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Kingdom和NewZealandMember2024-04-300000713425美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2023-05-012024-04-300000713425美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2022-05-012023-04-300000713425美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2021-05-012022-04-300000713425amswa：TwosimmandTwentyPlan成员2023-04-250000713425美国-GAAP：受限股票单位RSU成员amswa：TwosimmandTwentyPlan成员2023-05-012024-04-300000713425amswa：TwosimmandTwentyPlan成员2023-05-012024-04-300000713425amswa：股东超越组合投票PowerMemberamswa：TwosimmandTwentyPlan成员2023-05-012024-04-300000713425amswa：股东超越组合投票PowerMemberamswa：TwosimmandTwentyPlan成员2024-04-300000713425美国-公认会计准则：员工股票期权成员amswa：TwosimmandTwentyPlan成员2024-04-300000713425美国-公认会计准则：员工股票期权成员amswa：TwosimmandTwentyPlan成员2023-04-300000713425美国-公认会计准则：员工股票期权成员amswa：TwosimmandTwentyPlan成员2022-04-300000713425美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-04-300000713425美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2024-04-300000713425美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-04-300000713425amswa：股票回购计划AugustNineteTwentyZeroTwoMember2002-08-190000713425amswa：股票回购计划AugustNineteTwentyZeroTwoMember2002-08-192024-04-300000713425amswa：股票回购计划AugustNineteTwentyZeroTwoMember2023-05-012024-04-300000713425amswa：All 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目录表

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

_________________________

形式 10-K

_________________________

(标记一)

☒			根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告

截至本财政年度止4月30日, 2024

或

☐			根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

的过渡期                    至                    

委员会文件编号：0-12456

 

_________________________

美国软件公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

_________________________

佐治亚州

58-1098795

(述明或其他司法管辖权 公司或组织)

(美国国税局雇主 识别号码)

470 East Paces Ferry Road，NE

亚特兰大

佐治亚州

30305

（主要行政办公室地址）

(邮政编码)

(404) 261-4381

注册人的电话号码，包括区号

根据该法第12(B)节登记的证券：

 

每个班级的标题			交易符号			注册的每个交易所的名称
普通股			AMSWA			纳斯达克全球精选市场

根据该法第12(G)节登记的证券：无

 _________________________

 

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则所界定的知名经验丰富的发行人。**是，*☐*。不是  ☒

如果注册人不需要根据该法案的第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。*是，*☐*不是  ☒

通过勾选标记确定注册人是否（1）在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。 是**☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互数据文件。是**☒*☐

通过勾选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、新兴成长型公司还是小型报告公司。请参阅《交易法》第12 b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“新兴成长公司”和“小型报告公司”的定义。

大型加速文件服务器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件服务器

☐

规模较小的新闻报道公司

☐

新兴市场和成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，用复选标记表示

申报文件中包括的登记人反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☒

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要恢复分析

登记人的任何执行干事在相关追偿期间收到的基于奖励的薪酬

§240.10D-1（b）. ☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第12b-2条所定义)。☐*☒

截至2023年10月31日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人的31,910,287股A类普通股和1,821,587股B类普通股已发行。非关联公司在该日持有的A类普通股的总市值(基于2023年10月31日在纳斯达克全国市场系统上报价的A类普通股的收盘价)约为$370.01000万美元。截至2024年6月24日，31,459,011A类普通股和股票1,821,587注册人的B类普通股已发行。

通过引用并入的文件；表格10-K中的位置

本公司2024年股东周年大会委托书的部分内容以参考方式并入第III部分。

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目录表

美国软件公司

表格10-K的年报

截至2024年4月30日的财政年度

目录

第1项。			业务			2
第1A项。			风险因素			13
项目1B。			未解决的员工意见			35
项目1C。			网络安全			35
第二项。			属性			38
第三项。			法律诉讼			39
第四项。			煤矿安全信息披露			40
第五项。			注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券			42
第六项。			[已保留]			46
第7项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析			47
第7A项。			关于市场风险的定量和定性披露			59
第八项。			合并财务报表和补充数据			60
第九项。			会计与财务信息披露的变更与分歧			93
第9A项。			控制和程序			93
项目9B。			其他信息			95
项目9C。			关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露			95
第10项。			董事、高管与公司治理			95
第11项。			高管薪酬			95
第12项。			某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项			95
第13项。			某些关系和关联交易与董事独立性			95
第14项。			首席会计师费用及服务			96
第15项。			展品和财务报表附表			96
第16项。			表格10-K摘要			100

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目录表

第一部分

1

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目录表

项目1.业务

关于前瞻性陈述的特别告诫通知

我们相信，向股东和公众传达我们对未来的期望是很重要的。本报告包含前瞻性陈述，尤其包括在“项目1.业务”和“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下有关我们的目标、计划、目标、信念、期望和前景的陈述。你可以通过“预期”、“打算”、“计划”、“继续”、“可能”、“增长”、“可能”、“潜力”、“预测”、“努力”、“将会”、“寻求”、“估计”、“相信”、“预期”等前瞻性词汇以及表达对未来事件或结果的不确定性的类似表达来识别这些陈述。本文中的任何前瞻性陈述都是根据“1995年私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的。前瞻性陈述包括有关未来的陈述：

•手术结果；

•流动资金、现金流和资本支出；

•对我们产品和服务的需求和定价；

•战略联盟的可行性和有效性；

•行业和市场状况；

•收购活动和已完成收购的效果；以及

•总体经济状况。

尽管我们认为，根据我们目前掌握的信息，我们的前瞻性陈述所反映的目标、计划、期望和前景是合理的，但这些陈述并不是业绩的保证。有许多因素可能导致实际结果或业绩与本文所述陈述所预期的大不相同。这些因素包括但不限于：持续的美国和全球经济不确定性以及业务复苏的时间和程度；我们收入的不正常模式；对特定细分市场或客户的依赖；竞争压力；市场对我们产品和服务的接受度；技术复杂性；未发现的软件错误；潜在的产品责任或保修索赔；与新产品开发相关的风险；与收购的产品线、公司和服务整合相关的挑战和风险；战略联盟的可行性和有效性的不确定性；以及可能影响我们未来业绩的其他一些风险因素。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于我们在项目1A“风险因素”一节下讨论的因素。以及我们在10-K表格的其他部分中讨论的警示性陈述和其他因素。

公司概述

美国软件公司(“美国软件”或“公司”)于1970年在佐治亚州注册成立。该公司总部设在佐治亚州亚特兰大，在比利时、英国、德国、印度和新西兰设有国际办事处。

我们通过两个主要运营部门提供软件和服务解决方案：(1)供应链管理(“SCM”)和(2)其他。供应链管理软件业务是我们的核心市场。我们继续为其他细分市场中的传统ERP客户提供有限的服务。

美国软件公司通过其全资子公司和运营实体Logility，Inc. 提供基于人工智能的创新平台，使企业能够更快地就如何运营做出更好的决策

2

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目录表

他们的供应链包括从产品概念到客户可用性的各种流程，通过物流决策智能平台，这是一个涵盖产品、需求、库存、网络优化、供应和订单响应的单一平台，与场景规划和供应商管理保持一致。我们的物流数字智能平台利用人工智能(AI)和高级分析的创新融合，以供应链主数据为动力，通过将人工智能和机器学习算法应用于各种内部和外部数据流，实现关键业务流程的自动化。

我们认为，企业的运营正面临着前所未有的变化和中断。消费者对便利性和个性化、快速免费送货和产品新鲜度的期望日益提高，迫使企业要么适应，要么被落在后面。鉴于熟练供应链人才短缺带来的限制，以及将成本降至最低的愿望，我们预计企业将接受数字化转型倡议，以应对这些挑战。我们的软件缩短了从产品概念到客户可用性所需的业务周期时间。我们的平台允许我们的客户创建其物理供应链网络的数字模型，通过实施自动化决策过程来提高其运营的速度和灵活性。这些流程定期分析业务和市场信号，以便更好地为产品设计和开发提供信息、提高预测准确性、优化整个供应链的库存来源产品的可持续性、合乎道德，并确保客户的高满意度。

我们的平台受到客户和行业分析师的高度评价。我们已被定位在Gartner，Inc.的领导者象限S(简称Gartner)2024年4月23日报告，供应链计划解决方案魔力象限。我们相信，我们的平台之所以获得高度评价，是因为我们基于人工智能的方法、灵活的高级分析、底层软件即服务(SaaS)架构、与第三方系统的轻松集成、相对于竞争对手较低的总拥有成本以及所支持的广泛的供应链规划功能。

我们为分布在大约80个国家和地区的约650家客户提供服务，主要集中在主要的垂直市场，包括服装和其他软性商品、食品和饮料、消费包装商品、耐用消费品、批发分销、特种化学品和其他流程制造。我们的软件和服务通过直销团队以及间接的全球增值经销商(“VAR”)分销网络进行营销和销售。我们出售的软件将作为SaaS订阅部署在云中。我们还为客户提供一系列咨询、实施、运营和培训服务以及技术支持和托管服务。

我们的收入来自四个来源：订阅、软件许可证(现有客户的增量用户)、维护和专业服务。我们通常根据功能的广度以及用户和/或部门的数量来确定SaaS订阅费。服务和其他收入主要包括软件实施、培训和咨询服务的费用。我们主要根据时间和材料安排为咨询服务收费，并在提供服务时确认收入。订阅和维护协议的期限通常为三到五年。我们通常每年预先收取这些费用，然后在协议期限内按比例确认由此产生的收入。递延收入是指在我们确认相关收入之前预付的订阅、服务和维护费用。

市场机遇

今天的品牌、制造商、分销商和零售商必须对消费者日益高涨的随地购买、随地送货和随地退货的期望做出回应，即使全球经济状况和竞争压力迫使企业降低成本、缩短订单周期和提高运营效率。为了满足这些需求，我们认为企业必须大幅提高其供应链的性能，这只能通过自动化、人工智能和高级分析来实现。我们在整个供应中利用人工智能和机器学习算法

3

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目录表

连锁管理软件平台，使企业能够加快从产品概念到客户可用的周期。

供应链管理是指管理组织与外部贸易伙伴(客户和供应商)保持的复杂的全球关系网络的过程，以设计产品、预测需求、来源供应、制造产品、分配和分配库存以及向最终客户提供商品和服务。供应链管理包括与产品或服务的采购、供应和销售有关的活动，以及影响对商品和服务的需求的销售和营销活动，如新产品的介绍、促销、定价和预测。供应链管理的其他方面包括全面的销售和运营计划(“S&OP”)以及产品生命周期管理(“PLM”)、产品采购质量、可追溯性和供应商合规性，以确保正确的产品按时和良好地投放市场。跨多企业网络或供应链与贸易伙伴进行有效沟通、协作和集成的公司可以通过更低的成本、更高的客户忠诚度、减少缺货、更高效的采购、更低的库存水平、同步的供需和增加收入的形式实现显著的竞争优势。

高德纳2024年3月的报告，预测：企业应用软件，全球，2022-2028年1季度更新，预计2024年供应链管理软件和服务的支出将超过320亿美元，到2028年将达到620亿美元。这意味着到2028年的复合年增长率(CAGR)为17%。在供应链管理软件市场，Gartner包括供应链规划、供应链执行和采购解决方案。

我们主要专注于供应链计划流程以及某些采购和采购功能，我们估计这些功能约占Gartner定义的供应链管理软件市场的三分之一。我们的平台包括跨越八个关键供应链计划流程的26个组件，客户可以独立采用这些流程，也可以将其作为一个全面的解决方案平台。我们相信，考虑到客户采用更多组件的潜力，以及随着时间的推移将现有本地客户端转换为我们的云SaaS订阅，我们交叉销售和追加销售现有客户的机会是重要的。在采购职能部门内，各组织更加注重供应商合规和采购与供应链规划和其他企业应用程序相关联，以便在企业对企业和企业对消费者部门提高客户订单的效率和效力。这些多企业供应链增加了对强大的供应链主数据管理(MDM)的需求，以提供供应链网络的准确数字孪生兄弟，使企业能够快速、战略性地和准确地响应动态的市场状况，以利用商业机会和降低风险。

公司战略

我们的目标是为我们的客户提供最快的价值实现时间，为敏捷、弹性、抗脆弱性和更高速度的可持续供应链做出贡献。我们的战略包括以下关键要素：

基于人工智能的供应链解决方案。人工智能是供应链游戏规则的改变者，因为它使组织能够通过分析海量数据、增强员工能力、加快决策智能并简化跨多个功能的复杂流程来克服当今的市场挑战。Logility是一家基于人工智能的公司，优先使用人工智能来解决行业最严峻的供应链规划挑战。Logility对基于人工智能的战略的承诺体现在我们从使用人工智能来支持传统规划方法到利用人工智能来重新想象供应链规划的转变中。

为我们的客户创造可持续的供应链。通过使我们的客户能够缩短他们的供应链，减少能源消耗、产品腐烂和用水，增加可回收材料的使用，执行适当的劳动实践和跟踪

4

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目录表

在产品的整个生命周期中，我们帮助它们实现更可持续的运营并改善我们生活的世界的条件.

拓展战略关系。我们越来越多地与行业领先的顾问和其他软件和服务提供商合作。我们的战略关系帮助我们更快地发展，更有效地提供我们的产品和服务。我们打算继续与系统集成商和其他供应商发展战略关系，将我们的软件与他们的服务和产品结合起来，创造联合营销和共同开发的机会。

收购或投资于互补的业务、产品和技术。我们相信，选择性的收购或投资可能会提供机会，为我们的目标市场扩大我们的产品供应。我们收购了Garvis AI Limited(“Garvis”)100%的已发行和流通股，Garvis AI Limited是一家于2024财年组织和注册的私人有限公司，我们开始交付我们本地的AI未来发展路线图，而不是将AI集成到现有流程中。我们采用基于人工智能的战略，同时逐步应用人工智能，以最大限度地利用这项快速发展的技术。我们将评估将为我们提供互补产品和技术的收购或投资，扩大我们的地理存在和分销渠道，以与我们目前遇到的挑战和要求类似的挑战和要求渗透更多的垂直市场，并进一步巩固我们在供应链管理市场的领导地位。

产品和服务

我们提供全面的云架构供应链管理平台，帮助我们的客户管理八个关键计划流程：产品、需求、库存、供应、网络优化、订单响应、供应商管理和场景计划。在每个过程域中，我们提供一个或多个组件，客户可以独立、组合或作为一个全面的解决方案平台加以利用。我们的供应链MDM平台和先进的分析能力使客户能够获得新的见解，并自动化供应链决策过程，定期分析需求、生产、供应和分销信号，以更好地为产品设计和开发提供信息，提高预测准确性，优化全球供应链和店内库存，并确保客户的高满意度。

虽然客户可以单独使用我们的软件应用程序，但我们已将它们设计为组合为一个集成系统，以满足特定客户的需求。客户可以选择几乎任何组件组合来形成针对特定业务问题的集成解决方案，从单模块到包含我们全系列产品的多模块、多用户解决方案。

物流决策智能平台包括以下流程和相关组件：

产品：简化将产品概念推向市场的过程，使复杂的产品线合理化，并推动智能分类计划和分配战略。包括商品和分类计划、产品生命周期管理和可追溯性。

需求：改进对真实市场需求、新产品推出和淘汰、短生命周期产品和促销活动的预测。包括需求规划和优化以及需求感知。

库存：通过多梯队库存优化(Meio)最大限度地降低成本和降低风险，同时满足客户服务要求。包括库存计划和优化。

供给量：最大限度地实现高性价比的吞吐量，每天满足市场需求。包括供应计划和优化，以及制造计划和生产调度。

网络优化：更好地评估复杂的权衡，同时针对冲突的优先级优化容量和网络流量。

订单响应：定位库存，通过智能分配快速满足需求要求。包括分配和自动订单承诺。

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供应商管理：掌握复杂的供应商网络，将风险降至最低并提高弹性。包括供应商管理、质量控制和合规性、可追溯性和采购管理。

场景规划：引导业务资源实现收入、盈利和客户服务目标。包括年度计划、综合业务计划、决策指挥中心、S运营。

供应链数据管理：能够访问定制的数据集成、机器学习和高级分析，而不会遇到定制开发的麻烦。包括数据管理、机器学习、人工智能和高级分析。

客户支持和维护

我们为客户提供持续的产品支持服务，这些服务包括在订阅费中。我们与客户签订支持或维护合同，初始期限为三至五年，按年预付费用，之后续签。根据订阅和许可合同，我们提供服务台咨询、客户以前购买的新版本产品的产品更新和发布，以及错误报告和更正服务。我们通过电子邮件和基于Web的支持，使用呼叫记录和跟踪系统提供每周七天、一天24小时的持续支持和维护服务，以确保质量。

咨询服务

客户经常需要我们标准支持和维护之外的服务。为了满足这些客户的需求，我们的专业服务团队提供专业的业务和软件实施咨询、配置、系统到系统接口以及广泛的培训和认证。我们提供这些服务需要额外的费用，通常是根据所用的时间和材料。我们为客户提供以下专业服务：

实施和培训服务。我们为我们的客户提供专业和成熟的计划，以促进我们的软件产品的快速实施。我们的顾问帮助客户确定他们的项目范围，并按照优先顺序完成工作的实施过程，以首先提供最高价值的结果。我们建立可衡量的财务和后勤绩效指标，然后在实施过程中和实施后对其一致性进行评估。我们为所有用户和管理人员提供培训。我们产品的实施通常需要三到九个月的时间，这取决于客户现有系统的复杂性、功能的广度以及业务部门和用户的数量等因素。

我们还为客户提供交付后的专业服务，主要包括实施和培训服务，我们通常按天收费。投资于实施服务的客户可在将我们的软件与现有企业软件应用程序和数据库集成方面获得帮助。其他服务可能包括实施后审查和基准，以进一步提高客户的利益，培训和用户认证计划可以帮助我们的客户从我们强大的规划平台中获得更大的好处。

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客户

我们为不同行业的客户提供我们的软件和服务，包括服装和其他软品、食品和饮料、快速消费品、耐用消费品、批发分销/零售以及加工和化工制造。我们在过去两年服务的公司样本如下：

消费品			食品&饮料			Libbey Glass LLC			城市服装商
邦迪金沙澳大利亚私人有限公司			黑步枪咖啡公司			Mustad荷兰B.V.			Working Outfitters LLC
中央花园和宠物			驯鹿咖啡公司			水獭产品有限责任公司			批发经销/零售
白云母AB基团			多尔新鲜蔬菜有限公司。			派克·汉尼芬公司			雅格西贸易有限公司
GOJO Industries，Inc			五大湖奶酪公司			Sandvik			很多！
孩之宝公司			J. R. Simplot公司			Savant Technology LLC（GE Lighting）			博布斯折扣家具
美国康宝莱国际公司。			J.D.欧文有限公司			特雷克斯公司			ChemPoint
甘露Pro产品			杰克逊家族葡萄酒			Thermo Fisher Scientific			经销商轮胎
欧米茄制药国际NV			Mazoon乳制品公司SAOC			保温器有限责任公司			Fastenal公司
雷诺兹消费品有限责任公司			尼亚加拉装瓶			铁姆肯			Foot Locker，Inc.
仪式化妆品			Ready Pac食品公司			WEG Equipamentos Elétricos SA			汉考克葡萄酒、烈酒和啤酒
Rodan & Fields，LLC			绍尔品牌公司			服装			海德堡材料美国公司
Sunovion制药公司			萨泽拉克公司			Aeropostale			因科夫，萨斯州
维塔勒斯营养公司			泰勒新鲜食品			伯纳德资本公司，Inc.			Mayoreo Ferreteria y Acabados SA
过程与化学			JM斯莫克公司			布罗德兄弟			妈妈企业有限责任公司
安塞尔有限公司			香料裁缝有限公司			C & A墨西哥			理查森体育公司
BERICAP Holding GMBH			蒂拉穆克县奶油厂协会			Canada Goose			螺丝修复
柏林包装有限责任公司			耐用品			匡威公司			宝石集团公司
贝瑞全球			阿什利家具			达美服装			家得宝
Croda Europe有限公司			国际生物医疗器械			目的地XL			TopBuild支持服务
Detmold包装有限公司			已确定的			亨克莫勒国际公司			特雷勒堡车轮系统
HollyFrontier公司			Clarios			国际骑师			美国自动部队
Huhtamaki			哥伦布·麦金农公司			康托尔品牌公司			威拉姆苏格兰人公司
Intertape聚合物集团			CQMS Razer Pty.公司			Lacoste			伍尔沃斯集团有限公司
凯利摩尔油漆公司			电气家庭辅助用品私人有限公司（戈弗雷）			长曲棍球鞋类
奥比斯公司			格伦雷文公司			整洁怪胎
Petrobras Distribuidora SA			Husqvarna AB			巴塔哥尼亚
塑料包装技术有限责任公司			ICL公司			PVH公司
Sonoco Products			Interlock美国公司			Red Wing制鞋公司
通用光纤系统公司			江森自控			Renfro
Yazaki			强生控制日立AC欧洲SAS			洛奇品牌公司
			Le Creuset Group AG			Stichd B.V.

没有任何客户的收入占2024财年收入的10%以上。我们通常会经历轻微的季节性，反映在夏季和冬季假期期间的服务收入放缓，这发生在我们财年的第三季度。我们不依赖政府部门的客户。

竞争

我们的竞争对手种类繁多，提供针对供应链、零售和一般企业应用市场各个方面的各种软件和服务。我们现有的竞争对手包括但不限于：

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目录表

•大型企业资源规划应用软件供应商，如SAP、甲骨文和Infor，每一个都提供复杂的企业资源规划软件，这些软件现在或将来可能包含供应链管理、高级计划和调度、协作或S和运营软件组件；

•专注于供应链应用软件市场的供应商，包括但不限于Blue Yonder、Kinaxis、O9 Solutions和OM Partners；

•其他商业应用软件供应商，可能通过内部开发、收购或与供应链管理软件的独立开发商合作来扩大或改进其产品供应，以及

•公司信息技术部门的内部开发努力。

我们还预计，随着其他老牌和新兴公司进入供应链管理软件市场和/或推出新产品和技术，我们还将面临额外的竞争。此外，现有和潜在的竞争对手已经并可能继续进行战略性收购，或在它们之间或与第三方建立合作关系。

我们竞争的目标市场的主要竞争因素包括产品功能和质量的深度、领域专业知识、实施和价值创造的速度、集成技术、产品套件集成、产品的广度和相关服务，如客户支持、培训和实施。对客户和潜在客户很重要的其他因素包括：

•云环境的安全性

•客户服务和满意度；

•能够提供相关的客户推荐信；

•遵守特定行业的要求和标准；

•适应不断变化的业务需求的灵活性；

•创造商业利益的能力；

•快速回报和可衡量的投资回报；

•供应商财务稳定以及公司和产品声誉；以及

•初始价格、实施成本和长期总拥有成本。

我们相信，我们的主要竞争优势是我们全面的端到端软件平台、我们软件为客户快速产生业务效益的能力、我们在产品开发方面的大量投资、我们深厚的领域专业知识、我们软件产品的易用性、我们的客户支持和专业咨询服务、我们快速部署的能力以及我们为客户提供快速投资回报的能力。

销售和市场营销

我们通过直接和间接销售渠道在全球销售我们的产品。我们在佐治亚州亚特兰大的公司总部开展主要的销售和营销活动，并在多个地点设有北美销售和/或支持办事处。我们通过在比利时、英国、德国、印度和新西兰的国际办事处管理北美以外的销售和/或支持。

除了我们的直销队伍，我们还建立了一个VAR网络，帮助我们在全球销售、实施和支持我们的产品。我们将继续利用这些关系以及未来与软件和服务机构的关系来提高我们的销售和营销地位。这些独立经销商和经销商目前分布在北美、南美、墨西哥、欧洲和亚太地区，在国内和国外分销我们的产品线。这些供应商通常将自己的咨询和系统集成服务与

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目录表

我们产品的合同。我们的全球分销渠道由13个组织组成，拥有销售、实施和支持资源，为大约80个国家和地区的客户提供服务。

营销和沟通对我们的增长以及市场对我们的产品和服务的需求做出了重大贡献。我们通过集中的营销和沟通计划，提高我们品牌的市场知名度，并与潜在市场接触。我们通过各种营销努力做到这一点，包括公共和媒体关系、直接营销、广告、活动和行业影响力人士。我们还合作并参与了各种全球行业协会，例如由供应链管理协会、供应链管理专业人士委员会和商业预测研究所组织的那些协会。

研究与开发

我们的成功在一定程度上取决于我们继续识别和满足客户需求的能力，预见技术变化带来的机遇，使我们的产品适应不断变化的客户群体的期望，并与新兴的行业标准保持同步。作为我们对这些目标持续承诺的一部分，我们将继续专注于帮助实现这些目标的人员、流程和技术。我们致力于与我们的客户合作，共同开发，以确保我们的产品从第一天起就很好地适应市场需求。我们还继续缩短发布周期，以更快地响应市场机遇。我们利用设计思维方法来确保我们不仅了解客户表达的需求，而且了解每天使用这些需求来实现供应链目标的人们的生活现实。

我们继续利用人工智能、机器学习、高级分析平台、内存计算和替代数据管理方法带来的机遇，并推进区块链和其他技术在供应链用例中的应用研究工作。我们的研发工作将继续专注于在复杂的全球供应链环境中部署软件。我们的云架构软件专为SaaS部署而设计，内置主数据管理，对于我们的长期增长将变得越来越重要。截至2024年4月30日，我们在产品研发和增强活动中部署了151人。

专有权

我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的专利技术。为了保护这项专有技术，我们依靠著作权法和商业秘密法、保密义务和其他合同条款的组合。然而，我们也相信，我们人员的知识、能力和经验、新产品开发、频繁的产品改进、可靠的维护以及支持服务的及时性和质量等因素对于建立和保持技术领先地位至关重要。我们专有软件的源代码作为商业秘密受到保护，并可以作为受版权保护的作品受到保护。一般来说，著作权在作者生前70年后到期。此外，我们还在美国和国际上注册了一些商标，其他公司的申请也在等待中。我们与我们的员工、顾问和客户签订保密或类似协议，控制对我们软件、文档和其他专有信息的访问和分发，并仅向我们的许可客户提供目标代码(编译的源代码)。按照软件行业的惯例，为了保护我们的知识产权，我们不向客户出售或转让我们产品的所有权。

人力资本资源

截至2024年4月30日，我们有412名员工，其中81人是全职承包商，其中151人从事产品研发和增强，51人从事客户支持，95人从事专业服务，73人从事市场营销和销售支持，42人从事市场营销和销售支持。

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在会计、设施和管理方面。我们从来没有停工，也没有雇员或承建商代表参加集体谈判。

核心价值观。我们的企业文化基于我们的核心价值观：激情、责任感、好奇心和团队合作。员工绩效和公司契合度的评估在一定程度上是基于这些核心价值观。我们在员工沟通中加强他们的能力，并用季度“践行核心价值观”奖来表彰这些价值观的非凡范例，该奖项由同事提名并由执行领导团队选出。

多样性。美国软件公司及其子公司拥有多样化、才华横溢、技能高超的员工队伍，他们带来了各种经验和视角，以满足我们团队、客户和股东的需求。我们作出更好的决定，并从这种多样性中汲取力量，因此，我们有目的地致力于提供一个无障碍的工作场所，让来自不同种族、民族、民族、性别、性取向、宗教、年龄和个性特征的成员感到被纳入和被重视。我们将确保所有合格的候选人都得到充分考虑，对于每个空缺职位，我们都会在挑选最合格的人选来填补这些空缺职位之前，寻找不同的候选人供其考虑。

人才与职业发展。我们支持和鼓励所有员工的持续学习、培训和职业发展。除了我们的一般新员工培训外，员工还接受特定工作要求以及网络安全、数据隐私、反骚扰和反欺凌等主题的培训。

员工职业生涯发展是吸引、留住和管理我们人力资本资源的关键。我们的成功规划流程允许每个员工与他或她的经理讨论职业发展目标，并就更广泛的公司流程提供反馈，以帮助员工和公司变得更成功。成功计划通过员工门户进行跟踪，高级管理层对此进行监控，以确保充分参与。

社区参与。我们相信回馈我们生活和工作的社区的重要性。我们的社区影响倡议有两个主要组成部分。我们与我们地理位置的选定组织一起组织由公司赞助的志愿者机会，重点是应对粮食不安全问题。我们还鼓励我们的员工在自己的社区采取行动，在他们选择的慈善组织中做志愿者，我们通过每年为个人志愿者提供长达16小时的带薪假期来支持他们的努力。

数据隐私

数据保护和隐私领域的监管和立法活动在全球范围内继续增加。我们已经制定并继续维持遵守适用的隐私和数据保护法律的政策。我们还确保代表我们处理数据的第三方在合同上有义务遵守或以其他方式遵守此类法律。

在我们开展业务的其他国家，我们受到某些隐私和数据保护法律的约束，其中许多法律比美国的法律更严格。一些国家还制定了法律，要求在国内进行数据处理和/或存储数据。最值得注意的是，在欧洲联盟(“欧盟”)和英国(“英国”)，一般数据保护条例(“GDPR”)和类似的英国法律为处理这些地区个人数据的公司创造了法律和合规义务，无论公司的地理位置如何，并对违反规定的公司处以巨额罚款。我们为我们的客户处理有限数量的个人数据(根据GDPR的定义)，并担任我们员工和求职者的个人数据的数据控制员，其中一些人位于美国以外。因此，我们的隐私政策符合GDPR。

在美国，《加州消费者隐私法》(CCPA)要求我们向加州居民提供某些特定的数据隐私权。我们拥有的受监管的数据量很小。其他州已经通过或正在考虑类似的要求，这些要求可能比联邦要求更严格和/或更广泛。我们的隐私政策符合CCPA和其他现有的州法律。

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数据安全

信息安全管理。我们的软件安全计划由我们的信息安全经理管理，他向信息、技术和风险执行副总裁汇报工作。我们至少每年进行一次供应商和内部风险评估。我们的安全事件响应团队由我们各业务部门的法律、人力资源、市场营销和IT人员组成，负责执行我们的事件响应政策和程序，其中包括检测、分析、遏制、根除和恢复流程。

我们的员工定期接受有关适当安全措施的培训。我们至少每季度为新员工和所有员工提供安全意识培训。我们通过“网络钓鱼”活动进行用户测试，并要求根据结果进行补救培训。我们的信息安全经理每月发布安全意识时事通讯，并定期更新最新的恶意信息安全趋势和骗局。

本公司还使用外部审计师进行符合美国注册会计师协会(AICPA)颁布的《关于认证活动的标准声明18》(SSAE 18)(“SOC 2审计”)的服务和组织控制(SOC)2类型II年度审计。SOC 2审计表明，独立的会计和审计公司已经审查和检查了组织的控制目标和活动，并测试了这些控制，以确保它们有效地运行。公司每年通过SOC 2审核。SOC 2审计审查公司控制的设计和操作有效性的适宜性，以提供合理的保证，确保我们的服务承诺和系统要求是基于适用的安全、可用性、处理完整性和保密性的信托服务标准实现的。

客户端数据安全。我们拥有Web应用程序防火墙和数据加密(传输中和静态)，以确保我们的客户数据得到充分保护。我们的软件应用程序经过手动代码审查、静态代码分析以测试漏洞，并每年进行第三方渗透测试，并制定了正式的更改控制流程来纠正任何缺陷。我们的SaaS环境由漏洞管理软件保护，该软件可检测操作系统和第三方应用程序漏洞；每月应用漏洞修补；并确保紧急修补关键漏洞。数据安全通过完全集成的安全信息和事件管理软件进行监控，我们为所有SaaS客户端环境提供全天候安全监控和警报。只有经过批准的用户才能访问我们的SaaS环境，并且通过双因素身份验证和季度访问审查进一步控制此类访问。

我们基于云的软件中的数据托管在Microsoft Azure环境中。微软提供了多种安全措施，包括具有跨区域复制功能的地理冗余存储(GRS)，用于存储备份数据，以及将虚拟机实时复制到不同Azure区域的Site Recovery。

业务连续性和灾难恢复。 我们有记录在案的灾难恢复程序和业务连续性计划。关键行动和职责分别由指定的灾难恢复小组和应急管理小组处理。这些政策和程序由执行管理层每年审查、更新和批准，并作为我们业务连续性计划的一部分执行业务影响分析。

数据运营的可持续性

托管。在评估潜在的托管合作伙伴时，可持续性是一个关键因素。我们继续扩大与微软的关系，包括增加我们在托管客户端SaaS环境和许多内部运营方面的Azure足迹。微软自2012年以来一直保持碳中性，并承诺到2030年实现碳负值，承诺到2050年消除自1975年成立以来直接排放的所有碳。Microsoft Azure致力于关注对当地社区产生环境影响的四个关键领域--碳、水、废物和生态系统：

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目录表

a.到2025年100%可再生能源

b.到2030年水为正数(补充的水多于消耗的水)

c.到2030年实现零废物认证

d.为所有新数据中心实现净零森林砍伐。

数据销毁和卫生政策。第三方对媒体进行安全销毁，我们从这些方获得安全销毁证书。用于销毁或回收的物品使用环保的废物转化为能源的焚烧过程或e-stewards®认证的回收过程进行处理，因此无法重建信息。

可用信息

我们在我们的网站上免费提供Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的所有修订，网址为：Http://www.amsoftware.com，在向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)后，在合理的切实可行范围内尽快提交。对我们网站的引用不构成通过引用网站上的信息并入，这不应被视为本文件的一部分。

Logility，Inc.致力于运营可持续和负责任的业务。我们相信，环境、社会和治理对于我们的长期成功至关重要，我们致力于对环境、社会和我们的治理实践产生积极影响。

社交

物流致力于创造积极的社会影响。我们相信员工是我们最重要的资产，我们致力于为他们提供一个安全健康的工作场所。我们还支持多项社区倡议，包括：

a.向当地慈善机构捐赠

b.自愿花时间帮助别人

c.促进多样性和包容性

治理

Logility致力于良好的治理实践。我们有强有力的道德和行为准则，我们致力于透明度和问责制。我们还制定了一系列政策，以确保我们的业务以负责任的方式进行。

对我们B类普通股的重新分类

2024年4月11日，公司宣布了一项计划，对公司的普通股进行重新分类，以消除其B类普通股，每股票面价值0.10美元(“B类普通股”)，但须经股东批准(“重新分类”)。为支持重新分类，本公司与B类普通股所有已发行及已发行股份的实益拥有人James C.Edenfield(以下称为“B类股东”或Edenfield先生)于2024年4月10日订立重新分类协议(“重新分类协议”)。

重新分类协议规定，在满足条件后，本公司将修订及重述其经修订及重订的公司章程细则(“经修订及重订的第二份章程细则”)。在向格鲁吉亚国务秘书正式提交第二次经修订和重新修订的条款后(“生效

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目录表

除其他事项外，紧接生效时间前发行及发行的每股B类普通股将重新分类、交换及转换为1.2股本公司A类普通股，每股面值0.10美元(“A类普通股”)。

项目1A.不包括风险因素

以下总结了可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和股价产生重大不利影响的风险和不确定性。您应该阅读本摘要以及下面包含的每个风险因素的详细描述。

风险因素概述

a.多种因素可能会影响我们未来的业绩和股票的市场价格。

b.我们无法预测可能影响我们业务的所有事件和情况，因此下面讨论的风险和不确定性可能不是您应该考虑的唯一因素。

与重新分类有关的风险因素

a.重新分类可能不会让我们或我们的股东受益。

b.本公司将产生与重新分类相关的重大成本，可能超过本公司预期的成本。

c.B类股东在本公司拥有最重要的投票权，并在重新分类中拥有不同于其他股东的利益或除了其他股东的利益之外的利益。

d.本公司若干董事于重新分类中拥有与其他股东不同或不同于其他股东利益的权益。

e.重新分类可能会将公司管理团队的注意力从其他职责上转移开

f.如果未能完成重新分类，可能会对A类普通股的价格产生不利影响。

g.重新分类后，A类普通股的市场价格将继续波动。

h.由于前B类股东或现任A类股东持有的A类普通股的出售，未来A类普通股的股票市场价格可能会下降。

与经济有关的风险因素

a.金融和信贷市场的中断、政府关于利率和通货膨胀率的政策、国际贸易争端、大流行病或重大公共卫生问题(如新冠肺炎)的影响、哈马斯与以色列、俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及美国和全球市场上的其他外部影响，可能会减少对我们软件和相关服务的需求，这可能会对我们的收入和运营业绩产生负面影响。

b.由于经济状况疲软，客户破产可能会增加。

c.我们面临着汇率风险。

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目录表

与竞争有关的风险因素

a.我们的市场竞争非常激烈，我们可能无法有效竞争。

b.我们当前和潜在的许多竞争对手比我们拥有更多的资源，因此我们在与他们竞争时可能处于劣势。

c.由于竞争，我们可能会改变我们的定价做法，这可能会对运营利润率或客户订购模式产生不利影响。

与我们的运营相关的风险因素

a.我们的增长有赖于我们直接和间接销售渠道的成功进一步发展。

b.我们的增长依赖于我们与互补供应商发展和维持关系的能力，以营销和实施我们的软件产品，如果不能发展和维持这些关系，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

c.我们收入的一部分依赖于零售业。如果这些客户停止使用我们的服务或推迟实施，我们的总收入将受到不利影响。

d.我们很大一部分服务收入来自一小部分客户。

e.在任何一个季度，我们收入的很大一部分都可能来自有限数量的大笔销售。

f.我们漫长的销售周期使我们很难预测季度收入水平和经营业绩。

g.服务收入的毛利率低于订阅和维护收入，总体服务收入占总收入的百分比增加可能会对我们的业务产生不利影响。

h.如果不能维持我们的利润率和实施服务的服务率，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

i.我们面临与续签维护合同相关的风险。

j.我们受到与会计解释相关的风险的影响。

k.我们过去和未来的收购可能不会成功，我们可能难以整合收购。

l.我们所受不同税务管辖区的税收法律或法规的意外变化对我们或我们的付费客户不利，可能会增加我们的产品和服务的成本，并损害我们的业务。

m.我们的业务可能需要额外的资本。

n.业务中断可能会影响我们的运营业绩。

o.我们的国际业务和销售给我们带来了额外的风险。

p.获得和维护责任保险可能会变得越来越昂贵。

q.我们业务的增长可能会增加对我们管理和运营资源的需求。

r.法规的变化或互联网的中断可能会对我们的业务产生负面影响。

与我们的产品相关的风险因素

a.我们可能无法成功地说服客户迁移到我们产品的当前或未来版本，这可能会导致服务和维护收入减少，以及现有客户未来的业务减少。

b.如果我们不开发新产品并改进现有产品，以应对技术变化和竞争产品，我们可能无法留住或吸引客户。

c.如果我们的产品不能为客户提供快速、可证明的价值，我们的业务可能会受到严重损害。

d.如果我们不在公认的平台和操作环境中保持软件性能，我们的订阅和服务收入可能会受到不利影响。

e.我们的软件产品和产品开发很复杂，这使得创新、扩展我们的产品供应和避免与纠正程序错误相关的成本变得越来越困难。

f.在我们的产品中使用开源软件可能会使我们面临额外的风险，并损害我们的知识产权。

g.如果开源社区扩展到企业应用和供应链软件，我们的收入可能会下降。

h.实施我们的产品可能是复杂、耗时和昂贵的，客户可能无法成功实施我们的产品，我们可能会受到保修或产品责任索赔的影响。

i.我们有时会遇到产品发布延迟的情况，这可能会对我们的业务产生不利影响。

j.我们可能在几年内不会从目前的研发努力中获得可观的收入。

k.我们对我们的知识产权和专有权利的保护有限，可能会侵犯第三方的知识产权。

l.我们可能会遇到因销售我们的软件和提供服务而产生的责任索赔。

m.隐私和安全方面的担忧，包括政府在数据隐私领域不断变化的监管，可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。

n.我们收集、处理、存储、共享、传输、披露和使用敏感数据。我们实际或认为未能保护此类数据、减少数据丢失和/或防止网络安全或其他事件可能会损害我们的声誉，并损害我们的业务和经营业绩。

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目录表

o.我们依赖第三方技术，如果产品变得不可用或存在缺陷，可能会导致生产和改进的成本增加或延迟。

p.第三方服务的任何中断或延迟，或我们无法充分规划和管理服务中断或基础设施容量要求，都可能影响我们的服务交付并损害我们的业务。

q.任何未能为我们的云平台提供高质量客户支持的行为都可能对我们与客户的关系产生不利影响，并损害我们的财务业绩。

与我们的人员相关的风险因素

a.我们依赖关键人才，需要吸引和留住高素质人才。

b.我们可能需要重组我们的销售和/或营销组织，这可能会造成颠覆性的影响，并推迟新的销售。

c.我们的技术人员对客户数据拥有独一无二的访问权限，可能会滥用这一特权。

与我们的公司结构和治理有关的风险因素

a.我们的业务受到不断变化的公司治理和公开披露监管的约束，这增加了我们的成本和违规风险。

b.一位股东实益拥有我们的大部分股票，因此，对我们施加了相当大的控制权。

c.我们修订和重新修订的公司章程(“修订和重新修订的公司章程”)和章程(“章程”)和佐治亚州法律可能会阻止对我们公司的收购。

d.我们是纳斯达克规则意义上的“受控公司”，因此有资格并依赖于豁免某些公司治理要求。

与我们的股票价格有关的风险因素

a.我们可能会经历季度运营业绩的波动，这可能会对我们的股价产生不利影响。

b.我们的股价波动很大，存在诉讼风险。

c.我们的股息政策可能会发生变化。

d.由于未来有资格出售或未来实际出售大量普通股的股票，我们普通股的价格可能会下降。

多种因素可能会影响我们未来的业绩和我们股票的市场价格。

我们已将某些前瞻性陈述包括在管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中，以及本10-K报表的其他部分。我们还可能在提交给美国证券交易委员会的报告中或其他方面不时做出口头和书面的前瞻性陈述。除非法律另有要求，否则我们没有义务根据未来发生的情况或事件修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果。实际结果可能与任何此类前瞻性陈述中预测的结果大不相同，原因有很多，包括下文和本10-K表其他部分所述的因素。

我们在一个动态和快速变化的环境中运营，其中涉及许多风险和不确定性。新的风险因素不时出现，管理层无法预测所有这些风险因素，也无法评估所有这些风险因素对我们业务的潜在影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中的结果大不相同的程度。以下部分列出了我们认为可能对我们的业务、财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响的部分(但不是全部)风险和不确定性。在这种情况下，我们证券的交易价格可能会下跌，您在我们公司的投资可能会全部或部分损失。阅读本部分时，应结合本10-K表格中包括的经审计的综合财务报表及其附注以及管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

我们无法预测可能影响我们业务的所有事件和情况，因此下面讨论的风险和不确定性可能不是您应该考虑的唯一因素。

下面讨论的风险和不确定性是对大多数企业普遍适用的风险和不确定性之外的。此外，随着我们继续经营我们的业务，我们可能会遇到目前我们不知道的风险。这些额外的风险可能会对我们未来的业务造成严重损害，目前我们无法估计其影响。

与重新分类有关的风险因素

重新分类可能不会让我们或我们的股东受益。

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目录表

重新分类的长期影响仍不得而知，重新分类可能不会增加股东价值或改善我们股权的流动性和可销售性。如果投资界成员不看好重新分类，可能会导致我们A类普通股的价值下降，并损害其流动性和可销售性。此外，全球证券市场最近经历了重大的价格和成交量波动。这种市场波动，以及一般的经济、市场或政治条件，可能会导致我们A类普通股的市场价格和流动性下降。

本公司将产生与重新分类相关的重大成本，可能超过本公司预期的成本。

本公司已经并将继续产生与谈判和完成重新分类相关的大量非经常性成本和开支。这些成本和支出包括与重新分类有关的所有申报和其他费用、公司的财务和法律咨询以及与重新分类相关的其他专业费用，预计金额约为750,000美元。这些成本和支出，以及其他意想不到的成本和支出，可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

B类股东在本公司拥有最重要的投票权，并在重新分类中拥有不同于其他股东的利益或除了其他股东的利益之外的利益。

截至2024年6月24日，B类股东登记持有A类普通股流通股约0.16%，B类普通股流通股100%，A类普通股和B类普通股流通股合并投票权约36.8%。假设B类股东拥有的B类普通股根据重新分类协议和第二次修订和重新修订的公司章程的条款转换为A类普通股，并完成重新分类，则B类股东持有的1,821,587股B类普通股将被重新分类为2,185,904股A类普通股。重新分类后，B类股东持有的2,245,904股A类普通股将相当于公司约6.5%的投票权(基于截至2024年6月24日已发行和已发行的A类普通股的数量)。

B类股东是重新分类协议的一方。根据重新分类协议，根据协议所载条款及条件，B类股东已同意根据董事会的建议，投票赞成重新分类建议及其他建议，反对(其中包括)任何涉及本公司或其任何附属公司的旨在阻止或将会合理预期阻止或重大损害或重大延迟完成重新分类的行动、协议或交易，投票赞成其持有的所有A类普通股及B类普通股。

由于其重大投票权及根据重分类协议享有的权利，B类股东于重分类中拥有有别于某些其他股东的权益或该等权益之外的权益。董事会独立成员于评估及磋商重新分类协议时知悉及考虑该等利益，并在决定一致建议董事会批准经修订及重订公司章程细则及重新分类协议时考虑该等利益，并宣布经修订及重新分类章程细则及重新分类协议对本公司及非关联普通股股东(定义见重新分类协议)属合宜、公平及符合其最佳利益。此外，董事会成员于董事会授权、批准及宣布为合宜及符合本公司及其股东最佳利益的情况下，知悉及考虑该等权益(其中包括)重新分类协议的条款、第二次经修订及重订的公司章程细则及重新分类。

本公司若干董事于重新分类中拥有与其他股东不同或不同于其他股东利益的权益。

本公司董事会若干成员在重新分类中拥有有别于A类普通股及/或B类普通股持有人的权益，或该等权益不同于A类普通股及/或B类普通股持有人的权益，包括B类股东委任本公司大部分董事。

董事会独立成员于评估及磋商重新分类协议时知悉及考虑该等利益，并于决定一致建议董事会批准经修订及重订公司章程细则及重新分类协议，并宣布经修订及重订公司章程细则及重新分类协议为合宜、公平及符合本公司及非关联普通股股东之最佳利益。此外，董事会成员在董事会授权、核准和宣布最好情况下是可取的时，除其他事项外，也意识到并审议了这些利益。

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目录表

本公司及其股东的利益、重新分类协议的条款、第二次修订及重新分类的公司章程细则及重新分类。

重新分类可能会将公司管理团队的注意力从其他职责上转移开。

重新分类可能会导致本公司的管理团队将其时间和精力集中在与完成重新分类相关的事项上，包括任何潜在的诉讼或其他法律程序，否则这些诉讼或其他法律程序将针对本公司的业务和运营。管理层方面的任何此类转移，如有重大影响，可能会影响本公司经营业务和/或执行其战略的能力，并对本公司的业务和经营业绩产生不利影响。此外，公司为与重新分类有关的任何诉讼或其他法律程序辩护的费用可能会很高。

如果未能完成重新分类，可能会对A类普通股的价格产生不利影响。

根据重新分类协议的条款，本公司及B类股东完成重新分类的责任须受惯常条件所规限。该公司不能确定这些条件是否会得到满足。如重新分类协议因未能满足先例条件或任何其他原因而终止，本公司及/或B类股东可决定不寻求重新分类。

如果没有完成重新分类，公司的业务和财务业绩可能会受到不利影响，包括：

a公司可能会受到金融市场的负面反应，包括对A类普通股的市场价格产生负面影响；以及

b本公司将花费本应用于本公司现有业务的大量时间和资源，并追求可能对本公司有利的其他机会。

重新分类后，A类普通股的市场价格将继续波动。

如果重新分类完成，B类普通股的持有人将成为A类普通股的持有者。完成重新分类后，A类普通股的市场价格可能会大幅波动，我们普通股的持有者可能会损失部分或全部投资价值。此外，股票市场最近经历了重大的价格和成交量波动，如果这种波动继续发生，无论公司的实际经营业绩如何，都可能对A类普通股的市场或流动性产生重大不利影响。

由于前B类股东或现任A类股东持有的A类普通股的出售，未来A类普通股的股票市场价格可能会下降。

根据截至2024年6月24日已发行及已发行的B类普通股股份数目，并假设根据重新分类协议及第二次修订及重订公司章程的条款拟支付予B类股东的代价不作调整，本公司预期1,821,587股B类普通股将因重新分类而被重新分类为2,185,904股A类普通股。重新分类后，前B类股东可(在根据重新分类协议对B类股东施加的限制的规限下)寻求出售其B类普通股股份被重新分类为A类普通股的股份，以及该等持有人在重新分类前持有的A类普通股股份。其他股东也可在重新分类完成后或预期完成后出售其持有的A类普通股股份。这些出售(或对这些出售可能发生的看法)，再加上A类普通股相对于已发行A类普通股的流通股数量的增加，可能会以不利的方式影响A类普通股的市场和市场价格。

与经济有关的风险因素

金融和信贷市场的中断、政府关于利率和通货膨胀率的政策、国际贸易争端、大流行病或重大公共卫生问题(如新冠肺炎)的影响、哈马斯与以色列、俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及美国和全球市场上的其他外部影响，可能会减少对我们软件和相关服务的需求，这可能会对我们的收入和运营业绩产生负面影响。

我们的收入和盈利能力取决于对我们的软件、专业服务和维护服务的总体需求。美国和其他主要国际经济体不时经历周期性低迷，其中经济活动受到各种商品和服务需求下降的影响；流动性不足；企业减少

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目录表

盈利能力；信贷、股票和外汇市场的波动；股票和外汇市场；破产；新冠肺炎等流行病；以及整体经济的不确定性。

对全球经济衰退的系统性影响、不断上涨的能源成本、未来大流行可能引发的公共卫生问题、地缘政治问题或信贷的可获得性和成本的担忧，可能会导致市场波动性增加，消费者信心下降，美国经济和海外增长预期减弱，这反过来可能会影响信息技术支出的速度，并对现有或潜在客户的购买决策产生不利影响。例如，在2022年2月俄罗斯入侵乌克兰后，世界各地的金融和信贷市场经历了波动。作为对入侵的回应，美国、联合王国和欧洲联盟与其他国家一道，对俄罗斯、俄罗斯银行和某些俄罗斯个人实施了新的重大制裁和出口管制，并可能在未来实施额外的制裁或采取进一步的惩罚性行动。对俄罗斯实施的制裁(以及未来可能实施的惩罚性措施)以及俄罗斯采取的反措施的全部经济和社会影响仍不确定。此外，欧洲经济的疲软可能会直接影响对我们产品和服务的需求，也可能通过影响严重依赖欧洲销售的美国客户而对其产生不利影响。另外，2023年10月，以色列和加沙地带爆发武装冲突，周边国家也发生了敌对行动。无法预测这些持续冲突的更广泛后果，其中可能包括进一步的制裁、禁运、地区不稳定和地缘政治转变。不能保证政府对这些因素的回应将充分恢复信心、稳定市场或增加流动性和信贷供应。

我们是一家技术公司，销售基于技术的软件，包括软件和服务在内的总定价，在许多情况下超过40万美元。我们客户和潜在客户资本预算的减少可能会对我们销售软件的能力产生不利影响。这些经济、贸易、公共卫生和政治条件可能会降低我们的客户和潜在客户承诺资金购买我们的产品和服务或续签现有合同后支持协议的意愿或能力，或者他们在购买后支付我们产品和服务的能力。未来对我们产品或服务的需求下降，或这些条件的扩大或延长，将对我们的收入和经营业绩产生重大负面影响。

那里可能是由于经济状况疲软，客户破产数量增加。

我们过去一直受到软件销售后客户破产的影响，未来也可能会受到影响。在经济疲软的情况下，我们的一些客户申请破产的风险增加了。当我们的客户提交破产申请时，我们可能会被要求放弃收取申请前所欠的金额，并偿还在提交申请前90天的优惠期内汇给我们的金额。在其中一些情况下，与请愿前金额有关的应收账款余额可能很大，原因是软件费用的付款期限延长，以及大型项目的咨询和执行服务的账单数额很大。破产法，以及每个破产的具体情况，可能会严重限制我们收集请愿前金额的能力，并可能迫使我们交出在90天优惠期内支付的款项。我们还面临来自在外国司法管辖区申请破产保护的国际客户的风险，因为外国破产法的适用可能更难预测。尽管我们相信我们有足够的储备来应付预期的客户破产，但不能保证这些储备将是足够的，如果这些储备不足，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。我们预计，像新冠肺炎这样的全球大流行可能会增加这些风险的可能性。

我们面临着汇率风险。.

我们的国际收入和大部分国际支出，包括我们一些员工的工资，主要以美元以外的货币计价。因此，与这些其他货币相比，美元价值的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们不会对汇率波动影响未来国际收支和其他承诺的风险进行对冲。由于上述原因，汇率波动已经并可能继续导致我们的外币计价收入流和我们结算外币债务的成本发生变化。

与竞争有关的风险因素

我们的市场竞争非常激烈，我们可能无法有效竞争。

我们的软件市场竞争非常激烈。我们市场的竞争已显著加剧，部分原因是资讯科技软件的投资增长缓慢。我们预计未来这种激烈的竞争将会加剧。我们现有的和潜在的竞争对手已经并可能继续收购其他竞争对手，并可能在它们之间或与第三方建立合作关系。供应链软件供应商之间的任何重大整合都可能对我们的竞争地位产生不利影响。竞争加剧已经导致，而且在未来可能会导致

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目录表

降价、毛利率下降、销售周期延长和市场份额的丧失。这些发展中的每一个都可能对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

我们当前和潜在的许多竞争对手比我们拥有更多的资源，因此我们在与他们竞争时可能处于劣势。

我们直接与其他供应链软件供应商竞争，包括SAP SE、甲骨文公司、Blue Yonder、O9解决方案公司、Kinax，Inc.、OM Partners和其他公司。我们许多现有和潜在的竞争对手比我们拥有更多的财务、营销、技术和其他竞争资源，以及更高的知名度和更大的客户基础。软件市场经历了重大的整合，包括大量的合并和收购。很难估计这些收购将对我们的竞争环境产生什么长期影响。我们遇到过竞争的情况，我们怀疑大型竞争对手为了鼓励客户购买非零售应用程序并获得市场份额，还免费提供了某些与我们的软件竞争的零售软件应用程序。如果甲骨文和SAP SE等竞争对手和其他大型私营公司愿意免费提供零售和/或其他应用程序，这可能会导致我们的产品面临更艰难的竞争环境。此外，我们可能面临来自大型多行业技术公司的竞争，这些公司历来没有提供针对供应链市场的企业解决方案。我们不能保证我们能够成功地与当前或未来的竞争对手竞争客户，也不能保证这种竞争不会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

此外，一些潜在买家不愿购买可能寿命较短的应用程序，因为收购可能会导致应用程序的生命周期突然缩短。此外，这些市场的竞争加剧和整合可能会导致降价、运营利润率下降和市场份额的变化，其中任何一项都可能对我们造成不利影响。如果客户或潜在客户想要更少的软件供应商，他们可能会选择从比我们更大的供应商那里购买竞争产品，因为这些更大的供应商提供的产品范围更广。此外，其中一些较大的供应商可能能够将他们的软件与他们的数据库应用程序捆绑在一起，这是我们安装的应用程序的很大一部分基础。当我们与这些较大的供应商争夺新客户时，我们认为这些较大的企业经常试图利用它们的规模作为对抗我们的竞争优势。

我们的许多竞争对手都与我们现有和潜在的客户建立了良好的关系，并对我们的行业有广泛的了解。因此，他们可能会比我们更快地适应新的或新兴的技术和客户需求的变化，或者投入更多的资源来开发、推广和销售他们的产品。一些竞争对手在价格和付款条件以及合同执行条款或担保的发布方面变得更加激进。此外，第三方可能会向我们的客户提供竞争性的维护和实施服务，从而减少我们提供这些服务的机会。如果不降低价格或提供其他优惠条件，我们可能无法继续与新的和现有的竞争对手成功竞争。此外，潜在客户可能会考虑外包选择，包括应用服务提供商、数据中心外包和服务局，作为我们软件产品的替代方案。这些因素中的任何一个都可能严重削弱我们的竞争能力，并对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们还面临来自能够内部开发软件的现有或潜在客户的企业IT部门的竞争，我们还与各种更专业的软件和服务供应商竞争，包括：

a.互联网(按需)软件供应商；

b.单一行业软件供应商；

c.企业资源优化软件供应商；

d.人力资源管理软件供应商；

e.财务管理软件供应商；

f.销售软件供应商；

g.服务自动化软件供应商；以及

h.外包服务提供商。

因此，企业软件应用程序市场一直竞争激烈，并将继续如此。我们预计竞争将持续并继续加剧，这可能会对我们的经营业绩和市场份额产生负面影响。

由于竞争，我们可能会改变我们的定价做法，这可能会对运营利润率或客户订购模式产生不利影响。

我们竞争激烈的市场可能会给我们施加压力，要求我们降低价格。如果我们的竞争对手为了夺回或赢得市场份额或销售其他产品或服务而在某些产品或服务上提供大幅折扣，我们可能需要降低价格或提供其他优惠条件才能成功竞争。由于这些和其他原因，未来我们可能会选择改变我们的定价做法。例如，我们可能会提供额外的折扣

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目录表

对客户；增加(或减少)涉及基于产品用户数量的定期费用的定价的使用；或改变维护定价。这些变化可能会对我们的利润率造成实质性的不利影响，如果我们的竞争对手能够重新夺回或获得市场份额，我们的收入可能会受到负面影响。

与我们的运营相关的风险因素

我们的增长有赖于我们直接和间接销售渠道的成功进一步发展。

我们相信，我们未来的增长将取决于与系统集成商和其他技术公司发展和保持成功的战略关系。我们打算继续增加通过这些间接渠道为客户提供服务的比例，因此我们目前正在投资，并计划继续投资，投入大量资源来发展这些客户。如果这些努力不能产生足够的订阅和服务收入来抵消我们的投资，这些投资可能会对我们的运营业绩产生不利影响。此外，我们无法与其他技术公司和合格的系统集成商合作，可能会对我们的运营结果产生不利影响。由于通过间接渠道进行的销售通常收取较低的单价，因此间接销售的增加可能会降低我们的平均售价，并导致毛利率下降。此外，通过间接渠道销售我们的产品可能会减少我们的咨询服务收入，因为第三方系统集成商通常提供这些服务。随着间接销售额的增加，我们与客户基础的直接联系将会减少，我们可能会更难准确预测销售额、评估客户满意度和认识到新的客户需求。此外，这些系统集成商和第三方软件提供商可能会开发、收购或销售与我们的产品竞争的产品。直接向客户以及通过系统集成商和其他技术公司间接销售我们的产品可能会导致分销渠道冲突。我们的直销努力可能会与我们的间接渠道竞争，如果不同的系统集成商瞄准相同的客户，系统集成商也可能相互冲突。任何渠道冲突的发展都可能对我们与系统集成商的关系产生实质性的不利影响，或损害我们吸引新系统集成商的能力。

我们的增长依赖于我们与互补供应商发展和维持关系的能力，以营销和实施我们的软件产品，如果不能发展和维持这些关系，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

我们正在发展、维护和加强与互补性供应商的重要工作关系，如软件公司、咨询公司、经销商和其他我们认为可以在营销我们的产品和软件方面发挥重要作用的公司。我们目前正在投资，并打算继续投资大量资源来发展和加强这些关系，这可能会对我们的运营利润率产生不利影响。我们可能无法与能够有效营销我们产品的组织发展关系。我们与这些组织的安排不是排他性的，在许多情况下，任何一方都可以无故终止。我们正在发展或维持营销关系的许多组织都与我们的竞争对手有商业关系。不能保证任何组织都会继续参与我们的工作。失去与这些组织的关系可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们收入的很大一部分依赖于零售业。如果这些客户停止使用我们的服务或推迟实施，我们的总收入将受到不利影响。

从历史上看，我们很大一部分收入来自软件产品和协作应用程序的销售，这些软件产品和协作应用程序利用向零售客户供货的制造商和批发商的垂直市场机会。我们客户的成功与零售业的经济状况直接相关，零售业面临着巨大的竞争压力，并受到整体经济状况的影响。此外，我们认为，收购我们的某些软件产品涉及实施、集成和变更管理或其他资本承诺的大量支出。因此，如果我们的客户所在行业出现不稳定或潜在的衰退，对我们产品和服务的需求可能会下降。

由于目前的经济状况，我们预计与其他行业相比，零售业在信息技术方面的投资水平将保持相对谨慎。我们对疲软和不确定的经济状况、合并以及某些市场零售商令人失望的结果感到关切，特别是如果这种疲软的经济状况持续很长一段时间的话。疲软和不确定的经济状况在过去和未来都对我们的收入产生了负面影响，包括随着客户寻求降低成本，我们的维护收入基础可能恶化，我们的销售周期延长，对我们产品的需求减少。因此，在当前的经济环境下，很难准确预测具体销售将于何时结束。此外，疲软和不确定的经济状况可能会削弱我们的客户为我们的产品或服务付款的能力。我们还认为，零售商业从实体零售模式向技术使能的全渠道商业模式的转变将是多年的趋势，新冠肺炎疫情加速了这一趋势。因此，我们无法预测向新商业模式的转型何时会放缓或结束。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、我们的季度或年度经营业绩以及我们的财务状况产生不利影响。

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我们观察到，随着零售业的整合，它在某些地理区域正在经历日益激烈的竞争，这可能会对该行业以及我们的客户支付我们的产品和服务的能力产生负面影响。这种整合在过去对我们的收入产生了负面影响，未来可能会继续如此，这可能会减少对我们产品的需求，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们很大一部分服务收入来自一小部分客户。

我们很大一部分服务收入来自一小部分客户。如果这些客户停止或推迟使用这些服务，或从竞争对手那里获得这些服务，我们的服务收入和总收入将受到不利影响。客户可能会由于经济不确定性、对产品质量的不满、难以确定众多IT项目的优先顺序、业务战略、人员或优先事项的变化或其他原因等预算限制而延迟或终止实施我们的服务。客户可能不太可能在未来投资额外的软件，或者继续支付软件维护费用。我们的业务在很大程度上依赖于对现有客户的销售，而维护和服务收入是我们收入基础的关键要素，因此这些销售或维护和服务付款的任何减少都可能对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。

在任何一个季度，我们收入的很大一部分都可能来自有限数量的大笔销售。

时不时地，我们预计会继续经历大量的个人客户销售，这可能会导致季度费用的显著变化。我们还认为，购买我们的产品是相对自由的，通常涉及客户资本资源的重大承诺。因此，任何客户业务的低迷都可能导致订单取消或要求灵活的付款条件，这可能会对我们的收入和季度业绩产生重大不利影响。此外，总体经济状况的持续不确定性可能会促使企业在IT方面的支出大幅减少，这可能会导致我们产品的订单延迟或取消。

我们漫长的销售周期使我们很难预测季度收入水平和经营业绩。

由于我们的软件产品和实施这些产品的相关服务的费用很高，而且购买我们产品的决定通常涉及我们客户的高级管理人员，他们评估成本、人员需求、风险和投资回报，因此我们软件的销售过程是漫长的。此外，我们现有的和潜在的客户经常需要有关我们产品的使用和好处的培训，这可能会导致延迟接收客户的订单。因此，我们的收入时间很难预测，订单的延迟可能导致我们的季度收入大幅低于我们以及公开市场分析师和投资者的预期。此外，如果我们成功地将客户购买从单个软件产品转移到更昂贵的集成软件和服务套件，我们的销售周期可能会进一步延长，这可能会增加延迟的可能性，并导致延迟的影响变得更加明显。销售延迟可能会导致我们在任何特定时期的收入和经营业绩大幅下降。此外，我们很难预测我们产品销售收入的时间和确认，因为我们现有的和潜在的客户在购买我们的产品之前往往需要花费大量的时间来评估我们的产品。从最初的客户接触到客户的购买，可能需要九个月或更长的时间。在评估期内，潜在客户可能出于各种原因决定不购买或缩减我们产品的建议订单，包括：

a.减少对企业软件的需求；

b.我们的竞争对手推出产品；

c.我们的竞争对手提供更低的价格；

d.预算和采购优先事项的变化；

e.获得采购批准的时间增加；

f.经济或地缘政治条件的变化；以及

g.减少了升级现有系统的需要。

与许可证或订阅收入相比，服务收入的毛利率较低，服务收入占总收入的百分比的整体增加可能会对我们的业务产生不利影响。

由于我们的服务收入的毛利率低于我们的许可证或订阅收入，因此增加服务收入在总收入中所占的百分比或改变我们员工提供的服务与第三方顾问提供的服务之间的组合可能会对我们的整体毛利率产生不利影响，并可能对运营业绩产生不利影响。

如果不能维持我们的利润率和实施服务的服务率，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

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我们很大一部分收入来自实施服务。如果我们未能正确确定实施项目的范围，我们的服务利润率可能会受到影响。我们主要按小时或每天(时间和材料)为执行服务收费，有时按固定价格合同收费，我们一般在执行工作时确认这些服务的收入。如果我们不能为我们的时间和材料实施服务维持目前的服务费率，并且不能相应地降低成本，或者如果固定价格合同的百分比增加，而我们低估了固定价格合同的成本，我们的经营业绩可能会受到影响。我们对实施服务收取的费率取决于许多因素，包括：

a.对我们通过实施服务增加价值的能力的看法；

b.所提供服务的复杂性；

c.我们的执行服务积压的工作范围和工作量；

d.竞争；

e.我们竞争对手和系统集成商的定价政策；

f.在我们的行业内使用全球来源、成本较低的服务交付能力；以及

g.经济、政治和市场条件。

我们面临与续签维护合同相关的风险。

在前几年购买软件许可证后，我们的客户签订了维护合同，通常期限为一到三年。如果客户在这一初始维护期后选择不续签维护合同，我们的维护收入和总收入将受到不利影响。

我们受到与会计解释相关的风险的影响。

有几种会计准则和解释涵盖了软件行业的收入确认。这些标准主要从概念层面解决软件收入确认问题，不包括具体的实施指南。我们相信，我们目前符合这些标准。

会计专业人士和监管机构继续讨论这些公告的各项规定，目的是就这些公告的适用和可能的解释提供更多指导。这些讨论和新解释的发布可能会导致我们目前的收入会计做法发生意想不到的变化，这可能会改变确认收入的时间。它们还可能推动对我们的业务做法进行重大调整，这可能会导致行政成本增加、销售周期延长以及其他可能对我们报告的收入和运营结果产生不利影响的变化。此外，我们历史上收购的公司可能对软件收入确认规则的解释与我们不同，或者可能由于在外国的报告而不受美国GAAP的约束。如果我们发现我们收购的公司对软件收入确认规则的解释和应用与美国公认会计原则的规定不同，我们可能需要投入大量的管理资源，并产生与审计、重述或其他审查被收购公司财务报表相关的费用。

我们过去和未来的收购可能不会成功，我们可能难以整合收购。

我们不断评估对互补业务、产品和技术的潜在收购。我们过去曾收购和投资，并可能继续收购或投资互补的公司、产品和技术，并与其他公司建立合资企业和战略联盟。收购、合资、战略联盟和投资存在许多风险，我们可能无法实现任何交易时设想的财务和战略目标。此类交易中常见的风险包括：

a.被收购的公司或资产可能无法推进我们的业务战略，或我们支付的价格高于公司或资产的价值的风险；

b.难以吸收被收购公司的运营，难以留住和激励被收购公司的人员；

c.我们可能无法将获得的技术或产品与我们当前的产品和技术相结合的风险；

d.可能扰乱我们正在进行的业务，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移；

e.管理层无法通过成功整合被收购的公司来最大化我们的财务和战略地位；

f.对我们的年度有效税率产生不利影响；

g.因向被收购公司的股东发行股本或授予股票期权以留住被收购公司的员工而导致现有股权持有人的稀释；

h.难以维持控制、程序和政策；

i.可能对我们与合作伙伴公司或技术或产品的第三方提供商的关系产生不利影响；

j.损害与员工和客户的关系；

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k.可能承担被收购公司的负债；

l.如果在企业合并中收购的产品不成功，则支付巨额退出费用或减值费用；以及

m.产品质量、产品架构、法律意外情况、产品开发问题或其他可能无法通过我们的尽职调查过程发现的重大问题。

会计准则要求在所有新的企业收购中使用采购会计方法。许多收购对象拥有大量的无形资产，因此收购这些业务可能会带来大量的商誉和其他无形资产。对业务合并进行会计处理的购买法可能需要对与被收购公司相关的任何正在进行的研究和开发成本以及其他无形资产的持续摊销成本进行大量注销。商誉及某些其他无形资产不摊销至收入，但须至少每年进行减值审查。如果收购没有按计划进行，未来的冲销和对此类减值审查产生的收入的费用可能会很大。此外，这些收购可能涉及与收购相关的费用，如一次性收购的研发费用。这种注销和正在进行的摊销费用可能会对合并后本季度和随后几年的营业利润率和净收益产生重大负面影响。我们可能无法成功克服这些风险或在此类交易中遇到的任何其他问题。

将被收购的公司或业务完全整合到我们的运营中可能需要相当长的时间。此外，我们可能只能对被收购公司的运营进行有限的尽职调查。收购后，我们可能会承担被收购公司过去或现在的业务所产生的责任，包括与数据安全、客户数据加密和隐私相关的责任，而这些责任可能不在我们谈判的保修和赔偿条款范围内。我们不能向您保证，我们将成功克服这些风险或在收购过程中遇到的任何其他问题。如果我们不能成功避免或克服与任何收购相关的风险或问题，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。未来的收购还可能影响我们的财务状况和资本需求，并可能导致我们的季度和年度运营业绩出现大幅波动。

我们所受不同税务管辖区的税收法律或法规的意外变化对我们或我们的付费客户不利，可能会增加我们的产品和服务的成本，并损害我们的业务。

我们在美国和美国以外的各个司法管辖区都要缴纳所得税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时，往往需要做出重大判断。对司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场征税方面的任何变化、模棱两可或不确定性都可能对我们的所得税负债产生重大影响。由于联邦、州或国际税法的变化；税务司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化；税务审查、结算或司法裁决的结果；会计原则的变化；业务运营(包括收购)的变化；以及评估导致上一时期税务状况变化的新信息，我们也可能受到额外的纳税义务和处罚。由此导致的纳税义务或已支付现金税款的任何增加都可能对我们的现金流和财务业绩产生不利影响。此外，可以随时制定新的收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规则、法规或条例。这些法规可能会损害我们的国内和国际业务运营、我们的业务、运营结果和财务状况。

此外，税收法规可能会被解释、更改、修改或适用于我们。这些事件可能要求我们或我们的付款客户在预期或追溯的基础上支付额外的税款，并要求我们或我们的付款客户为被视为到期的过去金额支付罚款和/或罚款和利息。如果我们提高价格以抵消这些变化的成本，现有的和潜在的未来付费客户可能会选择不购买我们的产品和服务。

此外，美国和其他国家的政府不时采取税收改革措施，对未来的有效税率产生有利或不利的影响。这些税制改革的形式可能是税率的变化、递延税项资产或负债的估值变化、或税法或其解释的变化。这些变化可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。2022年，美国颁布了《降低通胀法案》(《法案》)，其中包括对企业股票回购征收1%的消费税。虽然我们预计该法案中税法或税率的变化不会对公司产生重大的直接影响，但征收新的消费税和类似的最低公司税率可能会在未来对公司产生重大不利影响。

作为一个跨国组织，我们可能要在世界各地的不同司法管辖区征税，税法越来越复杂，其适用情况可能不确定。国家、贸易地区和当地税收管辖区对销售和使用税有不同的规则和法规，这些规则和法规受到不同解释的影响，这些解释可能会随着时间的推移而改变。我们在多个司法管辖区收汇美国销售税和增值税(“增值税”)。然而，我们有可能面临销售税或增值税审计，我们对这些税收的负债可能会超过我们的估计，因为税务机关仍然可以断言，我们有义务从我们的付费客户那里收取额外的税款，并将这些税款汇给这些当局。我们还可能在各州和国际司法管辖区接受审计

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目录表

我们没有应计的纳税义务。此外，一个或多个州或外国当局可以寻求对我们施加额外的销售、使用或其他税收和记录保存义务，或可能确定此类税款应该由我们支付，但尚未由我们支付。过去纳税的责任还可能包括巨额利息和惩罚性费用。国家、外国或其他当局强迫我们征收和汇出销售税、使用税或其他税收的任何成功行动，无论是追溯性的还是前瞻性的，或者两者兼而有之，都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。

我们的业务可能需要额外的资本。

我们可能需要额外的资本来为我们的增长提供资金，或者为收购或投资互补业务、技术或产品线提供资金。我们的资本要求可能受到许多因素的影响，包括：

a.对我们产品的需求；

b.收购和/或投资新技术和产品的时间和范围；

c.我们收购其他公司的时机和规模；

d.收入的水平和时间；

e.销售、市场推广和新产品开发费用；

f.容纳不断增长的劳动力所需的设施成本；

g.竞争对手在开发新产品和增加市场份额方面的成功程度；以及

h.维护和执行知识产权所涉及的成本。

如果我们的资源不足以资助我们未来的活动，我们可能需要通过公共或私人融资筹集更多资金。然而，如果需要，额外的资金可能不会以对我们有吸引力的条款提供，或者根本没有。我们无法在需要的时候筹集资金，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。如果通过发行股权证券筹集更多资金，我们现有股东对我们公司的所有权百分比将被稀释。

业务中断可能会影响我们的运营业绩。

我们的研发活动和某些其他关键业务运营的很大一部分集中在少数几个地理区域。我们是一个高度自动化的企业，我们系统的中断或故障可能会导致完成销售和提供服务的延迟。自然灾害、重大公共卫生问题，如新冠肺炎疫情，或其他灾难性事件，如火灾、停电、电信故障、网络攻击、战争或恐怖袭击，导致我们的任何关键业务或IT系统遭到破坏或中断，都可能严重影响我们进行正常业务运营的能力，从而可能对我们未来的经营业绩造成重大不利影响。

为了有效降低这一风险，我们必须继续改进我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序，其中包括改进我们的关键流程和IT基础设施，以支持我们的业务需求，并加强信息和通信系统，以确保我们的员工和世界各地的办公室建立良好的联系，并能够有效地相互沟通，我们的客户和员工可以适当地远程工作。

虽然我们维持危机管理和灾难应对计划，但如果发生自然灾害、公共卫生危机或其他灾难性事件，或者如果我们未能实施上述改进措施，我们可能无法继续运营，并可能遇到系统中断、声誉受损、产品开发延迟、服务长期中断、数据安全遭到破坏和关键数据丢失等情况，所有这些都可能对我们未来的运营结果产生不利影响。

我们的国际业务和销售给我们带来了额外的风险。

我们业务的全球覆盖范围可能会导致我们受到美国以外意外、不可控和快速变化的事件和环境的影响。随着我们国际业务的发展，我们可能需要在我们已经或将设立办事处或以其他方式拥有大量业务的国家招聘和聘用新的咨询、产品开发、销售、营销和支持人员。进入新的国际市场通常需要建立新的营销和分销渠道，并可能涉及我们软件的本地化版本的开发和随后的支持。我们产品的国际推介通常需要在预期的未来收入之前进行大量投资。此外，新办事处的开设通常会导致最初的招聘和培训费用，并降低劳动效率。如果我们在一个新市场没有我们预期的那么成功，我们可能无法实现初始投资的足够回报，我们的经营业绩可能会受到影响。我们不能保证我们开展业务的国家将有足够的合格人员可供聘用，我们不能保证我们将成功地聘用、培训或留住这些人员，也不能保证我们能够以及时、具有成本效益的方式扩大或收缩我们的国际业务。如果我们不得不缩减某些国际业务的规模，这样做的成本通常比在美国缩减规模的成本高得多。除其他因素外，以下因素可能对我们的业务和收益产生不利影响：

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a.未能适当遵守适用于我国对外活动的外国法律法规，包括但不限于软件本地化要求；

b.未能适当遵守与我们的产品和服务出口有关的美国法律法规；

c.遵守欧洲、亚洲和北美多种可能相互冲突的法规，包括出口要求、关税、进口关税和其他贸易壁垒，以及健康和安全要求；

d.在管理外国业务和适当的人员配置方面遇到困难；

e.收集周期较长；

f.关税和其他贸易壁垒，包括美国、中国等国征收和威胁征收关税给我们的客户带来的经济负担和不确定性；

g.商业活动季节性减少，特别是在整个欧洲；

h.一些国家减少了对知识产权的保护；

i.适当遵守当地税法，这可能很复杂，并可能导致意想不到的不利税收后果；

j.由于中东和其他地区的冲突以及美国的政策在某些国家可能不受欢迎而产生的反美情绪；

k.新冠肺炎等全球大流行造成的感染的局部传播，包括任何经济衰退和其他不利影响；

l.其中许多国家的政治不稳定、不利的经济条件以及战争或其他敌对行动的可能性；

m.通过外国法律制度执行协议的困难；

n.汇率波动可能会影响产品需求，并可能对我们在以当地货币支付产品和服务的外国市场上提供的产品和服务的美元盈利能力产生不利影响，包括与哈马斯-以色列和俄罗斯-乌克兰冲突有关的不确定性造成的任何波动；

o.我们开展业务的国家的总体经济、卫生和政治条件的变化；

p.潜在的劳工罢工、停工、工作放缓和停工；以及

q.限制在欧洲的裁员业务，以及与任何此类活动相关的费用和延误。

获得和维护责任保险可能会变得越来越昂贵。

我们的产品往往对我们客户的业务运营至关重要，并提供了可能难以量化的好处。如果我们的产品不能按要求发挥作用，我们可能会受到重大损失的索赔。法院不得执行我们合同中限制我们责任或以其他方式保护我们免受损害赔偿责任的条款。尽管我们维持一般责任保险，包括对错误或遗漏以及网络安全风险的保险，但该保险可能不会以合理的条款或足够的金额继续提供，以支付对我们的索赔。此外，我们的保险公司可能会拒绝承保未来的索赔。如果超过可用保险范围的索赔被成功地索赔给我们，或者我们的保险公司强制增加保费、大额免赔额或共同保险要求，我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。

我们承保各种潜在风险和责任的保险，包括与产品意外故障有关的风险和责任。在目前的市场上，对所有类型风险的保险范围都变得更加严格，当提供保险范围时，我们负责的金额更大。鉴于这些情况，将保险范围维持在历史水平可能会变得更加困难，或者，如果有这种保险范围，获得或维持这种保险的成本可能会大幅增加。因此，我们可能被迫承担更多的风险，而我们传统上是由保险公司承保的，这可能会对我们的业务结果产生负面影响。

我们业务的增长可能会增加对我们管理和运营资源的需求。

如果我们的运营和财务系统的范围以及我们的业务和客户的地理分布显著扩大，这可能会增加对我们管理和运营的要求。我们的管理人员和其他关键员工将需要实施和改进我们的运营、客户支持和财务控制系统，并有效地扩大、培训和管理我们的员工基础。我们还可能被要求管理越来越多的与各种客户和其他第三方的关系。我们可能无法成功管理未来的扩张，如果我们做不到这一点，可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

法规的变化或互联网的中断可能会对我们的业务产生负面影响。

隐私问题和法律、对互联网和云计算不断变化的监管、跨境数据传输限制以及其他国内或国外法规可能会限制我们产品的使用和采用，并对我们的业务产生不利影响。互联网接入中断可能会增加我们的支出并导致客户不满，从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

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我们的服务取决于我们的注册用户访问互联网的能力。目前，这种接入是由在宽带和互联网接入市场上拥有巨大市场力量的公司提供的，包括现有的电话公司、有线电视公司、移动通信公司和政府所有的服务提供商。对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或法规，包括影响互联网中立性的法律或法规的变化，可能会减少对我们产品的需求，增加我们的运营成本，要求我们改变我们开展业务的方式和/或以其他方式对我们的业务产生不利影响。

此外，互联网流量的快速和持续增长有时导致互联网用户的连接和下载速度较慢。如果互联网基础设施无法处理我们客户的需求，或者如果托管能力变得不足，我们的业务可能会受到损害。如果我们的客户对他们通过互联网使用我们产品的速度感到沮丧，我们的客户可能会停止使用我们的软件，并选择不与我们续签合同。此外，互联网的性能还受到病毒、蠕虫、黑客攻击、网络钓鱼攻击、拒绝服务攻击和其他类似恶意程序的不利影响，以及对其部分基础设施的其他形式的破坏，导致各种互联网中断、中断和其他延误。这些服务中断可能会降低我们的产品对现有和潜在用户的整体吸引力，并可能导致对我们产品的需求受到影响。

与我们的产品相关的风险因素

我们可能无法成功说服客户迁移到我们产品的当前或未来版本，这可能会导致服务和维护收入减少，现有客户的未来业务也会减少。

我们的客户可能不愿意承担完成升级到我们产品当前或未来版本所需的成本或资源。这可能会导致继续使用我们以前版本的产品或选择不再使用我们产品的客户的订阅和维护收入以及未来业务的损失。

如果我们不开发新产品并改进现有产品，以应对技术变化和竞争产品，我们可能无法留住或吸引客户。

随着时间的推移，作为我们努力提供利用新兴技术并引领市场或保持竞争力的产品和服务的一部分，我们已经将我们的产品和服务从客户位置的本地安装软件迁移到基于Web的软件即服务环境。此外，我们还使我们的产品适应了操作系统、数据库和其他技术的新兴标准。如果我们未能做到以下几点，我们将无法有效地竞争：

a.保持和加强我们的技术能力，以适应这些新兴的环境和标准；

b.开发和营销满足不断变化的客户需求的产品和服务；或

c.以经济高效和及时的方式预测或应对技术变化。

我们的大部分研发资源都用于满足法规和支持要求的产品升级，从而减少了可用于新产品的资源。新产品需要大量的开发投资。当我们开发或获得新产品时，我们面临着不确定性，因为不能保证这些产品将发展出足够的市场。如果我们不能吸引客户对这些产品的足够兴趣，我们将无法实现投资回报，我们的经营业绩将受到不利影响。

我们的核心产品面临来自新技术或改进技术的竞争，这些技术可能会使我们现有的技术竞争力降低或过时，从而减少对我们产品的需求。因此，我们必须不断重新设计我们的产品，以纳入这些新技术，并调整我们的软件产品，使其在各种硬件和软件平台以及安全标准的不断发展的行业标准上运行并符合这些标准。此外，相互冲突的新技术给我们带来了关于采用哪些新技术的艰难选择。如果我们未能预测到最受欢迎的平台，未能对技术发展做出充分反应，或者在产品开发或推出方面遇到重大延误，我们的业务和运营业绩将受到负面影响。

此外，在我们确定需要新技术和设备以保持竞争力的程度上，开发、收购和实施这些技术可能需要我们进行大量的资本投资。我们可能没有足够的资本用于这些目的，对新技术的投资可能不会产生商业上可行的产品。这些不断变化的技术造成的收入损失和成本增加将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

如果我们的产品不能为客户提供快速、可证明的价值，我们的业务可能会受到严重损害。

企业要求其应用软件供应商提供更快的技术投资回报。我们必须继续提高我们的实施速度和我们的产品交付价值的速度，否则我们的竞争对手可能会获得比我们更重要的战略优势。如果我们不能成功响应这些市场需求，或者如果我们的竞争对手

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如果我们的反应比我们更成功，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

如果我们不在公认的平台和操作环境中保持软件性能，我们的订阅和服务收入可能会受到不利影响。

我们不断评估新技术，并将先进技术应用到我们的产品中。然而，如果在我们的产品开发工作中，我们不能及时准确地处理不断发展的行业标准、新的技术进步或重要的第三方接口或产品架构，我们的产品和服务的销售将受到影响。市场对新平台、操作环境或托管平台的接受可能要求我们承担开发和维护兼容产品线的费用。未来或现有的关系数据库平台可能在市场上很受欢迎，它们可能在架构上与我们的软件产品设计兼容，也可能不兼容。此外，未来或现有的用户界面可能在架构上与我们的软件产品设计兼容，也可能不兼容。如果我们不让市场接受我们支持的新用户界面，或者不适应我们不支持的流行新用户界面，我们的销售和收入可能会受到不利影响。在所有这些组合中开发和维护一致的软件产品性能特征可能会给我们的资源和软件产品发布时间表带来巨大压力，这可能会对收入和运营结果产生不利影响。

我们的软件产品和产品开发很复杂，这使得创新、扩展我们的产品供应和避免与纠正程序错误相关的成本变得越来越困难。

我们软件产品的市场特点是快速的技术变化、不断发展的行业标准、客户需求的变化以及频繁的新产品推出和增强。例如，当供应商推出使用新技术的产品或出现新的行业标准时，现有产品可能会过时和无法销售。因此，我们很难估计软件产品的生命周期。我们不能保证我们将成功地发现新的产品机会，或及时或具有成本效益地开发新产品并将其推向市场，也不能保证我们的竞争对手开发的产品、能力或技术不会使我们的产品过时。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们的能力：

a.继续增强和扩展我们的核心应用程序；

b.继续销售我们的产品；

c.坚持不断发展的安全标准；

d.继续成功整合第三方产品；

e.进入新市场并获得市场认可；以及

f.开发和推出与技术发展同步的新产品，满足日益复杂的客户要求，并获得市场认可。

尽管我们进行了测试，但我们的软件程序，就像一般的软件程序一样，在我们第一次引入它们或发布新版本时，可能会包含一些未检测到的错误或“错误”。直到我们安装了产品并且我们的客户使用了它，我们才会发现一些错误。错误可能导致收入延迟或损失、软件工程资源转移、重大非金钱优惠、负面媒体关注，或由于性能或保修索赔而增加的服务或保修成本，这可能会导致客户不满、诉讼、损害我们的声誉和对我们产品的需求。纠正错误可能会导致成本增加，并降低市场对我们软件产品的接受度。此外，此类错误可能导致我们的客户要求我们进行重大损害赔偿，我们不能向您保证法院将执行我们客户协议中限制我们损害赔偿责任的条款。随着以下可能组合的数量增加，开发、测试和维护软件产品线的工作量和费用将会增加：

a.供应商硬件平台；

b.操作系统和更新版本；

c.应用软件产品和更新版本；以及

d.数据库管理系统平台和更新版本。

在所有这些组合中开发一致的软件产品性能特征可能会给我们的开发资源和软件产品发布时间表带来巨大的压力。

在我们的产品中使用开源软件可能会使我们面临额外的风险，并损害我们的知识产权。

我们的一些产品使用或合并了受一个或多个开源许可证约束的软件。开源软件通常是可自由访问、可用和可修改的。某些开放源码软件许可证要求打算将开放源码软件作为用户软件的组成部分分发的用户向用户软件公开披露部分或全部源代码。此外，某些开放源码软件许可证要求此类软件的用户制作任何衍生产品

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以不利条款或免费向他人提供的开放源码作品。这可能会使以前的专有软件受到开源许可条款的约束。

虽然我们监控所有开源软件在我们的产品、流程和技术中的使用，并努力确保我们的开源软件使用不要求我们向相关产品或解决方案披露源代码，但此类使用可能会无意中发生。此外，如果第三方软件提供商在我们从该第三方为我们的产品和软件许可的软件中加入了某些类型的开源软件，在某些情况下，我们可能会被要求披露我们的产品和软件的源代码。这可能会损害我们的知识产权，并对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。

如果开源社区扩展到企业应用和供应链软件，我们的收入可能会下降。

开放源码社区由许多不同的正式和非正式的软件开发人员和个人团体组成，他们开发了各种各样的软件，并使这些软件可供使用、分发和修改，通常是免费的。开源软件，如Linux操作系统，在商业用户中越来越受欢迎。如果开发人员将企业和供应链应用软件贡献给开源社区，并且该软件具有竞争功能和规模，以支持我们市场的商业用户，我们将需要改变我们的产品定价和分销策略，以成功竞争。

实施我们的产品可能是复杂、耗时和昂贵的，客户可能无法成功实施我们的产品，我们可能会受到保修或产品责任索赔的影响。

我们的产品必须与客户现有的计算机系统和软件程序相结合。这可能是复杂、耗时和昂贵的，并可能导致我们产品的部署延迟。我们的客户可能无法成功实施我们的产品或以其他方式实现我们的产品所带来的好处。尽管我们在将通过收购获得的产品推向市场之前，会测试我们的每个新产品和版本，并对其进行评估和测试，但我们的软件产品的现有版本或未来版本中仍可能存在重大错误，可能导致我们可能需要花费大量资源来纠正此类错误或以其他方式满足客户需求。此外，我们的产品存在缺陷或难以将我们的产品与客户的系统集成，可能会导致客户或第三方延迟或损失收入、保修或其他针对我们的索赔，客户对我们或我们的产品和服务的不良反应和负面宣传，或降低市场对我们的产品和服务的接受度，任何这些都可能对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们有时会遇到产品发布延迟的情况，这可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的软件、重大的新产品增强和新产品本身固有的复杂性通常需要较长的开发和测试期才能发布。有时，我们遇到了新产品或增强产品的预定发布日期的延迟，我们不能保证我们将实现未来的预定发布日期。产品发布或增强功能的延迟，或此类产品或增强功能未能获得市场认可，都可能对我们的业务和声誉造成重大影响。

我们可能在几年内不会从目前的研发努力中获得可观的收入。

开发和本地化软件的成本很高，产品开发的投资可能需要很长的回收期。我们未来的计划包括在软件研发和相关产品机会方面进行大量投资。我们相信，我们必须继续投入大量资源用于我们的研发工作，以保持或改善我们的竞争地位。然而，我们预计在几年内不会从这些投资中获得可观的收入，如果有的话。

我们对我们的知识产权和专有权利的保护有限，可能会侵犯第三方的知识产权。

我们认为我们的内部运营、软件和文档的某些方面是专有的，并依赖于版权、商标和商业秘密法律；与员工和第三方的保密协议；保护性合同条款(如我们与顾问、供应商、合作伙伴和客户协议中包含的条款)；以及保护这些信息的其他措施。现有的版权和商业秘密法律只能提供有限的保护。我们认为，计算机软件业的技术变革速度之快，使得商业秘密和版权保护的重要性不如以下因素：

a.员工的知识、能力和经验；

b.频繁的软件产品改进；

c.客户教育；以及

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d.支持服务的及时性和质量。

我们的竞争对手可能会独立开发基本上等同于或优于我们技术的技术。我们软件产品所在或可能销售的一些国家/地区的法律对我们的软件产品和知识产权的保护程度不如美国法律。

我们通常与员工、客户和供应商签订保密或类似的协议。这些协议控制对我们的软件、文档和其他专有信息的访问和分发。尽管我们努力保护我们的专有权，但未经授权的各方可能会复制我们产品的某些方面，获取和使用我们认为是专有的信息，或通过反向工程或其他方式开发类似的技术。防止或检测未经授权使用我们的产品是很困难的。我们不能保证我们采取的步骤将防止我们的技术被挪用，也不能保证此类协议将可强制执行。此外，我们可能需要诉诸诉讼来执行我们的知识产权，保护我们的商业秘密，确定他人专有权的有效性和范围，或针对侵权或无效索赔进行抗辩。这类诉讼可能导致巨额费用和资源转移。这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

第三方可能会对我们提出侵权索赔。虽然我们不认为我们的产品侵犯了第三方的专有权利，但我们不能保证第三方不会对我们提出侵权或无效索赔。这些索赔可能会分散管理层的注意力，要求我们达成特许权使用费安排，并导致昂贵而耗时的诉讼，包括损害赔偿。此类断言或对此类索赔的辩护可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。此外，这样的断言可能会导致对我们的禁令。禁止我们分销产品的禁令将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。如果第三方对我们提出此类索赔，我们可能会寻求获得使用此类知识产权的许可。不能保证这样的许可证会以商业上合理的条款或根本不存在。如果针对我们的专利索赔成功，而我们无法以可接受的条款获得许可，或无法许可替代技术或重新设计以避免侵权，我们可能会被阻止分发我们的软件，或者被要求在开发非侵权软件方面产生重大费用和延迟。

我们可能会遇到因销售我们的软件和提供服务而产生的责任索赔。

我们的协议通常包含旨在限制我们面临潜在责任索赔的条款，并一般排除相应的和其他形式的特殊损害赔偿。然而，这些规定可能因不利的司法裁决或联邦、州、地方或外国法律或条例而无效、无效或无法执行。例如，我们可能无法避免或限制与产品性能或服务提供相关的纠纷的责任。如果针对我们的索赔成功，我们可能会被要求支付巨额费用和大量损害赔偿，包括间接或惩罚性损害赔偿，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。即使我们胜诉，随之而来的宣传也可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响。

我们还依赖于我们从第三方授权的某些技术，包括与我们内部开发的软件集成的软件。尽管这些第三方通常会针对他们的技术侵犯他人专有权利的指控对我们进行赔偿，但这种赔偿并不总是适用于所有类型的知识产权。通常情况下，这种第三方赔偿机构的资本并不充足，如果他们的技术侵犯了他人的专有权，他们可能无法赔偿我们。因此，如果我们从第三方获得许可的技术侵犯了另一方的专有权，我们可能面临重大风险。为这种侵权主张辩护，无论其有效性如何，都可能导致巨大的成本和资源的转移。

隐私和安全方面的担忧，包括政府在数据隐私领域不断变化的监管，可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。

许多司法管辖区的政府已经颁布或正在考虑颁布消费者数据隐私法，包括适用于征求、收集、处理和使用消费者数据的法律和条例。例如，2016年，欧盟通过了一项管理数据做法和隐私的新法律，名为《一般数据保护条例》(GDPR)，并于2018年5月生效。该法律对个人数据的处理提出了新的要求。不遵守GDPR可能会导致高达全球收入4%的罚款。尽管我们不直接托管或处理消费者数据，但我们的客户可能会要求我们使用其员工的公司数据来使用我们的软件，例如使用公司电子邮件地址登录我们的软件。GDPR和与加强对某些类型敏感数据的保护相关的法律或法规的其他变化可能会增加我们提供产品和服务的成本，甚至阻止我们在我们运营的司法管辖区提供某些服务。在美国，加利福尼亚州颁布了2018年《加州消费者隐私法》(CCPA)，并于2020年1月1日生效，而在CCPA基础上扩展的《加州隐私权法案》(CPRA)于2020年11月通过，并于2023年1月1日生效，追溯期限至2022年1月1日。这项立法宽泛地定义了个人信息，赋予加州

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目录表

居民扩大了隐私权和保护，并规定了对违规行为的民事处罚。自那以后，其他一些州也通过了数据隐私法。

此外，公众对个人信息隐私的看法和标准可能会迅速变化，可能会影响我们的声誉或影响监管机构制定可能限制我们提供某些产品的能力的法规和法律。如果我们未能设计或改进我们的产品以使我们的客户能够遵守这些要求所规定的隐私和安全措施，联邦、州或外国的法律和法规，包括监管隐私、数据安全或消费者保护的法律和法规，或其他政策、公众认知、标准、自律要求或法律义务，可能会减少对我们软件产品的需求。此外，根据现有或新的数据隐私法，我们可能面临法律责任。即使在技术上违反这些法律，也可能导致对每一笔不符合规定的交易进行处罚。如果我们或我们的客户被发现遵守或违反了任何这些法律或其他数据隐私法律或法规，我们的业务可能会受到影响，我们和/或我们的客户可能不得不改变我们的业务做法。

我们收集、处理、存储、共享、传输、披露和使用敏感数据。我们实际或认为未能保护此类数据、减少数据丢失和/或防止网络安全或其他事件可能会损害我们的声誉，并损害我们的业务和经营业绩。

维护计算机和计算机网络的安全对我们的客户来说是一个至关重要的问题。有经验的计算机程序员或黑客试图渗透客户网络安全或网站安全，盗用机密信息，这已成为一种行业现象，影响到所有平台上的计算机和网络。我们收集、处理、存储、共享、传输、披露和使用客户、员工以及供应商(在有限程度上)提供的敏感数据，包括支持我们业务运营的个人信息。我们还以安全的方式与包括第三方服务提供商在内的第三方共享此信息。然而，第三方和我们的员工可能会违反适用的法律和我们的信息安全政策，这可能会使我们存储的敏感数据面临风险，例如，如果我们或第三方是网络安全事件的受害者。我们花费大量资源来防范内部和外部安全漏洞，并可能需要花费更多资源，例如，取决于动态网络安全格局的变化、我们公司的预期增长、新的或不断变化的商业企业或做法、新技术或不断变化的技术的使用，和/或如果我们需要解决入侵造成的问题。任何未能维护客户、员工和供应商提供给我们的数据安全性的失败或被认为的失败都可能损害我们的声誉，并使我们面临丢失或诉讼、监管审查和可能的责任风险，其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。 为客户或其他人提起的此类数据泄露诉讼辩护或回应监管询问，无论其是非曲直，都可能需要巨额费用，并需要密钥管理人员的时间和注意力。 此外，实际或感知到的网络安全漏洞可能会导致一些客户寻求减少或推迟未来的购买，或购买竞争对手的产品。客户还可能增加支出，以保护他们的计算机网络免受攻击，这可能会推迟新技术的采用。客户的任何这些行动以及解决此类安全问题的成本都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

网络安全已成为世界各地立法者和监管机构的高度优先事项，一些司法管辖区已经制定了法律，规定了网络安全合规标准和/或要求公司在涉及某些类型的个人数据的数据安全漏洞时通知某些方。例如，美国证券交易委员会通过了上市公司遭受的网络安全事件强制披露以及网络安全治理和风险管理的规则。如果我们不遵守相关法律法规，我们可能会遭受经济损失、业务中断、对投资者的责任、监管干预或声誉损害。

我们还受到合同要求的约束，这些要求管理着我们拥有的其他人的敏感数据。它们的遵守成本可能很高，并且可能与其他合同义务、法律、法规或规则相冲突。这些义务可能会以新的方式或以不同司法管辖区之间不一致的方式解释和应用，并可能与其他规则、义务或我们的做法相冲突。尽管我们与客户的协议包含旨在限制我们因上述情况而面临风险的条款，但此类条款可能并不有效。现有或未来的联邦、州、地方或外国法律或条例或不利的司法裁决可能会影响它们的可执行性。 最后，我们越来越多地使用人工智能技术和某些工具来提高内部工作效率，可能会导致网络安全和数据隐私风险。这包括由新的或现有的供应商提供和/或使用的人工智能工具和程序。

我们未能或被认为未能履行我们对客户、员工或其他第三方的网络安全相关义务，或我们其他与网络安全相关的法律义务，或任何一般性的安全妥协，导致敏感数据(可能包括客户或员工数据)未经授权泄露或传输，可能会导致政府执法行动、诉讼、向客户、监管机构或其他当局提供所需通知，并可能导致客户、员工、供应商失去对我们的信任，这可能会对我们的业务产生不利影响。如果我们的员工、供应商或与我们合作的其他各方违反适用法律、与我们的合同保证或我们的政策，此类违规行为还可能使我们存储的敏感数据面临风险，进而可能损害我们的声誉、业务和经营业绩。

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我们依赖第三方技术，如果产品不可用或存在缺陷，这可能会导致生产和改进的成本增加或延迟。

我们许可关键的第三方软件，并将其整合到我们自己的软件产品中。随着我们扩展产品供应，我们可能会在我们的产品和软件中加入和包括其他第三方软件。如果我们使用的第三方软件出现错误，我们产品的运行将受到影响。我们可能很难纠正第三方软件中的任何缺陷，因为该软件不在我们的控制范围内。因此，如果本软件出现任何错误，我们的业务可能会受到不利影响。不能保证第三方将继续以可接受的条款向我们提供他们的软件，在他们的产品和服务中投入适当水平的资源以维护和增强他们的软件的能力，甚至继续经营。此外，由于某些类型第三方软件的供应商数量有限，如果供应商终止我们的软件许可或我们向客户许可软件的能力，我们可能很难更换此类第三方软件。如果我们与这些第三方软件提供商中的任何一个的关系受到损害，如果我们无法获得或开发软件的替代品，我们的业务可能会受到损害。此外，如果这些第三方软件产品的许可成本大幅增加，我们的毛利率水平可能会大幅下降。

第三方服务的任何中断或延迟，或我们无法充分规划和管理服务中断或基础设施容量要求，都可能会影响我们服务的交付并损害我们的业务。

我们目前通过位于美国和其他国家的第三方数据中心托管设施和云计算平台提供商为我们的客户提供服务。我们的系统的任何损坏或故障，包括我们的第三方平台提供商的系统，都可能导致我们的服务中断。我们不时会遇到服务中断的情况，而这类中断可能会在未来发生。随着我们增加对这些第三方系统的依赖，服务中断的风险可能会增加。我们服务的中断可能会导致客户向我们提出保修或其他索赔或终止他们的协议，并对我们吸引新客户的能力产生不利影响，所有这些都会减少我们的收入。如果客户和潜在客户认为我们的服务不可靠，我们的业务也会受到损害。

这些数据和云计算平台可能不会继续以合理的价格、商业上合理的条款或根本不存在。任何这些云计算平台使用权的丧失都可能大幅增加我们的开支，并导致我们提供服务的延迟，直到我们开发出同等的技术，或者(如果可用)识别、购买或许可并将其整合到我们的服务中。

如果我们没有准确规划我们的基础设施容量要求，并且我们的数据中心容量承受着巨大的压力，我们的客户可能会经历性能下降或服务中断，这可能会使我们承担财务责任，导致客户损失，并损害我们的业务。随着我们增加数据中心和容量，并继续向云计算平台迁移，我们可能会移动或传输我们的数据和我们客户的数据。尽管在此过程中采取了预防措施，但任何不成功的数据传输都可能会影响我们服务的交付，从而可能对我们的业务产生不利影响。

任何未能为我们的云平台提供高质量客户支持的行为都可能对我们与客户的关系产生不利影响，并损害我们的财务业绩。

一旦我们的软件实施，我们的客户就会使用我们的支持组织来解决与我们的软件相关的技术问题。此外，我们还认为，我们在销售软件和服务方面的成功高度依赖于我们的商业声誉和现有客户的有利推荐。任何未能保持高质量的客户支持，或市场认为我们没有保持高质量的支持，都可能损害我们的声誉，对我们维持现有客户或向现有和潜在客户销售我们的解决方案的能力产生不利影响，并损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

我们可能无法做出足够快的反应，以适应客户对支持服务需求的短期增长。客户对这些服务的需求增加，而没有相应的收入，也可能增加成本，并对我们的经营业绩产生不利影响。

与我们的人员相关的风险因素

我们依赖关键人才，需要吸引和留住高素质人才。

我们未来的经营业绩在很大程度上取决于少数关键高级管理和技术人员的持续服务，包括我们的首席执行官和总裁，H.Allan Dow。我们的关键人员都不受长期雇佣协议的约束。我们没有为我们的任何员工提供“关键人物”人寿保险单。如果我们未能留住高级管理层或其他关键人员，或未能吸引关键人员，我们的继任规划和运营可能会受到实质性和不利的影响，并可能危及我们实现业务目标的能力。

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我们未来的成功还有赖于我们继续吸引、培训、留住和激励其他高素质的管理和技术人员。对这些人员的竞争非常激烈，有时我们在招聘和留住合格人员方面遇到了困难，这些人员包括销售和营销代表、参与持续产品开发的合格软件工程师以及帮助实施我们的产品和提供其他服务的人员。这类人的市场竞争激烈。考虑到我们销售、产品开发和咨询人员的关键角色，我们无法成功招聘或关键人员的任何重大损失都将对我们造成不利影响。软件行业的特点是员工流动性高，对技术人员的招聘力度很大。要留住技术人才，或与规模更大、知名度更高的软件公司竞争，可能会特别困难。我们不能保证我们能够留住现有的人员，在未来吸引和留住其他高素质的技术和管理人员，或者从任何收购的企业吸收员工。我们将继续调整我们的劳动力规模和构成，以适应相关的产品和地理需求周期。如果我们不能吸引和留住必要的技术和管理人员，或从任何收购的业务中吸收员工，我们的业务、经营业绩和财务状况都将受到不利影响。

未能吸引、培训、留住和有效管理员工可能会对我们的开发和销售工作产生负面影响，并导致我们的客户服务质量下降。特别是，销售人员的流失可能会导致失去销售机会，因为招聘和培训替代销售人员可能需要几个月的时间。竞业禁止协议的可执行性目前在美国联邦一级受到质疑，竞业禁止协议在某些州不可执行，但如果我们的竞争对手增加使用竞业禁止协议，可用的销售和技术人员池可能会进一步缩减，即使竞业禁止协议最终被证明是不可执行的。我们可能会授予大量的股票期权来吸引和留住人才，这可能会极大地稀释我们的股东。我们股价的波动或缺乏积极的表现可能会对我们留住或吸引员工的能力产生不利影响。关键管理和技术人员的流失或无法吸引和留住更多的合格人员可能会对我们产生不利影响。

我们可能需要重组我们的销售和/或营销组织，这可能会造成颠覆性的影响，并推迟新的销售。

我们会定期对我们的员工队伍进行重组或进行其他调整，以应对产品变化、地理覆盖范围和其他内部考虑等因素。劳动力和管理层结构的变化可能会导致我们解雇并聘用新员工，和/或导致暂时缺乏重点和生产率下降，这可能会影响一个或多个季度的收入。未来我们的劳动力可能会发生重组，如果是这样的话，我们可能会再次经历与这种重组相关的不利过渡问题。

我们的技术人员对客户数据拥有独一无二的访问权限，可能会滥用这一特权。

为了恰当地提供我们提供的服务，我们的技术人员有能力访问由我们的客户运行或由我们为我们的客户托管的系统上的数据，包括我们客户的运营数据，甚至我们客户的客户数据。尽管在我们公司的整个历史中，我们从未发生过这样的事件，但可以想象，这种访问可能被滥用，以便不正当地利用该数据，从而损害此类客户的利益。

与我们的公司结构和治理有关的风险因素

我们的业务受到不断变化的公司治理和公开披露监管的约束，这增加了我们的成本和违规风险。

由于我们的普通股是公开交易的，我们受到联邦、州和金融市场交易所实体的某些规章制度的约束，这些实体负责保护投资者并监督其证券公开交易的公司。包括上市公司会计监督委员会、美国证券交易委员会和纳斯达克在内的这些实体发布了要求和法规，在某些情况下还根据国会颁布的法律制定了额外的法规和要求。我们遵守这些规定的努力已经导致并可能继续导致一般和行政费用的增加，以及管理时间和注意力从创收活动转移到合规活动。

特别是，我们努力遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条以及关于我们对财务报告的内部控制的必要评估以及我们的独立注册会计师事务所对该评估的审计的相关法规，已经并将继续需要大量财务和管理资源的承诺。此外，由于这些法律、法规和标准有不同的解释，随着新指南的出台，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这一变化可能会导致合规事项的持续不确定性，以及持续修订我们的披露和治理做法所需的额外成本。随着时间的推移，我们对我们的内部控制、我们的披露控制和程序以及我们的公司治理政策和程序进行了重大改变，并可能考虑对其进行额外的改变。任何控制系统，无论设计和操作得多么好，都在一定程度上基于某些假设，只能提供合理和不合理的

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绝对的，保证系统的目标得到实现。我们的任何控制、政策和程序的失败都可能对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。

如果未来我们不能断言我们对财务报告的内部控制在本财政年度结束时是有效的(或者如果我们的独立注册会计师事务所无法就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见)，我们可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去投资者信心，这将产生负面的市场反应。

一位股东实益地拥有我们的大部分股票，因此对我们施加了相当大的控制权。

截至2024年6月24日，本公司前执行主席、财务主管兼董事董事长詹姆斯·C·伊登菲尔德实益持有本公司1,821,587股B类普通股和60,000股A类普通股，占A类普通股的0.18%。倘若Edenfield先生的所有B类股份均转换为A类股，Edenfield先生将实益拥有1,881,587股A类股，换股后将占所有已发行A类股约5.98%。由于Edenfield先生拥有B类普通股，他有权选举我们董事会的多数成员。这种对所有权的控制和集中可能会阻止潜在的收购者提出其他股东可能认为有利的收购要约，这反过来可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们修订的公司章程和章程以及佐治亚州的法律可能会阻止对我们公司的收购。

我们的基本公司文件和佐治亚州法律包含可能使我们的管理层能够抵制收购的条款。这些规定可能会阻碍、延迟或阻止控制权的变更或管理层的变更。这些规定还可能阻碍代理权竞争，并使您和其他股东更难选举董事和采取其他公司行动。这些条款的存在也可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股股票支付的价格。

我们是纳斯达克规则意义上的“受控公司”，因此有资格并依赖于豁免某些公司治理要求。

由于埃登菲尔德先生有权选举超过一半的董事会成员，因此我们是纳斯达克全球精选市场上市公司规则所指的“受控公司”。根据这些规则，“受控公司”是指董事选举的投票权超过50%由个人、集团或另一家公司持有的公司。作为一家受控公司，我们可以免除某些公司治理要求，包括：(1)董事会的多数成员由独立董事组成；(2)高管薪酬由多数独立董事或完全由独立董事组成的薪酬委员会决定或向董事会推荐；(3)董事提名人由多数独立董事或完全由独立董事组成的提名委员会挑选或推荐。因此，我们批准重大公司决策的程序不受与在纳斯达克全球精选市场上市的非受控公司相同的公司治理要求的约束。

与我们的股票价格有关的风险因素

我们可能会经历季度运营业绩的波动，这可能会对我们的股价产生不利影响。

我们很难预测我们的实际季度运营业绩，过去这些业绩差异很大，由于许多因素，我们预计每个季度的业绩将继续大幅变化，其中许多因素是我们无法控制的。我们的支出水平、运营成本和招聘计划都是基于对未来收入的预测，当实际结果与我们的预测不符时，我们很难迅速调整。如果我们的季度收入或经营业绩低于投资者或公开市场分析师的预期，我们普通股的价格可能会大幅下跌。任何季度的收入取决于公司及其子公司的综合销售活动，以及我们根据收入确认政策确认该季度收入的能力。我们的销售活动很难预测，原因有很多，包括：

a.我们在每个季度的最后几周内完成很大一部分客户协议；如果协议包括在合同期限内执行的云服务，则要求所有收入在合同期限内分摊；

b.我们产品和服务的销售周期，包括一些客户要求的多个级别的授权，由于我们产品的复杂性和关键任务性质，因此相对较长和可变；

c.对我们的产品和服务的需求可能会有很大的差异；

d.我们的交易规模可能会有很大差异；

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e.可能出现不利的全球政治或公共卫生状况以及国内和国际经济衰退，其特点是产品需求减少、价格侵蚀、技术转移、工作放缓和裁员，这可能会大大减少客户需求和收缩活动；

f.客户可能会因战略重点、项目目标、预算限制、内部采购流程或公司管理层的变化而意外推迟或取消预期的系统更换或新系统的评估和实施；

g.客户评价和采购程序因公司而异，客户的内部审批和支出授权过程可能既困难又耗时，即使在选定供应商之后也是如此；以及

h.我们和我们的竞争对手发布的软件产品增强和新软件产品公告的数量、时间和重要性可能会影响购买决策。

前几个季度我们合同活动的变化或放缓可能会影响当前和未来的咨询、培训和维护收入，因为这些类型的收入通常伴随着许可证或订阅费收入。我们维持或增加服务收入的能力主要取决于我们增加客户协议数量和规模的能力。此外，我们的预算运营成本和招聘计划主要基于对未来收入的预测。由于我们的大部分支出，包括员工薪酬和租金，在短期内是相对固定的，如果我们在任何特定季度的实际收入低于预期，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。此外，我们的支出水平在一定程度上是基于我们对未来收入增长的预期。因此，收入与我们预期的任何差距都可能导致我们每个季度的经营业绩发生重大变化，并可能导致季度亏损。由于这些因素，我们认为，对我们的收入和经营业绩进行期间间的比较并不一定有意义。因此，对我们未来业绩的预测不应仅仅基于我们过去的季度收入和经营业绩。

我们的股价波动很大，存在诉讼风险。

我们普通股的交易价格一直是过去的，未来可能会受到以下因素的广泛波动：

a.一般市场状况，包括经济衰退；

b.任何季度的收入或经营结果未能达到投资界公布的或其他方面的预期；

c.由于对新产品的预期、经济不确定性、客户令人失望的经营业绩、管理层变动、公司重组或其他原因导致的客户订单推迟；

d.投资者对股市的信心下降，部分原因是近年来企业倒闭；

e.新闻界或分析界的猜测；

f.股票价格大幅波动，特别是与其他技术公司的股票价格相关；

g.由我们或我们的竞争对手宣布技术创新；

h.新产品或我们或我们的竞争对手获得或失去重要客户；

i.与我们或我们竞争对手的专有权有关的发展；

j.利率和通货膨胀率的变化；

k.投资者对我们和我们的竞争对手合适的市盈率的看法发生了变化；

l.跟踪我们普通股或其他软件公司股票的证券分析师的建议或财务估计的变化；

m.管理层的变动；

n.控股股东、董事、高管出售普通股；

o.谣言或传播虚假或误导性信息，特别是通过互联网(如社交媒体)和其他快速传播方法；

p.软件行业的总体状况和趋势；

q.我们或我们的竞争对手宣布收购或其他重大交易；

r.采用影响软件行业的新会计准则；

s.国内或国际恐怖主义，全球或地区冲突，包括哈马斯与以色列和俄罗斯与乌克兰的冲突，重大公共卫生问题，包括新冠肺炎大流行和其他重要外部因素；以及

t.这些“风险因素”中描述的其他因素。

我们普通股价格的波动可能会使我们面临证券集体诉讼的风险。尽管目前没有针对我们的此类诉讼悬而未决，我们也不知道未来可能会提起任何此类诉讼，但不能保证我们不会因为普通股价格的波动而被起诉。对此类诉讼进行辩护可能会导致巨额成本，并分散管理层的注意力和资源。此外，对这些诉讼的任何和解或不利裁决都可能使我们承担重大责任。

我们的股息政策可能会发生变化。

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目录表

2024年5月30日，我们的董事会宣布季度现金股息为A类和B类普通股每股0.11美元。现金股息将于2024年8月30日支付给2024年8月16日收盘时登记在册的A类和B类股东。我们目前预计未来将按季度宣布和支付这一水平的现金股息。然而，我们的股息政策可能会受到我们对业务状况、财务状况、收益、收益前景、资本支出计划和董事会当时认为相关的其他因素的看法的影响。我们的股息政策在过去发生了变化，并可能不时发生变化，我们不能保证我们将继续宣布任何特定金额的股息或根本不宣布股息。我们股息政策的改变可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。

由于未来有资格出售或未来实际出售大量普通股的股票，我们普通股的价格可能会下降。

在公开市场上出售大量我们的普通股，或认为可能发生这种出售，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。截至2024年6月24日，如果我们所有已发行的B类普通股转换为A类普通股，我们的现任董事和高管作为一个集团，在实施此类转换后将实益拥有所有已发行A类普通股的约11.69%。这些人在公开市场上出售大量我们的普通股，或认为可能会发生此类出售，可能会导致我们普通股的市场价格下跌，并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。

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目录表

项目1B。未解决的员工意见

没有。

项目1C：关于网络安全问题

风险管理与战略

公司评估、识别和管理网络安全风险的流程说明

该公司采取综合、全面的方法来管理对公司业务构成重大威胁的风险，包括但不限于其人员、资产和收入，以及客户和供应商的风险。这些资产包括我们客户和我们公司的系统、网络和数据，以及我们的员工、我们的应用软件、我们的机密信息和其他形式的我们的知识产权，等等。网络安全威胁是公司业务面临的一个重要但并非包罗万象的风险。

公司的企业风险委员会就网络安全风险的评估、识别和管理提供高层指导和指导。企业风险委员会的主要成员，如首席执行官、首席财务官和总法律顾问，参加委员会的所有或几乎所有会议，并作出决定，优先处理整个企业的网络安全和非网络安全风险。 委员会定期开会，通常每季度召开一次会议，以重新评估公司面临的风险，因为网络安全和其他风险在性质和对公司的潜在影响方面都会不时发生变化。该公司通过自动化和人工监控系统和控制的分层系统，以及通过内部和外部主题专家的指导来识别网络安全风险。随后，通过自动和人工系统和控制来评估潜在的网络安全事件，这些系统和控制根据事件发生的可能性或概率以及其潜在的危害或影响来确定事件审查的优先顺序。

除了识别和评估之外，该公司还使用自动化和人工监控以及其他系统来应对和管理网络安全威胁和潜在的网络安全事件。公司制定并实施了指导公司应对实际和疑似网络安全事件的实践和政策。

培训公司人员是公司管理网络安全威胁风险的重要组成部分。有效的培训既可以防止网络安全事件的发生，也可以使公司通过快速报告快速有效地应对实际的网络安全事件。公司员工需参加新员工入职培训、年度培训和月度培训。在定期的市政厅会议上，我们的信息安全团队成员向整个公司发表讲话，实时将公司人员的注意力集中在特定的风险或情景上，并让公司人员有机会提出问题。此外，公司的信息安全团队已经并将对公司人员进行持续的测试，以查看他们对来自公司的网络钓鱼电子邮件或类似通信的反应。

融入公司的整体风险管理系统或流程

为了从整体上看待风险，公司关于识别、评估和管理网络安全风险的流程被整合到公司的整体风险管理系统和流程中。因此，例如，在发生危机时，公司的保险计划、与客户和供应商的标准和谈判合同条款、运营流程、其他程序和通信协议都考虑了网络安全威胁和非网络安全威胁风险，并根据风险的性质进行了区分。

公司聘请评估员、顾问、审计师或其他此类程序

公司聘请外部顾问进行漏洞扫描和渗透测试，以帮助公司发现并缓解网络安全威胁。如上所述，在数据安全小标题下的第1项业务中，本公司还使用外部审计师进行SOC 2年度审计。

监督和识别与第三方服务提供商相关的此类网络安全威胁风险的流程

公司对公司运营中使用的可能对我们的业务构成重大网络安全威胁的关键第三方服务提供商、软件和其他工具进行风险评估。

网络安全风险及对公司的实质性影响

本公司不认为过去网络安全事件带来的任何风险对本公司造成重大影响，或合理地可能对本公司产生重大影响。关于网络安全威胁的持续风险，见项目1A，“风险因素”。

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治理

委员会对网络安全威胁风险的监督

董事会全体成员将收到公司企业风险委员会关于其每季度定期会议的报告。委员会的一名执行员工成员每年两次在董事会会议上发言，让董事会有机会就风险和网络安全威胁以及公司应对这些风险和努力的计划和努力提出问题并进行讨论。提交给董事会的材料除其他外，可能包括关于风险控制和相关举措、网络安全监测数据、网络安全威胁和相关风险、我们的SOC 2审计和网络安全保险的最新信息。我们的首席执行官、首席财务官和总法律顾问是我们企业风险委员会的成员，他们定期出席董事会会议，如果董事会有其他需要解决的问题或顾虑，他们可以在董事会与企业风险委员会其他成员之间进行联络。

管理层在评估和管理来自网络安全威胁的重大风险方面的作用

如上所述，公司的企业风险委员会包括我们的首席执行官、首席财务官、总法律顾问和首席技术官。根据所涉风险的性质，公司的其他经理和员工可以参与企业风险委员会的工作。对于网络安全威胁风险，以下个人发挥了作用：

•首席财务官兼执行副总裁总裁信息、技术和风险 – 公司的信息安全和信息技术团队向我们的首席财务官(CFO)汇报工作。例如，我们的信息、技术和风险执行副总裁向我们的首席财务官(“执行副总裁、IT和风险”)报告。我们的首席财务官和IT&Risk执行副总裁熟悉网络安全事务，适合他们的职位。我们的执行副总裁，IT&Risk是我们企业风险委员会的成员，负责网络安全威胁风险，并参与董事会关于这些风险的讨论。

•信息安全经理-我们的信息安全经理每天识别、评估和管理我们的日常网络安全威胁和相关风险。他向IT&Risk执行副总裁汇报网络安全威胁风险，是我们企业风险委员会的成员，拥有八年的信息安全专业经验。

•总法律顾问 – 我们的总法律顾问具有为网络安全相关事务提供建议的经验，包括网络安全事件、网络安全风险计划的设计和执行。他还在其他相关的网络安全风险管理实践方面经验丰富，例如与外部顾问和风险经理接触等。

企业风险委员会如何了解和监测网络安全事件的预防、检测、缓解和补救

企业风险委员会至少每季度召开一次定期会议，以审查和评估公司的网络安全威胁风险和其他风险状况、新的控制措施和预防或缓解网络安全威胁风险的举措，并可能评估公司的相关政策。在适当情况下，其他管理人员和人员参加委员会会议。如上所述，委员会成员向联委会通报。

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第2项：管理所有财产

我们的公司总部位于乔治亚州亚特兰大市东佩斯渡口路470号的写字楼内，占地约10万平方英尺。

我们已经签订了位于美国和海外不同城市的销售和技术开发办事处的租约。我们相信我们现有的设施足以应付目前的需要，并会按商业上合理的条件，按需要提供适当的额外或替代用地。

我们的两个部门都使用位于东佩斯渡口路470号的物业，我们的SCM部门占用我们在比利时、英国、德国、印度和新西兰租赁的办公空间。

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第三项：继续进行法律诉讼

没有。

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第四项：煤矿安全信息披露

不适用。

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第二部分

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项目5. 登记人普通股市场、相关股东事宜及发行人购买股份

交易市场

我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场挂牌上市，代码为“AMSWA”。截至2024年6月24日，约有11,904名A类普通股持有者通过各种经纪公司以个人或代名人或“街头”名义持有他们的股票，以及一名B类普通股持有者。

股权补偿计划

下表披露了截至2024年4月30日公司股权薪酬计划的相关信息：

计划类别			中国证券发行数量待定 在行使以下权力时发出 未完成的选项， 认股权证及权利						加权平均 行权价格 未偿还的股票期权， 认股权证及权利						中国证券的数量 剩余部分可用于以下项目 根据以下条款未来发行 股权和薪酬计划 (不包括证券 (反映在(第一篇专栏))
证券持有人批准的股权补偿计划			6,402,404						$	15.71					$	248,930

股利政策

自2013财年第三季度以来，我们的董事会宣布季度股息为每股0.10美元。2016年5月11日，我们的董事会将季度股息增加到每股0.11美元，支付给我们的A类和B类普通股股东。我们目前预计未来将按季度宣布和支付这一水平的现金股息。这一政策的延续和未来现金股息的支付，将由董事会全权决定。在行使此项酌情权时，董事会将考虑我们的盈利能力、财务状况、现金需求、未来前景及其他相关因素。我们的股息政策在过去发生了变化，并可能不时发生变化，我们不能保证我们将继续宣布任何特定金额的股息或根本不宣布股息。

42

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目录表

股价表现图

下图反映了公司股票的累计股东回报与纳斯达克-美国公司综合指数(“纳斯达克综合指数”)和同业集团指数季度回报的比较。该图表反映了2019年4月30日对该公司股票、纳斯达克综合指数和纳斯达克电脑指数的投资，该指数是一个已发布的行业同行组指数。纳斯达克计算机指数由大约451家在纳斯达克上市的公司组成，其中包括提供计算机编程和数据处理服务的计算机硬件和软件公司，以及生产计算机、办公设备和电子元器件/配件的公司。下面显示的累计美元回报总额代表了此类投资在2024年4月30日的价值。

						2019财年						2020财年						2021财年						2022财年						2023财年			2024财年
美国软件（a）						$	100					$	131					$	169					$	142					$	102		$	91
纳斯达克复合体						100						110						172						152						151			197
纳斯达克计算机指数						100						120						196						191						199			290

_______________

(a)该系列包括在披露期间支付的股息。

公司购买股权证券

发行人购买股票证券*

2002年8月19日，我们的董事会授权额外回购最多200万股A类普通股。我们通过公开市场购买以现行市场价格进行了这些回购。根据该回购计划，截至2024年4月30日，我们完成了对200万股A类普通股的回购，成本约为1，640万美元，对2024财年产生了1，020万美元的影响。截至2024年4月30日，根据之前授权的所有回购计划（包括最近的计划），我们已以约3，580万美元的成本回购了总计5，534，953股普通股。

下表提供了与公司在截至本季度结束的季度内回购普通股有关的信息2024年4月30日:

43

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目录表

财务期

总人数： 购买了股份

平均价格 每股派息1美元

总人数： 购买股票的时间为 公开的第二部分 已宣布的计划 或其他计划

最大数量为 股票价格在5月份之前还没有 将被收购 根据新的计划 或程序 *

2024年2月1日至2024年2月28日

—

$

—

—

—

2024年3月1日至3月31日

—

$

—

—

—

2024年4月1日至4月31日

—

$

—

—

—

2024财年第四季度总计

—

_____________

* 在适用法律的限制下，公司可以直接在公开市场、私下谈判交易或根据符合《交易法》第10 b5 -1条的衍生工具和计划回购股份，以及其他类型的交易和安排。

下表总结了截至2024年4月30日止年度我们股票的回购情况：

财务期			总人数： 购买了股份						平均价格 每股派息1美元						总人数： 购买股票的时间为 公开的第二部分 已宣布的计划 或其他计划						最大数量为 股票价格在5月份之前还没有 将被收购 根据新的计划 或程序 *
2023年5月1日至2023年7月31日			—						$	—					—						946,632
2023年8月1日至10月31日			430,576						$	11.33					—						516,056
2023年11月1日至2024年1月31日			516,056						$	10.62					—						—
2024年2月1日至2024年4月30日			—						$	—					—						—
2024财年总计			946,632

_____________

* 在适用法律的限制下，公司可以直接在公开市场、私下谈判交易或根据符合《交易法》第10 b5 -1条的衍生工具和计划回购股份，以及其他类型的交易和安排。

传输代理

布罗德里奇股东服务

c/o Broadridge Corporate Issuer Solutions

长岛大道1155号

埃奇伍德，NY 11717-8309

免费电话：1-877-830-4936

（国际）：1-720-378-5591

https://shareholder.broadridge.com

有关股票转让、证书丢失或地址变更的查询应直接发送至上述地址。

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目录表

做市商

以下公司对American Software，Inc.的A类普通股进行市场交易。

美国证交所						斯蒂菲尔·尼古拉斯公司
群岛证券交易所						StoneX Financial Inc.
B.莱利证券公司						顶峰证券集团有限责任公司
巴克莱资本公司/乐						Truist资本市场公司
美国银行证券公司						Susquehanna Financial Group
Canaccord Genuity，Inc.						萨斯奎汉纳证券
Cboe Trading，Inc.						Two Sigma Securities LLC
芝加哥证券交易所						瑞银证券有限责任公司
城堡证券有限责任公司						Virtu America LLC
考恩公司有限责任公司						华尔街投资者服务
Direct Edge SEN LLC						富国银行顾问有限责任公司
G1执行服务有限责任公司						威廉·布莱尔
高盛有限责任公司
GTS Securities LLC
IEX服务
IMG金融市场
Keybank资本市场公司
拉图尔贸易有限责任公司
Maxim Group LLC
MEMX执行服务有限责任公司
MIAX珍珠
摩根士丹利律师事务所
纳斯达克执行服务有限责任公司
纳斯达克OMX电话有限责任公司
纽约证券交易所
Raymond，James&Associates
RBC资本市场有限责任公司
罗伯特·W·贝尔德公司
SG America Securities LLC

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目录表

第6项。以下内容：[已保留]

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目录表

项目七、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下讨论和分析应结合“项目8.合并财务报表和补充数据”阅读。本讨论包含有关我们未来财务业绩、业务战略、融资计划和其他涉及不确定性和风险的未来事件的前瞻性陈述。你可以通过“预期”、“打算”、“计划”、“继续”、“可能”、“增长”、“可能”、“潜在”、“预测”、“努力”、“估计”、“相信”、“预期”等前瞻性词汇以及表达对未来事件或结果的不确定性的类似表达来识别这些陈述。本文中的任何前瞻性陈述都是根据“1995年私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同，因为许多已知和未知因素超出了我们的控制或预测能力，包括但不限于上文“风险因素”和本报告其他部分讨论的那些因素。另见“项目1.业务”开头的“有关前瞻性陈述的特别告诫通知”。

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目录表

关键会计政策和估算

我们根据我们根据美国公认会计原则编制的合并财务报表对财务状况和经营结果进行了以下讨论和分析。编制这些合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。截至财政年度的合并财务报表附注12024年4月30日，描述了我们在编制合并财务报表时使用的重要会计政策。在持续的基础上，我们评估我们的估计，包括但不限于与收入/可收集性有关的估计。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计值大不相同。

我们相信下列关键会计政策会影响编制综合财务报表时所使用的重大判断和估计。

收入确认。应用会计准则编撰(ASC)606所需的最关键的判断，来自客户的收入确认(主题606)和我们的收入确认政策涉及确定不同的履约义务和评估每项履约义务的独立售价(“SSP”)。

我们与客户签订的一些合同包含多项履约义务。对于这些合同，如果它们是不同的，我们将单独核算各个履约义务。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。我们根据我们的整体定价目标确定独立销售价格，同时考虑市场条件和特定于实体的因素，包括我们协议的价值、期限、客户人口统计以及我们协议中的用户数量和类型。

虽然假设或判断的变化或安排要素的变化可能会导致我们在特定时期报告的收入增加或减少，但从历史上看，这些变化并不显著，因为我们的经常性收入主要是订阅和支持收入。

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目录表

行动的结果

下表列出了截至2024年4月30日、2024年4月、2023年4月和2022年4月的三个年度的某些收入和支出项目占总收入的百分比，以及这些项目在截至2023年4月30日、2024年和2023年4月30日终了的年度的增减百分比：

			占总收入的百分比																		%。更改中 美元						%。更改中 美元
			2024						2023						2022						2024年与2023年						2023年与2022年
收入：
订阅费			54		%				47		%				40		%				10		%				20		%
许可费			1		%				2		%				5		%				(65)		%				(49)		%
专业服务和其他			14		%				19		%				21		%				(28)		%				(9)		%
维修			31		%				32		%				34		%				(9)		%				(6)		%
总收入			100		%				100						100						(5)						2
收入成本：
订阅费			18		%				15		%				13		%				15		%				18		%
许可费			—		%				1		%				1		%				(69)		%				(36)		%
专业服务和其他			11		%				13		%				13		%				(19)		%				2		%
维修			6		%				6		%				7		%				(2)		%				(8)		%
收入总成本			35		%				35		%				34		%				(75)		%				(24)		%
毛利率			65		%				65		%				66		%				(7)		%				24		%
研发			17		%				16		%				17		%				(1)		%				1		%
销售和营销			21		%				19		%				19		%				5		%				(2)		%
一般和行政			22		%				21		%				20		%				(2)		%				9		%
与收购相关的无形资产的摊销			1		%				—		%				—		%				412		%				—		%
总运营支出			61		%				56		%				56		%				2		%				3		%
营业收入			4		%				9		%				4		%				(58)		%				(14)		%
其他收入：
利息收入			4		%				2		%				—		%				78		%				450		%
其他，净额			4		%				—		%				—		%				1865		%				(93)		%
所得税前持续经营收益			12		%				11		%				4		%				(5)		%				—		%
所得税费用			2		%				2		%				1		%				(16)		%				298		%
持续经营净收益			10		%				9		%				3		%				(3)		%				(15)		%
处置停产业务的收益			2		%				—		%				—		%				—		%				—		%
非持续经营业务的经营收益			—		%				1		%				2		%				(54)		%				(66)		%
已终止业务的所得税费用			1		%				—		%				—		%				—		%				—		%
非持续经营收益，税后净额			2		%				1		%				2		%				413		%				(71)		%
净收益			11		%				10		%				5		%				411		%				(86)		%

经济概况和我们业务的重要趋势

全球宏观经济趋势、技术支出和供应链管理市场增长是我们业务的重要晴雨表。在财年2024，大约79%我们总收入的一半来自美国，11%在欧洲、中东和非洲(“EMEA”)，其余部分在亚太地区(“APAC”)、加拿大和拉丁美洲。信息技术研究和咨询公司Gartner Inc.(“Gartner”)估计，投资的每一笔供应链解决方案的近79%都花在了北美和西欧，因此，这些经济体的健康状况对我们的财务业绩有重要影响。

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目录表

2024年4月，国际货币基金组织(IMF)更新了《世界经济展望》对2024年世界经济增长的预测。最新消息指出，“基准预测是，2024年至2025年期间，世界经济将继续以3.2%的速度增长，与2023年的增速相同。发达经济体的增长率预计将从2023年的1.6%上升到2024年的1.7%和2025年的1.8%，这将被新兴市场和发展中经济体的小幅放缓所抵消，后者的增长率从2023年的4.3%下降到2024年和2025年的4.2%。对五年后全球经济增长的预测为3.1%，这是几十年来的最低水平。预计全球通胀率将稳步下降，从2023年的6.8%降至2024年的5.9%和2025年的4.5%，发达经济体将比新兴市场和发展中经济体更早回到通胀目标。预计核心通胀率通常会以更缓慢的速度下降。

对于2025财年，我们相信，我们软件的关键任务性质，加上全球供应链中断加剧带来的具有挑战性的全球宏观经济环境，将要求他们通过升级其技术系统来提高生产率和盈利能力，这可能会导致销售环境的改善。尽管这种改善可能在任何时候放缓或倒退，部分原因是可能的经济衰退和贸易冲突对全球资本市场的影响，但我们相信，我们的组织和金融结构将使我们能够利用任何持续的经济反弹。话虽如此，目前美国国内的商业环境和我们运营的地理区域可能会影响客户端S及Prospects就战略资本支出的时间作出的决定，需要较长时间评估可自由支配的软件采购。

商机与风险

我们目前认为以下因素是与我们的业务相关的主要机会和风险：

 

•对资本支出模式的依赖。这与我们对美国和国际企业的资本支出模式的依赖有关，而这些模式又是我们无法控制的经济趋势和条件的函数。

•收购机会。有机会进行选择性收购或投资，以扩大我们的销售分销渠道和/或通过为我们的目标市场提供更多软件和服务来扩大我们的产品供应。

•收购风险。收购互补性公司、产品和技术存在相关风险，包括我们无法实现我们在交易时考虑的财务和战略目标的风险。更具体地说，在任何收购中，我们将面临与被收购业务或资产的不确定价值、同化运营和人员、整合被收购技术和产品以及维持被收购业务客户忠诚度相关的风险和挑战。

•具有竞争力的技术。我们的竞争对手可能会开发出与我们的技术相当或更好的技术，这是有风险的。

•全面竞争。商业应用软件及相关服务市场存在固有的风险，该市场一直竞争激烈，目前仍在激烈竞争；例如，我们的一些竞争对手可能会在价格和/或付款条款上变得更加激进，这可能会对我们的利润率产生不利影响。

有关详情，请参阅项目1a中的“风险因素”。上面。

近期会计公告

有关最近的会计声明(如果有)以及这些声明对我们的合并财务报表(如果有)的影响的信息，请参阅本表格10-K中其他部分包含的合并财务报表附注1(N)。

按运营细分市场划分的市场状况

我们基于在两个关键产品市场提供的软件和服务在两个细分市场运营和管理我们的业务：(1)供应链管理，提供协作式供应链软件和服务，以简化和优化贸易伙伴之间的产品生产、分销和管理；(2)其他，包括(I)美国软件ERP，采购和材料管理、客户订单处理、财务、人力资源和制造软件和服务提供商，以及(Ii)未分配的企业管理费用。

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目录表

与2023财年相比，我们的SCM部门在2024财年的收入下降了5%，这主要是由于许可费下降了67%，专业服务和其他收入下降了29%，维护收入下降了10%，订阅费收入增加了10%，这部分抵消了这一下降。

与2023财年相比，2024财年其他部门的收入相对持平，主要原因是专业服务和其他收入下降了7%，但许可费增加了188%，维护收入增加了2%，部分抵消了这一影响。

收入

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022						更改百分比												占总收入的%
																					2024年与2023年						2023年与2022年						2024						2023						2022
			(单位：万人)
订阅费			$	55,294					$	50,412					$	42,066					10		%				20		%				54		%				47		%				40		%
许可费			955						2,752						5,390						(65)		%				(49)		%				1		%				2		%				5		%
专业服务和其他			14,848						20,531						22,444						(28)		%				(9)		%				14		%				19		%				21		%
维修			31,418						34,557						36,621						(9)		%				(6)		%				31		%				32		%				34		%
*			$	102,515					$	108,252					$	106,521					(5)		%				2		%				100		%				100		%				100		%

在截至2024年4月30日的一年中，与2023财年相比，总收入下降了5%，这主要是由于许可证收入下降了65%，专业服务和其他收入下降了28%，维护收入下降了9%，但订阅费收入增加了10%，这部分抵消了这一下降。

由于激烈的市场竞争，由于我们行业的定价压力，我们在公布的标价中打折支付订阅费和许可费。提供折扣的因素很多，例如以前客户购买的数量、使用软件的客户站点数量、购买的模块数量和用户数、平台部署的类型以及合同的总体规模。虽然所有这些因素都会影响特定合同的折扣金额，但在最近报告的财政期间，总的折扣百分比没有实质性变化。

我们收入的变化主要是由于在任何时期销售的产品和相关服务的数量以及每次销售所购买的产品或模块的数量。

国际收入约占截至2024年4月30日的年度总收入的21%，占截至2023年4月30日的年度总收入的22%。我们的国际收入可能会在不同时期有很大波动，主要是因为我们从相对较少的客户那里获得这些收入。

订阅费收入

 

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022						更改百分比
																					2024年与2023年						2023年与2022年
			(单位：万人)
供应链管理			$	55,294					$	50,412					$	42,066					10		%				20		%
订阅费总收入			$	55,294					$	50,412					$	42,066					10		%				20		%

在截至2024年4月30日的年度内，订阅费收入较上年同期增长10%，主要原因是订阅量增加。这一增长是由于合同数量增加，即订阅年度合同价值较高的合同数量增加，以及多年期合同价值增加(通常为三至五年)。这是我们成功过渡到云订阅模式的证据。

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目录表

在截至2024年4月30日的一年中，直接销售渠道提供了约91%的订阅费收入，而2023财年这一比例约为82%。从2023财年到2024财年，直接订阅费的增加在很大程度上是因为与去年相比，今年的订阅量有所增加。

许可费收入

 

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022						更改百分比
																					2024年与2023年						2023年与2022年
			(单位：万人)
供应链管理			$	909					$	2,736					$	5,369					(67)		%				(49)		%
其他			46						16						21						188		%				(24)		%
许可费总收入			$	955					$	2,752					$	5,390					(65)		%				(49)		%

在截至2024年4月30日的一年中，许可费总收入与前一年相比下降了65%。我们的SCM部门的许可费下降了67%，这主要是因为今年选择在本地部署我们软件的现有客户数量减少了，而且我们不会向新客户销售本地许可。由于向已安装客户群销售的时机，我们的其他业务部门在截至2024年4月30日的年度中，许可费收入与上年同期相比增长了188%。我们预计，未来的许可费销售的大部分将是向现有的本地客户进行附加扩展。在截至2024年、2024年和2023年4月30日的年度内，SCM部门分别占我们总许可费收入的95%和99%。

在截至2024年4月30日的一年中，直销渠道提供了大约100%的许可费收入，而2023财年这一比例约为58%。2023财年至2024财年直接许可费的增加在很大程度上是因为与去年相比，今年向现有客户支付的国际许可费交易有所增加。

截至2024年4月30日的年度，我们扣除直销佣金后的利润率约为93%，扣除间接销售佣金后的利润率约为54%。截至2023年4月30日的年度，我们扣除直销佣金后的利润率约为91%，扣除间接销售佣金后的利润率约为62%。直接销售和间接销售的扣除佣金后的利润率相对一致，分别为93%至91%和54%至62%。 由于增值经销商(VAR)佣金率的组合，截至2024年4月30日的财年的间接渠道利润率与上一年同期相比有所下降。我们间接销售的佣金比例根据是国内销售还是国际销售而有所不同。

专业服务和其他收入

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022						更改百分比
																					2024年与2023年						2023年与2022年
			(单位：万人)
供应链管理			$	14,042					$	19,660					$	21,475					(29)		%				(8)		%
其他			806						871						969						(7)		%				(10)		%
专业服务和其他收入总额			$	14,848					$	20,531					$	22,444					(28)		%				(9)		%

截至2024年4月30日止年度，专业服务和其他收入总额下降了28%，原因是我们的供应链管理部门专业服务下降了29%，主要是由于许可费销售下降导致项目实施工作减少，以及由于项目实施服务和服务活动的利用率下降，我们的其他部门减少了7% 2024财年。

我们观察到，专业服务和其他收入往往会滞后订阅和许可收入的变化一到三个季度，因为一个季度的新预订通常涉及后续季度的实施和咨询服务，而我们仅在执行这些服务时才确认收入。

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目录表

维护收入

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022						更改百分比
																					2024年与2023年						2023年与2022年
			(单位：万人)
供应链管理			$	30,153					$	33,319					$	35,379					(10)		%				(6)		%
其他			1,265						1,238						1,242						2		%				—		%
维护总收入			$	31,418					$	34,557					$	36,621					(9)		%				(6)		%

截至2024年4月30日的年度总维护收入下降9%，主要是因为我们的SCM部门的维护收入下降了10%，原因是正常的客户端自然减员和客户端从本地支持转换到我们的SaaS云平台，但其他部门的2%的增长部分抵消了这一下降。

在截至2024年、2024年和2023年4月30日的年度中，SCM部门的维护收入分别占总维护收入的96%。通常，我们的维护收入与当前和历史许可费收入有直接关系，因为新许可证是新维护客户的潜在来源。

毛利率

下表提供了毛利率的美元金额和百分比衡量标准：

			截至4月30日的年度，
			2024												2023												2022
			(单位：万人)
订阅费毛利			$	37,086					67		%				$	34,581					69		%				$	28,683					68		%
许可费毛利			736						77		%				2,047						74		%				4,286						80		%
专业服务及其他业务的毛利			3,455						23		%				6,457						31		%				8,615						38		%
维护毛利			25,145						80		%				28,148						81		%				29,656						81		%
总毛利率			$	66,422					65		%				$	71,233					66		%				$	71,240					67		%

截至2024年4月30日止年度的总毛利率百分比与上年同期相比下降至65%，原因是订阅费、专业服务及其他服务及维护毛利率下降，但许可费毛利率百分比的增加部分抵销了这一下降。

订阅费毛利

在截至2024年4月30日的一年中，我们订阅费的毛利率百分比从2023财年的69%下降到67%，这主要是由于收购Garvis导致人员成本、托管成本和无形摊销成本增加。

许可费毛利

与2023财年相比，截至2024年4月30日的年度许可费毛利率增加3%，主要是由于资本化软件费用和代理商佣金减少。

由于资本化软件摊销费用的相对固定成本、收购软件的摊销以及我们直接和间接渠道之间的销售组合，许可费毛利率百分比往往与许可费收入水平直接相关。

专业服务及其他业务的毛利

在截至2024年4月30日的一年中，我们在专业服务和其他方面的毛利率百分比从2023财年的31%下降到23%，这主要是由于我们的SCM部门的毛利率下降，由于收入下降和账单利用率下降，毛利率从2023财年的31%下降到2024财年的22%。由于项目工作的时间安排，我们的其他部分从2023财年的39%增加到2024财年的43%。

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目录表

2024财年和2023财年，我们的供应链管理部门分别占公司专业服务和其他收入的95%和96%。2024财年和2023财年，我们的其他部门分别占公司专业服务和其他收入的5%和4%。

维持毛利率

由于维护收入成本控制措施，维护毛利率从2023财年的81%下降至2024财年的80%。主要成本部分是维护人员配备，短期内相对没有弹性。

费用 

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022						占收入的百分比
																					2024						2023						2022
			(单位：万人)
研发			$	17,656					$	17,767					$	17,600					17		%				16		%				17		%
销售和营销			$	21,443					$	20,339					$	20,697					21		%				19		%				19		%
一般和行政			$	22,672					$	23,134					$	21,176					22		%				21		%				20		%
与收购相关的无形资产摊销			$	543					$	106					$	212					1		%				—		%				—		%
其他收入，净额			$	7,475					$	2,336					$	681					7		%				2		%				1		%
所得税费用			$	1,889					$	2,238					$	562					2		%				2		%				1		%

研究与开发

总产品研发成本包括所有非资本化和资本化的软件开发成本。

研发成本细目如下（以千计）：

			截至4月30日的年度，
			2024						百分比 变化						2023						百分比 变化						2022
研究与开发费用总额			$	17,656					(1)		%				$	17,767					4		%				$	17,600
占总收入的百分比			17		%										16		%										17		%
已资本化的计算机软件开发成本摊销总额*			$	380					(68)		%				$	1,195					(62)		%				$	3,181

______________

*费用包括许可费成本和订阅费成本。

在截至2024年4月30日的一年中，总产品研发成本持平，主要原因是与2023财年相比，与第三方承包商相关的成本控制。在2022财年，该公司完成了向敏捷开发方法的过渡。因此，在敏捷方法下，公司的资本化窗口大大缩短，并最终导致公司在发生的软件开发成本中支出。与2023财年相比，2024财年资本化软件开发的摊销比2023财年下降了68%，因为一些项目完全摊销了。

销售和市场营销

在截至2024年4月30日的一年中，与2023财年相比，销售和营销费用的增加主要是由于人员成本和营销支出的增加。

一般和行政

在截至2024年4月30日的一年中，与2023财年相比，一般和行政费用有所下降，主要原因是可变薪酬费用、内部IT成本、租金费用和招聘费用减少。

54

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目录表

2024年4月30日，全职人员总数为412人，其中包括331名员工和81名第三方承包商；2023年4月30日，全职人员为449人，其中包括342名员工和107名第三方承包商。

与收购相关的无形资产摊销

在截至2024年4月30日的年度，我们记录了260万美元的无形摊销费用，其中60万美元计入运营费用，200万美元计入认购费成本。

在截至2023年4月30日的年度，我们记录了80万美元的无形摊销费用，其中10万美元包括运营费用，70万美元包括认购费成本。

营业收入/(亏损)

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022						更改百分比
																					2024年与2023年						2023年与2022年
			(单位：万人)
供应链管理			$	24,304					$	29,925					$	29,164					(19)		%				3		%
其他*			(20,196)						(20,038)						(17,609)						1		%				14		%
营业总收入			$	4,108					$	9,887					$	11,555					(58)		%				(14)		%

______________

费用包括某些未分配的费用。

与2023财年相比，我们的SCM部门在2024财年的运营收入下降了19%，这主要是由于收入下降了5%。

与2023财年相比，2024财年其他部门的营业亏损增加，主要是由于法律费用、税费、审计咨询费和股票期权费用的增加。

其他收入

其他收入包括净利息和股息收入、扣除相关折旧费用的租金收入、汇率损益、已实现和未实现的投资损益。在截至2024年4月30日的一年中，其他收入约为750万美元，而2023财年为230万美元。这一增长主要是由于2024财年的股息收入为200万美元和利息收入为180万美元，而去年同期的股息收入和利息收入为120万美元和100万美元。此外，我们在出售TRS(定义见下文第8项，综合财务报表附注第12项)中获得140万美元的收益，2024财年的投资已实现净收益为230万美元，而去年同期的投资已实现净收益为10万美元。

在截至2024年、2024年和2023年4月30日的年度内，我们的投资分别产生了约4.2%和2.1%的年化收益率。

所得税

在截至2024年4月30日的一年中，我们记录的所得税支出为190万美元，而2023财年为220万美元。我们的有效所得税税率考虑了各州的应税收入来源和可获得的所得税抵免。我们在2024财年和2023财年的有效税率分别为16.3%和18.3%。由于研发抵免和外国税收抵免的增加，2024财年的有效税率低于2023财年。

运营模式

我们的季度和年度经营业绩出现不规律的模式，主要原因是每个季度收到和交付的软件合同的数量和规模的波动，以及我们根据收入确认政策确认该季度和年度收入的能力。我们预计这种模式将继续下去。

55

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目录表

流动资金和资本资源

现金的来源和用途

我们历来主要用经营活动产生的现金为我们的运营和资本支出提供资金，并将继续提供资金。我们经营活动提供的现金净额变化一般反映净收益和非现金经营项目的变化加上经营资产和负债变化的影响，如投资交易证券、应收贸易账款、应付贸易账款、应计费用和递延收入。我们没有债务或表外融资安排，因此，我们没有使用现金偿还债务。

下表提供了截至2024年4月30日、2024年4月、2023年4月和2022年4月的财年我们的现金流和流动性状况的信息。你应该阅读这些表格以及随后与本报告项目8所载的现金流量表合并报表一起进行的讨论。

			截止的年数 4月30日，
			2024						2023						2022
			(单位：万人)
经营活动提供(用于)的现金净额			$	16,811					$	(380)					$	29,020
投资活动所用现金净额			(23,123)						(10,422)						(934)
融资活动所用现金净额			(24,872)						(9,192)						(6,054)
现金和现金等价物净变化			$	(31,184)					$	(19,994)					$	22,032

与2023财年相比，2024财年经营活动提供的现金增加，主要原因是：(1)由于销售和到期日的安排，证券销售和到期日的净收益增加，(2)主要由于认购和维护收入确认的时间安排，2024财年的递延收入与2023财年相比增加，(3)由于购买时机的原因，2024财年的预付费用和其他资产比2023财年的减少，(4)由于销售和账单的时间安排，2024财年的应收账款比2023财年减少，(5)由于收购Garvis而增加的折旧和摊销费用，(6)由于授予的期权价值增加而导致的2024财政年度基于股票的补偿费用增加，(7)净收益增加，以及(8)2024和2023财政年度应付帐款和其他负债的减少。

这些因素被以下因素部分抵消：(1)由于时机而购买的交易证券增加，(2)由于出售投资的时机而增加的投资实现收益，(3)出售非连续性业务的收益增加，(4)由于时机的原因，2024财年递延所得税比2023财年增加，(5)出售TRS的收益，以及(6)非连续性业务的收益增加。有关我们资产剥离的更多信息，请参阅合并财务报表附注11中的讨论。

2024财年用于投资活动的现金与2023财年用于投资活动的现金相比有所增加，这主要是由于与上一年购买Starboard的某些资产相比，收购了Garvis，但部分被购买财产和设备以及出售业务的收益减少所抵消。有关我们业务合并的更多信息，请参阅合并财务报表附注5中的讨论。

与2023财政年度相比，2024财政年度用于融资活动的现金增加的主要原因是普通股回购、行使股票期权的收益减少以及2024财政年度普通股现金红利增加，原因是已发行股票数量增加。

下表提供了有关我们总现金和投资头寸变化的信息：

			截至4月30日，
			2024						2023
			(单位：万人)
现金及现金等价物			$	59,512					$	90,696
投资			24,261						23,937
现金和投资总额			$	83,773					$	114,633
现金和投资总额净(减)增			(30,860)						12,883

56

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目录表

截至2024年4月30日，我们的现金和投资总额为8380万美元，没有未偿债务，并相信我们的流动性和资本资源来源将足以满足至少未来12个月我们目前预期的营运资本、资本支出和其他公司需求。然而，在未来的某个日期，我们可能需要寻求额外的资金来源来满足我们的要求。如果出现这种需要，我们可能需要通过股权或债务融资筹集额外资金。我们目前没有银行的信用额度。我们不能保证银行信贷额度或其他融资将以我们可以接受的条款提供。如果可行，这种融资可能会导致对我们股东的稀释或更高的利息支出。

截至2024年4月30日和2023年4月30日，应收账款的未偿还销售天数(DSO)分别为101天和86天。我们目前的比率在2024年4月30日是2.0比1，在2023年4月30日是2.7比1。DSO可能会在季度基础上大幅波动，原因包括软件许可销售(通常有分期付款条款)在总收入中所占的百分比、季节性、客户购买模式的变化、客户付款以及年度SaaS和维护续订的时间安排、为应对竞争压力而延长合同付款期限、产品和服务的基本组合以及收入的地理集中度。

2002年8月19日，我们的董事会批准回购最多200万股A类普通股。我们以当时的市场价格通过公开市场购买进行了这些回购。根据这项回购计划，到2024年4月30日，我们完成了200万股A类普通股的回购，成本约为1640万美元，这对2024财年产生了1020万美元的影响。截至2024年4月30日，根据之前批准的所有回购计划，包括最近的计划，我们已回购了约5534953股普通股，成本约为3580万美元。

补充数据

未经审计的季度业绩

正如综合财务报表附注11所述，我们出售了我们在TPM的100%股权。TPM的结果在随附的合并财务报表中作为非持续业务列报，因此，下表列出了2024财年和2023财年四个季度中每一个季度的未经审计的季度财务数据(以千计，每股数据除外)：

57

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目录表

			*2024财年															2023财年
			2023年7月31日			2023年10月31日			2024年1月31日			2024年4月30日						2022年7月31日			2022年10月31日			2023年1月31日			2023年4月30日
总收入			$	25,901		$	25,690		$	25,536		$	25,387					$	26,781		$	27,279		$	27,427		$	26,765
收入总成本			9,044			9,289			9,090			8,667						8,974			9,220			9,468			9,351
毛利率			16,857			16,401			16,446			16,720						17,807			18,059			17,959			17,414
总运营费用			15,465			15,172			15,631			16,046						15,465			15,509			15,214			15,165
营业收益			1,392			1,229			815			674						2,342			2,550			2,745			2,249
其他收入/(亏损)			1,886			(577)			4,417			1,749						119			(145)			1,334			1,027
所得税前持续经营收益			3,278			652			5,232			2,423						2,461			2,405			4,079			3,276
所得税费用			664			31			1,080			114						486			489			907			356
持续经营净收益			2,614			621			4,152			2,309						1,975			1,916			3,172			2,920
非持续经营的收益/(亏损)，所得税净额			134			1,742			(64)			(133)						89			189			45			4
净收益			$	2,748		$	2,363		$	4,088		$	2,176					$	2,064		$	2,105		$	3,217		$	2,924
持续经营的每股普通股收益
*基本			$	0.08		$	0.02		$	0.12		$	0.07					$	0.05		$	0.06		$	0.09		$	0.09
*稀释			$	0.08		$	0.02		$	0.12		$	0.07					$	0.05		$	0.06		$	0.09		$	0.09
非持续经营普通股每股收益/(亏损)
*基本			$	—		$	0.05		$	—		$	—					$	0.01		$	—		$	—		$	—
*稀释			$	—		$	0.05		$	—		$	—					$	0.01		$	—		$	—		$	—
普通股每股收益
*基本			$	0.08		$	0.07		$	0.12		$	0.07					$	0.06		$	0.06		$	0.09		$	0.09
*稀释			$	0.08		$	0.07		$	0.12		$	0.07					$	0.06		$	0.06		$	0.09		$	0.09

本节一般讨论2024财年与2023财年的比较。关于2023财年与2022财年的比较的讨论可在我们于2023年7月13日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告的第二部分“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。

58

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目录表

第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露

外币在截至2024年4月30日和2023年4月30日的财年中，我们在美国以外的收入分别占收入的21%和22%。我们的国际销售通常以美元、欧元或英镑计价。我们的合并财务报表以美元表示，美元也是我们对外业务的功能货币。如果交易可能以外币计价，我们将面临货币相对价值波动的市场风险。我们在2024财年记录了40万美元的汇率损失，而2023财年的汇率损失约为20万美元。我们估计，外币汇率每变动10%，2024财年将产生约60万美元的汇兑收益或损失。

利率和其他市场风险。我们通过维持高信用质量和相对较短的平均期限的交易投资组合来管理我们的利率风险。这些工具包括但不限于货币市场工具、银行定期存款以及公司、市政当局和国家、州和地方政府机构的应税和税收优惠的浮动利率和固定利率债务。这些工具是以美元计价的。我们的现金等价物和投资的公平市场价值从上一财年的1.053亿美元下降到2024财年的约7780万美元，降幅为26%。

我们还在美国和其他国家的商业银行的账户中持有现金余额。这些现金余额仅代表经营余额，并投资于当地银行的短期定期存款。在美国以外的银行持有的此类运营现金余额以当地货币计价，是象征性的。

我们的许多投资都带有一定程度的利率风险。当利率下降时，我们投资于可变利率证券的收入就会下降。当利率上升时，我们投资于固定利率证券的公平市场价值就会下降。此外，我们对股票证券的投资会受到股市波动的影响。部分由于这些因素，我们未来的投资收入可能会低于预期，或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券，我们可能会遭受本金损失。我们试图通过持有固定利率证券到到期来降低风险，但如果我们的流动性需求迫使我们在到期前出售固定利率证券，我们可能会损失本金。我们相信，10%的利率波动不会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响。

59

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目录表

第8项：合并财务报表及补充数据

合并财务报表索引

 

			页面
管理层关于财务报告内部控制的报告			61
独立注册会计师事务所报告(毕马威会计师事务所, 佐治亚州亚特兰大，审计师事务所ID：185)			62
截至2024年、2024年和2023年4月的合并资产负债表			65
截至2024年、2024年、2023年和2022年4月30日止年度的综合业务报表			66
截至2024年4月30日、2024年、2023年和2022年4月的综合股东权益报表			68
截至2024年4月30日、2024年、2023年和2022年4月的合并现金流量表			69
合并财务报表附注			71

60

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目录表

(A)管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)。管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，在董事会的监督下，根据下列标准对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会印发(2013年框架)。根据评估，管理层得出结论，其财务报告内部控制截至2024年4月30日无效，原因是下文所述财务报告内部控制存在重大缺陷。

重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。

该公司发现，对现金、应收账款、应付账款、应计补偿以及相关成本和收入成本的某些过程级控制没有有效地设计或运作。这些无效的控制措施是由于风险评估、政策和程序以及培训不足，削弱了我们及时调查和解决对账项目的能力。

这些控制缺陷导致相关账目出现重大错报。此外，上文所述的控制缺陷造成了一种合理的可能性，即不能及时防止或发现合并财务报表的重大错报。因此，我们得出的结论是，这些缺陷总体上代表着公司对财务报告的内部控制存在重大缺陷，截至2024年4月30日，我们对财务报告的内部控制并不有效。

与此相关，我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计了原始Form 10-K中包含的综合财务报表，对公司财务报告内部控制的有效性发表了不利意见。毕马威会计师事务所的报告见下文第8项。

管理层补救已确定的重大弱点的计划

针对上述重大弱点，本公司实施了加强对账和相关培训的政策和程序，包括重点关注及时调查和解决对账项目的期望和程序。

我们预计，重大弱点将在2024年7月31日之前完全补救，但在更新的政策和培训到位并运行了足够长的时间以使管理层和毕马威律师事务所能够测试控制措施的操作有效性并得出结论之前，重大弱点不能被认为完全补救。

财务报告内部控制的变化

除与上述重大弱点的确认相关外，在截至2024年4月30日的财政年度内，根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)的要求进行的评估，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

61

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目录表

(B)独立注册会计师事务所报告

致股东和董事会

美国软件公司：

财务报告内部控制之我见

我们审计了美国软件公司及其子公司(本公司)截至2024年4月30日的财务报告内部控制，依据的标准是特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架(2013)》。我们认为，由于以下所述的重大弱点对控制标准目标的实现的影响，本公司截至2024年4月30日尚未根据下列标准对财务报告保持有效的内部控制特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架(2013)》.

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2024年4月30日和2023年4月30日的综合资产负债表，截至2024年4月30日的三年期间各年度的相关综合经营报表、股东权益和现金流量表，以及相关附注和财务报表附表II(统称为综合财务报表)，我们于2024年6月28日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。

重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。已查明与某些账户对账有关的重大弱点，并将其列入管理层的评估。在决定我们对2024年综合财务报表进行审计时应用的审计测试的性质、时间和范围时，已考虑到重大弱点，本报告不影响我们对该等综合财务报表的报告。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

62

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目录表

//S/毕马威会计师事务所

佐治亚州亚特兰大

2024年6月28日

(C)独立注册会计师事务所报告

致股东和董事会

美国软件公司：

关于企业合并的几点看法 财务报表

我们审计了美国软件公司及其子公司(本公司)截至2024年4月30日和2023年4月30日的合并资产负债表，截至2024年4月30日的三年期间各年度的相关合并经营报表、股东权益和现金流量，以及相关附注和财务报表附表II(统称为合并财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2024年4月30日和2023年4月30日的财务状况，以及截至2024年4月30日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2024年4月30日的财务报告内部控制，依据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架(2013)》，我们2024年6月28日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表达了不利意见。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

对收入的测试

正如综合财务报表附注1所述，当客户将承诺的货物或服务的控制权转让给客户时，公司确认收入，金额反映公司预期从这些货物或服务的交换中获得的对价。该公司的收入包括以下类型的收入来源：i)订阅费、ii)许可证、iii)维护以及iv)专业服务和其他。该公司在2024财年记录的总收入为1.025亿美元。

我们认为，关于订阅费、维护和专业服务以及其他收入流的审计证据是否充分，是一个关键的审计问题。评估审计证据的充分性需要审计师的主观判断

63

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目录表

这是因为在收入确认过程中使用了大量数据和信息技术(IT)应用程序来捕获和汇总数据。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。根据我们对公司的了解，我们运用审计师的判断来确定对收入执行的程序的性质和程度。具体地说，我们：

i.评价设计并测试与收入处理和记录有关的某些内部控制的运作效果，包括一般信息技术控制和信息技术应用控制；

i.涉及具有专门技能和知识的信息技术专业人员，他们协助识别和测试某些信息技术系统，包括设计审计程序，供公司处理和记录收入；以及

二、通过将确认的金额与公司的会计政策和基础文件(包括与客户的合同和其他相关和可靠的第三方数据)进行比较，重新计算样本交易的记录收入

我们通过评估对收入执行的程序的结果来评估所获得的审计证据的充分性。

//S/毕马威会计师事务所

自1982年以来，我们一直担任本公司的审计师。

佐治亚州亚特兰大

2024年6月28日

64

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目录表

美国软件公司和子公司

合并资产负债表

2024年4月30日和2023年4月30日

(单位：万人，共享数据除外)

			2024						2023
资产
流动资产：
现金及现金等价物			$	59,512					$	90,696
投资			24,261						23,451
应收贸易账款减去坏账准备#美元1432024年4月30日和美元4172023年4月30日：
已计费			28,043						24,653
未开票			296						2,604
预付费用和其他流动资产			6,584						7,833
流动资产总额			118,696						149,237
投资-非流动			—						486
财产和设备，净额			5,554						6,444
大写软件，网络			11						391
商誉			45,782						29,558
其他无形资产，净额			10,567						2,143
其他资产			11,834						6,609
总资产			$	192,444					$	194,868
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款			$	1,248					$	2,142
应计补偿和相关费用			2,805						4,268
应付股息			3,657						3,756
其他流动负债			5,012						3,733
递延收入			47,621						43,124
流动负债总额			60,343						57,023
其他长期负债			1,620						288
总负债			61,963						57,311
股东权益：
普通股：
A类，$0.10面值。授权 50,000,000 股票：已发行和已发行 36,933,495 (31,398,452，净）于2024年4月30日的股票和 36,907,242 (32,318,610，净）于2023年4月30日的股票			3,693						3,691
B类，$0.10面值。授权 10,000,000 股票：已发行和已发行 1,821,587 2024年4月30日的股票和 1,821,587 2023年4月30日的股票;于2023年4月30日兑换为A类股票 一- 换一人制			182						182
额外实收资本			189,330						182,722
留存赤字			(26,930)						(23,479)
A类库藏股， 5,534,953 2024年4月30日的股票和 4,588,632 2023年4月30日的股票，按成本价计算			(35,794)						(25,559)
股东权益总额			130,481						137,557
承付款和或有事项
总负债和股东权益			$	192,444					$	194,868

见合并财务报表附注。

65

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目录表

美国软件公司和子公司

合并业务报表

截至2024年、2023年和2022年4月30日的年度

(in数千人，每股数据除外）

			2024						2023						2022
收入：
订阅费			$	55,294					$	50,412					$	42,066
许可证			955						2,752						5,390
专业服务和其他			14,848						20,531						22,444
维修			31,418						34,557						36,621
总收入			102,515						108,252						106,521
收入成本：
订阅费			18,208						15,831						13,383
许可证			219						705						1,104
专业服务和其他			11,393						14,074						13,829
维修			6,273						6,409						6,965
收入总成本			36,093						37,019						35,281
毛利率			66,422						71,233						71,240
研发			17,656						17,767						17,600
销售和营销			21,443						20,339						20,697
一般和行政			22,672						23,134						21,176
与收购相关的无形资产的摊销			543						106						212
总运营支出			62,314						61,346						59,685
营业收入			4,108						9,887						11,555
其他收入：
利息收入			3,820						2,150						391
其他，净额			3,655						186						290
所得税前持续经营收益			11,583						12,223						12,236
所得税费用			1,889						2,238						562
持续经营净收益			$	9,694					$	9,985					$	11,674
停止经营（注11）
处置停产业务的收益			2,124						—						—
非持续经营业务的经营收益			255						554						1,624
已终止业务的所得税费用			700						227						493
非持续经营收益，扣除所得税后的净额			$	1,679					$	327					$	1,131
净收益			$	11,373					$	10,312					$	12,805
持续经营业务的每股普通股收益：（a）
基本信息			$	0.29					$	0.29					$	0.35
稀释			$	0.29					$	0.29					$	0.35
已终止业务的每股普通股收益：（a）
基本信息			$	0.05					$	0.01					$	0.03
稀释			$	0.05					$	0.01					$	0.03
每股普通股收益：（a）
基本信息			$	0.34					$	0.30					$	0.38
稀释			$	0.34					$	0.30					$	0.38
计算每股普通股收益时使用的股份：
基本信息			33,689						33,761						33,365
稀释			33,725						33,992						34,305

 

66

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目录表

(a)A类股票的每股稀释金额如上文所示。两级法下B类股票每股稀释为美元0.34, $0.30及$0.38分别截至2024年、2023年和2022年4月30日止年度。请参阅合并财务报表附注1。

见合并财务报表附注。

67

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目录表

美国软件公司和子公司

合并股东权益报表

截至2024年、2023年和2022年4月30日的年度

(单位：万人，共享数据除外) 

			普通股																								其他内容 已缴费 资本						保留 收入/赤字						财政部 库存						总 股东的 股权
			A类												B类
			股份						量						股份						量
2021年4月30日的余额			35,629,566						$	3,563					1,821,587						$	182					$	159,492					$	(16,976)					$	(25,559)					$	120,702
行使股票期权所得收益			776,129						78						—						—						8,500						—						—						8,578
基于股票的薪酬			—						—						—						—						3,956						—						—						3,956
净收益			—						—						—						—						—						12,805						—						12,805
宣布的股息($0.44每股)			—						—						—						—						—						(14,731)						—						(14,731)
2022年4月30日的余额			36,405,695						3,641						1,821,587						182						171,948						(18,902)						(25,559)						131,310
行使股票期权所得收益			501,547						50						—						—						5,591						—						—						5,641
基于股票的薪酬			—						—						—						—						5,183						—						—						5,183
净收益			—						—						—						—						—						10,312						—						10,312
宣布股息 *（$0.44每股)			—						—						—						—						—						(14,889)						—						(14,889)
2023年4月30日的余额			36,907,242						3,691						1,821,587						182						182,722						(23,479)						(25,559)						137,557
行使股票期权的收益 *			26,253						2						—						—						288						—						—						290
购买普通股			—						—						—						—						—						—						(10,235)						(10,235)
基于股票的薪酬			—						—						—						—						6,320						—						—						6,320
净收益			—						—						—						—						—						11,373						—						11,373
宣布股息 *（$0.44每股)			—						—						—						—						—						(14,824)						—						(14,824)
2024年4月30日余额			36,933,495						$	3,693					1,821,587						$	182					$	189,330					$	(26,930)					$	(35,794)					$	130,481

见合并财务报表附注。

* 金额按四舍五入进行调整

68

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目录表

美国软件公司和子公司

合并现金流量表

截至2024年、2023年和2022年4月30日的年度

(单位：万人) 

69

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目录表

			2024						2023						2022
经营活动的现金流：
净收益			$	11,373					$	10,312					$	12,805
已终止业务的净利润，扣除税款			(1,679)						(327)						(1,131)
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销			4,439						3,161						4,138
基于股票的薪酬费用			6,320						5,152						3,935
投资净收益			(2,286)						(133)						(394)
出售固定资产净收益			—						—						(36)
出售业务的收益			(1,438)						—						—
递延所得税优惠			(5,893)						(4,092)						(854)
出售已终止业务的收益			(2,124)						—						—
经营性资产和负债的变动，扣除收购影响：
购买交易性证券			(26,008)						(8,599)						(1,713)
出售证券的收益和交易证券的到期日			27,969						1,620						1,287
应收账款净额			(728)						(4,401)						3,031
预付费用和其他资产			1,669						(2,088)						450
应付帐款和其他负债			(1,651)						(2,515)						1,540
递延收入			5,169						1,171						4,811
持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额			15,132						(739)						27,869
已终止业务的经营活动提供的现金			1,679						359						1,151
经营活动提供(用于)的现金净额			16,811						(380)						29,020
投资活动产生的现金流：
购买财产和设备，扣除处置			(567)						(3,922)						(934)
出售企业所得的收益			660						—						—
购买业务，扣除所获现金后的净额			(25,041)						(6,500)						—
用于持续经营的投资活动的现金净额			(24,948)						(10,422)						(934)
非持续经营业务提供的现金净额			1,825						—						—
投资活动所用现金净额			(23,123)						(10,422)						(934)
融资活动的现金流：
普通股回购			(10,235)						—						—
行使股票期权所得收益			290						5,641						8,578
已支付的股息			(14,927)						(14,833)						(14,632)
持续经营业务融资活动使用的现金净额			(24,872)						(9,192)						(6,054)
现金和现金等价物净变化			(31,184)						(19,994)						22,032
年初现金及现金等价物			90,696						110,690						88,658
年终现金及现金等价物			$	59,512					$	90,696					$	110,690
年内支付的现金的补充披露：
所得税			$	5,754					$	8,511					$	300
非现金经营、投资和融资活动的补充披露：
应计应付股息			$	3,657					$	3,756					$	3,700

见合并财务报表附注。

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目录表

美国软件公司和子公司

合并财务报表附注

2024年4月30日、2023年4月和2022年4月

(1) 主要会计政策的介绍和摘要

(a) 陈述的基础

美国软件公司成立于1970年，总部设在佐治亚州亚特兰大，公司及其子公司(统称为“公司”)从事各种计算机商业应用软件产品的开发、营销和支持活动。该公司的业务主要在计算机软件行业，其产品和服务供美国和某些国际市场的客户使用。我们通过以下方式提供软件和服务二主要业务领域。这个二经营领域有：(1)供应链管理(“SCM”)和(2)其他。

 

•供应链管理部门由Logility，Inc.(见注10)组成，该公司提供协作式供应链软件和服务，以简化和优化贸易伙伴之间产品的生产、分销和管理。

•另一部分包括(I)美国软件企业资源规划，它提供采购和材料管理、客户订单处理、财务、电子商务和传统制造软件和服务，以及(Ii)未分配的公司管理费用。

(b) 合并原则

合并财务报表包括美国软件公司及其全资子公司的账目。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。

2023年9月，我们处置了我们的100我们信息技术人力资源公司的%股权，经过验证的方法(“TPM”)，约为$2.11.2亿美元现金。有关这项交易的进一步资料，请参阅所附综合财务报表附注11。

(c) 收入确认

根据主题606，当我们将承诺的商品或服务的控制权转让给我们的客户时，我们确认收入，金额反映了我们预期从这些商品或服务的交换中获得的对价。我们的收入来自软件许可、维护服务、咨询、实施和培训服务以及软件即服务(SaaS)，其中包括订阅我们的软件以及支持、托管和托管服务。

公司通过以下步骤确定收入确认：

步骤1-确定与客户的合同

第2步--确定承诺的货物和服务，并评估承诺的货物和服务是否为明确的履约义务

第三步--确定交易价格

步骤4--将交易价格分配给不同的履约义务

步骤5--每项不同履约义务的收入归属

产品和服务的性质。

订阅。订阅费包括在公司或第三方托管的环境中有限时间内使用软件的权利的SaaS收入。客户根据需要通过互联网或专用线路访问和使用软件；但是，客户无权收取软件的交付。基本安排通常包括按月、按季或按年计费的单一服务费用。该公司的SaaS解决方案代表了一系列基本相同且具有相同传输模式的不同服务。SaaS解决方案的收入通常在协议期限内按比例确认。

驾照。我们的永久软件许可证为客户提供了在购买时使用软件的权利。一旦许可期开始，我们就确认不同软件许可的收入，并且我们已经向

71

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目录表

客户。我们的永久软件许可证是与维护一起出售的，在此期间，我们为客户提供电话咨询、产品更新(如果可用)、发布客户以前购买的产品的新版本，以及错误报告和更正服务。

专业服务和其他。我们的专业服务收入包括咨询、实施和培训服务产生的费用，包括与我们的服务相关的自付费用的报销。这些服务对我们的客户来说通常是可选的，与我们的软件截然不同。我们专业服务的费用是单独定价的，通常按小时计费，收入会随着服务的执行而确认。我们相信，工作时间的输出方法最好地描述了我们的服务的转移，因为客户在执行工作时从我们的服务中获得了好处。从客户收到的自付费用报销被记录在收入中，总额约为#美元。154,000, $320,000及$47,0002024财年、2023财年和2022财年。

维修。 收入来自维护和支持服务，在这项服务下，我们为客户提供电话咨询、产品更新(如果可用)、发布客户以前购买的产品的新版本，以及错误报告和更正服务。永久许可证的维护是可续订的，通常每年一次，由客户选择。维护条款的范围通常为 一至三年. 与维护相关的收入通常是预付的，并在协议期限内按比例确认，因为公司随时准备提供一系列在协议期限内每个时期基本上相同的维护服务；因此，时间是衡量进展的最佳指标。订阅支持服务包括在订阅费用中，并被确认为此类费用的组成部分。

间接渠道收入。 我们将通过间接销售渠道获得的销售收入按总额记录，因为我们控制着商品或服务，并在交易中扮演委托人的角色。在作出这项决定时，我们会逐一评估透过我们的间接渠道进行的销售，并考虑多项因素，包括管制指标，例如谁有主要责任提供指定的货品或服务，以及谁有酌情权厘定价格。

销售税。我们按净额核算从客户那里收取的销售税。.

合同余额。向客户开具发票的时间可能与收入确认的时间不同，这些时间差异导致公司综合资产负债表上的未开单应收账款或合同负债(递延收入)。我们的软件许可费一般在合同签订后30天内支付。我们有一个既定的历史，根据我们的软件许可合同条款收取费用，而不向客户提供退款或优惠。SaaS服务和维护通常按月、季度或年度预付费。服务通常按已履行的方式计费。在确认收入的时间与开具发票的时间不同的情况下，我们已确定我们的合同通常不包括重要的融资部分。我们发票条款的主要目的是为客户提供购买我们的软件和服务的可预测方式，而不是提供或接受融资。此外，我们正在运用实际的权宜之计，将任何融资部分排除在任何付款期限为一年或更短的合同的考虑范围之外，因为我们很少提供超过一年的条款。一般来说，我们的客户合同中的对价是固定的。

我们对转让给客户的所有商品和服务都有无条件的对价权利。根据专题606，无条件的审议权利反映在所附合并资产负债表中的已开票和未开票应收账款中。

递延收入包括在完成维护、SaaS、托管和托管服务的执行之前收取的款项。我们通常按月、按季或按年预先向客户开具云订阅和支持费用的发票，在云订阅或支持期限开始时支付。在截至的十二个月内2024年4月30日，公司确认了$41.8截至2023年4月30日，包括在递延收入余额中的收入。

			截至4月30日的年度，
			2024						2023
			(单位：千)
递延收入，当期			$	47,621					$	43,124

剩余的履约义务。履约义务是合同中将独特的货物或服务转让给客户的承诺，是主题606下的记账单位。交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行义务时确认为收入，或通过将承诺的货物或服务转让给客户而确认为履行义务。公司在合同开始时确定和跟踪履约义务，以便公司可以在合同有效期内对履约义务进行监测和核算。剩余的履约义务代表

72

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目录表

未发货或未提供服务的订单的交易价格。截至2024年4月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为美元。128.01000万美元。本公司预计将于51%在接下来的一年中剩余的履行义务12个月，其余部分随后确认。

分类收入。该公司按地理位置对与客户的合同收入进行分类，因为它认为它最好地描述了收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。

该公司按地理位置划分的收入如下：

			截至4月30日的年度，
			2024						2023
			(单位：千)
收入：
国内			$	80,893					$	84,361
国际			21,622						23,891
			$	102,515					$	108,252

实际的权宜之计和豁免。在主题606下允许有几个实际的权宜之计和豁免

这影响了收入确认和公司披露的时间。以下是一些实用的权宜之计：

•如果预期在将承诺项目转让给客户后一年或更短的时间内付款，则公司不会评估重大融资部分的合同。

•对于公司确认收入的合同，公司不披露未履行的履约义务的价值，因为公司有权为所提供的服务开具发票(这适用于时间和物质合同)。

合同费用。如果公司希望收回与客户签订合同的增量成本，则将这些成本资本化。获得合同的增量成本是指公司为与客户签订合同而产生的费用，如果没有合同，公司就不会产生这些费用(例如，销售佣金)。只有当履行合同所产生的成本满足以下所有标准时，公司才会对这些成本进行资本化：

•这些成本直接与本公司可以具体确定的合同或预期合同有关。

•这些成本产生或增加了公司的资源，这些资源将用于履行(或继续履行)未来的绩效义务。

•预计成本将被收回。

本公司产生的某些销售佣金被确定为获得相关合同的增量成本，这些合同将在许可证和定期认购的经济利润期内按比例递延和摊销。这些递延佣金成本S根据本公司预计确认费用的时间分为流动或非流动。递延佣金的当期和非当期部分分别计入预付费用和其他流动资产，以及长期资产中的其他资产，计入公司的综合资产负债表。递延佣金总额为2024年4月30日和4月30日，2023是$2.51000万美元和300万美元3.0分别为2.5亿美元和2.5亿美元。销售佣金摊销是$1.6百万, $1.7百万和$2.1百万多年来结束了2024年4月30日, 2023和2022，分别计入随附的综合经营报表中的销售和营销费用。在本财年2024, 2023和2022减值分析，不是损失已确认。

未开单应收账款。未开账单的应收账款余额包括许可费和服务收入产生的金额。截至2023年4月30日、2024年4月和2023年4月，未计费许可费约为$0.1百万美元和美元0.3和未计费服务收入分别约为100万美元和0.3百万美元和美元2.6分别为100万美元。未开单许可费应收账款是指已确认但符合许可协议条款的收入，其中包括指定的付款条款

73

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目录表

这被认为是正常的和惯例的，但某些付款尚未向客户开具发票。未开单服务收入主要是由于在每个报告期结束后开单的时间安排而产生的。

(D)收入成本

许可证的收入成本包括已开发技术的摊销和资本化的计算机软件开发成本、工资和福利以及增值经销商(“VAR”)佣金。维护和服务收入的成本包括实施实施的人员成本、客户支持和咨询以及其他与人员有关的费用，以及与间接渠道产生的维护收入相关的代理佣金费用。订阅收入的成本包括已开发技术的摊销和资本化的计算机软件开发成本、第三方托管成本、工资和福利以及增值经销商佣金。维修的佣金费用在相关的维修期间递延和摊销。认购的佣金费用将在相关认购期限内递延和摊销。

(e) 现金等价物

现金等价物为#美元53.5百万美元和美元81.4截至2024年4月30日、2024年4月和2023年4月的100万美元分别由隔夜回购协议和货币市场存款账户组成。就综合现金流量表而言，本公司将所有原始到期日为三个月或以下的投资视为现金等价物。

(f) 信用风险的集中度

可能使公司面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、短期投资和应收账款。该公司与多家金融机构保持现金和现金等价物以及短期投资。该公司的销售主要面向北美和欧洲的公司。该公司定期对客户的财务状况进行信用评估，不需要抵押品。应收账款主要是根据规定的合同条款从公司那里到期的。

(g) 报税表及津贴

到目前为止，该公司还没有经历过重大的退货或保修索赔，因此，2024年4月、2024年4月和2023年4月的退货和产品保修索赔费用拨备并不重要。

公司根据历史上的核销经验和对应收账款的详细评估，计提坏账准备。运营费用总额约为#美元。02024财政年度、2023年财政年度和2022年财政年度，在所附合并业务报表中列入一般费用和行政费用。在估计坏账准备时，管理层会考虑应收账款的账龄、公司的历史冲销情况和客户的信用状况等因素。如果这些因素中的任何一个发生变化，管理层作出的估计也将相应变化，这可能会影响公司未来的坏账准备水平。坏账在确定特定余额不能收回时予以核销。

(h) 投资

投资包括商业票据、公司债券、政府证券、存单和有价证券。本公司的投资按照投资-债务证券(话题320)和投资-股票证券(主题)321)。该公司已将其投资组合归类为“交易”。“交易”证券主要是为了在短期内出售而购买和持有的，并按公允价值记录。证券交易的未实现损益计入净收益的确定。为了计算已实现的损益，成本是在特定的确认基础上确定的。截至合并资产负债表日期，到期期限少于一年的投资被归类为短期投资，到期超过一年的投资被归类为长期投资。

(i) 财产和设备

财产和设备按成本减去累计折旧和摊销入账。建筑物、计算机设备、购买的计算机软件、办公家具和设备的折旧是根据资产的估计使用年限(三年对于计算机设备和软件，七年了办公家具和设备，七至十五年用于建筑改进和三十年对于建筑物)。租赁改进按资产的估计使用年限或相关租赁期(以较短者为准)按直线法摊销。楼房、家具、设备和购买的计算机软件的折旧和摊销费用为#美元。1.5百万，$1.2百万美元和美元0.72024财年、2023财年和2022财年分别为100万。

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目录表

(j) 资本化的计算机软件开发成本

本公司根据ASC 985-20销售、租赁或营销软件的成本，对某些计算机软件开发成本进行资本化。创建计算机软件产品或对现有产品进行改进所产生的内部成本在发生时作为研究和开发费用计入，直至确定各自产品的技术可行性。此后，软件开发成本被资本化，并以未摊销成本或可变现净值中的较低者报告。当产品或增强功能可供客户全面发布时，资本化将停止。

该公司通过将每种产品的资本化净额与该产品的估计可变现净值进行比较，对其资本化软件项目的可回收性进行持续评估。如果此类评估显示未摊销软件开发成本超过可实现净值，公司将注销未摊销软件开发成本超过可实现净值的金额。资本化的计算机软件开发成本根据与相关软件相关的预计收入或按直线摊销三年，无论哪种方法导致较短的摊销期限。资本化计算机软件开发成本的摊销计入合并业务报表的许可证和订阅收入成本。

总支出和摊销。 已资本化计算机软件开发费用、研究与开发费用总额和已资本化计算机软件开发费用摊销总额如下：

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022
			(单位：万人)
研究与开发费用总额			$	17,656					$	17,767					$	17,600
占总收入的百分比			17		%				16		%				17		%
已资本化的计算机软件开发成本的摊销总额			$	380					$	1,195					$	3,181

截至2023年4月30日、2024年和2023年4月30日、2024年和2023年的资本化计算机软件开发成本包括以下内容(以千计)： 

			2024						2023
资本化的计算机软件开发成本			$	43,593					$	43,593
累计摊销			(43,582)						(43,202)
			$	11					$	391

在公司目前已完成和正在摊销的资本化软件项目中，公司预计下一年度的摊销费用为#美元11,000.

(k) 与收购相关的无形资产

与收购相关的无形资产按历史成本列报，包括被收购的软件和某些具有确定寿命的其他无形资产。无形资产在以下范围内摊销一至八年2024年，与收购相关的无形资产的摊销费用总额约为#美元。2.6百万美元，连同$0.6包括在运营费用中的百万美元和2.0百万美元计入所附综合经营报表中的认购费成本。2023年，与收购相关的无形资产的摊销费用总额约为#美元0.8百万美元，连同$0.1包括在运营费用中的百万美元和0.7百万美元计入所附综合经营报表中的认购费成本。2022年，与收购相关的无形资产的摊销费用总额约为#美元0.2100万美元，包括在所附合并业务报表中的业务费用中。

截至2023年4月30日、2024年和2023年，与收购相关的无形资产包括以下内容(单位：千)：

75

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目录表

			加权 平均值 摊销 以年为单位						2024						2023
当前技术			4						$	17,500					$	8,500
客户关系			7						460						460
竞业禁止			3						2,170						170
									20,130						9,130
累计摊销									(9,563)						(6,987)
									$	10,567					$	2,143

公司预计，基于截至2024年4月30日的无形资产，未来五年的摊销费用如下(以千元为单位)： 

2025			$	2,576
2026			1,830
2027			1,705
2028			1,455
此后			3,001
			$	10,567

(l) 商誉和其他无形资产

商誉代表收购企业资产的成本超过公允价值的部分。在购买业务合并中获得并被确定具有无限期使用年限的商誉和无形资产不摊销，而是至少每年根据财务会计准则委员会(FASB)发布的会计准则更新(ASU)2017-04号进行减值测试无形资产--商誉和其他(主题350)。本公司每年评估商誉的账面价值，并在年度评估之间评估商誉的账面价值，如果发生的事件或情况变化很可能导致报告单位的公允价值低于其账面价值。这种情况可能包括但不限于：(1)法律因素或商业环境的重大不利变化，(2)意外竞争，或(3)监管机构的不利行动或评估。

在评估商誉是否减值时，本公司将商誉分配给的报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。本公司确定报告单位的基准类似于FASB ASC的分部报告主题所定义的确定运营部门的方法。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则必须计量减值损失金额。此评估每年在每个减值测试日期(4月30日)进行，除非在过渡期间出现触发事件。

在截至2024年、2024年和2023年4月30日止年度，本公司根据经济、行业和公司特定因素进行了定性评估，作为对所有报告单位进行年度商誉减值测试的第一步。根据定性评估的结果，只有当公司得出结论认为报告单位的公允价值很可能少于其账面价值时，公司才需要对报告单位进行年度减值测试的第一步。在本公司得出结论认为报告单位的估计公允价值极有可能少于其账面价值的情况下，应采用两步法。第一步需要将每个报告单位的公允价值与各自的账面价值进行比较。如果账面价值超过公允价值，则执行第二步以计量减值损失金额(如果有的话)。截至2024年4月30日，本公司没有确定任何宏观经济、行业或公司特定情况，表明报告单位的公允价值更有可能低于其各自的账面价值。如果情况发生变化或发生事件，显示任何报告单位的公允价值很可能已低于其账面价值，本公司将测试该报告单位的减值情况。

具有可评估使用年限的无形资产必须在其各自的估计使用年限内摊销至其估计剩余价值，并根据美国会计准则第2011-10号对减值进行审查。房地产、厂房和设备(专题360)。

商誉由以下部分组成(以千元为单位)：

76

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目录表

			供应链 管理*						其他						总
2022年4月30日的余额			$	25,888					—						$	25,888
与右舷收购相关的善意			3,670						—						3,670
2023年4月30日的余额			29,558						—						29,558
与Garvis收购相关的善意			16,224						—						16,224
2024年4月30日余额			$	45,782					$	—					$	45,782

 

* 与Logility，Inc.相关的善意及其收购。

无形资产（包括与收购相关的无形资产）按分部包括以下内容（以千计）：

			供应链 管理						其他						总
2022年4月30日的余额			$	147					$	—					$	147
与右舷收购相关的无形资产			2,830						—						2,830
摊销费用			(834)						—						(834)
2023年4月30日的余额			2,143						—						2,143
与Garvis收购相关的无形资产			11,000						—						11,000
摊销费用			(2,576)						—						(2,576)
2024年4月30日余额			$	10,567					$	—					$	10,567

(m) 所得税

本公司采用资产负债法核算所得税。在资产负债法下，递延税项资产及负债因现有资产及负债及其各自税基的财务报表账面值与营业亏损及税项抵免结转之间的差额而确认未来税项后果。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。

(n) 近期会计公告

ASU 2021-08— 2021年10月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2021-08《企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债“根据现行公认会计原则，收购方一般于收购日按公允价值确认在业务合并中取得的资产及承担的负债，包括与客户订立的收入合约所产生的合约资产及合约负债，以及根据主题606入账的其他类似合约。ASU 2021-08要求实体根据主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。在购置日，购买方应当按照专题606对相关收入合同进行核算，就好像是它发起了合同一样，这通常应当导致购买方确认和计量购入的合同资产和合同负债，其确认和计量方式与被购买方财务报表中确认和计量的方式一致。这一更新还为收购者在确认和计量从业务合并中的收入合同获得的合同资产和合同负债时提供了一定的实际便利。本次更新中的修订适用于2022年12月15日之后开始的会计年度，包括这些会计年度内的过渡期，并应前瞻性地适用于在修订生效日期或之后发生的业务合并。该公司于2023年5月1日前瞻性地采用了这一更新，它对我们的合并财务报表没有重大影响。

ASU 2023-07 — 2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07《细分报告(主题280)：对可报告分部披露的改进该准则扩大了关于公共实体的可报告部门的披露，并要求提供更多关于可报告部门的费用、中期部门损益的信息，以及公共实体的首席运营决策者如何使用报告的部门损益信息来评估部门业绩和分配资源。该标准在2023年12月15日之后的年度期间有效，并允许提前采用。该公司正在评估这一更新对我们的合并财务报表和相关披露的影响。

ASU 2023-09-2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《所得税(主题740)：所得税信息披露的改进S“，扩大了实体所得税税率调节表中的披露，并涉及在美国和外国司法管辖区缴纳的现金税。该标准在2024年12月15日之后的年度期间生效，早期

77

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目录表

允许领养。该公司正在评估这一更新对我们的合并财务报表和相关披露的影响。

(o) 预算的使用

在编制这些合并财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。我们会持续评估我们的估计，包括但不限于与收入/储备和津贴有关的估计。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计值大不相同。

(p) 基于股票的薪酬

该公司拥有二基于股票的员工补偿计划，根据该计划，截至2024年4月30日，一个或多个限制性股票单位(“RSU”)或购买公司普通股的期权尚未偿还。这一计划在附注7中有更详细的描述。

该公司记录了与股票期权有关的补偿成本约为#美元。5.31000万，$5.2百万美元和美元4.0百万美元及相关所得税优惠，约为0, $70,000及$1.7截至2024年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日的年度分别为3.5亿美元。该公司记录了与RSU有关的补偿费用约为#美元。1.0百万，$0及$0截至2024年4月30日、2023年4月30日和2022年4月30日的年度。以股票为基础的补偿费用在归属期间以直线方式记录，整个奖励直接分配给额外实收资本。

(q) 综合收益

ASU 2018-02，综合收入(话题220)，建立在全套财务报表中报告和列报全面收益及其组成部分的标准。

该公司在2024、2023或2022财年没有任何其他全面收入项目。

(r) 长期资产减值准备

每当事件或情况变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会审核长期资产，例如物业及设备及须摊销的购入无形资产，以计提减值。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的预计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果一项资产的账面金额超过其估计的未来现金流量，则按该资产的账面金额超过该资产的公允价值的金额确认减值费用。将以出售方式处置的资产将在综合资产负债表中单独列报，并按账面价值或公允价值减去出售成本中较低者报告，不再折旧。归类为持有待售的集团的资产和负债将在综合资产负债表的相应资产和负债部分单独列报。

(s) 普通股每股收益

该公司有两类普通股。B类普通股可随时转换为A类普通股一-以一为一的基础。根据公司的公司章程，如果宣布分红，A类普通股的持有人将获得$0.05在B类普通股收到任何股息之前的每股股息，以及A类普通股的持有人按每股计算应获得至少相当于B类普通股股息的股息。因此，公司按照FASB ASC的每股收益主题规则计算每股收益，该主题规则要求拥有多个权益类证券的公司在计算每股收益时使用“两类”方法。

对于本公司的基本每股收益计算，本公司采用“两级法”计算。每股基本收益的计算方法是将每类普通股的净收益除以加权平均流通股数量。在计算每股收益时，所有未分配的收益在A类和B类普通股之间平均分配，只要收益等于或超过$0.05每股。这一分配是基于管理层在考虑了两类普通股的股息权、B类股东的控制权和可兑换性后的判断

78

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目录表

B类股对A类股的权利。若期内B类股转换为A类股，则B类股的分配净收益按期内已发行的加权平均普通股计算。

稀释后每股收益的计算方法与基本每股收益类似，不同之处在于该计算包括假设行使的期权和根据公司股票激励计划可发行的RSU的稀释效应。对于本公司对A类股的每股摊薄收益计算，本公司采用“如果折算”的方法。这一计算假设所有B类普通股都转换为A类普通股，并因此假设没有B类普通股持有人参与未分配收益。

对于本公司对B类股的稀释每股收益计算，本公司采用“两级法”计算。这一计算并不假设所有B类普通股都转换为A类普通股。此外，该方法假设A类股票期权的摊薄效应被转换为A类股票，未分配收益平均分配给A类和B类股票，包括根据该等转换后的股票期权发行的A类股票。本次配售是基于管理层在考虑两类普通股的股息权、B类股东的控制权以及B类股转换为A类股的可兑换权后的判断。

下表列出了每股普通股基本收益和稀释后每股普通股收益的计算方法(除每股金额外，以千元计)。有关未偿还股票期权总额和潜在稀释，请参阅附注7：

每股基本普通股收益：

			截至的年度 2024年4月30日												截至的年度 2023年4月30日												截至的年度 2022年4月30日
			A类普通股						b类普通股						A类普通股						b类普通股						A类普通股						b类普通股
每股分配收益			$	0.44					$	0.44					$	0.44					$	0.44					$	0.44					$	0.44
每股未分配亏损			(0.10)						(0.10)						(0.14)						(0.14)						(0.06)						(0.06)
持续运营的总收益			$	0.29					$	0.34					$	0.29					$	0.30					$	0.35					$	0.38
已终止业务共计			0.05						—						0.01						—						0.03						—
每股总计			$	0.34					$	0.34					$	0.30					$	0.30					$	0.38					$	0.38
已分配收益			$	14,024					$	802					$	14,098					$	803					$	13,924					$	804
未分配损失			(3,266)						(187)						(4,342)						(248)						(1,816)						(105)
持续运营的总收益			$	9,079					$	615					$	9,430					$	555					$	10,975					$	699
已终止业务共计			1,679						—						327						—						1,131						—
总			$	10,758					$	615					$	9,757					$	555					$	12,106					$	699
基本加权平均普通股			31,867						1,822						31,939						1,822						31,543						1,822

使用If转换法稀释A类普通股每股收益

截至2024年4月30日的年度

			未分配和 分配收益 到A级 普通股						A类 普普通通 股份						每股收益 *
每股基本			$	10,758					31,867						$	0.34
普通股当量 *			—						36
			10,758						31,903						0.34
B类普通股转换			615						1,822
A类普通股稀释后的每股收益			$	11,373					33,725						$	0.34

79

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目录表

截至2023年4月30日的年度

			未分配和 分配收益 到A级 普通股						A类 普普通通 股份						每股收益 *
按基本 *			$	9,757					31,939						$	0.30
普通股等价物			—						231
			9,757						32,170						0.30
B类普通股转换			555						1,822
A类普通股稀释后的每股收益			$	10,312					$	33,992					$	0.30

截至2022年4月30日的年度  

			未分配和 分配收益 到A级 普通股						A类 普普通通 股份						每股收益 *
每股基本			$	12,106					31,543						$	0.38
普通股等价物			—						940
			12,106						32,483						0.38
B类普通股转换			699						1,822
A类普通股稀释后的每股收益 *			$	12,805					$	34,305					$	0.38

使用两类方法稀释B类普通股的每股收益

截至2024年4月30日的年度

			未分配和 分配收益 到B级 普通股						B类 普普通通 股份						每股收益 *
每股基本			$	615					1,822						$	0.34
将未分配收益从A类普通股重新分配至 B类普通股			1						—
B类普通股的稀释每股收益			$	616					1,822						$	0.34

截至2023年4月30日的年度

			未分配和 分配收益 到B级 普通股						B类 普普通通 股份						每股收益 *
每股基本			$	555					1,822						$	0.30
将未分配收益从A类普通股重新分配至 B类普通股			2						—
B类普通股稀释后的每股收益 *			$	557					1,822						$	0.30

80

---

目录表

截至2022年4月30日的年度

			未分配和 分配收益 到B级 普通股						B类 普普通通 股份						每股收益 *
每股基本			$	699					1,822						$	0.38
将未分配收益从A类普通股重新分配至 B类普通股			2						—
B类普通股的稀释每股收益			$	701					1,822						$	0.38

_______________

* 四舍五入调整金额

(t) 广告

所有广告成本均于发生时支销。广告费用（包括在销售和营销费用中）为美元2.5百万，$2.7百万美元和美元2.92024财年、2023财年和2022财年分别为100万美元。

(u) 担保和弥偿

公司按照FASB ASC的担保主题核算担保.该公司与客户的销售协议一般都包含侵权赔偿条款。根据这些协议，公司同意就第三方就客户授权使用公司产品和服务提出的知识产权侵权索赔对客户进行赔偿、辩护并使其不受损害。赔偿条款一般规定了公司对辩护和和解的控制，包括最终判给客户的费用和损害赔偿，以及公司对产品的修改，使其不再侵权，如果无法纠正，则退还产品以获得退款。与客户的销售协议有时还包含对公司人员或承包商在向客户提供服务过程中违反保密和死亡、人身伤害或财产损失的赔偿条款。根据这些协议，公司同意就第三方提出的死亡、人身伤害和财产损失索赔以及与公司人员或承包商的行为有关的违反保密规定的索赔对客户进行赔偿、辩护并使其不受损害。赔偿条款一般规定公司对辩护和和解的控制，并涵盖最终判给客户的费用和损害赔偿。销售协议中包含的赔偿义务可以有有限的金钱赔偿。根据这些赔偿义务，该公司以前没有发生过解决索赔或支付赔偿的费用。本公司根据FASB ASC的或有主题核算这些赔偿义务，并在损失可能和合理估计时记录这些义务的责任。截至2024年4月30日、2024年4月或2023年4月，本公司未记录任何有关这些协议的负债。

本公司向客户保证，其软件产品将按照标准规格在所有重要方面发挥作用，通常是在许可产品交付后90天内和SaaS产品的订阅期限内。此外，公司向其客户保证，通过完成商定的服务，将按照普遍接受的行业标准或特定的服务水平提供服务。如有必要，本公司将根据具体的保修索赔和索赔历史，提供产品和服务保修的估计成本。然而，本公司在产品或服务保修项下并未产生重大经常性费用。因此，本公司已不是截至2024年4月30日或2023年4月，这些协议记录的负债。

(v) 行业细分

公司在中国经营和管理业务。二可报告的细分市场。见合并财务报表附注10。

(2) 投资

投资包括以下内容(单位：千美元)：

81

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目录表

			4月30日，
			2024						2023
交易：
美国国债			$	24,261					$	7,305
有价证券			—						16,632
			$	24,261					$	23,937

所有投资在综合基础上的账面价值总额约为#美元。24.3百万美元和美元23.9分别为2024年4月30日、2024年4月30日和2023年4月30日。

截至2023年4月、2024年4月和2023年4月的美国国债如下(单位：千)：

			2024						2023
在一年内到期			$	24,261					$	6,819
在两年内到期			—						486
			$	24,261					$	7,305

在2024财年、2023财年和2022财年，公司的投资组合实现和未实现净收益为$2.3百万美元，未实现净收益$0.11000万美元，未实现和已实现净收益为$0.4分别为2.5亿美元和2.5亿美元。与上一年同期相比，2024财年实现净收益的增加是由于整合了我们对美国国债的投资组合。

(3) 金融工具的公允价值

本公司根据公允价值分级披露框架计量其投资，该框架优先考虑用于按公允价值计量资产和负债的市场价格可观测性水平，并对其进行排名。影响市场价格可观察性的因素有很多，包括资产或负债的类型及其特征。此层次结构将输入划分为三个大致级别，如下所示：

 

•级别1-相同工具在活跃市场上的报价。

•二级--类似工具在活跃市场的报价；相同或类似工具在非活跃市场的报价；以及模型衍生估值，其中所有重要投入和重要价值驱动因素在活跃市场均可观察到。

•级别3-源自估值技术的估值，其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素不可观察到。

以下是对按公允价值计量的金融资产和负债所使用的估值方法的一般说明，包括根据估值等级对此类资产和负债进行的一般分类。

现金等价物-现金等价物包括对以政府债务为基础的货币市场基金、其他货币市场工具和初始或剩余期限为三个月或以下的计息存款的投资。由于这些工具的短期性质，现金等价物的公允价值接近其账面价值。

有价证券- 利用1级投入的有价证券包括活跃的交易所交易股票证券和股票指数基金以及大多数美国政府债务证券，因为这些证券都在活跃市场上报价。利用2级投入的有价证券包括市政债券。我们使用市场证实的定价或使用收益率曲线等可观察输入数据的其他模型对这些证券进行估值。

下表列出了我们定期按公允价值计量的资产，并指出了我们用于确定此类公允价值的估值技术的公允价值等级（以千计）：

82

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目录表

			2024年4月30日																								2023年4月30日
			报价： 处于活动状态 市场： 完全相同的资产 (一级)						意义重大 其他 可观察到的 输入量 (二级)						意义重大 看不见 输入量 (第三级)						总						报价： 处于活动状态 市场： 完全相同的资产 (一级)						意义重大 其他 可观察到的 输入量 (二级)						意义重大 看不见 输入量 (第三级)						总
现金等价物			$	53,521					$	—					$	—					$	53,521					$	81,352					$	—					$	—					$	81,352
美国国债			24,261						—						—						24,261						7,305						—						—						7,305
有价证券			—						—						—						—						16,632						—						—						16,632
总			$	77,782					$	—					$	—					$	77,782					$	105,289					$	—					$	—					$	105,289

现金、贸易应收账款及未开单应收账款、应付账款、应计补偿及相关成本及其他流动负债的账面金额因其到期日较短而接近公允价值。

(4) 财产和设备

截至2023年4月30日、2024年和2023年4月，财产和设备包括以下内容(单位：千美元)：

			2024						2023
建筑物和租赁设施的改进			$	18,684					$	19,714
计算机设备和购买的软件			12,209						13,788
办公家具和设备			4,683						5,312
			35,576						38,815
累计折旧和摊销			(30,022)						(32,371)
			$	5,554					$	6,444

(5) 收购

我们采用收购会计方法对企业合并进行会计核算，因此，收购的可确认资产和承担的负债是根据管理层对截至收购日期的当前公允价值的估计来记录的。估算过程包括基于收入和市场方法的分析。商誉指超出净资产公允价值的购买价格，包括分配给可识别无形资产的金额。产生的商誉部分归因于未计入可确认无形资产公允价值的协同效应。在收购中记录的商誉根据预期收入分配给适用的报告单位。具有有限寿命的可识别无形资产在其使用年限内摊销。现有技术的摊销计入收入成本--认购费和所有其他无形资产的摊销计入与收购相关的无形资产摊销。与收购有关的成本，包括咨询、法律、会计、估值和其他成本，在产生该等成本的期间作为一般和行政费用支出。被收购企业的经营结果自收购之日起计入合并财务报表。

自2023年9月5日起，本公司与私人持股的Garvis AI Limited(一家根据英格兰及威尔士法律组织及注册的私人有限公司(“Garvis”)订立股份购买协议(“Garvis购买协议”)。根据Garvis购买协议，该公司收购了100Garvis是一家有远见的SaaS初创公司，可以将基于大型语言模型的AI界面(例如ChatGPT)与AI本地需求预测结合在一起，占Garvis总已发行和流通股的比例。

加维斯从头开始设计了一个基于人工智能的预测解决方案，现在被称为DemandAI+。DemandAI+与创新型人工智能相结合，创建了一种现代的、更具包容性和直观性的计划范例，可快速将供应链关系数字化，并将数据暴露给组织内的任何利益相关者。通过简单地提问，规划者、高管和非规划者都可以实时获得对意外问题的回答，从而为更明智的决策提供透明度，从而节省宝贵的规划时间。为云打造的Demand AI+将嵌入到Logility数字智能平台中。组合后的解决方案将使DemandAI+成为一种新的供应链规划范式，超越传统方法，以市场的速度规划需求和库存。

根据Garvis购买协议的条款，该公司以现金代价收购股本，支付的现金净额约为#美元。25.02000万美元，有待收盘后的某些调整。该公司产生的收购成本约为$529,000, $0及$0分别在2024、2023和2022财年期间。加维斯的经营成果

83

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目录表

都不是形式上披露的重要内容。该公司分配了$16.2采购总价的1000万美元用于商誉，商誉已分配给供应链管理部门，不能出于所得税目的扣除。

以下收购总价的分配反映了截至2023年9月5日收购的资产和承担的负债的公允价值(单位：千)：

									有用的生活
现金			$	67
应收账款净额			352
流动资产			47
财产和设备，净额			27
商誉			16,224
竞业禁止			2,000						3年份
当前技术			9,000						5年份
收购的总资产			27,717
流动负债			(617)
长期负债			(1,992)
承担的总负债			(2,609)
取得的净资产			$	25,108

目前的技术和竞业禁止协议正在按资产的剩余估计经济寿命，包括所报告的期间，按直线摊销。

自2022年6月28日起，本公司根据一份日期为2022年6月28日的资产购买协议(“Starboard购买协议”)的条款，收购了总部位于密歇根州的供应链网络设计软件创新公司Starboard Solutions Corp.的某些资产。

Starboard创建了实体供应链网络的交互式供应链数字孪生兄弟，并使用游戏技术提供直观的用户体验，用户可以轻松地探索各种“如果”问题的答案。Starboard提供了独特的供应链可视化解决方案，可以针对未知位置进行优化，这意味着用户不必将他们的计划映射到物理位置。应用Starboard丰富的参考成本和Logility的车道费率和时间数据结构，用户能够快速分析他们没有先前数据的地区的选项，并为未来的工厂、仓库或第三方物流位置评估更好的位置。直观的设计和轻松的配置使右舷网络设计解决方案脱颖而出。Starboard软件是为重复使用而构建的，因此不需要咨询项目来为意外供应链中断的潜在解决方案建模。将Starboard的功能整合到物流数字智能平台中，将为供应链领导者提供增强的集成业务规划成果。用户将能够在几分钟内模拟对中断的响应，并在Logility数字智能平台内更新他们的运营计划，以实施新的运营模式。

根据右舷购买协议的条款，该公司以大约#美元的购买价格收购了这些资产。6.52000万现金，可在完成后进行某些调整，外加最高总额为#美元6.0在超过一年的时间内完成某些订阅收入目标后的或有收益支付三年溢出期(“溢出期”)。对于溢价期的每一年(每一个“计算期”)，公司将支付额外的对价$2.0一旦适用计算期的订阅收入(即根据公认会计原则签约并记录为收入的收入)等于#亿美元1.51000万，外加一订阅收入超过$$的每一美元的额外对价1.52000万美元，以总最高派息付款为准。如果每个计算期的订阅收入少于$1.51000万，则不应在该计算期内额外付款。或有盈利款项须视乎收受人在本公司的持续服务而定；因此，任何额外的代价将计入合并后服务，并将于应计付款(S)期间支出。截至2024年4月30日支付的累计溢价为$0。该公司产生的收购成本约为$0, $186,000及$0分别在2024、2023和2022财年期间。右舷的经营结果并不是形式信息披露的重要内容。我们分配了$3.7采购总价的1000万美元用于商誉，商誉已分配给供应链管理部门，并可出于所得税目的扣除。

84

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目录表

以下购买总价的分配反映了截至2022年6月28日收购的资产和承担的负债的公允价值(以千为单位)：

									有用的生活
其他资产			90
商誉			3,670
竞业禁止			170						5年份
当前技术			2,500						3年份
客户关系			160						6年份
收购的总资产			6,590
长期负债			(90)
取得的净资产			$	6,500

非竞争协议、当前技术和客户关系将在资产的剩余估计经济寿命内（包括所报告的期间）以直线法摊销。

(6) 所得税

持续经营业务的所得税费用包括以下内容：

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022
			(单位：万人)
当前：
联邦制			$	5,539					$	5,113					$	983
状态			2,243						1,232						401
			7,782						6,345						1,384
延期：
联邦制			(4,362)						(3,678)						(685)
状态			(1,531)						(429)						(137)
			(5,893)						(4,107)						(822)
			$	1,889					$	2,238					$	562

该公司的实际所得税费用与采用2024、2023和2022财年联邦法定税率21.0%计算的“预期”所得税费用不同，所得税前持续经营业务的利润如下：

			截至4月30日的年度，
			2024						2023						2022
			(单位：万人)
计算的“预期”所得税费用			$	2,433					$	2,566					$	2,570
因以下原因而增加(减少)所得税：
州所得税，扣除联邦所得税的净额			747						503						231
更改估值免税额			334						181						111
研发学分			(880)						(586)						(522)
收到的股息扣除			(209)						(123)						(37)
股票期权扣除带来的超额税收好处			—						(70)						(1,727)
外国税收抵免			(183)						(37)						(44)
其他，净物品，包括永久物品			(353)						(196)						(20)
			$	1,889					$	2,238					$	562

85

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目录表

我们的有效所得税税率是16.3%, 18.3%和4.62024财年、2023财年和2022财年分别为%。我们的有效所得税率考虑了应税收入来源、州和可用所得税抵免。2024、2023和2022财年的所得税拨备包括约美元0, $83,000及$2,067,000分别与股票期权扣除实现的税收优惠相关的所得税优惠。

导致2024年和2023年4月30日大部分递延所得税资产和递延所得税负债的暂时性差异的税务影响呈示如下：

			2024						2023
			(单位：万人)
递延税项资产：
未因税务目的扣除的应计款项和费用			$	185					$	221
国税局第174条费用			6,341						3,651
结转国有净营业亏损			1						13
固定资产基础差异			—						516
非限制性股票期权			4,121						2,664
结转国外净营业亏损			4,886						2,860
使用权责任			12						117
税收抵免结转			83						83
递延税项总资产总额			15,629						10,125
减去估值免税额			(3,914)						(2,861)
递延税金净额			11,715						7,264
递延税项负债：
资本化的计算机软件开发成本			(3)						(96)
证券交易净损益			(40)						(2,160)
善意和无形资产基础差异			(4,363)						(1,705)
使用权资产			(11)						(108)
固定资产基础差异			(170)						—
延期代理佣金			(918)						(900)
递延税项负债总额			(5,505)						(4,969)
递延税项净资产			$	6,210					$	2,295

截至2024年4月30日，公司拥有约美元42,000各种州净营业亏损的结转，可用于抵消2039年前未来的州应纳税所得额。该公司在英国和新西兰设有外国分公司。这些分支机构自2003年成立以来一直出现亏损。这些损失已在美国联邦司法管辖区使用，但尚未在各自的司法管辖区使用。此外，该公司在澳大利亚、比利时、印度和德国都有海外业务，这些业务自成立以来也出现了亏损。截至2024年4月30日，该公司约有19.0净营业亏损在这些外国司法管辖区结转，可用于抵消未来的应税收入。因此，该公司记录了一项递延税项资产#美元。4.9700万美元与这些损失相关。此外，本公司认为不会实现在英国、新西兰、澳大利亚、印度和德国结转的海外净营业亏损的好处，因此，已就与这些地点相关的递延税项资产建立了全额估值准备金。

在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时，会考虑递延税项负债的预定冲销、预计的未来应课税收入及税务筹划策略。基于递延税项负债的冲销和预期的未来盈利能力，管理层认为，扣除2024年4月30日的现有估值津贴后，公司更有可能实现这些可扣除差额的好处。

本公司适用会计条款，该条款要求我们规定确认门槛和计量归属，以确认和计量已采取或预期在一年内取得的税收头寸。

86

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目录表

所得税申报单。该公司记录的未确认税收优惠，包括利息和罚款，对于截至2024年4月30日、2024年、2023年和2022年的每个年度都是无关紧要的。

我们确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的潜在应计利息和罚款。如果没有就不确定的税务状况评估利息和罚款，应计金额将减少，并反映为总体所得税拨备的减少。截至2024年4月30日、2024年4月和2023年4月，公司对与不确定税收状况相关的潜在罚款和利息的责任并不重要。

我们在全球开展业务，因此，我们在美国联邦司法管辖区以及许多州和外国司法管辖区提交综合所得税申报单。在2005年前，我们不再接受州和地方或非美国所得税审查。我们在2019年之前的几年内不再接受美国联邦所得税审查。

在截至2024年4月30日、2024年、2023年和2022年4月的年度中，我们记录了研发州税收抵免工资税约$458,000, $470,000及$561,000分别减少了相同数额的一般费用和行政费用。

(7) 股东权益

除法律或我们的公司章程所要求的选举或罢免董事和类别投票权外，这两类普通股的持有者在所有事项上作为单一类别投票，每股A类普通股有权投每股十分之一的投票权，每股B类普通股有权投一每股投票权。两个阶层都没有累积投票权。A类普通股持有人作为一个类别，有权选择25董事会的百分比(四舍五入到最接近的整数)，如果发行的A类普通股数量至少为10两类普通股流通股数量的百分比。在公司的任何会计年度内，不得向B类普通股持有人支付现金或财产股息，除非股息为$0.05已于该年度就每股已发行A类普通股支付每股收益。这一美元0.05每股年度股息优先是非累积的。任何会计年度每股B类普通股的股息不得超过该年度每股A类普通股的股息。根据股东的选择，每股B类普通股可随时转换为一股A类普通股。

股票期权计划

截至2024年4月30日，本公司根据以下规定授予未偿还股票期权二股票期权计划。于2010年5月17日生效的2011年股权薪酬计划及于2019年8月21日生效并于2023年4月25日修订及重述的2020年股权薪酬计划(“2020计划”)。《2020年规划》备付金6,250,000A类普通股。

根据修订和重述的2020年计划，购买A类普通股的期权以非限定股票期权和RSU的形式授予。根据该计划授予的期权数量在每笔赠款中确定。根据董事会的决议，非雇员董事每年获得价值约为$120,000，以公司于授权日的收盘价计算。RSU将于授出后一年全数归属为本公司A类股份，惟董事会成员须在归属日期前继续在董事会任职。期权可根据此类期权的条款行使，但不超过六年批出日期后(或五年授予任何拥有以下权利的人的激励股票期权10于授出时，本公司所有类别股本合共投票权的百分比或以上)。在2024年4月30日、2024年4月、2023年4月和2022年4月可行使的激励和非限定期权合计2,725,704, 1,818,957和1,315,604，分别为。根据2020年计划，可在2024年4月30日授予的选项包括248,930它的股票。

截至2024年4月30日的年度未平仓期权变动摘要如下：

			数量 股份						加权 平均值 锻炼 价格						加权 平均值 剩余 合同 术语 (年)						集料 固有的 价值
2023年5月1日未完成			5,273,057						$	16.59
已批准*			1,481,000						12.10
已锻炼			(26,253)						11.06
被没收			(223,800)						14.68
过期			(101,600)						12.31
截至2024年4月30日未偿还 *			6,402,404						$	15.71					3.2						$	9,750
可于2024年4月30日取消			2,725,704						$	16.06					2.0						$	9,193

* 金额按四舍五入进行调整

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目录表

截至2024年、2023年和2022年4月30日止年度授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值为美元3.85, $5.37及$6.86、每股。

截至2024年4月30日止年度未偿还受限制股份单位的变化摘要如下：

			数量 股份						加权 平均值 锻炼 价格						加权 平均值 剩余 合同 术语 (年)						集料 固有的 价值
2023年5月1日未完成			—						$	—
授与			95,613						11.82
已锻炼			—						—
被没收			—						—
过期			—						—
截至2024年4月30日未偿还 *			95,613						$	11.82					0.1						$	966,647
可于2024年4月30日取消			—						$	—					—						$	—

* 金额按四舍五入进行调整    

在截至2024年、2024年、2023年和2022年4月30日的年度内授予的RSU的加权平均授予日期公允价值为$11.82, $0及$0，分别为每股。RSU奖励按授予之日的公平市场价值进行估值。

期权奖励的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型估计的，其中包括截至2024年4月30日、2024年、2023年和2022年4月30日的年度的加权平均假设：

			2024						2023						2022
股息率			3.7		%				2.7		%				1.7		%
预期波幅			43.8		%				42.8		%				41.3		%
无风险利率			4.1		%				3.3		%				1.1		%
预期期限			5年份						5年份						5年份

预期波动率基于历史波动率和隐含波动率。公司使用历史数据来估计股票期权的行权率和罚没率。预期期限代表基于股票的奖励预期未偿还的期间，并使用历史数据进行估计。股息率是对公司股票的预期股息率的估计。无风险利率以授予股票期权预期期限时有效的美国国债收益率为基础。

具有分级归属的期权作为单一奖励进行估值。赔偿金的总价值在授权期内以直线方式支出，在任何日期确认的补偿费用至少等于在该日期归属的赔偿金授予日价值的部分。在截至2024年4月30日、2023年4月和2022年4月的年度内，我们发布了26,253, 501,547和776,129普通股，分别是因行使股票期权而产生的股票。于截至2024年4月30日、2023年4月30日及2022年4月30日止年度内，按行权日期的市值计算的行权总内在价值为$0, $1.11000万美元和300万美元10.0分别为2.5亿美元。在截至2024年4月30日、2023年和2022年4月30日的年度内，已授予的赠款的公允价值为5.11000万，$4.41000万美元和300万美元2.8分别为2.5亿美元和2.5亿美元。截至2024年4月30日，与未归属股票期权奖励相关的未确认补偿成本约为美元。13.1亿美元，预计将在加权平均期间内确认1.64好几年了。

股票回购

2002年8月19日，我们的董事会授权回购至多一个额外的2.0百万股我们的A类普通股。我们以当时的市场价格通过公开市场购买进行了这些回购。根据这一回购计划，到2024年4月30日，我们完成了对2.0百万股A类普通股，成本约为$16.41000万美元，这有一个美元10.2对2024财年的影响为100万美元。截至2024年4月30日，根据之前授权的所有回购计划，包括这一最新计划，我们总共回购了5,534,953普通股，成本约为$35.81000万美元。

(8) 租契

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目录表

该公司的经营租赁与行政和销售人员的设施租赁有关。剩余的经营租约期限为五年.虽然剩余租赁包括续订选择权，但公司在租赁资产和负债的计算中仅计入了基本租赁期限。公司不存在任何融资租赁。

与经营租赁有关的资产负债表资料如下（千）：

			资产负债表位置			截至2024年4月30日			截至2023年4月30日
资产
使用权资产			其他资产			$	45		$	442
负债
流动租赁负债			其他流动负债			47			411
长期租赁负债			其他长期负债			—			65
总负债						$	47		$	476

与经营租赁相关的租赁成本信息如下（单位：千）：

			截至2024年4月30日的年度			截至2023年4月30日的年度
租赁费
经营租赁成本			$	331		$	515
短期租赁成本			499			703
可变租赁成本			194			222
总租赁成本			$	1,024		$	1,440

租赁成本主要包括在公司综合经营报表中的“销售和营销”以及“一般和行政”费用中。

公司租赁对综合现金流量表的影响列于经营活动一节，其中主要包括为经营租赁负债支付的现金约#美元。1.0在2024财年。该公司未续订四现有租约，在2024财年没有签署任何新租约。

公司租赁对综合现金流量表的影响列于经营活动一节，其中主要包括为经营租赁负债支付的现金约#美元。1.3在2023财年。本公司于2023财年并无修改任何现有租约或签订任何新租约。

与公司剩余经营租赁债务的计量有关的加权平均信息如下：

			2024年4月30日			2023年4月30日
加权平均剩余租期			0.8年份			1.2年份
加权平均贴现率			2.3		%	3.1		%

下表汇总了公司截至2024年4月30日的经营租赁负债到期日(单位：千)：

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目录表

截至4月30日的年度：
2025			$	47
此后			—
经营租赁支付总额			$	47
扣除计入的利息			—
经营租赁负债总额			$	47

该公司将其在佐治亚州亚特兰大拥有的总部大楼的一部分出租给其他租户。租约在不同的日期到期，一直持续到2027年6月。租赁收入计入公司合并经营报表的“其他净额”，总额约为#美元。315,000截至2024年4月30日的年度。截至2024年4月30日收到的租赁付款如下(以千为单位)：

截至4月30日的年度：
2025			$	102
2026			91
2027			96
此后			16
			$	305

    

(9) 承付款和或有事项

(A)401(K)利润分成计划

员工有机会参与公司的401(K)利润分享计划(“401(K)计划”)，该计划旨在成为国税法第401(K)节规定的符合税务条件的固定缴款计划。根据401(K)计划，员工有资格在雇用日期后一个月的第一天参加。合资格的雇员最高可供款$23,000他们的工资中的一部分用于401(K)计划。在若干限制的情况下，本公司可酌情支付由本公司董事会厘定的利润分摊额。该公司的利润分享贡献为#美元。676,0002024财年，美元444,0002023财年和美元444,0002022财年。

(B)或有事项

该公司经常向其客户赔偿因使用本公司产品而引起的知识产权侵权索赔所造成的损害和费用。该公司历来没有被要求在此类赔偿下支付任何款项。然而，本公司会继续监察须予赔偿的情况，以确定是否可能已发生损失，并会在该等损失可予估计时，在赔偿下确认任何该等损失。

此外，本公司向客户保证，本公司的产品基本上按照软件产品的规格运行。从历史上看，没有发生与软件产品保修相关的成本，预计未来也不会产生任何成本，因此没有对软件产品保修成本进行应计费用。此外，该公司还涉及在正常业务过程中产生的各种索赔。管理层认为，该等事项的最终处置不会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

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目录表

(10) 细分市场信息

FASB ASC 280，细分市场报告建立了报告有关运营部门的信息的标准。运营部门被定义为公共实体的组成部分，关于这些公共实体的单独财务信息由首席运营决策者(“CODM”)或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。我们的CODM是我们的首席执行官和总裁以及我们的首席财务官。虽然我们的CODM了解各种财务指标和信息，但我们主要以部门为基础管理我们的业务，CODM根据部门的运营利润或亏损来评估业绩，其中包括普通费用的分配，但不包括其他部门包括的某些未分配的公司费用。我们的CODM审查我们的运营结果二细分市场，评估业绩和分配资源的方式与我们经历的不断变化的市场动态相一致。这个二经营领域有：(1)供应链管理(“SCM”)和(2)其他。

SCM细分市场利用单一平台八供应链流程领域，包括产品、需求、库存、供应、网络优化、订单响应、供应商管理和情景计划。另一部分包括(I)美国软件企业资源规划，它提供采购和材料管理、客户订单处理、财务、电子商务和传统制造软件和服务，以及(Ii)未分配的公司管理费用。

我们所有的收入都来自外部客户。我们没有任何部门间收入。我们的所得税和股息是在统一的水平上支付的。因此，按经营部门显示这些项目是不切实际的。

以下是截至2024年4月30日、2023年4月和2022年4月30日、2023年和2022年与每个细分市场相关的信息(单位：千)：

			2024						2023						2022
收入：
供应链管理			$	100,398					$	106,128					$	104,288
其他			2,117						2,124						2,233
			$	102,515					$	108,252					$	106,521
营业收入/(亏损)：
供应链管理			$	24,304					$	29,925					$	29,164
其他			(20,196)						(20,038)						(17,609)
			$	4,108					$	9,887					$	11,555
资本支出：
供应链管理			$	449					$	1,813					$	704
其他			155						2,375						266
			$	604					$	4,188					$	970
折旧和摊销：
供应链管理			$	3,742					$	2,665					$	3,755
其他			697						496						383
			$	4,439					$	3,161					$	4,138
利息收入：
供应链管理			$	1,058					$	584					$	27
其他			2,762						1,566						364
			$	3,820					$	2,150					$	391
所得税前盈利/（亏损）：
供应链管理			$	26,389					$	30,288					$	28,722
其他			(14,806)						(18,065)						(16,486)
			$	11,583					$	12,223					$	12,236

91

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目录表

			4月30日， 2024						4月30日， 2023
			(单位：千)
合并资产总额：
供应链管理			$	133,609					$	99,418
其他			58,835						95,450
			$	192,444					$	194,868

国际收入和重要客户

国际收入约为美元21.6百万或21%, $23.9百万或22%和$20.4百万或16分别占截至2024年4月30日、2023年和2022年4月30日的年度综合收入的1%，主要来自加拿大和欧洲的客户。国际收入以软件交付和服务性能为基础。

在截至2024年4月30日、2024年、2023年和2022年的年度中，没有单一客户的收入占总收入的10%以上。

(11) 资产剥离

停产运营

2023年9月18日，本公司出售了其100将其信息技术人力资源公司The Proven Method，Inc.(TPM)的%股权以约$2.12000万美元现金，其中美元300,000由第三方托管。代管的金额仅限于因结账前税款引起的或与之有关的索赔。任何不受当时未决赔偿索赔约束的代管金额应以等值的美元发放给公司。100,000在交易完成日期12、24和36个月周年时递增，并计入截至2024年4月30日的综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产及其他资产。没有任何针对这些代管基金的已提交或预期的赔偿要求。这笔交易使我们能够专注于我们的核心供应链规划业务，使Logility能够继续扩展其基于人工智能的供应链管理平台。

根据适用的长期资产处置会计准则，TPM的结果作为非持续经营列报，因此，在所附的综合经营报表和综合现金流量表以及综合财务报表附注中，已从持续经营和分部结果中剔除。TPM之前是在前IT咨询部门报告的。

在公司最近提交的截至2023年10月31日和2023年1月31日的季度10-Q表中，截至2023年4月30日的TPM流动资产和流动负债在简明综合资产负债表中被错误地列为非持续经营。该等资产及负债不包括在出售集团内，因此已重新分类，以便在随附的综合资产负债表中正确列报为流动资产及流动负债。此外，在2024财年，公司发现了两个影响TPM的错误，这两个错误都源于2018年或之前，被确定为对所有受影响的先前期间无关紧要，并已在本文所述的受影响期间中纠正，或通过调整截至所述最早期间开始的期初余额而得到纠正。第一个错误导致少报专业服务和其他收入成本，以及少报其他流动负债。在将TPM的结果作为非连续性业务列报后，与错误有关的数额导致调整以(减少)非连续性业务的业务收益增加(#美元111,000)和$23,000分别截至2023年4月30日和2022年4月30日的年度。这一错误还导致留存赤字和其他流动负债增加约#美元。1.0截至2022年4月30日的年初，为1.2亿美元。第二个错误导致$752,000截至2022年4月30日止年度初的留存赤字增加及应收账款相应减少。

以下是包括在TPM非持续运营收益中的精选财务信息：

92

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目录表

			截至四月三十日止年度，
			2024						2023						2022
收入			$	4,932					$	15,407					$	21,032
收入成本			3,959						12,466						16,454
总运营支出			$	718					$	2,387					$	2,954
处置停产业务的收益			$	2,124					$	—					$	—
所得税前收益			$	2,379					$	554					$	1,624
所得税费用			700						227						493
非持续经营收益，税后净额			$	1,679					$	327					$	1,131

其他资产剥离

2023年11月15日，我们签署了一项资产购买协议，将我们的运输评级解决方案(TRS)业务出售给VELA Software的分公司FOG Software Group(“FOG”)，该业务包括北美LTL、卡车和铁路运输的本地货运解决方案，价格约为$1.12000万美元现金，其中，440,000受到各种扣留条款的约束，这些条款已经到期120自协议签订之日起数日内。TRS的剥离将使我们能够专注于我们的核心供应链规划业务，使Logility能够继续扩展其基于人工智能的供应链管理平台。收购价格受营运资金调整的影响。我们确认了大约1美元的税前收益1.42,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000欧元，在所附的截至2024年度的综合经营报表中记录。这项业务的收益不是实质性的，截至销售之日的业务结果反映在SCM部门的持续运营中。

(12) 后续事件

2024年5月30日，公司董事会宣布季度现金股息为$0.11每股我们的A类和B类普通股。现金股息将在2024年8月16日收盘时支付给公司登记在册的A类和B类股东，将于2024年8月30日左右支付。

项目9.报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧

没有。

项目9A：管理控制和程序

信息披露控制和程序的评估

管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)规则，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。披露控制和程序旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。

基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年4月30日，我们的披露控制和程序并不有效，原因是财务报告的内部控制存在重大缺陷，如下所述，标题为“管理层关于财务报告的内部控制报告”。

鉴于下文所述的重大弱点，管理层进行了额外的分析和其他程序，以确保我们的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。因此，管理层认为本年度报告所载的合并财务报表

93

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目录表

根据美国公认会计原则，Form 10-K在所有重要方面都公平地反映了截至和截至所述期间的我们的财务状况、经营结果和现金流。

控制措施有效性的固有限制

我们的管理层不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策制定中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾，都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)。管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，在董事会的监督下，根据下列标准对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会印发(2013年框架)。根据评估，管理层得出结论，其财务报告内部控制截至2024年4月30日无效，原因是下文所述财务报告内部控制存在重大缺陷。

重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。

该公司发现，对现金、应收账款、应付账款、应计补偿和相关成本以及收入成本的某些过程级控制没有有效地设计或运作。这些无效的控制措施是由于风险评估、政策和程序以及培训不足，削弱了我们及时调查和解决对账项目的能力。

这些控制缺陷导致相关账目出现重大错报。此外，上文所述的控制缺陷造成了一种合理的可能性，即不能及时防止或发现合并财务报表的重大错报。因此，我们得出的结论是，这些缺陷总体上代表着公司对财务报告的内部控制存在重大缺陷，截至2024年4月30日，我们对财务报告的内部控制并不有效。

与此相关，我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计了本年度报告中包含的综合财务报表10-K表，对公司财务报告内部控制的有效性发表了负面意见。毕马威会计师事务所的报告载于上文第8项。

管理层补救已确定的重大弱点的计划

自2024年4月30日起，公司将继续进行补救工作。本公司实施了关于对账和相关培训的强化政策和程序，包括侧重于风险评估和预期，以及及时调查和解决对账项目的程序。此外，公司还增加了财务结算管理软件的使用，以加强对账的准确性、跟踪和报告。

我们计划在2024年7月31日之前设计和实施全面补救重大缺陷所需的增强政策、程序和控制措施，但在更新的政策和培训到位并运行足够长的时间之前，无法认为重大缺陷已被完全补救，以使管理层和我们的审计师毕马威会计师事务所测试并得出控制措施的设计和操作有效性的结论。

财务报告内部控制的变化

于本报告所关乎的财政季度内，根据交易所法案规则13a-15(D)及15d-15(D)所要求的评估，我们对财务报告的内部控制并无发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

94

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目录表

项目9B：提供其他资料

没有。

第9项C.禁止披露妨碍检查的外国司法管辖区

没有。

第三部分

项目10.管理董事、高管和公司治理

本项目所要求的信息参考自我们为预计将于2024年7月8日左右提交给美国证券交易委员会的年度股东大会的委托书中所载的信息，该委托书的标题为“董事选举”、“高管薪酬”、“违约部分-16(A)报告”、“商业行为和道德守则”以及“董事会委员会”。

第11项：增加高管薪酬

该信息在委托书中的标题“高管薪酬”下陈述，该信息在此并入作为参考。

第12项：确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项

关于管理层和其他人的担保所有权的信息在委托书中的标题“某些受益者和管理层的担保所有权”下陈述，该信息通过引用并入本文。

项目13. 某些关系和相关交易以及董事独立性

关于与关联人交易的政策

2003年12月8日，我们的董事会通过了一项决议，指示董事会审计委员会建立和实施程序，以确定和进行适当的审查，任何拟议的交易，符合美国证券交易委员会条例S-K第V404项中“关联方交易”的定义。2004年1月，审计委员会根据这一指示通过了书面程序。根据该等程序，审核委员会审阅及评估任何建议的关联方交易，并厘定该等交易的条款对本公司是否公平。我们的官员接到指示，当提出关联方交易时，他们必须提请审计委员会注意，审计委员会随后审查该交易，并确定其是否符合上述标准。审计委员会必须就其审议情况、结论和建议编写一份报告，并向董事会全体成员提交该报告。

有关董事独立性的信息在委托书中的“董事独立性”和“董事会委员会”的标题下阐述，这些信息通过引用并入本文。

95

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目录表

第14项：总会计师费用和服务费

这一信息在委托书中的“批准独立注册会计师事务所的任命”的标题下列出，该信息通过引用并入本文。

第四部分

项目15.展览和财务报表附表

(a) 作为本报告的一部分提交的文件。

1. 财务报表；本报告第10-K表第8项所述公司的所有财务报表。

2. 本表格第IV部分所载财务报表附表： 

			页面
附表二-综合估值账目-截至2024年4月30日止的三个年度			88

由于所要求的资料不适用或这些资料在财务报表或相关附注中列报，上述未列明的所有其他财务报表和附表将被省略。

96

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目录表

3. 陈列品

以下证物随附存档或以引用方式并入本文：

2.1						股票购买协议，日期为2023年9月5日，由Logility，Inc.，Garvis AI Limited和Piet Buyck各自的股东作为股东代表。
3.1						本公司经修订及重订的公司章程及其修正案。(1)(P)
3.2						本公司于2009年5月18日修订及重订附例。(2)
10.1						美国软件公司401(K)/利润分享计划和信托协议。(3)(P)
10.2						美国软件公司401(K)/利润分享计划和信托协议修正案(4)
10.3						修订后的公司2011年股权补偿计划。(5)
10.4						保留协议，日期为2016年7月11日，由美国软件公司和文森特·C·克林格斯签署。(7)
10.5						保留协议，日期为2016年7月11日，由American Software，Inc.和H.Allan Dow签署。(8)
10.6						公司2020年股权补偿计划。（9）
10.7						顾问协议于2024年2月21日生效，由James C. Edenfield and Logility，Inc.（11）
10.8						美国软件公司（American Software，Inc.）于2024年4月10日签署的重新分类协议和詹姆斯·C。伊登菲尔德。（12）
19						内幕交易政策
21.1						子公司名单。
23.1						独立注册会计师事务所同意。
31.1						根据规则13 a-14（a）/15 d-14（a）进行认证。
31.2						根据规则13 a-14（a）/15 d-14（a）进行认证。
32.1						根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证。
97						退还政策
101.INS						XBRL实例文档。
101.SCH						XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL						XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF						XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB						XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE						XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104						封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

______________

(1)通过引用结合于此。作为公司在截至1990年10月31日的10-Q表格中提交的季度报告的证物。

(2)通过引用结合于此。由公司提交，作为截至2010年1月31日的Form 10-Q季度报告的证物。

(3)通过引用结合于此。由本公司于1992年12月1日在S-8表格上提交作为其注册说明书第T33-55214号的证物。

(4)通过引用结合于此。由公司提交，作为其在Form 10-K中提交的截至2002年4月30日的财政年度报告的证物。

97

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目录表

(5)通过引用结合于此。本公司于2017年7月27日提交的最终委托书的附录。

(6)通过引用结合于此。作为2016年7月15日提交的8-K表格的当前报告的证据10.1由公司提交。

(7)通过引用结合于此。作为2016年7月15日提交的8-K表格的当前报告的证据10.3由公司提交。

(8)通过引用结合于此。作为2017年7月13日提交的8-K/A表格的当前报告的证据10.1由公司提交。

(9)通过引用结合于此。由公司于2023年4月28日提交，作为其当前报告的8-K表格的证据10.1。

(10)通过引用结合于此。作为本公司于2023年9月7日提交的8-K表格的当前报告的证据2.1。

(11)通过引用结合于此。作为本公司于2024年2月21日提交的8-K表格的当前报告的证据10.1。

(12)通过引用结合于此。作为本公司于2024年4月11日提交的8-K表格的附件10.1提交。

98

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目录表

附表II

美国软件公司

综合估价帐目

截至2024年4月30日、2023年、2022年4月30日的年度

(单位：万人)

坏账准备

截至的年度：						平衡点： 起头 年份的						量 被收费至 费用						其他 添加 (1)						扣除额 (2)						余额为 年终报告
2024年4月30日						$	418					—						—						275						$	143
2023年4月30日						$	423					—						—						5						$	418
2022年4月30日						$	430					—						—						7						$	423

_______________

(1)收回先前注销的金额。

(2)核销无法收回的账户。

递延所得税估值免税额

递延税务估值津贴结转包含在本报告合并财务报表附注-注释6的第8项中。

见所附独立注册会计师事务所报告。

99

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目录表

第16项：表格10-K摘要。

没有。

100

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目录表

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

			A美国人 S的软件, INC.
			作者：						/s/ H。艾伦·道
									H·艾伦·陶氏
									首席执行官兼总裁 （首席执行官）

日期：2024年6月28日

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。

签名

标题

日期

/s/詹姆斯·B.小米勒

董事长兼董事

2024年6月28日

James B.小米勒

/s/ H。艾伦·道

首席执行官兼总裁（首席执行官）兼董事

2024年6月28日

H·艾伦·陶氏

/s/ W。丹尼斯·霍格

主任

2024年6月28日

W.丹尼斯·霍格

/s/托马斯·L.弗吉尼亚州纽伯里

主任

2024年6月28日

托马斯·L.弗吉尼亚州纽伯里

/s/塞琳娜·马特洛克

主任

2024年6月28日

塞琳娜·马特洛克

/s/ Matthew G.麦肯纳

主任

2024年6月28日

马修·G麦肯纳

/s/ Lizanne Thomas

主任

2024年6月28日

莉珊·托马斯

/s/妮可·吴

主任

2024年6月28日

吴妮可

/s/文森特·C.克林格斯

首席财务官兼财务主管(首席财务官)

2024年6月28日

文森特·C·克林格斯

/s/ Bryan L.卖

主计长（首席会计官）

2024年6月28日

布莱恩·L卖

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