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附件99.2
于2024年6月27日，阿什福德信托公司（以下简称“阿什福德信托”或“公司”）以现金85.6美元的价格，扣除销售费用，在佛罗里达州大西洋海滩（Atlantic Beach）售出了一家193间客房的One Ocean Resort & Spa（以下简称“One Ocean”）。 此外，公司还偿还了约6620万美元的抵押贷款，其中One Ocean是担保抵押贷款的五个酒店之一。
公司未经审计的前瞻性合并资产负债表假定于2024年3月31日完成处置。公司未经审计的前瞻性合并运营报表假定于2023年1月1日完成处置。 该公司未经审计的前瞻性财务信息反映了One Ocean的资产、负债和运营结果的去除，其中包含与酒店财产处置相关的非经常性收益。One Ocean处置的前瞻性收益是初步的，实际结果可能与前瞻性财务报表中反映的金额不同。 此外，交易不存在其他非经常性项目。


阿什福德信托和附属公司
未经审计的基本合并财务平衡表
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
(以千为单位，除每股份额和每股份额金额外)
阿什福德信托合并
历史（A）		One Ocean（B）调整ashford trust
合并后的
基本
资产
酒店资产投资净额（129,063美元归属于VIEs）。$2,538,470$14,490 $— $2,523,980
合同资产378,160— — 378,160
现金及现金等价物（归属于VIE的3675美元）1110651,374 85,340 （C）（i）129,541
752 （C）（i）
（66,242）(C) (ii)
受限现金（归属于VIE的9600美元）1329491,352 — 131,597
应收账款净额（扣除VIE的218美元的坏账准备金）56041848— 55,193
存货（归属于VIE的4美元）3754152 — 3,602
应收票据，净额9,642 — — 9,642
投资于非控制联营企业9,426 — — 9,426
递延成本净额（归属于VIE的206美元）1,750 — — 1,750
预付款项（其中867美元归属于VIE）22,133 457 — 21,676
衍生工具资产12,398 — — 12,398
经营租赁权使用资产43,975 — — 43,975
其他资产（其中1,645美元归属于VIE）18,948 387 — 18,561
无形资产797 — — 797
来自第三方酒店经理的应收款项23,531 — — 23,531
待售资产176,178 — — 176,178
总资产$3,539,217 $19,060 $19,850 $3,540,007
负债和股东权益/赤字
负债：
负债净额（归属于VIE的为$70,546）$2,934,894 $51,987 $（14,255）(C) (ii)$2,868,652
与破产酒店有关的债务355,120 — — 355,120
融资租赁负债18,387 — — 18,387
其他金融负债（归属于VIE原则的为$26,908）26,908 — — 26,908
应付账款及应计费用（归属于VIE原则的为$12,582）130,613 3,572 — 127,041
应计利息应付款项（归属于VIE原则的为$520）12,511 234 — 12,277
与接管酒店相关的应计利息23,040 — — 23,040
应付的股息和分配（其中$1归属于VIE公司）3,651 — — 3,651
到Ashford公司的应付款项，净额（其中$3,553归属于VIE公司）9,732 109 — 9,623
到关联方的应付款项，净额（其中$48归属于VIE公司）2,003 (97)— 2,100
到第三方酒店管理人的应付款项（其中$122归属于VIE公司）1,487 — — 1,487
无形负债净额2,005 — — 2,005
经营租赁负债44,661 — — 44,661
其他负债3,443 — — 3,443
与待售资产相关的负债101,720 — — 101,720
负债合计3,670,175 55,805 (14,255)3,600,115
承诺和 contingencies
可赎回的非控制权益22,300 — — 22,300
2024年3月31日，发行并流通4353135股面值为0.01美元的J系可赎回优先股100,192 — — 100,192
2024年3月31日，发行并流通262060股面值为0.01美元的K系可赎回优先股6,434 — — 6,434
股东权益（亏损）：
面值为0.01美元的优先股，授权50000000股：
2024年3月31日，发行并流通1159927股的D系累积优先股12 — — 12
2024年3月31日，发行并流通1104344股的F系累积优先股11 — — 11
2024年3月31日，发行并流通1531996股的G系累积优先股15 — — 15
截至2024年3月31日，系列H累计优先股发行并流通的股票数为1,099,325股。11 — — 11
截至2024年3月31日，系列I累计优先股发行并流通的股票数为1,143,923股。11 — — 11
普通股票每股面值$0.01，授权发行股票数为4亿股，截至2024年3月31日已发行并流通股票数为40,167,334股。402— — 402
额外实收资本2,383,814(36,745)14,490 （C）（i）2,383,814
752 （C）（i）
(51,987)(C) (ii)
累积赤字(2,661,080)— 70,850 （C）（i）(2,590,230)
公司股东权益（赤字）总计(276,804)(36,745)34,105 (205,954)
合并实体中的非控制利益16,920 — — 16,920
股东权益合计（赤字）(259,884)(36,745)34,105 (189,034)
负债和所有者权益/赤字总计$3,539,217 $19,060 $19,850 $3,540,007
详见附注。


未经审计的普通经营业绩简明合并资产负债表说明
(A) 表示阿什福德信托的历史合并资产负债表，截至2024年3月31日，根据其于2024年5月9日提交的《10-Q表格季报》所报告的。
(B)代表作为2024年3月31日的One Ocean历史资产负债表的删除。
(C)代表Ashford Trust 2024年3月31日处置One Ocean的调整，包括：(i)根据卖出费用和酒店净营运资本所收到的净现金补偿的调整，金额为8560万美元，以及(ii)偿还部分抵押贷款的现金支付超过分配给One Ocean的金额。


阿什福德信托和附属公司
未经审计的合并损益表
截至2023年12月31日
(以千为单位，除每股数据外)
阿什福德信托合并
历史（A）		One Ocean (B)调整ashford trust
合并后的
以日期为2024年5月13日，公司向公开认购权证和私人权证的持有人（但不包括PIPE权证的持有人）提供了以每份认购权证1.10美元的暂时减少行使价格的要约行使选择机会。每个认购权证可以行使购买一份我们的普通股。
营业收入
客房$1,059,155$12,631 $— $1,046,524
餐饮服务232,8296,919 — 225,910
其他酒店收入72,7483,267 — 69,481 
酒店营业收入总额1,364,73222,817 — 1,341,915
其他2,801— — 2,801
总收入1,367,53322,817 — 1,344,716
费用
酒店营业费用：
客房249,434 3,025 — 246,409
餐饮服务161,300 4,392 — 156,908
其他费用464,058 6,007 — 458,051
管理费用50,645 674 — 49,971
酒店总支出925,437 14,098 — 911,339
物业税、保险和其他70,226 1,153 — 69,073
折旧和摊销187,807 1,665 — 186,142
咨询服务费48,927 — — 48,927
公司、总务和行政16,181 — — 16,181
营业费用总计1,248,578 16,916 — 1,231,662
对VIE的合并及资产处置的盈（亏）额11,488 — 70,850 （C）（i）82,338
营业额（亏损）130,443 5,901 70,850 195,392
未合并实体收益（损失）归属股东权益(1,134)— — (1,134)
利息收入8,978 — — 8,978
其他费用收益310 — — 310
利息费用和折价及贷款费用摊销(366,148)(5,088)— (361,060)
核销保费、贷款成本和退出费用(3,469)— — (3,469)
偿还债务的收益（损失）53,386 — — 53,386
衍生品的实现和未实现收益（损失）(2,200)— — (2,200)
税前收入(损失)(179,834)813 70,850 (109,797)
所得税费用（收益）(900)— — (900)
净利润（损失）(180,734)813 70,850 (110,697)
（收益）归属于合并实体中的非控制权益6 — — 6
归属于可赎回非控制权益的公司净（收益）亏损2,239 — （889）(C) (ii)1,350 
净利润（净损失）归属于公司（178,489）813 69,961 (109,341)
优先股分红派息（15,921）— — （15,921）
可赎回优先股的视为股利（2,673）— — （2,673）
赎回优先股所获得的净收益（损失）3,390 — — 3,390
归属于普通股股东的净收益（损失）$（193,693）$813 $69,961 $(124,545)
每股基本收益（损失）：
归属于普通股股东的净收益（损失）$（5.61）$(3.61)
基本每股普通股数量加权平均值34,523 34,523
每股稀释收益（损失）：
归属于普通股股东的净收益（损失）$（5.61）$(3.61)
摊薄每股普通股数量加权平均值34,523 34,523

详见附注。


阿什福德信托和附属公司
未经审计的合并损益表
截至2024年3月31日的三个月
(以千为单位，除每股数据外)
阿什福德信托合并
历史（A）		酒店集团（B）调整ashford trust
合并后的
以日期为2024年5月13日，公司向公开认购权证和私人权证的持有人（但不包括PIPE权证的持有人）提供了以每份认购权证1.10美元的暂时减少行使价格的要约行使选择机会。每个认购权证可以行使购买一份我们的普通股。
营业收入
客房$229,207 $2,946 $— $226,261
餐饮服务57,358 1,871 — 55,487
其他酒店收入16,692 807 — 15,885 
酒店营业收入总额303,257 5,624 — 297,633
其他639 — — 639
总收入303,896 5,624 — 298,272
费用
酒店营业费用：
客房54,680 680 — 54,000
餐饮服务37,831 1,125 — 36,706
其他费用106,826 1,494 — 105,332
管理费用11,550 165 — 11,385
酒店总支出210,887 3,464 — 207,423
物业税、保险业和其他17,364 313 — 17,051
折旧和摊销40,544 277 — 40,267
咨询服务费15,201 — — 15,201
公司、总务和行政8,272 — — 8,272
营业费用总计292,268 4,054 — 288,214
资产处置和酒店物业收益（损失）6,956 — — 6,956 
资产摊销的收益（损失）133,909 — — 133,909 
营业额（亏损）152,493 1,570 — 150,923
未合并实体收益（损失）归属股东权益（534）— — （534）
利息收入1,984— — 1,984
其他费用收益36 — — 36
利息费用和折价及贷款费用摊销（73,961）（1,252）— (72,709)
与接管酒店有关的利息费用（12,098）— — （12,098）
核销保费、贷款成本和退出费用(18)— — (18)
偿还债务的收益（损失）45 — — 45
衍生品的实现和未实现收益（损失）4,761 — — 4,761
税前收入(损失)72,708 318。— 72,390
所得税费用（收益）(303)— — (303)
净利润（损失）72,405 318。— 72,087
（收益）归属于合并实体中的非控制权益9 — — 9
归属于可赎回非控制权益的公司净（收益）亏损(853)— 4 (C) (ii)（849）
净利润（净损失）归属于公司71,561 318。4 71,247
优先股分红派息（5,011）— — （5,011）
可赎回优先股的视为股利（682）— — （682）
赎回优先股所获得的净收益（损失）1,573 — — 1,573 
归属于普通股股东的净收益（损失）$67,441 $318。$4 $67,127
每股基本收益（损失）:
归属于普通股股东的收益（损失）$1.74$1.74
基本每股普通股数量加权平均值38,458 38,458
每股摊薄收益（损失）:
归属于普通股股东的收益（损失）$0.60 $0.60
摊薄每股普通股数量加权平均值116,729 116,729

详见附注。


未经审计的预测简明合并损益表注释
（A）代表Ashford Trust截止2023年12月31日的历史合并报表，如2024年3月14日提交的第10-K表中报告，以及Ashford Trust截止2024年3月31日三个月的历史合并报表，如在2024年5月9日提交的第10-Q表中报告。
（B）代表2023年12月31日结束的One Ocean历史合并利润表和2024年3月31日结束的三个月的合并利润表被取消。
（C）代表公司出售One Ocean所做的调整，其中包括：（i）估计的One Ocean处置非经常性收益的2023年12月31日年度，和（ii）分配给与One Ocean处置相关的可赎回非控制权益的营运合伙企业的净收入（损失），包括2023年12月31日年度的估计非经常性收益，以1.27％的所有权比例计算2023年12月31日年度和1.25％的所有权比例计算2024年3月31日结束的三个月。2023年12月31日和2024年3月31日结束时，酒店不再是合并集团的一部分，预计不会产生任何税收影响。由One Ocean处置造成的虚构收益是初步的。实际结果可能与虚拟财务报表中反映的金额不同。