注意 1 — 组织和业务

除非文中另有说明，否则本报告中提及 “里程碑科学”、“公司” 或 “里程碑” 的所有内容均指里程碑科学公司及其合并子公司万德牙科公司和里程碑创新公司。Milestone Scientific 是以下美国注册商标的所有者：COmpudent®; CompuFlo®; DPS 动态压力传感技术®; 里程碑科学 ®; CathChec®; 里程碑徽标 ®; SafetyWand®; STA 单牙麻醉系统®；还有《魔杖》 ®。 

Milestone Scientific于2006年在特拉华州成立 1989 年 8 月。 Milestone Scientific开发了一种专有的、革命性的、计算机控制的麻醉剂输送设备，即DPS动态压力传感技术® 系统，以满足各种皮下药物递送注射和液体吸入的需求，使医疗保健从业人员能够获得目前无法实现的多种独特益处 160已有多年历史的手动注射器。该公司专有的DPS动态压力传感技术是公司的技术平台，可推动下一代设备的开发。它通过局部麻醉平台扩展来调节流速和监测来自针尖的压力，用于皮下药物输送，用于各种牙科和医疗注射。它在区域麻醉程序和关节内注射中的硬膜外空间识别方面具有特殊的医学应用。

该公司的设备使用一次性手机The Wand®，一种一次性手机，以该商标在牙科市场销售 Compudent® 和 STA 单牙麻醉系统®，适用于所有需要局部麻醉的牙科手术。这些牙科设备目前在美国、加拿大及其他地区销售 41 其他国家。里程碑科学还有 510(k) 美国食品药品监督管理局 (FDA) 的上市许可 CompuFlo® 硬膜外计算机控制的麻醉系统位于脊柱区域的腰胸和颈胸交界处。

该公司正在与美国、中东和欧洲境内的医疗设施和设备分销商会面。我们的某些医疗器械已获得欧洲CE标志批准，可以在大多数欧洲国家销售和销售。

在2020年，该公司收到了美国专利商标局（USPTO）与其新的CompuPulse系统相关的许可通知，该系统结合了我们的CompuWave技术和手动注射器的优点。新的 CompuPulse 系统允许一识别各种应用中的脉动压力波形，从而提高药物递送程序的可靠性和安全性。重要的是，不所有程序都需要我们的 CompuFlo 系统的复杂性，该系统可以在给药时精确控制药物的管理和流量。这项新技术为使用手动注射器的手术提供了一种高效且低成本的替代方案 可能足够了，同时仍能验证针头和随后的导管放置情况。

注意 2-流动性和不确定性

公司已经评估了总体上是否存在某些条件或事件，使人们对公司继续作为内部持续经营企业的能力产生了重大怀疑一自合并财务报表发布之日起一年。自成立以来，公司已蒙受全部亏损124.8百万。营业亏损为美元1.5百万和美元1.3百万，用于 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023分别地。开启 2024 年 3 月 31 日，Milestone Scientific的现金和现金等价物以及有价证券约为美元5.0 百万美元和大约 $ 的营运资金7.2 百万。对于 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日， 和 2023年， 我们在经营活动中使用的现金流约为美元1.2百万和美元2.0 分别为百万。

管理层已经准备了涵盖一段时期的财务预测12自这些财务报表发布之日起的几个月。这些预测包括几项收入和运营支出假设，这些假设表明公司目前的现金和流动性足以为至少下一年的运营需求提供资金12自申请之日起的几个月。此外，该公司还获得批准 2023 年 9 月 12 日 通过新泽西州科技营业税证书转让计划（“新泽西州NOL计划”）出售净营业亏损，该计划由新泽西州经济发展局（“NJEDA”）管理。开启 2024 年 4 月 8 日 该公司完成了净销售额 $2.0通过新泽西州NOL计划获得价值百万的NOL。Milestone Scientific正在通过增加其全球牙科业务的收入、在美国和全球的医疗器械和一次性用品业务创造收入以及减少运营费用，积极寻求通过经营活动创造正现金流。但是，该公司的持续运营将取决于其通过各种潜在来源筹集额外资金的能力，直到实现盈利（如果有的话）。

除员工外，公司还依赖（i）分销商、代理商和第三-与产品销售和分销相关的方物流提供商，以及（ii）美国、欧洲和中国的原材料和零部件供应商。如果公司或其中任何一个实体在其各自的运营或设施中遇到任何中断，或者如果公司或其中任何一方第三-party 合作伙伴将出于任何原因关闭，包括火灾、飓风、龙卷风或强风暴等自然灾害、停电、系统故障、劳资纠纷、疫情或其他公共卫生危机或其他不可预见的中断，然后是公司或他们 可能分别被阻止或延迟有效经营其业务。

注意 3— 重要会计政策摘要

注意 4— 库存

库存包括以下内容：

注意 5— 合同预付款

合同的预付款代表了未来STA设备、硬膜外用器械和硬膜外麻醉替代零件的资金。截至的预付款余额 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日 大约是 $1.4 分别为百万。根据基础库存的估计年度使用量，预付款被归类为流动预付款。

注意 6— 股东权益

公开发行

开启 2023 年 12 月 10 日，公司完成了公开发行以出售的股票4765,000普通股，价格为美元0.63每股产生的净收益约为 $2.6百万。此外，公司还向承销商授予了45-day 选项，最多可额外购买714,750以相同价格购买普通股以弥补超额配股。

与公司的融资有关 2023 年 12 月 10 日，上 2024 年 1 月 12 日承销商行使了超额配股权372,110扣除折扣和佣金后的净收益为美元的普通股192,156。

在 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日，该公司发行了103,500发行的认股权证的普通股 2019。 认股权证的行使价格为美元0.50收益 $51,751。

认股权证

下表汇总了截至目前根据已发行认股权证可发行的股票的信息 三月 2024 年 31 月 31 日：

将要发行的股票

截至 2024 年 3 月 31 日 和 2023年， 有 2,979,994 和 2,136,101可发行股票，根据与Milestone Scientific首席执行官和其他员工签订的雇佣协议条款，该股票的发行已推迟。此类股份可在双方终止各自的雇佣关系后向其发行。

截至 2024 年 3 月 31 日 和 2023年， 有 527,624和 382,697 可向非雇员发行的股票，用于提供服务。股份数量在授予之日是固定的，并在授予之日全部归属。

下表汇总了该公司的发行股票的活动 三 月期结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023。

股票期权计划

Milestone Scientific Inc.，经修订和重述 2020 股权激励计划规定了限制性普通股、股票限制性股票单位、购买期权和其他奖励的奖励。开启 六月28, 2023该计划经过修改和重述（ “2020 计划”) 最大值 4,000,000普通股份额增加到 11,500,000 普通股。该计划将于 2031 年 6 月。 选项 可能 授予Milestone Scientific的员工、董事和顾问，用于按一定价格购买普通股 不 低于授予之日普通股的公允市场价值。通常，期权自授予之日起三年内可行使，并在授予之日起五年内到期。

Milestone Scientific确认必要服务期内的薪酬支出，如果是基于绩效的选项，则确认预期绩效期内的薪酬支出。截至 2024 年 3 月 31 日 和 2023年， 里程碑科学认可了大约 $175,000 和 $362,000 在运营报表中分别记录在一般和管理费用中的员工薪酬总成本的百分比。

截至 2024 年 3 月 31 日，有 $1.4与非既得期权相关的未确认薪酬成本总额为百万美元。Milestone Scientific预计将在加权平均时间内确认这些成本 2.3 年份。

计划和变更下员工的期权活动摘要 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 如下所示：

计划下非雇员的期权活动摘要以及计划期间的变更 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 如下所示：

对于 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023年， 里程碑科学认可了大约 $1,100 和 $7,800，分别是与非雇员期权相关的费用。

以下信息总结了该公司的限制性股票奖励活动 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日。

截至 2024 年 3 月 31 日， 根据与Milestone Scientific每位区域经理签订的雇佣协议条款授予和延期的所有限制性股票均归属。预计将在完成两年的雇佣后向各方发行此类股票。对于 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日， 和 2023年， 公司确认的股票薪酬支出约为 $2,100 和 $9,400 分别地。对于 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日， 有 不 未确认的薪酬费用。

截至 2023年6月28日，公司与公司董事会成员签订了限制性股票协议。公司授予了617,978 公允市场价值为美元的限制性股票奖励0.89每股。此类限制性股票归属如下：25在授予之日的% 2023 年 6 月， 和25每季度百分比，第一接下来的几个月中的某一天： 2023 年 10 月， 2024 年 1 月，和 2024 年 4 月。根据协议的规定，这些奖励将在控制权变更后立即归属。对于 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日， 和 2023年， 公司确认了大约 $137,500 和 $140,000分别用于在运营报表中记录在一般和管理费用中的限制性股票支出。对于 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日， 有 不 未确认的薪酬费用。

注意 7— 所得税

Milestone Scientific净营业亏损的使用情况 可能 由于本节下的 “所有权变更条款”，将受到实质性限制 382 《美国国税法》和类似的州规定。这样的限制 可能 导致净营业亏损结转额在使用之前到期。里程碑科学已经建立了一个 100由于其未来变现的不确定性，其所有递延所得税资产的估值补贴百分比。

笔记8— 区段和地理数据

该公司通过两个可报告的部门开展业务：牙科和医疗。这些细分市场为不同的客户群提供不同的产品和服务。该公司为其细分市场提供一般企业服务；但是，这些服务是 不 在制定运营决策和评估细分市场绩效时考虑。这些服务在下文 “企业服务” 项下报告，其中包括与执行管理、投资者关系、专利、商标、许可协议、新工具开发、融资活动和上市公司合规相关的成本。

下表显示了有关我们的应报告和运营部门的信息：

注意 9— 浓度

Milestone Scientific与 第三-STA 设备和硬膜外用器械的美国制造商，他们根据特定的采购订单制造这些产品，该订单包含长期生产产品的预付款。合同预付款被归类为当前预付款 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日。 终止与这些制造商中的任何一家的生产关系都可能对Milestone Scientific生产和销售其产品的能力产生重大不利影响。尽管存在替代供应来源，并且可以建立新的制造关系，但Milestone Scientific仍需要回收其现有工具或生产新工具。建立新的制造关系可能涉及巨额开支和延迟。由于这种关系终止而导致的任何供应削减或中断都将对Milestone Scientific的财务状况、业务和经营业绩产生重大不利影响。

开启 2023 年 1 月 3 日， 该公司推出了一个电子商务平台，直接向美国境内的牙科诊所和牙科团体销售和运送STA单牙麻醉系统®（STA）和手机。 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日， 电子商务占比 53占产品净销售额的百分比和一家国际分销商 15占产品净销售额的百分比。对于 三 几个月已结束 2023 年 3 月 31 日， 电子商务占比 40占产品净销售额的百分比和一家国际分销商 15占产品净销售额的百分比。

该公司有两家分销商 41% 和 18分别占应收账款的百分比 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日。 该公司有三家分销商， 39%， 38%，以及 15截至目前分别占应收账款的百分比 2023 年 12 月 31 日。

截至 2024 年 3 月 31 日， 该公司有两家供应商占据 40% 和 19分别占应付账款和应付账款关联方的百分比。该公司有三家供应商说明了这一点 37%， 17% 和 12截至当事方相关的应付账款和应付账款的百分比分别为 2023 年 12 月 31 日。

注意 10-关联方交易

联合系统

Milestone Scientific与我们手机的主要制造商联合系统（其控股股东Tom Cheng是Milestone Scientific的重要股东）签订了供应协议，根据该协议，制造商有特定的采购订单，但没有最低购买承诺。从该制造商处购买的商品约为 $777,000 对于 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日。 从该制造商处购买的商品约为 $667,000为了 三 几个月已结束 2023 年 3 月 31 日。

截至 2024 年 3 月 31 日 和 2023年12月31日， Milestone Scientific欠这家制造商大约美元776,700，还有 $402,000，分别包含在未经审计的简明合并资产负债表上的应付账款、关联方和应计支出中。

临床事务董事

临床事务董事的特许权使用费约为 $116,000 和 $122,000 对于 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023年， 分别地。此外, Milestone Scientific向临床事务董事支付了咨询费 $39,000 对于 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023年， 分别地。截至 2024 年 3 月 31 日 和 2023年12月31日， Milestone Scientific欠临床事务董事特许权使用费约为 $121,000 和 $114,000，分别包含在合并资产负债表中的应付账款、关联方和应计支出关联方中。

导演 Leonard Osser

开启 2021年3月2日， 公司与伦纳德·奥瑟签订了特许权使用费分享协议，根据该协议，奥瑟先生与公司顾问马克·霍赫曼出售、转让和转让了他在某项专利申请中的所有权利，该专利申请是该专利申请的共同发明者，公司同意向奥瑟先生付款， 2027 年 5 月 9 日， 一半的特许权使用费（2.5百分比）根据日期为Mark和Claudia Hochman的现有技术销售协议本应支付给他们的净销售额 2005 年 1 月 1 日 并与本公司一起不时修改。关于特许权使用费分享协议，根据该技术销售协议的附录，Hochman's与公司达成了协议 2021年2月25日， 从以下方面减少 5% 到 2.5根据技术销售协议应向他们支付的款项百分比，起始日期为 2027 年 5 月 9 日， 然后是体现本发明的牙科产品。

根据日期为日期的协议，作为公司继任计划的一部分，奥瑟先生表示同意 2021 年 4 月 6 日 (“继任协议”），旨在重组他与公司的某些现有协议，这些协议提供了更多和更广泛的高管支持，并在他选择辞去公司临时首席执行官职务时出任公司董事会副主席。

关于奥瑟先生的 2017 年 7 月 雇佣协议和 2017 年 7 月 咨询协议（均如先前披露的那样），对雇佣协议下的薪酬进行了修改，将总薪酬减少了美元10万 到 $20 万，在现金金额和股份金额之间平均分配，咨询协议下的薪酬增加了美元10万 到 $20 万，在现金金额和股份金额之间平均分配，这些股份以前根据《雇佣协议》应支付。如果公司 “无故地” 终止了奥瑟先生的工作，除非是由于他的死亡或残疾，或者如果Osser先生出于 “正当理由”（两者均在协议中定义）终止其工作，则Osser先生有权获得报酬 一 在终止后尽快一次性付款：金额等于总现值（根据本节确定） 280 克(d) (4）《守则》）根据本协议规定的所有补偿，从本协议终止生效之日起至雇佣期的剩余部分。由于接受副主席职位，考虑到他作为董事会成员提供的服务以及同意提供某些额外的一般咨询服务，奥瑟先生获得了购买选择权 2,000,000 普通股，可在授予之日按普通股的公允市场价值行使，在他卸任公司临时首席执行官后的五年内归属，或 十 自拨款之日起数年，以先到期者为准。该公司认为，此类现有协议和继任协议的影响均与奥瑟先生卸任公司临时首席执行官之后的时期有关，共同将奥瑟先生对公司的咨询和支持扩展到中国业务以外，还包括其医疗和其他产品，同时加强了公司与奥瑟关系的保留方面。开启 2021年5月19日， 奥瑟先生辞去了公司临时首席执行官的职务，并担任董事会副主席。

《雇佣协议》和《咨询协议》下的薪酬应支付 9.5几年后 2021 年 5 月 19 日。公司记录的支出为 $5万个与《雇佣协议》有关 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023年， 分别地。公司记录的支出为 $5万个 与《咨询协议》有关 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023年， 分别地。

董事 D. Demesmin 博士

截至 2024 年 2 月， 大学疼痛医学中心（STEMMEE）（该公司董事会成员D. Demesmin博士是该中心的首席执行官）同意按照适用于美国其他医疗疼痛诊所的相同条款和条件从公司购买产品。在此期间 第一 的四分之一 2024年， STEMMEE 购买了金额为 $ 的医疗产品3,000 来自公司。

注意 11— 承诺

(1) 合同制造协议

Milestone Scientific与 第三-STA 设备和硬膜外用器械的当事方制造商，他们根据特定的采购订单生产这些产品，但没有任何长期合同或最低购买承诺。公司承诺交付以下物品 2,000 截至的 STA 仪器 2024 年 3 月 31 日。 截至 2024 年 3 月 31 日， 采购订单承诺金额约为 $2.1百万，大约 $1.1 在简明的合并资产负债表中预先支付并报告了合同。截至 2024 年 3 月 31 日 该公司记录了大约 $98,000用于开发合并资产负债表中合同预付款的下一代工具。截至 2023年12月31日，采购订单承诺金额约为 $2.3百万，大约 $1.3在合并资产负债表中预先支付并报告了合同。

(2) 租赁
经营租赁

公司在确认其使用权资产和相应的租赁负债时确定并评估了以下重要假设：

租赁费用的组成部分如下：

注意 12— 后续事件

此外，该公司还获得批准 2023 年 9 月 12 日 通过新泽西州科技营业税证书转让计划（“新泽西州NOL计划”）出售净营业亏损，该计划由新泽西州经济发展局（“NJEDA”）管理。开启 2024 年 4 月 8 日 该公司完成了净销售额 $2.0 通过新泽西州NOL计划获得价值百万的NOL。