Document美国
证券交易所
华盛顿特区20549
表格11-K
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ý | 根据1934年证券交易法第15(d)条款的年度报告 |
本公司截至2023年12月31日的财政年度
或者
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¨ | 根据1934年证券交易法第15(d)条款的过渡报告 |
从 至 的过渡期间应遵守以下所有规定。
委员会文件编号001-18298
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A. | (计划的完整标题和地址,如与下文所述发行人不同): |
kemper养老金计划401(k)
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B. | (持有该计划证券的发行人及其主要执行办公室的地址): |
kemper
200 East Randolph Street, Suite 3300
芝加哥,IL 60601
必要信息
本年度报告符合《员工退休收入保障法案(ERISA)》要求,根据表格11-K的一般说明中的“必需信息”一节,本年度报告包括截至2023年12月31日的kemper养老金计划(“计划”)的审计基本报表和相关附表。(“计划”)受《员工退休收入保障法案(ERISA)》规定,根据表格11-K的一般说明中的相应条款4,“必备信息”,报送的财务报表和附表已按照ERISA的财务报告要求编制,而非一般说明中第1-3项的要求。根据证券交易委员会的规则6A所要求的I、II和III附表未提交,因为要么不适用,要么所需信息包含在财务报表中或其中的附注中,要么在ERISA中不符合要求。
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独立注册会计师事务所报告 | 1 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的净资产负债表 | 2 |
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截至2023年12月31日的可用于福利的净资产变化表 | 3 |
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财务报表注释 | 4 |
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2023年12月31日资产明细表(年末持有) | 8 |
独立注册公共会计师事务所报告
致Kemper Corporation 401(k)养老金计划参与者和计划管理员:
基本报表意见
我们已对Kemper Corporation 401(k)养老金计划(以下称“计划”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的可供福利净资产陈述以及2023年12月31日的可供福利净资产变动陈述及其附注(以下统称“财务报表”)进行了审计。 在我们的专业判断中,财务报表以与会计原则普遍被接受的方式清楚地呈现了截至2023年12月31日和2022年12月31日计划的可供福利净资产以及2023年12月31日可供福利净资产的变动情况。
意见依据
这些财务报表是计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计表达对计划的财务报表意见。我们是一家注册在美国公共公司会计监督委员会(PCAOB)的会计师事务所,并根据美国联邦证券法和证券交易委员会以及PCAOB的适用规定独立于计划。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。那些标准要求我们计划和实施审计,以获得合理的保证,以确定财务报表是否存在重大误报,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序,评估财务报表存在的重大误报风险,无论是由于错误还是欺诈,并执行相应的程序来应对这些风险。这样的程序包括测试财务报表中金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则以及进行的重大估计,以及评估财务报表的总体表现。我们认为我们的审计为我们提供了对我们的意见的合理依据。
2023年12月31日的补充资产(年末持有)时间表已经受到了与计划财务报表审计一起进行的审计程序的审计。补充时间表是由计划管理层负责的。我们的审计程序包括确定补充时间表是否与财务报表或基础会计和其他记录(如适用)相一致,并执行程序以测试补充时间表中呈现的信息的完整性和准确性。在形成我们对补充时间表的意见时,我们评估补充时间表(包括其形式和内容)是否符合“1974年雇员退休保障法”的规定、报告和披露的部门。在我们的意见中,这样安排在财务报表整体上是公正的,各方面内容均相符。
截至2023年12月31日持有的资产补充附表已经过审计程序,并与计划的财务报表相协调。资产补充附表由计划管理制定。我们审计程序包括确定附表是否与财务报表或相应的会计和其他记录相符,以及执行测试附表中所呈现信息的完整性和准确性的程序。在对资产补充附表的意见形成过程中,我们评估了资产补充附表以及其形式和内容是否符合1974年员工退休收入保障法案根据劳工部规定的规则和条例的报告和披露要求。在我们看来,这样的附表在与整个财务报表适当地陈述方面得出了公平的表述和所有重要方面。
/s/Deloitte&Touche LLP
伊利诺伊州芝加哥市
2024年6月25日
我们自2001年以来一直担任该计划的审计员。
kemper养老金计划401(k)
补充附表:
截至2023年12月31日和2022年12月31日
财务报表中支付给参与者的福利金额
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| | 2023 | | 2022 |
资产: | | | | |
由参与者指定的公平价值的投资(请参见附注3) | | $ | 792,595 | | | $ | 683,894 | |
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应收款项 | | 14,178 | | | 13,728 | |
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应收雇主贡献 | | 575 | | | 1,954 | |
参与者应收款项 | | — | | | 1,358 | |
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可用于福利的净资产 | | $ | 807,348 | | | $ | 700,934 | |
基本报表注解是财务报表的组成部分。
kemper公司401(k)养老计划
附表H,第4i行---年末持有的资产表
截至2023年12月31日的年度报告
财务报表中支付给参与者的福利金额
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新增归属于净资产的金额: | | |
雇主缴纳 | | $ | 26,913 | |
参与者出资 | | 45,145 | |
转移贡献 | | 15,626 | |
总缴款 | | 87,684 | |
投资净增值 | | 115,543 | |
基金分红派息 | | 1,492 | |
来自参与者应收票据的利息 | | 858 | |
普通股分红 | | 154 | |
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其他收入 | | 74 | |
总增加净资产 | | 205,805 | |
减少的净资产归属于: | | |
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为参与者提供的福利 | | 98,909 | |
投资费用 | | 482 | |
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全部减少的净资产 | | 99,391 | |
净资产可用于福利的增加 | | 106,414 | |
养老金可用净资产,年初 | | 700,934 | |
养老金可用净资产,年末 | | $ | 807,348 | |
财务报表注释是这些财务报表的一个重要组成部分。
Kemper公司401(k)养老金计划
财务报表注释
注释1-计划说明
以下是Kemper公司401(k)养老金计划(“计划”)的摘要说明,仅供一般参考。计划规定的更详细说明可以在正式的计划文件和向计划参与者分发的摘要材料中找到。
该计划是一个可供Kemper公司(计划发起人)及其已采用该计划的子公司的员工参加的定义损益计划。该计划受1974修订版员工退休金安全保障法案(ERISA)的规定,并包含401(k)和安全港匹配贡献两个组成部分。
计划自动为所有新有资格的参与者(除代理人外)在雇员的第一个全月的第一天开始记录。他们加入到税前6%的贡献中。所有参与者都受到规定的限制条款的约束,允许所有这样的员工选择退出自动记录。
根据《内部收入法典》(“代码”)的限制,参与者被允许向计划中推迟和贡献他们工资的1%至60%。员工也被允许从税收合格计划中进行移转贡献。参与者的贡献,包括移转贡献及其收益,全部维持有效。该计划允许参与者进行Roth贡献。Roth贡献允许参与者通过工资扣除向计划进行税后贡献。
根据《内部收入法典》第401(k)(12)节的安全港匹配贡献规定,Kemper公司提供首次4%的工资贡献和第二次2%的工资贡献的100%的安全港匹配贡献,由参与者每个支付周期贡献。参与者立即获得100%的安全港匹配贡献。
从2023年4月3日起,根据《每个社区退休储备计划提升法》2.0(“SECURE 2.0 Act”)的规定,该计划进行了修改,将必需的开始日期更改为参与者退休或达到必需退休年龄后的第二年4月1日。根据SECURE 2.0法,必须退休年龄已增加到出生于1949年6月30日之后且于1951年1月1日之前的参与者为72岁,以及于1950年12月31日之后出生的参与者为73岁。此外,该计划还修改以纳入对2020年的最低年度分配的豁免。
参与者账户
计划的记录管理员为每个参与者维护一个个人账户,并更新其贡献、实际投资收益或损失以及提款。在该计划的401(k)部分下,每个参与者可以随时暂停、恢复或更改他或她的贡献金额。如果满足某些条件,参与者可提取其归属份额的全部或部分,但受到某些限制。此外,参与者可以从其账户中借款,但受到某些限制,利率由计划管理员Kemper确定。Principal Trust Company作为计划的记录管理员和托管人。
被弃权的未归属账户用于减少雇主贡献。与先前计划规定的其它雇主贡献相关的被弃权的未归属账户分别为2023年和2022年的$231,000和$147,000。2023年弃权用于减少雇主贡献的金额为$144,000。
尽管公司没有表达终止计划或停止贡献的意图,但随时可以自由这样做,但需遵从ERISA的规定。如果将来某个时候终止计划,则所有参与者在计划终止日期前获得的福利都将获得100%的归属份额。
注释2-提供的依据和重大会计政策和变化摘要
计划的财务报表是按照《美国会计准则》(GAAP)编制的。按照GAAP编制财务报表需要管理层进行估计和假设,这些估计和假设影响了报告的资产和负债的金额及其变化和有关的潜在资产和负债的披露。实际结果可能会与这些估计略微不同。
Kemper公司401(k)养老金计划
财务报表注释(续)
注2-编制依据和重要会计政策摘要及变更(续)
一般而言,证券面临各种风险,例如利率风险、信用风险和整体市场波动性风险。由于某些投资证券所涉及的风险程度,即使在短期内,投资证券的价值也可能发生变化,此类变化可能会对参与者账户余额的未来价值产生实质性影响,而此类未来价值可能与财务报表中报告的金额实质不同。
重要会计政策
公允价值是指在计量日,市场参与方之间进行有序交易时,将资产出售或负债转让所得到的价格。共同基金的股份以报价市场价格计价,该价格代表计划在基本报表的相应日期持有的股份的净资产价值。计划使用每个集体信托基金所持有的股份的净资产价值,除普特南稳定价值基金外,作为确定公允价值的实际方便。每个集体信托基金可以按每股净资产价值报告为计划提供每日赎回,无需提前通知。一般情况下,参与者可以每天自由更换投资选项,没有约束。普特南稳健价值基金是通过衍生金融工具测量公平价值的集体信托基金,其基础资产主要包括证券支持的投资合同(SBICs),包括保险公司的分开账户和高质量的保证投资合同(GICs)。
投资的购买和出售按交易日期计入账户。利息收入按应计基础计入。股息收入按除息日计入。净增值或净贬值包括计划在年内买入和卖出并持有的投资的收益和损失。
参与者的贷款包括应收票据中的票据,票据按未偿还本金加上应计但未付利息计算。
贷款管理费直接从适当的参与者账户扣除,并计入投资费用。对于投资某些共同基金的计划而言,所扣除的管理费和营业费用从所获收益中扣除,并不单独识别。因此,这些管理费和营业费用被视为对该类投资的投资回报的减少。计划管理员支付的所有其他管理费用均由计划管理员支付。
向参与者提供的福利在支付时记录。截至2023年12月31日和2022年,退出计划但尚未支付的参与者的福利账户余额为零。
风险和不确定性
计划投资于各种投资。投资面临各种风险,如利率风险、股票价格风险和信用风险。由于某些投资所涉及的风险程度,即使在短期内,投资证券的价值也可能发生变化,此类变化可能会对可获得利益的资产的财务报表中报告的金额产生实质性影响。2023年12月31日和2022年的投资中包含肯珀普通股的股份,估计公允价值分别为6173千美元和6613千美元。此项投资分别占到2023年12月31日和2022年总投资的0.8%和1.0%。发起人的股价显著下跌将会对可获得利益的净资产产生显著影响。
注释3 - 公允价值计量
计划使用分层框架,对在公允价值计量中使用的输入进行优先排序和排名。市场价格的可观察性受多种因素的影响,包括资产或负债的类型以及特定计量的资产或负债的特征。通常来说,具有易于获得的活跃报价市场价格或者可以根据活跃报价的价格测量公允价值,被认为具有较高的市场价格可观察性和在计量公允价值时使用较少的判断力。
注3-公允价值测量(续)
计划将用于计量公允价值的输入分类为以下三个层次之一:
•第1层-对于完全相同的资产或负债,在活跃市场中的报价;
•第2层-除第1层之外的可观察输入,活跃市场中相似资产或负债的报价,在不活跃的市场中相同或相似资产和负债的报价,以及模型推导的价格,其输入是可观察的或其重要价值驱动因素是可观察的;
•第3层-用于计量所涉及的资产或负债的不可观察输入。
可观察的输入基于从独立来源获取的市场数据,而不可观察的输入基于计划的市场假设。不可观察的输入需要重大的管理判断或估计。在某些情况下,用于计量资产或负债的输入可能属于公允价值层次结构的不同层次。在这些情况下,公允价值计量将作为完整的计量按照输入中最低层次相应的公允价值层次中进行分类。这种决定需要重大的管理判断。根据美国通用会计原则(GAAP),计划不得使用管理判断来调整活跃市场中的报价。
共同信托基金(普特南稳定价值基金除外)以各自集体信托基金份额的净资产价值计价。所用计划可估算公允价值的实际方便就是各自受托人所提供的净资产价值。净资产价值基于各自基金所持有的基础投资的公允价值减去其各自负债。基于净资产价值计价的所有投资允许每日赎回,没有任何赎回限制或通知要求,并且没有任何未获融资的承诺。普特南稳健价值基金是测量其基础资产公平价值的集体信托基金。共同基金股份按各自共同基金报告的每日收盘价格计价。这些基金需要公布其每日净资产价值并以该价格进行交易。计划持有的共同基金股份被认为是活跃交易的。肯珀雇员所有权计划(“ESOP”)基金是使用纽约证券交易所所述肯珀普通股的收盘价计价的。
使用净资产价值实际方便计量公允价值的投资无需使用公允价值层次分类,但为了允许公允价值层次与基本报表中所列计划可用净资产的金额相协调,这些投资被列在以下两个表中。截至2023年12月31日计量的公允价值资产的评估如下:
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财务报表中支付给参与者的福利金额 | | 一级 | | 二级 | | 第三层次 | | 使用净资产价值计价 | | 总费用 一般 数值 |
集合信托 | | $ | — | | | $ | 40,147 | | | $ | — | | | $ | 605,666 | | | $ | 645,813 | |
基金份额 | | 140,609 | | | — | | | — | | | — | | | 140,609 | |
kemper ESOP fund | | 6,173 | | | — | | | — | | | — | | | 6,173 | |
所有基金类型的公允价值投资总额 | | $ | 146,782 | | | $ | 40,147 | | | $ | — | | | $ | 605,666 | | | $ | 792,595 | |
2022年12月31日按公允价值计量的资产估值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务报表中支付给参与者的福利金额 | | 一级 | | 二级 | | 第三层次 | | 按净资产价值计量 | | 总费用 一般 数值 |
集合信托 | | $ | — | | | $ | 39,506 | | | $ | — | | | $ | 529,074 | | | $ | 568,580 | |
基金份额 | | 108,701 | | | — | | | — | | | — | | | 108,701 | |
kemper ESOP fund | | 6,613 | | | — | | | — | | | — | | | 6,613 | |
所有基金类型的公允价值投资总额 | | $ | 115,314 | | | $ | 39,506 | | | $ | — | | | $ | 529,074 | | | $ | 683,894 | |
该计划的政策是在报告期末认定不同层级间的转移。2023年和2022年没有层级转移。
注释4-联邦所得税状态
美国国内税务局(“IRS”)于2020年6月30日发函确认该计划及相关信托是按照美国《国内税收法典》第401(a)条规定设计并运作,因此免征所得税。公司认为该计划仍符合要求
Kemper公司401(k)养老计划
基本报表附注(续)
注释4-联邦所得税状态(续)
因此,附有的财务报表中未包括所得税或不确定税务条款的规定。
该计划向美国国内税务局提交的税务信息限于2019年及以前所有税务年度。2020年至2022年税务年度该计划须进行审核,现阶段IRS没有进行审核。
注释5-免税利益交易
根据注释1的规定,参与者也可以通过签署一份符合计划规定的票据从其各自的参与者账户中借款。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,Kemper ESOP基金分别持有122,401股和129,120股Kemper普通股,总公允价值分别为5,957千美元和6,353千美元。除了对Kemper普通股的投资外,Kemper ESOP基金还在2023年12月31日和2022年12月31日分别投资216千美元和260千美元的短期投资基金。这些基金用于提供Kemper ESOP基金的流动性,并不是参与者的投资选择。该计划记录了从参与者对Kemper ESOP基金的投资中获得的154千美元的股息,截至2023年12月31日。自2015年11月12日起,除了向Kemper普通股支付股息外,Kemper ESOP基金不再接受新的贡献或投资。现有的账户余额可以继续存放在Kemper ESOP基金中。
此外,该计划还投资了由托管人隶属的Principal投资发行的一只互惠基金,因此这些投资符合相关方投资的要求。截至2023年12月31日和2022年12月31日,这些投资余额分别为3,275千美元和2,894千美元。
注释6——后续事件
计划管理已对2024年6月25日制作的财务报表的应认定、披露的后续事件进行了评估。
Kemper公司401(k)养老计划
表格5500,附表H,第IV部分,4i行
年末持有的资产清单
截止到2023年12月31日
财务报表中支付给参与者的福利金额
EIN #: 95-4255452
计划编号:003
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利益相关方 | | 发行人身份, 借款人,出租人 股票型基金 | | 投资描述 | | 当前 数值 |
| | 先锋养老目标 2035信托基金 | | 集合信托 | | $ | 110,973 | |
| | 先锋养老目标 2030信托基金 | | 集合信托 | | 107,348 | |
| | 先锋养老目标 2040信托基金 | | 集合信托 | | 93,882 | |
| | 先锋养老目标 2045信托基金 | | 集合信托 | | 72,772 | |
| | 先锋养老目标 2025信托基金 | | 集合信托 | | 65,447 | |
| | 先锋养老目标 2050信托基金 | | 集合信托 | | 52,000 | |
| | 富达500指数基金 | | 共同基金股份 | | 51,856 | |
| | 普特南稳健价值基金(15) | | 集合信托 | | 40,147 | |
| | 摩根大通大盘创业板基金 | | 共同基金股份 | | 34,463 | |
| | 先锋养老目标 2020信托基金 | | 集合信托 | | 33,003 | |
| | 先锋养老目标 2055信托基金 | | 集合信托 | | 24,948 | |
| | 领先养老收入信托I | | 集合信托 | | 21,701 | |
| | T Rowe Price New Horizons Fund Inc | | 基金股份 | | 13,605 | |
| | Vanguard Target Retirement 2060 Trust I Fund | | 集合信托 | | 11,092 | |
| | 富达扩展市场指数基金 | | 基金股份 | | 9,032 | |
| | John Hancock Disciplined Value Mid Cap R6 Fund | | 基金股份 | | 6,750 | |
| | Fidelity US Bond Index Fund指数型债券型基金 | | 基金股份 | | 6,330 | |
* | | Kemper Corporation ESOP Fund | | 普通股票 | | 6,173 | |
| | 富达国际指数基金 | | 基金股份 | | 6,095 | |
| | SEI Trust Company - Principal/MFS Value CIT N Fund | | 集合信托 | | 4,917 | |
| | Janus Henderson Small Cap Value Fund | | 小盘基金股份 | | 3,946 | |
| | 英国保诚核心加息债12基金 | | 集合信托 | | 3,798 | |
| | 景顺2065年目标退休信托I基金 | | 集合信托 | | 3,733 | |
* | | Principal小型股成长I R6基金 | | 互惠基金股份 | | 3,275 | |
| | 美国基金欧太成长R6基金 | | 互惠基金股份 | | 3,139 | |
| | 景顺新兴市场R6基金 | | 互惠基金股份 | | 2,118 | |
| | Vanguard目标退休2070信托I基金 | | 集合信托 | | 52 | |
| | | | | | |
| | 基本报表所报告的全部投资 | | 792,595 | |
* | | 应收款项 | | 计划参与贷款(2024-2034年到期,利率为 4.25% - 9.50%) | | 基本报表中报告的全部投资总额 | |
| | 14,178 | | $ | 5500中报告的全部投资总额 | |
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* | 据信此方为计划所涉利益相关方。 |
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参与者自主投资不需要成本信息,因此未包括在内。 |
请参阅独立注册公共会计师事务所的附随报告。
展览索引
根据1934年证券交易法的要求,作为Kemper Corporation 401(k)养老计划的计划管理员,Kemper公司已经授权下面签名的人,正式签署本年度报告。
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KEMPER CORPORATION 401(k) 养老计划 |
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通过: | | Kemper公司 | |
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/s/ C. THOMAS EVANS, JR. | |
C. Thomas Evans, Jr. | |
执行副总裁,秘书长和总法律顾问 |
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2024年6月25日 | |