美国

证券交易所

华盛顿特区20549

 

表格11-K

 

截至2023年12月的财政年度

或者

 

过渡期为                 到                

委员会文件号码001-34400

 

TRANE TECHNOLOGIES雇员养老金计划（参加美国波多黎各的关联公司）

参与PR的关联公司的TRANE TECHNOLOGIES养老金储蓄计划

Ileana McAlary

 

泰瑞纳科技有限公司

Lakeview Drive 170/175

Airside Business Park

都柏林市剑桥

爱尔兰

 

参加美国波多黎各的关联公司的TRANE TECHNOLOGIES养老金储蓄计划的参与者和管理员

参加美国波多黎各的关联公司的TRANE TECHNOLOGIES养老金储蓄计划

北卡罗来纳州戴维森

基本报表意见

我们已对参加美国波多黎各的关联公司的TRANE TECHNOLOGIES养老金储蓄计划（“计划”）截至2023年12月31日和2022年的福利可用净资产陈述，截至这两个时间年度的变动情况，以及相关注释（统称“财务报表”）进行了审计。我们认为，上述财务报表根据美国通用会计原则，在所有重要方面公正地呈现了2023年12月31日和2022年的计划福利可用净资产和截至那时年度变动情况。

意见依据

这些基本报表是计划管理人的责任。我们的责任是根据我们的审计表达对这些基本报表的意见。

我们是一家在公共公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”）注册的会计师事务所，并根据美国联邦证券法和证券和交易委员会以及PCAOB的适用规则和法规要求对计划保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计以获得有关财务报表是否存在实质性失误（由于错误或欺诈行为引起）的合理保证。该计划不需要进行内部控制审计，我们也未受委托对其进行内部控制审计。在我们的审计中，我们被要求了解内部控制是否存在，但其目的不在于对该计划的内部控制有效性表达意见。因此，我们不表达此类意见。

我们的审计包括执行程序，评估基本报表存在重大错误报告（无论是由于错误还是欺诈行为）的风险以及响应这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查有关金融报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则以及进行的重大估计，以及评估基本财务报表的总体呈现。我们认为，我们的审计为意见提供了合理的基础。

补充信息报表

附表H第IV部分第4i行——截至2023年12月31日的资产表（年末持有）的补充信息已经遵循计划财务报表的审计程序进行了审核。补充附表是计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充附表是否与财务报表或适用的基础会计和其他记录相符，并执行程序测试补充附表中所呈现信息的完整性和准确性。在形成对补充附表的意见时，我们评估补充附表及其格式和内容是否符合美国1974年雇员退休收入保障法案（ERISA）规则和法规。在我们的意见中，截至年末持有的资产表（年末持有）在整体上与基本财务报表相比是公正的，并在所有重要方面得到了清楚陈述。

/s/Forvis Mazars，LLP

我们自2023年以来一直担任该计划的审计师。

北卡罗来纳州夏洛特市

2024年6月28日

 

附注是财务报表的一部分

附注是财务报表的一部分

以下是关于trane技术波多黎各参与附属退休储蓄计划（以下简称“计划”）的简要说明，仅提供一般信息。更完整的描述可在治理计划文件和摘要计划描述中找到。

历史

该计划由Trane Technologies plcs的子公司Thermo King Puerto Rico Manufactura，Inc.赞助，涵盖常驻波多黎各的Thermo King Puerto Rico Manufactura，Inc.和参与附属公司的所有全职和兼职常规雇员。Trane Technologies plc，Thermo King Puerto Rico Manufactura，Inc.及其参与附属公司，包括Trane Puerto Rico LLC，皆称为“公司”。公司于1997年11月1日生效并修正并重新起草计划于2011年1月1日生效。

总体来说

该计划是一个规定的贡献计划，其现金或推迟安排具有一般覆盖公司的合格雇员的特色，如计划所定义。该计划适用1974年《雇员退休保障法案》(ERISA) 的规定。

Fidelity Workplace Services LLC （“Fidelity”）是该计划的记录保管人。波多黎各Popular银行（Banco Popular de Puerto Rico，“BPPR”）担任计划的受托人。该计划的资产是Trane Technologies Employee Savings Plan Master Trust（“Master Trust”）的一部分。

Trane技术公司的福利管理委员会（“委员会”）负责执行计划条款。Trane技术股份有限公司的福利设计委员会批准推荐的计划设计更改。该计划要求Trane技术股票型基金是计划中的一项投资选择。该计划提供的其他投资选择由Trane技术股份有限公司的福利投资委员会（“BIC”）选定。除了通过自我指导券商窗口提供的投资选择外，BIC会监控计划提供的其他投资选择。参与者在计划的投资选项之间进行投资指导。该计划意在满足ERISA第404（c）条的要求和法规。

捐款

对于有资格参加该计划的员工，该计划自动注册，新员工会以4％的税前贡献率（定义）自动注册到该计划中，并将这部分贡献投资在Trane技术股份有限公司福利投资委员会选定的默认投资选项中。计划参与者可以选择以税前基础从其总的符合条件的报酬中（包括某些奖金，定义）贡献1％至50％，这受到波多黎各国税法规定的第1165（e）（7）（A）条规定的限制。参与者还可以选择按其总符合条件的报酬（包括奖金，定义）的百分比为其进行额外的税后贡献，受税法限制。公司会针对参与员工的对等贡献提供最高不超过总符合条件的报酬（定义）的6％，成年50岁以上的参与者有资格进行追加贡献。根据波多黎各国税法规定，贡献受到各种限制，以确保符合要求。参与者可以根据委员会制定的行政程序更改其贡献金额。参与者还需要收到一个非对等的公司贡献，相当于总符合条件的报酬（定义）的2％。所有公司贡献均以现金形式提供，并以与参与者贡献同样的方式进行投资；如果参与者没有文件中的投资选择，公司贡献将投资于该计划的默认投资基金，该基金为基于员工出生日期的目标退休日期相应的目标日期退休基金。

参与者可以随时通过联系富达改变他们的贡献金额，并将他们的贡献投资于计划提供的各种投资选择。计划的资产与其他由公司或其附属公司赞助的参与者定义的财富贡献计划一起保存在主信托中，并旨在符合波多黎各国税法的第1081条。

参与者账户

每个参与者的账户都将记入参与者的贡献及(a)公司的贡献和(b)计划收益（损失）扣除投资管理费用后的净额。每个参与者的账户也会扣除参与者的提款和支出以及适用的行政费用。该分配基于参与者的贡献、收益或账户余额。

参与者有权获得的利益是可从参与者的已投资账户提供的利益。

兑现

参与者立即对其贡献和公司对等贡献以及实际收益享有完全的产权。尚未完全归集的贡献将遵循三年归集计划。未对等贡献有下列规定：服役3年或是年满65岁（在职中）时、死亡（在职中）时或是伤残（在职中）。

应收款项

在中国银行借款码下，参与者可以从他们的账户中借入最低$1,000，最高不超过他们历年最高未偿款项之1/2或$50,000中较小的那个数额。贷款利率固定为按月报价的基准利率加1％。2023年12月31日，未偿贷款的利率范围在4.25％至9.50％之间。贷款期为一年至五年不等。自2010年1月1日起，购买主要住房贷款可延长至15年。本质上，该贷款以参与者的财富为抵押。本金和利息将通过工资扣除按比例支付。

没收账户

放弃的贡献将用于减少未来雇主的贡献。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未归集非对等账户的余额分别为3,426美元和853美元。在2023年和2022年，雇主贡献减少了分别来自未归集非对等账户的14,862美元和25,509美元。

参与者提款和分配

服务终止时，计划分配可采用总和的方式或以该计划允许的任何其它方式分期。如果员工因死亡而终止合同，则该财产余额全部缴纳给计划指定的受益人；如没有指定，则根据计划条款进行缴纳。如果由于除死亡外的任何原因而终止，则参与者有权获得已归集的余额。根据某些条件，参与者可以在任职期内从计划中进行提款，但会受到资金用途和来源的某些限制。

会计基础

该计划的财务报表是与美国通用会计准则（“GAAP”）一致的。

使用估计

制定符合GAAP的财务报表需要委员会做出估计和假设，这影响到资产和负债的金额及其变化的披露，以及财务报表日期的相关资产和负债的金额和账单从计划资产中的增加或减少报告的金额。实际结果可能会与这些估计不同。

投资估值

计划投资包括在主信托中，提供统一的投资管理。Fidelity按计划参与者的指示并根据计划要求，在各种信托投资选项中投资计划资产。投资选项的单独参与者帐户将予以维护。这些账户记录贡献、提款、转移、收益、费用和市场价值的变化。

Master Trust中的投资按照说明第3条的公允价值报告。BIC确定计划的估值政策，利用投资顾问和托管人提供的信息。有关投资的公允价值衡量情况，请参见注释3和4中的讨论。

证券交易实现的收益或损失在交易日记入账户。实现的盈亏是指实际收到的资金减去证券单位成本。在股息收益月份内记录，利息收益在权益时记录。

计划的投资管理费和支出在每日所得利息上进行扣除，不会单独计入。因此，某些投资管理费和营业费用将以费用比率的形式反映为投资回报的减少或投资亏损的增加。

安防-半导体的证券资产

可用于福利的净资产变动表中包括根据公允价值政策计算投资的未实现升值和折旧。 投资的净升值或折旧反映了已实现的收益和损失以及投资未实现升值和折旧的变化。

参与者可以直接指定计划投资。在计划注册后，参与者可以以1%的股份递增将贡献指定为多种投资基金选项或由富达管理的自主指定经纪账户。参与者可以随时通过电话或安全的网站更改或转移其投资选项。

对参与者的应收票据按其未支付的本金余额加上任何应计但未支付的利息进行衡量。 相关费用记为管理费用，并在发生时进行支出。 截至2023年12月31日和2022年，未记录信贷损失准备金。 拖欠的参与者贷款根据计划文件规定重新分类为分配。

计划的开支

公司或关联方支付的与计划和主托管有关的某些费用已从这些财务报表中排除。 某些一般行政费用每季度从计划账户中扣除，并包含在这些财务报表中。 与投资和再投资资产相关的基金费用包括在相关投资的成本中。 参与者指定的交易费用，如贷款费用和提款费用，由参与者支付，并计入这些财务报表。

参与者提款和分配

支付参与者的养老金时记录福利。 截至2023年12月31日和2022年，未批准和未支付的金额。

从其他计划转移资产

雇员可以将其从波多黎各财政部认可的其他计划中节省的资金转移。

公允价值被定义为在标准或最有利于资产或负债在主要或最有利市场上出售或转移（退出价）时收到的交易价格。 公允价值衡量基于一个框架，该框架利用市场参与者用于确定资产或负债公允价值的输入，并建立公允价值层次结构以对这些输入进行优先排序。 公允价值层次结构由三个级别组成，如下所述：

 

第1级    估值方法的输入基于计划有能力访问的活跃市场中相同资产或负债的报价价格。

第2级    除第1级之外的可观察输入。 估值方法的输入包括：

 

在活跃市场上，类似的资产或负债的报价价格；

•在未活跃的市场中相同或类似资产或负债的报价价格；

•其他可观察到的或可被观察的市场数据支持的输入，用于资产或负债的实质期限

第3级    估值方法的输入是基于很少或没有市场活动的不可观察输入，并且对于资产和负债的公允价值具有重要意义。

公允价值层次结构要求实体在测量公允价值时最大化使用可观察输入，并将使用不可观察输入的程度最小化。 可观察到的输入是从独立来源获得的，并可以由第三方验证，而不可观察到的输入反映了关于第三方会在何种情况下使用什么信息来定价资产或负债的假设，基于现有情况下可用的最佳信息。 金融工具在公允价值层次结构中的分类取决于对公允价值衡量具有重要意义的最低输入级别。

投资选择在参与主托管的所有计划之间不是通用的。 截至2023年12月31日和2022年，使用的方法未发生变化。 各类别之间没有重大转移。 下面是用于公允价值计量的估值方法的描述。

Trane Technologies 股票型基金：这些资产代表公司的普通股投资。该基金投资于Trane Technologies plc的普通股，在纽约证券交易所（NYSE）上市，并以其每日收盘价进行估值。此类资产被归类为第1级。

共同基金：注册投资公司的股份以交易所或活跃市场的报价市价值进行估值，这代表了主托管在年底持有的股份的每日净资产价值（NAV）。注册投资公司的投资通常可以每日赎回，并且被归类为第1级。

共同基金-目标日期退休基金（（与参与波多黎各参与附属公司退休储蓄计划相关，这是主托管的一部分）：这些资产代表对资产配置策略和目标时间框架适当的权益，固定收入和短期投资的资产组合。 资产组合由基于投资者的假定年龄和目标退休年份的滑动路径确定。 这些基金以活跃市场的报价市值进行估值，并被归类为第1级。

公共集体信托-指数基金：这些资产代表对持有股票或固定收益证券的公共集体信托的投资。 这些基金没有未注资承诺、赎回频率限制或其他赎回限制。 此类资产在交易所或活跃市场上不可用；但是，基于作为一种实用简化的净资产值（NAV）或等效物的NAV，用于公允价值目的。 NAV由基金的投资经理或赞助人计算。

目标日期退休基金 - 普通集合信托：这些资产代表了使用资产配置策略适用于基金特定的时间框架进行股票、固收和短期投资的资产组合的投资。资产组合根据投资者假定的年龄和目标退休年份，通过滑行路径确定。这些基金没有未拨款的承诺，赎回频率限制或其他赎回限制。这些资产不在交易所或活跃市场上可用；但是，公允价值根据交易所或活跃市场中交易的基础资产的每日净资产值确定。为了方便实际运用，公允价值目前每股净资产值或等效净资产值。基金的净资产值由投资经理或基金的发起人计算。

固定收益债券基金 - 分离账户：这些资产是为公司维护的单个主控信托下的一个计划组而创建的私人管理投资。该基金包括类似于其基准指数巴克莱美国综合债券指数的固定收益证券。没有未拨款承诺，赎回频率限制或其他赎回限制。公允价值根据交易所或活跃市场中交易的基础资产的每日净资产值确定。为了方便实际运用，公允价值目前每股净资产值或等效净资产值。基金的净资产值由投资经理或基金的发起人计算。

稳健价值基金 - 分离账户：这些投资是为公司维护的单个主控信托下的一个计划组而创建的私人管理投资。该账户主要包括由金融机构发行的投资合同和其他符合条件的稳健价值投资。公允价值根据交易所或活跃市场中交易的基础资产的每日净资产值确定。为了方便实际运用，公允价值目前每股净资产值或等效净资产值。基金的净资产值由投资经理或基金的发起人计算。没有未拨款承诺或赎回频率限制。在某些情况下，转移到其他投资基金可能会受到限制。

自主券商账户：投资于自主券商账户的资产以组成券商账户中各项投资的公开市场报价为其当前价值。这些资产被归类为1级。

前述方法可能会产生一个公允价值计算，可能不表明净实现价值或未来公允价值的反映。此外，尽管计划认为其估值方法与其他市场参与者相一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能导致在报告日期出现不同的公允价值测量。

计划的投资持有在总信托中，该信托成立于公司或Trane Technologies plc的其他关联公司赞助的计划的资产投资。总信托的资产由Fidelity管理。每个参与的养老计划都有总信托中的明确利益，并且参与者的投资选择可能因计划而异。Fidelity对于所有贡献、福利支付和费用进行单独核算，并根据每个测量日每个计划的调整价值进行收益（损失）的分配。

总信托信息总结如下（截至12月31日）：

以下是为期至12月31日的主托管网投资和利息及股息收入的净实现和未实现升值（折旧）的总结:

以下总结了主托管基金的投资分类和估值方法，截至2023年12月31日:

a) 根据GAAP，某些使用NAV每股（或其相当物）作为实际简易方法计量公允价值的投资未被分类在公允价值层次结构中。本表格中呈现的公允价值金额旨在使公允价值层次结构与本注释中早期以公允价值总结的主托管投资金额相符。

以下总结了主托管投资的分类和估值方法截至2022年12月31日：

根据GAAP的规定，使用每股净资产值（或其等价物）作为实用速查的某些投资没有被分类为公允价值层次结构。本表中呈现的公允价值金额旨在允许将公允价值层次表与本注中早期以公允价值表示的Master Trust投资金额进行调节。

波多黎各财政部已确定并通过2014年3月10日的一封信函告知公司，该计划及相关信托基金设计遵循了波多黎各国内税收法规的适用部分。第二封信件是于2015年11月6日从波多黎各财政部收到的，确认与退休选择计划有关的修订也符合波多黎各国内税收法规的规定。该计划还收到了于2017年6月23日和2021年7月19日签署的信件，说明波多黎各财政部未对以后的修订提出异议。计划自请求确定书以来已进行了修改。计划管理员、委员会及计划法律顾问认为，该计划正在按照波多黎各财政部的适用要求进行运营，因此不需要预留所得税。

GAAP要求计划管理层评估计划所采取的税务立场，并承认如果计划采取了不太可能得以在内部收入服务局或波多黎各财政部审查中经受住考验的不确定立场，则应认定税务负债（或资产）。委员会已分析了计划所采取的税务立场，并得出结论，截至2023年12月31日和2022年，没有采取或预计采取任何需要承认负债或在财务报表中披露的不确定立场。计划将受到税务管辖区的例行审核；然而，目前没有任何正在进行的任何税期的审核。

Master Trust持有的某些计划投资由Fidelity的一个或多个附属公司管理。这些交易符合允许的利益相关方交易。

某些Master Trust投资是Trane Technologies plc的普通股。这些交易符合允许的利益相关方交易。

此外，从参与者处获得的应收票据也被视为利益相关方交易，因为它们是与计划参与者的交易。在与此类利益相关方交易有关的年度内支付的费用和赚取的利息均基于此类交易的惯常合理费率。

虽然公司尚未表达任何意图，但根据计划的规定、ERISA和波多黎各国内税收法规，公司有权随时修改或终止其捐款，并终止计划。如果计划终止，每个参加的员工对公司未成熟的捐款的利益将完全归其所有，并且该终止不会减少计划的任何参与员工或其在该终止日期之前在计划下获得的任何参与员工或其受益人的利益。

通过Master Trust，该计划提供了在美国和海外的股票和固收投资的任意组合的投资选项。投资资产类别面临各种风险，如市场、利率、通货膨胀、外币、经济、政治和信用风险。由于与计划的投资相关联的风险水平高，因此在短期内风险变化可能会对参与者的账户余额和可用于福利的净资产陈述以及可用于福利的净资产变动陈述中的金额产生重大影响。

波多黎各参与子公司的特蕾恩技术退休储蓄计划

资产表(H，第IV部分，第4i行)——年末持有的资产表

2023年12月31日

 

签名

根据1934年证券交易法的要求，受托人（或其他管理雇员福利计划的人员）已经授权签署此年度报告。

trane技术参与波多黎各基本报表储蓄计划

 

附件描述