根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
转型报告 根据 根据1934年证券交易法第13或15(d)条 |
S |
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别码) |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 | ||
每股0.125美元 |
☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | ||||
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ||||
新兴市场和成长型公司 |
Teradyne,Inc.
索引
第…页,第 | ||||||
第一部分: |
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第1项。 |
业务 | 2 | ||||
项目1A. |
风险因素 | 13 | ||||
项目1B。 |
未解决的员工意见 | 27 | ||||
第二项。 |
属性 | 27 | ||||
第三项。 |
法律诉讼 | 27 | ||||
第四项。 |
煤矿安全信息披露 | 27 | ||||
第二部分。 |
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第5项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 28 | ||||
第6项。 |
(保留) | 28 | ||||
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 | ||||
项目7A。 |
关于市场风险的定量和定性披露 | 43 | ||||
第8项。 |
财务报表和补充数据 | 45 | ||||
第9项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 | 102 | ||||
项目9A。 |
控制和程序 | 102 | ||||
项目9B。 |
其他信息 | 102 | ||||
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 102 | ||||
第三部分。 |
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第10项。 |
董事、高管与公司治理 | 103 | ||||
第11项。 |
高管薪酬 | 103 | ||||
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 103 | ||||
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 103 | ||||
第14项。 |
首席会计师费用及服务 | 103 | ||||
第四部分。 |
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第15项。 |
展品和财务报表时间表 | 104 | ||||
第16项。 |
表格10-K摘要 | 105 | ||||
签名 | 111 |
Teradyne,Inc.
表格10-K
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》、《证券法》第27A节和《证券交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”。在本文中使用的词语“将”、“将”、“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“可能”、“看到”、“目标”和其他类似含义的词语和术语旨在识别前瞻性陈述,尽管并不是所有的前瞻性陈述都包含这些识别词语。前瞻性声明涉及风险和不确定性,包括但不限于本年度报告中“风险因素”一节以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他报告中提到的风险因素。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅反映管理层截至本文发表之日的分析,受风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与声明或暗示的结果大不相同。除非法律要求,否则Teradyne公司不承担以任何理由更新这些前瞻性陈述的义务。
1
第一部分
第一项: | 业务 |
Teradyne,Inc.(“Teradyne”)成立于1960年,是自动化测试设备和机器人解决方案的全球领先供应商。
我们设计、开发、制造和销售自动测试系统和机器人产品。我们的自动测试系统用于测试半导体、无线产品、数据存储和许多行业的复杂电子系统,包括消费电子、无线、汽车、工业、计算机、通信以及航空航天和国防行业。我们的机器人产品包括协作式机械臂和自主移动机器人(“AMR”),全球制造、物流和工业客户使用它们来提高质量、提高制造和材料处理效率以及降低制造和物流成本。我们的自动测试设备和机器人产品和服务包括:
• | 半导体测试(“半导体测试”)系统; |
• | 存储和系统级测试(“存储测试”)系统、国防/航空航天(“国防/航空航天”)测试仪器和系统,以及电路板测试和检查(“生产板测试”)系统(统称为“系统测试”); |
• | 无线测试(“无线测试”)系统;以及 |
• | 机器人(“机器人”)产品。 |
我们测试产品的市场集中在数量有限的重要客户,占测试设备采购的很大一部分。少数客户通过直接销售和向客户的供应合作伙伴销售,推动了对我们产品的巨大需求。我们预计,在可预见的未来,我们测试产品的销售将继续集中在数量有限的重要客户身上。
2022年,我们半导体测试业务的移动和计算领域的需求较低,原因是这些领域的终端市场放缓,以及我们最大的半导体终端市场之一的技术过渡速度较慢。虽然放缓的深度和复苏的时间尚不确定,但我们预计从2023年开始的3纳米工艺技术的斜坡,随后是门全面工艺技术、不断增加的多芯片封装、额外的器件复杂性和单元增长,将在我们的四年预测期内推动额外的测试需求。
我们的机器人部门包括协作式机械臂的领先供应商环球机器人A/S(“UR”)和用于工业自动化的自主移动机器人(“AMR”)的领先制造商移动工业机器人A/S(“和平号”)。2022年9月,我们合并了MIR和高有效载荷AMR制造商AutoGuide,LLC(“AutoGuide”),成为AMR的单一供应商。我们机器人领域产品的市场有赖于世界各地的大型制造商和中小型企业(“中小企业”)采用新的自动化技术。我们预计Robotics销售渠道的扩张与新产品的结合将在2023年推动增长。
我们的测试和机器人业务可能会继续受到供应限制的影响,这可能会影响我们2023年的收入和成本。2022年,通胀对我们业绩的影响微乎其微。2022年,我们无法在客户需求的测试业务中提供约2000万美元的收入。
我们的财务报表是以美元计价的。虽然我们的大部分收入是以美元计价的,但我们机器人公司大约70%的收入是以外币计价的。2022年,美元走强是导致我们机器人部门收入低于预期的一个因素。美元的持续走强将对Robotics在2023年的收入增长产生不利影响。
2
投资者信息
我们是马萨诸塞州的一家公司,成立于1960年9月23日。我们必须遵守1934年《证券交易法》(简称《交易法》)的信息要求。我们向美国证券交易委员会提交定期报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会拥有一个互联网网站(http://www.sec.gov)),其中包含报告、委托书和信息声明以及其他有关以电子方式提交文件的发行人的信息。
您可以通过点击我们网站www.teradyne.com上的投资者链接,获取财务和其他信息,包括我们的审计委员会、薪酬委员会和提名和公司治理委员会的章程、我们的公司治理准则和行为准则。我们在以电子方式或以其他方式将材料提交给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供我们提交给美国证券交易委员会的文件的副本,包括我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前的Form 8-K报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的修正案。
产品
半导体测试
我们在全球范围内设计、制造、销售和支持半导体测试产品和服务。我们提供的测试系统可用于半导体器件的晶片级和器件封装测试。这些设备用于汽车、工业、通信、消费、智能手机、云、计算机和电子游戏等应用。半导体设备的功能范围很广,从非常简单的低成本设备,如家电微控制器、运算放大器或稳压器,到复杂的数字信号处理器、人工智能/机器学习(“AI/ML”)培训、高性能计算和微处理器以及存储设备。半导体测试产品和服务出售给将硅片制造整合到其业务中的集成器件制造商(IDM)、外包硅片制造的“无晶圆厂”公司、为硅晶圆加工和制造提供服务的“晶圆厂”,以及向无晶圆厂公司和IDM提供最终封装设备的测试和组装服务的半导体组装和测试供应商(“OSAT”)。无晶圆厂的公司执行没有制造能力的集成电路设计,并使用Foundries进行晶片制造,使用OSAT进行测试和组装。这些客户通过使用我们的半导体测试系统来全面测试设备并降低与测试相关的总成本,从而获得整体好处:
• | 改进和控制产品质量; |
• | 衡量和改进产品性能; |
• |
• | 提高产量。 |
我们的FLEX测试平台架构提升了我们的核心技术,以生产专为高效多站点测试而设计的测试设备。多点测试涉及多个设备的并行同时测试。领先的半导体制造商正在使用多站点测试来显著提高他们的“测试成本”经济性。Flex测试平台架构通过以下关键功能满足客户需求:
• | 高效的多站点架构,可减少仪器设置、同步和数据移动以及信号处理等测试仪开销; |
3
• | IG-XL™软件操作系统,提供快速程序开发,包括从单点测试到多点测试的即时转换;以及 |
• | 仪器具有广泛的技术覆盖范围,可覆盖各种测试参数,再加上通用槽式测试头设计,可轻松重新配置测试系统,以满足不断变化的测试需求。 |
Flex测试平台由IDM、OSAT、代工厂和无晶圆厂客户进行购买。FLEX测试平台已成为OSAT广泛使用的测试解决方案,其提供的多功能测试仪可以处理最广泛的设备,使OSAT能够充分利用其资本投资。广泛的消费、汽车和宽带市场在历史上推动了半导体行业大部分设备数量的增长。这些市场包括手机和平板电脑、个人电脑、服务器、网络和汽车电子产品。这些终端市场仍然是FLEX测试平台产品系列的推动力,因为它们需要广泛的技术和仪器覆盖范围。2019年,我们推出了我们的下一代UltraFlex加号Tester是UltraFlex家族的最新成员,加号使用新的速度TM架构,为复杂的数字设备提供卓越的经济性和快速的上市时间。
我们的J750™测试系统与FLEX测试平台系统系列共享IG-XL软件环境。J750旨在处理大容量半导体设备,如微控制器,这些设备对从小家电到汽车的几乎所有消费电子产品的功能至关重要。J750测试系统将紧凑的封装、高吞吐量和易于生产测试结合在一起。我们扩展了J750平台技术,创建了IP750图像传感器™测试系统。IP750专注于测试智能手机、汽车和其他成像产品中使用的图像传感器设备。我们继续投资于J750平台,推出了新的仪器,为现有的细分市场带来了新的功能,并将J750平台扩展到包括高端微控制器和最新一代图像传感器在内的新设备。
我们的Magnum平台满足了闪存和DRAM存储器的存储设备大规模生产测试的要求。闪存和DRAM存储器是现代电子产品中广泛使用的核心构建块,在消费、工业和计算设备中得到广泛应用。Magnum 7是2021年底推出的系列最新成员,是下一代存储器测试解决方案,专为闪存、DRAM和多芯片封装市场的并行存储器测试而设计。2019年,我们推出了Magnum平台的高速DRAM测试版,名为Magnum Epic,为我们提供了内存测试市场的全面产品覆盖。
我们的ETS平台被半导体制造商以及组装和测试分包商使用,主要用于涵盖对成本更敏感的应用的模拟/混合信号市场。我们专有的SmartPin™技术支持在单个测试系统上进行高效率的多站点测试,从而实现更大的测试吞吐量。经过ETS平台系统测试的半导体被整合到历史上高增长市场的各种产品中,包括移动设备、汽车电子、计算机外围设备以及笔记本和台式计算机。Eagle平台包括ETS-88,这是一款高性能多站点生产测试系统,旨在测试各种大容量功率和精密器件,包括用于汽车电气化的碳化硅(SIC)和氮化镓(GaN)功率器件;以及ETS-800,这是一种高性能多站点生产测试系统,用于测试汽车、工业和消费应用中的高复杂性功率器件。
系统测试
我们的系统测试部门由三个业务部门组成:存储测试、国防/航空航天和生产板测试。
4
存储测试
存储测试业务部门满足硬盘驱动器(“HDD”)和半导体制造商的高吞吐量、自动化制造测试要求。我们的HDD产品面向客户端和企业存储市场。客户端市场是由台式机、笔记本电脑和外部硬盘存储产品的需求推动的。企业市场受到数据中心和云存储需求的推动。我们面向半导体生产市场的系统级测试产品用于晶片和封装测试后的设备测试。该业务部门的产品在满足与工厂密度、吞吐量和热性能相关的客户要求方面处于领先地位。
国防/航空航天
我们是国防和航空航天市场高性能测试系统、子系统、仪器和服务的领先供应商。我们的测试产品用于确保军事和商业航天电子系统的准备状态。新的计划,如战术飞机和导弹系统,以及升级计划,继续推动这个市场对高性能测试系统的需求。我们的测试产品非常适合国防/航空航天电子制造商和全球维修站的需求。我们在美国国防部所有军种和世界各地许多盟军防务部门的重大项目上的成功,突显了我们在这一市场的领导地位。
生产板测试
我们的测试系统被世界各地的电子制造商和原始设备制造商用于执行印刷电路板组件的在线测试(“ICT”)和器件编程。快速、准确和经济实惠的测试能力是我们测试站产品系列的标志性功能。我们提供离线和自动化在线配置的测试站。自动化串联配置满足了汽车电子、计算和通信等大批量应用对自动化生产线日益增长的需求。
无线测试
我们的无线测试业务以LitePoint品牌名称运营,并提供用于开发和制造无线设备和模块的测试解决方案。全球领先的智能手机、平板电脑、笔记本电脑、笔记本电脑、外围设备和物联网(“IoT”)设备制造商依赖LitePoint技术,确保其产品高质量、高效率地进入消费者手中。
LitePoint硬件和软件无线测试解决方案用于从设计验证到大批量生产的测试插入,并部署在从无线芯片组供应商到消费品牌的整个生产生态系统中。无线设备通常在制造过程中的多个点进行测试,包括在组件、封装中系统(“sip”)、模块、印刷电路板、SMT和成品阶段的插入。
在开发过程中,设计验证是在开始生产之前对产品性能进行评估的重要步骤。随着终端市场单元量的增加,为成功发布产品而必须分析的单元量和数据量也在持续增长。LitePoint产品提供了易于使用的特定领域的工具,用于快速分析产品性能。这有助于加快上市时间。
在大批量制造中,无线测试能够校准每个单独产品的无线性能,以提高覆盖范围、数据吞吐量和电池寿命。测试还验证产品质量控制的产品规格。随着市场竞争日益激烈,产品性能和质量提供了品牌差异化。
5
无线标准可以分为三类:连通性、蜂窝和位置。连接覆盖许多标准,如Wi-Fi和蓝牙。LitePoint的IQxel产品覆盖了WiFi 6E和WiFi 7等新兴Wi-Fi标准,WiFi 6e和WiFi 7利用了新分配的6-7 GHz频谱。此外,Connectivity还包括各种其他标准,如蓝牙经典、蓝牙5.0和蓝牙低能量、Zigbee、Z-Wave、NFC、LORA等。
IQxel产品系列的高性能无线和多设备测试经济性与智能手机、平板电脑和PC中使用的网络设备、互联网网关、物联网产品和嵌入式模块的需求保持一致。2021年,LitePoint推出了针对Wi-Fi设备测试的IQxel-MX测试解决方案。另一款连接产品IQnfc解决了使用NFC技术通过移动设备进行支付的问题。
蜂窝标准包括2G、3G、4G和新的5G手机技术。LitePoint的IQxstream是一种多设备生产测试优化解决方案,用于GSM、EDGE、CDMA2000、TD-SCDMA、WCDMA、HSPA+、LTE和5G技术的高速测试。它用于智能手机、平板电脑、小蜂窝无线电单元和嵌入式蜂窝模块的校准和验证。IQcell,是一种多设备蜂窝信令测试解决方案,可以通过空中对LTE和5G蜂窝设备进行用户体验测试。IQgig系列为5G、近距离雷达和802.11ad提供中波和毫米波频率的测试解决方案。
定位技术传统上是基于卫星的无线信号,如GPS和GLONASS,在LitePoint的连接和蜂窝设备上进行测试。一种名为超宽带的新技术正被应用于物联网、汽车和移动电话。超宽带提供更精细的定位能力,并在LitePoint的IQgig-UWB设备上进行测试。
为了补充测试系统,LitePoint为350多种最流行的无线芯片组提供交钥匙测试软件。这些优化的解决方案使客户能够以最少的工程工作量快速开发大批量制造解决方案。
机器人学
我们的机器人部门由两个业务部门组成:通用机器人和移动工业机器人。
万能机器人
Universal Robots是协作机器人的领先供应商,这种机器人是低成本、易于部署和易于编程的机器人,与生产工人并肩工作,以提高质量、提高制造效率和降低制造成本。协作机器人被设计成模仿人类手臂的运动,并可以安装特定于任务的抓取器或末端执行器,以支持广泛的应用。Universal Robots提供了多种协作机器人型号,包括UR3、UR5、UR10、UR16和UR20,每个型号都具有不同的负重能力和手臂伸展能力。所有型号都可以轻松集成到现有的生产环境中。Universal Robots的产品有以下特点:
• | 使用图形界面轻松编程,允许用户在几个小时内对协作机器人进行编程; |
• | 灵活性和易用性,允许客户根据其生产需求改变协作机器人正在执行的任务; |
• | 作为协作机器人的安全操作可以在并排生产环境中协助工人,不需要特殊的安全围栏或护罩来保护工人;以及 |
• | 投资回收期短,平均12-18个月。 |
6
2018年,Universal Robots推出了其e系列协作机器人,其中包括能够更快地开发应用程序、更高的精确度和更好的安全性的技术进步。Universal Robots提供四种e系列协作机器人型号UR3e、UR5e、UR10 e和UR16 e。2021年,Universal Robots推出了升级版的UR10 e,有效负载增加了25%,以满足市场需求。2022年,Universal Robots推出了第一款下一代工业协作机器人UR20。该型号将于2023年上半年开始发货,射程为1750毫米,有效载荷为20公斤。UR20可处理更多任务、适合更多应用程序并在更多环境中提供协助。
移动工业机器人
2022年9月,我们合并了MIR和AutoGuide,成为AMR的单一供应商,以加快创建适用于制造和物流领域的业界最广泛的自主移动机器人平台。MIR是AMR的领先供应商,AMR是一种低成本、易于部署和易于编程的移动机器人,可以提高制造和仓库效率并降低成本。协作式自主移动机器人旨在通过自主导航从一个点移动到另一个点,而不需要传统的移动机器人导航基础设施,如彩绘或磁条,并被设计为安全地绕过障碍物和人。MIR提供四种协作式自主移动机器人型号,MiR100、MiR250、MiR600和MiR1350,每个型号都有不同的有效载荷承载能力。MIR 600和MiR1350于2021年秋季发射升空。所有型号都可以轻松集成到现有的生产环境中。和平号的产品有以下特点:
• | 使用图形界面轻松编程,允许用户在几个小时内对AMR进行编程; |
• | 易用性、部署速度和灵活性,允许客户根据其需求更改任务; |
• | 在大型制造和仓库区域实现可靠的自主导航;以及 |
• | 回收期短,平均12-24个月。 |
MIR还支持高有效载荷AMR,这是全球叉车市场中一个新兴且快速增长的细分市场,用于制造、仓库和物流应用中最大4500公斤的有效载荷的材料运输。这些产品是对和平号低有效载荷产品的补充。
销售和分销
2021年和2020年,我们半导体测试部门的客户台积电有限公司的收入分别占我们综合收入的12%和15%。在2022年、2021年和2020年这三年,我们的五大直接客户合计分别占我们综合收入的26%、33%和36%。
OSAT客户,如台积电有限公司,经常根据原始设备制造商、IDM和无厂房公司的推荐购买我们的测试系统。在所有情况下,当OSAT客户向我们购买测试系统时,我们将OSAT视为客户,因为信用风险、所有权和损失风险等都是Teradyne和OSAT之间的风险。我们估计,由我们半导体测试、系统测试和无线测试部门的客户高通推动的综合收入,加上直接和间接销售,在2022年约占我们综合收入的11%,2021年和2020年不到10%。我们估计,半导体测试和无线测试部门的一个OEM客户推动的综合收入,加上对该客户的直接销售加上对客户的OSAT(包括台积电有限公司)的销售,在2022年只占我们综合收入的不到10%,2021年和2020年分别占我们综合收入的19%和25%。该OEM客户或我们五个最大的直接客户中的任何一个失去或大幅减少需求,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们在北美、中美洲、亚洲和欧洲设有销售和服务办事处。我们在这些地区主要通过直销队伍销售,但Robotics产品除外,这些产品
7
主要通过总代理商。我们测试业务的制造活动主要是通过分包商和外包合同制造商进行的,这些制造商在中国和马来西亚都有重要业务。我们机器人业务的制造活动主要在我们位于丹麦和美国的生产设施进行。
2022年、2021年和2020年,面向美国以外客户的销售额分别占我们综合收入的85%、89%和90%。根据客户地点的位置,将销售额归因于地理区域。
另见合并财务报表附注中的“项目1A:风险因素”和附注T:“经营部门、地理位置和重要客户信息”。
竞争
我们在每个可报告的细分市场都面临着来自世界各地的激烈竞争。半导体测试领域的竞争对手包括Advantest公司和Cohu公司。
系统测试领域的竞争对手包括Keysight技术公司、Advantest公司、测试研究公司和SPEA S.p.A.
我们无线测试部门的竞争对手包括Rohde S&Schwarz GmbH G&Co.kg、Anritsu Company、Keysight Technologies,Inc.、National Instruments Corporation、Welzek和iTest.等。
我们机器人领域的竞争对手包括传统工业机器人制造商,如KUKA Robotics Corporation、ABB、Fanuc和Yaskawa Electric Corporation,拥有新兴协作机器人产品的公司,如Techman、斗山和Aubo Robotics,以及自主移动机器人制造商,如欧姆龙、Fetch、Otto Motors、Vecna、Seeggrid和Balyo。
我们的一些竞争对手可能有更多的资金和其他资源来从事工程、制造、营销和产品分销。在我们的几个客户中,我们还面临着来自新兴亚洲公司和内部供应商的竞争。我们的一些竞争对手已经推出或宣布了具有某些性能特性的新产品,这些特性可能被认为与我们目前提供的产品相同或更好。我们希望我们的竞争对手继续改进其现有产品的性能,并推出新产品或新技术,以提供更高的拥有成本和性能特征。另见“项目1A:风险因素”。
积压
截至2022年12月31日、2022年和2021年,我们四个可报告细分市场的未完成订单积压如下:
2022 | 2021 | |||||||
(单位:百万) | ||||||||
半导体测试 |
$ | 879.6 | $ | 824.1 | ||||
系统测试 |
253.0 | 375.4 | ||||||
无线测试 |
60.0 | 56.8 | ||||||
机器人学 |
42.6 | 28.1 | ||||||
|
|
|
|
|||||
$ | 1,235.2 | $ | 1,284.4 | |||||
|
|
|
|
客户可以在没有事先通知的情况下突然延迟交付产品或取消订单,可能会受到取消处罚。由于客户可能改变交货计划和取消订单,我们在任何特定日期的积压并不一定代表任何后续的实际销售情况
8
期间。在任何特定时期,交货时间表的延迟或积压订单的取消都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
原材料
我们的产品包含由多家供应商提供的电子和机械部件。这些部件有些是标准产品,有些则是按照我们的规格制造的。我们在获得某些部件的及时交付方面遇到了延误。这些延误已经影响并可能继续影响某些产品的制造和向客户交付这些产品的时间。虽然我们的大部分零部件可以从多个供应商获得,但某些项目是从单一来源获得的。如果我们的任何独家供应商延迟或停止交付产品,我们可能会受到暂时的不利影响。
知识产权和许可证
我们产品的开发,包括硬件和软件,在很大程度上是基于专有信息、我们的品牌和技术。我们通过各种方法保护我们在专有信息、品牌和技术方面的权利,例如:
• | 专利; |
• | 著作权; |
• | 商标; |
• | 商业秘密; |
• | 商业行为标准和相关的商业惯例;以及 |
• | 技术许可协议、软件许可协议、保密协议、雇佣协议和其他协议。 |
然而,这些保护措施可能并不是在所有情况下都有效。在我们缺乏可强制执行的知识产权或通过法律制度强制执行此类权利的国家,竞争对手可能会独立开发类似的技术或利用我们的专有信息和品牌。此外,知识产权保护可以通过适当的法律程序失效或无效。我们不认为任何一项知识产权或专有权利对我们的业务是必不可少的。
人力资本
我们相信,我们未来的成功取决于我们继续吸引、发展和留住一支由具有共同价值观的人组成的高绩效员工队伍的能力。截至2022年12月31日,我们约有6,500名员工,其中约2,000人在美国受雇,约4,500人在美国以外受雇。我们最大的非美国员工群体在菲律宾(17%)、丹麦(12%)、中国(11%)、台湾(6%)和哥斯达黎加(6%)。我们还利用承包商为我们的业务和制造需求提供灵活性。截至2022年12月31日,我们在全球范围内与大约300名承包商合作。自我们的业务开始以来,我们没有经历过停工或其他劳工骚乱。
企业文化
我们的核心价值观是诚实正直地开展业务,作为一个没有门的公司与我们的同事合作,并在每一步都与我们的客户合作,因为客户依赖我们。
9
我们努力营造一个积极的工作环境,帮助员工茁壮成长。我们的首要任务是确保我们的人民感受到鼓舞、支持、安全和能够实现他们的个人最佳。我们致力于通过不歧视、防止骚扰和薪酬公平政策来实现平等。我们重视一个多样化、包容和尊重的工作环境,在这个环境中,所有员工都享有具有挑战性的任务、发展机会和安全、积极的文化。
我们致力于以负责任的方式开展业务,采用支持透明度、可持续性和法律合规的战略运营政策、程序和价值观。我们通过对公司行为准则和全球环境、健康和安全计划的强有力治理,确保符合道德的运营和商业承诺。
有竞争力的薪酬和福利
我们薪酬计划的主要目标是提供薪酬和福利方案,继续吸引、留住、激励和奖励在竞争激烈和技术挑战的环境中运营的优秀员工。我们试图通过将薪酬的很大一部分与公司和业务部门的业绩挂钩来实现这一目标。我们通过包括股票购买计划、股权补偿、利润分享和奖金计划在内的各种计划,使全球员工能够分享公司的成功。我们参照同行比较和内部公平,在总薪酬中寻求竞争力和公平性。
除了为我们的员工提供具有竞争力的薪酬方案外,我们还提供旨在满足全球员工及其家人需求的福利,包括带薪假期、育儿假、丧假、医疗保险覆盖范围、灵活的工作安排、退休储蓄缴费,以及获得员工援助和工作生活计划。
员工发展和培训
我们相信,员工发展和培训是吸引、激励、改进和留住一支强大的、具有竞争力的全球劳动力队伍的关键因素。我们为员工提供持续发展,专注于发展他们的工作技能和能力。例如,新的经理能力,如给予反馈和指导,以及软件开发工具和项目管理方面的培训。我们在世界各地的员工还会接受年度绩效评估,并参与为自己的发展和绩效设定目标。员工和经理回顾前一年,回顾职业发展计划,为下一年制定目标。2022年,我们实施了与我们的人力资源系统整合的新的学习管理系统。这使我们的业务能够更轻松地创建和提供业务培训课程。
我们致力于招聘和培养大学层次的人才,以帮助推动下一代的科学、技术、工程和数学(STEM)教育。例如,我们的带薪实习和初级职位提供真实世界的体验,我们的合作项目为高等教育学生提供了一个独特的学习机会,因为学生轮流一个学期的工作任务和一个学期的课堂。此外,我们还提供与员工工作相关的教育课程或作为学位课程一部分的报销,包括学费、实验室费用和书籍。我们还为有大学年龄子女和孙辈的员工提供奖学金计划。2022年,几乎一半的奖学金获得者不在美国。
员工敬业度
我们定期进行员工调查,以检查我们的全球员工队伍,并获取对许多主题的意见。我们从这些调查中收到的反馈帮助我们评估员工情绪,确定需要改进的领域,并指导我们与人员管理相关的决策。此外,我们的首席执行官和其他高管经常通过交流会和季度会议与世界各地的员工会面。
10
网络广播。交流会议使高管能够与一小群员工直接互动,而全球网络广播使所有员工能够与高级领导人互动并在公开问答环节中提出问题。
我们还为世界各地的员工提供与有相似兴趣的同事建立联系和联系的机会。这包括全球团体,例如Teradyne的新员工、Woman ' s Affinity Group、Veterans、Blue and Green(面向致力于环境的团队成员)、Runner ' s Affinity Group和LGBTQ+倡导者。
多样性和包容性
我们相信要培养多样化的员工队伍和公平包容的文化,以便为我们的客户、我们的员工和我们的全球社区打造一家更强大、更具弹性的公司。为了支持这一努力,我们制定了多样性和包容性宪章,这是由我们的多样性、公平和包容性(DEI)执行小组委员会制定的,旨在确保我们在员工队伍中建立多样性。此外,在2021年,我们聘请了第一位Dei项目经理,并为员工推出了内部Dei网站。我们已经建立了招募和聘用来自不同背景和经验的候选人的计划。我们已经实施了有关性别薪酬公平的政策,并在美国进行了审计,在接受测试的员工群体中没有发现任何薪酬公平问题。我们为全球员工提供强制性的Dei相关培训,并提供各种可选的Dei相关培训课程。我们是一个平等机会和平权行动的雇主,致力于做出就业决定,而不考虑种族、宗教、民族或民族血统、性别、性取向、性别认同或表达、年龄、残疾、受保护的退伍军人身份或任何其他受法律保护的特征。
我们有一个传统,就是扩大员工的慈善行动,并响应我们工作社区的需求。为了支持社会的积极变化,我们向争取社会正义和种族平等的组织捐款。我们还赞助马萨诸塞州妇女会议和加利福尼亚州妇女会议,为商业网络、专业发展和个人成长提供机会。为了让员工更容易地支持慈善活动,并放大支持的影响,我们建立了一个正式的配对礼物计划--“Teradyne关怀”。该计划匹配员工每年向符合条件的非营利组织捐赠的高达1,000美元。
此外,促进子孙后代的教育是Teradyne的一项主要倡议。我们支持初中、高中和大学层面的STEM计划,从初中和高中机器人比赛到大学奖学金,再到为全球增加STEM毕业生多样性的大学计划。我们还向学院、大学和职业项目捐赠测试设备和机器人。
健康与安全
我们全球员工的健康和安全是我们的首要任务。无论我们在哪里运营,我们都致力于遵守所有适用的法规健康和安全要求。我们进行内部审计,定期审查和监测法规,以确保地方、州、省和国家各级的法律法规得到遵守。我们通过实施强制性的环境、健康和安全培训,确保向工人提供安全执行工作的知识。我们还要求承包商在任何Teradyne工地工作之前完成安全培训。我们监测、跟踪和报告常见的安全指标,如事故、险些发生的预期和疾病。我们的受伤和发病率低于行业平均水平。
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在新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行期间,我们一直专注于确保员工的健康和安全,并提供资源,以便有效地远程工作并在现场安全的环境中工作。我们鼓励我们的劳动力充分接种疫苗。我们还通过定期发送全员工通信、为经理和员工提供发展机会以支持有效的虚拟工作、建立应急响应团队以增强当地决策能力、开展调查以向员工报到、共享我们领导团队的定期视频更新以及建立明确的重返工作流程,为我们的全球员工提供支持。
监管环境
当我们可能会产生清理费用,并且这些费用可以合理估计时,我们就应计所有已知的环境责任。预计估计的环境成本不会对我们未来的财务状况或运营结果产生实质性影响。然而,由于清理周期延长和环境补救法律法规的变化,对未来成本的估计可能会发生变化。
在某些情况下,出口管制和经济制裁条例禁止出口某些产品、服务和技术,在其他情况下,我们需要在出口受管制物品之前获得出口许可证。例如,我们必须遵守美国商务部现行的出口管制规定,限制与中国某些客户的交易。我们还必须遵守其他国家实施的影响贸易和投资的出口限制和法律。我们维持着出口合规计划,但存在合规控制可能被规避的风险,使我们面临法律责任。遵守这些法律限制了我们的销售,未来可能会继续限制对某些客户的销售。美国贸易政策的变化和应对可能会降低我们产品的竞争力,导致我们的销售额下降,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
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关于我们的执行官员的信息
根据Form 10-K的一般指示G(3),下表载于本年度报告的Form 10-K第I部分,以代替纳入股东周年大会的委托书。该表列出了我们所有高管的姓名,以及与他们在Teradyne担任的职位和其他商业经验有关的某些其他信息。我们的执行官员没有特定的任期,而是由董事会酌情决定。
执行主任 |
年龄 | 位置 |
过去5年的业务经验 | |||
格雷戈里·S·史密斯 |
59 | 机器人首席执行官总裁和总裁 | 2023年2月起担任Teradyne首席执行官;2022年7月起担任Teradyne首席执行官;2020年10月起担任Robotics公司首席执行官;2016年2月至2020年9月期间担任半导体测试部门总裁;2014年1月至2016年2月期间担任SOC业务部副主任兼半导体测试部门市场部经理;2009年至2014年1月期间担任复杂SOC事业部业务单元经理。 | |||
桑贾伊·梅塔 |
54 | 总裁副首席财务官兼财务主管 | 总裁副总裁,2019年4月起担任Teradyne首席财务官兼财务主管;高级副总裁,2018年6月至2019年3月,高通技术公司(高通)计算机和XR产品部总经理;总裁,高通半导体事业部总裁,2016年3月至2018年6月;高级副总裁,高通半导体事业部业务运营,2015年11月至2016年3月;高通公司高通部门首席财务官兼销售运营高级副总裁,2010年10月至2015年11月。 | |||
查尔斯·J·格雷 |
61 | 总裁副总参赞兼秘书长 | 总裁副秘书长,2009年4月起任Teradyne总法律顾问兼秘书长。 | |||
布拉德福德和B·罗宾斯 |
64 | 无线测试的总裁 | 总裁自2014年8月起担任无线测试;2012年至2014年担任LitePoint公司首席运营官;2001年起担任Teradyne副总裁总裁。 | |||
理查德·J·彭斯 |
60 | 半导体测试公司的总裁 | 总裁,2020年10月至今,半导体测试;总裁副,半导体测试工程,2016年2月至2020年9月。 |
项目11A: | 风险因素 |
下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
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与Teradyne市场相关的风险
我们的业务受到全球和行业特定经济周期的影响,这些周期很难预测,我们已经或可能采取的抵消这些周期的行动可能还不够。
电子、半导体行业和机器人行业的资本设备供应商,如Teradyne,过去受到全球经济突然放缓和这些行业内反复出现的周期性波动的负面影响。这些周期导致了一段时间的供应过剩;我们认为这一趋势将继续发生。我们的业务和经营结果在很大程度上取决于半导体、电子产品和其他工业产品制造商的资本支出,而这又取决于当前和预期的对这些产品的市场需求。经济状况的中断或恶化可能会减少客户对我们产品的购买,从而减少我们的收入和收益。此外,经济状况的这种不利变化,以及由此导致的我们产品市场的放缓,可能会导致我们产品的价格竞争加剧,库存过剩和陈旧的风险增加,从客户那里收回我们的应收账款的风险增加,潜在的坏账准备金和应收账款的注销,重组费用的风险增加,以及运营成本占收入的比例上升,这些都会对我们的经营业绩产生不利影响。我们无法预测全球金融市场、信贷供应和不利经济状况可能中断的持续时间、频率和严重程度,也无法确保一个财季的收入或新订单水平将在随后的几个季度保持下去。我们已采取行动应对总体经济变化性和行业周期性的影响,包括实施成本控制和削减措施。我们无法预测这些措施是否足以抵消可能影响我们业务的全球或特定市场中断,我们未来可能需要采取额外或不同的措施。
我们面临着激烈的竞争。
我们在每个可报告的细分市场都面临着来自世界各地的激烈竞争。我们的一些竞争对手拥有雄厚的财力和其他资源,可以从事产品的工程、制造、营销和分销。我们还面临着来自新兴亚洲公司的竞争,以及我们几个客户的内部发展。我们的一些竞争对手已经推出或宣布了具有某些性能特性的新产品,这些特性可能被认为与我们目前提供的产品相同或更好。我们希望我们的竞争对手继续改进其现有产品的性能,并推出新产品或新技术,以提供更高的拥有成本和性能特征。竞争对手推出的新产品可能会导致收入下降或失去市场对我们产品的接受度。
我们产品的市场很集中,我们的业务在一定程度上依赖于从几个重要客户那里获得订单。
我们产品的市场集中在数量有限的重要客户,占测试设备采购的很大一部分。在2022年、2021年和2020年这三年,我们的五大直接客户合计分别占综合收入的26%、33%和36%。
我们估计,由我们半导体测试、系统测试和无线测试部门的客户高通推动的综合收入,加上对高通的直接和间接销售,在2022年约占我们综合收入的11%,2021年和2020年不到10%。我们估计,半导体测试和无线测试部门的一个OEM客户推动的综合收入,加上对该客户的直接销售加上对客户的OSAT(包括台积电有限公司)的销售,在2022年只占我们综合收入的不到10%,2021年和2020年分别占我们综合收入的19%和25%。
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如果我们不能开发新技术来适应客户的需求,如果我们的客户不能接受我们的新产品,我们的收入将受到不利影响。
我们相信,我们的技术地位主要取决于我们工程师的技术能力和创新能力。在像我们这样快速发展的市场中,新技术的开发或获取、将这些技术商业化成产品以及市场对这些产品的接受度和客户需求对我们的成功至关重要。成功的产品开发或采购、引进和验收取决于许多因素,包括:
• | 新产品选择; |
• | 满足客户要求的能力,包括安全和网络安全方面的要求; |
• | 竞争对手开发有竞争力的产品; |
• | 及时高效地完成产品设计; |
• | 及时有效地实施制造和制造流程; |
• | 及时修复测试过程中发现的产品性能问题; |
• | 客户现场的装配工艺和产品性能; |
• | 将我们的产品与竞争对手的产品区分开来; |
• | 管理客户对产品能力和产品生命周期的期望; |
• | 客户向新产品平台过渡; |
• | 遵守产品安全法规; |
• | 当我们的客户使用产品时,能够保护产品免受网络攻击; |
• | 吸引和留住技术人才的能力;以及 |
• | 不侵犯第三方知识产权的创新。 |
与经营全球业务相关的风险
我们面临着国际化经营的风险。
我们总收入的很大一部分来自美国以外的客户。我们的国际销售和运营面临重大风险和困难,包括:
• | 影响国际市场的法律和监管要求的意外变化; |
• | 通货膨胀导致的成本增加 |
• | 关税和汇率的变化; |
• | 社会、政治和经济不稳定、恐怖主义行为和国际冲突; |
• | 冠状病毒等卫生大流行造成的破坏; |
• | 保护知识产权方面的困难; |
• | 应收账款催收困难; |
• | 商业行为中的文化差异; |
• | 在人员配置和管理国际业务方面遇到困难; |
• | 遵守反腐败法; |
• | 遵守数据隐私法规; |
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• | 遵守海关和贸易法规;以及 |
• | 遵守国际税收法律法规。 |
此外,我们越来越多的产品和我们从供应商那里采购的产品是在国外采购或制造的,包括中国、马来西亚和丹麦,我们产品测试的很大一部分设备是由台湾、中国、韩国和亚洲其他地区的铸造厂和分包商制造和测试的。因此,我们面临许多经济和其他风险,特别是在这些地区政治、健康或金融不稳定时期。这些国际地点的制造或供应来源中断可能会对我们满足客户订单的能力产生重大不利影响,并可能导致业务损失。
与Teradyne的财务相关的风险
我们可能没有充分意识到我们的收购或战略联盟的好处。
2015年6月,我们收购了Universal Robots,2018年,我们收购了Energid和Mir,2019年,我们收购了Lemsys和AutoGuide。我们可能无法意识到收购或成功发展这些业务的好处。我们可能会继续收购更多的业务,结成战略联盟,或与第三方建立合资企业,我们相信这些合资企业将补充或扩大我们现有的业务。我们可能无法通过与我们可能收购的其他业务或技术的现有业务整合来实现预期的协同效应和成本节约。此外,我们收购的整合过程可能复杂、昂贵和耗时,并包括意想不到的问题、费用和负债。我们可能很难开发、制造和营销新收购的公司的产品,以提高我们合并后的业务或产品线的业绩,并使我们能够从预期的协同效应中实现价值。收购后,我们可能无法达到证明收购合理的收入或净利润水平。收购还可能导致一次性费用(如与收购相关的费用、注销或重组费用),或在未来导致商誉减值或收购的无形资产,或对或有对价负债的调整,从而对我们的经营业绩产生不利影响。此外,我们可以通过利用现金、产生债务、发行普通股或其他方式为收购新业务、战略联盟或合资企业提供资金。
我们可能会招致比我们预期更高的税率,并可能面临额外的国际税收负担和成本。
我们在美国和我们运营的其他国家需要缴纳所得税。我们的有效税率取决于我们的收入在哪里产生,以及美国和其他国家的税收法规以及行政税务或税务机关的解释和判断。我们奉行的全球税收战略可能会受到我们所在国家的收入和税率组合、税法、税收法规的变化或行政当局不利的税收裁决的不利影响。我们还在我们开展业务的国家接受税务审计。税法、税务法规、行政裁决或行政税务机关审计的任何重大变化都可能对我们的财务业绩产生负面影响。
作为一家跨国公司,我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税和非所得税。在某些外国司法管辖区,我们有资格享受税收优惠和免税期,因为我们有能力持续满足与我们在特定外国司法管辖区的就业水平、研发支出和其他资格要求有关的各种测试。虽然我们打算以这种方式运营,以维持并最大限度地提高我们的税收优惠和免税期,但我们不能保证我们有这样的资格,或者我们将有这样的资格适用于任何特定的年份或司法管辖区。如果我们不符合或不能保持某些外国税收优惠和免税期的资格,我们可能需要进一步征税或提高我们的有效税率,这将对我们的财务业绩产生不利影响。2020年11月,我们与新加坡经济发展局签署了一项协议
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董事会延长了我们在新加坡的免税期,条款与2020年12月31日到期的协议基本相似。新的免税期定于2025年12月31日到期。
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度,新加坡免税期可节省的税款分别为1,600万美元或每股摊薄0.09美元、3,330万美元或每股摊薄0.18美元及2,990万美元或每股摊薄0.16美元。由于新加坡税法的变化、新的全球最低税法的发布,或者税收免税期的到期,这些税收节省可能在随后的几年里无法实现。
此外,为了在特定的外国司法管辖区维持或获得外国税收优惠或免税期,我们可能会产生包括员工费用在内的额外成本。
我们有重大的担保、赔偿和客户保密义务。
我们不时就产品的交付、价格和性能向客户提供担保,并为子公司和联营公司的某些债务、履约义务或租赁承诺提供担保。我们还同意在法律允许的范围内,在高级职员、董事、雇员或代理人目前或过去应我方要求以此类身份服务期间,因某些事件或事件而向我方高级职员、董事、雇员和代理人提供赔偿。此外,我们对某些客户负有保密义务,如果违反,将需要支付巨额罚款。如果我们在任何这些义务下承担责任,可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。更多信息见合并财务报表附注中的附注M:“承付款和或有事项--担保和赔偿义务”。
我们可能会停止或减少我们的季度现金股息或股票回购计划。
2014年1月,我们的董事会启动了季度现金股息。自2014年以来,董事会将我们的季度现金股息从每股0.06美元增加到每股0.11美元。我们普通股的持有者只有在我们的董事会宣布股息时才有权获得股息。
2021年1月,我们的董事会批准了一项20亿美元的股票回购计划。2022年和2021年,我们分别回购了7.521亿美元和600.0美元的普通股。2023年1月,我们的董事会取消了2021年的回购计划,批准了一项新的20亿美元的股票回购计划。根据股份回购计划,我们可以不时在公开市场或通过私下协商的交易回购我们普通股的流通股。除非我们的董事会提前决议终止,否则回购计划将在我们回购了根据股份回购计划授权回购的所有股份后到期。
未来的现金股息和股票回购将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的收益、资本要求和财务状况等。虽然我们已经宣布了普通股的季度现金股息,并批准了股票回购计划,但我们没有被要求这样做,未来可能会减少或取消我们的现金股息或股票回购计划。减少或取消我们的现金股息或股票回购计划可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们已经背负了债务,并可能招致额外的债务。
2016年12月12日,我们完成了本金总额为460.0美元的非公开发行,本金总额为1.25%2023年12月15日到期的可转换优先无担保票据(“票据”),扣除发行成本后,我们收到了约450.8,000,000美元的收益净额,其中3,300万美元用于支付可转换票据对冲交易的净成本,其中5,010万美元用于回购我们的普通股200万股。当涉及吾等的某些基本变动发生时,债券持有人可要求吾等回购债券,或持有人可选择转换为本公司普通股股份。截至2023年2月22日,124名持有人已转换了价值424.9美元的票据。
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2020年5月1日,我们签订了一项为期三年的高级担保循环信贷安排,金额最高可达400.0美元。2021年12月10日,对信贷协议进行了修改,将信贷安排的到期日延长至2026年12月10日。2022年10月5日,对信贷协议进行了修改,将信贷额度从4.0亿美元增加到7.5亿美元。经修订的信贷协议规定,在符合惯例条件的情况下,我们可寻求从现有或新的贷款人那里获得信贷安排下的可用增量金额,但不得超过200.0美元或综合息税前利润的15%。我们可以随时借入这一信贷安排下的资金,用于一般企业用途和营运资金。截至2023年2月22日,我们尚未在此信贷安排下借入任何资金。
除其他事项外,债券的发行及任何额外债务可能:
• | 使我们难以偿还这笔债务和我们的其他债务; |
• | 使今后难以获得任何必要的资金,用于营运资金、资本支出、偿债要求或其他目的; |
• | 要求将业务现金流量的很大一部分用于偿还债务,从而减少可用于其他目的的现金流量,包括资本支出;以及 |
• | 限制我们在规划或应对业务和我们竞争的行业的变化时的灵活性。 |
管理我们优先担保循环信贷安排的协议中的限制性契约可能会限制我们实施业务战略的能力。
管理我们高级担保循环信贷安排的协议限制了我们产生额外担保债务;出售、转让、许可或处置资产;合并或合并;与我们的关联公司进行交易;以及产生留置权的能力。此外,我们的优先担保循环信贷安排包含金融和其他限制性条款,这些条款限制了我们从事可能对我们的长期最佳利益有利的活动的能力,例如,在允许的例外情况下,使资本支出超过某些门槛,进行投资、贷款和其他垫款,以及在我们的优先担保循环信贷安排下的债务尚未偿还时,提前偿还任何额外债务。我们不遵守金融和其他限制性契约可能会导致违约事件,如果不治愈或放弃违约,可能会导致贷款人要求立即偿还所有未偿还的借款,或者取消向他们承诺的抵押品的抵押品赎回权,以确保债务的安全。
我们的可转换票据对冲和权证交易可能会影响我们的股票价值。
在发售票据的同时,吾等与初始购买者或其联属公司(“期权对手方”)订立可转换票据对冲交易(“票据对冲交易”)。根据惯例的反稀释调整,票据对冲交易涵盖作为票据基础的普通股的数量,执行价格等于票据的转换价格31.46美元。根据惯例的反稀释调整,票据对冲交易涵盖约160万股我们的普通股。2021年11月4日,我们根据契约做出了不可撤销的选择,要求剩余票据的本金部分以现金结算。
于债券定价的同时,吾等与期权交易对手订立认股权证交易(“认股权证交易”),向期权交易对手出售以股份净额结算(或按吾等选择,在若干条件下以现金结算)的认股权证。根据惯例的反稀释调整,认股权证交易涵盖约1460万股我们的普通股。认股权证的执行价为每股39.48美元。如果根据认股权证交易条款衡量的普通股每股市场价格超过认股权证的适用执行价格,认股权证交易可能会对我们的普通股产生稀释效应。
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票据对冲交易预计将减少票据任何转换时对我们普通股的潜在摊薄。然而,如果我们普通股的每股市场价值超过认股权证的适用执行价格,认股权证交易可能会单独产生稀释效应。票据对冲交易的净成本,在被出售认股权证的收益部分抵消后,约为3300万美元。
为建立对该等可转换票据对冲及认股权证交易的初始对冲,期权对手方在债券定价的同时或之后不久,就本公司的普通股及/或购买本公司普通股或其他证券(包括债券)的股份订立各种衍生交易。此外,期权对手方可透过订立或解除与本公司普通股有关的各种衍生交易,或透过在二级市场交易中出售本公司普通股或其他证券(包括债券)来调整其对冲头寸(并可在与转换债券有关的任何观察期内进行)。这些活动可能会对我们的普通股和票据的价值产生不利影响。
我们可能无法偿还债务和其他义务。
如果我们的现金流不足以履行我们的义务,我们可能面临严重的流动性问题。如果我们无法产生足够的现金流或以其他方式获得必要的资金来支付所需的票据或我们的某些其他债务,根据其条款,我们将违约,这将允许该等债务的持有人加快其到期日,并可能导致我们未来可能产生的债务违约。任何此类违约都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。此外,如果在产生该等债务的工具所界定的任何其他违约事件发生后加速履行该等债务,或在涉及本公司的重大变动发生时,债券持有人要求我们回购该等债券,我们不能确定我们是否有能力偿还该等债券的到期金额。此外,我们不能肯定我们是否有足够的资金或是否有能力安排融资,以支付到期债券的本金。
外币汇率和汇率的波动可能会影响公司实现销售和收益预期增长率的能力。
我们的财务报表是以美元计价的。虽然我们的大部分收入是以美元计价的,但我们机器人公司大约70%的收入是以外币计价的。相应地,如果美元兑外币大幅走强,我们的运营结果以及我们实现机器人销售和收益预期增长率的能力可能会受到不利影响。
与运营相关的风险
我们的经营业绩可能会有很大波动。
我们的经营业绩受到各种因素的影响,这些因素可能会对收入或盈利能力产生实质性的不利影响。以下因素可能会影响未来的运营:
• | 全球经济放缓或全球金融或工业市场中断; |
• | 由于材料、员工工资、第三方劳动力和合同制造的通货膨胀而导致的成本增加; |
• | 销售价格的竞争压力; |
• | 我们推出新产品的能力和市场对新产品的接受度; |
• | 因客户需求变化而导致的产品收入构成变化; |
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• | 由于资本支出审批和季度末发生的限制,客户倾向于等到季度末才承诺购买,或者希望从寻求业务的竞争对手那里获得更优惠的价格,因此可以在一个季度内发货的订单水平; |
• | 与推出新产品有关的工程和开发投资,以及在亚洲扩大制造、外包和工程业务; |
• | 为与产品需求不足和停产有关的过剩和陈旧库存拨备; |
• | 某些长期资产和无形资产以及商誉的减值费用; |
• | 增加向客户出租我们的产品; |
• | 冠状病毒等卫生大流行造成的破坏; |
• | 机器人领域销售渠道拓展的成功; |
• | 我们有能力为我们的协作和移动机器人扩展我们的全球分销渠道; |
• | 并行或多点测试,这可能导致我们的半导体和电子测试产品的最终市场规模缩小;以及 |
• | 我们的供应商和分包商满足满足客户对我们产品的订单所需的产品质量或交货要求的能力,特别是在合并收入增加的情况下。 |
由于上述和其他因素的影响,我们已经并可能继续经历未来季度或年度经营业绩的重大波动,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或股票价格产生重大不利影响。
如果我们的供应商不满足产品或交货要求,我们的收入和收益可能会减少。
如果我们的任何供应商取消合同或承诺,或未能满足满足客户对我们产品的订单所需的质量或交货要求,我们可能会失去对时间敏感的客户订单,收入和收益大幅下降,并受到合同处罚,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外,我们的某些产品依赖合同制造商,我们满足这些产品的客户订单的能力取决于这些分包商所做工作的及时性和质量,我们对他们没有任何控制。
在某种程度上,我们依赖于我们的供应商和合同制造商的能力,以帮助满足增加的产品或交货要求。在快速增长的时期,某些供应商可能很难满足交货要求,因此影响了我们满足客户需求的能力。
我们的供应商受到贸易法规的约束,包括美国政府和其他国家政府实施的关税和出口限制。这些规定可能会影响我们的供应商为我们的产品提供零部件的能力,或者可能会提高这些零部件的价格。
我们依靠我们供应商的资金实力。不能保证由于财务状况、破产或其他原因造成的供应商流失不会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
如果我们的外包合同制造商或服务提供商不能履行职责,我们的运营可能会受到不利影响。
我们依赖Flex Ltd.(“Flex”)在其位于中国的工厂生产和测试我们的FLEX和J750系列产品,并从2022年开始在马来西亚生产和测试我们的
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从马来西亚工厂生产Magnum产品,并从2023年开始,从马来西亚工厂生产泰国和ETS系列产品;SAM Meerkat从马来西亚和泰国工厂生产和测试我们的存储测试系列产品,并向其他合同制造商生产其他产品。如果由于任何原因,这些合同制造商不能及时向我们提供这些产品,或者根本不能,我们可能无法向我们的客户销售这些产品,直到我们与另一家合同制造商达成类似的安排。位于中国的福莱克斯工厂可能受到美国与中国之间持续不断的贸易争端、美国或中国实施的法规或冠状病毒等卫生流行病造成的干扰的影响。
如果我们从Flex、Plexus、SAM Meerkat或我们的其他合同制造商那里获得的产品供应出现问题,我们可能需要花费大量时间来生产产品或寻找替代合同制造商,这可能会导致巨额费用和业务中断。
我们还将某些一般和行政职能外包给信誉良好的服务提供商,其中许多在外国,有时会因为语言和时间差异而影响与他们的沟通。他们在外国的存在也增加了他们可能面临政治风险的风险。此外,在协调外包业务与现有职能和业务方面可能会遇到困难。如果我们不能成功地协调和管理外包服务提供商,可能会对我们的运营造成不利影响,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们不能吸引和留住关键员工,我们的业务可能会受到影响。
在高科技行业,对具备我们所需技能的员工的竞争非常激烈。我们预计,2023年对员工的激烈竞争将继续下去。我们的成功将取决于我们吸引和留住关键技术员工的能力。
我们的业务以及我们的客户和供应商的业务受到自然灾害事件、恶劣天气、广泛的卫生流行病、战争行为、恐怖袭击以及国内和国际恐怖袭击威胁的风险,其中任何一项都可能导致订单取消、交货延迟或其他业务活动或客户流失,并可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们的业务本质上是国际化的,我们的销售、服务和管理人员以及我们的客户和供应商分布在世界上许多国家。我们的业务以及我们的客户和供应商的业务由于各种原因而受到干扰,包括停工、战争行为、恐怖主义、卫生流行病、火灾、地震、飓风、台风、火山喷发、能源短缺、电信故障、海啸、洪水或其他自然灾害。此类中断可能大幅增加我们的成本和开支,并导致产品向客户发货、我们执行客户要求的服务的能力或我们的产品在客户现场的安装和验收等方面的延误。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
全球气候变化可能导致自然灾害发生得更频繁、强度更大、可预测性更差。例如,2021年12月,我们在菲律宾宿务的业务经历了一场毁灭性的台风。我们在宿务的员工在几天内成功恢复了我们的大部分业务,尽管该地区的破坏非常严重。我们为许多受台风影响的员工提供了支持服务,并在灾难发生后产生了额外的成本来维持我们的运营。气候变化对全球经济,特别是半导体行业的长期影响尚不清楚,但可能是严重的。
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全球电子元器件供应短缺和通胀成本上升影响了我们满足客户需求的能力,并可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
2022年,包括半导体芯片在内的电子零部件的全球供应短缺继续影响着我们的供应链。因此,我们已经经历了,并预计将继续经历某些产品的某些组件的提前期和成本的增加,以及客户下的一些订单的交付延迟。此外,2022年,通胀压力导致产品组件成本增加和工资上涨,对我们全年的产品成本、毛利率和利润的影响微乎其微。我们的供应链团队和我们的供应商继续管理着众多的供应、生产和物流障碍。为了缓解这些风险,在某些情况下,我们由于投资于供应链弹性和确保可用库存而产生了更高的成本,或者延长了或与半导体供应商签订了不可取消的采购承诺,如果我们的预测和假设被证明是不准确的,这就会带来库存风险。我们还从更多的供应商采购零部件,并在某些情况下采购多来源和预购的零部件和成品库存,以努力减少我们所经历的不利供应链状况的影响。然而,如果我们无法以可接受的条款或根本不能确保从现有或新的供应商和合同制造商那里获得制造能力,或者无法成功管理我们的采购承诺和零部件库存,我们以期望的数量、具有竞争力的价格或及时向客户交付产品的能力可能会在2023年受到负面影响。此外,我们的供应商和合同制造商提高了价格,这增加了我们的产品成本。我们一直受到工资上涨的影响,而且可能会继续受到影响。我们亦一直以来,或会继续尝试提高产品价格,以抵销这些通胀压力的影响。然而,我们可能无法完全将额外成本转嫁给我们的客户,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。2022年,我们无法在客户需求的测试业务中提供约2000万美元的收入。
与知识产权和网络安全有关的风险
第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权,我们可能会遭受巨额诉讼费用、许可费用或被阻止销售我们的产品。
我们曾被起诉侵犯专利,并不时收到通知,称我们可能侵犯了他人持有的专利。针对我们的专利侵权主张,如果成功,可能会对我们销售产品的能力产生实质性的不利影响,或者可能迫使我们寻求他人知识产权的许可,或者更改这些产品,使其不再侵犯他人的知识产权。获得许可证可能非常昂贵,也可能根本无法获得。同样,改变我们的产品或流程以避免侵犯他人的权利可能代价高昂或不切实际。此外,专利诉讼可能需要大量使用管理资源,并涉及漫长而昂贵的辩护,即使我们最终获胜。如果我们不获胜,我们可能会被迫支付重大损害赔偿、获得许可证、修改我们的产品或停止生产我们的产品;每一项都可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
如果我们不能保护我们的知识产权,我们可能会失去一项宝贵的资产,或者可能会招致昂贵的诉讼来保护我们的权利。
如果我们的运营或安全系统遭到破坏,可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们依赖各种信息技术网络和系统来处理、传输和存储电子信息,包括专有和机密数据,并开展和支持各种业务
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活动,包括制造、研发、供应链管理、销售和会计。我们的网络已经经历了几次未遂的网络攻击。所有未遂攻击都没有对我们的运营造成干扰,也没有对我们的业务或财务业绩产生实质性的不利影响。作为这些尝试的结果,我们采取了进一步的预防性安全措施来保护我们的系统。尽管我们已经实施了这些预防性安全措施,但我们可能仍然容易受到第三方未经授权访问我们的网络或破坏我们的系统的企图的影响。这些尝试可能与犯罪黑客、工业间谍活动或国家支持的入侵有关,包括试图秘密地将恶意软件引入我们的计算机、网络和系统,并冒充授权用户。此外,我们赖以管理我们的网络和系统以及处理和存储我们的专有和机密数据(包括我们客户和供应商的数据)的第三方供应商和服务提供商也可能受到类似的攻击。他们的员工和承包商也可能试图未经授权访问我们的系统并窃取专有和机密数据。此类尝试可能导致Teradyne或我们的员工、客户、供应商或其他第三方的知识产权或专有、机密或个人信息被盗用、盗窃、误用、披露或丢失或破坏,以及我们的信息技术网络和系统的损坏或中断。这些威胁在不断演变,从而增加了防御它们或采取适当预防措施的难度。虽然我们试图检测和调查所有安全事件并防止其再次发生,但未经授权进入我们的信息技术网络和系统的尝试可能会成功,在某些情况下,我们可能不知道事件或其规模和影响。我们的运营或安全系统或基础设施,或我们的供应商和其他服务提供商的系统或基础设施的故障或破坏,包括网络攻击,可能会对我们的业务或财务业绩产生重大不利影响,扰乱我们的业务,导致专有或机密信息的泄露或滥用,损害我们的声誉,造成损失,并增加我们的成本。我们期望继续为我们的信息技术网络和系统的安全投入大量资源。
对我们产品安全的破坏可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们的某些产品可能会受到病毒、非法闯入或黑客攻击、破坏或第三方或我们的员工或承包商的破坏行为造成的安全漏洞的影响。产品安全系统的漏洞可能会对我们的业务或财务结果产生重大不利影响,扰乱我们的业务,导致专有或机密信息的泄露或滥用,损害我们的声誉,造成损失,并增加我们的成本。我们预计将继续投入大量资源来保障我们产品的安全。
与新冠肺炎疫情相关的风险
新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行影响了我们的业务,并可能对我们的运营业绩、财务状况、流动性或现金流产生重大不利影响。
在全球新冠肺炎大流行期间,政府当局实施了许多措施来努力遏制病毒的传播,例如旅行禁令和限制、限制集会或社交距离要求、隔离、就地避难令、疫苗接种和检测任务,以及商业限制和关闭。新冠肺炎疫情还显著增加了我们市场的经济和需求不确定性。新冠肺炎疫情以及为应对而实施的许多措施对我们的运营结果产生了不利影响,包括增加了全公司的成本,但我们无法准确估计对我们2022年、2021年和2020年财务业绩或我们未来财务业绩的全面影响程度。
我们将继续监测新冠肺炎大流行。然而,我们无法准确预测新冠肺炎的未来,这将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展,包括但不限于我们开展业务的地区病毒的任何新激增或新毒株或变种、疫苗的可用性和使用以及我们可能根据政府当局的要求采取的任何进一步行动,或者我们认为符合我们的员工、客户、合同制造商和供应商的最佳利益的任何进一步行动。
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与法律和监管合规相关的风险
对我们产品征收关税可能会对我们的业务产生实质性影响。
我们的业务运营和供应链是全球性的,可能会受到关税实施的干扰。
2018年,美国贸易代表对多个产品清单征收25%的关税,其中包括中国制造并进口到美国的某些Teradyne产品。我们已经实施了业务改革,以减轻25%的关税对我们受影响的产品进口到美国的影响。因此,现行关税并未对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。美国实施的额外关税可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
除了美国采取的行动外,中国还对中国进口的美国制造的产品征收报复性关税,包括某些Teradyne产品。我们已经在适当的情况下实施了业务改革,以减轻报复性关税的影响。然而,尽管我们做出了努力,中国实施的报复性关税或其他贸易限制可能会扰乱我们的业务运营、销售和供应链,从而对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。
贸易法规和限制会影响我们制造某些产品以及向某些客户销售产品和提供支持的能力,这可能会对我们的销售和运营结果产生重大不利影响。
我们受到美国法律和法规的约束,这些法律和法规限制和限制我们的某些产品和服务的出口,并可能限制我们与某些客户、商业合作伙伴和其他人的交易。在某些情况下,出口管制和经济制裁条例禁止出口某些产品、服务和技术,在其他情况下,则要求在出口受管制物项之前获得出口许可证。我们还必须遵守其他国家实施的影响贸易和投资的出口限制和法律。我们维持着出口合规计划,但存在合规控制可能被规避的风险,使我们面临法律责任。遵守这些法律并没有显著限制我们的销售,但可能会在未来显著限制我们的销售。美国贸易政策的变化和应对可能会降低我们产品的竞争力,导致我们的销售额下降,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
美国政府不时发布出口限制,禁止美国公司出口美国制成品、美国含量超过25%的外国制成品以及美国原产技术。例如,美国商务部限制某些中国半导体公司获得美国原产技术,包括YMTC和CXMT,将这些公司添加到美国出口管理条例(“EAR”)的实体名单中。将这些公司中的某些公司加入实体名单已经并将继续对我们与这些客户的业务产生不利影响。我们将采取适当行动,包括向美国商务部申请许可证,试图将限制措施对这些公司的影响降至最低。
2019年5月16日,华为及其68家附属公司,包括HiSilicon,被列入美国商务部耳朵下的实体名单。美国商务部的这一行动对所有受美国监管的产品、软件和技术向指定华为实体的出口、再出口和国内转让施加了新的出口许可要求。2020年8月17日,美国商务部公布了最终规定,扩大了美国EAR的范围,包括将受到与包括HiSilicon在内的华为实体相关的出口限制的更多产品。这些新规定限制向华为和指定的华为实体销售某些非美国制造的产品,如半导体设备,这些产品是根据新规定中规定的具体、详细的条件为包括HiSilicon在内的华为实体制造或销售的。这些新规定影响了我们对华为、HiSilicon及其供应商的销售。我们正在采取适当的行动,包括提交许可证申请和获得许可证
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来自美国商务部。然而,我们预计这些行动不会减轻监管对我们向华为、HiSilicon和其他供应商销售的影响。因此,这些规定将继续对我们的业务和财务业绩产生不利影响。目前尚不确定这些新规定以及美国商务部或其他政府机构可能实施的任何额外规定对我们与其他客户或潜在客户的业务可能产生的影响。此外,我们与实体列表合规性相关的控制可能会被规避,从而使我们承担法律责任。
2020年4月28日,美国商务部公布了针对在中国、俄罗斯和委内瑞拉销售给军事最终用户或用于军事最终用途的某些美国产品和技术的新出口管制规定。军事终端用户的定义很宽泛。《条例》于2020年6月29日起施行。2020年12月,美国商务部发布了一份中国等国被其视为军事终端用户的公司名单。遵守新的出口管制影响了我们向中国某些客户销售产品的能力。此外,虽然我们维持出口合规计划,但我们的合规控制可能会被规避,使我们面临法律责任。我们将继续评估新的出口管制对我们业务和运营的影响,并采取适当的行动,包括向美国商务部申请许可证,以将任何干扰降至最低。然而,我们不能确定我们采取的行动将减轻与出口管制相关的所有风险,这些风险可能会影响我们的业务。
2022年10月7日,美国商务部公布新规定,限制向中国出口先进半导体、超级计算机技术、先进半导体制造设备和零部件以及在中国制造某些半导体制造设备的技术。新的限制措施冗长而复杂。我们继续评估这些法规对我们业务的影响。目前,我们不知道这些最终用户和最终用途限制将对我们在中国的业务或未来收入产生什么影响。如果法规影响现有和潜在客户或扰乱全球半导体行业,我们的业务和收入将受到不利影响。我们无法评估获得此许可证的可能性或时间。
针对美国商务部发布的规定,中国政府通过了包括阻止立法在内的新法律,这些法律可能会影响我们在中国的商业活动。公司正在评估这些新的中国法律的潜在影响,并监测中国政府颁布的相关法律法规。这些新的中国法律对我们在中国的业务活动的影响目前仍不确定。
我们可能会受到产品召回、保修和产品责任索赔的影响。
我们在产品的设计、制造和测试方面投入了大量资源。然而,我们不时地在产品发货后发现产品中的设计或制造缺陷,作为一种
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结果,我们产生了开发和补救成本,并解决了保修和产品责任索赔。此外,当我们的产品存在缺陷或存在可靠性、质量或安全问题时,我们进行了产品召回,这导致了大量的维修或更换成本以及产品发货的大幅延误,并可能损害我们的声誉,从而增加我们产品的销售难度。我们未来可能会继续进行保修和产品责任索赔或产品召回。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会因遵守当前和未来的环境法规而产生巨大成本,如果我们不遵守这些环境法规,可能会招致重大责任。
我们在使用、储存、排放、现场清理和处置生产过程中使用的危险化学品方面,受到国内和国际环境法规和法定严格法律责任的约束。此外,未来应对全球气候变化的法规可能会影响我们、我们的供应商和我们的客户。此类法规可能会导致我们在合规方面产生额外的直接成本,以及由我们的客户、供应商或两者产生的增加的间接成本,这些成本会转嫁给我们。未来的气候变化法规可能会导致对我们产品的需求减少。如果我们未能遵守当前和未来的法规,或被要求进行现场补救,我们可能会受到未来的责任或成本的影响,包括罚款或停产。目前和未来的法规还可以:
• | 限制我们扩展设施的能力; |
• | 限制我们运输某些产品的能力; |
• | 要求我们改进我们的运营物流; |
• | 要求我们购买昂贵的设备;或 |
• | 需要我们招致其他重大的成本和开支。 |
关于限制在电气和电子设备中使用某些危险物质的指令(“RoHS指令”)和关于废弃电气和电子设备的指令(“WEEE指令”)改变了欧盟进口、销售和处理电子设备的形式和方式。中国等其他司法管辖区也效仿欧盟,颁布了有关危险物质和废物清除的立法。确保遵守RoHS指令、WEEE指令和其他司法管辖区的类似立法,并将合规活动与我们的供应商和客户整合可能会导致额外的成本以及运营和物流中断,因此可能会对我们的业务、运营或财务状况产生负面影响。
我们目前是,未来也可能是,受到诉讼或监管程序,可能会对我们的业务产生不利影响。
有时,我们可能会受到诉讼或其他行政、监管或政府程序的影响,包括税务审计和由此产生的索赔,这可能需要大量的管理时间和资源,并导致我们产生费用,如果做出不利的决定,则支付损害或产生的费用,金额可能对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们可能面临与股东激进主义相关的风险。
我们可能会受到股东发起的运动的影响,这些运动倡导企业行动,如财务重组、增加借款、特别股息、股票回购或资产剥离。这类活动可能
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干扰我们执行业务计划的能力、成本和时间、中断我们的运营、转移管理层的注意力、或导致我们发起借款或增加我们的股票回购计划或股息,任何这些都可能对我们的业务或股票价格产生不利影响。
我们的章程和章程以及马萨诸塞州法律的规定可能会使收购Teradyne变得更加困难。
我们的基本公司文件和马萨诸塞州法律中有一些条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更,即使控制权的变更可能被认为对我们的部分或所有股东有利。
第1B项: | 未解决的员工意见 |
没有。
第二项: | 属性 |
我们在世界各地的各种租赁和自有设施中进行制造、工程、销售和营销、服务、公司管理和其他业务。我们拥有大约720,000平方英尺的办公空间,并租赁了超过1,500,000平方英尺的办公空间。我们的公司总部位于马萨诸塞州北雷丁,我们拥有的建筑面积约为422,000平方英尺。我们相信我们现有的设施和计划中的扩建足以满足我们目前和合理可预见的需求。我们定期评估我们的预期设施需求,并根据这些评估定期进行调整。2019年,我们在丹麦购买了土地,为我们的机器人业务建造了一座新建筑。新大楼预计将于2024年第一季度完工。
第三项: | 法律诉讼 |
我们受到在正常业务过程中出现的法律程序、索赔和调查的影响,例如但不限于专利、雇佣、商业和环境问题。我们认为,我们对所有悬而未决的索赔都有值得称道的辩护,并打算积极提出抗辩。虽然无法预测或确定任何未决索赔的结果,也无法提供可能出现的损失范围,但我们相信,与所有这些行动相关的潜在损失不太可能对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
第四项: | 煤矿安全信息披露 |
不适用。
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第II部
第五项: | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,交易代码为“TER”。截至2023年2月17日,约有1,214名持有我们普通股股票的记录。
参见“第7项:管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,了解有关我们季度现金股息、股权薪酬计划和业绩图表的频率和金额的信息。
下表包括截至2022年12月31日的三个月内我们回购普通股的信息(单位:千人,按股价除外):
期间 |
(A)总数 数量: 股份 (或单位) 购得 |
(B)平均水平 按每个人支付的价格 份额(或单位) |
(c)总 数量 股份数(或单位数) 购买方式为 公开的一部分 宣布 平面图 或其他计划 |
(d)最大 数 (或近似 美元价值)的 股份数(或单位数) 这可能还是可能的 购得 在计划下 或其他计划 |
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2022年10月3日-2022年10月30日 |
30 | $ | 69.41 | 30 | $ | 647,918,955 | ||||||||||
2022年10月31日-2022年11月27日 |
1 | 82.03 | — | 647,918,955 | ||||||||||||
2022年11月28日-2022年12月31日 |
1 | 92.64 | — | 647,918,955 | ||||||||||||
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32 | (1) | $ | 70.14 | (1) | 30 | |||||||||||
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(1) | 包括大约2,000股股票,平均价格为83.49美元,员工因纳税而被扣留。 |
(2) | 2021年1月,董事会授权回购高达20亿美元的普通股。2023年1月,董事会取消了2021年回购计划,批准了20亿美元的新普通股。除非经本公司董事会决议终止,否则回购计划将于本公司购回所有根据股份回购计划获授权回购的股份后终止。 |
我们通过自动从已发行的股票中预扣一定数量的股票来履行美国联邦和州的最低预扣税义务,这些股票在归属和转换之日的总公平市值将满足应支付的最低预提金额。
第6项: | (保留) |
第7项: | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
概述
我们是自动化测试设备和机器人产品的全球领先供应商。我们设计、开发、制造和销售自动测试系统和机器人产品。我们的自动测试系统用于测试半导体、无线产品、数据存储和许多行业的复杂电子系统,包括消费电子、无线、汽车、工业、计算机、通信以及航空航天和国防行业。我们的机器人产品包括协作式机械臂和自主移动机器人(AMR),全球制造、物流和工业客户使用它们来提高质量、增加制造和
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提高材料处理效率,降低制造和物流成本。我们的自动测试设备和机器人产品和服务包括:
• | 半导体测试(“半导体测试”)系统; |
• | 存储和系统级测试(“存储测试”)系统、国防/航空航天(“国防/航空航天”)测试仪器和系统以及电路板测试和检查(“生产板测试”)系统(统称为“系统测试”); |
• | 无线测试(“无线测试”)系统;以及 |
• | 机器人(“机器人”)产品。 |
我们测试产品的市场集中在数量有限的重要客户,占测试设备采购的很大一部分。少数客户通过直接销售和向客户的供应合作伙伴销售,推动了对我们产品的巨大需求。我们预计,在可预见的未来,我们测试产品的销售将继续集中在数量有限的重要客户身上。
2022年,我们半导体测试业务的移动性和计算部门的需求较低,原因是这些部门的终端市场放缓,以及我们最大的半导体终端市场之一的技术过渡较慢。虽然放缓的程度和复苏的时间尚不确定,但我们预计,从2023年开始,3纳米工艺技术的斜坡,以及随后的门全面工艺技术、不断增加的多芯片封装、额外的器件复杂性和单元增长,将在我们的四年预测期内推动额外的测试需求。
我们的机器人部门包括协作式机械臂的领先供应商环球机器人A/S(“UR”)和工业自动化AMR的领先制造商移动工业机器人A/S(“MIR”)。2022年9月,我们合并了MIR和高有效载荷AMR制造商AutoGuide,LLC(“AutoGuide”),成为AMR的单一供应商。我们机器人领域产品的市场有赖于世界各地的大型制造商和中小型企业(“中小企业”)采用新的自动化技术。我们预计Robotics销售渠道的扩张与新产品的结合将在2023年推动增长。
我们的测试和机器人业务可能会继续受到供应限制的影响,这可能会影响我们2023年的收入和成本。2022年,通胀对我们业绩的影响微乎其微。2022年,我们无法在客户需求的测试业务中提供约2000万美元的收入。
我们的财务报表是以美元计价的。虽然我们的大部分收入是以美元计价的,但我们机器人公司大约70%的收入是以外币计价的。2022年,美元走强是导致我们机器人部门收入低于预期的一个因素。美元的持续走强将对机器人公司2023年的收入增长产生负面影响。
我们的公司战略继续专注于通过推出针对不断扩大的细分市场的差异化产品来在我们的测试业务中获取有利可图的市场份额,并通过继续投资于我们的机器人业务来加速增长。我们计划继续投资于我们的增长,同时在通过股票回购和分红向股东返还资本和将资本用于收购之间平衡资本分配。
新冠肺炎疫情对我们企业的影响
在新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行期间,政府当局实施了许多措施来努力遏制病毒的传播,如旅行禁令和限制
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集会或社交距离要求、隔离、就地避难所命令、疫苗接种和检测任务,以及业务限制和关闭。此外,我们采取了积极主动的行动,以保护我们的员工、客户、合同制造商和供应商的健康和安全,并遵守全球各地的所有政府命令。新冠肺炎的传播促使我们修改了业务做法,包括实施社交距离协议、限制员工差旅以及要求员工远程工作。这些措施影响了我们的日常运营,扰乱了我们的业务、劳动力和运营,以及我们客户、合同制造商和供应商的运营。由于新冠肺炎疫情,全球经济和我们的市场也出现了不确定性和混乱。我们不知道有任何具体事件或情况需要更新我们的估计或判断,或修订截至2023年2月22日,也就是本年度报告以Form 10-K格式发布的日期的资产或负债的账面价值。
我们认为,新冠肺炎疫情以及当局采取的许多应对措施对我们的运营结果产生了不利影响,包括增加了成本,但我们无法准确估计对我们2022年和2021年财务业绩或对我们未来财务业绩的影响程度。此外,大流行扰乱了我们的合同制造商和供应商,并导致一些情况下短期成本增加,以满足客户需求。虽然疫情的持续可能会进一步影响我们的劳动力和业务,以及我们的客户、代工制造商和供应商的员工和业务,但我们预计我们的制造设施将继续以足够的能力运行,以支持生产需求。我们正在密切监测我们的运营,以努力避免因应对新冠肺炎疫情而造成的任何潜在生产力损失。
由于新冠肺炎疫情,我们的供应链发生了中断。鉴于新冠肺炎中断和政府下令的限制,我们的供应商已经并可能继续面临维持运营的困难。我们的供应链团队和我们的供应商继续管理疫情造成的众多供应、生产和物流障碍。不能保证这些努力一定会成功。新冠肺炎疫情可能会继续扰乱我们获取制造产品所需组件的能力,对我们的运营产生不利影响,在某些情况下还会导致获取组件和将成品运送给客户的成本上升和延误。
我们将继续关注新冠肺炎大流行。我们可能会根据政府当局的要求或建议,或我们认为最符合我们的员工、客户、合同制造商和供应商利益的行动,采取进一步行动。在这种情况下,可能会出现我们无法控制的事态发展,需要我们调整运营计划。因此,鉴于这种情况的不确定性,我们无法准确预测未来新冠肺炎对我们的业务、财务状况、运营业绩、流动性或现金流的影响程度。
供应链约束与通胀压力
2022年,包括半导体芯片在内的电子零部件的全球供应短缺继续影响着我们的供应链。因此,我们经历了,并预计将继续经历,我们的某些产品的某些组件的交付期和成本增加。此外,2022年,通胀压力导致产品组件成本增加和工资上涨,对我们全年的产品成本、毛利率和利润的影响微乎其微。我们的供应链团队和我们的供应商继续管理着众多的供应、生产和物流障碍。为了缓解这些风险,在某些情况下,我们由于投资于供应链弹性和确保可用库存而产生了更高的成本,或者延长了或与半导体供应商签订了不可取消的采购承诺,如果我们的预测和假设被证明是不准确的,这就会带来库存风险。我们还从更多的供应商采购零部件,并在某些情况下采购多来源和预购的零部件和成品库存,以努力减少我们所经历的不利供应链状况的影响。然而,如果我们不能从我们现有的或新的供应商和合同制造商那里获得制造能力,在
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可接受的条款或根本不能接受,或者成功管理我们的采购承诺和组件库存,我们以期望的数量、具有竞争力的价格或及时向客户交付产品的能力可能会在2023年受到负面影响。
俄罗斯入侵乌克兰对我们业务的影响
2022年2月,俄罗斯入侵乌克兰,没有对我们的业务产生重大的直接影响,因为我们在俄罗斯和乌克兰的业务很少。然而,在入侵之后,美国和其他国家对俄罗斯政府和许多俄罗斯公司和个人实施了重大制裁。尽管我们在俄罗斯没有重大业务,但制裁和俄罗斯对制裁的反应影响了我们在其他国家的业务,并可能对我们未来的收入和供应链产生负面影响,其中任何一项都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外,入侵、制裁以及俄罗斯对制裁的反应带来的全球经济不确定性可能会影响对我们产品的需求。
2022年10月7日美国商务部法规对我们业务的影响
2022年10月7日,美国商务部公布新规定,限制向中国出口先进半导体、超级计算机技术、先进半导体制造设备和零部件以及在中国制造某些半导体制造设备的技术。新的限制措施冗长而复杂。我们继续评估这些法规对我们业务的影响。我们已确定,限制在中国销售半导体测试仪以测试某些先进半导体将影响我们对中国某些公司的销售。在中国制造这些先进半导体的几家跨国公司已经获得了为期一年的许可证,允许Teradyne等供应商继续为这些公司运营的设施提供测试仪。我们预计,中国其他制造先进半导体的公司将不会获得许可证,从而限制我们向这些未获得许可证的公司运营的设施提供测试仪的能力。我们还提交了许可证申请,以向中国的某些客户销售和支持某些最终用途,如果获得批准,可能会减少这些限制对我们业务的影响。目前,我们不知道这些最终用户和最终用途限制将对我们在中国的业务或未来收入产生什么影响。除了影响我们业务的具体限制外,这些规定可能会对某些实际或潜在客户以及全球半导体行业产生不利影响。如果法规影响现有和潜在客户或扰乱全球半导体行业,我们的业务和收入将受到不利影响。我们还确定,对某些美国原产零部件和技术的出口限制,用于在中国开发和生产某些半导体制造设备,影响了我们在中国的制造和开发业务。我们已收到美国商务部的临时授权,允许我们继续在中国的制造和开发业务,直到美国商务部颁发许可证来取代这一临时授权。我们无法评估获得此许可证的可能性或时间。除了申请执照外,我们正在实施程序,将这些新规定对我们在中国的运营的影响降至最低,但不能保证这些程序会成功。
关于我们与新冠肺炎大流行、供应链问题和国际冲突相关的风险因素的最新情况,请参阅本文第二部分--第1A项“风险因素”。
关键会计政策和估算
我们已确定以下讨论的政策和估计对于了解我们的业务以及我们的运营结果和财务状况至关重要。在管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中,讨论了与这些估计相关的对我们业务运营的影响和任何相关风险,这些政策影响了我们报告和预期的财务结果。有关本公司与下列项目相关的会计政策的全面说明,请参阅本年报综合财务报表附注内的附注B。
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关键会计估计是复杂的,可能需要管理层做出重大判断。基本假设的变化可能会对我们的财务状况和经营结果产生重大影响。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
收入确认
根据ASC 606,“与客户的合同收入”(“ASC 606”),我们确认收入,当控制权转移给客户或作为控制权转移给客户时。我们对收入的确定需要在确定履约义务和将交易价格分配给履约义务时做出判断。我们经常销售既包括产品又包括服务的捆绑订单,或者在同一订单中包含多个不同的产品。我们对每一项可交付成果进行评估,以确定其是否符合履约义务的定义,该定义要求其能够在合同范围内区分开来。这一确定的依据是对合同的合同权利和履行义务本身或利用现成资源履行的能力的评估。在捆绑交易中,我们估计每一项确定的履约义务的独立销售价格,并使用该估计在上述履约义务之间分配交易价格。估计独立售价是使用我们可合理获得的所有信息,包括独立交易、市场信息和其他可观察到的投入来确定的。
盘存
存货按成本较低者列报,采用标准成本计算制度,该制度以先进先出或可变现净值为基础近似计算成本。我们每季度评估所有库存的可变现净值。这一季度流程确定过时和过剩的库存。代表没有需求的物品的陈旧库存是完全保留的。超额库存表示预计不会在预测的需求窗口内消耗的库存项目,并减记为估计的可变现净值。预测的需求信息是从销售和营销小组获得的,并纳入了积压和未来收入等因素。需求预测是基于关于产品寿命以及客户和市场预测的假设。
退休和退休后计划
我们确认计划资产的精算净损益和公允价值在发生当年的经营业绩或计划的任何中期重新计量时发生的变化。折现率和预期资产收益率是养老金计划费用和资产负债计量的两个重要假设。我们每年根据计划和特定国家评估我们的贴现率和预期资产回报率假设。我们定期评估与人口因素相关的其他假设,如退休年龄、死亡率和人员流动率,并对其进行更新,以反映我们对未来的经验和预期。
在制定美国合格养老金计划(“U.S.plan”)资产预期回报假设时,我们评估了我们的投资经理和养老金顾问的意见,包括他们对资产类别回报预期的预测。我们认为,2022年使用2.0%的资产回报率是合适的。截至2022年12月31日,我们美国计划的资产配置是94%投资于固定收益证券,5%投资于股票证券,1%投资于其他证券。我们的投资经理定期审查实际的资产配置,并定期重新平衡投资组合,以确保与我们的目标配置保持一致。
我们用来确定美国计划未来养老金义务的贴现率是基于根据美国计划的预期现金流调整的富时养老金指数,2022年12月31日为4.95%,高于2021年12月31日的2.65%。我们估计,到2023年,我们将为美国计划确认约40万美元的养老金支出。美国计划2023年的养老金支出估计是基于4.95%
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贴现率和4.75%的资产回报率。未来的养老金支出或收入将取决于未来的投资表现、未来贴现率的变化以及与参与我们养老金计划的员工人数相关的各种其他因素。
商誉、无形资产和长期资产
我们在第四季度(截至12月31日)至少每年按报告单位对商誉进行减值评估,或更频繁地在发生表明记录的商誉可能减值的事件和情况时进行评估。当业务环境的事件或变化显示无形及长期资产的账面价值可能无法完全收回或该等资产的使用年期不再合适时,我们便会审核无形资产及长期资产的减值准备。商誉减值将是报告单位的账面价值超过其公允价值的金额,但不超过商誉的账面价值。无形资产和长期资产的减值将导致该资产减记至其估计公允价值。报告单位或无形或长期资产的计算公允价值取决于贴现现金流(“DCF”)模型、贴现率和市场倍数。贴现现金流模型依赖于我们预测的中期计划,这些计划是基于客户或市场状况的主观性的,可能会发生重大变化。我们利用第三方专家来确定折扣率和选定的市场倍数。这些关键假设中的任何一个的变化都可能导致报告单位、无形资产或长期资产在未来一段时间内减值。
可转债
2022年1月1日,我们采用了修改后的追溯采纳法,采用了会计准则更新(ASU)ASU 2020-06-“债务-带有转换和其他期权的债务以及衍生工具和对冲-实体自身股权中的合同”。作为采用的结果,我们记录的未结算股票的流动债务增加了140万美元,递延税项资产增加了180万美元,长期债务的未摊销债务贴现增加了660万美元,股权部分的重新分类增加了9460万美元的留存收益。代表未结清股份价值的夹层股本降至零,额外实收资本减少1.08亿美元。根据ASU 2020-06,我们将可转换债务工具作为按其摊销成本计量的单一负债进行会计处理,只要没有其他特征需要区分和确认为衍生品。未结算股份计入当期债务,不确认债务折扣,此前已摊销为利息支出。已结算股份减少未偿还债务余额的金额等于已支付的现金,但不会在清偿时产生任何收益或损失。我们在可转换工具的稀释每股收益计算中使用IF-转换方法。
所得税
递延税项资产及负债乃根据财务报告及资产及负债的计税基准之间的差异厘定,并根据预期差异逆转时生效的已制定税率及法律予以计量。如果部分或全部递延税项资产极有可能无法变现,则递延税项资产的计量应扣除估值拨备。根据美国会计准则第740条,评估有关递延税项净资产变现的正面和负面证据,“所得税会计”是所得税估值中的一个关键判断。这项评估包括对递延纳税负债的预定冲销的评价、对预计未来应税收入的估计和税务规划战略。虽然不能保证变现,但根据我们的评估,我们得出的结论是,扣除现有估值津贴后,这类资产更有可能变现。
经营成果
有关2020财年运营结果的信息,包括与2021财年的同比比较,包含在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的第二部分,第7项,“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”,该报告于2022年2月23日提交给美国证券交易委员会。该信息以引用的方式并入本文。
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下表列出了我们合并经营报表中包括的净收入总额的百分比:
截至2011年12月31日的几年, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
占收入的百分比: |
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收入: |
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产品 |
82.1 | % | 86.3 | % | ||||
服务 |
17.9 | 13.7 | ||||||
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总收入 |
100.0 | 100.0 | ||||||
收入成本: |
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产品成本 |
33.0 | 35.1 | ||||||
服务成本 |
7.8 | 5.3 | ||||||
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总收入成本(不包括下文单独列出的收购无形资产摊销) |
40.8 | 40.4 | ||||||
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毛利 |
59.2 | 59.6 | ||||||
运营费用: |
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销售和行政管理 |
17.7 | 14.8 | ||||||
工程拓展 |
14.0 | 11.5 | ||||||
已获无形资产摊销 |
0.6 | 0.6 | ||||||
重组和其他 |
0.5 | 0.3 | ||||||
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总运营支出 |
32.8 | 27.2 | ||||||
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营业收入 |
26.4 | 32.4 | ||||||
非营业(收入)费用: |
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利息收入 |
(0.2 | ) | (0.1 | ) | ||||
利息开支 |
0.1 | 0.5 | ||||||
其他(收入)费用,净额 |
(0.2 | ) | 0.7 | |||||
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所得税前收入 |
26.6 | 31.4 | ||||||
所得税拨备 |
4.0 | 4.0 | ||||||
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净收入 |
22.7 | % | 27.4 | % | ||||
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收入
我们可报告部门的收入如下:
2022 | 2021 | 2021-2022 美元 变化 |
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(单位:百万) | ||||||||||||
半导体测试 |
$ | 2,080.6 | $ | 2,642.3 | $ | (561.7 | ) | |||||
系统测试 |
469.3 | 467.7 | 1.6 | |||||||||
机器人学 |
403.1 | 375.9 | 27.2 | |||||||||
无线测试 |
201.7 | 216.9 | (15.2 | ) | ||||||||
公司和淘汰 |
0.3 | — | 0.3 | |||||||||
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$ | 3,155.0 | $ | 3,702.9 | $ | (547.9 | ) | ||||||
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34
半导体测试收入减少561.7,000,000美元,或21.3%,主要是由于移动和高性能计算处理器应用的测试仪销售下降,但被高级驾驶辅助系统(“ADA”)测试仪销售的增长部分抵消。系统测试收入增加160万美元,增幅0.3%,主要是由于国防/航空航天和生产板测试的销售增加,但被系统级测试仪存储测试销售的下降部分抵消。Robotics收入增长2,720万美元,增幅为7.2%,主要是由于对UR的协作机械臂和和平号自主移动机器人的需求增加,但外汇汇率的变化部分抵消了这一增长。无线测试收入减少1,520万美元,或7.0%,主要是由于蜂窝测试产品销售额下降,但超宽带测试产品销售额的增长部分抵消了这一下降。
我们的可报告部门占综合收入的百分比如下:
2022 | 2021 | |||||||
半导体测试 |
66 | % | 71 | % | ||||
系统测试 |
15 | 13 | ||||||
机器人学 |
13 | 10 | ||||||
无线测试 |
6 | 6 | ||||||
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100 | % | 100 | % | |||||
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按国家分列的收入占总收入的百分比如下(1):
2022 | 2021 | |||||||
台湾 |
20 | % | 30 | % | ||||
韩国 |
17 | 14 | ||||||
中国 |
16 | 17 | ||||||
美国 |
15 | 11 | ||||||
欧洲 |
9 | 7 | ||||||
日本 |
5 | 4 | ||||||
马来西亚 |
5 | 4 | ||||||
泰国 |
4 | 4 | ||||||
菲律宾 |
4 | 5 | ||||||
新加坡 |
3 | 3 | ||||||
世界其他地区 |
2 | 1 | ||||||
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100 | % | 100 | % | |||||
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(1) | 归属于一个国家/地区的收入取决于客户地点的位置。 |
产品和服务收入的突破情况如下:
2022 | 2021 | 2021-2022 美元 变化 |
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(单位:百万) | ||||||||||||
产品收入 |
$ | 2,591.6 | $ | 3,196.6 | $ | (605.0 | ) | |||||
服务收入 |
563.5 | 506.3 | 57.2 | |||||||||
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$ | 3,155.0 | $ | 3,702.9 | $ | (547.9 | ) | ||||||
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35
我们的产品收入减少了6.05亿美元,即18.9%,主要是由于用于移动和高性能计算处理器应用的半导体测试仪销售额下降,以及无线测试中的蜂窝测试产品销售额下降,部分被机器人收入的增长所抵消,主要是由于对协作机器人手臂和自主移动机器人的需求增加。我们的服务收入增加了5,720万美元,增幅为11.3%,主要是在半导体测试和存储测试方面。
2021年,我们半导体测试部门的客户台积电的收入占我们综合收入的12%。2022年和2021年,我们的五大直接客户合计占我们综合收入的26%和33%。我们估计,由我们半导体测试、系统测试和无线测试部门的客户高通推动的综合收入,加上直接和间接销售,在2022年约占我们综合收入的11%,2021年不到10%。我们估计,我们半导体测试和无线测试部门的一个OEM客户推动的综合收入,加上对该客户的直接销售和对客户OSAT的销售,在2022年占我们综合收入的不到10%,在2021年占我们综合收入的19%。
毛利
2022 | 2021 | 2021-2022 美元/ 点 变化 |
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(单位:百万) | ||||||||||||
毛利 |
$ | 1,867.2 | $ | 2,206.7 | $ | (339.5 | ) | |||||
占总收入的百分比 |
59.2 | % | 59.6 | % | (0.4 | ) |
毛利润占总收入的百分比下降了0.4个百分点,主要原因是服务成本上升,部分被有利的产品组合和较低的可变薪酬所抵消。
产品和服务毛利润的细目如下:
2022 | 2021 | 2021-2022 美元/ 点 变化 |
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(单位:百万) | ||||||||||||
产品毛利 |
$ | 1,549.0 | $ | 1,896.5 | $ | (347.5 | ) | |||||
占产品收入的百分比 |
59.8 | % | 59.3 | % | 0.5 | |||||||
服务业毛利 |
$ | 318.1 | $ | 310.2 | $ | 7.9 | ||||||
服务收入的百分比 |
56.5 | % | 61.3 | % | (4.8 | ) |
服务收入毛利百分比下降4.8%,主要是由于员工人数增加导致半导体测试利润率下降。
我们每季度评估一次库存的账面价值,方法是估计未来的需求,并将需求与现有库存和订单库存进行比较。预测收入信息是从销售和营销小组获得的,并纳入了积压和未来收入等因素。这一季度流程确定过时和过剩的库存。代表没有需求的物品的陈旧库存是完全保留的。超额库存表示预计不会在预测的需求窗口内消耗的库存项目,并减记为估计的可变现净值。
在截至2022年12月31日的年度内,我们记录了3150万美元的库存拨备,其中包括收入成本,这主要是由于下调了之前预测的某些产品的需求水平。在3150万美元的超额和过时拨备总额中,2150万美元与半导体测试有关,460万美元与无线测试有关,370万美元与机器人有关,170万美元与系统测试有关。
36
在截至2021年12月31日的年度内,我们记录了1,550万美元的库存拨备,其中包括收入成本,这主要是由于下调了之前预测的某些产品的需求水平。在总计1550万美元的超额和过时拨备中,670万美元与半导体测试有关,640万美元与机器人有关,180万美元与无线测试有关,60万美元与系统测试有关。
在截至2022年和2021年12月31日的年度内,我们分别报废了880万美元和1090万美元的库存,分别出售了180万美元和250万美元的先前减记或注销的库存。截至2022年12月31日,我们拥有库存相关准备金,用于已减记或核销的金额总计136.8美元。我们没有预先确定的时间表来报废剩余的库存。
销售和管理
销售和行政费用如下:
2022 | 2021 | 2021-2022 变化 |
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(单位:百万) | ||||||||||||
销售和行政管理 |
$ | 558.1 | $ | 547.6 | $ | 10.5 | ||||||
占总收入的百分比 |
17.7 | % | 14.8 | % |
销售和管理费用增加1050万美元,主要是由于员工人数增加和机器人方面的支出增加,但可变薪酬的下降部分抵消了这一增长。
工程与开发
工程和开发费用如下:
2022 | 2021 | 2021-2022 变化 |
||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||
工程拓展 |
$ | 440.6 | $ | 427.6 | $ | 13.0 | ||||||
占总收入的百分比 |
14.0 | % | 11.5 | % |
工程和开发费用增加1300万美元,主要是由于员工人数增加以及机器人和半导体测试支出增加,但可变薪酬下降部分抵消了这一增长。
重组和其他
在截至2022年12月31日的一年中,我们记录了1,470万美元的费用,涉及针对Teradyne和AutoGuide的与盈利纠纷有关的仲裁索赔,于2022年3月25日以2670万美元达成和解,290万美元的遣散费,主要是Robotics,以及270万美元的环境和法律责任增加费用,部分被出售资产的340万美元收益抵消。
在截至2021年12月31日的一年中,我们记录了与针对Teradyne和AutoGuide的与盈利纠纷有关的仲裁索赔相关的1200万美元的费用,主要是Robotics的150万美元的遣散费,50万美元的与收购相关的补偿和费用,以及250万美元的环境和法律责任增加,被AutoGuide或有对价负债公允价值减少的720万美元的收益所抵消。
37
利息及其他
2022 | 2021 | 2021-2022 变化 |
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(单位:百万) | ||||||||||||
利息收入 |
$ | (6.4 | ) | $ | (2.6 | ) | $ | (3.8 | ) | |||
利息开支 |
3.7 | 17.8 | (14.1 | ) | ||||||||
其他(收入)费用,净额 |
(5.8 | ) | 24.6 | (30.4 | ) |
由于利率上升,利息收入增加了380万美元。利息支出减少了1,410万美元,主要是因为2022年1月1日采用了ASU 2020-06,取消了2021年1,030万美元的债务折扣摊销。其他(收入)支出净减少3,040万美元,主要原因是2021年确认的可转换债务转换亏损2,880万美元,养恤金精算收益从2021年的220万美元增加到2022年的2,560万美元,但被股权证券收益/损失的变化部分抵消,从2021年的720万美元增加到2022年的900万美元,以及汇兑损失增加400万美元。
所得税前收入(亏损)
2022 | 2021 | 2021-2022 变化 |
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(单位:百万) | ||||||||||||
半导体测试 |
$ | 634.5 | $ | 977.0 | $ | (342.5 | ) | |||||
系统测试 |
166.9 | 163.1 | 3.8 | |||||||||
无线测试 |
66.8 | 83.5 | (16.7 | ) | ||||||||
机器人学 |
(16.2 | ) | (8.2 | ) | (8.0 | ) | ||||||
公司和淘汰(1) |
(11.6 | ) | (54.5 | ) | 42.9 | |||||||
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$ | 840.4 | $ | 1,161.0 | $ | (320.6 | ) | ||||||
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(1) | 公司和抵销包括利息收入、利息支出、净汇兑收益(亏损)、公司间抵销、养老金和退休后计划精算收益(亏损)、法律和环境费用、或有对价调整、收购相关费用以及2021年可转换债务转换的补偿和损失。 |
半导体测试公司所得税前收入的下降主要是由于移动和高性能计算处理器应用的收入下降,但可变薪酬的下降部分抵消了这一影响。系统测试的税前收入增加主要是由于国防/航空航天和生产板测试的销售额增加,但系统水平测试仪的存储测试销售额的下降部分抵消了这一增长。无线测试公司所得税前收入的下降主要是由于蜂窝测试产品销售额的下降,部分被超宽带测试产品销售额的上升所抵消。Robotics的所得税前收入下降,主要是由于员工人数增加和支出增加,但协作机械臂和自主移动机器人的收入增加部分抵消了这一下降。公司和抵销税前收入的变化为4290万美元,主要是由于2021年确认的可转换债务转换亏损2880万美元和2022年养老金精算收益增加2340万美元。
所得税
2022年和2021年的所得税支出总额分别为124.9美元和146.4美元。2022年和2021年的有效税率分别为14.9%和12.6%。
2021年至2022年实际税率的增加主要是由于收入地理分布的变化,这增加了应在税率较高的司法管辖区而不是税率较低的司法管辖区征税的收入,来自美国全球低税收入的支出增加,以及支出增加
38
来自不可扣除的高级职员薪酬。这些费用的增加被美国外国衍生无形收入扣除和税收抵免带来的好处增加部分抵消。
我们有资格在新加坡享受免税期,因为我们满足了与新加坡经济发展局达成的一项协议的要求,根据该协议,必须满足某些员工人数和支出要求。截至2022年和2021年12月31日止年度,新加坡免税期可节省的税款分别为1,600万美元或每股摊薄0.09美元及3,330万美元或每股摊薄0.18美元。2020年11月,我们与新加坡经济发展局达成了一项协议,延长了我们在新加坡的免税期,其条款与2020年12月31日到期的协议基本相似。新的免税期定于2025年12月31日到期。
资本资源和物资现金需求
我们的现金、现金等价物和有价证券余额在2022年减少了4.95亿美元,降至10.05亿美元。现金减少的原因是7.52亿美元的股票回购,7000万美元的季度现金股息支付,6700万美元的可转换债务本金支付,部分被我们全球业务产生的现金所抵消。
2022年期间的经营活动提供了577.9至100万美元的现金。营业资产和负债的变化使用了272.6美元和100万美元的现金。这是由于运营资产增加了170.9美元,运营负债减少了101.7美元。
营业资产增加的原因是,由于向我们的合同制造商预付款,预付款和其他资产增加了140.7,000,000美元,库存增加了8,080万美元,但由于销售额下降,应收账款减少了5,060万美元,部分抵消了这一增加。
营业负债减少的原因是应计员工薪酬减少4,030万美元,所得税减少2,980万美元,应付账款减少1,080万美元,其他应计负债减少930万美元,递延收入和客户预付款减少620万美元,退休计划缴款减少510万美元。
2022年期间的投资活动提供了4,380万美元的现金,这是由于出售和到期有价证券的收益分别为268.1美元和222.9美元,由于出售资产而产生的340万美元被用于购买有价证券的287.4美元部分抵消,以及163.2美元用于购买房地产、厂房和设备。
2022年的融资活动使用了893.0美元的现金,这是因为752.1美元用于以每股103.69美元的平均价格回购730万股普通股,6,970万美元用于股息支付,6,680万美元用于支付可转换债务本金,3,320万美元用于净结算员工股票补偿奖励,部分被员工股票购买和股票期权计划下发行普通股的2,870万美元所抵消。
2021年期间的经营活动提供了10.984亿美元的现金。营业资产和负债的变化使用现金9880万美元。这是由于运营资产增加了227.1美元,运营负债增加了128.4美元。
营业资产增加的原因是,由于向我们的合同制造商预付款,预付款和其他资产增加了175.8,000,000美元,由于销售增加,应收账款增加了5,780万美元,但被库存减少650万美元部分抵消。
经营负债增加的原因是,其他应计负债增加6,350万美元,应计员工薪酬增加3,510万美元,应付账款增加2,290万美元,递延收入和客户预付款增加990万美元,但被所得税减少560万美元和退休计划缴款540万美元部分抵消。
39
2021年期间的投资活动提供了120.4美元的现金,这是由于有价证券的到期和销售收益分别为660.1美元和266.5美元,部分抵消了661.8美元用于购买有价证券,132.5亿美元用于购买房地产、厂房和设备,以及1,200万美元用于投资MachineMetrics,Inc.(“MachineMetrics”)。
2021年的融资活动使用现金10.086亿美元,原因是600.0美元用于以每股125.74美元的平均价格回购480万股普通股,343.0美元用于支付可转换债务本金,6,600万美元用于股息支付,3,230万美元用于净结算员工股票补偿奖励,部分抵消了员工股票购买和股票期权计划下发行普通股的3,270万美元。
2022年1月、2022年5月、2022年8月和2022年11月,我们的董事会宣布季度现金股息为每股0.11美元。2022年的股息支付总额为6970万美元。
2021年1月、2021年5月、2021年8月和2021年11月,我们的董事会宣布季度现金股息为每股0.10美元。2021年的股息支付总额为6600万美元。
2021年1月,我们的董事会批准了一项高达20亿美元普通股的回购计划。2022年,我们以752.1美元的价格回购了730万股普通股,平均价格为每股103.69美元。2021年,我们以600.0美元的价格回购了480万股普通股,平均价格为每股125.74美元。根据这一回购计划,截至2022年12月31日的累计回购为1200万股普通股,每股平均价格为13.521亿美元。
2023年1月,我们的董事会取消了2021年的回购计划,并批准了一项新的回购计划,最高可达20亿美元的普通股。根据市场情况,我们打算在2023年回购最多500.0美元的普通股。
虽然我们宣布了季度现金股息并批准了股票回购计划,但我们未来可能会减少或取消现金股息或股票回购计划。未来的现金股息和股票回购取决于董事会的酌情决定权,董事会将考虑我们的收益、资本要求和财务状况等因素。
2020年5月1日,我们达成了一项信贷协议,提供了一项为期三年的4亿美元优先担保循环信贷安排。2021年12月10日,对信贷协议进行了修订,将优先担保循环信贷安排延长至2026年12月10日。2022年10月5日,对信贷协议进行了修改,将信贷额度从4.0亿美元增加到7.5亿美元。截至2023年2月22日,我们尚未在信贷安排下借入任何资金。
我们预计业务将继续成为运营业务和履行重大现金承诺的主要现金来源,包括任何可转换债务本金的支付、我们的股票回购计划、我们的季度股息、我们的办公室租赁义务、与库存购买相关的合同义务以及新设施的建设。我们相信,我们的现金、现金等价物和有价证券余额将足以支付我们的季度股息,并至少在未来12个月满足我们的营运资本和支出需求。通胀没有对收益产生重大的长期影响。目前,新冠肺炎疫情尚未对我们的流动性造成影响,但不能保证疫情造成的持续影响不会在未来产生不利影响。
截至2022年12月31日,我们未来的合同义务与债务、租赁、退休计划负债、递延税收优惠和购买义务有关。见注J。“债务”,注一。“租赁”,注P。“退休计划”和注S。本年度报告中合并财务报表附注的“所得税”,以了解有关该等债务的信息,这些附注以引用方式并入本节。我们的购买义务约为654.8美元,其中570.3美元预计将在12个月内支付。
40
退休计划
ASC 715-20“补偿-退休福利-定义的福利计划”要求拥有固定福利计划或其他退休后福利计划的雇主在其资产负债表上确认资产或负债,以应对ASC 715-20定义的计划资金过剩或资金不足的状况。养老金资产或负债代表截至12月31日养老金计划资产的公允价值与预计福利义务之间的差额。对于其他退休后福利计划,负债是该计划资产的公允价值与截至12月31日的累计退休后福利义务之间的差额。
在截至2022年12月31日的一年中,我们的养老金收入约为1970万美元,其中包括美国合格养老金计划(“美国计划”)、某些非美国子公司的合格计划和美国补充高管定义福利计划。养恤金收入/支出是根据若干精算假设计算的。折现率和预期资产收益率是养老金计划费用和资产负债计量的两个重要假设。我们每年根据计划和特定国家评估我们的贴现率和预期资产回报率假设。我们定期评估与人口因素相关的其他假设,如退休年龄、死亡率和人员流动率,并对其进行更新,以反映我们对未来的经验和预期。
在制定美国计划资产预期回报假设时,我们评估了我们的投资经理和养老金顾问的意见,包括他们对资产类别回报预期的预测。我们认为,2022年使用2.0%的资产回报率是合适的。截至2022年12月31日,我们美国计划的资产配置是94%投资于固定收益证券,5%投资于股票证券,1%投资于其他证券。我们的投资经理定期审查实际的资产配置,并定期重新平衡投资组合,以确保与我们的目标配置保持一致。
我们确认计划资产的净精算损益和公允价值在发生当年或计划任何中期重新计量时的经营业绩中的变化。我们使用计划资产的公允价值来计算计划资产的预期收益。精算损益一般按截至12月31日的年度计量,并相应地在每年第四季度或在对计划进行任何临时重新计量时记录。
我们用来确定美国计划未来养老金义务的贴现率是基于根据美国计划的预期现金流调整的富时养老金指数,2022年12月31日为4.95%,高于2021年12月31日的2.65%。我们估计,在2023年,我们将为美国计划确认约40万美元的养老金支出。美国计划2023年的养老金支出估计是基于4.95%的贴现率和4.75%的资产回报率。未来的养老金支出或收入将取决于未来的投资表现、未来贴现率的变化以及与参与我们养老金计划的员工人数相关的各种其他因素。
截至2022年12月31日,我们的养老金计划没有未确认的养老金先前服务成本。
美国计划的资产主要由固定收益证券组成。美国计划资产从2021年12月31日的149.6亿美元减少到2022年12月31日的111.8亿美元,而美国计划的负债从2021年12月31日的134.5亿美元减少到2022年12月31日的100.0亿美元。2022年,计划资产和计划负债减少的原因是利率上升。2020年,大约115名退休参与人的应计养恤金债务被转移到一家保险公司,导致养恤金福利债务和养恤金资产减少2 440万美元。我们记录了220万美元的养老金精算损失和50万美元的与退休人员团体年金交易相关的结算损失。
我们的资金政策是根据当地法律向我们的养老金计划缴费,并在此类缴费可扣税的范围内缴费。在2022年间,我们向美国补充高管固定福利养老金计划缴纳了320万美元,向某些符合条件的非美国计划缴纳了90万美元。
41
个子公司。2023年,我们预计将向美国补充高管固定福利养老金计划贡献约310万美元。2023年对非美国子公司的某些合格计划的贡献是基于当地法律要求的,估计约为130万美元。
股权补偿计划
除了我们在综合财务报表附注Q:“基于股票的薪酬”中讨论的1996年员工股票购买计划外,我们还有一项2006年股权和现金薪酬激励计划(“2006股权计划”),根据该计划,股权证券被授权发行。2006年股权计划最初于2006年5月25日获得股东批准。
在我们于2013年5月21日召开的年度股东大会上,我们的股东批准了对2006年股权计划的修订,将根据该计划可发行的股份数量增加1,000万股,根据该计划可发行的股票总数为3,200万股,我们的股东还批准了对我们的1996年员工购股计划的修正案,将根据该计划可发行的股票数量增加500万股,根据该计划可发行的股票总数为3,040万股。在我们于2015年5月12日召开的年度股东大会上,我们的股东批准了2006年股权计划的修正案,将其期限延长至2025年5月12日。在我们于2021年5月7日召开的年度股东大会上,我们的股东批准了对我们1996年员工股票购买计划的修正案,将根据该计划可发行的股票数量增加300万股,根据该计划可发行的股票总数为3340万股。
下表列出了截至2022年12月31日这些计划的信息(股票数量以千为单位):
计划类别 |
中国证券的数量 将在以下日期发出 演练 未完成的选项, 认股权证及权利 |
加权平均 行权价格 未偿还的股票期权, 认股权证及权利 |
剩余证券的数量: 可供未来发行 在股权薪酬下 计划(不包括证券 反映在第一栏中) |
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股东批准的股权计划 |
1,505 | (1) | $ | 55.90 | 8,954 | (2) |
(1) | 包括未计入加权平均行权价计算的1,317,544股限制性股票单位。 |
(2) | 包括5,060,445份根据2006年股权计划可供发行的证券及3,893,933份根据员工购股计划可供发行的证券。 |
2006年股权计划的目的是通过在Teradyne提供股权所有权和补偿机会来激励员工、高级管理人员和董事。截至2022年12月31日,2006年股权计划下的可用股票总数为我们普通股的5,060,445股。2006年股权计划授权以(1)非限制性和激励性股票期权、(2)股票增值权、(3)限制性股票奖励和限制性股票单位奖励、(4)影子股票和(5)其他股票奖励的形式授予股票奖励。奖励可能与基于时间的归属时间表和/或基于业绩的归属挂钩,这些归属是通过参考管理2006年股权计划的董事会薪酬委员会选择的业绩标准来衡量的。奖项可颁发给Teradyne及其子公司的任何员工、高级管理人员、顾问和顾问,以及我们的董事。在任何一个会计年度内,可授予一名参与者的股票奖励的最高股票数量为2,000,000股普通股。
截至2022年12月31日,与非既得限制性股票单位和期权相关的未确认薪酬支出总额为6110万美元,预计将在2.5年的加权平均期间内确认。
42
性能图表
下图将我们普通股累计总股东回报的变化与(I)标准普尔500指数和(Ii)晨星全球半导体设备制造商和材料GR美元工业集团的变化进行了比较。比较假设于2017年12月31日投资于我们的普通股和上述每个指数的100.00美元,并假设股息再投资(如果有的话)。历史的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
近期发布的会计公告
在截至2022年12月31日的年度内,最近发布的会计声明没有对我们的合并财务报表产生或预计会产生实质性影响。
项目7A: | 关于市场风险的定量和定性披露 |
信用风险集中
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金等价物、有价证券、远期货币合同和应收账款。我们的现金等价物主要包括投资于美国国债和政府机构的货币市场基金。我们的固定收益可供出售的有价证券获得一家或多家主要信用评级机构的最低评级为AA。我们与高信用质量的金融机构签订远期货币合同,以将信用风险敞口降至最低。由于地理上分散的客户数量众多,应收账款的信用风险集中度有限。我们对客户的财务状况进行持续的信用评估,并不时要求客户提供银行信用证以确保应收账款的安全。截至2022年12月31日和2021年12月31日,没有客户占我们应收账款余额的10%以上。
除了我们在Form 10-K年度报告中描述的市场风险外,我们还面临与我们于2016年12月发行的可转换优先无担保票据的公允价值相关的股权价格风险。2016年12月,Teradyne发行了本金总额为4.6亿美元的1.25%可转换优先无担保票据(“票据”),2023年12月15日到期。截至2022年12月31日,5020万美元的本金仍未偿还,
43
这些票据的公允价值为139.0至100万美元。下表提供了截至2022年最后一个季度末Teradyne的股票价格假设变化10%的敏感性分析,以及对债券公允价值的估计影响。选定的情景并不是对未来事件的预测,而是为了说明该事件可能对票据的公允价值产生的影响。由于可换股特性,债券的公允价值受到股权价格风险的影响。债券的公允价值通常会随着Teradyne的普通股价格的上升而增加,随着普通股价格的下降而通常会减少。股票价格的变化影响票据的公允价值,但由于债务的固定性质,不影响Teradyne的财务状况、现金流或经营结果。此外,我们在资产负债表上按面值减去未摊销债务发行成本计入票据,我们仅为必要的披露目的而列报公允价值。在发行债券方面,我们也出售了认股权证。如果在特定报告期内我们普通股的平均市场价格超过认股权证的适用执行价格,认股权证将对我们的每股收益产生稀释效应。
Teradyne股价的假设变化 |
公允价值 | 估计交易会上的变化 值 |
假想的 增加的百分比 公允价值下降(减少) |
|||||||||
增长10% |
$ | 152,962 | $ | 13,955 | 10.0 | % | ||||||
没有变化 |
139,007 | — | — | |||||||||
下降10% |
125,068 | (13,939 | ) | (10.0 | ) |
进一步资料见附注J:“债务”。
汇率风险管理
我们定期签订外币远期合约,以对冲日元、英镑、韩元、台币、新加坡元、欧元、菲律宾比索、人民币和丹麦克朗等货币资产和负债的价值。这些外币远期合约的到期日约为一个月。这些合同用于尽量减少与重新计量货币资产和负债有关的汇率波动的影响。我们不参与货币投机。
我们进行了敏感性分析,假设外汇汇率对上述套期保值合约和基础风险敞口的假设波动为10%。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,分析表明,这些假设的市场变动不会对我们的综合财务状况、运营业绩或现金流产生实质性影响。
利率风险管理
由于利率的变化,我们面临着潜在的损失。我们的利率敞口主要与短期和长期有价证券有关。
为了估计利率风险造成的潜在损失,假设利率波动为25个基点。短期及长期有价证券的市场风险估计为投资组合所载证券利率假设变动所导致的公允价值潜在变动。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公允价值因利率变化而发生的潜在变化并不重要。
44
第8项: |
财务报表和补充数据 |
12月31日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
(单位为千,不包括每 份额金额) |
||||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金及现金等价物 |
$ | $ | ||||||
有价证券 |
||||||||
应收账款减去信贷损失准备#美元 |
||||||||
库存,净额 |
||||||||
提前还款 |
||||||||
其他流动资产 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
||||||||
财产、厂房和设备、净值 |
||||||||
经营性租赁使用权资产净额 |
||||||||
有价证券 |
||||||||
递延税项资产 |
||||||||
退休计划资产 |
||||||||
其他资产 |
||||||||
收购的无形资产,净额 |
||||||||
商誉 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付帐款 |
$ | $ | ||||||
应计员工补偿和预扣税 |
||||||||
递延收入和客户预付款 |
||||||||
其他应计负债 |
||||||||
经营租赁负债 |
||||||||
应付所得税 |
||||||||
流动债务 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
||||||||
退休计划负债 |
||||||||
长期递延收入和客户预付款 |
||||||||
递延税项负债 |
||||||||
长期其他应计负债 |
||||||||
长期经营租赁负债 |
||||||||
长期应缴所得税 |
||||||||
债务 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
承诺和或有事项(注M) |
||||||||
夹层股本: |
||||||||
可转换普通股 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
普通股,$ 分别于2022年及2021年12月31日已发行及发行在外的股份, |
||||||||
额外实收资本 |
||||||||
累计其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
留存收益 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
股东权益总额 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
负债总额、可转换普通股和股东权益 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
(以千为单位,每股除外) |
||||||||||||
收入: |
||||||||||||
产品 |
$ | $ | $ | |||||||||
服务 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总收入 |
||||||||||||
收入成本: |
||||||||||||
产品成本 |
||||||||||||
服务成本 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总收入成本(不包括下文单独列出的收购无形资产摊销) |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利 |
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运营费用: |
||||||||||||
销售和行政管理 |
||||||||||||
工程拓展 |
||||||||||||
已获无形资产摊销 |
||||||||||||
重组和其他 |
( |
) | ||||||||||
|
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|
|
|
|
|||||||
总运营支出 |
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|
|
|
|
|
|
|||||||
营业收入 |
||||||||||||
非营业(收入)费用: |
||||||||||||
利息收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
利息开支 |
||||||||||||
其他(收入)费用,净额 |
( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税前收入 |
||||||||||||
所得税拨备 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
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每股普通股净收入: |
||||||||||||
基本信息 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
稀释 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
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加权平均普通股-基本 |
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|
|
|
|
|
|
|||||||
加权平均普通股-稀释后 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
其他综合(亏损)收入,税后净额: |
||||||||||||
外币折算调整,税后净额为$ |
( |
) | ( |
) | ||||||||
可供出售的有价证券: |
||||||||||||
期间产生的有价证券未实现(损失)收益 期间,扣除税款$( ), $( ), $ ,分别 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
减:净利润中包含的损失(收益)的重新分类调整,扣除税款美元 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
( |
) | ( |
) | |||||||||
现金流对冲: |
||||||||||||
期内产生的未实现亏损,扣除税款美元( |
( |
) | ||||||||||
固定福利退休后计划: |
||||||||||||
先前服务抵免摊销,扣除税款$( |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他综合(亏损)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
综合收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
股东权益 |
||||||||||||||||||||||||||||
敞篷车 普普通通 股份 价值 |
普普通通 库存 股份 |
普普通通 库存 帕尔 价值 |
其他内容 已缴费 资本 |
累计 其他 全面 (亏损)收入 |
(累计 赤字) 保留 收益 |
总 股东的 股权 |
||||||||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
股票计划下普通股净发行量 |
||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
||||||||||||||||||||||||||||
普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
现金股息(美元) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
可转换普通股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 |
||||||||||||||||||||||||||||
股票计划下普通股净发行量 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
||||||||||||||||||||||||||||
普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
现金股息(美元) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
可转换票据的结算 |
||||||||||||||||||||||||||||
可转换票据对冲看涨期权的行使 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
可转换普通股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
股票计划下普通股净发行量 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
||||||||||||||||||||||||||||
普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
现金股息(美元) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
可转换票据的结算 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
可转换票据对冲看涨期权的行使 |
( |
) | ( |
) | — | |||||||||||||||||||||||
可转换普通股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
与可转换债务相关的会计原则变更的累积影响 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的年度 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
经营活动的现金流: |
||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
对业务净收入与业务活动提供的现金净额进行调整: |
||||||||||||
折旧 |
||||||||||||
基于股票的薪酬 |
||||||||||||
超额和陈旧库存准备金 |
||||||||||||
摊销 |
||||||||||||
递延税项 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
退休计划精算(收益)损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
投资损失(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
资产出售收益 |
( |
) | ||||||||||
可转换债务转换损失 |
||||||||||||
或有对价公允价值调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他 |
||||||||||||
扣除所收购业务后,经营资产和负债的变化: |
||||||||||||
应收账款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
库存 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
预付款和其他资产 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
应付账款和其他应计费用 |
( |
) | ||||||||||
递延收入和客户预付款 |
( |
) | ||||||||||
退休计划缴费 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
经营活动提供的净现金 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
投资活动产生的现金流: |
||||||||||||
购买房产、厂房和设备 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
购买有价证券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
有价证券到期日收益 |
||||||||||||
出售有价证券所得收益 |
||||||||||||
出售资产所得收益 |
||||||||||||
购买投资和收购业务 |
( |
) | ||||||||||
保险收益 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
融资活动的现金流: |
||||||||||||
普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
可转换债务本金的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
股息支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
与员工股票补偿金净结算相关的付款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
根据股票购买和股票期权计划发行普通股 |
||||||||||||
或有对价的支付 |
( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||
用于筹资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
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|
|
|
|
|
|||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
(减少)现金及现金等价物增加 |
( |
) | ||||||||||
年初现金及现金等价物 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
年终现金及现金等价物 |
$ | $ | $ | |||||||||
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|
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|
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补充披露现金流量信息: |
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支付的现金: |
||||||||||||
利息 |
$ | $ | $ | |||||||||
所得税 |
$ | $ | $ | |||||||||
非现金投资活动: |
||||||||||||
已发生但尚未支付的资本支出: |
$ | $ | $ |
A. |
该公司 |
• | 半导体测试(“半导体测试”)系统; |
• | 存储和系统级测试(“存储测试”)系统、国防/航空航天(“国防/航空航天”)测试仪器和系统,以及电路板测试和检查(“生产板测试”)系统(统称为“系统测试”); |
• | 无线测试(“无线测试”)系统;以及 |
• | 机器人(“机器人”)产品。 |
B. |
会计政策 |
• | Teradyne对与客户的合同进行核算时,必须有书面批准,合同已承诺,各方的权利,包括付款条款,已确定,合同具有商业实质,对价可能收取。 |
• | Teradyne定期与客户签订合同,客户可以购买商品和服务的组合,例如具有延长保修义务的产品。Teradyne通过评估产品或服务是否有别于合同的其他要素来确定履行义务。为了具有独特性,产品或服务必须独立执行或使用现成的资源执行,并且必须在合同范围内分开。 |
• | Teradyne确定交易价格为Teradyne预计有权获得的对价金额。 |
• | 交易价格根据每个履约义务的独立销售价格分配给每个履约义务。Teradyne在可用时使用独立交易来评估每项履约义务。如果没有独立的交易,Teradyne将通过市场评估或成本加上合理的利润率分析来估计独立的销售价格。独立销售价格的任何折扣都按比例分摊到每项履约义务。 |
• | 为了确定收入确认的适当时间,Teradyne首先确定交易是否满足随时间推移确认的三个标准中的任何一个。如果交易符合随时间推移确认的标准,Teradyne将收入确认为交付的商品或服务。Teradyne使用输入变量,如使用的小时或月数或发生的成本,来确定在给定时期内要确认的收入金额。使用输入变量是因为它们最能使消费与客户的利益相匹配。对于不符合随时间推移确认标准的交易,Teradyne将根据对控制权转移的五项标准的评估,在某个时间点确认收入。Teradyne的结论是,收入应该在根据合同条款发货或交付时确认。通常,接受Teradyne的产品和服务是一种形式,因为Teradyne提供符合标准规格的类似系统、仪器和机器人。在接受不被视为一种形式的情况下,Teradyne将推迟收入确认,直到客户接受。 |
2022 |
2021 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
维护、服务和培训 |
$ | $ | ||||||
客户预付款、未交付要素和其他 |
||||||||
延长保修 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
递延收入和客户预付款总额 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
量 |
||||
(单位:万人) |
||||
2019年12月31日的余额 |
$ | |||
在此期间发出的保修的应计费用 |
||||
与先前存在的保证相关的应计费用 |
||||
在此期间所作的和解 |
( |
) | ||
|
|
|||
2020年12月31日的余额 |
||||
在此期间发出的保修的应计费用 |
||||
与先前存在的保证相关的应计费用 |
( |
) | ||
在此期间所作的和解 |
( |
) | ||
|
|
|||
2021年12月31日的余额 |
||||
在此期间发出的保修的应计费用 |
||||
与先前存在的保证相关的应计费用 |
( |
) | ||
在此期间所作的和解 |
( |
) | ||
|
|
|||
2022年12月31日的余额 |
$ | |||
|
|
量 |
||||
(单位:万人) |
||||
2019年12月31日的余额 |
$ | |||
新的延期保修收入的推迟 |
||||
延长保修递延收入的确认 |
( |
) | ||
|
|
|||
2020年12月31日的余额 |
||||
新的延期保修收入的推迟 |
||||
延长保修递延收入的确认 |
( |
) | ||
|
|
|||
2021年12月31日的余额 |
||||
新的延期保修收入的推迟 |
||||
延长保修递延收入的确认 |
( |
) | ||
|
|
|||
2022年12月31日的余额 |
$ | |||
|
|
• | 市场价值低于成本的时间长度和程度; |
• | 发行人的财务状况和近期前景;以及 |
• | 在足够的时间内保留对发行人的投资的意图和能力,以允许任何预期的市值回升。 |
2022 |
2021 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
合同制造商和供应商预付款 |
$ | $ | ||||||
预付税金 |
||||||||
预付费维修及其他服务 |
||||||||
其他预付款 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
预付款总额 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
建筑 |
||
建筑改进 |
||
租赁权改进 |
10 年份 | |
家具和固定装置 |
||
内部制造的测试系统 |
||
机器、设备和软件 |
C. |
最近发布的会计声明 |
D. |
对其他公司的投资 |
E. |
收入 |
半导体测试 |
机器人学 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
系统上 片 |
记忆 |
系统 测试 |
普适 机器人 |
莫比尔县 工业 机器人 |
无线 测试 |
公司 和 淘汰 |
总 |
|||||||||||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的年度(1) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
收入确认的时机 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
时间点 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
随着时间的推移 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
地域市场 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亚太地区 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||||||
美洲 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
欧洲、中东和非洲 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的年度(1) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
收入确认的时机 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
时间点 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||||||
随着时间的推移 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||||||
地域市场 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亚太地区 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||||||
美洲 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
欧洲、中东和非洲 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度(1) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
收入确认的时机 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
时间点 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
随着时间的推移 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
地域市场 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亚太地区 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||||||
美洲 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
欧洲、中东和非洲 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
(1) | 包括$ “与客户签订合同带来的收入。” |
F. |
库存 |
2022 |
2021 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
原材料 |
$ | $ | ||||||
在制品 |
||||||||
成品 |
||||||||
$ | $ | |||||||
G. |
财产、厂房和设备 |
2022 |
2021 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
土地 |
$ | $ | ||||||
建筑 |
||||||||
机器、设备和软件 |
||||||||
家具和固定装置 |
||||||||
租赁权改进 |
||||||||
在建工程 |
||||||||
减去:累计折旧 |
||||||||
$ | $ | |||||||
H. |
金融工具 |
2022年12月31日 |
||||||||||||||||
报价: 处于活动状态 市场: 雷同 仪器 (1级) |
意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) |
意义重大 看不见 输入量 (3级) |
总 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
现金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
现金等价物 |
||||||||||||||||
可供出售的证券: |
||||||||||||||||
公司债务证券 |
||||||||||||||||
美国国债 |
||||||||||||||||
商业票据 |
||||||||||||||||
债务共同基金 |
||||||||||||||||
美国政府机构证券 |
||||||||||||||||
存单和定期存款 |
||||||||||||||||
非美国政府证券 |
||||||||||||||||
股权证券: |
||||||||||||||||
共同基金 |
||||||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
衍生资产 |
||||||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
衍生负债 |
||||||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
报告如下: |
||||||||||||||||
(1级) |
(2级) |
(第三级) |
总 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
现金及现金等价物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有价证券 |
||||||||||||||||
长期有价证券 |
||||||||||||||||
提前还款 |
||||||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
其他流动负债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2021年12月31日 |
||||||||||||||||
引用 价格 处于活动状态 市场: 雷同 仪器 (1级) |
意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) |
意义重大 看不见 输入量 (3级) |
总 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
现金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
现金等价物 |
||||||||||||||||
可供出售的证券: |
||||||||||||||||
商业票据 |
||||||||||||||||
美国国债 |
||||||||||||||||
公司债务证券 |
||||||||||||||||
债务共同基金 |
||||||||||||||||
美国政府机构证券 |
||||||||||||||||
存单和定期存款 |
||||||||||||||||
非美国政府证券 |
||||||||||||||||
股权证券: |
||||||||||||||||
共同基金 |
||||||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
衍生资产 |
||||||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
衍生负债 |
||||||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
报告如下: |
||||||||||||||||
(1级) |
(2级) |
(第三级) |
总 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
现金及现金等价物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有价证券 |
||||||||||||||||
长期有价证券 |
||||||||||||||||
提前还款 |
||||||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
其他流动负债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
或然代价 |
||||
(单位:千) |
||||
2020年12月31日的余额 |
$ | |||
价值调整(1) |
( |
) | ||
2021年12月31日的余额 |
||||
公允价值调整 |
||||
2022年12月31日的余额 |
$ | |||
(1) | 截至2021年12月31日止年度,与收购AutoGuide相关的收益或有对价的公允价值降至零,导致收益为美元 |
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||
账面价值 |
公允价值 |
账面价值 |
公允价值 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
现金及现金等价物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有价证券 |
||||||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
可转债(1) |
(1) | 公允价值基于可转换票据(包括股权转换特征)的市场报价。 |
2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||
可供出售 |
||||||||||||||||||||
成本 |
未实现 利得 |
未实现 (亏损) |
公平 市场 价值 |
公平竞争市场 投资价值 未实现的损失 |
||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||
公司债务证券 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
美国国债 |
— | ( |
) | |||||||||||||||||
商业票据 |
— | — | ||||||||||||||||||
债务共同基金 |
— | ( |
) | |||||||||||||||||
美国政府机构证券 |
— | ( |
) | |||||||||||||||||
存单和定期存款 |
— | — | — | |||||||||||||||||
非美国政府证券 |
— | — | — | |||||||||||||||||
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
成本 |
未实现 利得 |
未实现 (亏损) |
公平 市场 价值 |
公平竞争市场 投资价值 未实现的损失 |
||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||
有价证券 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
长期有价证券 |
( |
) | ||||||||||||||||||
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
2021年12月31日 |
||||||||||||||||||||
可供出售 |
||||||||||||||||||||
成本 |
未实现 利得 |
未实现 (亏损) |
公平 市场 价值 |
公平竞争市场 投资价值 未实现的损失 |
||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||
商业票据 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
美国国债 |
( |
) | ||||||||||||||||||
公司债务证券 |
( |
) | ||||||||||||||||||
债务共同基金 |
— | — | ||||||||||||||||||
美国政府机构证券 |
( |
) | ||||||||||||||||||
存单和定期存款 |
— | — | — | |||||||||||||||||
非美国政府证券 |
— | — | — | |||||||||||||||||
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
成本 |
未实现 利得 |
未实现 (亏损) |
公平 市场 价值 |
公平竞争市场 投资价值 未实现的损失 |
||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||
有价证券 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
长期有价证券 |
( |
) | ||||||||||||||||||
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
成本 |
公允价值 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
在一年内到期 |
$ | $ | ||||||
在1年至5年后到期 |
||||||||
在5年至10年后到期 |
||||||||
在10年后到期 |
||||||||
总 |
$ | $ | ||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
买 位置 |
卖 位置 |
网络 总 |
买 位置 |
卖 位置 |
网络 总 |
|||||||||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||||||||||
日圆 |
$ | ( |
) | $ | — | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | — | $ | ( |
) | ||||||||
台币 |
( |
) | — | ( |
) | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||
韩元 |
( |
) | — | ( |
) | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||
英镑,英镑 |
( |
) | — | ( |
) | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||
欧元 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
新加坡元 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
菲律宾比索 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
中国元 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
总 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
买 位置 |
卖 位置 |
网络 总 |
买 位置 |
卖 位置 |
网络 总 |
|||||||||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||||||||||
日圆 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
台币 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
总 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
资产负债表的位置 |
12月31日, 2022 |
12月31日, 2021 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具: |
||||||||||||
外汇远期合约 |
提前还款 | $ | $ | |||||||||
外汇远期合约 |
其他经常项目负债 | ( |
) | ( |
) | |||||||
指定为对冲工具的衍生工具: |
||||||||||||
外汇期权合约 |
其他流动负债 | ( |
) | — | ||||||||
总衍生品 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
(收益)损失地点 在声明中承认 运营部 |
12月31日, 2022 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2020 |
|||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具: |
||||||||||||||
外汇远期合约 |
其他(收入)费用,净额 | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||
指定为对冲工具的衍生工具: |
||||||||||||||
外汇期权合约 |
收入 | ( |
) | |||||||||||
总衍生品 |
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||||
I. |
租契 |
在过去几年里 |
||||||||||||
12月31日, 2022 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2020 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
就租赁负债计量中包含的金额支付的现金计入经营现金流量: |
$ | $ | $ | |||||||||
为换取新租赁承担而取得的使用权资产 |
经营性租赁 |
||||
(单位:千) |
||||
2023 |
$ | |||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
此后 |
||||
租赁付款总额 |
||||
扣除计入的利息 |
( |
) | ||
租赁总负债 |
$ | |||
J. |
债务 |
12月31日, 2022 |
12月31日, 2021 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
债务本金 |
$ | $ | ||||||
未抵押债券发行费(1) |
||||||||
可转换债务的净资产 |
$ | $ | ||||||
12月31日, 2022 |
12月31日, 2021 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
流动债务 |
$ | $ | ||||||
长期债务 |
||||||||
可转换债务的净资产 |
$ | $ | ||||||
在过去几年里 |
||||||||
12月31日, 2022 |
12月31日, 2021 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
息票的合同利息费用 |
$ | $ | ||||||
发行费摊销确认为利息费用(2) |
||||||||
可转换债务的总利息支出 |
$ | $ | ||||||
(1) | 截至2021年12月31日的未摊销债务发行费用包括未摊销债务贴现美元 |
(2) | 截至2021年12月31日止年度包括债务贴现部分的摊销,该部分已于2022年1月1日采用ASO 2020-06后消除。 |
K. |
累计其他综合收益(亏损) |
外国 货币 翻译 调整,调整 |
未实现 收益 (亏损) 适销对路 证券 |
未实现 亏损发生在 现金流 套期保值 |
退休 优先计划 服务 信用 |
总 |
||||||||||||||||
(单位:万人) |
||||||||||||||||||||
2020年12月31日余额,扣除税款美元 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
重新分类前的其他全面亏损,扣除税款美元 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
从累计其他全面收益中重新分类的金额,扣除税款美元 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
本期净其他全面亏损,扣除税款美元 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
2021年12月31日余额,扣除税款美元 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | |||||||||||
重新分类前的其他全面亏损,扣除税款美元 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 (损失), 扣除税款美元 |
( |
) | ||||||||||||||||||
本期净其他全面亏损,扣除税款美元 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
2022年12月31日余额,扣除税款美元 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||
关于累积的详细信息 其他全面收入 (损失) 组件 |
这一年的 s 告一段落 |
受影响的行项目 发言中 运营部 |
||||||||||||||
12月31日, 2022 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2020 |
||||||||||||||
(单位:万人) |
||||||||||||||||
可供出售的有价证券 |
||||||||||||||||
未实现(损失)收益,扣除税款美元( |
$ | ( |
) | $ | $ | 其他(收入) 开支净额 |
| |||||||||
固定福利养老金和退休后计划: |
||||||||||||||||
先前服务福利摊销,扣除税款美元 |
(a | ) | ||||||||||||||
重新分类总数,扣除税款美元( |
$ | ( |
) | $ | $ | 营业净收入 | ||||||||||
(a) | 前期服务抵免的摊销包括在净定期养老金成本和退休后福利的计算中;请参阅注P:“退休计划”。 |
L. |
商誉和无形资产 |
机器人学 |
无线 测试 |
半导体 测试 |
系统 测试 |
总 |
||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||
2020年12月31日余额: |
||||||||||||||||||||
商誉 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
累计减值损失 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
外币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
于二零二一年十二月三十一日之结余: |
||||||||||||||||||||
商誉 |
||||||||||||||||||||
累计减值损失 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
外币折算调整 |
( |
) | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||
2022年12月31日余额: |
||||||||||||||||||||
商誉 |
||||||||||||||||||||
累计减值损失 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
2022年12月31日 |
||||||||||||||||
毛收入 携带 金额(1) |
累计 摊销(1) |
外国 货币 翻译 调整,调整 |
网络 携带 量 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
发达的技术 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
客户关系 |
( |
) | ||||||||||||||
商标名和商标 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
无形资产总额 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
2021年12月31日 |
||||||||||||||||
毛收入 携带 量 |
累计 摊销 |
外币 翻译 调整,调整 |
网络 携带 量 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
发达的技术 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
客户关系 |
( |
) | ||||||||||||||
商标名和商标 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
无形资产总额 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
(1) | 2022年, |
年 |
摊销费用 |
|||
(单位:千) |
||||
2023 |
$ | |||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
此后 |
M. |
承付款和或有事项 |
N. |
普通股每股净收益 |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
(以千为单位,每股除外) |
||||||||||||
基本净收益和稀释后每股净收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
加权平均普通股-基本 |
||||||||||||
稀释潜在普通股的影响: |
||||||||||||
可转换票据对冲认股权证股份(1) |
||||||||||||
假定转换为可转换票据所产生的增量股份(2) |
||||||||||||
限制性股票单位 |
||||||||||||
股票期权 |
||||||||||||
员工股票购买权 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
稀释性潜在普通股 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
加权平均普通股-稀释后 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股每股净收益-基本 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
每股普通股净收益-摊薄 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
(1) | 可转换票据对冲认股权证股票的计算方法是用该期间Teradyne股票平均价格与认股权证价格之间的差额乘以认股权证股票数量。这一计算结果代表权证的总内在价值,除以该期间Teradyne的平均股价。 |
(2) | 可转换票据的假定转换所产生的增量股份的计算方法是用当期Teradyne股票平均价格与转换价格之间的差额乘以可转换票据的股票数量。这一计算结果代表了可转换债务的总内在价值,除以该期间Teradyne的平均股票价格。 |
O. |
重组和其他 |
P. |
退休计划 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||
美国 |
外国 |
美国 |
外国 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
资产和债务 |
||||||||||||||||
福利义务的变化: |
||||||||||||||||
预计福利义务: |
||||||||||||||||
年初 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
服务成本 |
||||||||||||||||
利息成本 |
||||||||||||||||
精算(收益)损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
付福利 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
结算造成的负债(收益)损失 |
( |
) | ||||||||||||||
非美国货币走势 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
年终 |
||||||||||||||||
计划资产变动: |
||||||||||||||||
计划资产的公允价值: |
||||||||||||||||
年初 |
||||||||||||||||
计划资产的实际回报率 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
公司缴费 |
||||||||||||||||
付福利 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
非美国货币走势 |
( |
) | ||||||||||||||
年终 |
||||||||||||||||
资金状况 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
2022 |
2021 |
|||||||||||||||
美联航 州政府 |
外国 |
美联航 州政府 |
外国 |
|||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||
退休计划资产 |
$ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||
应计员工补偿和预扣税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
退休计划负债 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
资金状况 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
2022 |
2021 |
|||||||||||||||
美联航 州政府 |
外国 |
美联航 州政府 |
外国 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
预计福利义务 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累积利益义务 |
||||||||||||||||
计划资产公平值 |
— | — |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||||||||||||||
美联航 州政府 |
外国 |
美联航 州政府 |
外国 |
美联航 州政府 |
外国 |
|||||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||||||
净定期养老金(收入)成本的组成部分: |
||||||||||||||||||||||||
服务成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本 |
||||||||||||||||||||||||
计划资产回报 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
净精算(收益)损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
结算(收益)损失 |
— | ( |
) | — | — | |||||||||||||||||||
净定期养老金(收入)成本总额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||||||||||||||
美国 |
外国 |
美国 |
外国 |
美国 |
外国 |
|||||||||||||||||||
贴现率 |
% | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
计划资产的预期回报 |
||||||||||||||||||||||||
薪资升级率 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||
美联航 州政府 |
外国 |
美联航 州政府 |
外国 |
|||||||||||||
贴现率 |
% | % | % | % | ||||||||||||
薪资升级率 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||
美联航 州政府 |
外国 |
美联航 州政府 |
外国 |
|||||||||||||
固定收益证券 |
% | — | % | % | — | % | ||||||||||
股权证券 |
— | — | ||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||
% | % | % | % | |||||||||||||
资产类别: |
政策索引: |
目标 分配 |
||||
美国企业固定收益 |
彭博巴克莱美国企业A或更好指数 |
% | ||||
美国政府固定收益 |
彭博巴克莱美国长期政府债券指数。 |
|||||
全球公平 |
摩根士丹利资本国际全球最低波动性指数 | |||||
高收益固定收益 |
彭博巴克莱美国企业高收益指数。 |
|||||
现金 |
花旗集团三个月美国国库券 |
2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美国 |
外国 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
1级 |
2级 |
第三级 |
总 |
第1级 |
2级 |
第三级 |
总 |
|||||||||||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
固定收益证券: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
公司债务证券 |
$ | — | $ | $ | — | $ | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
美国政府证券 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
全球公平 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
其他 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
现金及现金等价物 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | — | $ | $ | — | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||||
2021年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美国 |
外国 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
1级 |
2级 |
第三级 |
总 |
第1级 |
2级 |
第三级 |
总 |
|||||||||||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
固定收益证券: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
公司债务证券 |
$ | — | $ | $ | — | $ | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
美国政府证券 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
全球公平 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
其他 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
现金及现金等价物 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | $ | $ | — | $ | $ | — | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||||||
美国 |
外国 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
2023 |
$ | $ | ||||||
2024 |
||||||||
2025 |
||||||||
2026 |
||||||||
2027 |
||||||||
2028-2031 |
2022 |
2021 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
资产和债务 |
||||||||
福利义务的变化: |
||||||||
预计福利义务: |
||||||||
年初 |
$ | $ | ||||||
服务成本 |
||||||||
利息成本 |
||||||||
精算收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
付福利 |
( |
) | ( |
) | ||||
年终 |
||||||||
计划资产变动: |
||||||||
计划资产的公允价值: |
||||||||
年初 |
— | |||||||
公司缴费 |
||||||||
付福利 |
( |
) | ( |
) | ||||
年终 |
— | |||||||
资金状况 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
2022 |
2021 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
应计员工补偿和预扣税 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
退休计划责任 |
( |
) | ( |
) | ||||
资金状况 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
2022 |
2021 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
税前先前服务积分 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
递延税项 |
( |
) | ( |
) | ||||
在其他全面收益(亏损)中确认的总额,扣除税款 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
净定期退休后福利收入(成本)的组成部分: |
||||||||||||
服务成本 |
$ | $ | $ | |||||||||
利息成本 |
||||||||||||
摊销先前服务信贷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
净精算(收益)损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
期净退休后福利(收入)成本总额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他全面收益中确认的计划资产和福利义务的变化: |
||||||||||||
摊销项目的退回: |
||||||||||||
以前的服务积分 |
||||||||||||
在其他全面收益中确认的总额 |
||||||||||||
在净定期退休后(收入)成本和其他综合收益中确认的总额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
贴现率 |
% | % | % | |||||||||
初始医疗费用趋势率 |
||||||||||||
最终医疗费用趋势率 |
||||||||||||
达到最终医疗保健费用趋势率的年份 |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
贴现率 |
% | % | % | |||||||||
最初的医学趋势 |
||||||||||||
终极医疗保健趋势 |
||||||||||||
当年医疗费用趋势率降至最终率 |
福利和付款 |
||||
(单位:千) |
||||
2023 |
$ | |||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
2027 |
||||
2028-2031 |
Q. |
基于股票的薪酬 |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
无风险利率 |
% | % | % | |||||||||
Teradyne波动性-历史 |
% | % | % | |||||||||
纽约证券交易所综合指数波动性-历史 |
% | % | % | |||||||||
股息率 |
% | % | % |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
预期寿命(年) |
||||||||||||
无风险利率 |
% | % | % | |||||||||
波动性历史 |
% | % | % | |||||||||
股息率 |
% | % | % |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
限制性股票单位: |
||||||||||||
1月1日未归属 |
||||||||||||
获奖 |
||||||||||||
既得 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
被没收 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
12月31日未归属 |
||||||||||||
股票期权: |
||||||||||||
截至1月1日未偿还债务 |
||||||||||||
授与 |
||||||||||||
已锻炼 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
被没收 |
— | ( |
) | — | ||||||||
过期 |
— | — | — | |||||||||
截至12月31日未缴摊款 |
||||||||||||
已归属,预计将于12月31日归属 |
||||||||||||
可于12月31日行使 |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
可用股票: |
||||||||||||
1月1日可供拨款 |
||||||||||||
授予的期权 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
被没收的期权 |
— | — | ||||||||||
授予的限制性股票单位 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
被没收的限制性股票单位 |
||||||||||||
可于12月31日拨款 |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
1月1日未归属 |
$ | $ | $ | |||||||||
获奖 |
||||||||||||
既得 |
||||||||||||
被没收 |
||||||||||||
12月31日未归属 |
$ | $ | $ |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
既得 |
$ | $ | $ | |||||||||
杰出的 |
||||||||||||
预计将授予 |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
杰出的 |
||||||||||||
预计将授予 |
2022 |
||||
截至1月1日未偿还债务 |
$ | |||
授予的期权 |
||||
行使的期权 |
||||
被没收的期权 |
||||
选项已取消 |
||||
截至12月31日未缴摊款 |
||||
可于12月31日行使 |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
已锻炼 |
$ | $ | $ | |||||||||
杰出的 |
||||||||||||
E 预计穿上背心 |
||||||||||||
既得和可行使 |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
杰出的 |
||||||||||||
E 预计穿上背心 |
||||||||||||
归属及可予行使 |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
收入成本 |
$ | $ | $ | |||||||||
工程拓展 |
||||||||||||
销售和行政管理 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
基于股票的薪酬 |
||||||||||||
所得税优惠 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税后基于股票的薪酬支出总额 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
R. |
储蓄计划 |
S. |
所得税 |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
所得税前收入: |
||||||||||||
美国 |
$ | $ | $ | |||||||||
非美国 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税拨备(福利): |
||||||||||||
当前: |
||||||||||||
美国联邦政府 |
$ | $ | $ | |||||||||
非美国 |
||||||||||||
状态 |
( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
延期: |
||||||||||||
美国联邦政府 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
非美国 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
状态 |
( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
美国法定联邦税率 |
% | % | % | |||||||||
不可扣除的人员补偿 |
||||||||||||
美国全球无形低税收入 |
||||||||||||
美国外国获得的无形收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
外国税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
美国研发信贷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
股权补偿 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
外国税收抵免 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
州所得税,扣除联邦税收优惠后的净额 |
( |
) | ||||||||||
其他,净额 |
( |
) | ||||||||||
% | % | % | ||||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
递延税项资产: |
||||||||
税收抵免 |
$ | $ | ||||||
研发 |
||||||||
应计项目 |
||||||||
库存估值 |
||||||||
养老金负债 |
||||||||
租赁责任 |
||||||||
递延收入 |
||||||||
股权补偿 |
||||||||
假期应计费用 |
||||||||
投资减值 |
||||||||
有价证券 |
||||||||
净营业亏损结转 |
||||||||
无形资产 |
||||||||
其他 |
||||||||
递延税项总资产 |
||||||||
减去:估值免税额 |
( |
) | ( |
) | ||||
递延税项资产总额 |
$ | $ | ||||||
递延税项负债: |
||||||||
折旧 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
使用权资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
或有对价 |
( |
) | ( |
) | ||||
无形资产 |
( |
) | ||||||
有价证券 |
( |
) | ||||||
递延税项负债总额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
递延资产净值 |
$ | $ | ||||||
状态 经营亏损 结转 |
外国 经营亏损 结转 |
|||||||
(单位:千) |
||||||||
2023 |
$ | $ | — | |||||
2024 |
— | |||||||
2025 |
— | |||||||
2026 |
— | |||||||
2027 |
— | |||||||
2028-2032 |
||||||||
2033-2037 |
||||||||
2037年之后 |
— | |||||||
未到期 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
总 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
截至1月1日的期初余额 |
$ | $ | $ | |||||||||
新增内容: |
||||||||||||
当年税务状况 |
||||||||||||
往年的税务状况 |
||||||||||||
削减: |
||||||||||||
往年的税务状况 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
法规的有效期届满 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至12月31日的期末余额 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
T. |
运营部门、地理位置和重要客户信息 |
半导体 测试 |
系统 测试 |
机器人学 |
无线 测试 |
公司 和 淘汰 |
已整合 |
|||||||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||||||
2022 |
||||||||||||||||||||||||
收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
税前收益(亏损)(1)(2) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
总资产(3) |
||||||||||||||||||||||||
属性添加 |
— | |||||||||||||||||||||||
折旧及摊销费用 |
||||||||||||||||||||||||
2021 |
||||||||||||||||||||||||
收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||
税前收益(亏损)(1)(2) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
总资产(3) |
||||||||||||||||||||||||
属性添加 |
— | |||||||||||||||||||||||
折旧及摊销费用 |
||||||||||||||||||||||||
2020 |
||||||||||||||||||||||||
收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
以前的收入(亏损) 税收(1)(2) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
总资产(3) |
||||||||||||||||||||||||
属性添加 |
— | |||||||||||||||||||||||
折旧及摊销费用 |
(1) | 公司和抵消包括利息收入、利息费用、净外汇收益(损失)、公司间抵消、养老金和退休后计划精算收益(损失)、法律和环境费用、或有对价调整、收购相关费用以及2021年可转换债务转换的补偿和损失。 |
(2) | 税前收入(亏损)中包括与重组相关的费用和信贷以及其他、库存费用和2021年可转换债务转换损失。 |
(3) | 总资产归属于每一部门。公司资产包括现金和现金等价物、有价证券和某些其他资产。 |
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
半导体测试: |
||||||||||||
收入成本-库存费用 |
$ | $ | $ | |||||||||
合同终止结算费 |
— | — | ||||||||||
系统测试: |
||||||||||||
收入成本-库存费用 |
$ | $ | $ | |||||||||
机器人技术: |
||||||||||||
收入成本-库存费用 |
$ | $ | $ | |||||||||
重组和其他员工遣散费 |
||||||||||||
重组和其他收购相关费用和补偿 |
— | |||||||||||
无线测试: |
||||||||||||
收入成本-库存费用 |
$ | $ | $ | |||||||||
企业和淘汰: |
||||||||||||
重组和其他法律和解费用 |
$ | $ | $ | — | ||||||||
重组和其他- 环境和法律责任 |
— | |||||||||||
重组和其他资产出售收益 |
( |
) | — | — | ||||||||
其他(收入)费用、可转换债务转换净亏损 |
— | — | ||||||||||
重组等-AutoGuide或有对价调整 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||
重组和其他MiR或有对价调整 |
— | — | ( |
) | ||||||||
重组和其他收购相关费用和补偿 |
— | ( |
) | |||||||||
出售和管理股权修改费用 |
— | — |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
来自客户的收入(1): |
||||||||||||
台湾 |
$ | $ | $ | |||||||||
韩国 |
||||||||||||
中国 |
||||||||||||
美国 |
||||||||||||
欧洲 |
||||||||||||
日本 |
||||||||||||
马来西亚 |
||||||||||||
泰国 |
||||||||||||
菲律宾 |
||||||||||||
新加坡 |
||||||||||||
世界其他地区 |
||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
(1) | 归属于一个国家/地区的收入取决于客户地点的位置。 |
美联航 州政府 |
外国 |
总 |
||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||
2022年12月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
2021年12月31日 |
$ | $ | $ |
U. |
股票回购计划 |
V. |
后续事件 |
第9项: |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
第9A项: |
控制和程序 |
项目9B: |
其他信息 |
项目9C: |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
第10项: |
董事、高管与公司治理 |
第11项: |
高管薪酬 |
第12项: |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
第13项: |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
第14项: |
首席会计师费用及服务 |
第15项: |
展品和财务报表时间表 . |
页面 |
||||
独立注册会计师事务所的报告(普华永道LLP,PCAOB ID 不是 |
45 | |||
截至2022年12月31日和2021年12月的合并资产负债表 |
48 | |||
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合业务报表 |
49 | |||
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合全面收益表 |
50 | |||
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度可转换普通股和股东权益合并报表 |
51 | |||
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 |
52 |
A栏 |
B栏 |
C栏 |
第D栏 |
E栏 |
F栏 |
|||||||||||||||
描述 |
余额为 这一时期的开始日期 |
添加 收费至 成本和费用 |
其他 |
扣除额 |
余额为 本期结束日 |
|||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||
估值准备金在资产负债表中从其适用的资产中扣除: |
||||||||||||||||||||
应收账款: |
||||||||||||||||||||
2022年可疑账户备抵 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
2021年可疑账户备抵 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
2020年可疑账户备抵 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
A栏 |
B栏 |
C栏 |
第D栏 |
E栏 |
F栏 |
|||||||||||||||
描述 |
余额为 这一时期的开始日期 |
添加 收费至 成本和费用 |
其他 |
扣除额 |
余额为 本期结束日 |
|||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||
估值准备金在资产负债表中从其适用的资产中扣除: |
||||||||||||||||||||
库存: |
||||||||||||||||||||
2022年库存储备 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2021年库存储备 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2020年库存储备 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
A栏 |
B栏 |
C栏 |
第D栏 |
E栏 |
F栏 |
|||||||||||||||
描述 |
余额为 这一时期的开始日期 |
添加 收费至 成本和费用 |
其他 |
扣除额 |
余额为 本期结束日 |
|||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||
估值准备金在资产负债表中从其适用的资产中扣除: |
||||||||||||||||||||
递延税金: |
||||||||||||||||||||
2022年估值津贴 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2021年估值津贴 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2020年估值津贴 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
第16项: |
表格10-K摘要 |
展品索引
如下所示,以下指定证据要么随函提交,要么迄今已提交给美国证券交易委员会,并通过引用此类文件来引用和纳入。
展品 不是的。 |
描述 |
美国证券交易委员会文献参考 | ||
3.1 | 重述的组织章程。 | Teradyne于2021年5月13日提交的当前8-K表格报告的附件3.1。 | ||
3.2 | 经修订及重新编订的附例。 | Teradyne于2022年9月6日提交的当前8-K表格报告的附件3.1。 | ||
4.1 | 截至2016年12月12日,Teradyne,Inc.和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人之间的契约。 | Teradyne于2016年12月12日提交的当前8-K表格报告的附件4.1。 | ||
4.2 | 截至2021年11月4日,Teradyne,Inc.和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人签署的第一份补充契约。 | Teradyne公司截至2021年10月3日的季度报告Form 10-Q的附件4.1。 | ||
4.3 | Teradyne,Inc.根据《交易法》第12节注册的证券说明。 | 现提交本局。 | ||
10.1† | Teradyne和Solectron之间于2003年11月24日签订了标准制造协议。 | Teradyne截至2007年9月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.1。 | ||
10.2† | Teradyne和Solectron之间的标准制造协议第二修正案,日期为2007年8月27日。 | Teradyne截至2007年9月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.3。 | ||
10.3† | Teradyne和伟创力公司之间的《标准制造协议第六修正案》,日期为2009年7月27日。 | Teradyne截至2009年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.5。 | ||
10.4 | 《标准制造协议(授权采购协议)附录》--2010年7月1日修订。 | Teradyne截至2010年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.6。 | ||
10.5 | Teradyne和伟创力北亚销售及营销(L)有限公司之间的标准制造协议第八修正案,日期为2012年4月13日。 | Teradyne截至2012年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.7。 | ||
10.6† | Teradyne和伟创力北亚销售及营销(L)有限公司之间的标准制造协议第九修正案,日期为2012年9月17日。 | Teradyne截至2012年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.8。 | ||
10.7 | 2006年股权和现金薪酬激励计划,经修订。* | Teradyne于2021年5月13日提交的当前8-K表格报告的附件10.2。 | ||
10.8 | 2006年股权和现金薪酬激励计划的丹麦分计划。 | Teradyne截至2018年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.10。 |
106
展品 不是的。 |
描述 |
美国证券交易委员会文献参考 | ||
10.9 | 2006年股权和现金薪酬激励计划下高管人员基于业绩的限制性股票单位协议表格。* | Teradyne截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.9。 | ||
10.10 | 2006年股权和现金薪酬激励计划下高管人员限时限制性股票单位协议的格式。* | Teradyne截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.10。 | ||
10.11 | 经修订的2006年股权和现金薪酬激励计划下的高管股票期权协议格式。* | Teradyne截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.11。 | ||
10.12 | 2006年股权和现金薪酬激励计划下董事限制性股票单位协议表格。* | Teradyne截至2016年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.12。 | ||
10.13 | 经修订的1996年雇员购股计划。* | 现提交本局。 | ||
10.14 | 1996年员工股票购买计划的丹麦次级计划。 | Teradyne截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.15 | ||
10.15 | 经修订的非雇员董事延期计划。* | Teradyne截至2021年10月3日的季度报告Form 10-Q的附件10.1。 | ||
10.16 | 经修订及重述的补充储蓄计划* | Teradyne截至2008年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.18。 | ||
10.17 | 补充行政人员退休计划,如重述。* | Teradyne截至2008年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.19。 | ||
10.18 | Teradyne和Gregory S.Smith于2023年1月31日就解雇福利达成的协议。* | 现提交本局。 | ||
10.19 | Teradyne和Mark Jagiela于2004年5月7日签订的雇佣协议。* | Teradyne公司截至2004年7月4日的季度报告10-Q表附件10.37。 | ||
10.20 | Teradyne和Gregory R.Beecher于2019年7月17日达成的高管退休协议。* | Teradyne截至2019年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.1。 | ||
10.21 | Teradyne和Mark Jagiela于2023年1月31日签署的执行干事协议。* | 现提交本局。 | ||
10.22 | 修订和重新执行2009年5月26日Teradyne和Charles J.Gray之间的执行干事变更控制协议,经修订。* | Teradyne截至2012年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.30。 | ||
10.23 | Teradyne和Charles J.Gray于2009年7月24日签订的雇佣协议。* | Teradyne截至2010年4月4日的季度报告Form 10-Q的附件10.1。 |
107
展品 不是的。 |
描述 |
美国证券交易委员会文献参考 | ||
10.24 | 修订并重新执行2012年6月30日Teradyne与Walter·G·瓦希签署的经修订的高管变更控制协议。* | Teradyne截至2012年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.32。 | ||
10.25 | 特拉迪恩和Walter·G·瓦希于2013年2月6日签署的雇佣协议。* | Teradyne截至2012年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.33。 | ||
10.26 | Teradyne,Inc.和Bradford Robbins于2014年9月1日签署的高管变更控制协议。* | Teradyne截至2014年9月28日的季度Form 10-Q季度报告附件10.1。 | ||
10.27 | Teradyne,Inc.与Bradford Robbins于2014年9月1日签署的雇佣协议。* | Teradyne截至2014年9月28日的季度报告Form 10-Q的附件10.2。 | ||
10.28 | Teradyne,Inc.和Gregory S.Smith于2016年2月8日签订的高管变更控制协议。* | Teradyne截至2016年4月3日的季度报告Form 10-Q的附件10.1。 | ||
10.29 | Teradyne,Inc.和Gregory S.Smith于2016年2月8日签署的雇佣协议。* | Teradyne截至2016年4月3日的季度报告Form 10-Q的附件10.2。 | ||
10.30 | Teradyne于2019年2月8日向Sanjay Mehta发出就业邀请。* | Teradyne截至2019年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.1。 | ||
10.31 | Teradyne,Inc.和Sanjay Mehta于2019年4月25日签署的执行干事控制权变更协议。* | Teradyne截至2019年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.2。 | ||
10.32 | Teradyne,Inc.与Sanjay Mehta于2019年4月25日签署的雇佣协议。* | Teradyne截至2019年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.3。 | ||
10.33 | Teradyne,Inc.和Sanjay Mehta于2019年4月25日就解雇福利达成的协议。* | Teradyne截至2019年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.4。 | ||
10.34 | Teradyne,Inc.和Richard Burns于2020年10月1日签署的高管变更控制协议。* | Teradyne截至2020年9月27日的季度报告Form 10-Q的附件10.1。 | ||
10.35 | Teradyne,Inc.和Richard Burns于2020年10月1日签署的雇佣协议。* | Teradyne截至2020年9月27日的季度报告Form 10-Q的附件10.2。 | ||
10.36 | 根据2006年股权和现金补偿计划,Sanjay Mehta于2019年5月1日签署了基于时间的限制性股票单位协议。* | Teradyne截至2019年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.5。 | ||
10.37 | 赔偿协议的格式。* | Teradyne截至2006年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.24。 | ||
10.38 | LitePoint公司2002年股票计划。 | Teradyne截至2011年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.43。 |
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展品 不是的。 |
描述 |
美国证券交易委员会文献参考 | ||
10.39 | 巴克莱银行PLC和Teradyne,Inc.之间关于基本认股权证的信函协议,日期为2016年12月6日。 | Teradyne于2016年12月12日提交的当前Form 8-K报告的附件10.1。 | ||
10.40 | 美国银行,N.A.和Teradyne,Inc.关于基本认股权证的信函协议,日期为2016年12月6日。 | Teradyne于2016年12月12日提交的当前Form 8-K报告的附件10.2。 | ||
10.41 | 富国银行、国家协会和Teradyne,Inc.之间关于基本认股权证的信函协议,日期为2016年12月6日。 | Teradyne于2016年12月12日提交的当前Form 8-K报告的附件10.3。 | ||
10.42 | 巴克莱银行PLC与Teradyne,Inc.就Base看涨期权交易达成的信函协议,日期为2016年12月6日。 | Teradyne于2016年12月12日提交的当前Form 8-K报告的附件10.4。 | ||
10.43 | 美国银行,N.A.和Teradyne,Inc.关于基本看涨期权交易的信函协议,日期为2016年12月6日。 | Teradyne于2016年12月12日提交的当前Form 8-K报告的附件10.5。 | ||
10.44 | 富国银行、国家协会和Teradyne,Inc.之间关于基本看涨期权交易的信函协议,日期为2016年12月6日。 | Teradyne于2016年12月12日提交的当前Form 8-K报告的附件10.6。 | ||
10.45 | 巴克莱银行与Teradyne,Inc.关于额外认股权证的信函协议,日期为2016年12月9日 | Teradyne于2016年12月12日提交的当前Form 8-K报告的附件10.7。 | ||
10.46 | 美国银行,N.A.和Teradyne,Inc.关于额外认股权证的信函协议,日期为2016年12月9日。 | Teradyne于2016年12月12日提交的当前Form 8-K报告的附件10.8。 | ||
10.47 | 富国银行、国家协会和Teradyne,Inc.之间关于额外认股权证的信函协议,日期为2016年12月9日。 | Teradyne于2016年12月12日提交的当前Form 8-K报告的附件10.9。 | ||
10.48 | 巴克莱银行和Teradyne,Inc.就额外的看涨期权交易达成的信函协议,日期为2016年12月9日。 | Teradyne于2016年12月12日提交的当前Form 8-K报告的附件10.10。 | ||
10.49 | 美国银行,N.A.和Teradyne,Inc.关于额外看涨期权交易的信函协议,日期为2016年12月9日 | Teradyne于2016年12月12日提交的当前Form 8-K报告的附件10.11。 | ||
10.50 | 富国银行、国家协会和Teradyne,Inc.之间关于额外看涨期权交易的信函协议,日期为2016年12月9日。 | Teradyne于2016年12月12日提交的当前Form 8-K报告的附件10.12。 | ||
10.51 | 2020年5月1日Teradyne,Inc.,Truist Bank作为行政代理、开证行和Swingline贷款人以及其他贷款人之间的信贷协议。 | Teradyne目前提交的2020年5月5日提交的Form 8-K报告的附件10.1。 |
109
展品 不是的。 |
描述 |
美国证券交易委员会文献参考 | ||
10.52 | 2021年12月10日Teradyne,Inc.,Truist Bank作为行政代理、开证行和Swingline贷款人以及其他贷款人之间的信贷协议第一修正案。 | Teradyne截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.52。 | ||
10.53 | 2022年10月5日Teradyne,Inc.,Truist Bank作为行政代理、开证行和Swingline贷款人以及其他贷款人之间的信贷协议第二修正案。 | Teradyne截至2022年10月2日的季度报告Form 10-Q的附件10.1。 | ||
21.1 | Teradyne的子公司。 | 现提交本局。 | ||
23.1 | 普华永道会计师事务所同意。 | 现提交本局。 | ||
31.1 | 第13a-14(A)条对特等执行干事的认证。 | 现提交本局。 | ||
31.2 | 细则13a-14(A)首席财务干事的证明。 | 现提交本局。 | ||
32.1 | 第1350节首席执行官的证书。 | 随信提供。 | ||
32.2 | 第1350节首席财务官证书。 | 随信提供。 | ||
101 | 以下财务信息来自Teradyne,Inc.的S年报《截至2022年12月31日的财政年度的Form 10-K》,格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言):(I)截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,(Ii)截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的综合经营报表,(Iii)截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的综合全面收益(亏损)报表(Iv)截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的综合股东权益报表(V)截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表,以及(Vi)合并财务报表附注。 | |||
104 | 10-K表格年度报告的封面采用内联XBRL格式(包括在附件101中)。 |
† | -给予保密待遇。 |
* | -管理合同或补偿计划。 |
110
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由以下签名者代表其签署,并于2023年2月22日正式授权。
TEradyne, INC. | ||
作者: | /S/ S安杰伊 MEHTA | |
桑杰·梅塔, | ||
副总裁兼首席财务官 司库 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
签名 |
标题 |
日期 | ||
/S/ PAULJ.T.UFANO 保罗·图法诺 |
董事会主席 | 2023年2月22日 | ||
/S/格雷戈里·史密斯 格雷戈里·史密斯 |
首席执行官(首席执行官)和董事 | 2023年2月22日 | ||
/S/ S安杰伊 MEHTA 桑贾伊·梅塔 |
副总裁、首席财务官兼财务主管(首席财务会计官) | 2023年2月22日 | ||
/S/ EDWINJ. GILLIS 埃德温·J·吉利斯 |
主任 | 2023年2月22日 | ||
/S/ T我的想法是E. G尤尔丁 Timothy E. Guertin |
主任 | 2023年2月22日 | ||
/S/ PEter H埃尔韦克 彼得·赫韦克 |
主任 | 2023年2月22日 | ||
/S/ M埃尔塞德斯 JOhnson 梅赛德斯-约翰逊 |
主任 | 2023年2月22日 | ||
/S/ ERNEST E. Maddock 欧内斯特·E·马多克 |
主任 | 2023年2月22日 | ||
/S/ M阿里林 MATZ 玛丽莲·马茨 |
主任 | 2023年2月22日 | ||
/S/福阿德·塔默 福阿德·塔梅尔 |
主任 | 2023年2月22日 |
111