附录 99.2

运营和财务审查及前景

与未经审计的中期合并报告有关 财务报表

在截至2023年12月31日的六个月中，以及 2022年

在本报告中，如本文所述，除非 上下文表明情况并非如此，“Color Star”、“公司”、“我们” 或 “我们的” 等术语 指彩星科技有限公司及其子公司和其他合并实体的合并业务。提及 “美元” 和 “$” 对应于美元，即美国的合法货币。提及 “SEC” 是指证券 和交易委员会。

你应该阅读以下讨论和分析 我们的财务状况和经营业绩，以及我们未经审计的简明合并财务报表，以及 本报告其他地方包含的相关附注（表格6-K以及对我们的财务状况和业绩的讨论和分析） 我们向美国证券交易所提交的截至2023年6月30日财年的20-F表年度报告中包含的运营情况 2023 年 11 月 14 日的佣金（“2023 年表格 20-F”）。本讨论可能包含基于以下内容的前瞻性陈述 涉及风险和不确定性的当前预期。我们的实际业绩可能与这些前瞻性的预期存在重大差异 因各种因素而产生的声明，包括本报告其他地方在 6-K 表格中列出的声明，以及 2023 年列出的声明 “第 1A 项” 下的 20-F 表格。风险因素” 或 2023 年 20-F 表格的其他部分。

运营结果

以下讨论中的表格总结 我们在所述期间的合并运营报表。这些信息应与我们未经审计的摘要一起阅读 合并财务报表包含在本新闻稿的其他地方。任何时期的经营业绩都不一定是指示性的 未来任何时期可能出现的预期结果。

在截至2023年12月31日的六个月中 对比 2022 年 12 月 31 日

收入。 在结束的六个月中 2023 年 12 月 31 日，我们创造了大约 110 万美元的收入，其中约 100 万美元来自音乐会的销售和 娱乐活动门票和10万美元的施工管理咨询服务.我们组织了几场音乐会和体育赛事 截至 2023 年 12 月 31 日的六个月中的活动。此外，我们于9月开始施工管理咨询服务 2023。截至2022年12月31日的六个月中没有收入。

收入成本。我们的音乐会和 娱乐活动收入成本约为80万美元，其中约80万美元来自音乐会销售成本 和娱乐活动门票以及截至12月的六个月建筑管理咨询服务费用14,000美元 2023 年 31 日。增加的主要原因是向音乐会和活动组织者支付的款项以及工资支出归因于 施工管理咨询服务。截至2022年12月31日的六个月中，没有收入成本。

毛利润。我们有毛利 其中约30万美元用于六年期间的音乐会和娱乐活动以及施工管理咨询服务 截至 2023 年 12 月 31 日的月份。在截至2022年12月31日的六个月中，没有毛利。

销售、一般和管理费用。 销售、一般和管理费用主要包括广告和营销费用、办公室租金和费用、折旧 费用、与管理我们业务活动的员工和支持人员相关的费用，以及支付给第三方的专业费用。 相比之下，在截至2023年12月31日的六个月中，我们的销售、一般和管理费用约为360万美元 截至2022年12月31日的六个月中，降至约990万美元，减少约630万美元。

下降的主要原因是大约 广告费用减少了480万美元，无形资产的摊销费用减少了约90万美元，大约减少了90万美元 专业人员费用减少30万美元，办公室和其他杂项一般和行政费用减少约30万美元 开支。

为预期的信贷损失准备金。 供应 截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，预期信贷损失分别约为1,580万美元和190万美元。 增长的主要原因是我们已故他人的预期信贷损失开支准备金增加了约1,390万美元 应收账款，因为我们取消了在线音乐会和正在与音乐会谈判的一场现场音乐会 供应商可能的退款。

研究和开发费用。研究 开发费用包括与开发我们的在线平台相关的成本。在截至2023年12月31日的六个月中 2022年，我们花费了大约0万美元和10万美元在我们的 Color World 应用程序中开发增强现实功能并进行维护 我们的在线教育学院应用程序，内部分别是 “色彩世界”。

股票补偿费用。股票 截至2023年12月31日的六个月中，薪酬支出约为220万美元，而约为30万美元 在截至2022年12月31日的六个月中。增长主要是由于我们向咨询服务提供商发行了股票 在截至2023年12月31日的六个月内解锁。

运营损失。 我们产生了 截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，运营亏损约2,130万美元和约1,220万美元， 分别地。损失增加约920万美元主要是由于前面讨论的原因。

其他收入（支出）总额，净额。我们的 其他收入（支出）总额，净额，包括其他收入、利息收入和财务费用。扣除后，我们的其他收入总额为 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，约20万美元和其他支出净额分别为2,000美元。 这一变化主要是由于我们获得了三场音乐会的合作权，因此我们向其他音乐会组织者出售了三场音乐会的合作权 音乐会合作，但我们未能在承诺的时间范围内组织活动。增长被增幅所抵消 用于摊销约72,000美元的债务发行成本和与之相关的约43,000美元的利息支出 我们在2023年7月发行的可转换应付票据。

所得税准备金。 我们做到了 由于我们有营业亏损，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中没有产生所得税支出。

净亏损。 我们蒙受了净亏损 截至2023年12月31日的六个月中约为2,110万美元，而净亏损约为1,220万美元 截至2022年12月31日的六个月。如上所述，这一变化是综合变化的结果。

流动性和资本资源

截至 2023 年 12 月 31 日，我们有现金和现金 相当于30万美元，由我们在美国和中华人民共和国（PRC）的合并实体持有。

在评估我们的流动性时，我们会监控和分析 我们的手头现金以及我们的运营和资本支出承诺。我们的流动性需求是为了满足我们的营运资金需求， 运营费用和资本支出债务。

我们参与音乐会和娱乐活动， 在线娱乐业绩和施工管理咨询服务。我们的业务是资本密集型和股权融资 已用于为我们的营运资金需求和资本支出提供资金。我们的营运资金约为290万美元 截至2023年12月31日，截至2023年6月30日，这一数字约为1,070万美元。

此外，我们还完成了几轮债务 和股权融资，并从可转换票据中获得了100万美元的净收益，通过我们的私人融资获得了约140万美元的收益 在截至2023年12月31日的六个月内发行。

从 2023 年 5 月到 8 月，我们签署了协议 在将于 2023 年 5 月至 2024 年 2 月举办的音乐会和其他娱乐活动上。我们目前正在创造收入 从这些活动中获得，并有望从这些活动中获得收入。如果我们无法在正常范围内产生足够的现金流 为期十二个月的运营周期，以支付我们未来的付款义务，我们可能需要缩减或停止运营。 管理层正在努力通过获得额外的股权融资来支持我们的营运资金来缓解持续经营风险， 包括我们最近于2023年7月11日完成的100万美元可转换票据融资交易以及私募发行 2023 年 11 月和 12 月约为 140 万美元。但是，无法保证管理层会取得成功 未来的计划。我们未经审计的简明合并财务报表不包括可能由结果引起的任何调整 这种不确定性。

下表提供了有关我们净现金的摘要信息 本报告中列报的财务报表期间的流量:

对流动性的主要需求是为了运作 资本和一般公司用途。

运营活动

用于经营活动的净现金总计 截至2023年12月31日的六个月中约为250万美元，这主要是由于净亏损约2,110万美元 以及非现金调整, 以将净亏损与经营活动中使用的净现金约1,580万美元准备金进行对账 对于预期的信贷损失，大约220万美元的股票补偿费用，大约7,000美元的折旧费用，大约 180万美元的摊销费用、约72,000美元的债务发行成本摊销和约40,000美元的摊销 使用权资产。运营资产和负债变动产生的净现金导致净现金流出，其中主要包括 其他应收账款增加了约1 180万美元, 这些应收账款随后留作信贷损失备抵金.这个 由于我们预付了现场音乐会制作的服务费，预付款增加了约940万美元，抵消了净现金流出， 以及随着我们支付的工资和收到的资本增加，其他应付账款和应计负债增加了约110万美元 在此期间为潜在的私募预付款，以及增加约3,000美元的租赁负债 由于未付的租赁负债。

用于经营活动的净现金总计 截至2022年12月31日的六个月中约为640万美元，这主要是由于净亏损约1,220万美元 以及将净亏损与经营活动中使用的约190万美元准备金净现金进行对账的非现金调整 对于可疑账户，大约30万美元的股票补偿费用，大约7,000美元的折旧费用，以及大约 270万美元的摊销费用。运营资产和负债变动产生的净现金导致净现金流出， 主要包括增加约520万美元的预付款，因为我们预付了现场音乐会制作的服务费， 在此期间，我们向点播内容供应商支付了特许权使用费，因此应付账款减少了约50万美元，以及 其他应付账款和应计负债减少约20万美元。净现金流出被减少所抵消 约680万美元的其他应收账款。

融资活动

融资活动提供的净现金总计 截至2023年12月31日的六个月中约为250万美元，这笔款项是出售普通股，扣除发行成本， 通过我们的私募发行约140万美元，扣除债务发行成本后可转换票据的收益， 100万美元，以及向我们的关联方借款约20万美元，用于支付某些运营费用。

融资活动提供的净现金总计 截至2022年12月31日的六个月中约为680万美元，这是由于出售约1.5美元的普通股 百万美元，通过我们的私募发行、扣除发行成本后的单位出售约500万美元以及借款 从我们的关联方那里拨款约30万美元，用于支付某些运营费用。

关于未经审计的财务信息的声明

上述未经审计的财务信息可能会进行调整 在对公司年终财务报表进行审计工作时可能会发现这一点，这可能会导致重大损失 与这些未经审计的财务信息的差异。