂房和设备。在截至2024年3月30日的三个月中，未确认任何重大减值。
12。
债务 | | | | | | | | | | | |
（以百万美元计） | 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
| 有担保债务： | | | |
| —美元定期贷款 | $ | 1,799.0 | | | $ | 1,903.9 | |
| | | |
| | | |
| 无抵押债务： | | | |
—6.252026年到期的美元优先票据百分比 | 568.0 | | | 568.0 | |
| | | |
| 债务本金总额 | 2,367.0 | | | 2,471.9 | |
| 延期发行成本 | (34.4) | | | (37.4) | |
| 应计利息 | 8.4 | | | 17.0 | |
| 债务的总账面价值 | 2,341.0 | | | 2,451.5 | |
| 债务，流动部分 | 27.9 | | | 36.5 | |
| 债务，减去流动部分 | $ | 2,313.1 | | | $ | 2,415.0 | |
盖茨的有担保债务由其某些子公司共同或个别、不可撤销、全额和无条件地担保，并由其几乎所有资产的留置权担保。
盖茨在某些债务安排下受契约、陈述和担保的约束。在这些简明合并财务报表所涉期间，我们遵守了适用的财务契约。此外，根据管理债务融资的协议，我们参与某些额外债务、进行某些投资和支付某些股息等活动的能力在一定程度上取决于我们满足基于这些协议确定的措施的测试的能力。
债务发行和赎回
2024年2月，我们自愿偿还了本金债务100.0百万美元兑我们现有的美元定期贷款（定义见下文）。由于这笔还款，我们加快了对美元的认可1.0百万的延期发行成本（确认为利息支出）。
2023 年 5 月，我们抽了 $100.0根据我们的资产支持循环信贷额度，向我们的2023年股票回购计划下的股票购买提供部分资金。在2023财年，我们偿还了资产支持循环基金的借款，截至2024年3月30日和2023年12月30日，我们没有未偿还的借款。
美元定期贷款
我们的担保信贷额度包括 二 贷款（统称为 “美元定期贷款”），其中一笔最初于2014年7月3日提取，并于2021年2月24日再融资（“现有美元定期贷款”），以及新的美元575.02022年11月16日提取的百万美元计价定期贷款（“新美元定期贷款”）。这些定期贷款机制的利息按浮动利率计算，美元债务的利率可以是信贷协议中定义的基准利率加上适用的利润，也可以根据我们的选择，定期SOFR加上适用的利润。现有的美元定期贷款将于2027年3月31日到期，而新美元定期贷款将于2029年11月16日到期。
现有美元定期贷款的利率目前为调整后的期限SOFR，下限为 0.75%，加上边距 2.60％，截至2024年3月30日，该融资机制下的借款利率为 7.93每年百分比。2023年3月1日，盖茨将现有美元定期贷款的参考利率从伦敦银行同业拆借利率修改为定期SOFR，信用利差调整为 0.10%。现有美元定期贷款利率目前在每个月的最后一个工作日根据一个月的利率期限的选择重新设定。
新美元定期贷款的利率目前为定期SOFR，下限为 0.50%，加上边距 3.00％，截至2024年3月30日，该融资机制下的借款利率为 8.33每年百分比。根据选择的一个月的利率，新美元定期贷款的利率目前在每个月的最后一个工作日重新设定。2023年10月10日，我们将新美元定期贷款的利率修改为任一期SOFR，下限为 0.50%，加上边距 3.00每年百分比或基本费率，视情况而定 1.50年底百分比，加上 2.00每年%
两笔美元定期贷款均需按季度分期付款 0.25％，基于原始本金减去某些还款额，余额应在到期时支付。在截至2024年3月30日的三个月中，我们对现有的美元定期贷款和新美元定期贷款进行了摊销付款3.5百万和美元1.4分别是百万。
根据信贷协议的条款，我们有义务根据前一年的最终业绩，每年向定期贷款贷款机构提供协议中定义的 “超额现金流” 金额。根据我们2023年的业绩，信贷协议中定义的杠杆比率低于需要支付的门槛，因此在2024年不需要支付额外的现金流。
盖茨环球有限责任公司的全资美国子公司是用于美国联邦所得税目的的美元定期贷款的主要债务人，并支付这部分债务的到期付款。因此，这部分债务的贷款人获得的利息是美国的来源收入。
无抵押优先票据
截至 2024 年 3 月 30 日，我们有 $568.02019年11月发行的百万美元未偿还优先票据。这些票据计划于2026年1月15日到期，年固定利率为 6.25%，每半年支付一次利息。
自2024年1月15日起，我们可以选择随时全部或不时部分赎回美元优先票据，按本金的100％加上截至赎回日的应计和未付利息。发生控制权变更或出售某些合格资产时，票据持有人有权要求我们提出要约，以等于的价格回购每位持有人的票据 101%（在控制权变更的情况下）或 100其本金的百分比（如果是资产出售），加上应计和未付利息。
循环信贷额度
我们有担保的循环信贷额度，提供多币种循环贷款。2021年11月18日，我们修订了管理该贷款的信贷协议，除其他外，将该贷款的规模从美元增加到原来的美元185.0百万到美元250.0百万，将到期日从2023年1月29日延长至2026年11月18日（如果超过美元，则视与我们的无抵押优先票据相关的某些临时到期日为限）500.0百万美元尚未到期（在到期前91天），并将信用证次级融资额度从美元增加20.0百万到美元75.0百万。
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，有 不 在循环信贷额度下提取现金，还有 不 未兑现的信用证。
循环信贷额度下的债务按浮动利率计息，浮动利率可以是信贷协议中定义的基准利率加上适用的利润，也可以是我们选择的参考利率加上适用的利润。2023年3月1日，盖茨将伦敦银行同业拆借利率的美元有担保循环信贷额度参考利率修改为定期SOFR。
资产支持左轮手枪
我们还拥有由我们在北美的某些资产支持的循环信贷额度。2021年11月18日，我们修订了管理该融资机制的信贷协议，除其他外，将最大贷款规模从美元降低325.0百万到美元250.0百万 ($)250.0截至2024年3月30日和2023年12月30日为百万美元（根据这些日期的有担保资产的价值），并将到期日从2023年1月29日延长至2026年11月18日（如果超过美元，则视与我们的无抵押优先票据相关的某些短期到期日）500.0百万美元在到期前91天尚未偿还）。该设施还允许提供$的信用证次级贷款150.0百万美元以内250.0最多一百万。
截至 2024 年 3 月 30 日，有 不 在该设施下提取现金。该融资机制下未清的信用证为 $28.6百万和美元29.7截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，分别为 100 万。
循环信贷额度下的债务按浮动利率计息，浮动利率可以是信贷协议中定义的基准利率加上适用的利润，也可以是我们选择的参考利率加上适用的利润。2023年3月1日，盖茨将我们从伦敦银行同业拆借利率的美元循环信贷额度参考利率修改为定期SOFR。
13。 退休后福利
盖茨在其运营的某些国家，尤其是美国和英国，提供固定福利养老金计划。所有固定福利养老金计划都不对新进入者开放。除了资金充足的固定福利养老金计划外，盖茨还对某些现任和前任雇员负有无准备金的固定福利债务。
盖茨还向其在美国和加拿大的某些员工无准备金地提供其他退休后福利，主要是健康和人寿保险。
定期福利净成本
养老金和其他退休后津贴的定期净福利成本的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月30日的三个月 | | 截至2023年4月1日的三个月 |
（以百万美元计） | 养老金 | | 其他退休后福利 | | 总计 | | 养老金 | | 其他退休后福利 | | 总计 |
| 在营业收入中列报： | | | | | | | | | | | |
| —雇主服务成本 | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | 1.0 | |
| 在营业收入之外报告： | | | | | | | | | | | |
| —利息成本 | 6.1 | | | 0.3 | | | 6.4 | | | 6.2 | | | 0.4 | | | 6.6 | |
| —计划资产的预期回报率 | (6.5) | | | — | | | (6.5) | | | (6.4) | | | — | | | (6.4) | |
| —上期亏损（收益）的净摊销 | 0.2 | | | (0.8) | | | (0.6) | | | — | | | (0.9) | | | (0.9) | |
| | | | | | | | | | | |
| 定期福利净成本 | $ | 0.8 | | | $ | (0.5) | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.8 | | | $ | (0.5) | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 现金捐款 | $ | 1.6 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2.6 | | | $ | 2.1 | | | $ | 1.1 | | | $ | 3.2 | |
上述在营业收入之外报告的养老金和其他退休后福利净定期福利成本的组成部分均包含在简明合并运营报表的其他（收益）支出项目中。
对于整个2024年，我们预计将捐款约美元7.3百万美元存入我们的固定福利养老金计划，大约 $3.0百万美元用于我们的其他退休后福利计划。
14。 基于股份的薪酬
该公司针对其股票实施基于股份的激励计划，为盖茨的高级管理人员和其他符合条件的员工提供激励。在截至2024年3月30日的三个月中，我们确认了美元的费用8.6百万，相比之下 $9.5在截至2023年4月1日的三个月中，有100万英镑。
根据2014年奥马哈拓普柯有限公司股票激励计划（“2014年计划”）颁发的奖励
盖茨根据2014年计划发放了许多基于股票的激励奖励，该计划由公司承担，并因我们在2018年1月的首次公开募股（“首次公开募股”）而更名为盖茨工业公司股票激励计划。自2017年以来，该计划没有授予任何新的奖励。我们在首次公开募股之前授予的期权平均分为四个等级，每个等级都有特定的归属条件。I 级期权均匀归属 5 自授予之日起数年，前提是参与者在授予之日继续向盖茨提供服务。二级、三级和四级期权的归属取决于黑石集团附属的某些投资基金（“黑石” 或 “赞助商”）在特定流动性事件发生时实现的特定投资回报，这也取决于参与者在归属之日继续向盖茨提供服务。与二级、三级和四级相关的绩效条件必须在2022年7月3日当天或之前达到，才能进行归属。所有期权都过期 十年 在授予之日之后。
2022年3月，Blackstone出售了其在盖茨的特定部分权益以及在满足与这些期权相关的特定投资回报后归属的二级和四级期权之后，发生了定义的流动性事件。2022年7月3日，三级期权的业绩期到期，由于未实现规定的投资回报，所有三级期权奖励均在2022财年到期。
由于中国监管机构对外国股票所有权的限制，根据该计划向中国员工发放的奖励已作为股票增值权（“SAR”）发放。这些特别股权的条款与上述期权的条款相同，唯一的不同是行使时不发行任何股票；相反，向员工支付相当于股票价值从授予之日到行使之日增加的现金等价物。因此，根据主题718 “薪酬——股票补偿”，这些赔偿被视为责任赔偿，并在每个期末按其公允价值进行重新估值。SAR包括期权奖励，其归属条款与上述二级、三级和四级期权奖励相同，并且由于上述归属事件。由于未达到特定的性能障碍，所有三级特别行政区于2022年7月3日到期。
下表汇总了根据该计划发放的奖励的变化。
根据盖茨工业公司2018年综合激励计划（“2018年计划”）颁发的奖项
在2018年1月的首次公开募股的同时，盖茨还通过了2018年计划，这是一项基于市场的长期激励计划，允许发行各种基于股票和现金的奖励，包括股票期权、SAR和限制性股票单位（“RSU”）。
根据该计划发行的特别股权采取期权的形式，但不在行使时发行任何股票；相反，向员工支付相当于从授予之日起至行使之日股份价值增加的等值现金。因此，根据主题718 “薪酬——股票补偿”，这些赔偿被视为责任赔偿，并在每个期末按其公允价值进行重新估值。SAR和根据该计划发行的大多数股票期权平均归属于任何一方 三年 要么 四年 从授予之日起。其余期权，即溢价期权，均匀地归于 三年 周期，开始 两年 从授予之日起。所有期权归属前提是参与者在归属之日继续受雇于盖茨并到期 十年 在授予之日之后。
根据该计划发行的限制性股票单位包括限时限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位（“PRSU”）。时间归属的 RSU 均匀地置于一个或 三年 自授予之日起，前提是参与者在授予之日继续向盖茨提供服务。2022年之前发布的减贫战略单位规定 50如果盖茨达到计划（“调整后的投资回报率”）中定义的一定年平均调整后投资资本回报率，则奖励的百分比通常将归属，其余部分 50如果盖茨实现一定的相对股东总回报率（“相对股东总回报率”）目标，则PRSU的百分比通常将归属，在每种情况下，均以 三年 绩效期，并视参与者在绩效期结束之前的持续就业情况而定。绩效期结束时归属的减贫战略单位总数将介于 0% 到 200目标的百分比基于预先设定的规模的实际业绩。从2022财年开始，PRSU的条款相同，唯一的不同是 75奖励的百分比通常将根据指定的调整后投资回报率成就归属，其余部分 25％通常将根据相对TSR目标的实现情况进行归属。
下表汇总了根据该计划发放的新奖励和现有奖励的变动。
未兑现期权变动摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月30日的三个月 | | |
| 计划 | 的数量
选项 | | 加权平均行使价
$ | | | | |
| 期初未缴款项： | | | | | | | | |
| —第一级 | 2014 年计划 | 1,828,327 | | | $ | 6.98 | | | | | |
| —二级 | 2014 年计划 | 1,996,017 | | | $ | 7.01 | | | | | |
| | | | | | | | |
| —第四级 | 2014 年计划 | 1,986,416 | | | $ | 10.52 | | | | | |
| —非典型肺炎 | 这两个计划 | 735,221 | | | $ | 10.47 | | | | | |
| —共享选项 | 2018 年计划 | 2,345,520 | | | $ | 14.90 | | | | | |
| —高价选项 | 2018 年计划 | 835,469 | | | $ | 18.88 | | | | | |
| | 9,726,970 | | | $ | 10.90 | | | | | |
| 在此期间授予： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| —非典型肺炎 | 2018 年计划 | 22,100 | | | $ | 14.87 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 22,100 | | | $ | 14.87 | | | | | |
| 在此期间被没收： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| —非典型肺炎 | 2018 年计划 | (3,001) | | | $ | 13.40 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (3,001) | | | $ | 13.40 | | | | | |
| 在此期间过期： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| —共享选项 | 2018 年计划 | (15,000) | | | $ | 14.99 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (15,000) | | | $ | 14.99 | | | | | |
| 在此期间行使： | | | | | | | | |
| —第一级 | 2014 年计划 | (95,237) | | | $ | 6.80 | | | | | |
| —二级 | 2014 年计划 | (84,642) | | | $ | 6.88 | | | | | |
| | | | | | | | |
| —第四级 | 2014 年计划 | (71,783) | | | $ | 10.32 | | | | | |
| —非典型肺炎 | 两个计划 | (134,766) | | | $ | 9.23 | | | | | |
| —共享选项 | 2018 年计划 | (37,081) | | | $ | 14.05 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | (423,509) | | | $ | 8.82 | | | | | |
| 期末未缴款项： | | | | | | | | |
| —第一级 | 2014 年计划 | 1,733,090 | | | $ | 6.99 | | | | | |
| —二级 | 2014 年计划 | 1,911,375 | | | $ | 7.02 | | | | | |
| | | | | | | | |
| —第四级 | 2014 年计划 | 1,914,633 | | | $ | 10.53 | | | | | |
| —非典型肺炎 | 这两个计划 | 619,554 | | | $ | 10.88 | | | | | |
| —共享选项 | 2018 年计划 | 2,293,439 | | | $ | 14.91 | | | | | |
| —高价选项 | 2018 年计划 | 835,469 | | | $ | 18.88 | | | | | |
| | 9,307,560 | | | $ | 11.00 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 期末可行使 | | 9,215,590 | | | $ | 10.96 | | | | | |
| 已归属，预计将在期末归属 | | 9,295,189 | | | $ | 10.99 | | | | | |
截至2024年3月30日，可行使期权的总内在价值为美元63.3百万，这些期权的加权平均剩余合同期限为 2.9 年份。截至2024年3月30日，已归属或预计归属期权的总内在价值为美元63.6百万，这些期权的加权平均剩余合同期限为 2.9 年份。
截至2024年3月30日，与非既得期权相关的未确认的补偿费用为美元0.5百万，预计将在加权平均值期间内得到确认 2.2 年份。
在截至2024年3月30日的三个月中，现金为美元2.5与行使既得期权有关的收入分别为百万美元11.3在截至2023年4月1日的三个月中，有百万美元。在截至2024年3月30日的三个月中，行使的期权的总内在价值为美元1.8百万，相比之下 $4.0在截至2023年4月1日的三个月中，有百万美元。
未偿还的限制性股票单位和减贫战略单位的变动摘要
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月30日的三个月 | | |
| 的数量
奖项 | | 加权平均值
授予日期公允价值
$ | | | | |
| 期初未缴款项： | | | | | | | |
| —RSU | 3,032,230 | | | $ | 13.78 | | | | | |
| —PRSU | 917,661 | | | $ | 16.77 | | | | | |
| 3,949,891 | | | $ | 14.47 | | | | | |
| 在此期间授予： | | | | | | | |
| —RSU | 1,151,752 | | | $ | 14.87 | | | | | |
| —PRSU | 426,607 | | | $ | 16.37 | | | | | |
| 1,578,359 | | | $ | 15.27 | | | | | |
| 在此期间被没收： | | | | | | | |
| —RSU | (15,201) | | | $ | 14.63 | | | | | |
| —PRSU | (86,680) | | | $ | 15.26 | | | | | |
| (101,881) | | | $ | 15.16 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 在此期间归属： | | | | | | | |
| —RSU | (862,708) | | | $ | 14.84 | | | | | |
| —PRSU | (154,274) | | | 15.00 | | | | | |
| (1,016,982) | | | $ | 14.86 | | | | | |
| 期末未缴款项： | | | | | | | |
| —RSU | 3,306,073 | | | $ | 13.88 | | | | | |
| —PRSU | 1,103,314 | | | $ | 16.98 | | | | | |
| 4,409,387 | | | $ | 14.66 | | | | | |
截至2024年3月30日，与未归属的限制性股票单位和PRSU相关的未确认的薪酬费用为美元28.0百万，预计将在加权平均期内予以确认 2.0 年份，视情况而定，视是否达到上述绩效条件而定。在截至2024年3月30日的三个月中，归属的限制性股票单位和PRSU的总公允价值为美元15.1百万，相比之下 $14.7在截至2023年4月1日的三个月中，有百万美元。
对该期间发放的赔偿金的估值
SAR的授予日公允价值是使用Black-Scholes估值模型来衡量的。限制性股票单位按授予之日的股价估值。使用蒙特卡罗模拟对PRSU的相对股东总回报率分量进行了估值。由于盖茨仅拥有自首次公开募股以来的股票波动率数据，因此在必要时，将这种波动率与同行上市公司的债务杠杆波动率进行加权，以确定预期期权寿命内的预期波动率。预期期权寿命代表期权的预期未偿还期限，其基础是对期权合同寿命、期权归属期和历史行使模式的考虑。
加权平均公允价值和相关假设如下： | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | |
| 加权平均授予日期公允价值： | | | | | |
| —非典型肺炎 | $ | 6.95 | | | $ | 6.71 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| —RSU | $ | 14.87 | | | $ | 14.06 | | | |
| —PRSU | $ | 16.37 | | | $ | 15.88 | | | |
| | | | | |
| 模型的输入： | | | | | |
| —预期波动率— SAR | 41.7 | % | | 43.4 | % | | |
| | | | | |
| | | | | |
| —预期波动率— PRSU | 31.6 | % | | 37.7 | % | | |
| | | | | |
| —SAR 的预期期权寿命（年） | 6.0 | | 6.0 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| —无风险利率： | | | | | |
| SARS | 4.2 | % | | 4.1 | % | | |
| | | | | |
| | | | | |
| PRSU | 4.4 | % | | 4.6 | % | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
15。 股权
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，公司已发行股票数量的变动分别如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
（股票数量） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 |
| 期初余额 | 264,259,788 | | | 282,578,917 | |
| | | |
| 行使股票期权 | 288,743 | | | 1,398,001 | |
| 限制性股票单位的归属，扣除预扣税 | 847,345 | | | 915,083 | |
| 股票已回购并取消 | (4,151,100) | | | — | |
| 截至期末的余额 | 261,244,776 | | | 284,892,001 | |
该公司有 一 授权和已发行股票的类别，面值为美元0.01，并且每股都有平等的投票权。
2024 年 2 月 7 日，公司董事会批准了另一项股票回购计划，金额不超过 $100百万美元的授权股票回购，将于2024年10月6日到期。2024年2月12日，公司、隶属于黑石集团的某些销售股东以及几家承销商的代表签订了承保协议，根据该协议，出售股东同意向承销商出售 17,500,000 公司普通股，价格为美元12.045 每股普通股（“2024年2月发行”）。出售股东还向承销商授予了最多购买权的选择权 2,625,000 公司的额外普通股；该期权已于2024年2月16日全部行使。该公司在2024年2月的发行中没有收到任何出售普通股的收益，该发行于2024年2月16日结束。在 2024 年 2 月的发行中，公司回购了 4,151,100 同一股东通过花旗集团环球市场公司发行普通股，价格为美元12.045 每股普通股，总对价约为美元50.0百万（“2024年回购”），加上与美元交易直接相关的费用0.3百万。本次回购资金来自手头现金。根据2024年回购计划回购的所有股票均已取消。
16。 累计其他综合（亏损）收益分析
扣除税款后按组成部分分列的累计其他综合（亏损）收入的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万美元计） | | | 退休后福利 | | 累积翻译调整 | | 现金流套期保值 | | 归属于股东的累计 OCI | | 非控股权益 | | 累积的 OCI |
| 截至 2023 年 12 月 30 日 | | | $ | (15.3) | | | $ | (832.3) | | | $ | 19.1 | | | $ | (828.5) | | | $ | (78.4) | | | $ | (906.9) | |
| 外币折算 | | | 0.1 | | | (40.5) | | | — | | | (40.4) | | | (13.0) | | | (53.4) | |
| 现金流对冲走势 | | | — | | | — | | | 3.4 | | | 3.4 | | | — | | | 3.4 | |
| 退休后津贴的变动 | | | (0.4) | | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | (0.4) | |
| 其他综合（亏损）收入 | | | (0.3) | | | (40.5) | | | 3.4 | | | (37.4) | | | (13.0) | | | (50.4) | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | | | $ | (15.6) | | | $ | (872.8) | | | $ | 22.5 | | | $ | (865.9) | | | $ | (91.4) | | | $ | (957.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（百万美元） | | | 退休后福利 | | 累积翻译调整 | | 现金流套期保值 | | 归属于股东的累计 OCI | | 非控股权益 | | 累积的 OCI |
| 截至2022年12月31日 | | | $ | 0.6 | | | $ | (950.0) | | | $ | 31.6 | | | $ | (917.8) | | | $ | (64.6) | | | $ | (982.4) | |
| 外币折算 | | | (1.6) | | | 72.4 | | | — | | | 70.8 | | | 0.8 | | | 71.6 | |
| 现金流对冲走势 | | | — | | | — | | | (9.3) | | | (9.3) | | | — | | | (9.3) | |
| 退休后津贴的变动 | | | (0.7) | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
| 其他综合（亏损）收入 | | | (2.3) | | | 72.4 | | | (9.3) | | | 60.8 | | | 0.8 | | | 61.6 | |
| 截至2023年4月1日 | | | $ | (1.7) | | | $ | (877.6) | | | $ | 22.3 | | | $ | (857.0) | | | $ | (63.8) | | | $ | (920.8) | |
17。 关联方交易
A. 隶属于黑石集团的实体
关于盖茨的首次公开募股，我们与黑石管理合作伙伴有限责任公司（“BMP”）签订了支持和服务协议，根据该协议，公司及其某些直接和间接子公司向BMP偿还黑石投资组合运营小组在BMP的指导下向公司提供的常规支持服务。BMP将根据相关人员在适用期内提供此类服务所花费的时间以及Blackstone为此类人员分配的费用，向公司开具此类服务的发票。在本报告所述期间，没有根据该协议支付任何款项或未缴款项。本协议于我们的赞助商实益拥有少于以下资产之日终止 5我们的普通股百分比和此类股票的公允市场价值低于美元25.0百万, 或黑石集团可能选择的更早日期.
如附注15所述，公司于2024年2月回购 4,151,100 黑石集团附属的某些股东通过花旗集团环球市场公司发行普通股，总对价为美元50.0百万，加上与美元交易直接相关的费用0.3百万。
B. 权益法被投资者
从股票法被投资者的购买情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
（百万美元） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | |
| | | | | | | |
购买 | $ | (4.0) | | | $ | (5.1) | | | | | |
这些交易的未付金额为美元1.1截至2024年3月30日，百万美元，而应付账款为美元0.2截至 2023 年 12 月 30 日，百万人。 没有 在本报告所述期间，我们的股票法投资方收到了股息。
C. 由非控股股东控制的非盖茨实体
向非控股股东控制的非盖茨实体的销售和购买情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
（百万美元） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | | | |
| 销售 | $ | 9.6 | | | $ | 13.3 | | | | | |
| 购买 | $ | (3.7) | | | $ | (4.4) | | | | | |
这些交易的未缴款额如下：
| | | | | | | | | | | |
（百万美元） | 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
| 应收款 | $ | 3.8 | | | $ | 3.2 | |
| 应付帐款 | $ | (2.8) | | | $ | (3.2) | |
18。 承付款和意外开支
A. 履约保证金、信用证和银行担保
截至2024年3月30日，信用证总额为美元28.6资产支持循环贷款的未偿还额度为百万美元，而资产支持循环融资机制的未偿还额度为美元29.7截至 2023 年 12 月 30 日，百万人。盖茨还有其他未偿还的履约保证金、信用证和银行担保，金额为美元8.6截至 2024 年 3 月 30 日，相比之下，金额为百万美元8.4截至 2023 年 12 月 30 日，百万人。
B. 突发事件
盖茨有时是一般法律诉讼和索赔的当事方，这些诉讼和索赔发生在正常业务过程中。盖茨还时常参与有关环境义务、产品责任、知识产权、商业和合同纠纷、就业问题以及其他在正常业务过程中出现的、管理层认为盖茨有合理辩护权的事项的法律诉讼和索赔。在适当的情况下，管理层会咨询法律顾问和其他适当的专家，以评估索赔。如果管理层认为我们可能蒙受了美国公认会计原则规定的损失，则对损失进行了估计，并在合并财务报表中反映了适当的应计额。目前，没有应计的实质性金额。
尽管无法量化财务影响或预测所有未决索赔和诉讼的结果，但管理层预计任何当前诉讼或已知索赔的单独或总体结果都不会对盖茨的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
C. 担保
以下分别汇总了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的保修责任变动：
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
（以百万美元计） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 |
| 期初余额 | $ | 15.9 | | | $ | 17.6 | |
| 该期间的费用 | 2.4 | | | 1.9 | |
| 已付款 | (2.4) | | | (2.2) | |
| | | |
| | | |
| 外币折算 | (0.2) | | | — | |
| 截至期末的余额 | $ | 15.7 | | | $ | 17.3 | |
项目 2：管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
以下讨论应与本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读。除历史信息外，本讨论还包含前瞻性陈述，这些陈述涉及风险、不确定性和假设，可能导致实际业绩与管理层的预期存在重大差异。上面的 “关于前瞻性陈述的警示说明” 和第一部分第1A项中讨论了可能导致这种差异的因素。我们年度报告中的 “风险因素”。
我们的公司
我们是创新、高度工程化的动力传动和流体动力解决方案的全球制造商。我们向不同的替换渠道客户以及原始设备制造商（“first fit”）提供广泛的产品组合（“first fit”）作为指定组件，我们的大部分收入来自更换渠道。我们的产品用于众多终端市场的应用，包括：汽车替代和首次装配；多元化工业；工业非公路；工业公路和个人出行。从历史上看，我们的净销售额一直与工业活动和利用率高度相关，鉴于我们业务的多元化和替代市场的高敞口，与任何单一终端市场都不相关。我们以盖茨品牌在全球销售产品，该品牌被分销商、设备制造商、安装商和最终用户认可为质量和技术创新的优质品牌；自盖茨于1911年成立以来，这一声誉已经建立了110多年。
在我们服务的多元化终端市场中，我们高度工程化的产品通常是应用程序中的关键组件，相对于我们的产品成本，停机成本很高，因此最终用户愿意为卓越的性能和可用性付出高昂的代价。这些应用会使我们的产品遭受正常磨损，从而形成自然且通常是预防性的更换周期，从而带来高利润的经常性收入。我们的产品组合是我们所服务的市场中最广泛的动力传动和流体动力产品之一，我们与世界各地的多元化知名客户保持着长期的合作关系。作为高度工程化、关键任务产品的领先设计者、制造商和营销商，我们已成为大多数终端市场和运营地区的行业领导者。
商业趋势
从历史上看，我们的净销售额一直与工业活动和利用率高度相关，鉴于我们业务的多元化以及替代渠道的曝光率高，与任何单一终端市场都不相关。这种多元化限制了我们对任何给定终端市场趋势的敞口。此外，我们的大部分销售额来自替代渠道的客户，这些客户主要为大量已安装的设备提供服务，这些设备遵循自然维护周期，不太容易受到影响我们终端市场的各种趋势的影响。这些趋势包括基础设施投资和建设活动、农业生产和相关商品价格、商用车和乘用车生产、行驶里程和车队年龄、与排放和燃油经济性相关的不断变化的监管要求以及石油和天然气价格和生产。我们业绩的关键指标包括工业生产、工业销售和制造商出货量。
在截至2024年3月30日的三个月中，替代渠道的销售额约占我们总净销售额的66％。我们的替代品销售涵盖了非常广泛的应用和行业，因此，与工业活动和利用率高度相关，而不是单一的终端市场。替代产品主要通过分销合作伙伴出售，这些分销合作伙伴可能提供非常广泛的产品线，也可能专门生产与一小部分终端市场应用相关的产品。
在截至2024年3月30日的三个月中，首次销售渠道的销售额约占我们总净销售额的34％。First Fit 销售面向各种工业和汽车客户。我们的工业首次装配客户涵盖各种行业和应用，我们的许多最大的首次装配客户生产建筑和农业设备。
在截至2024年3月30日的三个月中，先前与供应链、物流和通货膨胀相关的挑战继续缓解，这提高了我们的生产率并扩大了盈利能力。我们在改善库存状况和营业额以满足客户需求方面继续取得进展。我们预计，到2024财年，我们的企业计划将继续提高我们的盈利能力和现金产生。
全球冲突，例如俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及针对该冲突实施的制裁和反制裁，在欧洲、中东和非洲（“EMEA”）乃至全球造成了更大的经济不确定性和运营复杂性，其影响我们无法完全预测。盖茨在俄罗斯只有一个配送中心，主要向俄罗斯的客户销售商品。2022年7月初，我们暂停了在俄罗斯的业务。在截至2024年3月30日的三个月中，俄罗斯-乌克兰和其他全球冲突没有对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们将继续监测俄罗斯-乌克兰和其他冲突是否影响全球经济状况或我们的业务。
截至2024年3月30日的三个月业绩与截至2023年4月1日的三个月业绩对比
摘要盖茨的性能
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
（以百万美元计） | | | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 净销售额 | | | | | $ | 862.6 | | | $ | 897.7 | |
| 销售成本 | | | | | 532.6 | | | 572.6 | |
| 毛利润 | | | | | 330.0 | | | 325.1 | |
| 销售、一般和管理费用 | | | | | 2117 | | | 232.1 | |
| 与交易相关的费用 | | | | | 0.4 | | | 0.2 | |
| | | | | | | |
| 重组费用 | | | | | 1.2 | | | 5.5 | |
| | | | | | | |
| 来自持续经营业务的营业收入 | | | | | 116.7 | | | 87.3 | |
| 利息支出 | | | | | 37.5 | | | 40.8 | |
| 其他（收入）支出 | | | | | (1.5) | | | 0.3 | |
| 税前持续经营的收入 | | | | | 80.7 | | | 46.2 | |
| 所得税支出 | | | | | 34.5 | | | 15.3 | |
| 来自持续经营业务的净收益 | | | | | $ | 46.2 | | | $ | 30.9 | |
| | | | | | | |
| 来自持续经营利润率的营业收入 | | | | | 13.5 | % | | 9.7 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | | | | | $ | 195.6 | | | $ | 174.5 | |
| 调整后息折旧摊销前利润率 | | | | | 22.7 | % | | 19.4 | % |
(1) 参见 “—非公认会计准则指标”，了解每个报告期的调整后息税折旧摊销前利润与持续经营净收益的对账情况，这是最接近的可比公认会计原则指标。
净销售额
截至2024年3月30日的三个月，净销售额为8.626亿美元，而去年同期为8.977亿美元，下降3.9％，降幅3510万美元，这主要是由销量减少所致，但部分被1450万美元的定价收益所抵消。截至2024年3月30日的三个月，我们的净销售额受到与上年同期相比为280万美元的平均汇率变动的不利影响，这主要是由于美元兑多种货币（主要是中国人民币、土耳其里拉和日元）走强，但美元兑墨西哥比索和欧元的疲软部分抵消了这一点。因此，在截至2024年3月30日的三个月中，核心销售额与去年同期相比下降了3,230万美元，下降了3.6％。
整体核心销售下降的主要原因是我们的工业渠道对客户的销售下降，与上年同期相比下降了10.0％。在截至2024年3月30日的三个月中，工业首发和工业替代品的销售额与去年同期相比分别下降了17.5％和3.8％。工业渠道销售下降的大部分来自欧洲、中东和非洲和北美，分别下降了19.7％和7.9％。工业销售下降主要是由非公路和个人出行终端市场推动的，与去年同期相比分别下降了10.1％和41.4％。在截至2024年3月30日的三个月中，汽车渠道的销售额与上年同期相比增长了4.2％，尤其是在北美和欧洲、中东和非洲，与上年同期相比分别增长了4.7％和2.2％。
销售成本
截至2024年3月30日的三个月，销售成本为5.326亿美元，而去年同期为5.726亿美元，下降7.0％，下降4,000万美元。下降的主要原因是销量减少和企业举措的综合影响，这些举措对制造业绩产生了有利影响，截至2024年3月30日的三个月，与上期相比，总额为3,730万美元。
毛利润
由于上述因素，截至2024年3月30日的三个月，毛利为3.30亿美元，而去年同期为3.251亿美元，增长1.5％，达到490万美元。截至2024年3月30日的三个月，我们的毛利率从去年同期的36.2％提高了210个基点至38.3％。
销售、一般和管理费用
截至2024年3月30日的三个月，销售和收购支出为2.117亿美元，而去年同期为2.321亿美元。减少2,040万美元的主要原因是与去年同期客户破产造成的信用损失相关的1,060万美元费用。下降还受到劳动力和福利支出减少以及公司拥有的人寿保险相关收入增加的推动，截至2024年3月30日的三个月，总收入为1,000万美元。
与交易相关的费用
截至2024年3月30日的三个月，与交易相关的支出为40万美元，而去年同期为20万美元。支出增加主要与截至2024年3月30日的三个月内完成的二次发行有关。
重组费用
在截至2024年3月30日的三个月中，产生了120万美元的重组费用，涉及法律和咨询费用、墨西哥某些生产活动的搬迁以及与前一时期多个国家的设施关闭或搬迁相关的其他重组成本。
上一年度确认的重组费用为550万美元，主要与遣散费和非永久性劳动力成本以及与多个国家的设施关闭或搬迁相关的其他成本有关。
利息支出
我们的利息支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
（以百万美元计） | | | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
债务： | | | | | | | |
| 美元定期贷款 | | | | | $ | 24.6 | | | $ | 29.5 | |
| | | | | | | |
美元优先票据 | | | | | 8.9 | | | 9.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | 33.5 | | | 38.5 | |
延期发行成本的摊销 | | | | | 3.2 | | | 2.2 | |
其他利息支出 | | | | | 0.8 | | | 0.1 | |
| | | | | $ | 37.5 | | | $ | 40.8 | |
我们的长期债务详情载于本报告其他部分的简明合并财务报表附注12。截至2024年3月30日的三个月，债务利息与去年同期相比有所下降，这主要是由于衍生品的有利影响被适用于浮动利率美元定期贷款的更高利率部分抵消。在截至2024年3月30日的三个月中，延期发行成本的摊销包括加速摊销100万美元，这是由于我们在2024年2月向现有美元定期贷款（定义见下文）偿还了1亿美元。
其他（收入）支出
我们的其他费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
（以百万美元计） | | | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 银行存款的利息收入 | | | | | $ | (5.7) | | | $ | (2.0) | |
| 净负债和套期保值工具的外币（收益）亏损 | | | | | (0.8) | | | 1.6 | |
| | | | | | | |
| 与退休后津贴有关的净调整数 | | | | | (0.7) | | | (0.7) | |
| 恶性通货膨胀调整造成的外币损失 | | | | | 3.4 | | | — | |
| 其他 | | | | | 2.3 | | | 1.4 | |
| | | | | $ | (1.5) | | | $ | 0.3 | |
截至2024年3月30日的三个月，其他收入为150万美元，而去年同期的支出为30万美元。这一变化主要是由利率提高导致银行存款利息收入比上年同期增加的影响，以及净负债和套期保值工具外币汇率的净变动所致。与在高度通货膨胀经济体，特别是阿根廷和土耳其运营的实体的折算调整相关的外币调整损失，以及由于贴现率提高而导致的与我们的贸易应收账款保理计划相关的更高成本，部分抵消了这一增长。
所得税支出（福利）
我们通过将估算的年度有效税率应用于年初至今的税前收入来计算年初至今的所得税准备金，并根据其发生期间的离散税项进行调整。
在截至2024年3月30日的三个月中，我们的所得税支出为3,450万美元，税前收入为8,070万美元，有效税率为42.8％，而税前收入的所得税支出为1,530万美元，这使得截至2023年4月1日的三个月的有效税率为33.1％。
在截至2024年3月30日的三个月中，有效税率主要由司法管辖区的收益组合和1170万美元的离散支出推动，其中910万美元与某些递延所得税资产的可变现性变化有关，140万美元与未确认的净税收优惠有关，120万美元与其他净离散支出有关。在截至2023年4月1日的三个月中，有效税率主要由640万美元的离散税收支出推动，其中260万美元与主要在土耳其和比利时的税法变更的影响有关，190万美元与未分配的国外收益有关，290万美元与其他净离散支出有关，部分被100万美元的未确认税收优惠净额所抵消。
包括英国在内的许多外国司法管辖区已经颁布或正在颁布立法，以采用经济合作与发展组织（经合组织）发布的《全球反税基侵蚀示范规则》（即第二支柱）中描述的最低有效税率。根据此类规定，15％的最低有效税率将适用于合并收入超过7.5亿欧元的跨国公司。根据第二支柱规则，公司必须为位于司法管辖区的所有实体确定综合有效税率。如果根据第二支柱规则确定的司法管辖区有效税率低于15％，则将征收充值税，使管辖区有效税率达到15％。我们将继续监测各国即将实施的第二支柱实施情况以及第二支柱对我们业务的潜在影响。我们预计2024年生效的条款不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
递延所得税资产和负债
我们确认因美国公认会计原则下现有资产和负债账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税收后果的递延所得税资产和负债，以及净营业亏损结转和税收抵免结转。我们评估递延所得税资产的可收回性，权衡所有正面和负面证据，如果我们确定部分或全部递延所得税资产很可能无法变现，则需要为这些资产确定或维持估值补贴。
截至每个报告日，我们都会考虑新的证据，包括正面和负面证据，这些证据可能会影响我们对递延所得税资产未来实现的看法。在有足够的新证据支持变更之前，我们对递延所得税资产的未来变现（包括我们继续维持估值补贴的资产）的立场不变
在预料中。这种预期变化可能是由于许多因素造成的，包括影响我们未来收益预测的因素，以及我们运营所依据的国际税法和税收筹划的变化。目前无法合理地预测任何此类变化，但是，如果发生此类变化，我们对其未来实现递延所得税资产的影响的看法可能会对我们的财务报表产生重大影响。
在权衡了所有证据，更加重视可客观核实的证据之后，我们确定，截至2024年3月30日，美国、德国和中国总额为1,230万美元的递延所得税资产很可能无法变现。因此，我们分开确认了不再可变现的递延所得税资产中的910万美元支出，剩余的320万美元将在年内通过有效税率确认。由于我们的保荐人对我们的所有权发生了变化，以及对未来可使用净营业亏损和外国税收抵免的应纳税利润的估计，我们对这些递延所得税资产可变现性的立场和判断发生了变化。
调整后 EBITDA
截至2024年3月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润为1.956亿美元，而去年同期为1.745亿美元，增长12.1％，达到2,110万美元。截至2024年3月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润率为22.7％，较上年同期的19.4％提高了330个基点。调整后息税折旧摊销前利润的增长在很大程度上是企业举措的结果，这些举措对制造业绩产生了有利影响，受益于定价和平均汇率的有利变动，但部分被销量的减少所抵消。
有关所列每个期间持续经营业务净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账以及调整后息税折旧摊销前利润率的计算，请参阅 “—非公认会计准则指标”。
按运营部门划分的分析
输电（占盖茨截至2024年3月30日的三个月净销售额的61.8％）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
（以百万美元计） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | 一段时间内的变化 |
| 净销售额 | $ | 532.8 | | | $ | 548.1 | | | (2.8 | %) |
| 调整后 EBITDA | $ | 119.0 | | | $ | 107.7 | | | 10.5 | % |
| 调整后息折旧摊销前利润率 | 22.3 | % | | 19.6 | % | | |
截至2024年3月30日的三个月，输电的净销售额与上年同期相比下降了2.8％，下降了1,530万美元，这主要是由销量减少1780万美元推动的，部分被优惠定价的840万美元所抵消。此外，输电的净销售额受到平均590万美元货币汇率变动的不利影响。因此，核心销售额下降了1.7％，或940万美元。
动力传动的核心销售下降主要是由我们的工业渠道客户的销售减少所致，在截至2024年3月30日的三个月中，与去年同期相比下降了10.0％。工业销售的下降主要是由欧洲、中东和非洲和北美推动的，与去年同期相比，销售额分别下降了27.6％和4.5％。个人出行终端市场推动了大部分下降，与上年同期相比，销售额下降了45.0％，主要集中在欧洲、中东和非洲。与去年同期相比，全球汽车渠道销售额增长了3.7％，尤其是在北美，在截至2024年3月30日的三个月中，北美的销售额与去年同期相比增长了4.9％。
截至2024年3月30日的三个月，输电调整后的息税折旧摊销前利润与上期相比增长了10.5％，达到1,130万美元。这一增长主要是由定价带来的好处、对制造业绩产生有利影响的企业举措以及较低的通货膨胀成本共同推动的，但销量的减少部分抵消了这些好处。因此，截至2024年3月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润率为22.3％，较上年同期调整后的息税折旧摊销前利润率19.6％增长了270个基点。
流体动力（占盖茨截至2024年3月30日的三个月净销售额的38.2％）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
（以百万美元计） | 3月30日
2024 | | 4月1日
2023 | | 一段时间内的变化 |
| 净销售额 | $ | 329.8 | | | $ | 349.6 | | | (5.7) | %) |
| 调整后 EBITDA | $ | 76.6 | | | $ | 66.8 | | | 14.7 | % |
| 调整后息折旧摊销前利润率 | 23.2 | % | | 19.1 | % | | |
截至2024年3月30日的三个月，Fluid Power的净销售额下降了5.7％，下降了1,980万美元，这主要是由销量减少所致，部分被610万美元的定价收益所抵消。此外，Fluid Power的净销售额受到310万美元平均货币汇率变动的有利影响。因此，与去年同期相比，核心销售额下降了6.6％，达到2,290万美元。
在截至2024年3月30日的三个月中，Fluid Power的核心销售额下降主要是由对工业客户的销售下降推动的。与上年同期相比，我们的工业首次装配和替代客户的销售额分别下降了15.8％和5.0％，主要来自北美和欧洲、中东和非洲。在截至2024年3月30日的三个月中，全球非公路终端市场的销售额与去年同期相比下降了12.1％，这是下降的主要原因。与去年同期相比，汽车渠道销售额增长6.3％，部分抵消了这一下降。
截至2024年3月30日的三个月，流体动力调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比增长了14.7％，达到980万美元。调整后息税折旧摊销前利润的增长主要是由一系列企业举措共同推动的，这些举措对制造业绩产生了积极影响，定价带来的好处，以及平均货币汇率的有利变动，但部分被销量的减少所抵消。因此，调整后的息税折旧摊销前利润率与去年同期相比增加了410个基点。
流动性和资本资源
财政责任和理念
我们的主要流动性和资本资源需求是营运资金、偿债需求、资本支出、股票回购、设施扩张和收购。我们希望通过手头现金、运营现金流以及必要时循环信贷额度下的借款为未来的现金需求提供资金。历史上，我们一直依靠运营现金流以及各种债务和股权融资来获得流动性。
我们会不时签订货币衍生合约来管理货币交易风险。同样，我们可能会不时进入利率衍生品，以维持浮动和固定利率债务的理想组合。
在市场条件允许的情况下，我们和/或我们的保荐人可能会不时寻求通过要约或其他方式回购我们在私下谈判或公开市场交易中发行的证券或借入的贷款。根据管理我们债务的协议中包含的任何适用限制，任何此类购买都可能由现有现金或承担新的有担保或无抵押债务（包括我们的信贷额度下的借款）提供资金。任何此类购买交易所涉及的金额，无论是单独的还是总的，都可能是重要的。任何此类购买都可能涉及大量特定债务，并在相关情况下相应减少该债务的交易流动性。此外，以低于 “调整后发行价格”（定义为美国联邦所得税）的价格进行的任何此类购买都可能导致我们的应纳税债务收入取消，这可能是重大的，并对我们造成相关的不利税收后果。
我们的政策是在整个资本支出周期中保持足够的流动性，以保持我们的财务灵活性。直到2026年，我们才有任何有意义的债务到期日；但是，我们会定期评估市场状况、流动性状况和各种融资选择，寻找改善资本结构的机会，并可能在到期日或之前为我们的全部或部分债务再融资。我们预计在可预见的将来，我们的整体流动性状况不会出现任何重大的长期恶化，并认为在未来十二个月中，我们有足够的流动性和资本资源。
现金流
截至2024年3月30日的三个月，与截至2023年4月1日的三个月相比
在截至2024年3月30日的三个月中，用于经营活动的现金为2,100万美元，而去年同期经营活动提供的现金为5,250万美元，这主要是由贸易营运资金流动与上年同期相比增加了3,220万美元，奖金金额与上年同期相比增加了920万美元。
截至2024年3月30日的三个月，用于投资活动的净现金为1,950万美元，而去年同期为2990万美元。投资活动中使用的现金减少的主要原因是公司自有人寿保险单下支付的净现金减少了1410万美元，但部分被350万美元的资本支出增加所抵消。
截至2024年3月30日的三个月，用于融资活动的净现金为1.489亿美元，而去年同期为210万美元。本年度的资金流出主要与1.049亿美元的债务偿还以及根据我们的股票回购计划为收购股票而支付的5,030万美元有关，其中包括通过中介机构从黑石集团回购的股票，如本报告其他部分所列简明合并财务报表附注15所进一步描述的那样。
债务
我们的长期债务主要包括两笔有担保的定期贷款和以美元计价的无抵押优先票据，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 账面金额 | | 本金 |
（以百万美元计） | 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 | | 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
债务： | | | | | | | |
—安全 | | | | | | | |
美元定期贷款 | $ | 1,768.4 | | $ | 1,870.3 | | $ | 1,799.0 | | $ | 1,903.9 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
—不安全 | | | | | | | |
美元优先票据 | 572.6 | | 581.2 | | 568.0 | | 568.0 |
| | | | | | | |
| $ | 2,341.0 | | $ | 2,451.5 | | $ | 2,367.0 | | $ | 2,471.9 |
我们将以美元计价的定期贷款称为 “美元定期贷款”，将以美元计价的无抵押优先票据称为 “美元优先票据”。最初于2014年7月3日提取并于2021年2月24日再融资的美元定期贷款被称为 “现有美元定期贷款”，2022年11月16日发行的美元定期贷款被称为 “新美元定期贷款”。我们的长期债务详情载于本季度报告其他部分的简明合并财务报表附注12。
债务提款和赎回
2024年2月，我们用现有的美元定期贷款自愿偿还了1亿美元的本金债务。由于这笔还款，我们加快了100万美元的延期发行成本（确认为利息支出）的确认。
2023年5月，我们在资产支持循环信贷额度下提取了1亿美元，用于根据2023年股票回购计划购买股票提供部分资金。在2023财年，我们偿还了资产支持循环贷款的借款，截至2024年3月30日和2023年12月30日，我们没有剩余的未清余额，正如本季度报告其他部分所包含的简明合并财务报表附注12所进一步讨论的那样。
美元定期贷款信贷协议修正案
2023年10月10日，我们修改了新美元定期贷款的利率，我们可以选择定期SOFR，下限为0.50％，外加年利率3.00％，或者基准利率，以年底1.50％为基准，再加上每年2.00％。
2023年3月1日，我们修订了现有的美元定期贷款、循环信贷额度和资产支持循环贷款，这些贷款的利息为伦敦银行同业拆借利率加上适用的利润。修正案将美元借款的参考利率从伦敦银行同业拆借利率修改为定期SOFR或调整后定期SOFR（视情况而定）。有关这些设施的更多信息，请参阅本季度报告其他地方的简明合并财务报表附注12。
非担保子公司
该公司的大多数美国子公司都是优先担保信贷额度的担保人。
在截至2024年3月30日的十二个月中，即公司间清算之前，我们的非担保子公司约占我们净销售额的75％和息税折旧摊销前利润的74％，详见优先担保信贷额度的财务契约。截至2024年3月30日，在公司间清算之前，我们的非担保子公司约占我们总资产的68％，约占总负债的26％。
净负债
净负债是一项非公认会计准则指标，表示我们的债务本金减去现金和现金等价物的账面金额。在截至2024年3月30日的三个月中，我们的净负债增加了9,350万美元，从截至2023年12月30日的17.513亿美元增加到2024年3月30日的18.448亿美元。由于货币汇率的变动，净负债受到890万美元的不利影响。不包括这一影响，净负债增加了8,460万美元，这主要是由根据我们的股票回购计划为收购股票而支付的5,030万美元、用于经营活动的2,100万美元现金以及截至2024年3月30日的三个月中的1,810万美元资本支出所致。
借款余量
截至2024年3月30日，我们的资产支持循环信贷额度的借款基础为2.5亿美元，这是根据担保资产的当前价值我们可以提取的最大金额。截至2024年3月30日，该融资机制的未偿信用证总额为2,860万美元。我们还提供担保循环信贷额度，提供多币种循环贷款，本金总额不超过2.5亿美元，截至2024年3月30日未提取任何金额。
总的来说，我们的承诺借款余额为4.714亿美元，此外还有5.222亿美元的现金和现金等价物余额。
非公认会计准则指标
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标，代表在所得税、净利息和其他支出、折旧和摊销影响之前的持续经营净收益或亏损。息税折旧摊销前利润被证券分析师、投资者和其他利益相关方广泛用于评估公司的盈利能力。息税折旧摊销前利润消除了由资本结构（影响净财务成本）、税收状况（例如可用来减免应纳税利润的净营业亏损）、有形资产的成本和年限（影响相对折旧费用）以及无形资产可识别程度（影响相对摊销费用）的变化造成的潜在业绩差异。
管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润作为其关键盈利能力衡量标准。这是一项非公认会计准则指标，代表扣除某些项目的息税折旧摊销前利润，这些项目被认为阻碍了我们业务同期业绩或与其他业务的业绩进行比较。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量细分市场盈利能力的衡量标准，它也用于评估盖茨的整体盈利能力，因为我们认为重要的是要在与运营部门以及具有类似杠杆私募股权所有权历史的同行公司的盈利能力相一致的基础上考虑我们的盈利能力。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润应提供给证券分析师、投资者和其他有关各方，以协助他们评估我们的业务业绩。
在本报告所述期间，在计算调整后息税折旧摊销前利润时未计入息税折旧摊销前利润的项目主要包括：
•与股份薪酬相关的非现金费用；
•与重大公司交易相关的交易相关费用，包括收购业务和相关整合活动以及股权和债务交易；
•重组费用，包括与遣散相关的费用；
•与客户破产有关的信用损失；
•网络安全事件费用；以及
•与某些库存相关的库存调整是按后进先出计算的。
我们的企业之间存在差异，在不同时期内，他们各自的员工获得基于股份的薪酬或此类薪酬费用的确认程度存在差异。因此，我们在调整后的息税折旧摊销前利润中排除了与股份薪酬相关的非现金费用，以评估我们业务的相对业绩。
我们从调整后的息税折旧摊销前利润收购相关成本中排除了根据美国公认会计原则必须列为支出的费用。我们还不包括与重大公司交易相关的成本，因为我们认为这些成本与我们的业绩无关。其他项目不包括在调整后的息税折旧摊销前利润中，因为它们是个人或集体的重要项目，不被视为代表我们业务基本业绩的项目。在本报告所述期间，我们排除了反映管理层为关闭、缩小规模或以其他方式从根本上重组盖茨业务领域而采取的具体战略行动的重组费用和遣散相关费用；与2023年2月发生的恶意软件攻击相关的费用；以及按LIFO估值的某些库存在销售成本中确认的LIFO库存储备的变化。在通货膨胀或通货紧缩的定价环境中，LIFO调整可能会导致每个时期确认的销售成本波动，因为最新成本与当前销售额相匹配，而历史成本（通常较低的成本）保留在库存中。后进先出调整是根据公布的定价指数确定的，这些指数通常不能代表我们业务所经历的实际成本变化或这些变化的时间。因此，排除LIFO应用的影响，可以提高我们不同时期的财务业绩以及与公司同行的可比性，并且可以更接近地代表我们库存的实际流动和业务管理方式。
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不包括可能对我们的损益产生重大影响的项目，因此应与该期间的损益一起使用，而不是作为其替代品。管理层通过单独监控该期间持续经营的净收入来弥补这些限制。
下表将持续经营净收入（最直接可比的GAAP指标）与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润进行了对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
（以百万美元计） | | | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | |
| 来自持续经营业务的净收益 | | | | | $ | 46.2 | | | $ | 30.9 | | | |
| 所得税支出 | | | | | 34.5 | | | 15.3 | | | |
| 净利息和其他费用 | | | | | 36.0 | | | 41.1 | | | |
| 折旧和摊销 | | | | | 54.6 | | | 54.5 | | | |
| EBITDA | | | | | 171.3 | | | 141.8 | | | |
与交易相关的费用 (1) | | | | | 0.4 | | | 0.2 | | | |
| | | | | | | | | |
| 重组费用 | | | | | 1.2 | | | 5.5 | | | |
| 基于股份的薪酬支出 | | | | | 8.6 | | | 9.5 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
库存减值和调整（包含在销售成本中）(2) | | | | | 13.9 | | | 0.6 | | | |
| | | | | | | | | |
| 遣散费（包含在销售成本中） | | | | | — | | | 0.5 | | | |
| 遣散费（包含在销售和收购中） | | | | | 0.1 | | | 0.6 | | | |
| | | | | | | | | |
与客户破产相关的信用损失（包含在销售和收购中）(3) | | | | | 0.1 | | | 10.7 | | | |
网络安全事件费用 (4) | | | | | — | | | 5.1 | | | |
| 调整后 EBITDA | | | | | $ | 195.6 | | | $ | 174.5 | | | |
(1) 与交易相关的费用主要涉及咨询费和其他与重大公司交易（包括企业收购以及股权和债务交易）相关的确认费用。
(2) 库存减值和调整包括撤销调整，在后进先出基础上重新计量某些库存。
(3) 2023 年 1 月 31 日，我们的一位客户根据《美国破产法》第 11 章提交了自愿重组申请。在破产程序中，我们初步评估了与客户未清的申请前应收账款余额相关的潜在风险和风险敞口，并记录了初始税前费用以反映我们的预计复苏情况。根据破产程序的进一步发展，在截至2024年3月30日的三个月中，我们额外记录了10万美元的税前费用。我们将继续监测破产情况，以确定是否有必要调整这一复苏预期。
(4) 2023年2月11日，盖茨确定它是恶意软件攻击的目标。网络安全事件费用包括该事件直接产生的法律、咨询和其他费用，其中一些费用可能会被保险赔偿部分抵消。
调整后的息税折旧摊销前利润率
调整后的息税折旧摊销前利润率是一项非公认会计准则指标，表示调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润率来衡量我们的业务在管理成本基础和提高盈利能力方面的成功程度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
（以百万美元计） | | | | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | |
| 净销售额 | | | | | $ | 862.6 | | | $ | 897.7 | | | |
| 调整后 EBITDA | | | | | $ | 195.6 | | | $ | 174.5 | | | |
| 调整后息折旧摊销前利润率 | | | | | 22.7 | % | | 19.4 | % | | |
核心增长对账
核心销售增长是一项非公认会计准则指标，代表该期间的净销售额，不包括平均汇率变动的影响以及收购和处置的第一年影响（如果适用）。我们之所以提出核心增长，是因为它可以对同比业绩进行有意义的比较，而不会出现外币收益或损失造成的波动，也不会出现收购或出售影响可能造成的不可比性。因此，管理层认为，这项措施有助于证券分析师、投资者和其他利益相关方协助他们评估我们业务的经营业绩。最接近的 GAAP 衡量标准是净销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日的三个月 |
（以百万美元计） | 电力传输 | | 流体动力 | | 总计 |
| 截至2024年3月30日的三个月的净销售额 | $ | 532.8 | | | $ | 329.8 | | | $ | 862.6 | |
| 汇率变动对净销售额的影响 | 5.9 | | | (3.1) | | | 2.8 | |
| | | | | |
| 截至2024年3月30日的三个月的核心销售额 | $ | 538.7 | | | $ | 326.7 | | | $ | 865.4 | |
| | | | | |
| 截至2023年4月1日的三个月的净销售额 | 548.1 | | | 349.6 | | | 897.7 | |
| 核心销售额的净销售额下降（核心销售额） | $ | (9.4) | | | $ | (22.9) | | | $ | (32.3) | |
| | | | | |
| 核心销售额下降 | (1.7) | %) | | (6.6) | %) | | (3.6) | %) |
净负债
管理层使用净负债来衡量我们的流动性和评估资产负债表的实力，而不是作为简明合并现金流量表基础的现金和现金等价物以及限制性现金的狭义衡量标准。
管理层分析推动净负债变动的关键现金流项目，以更好地了解和评估盖茨的现金表现和利用率，从而最大限度地提高资源分配的效率。对净负债现金变动的分析还使管理层能够更清楚地确定运营产生的现金水平，这些现金在偿还债务和离职后福利义务后以及收购和处置的现金影响之后仍可供分配。
净负债代表以下净负债总额：
• 我们的债务本金；以及
• 现金和现金等价物的账面金额。
净负债如下：
| | | | | | | | | | | |
（以百万美元计） | 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
| 债务本金 | $ | 2,367.0 | | | $ | 2,471.9 | |
减去：现金和现金等价物 | (522.2) | | | (720.6) | |
| 净负债 | $ | 1,844.8 | | | $ | 1,751.3 | |
债务本金与账面债务金额的对账方式如下：
| | | | | | | | | | | |
（以百万美元计） | 截至 2024 年 3 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 30 日 |
| 债务本金 | $ | 2,367.0 | | | $ | 2,471.9 | |
应计利息 | 8.4 | | | 17.0 | |
延期发行成本 | (34.4) | | | (37.4) | |
债务账面金额 | $ | 2,341.0 | | | $ | 2,451.5 | |
调整后的息税折旧摊销前利润调整用于比率计算
我们的信贷协议中的财务维护比率以及根据我们管理循环信贷额度、定期贷款额度和未偿票据契约的信贷协议（仅根据采取某些行动，包括产生额外负债来衡量）相关的其他比率部分是根据与本报告其他地方提出的调整后息税折旧摊销前利润相似的财务指标计算得出的，这些财务指标是在盖茨环球有限责任公司层面确定的，一定要调整其他项目，例如遣散费、收购的预计影响以及成本节约举措的预期影响。根据此类协议计算，过去12个月中的这些额外调整使调整后息税折旧摊销前利润的净收益为420万美元。根据管理我们的循环信贷额度和定期贷款的信贷协议条款，如果循环信贷额度下的借款超过一定门槛，则在测试期结束时，公司不得允许其合并第一留置权净杠杆比率（定义见信贷协议）超过5.75至1.00，但有某些例外情况。根据信贷协议，该比率定义为合并第一留置权净负债（定义见信贷协议）除以合并息税折旧摊销前利润（定义见信贷协议）。有关与我们的债务协议相关的其他重要条款的描述，请参阅本报告其他部分所列的简明合并财务报表附注12；有关与遵守或不遵守本文所述的公司财务状况和流动性契约相关的风险的讨论，请参阅第1A项中描述的因素。年度报告第一部分中的 “风险因素——与我们的债务相关的风险”。在本报告所包含的简明合并财务报表所涉期间，我们遵守了财务契约，没有循环信贷额度借款。
盖茨工业公司不是我们的循环信贷额度、定期贷款额度或未偿票据契约下的债务人。盖茨工业公司的间接子公司盖茨环球有限责任公司是我们的循环信贷额度和定期贷款额度的借款人，也是我们未偿还票据的发行人。盖茨环球有限责任公司合并财务报表中显示的经营业绩和净资产与本报告其他部分所列公司经营业绩和净资产之间的唯一重大区别是，截至2024年3月30日，盖茨环球有限责任公司间接母实体应付给盖茨环球有限责任公司及其子公司的3.823亿美元（相比之下，截至2023年12月30日，应付给盖茨环球有限责任公司及其子公司的应付金额为3.336亿美元）以及额外现金以及公司持有的现金等价物和其他间接资产截至2024年3月30日和2023年12月30日，盖茨环球有限责任公司的母公司分别为1,570万美元和350万美元。
关键会计估计和判断
我们的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的简明合并财务报表，该财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求我们对未来做出影响报告金额的估计和假设
截至简明合并财务报表之日的资产和负债以及报告期内报告的收入和支出金额。
请参阅公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中描述的 “关键会计估计和判断”，该报告没有实质性变化。
项目 3：关于市场风险的定量和定性披露
我们的市场风险包括因外币汇率、利率和大宗商品价格的不利变化而造成的潜在损失，以及我们的客户和持有我们现金和短期存款的第三方存款机构的信用风险。我们不时使用衍生金融工具，主要是外币互换、远期外币合约、利率上限（期权）和利率互换，以减少我们的外币风险和利率风险敞口。我们不持有或发行用于投机目的的衍生品，并密切监控与我们进行交易的机构的信贷质量。我们管理这些风险的目标是减少与外币汇率变化和利率变动相关的收益和现金流波动。有关市场风险定量和定性披露的讨论，请参阅我们的年度报告，我们的市场风险敞口并未发生重大变化。
项目 4：控制和程序
披露控制和程序
公司维持一套披露控制和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。任何控制和程序，无论设计和操作多么精良，都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。截至本10-Q表季度报告所涉期末，公司管理层在公司首席执行官和公司首席财务官的参与下，评估了公司披露控制和程序的设计和运营的有效性。根据该评估，公司首席执行官和公司首席财务官得出结论，截至2024年3月30日，公司的披露控制和程序可有效在合理的保证水平上实现其目标。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
项目 1：法律诉讼
有关法律诉讼的信息已纳入本10-Q表季度报告第一部分第1项中简明合并财务报表附注18的第二部分第1项。
第 1A 项：风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第 1A 项中讨论的因素。公司年度报告第一部分中的 “风险因素”，可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩或流动性或未来业绩产生重大影响。年度报告中描述的风险并不是公司面临的唯一风险。公司目前不知道或目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对其经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表列出了有关我们在截至2024年3月30日的三个月中购买普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 时期 | | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 (1) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2) | | 根据计划或计划可能购买的股票的最大美元价值
（百万美元） |
| 1/31/2024-1/27/2024 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 100.0 | |
| 1/28/2024 -2/24/2024 | | 4,151,100 | | | $ | 12.0450 | | | 4,151,100 | | | $ | 50.0 | |
| 2/25/2024-3/30/2024 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 50.0 | |
| 总计 | | 4,151,100 | | | $ | 12.0450 | | | 4,151,100 | | | $ | 50.0 | |
(1) 不包括为回购股票而支付的佣金或其他费用。截至2024年3月30日的季度末，所有回购的股票均已取消。
(2) 股票回购计划于2024年2月制定，允许在2024年10月之前对我们的普通股进行高达1亿美元的授权回购，不包括佣金。根据这项公开宣布的计划，我们被授权使用各种方法回购普通股，包括但不限于公开市场购买和私下协商交易，所有这些都符合美国证券交易委员会的规章制度和其他适用的法律要求。2024年2月，我们根据与花旗集团环球市场公司签订的股票回购合同，根据股票回购计划回购了约5000万美元的普通股，该计划未授权回购其他股票。
第 5 项。其他信息
第 13 (r) 节披露
根据2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》第219条，其中增加了《交易法》第13（r）条，我们特此以引用方式纳入本报告的附录99.1，其中包括有关Mundys S.p.A.（前身为Atlantia S.p.A.）活动的披露，Mundys S.p.A.（前身为Atlantia S.p.A.）的活动，这些活动可能是或当时可能被认为是黑石集团的子公司，因此也是我们的关联公司。
交易安排
在截至2024年3月30日的三个月中，公司没有任何董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）向我们通报了以下情况 收养 要么 终止 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，每个术语的定义见S-K法规第408（a）项。
项目 6：展品
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展品编号 | 描述 |
| 3.1 | 盖茨工业公司注册证书（以引用方式纳入注册人于2018年1月8日提交的S-1表格注册声明第1号修正案附录3.1（文件编号 333-222310）） |
| 3.2 | 盖茨工业公司章程，自2019年10月7日起生效（以引用方式纳入注册人于2019年11月6日提交的10-Q表季度报告的附录3.2） |
| 10.1 | 盖茨工业公司2018年综合激励计划（美国员工）下基于时间的限制性股票单位协议表格，自2024年1月1日起生效* |
| 10.2 | 盖茨工业公司2018年综合激励计划（非美国）下基于全球时间的限制性股票单位协议表格员工），2024 年 1 月 1 日起生效* |
| 10.3 | 盖茨工业公司2018年综合激励计划（执行官）下基于时间的限制性股票单位协议表格，自2024年1月1日起生效* |
| 10.4 | 盖茨工业公司2018年综合激励计划（美国员工）下基于绩效的限制性股票单位协议的形式* |
| 10.5 | 盖茨工业公司2018年综合激励计划（非美国）下基于绩效的全球限制性股票单位协议表格员工），2024 年 1 月 1 日起生效* |
| 10.6 | 盖茨工业公司2018年综合激励计划下的全球股票增值权协议表格，自2024年1月1日起生效* |
| 31.1 | 首席执行官根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证* |
| 31.2 | 首席财务官根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证* |
| 32.1 | 首席执行官兼首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证** |
| 99.1 | 第 13 (r) 条披露* |
| 101 | 以下财务信息来自盖茨工业公司截至2024年3月30日的三个月的10-Q表季度报告，采用行内可扩展商业报告语言（ixBRL）格式：（i）截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的简明合并运营报表，（ii）截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的简明综合收益表，（iii）简明合并资产负债表截至2024年3月30日和2023年12月30日，(iv) 简明合并截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的现金流量表，（v）截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的简明合并股东权益表，以及（vi）简明合并财务报表附注* |
| 104 | 封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中并包含在附录 101 中） |
* 随函提交。
** 随函提供。
除协议条款或其他文件本身外，作为本报告证物提交的协议和其他文件无意提供事实信息或其他披露，您不应依赖它们来实现此目的。特别是，我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出，不得描述截至做出之日或其他任何时候的实际状况。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 盖茨工业公司有限公司
（注册人） |
| | 作者： | /s/ L. Brooks 马拉德 |
| | | 姓名： | L. 布鲁克斯·马拉德 |
| | | 标题： | 首席财务官 |
| | | | （代表注册人兼首席财务官） |
日期：2024 年 5 月 1 日