目录表
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
根据第12(b)或(g)条作出的登记声明 | |
或 | |
依据第13或15(D)条提交的周年报告 | |
截至本财政年度止 | |
或 | |
根据第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
或 | |
根据第13或15(D)条提交的空壳公司报告 | |
需要此空壳公司报告的事件日期…………… | |
的过渡期 到 |
委托书档号:
(注册人章程中规定的确切名称)
SAP欧洲公司
(注册人姓名英文译本)
联邦共和国
(注册成立或组织的司法管辖权)
联邦共和国
(主要行政办公室地址)
转交SAP Labs
650-843-2041(传真)
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
根据该法第12(B)款登记或将登记的证券:
每个班级的标题(SAP) | 思爱普 | 注册的每个交易所的名称 |
美国存托股份,每股代表一股普通股,无面值 | 纽约证券交易所 | |
普通股,无面值 | 纽约证券交易所* |
根据该法第12(G)款登记或将登记的证券:无
根据该法第15(D)款负有报告义务的证券:无
注明截至年度报告所述期间结束时发行人所属各类资本或普通股的流通股数量:
普通股,无面值:
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。
如果此报告是年度报告或过渡报告,请用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。
是☐
注:选中上面的复选框不会免除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
勾选注册人是否已在过去12个月内(或要求注册人提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章第232.405条)要求提交的所有交互数据文件(如果有的话)。)
通过勾选标记来确定注册人是大型加速备案人、加速备案人、非加速备案人还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则12 b-2中“加速备案人”、“大型加速备案人”和“新兴成长公司”的定义。(勾选一项):
加速的文件管理器设置☐ | 非加速文件管理器:☐ | 新兴成长型公司: |
如果一家新兴的成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则†根据《交易法》第13(A)条提供。
†新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
美国公认会计原则:☐
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。
第17项:☐ 项目18 ☐
如果这是一份年度报告,请用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12B-2条所定义)。
是
* 上市并非出于交易或报价目的,而仅与根据美国证券交易委员会的要求登记代表此类普通股的美国存托股份有关。
** 包括34,854,354股库藏股。
目录表
[本页特意留空]
2
目录表
引言 |
| 5 |
前瞻性陈述 |
| 5 |
绩效管理体系 |
| 6 |
|
| |
第I部分 |
| 13 |
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份 |
| 13 |
项目2.报价统计数据和预期时间表 |
| 13 |
项目3.密钥信息 |
| 13 |
选定的财务数据 |
| 13 |
汇率 |
| 14 |
分红 |
| 14 |
风险因素 |
| 15 |
项目4.有关SAP的信息 |
| 24 |
战略和商业模式 |
| 25 |
季节性 |
| 29 |
产品、研发和服务 |
| 29 |
安全、数据保护和隐私 |
| 33 |
顾客 |
| 36 |
能源和排放 |
| 36 |
知识产权、专有权和许可 |
| 39 |
财产说明 |
| 39 |
项目4A.未解决的工作人员意见 |
| 40 |
项目5.企业经营和财务回顾及展望 |
| 40 |
经营业绩(IFRS) |
| 43 |
外币汇率敞口 |
| 54 |
流动性与资本资源 |
| 55 |
表外安排 |
| 58 |
合同义务 |
| 59 |
研究与开发 |
| 59 |
关键会计估计 |
| 59 |
尚未采用的新会计准则 |
| 59 |
预期的发展 |
| 59 |
项目6.董事、高级管理人员和员工 |
| 64 |
薪酬报告 |
| 66 |
员工 |
| 89 |
股份所有权 |
| 90 |
基于股份的薪酬计划 |
| 90 |
项目7.大股东和关联方交易 |
| 90 |
项目8.财务资料 |
| 90 |
项目9.报价和列表 |
| 91 |
3
目录表
项目10.附加信息 |
| 91 |
项目11.关于市场风险的定量和定性披露 |
| 100 |
第12项.股权证券以外的证券的说明 |
| 100 |
|
| |
第II部 |
| 101 |
项目13.失败、拖欠股息和驱逐 |
| 101 |
项目14.对证券持有人权利和收益使用的重大修改 |
| 101 |
项目15.控制和程序 |
| 101 |
第16项。[已保留] |
| 101 |
项目16A。审计委员会财务专家 |
| 101 |
项目16B。道德准则 |
| 102 |
项目16C。首席会计师费用及服务 |
| 102 |
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准 |
| 102 |
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券 |
| 103 |
项目16F。更改注册人的认证会计师 |
| 103 |
项目16 G。企业治理做法的差异 |
| 103 |
|
| |
第III部 |
| 106 |
项目17.财务报表 |
| 106 |
项目18.财务报表 |
| 106 |
项目19.展品 |
| 107 |
签名 |
| 108 |
合并财务报表索引 |
| F-1 |
独立注册会计师事务所报告 |
| F-2 |
合并财务报表国际财务报告准则 |
| F-5 |
4
目录表
引言
SAP SE是一家欧洲公司(Societas Europaea,或“SE”),在本报告中及其子公司称为SAP,或称为“公司”、“集团”、“我们”、“我们”或“我们”。
在本报告中:(1)“美元”、“美元”或“美元”指的是美元;(2)“欧元”或“欧元”指的是欧元。我们的财务报表是以欧元计价的,欧元是我们的祖国德国的货币。由于四舍五入的差异,此报告中显示的某些金额可能不会相加。
除非本文另有说明,欧元金融数据已于2019年12月31日按纽约联邦储备银行为海关目的认证的电汇外币电汇的中午买入价转换为美元,即1.1227美元兑1欧元。没有说明这种欧元数额实际上是这种美元数额,或者这种欧元数额本来可以或可以在该日或在任何其他日期以任何其他汇率兑换成美元。2月7日,欧元兑美元的午间买入汇率为1.0950美元兑1欧元。
除文意另有所指外,本报告中提及的普通股均指SAP SE的普通股,没有面值。本报告中提及的“美国存托凭证”指的是SAP SE的美国存托凭证,每份存托凭证相当于一股SAP普通股。本报告中提及的“美国存托股份”是指SAP SE的美国存托股份,这是由美国存托凭证证明的存托证券。
SAP、ABAP、自适应服务器、Advantage数据库服务器、Afaria、商业设计、商业对象、商业设计、水晶报表、ExpenseIt、PartnerEdge、PowerBuilder、PowerDesigner、Quadrem、Qualtrics、R/3、复制服务器、SAP Ariba、SAP业务对象资源管理器、SAP业务工作流、SAP BW.4HANA、SAP C/4HANA、SAP Concur、SAP EarlyWatch、SAP FieldGlass、SAP Fiori、SAP HANA、SAP Jam、SAP Leonardo、SAP Lumira、SAP NetWeaver、SAP S/4HANA、SAP SuccessFkers、SAP Vapire、Sapphire、Sapphire Now、SQL Anywhere、最佳运行、SAP TripIt、TripLink、TwoGo、SAP NetWeaver、SAP Leonardo、SAP Lumira、SAP NetWeaver、SAP Vapire、Sapphire、Sapphire Now、SQL Anywhere、最佳运行模式、SAP TripIt、TripLink、TwoGo、SAP NetWeaver、SAP Leonardo、SAP Lumira、SAP NetWeaver、SAP Leonardo/4HANA、SAP SuccessFkers、SAP Vapphire、Sapphire、Now、SQL Anywhere、The Best Run、SAP TripIt、TripLink、TwoGo、SAP NetWeaver、SAP Leonardo/4HANA、SAP Lumira、SAP NetWeaver、SAP Vapore、Sapphire、Sapphire Now、SQL Anywhere、The Best Run、SAP Tripit、Tri本文中提及的Web Intelligence和其他SAP产品和服务及其各自的徽标是SAP SE(或SAP附属公司)在德国和其他国家/地区的商标或注册商标。
在本报告中,每当提到我们的网站时,这种提及都不会通过引用将我们网站上的信息纳入本报告。
我们打算在我们的网站上公开这份报告和其他定期报告(Www.sap.com),在我们向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交文件后立即收费。这些报道也可以在美国证券交易委员会维护的网站上查阅(Www.sec.gov)。我们没有义务更新或修改本报告的任何部分,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求我们这样做。
前瞻性陈述
本报告包含前瞻性陈述和信息,这些陈述和信息基于我们管理层的信念和假设,使用他们目前掌握的信息。本报告中包含的任何非历史事实的陈述均为前瞻性陈述,符合1995年美国私人证券诉讼改革法的定义。我们基于对未来情况和事件的当前预期、假设和预测做出这些前瞻性陈述。广泛的不确定性和风险,其中许多是我们无法控制的,可能导致我们的实际结果和表现与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的任何预测大不相同。
-我们担心,全球经济、金融市场的不确定性,国家冲突、恐怖袭击、内乱、战争或国际敌对行动造成的社会和政治不稳定,可能会导致我们的业务运营中断,或对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生负面影响。
-德国、美国和其他地方的相关法律、监管要求和标准继续非常严格。我们的国际业务活动和流程使我们面临众多且往往相互冲突的法律法规、政策、标准或其他要求,有时甚至是相互冲突的监管要求,并面临可能损害我们的业务、财务状况、利润和现金流的风险。
-他们可能会对我们提出索赔和诉讼,例如知识产权侵权,或者我们无法获得或维护足够的第三方技术许可证,这可能会对我们的业务、财务状况、利润、现金流和声誉产生不利影响。此外,如果我们不能充分保护或执行我们自己的知识产权,可能会产生类似的不利影响。
- | 不遵守日益复杂和严格,有时甚至相互冲突的适用数据保护和隐私法,或未能充分满足SAP客户对我们产品和服务的合同要求,可能会导致民事责任和罚款,以及客户流失和SAP声誉损害,并可能对我们的财务业绩和整体业务产生重大不利影响。 |
- | 与SAP相关的员工、其他个人、合作伙伴或实体的不道德行为和不遵守我们的诚信标准可能会严重损害我们的业务、财务状况、利润和声誉。 |
- | 网络安全攻击或入侵,或我们的产品、基础设施或服务的网络安全漏洞,或经济间谍活动,可能会导致重大的法律和财务风险,并对我们的客户、合作伙伴、财务状况、业绩、利润、现金流、运营、品牌、声誉、竞争地位、当前和潜在客户对我们产品和服务的看法,以及我们的整体业务产生实质性的不利影响。 |
中描述了这些和其他风险和不确定性。风险因素一节。
如果这些不确定性或风险中的一个或多个成为现实,或者如果管理层的基本假设被证明是不正确的,我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述和信息中描述的或从前瞻性陈述和信息中推断的结果大不相同。
5
目录表
“目标”、“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“指望”、“自信”、“发展”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来趋势”、“指引”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“计划”、“预测”、“项目,“寻求”、“应该”、“战略”、“想要”、“将会”以及与我们相关的类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些声明包括,例如,在经营业绩第一节,我们根据国际财务报告准则(IFRS)关于市场风险的定量和定性披露,即IFRS 7和我们综合财务报表附注中的相关报表;预期发展节目组;风险因素本报告其他部分提供了其他前瞻性信息。为了充分考虑可能影响我们未来财务业绩的因素,应该同时考虑这份报告和我们的综合报告,以及我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的所有其他文件。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅说明截至指定日期或本报告的日期。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,因为我们收到了关于本报告发布时存在的情况、未来事件或其他方面的新信息,除非法律要求我们这样做。
这份报告包括有关IT行业和全球经济趋势的统计数据,这些数据来自国际数据公司(IDC)、Gartner、欧洲中央银行(ECB)和国际货币基金组织(IMF)等来源发布的信息。这类数据仅代表IDC、Gartner、欧洲央行、IMF和其他行业数据来源的估计。SAP不采用或认可由IDC、Gartner、欧洲央行、IMF或本报告中包含的其他类似来源提供的任何统计信息。来自这些来源的数据会受到风险和不确定因素的影响,并可能会根据各种因素而发生变化,包括上述在风险因素节,以及本报告的其他部分。这些因素和其他因素可能导致我们的结果与第三方和SAP做出的估计中所表达的结果大不相同。我们提醒读者不要过度依赖这些数据。
绩效管理系统
我们使用各种绩效指标来管理与我们的主要财务目标(增长和盈利)以及主要的非财务目标(客户忠诚度和员工敬业度)相关的业绩。我们认为增长和盈利能力是我们当前业绩的指标,而客户忠诚度和员工敬业度则是我们未来业绩的指标。
管理我们财务业绩的措施
管理公司经营财务业绩的措施
2019年,我们使用了以下关键指标来管理我们的经营财务业绩:
云收入(非国际财务报告准则):这一收入驱动因素构成了我们快速增长的云业务的主要收入。来自云的收入来自为客户提供以下任一服务所赚取的费用:
– | 软件即服务(SaaS) |
– | 平台即服务(PaaS) |
– | 基础设施即服务(IaaS) |
– | 除了云产品中嵌入的常规支持外,还提供高级云支持。 |
有关云收入的更多信息和对这些服务的描述,请参阅合并财务报表附注(A.1)。
我们使用云收入(非国际财务报告准则)来衡量实际货币和不变货币。
云和软件收入(非国际财务报告准则):我们使用以实际货币和不变货币表示的云和软件收入(非IFRS)来衡量我们的收入增长。我们的云和软件收入包括云收入加上软件许可证和支持收入。云收入和软件收入是我们的主要收入来源,因为它们往往会影响我们的其他收入来源。通常,购买软件许可证的客户还会签订相关的支持合同,这些合同会在软件销售后产生经常性的支持收入。支持合同涵盖标准化的支持服务和未指明的未来软件更新和增强。云和软件收入还倾向于刺激服务收入,这些收入是通过向客户提供专业服务、高级参与服务、培训服务、消息服务和支付服务来赚取的。
总收入(非国际财务报告准则):我们使用总收入(非国际财务报告准则)来衡量我们以实际货币和不变货币计算的增长。云收入和支持收入的总和除以总收入,就是更可预测的收入份额。这一指标为我们持续的业务成功提供了更多的洞察力。
新的云预订:对于我们的云活动,我们还关注新的云预订(包括实际货币和不变货币)。这一衡量标准反映了来自新客户的承诺订单输入以及现有客户对产生云收入的产品的增量购买。对于新的云预订,我们只考虑已承诺的交易,这意味着基于使用率的付款不包括在此指标中。通过这种方式,它是特定时期内与云相关的销售成功的指标,也是确保未来云收入的指标。我们主要关注新的云预订指标的平均合同价值变量,该指标通常会考虑合同的年化金额。对于这些预订指标,没有可比的IFRS衡量标准。
云积压:除了新的云预订量,我们还使用衡量标准“云积压”来评估我们在云业务上的销售成功。我们将云积压定义为表示预期的未来云收入的指标,截至期末,云收入已签约但尚未计费。
营业利润(非国际财务报告准则):我们使用以实际货币和不变货币表示的营业利润(非国际财务报告准则)来衡量我们的整体运营流程效率和整体业务表现。
云毛利率(非国际财务报告准则):我们使用云毛利率(非国际财务报告准则)来衡量我们在云业务中的流程效率。云毛利(非IFRS)是我们的云毛利(非IFRS)与云收入(非IFRS)的比率,以百分比表示。
营业利润率(非IFRS):我们使用营业利润率来衡量我们的整体运营效率。营业利润率(非国际财务报告准则)是我们的营业利润(非国际财务报告准则)与总收入(非国际财务报告准则)的比率,以百分比表示。
6
目录表
从2020年开始,新的云预订将被当前云积压(CCB),以实际货币和不变货币计算,以管理我们的经营财务业绩。我们打算使用这一衡量标准来评估我们在承诺的云业务方面的整体上市成功。建行是我们预计将在未来12个月内确认的合同承诺的云收入,截至特定关键日期。因此,它是《国际财务报告准则15.120》之后我们全部剩余履约债务的一个子组成部分。对于建行,我们只考虑承诺的交易。建行可以被视为未来12个月确认云收入的下限,因为它排除了没有预先承诺的基于利用率的模式,以及在关键日期之后完成的承诺交易。对于我们承诺的云业务,我们认为建行在一段时间内的扩张是市场成功的一个有价值的指标,因为它既反映了新合同的完成,也反映了现有合同的续签。
非经营性财务业绩管理的措施
我们使用以下衡量标准来管理我们的非经营性财务业绩:
财务收入净额:这一指标提供了对流动资产和资本投资的回报以及借入资金成本的洞察。为了管理我们的财务收入净额,我们专注于现金流、流动资产和资本投资组合的构成,以及资产投资的平均利率。我们还监测平均未偿还借款和相关的融资成本。
未完成销售天数(DSO):我们通过控制贸易应收账款的DSO来管理营运资金。DSO衡量从开具发票到收到客户现金的平均天数。我们用过去12个月的平均发票应收账款余额除以过去12个月的每月平均现金收据来计算DSO。
管理整体财务业绩的措施
我们使用以下衡量标准来管理我们的整体财务业绩:
每股收益(EPS)(IFRS和非IFRS):EPS衡量我们的整体业绩,因为它涵盖了利润的所有营业和非营业要素以及所得税费用。它代表可分配给每股SAP流通股的税后利润部分。每股收益不仅受到营业和非营业业务和所得税的影响,还受到流通股数量的影响。
有效税率(IFRS和非IFRS):我们将实际税率定义为所得税支出与税前利润的比率,以百分比表示。
运营、投资和融资现金流和自由现金流:我们的综合现金流量表提供了我们如何产生和使用现金和现金等价物的洞察力。当与其他主要财务报表一起使用时,它提供的信息有助于我们评估我们的净资产、我们的财务结构(包括我们的流动性和偿付能力)的变化,以及我们影响现金流的数量和时机以适应不断变化的环境和机会的能力。我们使用我们的自由现金流衡量方法来确定在支付了维持或扩大我们有机业务所需的所有支出后剩余的现金流。这一措施为管理层提供了补充信息,以评估我们的流动性需求。我们将自由现金流量计算为经营活动的净现金减去无形资产和财产、厂房和设备的购买(与业务合并相关的购买除外)以及租赁负债的付款。
管理我们非财务业绩的措施
2019年,我们使用了以下关键指标来管理我们在客户忠诚度、员工敬业度和领导信任方面的非财务业绩:
客户净推广者得分(客户NPS):这一得分衡量了我们的客户向他人推荐或推广SAP的意愿。它来自持续的客户调查,并在0-10的范围内确定客户是否可能向朋友或同事推荐SAP,是中立的,还是不愿意推荐。我们在2012年引入了这一措施,因为我们相信,只有当我们的客户忠于SAP和我们的解决方案并对其感到满意时,我们才能实现我们的财务目标。为了得出客户NPS,我们从SAP的“推广者”百分比开始,也就是那些给我们打了9分或10分的人。然后我们减去“贬低者”的百分比,也就是那些给我们打了0到6分的人。该方法忽略了“被动”,也就是给我们7分或8分的人。因此,可达到的分数范围是-100到+100,后者是按客户NPS方法衡量的客户忠诚度的最佳分数。
员工敬业度指数:我们使用这个指数来衡量员工的积极性和忠诚度,他们对我们公司的自豪程度,以及他们对SAP的认同感有多强。该指数是根据对我们员工的年度调查得出的。应用这一措施意味着我们认识到,我们的增长战略依赖于敬业的员工。
领导力信任得分:我们使用这一得分来进一步加强问责,并衡量我们在促进基于信任的工作环境方面所做的集体努力。它源于我们年度全球员工调查中的一个问题,该调查旨在评估员工对我们领导的信任。我们使用与计算客户NPS相同的NPS方法来衡量领导力信任。
从2020年开始,我们还将使用碳排放来管理我们的非财务业绩。它被用作加强我们雄心勃勃的短期和长期碳减排目标的指标。我们根据温室气体(GHG)议定书测量我们的净碳排放量。净碳排放是通过从我们的总碳排放中扣除可再生能源和碳抵消等排放节省来计算的。
基于价值的管理
我们对上述绩效衡量标准的整体看法,以及我们的相关分析,包括我们用于基于价值的管理的信息。我们使用计划和控制过程来管理这些关键措施的汇编,并将其提供给我们各个管理级别的决策者。
7
目录表
SAP的长期战略计划是我们短期和中期计划和控制程序的参考点。我们最初在高度聚合的水平上确定未来的增长和盈利驱动因素。在第一步中,所产生的财务计划被分解为(I)我们的部署模式:(I)我们的部署模式(On Premise)、“软件即服务/平台即服务”(Software as a Service/Platform as a Service)、“基础设施即服务”(Infrastructure As A Service)和“智能支出管理”;以及(Ii)开发、销售和管理等功能。在第二步中,计划的总收入和总支出一般分配给执行局个别成员的职能责任领域(执行局领域)。如果董事会区域不仅代表一个职能部门,而且还负责该董事会区域内的运营部门(例如,智能支出集团部门和Qualtrics部门),则在较低的部门级别进行分配。本年度可采用预算调整,以反映优先事项的变化,实现效率目标,并反映内生和外生因素。这种预算调整以及对执行局业绩的评估,如果董事会区域是一个分部的一部分,则在董事会区域一级处理,如果董事会区域由几个分部组成,则在分部一级处理。因此,个别联委会成员有责任细分各分部预算范围内已分配的预算调整数。基于与预算流程并行运行的集成投资组合流程,我们确保针对特定解决方案或解决方案领域的跨板块投资行为保持一致。在最后一步中,面向客户的收入目标以及销售成本和营销目标被细分为销售区域。
根据我们详细的年度计划,我们确定各自年度的预算。我们还制定了按季度预测收入和利润的流程,以量化我们是否预期实现我们的财务目标,并确定任何偏离计划的情况。我们不断监测集团内受影响的单位,以分析这些事态发展,并确定任何适当的行动。我们的整个规划、控制和报告流程网络在所有组织单位基于SAP软件的集成规划和信息系统中实施,以便我们能够进行做出明智决策所需的评估和分析。
本报告引用的非《国际财务报告准则》财务指标
非国际财务报告准则计量的解释
我们披露某些财务计量,如收入(非国际财务报告准则)、费用(非国际财务报告准则)和利润计量(非国际财务报告准则),这些计量不是根据国际财务报告准则编制的,因此被视为非国际财务报告准则财务计量。我们的非IFRS财务指标可能与其他公司报告的非IFRS财务指标不一致。我们报告的非《国际财务报告准则》财务指标只应被视为对我们的《国际财务报告准则》财务指标的补充,而不应被视为替代或优于我们的财务指标。
我们认为,披露的补充历史和预期非国际财务报告准则财务信息为投资者提供了有用的信息,因为除了根据国际财务报告准则编制的财务数据外,管理层还使用这些信息,以更透明地了解我们过去的业绩和预期的未来业绩。我们在内部规划和预测、报告和薪酬以及对外沟通中一致使用非国际财务报告准则的收入和利润衡量标准,如下所示:
-他说,我们的管理层主要使用这些非IFRS衡量标准,而不是IFRS衡量标准,作为做出财务、战略和运营决策的基础。
- | 我们执行董事会成员和员工薪酬的可变组成部分是基于收入(非国际财务报告准则)、营业利润(非国际财务报告准则)、营业利润率(非国际财务报告准则)以及新的云预订指标,而不是各自的国际财务报告准则。 |
-他说,所有管理单位的年度预算编制过程都是基于收入(非国际财务报告准则)和营业利润(非国际财务报告准则)数字,而不是基于各自的国际财务报告准则财务措施。
- 全球所有高级管理人员的所有预测和绩效审查都基于这些非IFRS指标,而不是各自的IFRS财务指标。
-他说,我们的内部业绩目标和我们向资本市场提供的指导都是基于非IFRS收入和利润衡量标准,而不是各自的IFRS财务衡量标准。
我们的非IFRS财务指标反映了基于以下项目的调整,以及相关所得税影响的调整。
收入(非国际财务报告准则)
非《国际财务报告准则》收入指标已根据各自的《国际财务报告准则》财务指标进行了调整,计入了软件支持收入、云收入和其他类似经常性收入的全部金额,根据《国际财务报告准则》,由于在各自收购时生效的合同的公允价值核算,我们不允许将这些收入记录为收入。
根据国际财务报告准则,我们按公允价值记录收购实体时有效的合同。因此,我们的国际财务报告准则软件支持收入、国际财务报告准则云收入、国际财务报告准则云和软件收入以及收购后期间的国际财务报告准则总收入并不反映被SAP收购的实体在它们仍然是独立实体的情况下应记录的全部收入。根据这一收入影响调整收入数字,可以更深入地了解我们在不同时期的持续业绩的可比性。
运营指标(非IFRS)
确认为业务费用(非国际财务报告准则)的业务费用数字已进行调整,不包括下列费用:
-**拒绝接受与收购相关的指控
■ | 在企业合并中获得的无形资产和某些单独的知识产权收购(包括购买的正在进行的研究和开发)的摊销费用/减值费用 |
■ | 与企业合并相关的先前存在的业务关系的结算 |
■ | 与收购相关的第三方费用 |
-*股份支付费用。
-它包括重组费用,即根据国际财务报告准则符合重组定义的措施产生的费用。
8
目录表
我们在评估SAP持续经营业绩时,为计算营业利润(非国际财务报告准则)、营业利润率(非国际财务报告准则)和每股收益(非国际财务报告准则)而剔除某些与收购相关的费用,因为这些费用一般不能在相关收购后改变或受到管理层的影响,除非处置收购的资产。由于执行局以下级别的管理不影响这些费用,我们一般不会为了评价管理单位的业绩而考虑这些费用。出于类似的原因,我们取消了基于股票的支付费用,因为这些成本受到股价走势和其他我们无法控制的因素的影响。我们还取消了重组费用,因为它们是不稳定的,而且大多不能受到执行局以下级别的管理层的影响。
营业利润(非国际财务报告准则)、云毛利率(非国际财务报告准则)、营业利润率(非国际财务报告准则)、有效税率(非国际财务报告准则)和每股收益(非国际财务报告准则)
营运利润、云端毛利、营运利润率、有效税率及每股盈利确认为营业利润(非国际财务报告准则)、云端毛利(非国际财务报告准则)、营运利润率(非国际财务报告准则)、营运利润率(非国际财务报告准则)、有效税率(非国际财务报告准则)及每股盈利(非国际财务报告准则)。
不变货币信息
我们相信,对投资者来说,拥有洞察我们销售情况的信息是很重要的。根据“国际财务报告准则”确定的收入措施提供了在这方面有用的信息。然而,销售量和汇率效应都会影响销售收入的期间变化。我们不销售标准化的产品和服务单位,因此我们不能通过提供产品和服务单位销售变化的数据来提供有关销售量的信息。为了提供可能有助于投资者细分和评估销售量变化的其他信息,我们提供了关于我们的收入以及经外汇影响调整的与营业利润相关的各种价值和组成部分的信息。
我们通过使用比较期间而不是当前期间的平均汇率换算外币来计算不变货币衡量标准。关于收入积压的不变货币措施使用上一年相应关键日期的收盘汇率,而不是平均汇率。
自由现金流
在其他措施中,我们使用自由现金流来管理我们的整体财务业绩。我们修订了自由现金流量指标,减去租赁负债的付款,以消除采用IFRS第16号后经营活动的现金流量净额增加的影响。
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| ∆(%) |
经营活动的现金流量净额 |
| 3,496 |
| 4,303 |
| -19 |
购买无形资产和财产、厂房和设备(不包括收购) |
| -817 |
| -1,458 |
| -44 |
支付租赁负债 | -403 | 0 | 北美 | |||
自由现金流 |
| 2,276 |
| 2,844 |
| -20 |
非国际财务报告准则计量的有用性
我们认为我们的非国际财务报告准则措施对投资者是有用的,原因如下:
-我们使用我们的收入(非国际财务报告准则)、费用(非国际财务报告准则)和利润(非国际财务报告准则)指标,以及“新的云预订”和“云积压”措施(见上文),为投资者提供对管理层决策的洞察,因为管理层使用这些措施来运营我们的业务,并做出财务、战略和运营决策。在作出分配资源的决定时,我们包括上述收入调整,不包括上述费用调整。此外,我们使用这些非国际财务报告准则衡量标准,以便于比较SAP各时期的经营业绩。
-报道称,非IFRS措施为投资者提供了额外的信息,通过消除收购、基于股份的薪酬计划和重组计划的某些直接影响,能够对同比经营业绩进行比较。
-目前,非国际财务报告准则和非公认会计准则的计量方法在软件行业得到了广泛应用。在许多情况下,纳入我们的非国际财务报告准则计量可能有助于与我们竞争对手相应的非国际财务报告准则和非公认会计准则计量进行比较。
非国际财务报告准则计量的局限性
我们认为,我们上述非《国际财务报告准则》的财务措施具有局限性,包括但不限于:
-由于没有结合相应的《国际财务报告准则》衡量标准进行分析,非《国际财务报告准则》衡量标准不能反映我们目前和未来的业绩,主要原因如下:
■ | 虽然我们的利润(非国际财务报告准则)数字反映了某些与收购相关的费用的扣除,但没有扣除收购带来的额外收入或其他收入。 |
■ | 虽然我们对被收购实体的经常性收入合同的公允价值会计进行了调整,但我们没有对因支付给被收购公司的销售人员和第三方以完成各自的客户合同而产生的递延补偿项目的公允价值会计进行调整。 |
■ | 我们在得出利润(非国际财务报告准则)数字时剔除的与收购相关的摊销费用是一种经常性费用,将影响我们未来几年的财务业绩。 |
9
目录表
■ | 如果SAP未来进行重大业务合并,我们在得出利润(非国际财务报告准则)数字时剔除的剩余收购相关费用可能会重复出现。同样,如果SAP在未来进行重组,我们在得出利润(非国际财务报告准则)数字时剔除的重组费用可能会重复出现。 |
■ | 对被收购实体合同的公允价值会计的收入调整和对与收购有关的费用的费用调整不是基于一个共同的概念基础。这是因为收入调整旨在提高最初收购后期间与未来收购后期间的可比性,而费用调整旨在提高收购后期间与收购前期间之间的可比性。在评估我们的营业利润(非国际财务报告准则)和营业利润率(非国际财务报告准则)数字时,尤其应该考虑这一点,因为这些数字结合了我们的收入(非国际财务报告准则)和费用(非国际财务报告准则),尽管缺乏共同的概念基础。 |
■ | 我们的重组费用在过去导致了大量现金外流,未来也可能如此。同样的道理也适用于我们的股份支付费用,因为我们的大部分股份支付都是以现金而不是股票结算的。 |
■ | 由于我们股价的波动和这些计划估值中使用的其他参数,我们以现金结算的基于股票的付款的估值可能会因时期的不同而有很大差异。 |
■ | 过去,我们每年都会向员工发放基于股份的薪酬奖励,我们打算在未来继续这样做。因此,我们基于股份的支付费用是经常性的,尽管金额通常会随着时间段的变化而变化。 |
我们认为,不变货币措施具有局限性,特别是因为消除的货币影响构成了我们收入和支出的一个重要因素,可能会对我们的业绩产生实质性影响。因此,我们将不变货币指标的使用局限于分析交易量的变化,将其作为财务指标全面变化的一个要素。我们在评估我们的业绩和业绩时,一方面不考虑不变货币和名义收入(非国际财务报告准则)和营业利润(非国际财务报告准则)指标,另一方面不考虑收入、营业费用、营业利润或根据国际财务报告准则编制的其他财务业绩指标的变化。我们告诫我们财务报告的读者遵循类似的方法,只考虑名义货币和不变货币,而不是作为收入、营业费用、营业利润或根据国际财务报告准则编制的其他财务业绩指标的变化的补充,而不是作为替代或优于这些指标。
尽管有这些限制,我们相信我们的非IFRS措施和相应的IFRS措施的列报,以及相关的核对,为管理层和投资者提供了有关我们财务状况和经营结果的当前和未来业务趋势的有用信息。
10
目录表
2019年和2018年《国际财务报告准则》与非《国际财务报告准则》财务计量的对账
除非另有说明,否则数百万欧元 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
| 国际财务报告准则 |
| 调整,调整 |
| 非国际财务报告准则 |
| 货币 |
| 非国际财务报告准则 |
| 国际财务报告准则 |
| 调整,调整 |
| 非国际财务报告准则 | |
影响 | 常量 | |||||||||||||||
货币 | ||||||||||||||||
征税措施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
云 |
| 6,933 |
| 81 |
| 7,013 |
| -240 |
| 6,773 |
| 4,993 |
| 33 |
| 5,027 |
软件许可证 |
| 4,533 |
| 0 |
| 4,533 |
| -101 |
| 4,431 |
| 4,647 |
| 0 |
| 4,647 |
软件支持 |
| 11,547 |
| 0 |
| 11,548 |
| -263 |
| 11,285 |
| 10,981 |
| 0 |
| 10,982 |
软件许可证和支持 |
| 16,080 |
| 0 |
| 16,080 |
| -364 |
| 15,716 |
| 15,628 |
| 0 |
| 15,629 |
云和软件 |
| 23,012 |
| 81 |
| 23,093 |
| -604 |
| 22,489 |
| 20,622 |
| 33 |
| 20,655 |
服务 |
| 4,541 |
| 0 |
| 4,541 |
| -124 |
| 4,417 |
| 4,086 |
| 0 |
| 4,086 |
总收入 |
| 27,553 |
| 81 |
| 27,634 |
| -728 |
| 26,906 |
| 24,708 |
| 33 |
| 24,741 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
运营费用措施 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
云成本 |
| -2,534 |
| 305 |
| -2,228 |
|
|
| -2,068 |
| 213 |
| -1,855 | ||
软件许可证和支持成本 |
| -2,159 |
| 141 |
| -2,018 |
|
|
| -2,092 |
| 130 |
| -1,962 | ||
云和软件成本 |
| -4,692 |
| 446 |
| -4,247 |
|
|
| -4,160 |
| 343 |
| -3,817 | ||
服务成本 |
| -3,662 |
| 254 |
| -3,408 |
|
|
| -3,302 |
| 151 |
| -3,151 | ||
收入总成本 |
| -8,355 |
| 700 |
| -7,655 |
|
|
| -7,462 |
| 494 |
| -6,969 | ||
毛利 |
| 19,199 |
| 781 |
| 19,979 |
|
|
| 17,246 |
| 527 |
| 17,773 | ||
研发 |
| -4,292 |
| 438 |
| -3,854 |
|
|
| -3,624 |
| 219 |
| -3,406 | ||
销售和营销 |
| -7,693 |
| 909 |
| -6,784 |
|
|
| -6,781 |
| 589 |
| -6,192 | ||
一般事务及行政事务 |
| -1,629 |
| 477 |
| -1,152 |
|
|
| -1,098 |
| 106 |
| -992 | ||
重组 |
| -1,130 |
| 1,130 |
| 0 |
|
|
| -19 |
| 19 |
| 0 | ||
其他营业收入/支出,净 |
| 18 |
| 0 |
| 18 |
|
|
| -20 |
| 0 |
| -20 | ||
总运营支出 |
| -23,081 |
| 3,654 |
| -19,426 |
| 474 |
| -18,953 |
| -19,005 |
| 1,426 |
| -17,579 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
利润数据 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
营业利润 |
| 4,473 |
| 3,735 |
| 8,208 |
| -255 |
| 7,953 |
| 5,703 |
| 1,459 |
| 7,163 |
其他营业外收入/费用,净额 |
| -74 |
| 0 |
| -74 |
|
|
| -56 |
| 0 |
| -56 | ||
财务收入 |
| 787 |
| 0 |
| 787 |
|
|
| 371 |
| 0 |
| 371 | ||
融资成本 |
| -589 |
| 0 |
| -589 |
|
|
| -418 |
| 0 |
| -418 | ||
财务收入,净额 |
| 198 |
| 0 |
| 198 |
|
|
| -47 |
| 0 |
| -47 | ||
税前溢利 |
| 4,596 |
| 3,735 |
| 8,331 |
|
|
| 5,600 |
| 1,459 |
| 7,059 | ||
所得税费用 |
| -1,226 |
| -954 |
| -2,180 |
|
|
| -1,511 |
| -349 |
| -1,860 | ||
税后利润 |
| 3,370 |
| 2,781 |
| 6,152 |
|
|
| 4,088 |
| 1,111 |
| 5,199 | ||
可归因于父母的所有者 |
| 3,321 |
| 2,781 |
| 6,102 |
|
|
| 4,083 |
| 1,111 |
| 5,193 | ||
归属于非控股权益 |
| 50 |
| 0 |
| 50 |
|
|
| 6 |
| 0 |
| 6 | ||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
关键字比率 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
营业利润率(%) |
| 16.2 |
|
| 29.7 |
|
| 29.6 |
| 23.1 |
|
| 29.0 | |||
有效税率(%) |
| 26.7 |
|
| 26.2 |
|
|
| 27.0 |
|
| 26.3 | ||||
每股收益,基本(欧元) |
| 2.78 |
|
| 5.11 |
|
|
| 3.42 |
|
| 4.35 |
注:由于四舍五入,上表中列出的数字之和可能不完全等于我们提供的总数。
11
目录表
按功能领域分类的非IFRS调整
数百万欧元 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
| 国际财务报告准则 |
| 收购- |
| SBP 1) |
| 重组 |
| 非国际财务报告准则 |
| 国际财务报告准则 |
| 收购- |
| SBP 1) |
| 重组 |
| 非国际财务报告准则 | |
相关 | 相关 | |||||||||||||||||||
云和软件成本 |
| -4,692 |
| 308 |
| 138 |
| 0 |
| -4,247 |
| -4,160 |
| 264 |
| 78 |
| 0 |
| -3,817 |
服务成本 |
| -3,662 |
| 9 |
| 246 |
| 0 |
| -3,408 |
| -3,302 |
| 9 |
| 142 |
| 0 |
| -3,151 |
研发 |
| -4,292 |
| 9 |
| 429 |
| 0 |
| -3,854 |
| -3,624 |
| 9 |
| 210 |
| 0 |
| -3,406 |
销售和营销 |
| -7,693 |
| 348 |
| 562 |
| 0 |
| -6,784 |
| -6,781 |
| 277 |
| 312 |
| 0 |
| -6,192 |
一般事务及行政事务 |
| -1,629 |
| 16 |
| 461 |
| 0 |
| -1,152 |
| -1,098 |
| 18 |
| 88 |
| 0 |
| -992 |
重组 |
| -1,130 |
| 0 |
| 0 |
| 1,130 |
| 0 |
| -19 |
| 0 |
| 0 |
| 19 |
| 0 |
其他营业收入/支出,净 |
| 18 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 18 |
| -20 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| -20 |
总运营支出 |
| -23,081 |
| 689 |
| 1,835 |
| 1,130 |
| -19,426 |
| -19,005 |
| 577 |
| 830 |
| 19 |
| -17,579 |
1)基于股份的支付
12
目录表
第一部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
项目2.报价统计数据和预期时间表
不适用。
第三项:提供关键信息
选定的财务数据
下表列出了截至2019年12月31日的五年期内各年度的选定合并财务数据。合并财务数据源自我们根据国际会计准则理事会(IFRS)发布的国际财务报告准则编制的合并财务报表,并应与合并财务报表一起阅读,见“项目18.财务报表“这份报告的内容。
除非另有说明,否则我们选定的财务数据和合并财务报表均以欧元呈列。
精选财务数据:IFRS
|
|
|
|
|
| ||||||
除非另有说明,否则数百万欧元 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||
利润表数据:截至12月31日的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
云收入 |
| 6,933 |
| 4,993 |
| 3,769 |
| 2,993 |
| 2,286 |
|
软件许可证和支持收入 |
| 16,080 |
| 15,628 |
| 15,780 |
| 15,431 |
| 14,928 |
|
云和软件收入 |
| 23,012 |
| 20,622 |
| 19,549 |
| 18,424 |
| 17,214 |
|
总收入 |
| 27,553 |
| 24,708 |
| 23,461 |
| 22,062 |
| 20,793 |
|
营业利润 |
| 4,473 |
| 5,703 |
| 4,877 |
| 5,135 |
| 4,252 |
|
税后利润 |
| 3,370 |
| 4,088 |
| 4,046 |
| 3,629 |
| 3,056 |
|
母公司所有者应占利润 |
| 3,321 |
| 4,083 |
| 4,008 |
| 3,642 |
| 3,064 |
|
每股收益(1) |
|
|
|
|
|
| |||||
基本欧元 |
| 2.78 |
| 3.42 |
| 3.35 |
| 3.04 |
| 2.56 |
|
稀释为欧元 |
| 2.78 |
| 3.42 |
| 3.35 |
| 3.04 |
| 2.56 |
|
其他数据: |
|
|
|
|
|
| |||||
加权平均流通股数量 |
|
|
|
|
|
| |||||
基本信息 |
| 1,194 |
| 1,194 |
| 1,197 |
| 1,198 |
| 1,197 |
|
稀释 |
| 1,194 |
| 1,194 |
| 1,198 |
| 1,199 |
| 1,198 |
|
财务状况表数据:截至12月31日, |
|
|
|
|
|
| |||||
现金及现金等价物 |
| 5,314 |
| 8,627 |
| 4,011 |
| 3,702 |
| 3,411 |
|
总资产 |
| 60,215 |
| 51,502 |
| 42,484 |
| 44,262 |
| 41,390 |
|
流动财务负债(2) |
| 3,273 |
| 1,125 |
| 1,561 |
| 1,813 |
| 841 |
|
非流动金融负债(2) |
| 12,923 |
| 10,553 |
| 5,034 |
| 6,481 |
| 8,681 |
|
已发行资本 |
| 1,229 |
| 1,229 |
| 1,229 |
| 1,229 |
| 1,229 |
|
权益总额 |
| 30,822 |
| 28,877 |
| 25,515 |
| 26,382 |
| 23,295 |
|
(1)有关每股收益的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注(C.6)。
(2)余额主要包括债券、私募和银行贷款。有关我们财务负债的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注(E.3)。
13
目录表
汇率
我们在德国证券交易所交易的普通股的销售价格以欧元计价。欧元与美元之间的汇率波动会影响德国证券交易所交易的普通股的欧元价格,因此可能会影响美国纽约证券交易所交易的ADR的价格。见“项目9.报价和清单“有关ADR的说明。此外,SAP SE还以欧元支付现金股息(如果有)。因此,汇率的任何波动也将影响美国存托凭证持有人将其所代表的普通股以欧元支付的现金股息转换为美元时收到的美元金额。德意志银行美国信托公司是SAP SE ADR计划的托管机构。与美国存托凭证有关的存款协议要求托管人在收到任何股息付款后,应在可行的情况下尽快将其从欧元兑换成美元。有关托管机构的其他信息以及与SAP的ADR计划相关的费用,请参阅“项目12.除股权证券以外的证券说明--美国存托股份.”
有关汇率波动影响的详细信息,请参阅“项目5.经营和财务回顾及展望--外币汇率风险敞口”.
红利
股利分配政策
派息由SAP SE监事会(Aufsichtsrat)和执行董事会(Vorstand)根据SAP SE的年终独立法定财务报表联合提出,须经股东周年大会批准。在SAP SE的年度股东大会上正式宣布了前一年的股息。SAP SE的年度股东大会通常在每年第二季度召开。从2017财年的应付股息开始,根据旨在实施欧洲公司诉讼处理联合市场标准的德国证券公司法的变化,股息在股东周年大会后的第三个工作日代表股东汇至托管银行。在股息记录日期,美国存托凭证的记录持有人将有权获得就宣布的年度所宣布的股息的支付。支付给此类持有人的现金股息将以欧元支付给托管银行,除某些例外情况外,托管银行将兑换成美元。
支付给美国存托凭证持有者的股息可能需要缴纳德国预扣税。请参阅“项目8.财务信息--其他财务信息--股利政策“和”项目10.其他信息--税收,以获取更多信息。
已支付及拟派发的年度股息
下表以欧元列出了就所示年度支付或拟支付的每股普通股的年度股息。一股SAP ADR目前相当于一股SAP SE普通股。因此,每股ADR的末期股息等于一股SAP SE普通股的股息,并取决于欧元/美元汇率。该表没有反映接受股息支付的德国纳税人可能获得的税收抵免。如果您持有我们的普通股或美国存托凭证,并且您是美国居民,请参阅“项目10.其他信息--税收,以获取更多信息。
派发的股息为每股普通股1美元 |
| ||||
截至十二月三十一日止的年度: | € | 美元 |
| ||
2015 |
| 1.15 |
| 1.30 | (1) |
2016 |
| 1.25 |
| 1.37 | (1) |
2017 |
| 1.40 |
| 1.65 | (1) |
2018 |
| 1.50 |
| 1.68 | (1) |
2019年(建议) |
| 1.58 | (2) | 1.73 | (2), (3) |
(1) 为方便读者在股息支付日将欧元转换为美元,按中午买入价将欧元转换为美元。保管人收到SAP支付的股息后,须在可行的情况下尽快将其转换。
(2) 有待于目前计划于2020年5月15日举行的SAP SE年度股东大会批准。
(3) 为方便读者,于2020年2月7日以1.0950美元兑1欧元的正午买入价将欧元转换为美元。支付的股息可能会因汇率变化而有所不同。
普通股的股息金额取决于SAP SE将分配的利润金额,这在一定程度上取决于我们的财务业绩。此外,美国存托凭证持有人收到的股息数额可能会受到汇率波动的影响(见“项目3.主要信息--汇率“)。任何未来派息的时间、宣布、金额和支付将取决于我们未来的收益、资本需求和其他相关因素,在每种情况下,都是由SAP SE的执行董事会和监事会提议并经年度股东大会批准的。
鉴于SAP强劲的财务表现和健康的资产负债表,SAP SE监事会于2019年11月4日批准了执行董事会2020年提高资本回报的计划。根据这一新计划,该公司打算在2020年12月31日之前回购股票和/或发行特别股息,总金额为15亿欧元。
14
目录表
风险因素
经济、政治、社会和监管风险
全球经济和政治环境:全球经济、金融市场的不确定性、以国家为基础的冲突、恐怖袭击、内乱、战争或国际敌对行动导致的社会和政治不稳定,可能导致我们的业务运营中断,或对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生负面影响。
作为一家全球公司,我们受到多种外部因素的影响,这些因素很难预测,超出了我们的影响和控制。这些因素中的任何一个都可能对整体经济和我们的业务产生重大不利影响。
以下潜在事件等可能会给SAP的业务带来风险:
-包括一般经济、政治、社会、环境、市场状况和动乱(例如美国-中国供应链限制、美朝冲突、西方对伊朗施压、英国/英国退欧、香港动乱等)。
-报告称,全球经济状况持续恶化(对准确预测的影响)或各国政府的预算约束
-经济普遍放缓的迹象表明,美国和中国之间的对抗、摩擦、贸易或关税冲突可能会对全球产生影响,甚至可能导致经济衰退。
-*包括金融市场波动事件、全球经济危机和长期财政失衡、经济状况放缓或新兴市场中断
-*为客户设置了更高的信贷壁垒,降低了他们购买软件的融资能力
-**客户、业务合作伙伴和关键供应商的破产数量增加
-*防止恐怖袭击或其他暴力行为、内乱、自然灾害或影响我们业务的大流行疾病
-中国支持地区冲突,这可能会影响作为关键基础设施资产的数据中心
这些事件中的任何一个都可能限制我们实现目标的能力,因为它们可能对我们的业务运营、财务状况、利润和现金流产生负面影响。
国际法律法规:德国、美国和其他地方的法律、监管要求和标准继续非常严格。我们的国际业务活动和流程使我们面临众多且往往相互冲突的法律法规、政策、标准或其他要求,有时甚至是相互冲突的监管要求,并面临可能损害我们的业务、财务状况、利润和现金流的风险。
我们是一家全球性公司,目前在180多个国家和地区销售我们的产品和服务。作为一家在德国注册、证券在德国和美国上市的欧洲公司,我们受到欧洲、德国、美国和其他与治理相关的监管要求的约束。
我们在这180多个国家的业务受到国际业务运营固有的许多风险的影响。除其他风险外,这些风险包括:
-他说,可能的税收限制阻碍了某些国家的商业运营。
-这包括外部报告标准和税法的变化,包括但不限于税收制度之间的冲突和重叠,以及引入损害数字化商业模式的新税收概念。
-这些条款包括歧视性、保护主义或相互冲突的财政政策和税法,例如2017年底颁布的美国税制改革中包括的某些保护主义措施,其中一些条款仍在等待最终法规,以提供合规指导。
-由于法律法规的变化,政治决定(如英国退欧,政府选举),或通过不同国家要求的劳资委员会参与、工会批准和移民法,他们可能会受到劳动力限制。
-包括保护性贸易政策、进出口法规和贸易制裁(如俄罗斯或中国)、反制裁甚至冲突制裁(如美国和俄罗斯)以及禁运(如伊朗),包括但不限于特定国家的软件认证要求
-朝鲜指责违反针对特定国家的制裁(例如联合国对朝鲜的制裁或美国对伊朗和某些其他国家的制裁要求)。
-*不遵守和严格执行法律,例如欧盟一般数据保护条例或中国的网络安全法,以及法规(包括解释)、政府选举的影响、缺乏改革、数据保护和隐私规则、监管要求和标准(如支付卡行业数据安全标准(PCIDSS))或其他合规要求(如服务组织控制(SOC))
-**支付与我们产品本地化和遵守当地监管要求相关的费用
-他说,在某些司法管辖区,执行知识产权和合同权利存在困难。
2017年,对可能违反制裁的行为启动了调查,目前正在进行中。关于上述可能违反制裁规定的更多信息,见合并财务报表附注,注(G.3).
随着我们向新的国家和市场扩张和/或扩大我们在这些市场的业务活动,包括新兴市场和高风险市场,这些风险可能会加剧。各自的当地法律和法规在我们的业务中的应用有时不明确,可能会随着时间的推移而变化,并且经常在不同司法管辖区之间发生冲突。此外,这些法律和政府的执法方法也在继续变化和发展,就像我们的产品和服务不断发展一样。遵守这些不同的法律和法规可能涉及巨大的成本,或者需要改变产品或商业惯例。不遵守规定可能导致因被指控的不遵守规定的活动而施加处罚或停止命令。政府当局可以在适用这些法规时使用相当大的自由裁量权,对我们实施的任何制裁都可能是实质性的。这些因素中的一个或多个可能会对我们在全球或一个或多个国家或地区的业务产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生不利影响。
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法律和知识产权:针对我们的索赔和诉讼,如知识产权侵权,或我们无法获得或维护足够的第三方技术许可证,可能会对我们的业务、财务状况、利润、现金流和声誉产生不利影响。此外,如果我们不能充分保护或执行我们自己的知识产权,可能会产生类似的不利影响。
我们相信,随着我们解决方案组合的增长;随着我们收购的公司越来越多地使用包括开放源代码在内的第三方代码;随着我们通过我们的产品扩展到新的行业,导致产品功能范围的更大重叠;以及不设计、制造或分销产品的非执业实体主张知识产权侵权索赔,我们将继续受到索赔和诉讼,包括知识产权侵权索赔。此外,保护和捍卫我们的知识产权对我们的成功至关重要。
诉讼和其他索赔或诉讼的结果本质上是不确定的,并可能导致例如以下风险:
-此外,可能会对我们提出更多索赔和诉讼,包括涉及我们收购的客户或企业的索赔和诉讼。
-他说,我们可能总体上依赖于第三方技术,包括我们嵌入到产品中或转售给客户的云和网络服务。
-许多第三方已经声称,并可能在未来声称,我们侵犯了他们的知识产权,或者我们滥用或滥用了这些技术的许可证。
-他说,我们将来自第三方的某些开源软件组件集成到我们的软件中。开放源码许可证可能要求这些组件中的软件代码或集成到其中的软件可以在开放源码条款下自由访问。
-他说,尽管我们做出了努力,但我们可能无法阻止第三方未经授权获取、使用或销售我们认为是我们的专有技术和信息。此外,所有权可能会受到挑战、无效、无法强制执行或以其他方式受到影响。此外,某些国家的法律和法院可能没有提供有效的手段来执行我们的法律或知识产权。最后,SAP可能无法收集在法律程序中判给它的所有判决。
-他们表示,一些知识产权可能容易被员工、合作伙伴或其他第三方披露或挪用。
第三方可能对我们认为是专有的技术和信息进行反向工程或以其他方式获取和使用。因此,我们可能无法保护我们的专有权利不被未经授权的第三方复制或使用。部分或全部针对我们的索赔和诉讼的不利结果可能导致对我们的重大损害赔偿或禁令救济,或在未来对我们提出的损害赔偿或禁令救济,这可能会阻碍我们开展业务的能力,并可能对我们的声誉、业务、财务状况、利润和现金流产生不利影响。第三方可能要求我们以对我们不利的条款达成版税和许可安排,导致产品发货延迟,使我们的产品受到禁令,要求完全或部分重新设计产品,导致我们客户的投资决策延迟,并损害我们的声誉。第三方声明可能要求我们在开源条款下免费访问我们的产品之一或我们所依赖的第三方(非SAP)软件。
我们为强制执行我们的专有权而采取的任何法律行动也可能涉及对合作伙伴或其他第三方的强制执行,这可能会对我们和我们的客户使用该合作伙伴或其他第三方的产品的能力产生不利影响。
诉讼和其他索赔或诉讼的结果本质上是不确定的。管理层对这起诉讼的看法未来也可能发生变化。诉讼和其他索赔或诉讼的实际结果可能不同于管理层在以前时期所作的评估,这是我们根据国际财务报告准则对这些诉讼和索赔进行会计处理的基础。
数据保护和隐私:不遵守日益复杂和严格、有时甚至相互冲突的适用数据保护和隐私法律,或未能充分满足SAP客户对我们产品和服务的合同要求,可能会导致民事责任和罚款,以及客户流失和SAP声誉损害,并可能对我们的财务业绩和整体业务产生重大不利影响。
作为一家全球软件和服务提供商,SAP在任何地方开展业务都必须遵守当地法律。欧洲数据保护法的最新主要协调之一是《一般数据保护条例》(GDPR)。
此外,全球关于数据保护和隐私的法规和新法律(如加州消费者隐私法和欧盟拟议的电子隐私法规)或其他越来越多针对使用个人信息的标准,如用于营销目的和跟踪个人在线活动,可能会给SAP带来额外的负担,因为越来越多的合规标准可能会限制SAP产品和服务(尤其是云服务)的使用和采用,从而使其在满足客户期望方面更具挑战性和复杂性。
这可能导致SAP的风险增加,从而可能损害SAP的业务并限制SAP的增长。
例如,SAP和/或SAP在处理个人数据时使用的任何子处理器不遵守适用的数据保护和隐私法,可能导致以下领域的风险:
-**强制向受影响的个人、客户和数据保护监管机构披露违规行为
-*审查数据保护监管部门的调查和行政措施,如指示改变或停止不合规的数据处理活动,包括停止使用不合规的分包商的指示
-**面临最高达SAP集团年营业额4%的罚款,或无限制罚款
-*
-*称SAP声誉受损
-他说,在跨境数据转移的背景下,数字化时代关于法律要求的复杂性增加了
-他说,在机器学习或人工智能的背景下,缺乏数字框架可能会导致个人数据或信息的扭曲。
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此外,德国联邦宪法保护办公室和安全行业专家警告称,全球范围内越来越多的网络安全攻击旨在获取或侵犯包括个人数据在内的公司数据,这些攻击存在风险。我们预计网络攻击技术将继续发展并提高复杂性,这可能会使预测、预防、检测和缓解攻击和入侵变得困难,从而导致例如安全、数据保护和隐私一节,包括以下领域的风险:
-*全球范围内旨在获取或侵犯公司数据(包括个人数据)的威胁参与者攻击数量不断增加,这在最近的重大网络攻击案件中可以观察到,其中使用勒索软件是威胁参与者的首选方法
这些事件中的任何一个或多个都可能对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生实质性的不利影响。
公司治理与合规风险
未经授权披露信息:我们防止未经授权披露机密信息的控制和努力可能不会有效。
与我们的战略、新技术、并购、未公布的财务结果、客户数据或个人数据等主题相关的机密信息和内部信息可能过早或无意地披露,从而导致市场误解和波动。
这种披露可能导致以下领域的风险,其中包括:
-*防止机密信息和知识产权、有缺陷的产品、生产停机、供应短缺和泄露的数据(包括个人数据)的泄露,例如,员工不当使用社交媒体
-*要求通知多个监管机构,并遵守适用的监管要求,并在适当情况下遵守数据所有者
任何一个或多个此类事件都可能对我们的市场地位产生不利影响,并导致罚款和处罚。此外,这可能会对我们的业务、声誉、财务状况、利润和现金流产生不利影响。
道德行为:员工、其他个人、合作伙伴或与SAP相关的实体的不道德行为和不遵守我们的诚信标准可能会严重损害我们的业务、财务状况、利润和声誉。
SAP在全球市场的领导地位建立在我们全球利益相关者的长期和可持续信任的基础上。我们的首要方针是企业透明度、与金融市场的公开沟通,以及遵守公认的商业诚信标准。这一承诺在SAP的《商业行为准则》和支持指南中得到了正式确认。
然而,例如,我们可能会遇到以下风险:
-*的行为,包括但不限于德国的反腐败和贿赂立法、美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》以及其他禁止腐败行为的当地法律。
-**禁止个人员工、其他个人、合作伙伴或与SAP相关的实体的不道德和欺诈行为,导致受影响各方提出刑事指控、罚款和索赔
-**防止与外部第三方串通,例如通过协助确保业务
-**打击欺诈和腐败,特别是在清廉指数得分较低的国家,特别是在新兴市场
-*加强对腐败风险较高地区的公共部门交易的审查
-*增加了对公共部门、医疗保健、银行或保险等高度监管行业的业务活动的敞口和影响
这些事件中的任何一个或多个都可能对我们的业务、声誉、财务状况、股价、利润和现金流产生不利影响。
SAP遇到过一些情况,需要在可能损害我们的业务和声誉的腐败行为的背景下,针对违规行为发出明确的信息并采取强有力的行动。在南非,SAP正在继续调查其与公共部门的交易。关于上述涉嫌违反反贿赂法的更多信息,见合并财务报表附注,注(G.3).
环境和可持续性:未能满足客户、合作伙伴或其他利益相关者对气候变化、能源限制和我们的社会投资战略的期望或普遍接受的标准,可能会对SAP的业务、运营结果和声誉产生负面影响。
能源和排放管理是我们对社会、环境和经济风险和机会进行全面管理的一个组成部分。
我们已经确定了这方面的风险,包括但不限于以下风险:
-我们发现,在气候变化、能源限制和我们的社会投资战略方面,未能满足客户、合作伙伴或其他利益相关者的期望或普遍接受的标准
-中国政府表示,未能实现已传达的温室气体排放目标
-*表示未能维持我们在可持续投资指数中的评级
如果我们在确定的领域没有达到利益相关者的期望,我们在可持续投资指数中的评级可能会下降,这可能会对我们的声誉、利润和股价产生不利影响。
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美国判决:美国的判决可能很难或不可能针对我们或我们的董事会成员执行。
目前,除Jennifer Morgan外,SAP SE执行董事会的所有成员,以及监事会成员中除Diane Greene、Aicha Evans和Gunnar Wiedenfels博士之外的所有成员都是非美国居民。SAP和我们的董事会成员有很大一部分资产位于美国以外。因此,根据美国证券法的民事责任条款,可能无法在美国境内向非美国居民或SAP送达法律程序,或执行在美国法院获得的针对非美国居民的判决。此外,在美国或其他地方提起的诉讼中,惩罚性赔偿的裁决在德国可能无法执行。
金融风险
销售和收入情况:我们的销售和收入情况受市场波动的影响,我们的预测可能不准确。
我们的收入和经营业绩可能会有所不同,过去也会因季度而异,有时差异很大。我们的总体收入,特别是软件收入,由于多种原因很难预测,并可能导致与以下等相关的风险:
-中国在管道开发和实现方面面临着巨大的挑战
-我们的许多产品都有很长的销售周期
-与SAP或我们的竞争对手推出新产品和服务或产品和服务增强相关的时间问题。
-这意味着个人客户交易的规模大、复杂性大、结算时间长。
-**继续引入/适应云订阅模式等许可和部署模式
-*鼓励采用和转换新的商业模式,导致从预先支付模式到按使用付费或基于订阅的支付模式的增加,因此各自的服务期通常从一年到三年不等,最长可达五年
-*可能会出现客户预算的变化或客户购买技术的季节性,或者客户的偿付能力挑战,例如由于政治不稳定
-*软件销售下降,可能对相关维护和服务收入增长产生不利影响
-**预期收入不足,或收入确认或部署模式延迟,需要在较长时间内确认收入
-他说,被收购的公司无法准确预测其销售渠道
近年来,销售交易数量呈增加趋势,平均交易规模基本保持不变。然而,失去或推迟一个或几个大的机会可能会对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生不利影响。
流动性:外部因素可能会影响我们的流动性,增加与我们的金融资产相关的违约风险,并增加我们的金融资产的估值。
宏观经济因素,如经济下滑,可能会对我们未来的流动性产生不利影响。我们使用全球集中的财务管理方法来控制金融风险,如流动性、汇率、利率、交易对手和股权价格风险。主要目标是将SAP集团的流动性维持在足以在任何时候履行我们的义务的水平。
然而,不利的宏观经济因素可能会增加与我们集团总流动资金投资相关的违约风险,并可能导致以下风险:
-*集团流动性短缺
-美国政府表示没有能力偿还金融债务
-**金融投资违约风险增加,这可能导致未来出现重大减值费用
-**限制运营和/或战略财务灵活性
任何一个或多个此类事件都可能对我们的金融资产价值产生影响,这可能会对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生不利影响。
会计政策和判断的使用:在我们的会计中,管理层使用政策和估计。这可能会对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生负面影响。
这些政策和判断会影响我们报告的财务数据。
这种对政策和判断的使用可能导致以下领域的风险:
-如果这样的变化引发我们的流程发生重大变化,我们可能难以及时实施这些变化。
-它考虑了事实和情况,以及我们管理层做出判断所依据的假设可能会随着时间的推移而改变,要求我们改变之前应用的判断。
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货币、利率和股价波动:作为一家全球运营的公司,SAP受到各种与货币、利率和股价波动相关的财务风险的影响,这些风险可能会对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生负面影响。
由于我们在世界各地开展业务,我们很大一部分业务都是以外币进行的。2019年,我们约72.6%的收入来自外币业务。因此,这笔外币业务被换算成我们的报告货币欧元。
这可能会导致以下风险,以及其他风险:
-*期间波动较大
-*与货币升值或贬值相关的汇率风险,或与货币贬值相关的风险(货币制度的法律和/或行政变化)
-*抑制利率波动
-**股价波动影响基于股票的薪酬支付的现金流出
这些事件中的任何一个或多个都可能对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生不利影响。
保险:我们的保险范围可能不够,可能会发生未投保的损失。
我们保持保险范围,以保护我们免受广泛的风险,水平是我们认为是适当的,并与当前的行业惯例一致。我们的目标是以合理的成本排除或尽量减少财务损失的风险。
尽管如此,我们仍可能面临以下领域的风险:
-承保的损失可能超出了我们的保险范围,或超出了我们的保险范围,这可能会限制或阻止我们保险单下的赔偿
-美国政府表示,未来无法以商业合理的条款维持足够的保险覆盖范围。
-它列出了某些类别的风险,这些风险目前不能以合理的成本投保
-中国政府表示,不能保证保险公司履行索赔支付义务的财务能力
这些事件中的任何一个或多个都可能对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生不利影响。
风险投资:我们可能会在风险投资方面蒙受重大损失。
通过我们的综合风险投资基金Sapphire Ventures,我们计划继续投资于新的和有前途的技术业务。
这可能导致以下领域的风险,其中包括:
-他们的投资可能会产生净亏损和/或需要投资者的额外支出。
-他表示,计划中的业务运营的变化可能会影响蓝宝石风险投资持有的公司的业绩。
-与股权证券相关的资本损失和减值的直接减税通常受到限制,因此可能对我们的实际税率产生不利影响。
这些事件中的任何一个或多个都可能对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生不利影响。
市场价格波动:我们的美国存托凭证和普通股的市场价格可能会波动。
由于各种因素的影响,我们的美国存托凭证和普通股的市场价格已经并可能继续大幅波动,这些因素包括但不限于:
-*禁止未经授权或无意中过早披露机密信息,包括与未决收购谈判或收购传言有关的信息;
-在正在进行的或未来的调查中,在指控事实的背景下,不会因潜在的合规违规行为而被罚款、处罚或承担民事责任;
-包括我们或我们的竞争对手提出并完成的收购或其他重大交易;
-包括我们或我们的竞争对手宣布新产品或产品增强;
-支持我们或我们的竞争对手的技术创新;
-*我们的业绩或我们竞争对手的运营业绩或业绩可能出现季度差异,未能达到市场预期;
-在综合基础上或针对特定地理区域、业务单位、产品或产品类别,跟踪收入和收入增长率的变化;
-这意味着我们对外沟通的前景和我们的中期抱负发生了变化;
-我们预计我们的资本结构会发生变化,例如由于未来可能会发行额外的债务工具;
-这些数据反映了特定行业的一般市场状况;
-*支持我们所参与的所有诉讼;
-报告了网络安全攻击和入侵事件;
-这些因素包括总体和国家具体的经济或政治状况(特别是战争、恐怖袭击等);以及总体市场状况。
其中许多因素都不是我们所能控制的。过去,经历过股票市场价格波动的公司会受到股东的诉讼,包括证券集体诉讼。任何此类针对我们的诉讼,无论有无正当理由,都可能导致巨额成本,并转移管理层的注意力和资源,导致我们的运营业绩和股票价格下降。
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人力资本风险
人力资源:如果我们不能吸引、发展、留住和有效管理我们分散在各地的劳动力,我们可能就无法高效、成功地运营我们的业务和运营,也无法开发成功的新解决方案和服务。
我们的成功有赖于我们为高技能和专业化的劳动力和领导者(包括男性和女性)制定的规划流程的适当协调,充分的资源分配,以及我们的区位战略与我们的总体战略。在某些地区和特定的技术和解决方案领域,我们继续设定非常高的增长目标,这取决于短期和长期技能要求,并考虑到基础设施需求以及当地的法律或税收法规。在确定的战略领域成功保留和扩大我们的高技能和专业员工队伍,是我们转型为由智能企业提供支持的体验公司的关键成功因素。这类人员以及商业专家的供应有限,因此,我们行业的竞争非常激烈。
我们可能面临以下领域的风险,其中包括:
-我们发现,员工队伍规划流程、充分的资源分配和选址战略未能与我们的总体战略保持一致。
-他们指责未能发现、吸引、开发、激励、充分补偿和留住合格和敬业的人员,以扩大到目标市场。
-我们认为,未能成功维持、提高技能和扩大我们的高技能和专业化劳动力是错误的。
-**指责继任管理不善或未能找到足够的接班人
-**避免被收购业务的关键人员流失
-*未能满足短期和长期劳动力和技能要求,包括实现内部性别多样性目标
-他们指责缺乏适当的或执行不充分的福利和补偿计划
-他说,缺乏商业专家和顾问的可用性和可扩展性
-他说,由于员工人数和基础设施需求的变化,以及当地的法律或税收法规,导致支出和收入不匹配。
-中国面临着有效管理大型第三方公司分销网络的挑战
任何一个或多个此类事件都可能降低我们吸引、发展、留住和有效管理地理上分散的劳动力的能力,这反过来可能会对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生不利影响。
运营业务风险
销售与服务:SAP软件和服务(包括云)的销售和实施面临许多重大风险,有时超出了我们的直接控制范围。
我们业务的一个核心要素是成功实施软件和服务解决方案。SAP软件和基于云的服务交付的实施由SAP、合作伙伴、客户或两者的组合牵头。
然而,我们可能会在以下方面遇到风险:
-对于实施风险,例如,如果实施时间比计划的更长,或未能产生最初预期的利润,范围偏差、解决方案复杂性、个别集成和迁移需求或功能需求更改,或者里程碑管理和跟踪不足,导致时间表延迟,甚至可能超过范围内解决方案的维护周期
-可能会导致客户提供的信息不充分或不正确,从而导致要求或技术不匹配
-客户期望管理不足,包括范围、集成能力和方面,以及缺乏有目的的选择、实施和利用SAP解决方案
-他们表示,缺乏客户承诺和各自的参与,包括缺乏资源承诺,导致延误或偏离建议的最佳做法
-中国提出了有效实施所获得技术的挑战。
-例如,由于缺乏洞察力,尤其是在SAP参与的项目有限的情况下,在复杂的交付或实施中实现无缝集成和一致的服务交付面临着许多挑战
-这可能会导致安装时间延长或第三方咨询成本过高
-**不正确的计算或估计导致成本超过固定价格合同中商定的费用
-*销售阶段承诺的不可渲染服务
- 由于对项目结果/结果的不同看法或客户偿付能力挑战导致客户付款延迟
-基于订阅模式的服务、支持和应用程序管理的签约和消费模式不完善
-*减少对标准条款和条件的偏离,这可能会导致风险敞口增加
-*关于解决方案开发的声明可能会被客户误解为对未来软件功能的承诺
这些事件中的任何一个或多个都可能对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生不利影响。
合作伙伴生态系统:如果我们无法扩展、维护和增强有效的合作伙伴生态系统,收入可能无法按预期增长。
开放和充满活力的合作伙伴生态系统是我们成功和增长战略的根本支柱。我们达成了合作伙伴协议,推动我们平台的共同创新,有利可图地扩展我们所有进入市场的路线,以优化市场覆盖,优化云交付,并在所有细分市场提供高质量的服务能力。合作伙伴通过在我们的平台上共同创新、嵌入我们的技术以及转售和/或实施我们的软件,在推动市场采用我们的整个解决方案组合方面发挥了关键作用。
除其他外,这些伙伴关系可能导致以下领域的风险:
-我们发现,未能建立并启用一个由合格合作伙伴组成的网络来支持我们的可扩展性需求
-中国表示,未能获得我们合作伙伴的充分承诺,这可能会降低市场覆盖范围的速度和影响
-与我们的竞争对手相比,他们的产品或服务模式的战略性和/或吸引力较低
-*合作伙伴可能不会与我们续签协议,或者不会以我们可以接受的条款或根本不签订新协议,也可能不会开始与SAP竞争
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-他们表示,未能启用或培训足够的合作伙伴资源来推广、销售和支持扩展到目标市场
-他说,合作伙伴可能无法在我们的平台上开发足够数量的新解决方案和内容,或者可能无法提供高质量的产品或服务来满足客户的期望。
-我们认为,合作伙伴可能没有充分嵌入我们的解决方案来推动产品采用,特别是使用SAP S/4HANA、SAP C/4HANA和SAP云平台等创新。
-他说,合作伙伴可能不遵守适用的法律和合规法规。
-我们的合作伙伴和他们的产品可能不符合我们的客户或SAP预期的质量要求。
-他说,合作伙伴可能不会及时根据SAP商业模式的转变来转变他们的商业模式。
-他说,合作伙伴可能无法或没有能力在服务提供方面满足客户的期望。
-他们担心,在禁运或高风险国家,合作伙伴可能无法遵守合同条款。
如果其中一个或多个风险成为现实,可能会对我们的产品和服务需求以及合作伙伴的忠诚度和交付能力产生不利影响。因此,我们可能无法扩展我们的业务以与其他供应商成功竞争,这可能会对我们的声誉、业务、财务状况、利润和现金流产生不利影响。
云运营:我们可能无法妥善保护我们的关键信息和资产、业务运营、云产品和投资组合演示以及相关基础设施免受中断或性能低下的影响。
SAP高度依赖我们基础设施的可用性,而我们的云产品组合中使用的软件本身就很复杂。
这可能会导致影响成功的云运营的风险,例如:
-我们担心容量短缺,以及SAP无法按照客户的期望或承诺及时高效地提供和运营云服务
-**增加了客户对大型企业客户规模运营能力的担忧
-他们认为,不完整的云产品组合表示或云运营的战略方向可能无法完全满足客户需求,并可能导致客户导向脱节
-他们认为缺乏超大规模可用性和/或基础设施稳定性,这可能会导致在履行服务级别协议(SLA)承诺方面面临挑战
-他说,在交付和运营混合环境方面,缺乏足够的“未来技能”
-中国缺乏工具来管理和优化运营,同时为客户提供无缝的端到端体验
-**当地法律要求或数据主权的变化可能会导致客户考虑将其主要或灾难恢复环境重新分配到不同的数据中心
-*避免数据中心运营或系统稳定性和可用性出现缺陷或中断
-他说,认证规定可能并不总是在SAP信任中心详尽地发布,从而导致客户不正确的看法
-*SAP云应用产品组合供应中断可能会影响客户服务级别协议
-包括系统停机或停机、由于人为或其他错误导致的SAP网络故障、安全漏洞或云应用程序的用户流量变化无常
-可能会出现硬件故障或系统错误,导致数据丢失、损坏或收集的信息不完整
-**失去从第三方购买或租赁的硬件的使用权可能会导致我们提供云应用程序的能力延迟
-**对基础设施和运营的可扩展性需求可能会导致成本增加和利润率影响
-我们发现,在合作伙伴代管数据中心的情况下,不遵守我们的质量标准
-**SAP的总拥有成本(TCO)增加
-我们认为,客户的云服务需求可能与我们的数据中心容量投资不匹配
-*发现不符合适用的认证要求,如支付卡行业数据安全标准(PCI DSS)
这些事件中的任何一个或多个都可能对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生实质性的不利影响。
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网络安全和安全:网络安全攻击或入侵,或我们的产品、基础设施或服务中的网络安全漏洞,或经济间谍活动,可能会导致重大的法律和财务风险,并对我们的客户、合作伙伴、财务业绩、利润、现金流、运营、品牌、声誉、竞争地位、当前和潜在客户对我们产品和服务的看法,以及我们的整体业务产生实质性的不利影响。
随着我们继续通过收购实现有机增长,通过云提供完整的解决方案组合,在云中托管或管理我们客户业务的元素,处理大量数据并向用户提供更多移动解决方案,无论是直接还是通过合作伙伴和其他第三方,我们都面临着日益复杂和危险的网络安全环境。由于我们所处的全球网络安全威胁环境日益复杂和恶意,包括我们整合到SAP产品和服务中的第三方数据、产品和服务,以及威胁参与者针对总体IT产品和业务使用的不断发展和日益先进的技术,这种网络安全环境构成的挑战的严重性被放大。这种威胁行为者包括但不限于高度复杂的当事方,如民族国家和有组织犯罪集团。作为一家领先的云公司和服务提供商,我们为世界上一些最大和最知名的客户提供服务,自然是网络安全攻击的突出目标。我们观察到对我们的产品和系统的威胁活动增加,我们经常遇到不同类型和程度的网络安全攻击。当我们意识到未经授权访问我们的系统时,我们会采取措施,以确定和补救入侵的来源和影响,并采取步骤遵守相关的必要通知和披露义务。到目前为止,我们确定的入侵事件中没有一起对我们的业务产生实质性的不利影响。然而,我们并不了解所有未经授权的入侵,我们的系统可能正在经历我们不知道的持续入侵。此外,在我们不断采取措施加强网络安全防御的同时,需要增加投资、协调和资源,以实现我们的目标,即随着时间的推移,确保我们的网络安全基础设施达到或超过不断发展的行业标准。实现这一目标需要持续的努力和警觉,包括持续投入资金和管理资源,以支持不断开发和维护符合这些标准的系统。因此,除其他外,我们在以下领域面临风险和相关后果:
-测试发现或未检测到网络安全缺陷和漏洞
-他说,由于使用开源软件组件,增加了攻击的复杂性和风险
-*由于一些威胁,包括虚拟攻击、中断、损坏和/或未经授权的访问、盗窃、破坏、工业和/或经济间谍活动、严重或有组织犯罪和其他非法活动,以及暴力极端主义和恐怖主义,我们的业务运营和服务交付被曝光。
-我们可以防止数据滥用、社会工程、误用或入侵者进入我们的设施,或者系统无法使用
-包括国家驱动的经济间谍活动或竞争对手驱动的工业间谍活动,以及犯罪活动,包括但不限于针对云服务和托管本地软件的网络攻击和入侵,无论是由我们或我们的客户、合作伙伴或其他第三方管理的
-解决备份、灾难恢复或业务连续性管理流程的中断问题
-我们避免了由于我们的客户的IT系统中的缺陷和漏洞或第三方系统中为我们的业务活动提供便利的第三方系统(包括那些超出SAP的网络安全基础设施和协议的系统)而使我们的网络系统受到网络安全攻击而造成的中断
-**表示,任何云服务提供商未能安全、成功地交付云服务,都可能对客户对云解决方案的信任产生负面影响
-由于复杂、相互依赖或其他因素导致对已确定的网络安全问题反应迟缓或反应不足,导致SAP和客户面临更多网络安全威胁
-我们面临着在异质环境中有效同步各个业务领域的网络安全流程方面的挑战
-**认为资产管理不足或无效可能危及安全运营
-*可能会发现客户系统或SAP运营的系统因威胁参与者利用漏洞而受到威胁
-**防止因破坏性恶意软件、勒索软件或其他网络安全攻击数量增加而造成的运营中断
-我们不会因为员工错误或不当行为、系统漏洞、故障或第三方试图欺诈性诱使员工、用户、合作伙伴或客户访问我们的系统、数据或客户数据等原因而违反网络安全措施
-他表示,未能保持足够的人员队伍,在网络安全事务方面拥有足够的知识、经验和培训,这是支持SAP不断发展的网络安全需求所必需的,并与日益复杂和复杂的威胁形势相称
-他们认为,由于物联网(IoT)等互联技术导致的网络攻击面不断扩大和变形,并伴随着入口点和端点的提升,因此面临的挑战越来越多
-**由于业务数据连通性增加,网络安全攻击面扩大
-客户、合作伙伴、当局(包括州、联邦和非美国)和第三方服务提供商的重大合同和法律索赔可能会使我们承担巨额费用和责任,和/或导致发布可能要求我们修改业务做法的命令、判决或同意法令,这将增加材料回收成本以及重大合同和法律索赔
-他们为试图检测、预防和缓解任何成功的攻击而花费的物质成本,包括但不限于第三方法律和网络安全专家和顾问的成本、保险成本、额外的人员和技术、组织变革以及对客户和合作伙伴的激励,以补偿任何损失和/或保留他们的业务
-他们表示,网络安全攻击的频率、严重性和影响日益复杂、扩散和升级。
-他们表示,无法完全、及时、在入侵后很长一段时间内发现网络安全漏洞或信息丢失,或者根本无法发现
-**表示无法预见攻击或实施足够的缓解措施
-我们没有足够的投资、协调或资源来实现我们的目标,即随着时间的推移,确保我们的网络安全基础设施达到或超过不断演变的行业标准,并防御不断演变和出现的威胁格局
-它减少了与加强我们的网络安全基础设施相关的材料成本和时间,这可能会影响我们产品和服务的持续开发和交付速度,以及我们的财务业绩
-**指责未能将SAP的网络安全基础设施和协议与通过收购获得的其他网络系统整合,包括解决收购系统中的网络安全缺陷和漏洞
-他表示,在从SAP剥离业务和网络系统方面,未能维护SAP的网络安全基础设施和协议
-对于我们的网络安全基础设施和协议的充分性,我们可能不会得到不准确或不完整的第三方或SAP审计结果、认证或陈述
-我们担心客户对我们产品和服务(包括云解决方案)当前或未来的安全性和可靠性的担忧和信心丧失,以及由此导致的客户和合作伙伴关键合同的终止
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目录表
这些事件中的任何一个或多个都可能对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生实质性的不利影响。
技术和产品:我们的技术和/或产品可能会遇到未检测到的缺陷、编码或配置错误,可能无法按预期集成,或者可能无法满足客户的期望。
我们的产品战略和开发投资,包括新产品的推出和增强,在以下领域存在风险:
-软件产品和服务可能不能完全满足市场需求或客户期望
-**被收购公司的软件产品和服务可能不完全符合SAP质量标准
-他说,我们在集成我们的平台和解决方案、启用完整的产品和云服务组合、协调我们的用户界面设计和技术、集成收购的技术和产品,或者将基于SAP HANA平台和SAP云平台的包、服务或新解决方案推向市场方面可能不会像预期的那样快。
-新产品、服务和云产品,包括第三方技术,可能不符合当地标准和要求,或者可能存在缺陷,或者从客户的角度来看,发货后的业务关键型解决方案可能不够成熟,尽管SAP在质量方面进行了所有尽职调查。
-他说,无法为所有细分客户定义和提供足够的解决方案包和范围
-他说,算法不能正确适应不断变化的环境,可能会导致人工智能相关技术背景下的不利决策过程
-他说,在缺陷解决过程中,无法满足客户对时间和质量的期望
-他说,新产品和解决方案缺乏客户参考。
这些事件中的任何一个或多个都可能对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生不利影响。
战略风险
市场份额和利润:由于软件行业竞争加剧、市场整合、技术创新和新的商业模式,我们的市场份额和利润可能会下降。
云计算市场正在增长,并且相对于本地解决方案市场显示出强劲的增长。为了维持或改善我们在云业务中的经营业绩,我们的客户在初始合同期限届满时与我们续签协议并购买额外的模块或额外的容量,这对于我们吸引新客户非常重要。此外,我们需要将基于SAP HANA业务数据平台、新技术以及SAP云平台的新解决方案推向市场,以满足需求并领先于竞争对手。特别是,支持智能企业的创新应用,如SAP S/4HANA、SAP C/4HANA,或较新的技术,如物联网、机器学习、自动执行基于规则的重复性任务的机器人流程自动化(RPA)、数字助理(包括语音识别和交互)和区块链。
考虑到上述因素,除其他外,这可能导致以下领域的风险:
-**表示无法通过完全合适的解决方案和转型服务在云转型之旅中成功地与本地客户接洽
-他说,我们无法成功执行我们整合超级缩放器的战略
-*由于云业务增加以及现有SAP客户从内部许可转换为云订阅,可能会对相关维护和服务收入产生不利影响,因此可能会带来不利的收入影响
-他说,解决方案和服务采用不足,加上复杂性增加,以及在我们的解决方案和服务组合中执行我们的智能企业战略过程中的失败,可能会导致SAP失去作为领先云公司的地位,并随后减少客户采用。
-他们表示,客户和合作伙伴可能不愿或不愿迁移和适应云,或者他们可能会考虑我们的竞争对手提供的云产品。
-他们表示,现有客户可能会取消或不续签合同(如维护或云订阅),或者决定不再购买额外的产品和服务。
-他表示,云业务市场可能不会进一步发展,或者发展速度可能会慢于预期。
-他们表示,竞争对手之间的战略联盟和/或他们在云领域与增长相关的效率收益可能会导致市场上在定价和集成解决方案能力方面的竞争显著加剧。
-他们通过传统的、新的、特别是合作的竞争对手和超级缩放器来应对价格压力、成本增加和市场份额的损失
-**表示无法按计划及时实现计划的利润率增长
这些事件中的任何一个或多个都可能对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生不利影响。
合并和收购:我们可能不会有效或成功地收购和整合公司。
为了扩大我们的业务,我们收购了业务、产品和技术,我们预计未来还会继续这样做。随着时间的推移,其中某些收购的规模和对SAP的战略重要性都有所增加。潜在收购的管理层谈判和收购的业务、产品或技术的整合需要管理层和员工的时间、重点和资源,并使我们面临不可预测的运营困难。
收购业务、产品和技术可能会给SAP带来风险,其中包括与以下领域相关的风险:
-*在收购的尽职调查过程中,可能会发现不正确的信息或假设(包括与商业环境和/或业务和许可模式有关的信息或假设)
-他表示,未能成功并有利可图地将收购的技术或解决方案整合到SAP的解决方案组合和战略中
-中国政府表示,未能成功整合收购的实体、运营、文化或语言,所有这些都符合适用的当地法律的限制。
-*帮助解决被收购公司的客户或合作伙伴的未满足需求
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目录表
-*包括被收购公司的重大不明负债(包括法律、税务、知识产权)
-报告指出,被收购公司在实施、恢复或维护内部控制、披露控制和程序以及政策方面存在失误。
-禁止不兼容的做法或政策(合规要求)
-他表示,被收购公司的会计、人力资源等管理系统整合不足
-该公司表示,未能协调或成功整合被收购公司的研发(R&D)、销售、营销活动以及安全和网络安全协议
-**避免债务产生或重大意外现金支出
-我们发现不符合现有SAP标准,包括适用的产品标准,如我们的开源产品标准
-*计入在企业合并中获得的商誉和其他无形资产的减值准备
-调查发现被收购公司不遵守监管要求,例如会计准则、出口管制法律和贸易制裁,SAP对此承担责任和责任,包括可能的罚款和纠正违规行为的义务
这些事件中的任何一个或多个都可能对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生不利影响。
创新:如果我们不能有效地制定解决方案组合的战略,或者如果我们无法跟上快速的技术和产品创新、增强、新的商业模式以及不断变化的市场预期,我们可能无法有效地竞争。
我们未来的成功取决于我们跟上技术和流程创新以及新商业模式的步伐的能力,以及我们开发新产品和服务、增强和扩大现有产品和服务组合以及整合我们通过收购获得的产品和服务的能力。为了取得成功,我们需要调整我们的产品和市场方法以适应基于云的交付和消费模式,以满足不断增长的客户需求,并确保适当的采用率、客户满意度和保留率。
考虑到前面的依赖关系,这可能会导致以下领域的风险:
-我们表示,无法在竞争对手之前或以同样有利的条款将新的业务模式、解决方案、解决方案增强、智能技术、集成和接口和/或服务推向市场
-**由于异质技术环境的复杂性,无法按时开发和销售跨越各种组织的新云产品,并符合市场需求
-我们无法预测和开发技术改进,或成功地调整SAP产品、服务、流程和业务模式以适应技术变化、不断变化的法规要求、新兴的行业标准以及客户和合作伙伴不断变化的要求(特别是通过SAP S/4HANA、SAP C/4HANA和SAP Cloud Platform等创新)来支持智能企业战略
-他说,有关新的SAP解决方案、技术和业务模式以及交付和消费模式的不确定性可能会导致客户等待通过参考客户或更成熟的版本来证明概念或整体集成场景
-我们发现,采用我们的新解决方案、技术、商业模式和灵活的消费模式的水平较低,或者根本不采用
-因此,我们的产品和技术战略可能不会成功,或者我们的客户和合作伙伴可能没有足够快地采用我们的技术平台、应用程序或云服务,或者他们可能会考虑市场上其他竞争的解决方案,或者我们的战略可能不符合客户的预期,特别是在将产品组合扩展到更多市场的背景下。
-他们面临着来自开源软件倡议或类似模式的日益激烈的竞争,在这些模式中,竞争对手可能会免费和/或以对SAP不利的条款和条件提供软件和知识产权。
-**表示无法通过客户使用案例和演示系统推动引用的增长
这些事件中的任何一个或多个都可能对我们的业务、财务状况、利润和现金流产生不利影响。
项目4.关于SAP的信息
我们的法定公司名称是SAP SE。SAP SE的英文翻译为SAP European Company(Societas Europaea,或“SE”)。SAP SE是根据德国和欧洲法律在德意志联邦共和国组织的,请参阅项目10.补充信息“在下文讨论的上下文需要的情况下,SAP SE还指我们的前身或以前的法律形式和名称(视具体情况而定),即Systemanalym and Program Wickung GBR(1972-1976)、SAP Systeme,Anwendungen,Produkte in der Datenverarbeitung GmbH(1976-1988)、“SAP Aktiengesellschaft System,Anwendungen,Produkte in der Datenverarbeitung”(1988-2005)和“SAP AG”(2005-2014)。我们的主要执行办事处、总部和注册办事处位于德国沃尔多夫迪特马-霍普-阿利16,69190号。我们的电话号码是+49-6227-7-47474。
有关(i)自2019年1月1日至本报告之日期间我们的主要资本支出和资产剥离以及投资金额(包括在其他公司的权益)的描述,以及(ii)有关我们目前正在进行的主要资本支出和资产剥离的信息,包括这些投资的地理分布和融资方法,请参阅“项目4.关于SAP的信息--财产说明--资本支出.”
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目录表
下表根据SAP集团2019年总收入列出了我们最重要的子公司。所有这些子公司均由SAP SE全资拥有。
附属公司名称 |
| 国家/地区 |
德国 |
| |
SAP Deutschland SE & Co. KG,Walldorf | 德国 | |
EMEA其他地区 |
| |
LLC SAP CIS,莫斯科 | 俄罗斯 | |
SAP(Schweiz)AG,贝尔 | 瑞士 | |
SAP(UK)Limited,Feltham | 联合王国 | |
SAP España - Sistemas,Aplicaciones y Productos en la Informática,SA,马德里 | 西班牙 | |
SAP France,Levallois Perret | 法国 | |
SAP Italia Sistemi Appliazioni Prodotti in Data Process S.p.A.,Vimercate | 意大利 | |
SAP Nederland B.V.,'s-Hertogenbosch | 荷兰 | |
美国 |
| |
Ariba,Inc.帕洛阿尔托 | 美国 | |
协和科技公司,Bellevue | 美国 | |
SAP America,Inc. Newtown Square | 美国 | |
SAP Industries,Inc. Newtown Square | 美国 | |
SAP国家安全服务公司Newtown Square | 美国 | |
SuccessFtors,Inc.,南旧金山 | 美国 | |
高通公司,威尔明顿 | 美国 | |
美洲其他地区 |
| |
SAP Brasil Ltda.,圣保罗 | 巴西 | |
SAP加拿大公司多伦多 | 加拿大 | |
日本 |
| |
SAP日本公司,有限公司,东京 | 日本 | |
亚太地区其他地区 |
| |
SAP Australia Pty Ltd.,悉尼 | 澳大利亚 | |
SAP中国有限公司,有限公司,上海 | 中国 | |
SAP India Private Limited,班加罗尔 | 印度 |
战略和商业模式
SAP概述
SAP成立于1972年,是一家总部位于德国沃尔多夫的全球公司。我们的法定公司名称是SAP SE。SAP是企业应用软件领域的市场领导者1也是领先的体验管理、分析和商业智能公司。SAP集团业务遍及全球,员工超过10万人。
我们的普通股在法兰克福证券交易所上市。代表SAP SE普通股的美国存托凭证(ADR)在纽约证券交易所(NYSE)上市。SAP是德国DAX和TecDAX以及道琼斯欧元STOXX 50指数、道琼斯可持续发展指数世界指数和道琼斯可持续发展指数欧洲指数的成员。截至2019年12月31日,SAP是DAX中最有价值的公司,按市值计算在全球最有价值的公司中排名第49位。SAP连续第13年被道琼斯可持续发展指数评为最具可持续性的软件公司。
SAP SE是SAP集团的母公司。截至2019年12月31日,SAP集团由264家公司组成,开发、分销和提供我们的产品、解决方案和服务。有关我们的子公司、联营公司和其他股权投资的清单,请参阅合并财务报表附注,注(G.9).
我们的目标
在SAP,我们的宗旨是通过赋予我们的客户权力,为世界创造更好的经济、社会和环境,以“帮助世界运行得更好,改善人们的生活”。本着我们的宗旨,我们致力于支持联合国可持续发展目标(UN SDGs)。技术驱动的创新支撑着SAP与我们的客户和我们的合作伙伴生态系统如何能够在所有17个联合国可持续发展目标中执行倡议。我们的目标是引领技术的发展,同时帮助确保重点仍然放在对其结果和社会影响负责上。我们如何做到这一点的例子包括将社会投资的重点放在建设数字技能上,以及我们对人工智能和治理的指导原则。
25
目录表
我们的战略
SAP的战略是成为由智能企业提供支持的体验公司。2我们相信,每一次数字互动都是公司积极影响客户的机会。通过这些互动,公司可以衡量“体验”,如客户满意度、员工参与度、合作伙伴协作和品牌影响力。这些互动也是公司了解最终用户和客户如何看待供应商或产品的机会。我们希望通过为每一位SAP客户提供成为智能企业的技术,帮助他们在当今的“体验经济”中茁壮成长。
我们对智能企业的愿景是事件驱动型实时业务,重点关注三个关键目标:
-中国将创造一个新的端到端客户体验通过体验管理平台,企业可以实时收集、了解客户、员工、产品和品牌的反馈并采取行动。特别是,我们使公司能够通过分析来增强反馈,这样他们不仅可以理解正在说什么,而且还可以理解为什么。
-*将实现生产力的阶段性变化通过嵌入到业务流程的每个部分(跨财务、供应链、制造、采购、差旅和人力资源)的人工智能/机器学习(AI/ML),实现业务流程的下一级自动化。人工智能被定义为无需明确编程就能从数据中学习的算法,从而使企业能够通过自动化业务流程进行扩展。这样做的关键是改进业务流程的周期时间,尽可能提高注入速度和质量。
-他们将帮助公司。吸引他们的员工通过提供全职和临时工的整体员工参与度。
在SAP,我们对客户的承诺是帮助他们应对今天的挑战,并为未来预期的挑战做好准备。SAP旨在通过利用SAP软件中数据的力量以及AI/ML等技术来构建强大的智能应用程序,从而实现这些目标。
成为“以智能企业为动力的体验公司”
我们的软件、技术和服务针对25个行业和我们服务的12个业务线(LOB)的智能企业的三个核心要素:
-*智能套房包括企业资源规划(ERP)和数字供应链管理的LOB应用程序,以及客户体验、智能支出管理和人类体验管理的解决方案。智能套件通过针对端到端场景的特定于行业的业务流程进行集成和区分。
- A 业务技术平台帮助客户跨其整个应用程序空间管理数据编排。
-*体验管理(XM)平台,将体验数据(X数据)和运营数据(O数据)结合在一起,帮助组织管理四个核心体验-客户、员工、产品和品牌。这包括在XM和智能套件之间使用基于API的集成来连接X-Data和相关的O-Data。
有关作为我们战略框架一部分提供的产品和解决方案的更多信息,请参阅产品、研发和服务 一节。
我们的员工对实施我们的战略至关重要,因为他们在提供创新以帮助我们的客户转型方面发挥着关键作用。有关更多信息,请参阅员工一节。
1 | 企业应用软件是专门为支持和自动化业务流程而开发的计算机软件。 |
2 | “智能企业”是一种由事件驱动的实时业务,由包括机器学习、区块链、物联网和分析能力在内的技术支持,以帮助扩大创新规模。 |
收购
我们将继续专注于对技术和创新的有机投资,以确保我们的解决方案组合的可持续增长,以推动我们的短期、中期和长期雄心。此外,我们可能会进行有针对性的收购,以补充我们的解决方案产品,并提高在关键战略市场的覆盖率。
2019年1月,我们收购了Qualtrics International,Inc.,这是体验管理(XM)软件类别的领先者,使组织能够在当今的经济中蓬勃发展。收购于2019年1月23日完成。SAP和Qualtrics正在共同努力,通过将体验数据和运营数据相结合来推动体验经济,从而加速新的XM类别。有关Qualtrics部门的更多信息,请参阅合并财务报表附注,附注(C.1).
欲了解有关收购Qualtrics International Inc.的更多信息,请参阅合并财务报表附注,注(D.1).
蓝宝石风险投资
除了我们对有机增长和收购的投资外,SAP还通过由Sapphire Ventures管理的风险投资基金,支持那些渴望建立行业领先业务的企业家。蓝宝石风险投资公司管理着超过35亿美元的资产,投资了160多家公司。这些公司包括成长期科技公司和早期风险投资基金。蓝宝石风险投资公司寻求通过增加专业知识、关系、地理范围和资本来帮助推动企业增长的机会。它特别关注欧洲、以色列和美国的公司。除了我们通过蓝宝石风险投资公司进行的风险投资外,SAP还拥有SAP.IO基金,由Sapphire Ventures管理,专注于对企业软件初创公司的早期战略投资。作为SAP.iO基金的一部分,SAP还承诺将高达40%的可投资资本投资于企业软件中代表性不足的群体,以促进多样性和包容性,例如由女性企业家创立或领导的初创企业。
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目录表
SAP的影响
我们创新软件和技术解决方案,帮助我们的客户成为智能企业。对于我们来说,交付智能企业并帮助我们的客户在体验经济中蓬勃发展,对于一个更好、更有生产力的世界至关重要。通过帮助释放创新潜力,我们支持企业和政府对其所在的经济、社会和环境产生积极影响。通过这种方式,我们的目标是实现帮助世界运行得更好、改善人民生活的目标。
我们的商业模式
我们通过识别客户的业务需求,然后开发和提供满足这些业务需求的软件、服务和支持来创造价值。通过与客户和合作伙伴的密切合作,我们的目标是确保我们的软件为客户创造价值。通过收集客户反馈,我们努力不断改进我们的解决方案,识别进一步的业务需求,并为客户提供更高的价值。
结果
通过开发软件,向客户提供我们的软件和服务,并让他们参与反馈,我们为SAP产生了增长、盈利、员工敬业度和客户忠诚度等结果。
输入量
这一过程不是在真空中发生的。这得益于内部和外部的投入,最重要的是客户洞察和更广泛的利益相关者对话、金融资本、员工的专业知识、来自我们合作伙伴生态系统的知识产权、产品和服务,以及我们所依赖的IT基础设施。
影响
我们的解决方案能够对我们的客户产生影响,并通过他们在世界上产生影响。以下是我们在各个领域的影响的一些例子。
经济
SAP软件支持联合国可持续发展目标8(体面工作和经济增长)、9(工业、创新和基础设施)、10(减少不平等)和12(负责任的消费和生产),帮助公司提供就业机会并加强工业和基础设施。例如,SAP软件有助于:
-他们认为,这些公司能够更好地为世界各地的人们带来经济繁荣和公平报酬的工作机会。
-中国的环保组织优化资源利用,向往一个零浪费的世界。
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目录表
社会
SAP软件支持联合国可持续发展目标1(无贫困)、2(零饥饿)、3(良好健康和福祉)、4(优质教育)、5(性别平等)、7(负担得起和清洁能源)、11(可持续城市和社区)和16(和平、正义和强大的机构),通过更好的医疗保健、教育和获得技术来帮助创建一个和平和公正的社会。例如:
-他说,我们也坚定地致力于赋予世界青年、成年人、不同能力的人以及拥有适当技能的失业者在数字经济中蓬勃发展的能力。
-许多城市都面临着不断增长的人口和日益老化的基础设施。SAP物联网解决方案可以帮助管理和监控资源,使城市能够更可持续地运行,并帮助公民享受更愉快、更安全的生活。
环境
SAP软件支持联合国可持续发展目标6(清洁水和卫生)、13(气候行动)、14(水下生命)和15(陆地生命),并通过解决对水、清洁能源和负责任的发展的需求来帮助保护环境。例如:
-他说:我们都受到气候变化的影响。SAP技术正在帮助我们的客户提高他们的整体资源生产率,并转变他们的业务,以减少碳排放。
-随着世界人口的稳步增长,人类在未来几年将需要为数十亿人提供水、食物和住所。SAP解决方案帮助我们的客户减少水浪费,并支持所有人的水和卫生设施的可持续管理。
此外,我们知道合作是有力量的,我们参与了广泛的伙伴关系,以解决可持续发展目标17(伙伴关系促进目标)的问题。
权衡取舍
与此同时,我们意识到我们的业务活动可能带来的负面影响,并努力减轻这些影响。例如:
-他说,数字鸿沟的加速可能会使社会群体与整个经济部门脱钩,影响就业潜力。SAP将我们的社会投资活动的重点放在向弱势群体提供数字技能上。
-他说,我们预计,由于我们自身的增长和全球数字化程度的提高,能源消耗将会增加。我们提供绿色云来帮助减少二氧化碳足迹。有关更多信息,请参阅能源和排放一节。
衡量我们的成功
我们使用以下财务和非财务目标来指导我们的公司:
-*推动经济增长。
-*盈利能力
-*提高客户忠诚度
-**提高员工敬业度
下表概述了用于衡量这些目标内绩效的特定关键绩效指标(KPI),并将此绩效与我们的目标进行了比较。此外,我们致力于在2025年实现碳中和,因此定期报告和分析碳足迹的减少情况。 3
3截至2020财年,碳排放是执行董事会薪酬短期激励的一部分。
2019年展望和业绩
战略目标 |
| 关键绩效指标 |
| 2019 |
| 2019 |
| 展望* | 结果 | ||||
| (非IFRS,按固定货币计算) | (非IFRS,按固定货币计算) | ||||
云收入 |
| 67亿至70亿欧元 | 67.7亿欧元 | |||
生长 | 云和软件收入 |
| 224亿欧元至227亿欧元 | 224.9亿欧元 | ||
总收入 |
| 强劲增长,增速低于 | 269.1亿欧元 | |||
盈利能力 | 营业利润 |
| 78.5亿欧元至80.5亿欧元 | 79.5亿欧元 | ||
客户忠诚度 | 客户网络推广者得分 |
| +1 | -6 | ||
员工敬业度 | 员工参与度指数 |
| 84%至86% | 83% | ||
碳影响 | 温室气体净排放量 | 285吨 | 300 KT |
* 前景于2019年1月传达,财务目标于4月提出。上述2019年展望数据反映了2019年4月以来上调的展望。
注:非IFRS结果与IFRS等效结果的对账可在 绩效管理体系一节。
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目录表
2020年展望
战略目标 |
| 关键绩效指标 |
| 2019 |
| 2020年展望 |
|
结果 | (非IFRS,在 | ||||||
| (非国际财务报告准则) |
| 固定货币) |
| |||
| 云收入 |
| 70.1亿欧元 |
| 87亿至90亿欧元 |
| |
生长 |
| 云和软件收入 |
| 230.9亿欧元 |
| 247亿欧元至251亿欧元 | |
| 总收入 |
| 276.3亿欧元 |
| 292亿欧元至297亿欧元 |
| |
盈利能力 |
| 营业利润 |
| 82.1亿欧元 |
| 89亿至93亿欧元 |
|
客户忠诚度 |
| 客户网络推广者得分 |
| -6.0 | 提高三到五个点 | ||
员工敬业度 |
| 员工参与度指数 |
| 83% | 84%至86% | ||
碳影响 |
| 温室气体净排放量 |
| 300 KT | 238吨 |
注:非IFRS结果与IFRS等效结果的对账可在 绩效管理体系一节。
2023年的雄心
战略目标 | 关键绩效指标 | 2023年雄心 | ||
|
| (非国际财务报告准则) | ||
生长 | 云收入 | 是2018年的三倍多 | ||
| 总收入 |
| 超过350亿欧元 | |
盈利能力 |
| 营业利润率 |
| 非IFRS营业利润率平均每年提高1个百分点,较2018年总体扩张约500个基点 |
客户忠诚度 |
| 客户网络推广者得分 |
| 稳步提高 |
员工敬业度 |
| 员工参与度指数 |
| 84%至86% |
碳影响 |
| 温室气体净排放量 |
| 95kt,目标是到2025年实现碳中性 |
注:非IFRS结果与IFRS等效结果的对账可在 绩效管理体系一节。
季节性
从历史上看,我们的业务在每年第四季度经历了最高的收入,这主要是由于客户的年终资本购买。这些因素导致2019年、2018年和2017年第一季度收入低于上年第四季度收入。我们相信,在不久的将来,这一趋势将继续下去,我们的总收入将继续在每年第四季度达到峰值,并在次年第一季度从这一水平下降。与我们的本地软件收入不同,我们的本地支持收入和云收入受季节性影响较小。
产品、研发和服务
智能企业框架
智能企业框架展示了我们产品组合的高级视图。
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目录表
为智能企业带来体验管理
产品创新战略
SAP投资于以下三种类型的创新:
- 不断创新涉及对现有产品的渐进式改进。
- 相邻创新描述使用新技术或将现有知识应用于新市场以赢得新客户的现有产品组合的增强。
- 变革性创新这是新趋势、新技术和新商业模式的结果。
经验
体验管理(XM)指的是寻找并弥合企业四大核心体验--客户、产品、员工和品牌--以及技术方面的差距的学科。
Qualtrics XM平台包括以下组件:
- Qualtrics CoreXM
- Qualtrics CustomerXM提供支持特定用例并帮助处理客户反馈的新功能。
- Qualtrics EmployeeXM提供收集员工反馈并为人力资源(HR)提供行动建议的新功能,以帮助改善员工体验。
- Qualtrics ProductXM根据用户的反馈确定消费者最喜欢的产品。
- Qualtrics BrandXM旨在让消费者对某一品牌产生明显的情感。
智力
商业科技平台于2019年推出。它在四个关键技术领域提供解决方案:数据库和数据管理(SAP HANA);分析(SAP Analytics Cloud);应用程序开发和集成(SAP Cloud Platform);以及在SAP数据中心和选定的超缩放器上运行的开放式云平台上的智能技术(物联网、机器学习和区块链)。该平台以业务为中心的技术旨在实现整个智能套件的集成和创新。
数据库和数据管理
SAP HANA
SAP HANA中的创新架构既允许用于数据捕获和检索的事务处理,也允许用于商业智能和报告的分析处理。它使企业能够处理和分析实时数据,并根据最新信息做出业务决策。借助跨多个云环境的SAP Cloud Platform,SAP HANA既可在本地使用,也可在云中作为服务使用。2019年,我们发布了最新的SAP HANA创新,包括数据匿名功能和超融合基础设施(HCI)认证的增强功能。SAP HANA也是第一个针对Intel Optane DC永久内存进行优化的主要数据库。作为SAP自身数字化转型的一部分,SAP在2019年完成了SAP SuccessFtors解决方案向SAP HANA的迁移。
企业信息化管理
SAP针对企业信息管理(EIM)的解决方案提供了了解、集成、清理、管理、关联和归档数据的功能。这包括内部部署解决方案SAP Data Hub和云服务SAP Data Intelligence,旨在帮助企业连接其孤立的数据资产,并管理分布式数据环境中所有数据的发现、优化、治理和协调。数据环境可以包括SAP软件系统(如SAP S/4HANA、SAP C/4HANA和SAP BW/4HANA)以及第三方系统。
分析
SAP的业务分析工具可帮助客户获得洞察力,使他们能够实时调整业务。
SAP分析云
SAP Analytics Cloud是在SAP HANA上运行的云分析解决方案,它将商业智能、预测能力和企业规划领域结合在一起。客户可以在一个解决方案中发现、分析、规划和预测,并做出决策。它提供跨所有设备的单一用户体验,帮助客户做出端到端的业务决策。
SAP商业对象商业智能
SAP Business Objects Business Intelligence(BI)套件是一套灵活且可扩展的自助式BI工具,旨在为客户提供实时发现和洞察。
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SAP数据仓库云
SAP数据仓库云于2019年发布,是为业务和IT用户设计的云数据仓库解决方案,具有数据集成、数据库、数据仓库和分析能力。它是基于SAP HANA构建的开放式解决方案。
SAP BW/4HANA
SAP BW/4HANA是我们完全基于SAP HANA构建的内部数据仓库解决方案。它包括一个分析层,可以直接在数据库的内存中处理数据,而不是像传统的分析引擎那样在应用层处理数据。
应用程序开发和集成
我们的开放式业务技术平台可帮助客户扩展SAP应用程序并将其与第三方解决方案集成,并大规模构建具有智能功能的新业务应用程序。
SAP云平台
SAP Cloud Platform提供了一个集成和扩展平台,允许客户将解决方案构建为云服务,并提供直观的工具和支持来处理行业和业务线(LOB)流程。
智能技术
SAP使用智能技术一词来描述旨在将智能转化为商业成果的工具和技术,如ML、AI、物联网(IoT)和区块链。智能技术嵌入我们的运营应用程序套件中,并应用于集成SAP和第三方数据和应用程序的流程。
SAP莱昂纳多物联网
SAP Leonardo IoT解决方案提供特定于行业的业务服务和功能,旨在将设备和遥测数据嵌入SAP应用程序。它还在SAP C/4HANA套件中的SAP现场服务管理解决方案中提供预打包的场景、业务场景内容模板,以及与Amazon Web Services IoT Core和Microsoft Azure IoT Hub等超缩放器的互操作性。
萨普·莱昂纳多人工智能
SAP莱昂纳多人工智能(AI)功能已经集成到SAP产品组合中,在SAP S/4HANA、SAP C/4HANA、SAP Concur、SAP FieldGlass和SAP SuccessFtors等解决方案中提供智能功能。
SAP莱昂纳多区块链
SAP Leonardo区块链功能旨在实现分散网络中跨公司边界的开放式业务协作。这些区块链技术集成到SAP云平台中。
运营
我们的运营服务与SAP S/4HANA集成,并构建在开放的云平台上,以实现跨异类环境的集成,从而可以连接到第三方应用程序和数据。在2019年收购Qualtrics后,我们在运营解决方案中添加了体验管理(XM)功能。
客户
SAP C/4HANA
SAP C/4HANA是我们的客户体验套件。所有五个云领域-商务、营销、服务、销售和客户数据-都被行业分析师视为各自类别中的领导者。
Qualtrics的XM功能已集成到整个套件中,特别是在我们的商务、营销、销售和服务产品中。
SAP S/4HANA
SAP S/4HANA是我们的下一代智能ERP套件。运行在SAP HANA上的SAP S/4HANA包括智能技术和集成了实时分析的业务流程,以支持快速决策。25个行业的约13,800名客户选择了SAP S/4HANA。这意味着同比增长24%,高于2017年的8500人和2018年的11100人。该套件提供人力资源、销售、服务、采购、制造、资产管理以及研发方面的软件功能。2019年第四季度,SAP更新了SAP S/4HANA的定义,以更准确地反映企业资源规划通常涵盖的类别。这些类别包括数字供应链管理、财务/控制和风险管理的要素。SAP S/4HANA采用开放式架构构建,可连接到整个SAP产品组合和其他产品。
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灵活的部署选项
SAP提供了多种SAP S/4HANA部署--软件即服务(SaaS)、内部部署、私有云部署或混合部署。SAP S/4HANA Cloud提供SaaS的优势,例如可扩展性和季度创新更新,而SAP S/4HANA本地提供每年一次的更新。
2019年,我们还宣布与微软建立了名为“拥抱”的入市合作伙伴关系,以加速客户在Microsoft Azure上采用SAP S/4HANA和SAP云平台。
供应链
SAP Digital Supply Chain产品组合提供一整套解决方案,帮助规划、设计、制造、交付和运营产品。
综合业务规划
SAP供应链集成业务规划是一个基于云的解决方案,由SAP HANA提供支持,旨在为销售和运营、需求、响应和供应规划以及库存优化提供实时供应链规划功能。
制造
SAP智能资产管理解决方案旨在帮助定义、规划和监控制造生命周期中实物产品和资产的服务和维护战略。
人力资源(HR)
SAP成功因素
SAP SuccessFtors解决方案旨在通过开发、管理、参与和增强员工能力来增加员工的价值。2019年,SAP将SAP SuccessFtors HCM Suite更名为SAP成功因素人类体验管理(HXM)套件、因为Qualtrics的XM功能已集成到软件中。此外,SAP的HXM解决方案还提供核心人力资源和薪资、人才管理、员工体验、人员分析和员工规划等服务。
采购
我们的智能支出管理计划将SAP Ariba、SAP Concur和SAP FieldGlass解决方案结合在一起。2019年,我们加强了这些解决方案与SAP S/4HANA之间的集成,以帮助客户管理供应商支出的三个主要类别:间接和直接货物的采购;差旅和费用;以及外部劳动力管理。
SAP Ariba
SAP Ariba解决方案提供在线企业对企业市场。2019年,我们宣布与BarclayCard Commercial Payments、美国运通、渣打银行合作,在Ariba Network上建立新的支付和金融供应链解决方案。
SAP FieldGlass
SAP FieldGlass解决方案是基于云的应用程序,用于临时员工管理和服务采购。
SAP并发
SAP Concur解决方案旨在提供包含差旅、费用、发票、合规性和风险的互联支出管理系统。
SAP数字商业服务
除了软件和技术,SAP还提供一整套服务和支持产品组合,旨在帮助客户在内部、云和混合环境中最大限度地发挥其SAP解决方案的价值。2019年,我们继续从2017年开始简化SAP服务和支持组合,并扩大我们的智能工具范围,以支持智能企业的服务和支持产品,包括XM服务。这种简化建立了三个投资组合类别,以满足客户只要使用SAP软件就能满足的需求-高级成功、项目成功和持续成功。
卓越的成功
我们的优质Success服务通过单一、战略性和定制化的现场参与,为大规模转型计划提供支持。我们的SAP专家团队可帮助客户在本地、混合或云中设计、部署、采用和操作SAP解决方案。这些产品根据客户规模和参与度的不同而不同。
项目成功
我们的项目成功服务支持SAP产品和技术的采用。这些服务包括帮助交付数字业务战略的服务、针对多个行业或业务线的预配置内容、最佳实践、方法和工具。此外,这些服务还支持使用新兴技术以及实施或过渡到SAP S/4HANA。
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连续不断的成功
我们的持续成功服务支持我们的云解决方案和内部部署软件。我们提供跨混合环境提供前瞻性、预测性和预防性支持的服务,以帮助客户迁移到云,使SAP S/4HANA成为他们选择的智能企业资源规划,以及捆绑的客户成功活动,以加快云的采用。
智能工具
我们还提供智能工具来帮助指导和交付我们的服务产品的应用程序管理和行政支持。
生态系统
通过广泛的生态系统扩展我们的触角
SAP的生态系统由全球20,000多个合作伙伴组成,这些合作伙伴构建、销售、服务和运行SAP解决方案和技术。
我们的合作伙伴生态系统推动了SAP在中小型企业(SME)客户中的大部分业务。2019年,SAP宣布了一项新计划,下一代合作伙伴关系、旨在使伙伴关系更简单,对生态系统更有利可图。下一代合作伙伴强调合作伙伴的创新和盈利SAP应用中心、客户可以在其中发现、尝试、购买、管理和部署可信任的合作伙伴应用程序,以扩展其现有的SAP技术和解决方案。
对研发的投资
SAP对研发的坚定承诺反映在我们的支出中(见下图)。
2019年,我们的国际财务报告准则研发比率(反映研发费用占总运营费用的比例)下降了0.5个百分点(Pp)至18.6%(2018年:19.1%)。我们的非国际财务报告准则研发比率同比增长0.4个百分点至19.8%(2018年:19.4%)。截至2019年底,我们在开发工作中的全职相当于(FTE)总人数为27,634人(2018:27,060人)。以全时当量计算,我们的研发员工占员工总数的28%(2018:28%)。
总研发费用不仅包括我们自己的人员成本,还包括我们为交付和改进我们的产品而与供应商和合作伙伴合作的外部工作和服务成本。我们还会因以下方面产生外部成本:
-他们负责产品的翻译、本地化和测试
-中国需要为不同市场的产品获得认证
-*
-**与我们的产品战略相关的国际咨询公司
-促进我们研发队伍的专业化发展
专利
SAP积极寻求创新和专有信息的知识产权保护。我们的软件创新继续巩固我们作为商业解决方案和服务领先者的市场地位。我们在研发方面的投资已经获得了无数的专利。截至2019年12月31日,SAP在全球范围内共拥有超过10,270项有效专利。其中,2019年获得批准和验证的有924个。
虽然我们的知识产权对我们的成功很重要,但我们相信我们的业务作为一个整体并不依赖于任何特定的专利或专利组合。
安全、数据保护和隐私
应对当今的数据保护挑战
每天,世界各地的组织都会将其数据托管给SAP--无论是在自己的办公场所、在云中,还是在移动中使用移动设备时。我们的客户需要知道,我们将保护这些数据的安全,以符合当地法律的方式对其进行处理,并保护其免受恶意使用。
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因此,数据保护和IT安全对我们至关重要。我们实施了保障措施,以帮助保护其数据由SAP处理的每个人的基本权利,无论他们是我们的客户、潜在客户、员工还是合作伙伴。此外,我们致力于遵守数据保护的所有相关法律要求。我们的首席安全官和数据保护官(DPO)监控这些领域中所有活动的合规性。2019年,首席安全官和DPO都向SAP的首席财务官(CFO)汇报工作。从2020年开始,首席安全官将直接向我们的联席首席执行官克里斯蒂安·克莱恩汇报工作。
为了满足和确保一致的数据保护合规性和安全性,SAP在这两个领域实施了正式的治理模式,在SAP集团内分配了明确的责任。每年由个别或多名董事会成员参加的指导委员会会议都会讨论相关的安全议题。我们的首席安全官还定期向SAP监事会审计委员会报告。
面临越来越大的IT安全风险
如今,保护数据是一项日益具有挑战性的任务。公司正在从更多不同的来源收集和存储比以往任何时候都多的数据。现在,数据在企业的四面墙之外激增,多个暴露的终端容易受到攻击。此外,企业面临的攻击数量和复杂性都达到了历史最高水平,而且还在增加。我们正在看到“黑客行为的商业化”,与此同时,新的高级持续性威胁可以绕过许多传统的安全防护技术。
建立全面的安全愿景
对于SAP和我们的客户来说,安全不仅仅意味着满足合规需求。公司在保护业务关键型数据和核心信息资产时需要积极主动。
我们的一些安全措施延伸到整个公司,从而扩展到我们的所有产品和服务。这些措施包括定期对我们的员工进行IT安全、数据保护和隐私方面的培训,包括处理机密信息和确保受控和限制访问客户信息。此外,我们的安全战略基于三个基石,专注于我们的应用、运营和组织的安全:
安全应用:支持应用安全
企业使用SAP应用程序来处理任务关键型数据,这对网络攻击者非常有吸引力。我们的安全应用程序方法侧重于安全流程和控制,旨在确保我们的应用程序的安全设计和架构。这些流程对于尽早避免或检测和缓解漏洞以及最大限度地降低安全漏洞的风险至关重要。
我们安全的软件开发生命周期是这一战略的核心。它提供了一种全面的方法方法,以遵循基于风险的方法将安全属性和功能整合到我们的应用程序中。我们努力使我们的安全软件开发生命周期与ISO/IEC 27034-1应用程序安全标准的建议保持一致。此外,对于SAP创新周期中包含的所有解决方案,我们开发标准软件的流程框架以及开发安全软件的控制都已通过认证,符合ISO 27001:2013年和ISO9001标准。
安全运营战略:运行安全运营
我们的安全运营战略侧重于“机密性、完整性和可用性”的安全原则,以支持对我们的业务和我们客户的业务的全面保护。为了帮助我们实现成为由智能企业提供支持的体验公司的使命,我们寻求通过全面的IT运营安全框架来缓解网络安全挑战。这包括系统和数据访问、系统安全配置和安全补丁管理,以及主动安全事件管理、威胁搜索和事件处理。
我们的安全运营战略涉及在所有层实施关键安全措施,包括物理访问和流程集成控制。此外,我们的安全行动方法集中于及早识别偏离我们安全框架中定义的标准的情况。通过由第三方和SAP员工执行的自动和手动审查相结合的方式来识别偏差。
SAP的安全合规战略还专注于整合全球日益复杂的网络安全和数据隐私相关法律法规。思爱普建立了DevOps的内部控制框架,并正在接受许多外部认证审计,如系统和组织控制(SOC)和国际标准化组织审计(ISO9001、27001、27017、27018和22301)。这对于我们为SAP的客户建立必要的信任级别,并通过整个组织定期提高安全和合规级别非常重要。
安全公司:对我们业务的安全采取全面的方法
在SAP,我们对公司的安全采取全面的方法,包括流程、技术和员工。我们安全公司战略的核心是信息安全管理系统和安全治理模型,它们将安全的不同方面结合在一起。这包括以下三个主要领域:
- 安全文化:关于这些努力的培训、评估和报告有助于提高认识并遵守我们的安全政策和标准。
- 安全环境:行业标准的物理安全措施到位,以确保我们的数据中心和开发站点的安全,使我们能够有效地保护建筑物和设施。
- 我们维持一个企业连续性框架,旨在始终保持稳健的治理,我们每年都会审查这一框架,以适应新的或变化的业务需求。
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除了这些重要措施外,我们的安全机制,如身份验证、授权和加密,也是第一道防线。为了确保SAP软件环境的安全,我们提供一系列安全产品、服务和安全支持以及安全咨询。这些产品帮助我们的客户将安全、数据保护和隐私功能构建到他们的业务中。
我们的解决方案组合也可供客户使用,包括身份和访问管理工具、用于检测潜在威胁的工具、ABAP代码漏洞扫描器以及治理、风险和合规性解决方案。
此外,我们的SAP Trust Center站点为我们的客户提供了关于SAP如何帮助提高云和内部部署环境中的安全性、隐私和合规性的透明度。该网站还提供安全反馈机制,例如报告潜在的安全问题并调用我们的事件或漏洞管理流程。
不断变化的客户和监管要求需要一种集成和复杂的方法
从内部部署到基于云的业务的逐步过渡将额外的责任转移到SAP身上,并对我们客户群的安全形成了更高的敏感性,特别是在国家和国际监管要求不断变化的情况下。因此,我们正在制定我们的战略,以便更多地关注未来的以下战略承诺,并已开始采取步骤实施这些承诺。这些承诺包括(但不限于):
- 安全的基本面:增强突发事件、危机和灾难应对能力。
- 以客户为中心:在其他增强功能中,我们将进一步定义和构建跨产品的标准安全功能集。
- 服务驱动:我们基于灵活的实践和更高的自动化程度,通过简单但全面的服务目录实现安全性。
- 云就绪性:我们将专注于内部和外部的以云为中心,通过跨所有SAP领域的按设计安全的敏捷产品开发。
- 透明和基于风险的方法:我们努力基于基于风险的方法来管理和沟通SAP当前和未来的网络状态。这包括建立一个端到端的供应商安全评估框架,以减轻第三方风险。
- 卓越的才华和执行力:我们在安全专家、非安全专家和非技术专业人员中培养新的技能和意识。
遵守数据保护和私隐法律
SAP在处理员工、申请者、客户、供应商和合作伙伴的个人数据时尊重和保护数据保护和隐私权的基本权利。SAP在处理个人数据时必须遵守相关法律。在实施适当的安全措施的同时,我们根据我们的业务战略制定和实施我们的数据保护和隐私战略。这一战略由四个支柱组成,这些支柱已经实施,以帮助遵守适用的数据保护法。
我们的全球数据保护和隐私政策、强制性全球数据保护和员工隐私培训、全球数据保护和隐私协调网络以及全球数据保护管理系统(DPMS)旨在确保我们遵守适用的数据保护法。
我们的政策为集团范围内符合数据保护的个人数据处理制定了最低标准。它定义了涉及个人数据的业务流程的要求,并分配了明确的职责。该政策确立的原则考虑到了欧盟一般数据保护条例(GDPR)的要求。它们普遍和全球适用于SAP集团的所有附属公司。如有必要,将在地方一级采用额外的数据保护和隐私要求(如果适用)。我们积极监测适用法律和法规的变化,以便我们可以持续更新我们的标准。
通过我们在SAP范围内建立的强制性全球数据保护和隐私培训,覆盖所有业务线,我们的目标是推动我们员工的数据保护和隐私意识。
此外,我们还更新了我们的全球数据保护和隐私协调网络(“DPPC网络”),覆盖所有处理个人数据的SAP实体。该DPPC网络旨在确保本地级别的数据保护和隐私合规。其他区域数据保护和隐私协调员为指定区域的DPPC网络提供支持,以帮助推动遵守当地数据保护和隐私法律,同时监测适用法律的变化。
我们的数据保护管理系统符合全球公认的数据保护管理系统标准BS 10012:2017年的目标。DPMS最初在我们的全球支持组织实施,现已陆续推出,现已落实到对数据保护至关重要的所有领域。它几乎涵盖了SAP拥有业务的所有地区和国家,并将在所有被收购的公司中推出。它每年由英国标准协会进行审计和认证,上一次审计是在2019年。
我们实施了一系列措施,旨在保护SAP和SAP客户控制的数据免受未经授权的访问和处理,以及防止意外丢失或销毁。此外,我们正在开发我们的产品,以支持我们的客户应用数据保护要求,包括GDPR。
2019年,SAP在处理个人数据方面经历了三起重大事件--代表我们自己和代表我们的客户--这些事件受到GDPR或其他适用数据保护法的约束,并已报告给主管当局。
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顾客
以同理心接近我们的客户
我们希望我们的客户将SAP视为一家倾听并响应他们需求的公司。我们希望在设计和开发时考虑到他们的需求。我们希望他们体验到一个不断改进的SAP。
为了实现这一目标,我们实施了广泛的计划,以加深我们与客户的关系,以确保我们了解在他们与SAP的合作伙伴关系中,什么是有效的,哪些是可以改进的。
衡量客户忠诚度是这个项目的一部分,我们使用客户网络推广者得分(Customer NPS)作为一种反馈机制来实现这一点。这使我们能够直接了解我们的客户在想什么,并确定采取行动的关键痛点。客户NPS是我们的主要KPI之一,这反映了客户对SAP的重要性,这是合乎逻辑的。
2019年,68%的客户给我们打了7分或更高分。这意味着绝大多数客户对SAP感到满意或非常满意。由于给我们打9分或10分的客户比例略小于给我们打分6分或以下的客户比例,我们2019年的客户NPS为-6(2018年:-5)。我们没有达到2019年+1的目标。虽然我们自2012年以来一直报告Customer Net Promoter得分,但我们在2018年修改了我们的计划,将2019年作为第一个全年的结果。对于2019年,SAP设定了一个非常积极的目标,而不是一个严格的指标。随着我们对数字对我们所做的改进的反应有更多的了解,我们在预测结果方面将继续变得更好。有了Qualtrics的体验管理(XM)创新,我们从客户那里获得的信息比以往任何时候都多,并可以更快地做出反应,帮助我们做出客户在与SAP和我们的软件交互时可以看到和感受到的变化。
随着我们继续从客户那里收到公开和直接的反馈,我们也将XM整合到整个公司。客户至上,打造终身客户,和对行动的见解将继续推动改进。我们希望这种持续的反馈能帮助我们实现提高客户忠诚度的目标。因此,我们的目标是在2020年将客户NPS提高3到5分,并在2023年及以后稳步提高得分。
从2020年开始,客户核动力源作为关键绩效指标纳入执行董事会薪酬,作为短期激励措施的一部分。有关高管薪酬的更多信息,请参阅薪酬报告 一节。
有关客户NPS的更多信息,请参阅性能管理系统一节。
建立促进客户反馈的计划
这个打造终身客户该计划有助于将售后客户体验与持续实施项目相协调,包括客户成功管理、客户服务管理、停机管理和一个客户门户。
通过我们的全球跨板计划客户至上,通过支持组织提供一致的、积极的、端到端的体验,我们努力改善我们工作和关心客户的方式。
通过将XM整合到整个组织,我们显著提高了从客户洞察中采取行动以实现业务变革的能力。我们推出了对行动的见解计划,这是一项全面的协作,确定了20多项解决系统客户反馈的计划。
能源和排放
成为更绿色工作方式的领跑者
SAP认真对待其环境责任,通过更清洁、更绿色地运营我们自己的业务,努力成为可持续业务运营的榜样。此外,我们的目标是使我们的客户能够通过我们的软件减少他们的总体碳排放。
我们的全球环境政策通过在环境问题上提供透明度、提高效率和利用转型战略来促进更有效地利用资源。它还概述了我们的环境目标。
SAP执行董事会支持可持续发展,包括气候变化,是我们的首席财务官(CFO)。我们的首席可持续发展官和我们专门的可持续发展组织协调我们对气候变化的反应,包括评估和管理与气候相关的风险和机会。设施管理人员根据严格的环境标准设计和运营我们的设施。此外,我们的IT运营人员致力于优化数据中心的能耗。我们在季度管理评审中评估我们的环境绩效和风险。
为了能够进一步创新和嵌入可持续发展,我们定期与各种利益相关者团体接触,如非政府组织(NGO)、非营利组织(NPO)和学术界。值得注意的是,这包括一个由我们的客户、投资者、合作伙伴、非政府组织和学术界的专家代表组成的外部可持续发展咨询小组。
为了实现持续改进和保护环境,我们正逐步在SAP全球范围内引入通过国际标准化组织14001认证的环境管理体系。2019年,我们的全球EMS覆盖了30个国家的55个站点。2025年,思爱普的目标是在其公司所有的站点100%运行通过国际标准化组织14001认证的环境管理系统。通过国际标准化组织50001标准认证的能源管理系统与思爱普德国总部现有的环境管理系统整合在一起。
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减少碳排放
我们承诺到2025年使我们的业务达到碳中和。这一目标包括运营我们业务的所有直接排放,以及供应链和服务的选定间接排放的子集。
此外,2017年,SAP作为第一家这样做的德国公司加入了以科学为基础的目标倡议(SBTI)。我们遵守了该倡议的雄心勃勃的要求,并承诺到2050年将排放量在2016年的基础上减少85%,包括我们客户使用的产品的能源消耗。这一目标反映了将全球气温升幅与工业化前相比保持在1.5摄氏度以下所需的脱碳水平。
许多倡议利用创新技术来帮助我们以减少对环境的影响的方式运营我们的业务。此外,我们在可再生电力证书和碳信用方面的投资使我们能够支持全球的可持续发展项目。
净碳排放总量
除了我们对碳中和的承诺外,我们还制定了内部运营指导的年度目标。与2018年相比,我们的碳排放量略有下降,尽管我们的员工数量增加了5.5%。虽然我们继续尽可能避免和减少排放的战略,但我们确实看到商务航班大幅增加,这是由于业务增长,我们只通过碳补偿部分弥补了这一点。2019年,我们的285千吨碳排放目标超过了15千吨。
我们对碳排放的关注在过去三年中累计避免了2.986亿欧元的成本,而2007年的情况是一切照旧。我们在2019年实现了34%的成本规避。2020年,我们计划重新评估计算方法。
总能源消耗
做强我们的“绿云”
在SAP,我们已经将我们的业务战略与我们的环境战略联系在一起,创造了一种由100%可再生电力提供动力的“绿色云”。随着越来越多的企业向云迁移,数据中心是SAP向客户提供解决方案的关键部分。通过使用我们的绿色云服务,客户可以显著减少碳排放。鉴于数据中心容量的不断增加和能源消耗的不断增加,我们的数据中心已成为我们减排努力的主要重点。术语数据中心是指SAP拥有的数据中心和外部数据中心(主机托管和超大规模数据中心)。
我们推出了多项计划,以提高我们的建筑、数据中心运营和基础设施的效率和创新。这使我们在德国圣莱昂罗特的数据中心保持了1.36的高效用电效率(PUE)。PUE是一个描述数据中心效率的比率,1.0是理想的。此外,2019年,SAP在德国沃尔多夫开设了新的最先进的数据中心。
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致力于100%可再生电力
我们对100%可再生电力的承诺对于使我们的运营更可持续至关重要。虽然SAP在一些地区通过太阳能电池板生产少量可再生电力,但我们主要依靠购买可再生能源证书(REC)来实现100%可再生电力的目标。我们只投资于质量标准非常高的可再生能源项目,这些可再生能源项目在环境完整性、利益相关者包容性以及报告和核查方面符合严格标准。
数据中心总电力
帮助我们的客户运营更环保的运营
我们全部碳排放的绝大多数是由使用我们的软件造成的。当我们的客户在他们的硬件和办公场所运行SAP软件时,由此产生的碳排放量大约是我们自己净碳排放量的40倍。为了解决这一问题,我们制定了下游排放战略,以帮助我们的客户、硬件供应商和其他人运行更绿色的运营。我们帮助客户减少能源使用和排放的最重要方式之一是通过我们的碳中性绿色云产品提供的云服务来管理他们的SAP系统。此外,我们产品组合中的解决方案,如SAP环境、健康和安全管理,使我们的客户能够更有效地管理他们的资源,如电力。
SAP HANA平台有助于帮助我们的客户降低能源消耗。通过将分析数据和事务数据整合到一个实时的内存平台中,它可以帮助简化系统环境、提高效率并创建更精简的操作。
通过SAP HANA支持的全新SAP盈利能力和绩效管理应用程序,我们集成了价值链可持续发展管理和碳足迹管理,以支持我们的客户提高透明度,并帮助他们将非财务和财务数据整合到他们的报告和指导中。例如,客户可以提高他们的实时能源需求响应,以进行电力需求管理。
SAP还与客户合作,优化他们的内部环境,以便他们消耗更少的能源。我们通过帮助他们停用旧系统、归档未使用的数据、整合业务应用程序以及对其系统环境进行虚拟化来实现这一点。
在SAP中推动环境计划
在我们的业务持续增长的同时,我们不断追求战略,以帮助我们实现减排目标。2019年的主要倡议包括:
EKO能源认证
我们的大部分可再生电力是在电力市场上购买的,而不是由SAP生产的。根据《温室气体议定书》和CDP的建议,我们积极寻找最好的可用质量。因此,我们购买的所有可再生电力都是EKO能源认证的。EKOEnergy是一个高质量的、国际公认的非营利性能源生态标签。它对满足其他可持续发展标准的可再生能源装置的电力进行认证。通过购买EKO能源认证的电力,我们还向EKO能源的气候基金捐款,该基金为解决能源贫困的太阳能项目提供资金。
电动汽车
由于我们的业务扩张,有资格购买公司汽车的SAP员工数量每年都在增加。我们希望确保由此带来的汽车数量增长不会毁掉我们在削减碳排放方面取得的成功。为了帮助解决这一问题,SAP的目标是将我们公司车队中的电动汽车(电池电动汽车和插电式混合动力汽车)的数量从2019年底的9.6%(2018年:7%)增加到2020年底的20%。我们的目标是到2025年,三分之一的公司汽车将是更环保的汽车,如电动或燃料电池汽车。
在SAP充电的所有电动汽车都是100%可再生电力供电的。此外,在德国,我们通过提供电池补贴来部分抵消电动汽车较高的成本,从而激励员工改用电动汽车。此外,我们还不断扩大和增强员工的充电基础设施(2019年:750个充电站;2018年:550个充电站)。
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商务航班的内部碳定价
除了通过投资虚拟协作和通信技术来避免商务航班外,我们还通过收取内部碳价格,在我们出行的大多数国家/地区投资于航空旅行的碳排放补偿。
我们只投资于符合黄金标准或其他高质量标准的碳抵消项目。2019年,我们的减排努力补偿了24万吨的排放量。
对碳信用的投资
2019年,我们继续认识到我们对生计基金的投资带来的好处。几年前,我们承诺投资300万欧元,为期20年,参与一个基金,支持世界各地的社会事业以及农业和农村社区的可持续性。生计基金这项独特投资的回报包括高质量的碳信用。在这一计划取得成功之后,我们现在还投资了第二个生计基金,承诺在未来30年再投入300万欧元,从而增加我们对可持续倡议的承诺。2019年,我们从这些基金获得的碳信用帮助我们抵消了3万吨的碳排放。
2018年初,SAP承诺与各种非政府组织合作,到2025年种植500万棵树。2019年,我们投资了50万棵树,作为我们碳抵消计划的一部分。
知识产权、专有权和许可
我们依靠适用的成文法和普通法权利提供的保护相结合,包括商业秘密、版权、专利和商标法、许可和保密协议以及技术措施来建立和保护我们产品的专有权利。有关SAP知识产权相关风险的更多详情,请参见“项目3.关键信息--风险因素--操作风险.”
我们可能总体上依赖于我们从第三方许可的技术,这些技术嵌入到我们的产品中,或者我们转售给我们的客户。我们已经授权并将继续授权众多第三方软件产品,这些产品被整合到我们现有的产品中和/或与我们的现有产品一起分发。我们努力在各自的协议中保护自己,在这些协议终止的情况下获得某些权利。
我们是与多个第三方签订专利交叉许可协议的一方。
在各种涉嫌侵犯知识产权的法律程序中,我们被点名为被告或原告。看见注(G.3)有关某些法律程序的更详细讨论,请参阅我们的综合财务报表。
财产说明
我们的主要办公室位于德国沃尔多夫,我们在那里拥有和占用约460,000平方米的办公和数据中心空间,包括我们在邻近圣莱昂罗特的设施。我们还在德国其他地方拥有和租赁办公空间,总计约16.5万平方米。在全球约75个国家和地区,我们的占地面积约为1,850,000平方米。除我们在德国的主要办公室外,大多数地点的空间都是租用的。我们还在纽敦广场、帕洛阿尔托和科罗拉多斯普林斯(美国)、班加罗尔(印度)、圣莱奥波尔多(巴西)、伦敦(英国)、拉阿纳纳(以色列)和德国国内外的其他几个地点拥有某些房地产。
我们占据的办公和数据中心空间包括EMEA地区约380,000平方米,北美和拉丁美洲地区约425,000平方米,亚太地区约420,000平方米。
该空间正被用于各种公司职能,包括研发、我们的数据中心、客户支持、销售和营销、咨询、培训、管理和消息传递。基本上,我们所有的设施都被完全使用或转租。有关我们按地理区域划分的非流动资产的讨论,请参阅附注(D.6)到我们的合并财务报表。另请参阅,“项目6.董事、高级管理人员和雇员--雇员,其中讨论了我们按业务领域和地理区域划分的全时当量员工数量,这些数字可以用来近似我们在每个地区的工作空间的生产能力。
我们相信我们的设施处于良好的运行状态,足以满足我们目前的使用。我们的财产没有任何重大的担保。我们认为我们不会受到任何可能影响我们使用任何物质资产的环境问题的影响。我们目前正在多个地点进行建筑活动,以提高未来业务扩张的能力。我们的重要建设活动如下所述,标题为“目前正在进行的主要投资和资产剥离”。
投资
目前正在进行的主要投资和资产剥离
2019年,我们敲定了多个建设项目,并在多个地点继续并开始了新的建设活动。我们计划从运营现金流中为所有这些项目提供资金。下面列出了我们最重要的项目。
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建设项目
数百万欧元 | ||||||||||
国家 |
| 设施的位置 |
| 简短描述 |
| 估计总数 |
| 截至所招致的费用 |
| 估计数 |
成本 | 12/31/2019 | 完工日期 | ||||||||
德国 |
| 柏林 |
| 新办公楼大约1,000名员工 |
| 40 |
| 2 |
| 2022年10月 |
德国 |
| 慕尼黑 |
| 新办公楼大约600名员工 |
| 90 |
| 0 |
| 2023年3月 |
巴西 |
| 圣莱奥波尔多 |
| 新办公楼的价格约为700名员工 |
| 33 |
| 2 |
| 2021年3月 |
保加利亚 |
| 索菲亚 |
| 新办公楼大约1,200名员工 |
| 46 |
| 1 |
| 2022年10月 |
印度 |
| 班加罗尔 |
| 新办公楼大约4,000名员工 |
| 84 |
| 0 |
| 2022年12月 |
我们 |
| 西雅图 |
| 新办公楼的价格约为1850名员工 |
| 28 |
| 1 |
| 2020年7月 |
有关计划投资支出的更多信息,请参阅投资目标一节。在本报告所述期间,没有实质性资产剥离。
最近三年的本金投资和资产剥离
2019年,我们对房地产、厂房和设备(不包括企业合并)的主要投资达到10.67亿欧元(2018年:13.02亿欧元;2017年:11.96亿欧元)。与2018年相比,2019年房地产、厂房和设备的本金投资有所下降。这些投资主要用于更换和购买信息技术设备以及建造和租赁建筑物和数据中心。2017年至2018年的增长主要是由于更换和购买IT基础设施(数据中心等)。以及新建筑的建造。
我们对获得的技术和客户关系等无形资产的投资在2019年达到19.54亿欧元,而2018年为7.91亿欧元(2017年:2.27亿欧元)。我们分配给商誉的投资从2018年的16.2亿欧元增加到2019年的50.17亿欧元(2017年:2.05亿欧元)。2019年的增长主要来自对Qualtrics的收购(见注(D.1)了解更多信息)。2018年的相应增长主要是由于对Callidus的收购。有关与收购相关的投资的详细信息,请参阅注释(D.2)和(D.3)到我们的合并财务报表。
有关SAP开展业务的主要市场的更多信息,包括过去三年每年按活动类别和地理市场分类的总收入细目,请参阅“项目5.运营和财务回顾与展望-运营业绩(IFRS)“这份报告的内容。
项目4A。未解决的员工意见
不适用。
项目5.业务和财务审查及展望
概述
有关我们的主要收入来源以及不同类型收入如何在利润表中分类的信息,请参阅 注(A.1)到我们的合并财务报表。
请参阅“项目4.有关SAP的信息-产品、研发和服务“了解我们提供的产品和服务的更详细描述。
提供以下讨论是为了更好地了解我们所涵盖期间的经营业绩,包括:
- 我们认为影响我们2019年业绩的因素;
- 我们对2019年的展望与2019年实际业绩的比较(非IFRS);
- 讨论我们2019年与2018年的经营业绩以及2018年与2017年的经营业绩;
- 我们认为将影响我们2020年业绩的因素;以及
- 我们的财务目标和前景。
前面的概述应结合第5项中对我们财务状况和运营结果的更详细讨论和分析一起阅读,”项目3.关键信息-风险因素“和”项目18.财务报表.”
经济与市场
全球经济趋势
据欧洲央行(ECB)称,2019年上半年全球经济增长放缓,是全球金融危机以来最弱的时期,但年底开始出现稳定迹象。1)在我们的2019年半年报告中,我们提到了欧洲央行原本预计复苏之前的阶段会更长。然而,不断升级的贸易紧张局势和英国退欧相关的不确定性继续损害下半年的经济增长。
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目录表
对于欧洲、中东和非洲(EMEA)地区,欧洲央行报告称,欧元区全年的增长仍然疲软,为1.2%。一些稳定的初步迹象--与之前的预期一致--直到年底才出现。在中欧和东欧,尽管劳动力市场吃紧,但经济活动继续受到稳健的消费者支出的支撑。2019年第三季度俄罗斯经济表现好于预期。
在美洲地区,由于强劲的劳动力市场和支持性的金融状况,欧洲央行在美国的经济活动稳步增长。2019年最后一个季度,美国和中国重启贸易谈判,带来了首个贸易协议和缓和的希望,但美国与欧盟和拉美之间的贸易紧张局势仍未解决。在巴西,尽管2019年初出现了一些改善,而且与预期相反,但全年的增长仍然脆弱。
欧洲央行报告称,在亚太地区,日本经济全年保持稳定但温和的增长。强劲的国内需求,特别是在2019年10月1日起生效的增值税上调之前,被视为增长的主要稳定器。在中国,由于投资低于预期和与美国的贸易冲突,经济活动在一年中逐渐放缓。
信息技术市场
2019年底,数字化转型所需的技术不再昂贵,仅限于那些负担得起的企业。相反,总部位于美国的市场研究公司国际数据公司(IDC)在最近的出版物中表示,企业应用程序已经成为基础。2)企业现在被要求不断适应或推动其运营、客户和市场的颠覆性变化。他们必须平衡数字能力和实体能力,并在规模上掌握它们,创造新的商业模式和数字化产品和服务。3)
此外,IDC描述了由基于信息、认知计算和无处不在的访问的力量的工具、功能和框架推动的“平台经济”。2019年,领先的组织转向平台思维,以发展其业务模式和管理其技术架构。与此同时,几个“巨型平台”竞相拥有基础设施和发展环境,以提供基础设施即服务(IaaS)。4)
根据IDC的数据,2019年这些发展的驱动因素是数据、分析和机器学习。它们使运营发生了革命性的变化,大大提高了生产力和效率,从而带来了价值。来自移动设备、物联网(IoT)和其他边缘设备的实时数据与历史数据、全球信息、人工智能(AI)和机器学习相结合,不断使组织能够将智能从核心传播到边缘,并最大限度地提高其业务成果。3)
资料来源:
1) | 《欧洲央行经济简报》,2019年第8期,发布日期:2019年12月27日(https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/ecbu/eb201908.en.pdf) |
2) | IDC Futuresscape:2020年全球IT产业预测,文件编号US45599219,2019年10月 |
3) | IDC未来:2020年全球数字化转型预测,文件编号US45569118,2019年10月 |
4) | IDC Futuresscape:全球智能ERP 2020预测,文档US44646019,2019年10月 |
对SAP的影响
尽管宏观经济不确定,SAP再次表现出韧性,享受着持续的增长和市场的持续采用。得益于客户正在进行的数字化转型,丰富的解决方案组合、创新和先进的技术,以及客户可以自由选择在云、内部部署或混合模式中运营业务,导致了出色的全年业绩。
对照我们对2019年的展望(非国际财务报告准则)
与前几年一样,我们2019年与营业利润相关的目标和公布的展望是基于我们按不变货币计算的非IFRS财务指标。因此,在接下来的章节中,我们只讨论按国际财务报告准则计量的不变货币计算的非国际财务报告准则的业绩。随后关于《国际财务报告准则》经营业绩的一节只讨论国际财务报告准则(IFRS)中的数字,因此这一节中的数字没有明确地标识为IFRS数字。
2019年展望(非国际财务报告准则)
2019年初,我们预计2019年非IFRS云收入按不变货币计算将在67亿欧元至70亿欧元之间(2018年:50.3亿欧元)。这一范围代表着按不变货币计算的增长率为33%至39%。该公司预计,按不变货币计算,2019年全年非IFRS云和软件收入将在224亿欧元至227亿欧元之间(2018年:206.6亿欧元)。这一范围代表着按不变货币计算的增长率为8.5%至10%。我们还预计,按不变货币计算,2019年全年非IFRS营业利润将在77亿欧元至8亿欧元(2018年:71.6亿欧元)之间结束。这一范围代表着按不变货币计算的7.5%至11.5%的增长率。我们预计2019年全年有效税率(IFRS)为26.5%至27.5%(2018:27.0%),有效税率(非IFRS)为26.0%至27.0%(2018:26.3%)。
鉴于我们2019年第一季度的业绩以及SAP加快其卓越运营和创造价值的新举措,我们于2019年4月将2019年全年非IFRS营业利润预期上调至按不变货币计算在78.5亿欧元至80.5亿欧元之间。这一范围代表着按不变货币计算的增长率为9.5%至12.5%。此外,SAP预计总收入将强劲增长,尽管增速低于营业利润(之前:略低)。我们对云收入(按不变货币计算的非IFRS)以及云和软件收入(按不变货币计算的非IFRS)的预测保持不变。
与展望相比的2019年实际收入和利润表现(非国际财务报告准则)
我们达到了4月份发布的上调后的收入和营业利润预期。
41
目录表
2019年展望与结果对比
2019年展望 | 修订后的展望 | |||||
(如中所述 | 2019年 | 结果 | ||||
| 综合报告2018) |
| (第一季度报表) |
| 2019年 | |
云收入 |
| 67亿欧元 | 67亿欧元 |
| 67.7亿欧元 | |
(非IFRS,按固定货币计算) |
| 至7亿欧元 | 至7亿欧元 | |||
云和软件收入 |
| 224.0亿欧元 |
| 224.0亿欧元 |
| 224.9亿欧元 |
(非IFRS,按固定货币计算) | 至227.0亿欧元 | 至227.0亿欧元 | ||||
总收入 |
| 强劲增长,速度略低 |
| 强劲增长,尽管速度较低 |
| 269.1亿欧元 |
| 比营业利润 |
| 比营业利润 | |||
营业利润 |
| 77.0亿欧元 | 78.5亿欧元 |
| 79.5亿欧元 | |
(非IFRS,按固定货币计算) |
| 至8亿欧元 | 至80.5亿欧元 | |||
有效税率(IFRS): |
| 26.5%至27.5% |
| 26.7% | ||
有效税率(非国际财务报告准则) |
| 26.0%至27.0% |
| 26.2% |
尽管经济和外交紧张局势,特别是中国和美国之间的贸易冲突,以及英国退欧谈判可能的结果和影响的不确定性,我们的新客户和现有客户在2019年继续表现出对我们的解决方案和服务进行投资的强烈意愿。
按不变货币计算,非IFRS云收入从2018年的50.3亿欧元增长到2019年的67.7亿欧元,因此结束于我们67亿欧元至7亿欧元的指导范围。按不变货币计算,这意味着增长了35%。
2019年,我们的新云预订量增至22.7亿欧元(2018:18.1亿欧元),这是我们衡量云相关销售成功和未来云收入的指标之一。这是25%的增长(按不变货币计算为21%)。除了这一强劲增长,我们的云积压(基于现有云合同的未开单未来收入)达到124亿欧元(2018年:101亿欧元)。这是23%的增长(按不变货币计算为20%)。
云和软件收入(非IFRS)按不变货币计算增长9%,至224.9亿欧元(2018年:206.6亿欧元),因此结束在我们对2019年的指导范围内。如前所述,这一增长主要是由强劲的云收入增长推动的。按不变货币计算,软件许可证收入下降了5%。
我们的总收入(非国际财务报告准则)在2019年按不变货币计算增长了9%,达到269.1亿欧元(2018年:247.4亿欧元)。因此,总收入(非国际财务报告准则)的增长率低于预测的营业利润(非国际财务报告准则),按不变货币计算,2019年营业利润增长11%。
2019年在不变货币基础上的运营费用(非国际财务报告准则)为189.5亿欧元(2018年:175.8亿欧元),增长8%。
我们2019年的支出基础继续受到我们向快速增长的云业务转型的影响。在我们对2019年的展望中,我们继续预计将看到基于效率的投资带来的好处,从而实现不断增长的云毛利率。2019年的云毛利率为68%,按不变货币计算同比增长5.0%。尽管我们在业务转型方面继续投资,但利润率的提高主要是由我们云产品效率的提高推动的。
我们各种云产品的所有云毛利在2019年都取得了积极的发展:
我们的智能支出集团部门的云毛利率(非IFRS)略有提高0.2个百分点(按不变货币计算),2019年达到78%。
我们的基础设施即服务(IaaS)云产品的云毛利率(非IFRS)在2019年继续发展良好。2019年相应的毛利率在不变货币基础上提高了16.4%,实现了29%的云毛利率(非国际财务报告准则)。
2019年,我们的软件即服务/平台即服务(SaaS/PaaS)云产品的盈利能力按不变货币(非IFRS)计算为68%。尽管我们在进一步开发和协调我们的各种软件作为服务/平台作为单一平台上的服务产品方面进行了持续的投资,但我们能够将利润率提高8.5个百分点。
我们看到我们的云业务和传统内部部署业务的效率都有所提高,这推动了运营利润的持续增长。2019年非国际财务报告准则的营业利润在不变货币基础上为79.5亿欧元(2018年:71.6亿欧元),增长11%。因此,尽管我们在报告年度内继续投资于我们的业务转型,但我们能够从2018年开始超越我们的出色业绩。我们营业利润的积极增长在很大程度上受到以客户和产品为重点的投资决策的影响,其中包括导致我们的总员工总数增加了3832名全职员工(其中1,719名为有机员工),主要是在研发、服务、云和销售方面。有了这些额外的资源,我们继续在我们的创新领域和成长型市场进行有针对性的投资。因此,79.5亿欧元的不变货币非IFRS营业利润在我们4月份上调的预期范围内(78.5亿欧元至80.5亿欧元)。
我们实现了26.7%的有效税率(IFRS)和26.2%的有效税率(Non-IFRS),这是在26.5%至27.5%(IFRS)和26.0%至27.0%(非IFRS)范围的较低端。
42
目录表
经营业绩(国际财务报告准则)
关于经营成果(IFRS)的这一节只讨论IFRS计量方面的成果。
我们2019年的业绩与2018年的业绩对比(IFRS)
收入
总收入
总收入从2018年的247.08亿欧元增加到2019年的275.53亿欧元,增长28.45亿欧元,增幅为12%。
收入的增长主要是由于云收入增加了19.39亿欧元,达到69.33亿欧元。2019年,云和软件收入占总收入的84%(2018:83%)。服务收入从2018年的40.86亿欧元增长到2019年的45.41亿欧元,占总收入的16%(2018年:17%)。
按收入类型划分的收入
有关我们地区业绩的更多信息,请参阅按地区划分的收入 下面的部分。
云和软件收入
云收入是指在与SAP的合同期限内,允许客户访问SAP托管的特定软件解决方案的合同所赚取的收入。软件许可收入来自向客户销售或许可软件所赚取的费用。支持收入是指向客户提供技术支持服务以及未指明的软件升级、更新和增强功能所赚取的费用。有关我们的收入类型的更多信息,请参阅合并财务报表附注,注(A.1)。
云和软件收入从2018年的206.22亿欧元增长到2019年的230.12亿欧元,增长了12%。
43
目录表
云和软件
云收入从2018年的49.93亿欧元增加到2019年的69.33亿欧元。
云收入
我们的软件许可收入下降了1.14亿欧元,从2018年的46.47亿欧元下降到2019年的45.33亿欧元。我们的客户群在2019年继续扩大。根据签订的合同数量,2019年我们收到的软件许可订单中有13%来自新客户(2018年:15%)。收到的软件许可订单总价值同比下降5%。签订新软件许可证的合同总数减少了10%,降至52,584份(2018年:58,530份),2019年平均订单价值为8.7万欧元(2018年:8.2万欧元)。在我们2019年收到的所有软件许可订单中,32%的交易价值超过500万欧元(2018年:29%),35%的交易价值低于100万欧元(2018年:39%)。
我们稳定的客户基础、在整个2019年和前几年对我们软件的持续需求,以及对我们支持服务的持续兴趣,使支持收入从2018年的109.81亿欧元增加到2019年的115.47亿欧元。SAP企业支持服务是我们软件支持收入的最大贡献者。软件支持收入增长5.66亿欧元,增幅为5%,主要归功于我们的SAP大型企业产品支持服务和SAP企业支持服务。
软件许可和软件支持收入增长4.52亿欧元,增幅为3%,从2018年的156.28亿欧元增加到2019年的160.8亿欧元。
我们将更可预测的收入定义为我们的云收入和软件支持收入的总和。与前一年相比,我们更具可预测性的收入从2018年的159.75亿欧元增加到2019年的184.8亿欧元。这反映了16%的增长。2019年,更可预测的收入占我们总收入的67%(2018:65%)。
更可预测的收入
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目录表
服务收入
服务收入包括咨询服务、高级支持服务以及其他服务(如培训服务和消息服务)的收入。咨询服务主要涉及我们的云订阅和内部部署软件产品的实施。我们的高级支持服务包括根据客户要求量身定做的高端支持服务。消息传递服务主要是将电子文本消息从一个移动电话提供商传输到另一个移动电话提供商。
服务收入增加了4.55亿欧元,即11%,从2018年的40.86亿欧元增加到2019年的45.41亿欧元。
强劲的市场需求导致咨询收入和高级支持收入增长10%,从2018年的33.56亿欧元增加到2019年的36.96亿欧元,增幅为3.4亿欧元。2019年,咨询和高级支持收入贡献了服务总收入的81%(2018:82%)和总收入的13%(2018:14%)。
2019年,来自其他服务的收入增加了1.14亿欧元,增幅16%,达到8.45亿欧元(2018年:7.31亿欧元)。
按地区划分的收入
(基于客户位置)
欧洲、中东和非洲地区
2019年,欧洲、中东和非洲地区的收入为121.05亿欧元(2018:111.04亿欧元),占总收入的44%(2018:45%)。这比去年同期增长了9%。德国的收入增长了8%,达到39.48亿欧元(2018年:36.58亿欧元)。德国贡献了EMEA地区总收入的33%(2018:33%)。欧洲、中东和非洲地区的剩余收入主要来自英国、法国、瑞士、荷兰和意大利。欧洲、中东和非洲地区产生的云和软件收入总计102.11亿欧元(2018:93.39亿欧元)。这占该地区总收入的84%(2018:84%)。
EMEA:云和软件收入
2019年,欧洲、中东和非洲地区的云收入增长了47%,达到21.15亿欧元(2018年:14.41亿欧元)。2019年软件许可证和软件支持收入增长3%,达到80.96亿欧元(2018年:78.98亿欧元)。
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目录表
美洲地区
2019年,我们总收入的41%来自美洲地区(2018:39%)。美洲地区的总收入增长了15%,达到111.94亿欧元;美国的总收入增长了15%,达到90.85亿欧元。美国贡献了美洲地区所有收入的81%(2018:81%)。在美洲地区的其余国家,收入增长了15%,达到21.09亿欧元。美洲地区其余国家/地区的收入主要来自加拿大、巴西和墨西哥。美洲地区产生的云和软件收入总计91.72亿欧元(2018:79.73亿欧元)。这占该地区总收入的82%(2018:82%)。
美洲:云和软件收入
2019年,美洲地区的云收入增长了34%,达到39.45亿欧元(2018年:29.41亿欧元)。2019年软件许可证和软件支持收入为52.27亿欧元(2018年:50.32亿欧元)。
APJ地区
2019年,我们总收入的15%(2018:16%)来自亚太地区。亚太地区的总收入增长了9%,达到42.54亿欧元。在日本,收入增长了23%,达到11.8亿欧元。来自日本的收入占亚太地区总收入的28%(2018:25%)。在亚太地区的其余国家,收入增长了5%。亚太地区其余国家的收入主要来自澳大利亚、中国和印度。亚太地区的云和软件收入总计36.29亿欧元(2018年:33.1亿欧元)。这占该地区总收入的85%(2018:85%)。
亚太地区:云和软件收入
2019年,亚太地区的云收入增长43%,达到8.72亿欧元(2018年:6.11亿欧元)。软件许可和软件支持收入从2018年的26.99亿欧元增加到2019年的27.57亿欧元。这反映了2%的增长。
营业利润和营业利润率
SAP在2019年公布了创纪录的收入,特别是在云和服务领域。总收入增长12%,达到275.53亿欧元(2018年:247.08亿欧元),增加28.45亿欧元。
另一方面,我们的运营费用增加了40.76亿欧元,或21%,达到230.81亿欧元(2018年:190.05亿欧元)。这一增长的主要原因是SAP重组计划的总成本为11.3亿欧元(2018:1900万欧元)、我们在研发方面的持续投资,以及我们与收入相关的云订阅和支持活动。随着收入的增加,我们还继续在服务领域进行投资。收购相关费用6.89亿欧元(2018年:5.77亿欧元)和基于股份的薪酬18.35亿欧元(2018年:8.3亿欧元),主要来自收购Qualtrics,也对营业利润产生了负面影响。我们的员工人数(以全职当量衡量)同比增长3832 FTE,达到100,330人。
46
目录表
我们认为,增加的运营费用主要是对未来的投资,将有助于确保我们的长期运营利润。
由于这些影响,我们的营业利润下降了22%,降至44.73亿欧元(2018年:57.03亿欧元),营业利润率下降6.9个百分点,至16.2%(2018年:23.1%)。
营业利润
营业利润率
我们收入成本内个别项目的变动如下:
云和软件的成本
云和软件的成本主要包括部署和运营云解决方案的成本、开发满足客户特定业务需求的定制解决方案的成本以及客户支持成本。
2019年,云和软件成本增长13%,达到46.92亿欧元(2018:41.6亿欧元)。
为响应强劲的客户需求,云业务的扩张产生了巨大的成本,导致交付和运营我们的云应用程序的成本同比增加了4.66亿欧元。这些投资对收入增长做出了贡献。我们的云利润率从2018年的58.6%扩大到2019年的63.5%,增幅为4.9个百分点。利润率的提高归因于云收入强劲增长39%至69.33亿欧元(2018年:49.93亿欧元),云成本增长22%至25.34亿欧元(2018年:20.68亿欧元)。我们收购Qualtrics并完成SuccessFtors向SAP S4/HANA的迁移对云利润率产生了其他积极影响。
软件许可和软件支持收入增长3%至1608亿欧元(2018年:156.28亿欧元),软件许可和软件支持成本相应增长3%至21.59亿欧元(2018年:20.92亿欧元),我们的软件许可和软件支持利润率保持在86.6%(2018:86.6%)。2019年云和软件毛利率(定义为云和软件利润占云和软件收入的百分比)收窄0.2个百分点,至79.6%(2018:79.8%)。这一下降主要是由收入构成的变化推动的,目前收入在云收入中所占的比例更高。由于基础设施成本,这些收入目前利润率较低,同时利润率较高的软件和支持收入所占比例也在下降。
服务成本
服务费用主要包括咨询、高级服务和培训课程的费用以及购买咨询和培训资源的费用。
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目录表
2019年,我们的服务收入同比增长11%,达到45.41亿欧元(2018年:40.86亿欧元)。随着我们的服务业务从传统的软件许可和咨询收入转向来自云解决方案的更多订阅收入,我们继续通过扩展容量来满足更高的需求。因此,服务成本上升了11%,达到36.62亿欧元(2018年:33.02亿欧元)。我们的服务毛利率(定义为服务利润占服务收入的百分比)略有增长至19.4%(2018年:19.2%)。
研究与开发
我们的研发(R&D)费用主要包括研发员工的人员成本、我们聘请独立承包商协助我们的研发活动所产生的成本,以及我们用于研发活动的计算机硬件和软件的摊销。
由于研发员工人数全年平均增长4%所推动的人员成本增长,以及收购Qualtrics导致成本密集型国家员工比例上升,我们的研发支出从2018年的36.24亿欧元增加到2019年的42.92亿欧元,增幅为18%。2019年研发费用占总收入的百分比因此增加到15.6%(2018年:14.7%)。有关更多信息,请参阅产品、研发和服务一节。
销售和市场营销费用
销售和营销费用主要包括人员成本、直接销售成本以及营销产品和服务的成本。
我们的销售和营销支出从2018年的67.81亿欧元增长到2019年的76.93亿欧元,增幅为13%。这一增长主要归因于全球销售队伍的扩大,部分原因是收购Qualtrics,以及强劲的收入增长导致奖金支出增加。
相应地,以百分比表示的销售和营销费用占总收入的比例在2019年上升到27.9%(2018年:27.4%),增加了0.5pp。
一般和行政费用
我们的一般和行政费用主要包括支持我们的财务和行政职能的人员成本。
尽管进行了谨慎的成本管理,但一般和行政费用从2018年的10.98亿欧元增加到2019年的16.29亿欧元,增幅为48%。这一增长主要是由于行政区域创造就业机会的人员成本上升的结果,这是基于与我们的增长相关的业务量的增加。一般和行政费用占总收入的比例同比上升1.5个百分点,达到5.9%(2018年:4.4%)。
细分市场信息
截至2019年底,SAP有三个可报告的部门:应用、技术和服务部门;智能支出集团部门;以及Qualtrics部门。由于我们于2019年1月23日收购了Qualtrics,因此Qualtrics部门的财务数据仅从本次收购之日起提供。有关我们的分部报告和2019年可报告分部的构成变化的更多信息,请参阅合并财务报表附注,注释(C.1)和 (C.2),以及绩效管理体系一节。
应用、技术和服务部门
数百万欧元,除非另有说明 | 2019 | 2018 | 百分比 | 百分比 | ||||||
(非国际财务报告准则) | 实际 | 常量 | 实际 | 实际 | 常量 | |||||
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 | |
云收入- SaaS/Paas1) | 3,243 | 3,152 | 2,347 | 38 | 34 | |||||
云毛利率- SaaS/Paas1) (in %) | 65.3 | 65.4 | 59.6 | 5.7pp | 5.8pp | |||||
云收入-ISaaS2) | 695 | 673 | 488 | 43 | 38 | |||||
云毛利率-ISaaS2) (in %) | 29.1 | 28.5 | 12.2 | 16.9pp | 16.4pp | |||||
云收入 | 3,938 | 3,825 | 2,835 | 39 | 35 | |||||
云毛利率(%) | 58.9 | 58.9 | 51.4 | 7.4pp | 7.4pp | |||||
细分市场收入 | 23,544 | 22,980 | 21,753 | 8 | 6 | |||||
部门毛利率(以%为单位) | 73.5 | 73.5 | 73.2 | 0.3pp | 0.3pp | |||||
分部利润 | 9,868 | 9,597 | 8,922 | 11 | 8 | |||||
分部边距(%) | 41.9 | 41.8 | 41.0 | 0.9pp | 0.7pp |
1) 软件即服务/平台即服务
2) 基础设施即服务
2019年,应用、技术和服务部门的云收入实现了强劲增长。该细分市场中的SaaS/PaaS收入增长了38%(按不变货币计算增长了34%),这主要是由于我们的智能ERP解决方案需求很高。
我们的软件支持收入在2019年略有改善。增长5%(按不变货币计算为3%),至115.32亿欧元。包括软件许可收入,由于向云收入的转变,软件许可收入仍比上年水平低3%(按不变货币计算为5%),2019年我们实现了软件许可和支持收入总额160.54亿欧元。
48
目录表
总体而言,这一细分市场中更可预测的收入来源的收入份额从2018年的63.5%增加到2019年的65.7%,增幅为2.3个百分点。
同期该部门的收入成本增长了7%(按不变货币计算为5%),达到62.28亿欧元(2018年:58.23亿欧元)。费用的增加主要是因为在扩展我们的云基础设施以及提供和运营我们的云应用程序方面进行了更多的投资。这既适用于SaaS/PaaS业务,也适用于IaaS业务,但由于收入增长,其云毛利率有所增加。应用、技术和服务部门的SaaS/PaaS云毛利增长了5.7个百分点(按不变货币计算为5.8个百分点),而我们的IaaS业务在本财年结束时实现了16.9个百分点(按不变货币计算为16.4个百分点)的云毛利增长。
智能支出组细分
除非另有说明,否则数百万欧元 | 2019 | 2018 | 百分比 | 百分比 | ||||||
(非国际财务报告准则) | 实际 | 常量 | 实际 | 实际 | 常量 | |||||
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 | |
云收入- SaaS/Paas1) | 2,693 | 2,585 | 2,178 | 24 | 19 | |||||
云毛利率- SaaS/Paas1) (in %) | 78.1 | 78.0 | 77.8 | 0.2pp | 0.2pp | |||||
云收入 | 2,693 | 2,585 | 2,178 | 24 | 19 | |||||
云毛利率(%) | 78.1 | 78.0 | 77.8 | 0.2pp | 0.2pp | |||||
细分市场收入 | 3,184 | 3,057 | 2,629 | 21 | 16 | |||||
部门毛利率(以%为单位) | 70.1 | 69.9 | 69.1 | 1.0pp | 0.9pp | |||||
分部利润 | 696 | 661 | 531 | 31 | 25 | |||||
分部边距(%) | 21.9 | 21.6 | 20.2 | 1.7pp | 1.4pp |
1) 软件即服务/平台即服务
Smart Spend Group部门由SAP Ariba、SAP Exec和SAP Fieldglass的云解决方案组成,云毛利率提高了0.2pp至78.1%。2019年,该部门的收入成本增加了17%(按固定货币计算增加了13%),达到9.53亿欧元(2018年:8.13亿欧元)。分部收入增长21%(按固定货币计算为16%),达到31.84亿欧元。因此,Smart Spend Group部门在2019年实现了70.1%(按固定货币计算为69.9%)的分部毛利率,增长了1.0个百分点(按固定货币计算为0.9个百分点)。
高通细分市场
除非另有说明,否则数百万欧元 |
|
|
| 2019 |
| 20182) |
| 百分比 |
| 百分比 |
(非国际财务报告准则) | 实际 | 常量 | 实际 | 实际 | 常量 | |||||
货币 | 货币 | 货币 | 货币 | 货币 | ||||||
云收入- SaaS/Paas1) |
| 371 |
| 353 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
云毛利率- SaaS/Paas1)(单位:%) |
| 91.1 |
| 91.1 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
云收入 |
| 371 |
| 353 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
云毛利率(%) |
| 91.1 |
| 91.1 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
细分市场收入 |
| 508 |
| 483 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
部门毛利率(以%为单位) |
| 78.3 |
| 78.1 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
分部利润 |
| 8 |
| 9 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
分部边距(%) |
| 1.6 |
| 2.0 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
1) 软件即服务/平台即服务
2) 由于我们在2019年收购了Qualtrics,因此没有提供Qualtrics部门的前期数字。
我们于2019年1月23日收购了Qualtrics,成为领先的体验管理(XM)解决方案提供商。该产品组合包括Qualtrics XM平台,旨在帮助组织在一个平台上衡量、优先处理和优化企业的四大核心体验--客户、产品、员工和品牌。然而,Qualtrics部门并不构成此次收购的全部影响,因为Qualtrics的一些职能已经整合到SAP的公司职能中。
2019年,Qualtrics部门实现云收入3.71亿欧元(按不变货币计算为3.53亿欧元),云毛利率为91.1%(按不变货币计算为91.1%)。包括服务收入在内,部门总收入为5.08亿欧元(按不变货币计算为4.83亿欧元),而该部门的收入成本为1.1亿欧元(按不变货币计算为1.06亿欧元)。因此,Qualtrics部门在2019年实现了78.3%的部门毛利率(按不变货币计算为78.1%)。
49
目录表
云收入和利润率的对账
数百万欧元,除非另有说明 | 2019 | 2018 | ∆的涨幅为2.5% | ∆的涨幅为2.5% | ||||||||
(非国际财务报告准则) | 实际 | 常量 | 实际 | 实际 | 常量 | |||||||
|
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 | ||
智能消费集团细分市场 | 2,693 | 2,585 | 2,178 | 24 | 19 | |||||||
云收入- SaaS/Paas1) | 其他3) | 3,625 | 3,515 | 2,361 | 54 | 49 | ||||||
总 | 6,318 | 6,100 | 4,539 | 39 | 34 | |||||||
云收入-ISaaS2) | 695 | 673 | 488 | 43 | 38 | |||||||
云收入 | 7,013 | 6,773 | 5,027 | 40 | 35 | |||||||
智能消费集团细分市场 | 78.1 | 78.0 | 77.8 | 0.2pp | 0.2pp | |||||||
云毛利率- SaaS/Paas1) (in %) | 其他3) | 68.4 | 68.5 | 60.0 | 8.4pp | 8.5pp | ||||||
总 | 72.5 | 72.5 | 68.6 | 4.0pp | 3.9pp | |||||||
云毛利率-ISaaS2) (in %) | 29.1 | 28.5 | 12.2 | 16.9pp | 16.4pp | |||||||
云毛利率(%) | 68.2 | 68.1 | 63.1 | 5.1pp | 5.0pp |
1)软件即服务/平台即服务
2)基础设施即服务
3)其他包括应用、技术和服务部门、Qualtrics部门和其他部门。应用、技术和服务部门以及Qualtrics部门的个人收入和利润率数字已在前几页披露。
财务收入,净额
净财务收入改为1.98亿欧元(2018年:-4700万欧元)。我们的财务收入为7.87亿欧元(2018年:3.71亿欧元),财务成本为5.89亿欧元(2018年:4.18亿欧元)。
财务收入主要包括出售股权证券和与IFRS 9相关的公允价值调整的收益,主要是蓝宝石风险投资,总计5.96亿欧元(2018年:2.27亿欧元),贷款和应收账款的利息收入,以及其他金融资产(现金、现金等价物和当前投资)总计7500万欧元(2018年:6200万欧元),以及衍生品收入总计7700万欧元(2018年:7700万欧元)。
融资成本主要包括金融负债利息支出2.07亿欧元(2018年:1.06亿欧元)、衍生工具负面影响1.55亿欧元(2018年:2.06亿欧元)、出售蓝宝石风险投资或与IFRS 9相关的公允价值调整亏损1.52亿欧元(2018年:4500万欧元)。有关融资工具的更多信息,请参见合并财务报表附注,附注:(E.3).
所得税
2019年有效税率为26.7%(2018年:27.0%)。有关所得税的更多信息,请参见合并财务报表附注,注(C.5).
我们2018年的业绩与2017年的业绩(国际财务报告准则)
总收入
总收入从2017年的234.61亿欧元增加到2018年的247.08亿欧元,增长12.47亿欧元,增幅为5%。收入的增长主要是由于云收入增加了12.24亿欧元,达到49.93亿欧元。云和软件收入占2018年总收入的83%(2017:83%)。服务收入从2017年的39.12亿欧元增长到2018年的40.86亿欧元,占总收入的17%(2017年:17%)。
有关我们地区业绩的更多信息,请参阅按地区划分的收入下面的部分。
云和软件收入
云和软件收入从2017年的1954.9亿欧元增长到2018年的206.22亿欧元,增长了5%。
云
云收入从2017年的37.69亿欧元增加到2018年的49.93亿欧元。
云和软件
受汇率逆风影响,我们的软件收入从2017年的48.72亿欧元下降到2018年的46.47亿欧元,下降了2.25亿欧元。2018年,我们的客户群继续扩大。根据签订的合同数量,2018年我们收到的软件订单中有15%来自新客户(2017年:15%)。收到的软件订单总额同比下降9%。新软件签约总数下降1%,至58530份(2017年:59147份),2018年平均订单额为8.2万欧元(2017年:8.9万欧元)。在2018年收到的所有软件订单中,29%的订单来自价值超过500万欧元的交易(2017年:30%),39%的订单来自价值低于100万欧元的交易(2017年:40%)。
50
目录表
我们稳定的客户基础、2018年全年和前几年对我们软件的持续需求,以及对我们支持服务的持续兴趣,使支持收入从2017年的109.08亿欧元增加到2018年的109.81亿欧元。SAP企业支持服务是我们支持收入的最大贡献者。支持收入增长7300万欧元,即1%,主要归功于我们的SAP大型企业产品支持服务和SAP企业支持服务。2018年,新客户对SAP企业支持的接受率仍然非常高,为98%(2017年:99%)。
软件和支持收入从2017年的157.8亿欧元下降到2018年的156.28亿欧元,下降了1.52亿欧元,降幅为1%。
我们将更可预测的收入定义为我们的云收入和软件支持收入的总和。与前一年相比,我们更具可预测性的收入从2017年的146.77亿欧元增加到2018年的159.75亿欧元。这反映了9%的增长。2018年,更可预测的收入占我们总收入的65%(2017年:63%)。
服务收入
服务收入从2017年的39.12亿欧元增加到2018年的40.86亿欧元,增幅为1.75亿欧元,增幅为4%。
强劲的市场需求导致咨询收入和保费支持收入增长4%,从2017年的32.15亿欧元增加到2018年的33.56亿欧元,增幅为1.4亿欧元。2018年,咨询和高级支持收入贡献了总服务收入的82%(2017年:82%)和总收入的14%(2017年:14%)。
2018年,来自其他服务的收入增加了3400万欧元,增幅为5%,达到7.31亿欧元(2017年:6.97亿欧元)。
按地区划分的收入
欧洲、中东和非洲地区
2018年,欧洲、中东和非洲地区创造了111.04亿欧元的收入(2017年:104.15亿欧元),占总收入的45%(2017年:44%)。这比去年同期增长了7%。德国的收入增长了9%,达到36.58亿欧元(2017年:33.52亿欧元)。德国贡献了EMEA地区总收入的33%(2017:32%)。欧洲、中东和非洲地区的剩余收入主要来自英国、法国、瑞士、荷兰和意大利。欧洲、中东和非洲地区产生的云和软件收入总计93.39亿欧元(2017:87.59亿欧元)。这占该地区总收入的84%(2017:84%)。
2018年,欧洲、中东和非洲地区的云收入增长了40%,达到14.41亿欧元(2017:10.29亿欧元)。2018年软件许可证和软件支持收入增长2%,达到78.98亿欧元(2017年:77.3亿欧元)。
美洲地区
2018年,我们总收入的39%来自美洲地区(2017:40%)。美洲地区的总收入增长了4%,达到97.13亿欧元;美国的总收入增长了6%,达到78.8亿欧元。美国贡献了美洲地区所有收入的81%(2017年:80%)。在美洲地区的其余国家,由于拉丁美洲具有挑战性的宏观经济形势,收入下降了4%,降至18.32亿欧元。美洲地区其余国家/地区的收入主要来自加拿大、巴西和墨西哥。美洲地区产生的云和软件收入总计79.73亿欧元(2017:76.66亿欧元)。这占该地区总收入的82%(2017年:82%)。
2018年,美洲地区的云收入增长了27%,达到29.41亿欧元(2017年:23.21亿欧元)。2018年软件许可证和软件支持收入降至50.32亿欧元(2017年:53.45亿欧元)。
APJ地区
2018年,我们总收入的16%(2017:16%)来自亚太地区。亚太地区的总收入增长了5%,达到38.91亿欧元。在日本,收入增长了9%,达到9.63亿欧元。来自日本的收入占亚太地区总收入的25%(2017:24%)。在亚太地区的其余国家,收入增长了4%。亚太地区其余国家的收入主要来自澳大利亚、印度和中国。2018年,亚太地区的云和软件收入总计33.1亿欧元(2017:31.24亿欧元)。这占该地区总收入的85%(2017年:84%)。
2018年,亚太地区的云收入增长46%,达到6.11亿欧元(2017年:4.19亿欧元)。软件许可和软件支持收入从2017年的27.05亿欧元略降至2018年的26.99亿欧元,同比增长0%。
营业利润和营业利润率
SAP在2018年实现了创纪录的收入,尤其是在云和服务领域。总收入增长5%,达到247.08亿欧元(2017年:234.61亿欧元),增加12.47亿欧元。
另一方面,我们的运营费用增加了4.21亿欧元或2%,达到190.05亿欧元(2017年:185.84亿欧元)。这一增长的主要贡献者是我们对研发以及与收入相关的云活动的持续投资。随着收入的增加,我们还继续在服务领域进行投资。同时,2018年股价下跌导致基于股票的薪酬成本下降8.3亿欧元(2017年:11.2亿欧元)。重组费用进一步降至1900万欧元(2017年:1.82亿欧元)。我们的员工人数(以全职当量或FTE衡量)同比增加7955 FTE,达到96,498人。
51
目录表
总体而言,我们的收入增长超过了支出增长,导致营业利润增长17%,达到57.03亿欧元(2017年:48.77亿欧元)。
由于这些对营业利润的影响,我们的营业利润率在2018年扩大了2.3个百分点至23.1%(2017年:20.8%)。我们2018年的收入和业绩受到积极业务发展以及以下特殊影响的影响(有关按不变货币计算对我们非国际财务报告准则业绩的影响,请参阅与我们2018年的展望相比,业绩表现我们2018年年度报告中的Form 20-F部分):
-自2018年起,采用IFRS 15对软件许可和支持收入产生了1.7亿欧元的积极影响。加上其他负面影响,这对我们的收入总共产生了1.58亿欧元的影响。我们的运营费用受益于2.39亿欧元,我们的运营利润受到3.99亿欧元的积极影响。关于采用IFRS 15的更多信息,见2018年合并财务报表附注,注(A.5).
-报道称,自交易完成之日起,收购Callidus Software Inc.(CallidusCloud)对我们的云收入产生了1.26亿欧元的积极影响,对我们7000万欧元的营业利润产生了负面影响。有关2018年收购的更多信息,请参见2018年合并财务报表附注,注(D.1).
-他说,阿根廷和委内瑞拉对恶性通货膨胀的财务确认导致我们的总收入减少了1900万欧元,营业利润减少了1200万欧元。有关货币兑换和恶性通货膨胀的更多信息,请参阅2018年合并财务报表附注,注(IN.1).
我们收入成本内个别项目的变动如下:
云和软件的成本
2018年,云和软件成本增长7%,达到41.6亿欧元(2017:38.93亿欧元)。
对成本的主要影响是每年额外增加4.08亿欧元用于交付和运营云应用程序,以响应客户的强劲需求。这些投资对收入增长做出了贡献。我们的云业务利润率从2017年的56.0%扩大到2018年的58.6%,增幅为2.6个百分点。利润率的提高归因于云收入强劲增长32%至49.93亿欧元(2017年:37.69亿欧元),云相应成本增长25%至20.68亿欧元(2017年:16.6亿欧元)。
2018年,软件许可和支持收入下降1%至156.28亿欧元(2017:157.8亿欧元),软件许可和支持成本相应下降6%至20.92亿欧元(2017:22.34亿欧元),使我们的软件许可和支持利润率扩大0.8个百分点至86.6%(2017:85.8%)。云和软件毛利率,定义为云和软件利润占云和软件收入的百分比,2018年收窄0.3个百分点至79.8%(2017:80.1%)。这一下降主要是由云和软件收入组合的变化推动的,现在云和软件收入在云收入中所占的比例更高。由于基础设施成本,这些收入目前利润率较低,同时利润率较高的软件和支持收入所占比例也在下降。
服务成本
2018年,我们的服务收入同比增长4%,达到40.86亿欧元(2017:39.12亿欧元)。随着我们的服务业务从传统的软件许可和咨询收入转向来自云解决方案的更多订阅收入,我们继续通过扩展容量来满足不断增长的需求。因此,服务成本上升了5%,达到33.02亿欧元(2017年:31.58亿欧元)。我们的服务毛利率,定义为服务利润占服务收入的百分比,基本稳定在19.2%(2017年:19.3%)。
研发费用
由于研发员工人数全年平均增长9%,导致人员成本不断增长,我们的研发费用从2017年的33.52亿欧元增加到2018年的36.24亿欧元,增幅为8%。因此,2018年研发费用占总收入的百分比增加到14.7%(2017年:14.3%)。有关更多信息,请参阅产品、研发和服务一节。
销售和市场营销费用
我们的销售和营销费用从2017年的69.24亿欧元下降到2018年的67.81亿欧元,下降了2%。这一减少主要是由于采用了新的国际财务报告准则第15号会计准则以及由此产生的销售佣金资本化。详情见《2018年合并财务报表附注》,注(A.5)。因此,以百分比表示的销售和营销费用占总收入的比率在2018年降至27.4%(2017年:29.5%),减少2.1个百分点。
一般和行政费用
一般和管理费用从2017年的10.75亿欧元增加到2018年的10.98亿欧元,增幅为2%。这一增长主要是由于行政区域创造就业机会的人员成本上升的结果,这是基于与我们的增长相关的业务量的增加。得益于强劲的经营业绩,一般和行政费用占总收入的比例同比提高0.1个百分点,达到4.4%(2017年:4.6%)。
细分市场信息
以下2018年和2017年的细分市场信息是基于可报告的细分市场应用、技术和服务以及智能支出集团提供的。自我们于2019年1月23日收购Qualtrics以来,没有公布2018年和2017年Qualtrics部门的财务数据。
有关我们分部报告的更多信息,请参阅合并财务报表附注,注释(C.1) 和 (C.2),而绩效管理体系一节。
52
目录表
应用、技术和服务部门
除非另有说明,否则数百万欧元 | 2018 | 2017 | ∆ 以%为单位 | ∆ 以%为单位 | ||||||
(非国际财务报告准则) | 实际 | 常量 | 实际 | 实际 | 常量 | |||||
货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 | ||
云收入- SaaS/Paas1) | 2,347 | 2,424 | 1,593 | 47 | 52 | |||||
云毛利率- SaaS/Paas1) (in %) | 59.6 | 59.1 | 57.6 | 2.0pp | 1.5pp | |||||
云收入-ISaaS2) | 488 | 506 | 328 | 49 | 54 | |||||
云毛利率-ISaaS2) (in %) | 12.2 | 12.9 | 7.2 | 5.0pp | 5.7pp | |||||
云收入 | 2,835 | 2,929 | 1,922 | 48 | 52 | |||||
云毛利率(%) | 51.4 | 51.1 | 49.0 | 2.5pp | 2.1pp | |||||
细分市场收入 | 21,753 | 22,859 | 20,857 | 4 | 10 | |||||
部门毛利率(以%为单位) | 73.2 | 73.0 | 74.1 | -0.8pp | -1.1pp | |||||
分部利润 | 8,922 | 9,359 | 8,587 | 4 | 9 | |||||
分部边距(%) | 41.0 | 40.9 | 41.2 | -0.2pp | -0.2pp |
1)软件即服务/平台即服务
2) 基础设施即服务
2018年,应用、技术和服务部门的云收入实现了强劲增长。由于对我们的数字核心产品、客户体验、数据库和数据管理解决方案的高需求,以及我们的SAP云平台在市场上日益成功,该细分市场内的SaaS/PaaS收入增长了47%(按不变货币计算增长了52%)。我们还看到我们面向未来的战略产品SAP S/4HANA Cloud和SAP Leonardo发展非常积极,实现了强劲的增长。
我们的软件支持收入在2018年略有改善。增长1%(按不变货币计算为5%),至109.69亿欧元。包括软件许可收入,由于转向云收入(按不变货币计算为0%),这一收入仍略低于前一年的水平,2018年我们实现了软件许可和支持收入总额156.14亿欧元。总体而言,这一细分市场中更可预测的收入来源的收入份额从2017年的61.4%增加到2018年的63.5%,增幅为2.0个百分点。
同期该部门的收入成本增长了8%(按不变货币计算为14%),达到58.23亿欧元(2017年:54.12亿欧元)。费用的增加主要是由于在扩展我们的云基础设施以及提供和运营我们的云应用方面的投资增加所致。这既适用于SaaS/PaaS业务,也适用于IaaS业务。然而,这两项业务的云毛利率都有所提高。应用、技术和服务部门中的SaaS/PaaS业务将其云毛利增加了2.0个百分点(按不变货币计算为1.5个百分点),而IaaS业务在本财年结束时实现了5.0个百分点(按不变货币计算为5.7个百分点)的云毛利增长。
智能支出组细分
除非另有说明,否则数百万欧元 | 2018 | 2017 | ∆以%为单位 | ∆以%为单位 | ||||||
(非国际财务报告准则) | 实际 | 常量 | 实际 | 实际 | 常量 | |||||
货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 | ||
云收入- SaaS/Paas1) | 2,178 | 2,265 | 1,840 | 18 | 23 | |||||
云毛利率- SaaS/Paas1) (in %) | 77.8 | 77.8 | 76.7 | 1.1pp | 1.1pp | |||||
云收入 | 2,178 | 2,265 | 1,840 | 18 | 23 | |||||
云毛利率(%) | 77.8 | 77.8 | 76.7 | 1.1pp | 1.1pp | |||||
细分市场收入 | 2,629 | 2,733 | 2,261 | 16 | 21 | |||||
部门毛利率(以%为单位) | 69.1 | 69.0 | 67.9 | 1.1pp | 1.1pp | |||||
分部利润 | 531 | 545 | 388 | 37 | 40 | |||||
分部边距(%) | 20.2 | 19.9 | 17.2 | 3.0pp | 2.8pp |
1)软件即服务/平台即服务
Smart Spend Group部门2018年的云毛利率再次增长1.1个百分点,达到77.8%。2018年,该部门的收入成本增加了12%(按固定货币计算增加了17%),达到8.13亿欧元(2017年:7.25亿欧元)。该部门收入增长16%(按固定货币计算为21%),达到26.29亿欧元。因此,智能消费集团部门在2018年有所改善,部门毛利率达到69.1%(2017年:67.9%)。
53
目录表
云收入和利润率的对账
除非另有说明,否则数百万欧元 | 2018 | 2017 | ∆(%) | ∆(%) | |||||||
(非国际财务报告准则) | 实际 | 常量 | 实际 | 实际 | |||||||
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 不变货币 | ||
云收入- SaaS/Paas1) | 智能消费集团细分市场 | 2,178 | 2,265 | 1,840 | 18 | 23 | |||||
其他3) | 2,361 | 2,434 | 1,604 | 47 | 52 | ||||||
云收入-ISaaS2) | 总 | 4,539 | 4,700 | 3,443 | 32 | 36 | |||||
488 | 506 | 328 | 49 | 54 | |||||||
云收入 | 5,027 | 5,205 | 3,771 | 33 | 38 | ||||||
云毛利率- SaaS/Paas1) (in %) | 智能消费集团细分市场 | 77.8 | 77.8 | 76.7 | 1.1pp | 1.1pp | |||||
其他3) | 60.0 | 59.3 | 56.7 | 3.3pp | 2.5pp | ||||||
云毛利率-ISaaS2) (in %) | 总 | 68.6 | 68.2 | 67.4 | 1.2pp | 0.8pp | |||||
12.2 | 12.9 | 7.2 | 5.0pp | 5.7pp | |||||||
云毛利率(%) | 63.1 | 62.8 | 62.2 | 0.9pp | 0.7pp |
1)软件即服务/平台即服务
2)基础设施即服务
3)其他包括应用、技术和服务部门和其他部门。应用、技术和服务部门的个人收入和保证金数字已在前面几页披露。
财务收入,净额
2018年净财务收入为-4700万欧元(2017年:1.88亿欧元)。我们的财务收入为3.71亿欧元(2017年:4.76亿欧元),财务成本为4.18亿欧元(2017年:2.88亿欧元)。
财务收入主要包括出售股权证券和与IFRS 9相关的公允价值调整的收益,主要是蓝宝石风险投资公司总计2.27亿欧元(2017年:3.82亿欧元)的收益,贷款和应收账款的利息收入,以及其他金融资产(现金、现金等价物和当期投资)总计6200万欧元(2017年:4900万欧元),以及衍生品收入总计7700万欧元(2017年:4400万欧元)。
融资成本主要包括金融负债利息开支1.06亿欧元(二零一七年:八千九百万欧元)、衍生工具负面影响二亿零六百万欧元(二零一七年:一亿一千六百万欧元),以及出售蓝宝石风险投资或与国际财务报告准则第9号有关的公允价值调整亏损共四千五百万欧元(二零一七年:二万七千欧元)。有关融资工具的更多信息,请参见2018年年度报告Form 20-F,第三部分,合并财务报表附注,注(E.3)。
所得税
2018年有效税率为27.0%(2017年:19.5%)。实际税率的同比增长主要是由于2017年没有实现与集团内部向SAP SE转让知识产权和美国税制改革有关的一次性税收优惠,以及与公司间融资有关的税收影响(由递延税项资产的估值津贴部分抵消),以及收入地区分配的变化。有关所得税的更多信息,请参见2018年年度报告Form 20-F,第三部分,合并财务报表附注,注(C.5)。
外币汇率敞口
虽然我们的报告货币是欧元,但我们很大一部分业务是以欧元以外的货币进行的。由于本集团的实体通常以其各自的功能货币进行业务,因此我们认为持续的正常业务导致汇率波动的风险并不大。然而,我们偶尔会通过以功能货币以外的货币进行交易来产生以外币计价的应收账款、应付账款和其他货币项目;为了减轻相关外币汇率风险的程度,这些交易中的大部分都进行了对冲,如注(F.1)到我们的合并财务报表。另请参阅注(F.1)有关外币的其他信息。
2019年我们总收入的约73%(2018年:72%)来自非欧元区参与国的业务。出于财务报告的目的,我们将这些收入转换为欧元。欧元汇率的波动对我们2019年的总收入产生了7.24亿欧元的有利影响,对2018年的总收入产生了12.19亿欧元的不利影响,对我们2017年的总收入产生了3.01亿欧元的不利影响。
上一段讨论的外币汇率波动的影响是通过按上一年相应月份的每月平均汇率将本期数字以当地货币换算成欧元来计算的。我们的收入分析,包括在项目5“经营业绩”一节,有时讨论以相同方式计算的货币变动的影响。
54
目录表
流动性与资本资源
财务(国际财务报告准则)
概述
全球财务管理
我们使用全球集中财务管理来控制流动资产,并监控对利率和货币的敞口。我们财务管理的主要目标是将集团的流动资金维持在足以在任何时候履行我们的财务义务的水平。大部分SAP实体的流动资金由本集团集中管理,因此整个本集团的流动资产可以根据本集团的政策进行整合、监控和投资。高水平的流动资产有助于保持SAP的灵活性、健全性和独立性。此外,如果需要,目前还可以使用各种信贷安排来增加流动资金。有关这些设施的更多信息,请参阅信贷安排一节。
我们在整个集团的基础上管理信贷、流动性、利率、股票价格和外汇汇率风险。我们仅为此目的使用选定的衍生品,而不是用于投机,投机被定义为订立我们没有相应基础交易的衍生品工具。有关使用衍生工具的规则及其他与财务风险管理有关的规则及程序载于本公司的财务指引,该指引适用于本集团所有公司。关于每个财务风险的管理和我们的风险敞口的更多信息,请参见合并财务报表附注,附注(F.1)和(F.2).
流动性管理
我们现金、现金等价物和当前投资的主要来源是我们业务运营产生的资金。在过去的几年里,我们的现金主要用于支持运营和我们因增长而产生的资本支出要求,快速偿还金融债务,收购业务,支付股票股息,以及在公开市场回购SAP股票。2019年12月31日,我们的现金、现金等价物和当前投资主要以欧元和美元持有。我们一般只投资于最低信用评级为BBB的发行人或基金的金融资产,并奉行谨慎投资政策,其特点是广泛的投资组合多元化,包括各种交易对手、主要是短期投资和标准投资工具。我们对信用评级低于BBB的发行人的金融资产的投资在2019年并不重要。
我们相信,我们的流动资产加上我们的未提取信贷安排足以满足我们2020年的运营融资需求,再加上预期的运营现金流,将支持债务偿还、目前计划的资本支出要求以及短期和中期向我们的股东提供的资本回报。当需要不能完全来自自由现金流的额外资金时,也可能需要进行融资交易,以保持灵活性和/或限制还款风险。
因此,我们不断监测资本市场上可供选择的筹资方式和资金可获得性的趋势,以及此类资金的成本。近年来,由于我们持续强劲的自由现金流,我们能够在短时间内偿还额外的债务。有关金融债务的更多信息,请参阅现金流和流动性一节。
资本结构管理
我们资本结构管理的主要目标是为投资者、债权人和客户保持良好的财务状况,并支持我们的业务增长。我们寻求维持一种资本结构,使我们能够在合理的条件下通过资本市场满足我们的资金需求,并这样做,以确保高度的独立性、信心和财务灵活性。
有关资本结构及其分析的更多信息,请参见合并财务报表附注, 注(E.1).
SAP SE的长期信用评级分别为穆迪的“A2”和标准普尔的“A”,展望均为稳定。
公司拟于2020年12月31日前回购15亿欧元股份。资本返还的时机和工具将由SAP根据其对市场状况、公司业绩和其他因素的评估来确定。资本回报的提高将是SAP定期股息政策的补充。随后几年的进一步资本回报将根据SAP的资本分配优先顺序每年决定。金融债务
金融债务被定义为银行贷款、商业票据、私募和债券的名义金额。
55
目录表
金融债务的期限结构
2019年12月31日的金融债务名义金额包括欧元(123.62亿欧元)和美元(12.97亿欧元)。于2019年12月31日,约54%的金融债务以浮动利率持有,部分通过利率互换从固定利率转换为可变利率。
有关预期还款的信息,请参阅财务目标和前景 一节。
按工具分类的金融债务
有关我们金融债务的更多信息,请参阅合并财务报表注释, 注(E.3).
现金流和流动性
2019年实际现金流和流动性表现与预期相比
我们达到或超过了2019年11月发布的资本支出、股份支付和所得税支付的修订后展望。由于支出较高,我们没有达到重组支出、运营现金流和自由现金流的预期。
数十亿欧元 |
| 2018年业绩 |
| 展望(如 |
| 修订后的展望(第二季度 |
| 修订后 |
| 结果 |
综合报告) | 季度报表) | 展望 | 2019 | |||||||
(11月) | ||||||||||
营运现金流 |
| 4.3 |
| 大致相符 |
| 略低 |
|
|
| 3.5 |
资本支出 |
| -1.5 |
| 水平不变 |
| -1.2 |
| -1.0 |
| -0.8 |
自由现金流 |
| 2.8 |
| 适度下降 |
| 适度下降 |
|
|
| 2.3 |
以股份为基础的支付 |
| -1.0 |
| 额外0.3 |
| 额外0.4 |
| -1.4 |
| -1.3 |
重组支出 |
| -0.1 |
| 额外0.55至0.75 |
| 额外0.55至0.75 |
| -0.6至-0.8 |
| -0.9 |
所得税支出 |
| -1.7 |
| 额外0.3 |
| 额外0.6 |
| -2.2至-2.4 |
| -2.3 |
净债务(-) |
| -2.5 |
|
|
|
|
| -8 |
| -8.3 |
净债务除以营业利润加折旧和摊销的比率 |
| 0.4 |
|
|
|
|
| >1.2 |
| 1.3 |
56
目录表
集团流动性和净债务
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| ∆ |
现金及现金等价物 |
| 5,314 |
| 8,627 |
| -3,313 |
活期定期存款和债务证券 |
| 67 |
| 211 |
| -144 |
集团流动资金 |
| 5,382 |
| 8,838 |
| -3,456 |
当前金融债务 |
| -2,529 |
| -759 |
| -1,770 |
非流动金融债务 |
| -11,139 |
| -10,572 |
| -567 |
金融债务 |
| -13,668 |
| -11,331 |
| -2,337 |
净债务(-) |
| -8,286 |
| -2,493 |
| -5,793 |
租赁责任 | -2,203 | 北美 | ||||
包括租赁负债在内的净债务 | -10,489 | 北美 |
集团流动资金包括现金及现金等价物(例如银行现金、货币市场基金及原始到期日为三个月或以下的定期存款)及流动投资(例如原始到期日超过三个月而剩余到期日不足一年的定期存款及债务证券,计入其他金融资产)。2019年12月31日的集团流动资金主要包括欧元和美元。
与2018年相比,集团流动资金减少主要是由于收购Qualtrics的现金流出,而收购Qualtrics的借款现金流入已在2018年发生。我们业务的现金流入部分抵消了这一影响。
净债务是金融债务减去集团流动性。有关我们流动资金的更多信息,请参阅合并财务报表附注,注(E.3).
有关现金、现金等价物、当前投资和财务负债对损益表的影响的信息,请参阅经营业绩(IFRS)一节。
净债务的发展
合并现金流量表分析
€ 数百万 | 截至2013年12月31日的年度, | ∆ 以%为单位 | ∆ 以%为单位 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019年与2018年 |
| 2018年与2017年 | |
经营活动的现金流量净额 |
| 3,496 |
| 4,303 |
| 5,045 |
| -19 |
| -15 |
投资活动的现金流量净额 |
| -7,021 |
| -3,066 |
| -1,112 |
| >100 |
| >100 |
融资活动的现金流量净额 |
| 102 |
| 3,283 |
| -3,406 |
| -97 |
|
57
目录表
现金流量表合并报表分析:2019年与2018年比较
2019年,经营活动的现金流入减少了8.07亿欧元,降至34.96亿欧元(2018年:43.03亿欧元)。这尤其是由于所得税缴费增加(2019年为23亿欧元,2018年为17亿欧元),与重组相关的缴费增加(2019年为9亿欧元,2018年为1亿欧元),以及基于股份的缴费增加(2019年为13亿欧元,2018年为10亿欧元)。我们的应收账款销售未偿还天数(DSO),定义为从开具发票到收到客户现金的平均天数,2019年持平于71天(2018年:70天)。
根据新的租赁会计准则(IFRS 16),我们对租赁付款重新分类为融资现金流的运营现金流产生了积极影响,为4亿欧元。
2019年投资活动的现金流出为70.21亿欧元(2018年:30.66亿欧元)。扣除收到的现金,我们在2019年为收购Qualtrics总共支付了61亿欧元,而2018年为21亿欧元,主要是为Callidus支付的。我们没有投资于数据中心的扩展,而是将重点放在提高产能利用率上,导致用于购买无形资产和房地产、厂房和设备的资本支出减少了6.42亿欧元,至8.17亿欧元。有关当前和计划的资本支出的更多信息,请参阅投资目标一节。
2019年融资活动的现金净流入为1.02亿欧元,而2018年为32.83亿欧元。2019年,我们为Qualtrics提取了25亿欧元的收购定期贷款。我们通过发行2019年9月推出的商业票据计划(商业票据)下的等额资金,为收购定期贷款中的5亿欧元进行了再融资。该计划使SAP SE能够发行高达25亿欧元的短期票据。现金流出是由于到期的欧元债券偿还了7.5亿欧元,其中我们通过商业票据再融资了6亿欧元。2018年,我们发行了60亿欧元的欧元债券,为收购Callidus和Qualtrics提供资金,并发行了3亿美元的美元债券。2018年的现金流出源于偿还11.5亿欧元的欧元债券和到期的美国私募债券。
2019年支付的股息为17.9亿欧元,超过了上一年支付的16.71亿欧元,每股股息从1.40欧元增加到1.50欧元。
现金流量表合并报表分析:2018年与2017年比较
2018年,来自经营活动的现金流入减少7.43亿欧元,至43.03亿欧元(2017年:50.45亿欧元)。这特别是由于所得税支付增加,与前一年相比,与员工时间抵免相关的保险支付增加,以及基于股份的支付增加(2018年为10亿欧元,2017年为8亿欧元)。我们的应收账款销售未偿还天数(DSO),定义为从开具发票到收到客户现金的平均天数,2018年保持稳定,为70天(2017年:70天)。
2018年投资活动的现金流出为30.66亿欧元(2017年:11.12亿欧元)。2018年,我们总共支付了21.4亿欧元进行收购,主要是Callidus,而2017年为2.91亿欧元。2018年,用于购买无形资产和房地产、厂房和设备的资本支出增加了1.83亿欧元,达到14.58亿欧元。有关当前和计划的资本支出的更多信息,请参阅投资目标 一节。
由于每股股息从1.25欧元增加到1.40欧元,2018年支付的股息16.71亿欧元超过了前一年的14.99亿欧元。2017年,我们回购了5亿欧元的股票(2018年:0欧元)。
信贷安排
如果需要,我们可以通过各种信贷安排获得其他资金来源。
为了保持高度的财务灵活性,我们提供了25亿欧元的银团循环信贷安排,截止日期为2024年11月。未来可能的使用不受任何财务契约的限制。该贷款的利息为欧元或伦敦银行同业拆息,外加0.17%的保证金。我们还需要为未使用的可用信用支付每年0.0595%的承诺费。到目前为止,我们还没有使用过,目前也不认为有任何需要使用这种信贷安排。
截至2019年12月31日,SAP SE拥有总计4.24亿欧元的额外可用信贷安排。其他几个SAP实体拥有信贷便利,使它们能够以现行利率借入资金。截至2019年12月31日,通过此类安排可获得约700万欧元。截至2019年12月31日,在这些信贷安排下,我们的海外子公司有未偿还的非实质性借款。
由于收购Qualtrics,一笔20亿欧元的定期贷款在2019年12月31日仍未偿还。这笔金额可以灵活偿还,直到2022年1月23日贷款到期。
表外安排
我们不认为我们有任何形式的重大表外安排,需要披露那些已经披露的以外的信息。
58
目录表
合同义务
下表列出了我们截至2019年12月31日的表内和表外合同义务:
合同义务 | 按期间到期的付款 | |||||||||
不到 | 超过 | |||||||||
数百万欧元 |
| 总 |
| 1年 |
| 1-3岁 |
| 3-5年 |
| 5年 |
租赁负债1) |
| 2,511 |
| 431 |
| 647 |
| 414 |
| 1,019 |
其他财务负债1) |
| 14,725 |
| 2,888 |
| 4,044 |
| 2,326 |
| 5,467 |
衍生金融负债1) |
| 115 |
| 55 |
| 1 |
| 1 |
| 58 |
购买义务2) |
| 2,592 |
| 1,251 |
| 897 |
| 401 |
| 43 |
出资承诺2) |
| 206 |
| 206 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
其他非流动非金融负债3) |
| 814 |
| 0 |
| 646 |
| 26 |
| 142 |
总 |
| 20,963 |
| 4,830 |
| 6,235 |
| 3,168 |
| 6,729 |
1) 不包括中提到的某些低价值和短期租赁 附注(D.8).有关租赁负债、其他金融负债和衍生金融负债的更多信息,请参阅 注释(E.3)和(F.1)到我们的合并财务报表。
2)看见注释(D.5)和(D.7)请参阅我们的合并财务报表,了解有关注资承诺和购买义务的更多信息。我们对养老金和其他离职后福利计划的预期缴款不包括在上表中。有关这些贡献的更多信息,请参阅 注(B.4)到我们的合并财务报表。
3)有关其他非流动非金融负债的更多信息,请参阅 注释(B.3), (B.5),以及(G.2)到我们的合并财务报表。
我们希望用现有现金、运营现金流和融资活动来履行这些合同义务。上述合同义务的付款时间基于存在固定付款的这些义务的付款时间表。对于没有固定付款时间表的其他债务,已对最有可能的现金付款时间进行了估计。这些未来现金流的最终时间可能与这些估计不同。
赔偿和担保项下的义务
我们的软件许可协议和云订阅协议通常包括某些条款,用于在我们的软件产品侵犯第三方知识产权的情况下赔偿客户的责任。此外,我们偶尔会在常规咨询合同和开发安排中提供功能或性能保证。我们通常还为我们的软件提供6到12个月的保修,对云服务提供订阅期限的保修,索赔截止90天。我们的保修责任包括在其他条款中。有关其他规定的更多信息,请参阅注释(A.4), (B.5),以及(B.6) 到我们的合并财务报表。有关债务和或有负债的更多信息,请参阅附注(A.4), (D.5), (D.7)和(G.3)在我们的合并财务报表中。
研究与开发
有关我们研发活动的信息,请参阅“项目4.有关SAP的信息-产品、研发和服务“有关我们研发成本的信息,请参阅“项目5.运营和财务回顾与展望-运营业绩(IFRS)“有关我们研发人员的信息,请参阅”项目6.董事、高级管理人员和雇员--雇员.”
关键会计估计
看见注(IN.1)提交给我们的合并财务报表,以讨论我们的关键会计估计和关键会计政策。
尚未采用的新会计准则
看见注(IN.1)我们的合并财务报表供我们讨论尚未采用的新会计准则。
预期发展
全球经济的未来趋势
根据欧洲央行(ECB)在其2019年12月发布的《经济简报》1),预计2020年全球经济活动的复苏将是温和的。1)主要影响将是发达经济体和中国的增长减速,以及一些新兴经济体的温和复苏(即使没有之前预期的那么活跃)。
59
目录表
在欧洲、中东和非洲(EMEA)地区,欧洲央行预测,由于持续的全球不确定性,国际贸易持续疲软将在2020年拖累欧元区经济。然而,欧洲央行的经济数据虽然总体上仍然疲软,但表明欧元区经济增长放缓的趋势趋于稳定。欧洲央行预计2020年欧元区经济增长率为1.1%,2021年和2022年均为1.4%。与此同时,预计中欧和东欧国家的经济增长在预测范围内将保持强劲。在俄罗斯,中期前景将主要取决于财政和结构性政策的实施、全球石油市场的发展以及国际制裁制度的范围。
看看美洲地区,欧洲央行预计美国的经济活动在短期内将保持弹性,但中期将减速至略低于2%的增长率。然而,这将取决于与中国和许多其他国家继续进行的贸易谈判的结果。在巴西,中长期增长将受到必要财政改革实施程度的重大影响。
对于亚太地区的日本(APJ)地区,欧洲央行预计,日本的经济活动将在中期内温和增长,但在2019年10月增值税上调后暂时疲软。最近宣布的财政刺激方案可能会为未来的经济增长提供一些支持。中国逐渐转向较低的增长路径,将在未来几年拖累全球经济整体。然而,在政策行动和结构性改革实施的支持下,中国经济可能在2021年和2022年略有回升。
关于增长率,国际货币基金组织(货币基金组织)预测到2020年底的中期经济趋势如下:
经济趋势
GDP同比增长
% |
| 2018 |
| 2019e |
| 2020p |
世界 |
| 3.6 |
| 2.9 |
| 3.3 |
发达经济体 |
| 2.2 |
| 1.7 |
| 1.6 |
发展中经济体和新兴经济体 |
| 4.5 |
| 3.7 |
| 4.4 |
地区(根据新的国际货币基金组织分类法) | ||||||
欧元区 |
| 1.9 |
| 1.2 |
| 1.3 |
德国 |
| 1.5 |
| 0.5 |
| 1.1 |
新兴和发展中的欧洲 |
| 3.1 |
| 1.8 |
| 2.6 |
中东和中亚 |
| 1.9 |
| 0.8 |
| 2.8 |
撒哈拉以南非洲 |
| 3.2 |
| 3.3 |
| 3.5 |
美国 |
| 2.9 |
| 2.3 |
| 2.0 |
加拿大 |
| 1.9 |
| 1.5 |
| 1.8 |
拉丁美洲和加勒比地区 |
| 1.1 |
| 0.1 |
| 1.6 |
日本 |
| 0.3 |
| 1.0 |
| 0.7 |
新兴和发展中的亚洲 |
| 6.4 |
| 5.6 |
| 5.8 |
中国 |
| 6.6 |
| 6.1 |
| 6.0 |
e =估计,p =预测
资料来源:国际货币基金组织(IMF),《2020年1月世界经济展望更新》,暂时稳定,复苏缓慢?(www.imf.org/~/media/Files/Publications/WEO/2020/January/English/text.ashx? la=en),第9页。
国际货币基金组织于2019年10月改变了国家和地区的分类和分组。
60
目录表
IT市场:
展望2020年及以后
总部设在美国的市场研究公司国际数据公司(IDC)预测,在未来四年内,全球经济将达到“数字霸权”2):届时,全球GDP的一半以上将由数字化转型企业的产品和服务推动。数字应用程序和服务的创建和增强速度将比今天快许多倍,数量将大大增加,并基于大规模扩展的数字供应链。此外,到2024年,所有IT支出的50%以上将用于数字化转型和创新,这意味着每年的增长率为17%,而其他IT支出(例如,现有系统的维护)的年增长率为2%。然而,最大的增长将出现在数据智能和分析领域,仅物联网(IoT)就占了48%。3)
随着这一发展,IDC预计未来几年将出现强大的市场集中度:到2023年,排名前五的公共云平台将至少占据基础设施和平台即服务(IaaS/PaaS)市场份额的75%(2018年为62%)。与此同时,排名前十的纯软件即服务(SaaS)供应商将从随应用程序提供的PaaS解决方案扩展中获得平均近20%的收入(2018年为4%)。2)
在最近的出版物中,IDC特别强调了人工智能(AI)的重要性,它认为人工智能在未来几年将变得“不可避免”。该公司预计,2023年在大数据分析和认知人工智能方面的投资将超过2650亿美元(2019年为1240亿美元)。3)仅人工智能解决方案方面的投资就可能以每年38%的速度增长,直到2022年,届时收入可能达到792亿美元。4)
IDC表示,到2025年,至少90%的新企业应用程序将嵌入人工智能,超过一半的用户界面交易将使用计算机视觉、自然语言处理和手势控制等技术。2)到2022年,超过75%的企业应用程序供应商可能已经连接了他们的业务应用程序,以创建一个数字核心,使他们能够分析来自众多来源的不同类型的数据。4)更重要的是,到2025年,50%的业务应用程序可能具有尚不存在的功能,使它们比今天的产品更高效,需要的人工干预大大减少。4
资料来源:
1) | 《欧洲央行经济简报》,2019年第8期,发布日期:2019年12月27日(https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/ecbu/eb201908.en.pdf) |
2) | IDC Futuresscape:2020年全球IT产业预测,文件编号US45599219,2019年10月 |
3) | IDC未来:2020年全球数字化转型预测,文件编号US45569118,2019年10月 |
4) | IDC Futuresscape:全球智能ERP 2020预测,文档US44646019,2019年10月 |
对SAP的影响
全球经济的数字化转型正在如火如荼地进行,SAP广泛的解决方案组合和创新战略在这一演变中发挥着关键作用。尽管当前宏观经济的不确定因素阻碍了个别国家和行业的发展,但大多数企业正在利用最新的技术发展来调整商业模式,赢得市场份额,提高效率。
SAP的创新应用和我们为机器学习、人工智能、区块链和物联网等下一代技术提供的产品正在让更多客户相信我们的产品组合和技术平台的强大和高效。我们还为客户提供使用我们的软件的无与伦比的灵活性选项-本地、云或混合。
我们继续预计未来会有稳健的增长,特别是在我们的云解决方案方面,这方面的需求仍然很高。
财务目标和前景
收入和营业利润目标和前景(非国际财务报告准则)
展望2020
该公司提供了以下2020年展望:
-2019年末,按不变货币计算,非IFRS云收入预计在87亿欧元至90亿欧元之间(2019年:70.1亿欧元),按不变货币计算增长24%至28%。
-2019财年,按不变货币计算,非IFRS云和软件收入预计在247亿欧元至251亿欧元之间(2019年:2309亿欧元),按不变货币计算增长7%至9%。
-2019年末,按不变货币计算,非IFRS总收入预计在292亿欧元至297亿欧元之间(2019年:276.3亿欧元),按不变货币计算增长6%至8%。
-2019年末,按不变货币计算,非国际财务报告准则的营业利润预计在89亿欧元至93亿欧元之间(2019年:82.1亿欧元),按不变货币计算增长8%至13%。
-预计更具可预测性的收入(定义为云收入和软件支持收入的总和)的份额预计约为70%。
我们预计,2020年,我们的智能支出集团部门的毛利率将高于80%(2019年:78%)。
我们预计,2020年,我们公共云产品的毛利率将达到约70%(2019年:68%),并在此后两年内扩展至约80%。
我们预计,到2020年,我们的私有云产品的毛利率将在约30%至35%之间(2019年:29%)。
我们继续预计,到2020年,云毛利率将达到约71%。
我们预计2020年软件许可证和支持的毛利率将保持在与2019年类似的水平(2019年:87%)。
61
目录表
此外,我们预计2020年我们的服务毛利率将保持在与2019年类似的水平(2019年:25%)。
随着我们希望在2020年前提高我们的盈利能力,我们的成本比率(成本占总收入的百分比)预计将在2020年前发展如下:研发预计将保持在当前水平;销售和营销以及一般和行政管理预计将略有下降。
此外,我们预计在我们所有可报告的部门中,部门利润都将增加。
虽然SAP 2020年全年的业务展望为不变货币,但实际公布的货币数据预计将受到全年货币汇率波动的影响。有关2020年全年预期汇率影响,请参阅下表。这些对2020年全年的汇率预期是基于2019年12月的水平。
以百分比为单位 |
| 2020 |
云订阅和支持 | -1 pp至+1 pp | |
云和软件 | -1 pp至+1 pp | |
营业利润 | 0 pp至+2 pp |
下表显示了代表我们的非IFRS财务指标和IFRS财务指标之间差异的项目的估计。
非国际财务报告准则计量
数百万欧元 | 估计数 | 实际 | ||
| 以下项目的金额 |
| 量 | |
| 2020 |
| 2019年 | |
收入调整 |
| 0-30 |
| 81 |
基于股份的支付费用 |
| 1,200-1,600 |
| 1,835 |
与收购相关的费用 |
| 580-690 |
| 689 |
重组 |
| 10-20 |
| 1,130 |
公司预计2020年全年有效税率(IFRS)为27.0%至28.0%(2019年:26.7%),有效税率(非IFRS)为26.5%至27.5%(2019年:26.2%)。
建议派发股息
根据我们至少分配总计上一年税后利润40%或以上股息的股息政策,我们打算支付每股1.58欧元的股息(须在2020年5月年度股东大会上获得股东批准)。除此之外,该公司还打算在2020年12月31日之前回购金额为15亿欧元的股份。有关更多信息,请参阅“项目3。关键信息-股息。”
组织变革
2020年初,SAP修改了组织结构,以加强对客户成功和员工敬业度的关注,同时推动创新和简化。向前推进的设置旨在提高协同作用,降低复杂性,同时启动进一步一体化的关键步骤。组织结构的变化也将影响SAP的部门报告。SAP已经开始在新的组织结构下重新定义其管理报告的进程,各部门的报告也将遵循这一进程。
中期前景
在本节中,所有数字均完全基于非国际财务报告准则计量。
SAP预计将增加我们更可预测的收入,同时稳步增加运营利润。我们的战略目标主要集中在我们的主要财务和非财务目标上:增长、盈利能力、客户忠诚度和员工敬业度。
2019年初,我们提出了2023年的雄心壮志。从2018年到2023年,SAP预计将继续:
-预计我们的非IFRS云收入将增加两倍以上(2018年:50.3亿欧元)
-预计我们的非国际财务报告准则总收入将超过350亿欧元(2018年:247.4亿欧元)
-苹果将获得80%的更可预测的收入份额。
-目标将达到非IFRS云毛利率的75%
-中国将把非国际财务报告准则的营业利润率平均每年提高一个百分点(Pp),总计扩大约500个基点。我们预计将基于以下效果实现这一结果:
◾ | 大约负4个百分点的不利收入组合影响。 |
◾ | 我们的云毛利率扩展将增加约5%。 |
◾ | 我们的服务利润率将增加约0.5%。 |
62
目录表
◾ | 我们的销售和营销费用比率的降低将增加2.5%至3%(2018年:25%)。 |
◾ | 降低我们的一般和行政费用比率将增加0.5%至1%(2018年:4%)。 |
我们的软件许可和支持的毛利率(2018年:87%)以及我们的研发成本比率(2018年:14%)预计将保持与2018年类似的水平。
投资目标
我们计划在2020和2021年的投资支出,除业务合并外,主要包括购买信息技术基础设施和下述建设活动。项目4.关于SAP的信息--财产说明--资本支出。我们预计2020年对IT基础设施的投资约为5.91亿欧元,对建筑活动的投资约为2.35亿欧元。2020年,我们预计总资本支出约为11亿欧元。2021年,资本支出预计将保持在与2020年类似的水平。
流动性和金融的目标
截至2019年12月31日,我们的净债务为82.86亿欧元。我们相信,我们的流动资产,加上我们的未提取信贷安排,也足以满足我们2020年的运营融资需求,加上预期的运营现金流,将支持债务偿还和我们目前计划的中短期资本支出需求。
与2019年相比,我们预计2020年用于重组和额外税收的现金流出将会减少。加上我们经营活动的积极影响,我们预计2020年的运营现金流约为60亿欧元。自由现金流(根据IFRS 16重新定义)预计将增加到45亿欧元的水平。2023年,我们预计自由现金流约为80亿欧元。
我们打算在2020年偿还11.5亿欧元的欧元债券和2.9亿美元的美国私募债券。此外,我们可能会通过额外的资本市场交易为目前未偿还的20亿欧元Qualtrics收购定期贷款的全部或部分进行再融资。截至2020年12月31日的净债务比率约为70亿欧元,除以营业利润总额(IFRS)加上折旧和摊销应低于0.9。从2020年到2023年,我们预计将减少净债务,因为计划偿还的债务约为62亿欧元。
2020年非财务目标和2023年雄心壮志
除了我们的财务目标,我们还关注三个非财务目标:客户忠诚度、员工敬业度和碳排放。
从2020年到2023年,我们的目标是提高员工敬业度,并将其保持在84%至86%之间。(2019年:83%)。
我们使用客户网络推广者得分(NPS)来衡量客户忠诚度。我们的目标是在2020年将客户NPS提高3个百分点至5个百分点,并在2021年及以后稳步提高客户NPS。(2019:-6)。
我们的目标是到2020年将碳排放量减少到23.8万吨(2019年:300千吨),并继续稳步减少,到2023年达到95千吨。我们的总体目标是到2025年实现SAP运营的净零碳足迹。
我们的前景和前景所基于的前提
在准备我们的展望和前景时,我们已经考虑了我们在准备本报告时所知道的所有可能影响SAP未来业务的事件。
63
目录表
项目6.董事、高级管理人员和雇员
监事会
SAP SE监事会现任成员、每名成员的主要职业、首次当选的年份和任期届满的年份分别如下:
名字 |
| 年龄 |
| 主要职业 |
| 第一年 |
| 一年一期 |
教授博士. h.c. Mult。哈索·普拉特纳,主席(1)(3)(6)(7) | 76 | 监事会主席 | 2003 | 2022 | ||||
玛格丽特·克莱因-马加尔,副主席(2)(3)(4) | 55 | 员工、副总裁、SAP校友关系主管 | 2012 | 2024 | ||||
佩卡·阿拉-皮蒂莱(1)(3)(7)(8) | 63 | 董事会主席Huhtamäki Oyj | 2002 | 2022 | ||||
帕纳吉奥蒂斯·比西里萨斯(2)(3)(4)(5) | 51 | 员工、SAP SE Works Council成员和SAP SE Works Council成员(欧洲) | 2007 | 2024 | ||||
艾莎·埃文斯(1)(3)(6)(8) | 50 | Zoox,Inc.首席执行官兼董事会成员 | 2017 | 2024 | ||||
黛安·格林(1)(6)(7) | 64 | Stripe,Inc.董事会成员 | 2018 | 2023 | ||||
教授. Gesche Joost博士(1)(6)(8) | 45 | 柏林艺术大学设计研究教授兼设计研究实验室主任 | 2015 | 2023 | ||||
莫妮卡·科瓦奇卡-季米特洛娃(2)(6)(8) | 44 | 员工,首席项目专家开发,SAP SE Works委员会成员(欧洲) | 2019 | 2024 | ||||
拉尔斯·拉马德(2)(3)(6) | 48 | 员工、欧洲和亚洲赞助主管 | 2002 | 2024 | ||||
伯纳德·廖托(1)(3)(6)(7) | 57 | 管理合伙人Balderton Capital | 2008 | 2023 | ||||
格哈德·奥斯瓦尔德(1)(4)(5)(6) | 66 | 奥斯瓦尔德咨询有限公司董事总经理 | 2019 | 2024 | ||||
克里斯汀·雷吉兹(2)(3)(5)(6) | 53 | 员工、副总裁用户体验、首席产品专家 | 2015 | 2024 | ||||
弗里德里克·罗奇博士(1)(3)(4)(5) | 47 | 默克集团总法律顾问兼集团法律与合规主管 | 2018 | 2024 | ||||
海克·斯特克(2)(6)(8) | 58 | 员工、高级运营经理、SAP SE Works Council成员和SAP SE Works Council成员(欧洲) | 2019 | 2024 | ||||
克里斯塔·维金-克诺夫(2)(6)(8) | 58 | 员工、SAP SE Works Council成员和SAP SE Works Council成员(欧洲) | 2019 | 2024 | ||||
Gunnar Wiedenfels博士(1)(4)(5)(9) | 42 | Discovery Communications,Inc.首席财务官 | 2019 | 2022 | ||||
詹姆斯·赖特(2)(4)(5)(6) | 57 | 员工、SE Works Council(欧洲)主席 | 2019 | 2024 | ||||
拉尔夫·齐格勒(2)(3)(8) | 51 | 员工、SAP SE Works Council主席和SAP SE Works Council成员(欧洲) | 2019 | 2024 |
(1) | 于2019年5月15日由SAP SE股东选举产生。 |
(2) | 于2019年4月3日由SAP SE Works Council Europe任命。 |
(3) | 总务和薪酬委员会成员。 |
(4) | 审计委员会委员。 |
(5) | 财务与投资委员会成员。 |
(6) | 技术与战略委员会成员。 |
(7) | 提名委员会成员。 |
(8) | 人民和组织委员会成员。 |
(9) | 审计委员会财务专家。 |
64
目录表
有关监事会委员会及其任务(包括审计委员会、总务和薪酬委员会)的详细信息,请参阅“第10项附加信息-公司治理.”
根据SAP SE的《公司章程》和《SAP SE员工参与协议》,SAP SE监事会成员由九名股东代表和九名欧洲员工代表组成。目前的九名员工代表由SAP SE Works Council Europe于2019年4月3日任命。
截至2019年12月31日,SAP SE监事会的某些现任成员是德国和其他国家SAP SE以外企业的监事会和类似治理机构的成员请参阅 注(G.4)有关更多细节,请参阅我们的合并财务报表。除了员工的养老金义务外,SAP SE还没有与任何监事会成员签订合同,规定终止成员的雇用或服务时的福利。
执行董事会
执行局现任成员、每名成员最初被任命的年份和任期届满的年份分别如下:
名字(1) |
| 第一年 |
| 一年比现在 |
克里斯蒂安·克莱恩,联席首席执行官 | 2018 | 2025 | ||
珍妮弗·摩根,联席首席执行官 | 2017 | 2025 | ||
阿代尔·福克斯-马丁 | 2017 | 2025 | ||
迈克尔·克莱内梅尔 | 2015 | 2020 | ||
卢卡·穆契奇 | 2014 | 2021 | ||
于尔根·穆勒 | 2019 | 2022 | ||
斯特凡·里斯 | 2016 | 2024 | ||
Thomas Saueressig | 2019 | 2022 |
(1)*2020年2月19日,Michael Kleinemeier和监事会共同同意他将于2020年4月30日离开SAP,他在执行董事会的成员资格将于该日起生效。此外,斯特凡·里斯和监事会一致同意,斯特凡将于2020年5月31日离开SAP,他在执行董事会的成员资格将于当天生效。
执行局现任成员的管理职责和背景说明如下:
克里斯蒂安·克莱恩,联席首席执行官39岁,拥有德国曼海姆合作教育大学国际工商管理文凭。他于1999年加入SAP,并于2018年成为执行董事会成员。10月10日,他与珍妮弗·摩根一起担任联席首席执行官。克里斯蒂安是SAP的首席运营官(COO),领导专注于全球业务运营和IT服务的董事会区域智能企业集团。
珍妮弗·摩根,联席首席执行官(co-Vorstand ssprecher),48岁,毕业于美国弗吉尼亚州哈里森堡市的詹姆斯·麦迪逊大学。她于2004年加入SAP,并于2017年成为执行董事会成员。10月10日,她与克里斯蒂安·克莱恩一起担任联席首席执行官。她领导SAP的云业务部,包括智能支出组、Qualtrics以及CX产品工程和产品管理。在加入SAP之前,Jennifer Morgan曾在Siebel Systems和埃森哲担任过各种管理职务。
阿代尔·福克斯-马丁现年55岁,毕业于爱尔兰三一学院。她于2008年加入SAP,并于2017年成为执行董事会成员。她领导全球客户运营,SAP的全球商业、合作伙伴和客户成功组织。在加入SAP之前,Adaire Fox-Martin曾在甲骨文公司担任亚太区日本公共部门主管。
迈克尔·克莱内梅尔,现年62岁,拥有德国帕德伯恩大学商业管理学位。他于1989年首次加入SAP,并于2015年11月成为执行董事会成员。他领导SAP数字商业服务组织,包括全球服务交付和区域现场服务。
卢卡·穆契奇现年48岁,拥有德国海德堡大学法律学位,以及法国ESSEC和德国曼海姆商学院联合颁发的EMBA学位。他于1996年加入SAP,并于2014年7月成为首席财务官(CFO)和执行董事会成员。他负责财务和行政管理,包括投资者关系、内部审计、数据保护和隐私。
于尔根·穆勒,37岁,拥有德国波茨坦大学Hasso Plattner软件工程研究所(HPI)的IT系统工程博士学位。他于2013年加入SAP,并于2019年成为执行董事会成员。于尔根是SAP的首席技术官(CTO),并领导董事会技术和创新领域。他负责技术和创新战略、SAP HANA、SAP Cloud Platform、SAP Leonardo和SAP Analytics。在加入SAP之前,于尔根是Hasso Plattner在HPI的研究主席的联合代表。
斯特凡·里斯现年53岁,拥有德国康斯坦斯大学经济学硕士学位。他于2002年首次加入SAP,并于2016年4月成为执行董事会成员。他是首席人力资源官,负责全球人力资源事务,包括人力资源战略、业务转型、领导力发展和人才发展。他还担任劳资关系董事的职务。
托马斯·索雷西格34岁,拥有德国曼海姆合作教育大学商业信息技术学位,以及法国ESSEC和德国曼海姆商学院联合颁发的EMBA学位。他于2004年加入SAP,并于2019年成为执行董事会成员。Thomas领导董事会区域SAP产品工程,负责SAP S/4HANA、供应链、中小企业和行业解决方案的所有SAP应用程序、产品开发和交付以及产品管理。
65
目录表
截至2019年12月31日,SAP SE的执行董事会成员是德国和其他国家/地区的SAP以外的其他监事会和类似的企业管理机构的成员,载于注(G.4)到我们的合并财务报表。SAP SE尚未与执行局任何成员签订合同,规定除养恤金、提前终止服务时应支付的福利以及合同终止后竞业禁止期间的弃权补偿外,其他福利。
据我们所知,监事会和执行董事会成员之间没有任何家庭关系。
薪酬报告
执行董事会和监事会成员的薪酬
这份薪酬报告描述了薪酬制度,概述了适用于2019年执行局和监事会成员薪酬的标准,并披露了薪酬金额。此外,它还对2020年薪酬制度的变化进行了展望。
执行董事会成员的薪酬
2019年薪酬体系
执行董事会成员的薪酬旨在反映执行董事会成员在一个快速发展的行业领导一家全球公司的苛刻角色。薪酬水平旨在具有竞争力,以支持SAP在全球市场上为高技能高管提供支持,特别是在软件行业的背景下。我们的目标是,我们的执行董事会薪酬为在充满活力的商业环境中承诺、成功的工作提供可持续的激励。
监事会在其总务和薪酬委员会的支持下,在每个财政年度的第一次例会上根据每位执行局成员的个人作用和业绩确定其薪酬,如下所示,薪酬包括基于业绩的要素和非基于业绩的要素:
基于业绩的薪酬金额主要取决于SAP相对于预定义财务目标值(关键业绩指标,KPI)的业绩和SAP股价,并受到障碍和上限的限制。这些关键绩效指标及其目标值及其权重由监事会在每个计划年度确定,并与SAP当年的预算保持一致。
监事会确定执行局每位成员的个人目标薪酬总额,包括固定薪酬要素和两个基于业绩的要素。这一目标薪酬是根据SAP的全球战略、市场地位、业务表现和未来经济前景以及可比国内和国际公司支付的薪酬来确定的。监事会还考虑适用于公司其他部门的薪酬制度,将执行董事会的薪酬与SAP高管和非执行SAP员工的薪酬进行比较。每个基于绩效的要素都对应于所有关键绩效指标100%的目标实现。监事会在每个财年(2019年2月20日,2019年)的第一次会议上审查、评估和设定这些补偿目标。监事会认为,这种做法确保了赔偿是适当的。
薪酬制度旨在支持公司的长期价值增长。因此,长期激励因素具有重要的权重,约占联席首席执行官薪酬目标的三分之二,占每位执行董事会成员薪酬目标的50%以上。
在发生任何特殊的、不可预见的事件时,监事会有权根据其合理的酌处权,在为SAP的利益而向上或向下支付之前调整基于绩效的补偿。没有对2019年5月支付的支付金额进行更正。
下文将更详细地说明SAP执行董事会薪酬的各个要素。
66
目录表
非绩效薪酬
固定薪酬
固定报酬以执行委员会成员本国货币按月支付,分12次等额支付1).
1)本国货币是执行董事会成员主要居住地的货币。
附带福利
合同保障的附带福利主要包括附加福利,如保险缴费、实物福利、两户家庭的维护费用、使用飞机和视当地情况而定的税收总额。
基于绩效的薪酬
短期激励
短期、一年的绩效薪酬(短期激励,STI)是根据一套财务目标(KPI)确定的。
对于STI 2019年,财务KPI是:2019年不变货币新云预订量,2019年非IFRS不变货币云和软件收入同比增长,以及2019年非IFRS不变货币营业利润率。关键绩效指标及其各自的目标值来自SAP当年的预算。有关财务KPI的更多信息,请参阅绩效管理体系 一节。
如果财务KPI的加权目标达成率低于75%,则不会支付STI支出。在这种情况下,这些KPI的目标实现被设置为零。
2020年2月19日,监事会对照商定的目标评估了SAP的业绩,并确定了整个执行局2019年的STI金额。这导致了82.4%的目标实现(云和软件收入增长106.4%,运营利润率增长130.8%,新的云预订量增长31.2%)。
2019年的STI薪酬将在2020年5月的年度股东大会后支付。它是以执行董事会成员本国货币支付的。根据适当的交易期规定,所有执行董事会成员有义务购买至少相当于实际派息金额5%的SAP股票。这些股票的持有期为三年。
长期激励
长期、多年绩效薪酬(长期激励,LTI)的目的是奖励非IFRS不变货币运营利润的年度成就,确保长期留住我们的执行董事会成员(留住),并奖励他们与其主要同行集团(Peer Group)相比的长期SAP股价表现(表现)。
LTI 2016计划于2016年1月1日生效。这是一项虚拟的股票计划,每批为期四年。
67
目录表
根据该计划,每年将发放一笔新的LTI部分资金。每笔赠款都从确定以欧元为单位的赠款金额开始。这笔赠款是根据执行局成员上一年的合同长期目标金额和营业利润目标实现情况(非国际财务报告准则,按不变货币计算)计算的。考虑到这一目标实现情况,资助额可在合同LTI目标额的80%至120%的范围内上下调整。2018年营业利润目标完成率为101.9。考虑到这一点,监事会将2019年部分的赠款金额设定为合同长期投资目标金额的101.9。
这笔赠款被转换为虚拟股票(股份单位),以便执行董事会成员参与进一步的股价发展。授予价格是SAP第四季度业绩公布后20个交易日内SAP股票Xetra收盘价的算术平均值。2019年部分贷款的发放日期为2019年2月20日。
以这种方式授予的所有股份单位,包括60%的绩效股份单位(PSU)和40%的保留股份单位(RSU),其归属期限约为四年,在此期间,执行董事会成员必须积极为公司的运营做出贡献。股份单位的价值与SAP股价的表现有正负两方面的变化。在归属期间结束时,相应的股份单位不可没收。
LTI授权流程
用于结算的支付价格是SAP股票在归属期间结束后公布第四季度业绩后20个交易日的Xetra收盘价的简单算术平均值。支付价格上限为赠与价格的300%。LTI部分在相应年度的年度股东大会后以欧元支付。任何潜在的外币汇率风险都由执行局成员自己承担。
1)本国货币是执行董事会成员主要居住地的货币。
68
目录表
最终将导致向执行局成员付款的股份单位数量可以而且很可能不同于最初授予的数量。PSU的数量最终支付的变化取决于SAP股票在归属期末相对于Peer Group Index的表现。这使SAP在行业内的表现更具份量。相比之下,RSU的最终数量是固定的。然而,在某些情况下,这两种类型的股份单位可能会在一批股票的整个期限内到期(见下图“LTI没收规则”)。
PSU计算
69
目录表
SAP的股价表现是通过比较授予价格和支付价格来衡量的。我们计算了SAP的股价表现和同业集团指数表现之间的差额。在SAP股价上涨且表现优于同业集团指数的情况下,计算的差额将加倍,以奖励积极的表现。
以下PSU计算示例说明了假设授予1,000个PSU的可能结果:
SAP股价表现好于同业集团指数 |
|
|
|
|
SAP股价表现 |
| +18% | ||
同行群体指数表现 |
| +10% | ||
差异化 |
| +18% – (+10%) |
| +8% |
性能因素差异翻倍 |
| (+8% x 2) + 100% |
| 116% |
MPS的最终数量 |
| 116% x 1,000 |
| 1,160 |
SAP股价表现远高于同行集团指数; 上限已触发 |
|
| ||
SAP股价表现 |
| +30% | ||
同行群体指数表现 |
| –5% | ||
差异化 |
| +30% – (–5%) |
| +35% |
性能因素差异翻倍 |
| (+35% x 2) + 100% |
| 170% |
| 上限为 |
| 150% | |
MPS的最终数量 |
| 150% x 1,000 |
| 1,500 |
同行集团指数表现优于SAP股价 |
|
| ||
SAP股价表现 |
| +5% | ||
同行群体指数表现 |
| +10% | ||
差异化 |
| +5% – (+10%) |
| –5% |
性能因素 |
| –5% + 100% |
| 95% |
MPS的最终数量 |
| 95% x 1,000 |
| 950 |
同行集团指数表现好于SAP股价; 触发低栏 |
|
| ||
SAP股价表现 |
| –10% | ||
同行群体指数表现 |
| +50% | ||
差异化 |
| –10% – (+50%) |
| –60% |
性能因素 |
| –60% + 100% |
| 40% |
| 门槛为50% |
| 0% | |
MPS的最终数量 |
| 0% x 1,000 |
| 0 |
Peer Group Index目前包括SAP的以下主要国际竞争对手:Adobe、Microsoft、IBM、Salesforce、Oracle、VMWare、ServiceNow、Workday和NortonLifeLock(前身为Symantec)。监事会根据内部和外部建议确定了这一组,并在必要时调整了这一组。2019年,Tableau被摘牌,因此在没有更换的情况下被从集团中除名。同业集团指数是根据加权市值计算的价格指数。权重每季度调整一次,上限为15%。因此,规模较小、波动性较大的竞争对手的权重相对于它们的规模会增加,从而产生一个非常雄心勃勃的指数。该指数由德意志交易所集团每日计算,可以在ISIN DE000A2BLEB9下追踪。
同级组指数的构成和权重
70
目录表
LTI没收规则
如果执行局成员的服务合同在授予股份单位的年度后第三年结束前终止,则根据相关辞职或终止服务合同的情况,PSU和RSU都将全部或部分被没收。如果PSU和RSU被部分没收,没收的百分比与每笔赠款的四年归属期成正比。这意味着赠款的25%是在授权期的每年赚取的。不劳而获的助学金将被没收。
LTI没收规则
从以前的RSU里程碑计划到LTI 2016计划的变化需要一项过渡规则,以避免执行局成员处于不合理的不利地位。如果执行董事会成员离开公司,不利之处在于RSU里程碑计划中的一年归属期限与LTI 2016计划中的四年归属期限存在差异。为了弥补与授权期有关的这一不利因素,为参加RSU里程碑计划的执行局成员确定了个人均衡金额。
均衡金额受到以下因素的影响:
-*实现非国际财务报告准则不变货币营业利润目标至少60%的目标,以及
-他在2016年、2017年和2018年建立了持续的雇佣关系。
1)四个部分的计算示例(授予分配100%,从授予到授予稳定的股价,不考虑业绩条件);执行董事会成员的合同在第四年(2019年12月31日)后终止。
2) 按照执行局成员个人合同的定义,这不等于同业集团指数中所列的公司。
3)有关定义,请参阅提前终止服务承诺一节。
71
目录表
如果一名执行局成员离开公司,否则将按比例丧失销售单位,执行局成员有权获得与均衡数额相等的销售单位。下图举例说明了如何得出均衡金额,假设RSU里程碑计划拨款1,000欧元,LTI 2016计划拨款1,500欧元,并在2019年12月31日按比例暂时没收赠款:
追回款项条文
SAP有合同权利要求执行局成员退还从STI或LTI支付的任何款项,如果后来发现付款全部或部分不合理是因为根本没有实现目标,或者由于提供了虚假信息而在计算应付付款时所假定的范围内没有实现。在这种情况下,执行局成员有义务根据实际实现的目标,向SAP偿还实际支付的款项超过应付款项的数额。这种合同商定的还款要求补充了根据《德国民法典》第812条提出的恢复不当得利的要求。
最低和最高补偿
最低薪酬金额反映固定薪酬金额以及LTI和STI支出为零。
最高薪酬金额上限为年底受聘的执行局成员目标薪酬总额的347%(联席首席执行官)和317%(非联席首席执行官的执行董事会成员)。由于这一年的变化,我们已经按年计算了补偿。这将在STI和LTI达到可能的最大支付金额的情况下实现,如下所示:
-他表示,当所有财务关键绩效指标的目标达标率为140%时,达到STI的最高可能支付额。
-他表示,LTI部分的最高可能派息金额为合同目标金额的468%。
如果累计满足以下所有条件,则达到LTI的最大可能支付额:
-他说,LTI部分的赠款金额已被设定为合同目标金额的120%的上限。
-调查显示,SAP的股价表现比同业集团指数高出至少25个百分点(达到当年PSU初始分配的上限150%)。
-据报道,与授予价格(股价发展上限)相比,SAP股价至少上涨了两倍(对应的年均涨幅约为32%)。
如果整个执行董事会在2023年的最高LTI派息为1.17亿欧元,股东也将受益于市值的强劲增长,从2019年到2023年,市值将至少达到2000亿欧元。
下图显示了执行局成员根据欧元数额计算的2019年目标薪酬中固定薪酬要素和业绩薪酬要素之间的关系,以及可能的最低和最高薪酬。栏杆的高度并不代表绝对赔偿金额。
72
目录表
2019年补偿计划
绩效薪酬目标与支出关系综述
科技创新的总目标绩效反映了目标金额与支出金额之间的关系。2015年至2018年的性传播感染已经支付完毕。
STI总目标完成情况
百分比 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 |
| 82.4 |
| 93.0 |
| 88.2 |
| 104.4 |
| 147.5 |
2016年至2019年批次的LTI目标金额与理论支付金额之间的关系基于SAP年底的股价。2015年部分披露了各自目标金额与2019年5月实际支付金额之间的关系。
LTI的目标额与支付额的关系
百分比 | LTI-2016年度计划 | RSU里程碑计划 | ||||||||
2015 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 | |
| 一批1) |
| 一批1) |
| 一批1) |
| 一批1) |
| 一批2) | |
12/31/2019 | 156.6 | 126.4 |
| 110.5 |
| 76.8 |
| 233.8 | ||
12/31/2018 |
| 北美 | 90.9 | 82.6 | 55.5 | 233.8 |
1)基于SAP年终股价考虑理论支付金额
2)除了2015年目标实现之外,还考虑个人调整因素,范围在31.62%至37.38%之间
2020年薪酬制度变化
一般信息
2020年及以后,监事会对STI和LTI进行了修改,以调整薪酬以支持SAP的战略,包括业务转型和中期前景。这些变化是基于对市场最佳实践的分析和投资者的反馈。
短期激励
2020年STI与之前的STI相比的主要差异如下:
–在财务目标(财务关键绩效指标)之外引入总权重为20%的可持续性目标(可持续性关键绩效指标)。可持续发展KPI是:Customer Net Promoter Score,衡量SAP的客户忠诚度;员工敬业度指数,衡量SAP的员工承诺、自豪感和忠诚度;以及Carbon Impact,衡量SAP的温室气体排放。
–将财务KPI新的云预订量替换为当前云积压,其中包括新合同以及现有合同的续订,从而比云预订量指标更全面地反映云增长。
73
目录表
–限制监事会在为SAP利益而向上或向下支付特殊、不可预见事件的情况下,在支付之前将STI的绩效薪酬调整为+/-20%的自由裁量权。
1) 基于SAP 2019年全年外部财务报告中定义的SAP非IFRS指标
每个基础KPI除了75%的总体障碍和140%的总体上限外,还包括一个障碍和一个上限。%。如果个别关键绩效指标的障碍达不到预期,而导致加权目标达成率亦低于75%的整体障碍,则个别关键绩效指标的个别障碍将被忽略。
长期激励
监事会推出了一项新的长期、多年、基于绩效的薪酬计划,从2020年起生效:SAP长期激励计划2020(LTI 2020)。
LTI 2020反映了SAP的战略,回报了SAP相对于市场的总股东回报(TSR)的发展,并具有留住因素。它是吸引和留住SAP执行董事会成员的一种财务回报工具,他们在提高SAP的盈利能力和长期提高SAP的价值方面发挥着关键作用。
与之前的LTI计划相比,LTI 2020计划的主要区别如下:
– | 决定赠款数额的酌情决定权已被取消。因此,赠款金额是合同商定的目标金额。 |
– | SAP的市场表现份额单位(MSU)的表现现在是根据总股东回报(以前的计划:股价)来衡量的,并与三年(以前的计划:四年)的纳斯达克100指数(以前的计划:SAP同业集团指数)进行比较。 |
– | 实现财务目标的奖励是财务业绩份额单位(FSU),业绩期限为三年。财务目标的设定与SAP传达的2023年中期目标一致。(之前的计划:没有FSU)。 |
– | RSU部分已降至33.3%(原计划:40%)。 |
– | 支付将包括股票价格和股息(之前的计划:仅股票价格)。 |
– | 支付上限为赠款价格的200%(先前计划:300%)。 |
– | 在死亡或残疾的情况下,未赚取的补助金将根据支付时间表全额授予(先前的计划:按比例暂时没收)。 |
– | 监事会将在为SAP的利益而向上或向下支付之前对LTI的绩效薪酬进行调整的自由裁量权范围限制在+/-10%的范围内(先前的计划:没有限制)。 |
74
目录表
LTI授权流程
四年的归属期保持不变。与Michael Kleinemeier的合同延期有关,已就他的2020年份额的归属期商定为一年。
75
目录表
MSU计算
SAP的股东总回报(TSB)表现是在三年衡量期内进行衡量的,并相对于纳斯达克100指数公司的TLR表现进行排名。TSB是指结合股价发展以及授予和再投资股息的股票表现。市场绩效因素在第75百分位(P-75)的上限为150%,在第25百分位(P-25)的门槛为50%,低于该门槛时不考虑MSU。
76
目录表
以下MSU计算示例说明了假设授予1,000个MSU的可能结果:
SAP TSB表现优于纳斯达克100指数公司的TSB;上限已触发 |
|
|
|
|
SAP TSB性能 |
|
| +18% | |
性能因素 |
| 第80百分位数 |
| 160% |
| 上限75百分位 |
| 150% | |
MSU的最终数量 |
| 150% x 1,000 |
| 1,500 |
SAP TSB表现优于纳斯达克100指数公司的TSB;处于下行市场趋势 |
|
|
|
|
SAP TSB性能 |
|
|
| -5% |
性能因子 |
| 第55个百分位数 |
| 110% |
| 上限积极表现 |
| 100% | |
MSU的最终数量 |
| 100% x 1,000 |
| 1,000 |
纳斯达克100指数公司的TLR表现优于SAP TLR;触发低障碍 |
|
|
|
|
SAP TSB性能 |
| -5% | ||
性能因素 |
| 20% |
| 40% |
| 跨栏25% | 0% | ||
MSU的最终数量 |
| 0% x 1,000 |
| 0 |
FSU计算
1) 基于SAP 2019年全年外部财务报告中定义的SAP非IFRS指标
77
目录表
FSU的最终数量根据SAP在整个三年业绩期间相对于财务KPI目标的业绩而变化。财务KPI源自SAP传达的2023年中期目标。云收入和总收入有120%的上限和80%的目标达成率,而营业收入有110%的上限和90%的目标达成率。
2020年补偿计划
2019年的补偿金额
我们根据德国公司治理守则(“GCGC”)的建议提交执行董事会的薪酬披露。此外,下表提供了符合德国会计准则(GAS 17)中规定的德国商法典(Handelsgesetzbuch,或“HGB”)第314和315节要求的对账声明。根据GCGC的建议,下文根据GCGC建议的参考表披露了本审查年度发放的福利价值和收到的福利,即本审查年度的支付金额。与德国HGB和GAS 17规定的披露规则不同,GCGC在执行局薪酬中包括养恤金费用,即根据《国际会计准则》第19条规定的服务费用,并要求额外披露一年可变薪酬的目标值以及可变薪酬要素可实现的最高和最低薪酬金额。
执行董事会成员的薪酬
《德国公司治理准则》
千欧元 | 克里斯蒂安·克莱恩 | 詹妮弗·摩根 | ||||||||||||||||||||||
(联席首席执行官从2019年10月10日起) | (联席首席执行官从2019年10月10日起) | |||||||||||||||||||||||
优势 授与 | 收到的补助 | 提供福利 | 收到的补助 | |||||||||||||||||||||
| 2019 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 20191) |
| 2019 |
| 2019 |
| 20181) |
| 20191) |
| 20181) | |
| (分钟) |
| (最大) |
| (分钟) |
| (最大) | |||||||||||||||||
固定薪酬 |
| 789.9 |
| 789.9 |
| 789.9 |
| 700.0 |
| 789.9 |
| 700.0 |
| 762.1 |
| 762.1 |
| 762.1 |
| 634.3 |
| 762.1 |
| 634.3 |
附带福利2) |
| 14.8 |
| 14.8 |
| 14.8 |
| 13.1 |
| 14.8 |
| 13.1 |
| 125.8 |
| 125.8 |
| 125.8 |
| 128.4 |
| 125.8 |
| 128.4 |
总 |
| 804.7 |
| 804.7 |
| 804.7 |
| 713.1 |
| 804.7 |
| 713.1 |
| 887.9 |
| 887.9 |
| 887.9 |
| 762.7 |
| 887.9 |
| 762.7 |
一年浮动薪酬 |
| 1,301.8 |
| 0 |
| 1,822.5 |
| 1,125.8 |
| 1,046.9 |
|
| 1,251.5 |
| 0 |
| 1,752.1 |
| 1,052.0 |
| 978.4 |
| 594.6 | |
多年可变薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
LTI 2016年计划 |
| 3,407.9 |
| 0 |
| 12,260.1 |
| 1,793.2 |
| 3,731.2 |
| 0 |
| 13,424.8 |
| 2,128.8 | ||||||||
RSU里程碑计划2015 |
|
| ||||||||||||||||||||||
总 |
| 5,514.4 |
| 804.7 |
| 14,887.3 |
| 3,632.1 |
| 1,851.6 |
| 713.1 |
| 5,870.5 |
| 887.9 |
| 16,064.8 |
| 3,943.5 |
| 1,866.2 |
| 1,357.3 |
服务成本 |
|
|
|
|
|
|
| 104.6 |
| 104.6 |
| 104.6 |
| 51.4 |
| 104.6 |
| 51.4 | ||||||
根据GCGC的总数 |
| 5,514.4 |
| 804.7 |
| 14,887.3 |
| 3,632.1 |
| 1,851.6 |
| 713.1 |
| 5,975.1 |
| 992.5 |
| 16,169.4 |
| 3,994.9 |
| 1,970.8 |
| 1,408.7 |
78
目录表
《德国公司治理准则》
千欧元 | 罗伯特·安斯林 | 阿代尔·福克斯-马丁 | ||||||||||||||||||||||
执行委员会成员(至2019年4月5日) | 执行董事会成员 | |||||||||||||||||||||||
提供福利 | 收到的补助 | 提供福利 | 收到的补助 | |||||||||||||||||||||
| 20191) |
| 2019 |
| 2019 |
| 20181) |
| 20191) |
| 20181) |
| 2019 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |
| (分钟) |
| (最大) |
| (分钟) |
| (最大) | |||||||||||||||||
固定薪酬 |
| 219.7 |
| 219.7 |
| 219.7 | 800.2 |
| 219.7 | 800.2 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 | ||
附带福利2) |
| 202.1 |
| 202.1 |
| 202.1 | 105.1 |
| 202.1 | 105.1 |
| 31.0 |
| 31.0 |
| 31.0 |
| 54.6 |
| 31.0 |
| 54.6 | ||
总 |
| 421.8 |
| 421.8 |
| 421.8 |
| 905.3 |
| 421.8 |
| 905.3 |
| 731.0 |
| 731.0 |
| 731.0 |
| 754.6 |
| 731.0 |
| 754.6 |
一年浮动薪酬 |
| 1,352.8 |
| 0 |
| 1,893.9 | 1,327.3 | 1,234.4 | 1,117.7 |
| 1,125.8 |
| 0 |
| 1,576.1 |
| 1,125.8 |
| 1,046.9 |
| 666.5 | |||
多年可变薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
LTI 2016年计划 |
| 2,545.6 |
| 0 |
| 10,062.8 | 2,270.3 |
| 2,823.1 |
| 0 |
| 10,873.8 |
| 2,128.8 | |||||||||
RSU里程碑计划2015 | 3,628.6 | 1,248.8 | ||||||||||||||||||||||
总 |
| 4,320.2 |
| 421.8 |
| 12,378.5 |
| 4,502.9 |
| 5,284.8 |
| 3,271.8 |
| 4,679.9 |
| 731.0 |
| 13,180.9 |
| 4,009.2 |
| 1,777.9 |
| 1,421.1 |
服务成本 | 177.5 | 177.5 | 177.5 | 235.8 | 177.5 | 235.8 | ||||||||||||||||||
根据GCGC的总数 |
| 4,497.7 |
| 599.3 |
| 12,556.0 |
| 4,738.7 |
| 5,462.3 |
| 3,507.6 |
| 4,679.9 |
| 731.0 |
| 13,180.9 |
| 4,009.2 |
| 1,777.9 |
| 1,421.1 |
千欧元 | 迈克尔·克莱内梅尔 | 伯恩德·白居特 | ||||||||||||||||||||||
执行董事会成员 | 执行委员会成员(至2019年3月31日) | |||||||||||||||||||||||
提供福利 | 收到的补助 | 提供福利 | 收到的补助 | |||||||||||||||||||||
| 2019 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |
| (分钟) |
| (最大) |
| (分钟) |
| (最大) | |||||||||||||||||
固定薪酬 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 175.0 |
| 175.0 |
| 175.0 | 700.0 |
| 175.0 | 700.0 | ||
附带福利2) |
| 29.0 |
| 29.0 |
| 29.0 |
| 29.1 |
| 29.0 |
| 29.1 |
| 2.3 |
| 2.3 |
| 2.3 | 10.3 |
| 2.3 | 10.3 | ||
总 |
| 729.0 |
| 729.0 |
| 729.0 |
| 729.1 |
| 729.0 |
| 729.1 |
| 177.3 |
| 177.3 |
| 177.3 |
| 710.3 |
| 177.3 |
| 710.3 |
一年浮动薪酬 |
| 1,125.8 |
| 0 |
| 1,576.1 |
| 1,125.8 |
| 1,046.9 |
| 992.9 |
| 1,125.8 |
| 0 |
| 1,576.1 | 1,125.8 | 1,046.9 | 992.9 | |||
多年可变薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
LTI 2016年计划 |
| 2,387.0 |
| 0 |
| 9,435.6 |
| 2,128.8 |
| 2,688.6 |
| 0 |
| 10,627.9 | 2,397.7 | |||||||||
RSU里程碑计划2015 | 473.8 | 3,773.2 | 1,248.8 | |||||||||||||||||||||
总 |
| 4,241.7 |
| 729.0 |
| 11,740.6 |
| 3,983.7 |
| 2,249.7 |
| 1,722.0 |
| 3,991.6 |
| 177.3 |
| 12,381.3 |
| 4,233.8 |
| 4,997.4 |
| 2,952.0 |
服务成本 |
|
|
|
| ||||||||||||||||||||
根据GCGC的总数 |
| 4,241.7 |
| 729.0 |
| 11,740.6 |
| 3,983.7 |
| 2,249.7 |
| 1,722.0 |
| 3,991.6 |
| 177.3 |
| 12,381.3 |
| 4,233.8 |
| 4,997.4 |
| 2,952.0 |
《德国公司治理准则》
千欧元 | Bill McDermott | 卢卡·穆契奇 | ||||||||||||||||||||||
(CEO截至2019年10月10日, | 执行董事会成员 | |||||||||||||||||||||||
执行委员会成员至2019年11月15日) |
| |||||||||||||||||||||||
提供福利 | 收到的补助 | 提供福利 | 收到的补助 | |||||||||||||||||||||
| 20191) |
| 2019 |
| 2019 |
| 20181) |
| 20191) |
| 20181) |
| 2019 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |
| (分钟) |
| (最大) |
| (分钟) |
| (最大) | |||||||||||||||||
固定薪酬 |
| 1,212.0 |
| 1,212.0 |
| 1,212.0 | 1,314.7 | 1,212.0 | 1,314.7 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 | |||
附带福利2) |
| 1,123.6 |
| 1,123.6 |
| 1,123.6 | 794.7 | 1,123.6 | 794.7 |
| 12.0 |
| 12.0 |
| 12.0 |
| 11.8 |
| 12.0 |
| 11.8 | |||
总 |
| 2,335.6 |
| 2,335.6 |
| 2,335.6 |
| 2,109.4 | 2,335.6 |
| 2,109.4 |
| 712.0 |
| 712.0 |
| 712.0 |
| 711.8 |
| 712.0 |
| 711.8 | |
一年浮动薪酬 |
| 2,235.2 |
| 0 |
| 3,129.3 | 2,193.0 | 2,039.5 | 1,846.7 |
| 1,125.8 |
| 0 |
| 1,576.1 |
| 1,125.8 |
| 1,046.9 |
| 992.9 | |||
多年可变薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
LTI 2016年计划 |
| 7,710.6 |
| 0 |
| 30,479.5 | 6,876.6 |
| 2,387.0 |
| 0 |
| 9,435.6 |
| 2,128.8 | |||||||||
RSU里程碑计划2015 | 10,315.3 | 5,251.0 | 3,732.5 | 949.5 | ||||||||||||||||||||
总 |
| 12,281.3 |
| 2,335.6 |
| 35,944.4 |
| 11,179.0 | 14,690.4 |
| 9,207.1 |
| 4,224.7 |
| 712.0 |
| 11,723.6 |
| 3,966.4 |
| 5,491.4 |
| 2,654.2 | |
服务成本 | 486.5 | 486.5 | 486.5 | 568.3 | 486.5 | 568.3 | ||||||||||||||||||
根据GCGC的总数 |
| 12,767.8 |
| 2,822.1 |
| 36,430.9 |
| 11,747.3 |
| 15,176.9 |
| 9,775.4 |
| 4,224.7 |
| 712.0 |
| 11,723.6 |
| 3,966.4 |
| 5,491.4 |
| 2,654.2 |
79
目录表
千欧元 | 于尔根·穆勒 | 斯特凡·里斯 | ||||||||||||||||||||||
执行委员会成员(自2019年1月1日起) | 执行董事会成员 | |||||||||||||||||||||||
提供福利 | 收到的补助 | 提供福利 | 收到的补助 | |||||||||||||||||||||
| 2019 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |
| (分钟) |
| (最大) |
| (分钟) |
| (最大) | |||||||||||||||||
固定薪酬 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 |
|
| 700.0 |
|
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 |
| 700.0 | ||
附带福利2) |
| 13.5 |
| 13.5 |
| 13.5 |
|
| 13.5 |
|
| 21.8 |
| 21.8 |
| 21.8 |
| 21.9 |
| 21.8 |
| 21.9 | ||
总 |
| 713.5 |
| 713.5 |
| 713.5 |
| 0 |
| 713.5 |
| 0 |
| 721.8 |
| 721.8 |
| 721.8 |
| 721.9 |
| 721.8 |
| 721.9 |
一年浮动薪酬 |
| 1,125.8 |
| 0 |
| 1,576.1 |
|
|
|
| 1,125.8 |
| 0 |
| 1,576.1 |
| 1,125.8 |
| 1,046.9 | 992.9 | ||||
多年可变薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
LTI 2016年计划 |
| 2,185.8 |
| 0 |
| 8,640.5 |
|
| 2,010.7 |
| 0 |
| 7,948.3 |
| 1,793.2 | |||||||||
RSU里程碑计划2015 | ||||||||||||||||||||||||
总 |
| 4,025.1 |
| 713.5 |
| 10,930.1 |
| 0 |
| 713.5 |
| 0 |
| 3,858.3 |
| 721.8 |
| 10,246.2 |
| 3,640.9 |
| 1,768.7 |
| 1,714.8 |
服务成本 | ||||||||||||||||||||||||
根据GCGC的总数 |
| 4,025.1 |
| 713.5 |
| 10,930.1 |
| 0 |
| 713.5 |
| 0 |
| 3,858.3 |
| 721.8 |
| 10,246.2 |
| 3,640.9 |
| 1,768.7 |
| 1,714.8 |
《德国公司治理准则》
千欧元 | Thomas Saueressig | 执行董事会总数 | ||||||||||||||||||
执行委员会成员(自2019年1月11日起) |
| |||||||||||||||||||
提供福利 | 收到的补助 | 提供福利 | 收到的补助 | |||||||||||||||||
| 2019 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |
| (分钟) |
| (最大) | |||||||||||||||||
固定薪酬 |
| 116.7 |
| 116.7 |
| 116.7 |
|
| 116.7 |
|
| 6,775.3 |
| 6,949.2 |
| 6,775.3 |
| 6,949.2 | ||
附带福利2) |
| 2.1 |
| 2.1 |
| 2.1 |
|
| 2.1 |
|
| 1,578.0 |
| 1,169.0 |
| 1,578.0 |
| 1,169.0 | ||
总 |
| 118.8 |
| 118.8 |
| 118.8 |
| 0 |
| 118.8 |
| 0 |
| 8,353.2 |
| 8,118.2 |
| 8,353.3 |
| 8,118.2 |
一年浮动薪酬 |
| 188.1 |
| 0 |
| 263.4 |
|
| — |
| 13,083.9 |
| 11,327.1 |
| 10,534.0 |
| 8,197.1 | |||
多年可变薪酬 | ||||||||||||||||||||
LTI 2016年计划 |
| 515.2 |
| 0 |
| 1,444.0 |
|
| 32,392.7 |
| 23,646.2 | |||||||||
RSU里程碑计划2015 |
| 21,923.4 |
| 8,698.1 | ||||||||||||||||
总 |
| 822.1 |
| 118.8 |
| 1,826.2 |
| 0 |
| 118.8 |
| 0 |
| 53,829.8 |
| 43,091.5 |
| 40,810.6 |
| 25,013.4 |
服务成本 |
| 768.6 |
| 855.5 |
| 768.6 |
| 855.5 | ||||||||||||
根据GCGC的总数 |
| 822.1 |
| 118.8 |
| 1,826.2 |
| 0 |
| 118.8 |
| 0 |
| 54,598.4 |
| 43,947.0 |
| 41,579.2 |
| 25,868.9 |
1)固定补偿和一年期可变补偿的价值以美元支付。对于从美元兑换成欧元的目的,对于固定报酬,适用平均汇率,对于一年期可变报酬,适用相应时期的年终汇率。
2)保险缴款、公司汽车和飞机的私人使用、实物福利、未使用假期的补偿、两个家庭的维持费用、报销律师费用、准备纳税申报表以及根据当地情况计算税收总额。比尔·麦克德莫特的附加福利主要包括维持两个家庭的费用、准备纳税申报表以及根据当地情况计算税收总额。
根据HGB第314(1)(6a)条与GAS 17相关的总赔偿额对账报告
千欧元 | 克里斯蒂安·克莱恩 | 詹妮弗·摩根 | 罗伯特·安斯林 | 阿代尔·福克斯-马丁 | |||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
根据GCGC的总数 |
| 5,514.4 |
| 3,632.1 |
| 5,975.1 |
| 3,994.9 |
| 4,497.7 |
| 4,738.7 |
| 4,679.9 |
| 4,009.2 |
|
减去授予的年度可变补偿 |
| -1,301.8 |
| -1,125.8 |
| -1,251.5 |
| -1,052.0 |
| -1,352.8 | -1,327.3 |
| -1,125.8 |
| -1,125.8 |
| |
加上实际分配的年度可变薪酬 |
| 1,072.7 |
| 1,046.9 |
| 1,031.2 |
| 978.4 |
| 290.1 | 1,234.4 |
| 927.6 |
| 1,046.9 |
| |
更低的服务成本 |
|
|
| -104.6 |
| -51.4 | -177.5 | -235.8 | |||||||||
全额补偿 |
| 5,285.3 |
| 3,553.2 |
| 5,650.2 |
| 3,869.9 |
| 3,257.5 |
| 4,410.0 |
| 4,481.7 |
| 3,930.3 |
|
千欧元 | 迈克尔·克莱内梅尔 | 伯恩德·白居特 | Bill McDermott | 卢卡·穆契奇 | |||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
根据GCGC的总数 |
| 4,241.7 |
| 3,983.7 |
| 3,991.6 |
| 4,233.8 |
| 12,767.8 |
| 11,747.3 |
| 4,224.7 |
| 3,966.4 |
|
减去授予的年度可变补偿 |
| -1,125.8 | -1,125.8 |
| -1,125.8 |
| -1,125.8 |
| -2,235.2 |
| -2,193.0 |
| -1,125.8 |
| -1,125.8 |
| |
加上实际分配的年度可变薪酬 |
| 927.6 | 1,046.9 |
| 228.7 |
| 1,046.9 |
| 1,609.7 |
| 2,039.5 |
| 927.6 |
| 1,046.9 |
| |
更低的服务成本 |
| -486.5 | -568.3 |
| |||||||||||||
全额补偿 |
| 4,043.6 |
| 3,904.8 |
| 3,094.6 |
| 4,154.9 |
| 11,655.9 |
| 11,025.5 |
| 4,026.6 |
| 3,887.5 |
|
80
目录表
根据HGB第314(1)(6a)条与GAS 17相关的总赔偿额对账报告
千欧元 | 尤尔根·穆勒 | 斯特凡·里斯 | Thomas Saueressig | 执行董事会总数 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||
根据GCGC的总数 |
| 4,025.1 |
| 0 |
| 3,858.3 |
| 3,640.9 |
| 822.1 |
| 0 |
| 54,598.4 |
| 43,947.0 |
|
减去授予的年度可变补偿 | -1,125.8 | -1,125.8 | -1,125.8 | -188.1 | -13,083.9 | -11,327.1 |
| ||||||||||
加上实际分配的年度可变薪酬 |
| 927.6 |
|
| 927.6 |
| 1,046.9 |
| 155.0 |
|
| 9,025.4 |
| 10,534.0 | |||
更低的服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| -768.6 |
| -855.5 | |||
全额补偿 |
| 3,826.9 |
| 0 |
| 3,660.1 |
| 3,562.0 |
| 788.9 |
| 0 |
| 49,771.3 |
| 42,298.4 |
垂直薪资比
垂直薪酬比将授予联席首席执行官和除联席首席执行官以外的执行董事会成员的总目标薪酬与授予高管和年终雇用的所有员工的总目标薪酬进行比较。由于年内执行董事会的变化,我们已将薪酬按年化以进行计算。为了确保可比性,仅考虑固定薪酬、一年期和多年期可变薪酬。高管包括执行董事会以下的第一层和第二层管理层,即全球高管团队(GET)和高级高管团队(SET)。
比率 |
|
| 2019 | |||
联席首席执行官 |
| 执行局 | ||||
| (联席首席执行官除外) | |||||
| 年均 |
| 8,604.5 |
| 4,196.4 | |
补偿 | ||||||
| (in(千欧元) | |||||
高管 |
| 915 |
| 9 |
| 5 |
包括高管在内的员工 |
| 103 |
| 84 |
| 41 |
2018 | ||||||
比率 |
|
| 首席执行官 |
| 执行董事会 | |
(除首席执行官) | ||||||
平均水平年度 | 10,384.3 | 3,942.3 | ||||
补偿 | ||||||
(in(千欧元) | ||||||
高管 |
| 906 |
| 11 |
| 4 |
包括高管在内的员工 |
| 99 |
| 105 |
| 40 |
2017 | ||||||
比率 |
|
| 首席执行官 |
| 执行董事会 | |
(除首席执行官) | ||||||
平均水平年度 | 11,209.2 | 3,880.0 | ||||
补偿 | ||||||
(in(千欧元) | ||||||
高管 |
| 923 |
| 12 |
| 4 |
包括高管在内的员工 |
| 101 |
| 111 |
| 39 |
2016 | ||||||
比率 |
|
|
| 首席执行官 |
| 执行董事会 |
| (除首席执行官) | |||||
| 平均水平年度 |
| 11,785.4 |
| 4,090.8 | |
| 补偿 | |||||
| (in(千欧元) | |||||
高管 |
| 823 |
| 14 |
| 5 |
包括高管在内的员工 |
| 99 |
| 119 |
| 41 |
与长期激励相关的股份支付信息
执行董事会成员收到、持有或持有根据LTI 2016计划向他们发行的股份单位,并持有或持有根据RSU里程碑计划2015向他们发行的RSU。有关这些计划的条款和详细信息的更多信息,请参阅合并财务报表注释, 注(B.3).
81
目录表
LTI 2016计划下的赠款
| 年 |
| 总 |
| RSU |
| PSU |
| 授予时的公允价值 | |||||
授与 | 共享单位 | (40%) | (60%) | |||||||||||
数量 | 数量 | 数量 |
| 每RSU欧元 |
| 每个NSO欧元 |
| 数千欧元 | ||||||
克里斯蒂安·克莱因 |
| 2019 | 1) | 7,797 |
| 3,119 |
| 4,678 |
| 117.39 |
| 139.97 |
| 1,021 |
(联席首席执行官从2019年10月10日起) |
| 2019 |
| 26,047 |
| 10,419 |
| 15,628 |
| 88.54 |
| 93.71 |
| 2,387 |
| 2018 |
| 22,385 |
| 8,954 |
| 13,431 |
| 79.01 |
| 80.84 |
| 1,793 | |
詹妮弗·摩根 |
| 2019 | 1) | 6,378 |
| 2,552 |
| 3,826 |
| 117.39 |
| 139.97 |
| 835 |
(联席首席执行官从2019年10月10日起) |
| 2019 | 2) | 4,634 |
| 1,853 |
| 2,781 |
| 101.98 |
| 115.10 |
| 509 |
| 2019 |
| 26,047 |
| 10,419 |
| 15,628 |
| 88.54 |
| 93.71 |
| 2,387 | |
| 2018 |
| 26,574 |
| 10,630 |
| 15,944 |
| 79.01 |
| 80.84 |
| 2,129 | |
罗伯特·安斯林 |
| 2019 |
| 27,778 |
| 11,111 |
| 16,667 |
| 88.54 |
| 93.71 |
| 2,546 |
(截至2019年4月5日) |
| 2018 |
| 28,340 |
| 11,336 |
| 17,004 |
| 79.01 |
| 80.84 |
| 2,270 |
阿代尔·福克斯-马丁 |
| 2019 | 2) | 3,970 |
| 1,588 |
| 2,382 |
| 101.98 |
| 115.10 |
| 436 |
| 2019 |
| 26,047 |
| 10,419 |
| 15,628 |
| 88.54 |
| 93.71 |
| 2,387 | |
| 2018 |
| 26,574 |
| 10,630 |
| 15,944 |
| 79.01 |
| 80.84 |
| 2,129 | |
迈克尔·克莱内梅尔 |
| 2019 |
| 26,047 |
| 10,419 |
| 15,628 |
| 88.54 |
| 93.71 |
| 2,387 |
| 2018 |
| 26,574 |
| 10,630 |
| 15,944 |
| 79.01 |
| 80.84 |
| 2,129 | |
伯恩德·白居特 |
| 2019 |
| 29,338 |
| 11,735 |
| 17,603 |
| 88.54 |
| 93.71 |
| 2,689 |
(至2019年3月31日) |
| 2018 |
| 29,931 |
| 11,972 |
| 17,959 |
| 79.01 |
| 80.84 |
| 2,398 |
比尔·麦克德莫特 |
| 2019 |
| 84,138 |
| 33,655 |
| 50,483 |
| 88.54 |
| 93.71 |
| 7,711 |
(CEO至2019年10月10日,执行委员会成员至2019年11月15日) |
| 2018 |
| 85,841 |
| 34,336 |
| 51,505 |
| 79.01 |
| 80.84 |
| 6,877 |
卢卡·穆契奇 |
| 2019 |
| 26,047 |
| 10,419 |
| 15,628 |
| 88.54 |
| 93.71 |
| 2,387 |
| 2018 |
| 26,574 |
| 10,630 |
| 15,944 |
| 79.01 |
| 80.84 |
| 2,129 | |
尤尔根·穆勒(2019年1月1日起) |
| 2019 |
| 23,852 |
| 9,541 |
| 14,311 |
| 88.54 |
| 93.71 |
| 2,186 |
斯特凡·里斯 |
| 2019 |
| 21,941 |
| 8,776 |
| 13,165 |
| 88.54 |
| 93.71 |
| 2,011 |
| 2018 |
| 22,385 |
| 8,954 |
| 13,431 |
| 79.01 |
| 80.84 |
| 1,793 | |
托马斯·绍尔西格(自2019年1月11日起) |
| 2019 |
| 3,986 |
| 1,594 |
| 2,392 |
| 114.67 |
| 138.96 |
| 515 |
总 |
| 2019 |
| 344,047 |
| 137,619 |
| 206,428 |
|
|
|
|
| 32,393 |
| 2018 |
| 295,178 |
| 118,072 |
| 177,106 |
| 23,646 |
1)因任命为联席首席执行官而获得额外拨款
2)因责任延伸而增加补助金
82
目录表
执行董事会成员持股
LTI 2016年计划
股份单位数量 | 授予的年份 | 坚持住 | 授与 | 被没收1) | 平衡的PSU 2) | 坚持住 | ||||||||
|
| 1/1/2019 |
| RSU(40%) |
| PSU(60%) |
|
|
| 12/31/2019 | ||||
Christian Klein(2019年10月10日起担任联席首席执行官) | 2019 | 0 | 13,538 | 20,306 | 0 | 0 | 33,844 | |||||||
2018 | 22,385 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22,385 | ||||||||
Jennifer Morgan(2019年10月10日起担任联席首席执行官) | 2019 | 0 | 14,824 | 22,235 | 0 | 0 | 37,059 | |||||||
2018 | 26,574 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26,574 | ||||||||
2017 | 18,539 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18,539 | ||||||||
罗伯特·恩斯林(截至2019年4月5日) |
| 2019 |
| 0 |
| 11,111 |
| 16,667 |
| 25,972 |
| 14,809 |
| 16,615 |
| 2018 |
| 28,340 |
| 0 |
| 0 |
| 19,417 |
| 0 |
| 8,923 | |
2017 | 29,454 | 0 | 0 | 12,822 | 0 | 16,632 | ||||||||
2016 | 40,417 | 0 | 0 | 7,470 | 0 | 32,947 | ||||||||
阿代尔·福克斯-马丁 |
| 2019 |
| 0 |
| 12,007 |
| 18,010 |
| 0 |
| 0 |
| 30,017 |
2018 | 26,574 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26,574 | ||||||||
2017 | 18,539 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18,539 | ||||||||
迈克尔·克莱内梅尔 |
| 2019 |
| 0 |
| 10,419 |
| 15,628 |
| 0 |
| 0 |
| 26,047 |
| 2018 |
| 26,574 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 26,574 | |
2017 | 27,619 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27,619 | ||||||||
2016 | 37,898 | 0 | 0 | 0 | 0 | 37,898 | ||||||||
Bernd Leukert(截至2019年3月31日)3) |
| 2019 |
| 0 |
| 11,735 |
| 17,603 |
| 12,852 |
| 10,443 |
| 26,929 |
| 2018 |
| 29,931 |
| 0 |
| 0 |
| 5,634 |
| 3,381 |
| 27,678 | |
2017 | 31,109 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31,109 | ||||||||
2016 | 42,687 | 0 | 0 | 0 | 0 | 42,687 | ||||||||
Bill McDermott(首席执行官至2019年10月10日,执行董事会成员至2019年11月15日) | 2019 | 0 | 33,655 | 50,483 | 65,767 | 35,857 | 54,228 | |||||||
2018 | 85,841 | 0 | 0 | 45,653 | 0 | 40,188 | ||||||||
2017 | 89,217 | 0 | 0 | 25,159 | 0 | 64,058 | ||||||||
2016 | 122,423 | 0 | 0 | 3,855 | 0 | 118,568 | ||||||||
卢卡·穆契奇 |
| 2019 |
| 0 |
| 10,419 |
| 15,628 |
| 0 |
| 0 |
| 26,047 |
2018 | 26,574 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26,574 | ||||||||
2017 | 27,619 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27,619 | ||||||||
2016 | 37,898 | 0 | 0 | 0 | 0 | 37,898 | ||||||||
尤尔根·穆勒(2019年1月1日起) |
| 2019 |
| 0 |
| 9,541 |
| 14,311 |
| 0 |
| 0 |
| 23,852 |
斯特凡·里斯 |
| 2019 |
| 0 |
| 8,776 |
| 13,165 |
| 0 |
| 0 |
| 21,941 |
| 2018 |
| 22,385 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 22,385 | |
2017 | 23,265 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23,265 | ||||||||
2016 | 23,987 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23,987 | ||||||||
托马斯·绍尔西格(自2019年1月11日起) |
| 2019 |
| 0 |
| 1,594 |
| 2,392 |
| 0 |
| 0 |
| 3,986 |
总 |
| 865,849 |
| 137,619 |
| 206,428 |
| 224,601 |
| 64,490 |
| 1,049,785 |
1)根据离开者规则没收
2)平衡LTI 2016年计划下脱欧规则的劣势
3)根据离开者规则没收,假设于2021年3月31日终止
2019年授予的股份单位剩余期限为3.1年,2018年授予的股份单位剩余期限为2.1年,2017年授予的股份单位剩余期限为1.1年,2016年授予的股份单位剩余期限为0.1年。
83
目录表
RSU里程碑计划2015
RSU数量 |
| 授予年份 |
| 坚持 |
| 已锻炼 |
| 坚持 |
1/1/2019 | 12/31/2019 | |||||||
罗伯特·恩斯林(截至2019年4月5日) |
| 2015 |
| 39,985 |
| 39,985 |
| 0 |
迈克尔·克莱内梅尔 |
| 2015 |
| 5,221 |
| 5,221 |
| 0 |
Bernd Leukert(截至2019年3月31日) |
| 2015 |
| 41,578 |
| 41,578 |
| 0 |
Bill McDermott(首席执行官至2019年10月10日,执行董事会成员至2019年11月15日) |
| 2015 |
| 113,667 |
| 113,667 |
| 0 |
卢卡·穆契奇 |
| 2015 |
| 41,130 |
| 41,130 |
| 0 |
总 |
|
|
| 241,581 |
| 241,581 |
| 0 |
上表显示了执行董事会成员根据RSU里程碑计划2015向他们发放的股份。该计划是一项现金结算的长期激励计划,在一年的业绩期(之后RSU变得不可没收)和三年的额外持有期后支付。该计划由四个计划部分组成,分别针对2012年至2015年日历年发布。
以股份为基础的付款的总金额
千欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
Christian Klein(2019年10月10日起担任联席首席执行官) |
| 1,925 |
| 442.2 |
Jennifer Morgan(2019年10月10日起担任联席首席执行官) |
| 2,894 |
| 796.1 |
罗伯特·恩斯林(截至2019年4月5日) |
| 3,480 |
| 727.0 |
阿代尔·福克斯-马丁 |
| 2,667 |
| 796.1 |
迈克尔·克莱内梅尔 |
| 3,253 |
| 914.2 |
Bernd Leukert(截至2019年3月31日) |
| 8,606 |
| 775.2 |
Bill McDermott(首席执行官至2019年10月10日,执行董事会成员至2019年11月15日) |
| 14,689 |
| 2,155.8 |
卢卡·穆契奇 |
| 3,391 |
| 675.8 |
尤尔根·穆勒(2019年1月1日起) |
| 768 |
| - |
斯特凡·里斯 | 2,646 | 772.0 | ||
托马斯·绍尔西格(自2019年1月11日起) | 128 | - | ||
总 |
| 44,446.5 |
| 8,054.4 |
执行局成员按股份支付计划的总支出是根据国际财务报告准则2(按股份支付)确定的,完全由执行局活动产生的债务组成。
服务终了福利
定期服务终了承诺
退休养老金计划
下列退休养恤金协定适用于执行局的个人成员:
-**Adaire Fox-Martin、Christian Klein、Michael Kleinemeier、Bernd Leukert、Luka Mucic、Jürgen Müler、Stefan Ries和Thomas Saueressig有权在年满62岁退休并从执行局席位退休时领取退休养老金;如果他们在达到正常退休年龄之前受到职业残疾或永久丧失工作能力的影响,则有权根据健康检查领取残疾养老金。尚存受抚养人的抚恤金在执行局前成员去世时支付。伤残抚恤金是既得退休抚恤金应得金额的100%,支付至受益人62岁生日,之后由退休抚恤金取代。尚存受抚养人的抚恤金是死亡时退休抚恤金或既得伤残抚恤金应得金额的60%。授权可针对SAP SE强制执行。目前的养恤金支付每年进行审查以进行调整,如果适用,则根据养恤金责任保险的盈余增加。如果服务在62岁退休年龄之前结束,应享养恤金按实际服务年限与可能的最长服务年限成比例减少。适用的退休养老金计划是缴费的。缴费是低于适用收入门槛的适用薪酬的4%,加上高于适用收入门槛的适用薪酬的14%。为此,适用的薪酬为年基本工资的180%。适用的收入门槛是德国(西部)州养老金计划的法定年收入门槛,该门槛不时修订。
-根据美国《雇员退休收入保障法》(ERISA),根据SAP America养老金计划中被归类为“非合格退休计划”的部分,美国退休人员Bill McDermott有权获得未来的福利。这一“不合格”养老金计划是一种现金余额计划,它要么按月支付养老金,要么在退休时一次性支付。养老金从受益人65岁生日开始领取。在符合某些条件的情况下,该计划还提供提前付款或伤残福利。“不合格”养老金计划从2009年1月1日起关闭。在本计划范围内享有福利的应得权利将继续产生利息。这些权利是在比尔·麦克德莫特成为SAP执行董事会成员之前部分获得的。
-据报道,SAP为比尔·麦克德莫特、罗伯特·安斯林和詹妮弗·摩根的第三方养老金计划做出了贡献,这一点在表的《德国公司治理准则》中披露。SAP的相应缴费是基于比尔·麦克德莫特、罗伯特·安斯林和詹妮弗·摩根对这一养老金计划的支付。
84
目录表
对执行董事会成员的总固定收益负债(DBO)和净固定收益负债(资产)
千欧元 |
| 基督徒 |
| 阿代尔 |
| 迈克尔 |
| 伯恩德 |
| 比尔 |
| Luka |
| 尤尔根 |
| Stefan |
| 托马斯 |
| 总 |
克莱恩 | 福克斯马丁1) | 克莱内梅尔1) | 莱克特 | 麦克德莫特 | 粘酸1) | 穆勒 | Ries 1) | 索雷西格 | ||||||||||||
(联席首席执行官来自 | (直到 | (CEO直到 | (发件人 | (from 2019年1月11日)1) | ||||||||||||||||
10/10/2019)1) | 3/31/2019)1) | 10/10/2019, | 1/1/2019)1) | |||||||||||||||||
执行董事会 | ||||||||||||||||||||
直至其姓名在股东 | ||||||||||||||||||||
11/15/2019) |
|
| ||||||||||||||||||
DBO 2018年1月1日 |
| — |
| 93.5 |
| 271.9 |
| 584.5 |
| 1,310.5 |
| 585.9 |
| — |
| 344.6 |
| — |
| 3,190.9 |
减计划资产市值1/1/2018 |
| — |
| 100.7 |
| 345.9 |
| 540.9 |
| — |
| 490.7 |
| — |
| 275.8 |
| — |
| 1,754.0 |
净固定福利负债(资产)2018年1月1日 |
| — |
| -7.2 |
| -74.0 |
| 43.6 |
| 1,310.5 |
| 95.2 |
| — |
| 68.8 |
| — |
| 1,436.9 |
2018年DBO变化 |
| 112.8 |
| 89.9 |
| 66.7 |
| -16.1 |
| 106.2 |
| -42.1 |
| — |
| -67.2 |
| — |
| 250.2 |
2018年计划资产变化 |
| 141.3 |
| 156.3 |
| 161.7 |
| 153.9 |
| — |
| 145.0 |
| — |
| 143.5 |
| — |
| 901.7 |
DBO 2018年12月31日 |
| 112.8 |
| 183.4 |
| 338.6 |
| 568.4 |
| 1,416.7 |
| 543.8 |
| — |
| 277.4 |
| — |
| 3,441.1 |
减计划资产市值12/31/2018 |
| 141.3 |
| 257.0 |
| 507.6 |
| 694.8 |
| — |
| 635.7 |
| — |
| 419.3 |
| — |
| 2,655.7 |
净固定福利负债(资产)2018年12月31日 |
| -28.5 |
| -73.6 |
| -169.0 |
| -126.4 |
| 1,416.7 |
| -91.9 |
| — |
| -141.9 |
| — |
| 785.4 |
2019年DBO变化 |
| 244.7 |
| 207.6 |
| 205.9 |
| 416.5 |
| 63.3 |
| 475.0 |
| 149.7 |
| 251.4 |
| 41.9 |
| 2,056.0 |
2019年计划资产变化 |
| 145.9 |
| 160.6 |
| 171.2 |
| 363.0 |
| — |
| 147.2 |
| — |
| 144.9 |
| — |
| 1,132.8 |
DBO 2019年12月31日 |
| 357.5 |
| 391.0 |
| 544.5 |
| 984.9 |
| 1,480.0 |
| 1,018.8 |
| 149.7 |
| 528.8 |
| 41.9 |
| 5,497.1 |
减计划资产市值12/31/2019 |
| 287.2 |
| 417.6 |
| 678.8 |
| 1,057.8 |
| — |
| 782.9 |
| — |
| 564.2 |
| — |
| 3,788.5 |
净固定福利负债(资产)2019年12月31日 |
| 70.3 |
| -26.6 |
| -134.3 |
| -72.9 |
| 1,480.0 |
| 235.9 |
| 149.7 |
| -35.4 |
| 41.9 |
| 1,708.6 |
1)此处显示的值仅反映了Christian Klein、Adaire Fox-Martin、Michael Kleinemeier、Bernd Leukert、Luka Mucic、Jürgen Müller、Stefan Ries和Thomas Saueressig将从执行董事会成员退休养老金计划中获得的养老金权利。
下表显示了执行委员会每位成员在担任执行委员会成员期间达到62岁预定退休年龄时赚取的年度养老金权利,该权利基于SAP在基于绩效和与工资挂钩的计划下获得的权利。
年度养老金权利
千欧元 |
| 套在 |
| 套在 |
12/31/2019 | 12/31/2018 | |||
克里斯蒂安·克莱恩(2019年10月11日起担任联席首席执行官) |
| 8.2 |
| 4.1 |
阿代尔·福克斯-马丁 |
| 11.8 |
| 7.3 |
迈克尔·克莱内梅尔 |
| 20.0 |
| 14.8 |
Bernd Leukert(截至2019年3月31日) |
| 34.7 |
| 24.6 |
比尔·麦克德莫特(首席执行官至2019年10月10日,执行董事会成员至2019年11月15日)1) |
| 90.8 |
| 105.1 |
卢卡·穆契奇 |
| 27.6 |
| 23.2 |
尤尔根·穆勒(2019年1月1日起) |
| 4.8 |
| — |
斯特凡·里斯 |
| 16.8 |
| 12.6 |
托马斯·绍尔西格(自2019年1月11日起) |
| 0.2 |
| — |
1)此处显示的Bill McDermott权利仅指SAP美国养老金计划下的权利。
这些都是既得利益。如果成员继续在执行局任职,并因此在未来为他们缴纳更多的会费,则在预定退休年龄实际支付的养恤金将高于表中所示的数额。
合同后竞业禁止条款
每名执行局成员的合同包括一份为期12个月的合同后竞业禁止协议。在这一竞业禁止期间,执行局成员可获得相当于其成员平均合同报酬50%的弃权金。这一平均值是以前三年为基础计算的。执行局成员产生的任何其他职业收入从他们的报酬中扣除。
下表列出了合同后非竞争弃权付款的理论现值净额。计算假设如下:
-他们说,执行董事会成员在各自的当前合同期限结束时离开SAP。
-他们表示,他们在离职前的最终平均合同薪酬相当于他们2019年的薪酬。
实际的合同后竞业禁止付款可能与这些金额不同,这取决于离职时间以及离职时的补偿水平和目标业绩。
85
目录表
合同后竞业禁止付款的净现值
千欧元 |
| 合同期限 |
| 净值现值 |
过期 | 合同签订后的 | |||
竞业禁止 | ||||
弃权 | ||||
付款1) | ||||
Christian Klein(2019年10月10日起担任联席首席执行官) |
| 4/30/2025 |
| 2,607 |
Jennifer Morgan(2019年10月10日起担任联席首席执行官) |
| 4/30/2025 |
| 2,787 |
阿代尔·福克斯-马丁 |
| 4/30/2025 |
| 2,211 |
迈克尔·克莱内梅尔 |
| 12/31/2020 |
| 2,024 |
卢卡·穆契奇 |
| 3/31/2021 |
| 2,016 |
尤尔根·穆勒(2019年1月1日起) |
| 12/31/2021 |
| 1,915 |
斯特凡·里斯 |
| 3/31/2024 |
| 1,817 |
托马斯·绍尔西格(自2019年1月11日起) |
| 10/31/2022 |
| 394 |
总 |
| 15,771 |
1)在此计算中,采用了以下贴现率:Christian Klein 0.26%;Jennifer Morgan 0.26%;Adaire Fox.Martin 0.26%;Michael Kleinemeier-0.13%;Luka Mucic-0.12%;Jürgen Müller-0.05%;Stefan Ries 0.17%;Thomas Saueressig 0.03%。
提前终止服务承诺
遣散费
所有执行董事会成员的标准合同规定,在完整任期之前终止(例如,在成员被撤销任命、成员因职业残疾或与控制权变更有关的情况下,由公司无故终止),SAP SE将向成员支付整个剩余任期内补偿目标的未偿还部分,并适当打折提前支付。从2018年开始,根据德国公司治理准则(GCGC)第4.2.3节,由于提前离职而向执行董事会成员支付的款项不得超过年度总薪酬的两倍,或在控制权发生变化的情况下支付给遣散费上限的150%。如果成员作为执行董事会成员未担任SAP至少一年,或因其负责的原因离开SAP SE,则成员无权获得遣散费。在任命于尔根·穆勒和托马斯·索雷西格为执行局成员后,监事会考虑到他们在SAP的长期成功任期,放弃了一年的等待期。
如果执行董事会成员的任期因变更或重组或控制权变更而终止或不复存在,SAP SE和每位执行董事会成员有权在事件发生后八周内提前六个月通知终止雇佣合同。控制权的变更在下列情况下被视为发生:
-根据德国证券收购和接管法案,第三方必须向SAP SE的股东提出强制性收购要约;
-*SAP SE与另一家公司合并,成为被并入的实体;
-根据协议,与作为从属公司的SAP SE签订控制权或利润转移协议。
如果执行董事会成员因控制权变更而被撤销其作为SAP SE执行董事会成员的任命,则其合同也可在正式任期之前终止。
合同后竞业禁止条款
如上所述的合同后竞业禁止期间的弃权补偿也应在合同提前终止时支付。
向2019年辞职的执行董事会成员支付款项
罗伯特·安斯林自2019年4月5日起主动辞去执行董事会成员职务,因此没有支付遣散费。STI 2019和LTI 2016计划下授予的权利按计划条款处理。合同后的竞业禁止条款被取消,没有赔偿。
Bernd Leukert与监事会达成共同协议,于2019年3月31日立即终止他在SAP的雇佣关系。在截至2021年3月31日的剩余任期内,他收到了与退休有关的以下款项:
-该公司表示,贴现的遣散费相当于适当折扣的目标工资(基本工资加上目标STI),总额为3,646,393欧元。
-所有根据LTI 2016计划授予的权利均根据计划条款就业绩标准和支付时间表进行处理。
-它被用作2020年和2021年LTI部分的补偿,这两部分由于提前终止而没有获得,一次性支付总额为999,412欧元。
-他接受为期24个月的弃权补偿,每月对合同后竞业禁止期间的弃权补偿总计4,723,398欧元。
-他向他的退休账户一次性支付了336,720欧元。
自2019年11月15日起,比尔·麦克德莫特主动辞去执行董事会成员的职务,因此没有支付遣散费。STI 2019和LTI 2016计划下授予的权利按计划条款处理。关于合同后竞业禁止义务的弃权补偿的谈判仍在进行中。
86
目录表
永久性残疾
如果是永久残疾,执行局成员的合同将在确定永久无法工作的季度结束时终止。执行局成员除领取上述退休计划规定的潜在伤残养恤金外,还领取自确定永久伤残之日起12个月内的每月基本工资(固定补偿)。
向前执行董事会成员支付款项
2019年,我们向2019年1月1日之前退休的执行董事会成员支付了2,081,100欧元(2018年:2,054,300欧元)。截至2019年底,在2019年1月1日之前退休或离开SAP的前执行董事会成员的DBO为44,306,334欧元(2018年:38,373,500欧元)。计划资产31,074,600欧元可用于履行这些债务(2018年:31,615,100欧元)。
执行董事会:其他信息
我们没有在2019年或前一年向我们的执行董事会的任何成员提供任何补偿预付款或信贷,也没有为他们的利益做出任何承诺。
在法律允许的范围内,SAP SE及其在德国和其他地方的关联公司针对第三方的索赔对各自的董事和高级管理人员进行赔偿并使其不受损害。为此,我们维持董事及高级人员(D&O)团体责任保险。该政策是每年一次,每年都会续签。该保险承保被保险集团因其管理行为和不作为而造成的经济损失的个人责任。目前的D&O政策包括根据德国证券公司法第93(2)条的要求,为SAP SE的执行董事会成员提供个人免赔额。
监事会成员的薪酬
薪酬体系
监事会成员的报酬由我们的公司章程第16条规定。
每个监事会成员除了报销他们的费用外,每年还获得165,000欧元的基本补偿。主席年薪275,000欧元,副主席年薪220,000欧元。此外,我们还报销监事会成员因其薪酬而应缴纳的增值税。
对于审计委员会的成员,监事会成员每年额外获得16 500欧元的固定补偿,对于任何其他监事会委员会的成员,只要有关委员会在该年举行过会议,则可获得11 000欧元的额外固定年薪。审计委员会主席获得27 500欧元,其他委员会主席获得22 000欧元。固定报酬在年底后支付。
任何任职不足一年的监事会成员,每开始任职一个月,可获得年薪的十二分之一。这也适用于增加主任委员和副主任委员(S)的报酬,以及增加主任委员和委员的报酬。
87
目录表
2019年监事会成员薪酬
千欧元 | 2019 | 2018 | ||||||||||
固定 | 赔偿金额: | 总 | 固定 | 赔偿金额: | 总 | |||||||
补偿 | 委员会工作 | 补偿 | 委员会工作 | |||||||||
H.c.教授。莫特。哈索·普拉特纳(主席) |
| 275.0 |
| 53.2 |
| 328.2 |
| 275.0 |
| 88.0 |
| 363.0 |
玛格丽特·克莱因-马加尔(副主席) |
| 220.0 |
| 26.6 |
| 246.6 |
| 220.0 |
| 22.0 |
| 242.0 |
Pekka Ala-Pietilä |
| 165.0 |
| 18.3 |
| 183.3 |
| 165.0 |
| 40.3 |
| 205.3 |
比西里特斯金龟子 |
| 165.0 |
| 39.4 |
| 204.4 |
| 165.0 |
| 38.5 |
| 203.5 |
马丁·达菲克(截至2019年5月15日) |
| 68.8 |
| 16.0 |
| 84.8 |
| 165.0 |
| 38.5 |
| 203.5 |
艾莎·埃文斯 |
| 165.0 |
| 33.0 |
| 198.0 |
| 165.0 |
| 29.3 |
| 194.3 |
Anja Feldmann(截至2018年12月31日) |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 165.0 |
| 19.3 |
| 184.3 |
黛安·格林(2018年5月17日起) |
| 165.0 |
| 11.0 |
| 176.0 |
| 110.0 |
| 2.8 |
| 112.8 |
威廉·哈尔曼(Wilhelm Haarmann)教授博士(截至2018年5月17日) |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 68.5 |
| 13.8 |
| 82.3 |
安德烈亚斯·哈恩(至2019年5月15日) |
| 68.8 |
| 9.2 |
| 77.9 |
| 165.0 |
| 22.0 |
| 187.0 |
教授. Gesche Joost博士 |
| 165.0 |
| 22.0 |
| 187.0 |
| 165.0 |
| 22.0 |
| 187.0 |
莫妮卡·科瓦卡-迪米特洛娃(2019年5月15日起) |
| 110.0 |
| 14.7 |
| 124.7 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
拉斯·拉马代 |
| 165.0 |
| 22.9 |
| 187.9 |
| 165.0 |
| 22.0 |
| 187.0 |
伯纳德·廖托 |
| 165.0 |
| 22.0 |
| 187.0 |
| 165.0 |
| 33.0 |
| 198.0 |
格哈德·奥斯瓦尔德(2019年1月1日起) |
| 165.0 |
| 52.3 |
| 217.3 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
克里斯汀·雷茨 |
| 165.0 |
| 30.3 |
| 195.3 |
| 165.0 |
| 22.0 |
| 187.0 |
Friederike Rotsch博士(2018年5月17日起) |
| 165.0 |
| 43.1 |
| 208.1 |
| 110.0 |
| 18.3 |
| 128.3 |
Erhard Schipporeit博士(截至2019年5月15日) |
| 68.8 |
| 20.6 |
| 89.4 |
| 165.0 |
| 46.8 |
| 211.8 |
罗伯特·舒施尼格-福勒(截至2019年5月15日) |
| 68.8 |
| 9.2 |
| 77.9 |
| 165.0 |
| 22.0 |
| 187.0 |
塞巴斯蒂安·西克博士(截至2019年5月15日) | 68.8 | 9.2 | 77.9 | 165.0 | 22.0 | 187.0 | ||||||
Heike Steck(2019年5月15日起) | 110.0 | 14.7 | 124.7 | 北美 | 北美 | 北美 | ||||||
皮埃尔·蒂奥莱(至2019年5月15日) | 68.8 | 4.6 | 73.3 | 165.0 | 11.0 | 176.0 | ||||||
Christa Vergien-Knopf(2019年5月15日起) | 110.0 | 14.7 | 124.7 | 北美 | 北美 | 北美 | ||||||
Gunnar Wiedenfels博士(2019年5月15日起) | 110.0 | 25.7 | 135.7 | 北美 | 北美 | 北美 | ||||||
詹姆斯·赖特(2019年5月15日起) | 110.0 | 25.7 | 135.7 | 北美 | 北美 | 北美 | ||||||
教授博士- Ing.博士。- Ing. E.H. Klaus Wucherer(截至2018年5月17日) | 北美 | 北美 | 北美 | 68.5 | 6.9 | 75.4 | ||||||
拉尔夫·齐格勒(2019年5月15日起) | 110.0 | 14.7 | 124.7 | 北美 | 北美 | 北美 | ||||||
总 |
| 3,217.5 |
| 552.7 |
| 3,770.2 |
| 3,162.0 |
| 540.4 |
| 3,702.4 |
2019年,我们收到了监事会成员提供的服务(包括监事会员工代表以SAP员工身份提供的服务),金额为1,976,000欧元(2018:1,206,500欧元)。
对监事会的长期激励
我们不为监事会成员的监事会工作提供基于股份的报酬。员工选举成员收到的任何基于股份的薪酬奖励都与他们作为SAP员工的职位有关,而不是与他们在监事会的工作有关。
监事会:其他信息
在2019年或前一年,我们没有向我们监事会的任何成员提供任何补偿、预付款或信贷,也没有为他们的利益做出任何承诺。
监事会主席Hasso Plattner在2003年5月加入监事会后,与SAP签订了一份咨询合同。合同没有规定任何赔偿。我们根据合同产生的唯一费用是报销费用。
在法律允许的范围内,我们对监事会成员提出的第三方索赔进行赔偿,并使他们不受损害。为此,我们维持董事及高级人员(D&O)团体责任保险。根据GCGC的第3.8条,监事会的每位成员将承担至少10%的任何损失的免赔额。免赔额上限为会员固定年薪的1.5倍。
88
目录表
员工
人员数量和人员数量
SAP正在不断适应新的市场条件和不断变化的客户要求。作为正在进行的转型的一部分,我们在2019年启动了全公司重组计划。我们的目标是进一步简化我们的结构和流程,并投资于关键的战略增长领域。通过这样做,我们努力确保我们的组织设置、技能集和资源分配继续满足客户需求。有关作为重组计划一部分离开SAP的员工人数及其财务影响的更多信息,请参阅合并财务报表附注,注(B.6).
与过去类似的重组计划一样,这一计划并不是为了缩小SAP的规模。我们正在成长,并将继续专注于交付智能企业。作为重组计划的一部分,我们在某些国家提供了我们的自愿计划。它建立在“双重自愿”的基础上,这意味着SAP保留了拒绝个人员工参与的权利,如果他们的知识被认为是业务关键的话。此外,我们正在监控2019年的招聘模式,以实现我们重组努力的结构性影响。
截至2019年12月31日,我们在全球拥有100,330名相当于全职(FTE)的员工(2018:96,498人)。与2018年相比,这意味着员工人数增加了3,832人(其中2,113人来自收购)。2019年平均员工人数为99,157人(2018年:93,709人)。
我们将全时当量中的人数定义为签订永久雇佣合同的人数,考虑到他们的人员编制百分比。我们的数据不包括学生、目前因产假等原因没有工作的SAP个人,以及签订了不到6个月有限合同的临时员工。临时工的数量并不重要。
2019年,我们每位员工的平均人事支出增加到约150,000欧元(2018:约124,000欧元)。这一增长主要是由于以股份为基础的支付和重组费用增加。每名员工的人事费用定义为总人事费用除以平均员工人数。
有关员工薪酬和人事费用构成的细目,见合并财务报表附注,注(B.2).
按地区和职能划分的员工人数
全职同等学历(FTE) | 12/31/2019 | 12/31/2018 | 12/31/2017 | |||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲地区 |
| 美洲 |
| 亚太地区 |
| 总 |
| 欧洲、中东和非洲地区 |
| 美洲 |
| 亚太地区 |
| 总 |
| 欧洲、中东和非洲地区 |
| 美洲 |
| 亚太地区 |
| 总 | |
云和软件 |
| 6,501 |
| 4,426 |
| 5,361 |
| 16,288 |
| 6,341 |
| 4,268 |
| 5,374 |
| 15,983 |
| 5,869 |
| 3,895 |
| 4,719 |
| 14,482 |
服务 |
| 8,250 |
| 6,018 |
| 5,971 |
| 20,239 |
| 8,120 |
| 5,736 |
| 5,620 |
| 19,476 |
| 7,536 |
| 4,878 |
| 4,965 |
| 17,379 |
研发 |
| 12,710 |
| 5,793 |
| 9,131 |
| 27,634 |
| 12,478 |
| 5,651 |
| 8,930 |
| 27,060 |
| 11,349 |
| 5,250 |
| 8,273 |
| 24,872 |
销售和市场营销 |
| 10,205 |
| 10,368 |
| 5,209 |
| 25,781 |
| 9,843 |
| 9,452 |
| 4,918 |
| 24,213 |
| 9,196 |
| 9,169 |
| 4,854 |
| 23,219 |
一般事务及行政事务 |
| 3,161 |
| 2,123 |
| 1,246 |
| 6,530 |
| 2,906 |
| 1,970 |
| 1,147 |
| 6,024 |
| 2,676 |
| 1,781 |
| 1,047 |
| 5,504 |
基础设施 |
| 2,220 |
| 984 |
| 654 |
| 3,859 |
| 2,160 |
| 951 |
| 631 |
| 3,742 |
| 1,732 |
| 855 |
| 501 |
| 3,087 |
SAP集团(12/31) |
| 43,048 |
| 29,712 |
| 27,571 |
| 100,330 |
| 41,848 |
| 28,029 |
| 26,620 |
| 96,498 |
| 38,357 |
| 25,827 |
| 24,359 |
| 88,543 |
其中包括收购 |
| 338 |
| 1,638 |
| 137 |
| 2,113 |
| 657 |
| 952 |
| 434 |
| 2,043 |
| 149 |
| 133 |
| 7 |
| 289 |
SAP集团(月末平均值) |
| 42,697 |
| 29,368 |
| 27,092 |
| 99,157 |
| 40,496 |
| 27,454 |
| 25,759 |
| 93,709 |
| 37,512 |
| 25,459 |
| 24,029 |
| 86,999 |
员工与劳资关系
在全球范围内,我们相信我们的员工和劳资关系是优秀的。
在公司层面上,SAP在欧洲经济区的员工由SAP SE Works Council(WoC)(欧洲)代表。根据法律和与SAP达成的协议,SAP SE WoC(欧洲)有权接收关于跨国事项的信息,并与执行局或其代表协商。
在法律实体层面上,SAP SE工会(德国)代表SAP SE的员工。SAP Deutschland SE&Co.KG(SAP德国)和Concur(德国)GmbH的员工由一个单独的工会代表。其他雇员代表包括团体工会(由SAP SE和SAP德国工会的成员组成)、所有实体和集团一级的严重残疾人代表(德国)和作为高管代表的发言人委员会。
SAP France、SAP France Holding和SAP Labs France SAS的员工均受相同的集体协议“Syntec”的约束。在法国,从2019年12月31日起,工人理事会、健康和安全委员会和雇员代表被命名为“经济和社会委员会”的单一实例所取代。所有公司都被要求在这一日期之前组织专业选举。如今,SAP Labs France SAS和Concur(France)SAS由一个经济和社会委员会代表。SAP France和SAP France Holding在2019年12月3日之前由工会代表。代表工会分别与SAP France和SAP Labs France SAS谈判协议。
此外,其他各种SAP实体的员工,包括SAP España-Sistemas、Aplicciones y Productos en la Informática,S.A.、SAP比利时NV/SA、SAP以色列、SAP Nederland B.V.、SAP Italia Sistemi Applazion i Prodotti in Data Processing S.p.A.、SAP中国北京,以及捷克共和国的所有实体(SAPČR,SPOL。首页--期刊主要分类--期刊细介绍--期刊题录与期刊详细文摘内容和Concur捷克共和国(s.r.o.)、SAP Brasil Ltd.、SAP Korea Ltd.(韩国)、SAP斯洛文尼亚sko s.r.O.(斯洛伐克)、SAP Sistemi、Produkti za obdelavo podatkov d.o.O.(斯洛文尼亚)、SAP罗马尼亚SRL、SAP阿根廷S.A.、SAP Svenska Aktiebolag(瑞典)、SAP UK Ltd.和SAP爱尔兰有限公司由劳资理事会、工人代表、员工协商论坛和/或工会代表。此外,这些员工中的一些人受到集体谈判协议的约束。
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目录表
股份所有权
股份的实益所有权
由下列人士实益拥有的普通股“项目6.董事、高级管理人员和雇员--报酬报告“中披露的”项目7.大股东和关联方交易--大股东 .”
基于股份的薪酬计划
基于股份的薪酬
我们维持某些基于股份的薪酬计划。这些计划的基于股份的薪酬来自发放给员工的现金结算和股权结算奖励。有关我们基于股份的薪酬计划的更多信息,请参阅“项目6.董事、高级管理人员和雇员--报酬报告“和注(B.3)到我们的合并财务报表。
项目7.大股东和关联方交易
大股东
SAP SE的股本由普通股组成,普通股仅以无记名形式发行。因此,SAP SE通常无法确定其股东的身份或某一特定股东拥有多少股份。SAP的普通股通过美国存托凭证在美国交易。目前,每股ADR相当于一股SAP SE普通股。2020年2月7日,根据托管人提供的信息,783名登记持有人持有60,139,010份美国存托凭证。该等美国存托凭证相关普通股占当时已发行普通股(包括库存股)的4.90%。由于思爱普的普通股仅以不记名形式发行,我们无法确定有多少普通股直接由拥有美国地址的人持有。
下表列出了截至2020年2月7日SAP所知的普通股实益拥有权的某些信息:(I)SAP SE所知的每个个人或集团实益拥有5%或以上的已发行普通股;及(Ii)所有现任监事会成员和所有执行董事会成员的实益拥有权,分别由该等人士向SAP SE报告。据我们所知,在过去三年中,任何大股东持有的股份百分比都没有重大变化。没有一家大股东拥有特别投票权。
大股东 | 实益拥有的普通股 | |||
|
| 数 |
| 5%的未偿还债务 |
Dietmar Hopp,集体(1) |
| 61,864,345 | 5.04 | |
Hasso Plattner,监事会主席(2) |
| 72,369,813 | 5.891 | |
执行局全体成员(8人) |
| 26,998 | 0.002 | |
监事会成员(18人) |
| 72,388,510 | 5.892 | |
执行局成员和监事会成员作为一个群体(26人)(3) |
| 72,415,508 | 5.894 | |
贝莱德股份有限公司(4) |
| 69,306,896 | 5.6 |
(1)上述信息基于Dietmar Hopp和其他关联人和公司于2020年2月20日提交的附表13G。
(2)包括HP Endowment GmbH&Co.kg和Hasso Plattner Single Asset KG,其中Hasso Plattner行使唯一投票权和处置权。
(3)我们认为,除Hasso Plattner外,截至2020年2月7日,监事会和执行董事会的每位成员实益持有SAP SE不到1%的普通股。
(4)根据德国法律的要求,贝莱德股份有限公司告知思爱普,他们拥有思爱普5%以上的已发行普通股。贝莱德股份有限公司不需要向思爱普提供截至2020年2月7日的持股数量,也没有提供此类信息。上述信息基于贝莱德股份有限公司于2020年2月6日提交的附表13G。
目前我们不知道有任何安排,这些安排的运作可能会在以后导致公司控制权的变更。
关联方交易
有关关联方交易的信息,请参阅注(g.6)到我们的合并财务报表。
项目8.财务资料
合并财务报表和财务报表附表
请参阅“项目18.财务报表”以及F-1至F-81页。
90
目录表
其他财务信息
法律诉讼
我们面临在正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔,无论是已提出的还是未提出的,包括涉及我们收购的企业的索赔和诉讼。
参考注(G.3)请参阅我们的综合财务报表,详细讨论我们的重大法律诉讼程序。
股利政策
有关股利政策的更多信息,请参阅“项目3.关键信息--分红”.
重大变化
2020年初,SAP修改了组织结构,以加强对客户成功和员工敬业度的关注,同时推动创新和简化。向前推进的设置旨在提高协同作用,降低复杂性,同时启动进一步一体化的关键步骤。组织结构的变化也将影响SAP的部门报告。SAP已经开始在新的组织结构下重新定义其管理报告的进程,各部门的报告也将遵循这一进程。有关详细信息,请参阅我们的合并财务报表附注(G.8)。
2020年2月19日,Michael Kleinemeier和监事会共同同意他将于2020年4月30日离开SAP,他在执行董事会的成员资格将于该日起生效。此外,斯特凡·里斯和监事会一致同意,斯特凡将于2020年5月31日离开SAP,他在执行董事会的成员资格将于当天生效。
项目9.报价和列表
我们的普通股在法兰克福证券交易所、柏林证券交易所和斯图加特证券交易所正式上市。普通股的主要交易市场是Xetra,这是德意志交易所股份公司的电子交易平台。
代表SAP SE普通股的ADR在纽约证券交易所(NYSE)上市,代码为“SAP”,目前每个ADR代表一股普通股。
项目10.补充信息
法团章程细则
组织和注册
SAP SE是根据德国和欧洲法律在德意志联邦共和国成立的一家欧洲公司(Societas Europaea,简称“SE”),包括关于欧洲公司章程的(EC)第2157/2001号理事会条例(“SE条例”)、关于执行2001年10月8日关于欧洲公司章程的第2157/2001号理事会条例的德国法令(Gesetz zur Ausführung der Verordnung(EG)第2157/2001号)、第2157/2001号des Rates vom 8.Oktober 2001über das statut der Europäischen Gesellschaft(SE)-SE-Ausführungsesgesetz;2004年12月22日)和《德国证券公司法》(Aktiengesetz)。SAP SE在德国曼海姆下级法院的商业登记簿(HandelsRegister)中注册,登记编号为“HRB 719915”。SAP SE在《联邦公报》(www.bundesanzeiger.de)上发布官方公告。
目标和目的
SAP的公司章程规定,我们的目标直接或间接涉及信息技术领域产品的开发、生产和销售以及提供服务,包括:
-致力于开发和营销电子商务一体化产品和服务解决方案;
-中国需要开发信息技术软件,并将其使用许可给他人;
-为电子商务和其他软件解决方案提供全球组织和部署咨询,以及用户培训;
-包括销售、租赁、租赁和安排采购和提供所有其他形式使用的信息技术系统和相关设备;以及
-中国建议对活跃在信息技术领域的企业进行资本投资,促进信息技术领域国际市场的开放和推进。
SAP有权在上述所有业务领域开展业务,并将此类活动委托给《德国证券公司法》所指的附属实体;尤其是SAP有权将其全部或部分业务委托给此类实体。SAP SE有权在德国和其他国家设立分支机构,以及组建、收购或投资其他同类或相关公司,并签订合作和合资协议。SAP还被授权投资于所有类型的企业,主要是出于投资目的。SAP有权处置投资、合并其参与的企业的管理、与此类实体订立从属协议或限制其管理其持股的活动。
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目录表
公司治理
引言
SAP SE作为一家拥有两级董事会制度的欧洲公司,由三个独立的机构管理:监事会、执行董事会和年度股东大会。其规则由欧洲和德国法律、《关于员工参与SAP SE的协议》(“员工参与协议”)、《德国公司治理准则》和《SAP公司章程》(Satzung)定义,并概述如下。请参阅“项目16G。公司治理实践中的差异了解更多有关公司管治实务的资料。
监事会
监事会任命和罢免执行董事会成员,并监督公司管理层并向其提供建议。它定期开会,讨论当前的业务以及业务发展和规划。SAP执行董事会必须就由执行董事会制定的公司战略与监事会进行协商。公司章程中列出了执行局要求监事会同意的交易类型;此外,监事会还具体说明了需要其同意的其他类型的交易。因此,监事会还必须在执行局提交SAP年度预算以及随后与核定预算的某些偏差情况下核准SAP年度预算。监事会还负责在SAP SE与执行董事会成员之间的交易中代表SAP SE。
监事会根据其审计委员会的建议,向股东周年大会提出选举外聘独立核数师的建议。监事会负责审计SAP SE财务报表、合并财务报表、合并管理报告以及合并非财务报告。监事会还负责监督审计师的独立性和审计质量,这项任务已委托给其审计委员会。
根据《社会企业条例》第40条第(3)款第1句的规定,监事会成员的人数和确定这一人数的规则将在公司章程中规定。此外,根据SE-AG第17(1)条,像SAP SE一样股本超过1,000万欧元的公司的监事会规模限制为21名成员。根据这些规定以及环境影响评估,SAP SE的公司章程规定,监事会应由18名成员组成。此外,环境影响评估规定,SAP SE的股东有可能在未来(即最早于2019年股东周年大会上削减监事会成员人数,自2020年股东周年大会起生效)至12名成员。
SAP SE目前的监事会由18名成员组成,其中9名成员由股东周年大会选举为股东代表,其余9名成员由SAP SE欧洲工程委员会根据环境影响评估任命为员工代表(详情见下文)。根据第17(2)条SE-AG,SAP SE的监事会必须至少有30%的男性和30%的女性。任何新的监事会成员的任命都必须遵守监事会的这一配额。2019年监事会股东代表一侧有4名女性,2019年5月15日至2019年5月15日,监事会员工代表一侧有2名女性;2019年5月15日至12月31日,监事会股东代表一侧有4名女性,员工代表一侧有5名女性。因此,在整个2019年,监事会中的妇女比例达到甚至超过了30%的最低配额。
在SAP SE监事会中任命员工代表的程序受环境影响评估管辖。根据环境影响评估,第一届监事会中为雇员代表保留的九个席位分配如下:前六个席位分配给德国,第七个席位分配给法国,第八个席位也分配给德国,第九个席位分配给前八个席位没有代表的欧洲国家,这是由SAP SE欧洲工程委员会确定的。分配给德国的前六个席位的员工代表是由所有SAP员工直接投票决定的,他们的主要工作地点在德国。根据环境影响评估,分配给法国的第七个席位的雇员代表一般是根据法国法律关于选举或任命监事会雇员代表的适用条款确定的。关于第八个和第九个席位,来自德国和斯洛伐克的SAP SE欧洲劳资委员会成员由SE劳资委员会任命为雇员代表。
股东在股东周年大会上选举产生的监事会成员,可在股东周年大会上以四分之三的票数罢免。根据环境影响评估任命的任何监事会成员可由SAP SE Works Council在提名各自的员工代表以供SE Works Council任命的机构提出申请后免职,如果员工代表是直接选举产生的,则可由有权投票的大多数员工免职。
监事会以多数票从成员中推选主席一人和副主席一至两人(S)。只有股东代表才能当选监事会主席。在选举监事会主席时,监事会股东代表年龄最大的成员将主持会议,如果票数相等,将有权投决定票。
除非法律或公司章程另有规定,监事会的决议应以表决的简单多数通过。在平局的情况下,主席的投票将是决定性的(决定票),如果主席不参与通过决议,则副主席的投票将是决定性的(决定票)。
监事会成员的任期不得超过六年。除SAP SE第一届监事会的员工代表外,其任期于正式批准监事会行为的股东周年大会结束时届满,为监事会成员任期开始的下一个年度的第四个会计年度。连任是有可能的。我们的监事会通常一年开四次会。监事会成员的报酬在公司章程中规定。
92
目录表
根据德国公司治理守则(GCGC)的规定,我们的监事会成员中有足够数量的人是独立的。要被考虑任命为监事会成员,只要他们任职,成员必须遵守有关独立性、利益冲突和管理、监督和其他理事机构的多重成员身份的某些标准。他们必须在行为上忠于SAP,并且不能在与SAP竞争的公司中接受任何职位。会员须遵守欧洲议会及欧洲议会2014年4月16日有关市场滥用的欧洲法规(EU)第596/2014号及德国证券交易法的内幕交易禁令及各自的董事交易规则。监事会成员不得就与SAP SE之间的某些合同协议有关的事项进行表决。此外,由于监事会成员的薪酬是在《公司章程》中确定的,监事会成员不能就自己的薪酬进行表决,但他们可以在股东大会上就修订公司章程的决议行使投票权。
监事会可以从其成员中任命委员会,并在法律允许的范围内委托这些委员会代表监事会作出决定。目前,监事会设有以下委员会:
审计委员会
审计委员会的重点是监督SAP的外部财务报告以及SAP的风险管理、内部控制(包括对财务报告流程有效性的内部控制)、公司审计、网络安全事项和合规事项。根据德国法律,SAP的审计委员会至少包括一名在财务报告或审计领域具有专门知识的独立成员。审计委员会的任务之一是讨论根据德国和美国法规编制的SAP季度和年终财务报告,包括本报告。审计委员会建议监事会任命外部独立审计师,确定重点审计领域,与审计师讨论重要的会计政策和估计,并审查审计师发布的审计报告和发现的审计问题。审计委员会还与审计师协商审计费用,并监督审计师的独立性和质量。SAP的公司审计处、SAP的道德和合规办公室(前法律合规和诚信办公室)、SAP的全球安全办公室和SAP的风险管理办公室定期向审计委员会报告,并应要求或发生某些调查结果,但无论如何至少(I)季度(道德和合规办公室和风险管理办公室),(Ii)每年两次(公司审计),和(Iii)一年一次(全球安全办公室)。道德操守和合规办公室除了定期向首席财务官和审计委员会提交报告外,还每年向执行局提交报告。
审计委员会已制定程序,事先批准我们的外部独立审计师提供的所有审计和非审计服务。请参阅“项目16C。首席会计师费用及服务“详情请参阅。
审计委员会还为监事会就通过年度财务报表、批准综合年度财务报表和综合报告以及关于股息建议的全体审议和决议进行准备工作。此外,审计委员会和财务和投资委员会共同起草监事会全体决议,批准集团年度计划。
监事会已决定审计委员会主席Gunnar Wiedenfels博士为根据萨班斯-奥克斯利法案第407条发布的美国证券交易委员会规则所界定的审计委员会财务专家以及德国证券公司法所界定的独立财务专家。请参阅“项目16A。审计委员会财务专家“详情请参阅。
总务和赔偿委员会
一般和薪酬委员会(Präsiial-und Personalauschuss)协调监事会的工作,筹备会议并处理公司治理问题。此外,它还为监事会作出的人事决定做必要的准备工作,特别是关于执行局成员薪酬以及执行局成员任用合同的订立、修改和终止的决定。
《德国证券公司法》禁止薪酬委员会代表监事会决定执行董事会成员的薪酬,并要求这种决定由整个监事会作出。该法还规定,股东大会有权就执行董事会成员的薪酬制度进行表决,但这种表决对监事会没有法律约束力。
金融与投资委员会
金融和投资委员会(Finanz-und Investitionsausschuss)负责处理一般融资问题。此外,它还定期与执行局讨论知识产权和公司收购、风险资本投资和其他投资,并向监事会报告这些投资情况。如果个人投资额超过某些规定的限额,它还负责批准这类投资,并与审计委员会一起,编制批准集团年度计划的监事会全面决议。
技术与战略委员会
技术和战略委员会(Technologie-und Strategieauschuss)监测技术交易并向监事会提供深入的技术建议。
提名委员会
提名委员会(Nominierungsausschuss)完全由股东代表组成,负责物色合适的监事会成员人选,向股东周年大会推荐。
特别委员会
特别委员会(Sonderauschuss)审议由重大异常风险引起的事项,如重大诉讼。特别委员会的任期至2019年5月15日,将不再继续。
93
目录表
人民和组织委员会
人员和组织委员会(Ausschuss für Mitarbeiter-und Organisationsangeleenheiten)负责审议执行局以下管理层的关键人事事项和重大组织变动,并向执行和监督委员会提供咨询意见。它还为SAP的女性提供平等机会方面的建议。
监事会及其委员会的职责及程序载于其各自的议事规则(如有的话),以反映欧洲及德国法律的要求,包括《证券交易所条例》及《德国证券公司法》、《公司注册细则》及GCGC的建议。
根据萨班斯-奥克斯利法案的规定,SAP不向执行董事会或监事会成员发放贷款。
执行董事会
执行董事会管理公司的业务,负责制定公司战略,并代表公司与第三方打交道。执行局定期向监事会报告SAP业务和业务战略,并应要求编写特别报告。一人不得同时在执行委员会和监事会任职。
为了公司的利益,执行董事会和监事会密切合作。执行董事会必须定期、及时和全面地向监事会提供有关影响SAP集团业务进展及其潜在业务风险的所有基本问题的信息。此外,执行局必须与监事会主席保持定期联系,反之亦然。执行局必须将对SAP业务具有重要意义的特殊事件及时通知监事会主席。监事会主席必须通知监事会,并根据需要召开监事会特别会议。
根据《公司章程》,执行委员会必须至少由两名成员组成。SAP SE的执行董事会目前由8名成员组成。任何两名执行董事会成员或一名执行董事会成员和一名特别授权书(代理人)共同持有者,均可合法代表SAP SE。监事会任命执行局的每名成员,任期最长为五年,并有可能连任。在某些情况下,监事会可在执行局成员任期届满前将其免职。执行局成员不得就该成员与SAP SE之间的某些合同协议有关的事项进行表决,如果该成员在SAP与第三方之间未经监事会披露和批准的任何合同协议中有重大利害关系,则该成员可能对SAP SE负责。此外,由于执行局成员的薪酬是由监事会确定的,执行局成员不能就自己的薪酬进行表决,但他们可以在股东大会上行使投票权,以解决关于执行董事会成员薪酬制度的不具约束力的表决。
根据德国法律,SAP SE的监事会成员和执行董事会成员对SAP SE负有忠诚和关心的义务。他们必须像谨慎勤奋的商人那样谨慎行事,并承担起在自己的行为受到质疑时证明自己这样做的责任。这两个机构都必须考虑SAP SE股东和员工的利益,在某种程度上还必须考虑公共利益。违反其职责的人可能被要求对由此造成的任何损害承担连带责任,除非他们是按照年度股东大会的合法决议行事的。
SAP已经为员工实施了商业行为准则(见“项目16B。道德守则“详情请参阅”。雇员代码同样适用于管理人员和执行董事会成员。适用的监事会成员也遵守其规则。
根据德国法律,SAP SE的执行董事会必须评估SAP集团的所有主要风险。此外,管理层为减少和处理风险而采取的所有措施都必须形成文件。因此,SAP管理层采取了适当的措施,例如实施全企业范围的风险监测系统,以确保危害公司地位的不利事态发展在合理的早期得到识别。
道德和合规办公室(前身为法律合规和诚信办公室)由SAP执行董事会于2006年设立,目的是监督和协调SAP的法律和监管政策遵守情况。负责道德和合规办公室的首席全球合规官直接向联席首席执行官詹妮弗·摩根报告,还拥有直接沟通渠道和向监事会审计委员会报告的义务。道德与合规办公室管理着一个由100多名当地子公司合规官员组成的网络,他们是根据SAP员工商业行为准则提出的当地问题或问题的联络点。道德与合规办公室为SAP员工提供培训和沟通,以提高对法律和法规合规政策的认识和了解。在每个可以提出问题或可以举报可疑行为的地区,员工帮助热线也得到了支持,而不必担心报复。
股东周年大会
公司股东在股东大会上行使表决权。执行董事会召开年度股东大会,必须在每个财政年度的前六个月内举行。监事会、执行局根据股份公司利益的需要,可以召集股东特别会议。此外,持有SAP SE已发行股本合计至少5%的SAP SE的股东可召开股东特别大会。截至记录日期的股东如已及时发出出席股东大会意向的通知,即有权出席及参与股东大会。
在年度股东大会上,除其他事项外,股东被要求正式批准执行董事会和监事会在上一财年采取的行动,批准公司可分配利润的分配,并任命一名外部独立审计师。监事会的股东代表一般由股东周年大会选举产生,任期约五年。股东也可能被要求授权回购库存股,决定增加或减少公司资本的措施,或批准对我们公司章程的修订。年度股东大会只有在执行董事会要求的情况下才能作出管理决定。
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目录表
控制权的变化
SAP SE的公司章程细则并无任何条文会延迟、延迟或阻止SAP SE控制权的变更,而该等条文只适用于涉及SAP SE或其任何附属公司的合并、收购或公司重组。
根据《德国证券收购和接管法》(WertPapierwerbs-undÜbernahmeesetz),竞购者如欲控制一家公司,其公司所在地位于德国或欧洲经济区(EEA)的另一州,其股票在欧洲经济区(EEA)证券交易所交易,则必须提前公布其提出收购要约的决定,向联邦金融监督管理局(Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsofsicht)提交要约声明以供审查,并获得合格金融机构的证明,证明已有足够的融资来完成要约。要约声明必须在联邦金融监督管理局批准后或在一定时间段届满后发布,而联邦金融监督管理局不禁止此类发布。一旦股东收购了一家欧洲经济区上市公司至少30%的投票权股份,它必须对所有剩余股份提出收购要约。《证券收购和接管法》要求目标公司的执行董事会不得采取任何可能阻碍收购要约成功的措施。然而,目标执行董事会被允许采取任何行动,而谨慎勤勉的管理层如果不是收购要约的目标,也会采取任何行动。此外,目标执行董事会可以寻找其他竞购者,并在监事会事先批准的情况下,可以采取其他防御措施,前提是两个董事会都在《德国证券公司法》规定的一般权力范围内行事。执行董事会也可以采取特定的防御措施,如果此类措施已得到监事会的批准,并在不早于采取此类措施的18个月前的股东大会上以代表股份至少75%的决议明确授权。
根据2004年的《欧洲接管指令》,成员国必须选择欧盟对防御性措施的限制是否适用于在其领土上注册的公司。德国决定退出并保留其目前对实施防御性措施的委员会的限制(如上所述)。根据指令的要求,如果一个国家决定选择退出,《德国证券收购和接管法》允许公司通过更改公司章程(Opt-in)自愿适用欧洲标准。SAP SE尚未使用此选项。
股本变动
根据德国法律,作为现金或实物出资的对价,或通过建立授权资本或或有资本,或通过增加公司的资本储备,可以增加股本。授权资本为执行董事会提供了发行新股的灵活性,期限最长为五年。执行局在发行涉及法定资本的新股之前,必须获得监事会的批准。或有资本允许为特定目的发行新股,包括执行董事会成员或雇员的股票期权计划,以及在转换可转换债券和行使股票期权时发行股票。根据法律,执行董事会只能为特定目的发行与或有资本有关的新股。增资需要在提出增资的股东大会上获得至少75%的有效表决权的批准,并需要对公司章程进行修订。
在股东大会上,可通过至少75%的有效表决权通过对公司章程的修订,以减少股本。此外,SAP SE的执行董事会被允许通过取消一定数量的回购库存股来授权减少公司的股本,前提是这种回购和随后的减少已经得到股东大会的批准。
公司章程不包含有关股本变更的条件,这些条件比适用的欧洲和德国法律规定的条件更为严格。
伴随我们的股票而来的权利
德国法律或SAP SE的公司章程对拥有证券的权利没有任何限制,包括非居民或外国持有人持有美国存托凭证或普通股、行使投票权或就该等股份收取股息或其他付款的权利。
根据德国股份公司法,未经股东同意,股东权利不得修改。与适用的欧洲和德国法律规定的条件相比,《公司章程》对股东权利的变更并没有规定更严格的条件。
投票权
每一股SAP SE普通股代表一票。根据适用的欧洲和德国法律,累积投票是不允许的。公司章程可以规定通过不同于法律规定的多数的股东决议所需的多数,除非法律强制要求一定的多数。SAP SE《公司章程》第21(1)节规定,除非法律或公司章程规定获得更大多数票,否则可在股东大会上以有效多数通过决议。SAP SE的公司章程以及适用的欧洲和德国法律要求,除其他事项外,下列事项必须在提出该事项的股东大会上获得至少75%的有效投票通过:
-包括改变《公司章程》中规定的公司宗旨;
-三是增加资本,减少资本;
-*不包括股东认购新股或库藏股的优先购买权;
-宣布解散;宣布解散;
-**同意与另一家公司合并或合并;
-中国政府同意转让所有或几乎所有资产;
-**改变公司形式,包括重新转换为德国股份公司;
-**同意将登记的席位转让给另一个欧盟成员国;以及
-根据《公司章程》第21条第(2)款第1句的规定,对《公司章程》进行了任何其他修正。然而,对于要求根据德国法律成立的股份公司获得简单多数票的公司章程的任何修订,SAP SE公司章程第21(2)节第2句规定,如果认缴资本的至少一半有代表,或在没有法定人数的情况下,法律规定的多数(即美国证券交易委员会规定的三分之二的投票),有效投票的简单多数就足够了。《社会保障条例》第59条)是足够的。
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目录表
股息权
请参阅“项目3.关键信息--分红.”
优先购买权
股东拥有优先认购(Bezugsrecht)任何增发股份的权利,认购权与其在已发行资本中的持股比例相符。在某些情况下,优先购买权可由股东决议案(在股东大会上以至少75%的有效票数通过)或经该等股东决议案授权并经监事会同意的执行董事会批准。
清算
如果SAP SE被清算,我们所有债务偿还后剩余的任何清算收益将按照股东的持股比例分配给他们。
持股情况的披露
SAP SE的公司章程不要求股东披露他们的持股情况。然而,德国证券交易法(WertPapierhandelsgesetz)要求SAP SE的有投票权证券的持有者在其持有的股票数量达到、超过或低于指定门槛时,通知SAP SE和联邦金融监督管理局。这些门槛是公司尚未行使的投票权的3%、5%、10%、15%、20%、25%、30%、50%和75%。对于代表股票的股票,通知要求仅适用于股票持有人。此外,德国《证券交易法》还规定,任何直接或间接持有金融工具、传达根据具有法律约束力的协议无条件有权收购SAP SE股票的人,如果上述门槛已达到、超过或低于3%的门槛,则必须通知SAP SE和联邦金融监督管理局。这项通知义务亦适用于金融工具的持有人,而该金融工具实际上只是使其持有人或第三方能够收购SAP SE的股份,但须受上一句所述的门槛规限。关于这一通知,投票权和其他金融工具的义务头寸必须汇总。
影响证券持有人的外汇管制和其他限制
欧元是一种完全可兑换的货币。目前,德国没有限制资本的出口或进口,但根据联合国和欧洲联盟通过的适用决议对某些领域的投资除外。然而,仅出于统计目的,居住在德国的每个个人或公司(“居民”)必须向德国中央银行(德意志联邦银行)报告从居住在德国境外的个人或公司(“非居民”)收到或向其支付的任何款项超过12,500欧元(或等值的外币),但某些非实质性例外情况除外。此外,德国居民(个人和某些金融机构除外)必须报告支付给非居民的任何应收账款或应收账款,如果此类应付账款或应收款在任何日历月底超过500万欧元(或等值的外币)。此外,居住在德国的公司向非居民支付的应收账款超过5亿欧元,必须在每个日历季度末报告向非居民支付或从非居民收取的衍生工具产生的任何应付款或应收款。居民还被要求每年向德国中央银行报告他们直接或间接持有的总资产超过300万欧元的非居民公司10%或更多的股份或投票权。居住在德国的资产超过300万欧元的公司必须每年向德国中央银行报告由非居民直接或间接持有的10%或更多的股份或投票权。
税收
一般信息
以下讨论是对收购、拥有和处置我们的美国存托凭证或普通股给美国持有者带来的某些重大德国税收和美国联邦所得税后果的摘要。一般而言,美国持有者(下文定义)是我们的美国存托凭证或普通股的任何实益所有者,即(I)是美国公民或居民,或根据美国或其任何政治分区成立的公司的公民或居民,其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源或信托,如果美国法院可以对其管理行使主要监督,并且一名或多名美国人被授权控制信托的所有重大决定;(Ii)就美国和德国之间的所得税条约(德意志联邦共和国和美利坚合众国关于避免对所得税和资本税以及某些其他税种双重征税和防止逃税的公约)而言,该人不是德国居民,该公约经2006年6月1日议定书修订,并在2008年德国联邦法律公报第一卷中公布。(Iii)拥有美国存托凭证或普通股作为资本资产;(Iv)并未持有美国存托凭证或普通股作为德国常设机构或固定基地的营业财产的一部分;及(V)完全有权享有与美国存托凭证或普通股相关的收入及收益。以下摘要中未讨论的特殊规则适用于养老基金和某些其他免税投资者。
以下不是对可能与我们的ADR或普通股的美国持有者相关的所有德国税收和美国联邦所得税后果的全面讨论。因此,强烈敦促美国持有者根据他们的特殊情况,包括任何州、地方或其他外国或国内法律的影响,就收购、拥有和处置我们的美国存托凭证或普通股所产生的德国总体税收和美国联邦所得税后果咨询他们自己的税务顾问。
德国税收
以下摘要依据的是德国税法及其解释,以及德国作为缔约方并在本报告日期生效的适用税收条约;在该日期之后发生的此类权力的任何变化,可能具有追溯力,可能导致德国的税收后果与下文讨论的不同。这种讨论还部分基于保管人的陈述,并假定《保证金协议》和任何相关协议的每项义务都将按照其条款履行。有关保管库的其他信息以及与SAP的ADR计划相关的费用,请参阅“第12项股权证券以外的证券说明--美国存托股票.”
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为了适用德国税法和德国加入的适用的税收条约,美国存托凭证的持有人通常将被视为拥有其所代表的普通股。
德国股息税
根据德国所得税法,注册公司分派的全部股息一般按25%的国内税率缴纳德国预扣税,外加5.5%的团结附加税(实际上是预扣税前股息的1.375%),因此股息的预扣税率合计为26.375%。自2017年1月1日起,应于股东周年大会后的第三个银行工作日或SAP公司章程或股东周年大会关于股息的决定所规定的较后日期缴纳税款。非居民法人股东一般有权退还五分之二的预扣税(包括为此征收的团结附加税)。这不排除进一步减少或退还根据相关税收条约可获得的预扣税(如果有的话)。
一般来说,对于许多非居民股东来说,根据适用的所得税条约,预扣税率目前是降低的。费率和退款程序可能会根据适用的条约而有所不同。要将预扣税降至适用的条约税率,非居民股东必须申请退还已缴纳的预扣税。如果有退款申请,请在德国一份特殊的退税申请表上提出,该表格必须向德国联邦税务局提交(Bundeszentralamt für Steuern,D-53221 Bonn;http://www.bzst.de).相关表格可从德国联邦税务局获得。有关细节,这些非居民股东被敦促咨询他们自己的税务顾问。对美国持有者的退款适用特殊规则(我们指的是下一节“美国持有者的退款程序”)。
美国持有者的退款程序
根据该条约,美国持有者可以获得相当于股息总额10%的25%预扣税的部分退还,以及团结附加税的全额退还。因此,SAP SE每向美国持有人支付100美元的总股息,这些股息(取决于支付时的欧元/美元汇率)最初将缴纳26.375美元的德国预扣税,其中11.375美元可根据该条约退还。因此,美国持有者实际上将获得85美元的总股息(前提是支付股息时的欧元/美元汇率与退款时相同,否则实际股息可能更高或更低)。根据该条约,拥有SAP至少10%有表决权股票的美国公司持有者或符合该条约意义的美国持有者有资格作为养老基金的美国持有者,可根据该条约进一步减免德国预扣税,但须满足进一步的要求。
要要求退还超过条约税率的扣缴金额,美国持有者必须(直接或如下所述通过数据媒介程序参与者)向德国税务机关提交退款申请,在直接申请的情况下,还必须在收到股息的日历年度结束后四年内提交由支付实体出具的记录扣缴税款的原始银行凭证(或其经认证的副本)。退款申请是在一份德国特别退款申请表(表格E-USA)上提出的,必须向德国联邦税务局(德国联邦税务局,D-53221波恩,德国)提交。德国退税申请表可从提交申请的德国税务机关获得,或从德国联邦税务局(http://www.bzst.de).)的主页下载
美国持有者还必须向德国税务当局提交他们在美国的居留身份证明(美国国税局表格6166)。这种认证可以通过向国税局提交认证请求(通常是在IRS Form8802中,除非支付了使用费,否则不会被处理),从国税局获得,邮政信箱71052,费城,宾夕法尼亚州19176-6052.美国的持有者应该咨询他们自己的税务顾问,了解如何获得IRS表格6166。
信息技术支持的快速退款程序适用于收到的红利(“数据媒介程序--DMP”)。如果美国持有人的银行或经纪人选择参加DMP,它将履行必要的行政职能,为受益人申请条约退款。退款受益人必须向DMP参与方确认他们符合《条约》规定的条件,并授权DMP参与方代表他们提出申请和接收通知和付款。此外,每个退款受益人必须确认:(I)它是收到股息的实益所有人;(Ii)它是条约意义上的美国居民;(Iii)它的住所、住所或管理地点不在德国;(Iv)收到的红利不是德国常设机构或固定基地的一部分;以及(V)由于它参与了DMP,它承诺不会单独要求退款。
受益人还必须向DMP参与者提供IRS Form 6166证明。DMP参与者被要求将这些文件保存在其档案中,并准备并通过电子媒体向德国税务当局提交联合退款申请。合并后的申请提供了美国持有者个人数据的证据,包括其美国税务识别号。
在个别情况下,德国税务当局保留在根据《条约》支付退税后数年内对退税权利进行审计的权利。DMP参与者必须通过提供必要的详细信息或将查询转发给相应的退款受益人来协助审计。
德国税务当局将发行以欧元计价的退款。如果是通过银行或经纪商参与托管的股票,退款将被发放给托管机构,后者将把退款兑换成美元。由此产生的金额将由美国持有者的账户支付给银行或经纪人。
德国的资本利得税
根据德国所得税法,非居民股东出售或以其他方式处置美国存托凭证或普通股而获得的资本收益,只有在紧接出售或其他处置前五年期间的任何时间,该非居民股东直接或间接持有相当于公司注册股本1%或以上的美国存托凭证或普通股,才需缴纳所得税。
然而,根据该条约有资格获得利益的美国ADR或普通股持有者,不需要为出售或以其他方式处置ADR或普通股而获得的资本收益缴纳德国所得税或公司所得税。
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德国赠与税和遗产税
一般而言,股东在死亡时转让的美国存托凭证或普通股,在下列情况下将分别缴纳德国赠与税或遗产税:(1)被继承人或捐赠人,或继承人、受赠人或其他受让人在转让时居住在德国,或对于不在德国居住的德国公民,如果被继承人或捐赠人,或继承人、受赠人或其他受让人在德国境外的持续时间未超过5年;(2)美国存托凭证或普通股是德国常设机构或固定基地的商业财产的一部分;或(Iii)须转让的美国存托凭证或普通股构成相当于本公司注册股本10%或以上的投资组合的一部分,并于转让时分别由遗赠人或捐赠人实际或与关联方以建设性方式持有。
然而,德国政府对非居民股东征收赠与税或遗产税的权利可能会受到适用的遗产税条约的限制。就美国持有者而言,由于美国和德国之间的遗产税条约(《德意志联邦共和国和美利坚合众国关于避免遗产税、赠与税和遗产税双重征税的公约》,《德国联邦法律公报》1982卷),美国持有者在去世时转让的美国存托凭证或普通股一般不需要缴纳德国的赠与或遗产税。第二页,经1998年12月14日议定书修正,并于2000年12月21日公布,德国联邦法律公报2001年第1卷。遗产税条约“),只要(I)继承人或捐赠人,以及(Ii)继承人、受赠人或其他受让人在赠与时或在被继承人去世时不是《遗产税条约》规定下的德国居籍,且美国存托凭证或普通股并非与德国的常设机构或固定基地有关。一般而言,《遗产税条约》为在德国支付的赠与或遗产税金额提供美国联邦赠与或遗产税抵免,但受某些限制的限制,如果ADR或普通股需要缴纳德国赠与或遗产税以及美国联邦赠与或遗产税。
德国其他税种
目前,德国没有适用于美国持有者收购、拥有、出售或以其他方式处置我们的美国存托凭证或普通股的净资产、转让、印花税或其他类似税收。
美国税收
以下讨论仅当美国存托凭证和普通股出于纳税目的作为资本资产持有时才适用于美国持有者。它不涉及适用于可能受特殊税收规则约束的美国持有人的税收考虑因素,例如证券交易商或交易商、金融机构、保险公司、免税实体、受监管的投资公司、作为跨境交易一部分持有普通股或美国存托凭证的美国持有人、涉及多个头寸的转换交易或其他安排、拥有(或根据美国税务目的被视为拥有)SAP SE股票10%或更多(通过投票或价值)的美国持有人。因适用财务报表中计入的任何美国存托凭证或股票的毛收入项目而受特殊税务会计规则约束的美国持有者,在美国境外有主要营业地或“纳税地”的美国持有者,其“功能货币”不是美元的美国持有者,以及通过合伙企业或其他传递实体持有美国存托凭证或普通股的美国持有者。
以下摘要以1986年修订的《美国国税法》(以下简称《法典》)、条约和条例、裁决和本报告发表之日的司法裁决为依据。任何此类授权都可能被废除、撤销或修改,可能具有追溯力,从而导致美国联邦所得税后果不同于下文讨论的后果。不能保证,如果受到国税局的质疑,法院将维持下述结论。下文的讨论部分基于保管人的陈述,并假定保证金协议和任何相关协议中的每一项义务都将按照其条款履行。
就美国联邦所得税而言,美国存托凭证持有者将被视为拥有其所代表的普通股。因此,除文意另有所指外,本节中凡提及普通股,均视为同样指代表普通股所有权权益的美国存托凭证。
美国对股息的征税
根据下文“被动型外国投资公司考虑事项”的讨论,SAP SE就普通股所作的分配(清算中的分配和股票赎回中的某些分配除外),包括被视为已就此类分配预扣的德国税额,一般将作为普通股息收入向美国持有人征税。
如上所述,根据该条约,只要德国预扣税超过分配股息的15%,美国持有者就可以获得德国预扣税的退还。因此,SAP SE每向美国持有人支付100美元的总股息,这些股息(取决于支付时的欧元/美元汇率)最初将缴纳25美元的德国预扣税外加1.375美元的团结附加税,美国持有人将获得73.625美元。获得条约退款的美国持有者将从德国税务当局获得相当于11.375美元的额外欧元金额。就美国税务而言,此类美国持有者将被视为收到了总计100美元的分派,这将被视为已被视为已缴纳15美元的德国预扣税(100美元的15%),从而净收到85美元(前提是支付股息时的欧元/美元汇率与退款时相同,否则实际股息可能更高或更低)。
在以欧元进行分配的情况下,分配的金额通常等于所分配的欧元的美元价值(根据收到分配之日的现货汇率确定,如果是关于ADR的分配,则参考托管机构的收据),无论持有人是否事实上将欧元兑换成美元,美国持有人将不会实现任何单独的外币收益或损失(除非此类收益或损失是在实际处置收到的外币时产生的)。然而,美国持有者可能被要求在收到关于德国预扣税的退款时确认外币收益或损失,只要退款的美元价值不同于收到基础股息之日相当于该金额的美元。
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就被动活动损失的使用限制而言,SAP SE支付的股息一般构成“投资组合收入”(因此,一般不能被被动活动损失抵消),而就投资利息费用扣除的限制而言,SAP SE支付的股息通常构成“投资收益”。SAP SE支付的股息将不符合根据《准则》第243条一般允许美国公司获得的股息扣除的资格。SAP SE支付给个人的股息被视为“合格股息”,受资本利得税的限制,即,如果SAP SE不在上一年,并且不在支付股息的当年,则最高比率为20%,并且不在支付股息的当年,即被动外国投资公司(“PFIC”)。根据我们经审计的财务报表以及相关的市场和股东数据,我们认为我们没有被视为2019纳税年度美国联邦所得税的PFIC。此外,根据我们经审计的财务报表和我们目前对资产的价值和性质、收入的来源和性质以及相关的市场和股东数据的预期,我们预计不会成为2020纳税年度的PFIC。作为个人、信托基金或遗产的某些美国持有人,必须就(I)股息等净投资收入和(Ii)调整后总收入超出法定门槛两者中较小的部分,按3.8%的税率缴纳联邦医疗保险税。
美国对资本利得税的征税
一般而言,假设SAP SE在任何时候都不是PFIC,在向SAP SE以外的人出售或交换普通股时,美国持有者将确认收益或损失,金额等于出售或交换时实现的金额与美国持有者在普通股中调整后的税基之间的差额。这类收益或损失将是资本收益或损失,如果普通股持有超过一年,将被视为长期资本收益(个人应按较低税率纳税)。资本利得还可能按3.8%的税率缴纳联邦医疗保险税。资本损失的扣除额受到很大限制。在向SAP SE出售普通股时,美国持有人可确认资本收益或损失,或被视为已收到与普通股有关的分派,每种情况均取决于守则第302节规则对此类出售的适用情况。
美国持有者存取普通股以换取ADR,不会导致其实现美国联邦所得税目的的收益或亏损。
美国信息报告和备份扣留
向持有人支付的股息和出售股票或美国存托凭证的收益须向美国国税局报告信息,并将被征收备用预扣税(目前按2019年至2025年24%的税率征收),除非持有人(I)是公司或其他豁免接受者,或(Ii)在正确填写的IRS表格W-9上提供纳税人识别号码,并证明没有发生丢失备用预扣的损失。非美国人的持有者不受信息报告或后备扣留的约束。然而,在美国境内或通过与美国有关的金融中介收到付款时,此类持有人可能被要求提供其非美国身份的证明。
备用预扣不是附加税,任何作为备用预扣扣缴的金额都可以计入持有者的美国联邦所得税义务。持有者可以通过及时向国税局提交适当的退款申请并提供任何必要的信息,获得根据备用扣缴规则扣留的任何超额金额的退款。
股东可能受到其他美国信息报告要求的约束,并应咨询他们自己的税务顾问,以将这些报告要求应用于他们自己的事实和情况。
美国的外国税收抵免
一般来说,在计算其美国联邦所得税负债时,美国持有者可以选择在每个纳税年度申请扣除,或者在符合一般外国税收抵免限制的情况下,为其支付或应计的外国所得税申请抵免。就美国外国税收抵免而言,根据外国税收抵免规则的适用限制,从支付给美国持有者的股息中预扣的德国税款,根据本条约规定的最高15%,将有资格从美国持有者的联邦所得税责任中获得抵免,或者,如果美国持有者已选择扣除此类税款,则可在计算应纳税所得额时扣除。美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解德国扣缴和/或退还的税款在美国可能产生的税收后果,包括欧元/美元汇率的波动。
出于美国外国税收抵免的目的,SAP SE支付的股息通常将被视为外国来源收入和“被动类别收入”。美国持有者在出售或交换普通股时实现的收益或损失通常将被视为美国来源的收益或损失。
被动型外商投资公司应注意的问题
特殊和不利的美国税收规则适用于持有被动型外国投资公司(PFIC)权益的美国持有者。根据目前对SAP SE收入和资产构成的预测,SAP SE不认为它将在本纳税年度或未来纳税年度被视为PFIC。然而,由于这一结论是基于我们目前对其未来业务活动的预测和预期,SAP SE不能保证其在本课税年度或任何未来纳税年度不会被视为PFIC。
材料合同
请参阅“项目5.业务和财务审查及展望--流动资金和资本披露“,获取有关我们的信贷安排的信息。
遵守规例
根据2012年美国《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》第219节和1934年美国证券交易法第13(R)节,思爱普已向美国证券交易委员会提交了所需的伊朗通知。看见注意 (G.3)有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表。
展出的文件
我们必须遵守修订后的1934年《证券交易法》的信息要求。根据这些要求,我们作为外国私人发行人向美国证券交易委员会提交报告和提供其他信息。这些材料,包括本报告及其展品,可以在美国证券交易委员会的公共资料室查阅和复印,地址为华盛顿特区20549号华盛顿特区20549室。美国证券交易委员会还设有一个网站www.sec.gov,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的注册者的报告和其他信息。这份报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他一些信息都可以通过这个网站访问。此外,有关我们的信息可在我们的网站上获得:www.Sap.com。
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项目11.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种金融风险,如市场风险,包括外币汇率、利率和股票价格的变化,以及信用风险和流动性风险。我们在整个集团的基础上管理这些风险。选定的衍生品仅用于此目的,而非用于投机,投机被定义为在没有相应基础交易的情况下订立衍生品工具。金融风险管理是集中进行的。看见注(F.1)在我们的合并财务报表中披露有关市场风险的定量和定性信息。
第12项.股权证券以外的证券的说明
美国存托股份
美国存托凭证持有人应付的费用及收费
德意志银行美洲信托公司是SAP SE的ADR计划的保管人。美国存托凭证持有人可能被要求支付以下费用:
-取消税收和其他政府收费;
-根据《存款协议》,就任何适用登记册上的SAP普通股向托管人或其代名人或托管人或其代名人转让进行登记时,可能不时收取的登记费;
-提供托管人适用的航空快递、电报、电传和传真费用;
-包括托管人在兑换外币时发生的费用;
-每100个美国存托凭证(或不足100个美国存托凭证)向存托管理人支付5美元或以下,用于执行和交付美国存托凭证(包括与存托SAP普通股或行使权利有关的事项)和交出美国存托凭证;
-对于托管人在管理ADR计划中提供的服务,包括处理任何现金股息和其他现金分配,托管人向托管人支付每100个日历年(或不足100个日历年)最高3.00美元的服务费;以及
-每100张美国存托凭证(或不足100张美国存托凭证)向存托管理人支付5.00美元或以下,用于分发SAP普通股或权利以外的证券。
根据SAP SE和托管机构之间的协议,这些费用可以随时和不时地更改。该等收费于日期为二零零九年十一月二十五日的经修订及重订存款协议第5.9节中有更详尽的描述,该协议经日期为二零一六年三月十八日的第1号修正案修订,并可能不时进一步修订,并以引用方式并入本报告的附件4.1.1及4.1.2。
适用的服务费要么从任何现金股息或其他现金分配中扣除,要么以托管人确定的方式单独向持有人收取,具体取决于美国存托凭证是以投资者的名义登记(无论是有证书的还是以簿记形式登记),还是在经纪和托管人账户中持有(通过DTC)。在分发证券的情况下,托管机构在分发的同时向适用的美国存托股份记录日期持有人收取费用。如果是在投资者名下登记的美国存托凭证,无论是有凭证的还是以账面登记形式登记的,托管银行都会将发票发送给相应的记录日期美国存托股份持有人。对于通过DTC在经纪和托管人账户中持有的美国存托凭证,如果DTC提供的结算系统允许,托管机构可以通过这些结算系统向在其DTC账户中持有美国存托凭证的经纪和托管人收取费用。在这种情况下,将客户的美国存托凭证存入存托凭证账户的经纪人和托管人可以向客户的账户收取支付给托管机构的服务费。
在拒绝支付适用费用的情况下,托管人可以拒绝所请求的服务,直到收到付款为止,或者可以根据存款协议从向ADR持有人进行的任何分配中抵销费用的金额。
如美国存托凭证持有人及/或实益拥有人须向托管银行支付任何税款或其他政府收费,托管银行、托管银行或SAP可扣留或扣除就已存放的SAP普通股作出的任何分派,并可代持有人及/或实益拥有人出售任何或全部已存入的普通股,并将该等分派及出售所得款项用于支付该等税项(包括适用的利息及罚款)或收费,而其持有人及实益拥有人仍须为任何不足之处负全责。
托管银行应向SAP支付的费用和其他付款
关于ADR计划,托管机构已同意向SAP支付某些款项,并免除提供ADR行政和报告服务的某些费用,包括报告ADR计划活动、向投资者分发信息以及管理ADR计划。自2018年11月25日至2019年11月24日止期间,托管机构向SAP支付了与ADR计划相关的直接和间接付款,总额为2,430,573.19美元。
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目录表
第II部
第13项.默认设置, DIVIDEND拖欠和违约率
没有。
项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
没有。
项目15.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序是SAP的控制和其他程序,旨在确保SAP根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制及程序包括但不限于旨在确保SAP在其根据交易所法案提交或提交的报告中须披露的信息被累积并传达给SAP管理层,包括SAP的主要高管和财务官(即SAP的联席首席执行官(联席首席执行官)和首席财务官(CFO))或履行类似职能的人员,以便及时就要求披露做出决定的控制和程序。SAP管理层在SAP联席首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2019年12月31日SAP披露控制程序的有效性。该评估由SAP的全球治理风险与合规职能牵头,包括SAP所有主要实体和业务单位中专门的SOX冠军,流程所有者、SAP的主要企业高级管理人员、每个业务组的高级管理人员参与,如上所述,在SAP联席首席执行官和首席财务官的监督下。基于上述,思爱普管理层,包括思爱普联席首席执行官和首席财务官,得出结论,截至2019年12月31日,思爱普的披露控制和程序是有效的。
管理层财务报告内部控制年度报告
SAP管理层负责根据1934年《证券交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义,建立和维持对财务报告的适当内部控制。SAP对财务报告的内部控制是在SAP联席首席执行官和首席财务官的监督下设计的程序,旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则为外部报告目的编制财务报表。
SAP管理层评估了截至2019年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,它使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在“内部控制--综合框架(2013年)”中提出的标准。
根据这些标准下的评估,SAP管理层得出结论,截至2019年12月31日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所发布了关于SAP财务报告内部控制有效性的审计报告,该报告包含在项目18.财务报表,“独立注册会计师事务所报告.”
财务报告内部控制的变化
在本报告所述期间,我们对财务报告框架的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第16项。[已保留]
项目16A。审计委员会财务专家
我们的监事会已确定Gunnar Wiedenfels博士是“审计委员会财务专家”,这符合根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第407条发布的委员会条例的定义,并符合项目16A的要求。他是“独立的”,这一术语在《交易法》下的规则10A-3中有定义。
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目录表
项目16B。道德准则
2003年,SAP通过了一项商业行为准则,适用于所有员工(包括会计和控制部门的所有人员)、经理和SAP执行董事会成员(包括我们的联席首席执行官和首席财务官)。我们的商业行为准则构成了表20-F第16.B项中定义的“道德准则”。我们的商业行为准则为与客户、合作伙伴、竞争对手和供应商的所有交易设定了标准,其中包括关于保密、忠诚、防止利益冲突、防止贿赂、数据保护和隐私以及避免反竞争行为等方面的规定。文化、语言、法律和社会制度的国际差异使得在整个全球公司采用统一的商业行为准则具有挑战性。因此,SAP制定了一套包含最低标准的主代码。反过来,SAP集团内的每一家公司都被要求采用类似的准则,至少满足这些最低标准,但也可能包括额外或更严格的行为规则。新收购的公司还必须符合《商业行为准则》规定的最低标准。SAP根据需要修改其《商业行为准则》,包括在2012年2月和2016年12月,最近一次是在2018年3月。我们已经将修订后的《商业行为准则》公之于众,在我们的网站上发布了全文,网址为http://www.sap.com/corporate-en/investors/governance/policies-statutes.epx.
项目16C。首席会计师费用及服务
审计费用、审计相关费用、税费和所有其他费用
参考注(G.7)向我们的综合财务报表索取有关我们的独立注册会计师事务所毕马威就审计服务及其他专业服务收取的费用的资料。
审核委员会的审批前政策和程序
根据德国法律的要求,我们的股东根据法律要求监事会提交的提案,任命我们的外部独立审计师审计我们的财务报表。监事会的建议是基于审计委员会的一项建议。另请参阅“中的说明”项目10.补充信息--公司治理.”
2002年,我们的审计委员会通过了一项关于预先核准由我们的外部独立审计员提供的审计和非审计服务的政策。这项政策旨在确保这类活动不会损害我们审计员的独立性,自2002年以来进行了几次修订,作出了最新修改,以反映欧洲联盟在2014年引入的关于审计和非审计服务的规定。该政策要求我们的外部独立审计师为SAP集团的任何实体提供的所有服务都必须事先获得审计委员会的批准。关于非审计服务,该政策区分了三类服务:
-*:这类服务包括不得聘用我们的外部独立审计师执行的服务。这些服务是适用法律不允许的,或者与保持审计师的独立性不一致。
-“需要普遍批准的服务”:这类服务可由我们的外部独立审计师提供,最高可达每年由审计委员会确定的一定费用总额。
-“需要个人批准的服务”:这类服务只能由我们的外部独立审计师提供,前提是这些服务已获得审计委员会或审计委员会授权进行此类批准的审计委员会成员的个别(具体)预先批准。
我们的首席会计官或他授权的个人根据这项政策审查所有关于聘请我们的外部独立审计师作为服务提供商的个人请求,并确定所请求的服务所属的类别。我们的首席财务官会额外审查所有预期费用超过指定限额的签约请求。根据类别的厘定,(I)如申请为“受禁止服务”,则拒绝申请;(Ii)如申请为“需获普遍批准的服务”且尚未达到审核委员会所定的最高总额,则予以批准;或(Iii)若“服务须获个别批准”或为“需获普遍批准的服务”且已超过审核委员会所订的最高总额,则将申请送交审核委员会以供个别批准。
我们的审计委员会的预批政策还包括信息要求,以确保审计委员会了解涉及我们的外部独立审计师的业务量,这些业务并非由审计委员会本身单独预先批准。
审计我们的合并财务报表的所有工作基本上都是由我们的主要独立会计师事务所的全职永久雇员完成的。
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准
《交易法》第10A-3条规定,除某些例外情况外,我们审计委员会的所有成员都必须是独立的。根据德国法律,审计委员会由雇员和股东选举产生的成员组成。规则10A-3规定,外国私人发行人(如SAP)的雇员如果不是该发行人的高管,并根据发行人的管辖法律当选为该发行人的监事会或审计委员会成员,则为例外情况。在这种情况下,员工不受规则10A-3的独立性要求的限制,并被允许进入审计委员会。
我们依赖于这一豁免。我们的审计委员会包括三名员工代表,Panagiotis Bissiritsas,Margret Klein-Magar和James Wright,他们是根据《关于员工参与SAP SE的协议》被任命为我们的监事会成员(见项目6.董事、高级管理人员和雇员“有关详细信息)。我们相信,我们对这项豁免的依赖不会对我们的审计委员会独立行动和满足规则10A-3的其他要求的能力产生实质性的不利影响。
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目录表
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券
在2018年5月17日的年度股东大会上,执行董事会被授权在2023年5月16日或之前收购SAP最多1.2亿股股票。2018年5月17日的授权取代了2013年6月4日的授权。
授权须受一项条款规限,即将购买的股份连同SAP已收购及持有的任何其他股份,或根据第71D条及第71E条AktG(德国证券公司法)应归属于SAP的任何其他股份,不得占SAP股本的10%以上。
2019年,我们或我们或代表SAP购买了SAP股票或SAP ADR。截至2019年12月31日,SAP根据现有回购计划可以购买的SAP股票的最大数量为87,996,069股。
此外,SAP在2019年宣布打算在2020年回购股份和/或发放特别股息,总金额为15亿欧元。
项目16 F。注册人证书的变更G会计
不适用。
项目16 G。企业治理做法的差异
以下总结了我们的公司治理实践与适用于美国国内发行人的纽约证券交易所公司治理规则(纽约证券交易所规则)的主要区别。
引言
SAP是根据欧盟和德国的法律成立的,证券在德国的市场上公开交易,包括法兰克福交易所和美国的纽约证券交易所。
纽约证券交易所规则允许外国私人发行人遵循适用的母国公司治理实践,而不是纽约证券交易所的公司治理标准,但某些例外情况除外。选择遵循母国公司治理规则的外国私人发行人必须披露其公司治理实践与纽约证交所规则要求的主要差异。本项目16G总结了SAP的公司治理做法与适用于国内发行人的纽约证券交易所规则不同的主要方面。
法律框架
与欧洲公司的公司治理有关的主要法律渊源是关于欧洲公司章程的(EC)第2157/2001号理事会条例(“SE条例”)、关于执行2001年10月8日关于欧洲公司章程的第2157/2001号理事会条例的德国法(Gesetz zur Ausführung der Verordnung(EG)第2157/2001号)和2004年12月22日的德国证券公司法(Aktiengesetz)。此外,欧洲议会和理事会关于市场滥用的欧洲法规(EU)第596/2014号(“MAR”)、德国证券交易法(WertPapierhandelsgesetz)、德国证券购买和接管法(WertPapierwerbs-undÜbernahmeesetz)、证券交易所准入条例、德国商业法典(Handelsgesetzbuch)和其他德国法规包含适用于SAP的公司治理规则。除该等强制性规则外,《德国公司管治守则》(“GCGC”)概述了《德国证券公司法》及德国法律其他条文所载的强制性法定公司管治原则。此外,GCGC还载有关于负责任的公司治理标准的补充建议和建议,旨在反映普遍接受的最佳做法。
自2003年起,SAP每年在其执行宣言中披露并说明偏离GCGC的一些建议的理由。2012年后的申报可在SAP网站上查阅。
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目录表
显著差异
我们认为以下是SAP实施的适用的欧洲和德国公司治理做法与根据纽约证券交易所规则适用于国内公司的公司治理做法之间的重大差异。
SAP SE是一家拥有两层董事会系统的欧洲公司
SAP由三个独立的机构管理:(I)向执行局提供咨询、监督和控制的监事会;(Ii)负责SAP管理的执行局;以及(Iii)股东大会。适用于这些理事机构的规则由欧洲和德国法律以及SAP的公司章程定义。这种公司结构不同于美国各州相关法律和纽约证券交易所规则所设立的单一董事会。根据《证券交易所条例》和《德国证券公司法》,监事会和执行董事会是分开的,任何个人不得同时担任这两个董事会的成员。请参阅“项目10.补充信息--公司治理获取有关公司结构的更多信息。
董事的独立自主规则
纽约证交所的规定要求,上市发行人的董事会多数成员及其提名、公司治理、薪酬和审计委员会的每一名成员都必须“独立”。作为一家外国私人发行人,SAP不受纽约证交所董事会、薪酬委员会和公司治理委员会独立性要求的约束,但可以选择遵循本国规则。关于审计委员会,SAP必须满足《交易法》第10A-3条的规定,该规定在员工董事会代表的情况下免除审计委员会的独立性要求。纽交所规则规定,除非董事会已肯定地认定董事与上市公司没有实质性的直接或间接关系,否则任何董事都不具备独立的资格。然而,根据纽约证券交易所的规则,即使董事或董事的直系亲属在过去三年内的12个月内获得了高达12万美元的直接赔偿,董事仍可被视为独立。此外,即使董事的直系亲属中的一名成员以非合伙人身份为公司审计师工作,而不是接受公司审计,董事也可能被视为独立。
相比之下,德国证券公司法和GCGC要求监事会确保其成员集体拥有正确履行职责所需的知识、能力和专业经验。此外,GCGC建议监事会实施和遵守具体的董事独立性标准,明确其认为适当的股东代表人数和监事会成员人数,通常是准则第5.4.2节所指的独立股东代表和监事会成员,并每年确定是否达到了这些数字。根据这一定义,监事会成员不得被视为独立,特别是如果S/他与公司、其执行机构、控股股东或与前述任何个人和实体有关联的企业有个人或业务关系,而可能造成重大和持续的利益冲突。监事会成员必须确保他们有足够的时间履行董事会的职责,并且必须谨慎地履行职责,并符合公司的最佳利益。他们的行为必须忠于SAP,GCGC建议他们不应接受任命为与SAP存在严重竞争的公司的管理机构成员,或在这些公司行使咨询职能。GCGC还建议,监事会的每一名成员应将任何利益冲突告知监事会,涉及监事会成员的重大和持续的利益冲突应导致该成员的监事会任务终止。监事会成员必须迅速向监事会披露任何与SAP达成的咨询或其他服务协议或合同,或他们之间或与他们和SAP密切相关的人之间的贷款协议。此类协议需要得到监事会的同意。监事会只有在基于相关交易类型的标准条款和条件,且交易不违背SAP利益的情况下,才能批准任何此类交易。
思爱普遵守上述董事独立性要求和建议。特别是,SAP SE的监事会在2019财年决定,监事会中的所有九名股东代表都是GCGC第5.4.2节所指的独立成员,而且监事会还考虑到员工代表,拥有其认为足够数量的独立成员。
GCGC第5.3.2节建议,监事会审计委员会主席应在应用会计原则和内部控制程序方面具有特定的知识和经验,并应独立,并且不应是任期结束不到两年的前执行局成员。此外,审计委员会主席不应同时担任整个监事会的主席。在2019年5月15日之前担任SAP审计委员会主席的Erhard Schipporeit博士以及现任审计委员会主席Gunnar Wiedenfels博士符合这些建议。然而,适用的欧洲和德国公司法并不要求监事会对每个成员作出肯定的决定,即它是独立的,或大多数监事会成员或特定委员会的成员是独立的。如上所述,GCGC只建议由监事会决定其成员的独立性。
纽约证交所的独立性要求与美国公司惯常的单一董事会特有的风险密切相关。相比之下,两级董事会结构要求执行董事会和监事会严格分离。此外,由德国大型股份公司转换而成的欧洲公司的监事会,受1976年《德国共同决定法》(Mitbstimungsgesetz)概述的员工共同决定原则的约束,其监事会的员工参与程度至少与德国股份公司以前转换为SE时的员工参与程度相同。关于SAP SE监事会的员工参与条款在《关于员工参与SAP SE的协议》中有所规定。因此,SAP SE监事会由18名成员组成,其中9名是在年度股东大会上选出的SAP SE股东代表,9名成员是欧洲员工代表。只有股东代表才能当选监事会主席。在票数相等的情况下,主席的投票将是决定性的(决定票),如果主席不参与通过决议,则副主席的投票将是决定性的(决定票)。这种董事会结构创建了一个不同的制衡系统,包括员工参与,不能直接与单一董事会制度相提并论。
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目录表
审计委员会独立性
作为一家外国私人发行人,纽约证券交易所的规则要求SAP建立一个审计委员会,该委员会必须满足交易所法案规则10A-3关于审计委员会独立性的要求。SAP符合这些要求。SAP审计委员会主席格哈德·奥斯瓦尔德和弗里德里克·罗奇博士符合交易所法案第10A-3条的独立性要求。审计委员会的其他三名成员Panagiotis Bissiritsas、Margret Klein-Magar和James Wright是雇员代表,他们有资格获得规则10A-3(B)(1)(4)(C)规定的豁免(见“第16D项豁免审计委员会遵守上市标准“详情请参阅”。
审计委员会的独立性要求类似于GCGC的董事会独立性建议。请参阅上面“董事独立自主规则”一节。尽管如此,SAP仍符合适用于外国私人发行人的纽约证交所关于审计委员会独立性的规定。
非董事会会议的规则不同
《纽约证券交易所规则》第303节A.03节规定,每一家上市发行人的非管理层董事会必须在没有管理层参与的情况下定期召开执行会议。根据适用的欧洲和德国公司法和GCGC,监事会有权但不要求将执行局成员排除在其会议之外。监事会一般在会议期间行使这一权利。
关于成立委员会的规定不同
根据纽约证券交易所规则第303 A.04条和第303 A.05条,上市公司必须成立提名/公司治理委员会和薪酬委员会,每个委员会完全由独立董事组成,并有书面章程规定委员会的目的和职责。此外,每个委员会的绩效必须每年审查一次。适用的欧洲和德国公司法并未强制要求设立特定的监事会委员会。GCGC建议监事会设立审计委员会和提名委员会。SAP拥有以下符合GCGC的委员会:总务和薪酬委员会、审计委员会、技术和战略委员会、财务和投资委员会、提名委员会、特别委员会(截至2019年5月15日)以及人员和组织委员会(请参阅“项目10.补充信息--公司治理“了解更多信息)。
关于股东强制批准的规定不同
《纽约证券交易所规则》第312条要求美国公司寻求股东批准所有股权补偿计划,包括对股权薪酬计划的某些重大修改(受规则中描述的某些豁免)、普通股发行(包括可转换股)的发行(如果普通股拥有或将在发行时拥有或将拥有超过当时已发行普通股20%的投票权),以及如果普通股发行引发控制权变更的情况。
根据适用的欧洲法律、《德国证券公司法》和其他适用的德国法律,广泛的事项需要得到股东的批准,如修改公司章程、某些重大公司交易(包括公司间协议和重大重组)、以有条件增资或使用库存股的方式向其执行董事会成员或其雇员提供股票期权和类似的股权补偿(包括这种股权补偿计划的重要方面以及行使门槛)、发行新股、授权购买公司自己的股票,以及其他基本问题,如全部或基本上全部转让,股份有限公司的资产,包括子公司的股份。
公司治理的具体原则
根据纽约证券交易所规则第303A.09节,上市公司必须采用并披露公司指导方针。自2007年10月以来,SAP几乎没有例外,自2018年2月以来,没有任何例外地适用GCGC推荐的公司治理标准,而不是公司特有的公司治理原则。GCGC的建议主要不同于本项目16G中概述的纽约证券交易所标准。
具体的商业行为准则
纽约证券交易所规则第303 A.10条要求上市公司采用并披露董事、高管和员工的商业行为和道德准则,并及时披露董事或高管对该准则的任何豁免。尽管适用的欧洲和德国法律没有要求,但SAP已采用了《商业行为准则》,该准则同样适用于员工、经理和执行董事会成员。SAP遵守披露《商业行为准则》以及有关董事和高管的任何准则豁免的要求。见“项目16B。道德守则“详情请参阅。
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目录表
第三部分
项目17.财务报表
不适用。
项目18.财务报表
合并财务报表载于本文F-1至F-81页。
以下内容作为本报告的一部分提交:
- 独立注册会计师事务所的报告。
- 综合财务报表
■ | 截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度的合并利润表。 |
■ | 截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度的合并全面收益表。 |
■ | 截至2019年和2018年12月31日的合并财务状况表。 |
■ | 截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度的合并权益变动表。 |
■ | 截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度的合并现金流量表。 |
■ | 合并财务报表附注。 |
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目录表
项目19.展品
以下文件作为本报告的证据存档:
1 | SAP SE的公司章程(Satzung),自2018年6月4日起生效(英文翻译)。 (1) |
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2.1 | 普通股全球股票证书格式(英文翻译)。(2) |
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4.1.1 | 由SAP SE、德意志银行美国信托公司作为存托机构,以及根据该协议发行的所有美国存托凭证的所有所有者和持有人之间于2009年11月25日修订和重新签署的存托协议。(3) |
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4.1.2 | 由SAP SE、作为存托机构的德意志银行美国信托公司以及根据其不时发行的美国存托凭证(包括美国存托凭证的形式)的所有所有者和持有人之间于2016年3月18日对修订和重新存托协议的第1号修正案。(4) |
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8 | 有关我们子公司的列表,请参阅注(G.9)到我们的合并财务报表“项目18.财务报表”. |
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12.1 | 第13 a-14(a)条或第15 d-14(a)条要求联席首席执行官Christian Klein的认证。 |
12.2 | 第13 a-14(a)条或第15 d-14(a)条要求联席首席执行官Jennifer Morgan的认证。 |
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12.3 | 第13 a-14(a)条或第15 d-14(a)条要求首席财务官Luka Mucic的认证。 |
13.1 | 联席首席执行官Christian Klein根据18 USC认证第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。 |
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13.2 | 联席首席执行官Jennifer Morgan根据18 USC认证第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。 |
13.3 | 首席财务官Luka Mucic根据18 USC认证第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。 |
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15 | 独立注册会计师事务所同意。 |
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|
101.INS | IXBRL实例文档 |
101.SCH | IXBRL分类架构链接库文档 |
101.CAL | IXBRL分类计算链接库文档 |
101.DEF | IXBRL分类定义Linkbase文档 |
101.LAB | iDatabRL分类标签Linkbase文档 |
101.PRE | iDatabRL分类演示Linkbase文档 |
104.封面页 | 交互式数据文件(格式为Inline DatabRL并包含在附件101中 |
(1) | 参考SAP SE于2019年2月28日向SEC提交的20-F表格年度报告而成立。 |
(2) | 参考SAP SE于2015年3月20日向SEC提交的20-F表格2014年年度报告的附件2.1。 |
(3) | 参考附件99合并。(a)(2)2009年11月25日提交的SAP SE F-6表格注册声明生效后修正案#1。 |
(4) | 参考附件99合并。(a)(2)2016年3月18日提交的SAP SE F-6表格注册声明生效后修正案#2。 |
107
目录表
签名
注册人特此证明,其符合以表格20-F提交的所有要求,并且已正式促使并授权以下签名人代表其签署本报告。
| SAP SE |
| (注册人) |
| 作者:/s/ CHRISTIAN KLEIN |
|
|
| 姓名:克里斯蒂安·克莱因 |
| 职务:联席首席执行官 |
|
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|
日期:2020年2月27日 | |
SAP SE | |
| (注册人) |
| 作者:/s/ Jennifer Morgan |
|
|
| 姓名:詹妮弗·摩根 |
| 职务:联席首席执行官 |
日期:2020年2月27日 | |
作者:/s/ LUKA MUCIC | |
姓名:卢卡·穆西奇 | |
职位:首席财务官 | |
日期:2020年2月27日 |
108
目录表
SAP SE和子公司
合并财务报表索引
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
合并财务报表:国际财务报告准则 |
|
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止年度的综合收益表 | F-5 |
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的综合全面收益表 | F-6 |
截至2019年和2018年12月31日的合并财务状况表 | F-7 |
截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度合并权益变动表 | F-8 |
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的合并现金流量表 | F-9 |
合并财务报表注释IFRS | F-10至F-82 |
F-1
目录表
独立注册会计师事务所报告
致SAP SE的股东和监事会:
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
本公司已审核所附SAP SE及其附属公司(本公司)于2019年12月31日及2018年12月31日的综合财务状况表、相关的综合收益表、截至2019年12月31日止三年期间各年度的相关综合全面收益表、权益变动表及现金流量表,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述综合财务报表按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则,在各重大方面公平地反映了本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及截至2019年12月31日的三年期间各年度的经营业绩和现金流量。此外,我们认为,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2019年12月31日,公司在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注D.8所述,由于采用国际财务报告准则第16号租赁,本公司已于2019年1月1日更改了租赁会计方法。
如合并财务报表附注IN.1所述,由于采用国际财务报告准则第15号,与客户的合同收入,自2018年1月1日起,公司已改变了其对与客户的合同收入的会计方法。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
F-2
目录表
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
软件许可收入确认
如合并财务报表附注A.1所述,SAP于2019年的收入为276亿欧元,其中161亿欧元与软件许可证销售收入有关。
由于SAP客户合同的复杂性,我们将软件许可收入确认的评估确定为一项关键的审计事项。审计人员进行了高度的判断,特别是评估了SAP对以下方面的评估:
(i) | 各种合同是否相互关联, |
(Ii) | 产品和服务是否有资格作为单独的履行义务, |
(Iii) | 用于将客户合同的交易价格分配给合同中的履约义务的独立销售价格。 |
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括以下内容。
我们测试了收入流程中的某些内部控制,以确定相互关联的合同和单独的履约义务,制定独立销售价格的估计,以分配交易价格。
对于使用统计方法选择的客户合同样本,我们还:
– | 检查基本合同协议和其他相关文件,并询问SAP的会计和/或销售代表,以评估SAP对合同是否相互关联的评估,以及确定的履约义务和交易价格分配; |
– | 从各自客户处获得并检查关键条款和条件的外部确认,以测试合同标识以及履约义务和交易价格。 |
我们通过评估应用的方法、测试基础计算的数学准确性以及测试客户合同样本以评估基础交易数据,评估了符合单独履约义务的每项可交付成果的独立销售价格。
评估集团的税务不明朗因素
正如综合财务报表附注C.5所述,由于对税法的不同解释,例如涉及SAP集团实体之间的收入分享和成本偿还安排、不断变化的税法以及公司间融资交易等税法的不同解释,SAP在多个税务管辖区运营,具有复杂性和不确定性。这些活动的性质可能导致对相关税收风险的估计存在不确定性。截至2019年12月31日,SAP披露了与税收不确定性有关的或有负债20.13亿欧元。
我们认为评估本集团的税务不确定性是一项重要的审计事项,因为在评估本集团对税法的解释和估计相关风险时,需要复杂的核数师判断和专业技能。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对税务程序的某些内部控制,包括对本集团评估税法和评估相关风险的过程的控制。我们评估了外部专家的能力、技能和客观性,以及他们准备的意见。吾等向本集团税务部门查询,并查阅与主管税务机关的函件。我们邀请了我们拥有专业技能和知识的税务专业人员,他们根据税务机关和法院应用相关立法的知识和经验,协助评估了SAP的S结论“S对税收不确定性的估计。
F-3
目录表
收购美国普罗沃Qualtrics International Inc.的无形资产确认和初始计量
如合并财务报表附注D.1所述,SAP于2019年1月23日收购了美国普罗沃的Qualtrics International Inc.(“Qualtrics”)。收购价格为64.49亿欧元。在分配收购价格时,SAP确认了18.03亿欧元的无形资产和50.15亿欧元的商誉。
我们将对Qualtrics收购中收购的无形资产的确认和初始计量的评估确定为一项关键的审计事项。评估所收购业务的收入和利润率、特定于资产的收入和利润率调整、估计使用年限、特许权使用费和流失率,以及用于计算收购日可识别无形资产公允价值的资本成本,尤其需要主观的审计师判断。此外,需要专门技能和知识来检验贴现现金流模型中使用的重要假设,包括上述假设。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序如下:
我们测试了本公司S收购日估值过程中的某些内部控制,包括制定上述相关假设所需的控制。
我们聘请了拥有专业技能和知识的估值专业人员,他们根据我们对收购业务的了解、我们在软件行业的经验并考虑到最近的可比交易,通过将上述假设与我们自己的预期进行比较,帮助测试上述假设。资本成本背后的假设和参数与我们自己的假设和公开可用的数据进行了比较。
QUALTRICS分部商誉账面价值的可恢复性
如综合财务报表附注D.2所述,由于SAP内部并无较低的商誉监察水平,故SAP按其经营分部的水平进行年度商誉减值测试。截至2019年12月31日,分配给Qualtrics部门的商誉为28.82亿欧元(占综合财务状况报表总额的4.8%)。
我们将Qualtrics部门商誉账面金额的可回收性确定为一项关键的审计事项。Qualtrics部门的估计可收回金额接近其账面价值,表明截至2019年12月商誉可能受损的风险更高。对可收回金额的评估需要复杂而重要的审计师判断来检验。主要假设与预算收入增长、预算营业利润率和贴现率有关,而这些假设的微小变化对估计的可收回金额有重大影响。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括以下步骤。
我们测试了对减损过程的某些内部控制,包括Quality Trics部门的预算收入增长、预算营业利润率和贴现率假设。我们聘请了具有专业技能和知识的估值专业人员,他们协助评估用于衡量可收回金额的贴现率。我们通过将公允价值减去处置成本与我们自己的预期进行比较来评估SAP的上述假设。我们使用我们根据外部来源制定的假设,对上面列出的每个假设进行了独立的敏感性分析。
/s/毕马威股份有限公司经济审计师
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。
德国曼海姆
2020年2月19日
F-4
目录表
SAP SE和子公司
合并财务报表国际财务报告准则
SAP集团截至12月31日的年度合并利润表
除非另有说明,否则数百万欧元 |
| 备注 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
云 |
| |
| |
| | ||
软件许可证 |
| |
| |
| | ||
软件支持 |
| |
| |
| | ||
软件许可证和支持 |
| |
| |
| | ||
云和软件 |
| |
| |
| | ||
服务 |
| |
| |
| | ||
总收入 |
| (A.1),(C.2) |
| |
| |
| |
云成本 |
| - |
| - |
| - | ||
软件许可证和支持成本 |
| - |
| - |
| - | ||
云和软件成本 |
| - |
| - |
| - | ||
服务成本 |
| - |
| - |
| - | ||
收入总成本 |
| - |
| - |
| - | ||
毛利 |
| |
| |
| | ||
研发 |
| - |
| - |
| - | ||
销售和营销 |
| - |
| - |
| - | ||
一般事务及行政事务 |
| - |
| - |
| - | ||
重组 |
| (B.6) |
| - |
| - |
| - |
其他营业收入/支出,净 |
| |
| - |
| | ||
总运营支出 |
| - |
| - |
| - | ||
营业利润 |
| |
| |
| | ||
其他营业外收入/费用,净额 |
| (C.3) |
| - |
| - |
| - |
财务收入 |
| |
| |
| | ||
融资成本 |
| - |
| - |
| - | ||
财务收入,净额 |
| (C.4) |
| |
| - |
| |
税前溢利 | (C.2) |
| |
| |
| | |
所得税费用 |
| (C.5) |
| - |
| - |
| - |
税后利润 |
| |
| |
| | ||
可归因于父母的所有者 |
| |
| |
| | ||
归属于非控股权益 |
| |
| |
| | ||
每股收益,基本(欧元) |
| (C.6) |
| |
| |
| |
每股收益,稀释(欧元) |
| (C.6) |
| |
| |
| |
随附的附注是该等合并财务报表的组成部分。根据我们为IFRS 9、15和16选择的采用方法,上一年的数字不会重报以符合新会计政策。详细信息请参见 注(IN.1).
F-5
目录表
SAP集团截至12月31日的年度综合收益表
数百万欧元 |
| 备注 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
税后利润 |
| |
| |
| | ||
不会重新分类为损益的项目 |
|
|
|
| ||||
税前固定福利养老金计划的重新调整 |
| - |
| |
| | ||
与固定福利养老金计划重新计量相关的所得税 |
|
| |
| - |
| - | |
固定福利养老金计划的重新调整,扣除税款 |
| - |
| |
| | ||
不会重新分类至损益的项目的其他综合收益(扣除税后) |
| - |
| |
| | ||
将在随后重新分类为损益的项目 |
|
|
| |||||
税前汇率差异损益 |
| |
| |
| - | ||
税前汇率差异的重新分类调整 |
|
|
| |||||
税前汇率差异 |
| |
| |
| - | ||
与汇率差异有关的所得税 |
|
|
|
| - | |||
汇率差异,扣除税款 |
| (E.2) |
| |
| |
| - |
重新计量可供出售金融资产的税前收益(亏损) |
|
|
| | ||||
可供出售金融资产税前重新分类调整 |
|
|
| - | ||||
可供出售金融资产,税前 |
|
|
|
| - | |||
与可供出售金融资产相关的所得税 |
|
|
|
| | |||
可供出售金融资产,税后净额 |
|
|
|
| - | |||
税前现金流对冲收益(损失)/对冲成本 |
| - |
| - |
| | ||
税前现金流对冲/对冲成本的重新分类调整 |
| |
| - |
| - | ||
税前现金流对冲/对冲成本 |
| (F.1), |
| - |
| - |
| |
与现金流量对冲/对冲成本相关的所得税 |
|
|
| |
| - | ||
现金流对冲/对冲成本,扣除税款 |
| (E.2) |
| - |
| - |
| |
将重新分类至损益(扣除税后)的项目的其他全面收益 |
| |
| |
| - | ||
其他综合收益,税后净额 |
| |
| |
| - | ||
综合收益总额 |
| |
| |
| | ||
可归因于父母的所有者 |
| |
| |
| | ||
归属于非控股权益 |
| |
| |
| |
随附的附注是该等合并财务报表的组成部分。根据我们为IFRS 9、15和16选择的采用方法,上一年的数字不会重报以符合新会计政策。详细信息请参见 注(IN.1).
F-6
目录表
/SAP集团截至12月31日的合并财务状况表
|
|
| ||||
数百万欧元 |
| 备注 |
| 2019 |
| 2018 |
现金及现金等价物 | (E.3) |
| |
| | |
其他金融资产 |
| (D.5),(E.3) |
| |
| |
贸易和其他应收款 |
| (A.2) |
| |
| |
其他非金融资产 |
| (A.3),(G.1) |
| |
| |
纳税资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
商誉 |
| (D.2) |
| |
| |
无形资产 |
| (D.3) |
| |
| |
物业、厂房和设备 |
| (D.4),(D.8) |
| |
| |
其他金融资产 |
| (D.5),(E.3) |
| |
| |
贸易和其他应收款 |
| (A.2) |
| |
| |
其他非金融资产 |
| (A.3),(G.1) |
| |
| |
纳税资产 |
| |
| | ||
递延税项资产 |
| (C.5) |
| |
| |
非流动资产总额 |
| |
| | ||
总资产 |
| |
| | ||
贸易及其他应付款项 |
|
| |
| | |
纳税义务 |
| |
| | ||
金融负债 |
| (E.3),(D.8) |
| |
| |
其他非金融负债 |
| (B.3)、(B.5)、(G.2) |
| |
| |
规定 |
| (A.4)、(B.4)、(B.5)、(B.6) |
| |
| |
合同责任 |
| (A.1) |
| |
| |
流动负债总额 |
| |
| | ||
贸易及其他应付款项 |
|
| |
| | |
纳税义务 |
| |
| | ||
金融负债 |
| (E.3),(D.8) |
| |
| |
其他非金融负债 |
| (B.3)、(B.5)、(G.2) |
| |
| |
规定 |
| (A.4)、(B.4)、(B.5)、(B.6) |
| |
| |
递延税项负债 |
| (C.5) |
| |
| |
合同责任 |
| (A.1) |
| |
| |
非流动负债总额 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
已发行资本 |
| |
| | ||
股份溢价 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
其他权益部分 |
| |
| | ||
库存股份 |
| - |
| - | ||
母公司所有者应占权益 |
| |
| | ||
非控制性权益 |
| |
| | ||
权益总额 |
| (E.2) |
| |
| |
权益和负债总额 |
| |
| |
随附的附注是该等合并财务报表的组成部分。根据我们为IFRS 16选择的采用方法,上一年的数字不会重述以符合新会计政策。详细信息请参见 注(IN.1).
F-7
目录表
SAP集团截至12月31日年度合并权益变动表
数百万欧元 | 归属于母公司所有者的股权 | 非 | 总 股权 | |||||||||||||
| 已发行股本 |
| 分享 |
| 保留 |
| 其他 |
| 财政部 |
| 总 |
| 控管 |
| ||
补价 | 收益 | 组件 | 股份 | 利益 | ||||||||||||
美国证券交易委员会 | ||||||||||||||||
备注 |
| (E.2) |
| (E.2) |
|
| (E.2) |
| (E.2) |
|
|
|
|
|
| |
1/1/2017 | | | | | - | | | | ||||||||
税后利润 |
|
|
| |
|
|
| |
| |
| | ||||
其他综合收益 |
|
|
| |
| - |
|
| - |
|
| - | ||||
综合收益 |
|
|
| |
| - |
|
| |
| |
| | |||
基于股份的支付 |
|
|
| - |
|
|
|
| - |
|
| - | ||||
分红 |
|
|
|
| - |
|
|
| - |
| - |
| - | |||
购买库藏股 | - | - | - | |||||||||||||
股份支付下的库存股重新发行 |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
| |
|
|
| |
恶性通胀 | - | - | - | |||||||||||||
来自业务合并的附加内容 | - | - | | | ||||||||||||
其他变化 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
| |
| |
12/31/2017 | | | | | - | | | | ||||||||
采纳国际财务报告准则第15 | | | | |||||||||||||
采纳国际财务报告准则第9 | | - | - | - | ||||||||||||
1/1/2018 |
| |
| |
| |
| |
| - |
| |
| |
| |
税后利润 |
|
|
| |
|
|
| |
| |
| | ||||
其他综合收益 |
|
|
| |
| |
|
| |
|
| | ||||
综合收益 |
|
|
| |
| |
|
| |
| |
| | |||
基于股份的支付 |
|
|
| - |
|
|
|
| - |
|
| - | ||||
分红 |
|
|
|
| - |
|
|
| - |
| - |
| - | |||
股份支付下的库存股重新发行 |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
| |
|
|
| |
拟发行的股份 | | | | |||||||||||||
恶性通胀 | - | - | - | |||||||||||||
非控股权益的变动 | | | ||||||||||||||
其他变化 |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
| - |
| |
| |
/ 12/31/2018 | | | | | - | | | | ||||||||
采纳国际财务报告准则第16 | - | - | - | |||||||||||||
1/1/ 2019 |
| |
| |
| |
| |
| - |
| |
| |
| |
税后利润 |
|
|
| |
|
|
| |
| |
| | ||||
其他综合收益 |
|
|
| - |
| |
|
| |
|
| | ||||
综合收益 |
|
|
| |
| |
|
| |
| |
| | |||
基于股份的支付 |
|
|
| |
|
|
|
| |
|
| | ||||
分红 |
|
|
|
| - |
|
|
| - |
| - |
| - | |||
恶性通胀 | - | - | - | |||||||||||||
其他变化 |
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
| - | ||||
/ 12/31/2019 |
| |
| |
| |
| |
| - |
| |
| |
| |
随附的附注是该等合并财务报表的组成部分。根据我们为IFRS 9、15和16选择的采用方法,上一年的数字不会重报以符合新会计政策。详细信息请参见 注(IN.1).
F-8
目录表
SAP集团截至12月31日的年度合并现金流量报表
|
|
|
| |||||
数百万欧元 |
| 备注 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
税后利润 |
|
|
| |
| |
| |
调整税后利润与经营活动净现金流量: |
|
|
|
|
|
| ||
折旧及摊销 |
| (D.2)-(D.4) |
| |
| |
| |
股份为基础之付款开支 | (B.3) | | | | ||||
所得税费用 |
| (C.5) |
| |
| |
| |
财务收入,净额 |
| (C.4) |
| - |
| |
| - |
贸易应收账款拨备减少/增加 |
|
|
| |
| - |
| - |
非现金项目的其他调整 |
|
|
| - |
| |
| - |
贸易及其他应收账款减少/增加 |
|
|
| - |
| |
| - |
其他资产减少/增加 |
|
|
| - |
| - |
| - |
贸易应付账款、拨备和其他负债增加/减少 |
|
|
| |
| |
| |
合同负债增加/减少 |
|
|
| |
| - |
| |
基于股份的支付 |
|
| - | - | - | |||
支付的利息 |
|
|
| - |
| - |
| - |
收到的利息 |
|
|
| |
| |
| |
已缴纳所得税,扣除退款后的净额 |
|
|
| - |
| - |
| - |
经营活动的现金流量净额 |
|
|
| |
| |
| |
企业合并的现金流量,扣除所收购的现金和现金等值物 | (D.1) |
| - |
| - |
| - | |
出售子公司或企业的收益 | | |||||||
购买无形资产和财产、厂房和设备 |
|
|
| - |
| - |
| - |
出售无形资产或财产、厂房和设备的收益 |
|
|
| |
| |
| |
购买其他实体的股权或债务工具 |
|
|
| - |
| - |
| - |
出售其他实体的股权或债务工具的收益 |
|
|
| |
| |
| |
投资活动的现金流量净额 |
|
|
| - |
| - |
| - |
已支付的股息 |
| (E.2) |
| - |
| - |
| - |
向非控股权益支付的股息 | - | - | - | |||||
购买库藏股 | (E.2) | - | ||||||
借款收益 |
| (E.3) |
| |
| |
| |
偿还借款 |
| (E.3) |
| - |
| - |
| - |
支付租赁负债 | - | |||||||
具有非控制性权益的交易 |
|
|
|
|
| | ||
融资活动的现金流量净额 |
|
|
| |
| |
| - |
外币汇率对现金和现金等值物的影响 |
|
|
| |
| |
| - |
现金和现金等价物净减少/增加 |
|
|
| - |
| |
| |
/期初的现金和现金等价物 |
| (E.3) |
| |
| |
| |
/期末现金和现金等价物 |
| (E.3) |
| |
| |
| |
随附的附注是该等合并财务报表的组成部分。根据我们为IFRS 9、15和16选择的采用方法,上一年的数字不会重报以符合新会计政策。详细信息请参见 注(IN.1).
F-9
目录表
SAP SE及其子公司
合并财务报表附注
(IN.1)准备依据
一般信息
SAP SE的注册地位于德国沃尔多夫(曼海姆下级法院商事登记处HRB 719915)。SAP SE及其子公司(统称“我们”、“我们”、“我们的”、“SAP”、“集团”和“公司”)2019年合并财务报表是根据国际财务报告准则(IFRS)编制的。
我们已应用截至2019年12月31日在欧盟(EU)生效并得到欧盟(EU)认可的所有IFRS标准和解释。截至2019年12月31日,没有任何有效但尚未认可的准则或解释影响我们截至2019年、2018年和2017年12月31日止年度的合并财务报表。因此,我们的合并财务报表符合国际会计准则理事会(IASB)发布的《国际财务报告准则》和欧盟认可的《国际财务报告准则》。
我们的执行董事会于2020年2月18日批准了合并财务报表,以提交给我们的监事会,监事会于2020年2月19日批准了合并财务报表。
除非另有说明,合并财务报表中包括的所有金额均以百万欧元(百万欧元)报告。由于数字是四舍五入的,本文件中提供的数字加起来可能与我们提供的总数不完全相同,百分比也可能不准确地反映绝对数字。
在债券中披露的金额直接取自合并损益表或我们的/合并财务状况表上标有以下符号和/,分别为。
比较数字
自2018年1月1日起,我们开始追溯应用IFRS 15‘与客户的合同收入’,采用累积追赶法和实际权宜之计,仅将新标准应用于截至2018年1月1日尚未完成的合同。在采用国际财务报告准则第15号时,SAP改变了几项会计政策。根据累积追赶法,财务报表中列报的2017财政年度数额没有重报,以符合这些政策。
同样从2018年1月1日起,我们开始应用IFRS第9号“金融工具”,使用完全追溯适用的例外情况。不同的金融资产分类、新的减值规则以及对冲成本的不同处理的影响在2018年1月1日的期初资产负债表留存收益中得到确认。财务报表中列报的2017财政年度比较数字没有重述。
自2019年1月1日起,我们采用国际财务报告准则第16号“租约”,采用经修订的追溯过渡法。我们认识到,首次适用该标准的累积影响是对首次适用之日留存收益期初余额的调整,而2018和2017财政年度的上一年度数字没有调整。有关应用国际财务报告准则第16号的更多信息,见附注(D.8).
会计政策、管理层判断和估计不确定性的来源
我们如何呈现我们的会计政策、判断和估计
为了便于理解我们的财务报表,我们在涉及该主题的附注中介绍了关于特定主题的会计政策、管理判断和估计不确定性的来源(以下称:会计政策、判断和估计)以及与同一主题相关的其他披露。与特定主题无关的会计政策、判断和估计将在下一节介绍。
为了更容易地识别我们的会计政策、判断和估计,各自的披露都标有符号y并用浅灰色方框突出显示。它们侧重于在现行国际财务报告准则框架内作出的会计选择,并避免重复基本颁布的国际财务报告准则指引,除非我们认为这对理解附注的内容特别重要。
F-10
目录表
下表概述了我们的会计政策、管理层判断和估计的披露位置:
注意 |
| y会计政策、判断和估计 |
(IN.1) | 准备的基础 | |
(A.1) | 收入 | |
(A.2) | 贸易和其他应收款 | |
(A.3) | 客户合同的资本化成本 | |
(A.4) | 客户相关条款 | |
(B.3) | 基于股份的支付 | |
(B.4) | 养老金计划和类似义务 | |
(B.5) | 其他与雇员相关的义务 | |
(B.6) | 重组 | |
(C.1) | 部分结果 | |
(C.5) | 所得税 | |
(D.1) | 企业合并 | |
(D.2) | 商誉 | |
(D.3) | 无形资产 | |
(D.4) | 物业、厂房和设备 | |
(D.5) | 股权投资 | |
(D.8) | 采纳国际财务报告准则第16 | |
(E.3) | 流动性 | |
(F.1) | 金融风险因素与风险管理 | |
(F.2) | 金融工具公允价值披露 | |
(G.1) | 预付费用和其他纳税资产 | |
(G.3) | 其他诉讼、索赔和法律或有事项 | |
(G.5) | 高管和监事会薪酬 |
y 一般会计政策 |
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y测量的基础 |
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合并财务报表是在历史成本基础上编制的,以下情况除外: |
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-所有衍生金融工具、以现金结算的股份付款的负债,以及现金流量不只是本金或利息付款的金融资产,均按公允价值计量。 |
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-所有离职后福利是按固定福利债务的现值减去计划资产的公允价值来计量的。 |
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-以外币计价的国际货币资产和负债按期末汇率折算。 |
-包括我们子公司的财务报表,这些报表适用于恶性通货膨胀会计。 |
y外币与恶性通货膨胀
我们的海外子公司使用欧元以外的功能货币的收入和支出以及运营现金流是按每月计算的平均外汇汇率换算的。外币交易产生的汇兑差额在其他营业外收入/费用净额中确认。
我们对我们在阿根廷和委内瑞拉的子公司采用恶性通货膨胀会计处理,重述这些子公司本期的财务报表,以说明基于报告日期相关价格指数的当地货币一般购买力的变化。我们在阿根廷和委内瑞拉的子公司的重述财务报表按收盘价折算。
影响本公司的主要货币汇率如下:
F-11
目录表
y汇率
相当于1欧元 | 中间价 | 年平均汇率 | ||||||||||
截至12月31日 | ||||||||||||
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| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||
美元 |
| 美元 |
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日元 |
| 日元 |
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英镑,英镑 |
| GBP |
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瑞士法郎 |
| CHF |
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加元 |
| CAD |
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澳元 |
| AUD |
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y费用分类
y 云和软件的成本
云和软件的成本包括生产商品和提供产生云和软件收入的服务所产生的成本。因此,该项目主要包括与这些服务相关的员工费用、所收购无形资产的摊销、第三方许可证费用、我们的财产、工厂和设备(例如,我们托管云解决方案的数据中心)的折旧以及第三方托管服务的成本。
y 服务成本
服务成本包括提供产生服务收入的服务所发生的成本。因此,该项目主要包括员工费用和相关培训、系统和系统管理成本、第三方资源成本以及启用移动信息和移动商务服务的成本。
y 研究与开发
研究和开发包括与开发软件解决方案(新产品、更新和增强)相关的活动所产生的成本,包括开发系统的资源和硬件成本。有关确认内部产生的开发无形资产的更多信息,请参见附注(D.3).
y 销售和市场营销
销售和营销包括与我们的软件和云解决方案以及我们的服务组合相关的销售活动(如销售佣金和摊销销售佣金)以及营销活动所产生的成本。
y 一般事务和行政事务
一般和行政费用包括与财务和行政职能、人力资源和一般管理有关的费用,只要这些费用不直接归属于其他业务费用细目之一。
y 管理层的判断和估计不确定性的来源
编制综合财务报表需要我们的管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响会计政策的应用、资产、负债、收入和费用的报告金额,以及或有负债的披露。
我们的判断、估计和假设基于历史和预测信息,以及我们或我们的客户所处的地区和行业经济状况。这些条件的变化可能会对我们的估计产生不利影响。尽管我们相信我们已经对潜在不确定性的最终解决做出了合理的估计,但不能保证这些事项的最终结果将与我们确认的资产、负债、收入和费用以及披露的或有负债中反映的一致。实际结果可能与最初的估计不同。
F-12
目录表
最经常或最重要地要求我们做出判断、估计和假设的会计政策,因此对理解我们的经营结果至关重要,包括以下内容:
注意 |
| y重大会计政策 |
(A.1) | 收入确认 | |
(A.2) | 应收贸易账款的估值 | |
(A.4)、(G.3) | 法律或有事项的会计处理 | |
(B.3) | 基于股份支付的会计核算 | |
(C.5) | 所得税会计 | |
(D.1) | 企业合并会计核算 | |
(D.2) | 商誉会计 | |
(D.3) | 无形资产的会计核算(包括确认内部产生的开发无形资产) |
我们的管理层定期与我们监事会的审计委员会讨论这些重要的会计政策。 |
y 尚未采用的新会计准则 |
在新的概念框架的基础上,国际会计准则理事会发布了对国际财务报告准则的各种修正(如国际财务报告准则3(企业定义)和国际会计准则9(基准改革)),这些修正与SAP有关,但尚未生效。我们目前正在评估对SAP的影响,但预计不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。 |
F-13
目录表
A部分--客户
本节讨论与我们的客户的合同相关的披露。这些包括但不限于解释我们如何确认收入、收入分类以及有关我们的应收贸易账款和与客户相关的债务的信息。
(A.1)收入
y与客户的合同收入的会计核算 |
收入类别 |
我们的收入来自向客户收取的费用,这些费用涉及使用我们的托管云产品、我们的内部部署软件产品的许可证,以及标准化和高级支持服务、咨询、特定于客户的软件开发、培训和其他服务。 |
如我们的合并损益表中所示,云和软件收入是我们的云收入、软件许可收入和软件支持收入的总和。 |
-**云收入是指向客户提供以下任一服务所赚取的费用: |
●所谓软件即服务(SaaS),即使用SAP或SAP雇佣的第三方托管的基于云的基础架构中的软件功能(包括标准功能和定制的云应用程序和扩展)的权利,其中客户无权终止托管合同并接管软件以在其自己的IT基础设施上运行或聘请与SAP无关的第三方提供商来托管和管理软件;SaaS还包括我们网络业务的客户在我们基于云的交易平台上执行的交易的交易和代理费。 ●云平台即服务(PaaS),即访问基于云的基础架构来开发、运行和管理应用程序 ●支持基础设施即服务(IaaS),即为SAP或SAP聘用的第三方托管的软件提供托管和相关应用程序管理服务 ●*除基本云订阅费用中嵌入的常规支持外,还提供特优云支持 |
-软件许可收入是指向客户销售或许可软件以供在客户场所使用所赚取的费用,换言之,客户有权拥有软件以安装在客户场所或在与SAP(内部部署软件)无关的第三方托管提供商的硬件上安装。软件许可收入包括销售我们的标准软件产品和特定于客户的本地软件开发协议的收入。 |
-**软件支持收入是指向客户提供标准化支持服务所赚取的费用,这些服务包括未指明的未来软件更新、升级和增强,以及针对本地软件产品的技术产品支持服务。 |
服务收入主要是从专业咨询服务、高级支持服务、培训服务和消息服务中赚取的费用。 |
合同的识别 |
我们经常与同一客户签订多份合同。出于会计目的, 如果这些合同是在同一时间或接近同一时间签订的,并且在经济上相互关联,我们将这些合同视为单一合同。我们不会将成交天数相隔超过三个月的合同合并在一起,因为我们认为它们不是在几乎相同的时间签订的。在评估各种合同是否相互关联时,需要作出判断,其中包括考虑这些合同是否作为单一商业目标的一揽子合同进行谈判,一份合同的对价金额是否取决于另一份合同的履行情况,或者合同中的部分或全部货物是否为单一履行义务。 |
与现有客户的新安排可以是新合同,也可以是修改与客户以前的合同。在作出这项决定时,我们各自的判断会考虑新安排与原有合约之间是否有联系、新安排下的货品及服务与先前合约下出售的货品及服务是否高度相关,以及新安排下的货品及服务如何定价。在确定交易价格的变化是否代表合同修改或可变对价的变化时,我们检查价格的变化是由于合同的变化还是由于适用不变的现有合同条款。 |
F-14
目录表
确定履行义务 |
我们的客户合同通常包括各种产品和服务。通常情况下,收入类别该款有资格作为单独的履约义务,分配给它们的合同费用部分单独确认。然而,在确定货物或服务是否被视为单独的履行义务时,需要作出判断。特别是对于我们的专业服务和实施活动,需要判断这些服务是否显著集成、定制或修改了与其相关的本地软件或云服务。在这种情况下,我们考虑服务的性质及其数量相对于与其相关的本地软件或云服务的数量。一般而言,我们云服务的实施服务超越了纯粹的设置活动,并符合单独的性能义务。同样,我们的本地实施服务和定制开发服务通常被视为单独的绩效义务。不同的货物和服务组合成一个不同的货物和服务捆绑包(合并履行义务)。 |
在销售商品或服务时,我们经常向客户提供购买其他商品或服务的选项(例如,续订可更新产品或额外购买的软件)。我们应用判断来确定此类选项是否向客户提供了客户在未签订该合同的情况下不会获得的实质性权利(实质性权利选项)。在这个判断中,我们考虑,例如,期权是否使客户有权获得超过与期权一起销售的相应商品或服务所给予的折扣。 |
交易价格的确定 |
我们适用判断来确定我们预期有权获得的金额,以换取将承诺的商品或服务转移给客户。这包括估计是否以及在多大程度上可向客户提供随后的优惠或付款,以及客户是否应支付合同费用。在这个判断中,我们既考虑了与各自客户的历史,也考虑了更广泛的历史。 |
我们的典型云服务不向客户提供软件许可证,因为客户无权终止托管合同并占有软件。因此,基于交易量的云费用在基于估计的交易价格中被考虑,而不是被计入基于销售的许可使用费。 |
我们的合同很少包括重要的融资部分。如果SAP将承诺的商品或服务转让给客户的时间与客户支付这些商品或服务的时间之间的时间不超过一年,我们不会计入融资部分。 |
成交价的分配 |
我们已经建立了一个层次结构来确定我们用来将客户合同的交易价格分配给合同中的履约义务的独立销售价格(SSP)。 |
-在产品的独立销售价格在客户之间可以观察到并保持合理一致的情况下(即不是高度可变的),我们的SSP估计是根据我们各自的定价历史得出的。通常,我们的标准化支持产品和专业服务产品都遵循这种方法。 -在产品的销售价格不能直接观察到或客户之间高度可变的情况下,我们使用估计技术。对于定价变化很大的可更新产品,这些技术考虑的是单个合同的预期续订价格,只要这个价格是实质性的。通常,我们的云产品遵循这种方法。对于不可再生产品,这些估计遵循成本加利润率的方法。 -对于缺乏续订、定价高度可变、缺乏基于成本加保证金方法估计的大量直接成本的产品,我们通过应用残差法来分配交易价格。我们特别将此技术用于我们的标准内部部署软件产品。 |
在估计SSP时,需要判断。为了判断我们的产品和服务的历史定价是否具有高度的可变性,我们设立了定价可变性的门槛。为了判断合同续订价格是否具有实质性,我们制定了底价,当合同续订价格低于这些底价时,我们就使用底价作为SSP。在判断合同是否有望按合同续签价格续签时,我们依赖于我们各自的续签历史。实物期权的SSP取决于期权行使的概率。在估计这些概率时,我们应用了考虑到历史练习模式的判断。 |
我们定期或每当事实和情况发生变化时审查SSP,以确保使用可用的最客观的输入参数。 |
收入的确认 |
确认云收入随着服务的执行,随着时间的推移。如果我们的履约义务是授予在特定期限内连续访问和使用云产品的权利,则收入是根据经过的时间确认的,因此在该期限内按比率确认。 |
软件收入根据我们交付的是标准软件、特定于客户的软件,还是结合了软件交付和将来交付未指定软件产品的义务的软件订阅合同,在某个时间点或随着时间的推移而确认: |
F-15
目录表
-我们标准的本地软件产品的许可证通常通过向客户提供下载软件的访问权限来交付。许可期从授予此类访问权限时开始。我们在客户有权访问并控制软件时确认这些内部部署许可证的收入。在判断我们的本地软件产品是否授予客户使用我们的知识产权的权利,而不是访问我们的知识产权的权利时,我们考虑了我们的软件的有用性,而不是后续的更新。 -通常,我们的特定于客户的本地软件开发协议如下: ●它们是为个人客户的特定需求开发的软件,因此对我们没有任何替代用途 ●它将为我们提供一项可强制执行的权利,以获得迄今已完成的绩效付款。 |
对于这样的开发协议,我们会随着软件开发的进展而确认收入。在确定一种适当的方法来衡量完全履行此类履行义务的进展情况时,需要作出判断。我们通常根据开发软件迄今产生的直接成本来衡量开发协议的进度,该成本占完全完成开发工作的合理估计的直接成本总额的百分比(完成百分比法)。这种衡量进度的方法如实地描述了开发服务向客户的转移,因为基本上所有这些成本都是执行开发工作的员工或第三方的成本。在估计完全完成开发工作的总成本时,我们考虑了我们与类似项目的历史。 |
-对于将软件交付与未来交付非特定软件产品的义务相结合的协议,我们在某个时间点确认客户可立即访问的许可证的收入。我们在未指明软件产品的软件订阅合同期限内按比例确认收入,因为我们的履约义务是随时准备在可用时交付此类产品。 |
软件支持收入通常基于流逝的时间并且因此在支撑布置的期限内按比例地被确认。根据我们的标准化支持服务,我们的绩效义务是随时准备在可用时提供技术产品支持和未指明的更新、升级和增强功能。我们的客户在我们的服务过程中同时获得和使用这些支持服务的好处。 |
服务收入通常会随着时间的推移而被认识到。在我们随时准备提供服务(如访问学习内容)的情况下,我们根据过去的时间确认收入,因此在服务期间按费率确认收入。基于消费的服务(如可单独识别的咨询服务和高级支持服务、报文传送服务和课堂培训服务)在使用服务时会随着时间推移而被确认,通常遵循完成百分比方法或按比例进行确认。在使用完成百分比方法时,我们通常使用与特定于客户的本地软件开发协议相同的方式和推理和判断来衡量完全满足履行义务的进度。我们使用判断来确定服务是否有资格作为待命服务或基于消费的服务。 |
合并履约义务的收入在合并履约义务中所有承诺的最长期限内确认。 |
还需要判断,以确定收入是在某个时间点还是在一段时间内确认。对于一段时间内履行的绩效义务,我们需要使用最能反映SAP绩效的方法来衡量进度。当使用发生的成本作为进度的衡量标准来确认一段时间内的收入时,我们使用判断来估计履行履约义务的总成本。 |
上述所有判断和估计都会对确认收入的时间和金额产生重大影响。 |
合同余额 |
我们确认,随着履行义务的履行,随着履行义务的履行,随着时间的推移,我们将逐步确认履行义务的贸易应收账款,并在发票到期时全额确认。在确定对价权利是否是无条件的,从而是否有资格成为应收款时,需要作出判断。 |
合同负债主要反映在收入确认之前到期的发票或收到的付款。 |
通常,我们在合同结束和软件交付时为内部部署标准软件开具发票。云订阅服务、软件支持服务和其他多期协议的定期固定费用通常按年或按季度预先开具发票。此类预付费用占我们合同责任余额的大部分。根据云订阅的实际交易量收取的费用和非定期服务的费用在服务交付时开具发票。虽然付款条款和条件因合同类型和地区而异,但我们的条款通常要求在以下范围内付款 |
F-16
目录表
地理信息
下表中按地区划分的收入金额基于客户所在地。下表中的地区是EMEA(欧洲、中东和非洲)、美洲(北美和拉丁美洲)和APJ(亚太和日本)。
按地区划分的总收入
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
德国 |
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EMEA其他地区 |
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欧洲、中东和非洲地区 |
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美国 |
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美洲其他地区 |
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美洲 |
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日本 |
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亚太地区其他地区 |
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亚太地区 |
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SAP集团 |
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按地区划分的主要收入类别
数百万欧元 | 云和收入 | 云技术和云软件收入 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | | | | | | ||||||
美洲 | | | | | | | ||||||
亚太地区 | | | | | | | ||||||
SAP集团 | | | | | | |
有关按细分市场细分收入和按地区细分收入的信息,请参阅附注(C.1).
剩余履约义务
分配给剩余履约义务的客户合同交易价格的金额代表尚未确认的合同收入。其中包括确认为合同负债的金额和已签约但尚未到期的金额。
截至2019年12月31日,分配给未偿还或部分未偿还的履约义务的交易价格为欧元
预计这一数额的大部分将在各自的资产负债表日期之后的未来12个月内确认为收入。这一估计是基于我们的最佳判断,因为它需要考虑对未来可能的合同修改的估计。分配给剩余履约债务的交易价格金额以及这一金额随时间的变化受到以下因素的影响:
-人民币兑美元汇率波动较小
-根据我们的云和软件支持合同在资产负债表日期的剩余合同期以及合同续订的时间
往年已履行的履约义务
在报告期内确认的较早期间履行履约义务的收入为欧元。
合同余额
截至2019年12月31日的合同负债为欧元
合同负债增加的主要原因是账单和发票到期(欧元
本报告所述期间确认的、在本报告所述期间开始时列入合同负债余额的收入为欧元。
F-17
目录表
(A.2)贸易和其他应收款
y贸易和其他应收款的会计处理 |
我们根据与客户签订的合同,以摊销成本减去预期信贷损失来计量应收贸易账款和合同资产。我们通过按投资组合计提拨备来计入预期的信贷损失。我们采用简化减值方法,因为在初步计量应收账款时,我们会考虑预期于应收账款存续期内发生的所有信贷损失。我们使用拨备矩阵来估计这些损失。 此外,如有客观证据显示信贷减值,我们会确认个别应收账款的准备。 如果我们判断复苏的可能性微乎其微,账户余额要么部分注销,要么全部注销。 有关如何分析和管理应收贸易账款的违约风险、如何确定拨备矩阵的损失率、如何确定信用减值以及我们的注销标准是什么的信息,请参阅附注:(F.1). 在我们的综合收益表中,净损益包括来自应用拨备矩阵的预期信贷损失准备的收入/支出、来自信用受损客户余额的收入/支出以及包括在其他营业收入/支出净额中的注销和相关冲销的收入/支出。外币汇率波动的收益/损失计入其他营业外收入/费用净额。 确定我们的预期信用损失准备金涉及重大判断。在这项判断中,我们主要考虑我们在各自拨备矩阵风险类别中的信贷损失的历史经验和当前的逾期应收账款数据。我们预计,我们的历史违约率代表了未来预期客户违约的合理近似值。除历史数据外,我们在编制拨备矩阵时使用的判断考虑了合理和可支持的前瞻性信息(例如,国家风险评级的变化,以及我们客户所在国家的信用违约互换的波动)。 对应收账款是否可收回的评估涉及到判断的使用,并要求我们对客户违约做出可能发生重大变化的假设。 在应用这一判断时,我们评估有关特定客户财务状况的现有信息,以确定是否可能发生信用损失,如果是,则确定损失金额是否可合理估计。如果是这样,那么就有必要对该特定账户进行补贴。将剩余应收账款的预期信贷损失准备主要基于我们的历史损失经验同样需要判断,因为历史可能不能预示未来的发展。此外,在预期信贷损失准备金的损失率中纳入合理和可支持的前瞻性信息也需要判断,因为它们可能不能为未来的发展提供可靠的预测。 |
贸易和其他应收款
数百万欧元 | 2019 | 2018 | ||||||||||
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 |
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 | |
应收贸易账款净额 |
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其他应收账款 |
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/ 总 |
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截至2019年12月31日的合同资产为欧元
有关财务风险、我们如何管理信用风险以及我们的贸易应收账款和合同资产拨备的详细信息,请参阅附注:(F.1).
F-18
目录表
(A.3)与客户签订合同的资本化成本
y获得客户合同的成本 在我们的财务状况表中,客户合同的资本化成本被归类为其他非金融资产。 获得客户合同的增量成本的资本化资产主要包括我们的销售人员赚取的销售佣金。在确定要资本化的数额时需要作出判断,特别是在佣金以累积目标为基础以及佣金与一份客户合同中的多项履约义务有关的情况下。我们对计入累积目标的所有客户合同的此类累积目标佣金进行资本化,但前提是除了获得客户合同外,没有其他东西能够有助于实现累积目标。对于有多个履约义务的合同或其可能续订的佣金,分配给这些履约义务和相对于各自独立销售价格的可能续订。 通常,我们要么不为客户续签合同支付销售佣金,要么此类佣金与新合同支付的佣金不相称。因此,为可续签的新合同支付的佣金也与这些合同的预期续签有关。因此,我们以直线方式在预期合同期限内摊销为新客户合同支付的销售佣金,包括可能的合同续签。在估计这些合同寿命时,需要判断。在行使这一判断时,我们认为我们各自的续订历史进行了调整,以表明续订历史并不完全指示未来的续订。摊销期限从 如果我们预计摊销期限为 y履行客户合同的成本 履行客户合同产生的资本化成本主要包括定制云开发合同的直接成本,只要这些成本不在IFRS/15以外的其他标准范围内。这些成本在开发完成后以直线方式在云订阅合同的预期期限内摊销,并包括预期续订。在评估费用是直接的还是间接的以及估计合同寿命时,需要有判断力。根据我们各自的历史,摊销期限通常是 用于履行定制云应用程序和扩展合同的资本化成本摊销包括在云成本中。 |
客户合同的资本化成本
数百万欧元 | 2019 |
| 2018 | |||||||||
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 |
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 | |
获得客户合同的资本化成本 |
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履行客户合同的资本化成本 |
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资本化合同成本 | | | | | | | ||||||
/ 其他非金融资产 |
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资本化合同成本占% / 其他非金融资产 |
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摊销费用
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
获得客户合同的资本化成本 |
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履行客户合同的资本化成本 |
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F-19
目录表
(A.4)客户相关条款
y 预期合同损失 |
与客户相关的拨备主要包括预期合同损失。随着更多信息的掌握和情况的变化,我们会调整这些规定。非流动准备金按报告日期的预期结算额现值计量。 y与客户相关的诉讼和索赔 此外,这些规定还包括因与客户有关的诉讼和索赔而产生的义务。我们目前面临各种索赔和法律诉讼,包括与客户因使用SAP软件而对其提起的诉讼要求赔偿的索赔,以及偶尔与客户对我们向他们提供的产品和服务不满意有关的索赔。与客户相关的诉讼和索赔产生的义务包括我们赔偿客户因我们的产品侵犯第三方的专利、版权、商业秘密或其他专有权而产生的责任。 由于与这些事项有关的不确定性,拨备是基于现有的最佳信息。在确定是否记录一项拨备以及这种拨备的适当数额时,需要作出重大判断。值得注意的是,需要在以下方面作出判断: -决定一项义务是否存在的规则 -*决定经济利益外流的概率 -确定债务的数额是否可靠地进行评估 -*估计清偿本项债务所需的支出数额 在每个报告期结束时,我们重新评估与我们的未决索赔和诉讼相关的潜在债务,并调整我们各自的拨备,以反映当前的最佳估计。此外,我们监测和评估我们在各自报告期结束后但在授权发布合并财务报表之前收到的新信息,以确定这是否提供了关于报告期结束时存在的情况的额外信息。对作为法律或有事项会计基础的估计和假设的变化,以及与这些估计和假设不同的结果,可能需要对各自记录的拨备和额外拨备的账面金额进行重大调整。这些诉讼和索赔产生的任何经济利益流出的预期时间或数额是不确定和不可估量的,因为它们通常取决于解决诉讼和索赔所需的法律程序和和解谈判的持续时间,以及若干法域的法律纠纷结果的不可预测性。 与客户相关的诉讼和索赔存在或有负债,但尚未确认拨备。由于上述诉讼和索赔的不确定性,估计这些或有负债的财务影响并不切实际。 |
F-20
目录表
B部分-员工
本节提供有关我们员工福利安排的财务见解。应与主要管理人员的薪酬披露一起阅读 注(G.5)以及SAP的薪酬报告.
(B.1)员工人数
下表提供了员工人数概览,按职能和地区细分:EMEA(欧洲、中东和非洲)、美洲(北美和拉丁美洲)和APL(亚太地区日本)。
按地区和职能划分的员工人数
全职同等资历 | 12/31/2019 | 12/31/2018 | 12/31/2017 | |||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲地区 |
| 美洲 |
| 亚太地区 |
| 总 |
| 欧洲、中东和非洲地区 |
| 美洲 |
| 亚太地区 |
| 总 |
| 欧洲、中东和非洲地区 |
| 美洲 |
| 亚太地区 |
| 总 | |
云和软件 |
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服务 |
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研发 |
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销售和营销 |
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一般及行政 |
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基础设施 |
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SAP集团(12/31) |
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其中包括收购 |
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SAP集团(月末平均值) |
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(b.2)员工福利支出
员工福利支出的构成
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
工资 |
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社会保障费用 |
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基于股份的支付费用 |
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养老金支出 |
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与员工相关的重组费用 |
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重组计划以外的离职福利 |
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员工福利支出 |
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F-21
目录表
(B.3)股份支付
y 基于股份支付的会计核算 |
损益表中的分类 |
基于股份的支付包括发放给我们员工的现金结算和股权结算奖励。各自的费用被确认为员工福利,并根据员工从事的活动在我们的综合收益表中进行分类。当我们在经济上对冲现金结算奖励的风险时,相应对冲工具的公允价值的变化也被确认为损益中的员工福利支出。套期保值工具的公允价值是基于反映当前市场预期的市场数据。有关股权价格风险的更多信息,请参阅注(F.1). 评估、判断和评估不确定性的来源 我们使用某些假设来估计以股份为基础的付款的公允价值,包括预期股价波动和预期奖励年限(这代表我们对奖励被行使或未行使而到期之前的平均剩余寿命的估计)。此外,计划的最终支付还取决于业绩指标的完成情况以及我们在各自行使日期的股价。这些假设和结果的变化与这些假设不同,可能需要对我们为这些基于股份的付款确认的负债的账面金额进行重大调整。根据LTI 2016计划授予的股票单位的公允价值取决于我们相对于一组同行公司(Peer Group Index)的表现、波动性以及该指数价格与我们股价之间的预期相关性。 我们认为,预期波动率是我们在估计股票期权的公允价值时使用的最敏感的假设。关于我们现金结算计划下的未来派息,SAP的股价是最相关的因素。关于我们的LTI 2016计划,我们相信未来的派息将不仅受到我们的股价的重大影响,还将受到相对于同业集团指数的相对表现的影响。这些因素的变化可能会对估值模型计算的估计公允价值和未来派息产生重大影响。 根据某些计划,我们为员工购买SAP股票提供折扣。由于这些折扣不依赖于我们员工未来提供的服务,因此折扣在授予折扣时被确认为一项费用。 现金流量表中的列报 与往年不同的是,我们在经营活动现金流量项下的现金流量表中单独列报了基于股份的付款计划的付款。因此,在业务现金流对账中提出的其他资产和其他负债的变化不再考虑与股份支付有关的资产或负债。对上期数字进行了调整,以符合新的列报方式。 |
我们损益表中的营业费用行项目包括以下以股份为基础的支付费用:
按职能领域划分的份额支付费用
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
云和软件成本 |
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服务成本 |
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研发 |
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销售和营销 |
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一般事务及行政事务 |
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基于股份的支付费用 |
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其中以现金结算的股份支付方式 |
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其中以股权结算的股份支付方式 |
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2019年,我们支付了欧元
A)以现金结算的股份支付方式
我们的主要股份支付计划如下所述。
2016年长期激励计划(LTI 2016计划)
LTI 2016计划的目的是奖励年度实现SAP营业利润(非国际财务报告准则,按不变货币计算)目标的执行董事会成员,确保长期留住我们的执行董事会成员,并奖励他们与其主要同行集团(Peer Group)相比的长期SAP股价表现。
F-22
目录表
虚拟共享计划于2016年1月1日生效。LTI资助每年发放一次,期限为
以这种方式授予的所有股份单位,包括
最终支付的PSU数量取决于SAP份额的表现-绝对的和相对于对等组指数的。相比之下,RSU的最终数量是固定的。SAP的绝对股价表现是通过比较授予价格和支付价格来衡量的。如果SAP股价表现与同期同业集团指数表现相同,则业绩系数设置为
如果执行局成员的服务合同在授予份额单位后的第三年结束前终止,则视相关辞职或终止服务合同的情况而定,全部或部分补偿单位和特别服务单位均被没收。
SAP股票期权计划2010年(SOP 2010)
根据SOP 2010年,我们在2010至2015年间向高级领导团队成员、全球高管、具有特殊评级和高潜力的员工授予了虚拟股票期权,并仅在2010至2011年向执行董事会成员授予了虚拟股票期权。
授出基础价值是根据SAP股份于
在执行董事会决议日期前几天交易。根据2010年SOP授予的期权,员工有权通过行使期权获得一定数额的现金。在.之后
行权价格为
货币福利的上限为
限制性库存单位计划,包括移动SAP计划(RSU计划)
为了留住和激励高管和某些员工,我们授予虚拟股票,代表一项或有权利,以获得由SAP股价和最终授予的股票单位数量确定的现金付款。
授予的股份单位将归属于不同的部分,或者:
-他们在一个多月的时间里完成了任务。 -到-
-他们在一个多月的时间里完成了任务。
将归属于不同部分的基于业绩的股份单位(PSU)的数量取决于授予当年营业利润(按不变货币计算的非国际财务报告准则)KPI目标的实现情况。根据性能,归属的PSU数量范围在
Qualtrics现金结算奖取代收购前Qualtrics奖(Qualtrics版权)
在2019年收购Qualtrics的同时,根据收购协议的条款,SAP将Qualtrics员工持有的未归属限制性股票奖励(RSA)、限制性股票单位(RSU)和绩效股票单位(PSU)以及期权交换为SAP(Qualtrics Rights)以现金结算的基于股份的支付奖励。
F-23
目录表
替换的裁决与替换的裁决的条款非常相似,但以下情况除外:
-周二-替换奖励计划通过发行股权工具进行结算,而替换奖励则以现金结算。
-目前-在2018年前授予的、截至Qualtrics收购结束日未归属的RSA、RSU、PSU和期权,已转换为在最初商定的归属日期收到现金的权利,其金额等于在归属日期持有的RSA和RSU数量乘以美元
-最终-2018年及之后授予的、截至Qualtrics收购完成日未授予的RSU、PSU和期权被转换为奖励,这些奖励与SAP的股价挂钩如下:SAP的每股对价(美元
有几个
未归属的RSU包括截至截止日期的补助
2019年1月23日至2019年12月31日,
我们未完成的现金结算计划的估值基于以下参数和假设:
2019年底现金结算计划使用的公允价值和参数
欧元,除非另有说明 |
| LTI-2016年度计划 |
| SOP 2010 |
| 限制股份单位计划 |
| Qualtrics |
|
(2016-2019 | (2014-2015 | (2016–2019 | 权利 |
| |||||
| 份额) |
| 份额) |
| 份额) |
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| ||
截至2019年12月31日的加权平均公允价值 | | |
| |
| | |||
计量日如何计量公允价值的信息 |
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|
|
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| ||
使用的期权定价模型 |
| 蒙特卡洛 | 蒙特卡洛 | 其他 | 1) | 其他 | 1) | ||
股价 | | | | | |||||
无风险利率,取决于期限(%) |
| - | - | - | - | ||||
预期波动率(单位:%) |
| 北美 | 北美 | ||||||
预期股息收益率(单位:%) |
| | | | | ||||
截至2019年12月31日未偿奖项的加权平均剩余寿命(年) |
|
2018年底现金结算计划使用的公允价值和参数
欧元,除非另有说明 |
| LTI-2016年度计划 |
| SOP 2010 |
| 限制股份单位计划 |
| LTI 2015年计划 |
|
(2016–2018 | (2013–2015 | (2015–2018 | (2015 |
| |||||
| 份额) |
| 份额) |
| 份额) |
| 部分) |
| |
截至2018年12月31日的加权平均公允价值 | | |
| |
| | |||
计量日如何计量公允价值的信息 |
|
|
|
|
|
| |||
使用的期权定价模型 |
| 蒙特卡洛 | 蒙特卡洛 | 其他 | 1) | 其他 | 1) | ||
股价 | | | | ||||||
无风险利率,取决于期限(%) |
| - | - | - | 北美 | ||||
预期波动率(单位:%) |
| 北美 | 北美 | ||||||
预期股息收益率(单位:%) |
| | | | 北美 | ||||
截至2018年12月31日未偿奖项的加权平均剩余寿命(年) |
|
|
|
对于2010年SOP,SAP股价的预期波动率基于交易期权的隐含波动率与相应剩余寿命和行使价格以及与授予期权相同预期寿命的历史波动率的混合。
F-24
目录表
对于LTI 2016年计划估值,2019年12月31日的同行集团指数价格为美元
期权的预期剩余寿命反映了合同期限和预期或历史行使行为。无风险利率源自期限相似的德国政府债券。SAP股息收益率基于预期的未来股息。
我们的现金结算计划下杰出奖项的变化
数千,除非另有说明 |
| LTI 2016年计划 |
| LTI 2015年计划 |
| SOP 2010 | 限制股份单位计划 |
| Qualtrics | |
(2016–2019 | (2014–2015 | (2012–2015 | (2015–2019 | 权利 | ||||||
份额) | 份额) | 份额) | 份额) | |||||||
12/31/2017 |
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| 北美 | |
授与 |
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| 北美 | |||
根据KPI目标完成情况进行调整 |
| 北美 |
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| 北美 | |
| 北美 | ||
已锻炼 |
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| - |
| - | - |
| 北美 | ||
被没收 |
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| - | - |
| 北美 | |||
12/31/2018 |
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| 北美 | |
授与1) |
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| | |||
根据KPI目标完成情况进行调整 |
| 北美 |
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| 北美 | |
| 北美 | ||
已锻炼 |
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| - |
| - | - |
| - | ||
被没收 |
| - |
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| - | - |
| - | ||
12/31/2019 |
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1)授予包括业务合并增加 | ||||||||||
截至时可行使的未清偿赔偿 |
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12/31/2018 |
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| 北美 | ||||
12/31/2019 |
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截至2016年负债的总账面值(单位:百万欧元) |
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12/31/2018 |
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| 北美 | |
12/31/2019 |
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截至2015年已归属奖励的总内在价值(单位:百万欧元) |
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12/31/2018 |
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| 北美 | ||
12/31/2019 |
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行使奖励的加权平均股价(欧元) |
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2018 |
| 北美 |
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| 北美 | |
2019 |
| 北美 |
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确认的总费用(百万欧元) |
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| ||||||
2017 |
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| 北美 | |
2018 |
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| - |
| | |
| 北美 | |
2019 |
| |
| - |
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F-25
目录表
基于股份的支付余额
数百万欧元 | 2019 | 2018 | ||||||||||
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 |
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 | |
基于股份的支付负债 |
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/ 其他非金融负债 | | | | | | | ||||||
以股份为基础的付款负债占% / 其他非金融负债 | | | | | | | ||||||
衍生品-股票支付的看涨期权 | | | | | ||||||||
/ 其他金融资产 | | | | | | | ||||||
衍生品-股份支付的看涨期权占% /其他金融资产 |
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有关衍生品的更多信息,请参阅 注(F.1).
b)股权结算的股份支付
自己的SAP计划(自己)
在Own下,员工有机会每月购买SAP股票,无需任何持有期。每位符合条件的员工的投资仅限于相应员工月基本工资的一定百分比。SAP通过以下方式匹配员工投资
购入的股份数量
百万 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
自己人 | | | |
作为我们基于股权结算的基于股份的支付交易的结果,我们承诺将SAP股票授予员工。我们打算通过重新发行库存股或通过代理管理股权结算计划并在公开市场上购买股票来履行这些承诺。我们已经通过代理商履行了自己的义务。
股权解决计划的公认合格者
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
自己人 |
| |
| |
| |
(B.4)养恤金计划和类似义务
y 固定缴款计划 |
国内和国外的固定缴款计划的数额是根据雇员工资的百分比或雇员的缴款数额计算的。在德国和其他一些国家,我们向由国家或地方政府或类似机构运营的公共养老金计划缴费。这种地方州养老金计划的费用被确认为短期员工福利,即社会保障费用。 y 固定收益养老金计划 用于衡量我们离职后福利资产和负债的贴现率是根据优质公司债券和政府债券的利率计算出来的,这些债券的支付时间和金额与我们预计的养老金支付时间和金额相匹配。净利息支出和与固定福利计划相关的其他支出被确认为员工福利支出,并根据拥有奖励的员工所从事的活动在我们的综合收益表中进行分类。由于我们的国内固定收益养老金计划主要由员工出资的退休后计划组成,该计划完全由符合资格的保单提供资金,因此将固定收益负债的账面金额调整为符合条件的计划资产的公允价值后,当前的服务成本可能会成为一项信用。这种调整计入服务费用。固定收益养恤金计划的总支出包括相关的当前和过去服务费用以及利息收入和支出。 |
F-26
目录表
养老金计划总费用 |
|
|
| |||
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
固定缴款计划 |
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固定收益养老金计划 |
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养老金支出 |
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固定福利计划
固定福利债务的现值和计划资产的公允价值
数百万欧元 | 国内发展计划 | 涉外计划 | 其他外国就业后 | 总 | ||||||||||||
平面图 | ||||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |
DBO的现值 |
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计划资产的公允价值 |
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净固定收益负债(资产) |
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净固定福利负债(资产)占以下百分比: | ||||||||||||||||
/ 非流动其他金融资产 |
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| ||||||||
/ 非现行拨备 | | | | | | | | |
关于我们国内计划的DBO现值,欧元
以下重要加权平均假设用于对各自计量日期的国内外养老金负债以及其他离职后福利义务进行精算估值:
重大精算假设
百分比 | 国内发展计划 | 涉外计划 | 其他外国离职后计划 | |||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |
贴现率 |
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| |
下面的敏感度分析表显示了重大精算假设的合理可能变化将如何影响所有界定的福利债务的现值。敏感性分析考虑了贴现率假设的变化,保持所有其他精算假设不变。
敏感度分析
数百万欧元 | 国内发展计划 | 涉外计划 | 其他外国就业后培训计划 | 总 | ||||||||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |
在下列情况下,所有确定的福利义务的现值: |
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贴现率为 |
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贴现率为 |
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对计划资产的投资
我们对国内福利计划的投资策略是将所有供款投资于稳定的保单。
我们对外国福利计划的投资战略根据各自福利计划所在国家的情况而有所不同。我们对所有主要的外国福利计划都采取了长期投资视野。尽管我们的政策是投资于由多种资产组成的风险分散投资组合,但固定收益义务和计划资产都可能随着时间的推移而波动,这使本集团面临精算和市场(投资)风险。根据每个国家的法律要求,可能有必要通过增加流动资产来减少任何资金不足。
F-27
目录表
计划资产分配
数百万欧元 | 2019 | 2018 | ||||||
| 在中国引用的数字 |
| 并无交投 |
| 在中国引用的数字 |
| 并无交投 | |
活跃的汽车市场 | 活跃的汽车市场 | 活跃的汽车市场 | 活跃的汽车市场 | |||||
计划总资产 |
| |
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其中:资产类别 |
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股权投资 |
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公司债券 |
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保险单 |
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我们预计2020年对国内外固定福利养老金计划的贡献并不重大。我们的固定福利计划的加权期限为
截至2019年12月31日,我们的固定福利计划未来福利付款总额预计为欧元
(B.5)其他与雇员相关的义务
y 会计政策 |
只要长期员工福利拨备是由已承诺的再保险承保范围担保的,则会用相关计划资产抵消。 |
其他与雇员相关的负债
数百万欧元 | 2019 | 2018 | ||||||||||
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 |
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 | |
其他与雇员有关的负债 |
| |
| |
| |
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| |
| |
/ 其他非金融负债 | | | | | | | ||||||
其他与员工相关的负债占% / 其他非金融负债 |
| |
| |
| |
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| |
| |
其他与员工相关的负债主要涉及奖金和销售佣金义务、休假义务以及与员工相关的社会保障义务。
其他与雇佣相关的条款
数百万欧元 | 2019 | |||||
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 | |
截至2019年1月1日的其他与员工相关的规定 | | | | |||
添加 | | | | |||
利用率 | - | - | - | |||
发布 | - | - | - | |||
截至2019年12月31日的其他与员工相关的规定 | | | | |||
/ 规定 | | | | |||
其他与雇佣相关的规定占% / 条文 | | | |
与员工相关的准备金主要包括工作时间账户中累积的时间抵免义务、重组计划之外的遣散费和禧年费用。虽然大多数与雇佣相关的拨备可以在未来12个月内申请,但我们预计在此期间不会出现相关现金流出。
F-28
目录表
(B.6)结构调整
y 对重组条款的承认 |
我们只有在发生下列情况时才承认重组拨备: -*SAP设计了一个计划,实质性地改变了我们其中一项业务的范围或开展业务的方式,以及 -*详细和书面的重组计划已由我们的执行董事会、其成员或执行董事会成员的直接下属批准,以及 - 制定的计划计划在计划计划获得批准后不久启动,预计能够在12个月内完成,并且 -目前,该计划已经向受影响的各方宣布或已经开始。 我们根据受影响的业务而不是整个SAP考虑业务变化是否具有重大意义。在判断一个单位是否有资格作为企业进行重组时,我们考虑该单位是否有自己的管理团队,是否能够获得提供产出所需的所有投入和程序,并产生或能够产生收入。业务变更的重要性是根据变更的规模和性质进行评估的,因此不一定会对我们的财务报表产生重大的量化影响。 |
2019年初,我们启动了全公司重组计划,以进一步加大对关键战略增长领域的关注。该计划旨在进一步简化公司结构和流程,并确保SAP的组织设置、技能和资源分配继续满足不断变化的客户需求。重组计划的主要特征于2019年1月29日公布。2019年确认的所有重组费用几乎都源于该计划。与重组相关的现金流出为欧元
总共,大约
重组费用主要包括以下组成部分:
重组费用
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
员工相关重组费用 |
| - |
| - |
| - |
沉重的合同相关重组费用和重组相关减值损失 |
| - |
| |
| - |
重组费用 |
| - |
| - |
| - |
重组条款主要是短期性质的。主要包括员工解雇福利。有关与重组计划相关的股份薪酬会计处理的更多信息,请参阅 注(B.3).
重组条文
| ||
数百万欧元 | 重组拨备 | |
1/1/2019 | | |
添加 | | |
利用率 | - | |
发布 | - | |
货币影响 | | |
12/31/2019 | | |
拨备总额 | | |
重组拨备占拨备总额的百分比 | |
F-29
目录表
如果不在我们的利润表中单独列示,重组费用将被分类为利润表中的不同费用项目,具体如下:
按职能领域划分的重组费用
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
云和软件成本 |
| - |
| - |
| - |
服务成本 |
| - |
| - |
| - |
研发 |
| - |
| - |
| - |
销售和营销 |
| - |
| - |
| - |
一般事务及行政事务 | - | | | |||
重组费用 | - | - | - |
F-30
目录表
C部分-财务业绩
本部分提供对SAP可报告部门的财务结果的洞察,以及前面部分尚未涵盖的SAP整体财务结果。这包括但不限于部门业绩、所得税和每股收益。
(c.1)细分市场的结果
一般信息
截至2019年底,SAP已
应用、技术和服务部门的收入主要来自销售软件许可证和云订阅(如果不包括在其他部门中),以及相关服务的销售(主要是支持服务、各种专业服务、高级支持服务、我们软件产品的实施服务以及使用我们产品的培训服务)。
前SAP业务网络部分在2019年重新命名,这一部分的组成没有任何变化。新的名称是智能支出集团。智能支出集团部门的收入主要来自使用SAP基于云的协作业务网络收取的交易费,以及销售智能支出集团的云产品(主要是SAP Ariba、SAP Concur和SAP FieldGlass产品)以及相关专业和教育服务的订阅。
Qualtrics部门的收入主要来自销售体验管理云解决方案(Qualtrics的产品),这些解决方案在体验数据中运行前台功能,并通过销售相关服务获得。在我们于2019年1月23日收购Qualtrics之前,这一细分市场称为客户体验,包括我们的客户体验产品。收购Qualtrics后,我们将现有的客户体验解决方案与Qualtrics业务相结合,并将客户体验部门更名为客户和体验管理。客户体验产品一直属于这一细分市场,直到2019年10月通过拆分和部分整合到其他公司职能而成为应用、技术和服务细分市场的一部分。此后,该部门更名为Qualtrics。然而,反映在Qualtrics部门的费用并不包括此次收购的全部影响,因为Qualtrics的一些主要影响一般和管理费用的职能已经整合到SAP的公司职能中。由于我们于2019年1月23日收购了Qualtrics,因此没有提供Qualtrics部门的前期数字。
此外,我们通过集成电话、视频聊天和路由产品,改变了我们不需要报告的数字互联部门的构成,这些服务以前包括在应用、技术和服务部门以及以前的客户体验部门。然而,由于其规模,数字互联仍然没有资格作为一个可报告的细分市场。
为符合应用、技术和服务部门、Qualtrics部门和数字互联部门的新部门构成,2019年的部门信息和比较前期都进行了重述。
F-31
目录表
y细分市场报告政策 |
我们的管理报告系统,以及我们的部门报告系统,将我们的部门间服务报告为成本减少,而不是将其作为内部收入进行跟踪。部门间服务主要是指一个部门在项目基础上利用另一个部门的人力资源。跨部门服务按内部成本率收费,包括某些间接间接管理费用,但不包括利润率。 我们的大部分影响部门利润的折旧和摊销费用被分配给部门,作为更广泛的基础设施分配的一部分,因此没有在运营部门层面上单独跟踪。直接分配给经营分部的折旧和摊销费用在列报的所有分部中都不重要。 我们的管理报告系统生成各种不同的报告,这些报告根据外币交易和业务会计中使用的货币汇率而不同,其中实际和恒定货币数字都报告给我们的CODM并由其使用。基于实际货币的报告使用与我们财务报表中使用的相同的货币汇率。以不变货币为基础的报告使用上一年同期的平均汇率报告收入和支出。 我们使用营业利润指标来衡量我们的经营部门的表现。然而,用于计量营业部门收入和利润的会计政策与我们损益表中用于确定营业利润计量的IFRS会计原则有以下不同: -此外,对分部收入和业绩的计量包括被收购实体如果仍然是独立实体则应记录的经常性收入,但由于收购时生效的客户合同的公允价值会计,该经常性收入未根据国际财务报告准则计入收入。 -**费用措施不包括: ● 与收购有关的费用,如在企业合并中收购的无形资产的摊销费用和减值费用,以及某些知识产权的独立收购(包括购买的正在进行的研究和开发)、与企业合并有关的先前存在的业务关系的结算,以及与收购相关的第三方费用 ● 基于股份的支付费用 ● 重组费用 - 某些活动仅在公司层面进行管理,包括财务、会计、法律、人力资源、全球业务运营和全球营销。它们不包括在我们可报告分部的业绩中。 如上所述,我们的运营但不可报告分部以及在公司层面管理的某些活动的收入和费用在对账中的其他收入和其他费用项目下呈列 注(C.2). 有关按分部划分的资产和负债以及非流动资产增加的信息不会定期向我们的执行董事会提供。按分部划分的善意披露于 注(D.2). |
F-32
目录表
应用、技术和服务
数百万欧元 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
实际 | 常量 | 实际 | 常量 | 实际 | ||||||
| 货币 |
| 货币3) |
| 货币 |
| 货币3) |
| 货币 | |
云- SaaS/Paas1) | | | | | | |||||
云-ISaaS2) | | | | | | |||||
云 | | | | | | |||||
软件许可证 | | | | | | |||||
软件支持 | | | | | | |||||
软件许可证和支持 | | | | | | |||||
云和软件 | | | | | | |||||
服务 | | | | | | |||||
部门总收入 | | | | | | |||||
云成本- SaaS/Paas1) |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
云成本-ISaaS2) |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
云成本 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
软件许可证和支持成本 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
云和软件成本 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
服务成本 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
收入总成本 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
分部毛利 |
| |
| |
| |
| |
| |
其他分部费用 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
分部利润 |
| |
| |
| |
| |
| |
1) 软件即服务/平台即服务
2) 基础设施即服务
3) 2019年固定货币金额仅与2018年实际货币金额相当; 2018年固定货币金额仅与2017年实际货币金额相当。
智能消费小组
数百万欧元 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
实际 | 常量 | 实际 | 常量 | 实际 | ||||||
| 货币 |
| 货币2) |
| 货币 |
| 货币2) |
| 货币 | |
云- SaaS/Paas1) | | | | | | |||||
云 | | | | | | |||||
软件许可证 | - | |||||||||
软件支持 | | | | | | |||||
软件许可证和支持 | | | | | | |||||
云和软件 | | | | | | |||||
服务 | | | | | | |||||
部门总收入 | | | | | | |||||
云成本- SaaS/Paas1) |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
云成本 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
软件许可证和支持成本 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
云和软件成本 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
服务成本 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
收入总成本 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
分部毛利 |
| |
| |
| |
| |
| |
其他分部费用 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
分部利润 |
| |
| |
| |
| |
| |
F-33
目录表
Qualtrics
数百万欧元 | 2019 | 20182) | 20172) | |||||||
实际 | 常量 | 实际 | 常量 | 实际 | ||||||
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 | |
云- SaaS/Paas1) | | | 北美 | 北美 | 北美 | |||||
云 | | | 北美 | 北美 | 北美 | |||||
软件许可证 | 北美 | 北美 | 北美 | |||||||
软件支持 | 北美 | 北美 | 北美 | |||||||
软件许可证和支持 | 北美 | 北美 | 北美 | |||||||
云和软件 | | | 北美 | 北美 | 北美 | |||||
服务 | | | 北美 | 北美 | 北美 | |||||
部门总收入 | | | 北美 | 北美 | 北美 | |||||
云成本- SaaS/Paas1) |
| - |
| - |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
云成本 |
| - |
| - |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
软件许可证和支持成本 |
|
|
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||
云和软件成本 |
| - |
| - |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
服务成本 |
| - |
| - |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
收入总成本 |
| - |
| - |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
分部毛利 |
| |
| |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
其他分部费用 |
| - |
| - |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
分部利润 |
| |
| |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
1) 软件即服务/平台即服务
2) 自从我们于2019年收购了Quartrics以来,没有提供Quartrics部门的前期数据。
按地区划分的分部收入
数百万欧元 | 应用、技术和服务 | 智能消费小组 | Qualtrics | 应报告部分总数 | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
实际 | 常量 | 实际 | 实际 | 常量 | 实际 | 实际 | 常量 | 实际 | 实际 | 常量 | 实际 | |||||||||||||
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 |
| 货币 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | |
| |
| | | | |
| | 北美 |
| | | | ||||||||
美洲 | | |
| |
| | | | |
| | 北美 |
| | | | ||||||||
亚太地区 | | |
| |
| | | | |
| | 北美 |
| | | | ||||||||
部门总收入 | | |
| |
| | | | |
| | 北美 |
| | | |
有关SAP集团按地区划分的收入细目,请参阅 注(A.1)。
F-34
目录表
(C.2)分部计量与合并利润表的对账
数百万欧元 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
实际 | 常量 | 实际 | 常量 | 实际 | ||||||
| 货币 |
| 货币1) |
| 货币 |
| 货币1) |
| 货币 | |
应用、技术和服务 | | | | | | |||||
智能消费小组 | | | | | | |||||
Qualtrics | | | 北美 | 北美 | 北美 | |||||
可报告分部的分部总收入 | | | | | | |||||
其他收入 | | | | | | |||||
货币影响调整 | - | |||||||||
公允价值会计下的收入调整 | - | - | - | - | - | |||||
总收入 | | | | | | |||||
应用、技术和服务 | | | | | | |||||
智能消费小组 | | | | | | |||||
Qualtrics | | | 北美 | 北美 | 北美 | |||||
可报告分部的分部利润总额 | |
| |
| |
| |
| | |
其他收入 | |
| |
| |
| |
| | |
其他费用 | - |
| - |
| - |
| - |
| - | |
货币影响调整 |
| |
|
| - |
| ||||
调整为 |
|
|
|
| ||||||
公允价值会计下的收入 | - |
| - |
| - |
| - |
| - | |
与收购相关的费用 | - |
| - |
| - |
| - |
| - | |
基于股份的支付费用 | - |
| - |
| - |
| - |
| - | |
重组 | - |
| - |
| - |
| - |
| - | |
营业利润 | | | | | | |||||
其他营业外收入/费用,净额 | - | - | - | - | - | |||||
财务收入,净额 | | | - | - | | |||||
税前溢利 | | | | | |
1) 2019年固定货币金额仅与2018年实际货币金额相当; 2018年固定货币金额仅与2017年实际货币金额相当。
(C.3)其他非营业收入/发票,净
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
外币兑换损益,净 |
| - |
| - |
| - |
其中来自以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产 |
| |
| |
| |
其中来自按摊销成本计算的金融资产(2017年:贷款和应收账款) |
| |
| |
| |
其中来自以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债 | - | - | - | |||
其中来自按摊销成本计算的金融负债 |
| - |
| - |
| - |
杂项收入/支出,净额 |
| - |
| - |
| - |
其他营业外收入/费用,净额 |
| - |
| - |
| - |
F-35
目录表
(C.4)财务收入,净
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
财务收入 |
| |
| |
| |
其中,按公允价值计入损益的金融资产收益(2017年:可供出售金融资产收益) |
| |
| |
| |
融资成本 |
| - |
| - |
| - |
其中按摊销成本计算的金融负债的利息费用 |
| - |
| - |
| - |
其中,按公允价值计入损益的金融负债的利息支出(2017年:来自可供出售的金融负债) |
| - |
| - |
| - |
财务收入,净额 |
| |
| - |
| |
(C.5)所得税
y判决和估计 |
在我们开展业务的国家内,我们必须遵守多个司法管辖区的税法变化。我们的普通业务活动还包括由于对税法的不同解释而导致最终税收结果不确定的交易,例如涉及SAP集团实体之间的收入分享和成本偿还安排的交易。此外,我们缴纳的所得税金额通常要接受国内外税务机关的持续审计。在应用此等判决时,吾等会考虑每项不确定税务处理的性质及个别事实和情况,以及各自司法管辖区的具体情况,包括适用的税法及其解释。 评估递延税项资产是否减值需要判断,因为我们需要估计未来的应税利润,以确定是否可能利用递延税项资产。在评估我们利用递延税项资产的能力时,我们考虑了所有可用的正面和负面证据,包括历史应纳税所得额以及递延税项资产可收回期间对未来应纳税所得额的预测。我们对未来应税收入的判断是基于对SAP未来市场状况和未来利润的假设。 评估与所得税有关的利息或罚金是否符合所得税的定义,如果不符合,是否具有财务性质,也需要判断。在这项判断中,我们特别考虑了国家准则制定者在集团财务报告领域适用的地方税法和对国际财务报告准则的解释。 |
按地理位置划分的税费支出
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
当期税费 |
| |||||
德国 |
| | | | ||
外国 |
| | | | ||
当期税费总额 |
| | | | ||
递延税项支出/收入 |
| |||||
德国 |
| - | | - | ||
外国 |
| - | - | - | ||
递延纳税所得额 |
| - | - | - | ||
所得税总支出 |
| | | |
税费的主要组成部分
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
当期税费/收入 |
| |||||
本年度税费支出 |
| | | | ||
往年纳税情况 |
| - | | | ||
当期税费总额 |
| | | | ||
递延税项支出/收入 |
| |||||
暂时性差异的产生和逆转 |
| - | - | - | ||
未使用的税收损失、研发税收抵免和外国税收抵免 |
| | | | ||
递延纳税所得额 |
| - | - | - | ||
所得税总支出 |
| | | |
F-36
目录表
按地理位置分类的税前利润
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
德国 |
| |
| |
| |
外国 |
| |
| |
| |
总 |
| |
| |
| |
下表调节了预期所得税费用,通过应用我们的德国合并税率计算
纳税申报表与税前利润的关系
除非另有说明,否则数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
税前溢利 |
| |
| |
| |
按适用税率计算的税款费用 |
| |
| |
| |
以下项目的税务影响: |
|
|
| |||
外国税率 |
| - |
| - |
| - |
税法和税率的变化 | | - | ||||
不可扣除的费用 |
| |
| |
| |
免税所得 |
| - |
| - |
| - |
预提税金 |
| |
| |
| |
研究与开发和外国税收抵免 |
| - |
| - |
| - |
上年税款 |
| |
| - |
| - |
重新评估递延所得税资产、研发税收抵免和外国税收抵免 |
| |
| |
| |
其他 |
| |
| |
| |
所得税总支出 |
| |
| |
| |
有效税率(%) |
| |
| |
| |
F-37
目录表
已确认递延所得税资产和负债的组成部分
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
递延税项资产 |
| |||
无形资产 |
| | | |
物业、厂房和设备 |
| | | |
其他金融资产 |
| | | |
贸易和其他应收款 |
| | | |
养恤金规定 |
| | | |
基于股份的支付 |
| | | |
其他规定和义务 |
| | | |
合同责任 |
| | | |
未使用税收损失的结转 |
| | | |
研究与开发和外国税收抵免 |
| | | |
其他 |
| | | |
递延税项资产总额 |
| | | |
递延税项负债 |
| |||
无形资产 |
| | | |
物业、厂房和设备 |
| | | |
其他金融资产 |
| | | |
贸易和其他应收款 |
| | | |
养恤金规定 |
| | | |
基于股份的支付 |
| | ||
其他规定和义务 |
| | | |
合同责任 |
| | | |
其他 |
| | | |
递延税项负债总额 |
| | | |
递延税项总资产,净额 |
| | |
其他拨备和义务的递延所得税资产增加主要是由于公司间递延收入和采用国际财务报告准则第16号“租赁”,后者也导致不动产、厂房和设备的递延所得税负债相应增加。此外,合同负债的递延所得税资产增加主要是由于递延收入,无形资产的递延所得税负债增加主要是由于我们2019年的业务合并。
不产生递延税务资产的项目
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
未用税损 |
| |||||
未到期 |
| | | | ||
明年到期 |
| | | | ||
次年到期 |
| | | | ||
未用税项损失合计 |
| | | | ||
可扣除的暂时性差异 |
| | | | ||
未使用的研发和外国税收抵免 |
| |||||
未到期 |
| | | | ||
明年到期 |
| | ||||
次年到期 |
| | | | ||
未使用税收抵免总额 |
| | | |
在未使用的税收损失中, €
我们尚未确认约欧元的递延税务负债
F-38
目录表
与所得税有关的诉讼
我们接受国内外税务机关的持续税务审计。目前,我们主要与德国税务当局存在争议,只有少数外国税务当局存在争议。德国纠纷涉及公司间融资事宜和某些担保资本投资,而少数外国纠纷涉及公司间特许权使用费和公司间服务的扣除。在所有情况下,我们预计只有通过诉讼才能取得有利的结果。对于所有这些事项,我们没有记录拨备,因为我们认为税务机关的主张没有根据,并且没有必要进行调整。与我们的观点相反,如果税务当局在法庭上的论点中获胜,我们预计将产生约为欧元的额外费用
(c.6)每股收益
除非另有说明,否则数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
SAP SE股权持有人应占利润 |
| |
| |
| |
已发行普通股1) |
| |
| |
| |
库藏股的作用1) |
| - |
| - |
| - |
加权平均流通股,基本股1) |
| |
| |
| |
股份支付的稀释效应1) |
|
|
| | ||
加权平均流通股,稀释后1) |
| |
| |
| |
每股基本收益,可归因于SAP SE股权持有人(欧元) |
| |
| |
| |
每股收益,稀释后,可归因于SAP SE股权持有人(欧元) |
| |
| |
| |
1)百万股中的股份数量
F-39
目录表
D节-投资Capital
本节重点介绍我们的非流动资产,包括构成我们经营活动基础的投资。投资资本的增加包括单独的资产收购或业务合并。此外,我们还披露有关购买义务和出资的信息。
有关应用IFRS 16“租赁”所产生影响的更多信息,请参阅 附注(D.8).
(D.1)业务合并
y非控制性利益的计量与转让对价的分配 |
对于每项业务合并,我们决定是按公允价值计量被收购方的非控股权益,还是按被收购方可识别净资产的比例份额计量。我们将与执行企业合并相关的成本分为一般费用和管理费用。 在我们的企业合并会计中,需要判断一项无形资产是否可识别,并应与商誉分开记录。此外,估计收购的可识别资产和承担的负债的收购日期公允价值涉及相当大的判断。必要的计量是基于收购日可获得的信息,并基于管理层认为合理的预期和假设。由于以下几个原因,这些判断、估计和假设可能会对我们的财务状况和利润产生重大影响: -分配给须计提折旧和摊销的资产的公允价值影响到在收购后的一段时间内应计入营业利润的折旧和摊销金额。 -预计随后资产估计公允价值的负面变化可能会导致减值费用产生额外费用。 -如果负债和拨备的估计公允价值随后发生变化,可能会导致额外的费用(如果增加估计公允价值)或额外收入(如果减少估计公允价值)。 |
我们收购对我们具有战略利益的特定领域的业务,特别是为了扩大我们的产品和服务组合。
2019年收购
2019年1月23日,在满足适用的监管和其他批准后,我们完成了对Quality Trics的收购(另请参阅我们2018年合并财务报表的注释(G.9))。
Quality trics是一家领先的体验管理解决方案提供商。通过将高通产品和SAP产品相结合,我们的目标是为客户提供端到端体验和运营管理系统。
我们获得了
Quality Trics的经营业绩以及资产和负债反映在2019年1月23日起的合并财务报表中。
Quality Trics收购:对价已转移
数百万欧元 |
| |
支付的现金 |
| |
已发生的负债 |
| |
转移的总对价 |
| |
产生的负债与未归属股份支付奖励的已赚取部分有关。这些负债是在收购时将Qualtrics员工持有的以股权结算的基于股份的支付奖励替换为以现金结算的基于股票的支付奖励而产生的,这些奖励可能被没收。各自负债指与被收购方雇员提供的收购前服务有关的重置奖励部分,按国际财务报告准则第2号确定的公允价值计量(另见注(B.3)).
2019年录得的计量期调整(非实质性)主要涉及无形资产(公允价值计算的最终确定)以及与税务相关的资产和负债。
F-40
目录表
下表汇总了截至收购日与收购Qualtrics相关的可识别资产价值和承担的负债。
Qualtrics收购:确认的资产和负债
数百万欧元 |
| |
现金及现金等价物 |
| |
其他金融资产 |
| |
贸易和其他应收款 |
| |
其他非金融资产 |
| |
物业、厂房和设备 |
| |
无形资产 |
| |
其中获得的技术 |
| |
其客户关系和其他无形资产 |
| |
其中包括软件和数据库许可证 |
| |
可确认资产总额 |
| |
贸易及其他应付款项 |
| |
金融负债 | | |
流动和递延税项负债 |
| |
准备金和其他非金融负债 |
| |
合同责任 |
| |
可确认负债总额 |
| |
可确认净资产总额 |
| |
商誉 |
| |
转移的总对价 |
| |
总体而言,我们收购产生的商誉主要包括被收购企业劳动力的协同效应以及技术诀窍和技能。
Qualtrics的商誉归因于预期的收购协同效应,特别是在以下领域:
-**利用SAP的销售组织,向所有地区的现有SAP客户提供交叉销售机会
-我们通过将Qualtrics产品和SAP产品相结合来创建新产品,为客户提供端到端的体验和运营管理系统
-*高通销售和运营的盈利能力有所改善
收购Qualtrics所产生的商誉分配给我们的运营部门取决于我们的运营部门如何从Qualtrics业务合并的协同效应中实际受益。有关详细信息,请参阅注(D.2).
有关我们的细分市场以及我们细分市场结构的更改的更多信息,请参阅附注(C.1).
企业合并对我们财务报表的影响
自收购日期以来,Qualtrics业务在2019年收购的收入和损益金额包括在我们报告期的综合损益表中如下:
收购Qualtrics:对SAP财务的影响
数百万欧元 | 2019 | 贡献率 | ||
| 正如所报道的那样 |
| Qualtrics | |
收入 |
| |
| |
税后利润 |
| |
| - |
如果Qualtrics在2019年1月1日合并,我们在报告期内的收入和税后利润不会有实质性差异。
F-41
目录表
2018年收购
2018年4月5日,在获得适用的监管和其他批准后,我们获得了
收购Callidus:转移对价
数百万欧元 |
| |
支付的现金 |
| |
已发生的负债 |
| |
转移的总对价 |
| |
产生的负债与未归属股份支付奖励的赚取部分有关。这些负债是由于收购时将Callidus员工持有的以股权结算的股份支付奖励替换为现金结算的基于股份的支付奖励而产生的,后者可能被没收。相关负债是与被收购方雇员提供的收购前服务有关的重置奖励部分,按国际财务报告准则第2号确定的公允价值计量。
2018年和2019年记录的测算期调整都不是实质性的。
下表汇总了截至收购日与收购Callidus有关的可确认资产价值和承担的负债:
Callidus收购:公认资产和负债
数百万欧元 |
| |
现金及现金等价物 |
| |
其他金融资产 |
| |
贸易和其他应收款 |
| |
其他非金融资产 |
| |
物业、厂房和设备 |
| |
无形资产 |
| |
其中获得的技术 |
| |
其客户关系和其他无形资产 |
| |
其中包括软件和数据库许可证 |
| |
可确认资产总额 |
| |
贸易及其他应付款项 |
| |
即期及递延税项负债 |
| |
准备金和其他非金融负债 |
| |
合同负债/递延收益 |
| |
可确认负债总额 |
| |
可确认净资产总额 |
| |
商誉 |
| |
转移的总对价 |
| |
从我们的收购中产生的商誉主要包括协同效应以及被收购企业劳动力的技术诀窍和技能。
对于对Callidus的收购,协同效应特别涉及以下领域:
– | 利用SAP的销售组织,向所有地区的现有SAP客户交叉销售Callidus产品的机会 |
– | 将Callidus产品集成到SAP C/4HANA中以增强SAP的客户体验解决方案套件 |
– | 提高Callidus销售和运营的盈利能力 |
收购完成后,我们将Callidus的商誉和无形资产分配给了新建立的客户体验部门。有关我们的细分市场以及分配后我们的细分市场结构变化的更多信息,请参见附注(C.1).
业务合并对我们财务报表的影响
自收购之日起2018年收购的Callidus业务的收入和损益数额列于本报告所述期间的综合损益表如下:
F-42
目录表
收购Callidus:对SAP财务的影响
数百万欧元 |
| 2018 |
| 贡献率 |
正如所报道的那样 | 卡里杜斯 | |||
收入 |
| |
| |
税后利润 |
| |
| - |
如果Callidus在2018年1月1日合并,我们在报告期的预计预计收入将为欧元
这些金额是在应用SAP的会计政策并调整Callidus的结果以反映以下方面的重大影响后计算得出的:
– | 假设房地产、厂房和设备以及无形资产的公允价值调整已从2018年1月1日起适用,则应计入的额外折旧和摊销 |
– | 公允价值调整对累计合同负债/递延收入的影响 |
– | 业务合并后SAP融资水平和债务/股权状况的借款成本 |
– | 员工福利,如基于股份的薪酬 |
– | 作为收购的一部分发生的交易费用 |
–相关所得税
这些预计数字仅供比较之用。预计收入和利润数字并不一定表明如果收购在各自期间开始时生效,实际会发生的经营结果,或未来的结果。
(D.2)商誉
y 商誉和无形资产减值测试 |
年度商誉减值测试是在我们的经营部门的水平上进行的,因为SAP没有较低的水平来监测内部管理目的的商誉。 一般来说,测试是在同一时间(在第四季度初)对所有运营部门进行的。 在对我们的商誉和无形资产进行减值评估时,这些测试的结果高度依赖于管理层对未来现金流预测和经济风险的假设,这需要对未来发展做出重大判断和假设。它们可能受到各种因素的影响,包括: -*业务战略变化 -**内部预测 -对加权平均资本成本的估计 改变商誉及无形资产减值评估的假设,可能需要对已确认商誉及无形资产的账面金额以及在损益中确认的减值费用金额作出重大调整。 商誉减值测试的结果也可能取决于我们的经营部门的商誉分配情况。这一分配涉及判断,因为这是基于我们对哪些运营部门预计将受益于业务合并的协同效应的估计。 我们分部结构的变化导致商誉的重新分配,重新分配的商誉根据相对价值计算(如果不可能直接分配)。 |
F-43
目录表
商誉
数百万欧元 |
| |
历史成本 |
| |
1/1/2018 |
| |
外币兑换差额 |
| |
来自业务合并的附加内容 |
| |
12/31/2018 |
| |
外币兑换差额 |
| |
来自业务合并的附加内容 |
| |
退休/处置 | - | |
12/31/2019 |
| |
累计摊销 |
| |
1/1/2018 |
| |
外币兑换差额 |
| |
12/31/2018 |
| |
外币兑换差额 |
| - |
12/31/2019 |
| |
账面金额 |
| |
12/31/2018 |
| |
12/31/2019 |
| |
有关我们的部门和2019年变化的更多信息,请参阅 附注(C.1).
就进行减损测试而言,善意的账面值分配至预期受益于善意的经营分部,具体如下:
按运营部门划分的善意
数百万欧元 |
| 应用程序、 |
| 智能支出 |
| Quality Trics(前身 | 其他 |
| 总 | |
技术创新与发展 | 集团(前身 | 客户和 | ||||||||
服务 | SAP Business | 经验 | ||||||||
网络) | 管理)1) | |||||||||
12/31/2018 |
| |
| |
| | |
| | |
12/31/2019 |
| |
| |
| | |
|
1)继2019年初高通公司加入后,2018年底现有的客户体验部门更名为客户和体验管理部门。
基于预期的协同效应,通过收购Quarttrics增加了善意(请参阅 注(D.1)了解更多信息)部分分配给应用程序、技术和服务(欧元
由于2019年我们部门的变化,前客户体验部门的善意为欧元
F-44
目录表
商誉减值测试
管理层根据基本业务计划所涉期间的现金流预测所依据的主要假设如下:
关键假设 |
| 确定分配给关键假设的值的基础 |
预算收入增长 | 本年度实现的收入增长率,根据SAP可寻址的云和数据库市场的预期增长进行了调整;现有软件应用程序和分析市场的预期增长。分配的价值反映了我们过去的经验和我们对潜在市场增长的预期。 | |
预算营业利润率 | 在特定预算期间预算的营业利润率等于本年度实现的营业利润率,再加上预期的效率提高。分配的值反映了过去的经验,但效率提高除外。 | |
贴现率 | 我们估计的现金流预测使用贴现率(税后利率)贴现到现值。贴现率以加权平均资本成本(WACC)法为基础。 | |
终端增长率 | 我们对业务计划以外时期的现金流预测是使用特定于细分市场的终端增长率进行推断的。这些增长率不超过我们所在细分市场的长期平均增长率。 |
主要假设和详细规划期
百分比,除非另有说明 | 应用、技术和服务2) | 智能消费小组2) |
| Qualtrics3) | ||||||||
(前身为SAP Business Network) | (以前为客户和体验 | |||||||||||
管理)1) | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 20184) | |
预算收入增长(预算期间的平均值) |
| |
| |
| |
| | | 北美 | ||
税前贴现率 |
| 北美 |
| |
| 北美 |
| | 北美 | 北美 | ||
税后贴现率 | | | | | | 北美 | ||||||
终端增长率 |
| |
| |
| |
| | | 北美 | ||
详细规划期(年) |
1) | 继2019年初高通公司加入后,2018年底现有的客户体验部门更名为客户和体验管理部门。 |
2) | 测试日期:10月1日 |
3) | 测试日期:12月1日 |
4) | 有关以前的客户体验细分市场所使用的假设的信息,请参阅下文-鉴于细分市场的变化,与前一年的可比性有限。 |
2019年10月1日,我们对应用程序、技术和服务以及智能支出集团(前SAP业务网络)可报告部门以及于10月转移到应用程序、技术和服务部门的客户和体验管理部门进行了商誉减值测试(鉴于转移日期接近测试日期,测试重合)。10月初,我们尚未完成协同识别/估值,因此在12月初(完成协同识别/估值后)对Qualtrics进行了测试。
10月1日进行的商誉减值测试
应用、技术和服务细分市场和智能消费群体细分市场
该等分部的可收回金额乃根据公允价值减去出售成本计算而厘定(于2018年,对应用、技术及服务分部进行使用价值计算)。根据估值中使用的投入,公允价值计量被归类为第3级公允价值。现金流预测的依据是实际业务结果和具体估计数,涵盖详细的规划期和其后的终端增长率。预计结果是根据管理层的估计确定的,并与市场参与者将做出的假设一致(目标营业利润率
吾等相信,上述任何主要假设的任何合理可能变动均不会导致我们的应用、科技及服务分部及智能开支集团分部的账面金额超过可收回金额。
F-45
目录表
客户和体验管理细分市场
2019年前三季度继续属于客户和体验管理部门的客户体验产品,通过拆分和部分集成到公司其他职能中,于2019年10月成为应用、技术和服务部门的一部分(有关更多信息,请参阅附注(C.1))。转让时的减值测试与10月1日的减值测试重合。
在进行减值测试时,可收回金额是根据公允价值减去处置成本计算而确定的(2018年,进行了使用价值计算)。根据估值中使用的投入,公允价值计量被归类为第3级公允价值。现金流预测的依据是实际业务结果和具体估计数,涵盖详细的规划期和其后的终端增长率。
– | 预算收入增长: |
– | 税前贴现率:NA(2018: |
– | 税后贴现率: |
– | 终端增长率: |
–详细规划期(以年为单位): (2018:
根据这些关键假设,在转移时,可收回的金额比账面金额高出欧元
下表显示在减值测试时,关键假设可收回金额至少等于账面价值的个别变动(即不改变其他主要假设)的金额。对于预算收入增长敏感度,成本结构没有调整,因此导致修改了码头运营利润率:
对假设变化的敏感度
客户体验是 | ||||
客户和体验 | ||||
管理分部 | ||||
| 2019 |
| 2018 | |
预算收入增长(pp变化) |
| - |
| - |
税后贴现率(pp变化) |
| |
| |
税前贴现率(pp变化) | 北美 | | ||
预算期间结束时的目标营业利润率(pp变化) |
| - | - |
12月1日进行的善意损害测试
应用、技术和服务细分市场和智能消费群体细分市场
10月1日进行的善意减损测试导致净利润空间明显高于12月初分别分配给这些分部的部分。因此,部分分配高通公司的声誉不会产生任何减损风险。
Qualtrics
有关Quality Trics细分市场的更多信息,请参阅 附注(C.1).
高通公司分部的减损测试于12月1日进行,因为当时我们已经最终确定了高通公司声誉向我们分部的初步分配。该测试已经反映了高通公司部分声誉分配给应用程序、技术和服务部门以及智能支出集团部门。
可收回金额乃根据公允价值减去出售成本计算而厘定。根据估值中使用的投入,公允价值计量被归类为第3级公允价值。现金流预测的依据是实际业务结果和具体估计数,涵盖详细的规划期和其后的终端增长率。预计结果是根据管理层的估计确定的,并与市场参与者做出的假设一致(目标营业利润率为
鉴于Qualtrics部门在未来几年预计将出现不成比例的增长,而且尚未达到稳定状态,我们使用了比更成熟部门适用的更长和更详细的规划期。
可收回的金额比账面金额高出欧元。
F-46
目录表
下表显示了为使可收回金额等于账面金额,关键假设需要单独更改的金额(即在不更改其他关键假设的情况下)。对于预算收入增长敏感度,成本结构没有调整,因此导致修改了码头运营利润率:
对假设变化的敏感度
Qualtrics | ||||
| 2019 |
| 20185) | |
预算收入增长(pp变化) |
| - |
| 北美 |
税后贴现率(pp变化) |
| |
| 北美 |
预算期间结束时的目标营业利润率(pp变化) |
| - |
| 北美 |
5) | 有关对以前的客户体验细分市场执行的敏感度分析的更多信息,请参见上文-鉴于细分市场的变化,与前一年的可比性有限。 |
(D.3)包括无形资产
y 无形资产的确认 |
鉴于一般情况下,内部产生的无形资产的费用在发生时计入费用,与标准相关的客户开发项目(其累计符合国际会计准则38标准)发生的开发费用按有限规模资本化,这些金额在估计使用寿命最高可达 确定来自开发的内部产生的无形资产是否有资格确认需要作出重大判断,特别是在以下领域: -*决定活动应被视为研究活动还是开发活动 -要确定是否满足确认无形资产的条件,需要对未来的市场条件、客户需求和其他发展做出假设。 -然而,《国际财务报告准则》中并未定义“技术可行性”一词,因此,确定一项资产的完成在技术上是否可行需要判断和针对具体公司的做法。 -确定未来使用或出售开发所产生的无形资产的能力,以及确定未来从出售或使用中获益的概率 -确定成本是否直接或间接归因于无形资产,以及完成开发项目是否需要成本 这些判断影响我们在资产负债表中呈现的无形资产总额以及在损益中确认开发费用的时间 y无形资产的计量 我们购买的除商誉以外的所有无形资产都有有限的使用寿命。它们最初按购置成本计量,随后根据其估计使用年限内的预期经济效益消耗进行摊销,范围为 收购的在制品研发项目资产通常摊销 在确定下列事项时,需要作出判断: - 无形资产的使用寿命,因为这是基于我们对无形资产预计为我们产生经济利益的期限的估计 -不采用摊销法,因为国际财务报告准则要求使用直线法,除非我们能够可靠地确定资产未来的经济利益预计将由我们消耗的模式 摊销期间和摊销方法对每个期间记录的摊销费用都有影响。 y无形资产的分类 我们根据无形资产的性质和在运营中的用途对无形资产进行分类。软件和数据库许可证主要由内部使用的技术组成,而收购的技术主要由将纳入我们的产品供应和过程中研究与开发(IPRD)的购买软件组成。客户关系和其他无形资产主要包括客户关系和获得的商标许可。 无形资产的摊销费用根据各自无形资产的使用情况分为云成本、服务成本、研发成本、销售和营销成本以及一般和管理成本。 |
F-47
目录表
无形资产
数百万欧元 | 软件和 | 后天 | 客户 | 总 | ||||
数据库许可证 | 技术/IPRD | 关系和 | ||||||
|
|
| 其他无形资产 |
| ||||
历史成本 |
| |||||||
1/1/2018 |
| | | | | |||
外币兑换差额 |
| | | | | |||
来自业务合并的附加内容 |
| | | | | |||
其他附加功能 |
| | | | ||||
退休/处置 |
| - | - | - | - | |||
转账 | | - | - | |||||
12/31/2018 |
| | | | | |||
外币兑换差额 |
| | | | | |||
来自业务合并的附加内容 |
| | | | | |||
其他附加功能 |
| | | | ||||
退休/处置 |
| - | - | - | - | |||
转账 | | - | ||||||
12/31/2019 |
| | | | | |||
累计摊销 |
| |||||||
1/1/2018 |
| | | | | |||
外币兑换差额 |
| | | | | |||
增加摊销 |
| | | | | |||
退休/处置 |
| - | - | - | - | |||
12/31/2018 |
| | | | | |||
外币兑换差额 |
| | | | | |||
增加摊销 |
| | | | | |||
退休/处置 |
| - | - | - | - | |||
12/31/2019 |
| | | | | |||
账面金额 |
| |||||||
12/31/2018 |
| | | | | |||
12/31/2019 |
| | | | |
重大无形资产
数百万欧元,除非另有说明 | 剩余部分: | |||||||
结转金额 | 使用寿命 | |||||||
2019 | 2018 | (按年计算) | ||||||
- 客户关系 |
| |
| |
| 到 | ||
条件因素-客户关系 |
| |
| |
| |||
Ariba -客户关系 |
| |
| |
| 到 | ||
一致-客户关系 |
| |
| |
| 到 | ||
Callidus -客户关系 |
| |
| |
| 到 | ||
Quality trics-获得的技术 |
| |
|
| ||||
Quality trics-客户关系 | | 到 | ||||||
重大无形资产总额 |
| |
| |
|
|
F-48
目录表
(D.4) 财产、厂房和设备
y 财产、厂房和设备折旧 |
财产、厂房和设备通常使用直线法折旧。估计资产的使用寿命需要做出判断。在这次评估中,我们考虑了类似资产的历史以及当前和未来的技术变化等。 y改变有用寿命的估计 2019年初,我们改变了对某些信息技术设备预期使用寿命的估计。这一变化从 |
财产、厂房和设备的有用寿命
建筑 |
| 主要 |
租赁资产和租赁改进 | 根据租赁合同期限 | |
信息技术设备 | ||
办公家具 | ||
汽车 | 至 |
物业、厂房和设备
数百万欧元 |
| 土地及楼宇 |
| 土地和土地 | 其他财产, |
| 其他财产, | 先行先试 |
| 总 | ||
租赁的建筑物 | 植物和 | 植物和 | 付款和 | |||||||||
装备 | 装备 | 施工 | ||||||||||
租赁 | 进行中 | |||||||||||
12/31/2018 | | — | | — | | | ||||||
12/31/2019 | | | | | | | ||||||
添加 | ||||||||||||
2018 |
| |
| — | |
| — | |
| | ||
2019 |
| |
| | |
| | |
| |
增加的费用(业务合并除外)主要用于更换和购买信息技术设备以及建造和租赁楼房和数据中心。关于采用国际财务报告准则第16号的影响的更多信息,见附注(D.8).
(D.5)收购股权投资公司
y 会计政策、判断和估计 |
由于我们没有将金融资产指定为“通过损益按公允价值计算”,我们通常将金融资产分为以下类别:按摊余成本(AC)、按其他全面收益按公允价值(FVOCI)和按按损益按公允价值(FVTPL),具体取决于合同现金流和我们持有相应资产的业务模式。 对于股权证券,由于现金流特征通常不只是本金和利息,我们采取按投资决定是否归类为FVTPL或FVOCI。在估计未公开上市的股权证券的公允价值时,尤其需要判断。 FVTPL的股权证券的收益/亏损包括公允价值波动、出售以及股息的收益/亏损,而FVOCI的股权证券的收益/亏损仅包括股息,所有这些都显示在财务收入净额中。常规方式的购买和销售记录在交易日。 |
F-49
目录表
股权投资
数百万欧元 | 2019 | 2018 | ||||||||||
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 |
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 | |
股权证券 |
|
| |
| |
|
| |
| | ||
对联营公司的投资 |
|
| |
| |
|
| |
| | ||
股权投资 |
|
| |
| |
|
| |
| | ||
/其他金融资产 | | | | | | | ||||||
股权投资占% /其他金融资产 | | | | |
有关其他股权投资的名称列表,请参阅 注(G.9).
风险投资基金的财务承诺
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
于风险资本基金的投资 |
| |
| |
SAP投资并持有管理风险资本投资的不相关方的权益。截至2019年12月31日,此类投资的承诺总额为欧元
到期日
数百万欧元 |
| 12/31/2019 |
风险投资 | ||
投资基金 | ||
2020年到期 |
| |
总 |
| |
(D.6)各地区非流动资产
下表显示了非流动资产,不包括金融工具、递延所得税资产、离职后福利资产和保险合同下产生的权利。
按地区划分的非流动资产
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
德国 |
| |
| |
EMEA其他地区 |
| |
| |
欧洲、中东和非洲地区 |
| |
| |
美国 |
| |
| |
美洲其他地区 |
| |
| |
美洲 |
| |
| |
亚太地区 |
| |
| |
SAP集团 |
| |
| |
有关按地区划分的员工人数细目,请参阅 注(B.1),有关按地区划分的收入细目,请参阅 附注:(A.1).
(D.7)购买责任
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
购置不动产、厂房和设备以及无形资产的合同义务 |
| |
| |
其他购买义务 |
| |
| |
购买义务 |
| |
| |
F-50
目录表
购置财产、厂房和设备以及无形资产的合同义务主要涉及建造新的和现有的设施以及购买硬件、软件、专利、办公设备和车辆。其余义务主要涉及营销、咨询、维护、许可协议、云服务和其他第三方协议。增加的主要原因是与云服务相关的新的购买义务和购买硬件的义务。从历史上看,这种购买义务的大部分都已经实现。
在2018年报告的其他购买债务中,欧元
到期日
数百万欧元 |
| 12/31/2019 |
采购合同义务 | ||
将于2020年到期 |
| |
将于2021年至2024年 |
| |
在此之后到期 |
| |
总 |
| |
(D.8)采用国际财务报告准则16
y 会计政策、判断和估计 我们于2019年1月1日采用国际财务报告准则第16号“租约”,采用经修订的追溯过渡法。这一办法要求,最初适用该标准的累积影响应确认为对首次适用之日留存收益期初余额的调整,而上一年的数字不作调整。新准则影响了我们的租赁会计,因为一般来说,所有租赁都需要在承租人的资产负债表上确认。承租人确认使用权资产,代表其使用标的资产的权利,确认租赁负债,代表其支付租赁付款的义务。与这些租赁相关的费用的性质现在发生了变化,因为我们确认了使用权资产的折旧费用和租赁负债的利息费用。这些变化适用于以前根据《国际会计准则》第17号被归类为经营租赁的租赁。我们使用了该标准提供的实际权宜之计(例如,短期租赁和低价值租赁不资本化,如果合同包含延长或终止租赁的选项,则在确定租赁期限时使用事后诸葛亮的方法)。为了衡量我们现有租约的使用权资产,我们对最重要的租约(主要是设施)应用了追溯方法 较小的租赁按租赁负债的金额计量,并根据紧接首次申请之日之前存在的任何预付或应计租赁付款金额进行调整。 |
在采用IFRS 16时,已有租赁的租赁负债按2019年1月1日的增量借款利率贴现。于2019年1月1日适用于租赁负债的加权平均贴现率为
数百万欧元 |
| |
截至2018年12月31日与《国际财务报告准则》第16号相关的采购债务 | ||
截至2018年12月31日的财务承担 | ||
截至2018年12月31日的租赁相关承诺 | ||
(减):从2019年开始的承诺 |
| ( |
(减):非租赁部分 |
| ( |
添加:数据更新 |
| |
调整后的承诺 | | |
添加:因延期和终止选择不同处理而进行的调整 |
| |
使用公司增量借款利率进行贴现 |
| ( |
2019年1月1日确认的租赁负债 |
| |
F-51
目录表
租赁在2019年12月31日的资产负债表和当年利润表中列示如下:
资产负债表中的租赁
数百万欧元 |
| 12/31/2019 |
使用权资产 | ||
使用权资产-土地和建筑物 |
| |
使用权资产-其他不动产、厂房和设备 |
| |
使用权资产总额 |
| |
/非流动资产 |
| |
使用权资产占% /非流动资产 |
| |
租赁负债 | ||
流动租赁负债 |
| |
/流动财务负债 |
| |
当前租赁负债占% /流动金融负债 |
| |
非流动租赁负债 |
| |
/非流动金融负债 |
| |
非流动租赁负债占% /非流动金融负债 |
| |
利润表中的租赁
数百万欧元 |
| 2019 |
营业利润内的租赁费用 | ||
使用权资产折旧 |
| |
财务收入内的租赁费用,净额 | ||
租赁负债利息开支 |
| |
IFRS 16还影响SAP截至2019年年度的现金流量表:营业现金流量增加欧元
2019年1月1日首次应用国际财务报告准则第16号对年初余额的调整如下:
– 房地产、厂房和设备-增加欧元
– 贸易和其他应付账款-减少欧元
– 金融负债-增加 €
2019年1月1日对保留收益的净影响为减少欧元
有关使用权资产添加的更多信息,请参阅 附注(D.4),有关租赁负债的到期日分析,请参阅 注(F.1).有关与租赁负债相关的现金流的更多信息,请参阅中的“融资活动产生的负债对账”表 注(E.3).
F-52
目录表
E部分-资本结构、融资、和流动性
本节描述SAP如何管理其资本结构。我们的资本管理基于高股本比率、适度的财务杠杆、良好平衡的期限结构和深厚的债务能力。
(E.1)资本结构管理
我们资本结构管理的主要目标是为投资者、债权人和客户保持强大的财务状况,并支持我们业务的增长。我们寻求维持一种资本结构,使我们能够以合理的条款通过资本市场满足我们的融资需求,并在这样做时确保高度的独立性、信心和财务灵活性。
SAP SE的长期信用评级为穆迪的“A2”和标准普尔的“A”,前景均稳定。
12/31/2019 | 12/31/2018 | |||||||||
数百万欧元 | %% | 数百万欧元 | %% | 百分比 | ||||||
总权益和 | 总权益和 | |||||||||
|
| 负债 |
|
| 负债 |
| ||||
/股权 |
| |
| |
| |
| |
| |
/流动负债 |
| |
| |
| |
| |
| |
/非流动负债 |
| |
| |
| |
| |
| |
/负债 |
| |
| |
| |
| |
| |
其中金融债务 | | | | | | |||||
其中租赁负债 | | | | | ||||||
/权益和负债总额 |
| |
| |
| |
| |
| |
采用IFRS 16后,负债和资产增加了欧元
2019年,我们赚了欧元
(E.2)权益总额
已发行资本
SAP SE已发行无面值无记名股票,计算面值为欧元
股份数量
| 已发布 |
| 财政部 | |
百万 | 资本 | 股份 | ||
1/1/2017 |
| |
| - |
购买库藏股 |
|
| - | |
股份支付下的库存股重新发行 | | |||
12/31/2017 |
| |
| - |
股份支付下的库存股重新发行 |
| | ||
12/31/2018 | | - | ||
12/31/2019 |
| | - |
授权股份
《公司章程》授权执行局增加已发行资本如下:
-债务总额最高可达欧元。
F-53
目录表
-债务总额最高可达欧元。
或有股份
SAP SE的股本须受或有资本增加的影响,只有在SAP SE或其任何直接或间接控制的附属公司根据某些股份付款发行或担保的可换股债券或股票期权的持有人或债权人行使其转换或认购权时,或有增资才可生效,且不得使用任何其他方法偿还该等权利。截至2019年12月31日,欧元
股权的其他组成部分
数百万欧元 | 交易所 | 可供出售 | 现金流 | 总 | ||||
不同之处 | 金融资产 | 对冲/成本控制 | ||||||
|
|
| *套期保值 |
| ||||
1/1/2017 |
| |
| |
| - |
| |
将重新分类至损益(扣除税后)的项目的其他全面收益 |
| - |
| - |
| |
| - |
12/31/2017 |
| |
| |
| |
| |
采纳国际财务报告准则第9 | - | - | - | |||||
1/1/2018 |
| |
|
| | | ||
将重新分类至损益(扣除税后)的项目的其他全面收益 |
| |
|
| - |
| | |
12/31/2018 |
| |
|
| - | | ||
将重新分类至损益(扣除税后)的项目的其他全面收益 |
| |
|
| - |
| | |
12/31/2019 |
| |
|
| - | |
国库股
根据2018年5月17日举行的SAP SE股东大会决议,2013年6月4日股东大会授予的关于收购库存股的授权在当时尚未行使的范围内被撤销,取而代之的是SAP SE执行董事会于2023年5月16日或之前收购SAP SE股份的新授权,按比例最高可达欧元
分配政策与分红
我们的总体意图是继续通过分配年度股息来向股东返还流动资金。
2019年,我们分发了欧元
可供分配给SAP SE股东的股息总额是根据SAP SE根据德国商法典会计规则(Handelsgesetzbuch)编制的法定财务报表中报告的利润计算的。对于2019年12月31日终了的年度,执行局打算提议将股息
F-54
目录表
(E.3)提高流动性
y 非衍生金融工具的会计处理 |
非衍生金融债权投资的分类与计量 |
我们的非衍生金融债务投资包括银行现金和现金等价物(原始到期日不超过三个月的高流动性投资,如定期存款和货币市场基金)、贷款和其他金融应收账款以及收购的债务证券。 除了本息以外,具有现金流特征的金融资产,如货币市场和类似的基金,通常被归类为FVTPL。一般来说,所有现金流仅由本金和利息组成的其他金融资产都被归类为AC,因为我们遵循保守的投资方法,通过确保本金投资额的安全来保障我们的流动性。 FVTPL的非衍生金融债务投资的损益于财务收入、净额及其他损益分别列报,其他损益包括公允价值波动及出售的损益。AC非衍生金融债务投资的收益/亏损于财务收入、净额及利息收入/支出与其他收益/亏损分开列示,其他收益/亏损包括收益/亏损处置及预期及已发生信贷损失的变动。外币汇率波动的收益/损失计入其他营业外收入/费用净额。常规方式的购买和销售记录在交易日。 非衍生金融债务投资减值准备 对于这些金融资产,我们通过使用一般减值方法进行相当大的判断,如下所示: -因此,这些资产总是被分配到三阶段信用损失模型的第一阶段,我们记录的损失准备金的金额等于12个月的预期信用损失。这项损失拨备是根据我们在各自报告日期的风险敞口、该风险敞口的违约损失以及信用违约互换价差作为违约概率的衡量标准来计算的。尽管我们只投资至少投资级的资产,但我们也密切关注信用违约互换利差的发展,以衡量市场参与者对债务人信誉的评估,以评估信用风险可能大幅上升的可能性,以便在这些变化出现时及时做出反应。如果认为恢复的可能性很小,这种金融资产被部分或全部注销,例如,这类金融资产的交易对手破产就可以证明这一点。 -银行贷款和其他金融应收账款根据借款人具体的内部和外部信息进行监控,以确定自初始确认以来信用风险是否大幅增加。如果此类资产远远超过其到期日,或者借款人不太可能偿还债务,我们认为此类资产是违约的。在认为追回的可能性微乎其微的情况下,例如当破产程序已经结束或所有执行努力都已用尽时,就会发生核销。 |
非衍生金融负债 |
非衍生金融负债包括银行贷款、已发行债券、私募和其他金融负债。其他金融负债包括客户融资负债,即我们从客户那里提取并代表客户付款的资金,用于客户的员工费用报销、相关信用卡付款和供应商付款。我们以现金和现金等价物的形式提供这些资金,并将我们代表客户进行这些费用报销和付款的义务记录为客户资金负债。 AC的费用和财务负债的损益主要由利息支出组成,在财务收入净额中显示。外币汇率波动的收益/损失计入其他营业外收入/费用净额。 集团流动资金、财务债务和净债务 集团流动性包括银行现金、货币市场和其他基金、定期存款和债务证券(两者的剩余期限都不到一年)。金融债务被定义为银行贷款、商业票据、私募和债券的名义金额。净债务是集团流动资金减去金融债务。 |
F-55
目录表
集团流动性和净债务
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| ∆ |
/现金及现金等价物 |
| |
| |
| - |
活期定期存款和债务证券 |
| |
| |
| - |
集团流动资金 |
| |
| |
| - |
当前金融债务 |
| - |
| - |
| - |
非流动金融债务 |
| - |
| - |
| - |
金融债务 |
| - |
| - |
| - |
净债务(-) |
| - |
| - |
| - |
在持续监控资本结构表中的比率的同时,我们根据集团流动资金和净债务比率,积极管理我们的流动性和财务负债结构。
现金和现金等价物
数百万欧元 | 2019 | 2018 | ||||||||||
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 |
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 | |
银行里的现金 |
| |
|
| |
| |
|
| | ||
定期存款 |
| |
|
| |
| |
|
| | ||
货币市场和其他基金 |
| |
|
| |
| |
|
| | ||
债务证券 |
|
|
|
| |
|
| | ||||
预期信贷损失拨备 |
| - |
|
| - |
| - |
|
| - | ||
/现金及现金等价物 |
| |
|
| |
| |
|
| |
非衍生金融债务投资
数百万欧元 | 2019 | 2018 | ||||||||||
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 |
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 | |
定期存款 | | | | | ||||||||
债务证券 | | | | | ||||||||
与员工福利计划相关的金融工具 | | | | | ||||||||
贷款和其他应收账款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
预期信贷损失拨备 |
| - |
|
| - |
| - |
|
| - | ||
非衍生金融债务投资 | | | | | | | ||||||
/其他金融资产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
非衍生金融债务投资占% / 其他金融资产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
原到期日为三个月或以下的定期存款和债务证券呈列为现金和现金等值物,原到期日超过三个月的定期存款和债务证券(考虑到集团流动性的投资)呈列为其他金融资产。债务证券包括商业票据和主要是金融和非金融公司和市政府的收购债券。
有关金融风险和风险性质的更多信息,请参阅 注(F.1).
F-56
目录表
金融债务
数百万欧元 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
标称体积 | 结转金额 | 标称体积 | 结转金额 | |||||||||||||||||
| 当前 |
| 非当前 |
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 |
| 当前 |
| 非当前 |
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 | |
债券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
私募交易 |
| |
| |
| |
| |
| |
|
| |
|
| |
| | ||
商业票据 | | | | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | 北美 | ||||||||||||
银行贷款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
金融债务 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
/金融负债 | | | | | | | ||||||||||||||
金融债务占% /金融负债 |
|
|
| |
| |
| |
|
|
| |
| |
| |
金融负债是无担保的,但保留所有权和我们行业中常见的类似权利除外。我们金融债务的有效利率(包括利率互换的影响)
有关与我们的金融负债相关风险的信息,请参阅 注(F.1).有关公允价值的信息,请参阅 注(F.2)。
债券
2019 | 2018 | ||||||||||||||
| 成熟性 |
| 发行价格 |
| 票面利率 |
| 实际利率 |
| 标称体积 |
| 携带 |
| 携带 | ||
费率 | (in相应 | 量 | 量 | ||||||||||||
货币 | (单位:百万欧元) | (单位:百万欧元) | |||||||||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||
欧洲债券6 - 2012 |
| 2019 |
| | % |
| | % | € | |
|
| | ||
欧洲债券8 - 2014 |
| 2023 |
| | % |
| | % | € | |
| |
| | |
欧洲债券9 - 2014 |
| 2027 |
| | % |
| | % | € | |
| |
| | |
欧洲债券11 - 2015 |
| 2020 |
| | % |
| | % | € | |
| |
| | |
欧洲债券12 - 2015 |
| 2025 |
| | % |
| | % | € | |
| |
| | |
欧洲债券14 - 2018 | 2021 | | % | - | % | € | | | | ||||||
欧洲债券15 - 2018 | 2026 | | % | | % | € | | | | ||||||
欧洲债券16 - 2018 | 2030 | | % | | % | € | | | | ||||||
欧洲债券17 - 2018 | 2020 | | % | - | % | € | | | | ||||||
欧洲债券18 - 2018 | 2022 | | % | | % | € | | | | ||||||
欧洲债券19 - 2018 | 2024 | | % | | % | € | | | | ||||||
欧洲债券20 - 2018 | 2028 | | % | | % | € | | | | ||||||
欧洲债券21 - 2018 | 2031 | | % | | % | € | | | | ||||||
欧元债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| | |
美元债券-2018 | 2025 | | % | | % | 美元 | | | | ||||||
债券 | | |
我们所有的欧元债券均在卢森堡证券交易所上市交易。
F-57
目录表
私募
2019 | 2018 | ||||||||||||
| 成熟性 |
| 票面利率 |
| 实际利率 |
| 标称体积 |
| 结转金额 |
| 结转金额 | ||
费率 | (in相应 | (单位:百万欧元) | (单位:百万欧元) | ||||||||||
货币 | |||||||||||||
百万美元) | |||||||||||||
美国私募 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
2012年6月 |
| 2020 |
|
| | % | 美元 | |
| |
| | |
2012年7月7日 |
| 2022 |
|
| | % | 美元 | |
| |
| | |
部分8 - 2012 |
| 2024 |
|
| | % | 美元 | |
| |
| | |
2012年9月9日 |
| 2027 |
|
| | % | 美元 | |
| |
| | |
私募 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| |
美国私募票据由我们一家以美元作为功能货币的子公司发行。
商业票据
我们商业票据计划(“商业票据”)的净收益用于一般企业用途,包括股息和股票回购。截至2019年12月31日,我们有欧元
对筹资活动产生的负债进行对账
我们的金融债务的变化与融资活动现金流量中包含的借款现金流量对账。
数百万欧元 |
| 1/1/2019 |
| 现金流 |
| 商业领域 |
| 外国 |
| 公允价值 |
| 其他 |
| 12/31/2019 |
组合 | 货币 | 变化 | ||||||||||||
当前金融债务 |
| |
| - |
|
| - |
|
| |
| | ||
非流动金融债务 |
| |
| |
|
| |
|
| - |
| | ||
金融债务(名义量) |
| |
| |
|
| |
|
|
| | |||
基差调整 |
| |
|
|
| |
| - |
|
| | |||
交易成本 |
| - |
|
|
|
|
| |
| - | ||||
金融债务(账面金额) |
| |
| |
|
| |
| - |
| |
| | |
应计利息 |
| |
|
|
| |
|
| |
| | |||
利率互换 |
| - |
|
|
|
| |
|
| | ||||
租赁1) | | - | | | | | ||||||||
融资活动的总负债 |
| |
| |
| |
| |
| - |
| |
| |
1)其他包括新租赁负债
数百万欧元 |
| 1/1/2018 | 现金流 | 业务 |
| 外国 | 公允价值 | 其他 | 12/31/2018 | |||||
|
|
| 组合 |
| 货币 |
| 变化 |
|
| |||||
当前金融债务 |
| |
| - |
| | |
|
| |
| | ||
非流动金融债务 |
| |
| |
|
| |
|
| - |
| | ||
金融债务(名义量) |
| |
| |
| |
| |
|
|
| | ||
基差调整 |
| |
|
|
| - |
| - |
|
| | |||
交易成本 |
| - |
| - |
|
|
|
| |
| - | |||
金融债务(账面金额) |
| |
| |
| |
| |
| - |
| |
| |
应计利息 |
| |
|
|
| - |
|
| |
| | |||
利率互换 | - | - | | - | ||||||||||
融资活动的总负债 | | | | | - | |
F-58
目录表
区段浅谈金融风险的F-管理因素
这一部分讨论了外币汇率风险、利率风险、股权价格风险、信用风险和流动性风险的金融风险因素和风险管理。此外,它还包含有关金融工具的信息。
(F.1)金融风险因素和风险管理
y衍生金融工具的会计处理 |
未被指定为对冲工具的衍生工具 许多交易构成经济套期保值,因此有效地有助于确保金融风险,但不符合IFRS第9号规定的对冲会计。为了对冲外币计价和确认的货币资产和负债所固有的货币风险,我们没有将我们持有的交易衍生金融工具指定为会计对冲,因为基础交易的利润和亏损在损益中确认,与衍生品的利润或亏损在同一时期确认。 此外,我们偶尔会有包含外币嵌入衍生品的合同,这些衍生品需要单独核算。 FVTPL这类衍生品现货部分的公允价值波动计入其他营业外收入/支出净额,而远期部分则计入财务收入净额。 指定为对冲工具的衍生工具 A)现金流对冲 一般来说,我们对极有可能发生的可预测交易的外币风险适用现金流量对冲会计。关于外币风险,套期保值会计涉及指定和符合现金流量套期保值的衍生品的现货价格和内在价值。因此,按现值确定的这些组成部分的有效部分计入其他全面收益。被排除在套期关系之外的远期因素和时间因素以及外币基础利差在其他全面收益中作为单独的套期成本入账。由于该等金额并不重大,故于综合全面收益表及综合权益变动表中连同现金流量对冲的有效部分一并列示。所有其他组成部分,包括衍生工具的交易对手信用风险调整和无效部分,立即在财务收入、损益净额中确认。当对冲项目影响损益时,其他全面收益中的累计金额重新分类为损益,计入其他营业外收入/费用、净收益和财务收益,在同一期间内为净额。 B)公允价值对冲 我们对某些固定利率金融负债采用公允价值套期保值会计,并显示财务收入净额的公允价值波动。 C)评估和测试效力 在指定的套期保值关系开始时,我们记录了我们的风险管理策略以及被套期保值项目和套期保值工具之间的经济关系。由于预测交易的货币、到期日和金额分别与预测交易和远期汇率合约的现货要素或货币期权的内在价值密切相关,因此通过对我们的外币对冲应用关键条款匹配,证明了经济关系的存在以及对冲关系的有效性。对于利率互换,以回归分析的形式使用统计方法对有效性进行前瞻性检验,通过回归分析确定作为自变量的套期保值项目的价值变化与作为因变量的衍生工具的公允价值变化之间关系的有效性和程度。效率低下的主要原因是: -*考虑交易对手和我们自身的信用风险对远期外汇合约和利率掉期的公允价值的影响,这一影响没有反映在各自的对冲项目中,以及 -在我们的现金流对冲中,套期保值项目和套期保值交易的时机存在差异。 |
我们面临各种金融风险,如市场风险(即外币汇率风险、利率风险和股票价格风险)、信用风险和流动性风险。
F-59
目录表
我们通过全球财务部门、全球风险管理和全球信用管理,在整个集团范围内管理市场风险、信用风险和流动性风险。制定风险管理政策是为了识别风险、设定适当的风险限额和监控风险。风险管理政策和对冲策略在我们的内部指引(例如,财务指引和其他内部指引)中列出,并受到持续的内部审查和分析,以反映市场状况和我们业务的变化。
我们购买衍生金融工具只是为了降低风险,而不是为了投机,投机的定义是在没有相应的基础交易的情况下进入衍生工具。
外币汇率风险
外币汇率风险因素
由于我们在世界各地都很活跃,我们的日常业务受到与外币波动相关的风险的影响。由于本集团的实体主要以其本身的功能货币进行营运业务,因此我们认为持续的一般营运所带来的汇率波动风险并不大。然而,SAP偶尔会通过使用功能货币以外的货币进行交易,从而产生以外币计价的应收账款、应付款项和其他货币项目。为减低相关外币汇率风险的程度,大部分此类交易均按下文所述进行对冲。
在极少数情况下,以功能货币以外的货币进行交易也会导致嵌入的外币衍生品被分开,并通过损益按公允价值计量。
此外,SAP集团中的知识产权(IP)持有者面临与预测的公司间外币现金流相关的风险。这些现金流来自子公司向各自知识产权持有人支付的使用费。特许权使用费与子公司的对外收入挂钩。这一安排导致外币汇率风险集中在知识产权持有人身上,因为版税大多以子公司的当地货币计价,而版税金额最高的知识产权持有人的功能货币是欧元。这类风险敞口最高的外币汇率与有重大业务的子公司的货币有关,例如美元、英镑、日元、瑞士法郎和澳元。
一般而言,我们的投资和融资活动不会面临任何重大的外币汇率风险,因为这些活动通常是以投资或借款实体的功能货币进行的。
外币汇率风险管理
我们根据货币项目及预测交易持续监察我们面对的货币波动风险,并推行全集团策略以管理外币汇率风险,并视情况使用衍生金融工具,主要为外汇远期合约,以减少损益波动。大多数对冲工具都没有被指定为处于对冲会计关系中。
指定为对冲工具的货币套期保值工具(现金流套期保值)
我们订立衍生金融工具,主要是外汇远期合约,以对冲来自以外币计价的外国子公司的重大预测现金流(特许权使用费),对冲比率为1:1,对冲期限最高可达
就所有列报年度而言,以前被指定为外币现金流对冲关系中对冲项目的高可能性交易均不再可能发生。因此,我们没有中断任何现金流对冲关系。此外,在所报告的所有年份中,无效要么不是实质性的,要么是不存在的。一般而言,经对冲的预测交易的现金流量预期将于以下时间内按月发生及确认于损益中。
截至2019年12月31日,与指定为套期保值项目的项目有关的金额如下:
外币汇率套期保值中的指定对冲项目
数百万欧元 |
| 预计将支付的许可证费用 | |
2019 | |||
用于计算套期保值无效的价值变化 | - | ||
现金流对冲 |
| - | |
套期保值成本 |
| - | |
不再应用对冲会计的现金流对冲准备金中的余额 |
|
F-60
目录表
截至2019年12月31日,被指定为对冲工具的金额如下:
外币汇率套期保值中的指定对冲工具
数百万欧元 |
| 预计将支付的许可证费用 |
2019 | ||
名义金额 |
| |
账面金额 |
| |
其他金融资产 |
| |
其他财务负债 |
| - |
OCI中确认的价值变化 |
| |
对冲无效性在财务收入中确认,净额 |
| |
在OCI中确认的对冲成本 |
| |
从OCI中的现金流对冲重新分类至其他营业外收入的金额,净额 |
| - |
从OCI中的对冲成本重新分类至融资收入的金额,净额 |
| - |
2019年12月31日,我们持有以下工具来对冲外币变动风险:
外币汇率对冲对冲工具详情
成熟性 | ||||
2019 | ||||
| 1至6个月 |
| 7至12个月 | |
远期外汇合约 |
|
|
| |
净风险敞口百万欧元 |
| |
| |
平均欧元:英镑远期汇率 |
| |
| |
欧元兑日元平均远期汇率 |
| |
| |
平均欧元:瑞士法郎远期汇率 |
| |
| |
平均欧元:澳元远期汇率 |
| |
| |
外币汇率敞口
我们的风险敞口基于以下假设:
--调查显示,SAP集团的实体一般以其功能货币运作。在特殊情况和有限的经济环境下,经营交易以功能货币以外的货币计价,导致相关货币工具的外币汇率风险。在有重大意义的地方,这种外币汇率风险是对冲的。因此,外币汇率的波动不会对我们的非衍生货币金融工具的利润或其他全面收入以及相关的收入或支出产生重大影响。
--报告指出,我们为对冲外币汇率风险而设计的独立衍生品几乎完全平衡了同期综合收益表中因汇率变动而对冲项目的公允价值变动。因此,被套期保值项目和套期保值工具不会受到外币汇率风险的影响,因此对利润没有影响。
因此,我们只会在以下方面受到外币汇率大幅波动的影响:
--指在影响其他全面收益的指定现金流对冲关系内持有的衍生品的现货部分。
-*影响其他营业外支出的外币嵌入衍生品,净额
因此,截至2019年12月31日,我们的外汇敞口(以及我们的平均/高/低敞口)如下:
外币风险
数十亿欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
年终对我们所有主要货币的敞口 |
| |
| |
平均暴露量 |
| |
| |
最高曝光量 |
| |
| |
最低暴露水平 |
| |
| |
F-61
目录表
外币汇率敏感性
我们根据+/-的上/下移位计算我们的敏感度
外汇敏感度
数百万欧元 | 对其他非营业性应收账款的影响,净 | 对其他综合收入的影响 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |
指定现金流对冲关系内持有的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有主要货币- |
|
|
|
|
|
|
| |
| |
| |
所有主要货币+ |
|
|
|
|
|
|
| - |
| - |
| - |
嵌入导数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有货币- | |
| |
| |
|
|
|
|
|
| |
所有货币+ | - |
| - |
| - |
|
|
|
|
|
| |
与收购Quartrics相关持有的外汇期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
美元- |
| - |
|
|
|
|
|
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美元+ |
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|
|
|
|
|
利率风险
利率风险因素
由于我们主要以欧元和美元进行投资和融资活动,我们面临利率风险,因为我们的大部分投资基于可变利率和/或短期期限(2019年:
利率风险管理
我们利率风险管理的目标是通过创建固定和可变现金流的平衡结构来降低利润或亏损的波动性,并优化我们的利息结果。因此,我们通过在给定的投资和债务融资组合中增加与利率相关的衍生品工具来管理利率风险。我们的净债务理想的固定和浮动比例是由财政部委员会设定的。
被指定为套期保值工具的衍生品(公允价值对冲)
为了将我们的融资交易的利率风险与我们的投资相匹配,我们使用接管人利率掉期将某些固定利率金融负债转换为浮动利率,并通过这种方式确保掉期融资交易的公允价值1:1的比率。包括利率互换,
截至2019年12月31日,与指定为套期保值项目的项目有关的金额如下:
利率套期保值中的指定对冲项目
数百万欧元 | 2019 | |||
固定费率 | 固定费率 | |||
| 借款以欧元计价 |
| 以美元计价的借款 | |
名义金额 |
| |
| |
账面金额 |
| |
| |
其他金融负债的累计公允价值调整 |
| |
| - |
| |
| - | |
套期保值项目的公允价值套期保值调整累计金额不再为套期保值损益进行调整 |
|
| - |
F-62
目录表
截至2019年12月31日,被指定为对冲工具的金额如下:
数百万欧元 | 2019 | |||
利率 | 利率 | |||
掉期 | 掉期 | |||
| 欧元借款 |
| 美元借款 | |
名义金额 |
| |
| |
账面金额 |
| |||
其他金融资产 |
|
| | |
其他财务负债 |
| - |
| |
用于衡量无效的公允价值变动 |
| - |
| |
截至2019年12月31日,我们持有以下工具来对冲利率变化风险:
利率对冲中对冲工具的详细信息
数百万欧元 |
| 2019 |
| ||||||||||||
| 成熟性 |
| |||||||||||||
| 2020 |
| 2022 |
| 2024 |
| 2027 |
| 2028 |
| 2030 |
| 2031 |
| |
欧元利率互换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
名义金额 |
|
|
| |
| |
| | | ||||||
平均浮动利率 |
|
|
| | % | | % | | % | | % | ||||
美元利率互换 |
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名义金额 |
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平均浮动利率 |
| % | % | % |
接收方掉期的公允价值调整、公允价值对冲关系中持有的基础对冲项目的基差调整以及在财务收入(净额)中确认的两者之间的差异在所列的任何年度都不重大。
利率风险敞口
截至12月31日,我们的利率风险(以及平均/高/低风险)如下:
利率风险敞口
数十亿欧元 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
| 年终 |
| 平均值 |
| 高 |
| 低 |
| 年终 |
| 平均值 |
| 高 |
| 低 | |
公允价值利率风险 | ||||||||||||||||
来自投资 |
| |
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| |
现金流利率风险 |
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来自投资(包括现金) |
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来自融资 |
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来自利率互换 |
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利率敏感度
根据《国际财务报告准则》第7号,考虑到以下因素,提供了敏感性分析,以显示我们的利率风险敞口对损益和股本的影响:
--报告称,利率变动仅影响按公允价值确认的非衍生固息金融工具的会计处理。因此,这样的利率变化不会改变我们的非衍生固定利率金融负债的账面价值,因为我们按摊销成本对它们进行了会计处理。在每一年度年终报告中,按公允价值计入损益的固定利率金融资产的投资并不重要。因此,我们在计算与股票相关的敏感性时不考虑任何固定利率工具。
--与浮动利率的非衍生金融工具相关记录的风险收入或支出,如果不是有效对冲关系中的对冲项目,则面临利率风险。因此,我们在与利润相关的敏感度计算中考虑了与我们的可变利率融资和我们对货币市场工具的投资有关的利率变化。
F-63
目录表
-据报道,在公允价值对冲关系中指定利率接管人掉期会导致利率变化影响财务收入,净额。与利率掉期相关的公允价值变动并未反映在敏感性计算中,因为它们作为对冲项目抵销了债券和私募的固定利率支付。然而,市场利率的变化会影响利率互换的利息支付金额。因此,我们将市场利率对利息支付的影响计入与利润相关的敏感度计算。
由于美元和欧元区的利率预期不同,我们的敏感度分析基于收益率曲线上移+
如果2019年、2018年和2017年12月31日,利率如上所述高/低,则不会对我们可变利率投资的净财务收入产生重大影响,并且会对财务收入产生以下影响。
利率敏感度
数百万欧元 | 对财务收入的影响 网络 | |||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |
指定公允价值对冲关系内持有的衍生品 | ||||||
利率+ |
| - |
| - |
| - |
利率- |
| |
| |
| |
可变利率融资 |
|
|
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| ||
利率+ |
| - |
| - |
| - |
利率- |
| |
| |
|
股权价格风险
股票价格风险因素
我们在股权证券投资和基于股份的支付计划方面面临着股权价格风险。
股权价格风险管理
我们的上市股票投资是根据受全球股市波动影响的当前市值进行监控的。未上市的股权投资根据被投资方提供的详细财务信息进行监控。我国上市股权投资的公允价值取决于股权价格,而非上市股权投资的公允价值受各种不可观测的投入因素的影响。
我们还监控我们基于股份的支付计划的风险敞口。为了减少由此产生的利润或亏损波动性,我们通过购买衍生工具来对冲与这些计划相关的某些现金流风险,但我们没有建立指定的对冲关系。
股权价格风险敞口
2019年12月31日,我们的股权证券投资风险为欧元
有关我们的股份支付计划风险的信息,请参阅 注(B.3).
股本价格敏感度
在我们对股份支付计划的敏感性分析中,我们包括了对冲工具和基础股份支付,尽管后者不受IFRS 7的限制,因为我们认为仅考虑衍生工具将无法正确反映我们的股价风险敞口。
F-64
目录表
我们对股价波动的敏感度如下:
股本价格敏感度
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
股权证券投资 |
|
|
|
| ||
股价和各自不可观察输入的上涨 | |
| |
| | |
股价和各自不可观察输入数据的下降 | - |
| - |
| - | |
基于股份的支付 |
|
|
| |||
股价上涨 | ||||||
以股份为基础的支付费用增加 | - |
| - |
| - | |
套期保值工具抵销收益增加 | | | | |||
股票价格下跌 | ||||||
以股份为基础的支付费用减少 | | | | |||
套期保值工具抵销收益减少 | - |
| - |
| - |
信用风险
信用风险因素
为了降低投资中的信用风险,我们安排获得某些投资活动的抵押品权利,金额为投资额的全额,只有在投资对手违约的情况下,我们才被允许使用这一权利。在没有其他重大协议以减少我们的信用风险敞口的情况下,确认为现金和现金等价物、当前投资、贷款和其他金融应收账款、应收贸易账款和衍生金融资产的总金额代表我们对信用风险的最大敞口,但上述协议除外。
信用风险管理
银行现金、定期存款和债务证券
为了降低我们的投资活动和衍生金融资产的信用风险,我们的所有活动只能与获得批准的主要金融机构和拥有较高外部评级的发行人进行,这符合我们的内部财务准则的要求。在其规定中,指导方针要求我们只投资于发行人的资产,这些资产的最低评级至少为“BBB持平”。我们只在特殊情况下投资评级较低的发行人。在2019年和2018年,这样的投资并不重要。我们金融资产的加权平均评级在A至A-的范围内。我们奉行谨慎投资的政策,其特点是主要是当前投资、标准投资工具,以及通过与各种交易对手开展业务而实现广泛的投资组合多元化。
为了进一步降低我们的信用风险,我们要求为某些投资提供全额的抵押品,在投资对手违约的情况下,我们将被允许使用这些抵押品。作为这种抵押品,我们只接受至少具有投资级评级水平的债券。
此外,由于世界各地交易对手的多样化和对每个交易对手遵守内部限额制度,交易对手按工具、部门或地理区域参与类似活动时存在的信用风险集中程度得到进一步缓解。我们持续监控对这些交易对手限制的严格遵守。由于信贷违约掉期的溢价主要视乎市场人士对债务人信誉的评估,我们亦密切留意市场上信贷违约掉期利差的发展,以评估可能出现的风险发展,并在这些转变出现时及时作出反应。
对于银行现金、定期存款和债务证券,如收购债券或商业票据,我们采用一般减值方法。由于我们的政策是只投资于最低评级至少为投资级的发行人的优质资产,以将信贷损失的风险降至最低,因此我们使用低信贷风险例外。因此,这些资产总是被分配到三阶段信用损失模型的第一阶段,我们记录了相当于12个月预期信用损失的损失准备金。这项损失拨备是根据我们在各自报告日期的风险敞口、该风险敞口的违约损失以及信用违约互换价差作为违约概率的衡量标准来计算的。为了确保我们的投资在其生命周期内始终满足投资级的要求,我们通过跟踪公布的外部信用评级来监控信用风险的变化。在其他方面,当交易对手不太可能全额偿还债务、有关于交易对手财务困难的信息时,或者在整体市场环境保持相当稳定的情况下,交易对手的信用违约互换利差在较长一段时间内大幅上升,我们认为银行现金、定期存款和债务证券是违约的。如果认为恢复的可能性很小,这种金融资产被部分或全部注销,例如,这类金融资产的交易对手破产就可以证明这一点。
F-65
目录表
应收贸易账款
我们的贸易应收账款的违约风险是单独管理的,主要基于通过外部评级评估客户的信誉以及我们过去与相关客户的经验。在此评估的基础上,为每个客户建立个人信用额度,与此类信用额度的偏离需要得到管理层的批准。
用来反映终身预期信贷损失的损失率是根据应收账款经过不同逾期阶段的概率和我们过去几年的实际信贷损失经验,使用滚动率法确定的。这些损失率通过前瞻性信息得到提高,以反映收集历史数据期间的经济状况、当前状况以及应收账款预期寿命内经济状况的预期变化之间的差异。我们持续监察本地未偿还应收账款,以评估是否有客观证据显示我们的贸易应收账款及合约资产出现信贷减值。当交易对手不大可能全额偿付其债务时,我们认为应收账款违约,然而,仅在正常业务过程中延迟付款(例如,逾期90天以上)并不一定表明客户违约。如果我们判断追回的可能性很小,我们会部分或全部注销账户余额,这可能会在客户的破产程序完成或所有执法努力耗尽时得到证明。
我们庞大的客户基础及其在全球许多不同行业、公司规模和国家/地区的分布,减轻了来自个人客户的违约对我们贸易应收账款的影响。有关我们的应收贸易账款的更多信息,请参阅注(A.2.).
信用风险敞口
现金、定期存款和债务证券
截至2019年12月31日,我们对现金、定期存款和债务证券的信用风险敞口如下:
现金、定期存款和债务证券的信用风险敞口
除非另有说明,否则数百万欧元 | 2019 | |||||||||
| 等同于外部 |
| 加权平均损失 |
| 未计入金额的毛利率 |
| 毛利入账金额 |
| ECL-津贴 | |
额定值 | 费率 | 信用受损 | 信用受损 | |||||||
风险级别1 -低风险 |
| AAA到BBB- |
| - | % | |
|
| - | |
风险等级2 -高风险 |
| BB到D |
| % | |
|
| |||
风险类别3 -未评级 |
| 北美 |
| - | % | |
|
| - | |
总 |
|
| - | % | |
|
| - |
除非另有说明,否则数百万欧元 | 2018 | |||||||||
| 等同于外部 |
| 加权平均损失 |
| 未计入金额的毛利率 |
| 毛利入账金额 |
| ECL-津贴 | |
额定值 | 费率 | 信用受损 | 信用受损 | |||||||
风险级别1 -低风险 |
| AAA到BBB- |
| - | % | |
|
| - | |
风险等级2 -高风险 |
| BB到D |
| % | |
|
| |||
风险类别3 -未评级 |
| 北美 |
| - | % | |
|
| - | |
总 |
|
|
| - | % | |
|
| - |
截至2019年12月31日,我们的定期存款、其他贷款和其他应收账款的主要部分集中在德国。截至该日,不存在逾期但未发生减损的定期存款、贷款或其他金融应收账款,并且我们没有迹象表明该等未逾期但未发生减损的资产。
F-66
目录表
贸易应收款和合同资产
截至2019年12月31日,我们面临的贸易应收账款信用风险如下:
贸易应收账款和合同资产的信用风险敞口
除非另有说明,否则数百万欧元 |
| 2019 | ||||||
| 加权平均损失率 |
| 未计入金额的毛利率 |
| 总资产抵免- |
| ECL-津贴 | |
信用受损 | 受损的 | |||||||
AR未到期且到期 |
| - | % | |
|
| - | |
AR逾期1至30天 |
| - | % | |
| |
| - |
AR逾期30至90天 |
| - | % | |
| |
| - |
AR逾期90多天 |
| - | % | |
| |
| - |
共计 |
| - | % | |
| |
| - |
除非另有说明,否则数百万欧元 |
| 2018 | ||||||
加权平均损失率 |
| 未计入金额的毛利率 |
| 总资产抵免- |
| ECL-津贴 | ||
信用受损 | 受损的 | |||||||
AR未到期且到期 |
| - | % | |
|
| - | |
AR逾期1至30天 |
| - | % | |
| |
| - |
AR逾期30至90天 |
| - | % | |
| |
| - |
AR逾期90多天 |
| - | % | |
| |
| - |
共计 |
| - | % | |
| |
| - |
2019年,贸易应收账款及合同资产的预期信贷损失拨备变动如下:
贸易应收账款和合同资产的ESL津贴变动
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
ECL-津贴 | ECL-津贴 | |||
IFRS 9下1/1的余额 | - | - | ||
确认的净信用损失 |
| - |
| - |
核销金额 |
| |
| |
截至12/31的余额 |
| - |
| - |
流动性风险
流动性风险因素
我们因对供应商、员工和金融机构的义务而面临流动性风险。
流动性风险管理
我们的流动性由我们的全球财政部门管理,主要目的是将流动性维持在足以履行我们财务义务的水平。
一般来说,我们的主要流动资金来源是我们的业务运营产生的资金。我们的全球财务部门为所有子公司集中管理流动性。在可能的情况下,我们汇集他们的现金盈余,以便我们可以将流动性集中用于我们的业务运营、子公司的资金需求,或将任何净盈余投资于市场。如前所述,通过这一策略,我们寻求在确保流动性的同时优化收益率,只投资于高信用质量的交易对手和发行人。因此,高水平的流动资产和有价证券提供了战略储备,有助于保持SAP的灵活性、健全性和独立性。
除了有效的营运资金及现金管理外,我们亦透过与不同金融机构安排足够数量的信贷安排,以应付日常营运及履行融资责任所固有的流动资金风险,以便在有需要时可动用。
F-67
目录表
为了保持较高的财务灵活性,2017年,SAP SE加入了欧元
2019年9月,我们启动了商业票据计划(“商业票据”)。截至2019年12月31日,我们有欧元
此外,截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的可用信贷额度总计为欧元
流动性风险敞口
下表是对截至2019年12月31日我们持有的所有金融负债剩余合同到期日的分析。合同合作伙伴可以随时要求还款的金融负债被分配到尽可能早的时期。可变利息付款采用2019年12月31日固定的最新相关利率计算。由于我们通常以毛额结算衍生品合同,因此我们会分别显示所有货币和利率衍生品的支付和收取部分,无论衍生品的公允价值是否为负。货币衍生品的现金流出使用适用的即期汇率进行兑换。
非衍生金融负债的合同到期日
数百万欧元 | 携带 | 合约现金流量 | ||||||||||||
量 | ||||||||||||||
| 12/31/2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 此后 | |
非衍生金融负债 | ||||||||||||||
贸易应付款项 |
| - | - | |||||||||||
租赁负债 |
| - | - | - | - | - | - | - | ||||||
其他财务负债 |
| - | - | - | - | - | - | - | ||||||
非衍生金融负债总额 |
| - | - | - | - | - | - | - |
数百万欧元 | 携带 | 合约现金流量 | ||||||||||||
量 | ||||||||||||||
| 12/31/2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 此后 | |
非衍生金融负债 | ||||||||||||||
贸易应付款项 |
| - | - | |||||||||||
金融负债 |
| - | - | - | - | - | - | - | ||||||
非衍生金融负债总额 |
| - | - | - | - | - | - | - |
F-68
目录表
衍生金融负债和金融资产的合同成熟度
数百万欧元 | 携带 | 合约现金流量 | 携带 | 合约现金流量 | ||||||||
量 | 量 | |||||||||||
| 12/31/2019 |
| 2020 |
| 此后 |
| 12/31/2018 |
| 2019 |
| 此后 | |
衍生金融负债和资产 | ||||||||||||
衍生金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未指定为对冲工具的货币衍生品 | - |
| - | |||||||||
现金流出 | - | - | - | - | ||||||||
现金流入 | | | ||||||||||
指定为对冲工具的货币衍生工具 | - |
| - | |||||||||
现金流出 |
|
| - |
| - | |||||||
现金流入 |
|
| |
| | |||||||
指定为对冲工具的利率衍生品 | - | - | ||||||||||
现金流出 | - | - | - | - | ||||||||
现金流入 | | | | | ||||||||
衍生金融负债总额 |
| - |
| - |
| - | - |
| - | - | ||
衍生金融资产 |
|
|
|
|
|
| ||||||
未指定为对冲工具的货币衍生品 |
| |
|
|
| |
| |||||
现金流出 |
|
| - |
|
| - | ||||||
现金流入 |
|
| |
|
| | ||||||
指定为对冲工具的货币衍生工具 |
| |
|
| |
| ||||||
现金流出 |
|
| - |
|
| - | ||||||
现金流入 |
|
| |
|
| | ||||||
指定为对冲工具的利率衍生品 |
| |
|
| |
| ||||||
现金流出 |
|
| - |
| - |
| - | - | ||||
现金流入 |
|
| |
| |
| | | ||||
衍生金融资产总额 |
| |
| |
| | |
| | | ||
衍生金融负债和资产总计 |
| - |
| - |
| - | |
| - |
(F.2)金融工具的公允价值披露
y 级别转移 |
我们的政策是,公允价值层级不同级别之间的转移被视为发生在事件期间或导致转移的情况变化开始时。 |
金融工具的公允价值
我们在日常业务过程中使用各种类型的金融工具,这些工具被分类为摊销成本(AC)或公允价值计入损益(FVTPL)。对于那些以公允价值计量或必须披露公允价值的金融工具,我们根据用于确定公允价值的输入数据及其对估值技术的重要性将金融工具分类为三级公允价值层级。
F-69
目录表
金融工具的公允价值和公允价值等级内的分类
数百万欧元 | 类别 | 12/31/2019 | ||||||||||||||
结转金额 | 计量类别 | 公允价值 | ||||||||||||||
|
|
| 按摊销 |
| 按公允价值计算 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总 | |||
| 成本 |
| ||||||||||||||
资产 |
| |||||||||||||||
现金及现金等价物 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
银行里的现金1) | 交流电 | | | |||||||||||||
定期存款1) | 交流电 | | | |||||||||||||
货币市场和类似基金 | 按公平 | | | | | |||||||||||
贸易和其他应收款 |
|
|
| |
|
|
|
|
|
| ||||||
应收贸易账款1) |
| 交流电 |
| |
| |
|
|
|
|
| |||||
其他应收账款2) |
| - |
| |
|
|
|
|
|
| ||||||
其他金融资产 |
|
|
| |
|
|
|
|
|
| ||||||
债务证券 |
| 交流电 |
| |
| | |
|
|
|
|
| | |||
股权证券 |
| 按公平 |
| |
| | |
| |
| |
| | |||
对联营公司的投资2) |
| - |
| |
|
|
|
| ||||||||
定期存款 |
| 交流电 |
| |
| |
| |
|
| | |||||
与员工福利计划相关的金融工具2) |
| - |
| |
|
|
|
| ||||||||
贷款和其他应收账款 |
| 交流电 |
| |
| |
| |
|
| | |||||
衍生资产 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
指定为套期保值工具 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
外汇远期合约 |
| - |
| |
| |
| |
|
| | |||||
利率互换 |
| - |
| |
| |
| |
|
| | |||||
未被指定为对冲工具 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
外汇远期合约 |
| 按公平 |
| |
| |
| |
|
| | |||||
股票支付的看涨期权 |
| 按公平 |
| |
| |
| |
| | ||||||
股票认购期权 |
| 按公平 |
| |
| |
|
| |
| | |||||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
贸易及其他应付款项 |
|
|
| - |
|
| ||||||||||
贸易应付款项1) |
| 交流电 |
| - |
| - |
| |||||||||
其他应付款2) |
| - |
| - |
|
| ||||||||||
金融负债 |
|
|
| - |
|
| ||||||||||
非衍生金融负债 |
|
|
|
|
| |||||||||||
贷款 |
| 交流电 |
| - |
| - | - |
| - | |||||||
债券 |
| 交流电 |
| - |
| - | - |
| - | |||||||
私募 |
| 交流电 |
| - |
| - | - |
| - | |||||||
其他非衍生金融负债3) |
| 交流电 |
| - |
| - | - |
| - | |||||||
衍生品 |
|
|
|
|
| |||||||||||
指定为套期保值工具 |
|
|
|
|
| |||||||||||
外汇远期合约 |
| - |
| - |
| - | - |
| - | |||||||
利率互换 |
| - |
| - |
| - | - |
| - | |||||||
未被指定为对冲工具 |
|
|
|
|
| |||||||||||
外汇远期合约 |
| 按公平 |
| - |
| - | - |
| - | |||||||
金融工具总额,净额 |
|
|
| - |
| - | | - | - | |
| - |
F-70
目录表
金融工具的公允价值和公允价值等级内的分类
数百万欧元 | 类别 | 12/31/2018 | ||||||||||||||
账面金额 | 计量类别 | 公允价值 | ||||||||||||||
|
|
| 按摊销 |
| 按公允价值计算 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总 | |||
成本 |
| |||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||
现金及现金等价物 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
银行里的现金1) | 交流电 | | | |||||||||||||
定期存款1) | 交流电 | | | |||||||||||||
货币市场和类似基金 | 按公平 | | | | | |||||||||||
贸易和其他应收款 |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收贸易账款1) |
| 交流电 |
| |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应收账款2) |
| - |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他金融资产 |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务证券 |
| 交流电 |
| |
| |
|
| |
|
|
|
|
| | |
股权证券 |
| 按公平 |
| |
|
|
| |
| |
|
| |
| | |
对联营公司的投资2) |
| - |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款 |
| 交流电 | | | | | ||||||||||
与员工福利计划相关的金融工具2) |
| - | | |||||||||||||
贷款和其他应收账款 |
| 交流电 |
| |
| |
|
|
|
|
| |
|
|
| |
衍生资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
指定为套期保值工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇远期合约 |
| - |
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
利率互换 |
| - |
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
| | |
未被指定为对冲工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇远期合约 |
| 按公平 |
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
股票支付的看涨期权 |
| 按公平 |
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
股票认购期权 |
| 按公平 |
| |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
| |
负债 |
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贸易及其他应付款项 |
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| - |
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贸易应付款项1) |
| 交流电 |
| - |
| - |
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其他应付款2) |
| - |
| - |
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金融负债 |
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非衍生金融负债 |
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贷款 |
| 交流电 |
| - |
| - |
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| - |
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| - |
债券 |
| 交流电 |
| - |
| - |
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| - |
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| - |
私募 |
| 交流电 |
| - |
| - |
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| - |
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| - |
其他非衍生金融负债 |
| 交流电 |
| - |
| - |
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| - |
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| - |
衍生品 |
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指定为套期保值工具 |
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外汇远期合约 |
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利率互换 |
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未被指定为对冲工具 |
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外汇远期合约 |
| 按公平 |
| - |
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| - |
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| - |
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| - |
金融工具总额,净额 |
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| - |
| - |
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| - |
F-71
目录表
按工具分类列出的金融工具公允价值
数百万欧元 | 类别 | 12/31/2019 | ||||||
|
| 账面金额 |
| 以摊销成本计算 |
| 按公允价值计算 | ||
金融资产 | ||||||||
按公允价值计入损益 |
| 按公平 |
| |
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以摊销成本计算 |
| 交流电 |
| |
| |
| |
金融负债 |
|
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按公允价值计入损益 |
| 按公平 |
| - |
|
|
| - |
以摊销成本计算 |
| 交流电 |
| - |
| - |
|
|
按工具分类列出的金融工具公允价值
数百万欧元 | 类别 | 12/31/2018 | ||||||
|
| 账面金额 |
| 以摊销成本计算 |
| 按公允价值计算 | ||
金融资产 | ||||||||
按公允价值计入损益 |
| 按公平 |
| |
|
|
| |
以摊销成本计算 |
| 交流电 |
| |
| |
|
|
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
按公允价值计入损益 |
| 按公平 |
| - |
|
|
| - |
以摊销成本计算 |
| 交流电 |
| - |
| - |
|
|
F-72
目录表
公允价值的确定
公允价值计量中使用的估值技术和输入数据的描述如下:
按公允价值经常性计量的金融工具
类型 |
| 公允价值 |
| 厘定公平 |
| 意义重大 |
| 相互关系 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
其他金融资产 | ||||||||
货币市场和类似基金 | 1级 | 在活跃的市场中报价 | 北美 | 北美 | ||||
债务证券 | 1级 | 在活跃的市场中报价 | 北美 | 北美 | ||||
上市股权证券 | 1级 | 在活跃的市场中报价 | 北美 | 北美 | ||||
2级 | 活跃市场上的报价扣除来自相应看跌期权溢价的处置限制折扣。 | 北美 | 北美 | |||||
非上市股权证券 | 3级 | 市场方法。使用与被投资公司相当的公司的收入倍数进行可比公司估值。 | 使用的同行公司(收入倍数范围从 投资对象收入 缺乏市场性而打折 ( | 在下列情况下,估计公允价值将增加(减少): - 收入倍数较高(较低) - 被投资公司收入较高(较低) - 流动性折扣较低(较高) | ||||
市场方法。风险投资方法评估各种定量和定性因素,例如实际和预测结果、现金状况、最近或计划的交易以及市场可比公司。 | 北美 | 北美 | ||||||
上一轮融资估值 | 北美 | 北美 | ||||||
清算优惠 | 北美 | 北美 | ||||||
各基金报告的资产净值/公平市场价值 | 北美 | 北美 | ||||||
基于股份的付款计划的看涨期权 | 2级 | 蒙特卡洛模型。 考虑无风险利率、衍生品的剩余期限、股息收益率、股价和我们股票的波动性进行计算。 | 北美 | 北美 | ||||
股票认购期权 | 3级 | 2018年:市场方法。根据被投资公司的实际业绩使用收入倍数进行公司估值。 | 2018年:使用的收入倍数 被投资公司收入 | 2018年:如果出现以下情况,估计公允价值将增加(减少): - 收入倍数较高(较低) - 被投资单位收入较高(较低) | ||||
2019年:市场方法。风险投资方法评估各种定量和定性因素,例如实际和预测结果、现金状况、最近或计划的交易以及市场可比公司。 | 北美 | 北美 | ||||||
其他金融资产/金融负债 | ||||||||
外汇远期合约 | 2级 | 使用平价法贴现现金流。基于远期汇率的预期未来现金流量使用各自的存款利率和现货利率在各自的合同剩余期限内贴现。 | 北美 | 北美 | ||||
利率互换 | 2级 | 贴现现金流。预期未来现金流量根据可观察收益率曲线的远期利率和合同利率估计,并按反映交易对手信用风险的利率贴现。 | 北美 | 北美 |
F-73
目录表
非公允价值计量的金融工具
类型 |
| 公允价值与等级 |
| 公允价值的确定/估值技术 |
金融负债 | ||||
固定利率债券(金融负债) | 1级 | 在活跃的市场中报价 | ||
固定利率私募/贷款(金融负债) | 2级 | 贴现现金流 固定利息和本金的未来现金流出按报告日期的市场利率在各自合同期限内贴现。 |
至于其他非衍生金融资产/负债及浮动利率金融债务,假设其账面值合理地接近其公允价值。
第1级和第2级之间的转移
将股权证券从二级转移到一级是欧元的,这是因为处置限制失效,不再需要为这种限制扣除折扣
第3级公允价值披露
下表显示了我们的非上市股权证券和归类为3级公允价值的股权看涨期权从期初到期末的公允价值对账:
第三级公允价值的对账
数百万欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
1/1 |
| |
| |
转账 |
|
|
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进入3级 |
|
| ||
超出3级 |
| - |
| - |
购买 |
| |
| |
销售 |
| - |
| - |
得失 |
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| |
计入财务收入、净利润或净亏损 |
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计入其他综合收益的汇兑差额 |
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12/31 |
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报告期末持有的股权投资损益未实现损益变化 |
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| |
转出第三级是由于各投资对象的首次公开募股。改变不可观察输入数据以反映合理可能的替代假设不会对我们于报告日期以公允价值计入损益的非上市股本证券的公允价值产生重大影响。
F-74
目录表
G部分-其他披露
本节提供了有关杂项主题的额外披露,包括与执行委员会、监事会、关联方交易和其他公司治理主题有关的信息。
(G.1) 预付费用和其他纳税资产
数百万欧元 | 2019 | 2018 | ||||||||||
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 |
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 | |
预付费用 |
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其他税务资产 |
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总 |
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/其他非金融资产 | | | | | | | ||||||
预付费用和其他税务资产占% /其他非金融资产 | | | | | | |
预付费用主要包括经营租赁预付款、支持服务和软件特许权使用费。 其他税收资产主要包括增值税。
(G.2)其他税务负债
数百万欧元 | 2019 | 2018 | ||||||||||
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 |
| 当前 |
| 非当前 |
| 总 | |
其他纳税义务 |
| |
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| |
| |
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| | ||
/其他非金融负债 | | | | | | | ||||||
其他税务负债占% /其他非金融负债 |
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| |
其他税务负债主要包括增值税、工资税、销售税和预扣税。
(G.3)其他诉讼、索赔和法律意外情况
本说明披露了有关知识产权相关诉讼和索赔、所得税相关诉讼以外的税务相关诉讼的信息(请参阅 注(C.5)),以及反贿赂和出口管制事宜。
y法律问题背景下的不确定性 |
中概述的政策 注(A.4)对于与客户相关的条款,包括与客户相关的诉讼案件和索赔的条款,同样适用于我们在本说明中披露的其他诉讼、索赔和法律或有事项。 诉讼和索赔的结果本质上受到相当大的不确定性。管理层对这些问题的看法未来也可能发生变化。诉讼和索赔的实际结果可能与管理层在之前几个时期所做的评估不同,这可能会对我们的业务、财务状况、利润、现金流或声誉造成实质性影响。大多数诉讼和索赔具有非常个别的性质,索赔人要么没有量化索赔金额,要么根据历史证据,预计量化的索赔金额不能很好地反映解决有关案件所需的支出。大多数索赔所在司法管辖区的具体情况进一步损害了案件结果的可预测性。因此,如果SAP产生这些案件的支出,可靠地估计这些诉讼和索赔将产生的财务影响通常是不可行的。 此外,这些诉讼和索赔产生的任何经济利益流出的预期时间通常是不确定和不可估量的,因为这通常取决于解决这些诉讼和索赔所需的法律程序和和解谈判的持续时间。 |
在我们的正常业务过程中,我们不时会遇到各种各样的索赔和诉讼,包括与我们收购的公司有关的诉讼和索赔。我们将继续积极抗辩所有针对我们的索赔和诉讼。截至2019年12月31日,这些索赔和诉讼的拨备既不是单独的,也不是SAP的整体材料。
F-75
目录表
在本说明披露的索赔和诉讼中,有以下几类:
与知识产权有关的诉讼和索赔
与知识产权相关的诉讼和索赔是指第三方威胁或提起诉讼,声称SAP侵犯了他们拥有的一项或多项知识产权的案件。这种知识产权可以包括专利、著作权和其他类似权利。
或有负债来自与知识产权有关的诉讼和索赔,但没有对其作出规定。一般而言,如上所述,由于诉讼和索赔方面的不确定性,估计这些或有负债的财务影响是不可行的。截至2019年12月31日和2018年12月31日,原告在那些与知识产权相关的诉讼或索赔中索赔的总额对我们来说并不重要。根据我们过去的经验,大多数与知识产权有关的诉讼和索赔往往要么在法庭上被驳回,要么在法庭外达成和解,金额远远低于最初索赔的金额。
与知识产权有关的诉讼和索赔的个别案件包括:
2018年6月,Teradata Corporation、Teradata US,Inc.和Teradata Operations,Inc.(统称为Teradata)向美国加利福尼亚州联邦法院提起了针对SAP SE、SAP America,Inc.和SAP Labs,LLC的民事诉讼。Teradata指控SAP挪用Teradata的商业机密,侵犯Teradata的著作权,并违反美国反垄断法。Teradata寻求未指明的金钱赔偿和禁令救济。审判定于2021年底进行。
2010年2月,总部位于美国的TecSec,Inc.(TecSec)在美国对SAP(包括其子公司Sybase)和许多其他被告提起诉讼。TecSec指控SAP和Sybase的产品侵犯了
涉税诉讼
我们正在接受国内外税务机关的持续审计。在非所得税方面,我们只与少数外国税务机关就公司间专利使用费支付和公司间服务的评估和诉讼事宜进行各种诉讼。所有适用年度与这些事项有关的潜在争议总额约为欧元。
有关所得税相关诉讼的信息,请参阅注(C.5).
反贿赂和出口管制事项
SAP已收到通信和举报人信息,指控其行为可能违反美国(包括美国反海外腐败法(FCPA))和其他国家的反贿赂法律。思爱普道德与合规办公室(前身为法律合规与诚信办公室)正在一家外部律师事务所的协助下进行调查,并自愿向美国证券交易委员会(美国美国证券交易委员会)和美国司法部(美国司法部)以及正在调查潜在违规行为的地方当局提供建议。SAP与地方当局以及美国美国证券交易委员会和美国司法部之间的调查和对话正在进行中。
根据《反海外腐败法》和/或其他反贿赂法律,被指控的行为可能导致罚款或其他制裁。此外,SAP在某些司法管辖区开展业务的能力可能会受到负面影响。全面和详尽的调查以及相应的补救活动仍在进行中。考虑到个别因素的复杂性和大量悬而未决的问题,目前不可能评估财务影响的风险。
此外,我们继续调查有关某些SAP合作伙伴违反SAP合同条款并在禁运国家销售SAP产品和服务的行为的单独指控。这些SAP合作伙伴可能没有遵守SAP对间接业务活动的严格程序。在某种程度上,任何独立于SAP的公司选择不遵循SAP的许可程序,SAP停止其活动的能力最终是有限的。SAP投入了大量资源来预防和减轻此类活动的发生。我们还在调查有关SAP向某些客户直接销售的指控,这些客户可能在禁运国家从事未经授权的活动。调查由SAP的OEC和SAP的出口管制团队在外部律师事务所和法医顾问的协助下进行。
在此背景下,SAP于2017年9月自愿向美国司法部和美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)披露了潜在的出口管制和经济制裁违规行为。与此同时,思爱普于2017年10月向美国美国证券交易委员会提供了通知,并回应了美国证券交易委员会就出口限制事项发出的评论信。SAP还根据同样的指控事实向美国商务部工业和安全局(BIS)提供了信息披露。最后,根据2012年美国《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》第219节和1934年美国证券交易法第13(R)节,思爱普已向美国美国证券交易委员会提交了所需的伊朗通知。根据美国的制裁和出口管制法律,被指控的行为可能会导致罚款或其他制裁。
全面彻底的调查和相应的补救活动正在进行中,考虑到个别因素的复杂性和大量悬而未决的问题,目前不可能评估风险。
F-76
目录表
由于上述原因,目前无法确定潜在的违反反贿赂法行为和潜在的出口限制行为是否代表SAP目前的义务,如果是,也不可能可靠地估计这些义务的数额。因此,我们2019年合并财务报表中没有确认这些潜在违规行为的拨备。估计这些潜在违规行为可能导致的任何或有负债的财务影响也是不切实际的。
(G.4)董事会成员
执行董事会
2019年12月31日,SAP子公司以外的企业监事会和其他可比理事机构成员
克里斯蒂安·克莱恩
联席首席执行官
智能企业集团
全球业务运营、IT服务
詹妮弗·摩根
联席首席执行官
云事业群
Smart Spend Group、Quartrics、CX产品工程和产品管理
纽约梅隆银行董事会,美国纽约州纽约
阿代尔·福克斯-马丁
全球客户运营
全球销售、区域现场组织、业务线解决方案销售
Equinix,Inc.董事会美国加利福尼亚州雷德伍德城(2020年1月1日起)
迈克尔·克莱内梅尔
SAP Digital Business Services
全球服务交付、区域现场服务
监事会,innogy SE,德国埃森(至2019年10月4日)
德国达姆施塔特E.默克KG合伙人委员会(自2019年1月27日起)
德国达姆施塔特默克公司监事会(自2019年4月26日起)
卢卡·穆契奇
首席财务官
全球财务和管理,包括投资者关系、内部审计以及数据保护和隐私
海德堡水泥股份公司监事会(自2019年5月9日起)
尤尔根·穆勒(2019年1月1日起)
首席技术官
技术与创新
技术和创新战略、SAP HANA、SAP云平台、SAP Leonardo、SAP Analytics
斯特凡·里斯
首席人力资源官、劳资关系总监
人力资源战略、业务转型、领导力发展、人才发展
德国克罗瑙Rhein-Neckar Loewen GmbH监事会
托马斯·绍尔西格(2019年11月1日起)
SAP产品工程
全球负责SAP S/4 HANA、供应链、SME和行业解决方案的所有SAP应用程序、产品开发和交付以及产品管理
2019年离职的执行董事会成员
罗伯特·恩斯林(至2019年4月5日)
Bernd Leukert(至2019年3月31日)
比尔·麦克德莫特(至2019年11月15日)
F-77
目录表
监事会
2019年12月31日,SAP子公司以外的企业监事会和其他可比理事机构成员
教授博士. h.c. Mult。 Hasso Plattner 2), 4), 6)
主席
玛格丽特·克莱因-马加尔1), 2), 3)
副主席
副总裁、SAP校友关系主管
SAP SE高级管理人员发言人委员会主席
Pekka Ala-Pietilä 2), 6), 7)
董事会主席Huhtamäki Oyj
芬兰埃斯波
芬兰赫尔辛基Sanoma Corporation董事会主席
Netcompany A/S董事会主席,丹麦哥本哈根(至2019年8月20日)
比西里特斯金龟子 1), 2), 3), 5)
SAP SE Works Council成员和SAP SE成员
工作委员会(欧洲)
艾莎·埃文斯2), 4), 7)
Zoox,Inc.首席执行官兼董事会成员美国加利福尼亚州福斯特城
Diane Greene 4), 6)
Stripe Inc.董事会美国加利福尼亚州旧金山
Alphabet,Inc.董事会美国加利福尼亚州山景城(至2019年6月19日)
教授. Gesche Joost博士 4), 7)
柏林艺术大学设计研究教授兼设计研究实验室主任
监事会,Ottobock SE & Co. KGaA,Duderstadt,德国
德国法兰克福ING-Diba AG监事会
莫妮卡·科瓦奇卡-迪米特洛娃(2019年5月15日起) 1), 4), 7)
首席项目专家开发
SAP SE Works委员会(欧洲)成员
拉尔斯·拉马德1), 2), 4)
欧洲和亚洲赞助主管
监事会,莱茵-Neckar Loewen GmbH,克洛瑙,德国
伯纳德·廖托2), 4), 6)
管理合伙人Balderton Capital,英国伦敦
Nlyte Software Ltd董事会,英国伦敦
法国勒瓦洛瓦-佩雷特维斯蒂埃集体公司董事会
董事会,Dashlane,Inc.,纽约,NY,美国
Recorded Future公司董事会美国马萨诸塞州剑桥(至2019年7月3日)
eWise Group,Inc.董事会美国加利福尼亚州雷德伍德城
英国伦敦Qubit Digital Ltd董事会
董事会,Aircall.io,纽约市,美国
Virtuo科技公司董事会,法国巴黎
英国曼彻斯特The Hut Group董事会
Peakon Aps董事会,丹麦哥本哈根
Tim Talent SAS董事会,法国巴黎
Cityymapper Ltd.董事会英国伦敦
Toucan Toco SAS董事会,法国巴黎(2019年11月14日起)
Containous SAS董事会,法国里昂(自2019年12月16日起)
格哈德·奥斯瓦尔德(2019年1月1日起) 3), 4), 5), 7)
管理奥斯瓦尔德咨询有限公司的董事,德国沃尔多夫
咨询委员会,TSG 1899 Hoffenheim Fu?ball-Spielbetriebs GmbH,Sinsheim,德国
F-78
目录表
克里斯汀·雷尼茨1), 2), 4), 5)
副总裁用户体验
首席产品专家
弗里德里克·罗奇博士 2), 3), 5)
德国达姆施塔特默克集团总法律顾问兼集团法律与合规主管
Heike Steck(2019年5月15日起) 1), 4), 7)
高级运营经理
SAP SE Works Council成员和SAP SE Works Council成员(欧洲)
Christa Vergien-Knopf(2019年5月15日起) 1), 4, 7)
SAP SE Works Council成员和SAP SE Works Council成员(欧洲)
Gunnar Wiedenfels博士(2019年5月15日起) 3), 5)
Discovery Communications,Inc.首席财务官美国纽约州纽约州
Motor Direction Group,LLC董事会,美国加利福尼亚州埃尔塞贡多
OWN LLC董事会,美国加利福尼亚州西好莱坞
斯克里普斯网络互动(亚洲)私人董事会。有限公司,新加坡(至2019年4月1日)
詹姆斯·赖特(2019年5月15日起) 1), 3), 4), 5)
SAP SE Works委员会(欧洲)主席
拉尔夫·齐格勒(2019年5月15日起) 1), 2), 7)
SAP SE Works Council主席兼SAP SE Works Council成员(欧洲)
2019年离职的监事会成员
马丁·达菲克(至2019年5月15日)
安德烈亚斯·哈恩(至2019年5月15日)
Erhard Schipporeit博士(至2019年5月15日)
罗伯特·舒施尼格-福勒(至2019年5月15日)
塞巴斯蒂安·西克博士(至2019年5月15日)
皮埃尔·蒂奥莱(至2019年5月15日)
(G.5)执行董事会和监事会薪酬
y会计政策 |
下表“执行董事会薪酬”中披露的以股份为基础的付款金额基于报告期内根据LTI 2016年计划分别向执行董事会成员发行的限制性股份单位(RSU)和绩效股份单位(PSU)的授予日期公允价值。 在表“执行局成员按股份计算的薪酬”中,按股份计算的薪酬支出是在“国际财务报告准则”第2号(按股份计算的薪酬)下相应期间在损益中记录的数额。 |
F-79
目录表
2019年、2018年和2017年执行董事会成员的薪酬总额如下:
执行人员冲浪板补偿
千欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
短期雇员福利 |
| |
| |
| |
股份支付1) |
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| |
| |
小计1) |
| |
| |
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离职后福利 |
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其中固定收益 |
| |
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其中固定缴款 |
| |
| |
| |
总1) |
| |
| |
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执行董事会成员的股份支付
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |
授予的RSU数量 |
| |
| |
| |
已授予的PSU数量 |
| |
| |
| |
总费用以千欧元计 |
| |
| |
| |
执行委员会成员养老金的固定福利义务(DBO)以及执行委员会成员在达到年龄时的年度养老金权利
执行董事会成员退休养老金计划
数千欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
DBO 12/31 |
| |
| |
| |
年度养老金权利 |
| |
| |
| |
监事会成员的年度薪酬总额如下:
监事会薪酬
千欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
全额补偿 |
| |
| |
| |
其中固定报酬 |
| |
| |
| |
其中委员会薪酬 |
| |
| |
| |
监事会成员不会因其服务获得任何股份报酬。就担任监事会员工代表的成员而言,此类报酬仅针对其作为员工的服务,与其作为监事会成员的身份无关。
向前执行董事会成员/DBO付款
数千欧元 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
付款 |
| |
| |
| |
DBO 12/31 |
| |
| |
| |
2019年、2018年或2017年,SAP没有向执行董事会或监事会的任何成员发放任何预付款或抵免,也没有为执行董事会或监事会的任何成员做出任何承诺。
F-80
目录表
(G.6)董事会赔偿以外的关联方交易
SAP SE的某些监事会成员目前担任或在去年内担任过对其他实体负有重大责任的职位。我们在正常业务过程中与其中某些实体建立了关系,我们以据信与不相关方之间公平协商的价格一致的价格购买和销售产品、资产和服务。
SAP SE监事会主席兼SAP首席软件顾问Hasso Plattner控制的公司与SAP进行了以下交易:向SAP提供咨询服务、接受SAP的体育赞助、购买SAP的产品和服务以及从SAP购买房屋。
有时,SAP SE的执行董事会成员从SAP获得服务,他们为这些服务支付的对价与无关各方之间以独立方式谈判的对价一致。
在列报的所有期间内,与上述交易有关的所有金额对SAP都无关紧要。
总体而言,我们向监事会成员控制的公司出售产品和服务的金额为欧元
我们总共向执行委员会和监事会成员出售了价值为欧元的服务
注(G.5).
(G.7)首席会计师费用和服务
在2019年5月15日举行的年度股东大会上,我们的股东选举毕马威会计师事务所(KPMG AG Wirtschaftsprügersgesellschaft)为SAP 2019年的独立审计师。自2002会计年度以来,毕马威一直是该公司的主要审计师。毕马威和毕马威全球网络中的其他公司向SAP收取以下费用,用于2019年及之前几年的审计和其他专业服务:
数百万欧元 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||
| 毕马威会计师事务所 |
| 外国 |
| 总 |
| 毕马威会计师事务所 |
| 外国 |
| 总 |
| 毕马威会计师事务所 |
| 外国 |
| 总 | |
(德国) | 毕马威事务所 | (德国) | 毕马威事务所 | (德国) | 毕马威事务所 | |||||||||||||
审计费 |
| |
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审计相关费用 |
|
| |
| |
|
|
|
|
|
| |||||||
税费 |
|
|
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|
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| |||||||||
所有其他费用 |
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| |||||||||
总 |
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| |
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| |
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| |
| |
| |
审计费是毕马威为审计我们的合并财务报表以及SAP SE及其子公司的法定财务报表而收取的总费用。审计相关费用是指毕马威就与审计绩效合理相关的保证和相关服务收取的费用,以及毕马威就服务组织认证程序收取的费用。
(G.8)报告所述期间之后发生的事件
2020年初,SAP修改了组织结构,以加强对客户成功和员工敬业度的关注,同时推动创新和简化。向前推进的设置旨在提高协同作用,降低复杂性,同时启动进一步一体化的关键步骤。组织结构的变化也将影响SAP的部门报告。SAP已经开始在新的组织结构下重新定义其管理报告的进程,各部门的报告也将遵循这一进程。
除此之外,自2019年12月31日以来,未发生对公司合并财务报表产生重大影响的事件。
F-81
目录表
(G.9)合并范围、子公司和其他股权投资
财务报表中合并的实体
| 总 | |
12/31/2017 |
| |
添加 |
| |
出售 |
| - |
12/31/2018 |
| |
添加 |
| |
出售 |
| - |
12/31/2019 |
| |
新增内容涉及与收购和基金会相关的法人实体。处置主要是由于法人实体的合并和清算。
附属公司
主要子公司
公司名称及地址 |
| 所有权 |
| 总收入 |
| 损益(-) |
| 总股本为 |
| 数量: |
| 脚注 |
2019年1) | 除税后 | 于2019年12月31日1) | 雇员 | |||||||||
20191) | 于2019年12月31日2) | |||||||||||
| % |
| 数千欧元 |
| 数千欧元 |
| 数千欧元 | |||||
Ariba,Inc.美国加利福尼亚州帕洛阿尔托 |
| |
| |
| |
| |
| | ||
协和科技公司,美国华盛顿州贝尔维尤 | | | | | | |||||||
俄罗斯莫斯科SAP CIS有限责任公司 |
| |
| |
| - |
| |
| | ||
Quality trics,LLC,Wilmington,DE,United States |
| |
| |
| - |
| |
| | 4) | |
SAP(Schweiz)AG,瑞士贝尔 |
| |
| |
| |
| |
| | ||
SAP(UK)Limited,英国费尔瑟姆 |
| |
| |
| |
| |
| | 10) | |
SAP America,Inc.美国宾夕法尼亚州纽敦广场 |
| |
| |
| - |
| |
| | ||
SAP Argentina SA,阿根廷布宜诺斯艾利斯 | | | - | | | 16) | ||||||
SAP Asia Pte Ltd,新加坡,新加坡 |
| |
| |
| - |
| - |
| | 16) | |
SAP Australia Pty Ltd,澳大利亚悉尼 |
| |
| |
| - |
| |
| | ||
巴西S股份有限公司,巴西 |
| |
| |
| - |
| - |
| | ||
SAP Canada Inc.,加拿大多伦多 |
| |
| |
| |
| |
| | ||
上海思爱普中国有限公司中国 |
| |
| |
| - |
| - |
| | 16) | |
SAP Deutschland SE & Co. KG,德国沃尔多夫 |
| |
| |
| |
| |
| | 7), 9) | |
SAP España - Sistemas,Aplicaciones y Productos en la Informática,SA,西班牙马德里 | | | | | | |||||||
法国萨普,勒瓦洛瓦·佩雷特,法国 |
| |
| |
| |
| |
| | ||
SAP Hungary Rendszerek,Alkalmazások és Termékek az Adatfeldolgozásban Informatikai Kft.,匈牙利布达佩斯 |
| |
| |
| - |
| |
| | ||
SAP印度私人有限公司,印度班加罗尔 |
| |
| |
| |
| |
| | ||
SAP Industries,Inc.美国宾夕法尼亚州纽敦广场 |
| |
| |
| |
| |
| | ||
SAP Italia Sistemi Appliazioni Prodotti in Data Process S.p.A.,意大利维梅尔卡特 |
| |
| |
| |
| |
| | ||
SAP日本公司,有限公司,日本东京 |
| |
| |
| |
| |
| | ||
SAP Labs India Private Limited,印度班加罗尔 |
| |
| |
| |
| |
| | ||
SAP Labs,LLC,帕洛阿尔托,加利福尼亚州,美国 |
| |
| |
| - |
| |
| | ||
SAP México SA德CV,墨西哥墨西哥城 |
| |
| |
| |
| |
| | ||
SAP国家安全服务公司美国宾夕法尼亚州纽敦广场 | | | | | | |||||||
SAP Nederland B.V.,荷兰赫尔托亨博斯 |
| |
| |
| |
| |
| | 11) | |
SAP服务和支持中心(爱尔兰)有限公司,爱尔兰都柏林 |
| |
| |
| |
| |
| | ||
SuccessFtors,Inc.,加利福尼亚州旧金山南部,美国 |
| |
| |
| |
| |
| |
F-82
目录表
其他附属公司3)
公司名称及地址 |
| 所有权 |
| 脚注 |
% | ||||
|
|
| ||
“SAP哈萨克斯坦”LLP,哈萨克斯坦阿拉木图 |
| | ||
110405,Inc.,美国宾夕法尼亚州纽敦广场 |
| | ||
Abakus乌克兰有限责任公司,乌克兰基辅 | | |||
Ambin Properties Proprietary Limited,南非约翰内斯堡 |
| | ||
Apex Expert Solutions LLC,弗吉尼亚州阿灵顿,美国 | | |||
Ariba捷克s.r.o.,捷克共和国布拉格 |
| | ||
阿里巴印度私人有限公司,印度古尔冈 |
| | ||
阿里巴国际控股公司,美国特拉华州威尔明顿 |
| | ||
新加坡阿里巴国际私人有限公司,新加坡 |
| | ||
Ariba国际公司,美国特拉华州威尔明顿 |
| | ||
阿里巴斯洛伐克共和国,s.r.o.,斯洛伐克科希策 |
| | ||
Ariba软件技术服务(上海)有限公司有限公司,中国上海 |
| | ||
Ariba Technologies India Private Limited,印度班加罗尔 |
| | ||
Ariba科技荷兰有限公司,荷兰赫尔托亨博斯 |
| | 11) | |
北京张忠虎东信息技术有限公司,北京,中国 |
| 5) | ||
Business Objects Holding B.V.,荷兰赫尔托亨博斯 |
| | 11) | |
业务对象选项有限责任公司,德州威尔明顿,美国 |
| | ||
业务对象软件有限公司,都柏林,爱尔兰 |
| | ||
Callidus Software Inc.,美国加利福尼亚州都柏林 | | |||
Callidus Software Ltd.,英国伦敦 | | 10) | ||
Callidus Software Pty.有限公司,澳大利亚悉尼 | | |||
CallidusCloud(印度)Pvt. Ltd.,印度海得拉巴 | | |||
CallidusCloud(马来西亚)Sdn. Bhd.,马来西亚吉隆坡 | | |||
CallidusCloud Holdings Pty.有限公司,澳大利亚悉尼 | | |||
CallidusCloud Pty.有限公司,澳大利亚悉尼 | | |||
佳士得合伙人控股简历,荷兰赫尔托亨博斯 |
| | ||
C-Learning Pty.有限公司,澳大利亚悉尼 | | |||
ClearTrip Inc.(毛里求斯),埃贝内,毛里求斯 |
| | ||
ClearTrip Inc.,开曼群岛乔治城 |
| | ||
ClearTrip MEA FZ LLC,阿拉伯联合酋长国迪拜 |
| | ||
Cleartrip Packages and Tours Private Limited,印度孟买 | | |||
ClearTrip私人有限公司,印度孟买 |
| |
F-83
目录表
公司名称及地址 |
| 所有权 |
| 脚注 |
% | ||||
Cleartrip Travel & Holidays LLC,迪拜,阿拉伯联合酋长国 | | 4), 5) | ||
英国多塞特郡Click tools Limited | | 10) | ||
CNQR运营墨西哥S.de。R.L.de.圣佩德罗·加尔萨·加西亚,墨西哥 |
| | ||
协和(加拿大),公司,加拿大多伦多 |
| | ||
Concur(法国)SAS,法国巴黎 |
| | ||
Concur(德国)GmbH,德国美因河畔法兰克福 |
| | 8), 9) | |
协和(日本)有限公司,日本东京 |
| | ||
Concur(New Zealand)Limited,新西兰惠灵顿 |
| | 14) | |
协和(菲律宾)公司,菲律宾马卡蒂市 |
| | ||
Concur(Switzerland)GmbH,苏黎世,瑞士 |
| | 13) | |
同意捷克语(s.r.o.),捷克共和国布拉格 |
| | ||
Concur Holdings(France)SAS,法国巴黎 |
| | ||
Concur Holdings(荷兰)B.V.,荷兰阿姆斯特丹 |
| | 11) | |
协和科技(澳大利亚)有限公司澳大利亚悉尼有限公司 |
| | ||
顺科科技(香港)有限公司,中国香港 |
| | ||
Concur Technologies(India)Private Limited,印度班加罗尔 |
| | ||
Concur Technologies(新加坡)私人有限公司,新加坡,新加坡 |
| | 16) | |
Concur Technologies(UK)Limited,英国伦敦 |
| | 10) | |
ConTgo咨询有限公司,英国伦敦 |
| | 10) | |
ConTgo Limited,英国伦敦 |
| | 10) | |
继续前进。有限公司,悉尼,澳大利亚 |
| | ||
Crystal Decitions(爱尔兰)有限公司,爱尔兰都柏林 |
| | 12) | |
Crystal Decitions Holdings Limited,爱尔兰都柏林 |
| | 12) | |
Crystal Decitions UK Limited,英国伦敦 |
| | 10) | |
爱尔兰都柏林Datahug Limited | | |||
Delighted,LLC,Wilmington,DE,美国 | | 4) | ||
多塞特郡收购公司,美国加利福尼亚州都柏林 | | |||
Ebreez Egypt LLC,埃及开罗 | | |||
EssCube采购商有限公司,南非约翰内斯堡 |
| | ||
扩展系统公司,美国加利福尼亚州圣拉蒙 |
| |
F-84
目录表
公司名称及地址 |
| 所有权 |
| 脚注 |
% | ||||
FieldGlass Europe Limited,英国伦敦 |
| | 10) | |
Financial Fusion,Inc.美国加利福尼亚州圣拉蒙 |
| |
| |
Flyin Holding Limited,迪拜,阿拉伯联合酋长国 | | |||
Flyin Travel and Tourism Private Limited,印度海得拉巴 | | |||
Flyin Travel Limited,利马索尔,塞浦路斯 | | |||
Flyin Travel SA,埃及开罗 | | |||
自由市场有限公司,巴西圣保罗 |
| |
| |
Gigya UK Ltd,英国伦敦 |
| | 10),16) | |
GlobalHandler Limited,英国伦敦 |
| | 10) | |
Hipmunk,Inc.,美国加利福尼亚州旧金山 |
| | ||
海布里斯(美国)公司,德州威尔明顿,美国 |
| |
| |
hybris GmbH,德国慕尼黑 |
| | 8), 9) | |
Inxight联邦系统集团公司,美国特拉华州威尔明顿 |
| |
| |
IP Asset Holdings,LLC,Provo,UT,美国 | | 4) | ||
LeadFormix,Inc.,美国加利福尼亚州都柏林 | | |||
学习英雄有限公司,英国柴郡 | | 10) | ||
学习座位借用私人。有限公司,澳大利亚悉尼 | | |||
学习座位组有限公司。有限公司,澳大利亚悉尼 | | |||
Learning Seat Holdings Pty.有限公司,澳大利亚悉尼 | | |||
学习座位私人。有限公司,澳大利亚悉尼 | | |||
LLC“SAP Labs”,俄罗斯莫斯科 |
| |
| |
LLC“SAP Ukraine”,乌克兰基辅 |
| | 16) | |
梅林系统公司,芬兰埃斯波 |
| |
| |
日本有场K. K.,日本东京 |
| |
| |
Noteshark,LLC,尚蒂伊,弗吉尼亚州,美国 | | |||
OrientDB Limited,英国伦敦 | | 10) | ||
Outerjoin,Inc.,美国加利福尼亚州都柏林 | | |||
OutlookSoft Deutschland GmbH,德国沃尔多夫 |
| | 8),9) | |
美国加利福尼亚州帕洛阿尔托PLAT.ONE Inc. |
| | ||
PLAT.ONE实验室源,博格利亚斯科,意大利 |
| | ||
PT SAP印度尼西亚,印度尼西亚雅加达 |
| |
| |
Q(AGF 2)Inc.,美国特拉华州威尔明顿 | | 4) | ||
QAL科技私人有限公司,澳大利亚悉尼 | | 4) | ||
QCL技术有限公司加拿大多伦多 | | 4) | ||
QDL技术有限公司,德国慕尼黑 | | 4) | ||
QFL科技萨尔,巴黎,法国 | | 4) | ||
爱尔兰都柏林QIL科技有限公司 | | 4) | ||
QPL科技公司sp. z o.,波兰克拉科夫 | | 4) | ||
QSL技术私人。有限公司,新加坡金沙 | | 4) | ||
Quadrem非洲有限公司有限公司,南非约翰内斯堡 |
| |
| |
Quadrem巴西有限公司,巴西里约热内卢 |
| |
| |
Quadrem Chile Ltda.,智利圣地亚哥-智利 |
| |
| |
Quadrem International Ltd.,百慕大汉密尔顿 |
| |
|
F-85
目录表
公司名称及地址 |
| 所有权 |
| 脚注 |
% | ||||
Quadrem荷兰公司,荷兰阿姆斯特丹 |
| | 11) | |
Quadrem海外合作公司,荷兰阿姆斯特丹 |
| | 11) | |
Quadrem Peru S.A.C.秘鲁利马 |
| |
| |
高通国际公司,美国特拉华州威尔明顿 | | 4) | ||
高通公司日本有限责任公司,日本东京 | | 4) | ||
Quality trics Sweden AB,斯德哥尔摩,瑞典 | | 4) | ||
高通科技公司西班牙,SLU,西班牙马德里 |
| | 4) | |
QUL科技有限公司,英国伦敦 | | 4),10) | ||
SAP(北京)软件系统有限公司有限公司,中国北京 |
| | ||
SAP Andina y del Caribe CA,委内瑞拉加拉加斯 |
| | 16) | |
SAP AZ LLC,阿塞拜疆巴库 |
| |
| |
SAP Belgium -系统、应用程序和产品SA,比利时布鲁塞尔 |
| |
| |
SAP Beteiligungs GmbH,德国沃尔多夫 |
| |
| |
SAP保加利亚EOOD,索菲亚,保加利亚 |
| |
| |
SAP商业服务中心Nederland B. V.,荷兰赫尔托亨博斯 |
| | 11) | |
SAP智利有限公司,智利圣地亚哥 |
| | 16) | |
北京思爱普中国控股有限公司中国 |
| |
| |
SAP哥伦比亚公司,波哥大,哥伦比亚 |
| | 16) | |
SAP商业服务有限公司,马耳他瓦莱塔 |
| | ||
SAP Costa Rica,SA,哥斯达黎加圣何塞 |
| | 16) | |
SAP čR,spol。s r. o.,捷克共和国布拉格 |
| |
| |
SAP塞浦路斯有限公司,塞浦路斯尼科西亚 |
| |
| |
SAP d.o.o.,克罗地亚萨格勒布 |
| |
| |
SAP Danmark A/S,丹麦哥本哈根 |
| |
| |
SAP Dritte Beteiligungs- und Vermögensverwaltungs GmbH,德国沃尔多夫 |
| |
| |
SAP East Africa Limited,肯尼亚内罗毕 |
| | 16) | |
SAP Egypt LLC,埃及开罗 |
| | 16) | |
SAP EMEA Inside Sales S.L.,西班牙马德里 |
| |
|
F-86
目录表
公司名称及地址 |
| 所有权 |
| 脚注 |
% | ||||
SAP Erste Beteiligungs- und Vermögensverwaltungs GmbH,德国沃尔多夫 |
| | 8), 9) | |
SAP爱沙尼亚瓦胡岛,塔林,爱沙尼亚 |
| |
| |
SAP Financial,Inc.加拿大多伦多 |
| |
| |
SAP Finland Oy,Espoo,芬兰 |
| |
| |
SAP Foreign Holdings GmbH,德国沃尔多夫 |
| |
| |
SAP France Holding,勒瓦卢瓦·佩雷特,法国 |
| |
| |
SAP全球营销公司美国纽约州纽约州 |
| |
| |
SAP Hellas S.A.,希腊雅典 |
| |
| |
SAP香港有限公司,有限公司,中国香港 |
| | 16) | |
SAP Hosting Beteiligungs GmbH,St. Leon-Rot,德国 |
| | 8), 9) | |
SAP印度(控股)私人有限公司,新加坡,新加坡 |
| |
| |
SAP International巴拿马,SA,巴拿马的巴拿马城 |
| |
| |
SAP国际公司,美国佛罗里达州迈阿密 |
| |
| |
SAP Investments,Inc.美国特拉华州威尔明顿 |
| |
| |
SAP Ireland Limited,爱尔兰都柏林 |
| | 12) | |
SAP Ireland US -金融服务指定活动公司,爱尔兰都柏林 |
| |
| |
SAP以色列有限公司,以色列拉纳纳 |
| | 16) | |
SAP Korea Ltd.,韩国首尔 |
| |
| |
SAP Labs保加利亚EOOD,保加利亚索菲亚 |
| |
| |
SAP实验室芬兰奥伊,埃斯波,芬兰 |
| |
| |
SAP Labs France SAS,穆金斯,法国 |
| |
| |
SAP Labs Israel Ltd.,以色列拉纳纳 |
| |
| |
SAP Labs Korea,Inc.韩国首尔 |
| |
| |
SAP拉脱维亚SIA,里加,拉脱维亚 |
| |
| |
SAP马来西亚有限公司Bhd.,马来西亚吉隆坡 |
| |
|
F-87
目录表
公司名称及地址 |
| 所有权 |
| 脚注 |
% | ||||
SAP马耳他投资有限公司,马耳他瓦莱塔 |
| | ||
SAP MENA FZ L.L.C.,阿拉伯联合酋长国迪拜 |
| | ||
SAP中东和北非有限责任公司,阿拉伯联合酋长国迪拜 |
| | 5),16) | |
SAP Nederland Holding B.V.,'荷兰赫尔托亨博斯 |
| | 11) | |
SAP New Zealand Limited,新西兰奥克兰 |
| |
| |
SAP Norge as,莱萨克,挪威 |
| |
| |
SAP North West Africa Ltd,摩洛哥卡萨布兰卡 |
| | 16) | |
SAP Österreich GmbH,奥地利维也纳 |
| |
| |
SAP Perú SA,秘鲁利马 |
| | 16) | |
SAP菲律宾公司,菲律宾马卡蒂 |
| | 16) | |
SAP Polska Sp. z o.,波兰华沙 |
| |
| |
SAP Portals Europe GmbH,德国沃尔多夫 |
| |
| |
SAP Portals Holding Beteiligungs GmbH,德国沃尔多夫 |
| |
| |
SAP Portals Israel Ltd.,以色列拉纳纳 |
| |
| |
SAP Portugal - Sistemas,Aplicaçes e Produtos Informáticos,Sociedade Unipessoal,Lda.,葡萄牙萨尔沃港 |
| |
| |
SAP Projektverwaltungs- und Beteiligungs GmbH,德国沃尔多夫 |
| | ||
SAP公共服务公司,美国华盛顿特区 |
| |
| |
SAP Puerto Rico GmbH,德国沃尔多夫 |
| | 8), 9), 16) | |
SAP零售解决方案Beteiligungsgesellschaft MBH,德国瓦尔多夫 |
| |
| |
SAP Romania SRL,布加勒斯特,罗马尼亚 |
| |
| |
SAP沙特阿拉伯软件服务有限公司,沙特阿拉伯王国利雅得 |
| |
| |
SAP沙特阿拉伯软件贸易有限公司,沙特阿拉伯王国利雅得 |
| | ||
SAP Sechste Beteiligungs- und Vermögensverwaltungs GmbH,德国沃尔多夫 |
| | 8), 9) | |
SAP Services s.r.o.,捷克共和国布拉格 |
| |
|
F-88
目录表
公司名称及地址 |
| 所有权 |
| 脚注 |
% | ||||
SAP Siebte Beteiligungs- und Vermögensverwaltungs GmbH,德国沃尔多夫 |
| | 8), 9) | |
斯洛文尼亚卢布尔雅那Produkti za obdelavo podatkov d.O.的SAP Sistemi,aplikacje |
| |
| |
SAP斯洛文尼亚公司,斯洛伐克布拉迪斯拉发 |
| |
| |
SAP软件和服务有限责任公司,多哈,卡塔尔 |
| | 5), 16) | |
SAP Svenska Aktiebolag,瑞典斯德哥尔摩 |
| | ||
SAP系统应用和产品亚洲缅甸有限公司,缅甸仰光 | | |||
SAP系统、应用和产品数据处理(泰国)有限公司,泰国曼谷 |
| |
| |
思爱普台湾有限公司,台北,台湾 |
| | ||
SAP Technologies Inc.,美国加利福尼亚州帕洛阿尔托 |
| |
| |
SAP培训与发展研究所FZCO,迪拜,阿拉伯联合酋长国 |
| |
| |
萨普·Türkiye Yazilimú退休后的Ticaret A.Ş,伊斯坦布尔,土耳其 |
| |
| |
SAP UAB,维尔纽斯,立陶宛 |
| |
| |
SAP Ventures Investment GmbH,沃尔多夫,德国 |
| | 8), 9) | |
德国瓦尔多夫SAP Vierte Beteiligungs-und Vermögensverwaltungs GmbH |
| |
| |
SAP越南有限公司,越南胡志明市 | | |||
塞尔维亚贝尔格莱德SAP West Balkans d.o.O. |
| |
| |
德国瓦尔多夫SAP Zweite Beteiligungs-und Vermögensverwaltungs GmbH |
| | 8), 9) | |
SAP.io Fund,L.P.,旧金山,加利福尼亚州,美国 | 6) | |||
蓝宝石基金投资II控股有限责任公司,加利福尼亚州帕洛阿尔托,美国 | | 6) | ||
蓝宝石基金投资II,L.P.,加利福尼亚州帕洛阿尔托,美国 | 6) | |||
蓝宝石基金投资III,L.P.,加利福尼亚州帕洛阿尔托,美国 | 6) | |||
蓝宝石SAP HANA Fund of Funds,LP,美国加利福尼亚州帕洛阿尔托 |
| 6) | ||
Sapphire Ventures Fund I,LP,美国加利福尼亚州帕洛阿尔托 |
| 6) | ||
Sapphire Ventures Fund II,LP,美国加利福尼亚州帕洛阿尔托 |
| 6) | ||
蓝宝石风险投资基金III,LP,美国加利福尼亚州帕洛阿尔托 | 6) | |||
蓝宝石风险投资基金IV,LP,美国加利福尼亚州帕洛阿尔托 | 6) | |||
SAPV(毛里求斯),埃贝内,毛里求斯 |
| | 6) | |
Saudi Ebreez Company for Electronic Services LLC,沙特阿拉伯王国利雅得 | | |||
Statwing,LLC,Wilmington,DE,United States | | 4) | ||
CLARIES Factors(Philippines),Inc.菲律宾帕西格市 |
| | 16) |
F-89
目录表
公司名称及地址 |
| 所有权 |
| 脚注 |
% | ||||
CLARIES Factors开曼有限公司开曼群岛大开曼岛 |
| |
| |
Sybase 365 Ltd.,托尔托拉,英属维尔京群岛 |
| |
| |
SYS 365,LLC,San Ramon,CA,美国 |
| |
| |
安哥拉,LDA,安哥拉 |
| | 15), 16) | |
Sybase Iberia S.L.,马德里,西班牙 |
| |
| |
赛贝斯印度有限公司,印度孟买 |
| |
| |
CLARIC International Holdings Corporation,LLC,美国加利福尼亚州圣拉蒙 |
| |
| |
赛贝斯菲律宾公司,菲律宾马卡蒂市 |
| |
| |
赛贝斯软件(印度)私人有限公司,印度孟买 |
| |
| |
NPS,Inc.,美国加利福尼亚州圣拉蒙 |
| |
| |
系统应用产品(非洲地区)专有有限公司,南非约翰内斯堡 |
| |
| |
系统应用产品(非洲)专有有限公司,南非约翰内斯堡 |
| |
| |
系统应用产品(南非)专有有限公司,南非约翰内斯堡 |
| | 16) | |
系统应用产品尼日利亚有限公司,尼日利亚维多利亚岛 |
| | 16) | |
技术管理协会公司,美国弗吉尼亚州赫恩登 | | |||
Temkin Group,LLC,Wilmington,DE,美国 | | 4) | ||
TM Property Holdings,LLC,Wilmington,DE,美国 | | 4) | ||
TomorrowNow,Inc.,美国德克萨斯州布莱恩 |
| |
| |
TRAX欧洲有限公司,英国伦敦 |
| | 10) |
公司名称及地址 |
| 所有权 |
| 脚注 |
% | ||||
Trx Technologies India Private Limited,拉曼纳加,印度 |
| |
|
|
英国伦敦TRX UK Limited |
| |
| 10) |
TRX,Inc.,美国华盛顿州贝尔维尤 |
| |
|
|
批量集成公司,弗吉尼亚州,美国 | | |||
Webcom,Inc.美国加利福尼亚州都柏林 |
| |
|
1)这些数字是根据我们当地的《国际财务报告准则》在合并引起的抵销之前的财务报表编制的,因此不反映合并财务报表中包括的这些公司的贡献。权益折算为集团货币是根据期末收盘汇率以及收入和净收益/亏损的平均汇率计算的。
2)截至2019年12月31日,包括董事总经理,以FTE计算。
3)*根据HGB第313(2)节第3号句子第4号和第286(3)节第1号句子,如果税后利润/亏损和总股本数字对于公平展示SAP SE的盈利能力、流动资金、资本资源和财务状况具有次要意义,则不会披露这些数字。
4)2019年首次合并。
5)与其他股东达成的协议规定,SAP SE完全控制该实体。
6)SAP SE拥有以下结构化实体:SAP.io Fund,L.P.,Sapphire Fund Investments II Holdings,LLC,Sapphire Fund Investments II,L.P.,Sapphire Fund Investments III,L.P.,Sapphire SAP HANA Fund of Funds,L.P.,Sapphire Ventures Fund I,L.P.,Sapphire Ventures Fund II,L.P.,Sapphire Ventures Fund III,L.P.,Sapphire Ventures Fund IV,L.P.,SAPV(毛里求斯)。这些实体的经营结果根据国际财务报告准则第10号(合并财务报表)列入SAP的合并财务报表。
7)其个人责任合作伙伴为SAP SE的实体。
8)有(损益)转移协议的实体。
9)*根据HGB、第264(3)条或第264B条,该附属公司获豁免于其法定独立财务报表应用若干法律规定,包括就财务报表拟备附注及检讨营运、独立审计的规定,以及公开披露的规定。
10)*根据英国《2006年公司法》第479A至479C条,该实体的财务报表获豁免审计,理由是SAP SE已就截至2019年12月31日的财政年度或截至2019年9月30日的财政年度分别为该实体的负债提供担保。
11)*根据《荷兰民法典》第2:403条,基于SAP SE已分别就截至2019年12月31日的财政年度或截至2019年9月30日的财政年度为实体的负债提供担保,该实体可豁免适用于其法定独立财务报表的某些法律要求,包括编制财务报表的要求、独立审计的要求和公开披露的要求。
12)*根据2014年爱尔兰公司法第6部分第16章第365节,该实体的财务报表免于审计,理由是该实体有权在截至2019年12月31日的财政年度享受休眠实体豁免的好处。
13)*根据《瑞士债务法典》第727a条第2款,该实体可分别就其截至2019年12月31日的财政年度或就其截至2019年9月30日的财政年度的财务报表进行审计。
F-90
目录表
14)*根据1993年《新西兰公司法》第211(3)条和《2013年财务报告法》第45(2)条,该实体已批准排除,不需要就其截至2019年9月30日的财政年度提交经审计的财务报表。
15)*根据安哥拉税法和2013年10月1日第147/13号总统令,该实体不符合作为大纳税人的资格,因此其截至2019年12月31日的财政年度的财务报表免于审计。
16)拥有SAP SE签发的支持函的实体。
其他股权投资
公司名称及地址 |
| 所有权 |
% | ||
联合安排和对关联公司的投资 | ||
中国数据通信股份有限公司,中国广州 |
| |
Convercent,Inc.,科罗拉多州丹佛市,美国 |
| |
采购Negócios Eletrônicos S/A,里约热内卢,巴西 |
| |
Visage Mobile,Inc.,美国威斯康星州密尔沃基 |
| |
公司名称及地址 | 所有权 |
---|---|
拥有至少 | |
83 North IV,LP,以色列赫兹利亚 | |
,公司,美国加利福尼亚州雷德伍德城 | |
Accelerator Fund I LLC,加利福尼亚州旧金山,美国 | |
税务平台- Solucoes Tributarias SA,巴西圣保罗 | |
Partners II LP,美国加利福尼亚州门洛帕克 | |
Partners III,LP,美国加利福尼亚州门洛帕克 | |
合伙人、LP、美国加利福尼亚州门洛帕克 | |
机会基金有限责任公司,美国加利福尼亚州门洛帕克 | |
,公司,美国华盛顿州贝尔维尤 | |
Yard Capital I GmbH & Co. KG,柏林,德国 | |
控股公司,美国纽约州纽约州 | |
Capital 2 GmbH & Co. KG,柏林,德国 | |
Systems,Inc.美国纽约州纽约州 | |
软件公司美国马萨诸塞州波士顿 | |
,公司,美国加利福尼亚州桑尼维尔 | |
德国柏林GmbH | |
风险投资II LP,美国加利福尼亚州帕洛阿尔托 | |
风险投资III LP,美国加利福尼亚州帕洛阿尔托 | |
风险投资QZ,LLC,帕洛阿尔托,加利福尼亚州,美国 | |
NPS,Inc.,美国加利福尼亚州旧金山 | |
Collective II LP,美国加利福尼亚州旧金山 | |
Collective III LP,美国加利福尼亚州旧金山 | |
集体IV,LP,美国加利福尼亚州旧金山 | |
,公司,美国马萨诸塞州波士顿 | |
平台公司,合众国华盛顿特区 | |
德国路德维希港Hub Rhein-Neckar GmbH | |
ICT Labs德国GmbH,德国柏林 | |
.,葡萄牙里斯本 | |
资本基金III,LP,英国伦敦 | |
Analytics,Inc.美国加利福尼亚州旧金山 | |
太平洋资本(开曼群岛)有限公司,开曼群岛大开曼岛 | |
Ventures V,LP,美国加利福尼亚州米尔谷 | |
Ventures USA III,LP,美国加利福尼亚州旧金山 | |
集团公司,美国纽约州纽约州 | |
,公司,美国加利福尼亚州旧金山 |
F-91
目录表
公司名称及地址 | 所有权 |
---|---|
I德国海德堡GmbH | |
- und Gründerzentrum Walldorf Stiftung GmbH,Walldorf,德国 | |
,有限公司,以色列内塔尼亚 | |
,公司,美国纽约州纽约州 | |
LLC,纽约州纽约州,美国 | |
日本东京有限公司 | |
,公司,美国加利福尼亚州桑尼维尔 | |
VII,LP,圣彼得港、根西岛、海峡群岛 | |
,LP,圣彼得港、根西岛、海峡群岛 | |
海峡群岛根西岛有限公司 | |
资本2018,LP,美国加利福尼亚州洛斯阿尔托斯 | |
td。,英国奥特灵厄姆 | |
Ventures I,LP.,英国伦敦 | |
战略合作伙伴基金GmbH & Co. KG,德国慕尼黑 | |
,公司,美国伊利诺伊州芝加哥 | |
.,美国加利福尼亚州圣克拉拉 | |
资本II,LP,美国纽约州布鲁克林 | |
资本,LP,美国纽约州布鲁克林 | |
Software Limited,帕萨迪纳,加利福尼亚州,美国 | |
公司,美国加利福尼亚州圣何塞 | |
公司,华盛顿州西雅图,美国 | |
,公司,美国北卡罗来纳州罗利 | |
Labs Canada,ULC,Burnaby,BC,加拿大 | |
早期基金I,LP,美国加利福尼亚州阿瑟顿 | |
Annex GmbH & Co. KG,柏林,德国 | |
Capital Fund II GmbH & Co. KG,德国柏林 | |
Capital Fund III GmbH & Co. KG,德国柏林 | |
Capital Fund IV GmbH & Co. KG,德国柏林 | |
公司,美国加利福尼亚州洛斯阿尔托斯 | |
公司,美国伊利诺伊州芝加哥 | |
公司,美国加利福尼亚州旧金山 | |
公司,美国加利福尼亚州圣马特奥 | |
公司,日本东京 | |
公司,美国加利福尼亚州雷德伍德海岸 | |
Ventures IV,LP,美国加利福尼亚州旧金山 | |
Labs,Inc.美国加利福尼亚州帕洛阿尔托 | |
.,美国纽约州纽约州 | |
.,美国加利福尼亚州旧金山 | |
城市规划公司日本东京 | |
基金、LP、美国加利福尼亚州帕洛阿尔托 | |
平行基金,LP,美国加利福尼亚州帕洛阿尔托 | |
Mobile Solutions,Inc.美国弗吉尼亚州雷斯顿 | |
Ventures V,LP,美国加利福尼亚州门洛帕克 | |
公司,美国加利福尼亚州雷德伍德城 | |
篮子公司,美国加利福尼亚州旧金山 | |
天使四世,LP,美国加利福尼亚州旧金山 | |
公司,美国加利福尼亚州圣何塞 | |
Currency Cloud Group Limited,英国伦敦 | |
SaaStr基金,LP,美国加利福尼亚州帕洛阿尔托 |
F-92
目录表
公司名称及地址 | 所有权 |
---|---|
Kind Venture Capital II,LP,美国纽约州纽约州 | |
公司,美国加利福尼亚州旧金山 | |
,LP,美国加利福尼亚州圣莫尼卡 | |
公司,美国加利福尼亚州旧金山 |
F-93