附录 99.1

财务报表索引

独立注册公共会计报告 公司

致各位股东和董事会 Melar 收购公司 I

对财务报表的意见

我们已经审计了随附的余额 截至2024年6月20日的Melar Acquisition Corp. I（“公司”）表和相关附注（统称 改为 “财务报表”）。我们认为，财务报表在所有重大方面都公平地列报了财务状况 根据美国普遍接受的会计原则，公司截至2024年6月20日的状况 美国。

意见依据

本财务报表是责任 公司的管理层。我们的责任是根据我们的财务报表对公司的财务报表发表意见 审计。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所 并且根据美国联邦证券法和适用的法律，必须对公司保持独立 证券交易委员会和PCAOB的规则和条例。

我们根据以下规定进行了审计 PCAOB 的标准。这些标准要求我们计划和进行审计，以获得合理的保证，以确定是否 财务报表不存在重大误报，无论是由于错误还是欺诈所致。公司不必拥有，我们也没有 受聘对其财务报告的内部控制进行审计。作为审计的一部分，我们需要获得理解 对财务报告的内部控制，但其目的不是对该实体的有效性发表意见 对财务报告的内部控制。因此，我们没有发表这样的意见。

我们的审计包括执行程序 评估财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险，并执行以下程序 应对这些风险。此类程序包括在测试基础上审查有关财务金额和披露情况的证据 声明。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重要估计，以及 评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

/s/ withumsmith+Brown，PC

自2024年以来，我们一直担任公司的审计师。

纽约、纽约

2024年6月26日

MELAR 收购公司我
资产负债表

2024年6月20日

(1) 此数字包括最多 439,189 个 B 类 如果承销商未在45天内行使超额配股权的剩余部分，普通股将被没收 超额配股期（注6）。

随附的注释是不可分割的一部分 财务报表。

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财务报表附注
2024年6月20日

注1 — 组织描述 和业务运营

收购 Melar Corp. I（“公司”）是一家空白支票公司，于2024年3月11日作为开曼群岛豁免公司注册成立。 公司成立的目的是进行合并、合并、股份交换、资产收购、股票购买、重组 或与一家或多家企业的类似业务合并（“业务合并”）。该公司尚未选择任何 具体的业务合并目标，公司没有，也没有任何人代表其直接参与任何实质性讨论 或间接地与公司初始业务合并相关的任何业务合并目标。

截至6月20日， 2024年，该公司尚未开始任何运营。从 2024 年 3 月 11 日（开始）到 6 月 20 日期间的所有活动， 2024 年与公司的成立及其首次公开募股（“首次公开募股”）有关，详情如下 下面。公司最早要等到其初始业务合并完成后才会产生任何营业收入。 公司将以现金和现金等价物的利息收入的形式产生非营业收入 首次公开募股（定义见下文）。该公司已选择12月31日作为其财政年度结束日期。

注册 公司首次公开募股声明于2024年6月17日宣布生效。2024 年 6 月 20 日，公司 完成了1600万个单位（“单位”）的首次公开募股，其中包括承销商的部分行使 他们的超额配股权为1,000,000个单位（附注6），每套单位10美元，总收益为160,000,000美元， 注释 3 中对此进行了讨论。每个单位由一股A类普通股和一半的可赎回认股权证（“公众认股权证”）组成 逮捕令”）。

同时与 首次公开募股结束时，公司完成了5,000,000份认股权证（“私募认股权证”）的销售 以每份私募认股权证的价格为1.00美元，向公司的保荐人Melar收购赞助商I LLC进行私募配售 （“赞助商”）以及Cohen & Company Capital Markets，后者是摩根大通金融集团有限责任公司和海港环球旗下的子公司 证券有限责任公司是首次公开募股承销商的代表，其总收益为500万美元， 在注释 4 中进行了描述。

交易成本 总额为10,184,856美元，包括300万美元的现金承保费和6,600,000美元的递延承保费（见更多讨论） 在附注6中），以及584,856美元的其他发行成本。

该公司的 管理层在首次公开募股和私募股净收益的具体应用方面拥有广泛的自由裁量权 配售认股权证，尽管几乎所有净收益都旨在普遍用于完成业务 组合（减去递延承保佣金）。

该公司的 业务合并必须涉及一个或多个目标企业，这些目标企业的公允市场价值总和至少等于净值的80％ 信托账户中的余额（定义见下文）（不包括持有的递延承保折扣金额和应缴税款） 在签署企业合并协议时通过信托账户赚取的收入）。但是，该公司 只有在业务合并后的公司拥有或获得50％或更多的未决选票的情况下，才会完成业务合并 目标的证券或以其他方式获得目标的控股权，足以使其无需注册为 根据经修订的1940年《投资公司法》（“投资公司法”）成立的投资公司。没有保证 公司将能够成功实现业务合并。

闭幕之后 在2024年6月20日的首次公开募股中，金额为1.6亿美元（每单位10.00美元），来自出售股票的净收益 单位和私募认股权证的出售存入了信托账户（“信托账户”），位于 美国，由大陆证券转让和信托公司担任受托人，以现金形式持有，包括活期存款 银行账户，或仅投资到期日不超过185天的美国政府国债或货币市场 符合《投资公司法》第2a-7条规定的某些条件的基金，这些基金仅投资于美国政府的直接国库 债务；以这种形式持有这些资产是临时性的，其唯一目的是促进预期的资产 业务组合。降低就投资目的而言，公司可能被视为投资公司的风险 《公司法》，在信托账户中持有投资的时间越长，风险就会增加，公司可以随时（基于 管理团队正在评估与《投资公司法》下的潜在地位有关的所有因素），指示 受托人清算信托账户中持有的投资，改为在信托中持有资金 现金账户或银行计息活期存款账户。持有资金的利息除外 可能向公司发放的应付税款的信托账户、首次公开募股和出售的收益 在 (i) 公司完成私募认股权证之前，不会从信托账户中解除私募认股权证 初始业务合并，（ii）如果公司无法完成初始合并，则赎回公司的公开股票 自首次公开募股结束后24个月内或在较早的清算日期（例如 在适用法律的前提下，董事会可以批准（“完成窗口”），或者（iii）赎回公司的股票 在股东投票修改公司经修订和重述的备忘录时正确提交的公开股票，以及 公司章程，以 (A) 修改公司允许赎回义务的实质内容或时间 使用初始业务合并，如果公司尚未完成初始合并，则赎回公司100％的公开股份 完成期内的业务合并，或 (B) 就与股东有关的任何其他重要条款而言 权利或初始业务合并前的活动。存入信托账户的收益可能会受到以下人员的索赔： 公司的债权人（如果有）可能优先于公司公众股东的索赔。

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财务报表附注
2024年6月20日

注1 — 组织描述 和业务运营（续）

公司将 为公司的公众股东提供赎回的机会，无论他们是弃权、投赞成票还是反对 公司的初始业务合并，初始业务完成后的全部或部分公开股份 （i）与为批准初始业务合并而召开的股东大会有关，或（ii）不进行合并 股东通过要约进行投票。关于公司是否将寻求股东批准拟议初始股的决定 公司将自行决定是否进行业务合并或进行要约。公众股东将 有权按每股价格赎回其股票，以现金支付，等于当时存入信托账户的总金额 按初始业务合并完成前的两个工作日计算，包括资金赚取的利息 在信托账户中持有（减去应付税款），除以当时已发行的公开股票的数量，但须遵守限制。这个 信托账户中的金额最初预计为每股公开股票10.00美元。

普通股 需要赎回的股票按赎回价值入账，并在首次公开募股完成后被归类为临时股权 根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）发行 主题 480，“区分负债和股权”。在这种情况下，如果公司寻求股东批准，则大多数 投票表决的已发行和流通股票将投票支持业务合并。

公司将 只有完成期限才能完成初始业务合并。但是，如果公司无法完成 在完成窗口内进行初始业务合并，公司将（i）停止所有业务，但以下目的除外 清盘，(ii) 尽快清盘，但之后不得超过十个工作日（并视合法可用情况而定） 资金），按每股价格赎回公开股票，以现金支付，等于当时存入的总金额 信托账户，包括信托账户中持有的资金所得的利息（利息应扣除应付税款），最高不超过 100,000美元的利息（用于支付解散费用），除以当时已发行的公开股票的数量，赎回将完全完成 取消公众股东作为股东的权利（包括获得进一步清算分配的权利，如果有）， 受适用法律约束，并且 (iii) 在赎回后尽快进行兑换，但须经其批准 其余股东和董事会进行清算和解散，但每种情况均须遵守开曼群岛法律规定的义务 对债权人的债权和其他适用法律的要求作出规定.

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2024年6月20日

注1 — 组织描述 和业务运营（续）

赞助商，官员 董事们与公司签订了书面协议，根据该协议，他们同意（i）放弃赎回 与其创始人股份和与完成相关的公开股份的权利 初始业务合并的；(ii) 放弃其创始人股份和公开股份的赎回权 与股东投票批准公司经修订和重述的备忘录和章程的修正案有关 (A) 修改公司允许赎回与初始业务相关的义务的实质内容或时间 如果公司未在完成之内完成初始业务合并，则合并或赎回100％的公开股份 窗口或 (B) 与股东权利或初始业务合并前有关的任何其他重要条款 活动；（iii）放弃从信托账户中清算其创始人股票分配的权利，如果 公司未能在完成窗口内完成初始业务合并，尽管他们有权进行清算 如果公司未能完成初始业务，则从信托账户中对其持有的任何公开股票进行分配 在完成窗口内进行合并，用于清算信托账户以外资产的分配；以及 (iv) 对任何资产进行投票 他们持有的创始人股票以及在首次公开募股（包括公开市场）期间或之后购买的任何公开股票；以及 私下谈判的交易），有利于最初的业务合并。

赞助商已同意 如果第三方就向本公司提供的服务或出售的产品提出任何索赔，它将对公司承担责任， 或公司已与之签订书面意向书、保密或其他类似协议的潜在目标企业 协议或商业合并协议，将信托账户中的资金金额减少到 (i) 每人10.00美元中较低的数额 公众股份以及 (ii) 截至信托清算之日信托账户中持有的每股公众股份的实际金额 账户，如果由于信托资产价值减少而导致每股低于10.00美元，则减去应缴税款，前提是此类负债 不适用于执行任何和所有款项权利豁免的第三方或潜在目标企业提出的任何索赔 存放在信托账户中（无论此类豁免是否可强制执行），也不适用于公司赔偿下的任何索赔 针对某些负债（包括1933年《证券法》规定的负债）的首次公开募股的承销商中， 经修正（“证券法”）。但是，公司并未要求保荐人为此类赔偿义务预留款项， 公司也没有独立核实保荐人是否有足够的资金来履行其赔偿义务和公司 认为保荐人的唯一资产是公司的证券。因此，公司无法保证保荐人会 能够履行这些义务。

附注2 — 重要会计政策

演示基础

随附的 财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的 并根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度。

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2024年6月20日

附注2 — 重要会计政策（续）

新兴成长型公司地位

该公司是一家 经《Jumpstart Our Business》修改的《证券法》第2（a）条定义的 “新兴成长型公司” 2012年《初创企业法》（“JOBS法案”），它可能会利用对各种报告要求的某些豁免 适用于其他非新兴成长型公司的上市公司，包括但不限于不被要求 为了遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求，减少了以下方面的披露义务 定期报告和委托书中的高管薪酬，以及举行不具约束力的咨询要求的豁免 对高管薪酬进行投票，并批准任何先前未批准的解雇协议款项。

此外，第 102 (b) (1) 条 《乔布斯法》免除了新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求，直到 私营公司（即那些尚未宣布《证券法》注册声明生效或没有类别的公司） 根据1934年《证券交易法》（经修订）注册的证券必须遵守新的或修订后的财务规定 会计准则。《乔布斯法案》规定，公司可以选择退出延长的过渡期并遵守 适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。公司选择不是 选择退出这种延长的过渡期，这意味着当标准发布或修订时，其适用日期不同 对于上市公司或私营公司，公司作为一家新兴的成长型公司，可以在私有化时采用新的或修订后的标准 公司采用新的或修订的标准。这可能会将公司的财务报表与其他上市公司进行比较 它既不是新兴成长型公司，也不是选择不使用延长的过渡期的新兴成长型公司 困难或不可能，因为使用的会计准则可能存在差异。

估算值的使用

的准备 符合公认会计原则的财务报表要求管理层做出影响报告金额的估算和假设 资产和负债以及财务报表之日的或有资产和负债的披露.实际结果可能是 与这些估计不同。

现金和现金等价物

该公司认为 所有原定到期日为三个月或更短的短期投资，购买时均为现金等价物。该公司有 1,699,724 美元 截至2024年6月20日，为现金，无现金等价物。

信托账户中持有的现金

6月20日 2024年，信托账户中持有的总额为1.6亿美元的资产以现金形式持有。

发行成本

公司遵守 符合 ASC 340-10-S99 和美国证券交易委员会工作人员会计公告主题 5A “发行费用” 的要求。提供 成本主要包括与首次公开募股相关的专业费用和注册费。FASB ASC 470-20，“债务 在 “转换和其他期权” 中，涉及将发行可转换债务的收益分配到其股权中，以及 债务成分。公司运用本指导方针在A类普通股之间分配单位的首次公开募股收益 股票和认股权证，使用剩余方法，首先将首次公开募股收益分配给认股权证的分配价值 然后转为A类普通股。分配给A类普通股的发行成本记入临时股权 分配给公共认股权证和私募认股权证的发行成本作为公共认股权证向股东赤字收取 管理层评估后的认股权证和私募认股权证均计入股权待遇。

金融工具的公允价值

的公允价值 根据FASB ASC 820 “公允价值计量”，公司的资产和负债符合金融工具的资格 和披露”，近似于资产负债表中显示的账面金额，这主要是由于其短期性质。

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2024年6月20日

附注2 — 重要会计政策（续）

所得税

公司账户 适用于 ASC 主题 740 “所得税” 下的所得税，该主题要求采用资产和负债方法进行财务会计 并申报所得税。递延所得税资产和负债是根据财务报表之间的差额计算的 以及根据已颁布的税法和税率得出未来应纳税额或可扣除额度的资产和负债的税基 适用于预计差异会影响应纳税所得额的时期。必要时设立估值津贴, 将递延所得税资产减少到预期可变现的金额。

ASC 主题 740 规定 财务报表确认和衡量所采取的税收状况的确认门槛和计量属性，或 预计将在纳税申报表中列出。要使这些福利得到认可，税收状况必须更有可能得以维持 经税务机关审查。公司管理层确定开曼群岛是公司的主要岛屿 税收管辖权。公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税支出。如 截至2024年6月20日，没有未确认的税收优惠，也没有应计利息和罚款金额。该公司目前是 不知道正在审查的任何问题可能导致大量付款、应计款项或严重偏离其立场。

该公司被考虑 成为一家与任何其他应纳税司法管辖区无关的豁免开曼群岛公司，目前无需缴纳所得税 或开曼群岛或美国的所得税申报要求。

信用风险的集中度

金融工具 可能使公司面临信用风险集中的问题包括金融机构的现金账户，该账户位于 次，可能超过联邦存款保险公司25万美元的承保限额。发生的任何损失或无法获得此类损失的情况 资金可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

衍生金融工具

该公司评估 其金融工具，以确定此类工具是衍生品还是包含符合嵌入式衍生品条件的特征 根据ASC主题815 “衍生品和套期保值”。对于计为负债的衍生金融工具， 衍生工具最初在授予日按其公允价值入账，然后在每个报告日进行重新估值， 运营报表中报告的公允价值的变化。衍生工具的分类，包括是否 票据应记为负债或权益，在每个报告期结束时进行评估。衍生负债是 根据工具的净现金结算或转换，在资产负债表中归类为流动或非流动 可能需要在资产负债表日期后的12个月内提交。承销商的超额配股权被视为独立配股 以可赎回的股票为指数的金融工具，如果未完全兑现，则根据ASC 480记为负债 在首次公开募股时行使。

认股权证工具

该公司考虑了 适用于与首次公开募股和私募配售相关的公开认股权证和私募认股权证 根据FASB ASC主题815 “衍生品和套期保值” 中包含的指导方针。因此，公司进行了评估 并将认股权证工具归类为股权待遇 达到其指定值。

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2024年6月20日

附注2 — 重要会计政策（续）

A 类可赎回股票分类

公开股票 包含赎回功能，允许赎回与公司清算相关的此类公开股票， 或者是否有与公司初始业务合并相关的股东投票或要约。依照 ASC 480-10-S99，公司将永久股权之外需要赎回的公开股票归类为赎回条款 不完全在公司的控制范围内。公司在兑换价值发生变化时立即予以认可，并将进行调整 可赎回股份的账面价值等于每个报告期末的赎回价值。闭幕后立即 在首次公开募股中，公司确认了从初始账面价值到赎回金额价值的增加。的变化 可赎回股份的账面价值将导致额外实收资本（在可用范围内）和累积的费用 赤字。因此，在2024年6月20日，可能赎回的A类普通股按赎回价值列报 作为临时股权，不属于公司资产负债表的股东赤字部分。2024 年 6 月 20 日， 资产负债表中反映的需要赎回的A类普通股在下表中进行了对账：

最近的会计公告

管理层没有 认为，任何最近发布但无效的会计准则，如果目前得到采用，都将对公司的财务产生重大影响 财务报表。

附注3 — 首次公开募股

根据初稿 公开发行，公司出售了1600万个单位，其中包括承销商对其超额配股权的部分行使 金额为1,000,000个单位，价格为每单位10.00美元。每个单位由一股A类普通股和一半的A类普通股组成 一份可兑现的公共认股权证。每份公开认股权证使持有人有权以11.50美元的价格购买一股A类普通股 每股，视情况而定（见附注7）。

认股权证 — 截至2024年6月20日，共有1300万份未偿认股权证，包括800万份公开认股权证和500万份认股权证 私募认股权证。每份完整认股权证使持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股 份额，视本文所讨论的调整而定。认股权证在首次认股权证完成后的30天内才能行使 业务合并，将在初始业务完成五年后，于纽约时间下午 5:00 到期 合并或在赎回或清算时提前。

公司将 没有义务根据行使认股权证交付任何A类普通股，也没有义务结算 除非根据《证券法》对标的A类普通股发表注册声明，否则此类认股权证的行使 然后，认股权证生效，与之相关的招股说明书是最新的。任何认股权证均不可行使，公司也不可行使 有义务在行使认股权证时发行A类普通股，除非根据该认股权证发行A类普通股 根据注册人居住州的证券法，认股权证的行使已注册、符合资格或被视为豁免 认股权证的持有人。如果前两句中的条件在以下方面不满足 认股权证，该认股权证的持有人无权行使该认股权证，此类认股权证可能没有价值，到期毫无价值。 在任何情况下，公司都无需以净现金结算任何认股权证。如果注册声明无效 行使的认股权证，包含此类认股权证的单位的购买者将仅支付该单位的全部购买价格 该单位所依据的A类普通股。

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2024年6月20日

附注3 — 首次公开募股（续）

在下面 认股权证协议的条款，公司已同意，在切实可行的情况下，尽快但不迟于20个工作日， 业务合并完成后，它将采取商业上合理的努力向美国证券交易委员会提交生效后的修正案 转至首次公开募股的注册声明或涵盖证券注册的新注册声明 行使认股权证后可发行的A类普通股法案，此后将尽其商业上合理的努力 使其在公司初始业务合并后的60个工作日内生效，并维持 与行使认股权证时可发行的A类普通股相关的当前招股说明书，直到认股权证到期 根据认股权证协议的规定。如果注册声明涵盖了可发行的A类普通股 行使认股权证后，在初始业务合并完成后的第六十（60）个工作日之前尚未生效， 认股权证持有人可以在注册声明生效之前以及在公司有任何期限内 未能维持有效的注册声明，根据第 3 (a) (9) 条以 “无现金方式” 行使认股权证 《证券法》或其他豁免。尽管如此，如果行使时A类普通股处于行使状态 未在国家证券交易所上市且符合美国证券交易所第18 (b) (1) 条中 “承保证券” 定义的认股权证 《证券法》，公司可以选择要求行使认股权证的公共认股权证持有人以 “无现金方式” 行使认股权证 根据《证券法》第3 (a) (9) 条，“基础”，如果公司这样选择，公司将 无需提交或保留有效的注册声明，如果公司不这样选择，公司将 在豁免范围内，尽其商业上合理的努力根据适用的蓝天法律注册股票或对股票进行资格认证 不可用。

如果持有人行使 他们的公开认股权证以无现金为基础，他们将通过交出该数量的A类认股权证来支付认股权证行使价 普通股等于标的A类普通股数量的乘积（x）所得的商数 认股权证，乘以A类普通股的 “公允市场价值” 超过行使价的部分 以（y）公允市场价值计算的认股权证。“公允市场价值” 是A类股票报告的平均收盘价 截至收到行使通知之日前第三个交易日的10个交易日的普通股 由认股权证代理人或向认股权证持有人发送赎回通知（视情况而定）。

兑换 每股A类普通股价格等于或超过18.00美元时的认股权证: 公司可以兑换 尚未执行的认股权证：

此外，如果 A类普通股的已发行数量通过以A类普通股支付的股本增加， 或通过普通股细分或其他类似事件，则在该类股本的生效之日，进行细分或 类似事件，行使每份认股权证时可发行的A类普通股数量将按比例增加 已发行普通股的增加。向所有或几乎所有普通股持有人进行的供股，有权持有人 以低于公允市场价值的价格购买A类普通股将被视为一定数量的股本 A类普通股的百分比等于 (i) 该等权利中实际出售的A类普通股的数量 发行（或可根据在该类权利发行中出售的任何其他股票证券发行），这些证券可转换为A类或可行使的股权证券 普通股）和（ii）（x）在此类供股中支付的每股A类普通股价格的商数，以及（y） 公允的市场价值。出于这些目的 (i) 如果供股是针对可转换为A类证券或可行使的证券 普通股，在确定A类普通股的应付价格时，将考虑任何对价 因此类权利而收到的款项，以及行使或转换时应支付的任何额外款项，以及 (ii) 公允市场价值是指 截至该日的十（10）个交易日期间报告的A类普通股的成交量加权平均价格 A类普通股在适用交易所或适用市场首次交易日期之前的交易日， 常规方式，无权获得此类权利。

注4 — 私募配售

同时与 首次公开募股的结束，保荐人和承销商共购买了5,000,000份私募认股权证， 每份私募认股权证的价格为1.00美元，私募股权证的总价格为500万美元。每份完整逮捕令都有权 注册持有人将以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股，但须进行调整。

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2024年6月20日

注4 — 私募配售（续）

私募配售 认股权证与首次公开募股中出售的公开认股权证相同，不同之处在于，只要它们由保荐人持有， 承销商或其允许的受让人私募认股权证 (i) 不得（包括A类普通认股权证） 在行使这些私募认股权证时可发行的股份），但某些有限的例外情况除外，可以转让、转让或 持有人在初始业务合并完成后的30天内出售，（ii）将有权注册 承销商和/或其指定人持有的私募认股权证的权利和 (iii) 不可行使 根据金融行业监管规定，自首次公开募股开始销售之日起五年以上 《权力规则》第 5110 (g) (8) 条。

赞助商，官员 董事们已与公司签订了书面协议，根据该协议，他们同意（i）放弃赎回 与初始业务合并完成相关的创始人股份和公开股份的权利；（ii）豁免 他们对创始人股份和与股东投票批准修正案相关的公开股份的赎回权 参阅本公司经修订和重述的备忘录和组织章程 (A)，以修改公司的实质内容或时间 有义务允许赎回与初始业务合并相关的股份，或者如果公司，则有义务赎回100％的公开股份 未在完成期限内完成初始业务合并，或 (B) 未就任何其他重要条款完成初始业务合并 与股东权利或初始业务合并前的活动有关；（iii）放弃其清算分配的权利 如果公司未能在信托账户内完成初始业务合并，则从其创始人股份中提取信托账户 完成期限，尽管他们有权清算信托账户中任何公开股票的分配 如果公司未能在完成期限内完成初始业务合并和清算分配，则他们将持有 来自信托账户以外的资产；以及（iv）对他们持有的任何创始股份以及在此期间或之后购买的任何公开股票进行投票 支持初始业务合并的首次公开募股（包括公开市场和私下谈判的交易）。

附注5 — 关联方交易

创始人股票

3月11日， 2024年，保荐人出资25,000美元，约合每股0.004美元，以支付公司的某些费用， 为此，公司向发起人发行了6,060,811股创始人股份。创始人的股票总共包括多达439,189股股票 如果承销商的剩余超额配股权未行使，则将被没收，因此 首次公开募股后，创始人的股票数量将占公司已发行和流通股票的26.0％。

该公司的 初始股东已同意不转让、转让或出售其任何创始股份和任何已发行的A类普通股 转换后，直至 (i) 初始业务合并完成后一年或 (ii) 公司在初始业务合并后完成清算、合并、股份交换或其他类似交易的日期 这导致公司的所有股东都有权将其A类普通股兑换成现金、证券 或其他财产。任何获准的受让人将受到与公司最初签订的相同限制和其他协议的约束 股东持有任何创始人的股份（“封锁”）。尽管如此，如果 (1) 收盘价 A类普通股等于或超过每股12.00美元（经股票细分、股票资本化、重组调整后， 在任何30个交易日内（从首次交易后至少150天开始）任何20个交易日的资本重组（等） 业务合并或 (2) 如果公司在初始业务之后完成交易

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财务报表附注
2024年6月20日

附注5 — 关联方交易（续）

合并导致公司的 股东有权将其股份换成现金、证券或其他财产，创始人的股份将从中释放 封锁。

期票—关联方

赞助商已同意 向公司提供总额不超过30万美元的贷款，用于支付首次公开募股的部分费用。这笔贷款是 无利息、无抵押且将于2024年12月31日或首次公开募股结束时到期。杰出的 余额为249,389美元，已在2024年6月20日首次公开募股结束时偿还。

行政服务协议

从 公司证券首次在纳斯达克全球市场上市的日期，直至公司完成之日止 在企业合并及其清算中，公司与保荐人的关联公司签订了支付总额的协议 每月10 000美元, 用于办公场所, 公用事业以及秘书和行政支助服务.

关联方贷款

为了融资 与业务合并、保荐人或保荐人的关联公司或公司的某些业务相关的交易成本 高管和董事可以但没有义务根据需要向公司贷款（“营运资金贷款”）。 如果公司完成业务合并，公司将偿还营运资金贷款。如果业务合并 未关闭，公司可以使用信托账户之外持有的部分营运资金来偿还营运资金贷款 但信托账户的收益不会用于偿还周转金贷款.高达1,500,000美元的此类营运资金贷款 可以转换为商业合并后实体的私募认股权证，期权证价格为每份认股权证1.00美元 贷款人的。认股权证将与私募认股权证相同。截至2024年6月20日，没有此类营运资金贷款 非常出色。

附注6 — 承付款和意外开支

风险和不确定性

美国和 在持续的俄罗斯-乌克兰局势导致地缘政治不稳定之后，全球市场正在经历波动和混乱 冲突以及最近以色列-哈马斯冲突的升级.为了应对持续的俄乌冲突，北大西洋 条约组织 (“北约”) 向东欧增派了军队, 美国, 联合王国, 欧盟和其他国家宣布了对俄罗斯、白俄罗斯和相关个人的各种制裁和限制行动 和实体，包括将某些金融机构从环球银行间金融电信协会中除名 支付系统。某些国家，包括美国，也已经提供并将继续提供军事援助或其他援助 对乌克兰和以色列，加剧了许多国家之间的地缘政治紧张局势。俄罗斯入侵乌克兰和局势升级 北约, 美国, 已经采取和将来可能采取的以色列-哈马斯冲突及由此产生的措施, 英国、欧盟、以色列及其邻国和其他国家造成了全球安全问题 这可能会对区域和全球经济产生持久影响。尽管持续冲突的持续时间和影响很大 不可预测的, 它们可能导致市场混乱, 包括大宗商品价格, 信贷和资本市场的巨大波动, 以及供应链中断和针对美国公司的网络攻击增加。此外，由此产生的任何制裁都可能不利 影响全球经济和金融市场, 导致资本市场不稳定和缺乏流动性.

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2024年6月20日

附注6——承付款和意外开支（续）

上述任何一项 因素，或俄罗斯对全球经济、资本市场或其他地缘政治状况造成的任何其他负面影响 入侵乌克兰，以色列-哈马斯冲突升级以及随后的制裁或相关行动，可能会对乌克兰产生不利影响 公司寻求初始业务合并以及公司最终可能完成的任何目标业务 初始业务组合。

注册权

的持有者 创始人股票、私募认股权证和此类私募认股权证和认股权证所依据的A类普通股 可能在营运资金贷款转换时发行的贷款将具有注册权，要求公司登记出售 他们持有的任何本公司证券以及他们在完成前收购的本公司任何其他证券 根据首次公开募股生效之日签署的注册权协议进行的初始业务合并。 这些证券的持有人有权提出最多三项要求，但不包括简短的要求，要求公司登记此类要求 证券。此外，持有人对随后提交的注册声明拥有一定的搭便登记权 直到完成初始业务合并。公司将承担与提交任何文件相关的费用 这样的注册声明。

承保协议

承销商 自首次公开募股之日起，有45天的选择权，可以额外购买最多2,250,000个单位以支付超额配股， 如果有的话。2024年6月20日，在首次公开募股结束的同时，承销商部分行使了 超额配股权可额外购买1,000,000个单位。承销商自招股说明书发布之日起有45天时间 首次公开募股，购买剩余的1,250,000个单位。

承销商 有权在首次公开募股收盘时获得每单位0.20美元，合总额为300万美元的承保折扣 提供。此外，承销商有权就除根据以下规定出售的商品以外的单位收取每单位0.40美元的递延费 承销商可以选择购买更多单位，根据承销商的超额配股出售的单位可以选择购买每单位0.60美元 期权总额为6,600,000美元。递延费将从信托账户中持有的金额中支付给承销商 仅限于所有与完成相关的股东赎回申请后信托账户中的剩余金额 最初的业务组合。

附注7——股东赤字

首选项 股票 — 公司被授权发行总计5,000,000股优先股，面值为 每个 0.0001 美元。截至2024年6月20日，没有发行或流通的优先股。

A 级 普通股 — 公司获准按面值发行总计5亿股A类普通股 每个 0.0001 美元。截至2024年6月20日，没有已发行和流通的A类普通股，不包括1600万股 A类普通股可能需要赎回。

B 级 普通股 — 公司获准按面值发行总计5000万股B类普通股 每个 0.0001 美元。2024年3月11日，公司以25,000美元或约合的价格向保荐人发行了6,060,811股B类普通股 每股0.004美元。创始人的股票总共包括最多439,189股股票，其余股份将被没收 承销商的超额配股权未行使，因此创始人的股票数量将占公司股份的26.0％ 首次公开募股后的已发行和流通股票。

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财务报表附注
2024年6月20日

附注7——股东赤字（续）

创始人分享了 将与初始股同时或在初始股权完成后立即自动转换为A类普通股 业务合并或更早由持有人以一对一的方式选择，但须根据股份分割情况进行调整 资本化、重组、资本重组和 类似的，还有待进一步调整。如果是额外的A类普通股或任何其他股票挂钩证券， 发行或被视为已发行的金额超过首次公开募股中出售的金额，且与收盘有关或与收盘有关 在初始业务合并中，B类普通股转换为A类普通股的比率为 调整后（除非大多数已发行的B类普通股的持有人同意放弃此类调整） 适用于任何此类发行（或视为发行），从而使转换所有B类普通股后可发行的A类普通股的数量 普通股总计等于 (i) 所有已发行A类普通股总数的26％ 首次公开募股（包括根据承销商发行的任何A类普通股）完成后 超额配股权，不包括向保荐人发行的私募认股权证所依据的A类普通股以及 承销商），以及（ii）所有已发行或视为已发行的A类普通股和股票挂钩证券 随着初始业务合并（不包括向任何人发行或将要发行的任何股票或股票挂钩证券）的结束 初始业务合并中的卖方以及向保荐人或其任何关联公司发行的任何私募等价认股权证 或在转换营运资本贷款（减去（iii）任何A类普通股的赎回后分配给高级管理人员或董事 由公众股东在初始业务合并中进行；前提是创始人股份的这种转换永远不会 发生在少于一对一的基础上。

记录保持者 本公司的A类普通股和B类普通股有权对所有持有的每股股票获得一票表决 有待股东投票的事项。除非经修订和重述的备忘录和章程细则中另有规定或根据要求 根据开曼群岛的《公司法（修订）》，该法可不时修订，或普通证券交易所规则 根据开曼群岛法律作出的决议以及公司经修订和重述的备忘录和章程，其中要求 股东所投的至少多数票的赞成票，如有权亲自投票，或者，在以下情况下 允许代理人，通常需要在适用的公司股东大会上通过代理人批准任何由以下机构投票的事项 股东。批准某些行动需要根据开曼群岛法律通过特别决议，该决议（下文规定的除外） 要求有资格亲自投票的股东至少获得三分之二的赞成票 或者，在允许代理的情况下，根据经修订和重述的备忘录，在公司适用的股东大会上由代理人代理 和公司章程，此类行动包括修改经修订和重述的公司备忘录和章程以及批准 与其他公司的法定合并或合并。对于董事的任命，没有累积表决权， 这意味着，在最初的业务合并之后，超过50％的普通股的持有人投票赞成任命董事 可以选举所有董事。在初始业务合并完成之前，只有B类普通股的持有人 股票将 (i) 有权就董事的任命和罢免进行表决，(ii) 有权就继续进行投票 公司位于开曼群岛以外的司法管辖区（包括修改章程文件所需的任何特别决议） 或者在每种情况下，在批准以外司法管辖区继续进行移交后，通过新的宪法文件 开曼群岛）。在此期间，A类普通股的持有人将无权对这些事项进行投票。这些 经修订和重述的备忘录和公司章程的规定只有在获得特别决议批准的情况下才能修改 以至少 90% 的赞成票通过（或针对初始业务的完成提出此类修正案） 股东所投选票的组合（三分之二），例如有权亲自投票，或在允许代理的情况下， 在适用的公司股东大会上由代理人代理。

注8 — 公允价值测量

的公允价值 公司的金融资产和负债反映了管理层对公司本应收到的金额的估计 与出售资产有关或在两者之间的有序交易中与负债转移有关的支付 测量日期的市场参与者。在衡量其资产和负债的公允价值方面，公司寻求 最大限度地使用可观测的输入（从独立来源获得的市场数据），并尽量减少不可观察输入的使用 （关于市场参与者如何定价资产和负债的内部假设）。以下公允价值层次结构用于 根据用于对资产和负债进行估值的可观察输入和不可观察的输入对资产和负债进行分类：

附注8 — 公允价值计量 （续）

下表 提供有关2024年6月20日按公允价值计量的公司资产的信息，并注明公允价值 公司用来确定此类公允价值的估值输入的层次结构。

超额配股 根据ASC 815-40，期权被列为负债，并在资产负债表的负债中列报。 超额配股权负债在开始时按公允价值计量，并定期计量，列报公允价值的变化 在运营报表中超额配股权负债公允价值的变化范围内。

该公司使用了 对超额配股权进行估值的Black-Scholes模型。超额配股权负债被归类为第三级 由于使用了定价模型中固有的不可观察的输入，因此在衡量日期的公允价值层次结构与假设有关 达到预期的股价波动、预期寿命和无风险利率。该公司估计了其普通股的波动性 基于与期权预期剩余寿命相匹配的历史波动率。无风险利率基于美国 授予日的美国国债零息收益率曲线，其到期日与期权的预期剩余期限相似。这个 假设期权的预期寿命等于其剩余合同期限。

的关键输入 在初步衡量超额配股权时，Black-Scholes模型如下：

下表 概述了公司按公允计量的三级金融工具公允价值的变化 反复出现的价值：

公共认股权证 使用二项式/格子模型进行估值，该模型假设尽早以最佳方式行使公司的赎回期权 日期。公共认股权证已归类为股东赤字，发行后无需重新评估。这个 下表列出了有关公共认股权证估值中使用的市场假设的定量信息：

注释 9 — 随后 活动

该公司评估了 资产负债表日之后至财务报表发布之日发生的后续事件和交易。 根据这次审查，公司没有发现任何需要调整或披露财务状况的后续事件 声明。