附件19.1

Avid Bioservices, Inc.

证券交易政策

(2024年6月26日修订)

I.介绍

作为一家上市公司,艾维德生物服务公司(“艾维德”或“本公司”)必须遵守管理其证券交易的各种联邦和州法律法规。Avid的政策是完全遵守这些法律和法规,并协助员工完全遵守这些法律和法规。本政策适用于本公司董事会的所有成员、高级管理人员和员工,以及他们各自的 以下定义的“家庭成员”。本政策中对公司员工的所有提及应理解为包括上一句中所列的所有此类人员。

就本政策而言,术语“家庭成员”包括与您同住的家庭成员、与您同住的任何其他家庭成员,以及不在您家庭中但其公司证券交易受您指示或受您影响或控制的任何家庭成员。

本公司有赖于其员工在专业和个人方面的行为和勤勉,以确保完全遵守本政策。 本政策就本公司的证券交易、材料保护、关于本公司、与本公司有业务往来的其他上市公司(例如,我们的客户)和/或其他与本公司有经济联系的公众公司(无论本公司是否与其进行业务往来)的非公开信息提供程序和指导方针,如竞争对手(相互之间 公司,“第三方”),以及公司员工在这一高度敏感的领域的预期行为标准。以符合本政策的方式行事是每个员工的个人义务和责任。

二、法律背景

“内幕交易” 是美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)、纳斯达克证券市场(“纳斯达克”)和美国司法部的首要执法重点。对内幕交易的刑事起诉司空见惯,可能会导致罚款和/或监禁。

什么是内幕交易? 禁止此类交易通常被理解为禁止(1)基于您在与本公司的关系过程中获得的重大非公开信息进行交易,(2)向他人披露或“透露”重大非公开信息 ,或根据此类信息推荐购买或出售证券,或(3)协助从事上述任何活动的人。

谁是内部人士?“内部人士”一词适用于因与本公司的特殊关系而掌握有关本公司或第三方业务的重大、非公开信息的任何人。

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什么是重要的、非公开的 信息?如果信息预计会影响公司证券的市场价格,或被“合理投资者”认为在决定购买、出售或持有与信息相关的证券时具有重要意义,则信息通常被视为“重大”信息。如果这些信息使想要交易,可能会对其他人产生同样的影响 。作为一个实际问题,重要性通常是在事后、当知道某人利用信息进行交易时以及在信息本身被公开且其对市场的影响更加确定之后确定的。

由于它与公司有关, 通常被视为重要信息的示例包括但不限于:

收益结果、收益的估计和指导和/或承诺的积压以及之前发布的收益结果和/或承诺的积压、估计或指导的变化;
大客户的收购或流失;
重大合并、收购或剥离提议或协议;
发行新股或新债;
投资、合营或者资产变动;
新的服务产品或与服务产品相关的重要新闻 ;
与实际或威胁的诉讼有关的重大事态发展;
关键人员变动;
重组或裁员;
审计师的变更;
股票拆分;
重大诉讼悬而未决的积极或消极发展;
可能导致对财务报表进行重大准备金或注销或其他重大调整的事件 ;
政府或监管当局实际或威胁要提起重大诉讼或进行调查;以及
可能导致公司财务业绩受到重大影响的其他事实。

“非公开”信息 是任何以前未公开披露的信息,投资者一般不能以其他方式获得。向美国证券交易委员会提交的文件和新闻稿通常被视为公开信息。关于未披露的财务业绩或可能的合并、收购或其他重大发展的信息,无论是关于公司或其他方面的,并在正常工作过程中或通过谣言、线报或只是“漫不经心”获得的,都不是公开信息。在第二个(第二个)交易日(定义如下)开始之前,信息应被视为“非公开” ,在此之后, 此类信息已通过新闻稿、新闻报刊、广泛获取的报纸、美国证券交易委员会文件或其他广泛传播的方式向公众广泛传播。就本政策而言,“交易日”是指纳斯达克 开放交易的日子。

潜在的刑事和民事责任和/或纪律处分。对于将触发内幕交易责任的交易规模没有限制 。过去,相对较小的交易会导致美国证券交易委员会的调查和诉讼。

对内幕交易负有责任的个人将面临最高三(3)倍的罚款,最高500万美元的刑事罚款和最高二十(20)年的监禁。除了上述潜在的刑事和民事责任外,在某些情况下,公司可能能够追回非法交易的内幕人士获得的所有利润,并收取其他损害赔偿。此外,公司(及其高管和董事)本身可能面临超过100万美元的罚款或因员工违规而避免的利润或损失的三(3)倍,和/或因未能采取措施防止内幕交易而面临最高2500万美元的刑事罚款。

不考虑其他人可能施加的民事或刑事处罚,违反本政策及其程序可能会使个人受到公司施加的 纪律,包括解雇。

下面概述的证券交易程序旨在阻止并在可能的情况下防止此类不当交易。

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三、公司及第三方证券交易政策

A.对所有员工的一般禁令

禁止交易材料, 非公开信息。任何员工如知悉有关本公司或第三方的任何重大、非公开信息 ,自他或她获得该等重大非公开信息之日起至该信息公开披露之日后第二(2)个交易日开始为止的任何期间内,不得参与本公司或该第三方证券的任何交易,包括任何购买或出售要约。雇佣终止 后,任何持有重要的非公开信息的员工不得交易公司证券,直到 该信息公开或不再是重要的。本政策适用于本公司发行的证券的所有交易, 以及非本公司发行的衍生证券,如与本公司证券有关的交易所交易的看跌期权或看涨期权或掉期。因此,就本政策而言,术语“交易”、“交易”和“交易” 不仅包括在公开市场购买和销售公司普通股,还包括任何其他购买、销售、转让、赠送或其他普通股或优先股、期权、认股权证和其他证券(包括债务证券)的收购和处置 以及影响经济风险的其他安排或交易。

不给小费. 任何员工不得向任何其他人披露(“提示”)重大的、非公开的信息,如果该人可能通过交易与该信息相关的公司的证券来利用此类信息为其谋利,员工也不得根据 重大的非公开信息向任何其他人提出任何关于交易该公司证券的任何建议或表达任何意见。

禁止卖空。 任何员工不得参与卖空公司证券。卖空是指卖家不拥有的证券的出售,或者,如果卖家拥有,在此后二十(20)天内没有交割的证券(“卖空箱”)。卖空公司证券证明卖家预期证券价值将会下降,因此向市场发出卖家对公司或其短期前景不信任的信号。此外,卖空可能会降低卖家改善公司业绩的积极性。

没有投资于公司证券的衍生品 。任何员工不得投资基于公司的衍生证券。“衍生证券” 为期权、认股权证、股票增值权或类似权利,其价值源自权益证券的价值,例如本公司的普通股。这一禁止包括但不限于基于公司的看跌或看涨期权合约的交易, 跨境交易等。然而,持有和行使根据公司股权补偿计划授予的股票期权、限制性股票单位或其他衍生证券 不受本政策禁止。

不得进行套期保值或质押。 我们的高管和董事不得对他们直接持有的任何公司证券进行对冲或质押。此外,我们的高级管理人员和董事被禁止从事卖空我们的股票,不得对冲或质押股权薪酬。

禁止保证金购买。 任何员工不得以保证金方式购买本公司的证券。这意味着这些人被禁止向经纪公司、银行或其他实体借款以购买公司的证券(但与公司股权补偿计划下的股票期权的无现金行使 有关的除外)。

常规及限价买卖盘. 常备命令和限制命令(10b5-1交易计划下的常备命令和限制命令除外,如下所述)增加了类似使用保证金账户的内幕交易违规行为的风险 。无法根据对经纪人的长期指示来控制购买或销售的时间,因此经纪人可以在员工拥有材料 非公开信息时执行交易。因此,本公司不鼓励对本公司的证券进行常备指令或限价指令。如果受本政策约束的个人 确定他们必须使用常备指令或限价指令(以下讨论的10b5-1交易计划除外),则指令应限于短期内,并且如果根据以下禁售期条款对其交易能力施加限制,则使用该常备指令或限价指令的人必须立即取消此类指示。

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B.禁止在停电期间进行交易

在不以任何方式限制 以上A小节所述的一般禁令的情况下,即使您不拥有重要的非公开信息,任何员工也不得 在随后的封闭期(每个封闭期)内直接或间接交易公司证券。

季度停电 期间。每个季度的封闭期开始于任何财政季度结束前第十四(14) 天的市场收盘,结束于公司发布该特定季度的季度或年度财务业绩后的第二个(2) 交易日的市场开盘。

特殊的停电时间。 此外,根据特殊情况,可能会不时规定特殊的禁制期。在特殊禁止交易期间,禁止交易本公司的证券。此类特殊禁制期可能适用于所有员工,也可能仅限于不时掌握有关潜在重大事项的非公开信息的特定员工或团体 。

停电时间通知 。在季度禁售期和特殊禁售期内,公司内部网主页上的通知将显示交易窗口已关闭。

C.预先清关程序

如果员工正在考虑进行公司证券的交易,则建议的交易必须事先与Avid的总法律顾问或其指定的人进行结算。

要获得预先审批, 员工必须在建议交易的至少两个交易日之前,代表其本人(或其家庭成员)向买卖证券提交一份完整的预先审批表格 。购买/出售证券的预批表可以通过 公司内部网主页访问,方法是单击交易窗口中的链接,或者如果您无法访问公司的内部网主页,请联系公司的财务和美国证券交易委员会报告高级 。如果您的交易请求获得批准, 交易必须在批准之日起两个交易日内完成。

需要注意的是,任何拥有重要的非公开信息的人都不应参与任何涉及公司证券的交易,即使交易窗口是开放的。

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D.禁止买卖的例外情况

本政策禁止上述公司证券交易的唯一例外情况如下:

1. 公司计划下的交易记录 -根据我们的股票激励计划行使股票期权不受本政策的约束,包括在期权允许的情况下进行净行权交易;但是,在行使后获得的任何此类股票的出售,包括作为经纪人协助的无现金期权行使的一部分,均受本政策约束。通过公司的 员工股票购买计划购买股票不受本政策的约束;但是,任何此类股票的销售以及有关用于购买股票的 预扣缴费水平的变更说明均受本政策的约束。

2. 10B5-1自动交易程序-根据修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第10b5-1条,以及公司自行决定允许的交易计划,员工和董事可以制定一个交易计划,根据该计划,经纪商将被指示根据预先确定的标准买卖公司的证券(“10b5-1交易计划”)。只要正确制定了10b5-1交易计划,根据该交易计划购买和出售公司证券不受本政策的约束。若要适当地建立合资格人士的交易计划,则必须在公司未处于交易禁售期且他们不知道与公司或受交易计划约束的证券有关的任何重大非公开信息的情况下,根据交易所法案规则10b5-1的要求 和公司任何适用的10b5-1交易计划指南来制定合资格人士的交易计划。此外,所有10b5-1交易计划在建立之前必须经过公司的审查和批准 以确认10b5-1交易计划符合所有相关的公司政策和适用的证券法。

四、关于使用、披露和保护材料、非公开信息的政策

本公司的所有员工 都有道德和法律责任对材料、非公开信息保密。

使用和披露 材料,非公开信息。如前所述,员工在任何情况下都不得将有关公司的材料、非公开信息 用于个人利益。此外,除非得到特别授权或在履行公司常规职责时,员工在任何情况下都不得向他人泄露可能影响公司证券的信息。因此, 员工不得向任何人披露重要的非公开信息,包括公司的其他员工,除非 其他员工需要知道此类信息以履行其工作职责。在任何其他情况下,此类信息都不应 向任何人披露,包括家人、亲戚或商业或社会关系熟人。在对信息保密的过程中,拥有此类信息的个人不得直接或通过电子方式确认或否认他人的陈述,如果这种肯定或否认会导致重大的、非公开信息的泄露。

如果员工 对某些信息是否是非公开信息或重要信息有任何疑问,应予以解决,以便在不与指定的合规官讨论或与内部法律顾问讨论的情况下进行交易,而不传达此类信息 。有关什么是或不是 非重大、非公开信息的问题,应直接咨询公司的法律部。

材料、非公开信息 有关其他公司的信息。在正常的业务过程中,员工可能会获得有关其他公司(如我们的客户)的材料、非公开信息。以这种方式接收材料、非公开信息的个人 不向他人披露该信息或将该信息用于与该其他公司的证券交易有关的责任与该个人对有关公司的材料、非公开信息的责任相同。

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未经授权泄露内部信息 。未经授权披露公司内部信息可能会给公司造成严重问题,无论这些信息是否被用来为公司证券的不当交易提供便利。因此,受雇于本公司或与本公司有关联的每个人都有责任对与本公司或通过保密关系获得的信息保密。公司人员不应与公司以外的任何人讨论公司内部事务或发展 ,除非在履行公司常规职责时有必要。

防止滥用或未经授权泄露敏感信息的预防措施。如果员工涉及敏感事项或交易,并且如果披露,可能会对公司或参与交易的任何其他公司的证券的市场价格产生影响 ,该员工应考虑采取非常预防措施,防止此类信息被滥用或未经授权披露 。这些措施包括:

1.安全地维护文件,避免将信息存储在其他人可以访问的计算机系统上;
2.避免在谈话可能被窃听的区域讨论保密事项;
3.不八卦公司事务;以及
4.限制在公司内部复制和分发敏感文件。

网际网路。法律或本政策禁止的任何 书面或口头声明,如果在互联网或社交媒体上发表,也同样被禁止。

意外泄露材料,非公开信息 如果任何员工在任何情况下无意中披露了有关本公司的重要非公开信息,则披露或发现该信息的人员应立即向Avid的总法律顾问报告事实。

查询 材料,非公开信息。当收到关于可能是重要信息的查询时,应将其提交给公司首席执行官和/或投资者关系公司, 不得置评。

报告违规行为;问题

任何人如认为发生了违反本政策的行为,应立即向AVID的总法律顾问报告。

有关本政策的任何问题应向Avid的总法律顾问提出。

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