附录 99.1
Avid Bioservices公布的财务业绩 截至2024年4月30日的第四季度和财政年度
--创纪录的第四季度收入为43.0美元 百万 — 公司历史上最高——
--签署了3000万美元的净新业务成果 积压1.93亿美元 —
--新的哺乳动物、细胞和基因治疗设施 全面投入运营并投入使用;资本支出
与三年扩张计划相关的已完成—
--2025财年收入指引在160美元之间 百万美元和1.68亿美元——
加利福尼亚州塔斯汀,2024 年 7 月 2 日 — Avid 生物服务公司(纳斯达克股票代码:CDMO),一家致力于改进的专门生物制剂合同开发和制造组织(CDMO) 如今,通过为生物技术和制药公司提供高质量的开发和制造服务,患者生活 公布了截至2024年4月30日的第四季度和年度的财务业绩。
截至4月30日的季度亮点 2024 年和其他活动:
“第四季度 2024财年是公司的最高点。” Avid Bioservices总裁兼首席执行官尼克·格林说。“我们生成了 这是 Avid 历史上最高的季度收入,符合我们目前对该年度的收入预期。在我们签约期间 多项新的项目协议,我们继续看到来年业务发展的积极迹象。鉴于我们的待办事项很多 以及稳健的提案渠道,我们展望了前景光明的2025年,并将提供介于两者之间的2025财年完整收入指导 1.6亿美元和1.68亿美元,中点同比增长17%。
“支持我们的乐观情绪的是不断增长 我们已经看到了对新建设施和扩展能力的兴趣。在 2023 财年末,我们公布了已完成的 哺乳动物细胞设施扩建,在2024财年,该公司完成并启动了新的细胞和基因疗法(CGT)制造工艺 设施。随着这项为期三年的建设计划的完成,该公司大幅扩大了其产能和技术 能力并将公司的年创收能力从2021财年的每年约1.2亿美元提高了 到每年超过4亿美元。
“增强和扩展不仅 允许 Avid 更好地为其新老生物技术客户提供服务,但重要的是,它使公司能够满足大型制药公司的需求 也是。潜在市场的扩大和更广泛的商业环境的改善导致了更大规模的增长 我们制作流程中的后期节目。在容量方面,随着我们的入职和执行,我们的利用率预计将增加 我们的哺乳动物和CGT设施都有新项目。正如我们在前几个季度所讨论的那样,预计利用率将增加 应该会提高我们的利润率。
“我们在今年年底表现强劲 随着积极的收入势头增强,尤其是在2024财年下半年,新业务持续获胜,前景看好 扩大利润。我们在第四季度创下了有史以来最高的季度收入,达到4,300万美元,创下了创纪录的206美元的待办事项 第三季度为百万美元,截至2024财年,第四季度的毛利率是该财年第三季度的近一倍。我们预计会有广告 鉴于我们的大量积压和产能利用率的预期提高,来年势头和利润率将继续提高。 重要的是,我们预计将在2025财年产生正现金流。”
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财务摘要和指导
· | 该公司为2025财年提供的收入指导为1.6亿美元至1.68亿美元。 |
· | 2024财年第四季度的收入为4,300万美元,与之相比增长了8% 至去年同期的收入为3,980万美元。与去年同期相比,第四季度的收入有所增加 去年同期主要是由于制造运营和工艺开发服务的组合和规模的扩大 与新计划的入职相关。在2024整个财年中,收入为1.399亿美元,下降了大约 6%,而去年同期为1.493亿美元。与2024整个财年相比,收入有所下降 与去年同期相比,这主要是由于生产量减少,工艺开发服务的减少主要是由于工艺开发服务的减少 来自早期项目,以及因不确定性合同下估计可变对价的变化而导致收入减少 已解决。 |
· | 截至2024年4月30日,该公司的积压量为1.93亿美元,与积压的积压量一致 去年同期末为1.91亿美元。该公司预计,其大量待办事项将得到承认 作为未来五个财政季度的收入。 |
· | 2024财年第四季度的毛利为550万美元(毛利率为13%),而这一数字为8.4美元 2023财年第四季度为百万(毛利率为21%)。2024年整个财年的毛利为730万美元(占总利润的5%) 利润),而2023年全财年的毛利为3,150万美元(毛利率为21%)。毛利润的下降 与去年同期相比,截至2024年4月30日的第四季度和财年主要是由制造业减少所致 但部分被制造运行组合和规模的增加、工艺开发服务的减少以及增长所抵消 与扩大公司产能和技术能力有关的成本。本财政年度的毛利 截至2024年4月30日,还受到合同下估计可变对价变动导致收入减少的影响 不确定性已得到解决,与该公司一家小型客户破产有关的项目已终止,以及 在实施流程变更之前,确认客户产品收入的能力出现延迟。 |
· | 2024财年第四季度的销售和收购支出为680万美元,与之相比下降了10% 至2023财年第四季度的760万美元。2024年整个财年的销售和收购支出为2600万美元, 与去年同期的2790万美元相比,下降了约7%。销售和收购的减少 与去年同期相比,截至2024年4月30日的第四季度和财年主要是由于以下方面的下降 薪酬和福利相关费用、设施费用和咨询费。 |
· | 2024财年第四季度的所得税支出为1.179亿美元,与之相比有所增加 2023财年第四季度为90万美元。2024年整个财年的所得税支出为1.138亿美元,增长原因是 而去年同期为130万美元.在2024财年第四季度,我们记录的估值补贴为 1.185 亿美元。我们确认递延所得税资产,前提是我们认为这些资产更有可能变现。 管理层定期评估现有的正面和负面证据,以估计未来是否有足够的收入 生成以允许使用现有的递延所得税资产。评估的一个重要客观负面证据是网络 2024财年的亏损导致截至2024年4月30日的三年财政期内产生的净累计亏损。意义重大 造成这种损失的原因是我们扩大可用容量和增加技术能力的战略所产生的成本 在这三年期间, 其中包括与劳动力, 设施成本和折旧增加相关的增量成本增加, 累计为2024财年的净亏损。根据该评估,截至2024年4月30日,估值补贴为1.185亿美元 已记录为确认递延所得税资产中更有可能变现的部分。延期金额 但是,如果以累积形式提供客观的积极证据,则被认为可变现的税收资产可以在未来几个季度进行调整 收入和额外权重的是主观证据,例如我们的增长预测。 |
· | 在2024财年第四季度,该公司的净亏损为1.231亿美元,合每股亏损1.94美元 基本和摊薄后股份,而本财年第四季度的净亏损为30万美元,合每股基本亏损和摊薄后每股亏损0.01美元 2023。在2024整个财年,该公司录得净亏损1.408亿美元,合每股基本亏损和摊薄后亏损2.23美元, 相比之下,去年同期的净收益约为30万美元,合每股基本收益和摊薄后每股收益0.00美元 时期。不包括由于我们在第四季度记录的1.185亿美元估值补贴而记录的所得税准备金 在2024财年,该公司本季度调整后的净亏损约为460万美元,合每股基本亏损和摊薄后每股亏损0.07美元, 2024年整个财年的调整后净亏损为2,230万美元,合每股基本亏损和摊薄后每股亏损0.35美元。 |
· | 2024 年 4 月 30 日,Avid 公布的现金及现金等价物为3,810万美元,而现金等价物为3,850万美元 2023 年 4 月 30 日。 |
更详细的财务信息和分析 可以在今天向美国证券交易委员会提交的Avid Bioservices的10-K表年度报告中找到。
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最近的企业发展
· | 该公司的商业团队在2024财年第四季度签署了多份新订单, 净额总额约为3000万美元, 导致积压1.93亿美元.这些订单涵盖了公司的广泛范围 能力,主要来自后期项目。该公司预计,其大量待办事项将得到承认。 作为未来五个财政季度的收入。 |
· | 季度末之后,该公司获得了EcoVadis颁发的承诺徽章, 全球最值得信赖的企业可持续发展评级提供商之一。EcoVadis 评估 评估了四个核心主题的21项可持续发展标准:环境、劳工与人权、道德与可持续发展 EcoVadis已对采购部门以及全球超过12.5万家公司进行了评级。 Avid 从 EcoVadis 获得了 56 分, 将公司置于第 62 个百分位 在全球范围内。 |
关于使用非公认会计准则财务的声明 措施
该公司使用某些非公认会计准则财务指标 例如非公认会计准则调整后的净收益、自由现金流以及调整后的息税折旧摊销前利润。该公司将这些非公认会计准则财务指标用于 财务和业务决策,并作为评估周期间比较的一种手段。该公司认为他们提供了 有关经营业绩的有用信息,增进对其经营业绩和未来前景的总体了解,并允许 以提高管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度。这些非公认会计准则 财务指标不包括公司在计划和预测时未考虑为持续经营业绩一部分的金额 以及在评估本组织及其高级管理层的业绩时.该公司主要计算非公认会计准则财务指标 每个季度和每年都使用相同的一致方法,并可以考虑是否出现其他重要项目 将来应将其排除在其非公认会计准则财务指标之外。
该公司报告非公认会计准则财务指标 除了但不能取代或优于根据美国一般标准编制的财务业绩衡量标准 公认会计原则(GAAP)。这些非公认会计准则财务指标不基于任何全面的会计规则或 原则,不同于同名的公认会计准则指标,可能与名称相同或相似的非公认会计准则财务指标不同 由其他公司使用。该公司认为,非公认会计准则财务指标只能用于评估其业绩 运营与相应的GAAP财务指标相结合,并鼓励投资者仔细考虑其以下业绩 GAAP,以及补充的非公认会计准则信息以及这些报告之间的对账,以更全面地了解其 业务。
非公认会计准则净收益(亏损)不包括股票净收益 薪酬;业务过渡和相关成本,包括但不限于企业向新业务活动的举措 例如遣散费和相关费用;债务的非现金利息支出;以及其他收入或支出项目,并根据收入进行调整 税。调整后的息税折旧摊销前利润不包括股票薪酬、折旧和摊销的非现金运营费用以及非营业费用 利息收入、利息支出和所得税支出或福利等项目,并根据所得税进行了调整。出于所解释的原因 如上所述,调整后的息税折旧摊销前利润还不包括某些业务过渡和相关成本。该公司还使用自由现金流等衡量标准, 这是指运营提供或(用于)业务的现金流减去用于收购和处置资本的现金。
此外,非公认会计准则净收益(亏损)和调整后 息税折旧摊销前利润是公司薪酬委员会用来部分衡量管理层财务指标的关键组成部分 绩效并确定管理层薪酬的重要组成部分。该公司鼓励投资者仔细考虑 更全面地说,其根据公认会计原则取得的业绩,以及其补充的非公认会计准则信息以及这些列报表之间的对账 了解其业务。本新闻稿末尾包含了GAAP和非GAAP财务指标之间的对账。
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网络直播
Avid 将于 7 月星期二主持网络直播 2024 年 2 月 2 日,美国东部时间下午 4:30(太平洋时间下午 1:30)。要收听网络直播或访问存档的网络直播,请访问:https://ir.avidbio.com/investor-events。
Avid Bioservices, Inc. 简介
Avid Bioservices(纳斯达克股票代码:CDMO)是一家专门的 合同开发和制造组织(CDMO)专注于生物制剂的开发和CGMP制造。该公司提供 为生物技术和生物制药提供全方位的工艺开发、CGMP 临床和商业制造服务 工业。Avid 拥有 30 多年的生物制剂生产经验,其服务包括 CGMP 临床和商用药物物质 制造、批量包装、发布和稳定性测试以及监管申报支持。对于早期项目,该公司 提供各种工艺开发活动,包括细胞系开发、上下游开发和优化, 分析方法开发、测试和表征。我们的服务范围包括独立流程开发 通过商业化将项目转变为全面的开发和制造计划。www.avidbio.com
前瞻性陈述
本新闻稿中的声明,不纯粹是历史性的,包括有关公司预计的声明 收入增长和预期的持续势头、预期的未来持续盈利能力、预计的年创收能力 在公司的设施中,客户通过后期计划为公司业务带来的预期收益, 确认公司积压收入的预期时机,实现公司战略目标, 公司的收入指导以及与公司的意图、希望、信念、期望有关的其他声明, 对未来的陈述、预测、计划或预测是私人证券所指的前瞻性陈述 1995 年的《诉讼改革法》。前瞻性陈述涉及风险和不确定性,可能导致实际结果有所不同 主要来自前瞻性陈述中明示或暗示的内容,包括但不限于公司可能面临的风险 在吸引新客户方面遇到延迟,公司可能无法成功执行客户项目的风险,风险 不断变化的经济状况可能会延迟或以其他方式对公司待办事项的实现产生不利影响,风险是 公司可能无法在预期的时间段内将其待办事项转化为收入,这是公司可能面临的风险 由于意想不到的设备和/或制造设施问题,在完成客户项目时遇到了技术困难 可能导致项目终止或延迟向客户交付产品、确认收入和收到付款 或导致客户流失,即公司的后期客户未获得监管部门批准的风险 或者对批准产品的商业需求低于预期,存在一个或多个现有客户终止合同的风险 在完工之前或减少或延迟其对开发或制造服务的需求,这可能会对指导性财政产生不利影响 2025 年的收入,扩展到新的生物制剂制造能力的风险可能会分散高级管理层对该领域的注意力 公司的现有业务、公司在向该小组招聘合格人员方面可能遇到延迟的风险,以及 基因疗法业务、公司在吸引客户参与细胞和基因疗法业务方面可能遇到延误的风险,以及 细胞和基因疗法业务可能在几年内(如果有的话)无法盈利的风险。我们的业务可能会受到影响 受许多其他因素影响,包括我们在向美国证券交易所提交的报告中不时列出的风险因素 佣金包括但不限于我们截至2024年4月30日财年的10-K表年度报告,以及 我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时提交的对这些风险因素的任何更新。我们谨慎行事 投资者不要过分依赖本新闻稿中包含的前瞻性陈述,我们不承担任何义务, 除非法律要求,否则不得承诺、更新或修改本新闻稿中的任何前瞻性陈述。
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狂热的生物服务, INC。
合并报表 收益(亏损)和综合收益(亏损)
(以千计,每股除外) 信息)
截至4月30日的三个月, | 十二个月已结束 4月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
收入 | $ | 42,975 | $ | 39,799 | $ | 139,911 | $ | 149,266 | ||||||||
收入成本 | 37,475 | 31,408 | 132,593 | 117,786 | ||||||||||||
毛利润 | 5,500 | 8,391 | 7,318 | 31,480 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
销售、一般和管理 | 6,794 | 7,559 | 25,996 | 27,879 | ||||||||||||
运营费用总额 | 6,794 | 7,559 | 25,996 | 27,879 | ||||||||||||
营业收入(亏损) | (1,294) | ) | 832 | (18,678) | ) | 3,601 | ||||||||||
利息支出 | (1,810 | ) | (659) | ) | (4,337) | ) | (3,013) | ) | ||||||||
其他收入(支出),净额 | (2,126) | ) | 375 | (3,912) | ) | 1,002 | ||||||||||
所得税前净收益(亏损) | (5,230 | ) | 548 | (26,927) | ) | 1,590 | ||||||||||
所得税支出 | 117,874 | 883 | 113,826 | 1,331 | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | (123,104) | ) | $ | (335) | ) | $ | (140,753) | ) | $ | 259 | |||||
综合收益(亏损) | $ | (123,104) | ) | $ | (335) | ) | $ | (140,753) | ) | $ | 259 | |||||
每股净收益(亏损): | ||||||||||||||||
基本 | $ | (1.94 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (2.23 | ) | $ | 0.00 | |||||
稀释 | $ | (1.94 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (2.23 | ) | $ | 0.00 | |||||
已发行普通股的加权平均值: | ||||||||||||||||
基本 | 63,496 | 62,587 | 63,199 | 62,268 | ||||||||||||
稀释 | 63,496 | 62,587 | 63,199 | 63,782 |
-继续-
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Avid 生物服务公司
合并资产负债表
(以千计,面值除外)
2024年4月30日 | 4月30日 2023 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 38,106 | $ | 38,542 | ||||
应收账款,净额 | 16,644 | 18,298 | ||||||
合同资产 | 12,364 | 9,609 | ||||||
库存 | 30,375 | 43,908 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 6,513 | 2,094 | ||||||
流动资产总额 | 104,002 | 112,451 | ||||||
财产和设备,净额 | 186,514 | 177,770 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 41,157 | 42,772 | ||||||
递延所得税资产 | — | 113,751 | ||||||
其他资产 | 4,884 | 4,473 | ||||||
受限制的现金 | — | 350 | ||||||
总资产 | $ | 336,557 | $ | 451,567 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | 20,667 | $ | 24,593 | ||||
应计薪酬和福利 | 5,437 | 8,780 | ||||||
合同负债 | 39,887 | 37,352 | ||||||
可转换优先票据,净额 | — | 140,623 | ||||||
经营租赁负债的流动部分 | 1,354 | 1,358 | ||||||
其他流动负债 | 3,221 | 2,440 | ||||||
流动负债总额 | 70,566 | 215,146 | ||||||
可转换优先票据,净额 | 153,593 | — | ||||||
经营租赁负债,减去流动部分 | 44,336 | 45,690 | ||||||
融资租赁负债,减去流动部分 | 7,101 | 1,562 | ||||||
递延所得税负债 | 72 | — | ||||||
负债总额 | 275,668 | 262,398 | ||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值0.001美元;已授权5,000股;在相应日期没有发行和流通股票 | — | — | ||||||
普通股,面值0.001美元;授权15万股;分别发行和流通的63,568和62,692股 | 64 | 63 | ||||||
额外的实收资本 | 632,696 | 620,224 | ||||||
累计赤字 | (571,871) | ) | (431,118) | ) | ||||
股东权益总额 | 60,889 | 189,169 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 336,557 | $ | 451,567 |
-继续-
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avid bioservices, INC.
两者之间的逐项对账 GAAP 和非 GAAP 财务指标
(未经审计)(以千计)
三个月已结束 4月30日 | 十二个月已结束 四月三十日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
GAAP 净收益(亏损) | $ | (123,104) | ) | $ | (335) | ) | $ | (140,753) | ) | $ | 259 | |||||
所得税支出 | 117,874 | 883 | 113,826 | 1,331 | ||||||||||||
所得税前的GAAP净收益(亏损) | $ | (5,230 | ) | $ | 548 | $ | (26,927) | ) | $ | 1,590 | ||||||
调整: | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 2,463 | 3,551 | 9,731 | 10,978 | ||||||||||||
非现金利息支出 | 588 | 264 | 1,503 | 1,046 | ||||||||||||
债务消灭造成的损失 | 1,865 | — | 1,865 | — | ||||||||||||
股权投资的未实现亏损 | 423 | — | 2,817 | — | ||||||||||||
调整对所得税的影响 | 4,655 | (403) | ) | 2,795 | (2,504) | ) | ||||||||||
调整后净收益(亏损) | $ | 4,764 | $ | 3,960 | $ | (8,216 | ) | $ | 11,110 | |||||||
GAAP 净收益(亏损) | $ | (123,104) | ) | $ | (335) | ) | $ | (140,753) | ) | $ | 259 | |||||
利息支出,净额 | 1,505 | 281 | 3,387 | 1,926 | ||||||||||||
所得税支出 | 117,874 | 883 | 113,826 | 1,331 | ||||||||||||
折旧和摊销 | 2,859 | 1,884 | 11,109 | 7,210 | ||||||||||||
基于股票的薪酬 | 2,463 | 3,551 | 9,731 | 10,978 | ||||||||||||
债务消灭造成的损失 | 1,865 | — | 1,865 | — | ||||||||||||
股权投资的未实现亏损 | 423 | — | 2,817 | — | ||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 3,885 | $ | 6,264 | $ | 1,982 | $ | 21,704 | ||||||||
运营活动提供的(用于)GAAP净现金 | $ | 1,257 | $ | 3,145 | $ | 10,952 | $ | (12,722) | ) | |||||||
购买财产和设备 | (5,693) | ) | (25,223 | ) | (31,805) | ) | (77,803) | ) | ||||||||
自由现金流 | $ | (4,436) | ) | $ | (22,078) | ) | $ | (20,853) | ) | $ | (90,525) | ) |
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