附件10.10

Siyata Mobile Inc.

年度信息表

截至2023年12月31日的财年

2024年4月3日

纳斯达克：SYTA / SYTAW

目录

有关前瞻性陈述的警示性 声明

除有关历史事实的陈述外，本文中包含的或通过引用并入的信息 构成适用证券法意义上的“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”。前瞻性信息通常但不总是通过使用词语 来识别，例如“寻求”、“预期”、“计划”、“继续”、“计划”、“预期”、“计划”、“项目”、“预测”、“潜在”、“目标”、“打算”、“相信”、 以及类似的表达，或者描述“目标”，或这些词语和短语的变体，或者陈述某些行动、事件或结果“可能”、“应该”、“可能”、“可能”。“将会”、“可能”或“将会” 被采取、发生或实现。前瞻性陈述和前瞻性信息不是对未来业绩的保证， 是基于作出陈述之日管理层的一些估计和假设，包括：(1)燃料和电力等其他商品的价格；(2)货币汇率和利率；(3)有利的经营条件；(4)政治稳定；(5)及时获得政府批准、许可证和许可证(及其续期或延期)；(6)获得必要的融资；(Vii)公司市场和一般市场条件下劳动力的稳定性；(Viii)设备的可用性；(Ix)公司的发展和运营没有受到重大干扰，包括由于大流行(如冠状病毒或SARS-CoV-2(“新冠肺炎”)大流行)；(X)汇率假设与本AIF或通过引用并入本文的文件中的假设大约 一致；和(Xi)某些消耗品和服务的可用性以及电力和其他关键用品的价格与本AIF或通过引用并入本文的文件中的假设大致一致(视适用情况而定)。这些假设中的许多都固有地受到重大的商业、社会、经济、政治、监管、竞争和其他风险和不确定性、或有因素以及其他因素的影响，这些因素 不在公司的控制范围之内，因此可能导致实际业绩、成就、行动、事件、结果或条件与前瞻性陈述和前瞻性信息中预测的大不相同。

本文中的前瞻性信息和前瞻性陈述包括但不限于：(I)公司未来的财务或经营业绩及其业务、运营和状况；(Ii)追加资本的要求；(Iii)环境风险；以及 (Iv)一般业务和经济状况。此类前瞻性信息涉及已知和未知的风险、不确定性和其他 因素，可能导致公司的实际结果、业绩或成就与明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同 。

此类风险和因素包括： (I)一般业务、经济、竞争、政治、监管和社会方面的不确定因素、信贷或证券市场的中断或变化和/或公司证券价格可能出现的超出管理层控制的市场波动；(Ii)声誉风险；(Iii)普通股(定义见下文)的潜在稀释，以及由于行使、转换或结算公司的认股权证、股票期权和其他可转换证券，或未来通过发行股票融资的融资或收购，导致投票权或普通股每股收益的潜在稀释；(Iv)公司无法履行合同义务和/或普遍满足额外的资本需求；(V)自然灾害或不利的经营条件和损失；(Vi)环境风险和危险；(Vii)与公司的赔偿责任相关的风险；(Viii)公司留住主要管理层员工的能力以及技术人员和承包商短缺的影响； (Ix)潜在的收购及其与公司业务整合的影响和后果；(X)现有股东未来出售普通股；(Xi)公司第三方利益相关者的影响；(Xii)公司无法成功抗辩针对公司的诉讼或其他诉讼；(Xiii)利益冲突；(Xiv) 与公司内部控制制度相关的风险和影响其充分性的因素；(Xv)信贷和/或流动性风险；(Xvi)网络安全风险；(Xvii)公司股息政策的变化；(Xviii)管理层在使用公司发行证券所得收益时的判断；(Xix)流行病，如新冠肺炎大流行，针对此制定的政府法规的影响，以及资本和金融市场对此的反应；(br}(Xx)公司的净亏损和负运营现金流的历史；(Xxi)中东的安全、政治和经济不稳定 可能损害我们的业务，包括当前以色列和哈马斯之间的战争；(Xxii)公司的大股东(S)，可能不时存在，有能力影响提交给公司股东审批的事项；和(Xiii)公司业务中涉及的总体风险。

尽管公司已尝试确定可能导致实际绩效、成就、行动、事件、结果或条件与前瞻性声明或前瞻性信息中描述的情况大不相同的 重要因素，但可能存在其他因素导致绩效、成就、行动、事件、结果或条件与预期、估计或预期的情况大不相同。有关这些因素中许多因素的更多详细信息，请参阅标题为“风险因素“在这个AIF里。

本文中包含的前瞻性声明和前瞻性 信息是自本AIF发布之日起作出的，公司不承担任何义务更新或修改任何 前瞻性声明或前瞻性信息，无论是由于新信息、未来事件或结果或其他原因， 除非适用法律另有要求。不能保证前瞻性陈述或前瞻性信息将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中预期的大不相同。因此，读者不应过分依赖前瞻性陈述或前瞻性信息。可归因于公司的所有前瞻性陈述和前瞻性 信息均明确符合这些警告性声明。

初步说明

在本年度信息表格(“AIF”)中，Siyata Mobile Inc.被称为“Siyata”或“公司”。除非另有说明，本AIF中包含的所有信息均自2023年12月31日起提供。

货币

除非另有说明，否则引用的所有美元金额均以美元表示。

财务报表和 管理讨论和分析

本AIF应与本公司截至2023年12月31日的年度经审计的综合财务报表(“经审计的财务报表”)、 以及随附的管理层对该年度的讨论和分析(“MD&A”)一并阅读。

除非另有说明，本AIF中包含的财务信息 是根据国际财务报告准则(“IFRS”)列报的，美国投资者应意识到，IFRS与根据 美国公认会计原则编制的财务报表和财务信息存在重大差异。经审计的财务报表和MD&A可在siyatamobile.com上查阅，在EDGAR(由美国证券交易委员会维护)上查阅，在www.sec.gov/edgar上查阅，在该公司在SEDAR+上的发行人简介下查阅，在www.sedarplus.ca上查阅。

企业结构

名称、注册公司和注册办公室

该公司成立于1986年10月15日，名称为“Big Rock Gold Ltd.”。在《公司法》(不列颠哥伦比亚省)自成立以来，公司已多次更名：1988年4月5日更名为“International CruiseShipCenter Corp.”；1991年6月24日更名为“Riley Resources Ltd.”；1998年1月23日更名为“International Riley Resources Ltd.”；2001年11月22日更名为“Wind River Resources Ltd.”；2008年1月3日更名为“Teslin River Resources Corp.”。2015年7月24日，特斯林河资源公司(Teslin River Resources Corp.)通过三方合并的方式完成反向收购，据此，该公司收购了以色列一家蜂窝技术公司的某些电信业务，并将其名称更名为“Siyata Mobile Inc.”，目前存在于《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)

2001年11月22日，本公司完成了对当时已发行普通股(定义见下文)的合并，合并比例为合并前五股普通股对合并后一股普通股。2020年9月24日，本公司完成了普通股合并，合并前普通股为145股，合并后为1股普通股。2023年8月9日，本公司完成了对本公司授权普通股的100股1股的反向拆分，包括已发行普通股和已发行普通股，普通股面值不变。反向拆分导致对以前发行的认股权证的现有条款进行了某些调整。2023年12月4日，本公司在合并前7股普通股为合并后1股普通股的基础上，完成了普通股的合并。除非另有说明，否则本AIF中的所有其他 股和每股数据均已在适用的追溯基础上进行调整，以反映合并发生在所列最早期间开始时的 。

公司的主要营业地点位于1751 Richardson，Suite 2207，蒙特利尔，QC，H3K-1G6。该公司的注册办事处位于不列颠哥伦比亚省萨里郡200室乔治国王大道7404号，邮编：V3W 1N6。

该公司是加拿大不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省的报告发行商。公司股本中的普通股(每股，一股“普通股”) 在纳斯达克证券市场(“纳斯达克”)上市，交易代码为“SYTA”。该公司于2020年9月29日发行的认股权证也在纳斯达克交易，交易代码为“SYTAW”，有效期为自发行之日起五(5)年。

公司结构和公司间关系

下图列出了截至本AIF之日，公司与其直接和间接子公司之间的公司结构和公司间关系。标号 至“100%”表示适用公司或公司的所有有表决权证券的所有权。

业务总体发展情况

三年历史

以下为本公司截至2021年12月31日、2022年12月31日及2023年12月31日止最后三个财政年度的业务发展概况。

截至2021年12月31日的财政年度

2021年1月，Siyata完成了由凤凰基金牵头的私募 ，包括以每单位100美元的价格发行129,450个公司单位，总收益为12,945,000美元。每个单位包括十股普通股和十股认股权证(“2021年1月认股权证”)。 每份2021年1月认股权证的持有人有权以每股11.50美元的价格收购额外一股普通股，为期42个月，自发行之日起计。

2021年3月，本公司还通过其全资子公司Signifi Mobile Inc.的全资子公司收购了华盛顿州有限责任公司Clear RF LLC(“ClearRF”)的所有未偿还部门，总收购价为70万美元。收购价格由发行约389,970美元普通股和支付310,030美元现金支付。ClearRF为商业和工业M2M应用生产 M2M(机器对机器)蜂窝放大器，并提供获得专利的直接连接蜂窝放大器和获得专利的自动增益和振荡控制，专为M2M和“物联网”(“IoT”)应用而设计。ClearRF的旗舰产品是专为固定和移动M2M和物联网应用而设计的4G LTE直连蜂窝放大器，用于直接连接到任何蜂窝路由器、调制解调器、嵌入式模块或警报面板。

2021年8月，Siyata在公共安全通信官员协会举办的国际会议上发布了其新的任务即按即说设备SD7。SD7是一款易于使用、仅限一键通话的坚固型设备，支持LTE、Wi-Fi和蓝牙，并使用Android操作系统。 其IP67评级、防水防尘、防跌落和坚固的电池使其非常适合在恶劣环境中使用。

2021年8月，思雅塔还与SignalBoosters.com的母公司Silk Worldwide Inc.(“Silk”)签订了经销商 协议，分销其Uniden®手机信号增强器系列。Silk是北美手机助推器的领先在线分销商和交钥匙集成商，该公司已提议 在其SignalBoosters.com网站以及亚马逊和沃尔玛市场转售该公司的助推器产品，但 目前尚不确定该提议的结果。

2021年9月，Siyata与Esper建立了合作伙伴关系，Esper是为企业和其他大型专用设备部署提供基础设施、管理和自动化工具的领先者。这项合作的目标是将Siyata坚固耐用的关键任务即按即说SD7手机与Esper的安卓企业移动管理(EMM)软件的全栈解决方案相结合。Siyata将Esper的软件嵌入到运行安卓操作系统定制版本的SD7手机中。这一组合产品释放了以前无法实现的新功能，包括 简化的设备自注册和配置，以及现场设备定制。

2021年10月，Siyata获得了澳大利亚领先移动运营商Telstra的批准，可以使用该公司的UV350设备。

于2021年11月，Siyata与Lind Partners管理的投资基金Lind Global Partners II，LP订立融资协议，并取得6,000,000美元的总收益(“Lind融资”)，用于偿还及终止本公司的若干可换股票据。

2021年11月，Siyata还推出了VK7(Vehicle Kit 7)，这是一款全新的独特车载套件配件，提供了专门为公司的SD7设备设计的车载解决方案，SD7设备是一款坚固耐用的关键任务即按即说手机。该产品仅在2023年第1季度上市。

2021年12月，Siyata宣布收到了来自美国和欧洲、中东和非洲(EMEA)客户的SD7加固设备的初步订单，总价值为55万美元。自2022年6月推出以来，SD7一直是Siyata收入的最大贡献者。

截至2022年12月31日的财政年度

2022年1月6日，Siyata宣布完成20,000,000美元的承销公开发行，包括发行8,695,652股普通股(或用于购买普通股的预筹资金认股权证 )，以及附带的认股权证，以购买最多8,695,652股普通股。每股普通股 (或预先出资的认股权证)与一份认购权证一起出售，合并有效发行价为2.30美元。 每份认购权证的持有人可立即按每股普通股2.30美元的价格行使，并将于发行日期起计五年内到期。

2022年6月7日，Siyata宣布Verizon通信公司已将Siyata坚固耐用的SD7设备完全集成到他们的网络中。

2022年6月27日，Siyata宣布SD7加强型设备可以通过FirstNet网络和AT&T公司的S企业渠道进行商业销售。

2022年7月6日，Siyata宣布，美国蜂窝公司(US Ccell)将在他们的网络上推出Siyata的坚固SD7设备。美国 Ccell订购和接收SD7库存，并打算将此库存出售给其客户。

2022年7月13日，Siyata宣布，在英国、澳大利亚、新西兰和太平洋群岛提供关键业务通信解决方案的领先分销商Logic Wireless Europe Ltd.将推出集成了移动应用和网关解决方案ChatterPTT的Siyata坚固SD7设备。这一整合随后完成。

2022年7月14日，Siyata宣布将与Assured Wireless Corporation合作推出一款新产品--大功率用户设备(HPUE)天线。这款新的HPUE天线将与Assured Wireless的AW12兆移动高功率用户设备(HPUE)调制解调器一起使用，该调制解调器的传输功率为1.25W，比传统的LTE设备高出6倍，是FirstNet®上可用的最高功率设备。 到目前为止，该产品尚未销售。

2022年7月18日，Siyata宣布已与西班牙Wireless Zeta Telecomunicacones，S.L.(“Azetti”)达成协议，通过Azetti现有的企业销售渠道提供Siyata的SD7坚固型任务关键型即按即说设备。在SD7设备上使用的Azetti 即按即说应用程序的集成已完成。

2022年7月26日，Siyata宣布其F7坚固型关键任务即按即说设备可供需要TASSTA即按即说解决方案的客户使用，TASSTA是一家全球关键任务即按即说软件提供商，也是关键通信的端到端解决方案提供商。

2022年9月1日，水田资本宣布，其 已收到纳斯达克上市资格部于2022年8月26日发出的通知函，通知本公司，由于普通股的收盘价连续30个工作日低于每股普通股1.00美元，公司未能遵守纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条规定的最低投标价格要求。根据纳斯达克 上市规则第5810(C)(3)(A)条，本公司有180个历日的时间，即至2023年2月22日(“合规期”)， 以恢复遵守纳斯达克的最低投标价要求。我们在此日期前仍未恢复合规，并向纳斯达克提交了 书面请求，要求给予我们额外的180天合规期以弥补不足。2023年2月23日，我们收到纳斯达克上市资格部的书面通知，批准我们将纳斯达克最低投标价格要求延长180天至2023年8月21日的请求。如果在2023年8月21日之前的任何时间，普通股的投标价格在至少连续10个工作日内以每股1.00美元或更高的价格收盘，我们将重新遵守投标 价格规则。如果我们在额外的180天延期期间未能重新遵守投标价格规则，纳斯达克将通知我们我们的普通股将被摘牌。 届时，吾等可根据适用的纳斯达克上市规则所规定的程序，就退市决定向聆讯小组提出上诉。然而，我们不能保证，如果我们真的向听证会小组上诉纳斯达克的退市裁决， 这样的上诉一定会成功。我们打算积极监控我们普通股的收盘价，并可能在适当的情况下考虑实施可用选项，以重新遵守纳斯达克 上市规则下的投标价格规则。

2022年9月8日，Siyata宣布其坚固耐用的关键任务一键通设备与Crisis Go Inc.的S恐慌应用程序集成，教师只需按一下按钮，即可即时访问 急救人员。

2022年9月22日，Siyata宣布，它已收到一家联邦政府承包商的订单，该承包商将为美国海军提供Uniden蜂窝助推器套件和配件。

2022年10月10日，Siyata宣布其 已与若干机构投资者订立证券购买协议，将以登记直接发售方式购买约400万美元的普通股 股份(以及代替其的预筹资金认股权证)，并同时以私募方式购买普通股 。一股普通股(或取代其的预筹资助权证) 和一只认股权证的合并实际购买价固定为0.23美元。2022年10月13日，Siyata宣布完成证券购买协议 预期的交易，根据该协议，Siyata发行了总计15,810,000股普通股和1,590,000份预筹资权证。同日，Siyata还宣布结束之前宣布的同时进行的私募，根据该私募，Siyata发行了认股权证，以购买总计17,400,000股普通股，该认股权证立即可按每股普通股0.23美元的行使价 行使，自发行之日起5年期满。

2022年10月26日，Siyata宣布，SD7+坚固耐用的关键任务即按即说设备将很快配备Visual Labs Inc.的S人体相机软件。截至本AIF发布日期 ，Siyata和VisualLabs之间的固件仍在优化中。

2022年11月16日，Siyata宣布贝尔移动公司将于2022年第四个日历季度在其网络上推出该公司的坚固型SD7设备。此次发布 已完成，SD7已通过此渠道销售。

2022年12月6日，Siyata宣布已增加英国和爱尔兰首屈一指的双向无线电供应商RadioTrader，以分销其SD7坚固型关键任务一键通设备和VK7(车辆套件7)车载套件附件。

截至2023年12月31日的财政年度

2023年3月27日，我们之前的独立注册会计师事务所通知我们，它决定辞去本公司会计师事务所的职务，自2023年3月21日起生效。自2023年3月21日起，Marcum辞去公司独立注册会计师事务所一职已被公司董事会审计委员会接受。此外，自2023年3月21日起，本公司聘请Barzly&Co.为截至2022年12月31日的财政年度的新独立注册会计师，后来扩大至并延续至2023年12月31日。

2023年3月30日，美国证券交易委员会接受了本公司的注册声明，大意是所有30,045(1-100和1-7反向拆分前的21,031,987)140.00美元(1-100和1-7反向拆分前的0.2美元)认股权证立即成为无现金行使，其相关股票立即可以交易 。因此，在2023年4月的第一周，24,453(1-100和1-7反向拆分前17,116,987股)认股权证被行使 ，以换取24,453股(1-100和1-7反向拆分前17,116,987股)本公司普通股，2023年6月行使无现金认股权证5,593股(1-100和1-7反向拆分前为3,915,000股)，所得款项为零。

2023年5月17日，Siyata宣布，荷兰KPN Royal 荷兰电信现在正在销售Siyata SD7手机。

2023年6月1日，Siyata宣布已收到紧急医疗服务组织的订单，订购价值120万美元的车载设备和名为Siyata Real Time View的新产品，这是一款车队内视频监控解决方案。

2023年6月5日，Siyata宣布其SD7手机和VK7车辆套件从医疗、教育和建筑垂直领域获得了总计400,000美元的订单。

2023年6月12日，Siyata宣布，私人持股的客车和校车运输公司明尼苏达州教练公司已经收到了第一批SD7手机和VK7车辆套件的订单。

2023年6月14日，Siyata发布了一款名为Siyata Mobile Command Center的新产品，用于EMS组织的现场通信。

2023年6月20日，Siyata宣布，Mobile Tornado Group Plc将在Siyata SD7手机上提供强大的PTT应用程序。

2023年6月22日，Siyata宣布在教育、建筑和物流垂直市场的Siyata SD7手机和VK7车辆套件的新订单总额约为600,000美元。

2023年6月28日，公司发行71,428股(1-100次和1-7次反向拆分前为50,000,000美元)，每股31.5美元(1-100次和1-7次反向拆分前为0.045美元)，未计入发行费用的发售费用和其他费用前的总收益为2,250,000美元。

2023年7月6日，Siyata宣布收到了价值140万美元的SD7手机的单笔最大订单，将于2023年下半年交付。

2023年7月13日，公司发行73,500股(1-100次和1-7次反向拆分前为51,450,000股)股票，每股31.5美元(1-100次和1-7次反向拆分前为0.045美元)，总收益为2,315,250美元，未计入股票发行成本的发售费用和其他费用。

2023年7月18日，Siyata宣布收到了来自北美两家大型废物管理公司的SD7手机和VK7车辆套件以及UV350车载设备的订单 。

2023年7月25日，Siyata任命前AT&T FirstNet的公共安全倡导者和业务发展高管道格·克拉克为新的助理副总裁总裁，负责销售和营销。

2023年8月3日，公司授权 设立不限数量的A类优先股和B类优先股。

2023年8月9日，我们对我们的法定股本进行了1比100的合并，使公司法定股本中每100股无面值普通股 合并为1股无面值普通股(“八月反向拆分”)。

2023年8月10日，公司宣布任命加里·赫尔曼为董事会成员。

2023年8月24日，该公司宣布 其重新遵守纳斯达克最低投标价格要求。

2023年9月6日，该公司宣布已收到一家全球医疗保健和急救服务提供商的订单，订购其SD7 PTT手机和VK7车辆套件。

2023年9月18日，该公司宣布，已收到北美一家大型废物管理供应商的SD7手机和VK7车辆套件的后续订单。

2023年10月2日，该公司宣布，印度领先的关键任务通信提供商Consorte Digital将销售带有MCx One即按即说应用程序的SD7手机 。

2023年10月4日，该公司宣布已收到来自美国联邦政府的英雄系列蜂窝助推器的订单。

于2023年10月11日，本公司签订了一项销售未来收据的协议，金额为1,152,000美元。公司收到760,000美元，相当于支付了800,000美元，扣除40,000美元的交易费。本次出售以每周41,142.86美元的等额付款方式支付，为期28周，按每周3.1%的利率计息。每周付款金额应占公司未来销售额的15%。在2023年10月17日至2023年12月5日期间，该公司共支付了8笔款项，每笔41,142.86美元，总额为329,142美元。2023年12月6日，本公司与买方达成协议，将剩余的822,858美元余额转换为 新协议。该公司就该协议记录了392,000美元的利息和交易费。

2023年10月24日，该公司宣布与Synch Communications合作，为以色列的急救人员提供基本的通信解决方案。Siyata的手机正在配备Synch的应用程序，用于即按即说通信以及命令和控制功能。

本公司于2023年10月31日完成股票发行，价格为4.55美元(1/7反向股票拆分前为0.65美元)，267,143股普通股(1/7反向股票拆分前为1,870,000股)，总收益1,215,500美元，75,714份预资金权证(1/7反向股票拆分前为0.64美元)的收购价格为4.48美元，以购买普通股(1/7反向股票拆分前为530,000股)，总收益为339,200美元。发行总额 扣除股票发行成本前收到的毛收入为1,554,700美元。

2023年11月1日，25,714份预付资金权证(1-7反向股票拆分前的180,000份)被行使。代替权证持有人支付0.07美元(1-7反向股票拆分前0.01美元)行使这些认股权证的期权，权证持有人选择了无现金行使期权，并获得177,313股普通股 股票(1-7反向股票拆分前25,330股)。

2023年11月1日，该公司宣布已收到一份价值750,000美元的订单，订购该公司结合同步通信指挥和控制解决方案的即按即说手机，供以色列的急救人员使用。

2023年11月27日，该公司宣布 已收到来自新垂直市场的SD7手机和VK7车载套件的采购订单，特别是一家在采矿现场使用私有LTE系统的采矿公司的转售商。

2023年12月4日，我们完成了1比7的法定股本合并，使公司法定股本中每100股非面值普通股 合并为1股非面值普通股。这主要是为了让本公司遵守1美元的最低投标价格要求，以维持其在纳斯达克的上市。

2023年12月6日，本公司与与2023年10月11日相同的购买者签订了一份新的未来收入销售协议，金额为2,268,000美元。公司 收到677,142美元，即扣除75,000美元交易费后支付的752,142美元。原协议的剩余822,858美元余额和新协议支付的752,142美元本金总额为1,575,000美元。新的余额1,575,000美元将以每周81,000美元的方式偿还，为期28周，按每周3.1%的利率计息，偿还总额为2,268,000美元。 每周偿还金额占公司未来销售额的15%。本公司就截至2023年12月31日的本协议支付了总计203,143美元，包括本金支付64,001美元和利息139,142美元。截至2023年12月31日，本协议项下的未偿还本金为1,435,999美元，应计利息为31,900美元。

2023年12月7日，该公司宣布从现有的国际防务和EMS客户那里获得了价值900,000美元的新订单，购买 UV350车载设备及其PTT手机。

2023年12月12日，Lind Partners拥有的50,000份(1-7次反向股票拆分前为350,000份)中的12,977份预付资金权证(1-7次反向股票拆分前为90,839份)以每份权证0.07美元(1-7次反向股票拆分前为0.01美元)的价格行使。

2023年12月31日之前的事态发展

2024年1月22日，该公司宣布，移动通信领域公认的领导者CTS Mobility，Ltd.现在是Siyata关键任务PoC(MCPTT)SD7解决方案及其一系列附件的总代理商。

于2024年1月22日，本公司就出售未来收入订立新协议，金额为339,813美元，按每周平均分28期偿还，每期17,476.11美元，包括本金及利息。

2024年1月29日，该公司宣布将提供SD 7手机供2024年特奥会使用。该公司与宽带即按即说（PTT）服务提供商ESChat合作，为活动人员和志愿者提供安全的PTT通信。

2024年1月29日，本公司从一家金融机构获得一笔200,000美元的贷款，分10个月等额偿还，每期27,690美元，包括利息，

2024年2月6日，该公司宣布，我们扩大了与Hyperion Partners的联盟，Hyperion Partners是业界领先的移动主要代理商和T-Mobile业务合作伙伴，包括分销公司的关键任务PoC(MCPTT)SD7手机和附件。

2024年2月22日，该公司宣布，我们收到了来自一家国际EMS供应商的1,000台我们的UV350一体机车队通信设备的订单。

2024年3月5日，该公司重新发布了USCcell的新闻稿，宣布他们已与该公司合作，使用该公司的SD7手机和 附件创建了一种适用于公共安全、酒店、交通、教育、公用事业和物流的即按即说捆绑包。

于2024年3月21日，本公司偿还了于2023年12月6日订立的未来收入销售协议的本金余额1,478,857美元，并订立了一项新的未来收入销售协议，总额为2,000,000美元，自2024年4月2日起分29次每周偿还本金及利息，每期100,000美元。

许可协议

与Uniden®美国公司签订许可协议

2012年12月，公司的全资子公司Signifi Mobile Inc.与Uniden America(“Uniden”)公司(“Uniden”)签订了许可协议(经修订后的“Uniden协议”)。Uniden协议包括截至2022年12月31日的续订选项，迄今已连续续订 。

按照目前生效的Uniden协议， 为公司提供了独家使用“Uniden®”商标(以及相关的设计和贸易 服装)的权利，并在北美地区分销、营销和销售Uniden®品牌下的车载设备、蜂窝信号增强器和配件，包括蜂窝放大器、联网的车载蜂窝设备和坚固耐用的蜂窝产品。 Uniden®品牌为公司的设备带来了强大的品牌认知度，并为北美目前的经销商、运营商和未来的客户引入了一个更统一的品牌。

当前的Uniden协议自2020年1月1日起生效，2031年12月31日到期。根据Uniden协议，2023-2025年的最低年付款为200,000美元，2026-2028年的最低年付款为250,000美元，2029-2031年的最低支付金额为300,000美元(统称为“最低版税付款”)。 在每个财年结束时，Siyata同意向Uniden支付超过该财年最低版税付款的Uniden协议下授权产品销售额的3%。

许可 与威盛许可公司签订的协议

自2018年6月8日起，本公司与威盛授权公司 签订了两份独立的专利授权协议(统称“Via授权协议”)，以利用与Android软件的编码和解码以及在LTE/4G网络内访问和下载相关的全球专利。该专利许可证的初始期限为五年，可再延长五年。该公司正在努力 续签延长期限的VIA许可协议。根据威盛许可协议，本公司有权在有效期或其任何延期期间的任何时间，在提前60天发出终止通知后终止协议。 Via许可协议规定，通过许可公司向许可公司支付季度使用费，该费用完全基于产品销售额，并以百分比公式表示，基于销售单位数量、制造单位的国家/地区、 和最终客户的国家/地区。根据VIA许可协议，没有应支付的最低使用费。

与威尔逊电子有限责任公司的许可协议

Siyata通过其全资子公司Signifi Mobile Inc.于2017年11月30日与威尔逊电子有限责任公司签订了一项特许权使用费协议(“威尔逊协议”)，生效日期为2018年1月1日。威尔逊协议允许该公司使用威尔逊电子有限责任公司的几项与手机助推器相关的专利。具体地说，根据威尔逊协议，该公司已为其蜂窝增强器产品组合授予专利，获得在全球范围内使用独立手机无线电信号增强器的权利。 威尔逊协议预计将继续有效，直到根据威尔逊协议获得许可的所有专利到期为止， 预计将于2027年5月到期。威尔逊协议要求Siyata向Wilson Electronics，LLC支付助推器产品销售额的4.5%的特许权使用费，按季度支付。

融资计划

于2021年11月3日，本公司向Lind Global Partners II，LP(“Lind”)发行了一张价值7,200,000美元的可转换本票(“本票”)及2,142,857份认股权证(“2021年11月认股权证”)，总收益为6,000,000美元，与Lind融资有关。

本票于2022年11月通过向Lind发行普通股的方式全部偿还，赎回价格相当于普通股发行前20个交易日平均五个交易日最低交易量加权价格的80% 。

每份2021年11月的认股权证持有人 有权按每股4.00美元的行使价购买一股普通股。2021年11月的认股权证自发行之日起5年内到期 。如果公司以低于行使价的普通股价格 完成发行，导致行使价修订为普通股发行，则2021年11月认股权证的行使价格将进行调整。 如果公司以低于2021年11月认股权证行使价的价格发行普通股，2021年11月认股权证的行使价格将有所不同，因此2021年11月的认股权证被归类为负债。2021年12月7日，林德行使了其2021年11月的250,000份认股权证，以每股普通股4.00美元的行权价收购了250,000股普通股。由于行使认股权证，本公司获得1,000,000美元的总收益。

2022年1月11日，该公司完成了在美国的包销公开发行，共筹集毛收入20,013,043美元(“Maxim融资”)。 Maxim融资包括以每单位2.30美元的价格向公众出售公司7,215,652个单位(“2022年1月 单位”)，每个单位由一股普通股和一份认股权证组成(“2022年1月 单位认股权证”)。每份2022年1月的单位认股权证持有人有权以每股2.30美元的行使价 购买一股普通股。Maxim Group LLC是唯一的承销商。

此外，本公司发行了1,480,000个本公司预融资单位(“2022年1月预融资单位”)，按每2022年1月预融资单位2.29美元计算。每个2022年1月预筹资金单位由一份预资权证(“2022年1月预资金权证”)和一份购买一股普通股的权证(“2022年1月预资权证”)组成。2022年1月预先出资的认股权证允许持有人以每股普通股0.01美元的行使价收购公司一股普通股，并允许持有者以每股普通股2.30美元的行使价购买一股普通股的权证。2022年1月的认股权证可立即行使， 的有效期为五年。每份2022年1月的预付资金认股权证可立即行使，并可在2022年1月所有预付资金认股权证全部行使之前行使。

本公司根据承销商行使的超额配股权，同时出售额外的1,304,347股普通股认购权证，按每股2.30美元的行使价购买最多1,304,347股普通股(“2022年1月认购权证”)。每份2022年1月的期权认股权证可立即执行，有效期为五年，自发行之日起计算。

本公司亦向配售代理发行股份认购权证 ，认购434,783股普通股，行使价为每股2.53美元(“配售代理权证”)，自2022年1月11日起可行使180天，为期五年。

本公司共发行普通股7,215,652股、2022年1月1,480,000份预融资权证、2022年1月9,999,999份单位认股权证、2022年1月认股权证、2022年1月认股权证及配售代理权证434,783份。

发行与Maxim融资相关的普通股和认股权证的直接成本为1,709,706美元，不包括配售代理权证的成本 根据交易成本和股票发行成本的相对价值分配给股权成本。

2022年1月的1,480,000股预筹资金认股权证 已于交易完成之日行使，总收益14,800美元，转换为1,480,000股已全部发行的普通股。

2022年10月12日，该公司完成了在美国的承销公开募股，从出售单位(每个单位，一个单位，即2022年10月单位)中筹集了总计3986,100美元的总收益。本公司使用残差法在单位、预筹资金单位和相关认股权证之间分配毛收入和直接成本。承销的公开发售导致2022年10月向公众出售15,810,000个单位，每股单位价格为0.23美元，其中每个2022年10月单位由一股普通股和一股可按每股普通股0.14美元行使的认股权证(“2022年10月单位认股权证”)组成。2022年10月的单位认股权证可立即行使，有效期为五年。此外，本公司发行了1,590,000个预融资单位(“2022年10月预融资单位”) ，按每2022年10月预融资单位0.22美元计算。每个2022年10月预融资单位由一个预融资认股权证(“2022年10月预融资认股权证”)组成，用于购买一股普通股，以及一个认股权证来购买一股普通股。2022年10月的预融资认股权证允许持有者以每股0.01美元的行使价收购一股普通股，并允许持有者以每股0.14美元的行权价购买一股普通股。认股权证可立即行使，有效期为五年。每份2022年10月的预融资认股权证可立即行使，并可在2022年10月所有预付资金认股权证行使完毕之前行使。本公司确定，2022年10月的预融资权证实质上是普通股，因为它们只需要最低行使价 $0.01。此外，承销协议包括2022年10月的单位和2022年10月的预融资单位，并在股权募集中一起谈判。鉴于2022年10月预融资单位的用途与2022年10月预融资单位的用途实质上相同(即产生普通股和普通股认股权证的所有权)，且2022年10月和2022年10月预融资单位的认股权证条款相同(即本公司对该等单位的责任相同)，本公司决定2022年10月和2022年10月预融资单位密切相关，应将其合并为一个会计单位以分配收益。因此，出售2022年10月单位和2022年10月预筹资金单位所得款项合并，并在普通股、2022年10月预资认股权证和普通股认股权证中分配，认股权证负债初步按登记日期的公允价值确认，剩余金额分配给普通股(即股权)。普通权证的公允估值采用布莱克-斯科尔斯模型，采用以下假设：初始股价0.14美元，行使率0.23美元，股息率0%，期限5年，波动率135.0%，无风险利率4.08%。

由于认股权证被视为负债，因此采用《国际会计准则》第32条下的剩余值法分配发行总收益。分配给 普通股的剩余价值为：

本公司支付了7%的配售代理费 279,027美元和其他发售费用(如法律费用、会计费用)185,871美元，总净收益为3,521,202美元。直接成本433,353美元已分配给认股权证负债，并立即计入损益。

此外，本公司向先前发行的可换股票据持有人发行1,739,130份行使价格为0.23美元的普通股认购权证，以诱使持有人 放弃阻止2022年10月12日股权发售的权利(“豁免认股权证”)。豁免权证的估值是公平的 使用布莱克-斯科尔斯模型，使用以下假设：初始股价0.14美元，行使率0.23美元，股息率为0%，期限为5年，波动率为135.0%，无风险利率为4.08%。豁免认股权证的公允价值206,485美元被视为股票发行成本 。

上述每项融资计划的数字 均未计入本公司其后完成的1-100股及1-7股反向拆分。

于2023年1月19日，Siyata与14名现有认可投资者订立认股权证 行使若干已发行认股权证，以购买合共25,775股(1-100及1-7股反向拆分前为18,042,857股)本公司普通股。考虑到立即行使尚未发行的现金认股权证，本公司同意将行使价格从161.00美元(1-100和1-7反向拆分前的0.2美元)降至140.00美元(1-100和1-7反向拆分前的0.2美元)。并发行新的未登记认股权证，以购买总计25,775股普通股(1-100和1-7反向拆分前18,042,857股)普通股，行使价为每股140.00美元(1-100和1-7反向拆分前0.2美元)。在扣除认股权证引诱代理商费用及发售开支前，本公司所得款项总额约为3,608,571美元。新认股权证可于发行后立即行使，行使价为每股140.00美元(1-100及1-7反向分拆前0.2美元)，行权期相当于五年。 就行使权而言，本公司将须根据4,270(1-100及1-7反向分拆前2,989,130(1-100及1-7反向分拆前))条款，将该等认股权证之行权价由(1-100及1-7反向分拆前0.2美元)下调。至140.00美元(1-100和1-7反向拆分前0.2美元)。

本公司以前发行的认股权证及可换股票据 均设有反摊薄条款(“棘轮条款”)，将以前发行的认股权证/可换股票据的行使价/换股价分别更改为本公司新发行单位的价格。 紧接棘轮拨备生效前，先前发行的认股权证及可转换票据的价值分别为96,800美元及597,966美元。棘轮拨备的影响被计入相关工具公允价值的一个组成部分。

本公司于2023年10月31日完成股票发行，价格为4.55美元(1-7反向股票拆分前为0.65美元)，267,143股普通股(1-7反向股票拆分前为1,870,000股)，总收益为1,215,500美元，75,714份预资金权证(1-7反向股票拆分前为0.64美元)的收购价格为4.48美元，以购买普通股(1-7反向股票拆分前为530,000股)，总收益为339,200美元。发行总额 扣除股票发行成本前收到的毛收入为1,554,700美元。2023年11月1日，25,714份已退还的权证(1-7反向股票拆分前的180,000份)被行使。为了代替权证持有人支付0.07美元(1-7反向股票拆分前的0.01美元) 来行使这些认股权证的期权，权证持有人选择了无现金行使期权，并获得了177,313股普通股(1-7反向股票拆分前为25,330股)。2023年12月21日，12,977份(1-7年度反向分拆前90,839份)预资权证被行使，所得款项为908.39美元，其余37,023份(1-7年度反向分拆前为259,161份)在截至2023年12月31日的年度未偿还。

业务描述

摘要

Siyata Mobile Inc.是下一代蜂窝手机和配件即按即说的全球B2B开发商和供应商。其坚固耐用的PTT手机和附件产品组合使急救人员和企业员工能够通过所选的全国性蜂窝网络进行即时通信，从而提高态势感知并拯救生命。警察、消防和救护车组织以及学校、公用事业公司、保安公司、医院、废物管理公司、度假村和许多其他组织目前都在使用Siyata PTT手机和配件。

为了支持我们的即按即说手机和附件，Siyata还提供企业级车载解决方案和蜂窝助推器系统，使我们的客户在车内时，甚至在蜂窝信号较弱的地区也能进行有效的通信。

Siyata通过美国领先的移动运营商以及加拿大、欧洲、澳大利亚和中东的国际移动运营商和分销商销售其产品组合。Siyata的主要市场包括北美、欧洲、澳大利亚和中东的蜂窝运营商及其经销商、商用车技术分销商和各种规模的车队，以及多个零售商、分销商和蜂窝经销商。

就最近完成的两个财政年度 而言，本公司每类产品占适用财政年度综合总收入15%或以上的收入如下：

公司开展的研究活动 提供了获得新的科学或技术知识和理解的前景，公司的开发活动涉及生产新的或大幅改进的产品和工艺的计划或设计。公司与内部工程团队一起进行自己的研究和开发，并与硬件和软件开发的分包商进行补充。该公司分析市场趋势，评估新兴无线技术，并进行创新以满足预期的客户需求。

产品

该公司开发、营销和销售一系列坚固耐用的手持式蜂窝即按即说(PoC“) 智能手机设备。这些坚固的企业对企业(“B2B”)环境主要面向企业客户、急救人员、建筑工人、保安、政府机构、公用事业、运输和废物管理、游乐园以及多个行业的流动员工。

2022年，Siyata推出了其下一代坚固耐用的设备SD7。SD7是Siyata的第一款关键任务即按即说设备，也是Siyata于2021年第四季度在北美发布的第一款坚固耐用的手机，目前正在北美、欧洲、中东和澳大利亚发货。已认证并正在销售SD7手机的无线运营商包括AT&T、FirstNet、Verizon、T-Mobile、UScell、Bell Mobility、Telstra和KPN。SD7加强型PTT手机面向以前使用过传统双向陆地移动无线电(LMR)的第一批响应者和企业客户“) 但谁更喜欢像蜂窝设备一样提供广域覆盖的解决方案，并且提供与他们以前的旧技术相同的核心即按即说功能 。

SD7+手机

Siyata 还发布了配备车载摄像头的SD7+，这款手机类似于SD7手机，但它整合了车载摄像头功能。SD7+可替代LMR双向无线电和专用随身摄像头设备，适用于警察、保安或任何需要PTT和随身摄像头功能的客户。SD7+预计将在未来几个月开始发货。

VK7车辆套件

Siyata 还提供专门制造的车载通信设备。2022年，Siyata推出了VK7，这是首款正在申请专利的同类车辆 套件，配有集成的10瓦扬声器、用于SD7手机的简单插入式连接套筒，以及用于连接天线的外部天线连接，以便为用户提供类似于传统LMR设备的车载体验。VK7专为与SD7手机配合使用而设计，可直接连接到车辆电源，还可连接到我们的蜂窝放大器以实现更好的蜂窝连接。正在申请的VK7车辆套件专利通过在冷环境中加热VK7，在热环境中冷却VK7来提供温度控制。VK7还可以配备外置远程扬声器麦克风(“RSM“)确保遵守免提通信法规。

UV350车载设备

在2023年第三季度之前，我们推出了一款名为Siyata Real Time View的新车载解决方案，这是一款用于监控急救车辆的移动DVR(数字视频录制)解决方案。顾名思义，Siyata Real Team View可以实现前置、后置、侧置和驾驶室内摄像头的视频流。我们在2023年6月宣布了首次销售，并在2023年第三季度开始将该解决方案安装到一家大型急救组织的救护车和急救车辆中。 该解决方案已被证明是该组织监控其车队的关键工具。

生产和服务

产品的监督、控制、生产和开发 由公司总部管理。在按计划将Siyata的产品交付给渠道合作伙伴之前，该公司向主要位于中国的多家第三方供应商和制造商提供需求预测。 制造流程涉及协调数以百计的组件、子系统和软件代码。该公司的联网车载设备、手持即按即说智能手机设备和蜂窝助推器的制造包括设计、制造和组装、测试、运输和安装的多个阶段。

该公司的仓库和加拿大销售总部位于加拿大魁北克省蒙特利尔市理查森大街套房2207号1751号，占地约5616平方英尺。该公司于2022年10月1日签订了该物业的租赁协议，并于2024年5月31日结束。原位于Lenoir Street有4,472平方英尺的地段的房东 相同，并同意于2022年10月终止租约，以便Siyata可以搬迁到Richardson Street的5,616平方英尺的地段，为期四年，从2020年7月1日开始(The“租约“)。租约将于2024年5月31日到期。根据该租赁，该公司每年支付净租金每平方英尺2.00加元，每年约11,232加元，按月平均分期付款。

本公司还从魁北克省Chateauguay的另一家业主那里租赁了额外的加拿大 仓库空间，总计2,837平方英尺，从2022年4月1日至2024年5月31日(含)，每平方英尺11.50美元。每年的净租金为32,625加元。

本公司相信，其现有设施 足以满足目前的要求，并将根据需要提供适当的额外或替代空间，以容纳业务的任何进一步实际扩展和任何额外的办公室。

专业技能和知识

业务的各个方面都需要专业的 技能和知识。公司的管理团队由个人(包括顾问和顾问)组成，他们将公司业务各个方面的强大互补技能、专业知识和经验以及强大的资本市场经验 结合在一起。Siyata聘请了硬件和射频(RF)工程专业毕业生以及工业设计和运营商关系方面的专家。经验丰富的管理团队与其他员工、分包商和顾问一起，拥有所需的专业知识和专业知识，能够很好地实施公司的业务战略。

竞争条件

坚固耐用的 手机类别

我们的直接竞争对手包括Sonim Technologies、京瓷和三星的一款坚固型机型。这些竞争对手还瞄准了通过北美和国际无线运营商销售的无线一键通(PoC)解决方案。这些竞争对手都没有提供像我们的SD7手机那样的独特解决方案，它专注于从双向无线电进行简单升级，也没有提供与我们的VK7车载套件相当的解决方案。这些直接竞争对手专注于更昂贵的坚固型智能手机。

间接地，我们与低成本的即按即说 竞争由多家中国公司设计和开发的蜂窝设备，包括Telo、Inrico和其他公司。这些产品未获北美无线运营商批准销售，原因是整体设备规格较低，不符合北美无线运营商的要求 。这些设备大多在国际市场上销售给对价格高度敏感的客户。

间接地， 我们还与传统的双向LMR无线电竞争，这种无线电也被称为“便携”，它被携带或佩带在腰带上，用于PTT通信。这些产品由少数大型LMR供应商销售，这些供应商直接向大型急救组织和大型企业客户销售产品。他们还通过经销商和分销商向中小型商业客户销售。这些 产品通常不通过北美或国际无线运营商销售。他们的目标政府和企业客户 现在经常考虑通过蜂窝网络进行一键通的替代方案，因为客户不需要购买中继器和发射塔，也不需要为他们使用的频率购买任何政府许可。此外，蜂窝一键通覆盖范围更广，这些PoC解决方案往往比传统的LMR无线电更便宜，无论是购买Siyata SD7手机等PoC硬件，还是从无线运营商订购每月PoC服务。

车载类别

我们的竞争对手都没有提供像Siyata VK7 Vehicle Kit这样的车载套件，它可以将SD7手机转变为强大的车载解决方案，在车内时具有响亮的音频和简单的PTT通信 。此外，我们不认为我们在北美的车载市场类别中有任何直接竞争对手为商用和急救车辆提供基于蜂窝的专用设备，而且我们认为没有其他公司 提供经无线运营商批准在北美销售的车载IoT设备。

我们有几个间接的竞争对手。首先， 客户可以选择手持电话以及专业安装的第三方汽车套件。有些车载套件提供商尝试 使其车载套件与流行的手持手机型号兼容。相比之下，我们的车载解决方案可提供增强的音频质量、安全性和接收度。我们的车载解决方案始终有效，可在极端温度下使用。此外，我们的车载解决方案是由一家供应商提供的完整解决方案，而不是分别从两家不同的公司购买，然后组装一部电话 和一套没有经过验证的兼容性的汽车套件。

我们的第二组间接竞争对手是坚固耐用的 平板电脑，可以安装在支架上。我们的车载解决方案提供更好的音频质量、更好的安全性、更好的蜂窝接收能力， 这些解决方案始终处于开启状态，随时可以使用。此外，与平板电脑相比，UV350还可以拨打蜂窝电话，包括紧急911呼叫 而平板电脑则不能，因为它是一款纯数据设备。

我们的第三组间接竞争对手是车载 双向LMR收音机，也称为“手机”。UV 350不仅可以拨打LMR无线电无法拨打的电话，而且我们的车载 解决方案由于使用蜂窝网络而不是有限的双向无线电网络，可以提供更好的覆盖范围。而且，UV 350可以 支持可下载的Android应用程序，可以用作物联网设备的调制解调器，也可以用作Wi-Fi热点，以获得更多连接选项等等。

我们的第四组间接竞争对手是全球领先的LMR供应商，该供应商提供一种车载设备，这是一种通过蜂窝设备进行一键通的设备，仅与其自己的OEM PTT应用程序兼容，并且由于它不是基于智能手机的设备，因此它不提供任何可下载的应用程序(车队管理、GPS跟踪、 实时视频馈送等)。也不能通过无线网络打电话。该LMR供应商直接 通过其经销商渠道向客户销售车载设备，而不是通过无线运营商。

蜂窝类 助推器类别

在蜂窝助推器类别中，我们有几个直接竞争对手，包括威尔逊电子、LLC、Nextivity Inc.和SureCall Company。

新产品

该公司开发、营销和销售一系列坚固耐用的手持一键通蜂窝(PoC)智能手机设备。这些坚固的企业对企业(“B2B”)环境主要面向企业客户、急救人员、建筑工人、保安、政府机构、公用事业、运输和废物管理、游乐园和多个行业的流动员工。

2022年，Siyata推出了其下一代坚固耐用的设备SD7。SD7是Siyata的第一款关键任务即按即说设备 (“MCPTT“)，也是Siyata于2021年第四季度在北美发布的第一款坚固型手机 ，目前正在北美、欧洲、中东和澳大利亚发货。已经认证并正在销售SD7手机的无线运营商包括AT&T、FirstNet、Verizon、T-Mobile、UScell、Bell Mobility、Telstra和KPN。SD7加强型PTT手机面向的是急救员和企业客户，他们以前使用过传统的双向陆地移动无线电(LMR)，但更喜欢像蜂窝设备一样提供广域覆盖的解决方案，同时还提供与他们以前的旧技术相同的核心即按即说功能 。

SD7+ 手机

Siyata 还发布了配备车载摄像头的SD7+，这款手机类似于SD7手机，但它整合了车载摄像头功能。SD7+可以替代LMR双向无线电和专用无线电人体摄像设备 适用于警察、保安或任何需要PTT和人体摄像功能的客户。SD7+预计将在未来几个月开始发货 .

SD7+ 车身凸轮

Siyata 还提供专门制造的车载通信设备。2022年，Siyata推出了VK7，这是首款正在申请专利的同类车辆 套件，配有集成的10瓦扬声器，SD7手机的简单插入式连接套筒，以及用于连接天线的外部天线连接，以便为用户提供类似于传统陆地移动无线电 (“LMR”)的车载体验“)设备。VK7经过独特设计 可与SD7手机配合使用，同时可直接连接到车辆电源，还可连接到我们的蜂窝放大器 以实现更好的蜂窝连接。正在申请的VK7车辆套件专利通过在寒冷环境中加热VK7和在热环境中冷却VK7来提供温度控制。VK7还可以配备外部远程扬声器麦克风(“RSM”) 以确保符合免提通信法规。

VK7车辆套件

Uniden®UV350 4G/LTE是专门为卡车、货车、公共汽车、紧急服务车辆和其他企业车辆等专业车辆设计的专用车载通信设备。该平台旨在促进将当前的车载、多设备现状替换为单一设备，该设备集成了语音、PoC、数据、车队管理解决方案和其他基于Android的专业应用程序。UV350旨在取代目前正在使用的老化的双向无线电系统。

UV350车载设备

在2023年第三季度之前，我们推出了一款名为Siyata Real Time View的新车载解决方案，这是一款用于监控急救车辆的移动DVR(数字视频录制)解决方案。顾名思义，Siyata Real Team View可以实现前置、后置、侧置和驾驶室内摄像头的视频流。我们在2023年6月宣布了首次销售，并在2023年第三季度开始将该解决方案安装到一家大型急救组织的救护车和急救车辆中， 这是该组织监控其车队的关键工具。

上述解决方案组合旨在提供PoC的优势，而不存在管理当前一代坚固型智能/功能手机的任何困难，非常适合作为陆地移动无线电(LMR)的完美升级“)。 使用了几代人的LMR有许多限制，包括网络不兼容、覆盖范围有限和功能受限，这使得对统一网络和平台的需求非常大。管理层相信，Siyata创新的PoC产品系列正在帮助服务于从LMR到PoC的代际转变。

Siyata的客户群包括蜂窝网络运营商及其经销商，以及美国、加拿大、欧洲、澳大利亚、中东和其他国际市场各种规模车队的商用车技术分销商。

Siyata也提供蜂窝助推器，每年在全球销售约3000万台此类设备。Siyata制造和销售Uniden®蜂窝助推器和配件，面向企业、急救人员和消费者客户，重点放在北美市场。蜂窝通信不仅为远程工作人员提供强大、安全的环境，而且还为希望下载菜单的餐厅顾客、药房需要验证身份和下载脚本的患者、需要强大清晰蜂窝信号的远程工作人员以及连接至关重要的急救人员提供强大、安全的环境。此产品组合中的垂直车辆是对Siyata坚固耐用的手机和车载设备的补充，因为这些销售可以通过公司现有的销售渠道进行捆绑销售。

Uniden U70P内置助推器	Uniden UM50车载助推器	Uniden UM2M车载助推器

我们 以Uniden®的品牌提供全系列手机助推器，以提高手机接收能力。我们已建立合作伙伴关系 日本Uniden Corporation的北美子公司Uniden America Corporation授予我们在美国和加拿大销售Uniden®品牌的蜂窝信号增强器的独家许可，合同期限为三年，目前的延期将于2031年12月31日到期，除非根据本协议的条款提前终止。作为全球无线通信领域的领导者，Uniden America Corporation制造和营销无线消费电子产品。Uniden总部位于德克萨斯州沃斯堡，通过北美、中美洲和南美洲的经销商和分销商销售其产品。Uniden Ccell 助推器套件可解决用户在每个蜂窝网络上经常遇到的接收不良、通话中断、数据丢失和传输质量问题。这些易于安装的蜂窝助推器套件专为家庭、小屋、办公室和建筑物设计，以改善室内的蜂窝信号接收，使人们能够在以前无法在室内使用手机。

我们还提供专为车辆设计的型号，包括有线和无线助推器，以改善在手机信号较弱的区域行驶的车辆内的手机信号。Uniden蜂窝信号增强器提供专为提供不同距离的手机覆盖而设计的套件，包括适用于1到2个房间的小面积的套件，以及覆盖超过100,000平方米的更广泛的解决方案。英国《金融时报》我们的蜂窝信号增强器与运营商无关，以确保最佳的信号完整性，在北美运营的所有运营商上支持2G、3G、4G以及即将推出的5G(开发中)技术 。

组件

公司产品中使用的主要原材料和组件包括金属、塑料、天线、微处理器、印刷电路板、电缆、射频连接器、 和LCD屏幕。这些原材料和部件由第三方合同制造商提供。公司与其合同制造商密切合作，以缩短交货期、管理库存并确保具有竞争力的定价。该公司还定期对其供应商进行质量控制审计。

目标市场

2022年，Siyata从AT&T、FirstNet、Verizon和Bell Mobility获得了北美无线运营商对SD7手机在其网络上使用的批准。2023年，Siyata将T-Mobile和UScell添加到其批准在其网络上使用SD7的北美无线运营商名单中。在国际上，澳大利亚的Telstra和荷兰的KPN也批准在2023年期间在其网络上使用SD7。这些无线运营商还销售可与SD7手机配合使用的创新VK7车辆套件。这些是公司继Siyata 多年来致力于完善基于车载蜂窝技术、车辆安装、与各种即按即说(“PTT”)解决方案的软件集成和密集的运营商认证方面的主要里程碑。

Siyata的客户群包括蜂窝网络运营商及其经销商，以及美国、加拿大、欧洲、澳大利亚、中东和其他国际市场各种规模车队的商用车技术分销商。

无形资产

本公司拥有从Clear RF收购的两项专利，如下所述，本公司已就商标和某些专利的使用签订了多项许可协议。

与Uniden America Corporation 签订许可协议

2012年12月，公司的全资子公司Signifi Mobile Inc.签订了Uniden协议。Uniden协议授予 公司独家使用“Uniden®”商标(以及相关设计和商业外观)的权利，并在北美销售、营销和销售Uniden®品牌下的蜂窝放大器、联网车载蜂窝设备和坚固耐用蜂窝产品等类别的车载设备、蜂窝信号放大器和配件。Uniden 协议的初始期限为三年，随后续签至2031年12月31日到期。

有关Uniden协议的更多详细信息，请 参见本AIF中题为“业务总体发展-三年历史-许可协议”.

与威尔逊电子有限责任公司签订的许可协议

Siyata通过其全资子公司Signifi Mobile Inc.，于2017年11月30日签订《威尔逊协议》，生效日期为2018年1月1日。根据威尔逊协议，该公司已为其蜂窝增强器产品组合授予专利，即 在全球范围内使用独立手机无线电信号增强器的权利。威尔逊协议预计将继续有效 ，直到威尔逊协议下许可的所有专利到期为止，预计将于2027年5月到期。

有关威尔逊协议的更多详细信息，请 参阅本AIF中标题为“业务总体发展-三年历史-许可协议”.

通过许可公司与 签订许可协议

自2018年6月8日起，公司签订了威盛许可协议，该协议允许公司利用与Android软件编码和解码以及在“LTE/4G”网络内访问和下载相关的全球专利。本专利许可证的初始期限为五年，可再延长五年。

有关VIA许可协议的更多详细信息， 请参阅本AIF中标题为“业务总体发展-三年历史-许可协议 ”.

与eWave Mobile Ltd.签订资产购买协议 。

自2017年10月1日起，本公司与eWave Mobile Ltd.(“eWave”)签订了一项资产购买协议，以购买某些分销权 以及与在以色列销售和分销用于Push to Talk市场的某些蜂窝设备或eWave用品的权利相关的合同，以换取价值700,000美元的现金和价值700,000美元的普通股。此外，资产购买协议 要求公司从与eWave供应商相关的销售中获得高达1,500,000美元的净利润的50%，然后支付超过1,500,000美元的净利润的25%。

Clear RF，LLC

2021年3月，公司通过公司全资子公司Signifi Mobile Inc.的全资子公司收购了华盛顿州有限责任公司ClearRF的所有未完成部门，ClearRF生产用于商业和工业M2M应用的M2M(机器对机器)蜂窝放大器，并提供针对M2M和物联网应用而设计的专利直接连接蜂窝放大器和专利自动增益和振荡控制。收购完成后，ClearRF持有的两项专利随后被转让并转让给ClearRF内华达公司，该公司是该公司的间接全资子公司。

有关收购ClearRF的更多详细信息， 请参阅本AIF中标题为“业务总体发展-三年历史-截至2021年12月31日的财务 年度”.

周期

购买公司产品通常是潜在客户在整个企业范围内做出的决定，这要求公司在较长的时间内从事销售工作，并向潜在客户提供有关此类设备的用途和好处的高水平教育。 潜在客户，特别是销售产品的无线运营商，通常会进行漫长的评估过程，在某些情况下可能需要 几个月到几年的时间。因此，如果特定客户的预测销售额没有实现， 公司可能无法及时从其他来源产生收入来弥补缺口。

该公司的业务不会受到任何季节性影响。其产品的设计可以在任何天气条件下满负荷运行，因此，它的销售模式不会发生任何变化。

经济依存度

公司依赖于各种服务提供商、供应商和供应商来提供其产品和服务。本公司依赖其无线运营商渠道合作伙伴及第三方分销商和经销商的主要服务来推广和分销其产品；与Uniden America Corporation 签订的使用“Uniden®”商标的许可协议，以及相关的设计和商业外观，以在北美分销、营销和销售其车载设备、蜂窝信号增强器和配件；以及其组件和合同制造商的多家供应商 来制造其产品。Siyata有一家亚洲公司，它同时参与UV350、SD7、VK7和SD7+的研发和合同制造。

对合同的更改

本公司与其任何供应商均未签订长期供应协议。该公司目前与某些供应商的合同可能会被这些供应商取消或不延长，因此不能为公司提供足够的保护，使其免受供应减少或中断的影响。

环境保护

本公司的产品受广泛的产品监管和安全、消费者、工人安全和环境法律法规的约束。

该公司的运营不会对环境造成重大影响。Siyata没有也不需要进行任何重大资本支出来遵守环境法规，并且不认为其竞争地位会受到环境保护要求的影响。 公司认为其合同制造合作伙伴和零部件供应商目前满足所有其他环境标准或准则，并符合当地和联邦法规。在截至2023年12月31日的财政年度内，与环境保护有关的投资对本公司的资本财产支出、利润或亏损或对本公司的竞争地位没有 运营或财务影响 ，预计不会在未来几年产生影响。

员工

截至2023年12月31日，该公司有23名全职员工，没有兼职员工。该公司的10名员工位于以色列，其中2人负责销售 职能，2人负责研发职能，6人负责运营。其他13名员工位于北美， 在美国有5名销售成员，在加拿大有8名员工，其中9名负责销售职能，4名负责运营职能。

海外业务

该公司的一些管理人员和董事是以色列和美国居民。因此，以色列和周边地区的政治、经济和军事状况可能会直接影响商业和运营。此外，美国的政治、经济和监管条件可能会影响商业和运营。

该公司还使用了多家第三方供应商和制造商，主要总部设在中国。根据中国劳动法，中国的用人单位在签订劳动合同、支付报酬、确定员工试用期、单方面终止劳动合同时，都要受到各种要求 。

破产和类似程序

在最近完成的三个财政年度或本财政年度的 期间或建议的财政年度内，并无针对本公司或其任何附属公司的破产、接管或类似的法律程序。

风险因素

对公司证券的投资涉及很大程度的风险，由于公司的业务性质，必须被视为高度投机性。 存在许多风险，可能对公司未来的运营和财务业绩产生重大和不利的影响 ，并可能导致公司的运营和财务业绩与与公司相关的前瞻性陈述中描述的估计大不相同。

以下列出的风险不是公司面临的唯一风险 。存在与任何形式的业务相关联的广泛风险以及与公司业务相关联的特定风险。

除了本AIF中其他部分列出的其他信息外，潜在投资者还应仔细审查以下风险因素。这些风险可能不是该公司面临的唯一风险。公司目前不知道或目前被认为是非实质性的风险和不确定性也可能对公司的业务、财产、运营结果和/或状况(财务或其他)产生不利影响。 如果实际发生以下任何风险，公司的业务、财务状况、业绩和前景可能受到不利影响。

公司目前不知道的其他风险和不确定因素，或目前被认为无关紧要的风险和不确定性，也可能影响公司的业务运营。如果实际发生任何此类风险，公司的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大损害。 除文意另有所指外，本节中所有提及“Siyata”或“公司”的“风险因素”均包括公司及其子公司。在作出投资决定之前，潜在投资者 应仔细考虑本文中的风险和不确定性，以及公司公开申报文件中包含的其他信息。

与公司财务状况和资本要求相关的风险

该公司有运营亏损的历史，可能永远不会实现或保持盈利。

该公司的运营历史有限 ，运营亏损的历史也很有限。截至2023年12月31日，该公司的累计赤字为90,479,787美元。如果没有额外资本，公司现有的现金和现金等价物将不足以为公司的业务计划提供全部资金。公司实现盈利的能力将取决于它能否在需要时获得额外资本、 完成公司技术开发、获得所需的监管批准以及继续与渠道合作伙伴制定安排 。不能保证该公司永远都能实现盈利。

本公司的独立注册会计师事务所在其截至2023年12月31日的本公司财务报表报告中，对本公司作为持续经营企业的能力提出了重大质疑。

公司可能需要额外的 资本来为其业务提供资金并支持其增长，如果公司不能以可接受的条款或所有条件产生和获得此类资本，可能会损害其业务、经营业绩、财务状况和前景。

该公司打算继续进行大量投资，为其业务提供资金并支持其增长。此外，该公司可能需要额外的资金来应对业务挑战，包括开发新功能或增强其解决方案、改善其运营基础设施或收购或开发补充业务和技术。因此，除了公司从其业务中获得的收入外，公司 可能需要进行额外的股权或债务融资，以提供这些业务活动和其他业务活动所需的资金。如果公司通过未来发行股权或可转换债务证券筹集更多资金，现有股东可能遭受重大稀释，公司发行的任何新股权证券可能拥有高于公司证券持有人的权利、优惠和特权。公司未来可能获得的任何债务融资都可能涉及与筹资活动及其他财务和运营事项有关的限制性契约，这可能会使公司更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。该公司可能无法以对其有利的条款获得此类额外融资(如果有的话)。如果公司无法获得足够的融资 或在需要时以令其满意的条款获得融资，其继续支持其业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害，其业务可能会受到不利影响。此外，公司无法 产生或获得所需的财政资源，可能需要推迟、缩减或取消部分或全部业务，这可能会对其业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们的独立注册会计师发现了我们在2023年和2022年对财务报告的内部控制方面的重大弱点。如果我们 无法弥补这些重大弱点，我们可能无法准确报告我们的财务结果、防止欺诈或作为上市公司及时提交我们的定期报告。

在审计本公司截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日止年度的综合财务报表时，本公司的独立注册会计师发现本公司对财务报告的内部控制存在几个重大缺陷。“重大缺陷”是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合 ，以致公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。

2023年，我们的独立注册会计师发现了我们在财务报告内部控制方面的以下重大弱点。第一个重大弱点与我们的收入确认做法有关，在这些做法中，我们不能充分确定在满足所有权转让条款后应记录收入的正确时间 。第二个重大弱点与库存余额、站点间转移和异地库存跟踪相关的库存控制记录不足有关。 第三个重大弱点与内部控制薄弱有关，包括资本化和协调开发成本以防止 超额付款和错误记录的发票。

对于我们在2023年审计中发现的重大弱点，我们已采取措施补救这些重大弱点，并进一步加强我们的会计人员 和内部控制，具体如下：

2022年，我们的独立注册会计师发现了我们在财务报告内部控制方面的以下重大弱点。第一个重大弱点与我们的收入确认实践有关，我们没有充分审查(I)与产品销售有关的产品退货和(Ii)所有权转让条款，以确定何时应记录收入。第二个重大缺陷与 与我们的库存余额、供应商预付款和异地库存跟踪相关的库存控制文档不足有关 有限。第三个重大弱点涉及内部控制在资本化和协调发展费用方面的弱点 ，以防止超额付款和错误记录发票。

对于我们在2022年审计中发现的重大弱点，我们已采取措施补救这些重大弱点，并进一步加强我们的会计人员 和内部控制，具体如下：

2021年发现的重大弱点已得到补救 。到目前为止，我们只部分补救了上述2022年确定的实质性弱点。我们不能确定 未来不会发现其他重大缺陷和控制缺陷。如果我们的努力不成功或未来出现其他重大弱点或控制缺陷，我们可能无法及时准确地报告我们的财务业绩 或帮助防止欺诈，这可能导致我们报告的财务业绩出现重大错报，导致投资者失去信心或退市，并导致我们普通股的市场价格下跌。

我们开始采取措施弥补这些材料的弱点，并加强对财务报告的内部控制，包括：

虽然我们相信这些努力将改善我们对财务报告的内部控制，但这些措施的实施仍在进行中，需要在持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运行有效性进行验证和测试。我们无法向您保证，我们迄今已采取并将继续实施的措施将足以维持对财务报告的有效内部控制 。因此，我们的账目或披露的错误陈述可能会继续存在，这可能会导致我们的财务报表出现重大错误陈述，而这是无法及时防止或发现的。

与公司业务和行业相关的风险

该公司的大部分收入来自其渠道合作伙伴 。如果这些渠道合作伙伴不能履行职责，或者公司不能以优惠条款与渠道合作伙伴达成协议，公司的经营业绩可能会受到严重损害。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的 年中，我们60%和50%以上的收入来自我们的渠道合作伙伴的销售，这些合作伙伴主要是通过其销售渠道销售我们的设备的无线运营商。如果我们的渠道合作伙伴未能成功销售或不推广我们的产品，或者我们无法获得并留住足够数量的高质量渠道合作伙伴，我们的业务和运营业绩可能会受到严重损害 。我们的渠道合作伙伴是无线运营商，他们拥有直接和间接销售渠道，我们正在利用这些渠道来接触他们的客户。我们的无线运营商渠道合作伙伴目前包括：

虽然这些安排通常是长期的，但它们通常不包含任何确定的采购量承诺。因此，我们的渠道合作伙伴没有合同义务从我们购买任何最低数量的产品。我们通常被要求满足在指定交付窗口内交付给我们的任何和所有采购订单，只有有限的例外(例如订单大大超过预期)。 如果我们无法有效管理我们的供应并及时满足我们的渠道合作伙伴的采购订单，我们可能会 违反我们的销售安排，失去潜在的销售。如果我们涵盖的任何产品的技术问题超过相关性能标准的当前 故障阈值，渠道合作伙伴通常有权停止销售 产品，取消未结采购订单，并征收一定的罚款。如果我们的产品在向我们的渠道合作伙伴销售后出现技术问题或故障，我们可能会受到巨额罚款，我们的渠道合作伙伴可能会停止购买 订单，这将严重损害我们的业务和运营结果。此外，我们的渠道合作伙伴保留向客户提供其库存产品的自主决定权。虽然我们可能会提供有限的客户激励，但我们通常无法控制我们的渠道合作伙伴决定提供或推广哪些产品，这将直接影响我们的合作伙伴将从我们购买的产品数量。

此外，我们的渠道合作伙伴在营销、销售和支持我们的解决方案方面可能会失败。他们还可能营销、销售和支持与我们有一定竞争力的解决方案，并可能将更多资源投入到此类产品的营销、销售和支持上。他们可能有 动机来推广我们竞争对手的产品，而不是我们的产品，尤其是对于订单量更大、产品种类更多、与我们通常规模较大的渠道合作伙伴建立了更长关系的较大竞争对手。因此，我们的渠道合作伙伴可能会完全停止销售我们的产品。虽然我们雇佣的直销人员不多，但我们的渠道合作伙伴拥有更大的销售团队，他们没有合同义务推广我们的任何设备，而且经常有多个竞争对手的设备库存 向他们的客户提供。此外，我们的渠道合作伙伴的下游销售往往因为有吸引力的设备价格和每月 费率计划而成功，而这是我们无法控制的。在某些情况下，我们可能会通过客户激励来推广我们自己的设备，但不能保证任何此类激励措施将有助于增加对我们产品的购买。此外，考虑到有吸引力的定价对最终销售的影响，我们通常必须为价格较高的产品提供更多促销资金或降价。 这种促销资金或降价会降低我们的利润率，并显著影响我们的盈利能力。

新的销售渠道合作伙伴 可能需要几个月或更长时间才能实现可观的销售额。我们的渠道合作伙伴销售结构可能会使我们面临诉讼、潜在的 责任和声誉损害，例如，如果我们的任何渠道合作伙伴向其客户虚假陈述我们的产品或服务的功能，或者违反法律或我们的公司政策。

如果我们不能有效地管理我们现有或未来的销售渠道合作伙伴，我们的渠道合作伙伴不能有效地推广我们的产品，我们无法 履行我们的销售协议或未来我们可能与无线运营商客户签订的协议中的义务，这些协议的条款 对客户更有利，我们的业务和运营结果将受到损害。

公司在很大程度上依赖于工业企业和公共部门市场对其解决方案的采用，如果这些市场的最终客户 不购买公司的解决方案，其收入将受到不利影响，并且可能无法扩展到其他市场。

本公司的收入主要来自工业企业市场，本公司在很大程度上依赖于工业企业和公共部门市场对其解决方案的采用。由于公司无法控制的原因，公共部门市场的最终客户可能仍然与陆地移动无线电(LMR)解决方案或公司设备的其他竞争替代品捆绑在一起。向这些买家销售产品 也可能会受到这些竞争条件的延迟或限制。如果产品在这些 市场上不被买家广泛接受，公司可能无法扩大产品在新市场的销售，公司的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

公司参与竞争激烈的行业，该行业可能会变得更具竞争力。在大批量产品制造方面拥有更多资源和丰富经验的竞争对手 可能比公司更快、更具成本效益地响应新技术或新兴技术以及客户需求的变化 。

我们在开发和销售我们的解决方案方面面临着激烈的竞争。我们在非坚固型移动设备市场的主要竞争对手包括LG公司、苹果公司和三星电子有限公司。我们在坚固型移动设备市场的主要竞争对手包括Sonim Technologies Inc.、Bullitt移动有限公司和京瓷公司。我们还面临来自大型系统集成商以及私有和公共无线网络设备和设备制造商的竞争。这一领域的竞争对手包括哈里斯公司、JVC肯伍德公司、摩托罗拉和泰特国际有限公司。在蜂窝助推器类别中，我们有几个直接竞争对手，包括威尔逊电子、有限责任公司或威尔逊电子、Nextivity，Inc.和SureCall公司。

我们无法向您保证 我们将能够成功地与当前或未来的竞争对手竞争。移动计算平台、数据捕获产品或相关配件和软件开发方面的竞争加剧可能会导致降价、毛利率下降和市场份额的丧失，并可能需要增加研发、销售和营销以及客户支持方面的支出。一些 竞争对手可能会进行战略性收购，或者与生产互补产品的供应商或公司建立合作关系，这可能会给我们在市场上的竞争地位带来额外的压力。

与我们相比，我们的大多数竞争对手 拥有更长的运营历史、更高的知名度、更大的客户基础以及更多的财务、技术、销售、 营销和其他资源和经验。此外，由于我们的许多竞争对手 从供应商处购买的组件数量较多，因此他们能够保持相对较低的供应成本，因此，他们的产品销售可能会获得比我们更高的 利润率。我们的许多竞争对手可能还与我们用来销售产品的渠道合作伙伴或潜在客户保持着现有的关系。这场竞争可能会导致我们产品的价格降低、利润率降低和销售周期延长。我们的竞争对手还可以更快、更具成本效益地响应新技术或新兴技术以及客户需求的变化。较大的供应商的品牌实力、广泛的分销渠道和财务资源的结合可能会导致我们失去市场份额，并可能降低我们产品的利润率。如果我们的任何较大竞争对手 向我们的市场投入更多的技术、销售、营销和其他资源，我们的竞争能力将受到不利影响。 如果我们无法与竞争对手成功竞争，我们的销售将受到影响，因此我们的财务状况将受到不利影响。

公司产品的缺陷可能会减少对其产品的需求，并导致销售损失、市场接受延迟和声誉受损，这将对公司的业务造成不利影响。

公司产品中使用的复杂软件以及多个组件、显示器、塑料和组件可能包含未检测到的缺陷，这些缺陷随后会在产品生命周期的任何时间点被发现 。产品中的缺陷可能会导致销售损失、产品故障、延迟市场接受度， 并可能对客户造成伤害，从而损害公司声誉并增加保修成本。

此外，公司的软件 可能包含未检测到的错误、缺陷或错误。尽管到目前为止，公司尚未因任何错误、缺陷或错误而遭受重大损害，但管理层可能会在未来发现公司可能无法及时纠正的重大错误、缺陷或错误。可能会在公司现有或未来的软件和/或硬件产品及相关服务中发现错误、缺陷或错误，有可能延迟或失去市场对产品和服务的接受，转移资源，损害声誉，增加服务和保修费用，并支付损害赔偿金。

此外，公司 解决方案中的错误、缺陷或错误可能会被黑客利用，或以其他方式导致公司信息系统实际或被认为遭到破坏 。缓解这些问题可能需要大量费用，并可能导致中断、延迟或停止公司的产品许可，这将减少对公司产品的需求，导致销售损失，推迟市场接受度，损害公司的声誉，并可能对公司的业务、运营结果和财务状况造成不利影响。

如果公司的业务没有如其预期的那样增长，或者如果公司未能有效地管理其增长，其经营业绩和业务将受到影响。

该公司成功实现业务增长的能力取决于多个因素，包括其是否有能力：

随着公司解决方案的使用增长，公司将需要继续进行投资，以开发和实施新的或更新的解决方案、软件、技术、安全 功能和基于云的基础设施运营。此外，公司将需要适当扩展其内部业务 系统和服务组织，包括产品和客户支持服务的供应商，以服务于其不断增长的客户群。 这些努力的任何失败或拖延都可能影响解决方案的性能，并降低客户满意度。

此外，增长可能会迅速增加，并对公司的管理、运营、财务和其他资源造成压力，公司未来的经营业绩在很大程度上取决于其成功管理预期扩张和增长的能力。为了成功管理公司的增长， 公司将需要继续在销售和营销、研发、一般和行政职能以及其他领域进行投资。公司可能会在收到部分预期收益之前确认与这些投资相关的成本，而且这些投资的回报可能低于预期，或发展缓慢，这可能会对其经营业绩产生不利影响。

如果公司不能有效地管理其增长 ，它可能无法利用市场机会或开发新的解决方案或升级公司的现有解决方案，满足客户要求，维护其解决方案的质量和安全性，或执行其业务计划， 任何这些都可能损害其业务、经营业绩和财务状况。

在一个以持续变化和快速技术进步为特征的行业中，公司可能无法继续 开发解决方案来有效满足用户需求。

为了取得成功，公司必须适应 快速变化的技术和应用需求，不断改进其产品，并推出新的产品和服务，以满足用户需求。

该公司的行业特点是：

未来的成功将取决于公司 在不断变化的环境中有效和经济地适应的能力。如果公司必须修改其业务以适应这些变化，则可能会产生巨额成本，甚至可能无法适应这些变化。

公司设备和相关配件的市场可能不会像公司预期的那样快速发展，或者根本不会发展。公司对其蜂窝运营商渠道合作伙伴的依赖及其在向其客户群推广一键通(PoC)方面的成功是业务成功的关键。

公司未来的成功在很大程度上取决于工业企业和公共部门市场对设备和相关附件的持续采用，包括从LMR过渡到蜂窝网络上的即按即说。这些市场发展和过渡可能需要比公司预期更长的时间，也可能根本不会发生，而且可能不会像公司预期的那样广泛。如果市场没有像公司 预期的那样发展，公司的业务、经营业绩和财务状况将受到严重损害。

公司未来的成功取决于其为其业务和产品与最终客户创造独立品牌知名度的能力，而无法实现这种品牌知名度 可能会限制其前景。

该公司依赖无线运营商来推广和分销其产品。虽然该公司打算在未来加强直接营销和最终客户品牌宣传计划 ，但其销售和营销工作历来主要集中在渠道合作伙伴身上。为了提高最终客户的品牌知名度，该公司打算为目标市场内的主要垂直市场开发销售工具，增加社交媒体的使用 ，并扩大产品培训力度等。因此，公司预计其未来的销售和营销费用将增加 ，这主要是由于销售人员费用的增加，这将要求公司以具有成本效益的方式提高销售和营销能力，并有效地瞄准最终客户。然而，不能保证该公司在保持现有销售渠道的市场份额的同时，成功地 提高其品牌知名度或以经济高效的方式做到这一点。 公司未能与其产品的最终客户建立独立的品牌知名度，这将使其容易受到其他公司(包括其渠道合作伙伴)的营销和销售成功的影响，这些发展可能会对其前景产生不利影响。 如果公司无法以经济高效的方式显著提高其品牌和解决方案在最终客户中的知名度，公司将仍然严重依赖其渠道合作伙伴来销售其产品，其业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

公司依赖于集中的高级管理层和其他关键人员的持续服务和业绩，他们中的任何人的流失都可能对其业务造成不利的 影响。

公司未来的成功在很大程度上取决于集中的高级管理人员和其他关键人员的持续贡献。特别是，关键管理人员的领导力对于公司的成功管理、解决方案的开发和战略方向至关重要。该公司还依赖关键技术人员的贡献。公司的高级管理人员和关键人员都是随意聘用的，这意味着他们可以随时以任何理由终止在公司的雇佣关系，而无需通知。任何关键人员的流失都可能严重延迟或阻碍公司发展和战略目标的实现，并损害其业务。

公司在快速发展的市场中竞争，如果不能快速有效地响应不断变化的市场需求，可能会导致其业务和经营业绩下降 。

移动设备市场的特点是技术日新月异、客户需求不断变化、行业标准不断发展以及新产品和服务的频繁推出。为了提供具有竞争力的移动设备，公司的解决方案必须能够在日益复杂的网络环境中运行。随着新无线电话的推出和移动设备市场标准的发展，公司可能需要 修改其电话和服务，使其与这些新产品和标准兼容。同样，如果其竞争对手推出与公司产品竞争的新设备和服务，可能需要重新定位其解决方案或推出 新手机和解决方案以应对这种竞争压力。公司可能无法及时或适当地修改其现有设备或引入新设备，或者根本无法成功。如果公司不能成功应对这些变化， 其业务和经营业绩可能会受到严重损害。

如果公司无法向新市场销售其 解决方案，其收入可能无法增长。

该公司试图将其解决方案销售到的任何新市场可能都不会被接受。公司渗透新市场的能力取决于其解决方案的质量、 急救人员继续采用其公共安全解决方案、其解决方案作为风险管理工具的感知价值 以及其设计解决方案以满足客户需求的能力。如果其解决方案的市场没有像公司 预期的那样发展，其收入可能不会增长。

公司成功应对这些挑战的能力取决于几个因素，包括提高对其解决方案及其好处的认识、营销计划的有效性、解决方案的成本、吸引、留住和有效培训销售和营销人员的能力，以及与无线运营商和其他合作伙伴发展关系的能力。如果公司在开发和销售公司的解决方案进入新市场方面不成功，其解决方案的新市场可能无法开发或可能比公司预期的发展缓慢 ，这两种情况中的任何一种都会损害其收入和增长前景。

如果公司无法吸引、整合和留住更多的合格人员，包括顶尖技术人才，其业务可能会受到不利影响。

该公司未来的成功在一定程度上取决于其识别、吸引、整合和留住高技能技术、管理、销售和其他人员的能力。 公司面临着来自众多其他公司对合格人才的激烈竞争，包括其他软件和技术公司 ，其中许多公司比公司拥有更多的财务和其他资源。其中一些特征可能比公司提供的特征更能吸引高素质的应聘者。此外，新员工通常需要大量培训 ，而且在许多情况下，他们需要大量时间才能达到最高工作效率。公司在吸引和留住人才方面可能会产生巨大的成本，包括与薪酬和福利相关的大量支出，以及与股权奖励相关的薪酬支出，并可能在实现招聘和培训员工的投资收益 之前，将新员工流失到竞争对手或其他公司。此外，新员工的工作效率可能不会达到公司预期的水平，因为公司在充分或适当地将他们融入员工队伍和文化方面可能会面临挑战。如果公司无法及时或根本无法吸引、整合和留住能够满足其不断增长的技术、运营和管理要求的合格人员，其业务将受到不利影响。

公司股价波动或缺乏正面表现也可能影响其吸引和留住关键员工的能力。如果员工所拥有的股票或其既得期权的股票相对于股票的原始购买价格或期权的行权价格已大幅升值，或者相反，如果他们持有的期权的行权价格显著高于普通股的市场价格，员工可能更有可能离职。如果公司无法通过股权薪酬适当地激励和留住员工，或者如果公司需要增加薪酬支出以适当地激励和留住员工，其业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。

由网络攻击或其他方式引起的信息技术系统或公司合作伙伴、供应商或制造商的安全漏洞或其他重大 中断，可能会对运营、销售和运营业绩产生负面影响。

所有信息技术系统都可能 容易受到各种来源的损坏、未经授权的访问或中断，包括但不限于网络攻击、网络入侵、计算机病毒、安全漏洞、能源中断、自然灾害、恐怖主义、破坏、战争、内幕交易和电信故障 。涉及本公司或本公司外包合作伙伴、供应商或制造商的信息技术系统的网络攻击或其他重大中断可能导致未经授权发布专有、机密或敏感信息，或导致在本公司的设备上安装病毒和恶意软件。此类未经授权访问或发布此信息或其他安全漏洞可能：(I)允许他人与公司进行不公平竞争；(Ii)危及安全或安保；(Iii)公司面临违约、侵权和其他民事索赔；以及(Iv)损害公司的声誉。上述任何一项或全部事项均可能对本公司的业务、财务状况及经营业绩造成负面影响。

公司产品的销售周期较长 ，而预期的大订单延迟可能会导致收入出现重大意外缺口 。

购买公司产品通常是潜在客户在整个企业范围内做出的决定，这要求公司在较长的时间内从事销售工作，并向潜在客户提供有关此类设备的用途和好处的高水平教育。 潜在客户，特别是销售产品的无线运营商，通常会进行漫长的评估过程，在某些情况下可能需要 几个月到几年的时间。因此，如果特定客户的预测销售额没有实现， 公司可能无法及时从其他来源产生收入来弥补缺口。预期的大额订单的损失或延迟也可能导致严重的意外收入缺口。此外，如果公司比预期更早地根据重大合同签订和交付产品，则后续期间的经营业绩可能会低于预期。公司可能会在公司的销售和营销工作上花费大量的时间、精力和金钱，但不能保证所做的工作将产生任何销售。如果公司不能成功完成与新客户和现有客户的销售，其业务、经营业绩和财务状况将受到损害。

我们与亚洲第三方制造商签订大批量商业生产我们的设备的合同的历史有限，我们可能面临 制造能力限制。

我们在与亚洲第三方制造商签订合同以实现我们设备的大批量商业生产方面的历史和经验有限。由于生产历史有限，我们在预测业务和评估其前景方面面临挑战，这可能会导致我们及时向客户供应设备的能力出现故障。此外，我们还面临着制造能力限制，这给我们的业务带来了进一步的风险。如果未来对我们设备的总体需求增加，我们将需要以经济高效的方式扩大我们的第三方制造产能。由于我们未能成功应对这些风险和挑战而无法满足客户需求 可能会对我们的声誉和未来的销售造成不利影响，这将严重损害我们的业务、运营结果和财务状况 。

我们的财务状况和运营结果 以及潜在客户的财务状况和结果可能会受到中东战争的不利影响，这可能会对世界各地的经济活动水平造成实质性的不利影响，包括我们服务的市场。

2023年10月，中东爆发了以色列和哈马斯之间的战争，可能还会与其他地区大国爆发战争。由于这场战争，包括美国在内的各国一直在密切关注局势。虽然我们目前在该地区有客户、资产、负债、员工和供应商 但我们没有遇到任何与这场战争直接相关的供应中断。随着这场战争的继续或可能升级，这可能会导致全球市场和行业进一步中断、不稳定和波动，可能会对我们的客户、运营 和我们的供应链产生负面影响。冲突和相关制裁对世界经济的影响瞬息万变，很难预测。这场战争可能会对我们的某些产品造成供应链中断，到目前为止，还没有对我们的运营产生实质性的影响。我们的关键原材料都不是来自中东地区，我们的成品也不是在中东地区制造的。我们在该地区没有业务或其他项目。

我们正在监测中东战争造成的任何更广泛的经济影响，包括网络攻击风险增加、财产损失、员工无法进入工作场所、燃料和其他大宗商品价格上涨，以及对我们合作伙伴供应链的潜在影响。我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响，但对我们财务状况、经营业绩、 和现金流的具体影响目前很难确定。

我们的财务状况和运营结果以及潜在客户的财务状况和结果可能会受到俄罗斯入侵乌克兰的不利影响，这对世界各地的经济活动水平造成了实质性的不利影响，包括我们服务的市场。

2022年2月，俄罗斯联邦入侵乌克兰。由于入侵，包括美国在内的多个国家对俄罗斯联邦和白俄罗斯及其某些公民实施了经济制裁。虽然我们目前在白俄罗斯、俄罗斯联邦或乌克兰没有客户或供应商，我们也没有遇到任何与俄罗斯入侵乌克兰直接相关的供应中断 因为我们没有故意采购任何来自白俄罗斯、俄罗斯联邦或乌克兰的材料，随着乌克兰战争的继续 或可能升级，这可能会导致全球市场和行业的进一步中断、不稳定和波动，这可能会对我们的客户、运营和我们的供应链产生负面影响。冲突和相关制裁对世界经济的影响是快速变化的，很难预测。这场战争对我们的某些产品造成了供应链中断，到目前为止，还没有对我们的运营产生实质性影响。我们的关键原材料都不是来自受制裁地区，我们的成品也不是在受制裁地区生产的。我们在该地区没有业务或其他项目。

我们正在监测俄罗斯入侵乌克兰和两国之间持续的战争是否有任何更广泛的经济影响，包括网络攻击风险增加，燃料和其他大宗商品价格上涨，以及对我们合作伙伴的供应链的潜在影响。我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响，但对我们财务状况、经营业绩、 和现金流的具体影响目前很难确定。

我们依赖的行业数据和预测可能被证明是不准确的。

我们从市场研究、公开信息和行业出版物中获得了本招股说明书中使用的统计数据、市场数据和 其他行业数据和预测。 这些行业数据(包括车辆通信行业)包括基于多个假设的预测，这些假设 源自我们认为合理的行业和政府来源。车辆通信业可能不会以行业数据预测的速度增长，甚至根本不会。行业未能如预期那样增长，可能会对我们的业务和我们普通股的市场价格产生重大不利影响。此外，汽车通信行业快速变化的性质使与我们行业的增长前景或未来状况相关的任何预测或估计都受到重大不确定性的影响。 此外，如果支持行业数据的任何一个或多个假设被证明是不正确的，实际结果可能且很可能与基于这些假设的预测不同。虽然我们相信统计数据、行业数据和预测以及市场研究是可靠的，但我们没有独立核实这些数据。

与第三方的依赖相关的风险

由于公司与多家供应商合作生产其零部件，因此如果公司未能充分预测其库存和供应需求的需求，公司可能会产生额外的 成本或制造延迟，这可能会降低毛利率或导致销售延迟甚至亏损。

由于其生产量基于对渠道合作伙伴需求的 预测，而不是基于其主要客户的采购承诺，因此存在预测可能不准确的风险，并且公司将无法以公司预期的数量和价格销售其产品，这可能会导致库存过剩。在按计划向渠道合作伙伴交付产品之前，公司向第三方供应商提供并将继续提供对其需求的预测。如果该公司高估了其需求，其合同制造商 可能会有过多的组件库存，这可能会增加成本。如果公司低估了其需求，其合同制造商 可能没有足够的组件库存，这可能会中断其产品的制造，导致发货延迟和 收入甚至销售损失，或者可能产生计划外的加班成本以满足其要求，从而导致成本大幅增加。 例如，用于制造公司产品的某些材料和组件可能会在公司的任何产品生命周期内达到生命周期的终点，随后供应商不再提供此类过期材料和组件。 这将要求公司采购并鉴定替代组件，这可能需要无线运营商和/或监管机构重新认证设备，或预测最终购买此类材料和组件的产品需求 ，以确保公司在产品的整个生命周期中拥有足够的产品库存。如果公司高估了预测的需求，它将持有过多的报废材料和组件，从而导致成本增加。 如果该公司低估了预测的需求，它可能会遇到发货延迟和收入损失。

该公司对第三方供应商的产品关键组件的依赖可能会推迟其产品的发货，并减少其销售额。

公司依赖某些供应商提供其产品组装中使用的组件。公司对第三方供应商的依赖造成了风险 可能无法获得足够的组件供应，并降低了对组件的定价和交付时间的控制 。特别是，该公司对其供应商销售材料和部件的价格几乎没有控制权。 其部件的某些供应只能从单一来源或有限来源获得，公司可能无法及时使来源多样化。该公司过去经历了短缺，对其运营业绩产生了负面影响 ，未来可能会出现此类短缺。

该公司也没有与其任何供应商签订长期供应协议。公司目前与某些供应商的合同可能会被这些供应商取消或不延长 ，因此不能为其提供足够的保护，以防供应减少或中断。此外， 如果这些供应商中的任何一个违反了与公司的合同，与此相关的法律补救措施可能不足以补偿公司可能遭受的任何损害。

公司产品的任何材料组件的任何供应中断，或无法从第三方供应商获得所需的组件，都可能严重延误其产品的生产和发货 并损害其收入、盈利能力和财务状况。

由于公司很大一部分收入依赖于少量的渠道合作伙伴/客户，因此这些客户的流失将对公司的经营业绩和现金流产生重大不利影响。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的财年中，我们分别有34%和49%的收入来自五个客户/渠道合作伙伴。与其中一个或多个渠道合作伙伴/客户的任何业务关系的终止或业务的持续大幅减少都可能对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。

如果专用公共安全4G/LTE网络没有按照公司预期的速度部署，或者根本没有部署，对公司解决方案的需求可能不会像预期的那样增长。 5G网络正在获得更多的吸引力，Siyata正在考虑开发5G产品来增加他们的产品套件。

公司战略的一个关键部分 是在公共安全市场上进一步扩大其解决方案在专用4G/LTE网络上的使用。如果4G/LTE专用网络的部署延迟，或此类网络未按公司预期的速度采用，则对其解决方案的需求可能不会如公司预期的那样发展，这将对其收入产生负面影响。

支持公司设备和相关附件的应用程序开发生态系统是新的和不断发展的。

支持公司设备和相关附件的应用程序开发生态系统是新的和不断发展的。具体地说，在支持公司设备和附件的生态系统中，应用程序开发人员的数量很少。如果市场或应用程序开发生态系统不及时或根本不发展，对公司产品的需求可能会受到限制，公司的业务和经营业绩将受到严重损害。

如果公司的供应商、分包商、分销商、经销商和代表未能使用可接受的法律或道德商业实践，或因任何其他原因而无法使用，可能会对公司的业务产生负面影响。

本公司不控制供应商、分包商、分销商、经销商和第三方销售代表或TPSR的劳动力和其他业务行为，也不能 保证他们的运营符合适用的规则和法规，包括工作条件、雇佣实践、环境合规、反腐败和商标、版权和专利许可。如果公司的其中一个供应商、分包商、分销商、经销商或TPSR违反劳动法或其他法律，或实施被视为不道德的劳工或其他商业行为 ，向公司发运成品可能会中断，订单可能会被取消，关系可能会终止 ，公司的声誉可能会受到损害。如果其中一个供应商或分包商未能获得 商标、版权或专利的必要许可权，可能会对公司采取法律行动，这可能会影响产品的适销性，并使其面临第三方的财务义务。这些事件中的任何一项都可能对销售和运营结果产生负面影响。

此外，公司的供应商、分包商、分销商、经销商和TPSR因任何原因(包括破产或其他业务中断)而倒闭，都可能 扰乱公司的供应或分销努力，并可能对销售和运营结果产生负面影响。

本公司的产品受到与采购和制造相关的风险的影响。

本公司并不拥有或运营其产品的任何制造设施，而是依赖集中数量的独立供应商生产本公司销售的所有产品。为使公司的业务取得成功，公司的供应商必须按照法规要求，以可接受的成本及时向公司提供数量可观的优质产品。公司以具有竞争力的价格及时获得足够的选择或数量的商品的能力可能会因供应商关系的任何恶化或变化或对其供应商产生不利影响的事件而受到影响。

不能保证公司 能够检测、防止或修复可能影响其供应商制造的产品的所有缺陷。未能发现、预防、 或修复缺陷，或在公司当前和未来的产品中发生实际或感知的质量或安全问题或重大缺陷，可能会导致各种后果，包括客户和公司批发合作伙伴的产品退货数量超过预期、诉讼、产品召回以及信用、保修或其他索赔，这些 可能损害公司的品牌、运营结果和财务状况。这些问题可能会损害该公司的品牌形象，这对维持和扩大其业务至关重要。任何针对本公司的负面宣传或诉讼都可能损害本公司的品牌，并减少对其产品的需求。

如果公司的一个或多个重要的 供应商切断其关系或大幅更改其关系条款，包括由于适用的贸易政策的变化，公司可能无法及时获得替代产品，这可能对其业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

此外，如果公司的任何一家主要供应商未能及时发货、不符合其质量标准或未能按照公司的计划交付产品，可能会对其运营结果产生重大不利影响。

本公司的承包商和供应商 购买原材料，并遵守通常由本公司产品制造所在国家/地区政府规定的工资标准。用于制造本公司产品的原材料受到供应限制和价格波动的限制。现有来源的原材料供应可能出现重大中断，或者在发生中断的情况下，本公司的供应商可能无法以可接受的价格 找到类似质量的材料的替代供应商。本公司的业务有赖于其非关联供应商寻找、培训、雇用和留住足够人员的能力。本公司的非关联供应商已经，并可能在未来继续经历工作工资的意外增长，无论是政府规定的还是其他方面的。如果原材料变得更贵，公司的供应商可能会提高定价。该公司的供应商可能会通过提价转嫁采购成本的增加，从而影响其利润率。供应商定价实践中的重大变化可能会对盈利能力产生负面影响 。

此外，本公司无法确定 其非关联供应商是否能够及时完成订单。如果公司的需求大幅增加或材料供应减少，或需要更换现有供应商，则不能保证在需要时会以可接受的条件或根本不能保证提供额外的原材料供应或额外的制造能力，也不能保证 任何供应商都会分配足够的产能以满足要求。此外，即使公司能够扩展 现有或找到新的制造或材料来源，也可能会因为培训供应商的方法、产品、质量控制标准以及劳工、健康和安全标准所需的时间而导致生产延迟和成本增加。任何延误、 劳动力或工资的中断或成本增加，或材料供应或产品制造，都可能对满足批发合作伙伴以及客户和消费者对产品的需求的能力产生不利影响，并导致短期和长期收入和净收入下降 。

对公司供应商造成不利影响的事件可能会削弱公司获得充足和及时供应的能力。此类事件包括与供应商业务有关的困难或问题，供应商的财务不稳定和劳工问题，原材料短缺，原材料价格不稳定，商品质量和安全问题，自然灾害或人为灾难，恶劣天气条件，战争，恐怖主义行为，以及其他政治不稳定，经济条件，运输延误和发货问题。该公司的供应商可能被迫减产、关闭业务或申请破产。该公司的供应商 也可能进行整合，增加他们的市场力量。发生一个或多个此类事件可能会影响公司将产品提供给公司客户和/或批发合作伙伴的能力，导致公司运营中断，增加公司成本并降低公司的盈利能力。

全球采购和对外贸易涉及公司无法控制的许多 因素和不确定性，包括：

公司的采购业务也可能 受到对病毒爆发、大范围疾病、传染病、传染病的健康担忧以及商品生产国发生不可预见的流行病(包括新冠肺炎的爆发(如本文定义)及其对财务业绩的潜在影响)的影响。此外，有关国际制造产品的负面新闻或报道可能会动摇公众舆论，从而动摇客户对公司产品的信心。此外，美国贸易政策的变化，包括新的限制、关税或其他变化，可能会导致额外的成本、发货延迟、禁运和其他不确定性，可能会对公司与国际供应商的关系产生负面影响，并对业务产生实质性的不利影响。这些和其他影响国际供应商或国际制造商品的问题可能会对公司的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

此外，一些供应商可能没有能力 向公司供应足够的商品以跟上增长计划，尤其是在公司需要大量库存的情况下。在这种情况下，公司发展战略的执行能力将在一定程度上取决于管理层发展新供应商关系的能力。

公司的业务性质 可能导致不受欢迎的新闻报道或其他负面宣传，从而对公司的品牌形象、未来销售和经营业绩产生不利影响。

公司的解决方案用于在涉及公共安全的情况下协助执法和其他公共安全人员。部署其解决方案的事件可能涉及人员受伤、生命损失等负面后果，此类事件可能会受到负面宣传。此类 负面宣传可能会对现有客户的新销售或续订或扩大覆盖范围产生不利影响， 将对财务业绩和业务产生不利影响。

支持地方公共安全或其他公共部门努力的联邦 资金可用性的变化可能会影响公司与公共部门最终客户的机会 。

本公司的许多公共部门的最终客户在某种程度上依赖联邦政府的资金来购买本公司的解决方案并为其支付费用。 联邦政府对地方公共安全或其他公共部门努力的资金的任何削减都可能导致本公司的最终客户无法获得继续、续订、扩展或支付其解决方案所需的资金。例如，将政策从 更改为“避难所城市”可能会导致公司当前或潜在的最终客户可获得的联邦资金减少。此外，未来任何政府关门(例如美国政府2018年和2019年的部分关门)都可能导致公共安全支出延迟或将资金重新分配到其他公共安全领域。如果联邦资金减少或取消，而公司的最终客户无法找到其他资金来源来购买其解决方案，则其业务将受到损害。

经济不确定或衰退，或 政治变化可能会限制客户和潜在客户可用的资金，这可能会对业务产生重大不利影响。

当前或未来的经济不明朗或衰退 可能对本公司的业务和经营业绩造成不利影响。美国和国外总体经济的负面状况，包括国内生产总值增长变化、金融和信贷市场波动、政治僵局、自然灾害、北美、欧洲、亚太地区或其他地区的战争和恐怖袭击， 可能会导致客户和潜在客户的可用资金减少，并对公司业务的增长速度产生负面影响。

这些经济状况可能会使客户和公司很难准确地预测和规划未来的预算决策或业务活动，并且可能导致客户重新评估他们购买公司解决方案的决定，这可能会延迟和延长销售周期，或导致计划采购的取消。此外，在充满挑战的经济时期或由于政治变化，客户可能会收紧预算，并在及时获得足够资金或其他信贷方面面临限制，这 可能会削弱他们及时付款的能力。反过来，该公司可能被要求增加坏账准备 ，这将对其财务业绩产生不利影响。

管理层一般或在任何特定行业无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间，也无法预测政治变化的影响。如果公司经营的一般经济或行业的经济状况较目前水平恶化，或者如果最近的政治变化导致可用于购买公司解决方案的资金减少，公司的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

天灾人祸及其他类似事件可能会严重扰乱本公司的业务，并对本公司的经营业绩及财务状况造成负面影响。

公司的任何设施可能会因地震、龙卷风、飓风、野火、洪水、核灾难、恐怖主义行为或其他犯罪活动、传染病暴发和停电等自然灾害或人为灾害而 损坏或无法运行，这可能会使公司在一段时间内难以或无法运营。该公司的设施维修或更换成本可能很高，任何此类努力都可能需要相当长的时间。公司运营的任何中断都可能对其业务和经营业绩产生负面影响，并损害其声誉。此外，本公司可能不承保业务保险或不承保足够的业务保险以补偿可能发生的损失。任何此类损失或损害都可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，重要供应商的设施 可能会因自然灾害或人为灾难而受损或无法运行，这可能会导致中断、困难 或对业务造成重大不利影响。

公司面临与战略收购和投资相关的风险。

公司未来可能会考虑对拥有互补技术或知识产权的公司进行战略性收购。收购在成功整合技术、产品、服务和员工方面面临着特殊的挑战。公司可能无法实现这些收购的预期收益或公司未来已完成或可能完成的任何其他收购的收益，并且公司 可能无法将任何收购的服务、产品或技术整合到其现有业务中，或者无法整合收购业务的人员，在这种情况下，其业务可能会受到损害。

收购和其他战略决策涉及许多风险，包括：

未来收购的融资可能无法以优惠条款 获得，或者根本无法获得。如果公司为其任何业务确定了合适的收购候选者，公司 可能无法成功谈判收购条款、为收购提供资金或将收购的业务、产品、服务、技术或员工整合到现有业务和运营中。未来的收购和资产剥离可能不会受到投资界的欢迎 ，这可能会导致公司股票价值下跌。公司无法确保其 将来能够识别或完成任何收购、资产剥离或停产业务。此外，该公司的负债条款限制了其进行额外收购或资产剥离并为其提供资金的能力。

如果公司在未来收购业务、新产品、服务产品或技术，公司可能会产生与收购相关的巨额成本。此外，公司 可能被要求摊销大量有限寿命无形资产，并可能记录大量商誉或无限寿命无形资产 ，这些资产将接受减值测试。该公司过去及未来可能被要求注销所有或部分与这些投资相关的无形资产或商誉，这些资产或商誉可能会损害经营业绩。如果公司完成一项或多项以股票或其他证券为对价的重大未来收购， 现有股东的所有权可能会被严重稀释。如果公司继续进行一项或多项重大的未来收购，而收购代价包括现金，公司可能被要求使用其现金的很大一部分 和投资。收购还可能导致营业利润率下降，具体取决于收购的业务。

公司的战略投资 可能涉及联合开发、联合营销或进入新业务或新技术许可。任何联合开发 努力都可能不会导致公司或第三方成功推出任何新产品或服务，并且任何联合 营销努力也可能不会导致对其产品或服务的需求增加。此外，管理层当前或未来的任何战略收购 和投资可能无法让公司进入新市场并在新市场中有效竞争或增强其在 现有市场中的业务，并且公司可能不得不损害其投资的公允价值。

会计准则的变化以及管理层与复杂会计事项相关的主观假设、估计和判断可能会对公司产生不利影响。

国际财务报告准则和相关会计声明、实施指南和解释涉及与我们的业务相关的广泛事项，包括但不限于收入确认、资产减值、库存、客户回扣和其他客户对价、税务事项、诉讼和其他或有负债，非常复杂，涉及 许多主观假设、估计和判断。这些规则的变化或其解释或潜在假设的变化， 估计或判断可能会显著改变我们报告或预期的财务业绩或财务状况。新的会计准则 还可能需要系统和其他更改，这些更改可能会增加我们的运营成本和/或更改我们的财务报表。例如，实施与收入、租赁和其他领域相关的未来会计准则可能需要我们对会计系统进行重大 更改，影响现有的债务协议，并导致我们的财务报表发生不利变化。

该公司面临与大流行病(如新冠肺炎大流行)相关的风险，这可能会严重扰乱研发、运营、销售和财务 结果。

该公司的业务在过去曾受到新冠肺炎疫情的不利影响，并可能受到未来疫情影响的不利影响 。除了对全球宏观经济的影响外，大流行疫情和任何其他相关的不利公共卫生事态发展将对运营、研发和销售活动造成并已经造成中断。公司的第三方制造商、第三方分销商和客户已经并可能在未来受到工人缺勤、隔离和员工工作能力限制、办公室和工厂关闭、港口和其他航运基础设施中断、边境关闭或其他旅行或健康相关限制的干扰。根据对公司活动或第三方制造商和第三方分销商运营的影响的程度，其产品的供应可能会延迟， 这可能会对业务、运营和客户关系产生不利影响。此外，新冠肺炎或其他类似流行病或疾病的爆发可能在短期内和长期内对许多国家的经济和金融市场产生不利影响， 导致经济低迷，从而影响对公司产品的需求并影响公司的经营业绩。 不能保证任何大流行或其他疫情导致的销售额下降将被随后 期间的销售额增长所抵消。尽管仍在持续的新冠肺炎疫情对公司业务和运营的影响程度仍不确定，但新冠肺炎(或其变种)的持续传播或其他流行病的发生和/或 相关公共卫生措施或旅行和业务限制的实施可能对公司的业务、财务状况、 经营业绩和现金流产生不利影响。此外，公司已经并可能经历隔离、自我隔离或其他行动对业务运营造成的中断，以及员工执行工作的能力受到限制，这可能会影响及时开发和设计产品的能力，或满足所需的里程碑或客户的承诺。

与政府监管有关的风险

美国海关、关税和贸易政策的潜在变化以及其他国家可能采取的相应行动的影响，包括美国总统政府最近宣布的针对我们开展业务的中国的贸易举措，可能会对我们的财务业绩产生不利影响 。

美国政府已经提出了旨在解决贸易失衡的建议，其中包括鼓励在美国增加产量。这些建议可能会导致关税和关税增加，并重新谈判美国的一些贸易协定。我们有相当大比例的产品进口到美国，与这些进口产品相关的关税和关税的增加可能会对我们的财务业绩产生负面影响。如果实施此类关税和关税，还可能导致美国贸易伙伴对美国进口商品或美国在各自国家的投资活动采取 行动。美国贸易政策的任何潜在变化，以及我们开展业务的其他国家/地区可能采取的相应行动，都可能对我们的财务业绩产生不利影响 。鉴于将颁布哪些条款的不确定性程度，我们无法肯定地预测 提案的影响。

例如，2018年，美国总统政府和中国政府对两国之间的出口产品征收了高额关税。中国和美国之间不断演变的政策争端可能会直接或间接地对我们所参与的行业产生重大影响，而且不能保证任何单个客户或重要的公司集团或特定行业不会受到中国或美国政府采取的任何行动的不利影响。此外，我们在深圳的中国工厂生产我们的手机，这可能会导致我们在将产品运送给美国的各种客户时产生显著的额外成本。无法肯定地预测美国与中国之间的贸易争端的结果，从中国进口到美国的商品延长或提高关税将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

2020年，签署了第一阶段贸易协议，为中国从美国购买各种出口产品设定了具体目标。这些雄心勃勃的承诺规定了美国对中国的商品和服务出口在2020年和2021年分别比2017年基准线增加770亿美元和1230亿美元的数字目标。 第一阶段协议还对各种商品征收大量关税，包括但不限于从中国进口的商品以及从世界各地进口的钢铁和铝，这给美国的价格带来了上涨压力。这些关税目前影响了超过3500亿美元的进出口，并根据2021年的进口水平，每年增加约510亿美元的消费者成本。 第一阶段协议于2020年单方面征收，目前基本上仍然有效，其不确定性在于它们的条件。 例如，第301条允许总裁在美国贸易代表发现 其他国家从事不公平贸易行为的地方征收关税或配额，第232条允许总裁在商务部发现进口威胁美国国家安全的情况下实施贸易壁垒。本公司将无法先发制人作出此类决定，并因此承担相应的风险和后果。

2021年，美国总统政府签署了14017号行政命令，评估了四个优先产品领域的脆弱性：半导体、大容量电池、关键矿物和材料以及药品和活性药物成分。14017号行政命令成立了一个由美国贸易代表办公室领导的跨部门供应链贸易特别工作组。该特别工作组的任务是确定美国认为不公平或以其他方式确定会对美国关键供应链造成侵蚀的对外贸易做法。此特别工作组的影响和决定可能会导致其他贸易伙伴采取相应行动，从而可能影响公司的财务业绩。

2021年晚些时候和进入2022年，美国政府用关税配额制度(TRQ)取代了对从欧盟进口的钢铁和铝征收的第232条关税，用关税配额制度取代了对从日本进口的钢铁征收的第232条关税(从日本进口的铝的第232条仍然有效)，并从2022年3月起，用关税配额取代了对从英国进口的钢铁和铝征收的第232条关税。到目前为止，美国政府已经保留了对中国进口商品征收的所有301条款关税，这可能会影响进口商放弃中国，重组供应链，或者以其他方式导致贸易减少-进口和出口-提高了价格，减少了美国消费者和企业的选择。尽管这些关税存在一些排除和延长 并在本届政府内演变，其他国家仍然有可能采取报复行动。

2022年，五个国家 对大约732亿美元的美国出口商品征收了高达70%的报复性关税。这些关税不包括加拿大和墨西哥的报复 ；在美国钢铁和铝关税逆转后，加拿大和墨西哥都取消了对美国约200亿美元出口商品征收7%至25%的报复性关税。这些关税也不再包括欧盟的报复，因为它取消了报复性关税，以换取美国以欧盟进口关税配额取代铝和钢铁关税。

俄罗斯入侵乌克兰 导致对俄贸易制裁增加，这可能会对其他国家、其他经济体和其他市场产生影响。2023年2月24日，美国与盟国和G7伙伴协调，宣布了一套新的制裁、出口管制和关税，针对俄罗斯经济的关键创收部门，并限制与200多人的贸易，其中包括欧洲、亚洲和中东的俄罗斯和第三国参与者。这些新措施由美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)、美国商务部工业和安全局(BIS)、美国贸易代表办公室(USTR)和美国国务院采取，标志着俄罗斯对乌克兰发动战争一周年。这些措施包括：

这些制裁、出口管制和关税是美国S为回应俄罗斯在乌克兰的行动而对其施加的经济代价的一部分。

该公司受到反腐败、反贿赂、反洗钱、经济制裁、出口管制和类似法律的约束。不遵守此类法律可能会使公司承担刑事或民事责任，并损害其业务、收入、财务状况和经营结果。

我们受制于美国1977年修订的《反海外腐败法》、《美国联邦法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、美国《旅行法》以及我们开展活动所在国家的其他反贿赂和反洗钱法律。反腐败和反贿赂法律近年来得到了积极的执行，并被广泛解读为一般禁止公司及其 员工和第三方中间人授权、提供或直接或间接向公共或私营部门的收款人提供不正当的付款或福利。随着我们扩大在国际上的影响力，我们可能会与分销商和第三方中介合作，以推销我们的解决方案，并获得必要的许可、执照和其他监管批准。此外，我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有 或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们可能要为这些第三方中介机构、我们的员工、 代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权此类活动。

美国实施了经济制裁，影响与指定的外国、国民和其他国家的交易。特别是，美国禁止美国人与恐怖分子和毒品贩子等被认定为“特别指定国民”的个人和实体进行接触。这些禁令由美国财政部外国资产控制办公室实施。OFAC规则禁止美国人与被禁止的个人、实体或国家或与之有关的 交易，或为外国人员参与的交易提供便利，并要求阻止该个人、 实体或国家拥有权益的资产。未经OFAC许可，不得以任何方式支付、提取、抵销或转移被冻结的资产(例如，财产或银行存款)。我们开展业务的其他国家，包括加拿大和英国，也维持经济和金融制裁制度。

我们的一些解决方案(包括软件更新和第三方附件)可能受美国出口管制法律的约束，包括《出口管理条例》；但是，我们的绝大多数产品都是在美国境外开发和制造的非美国原产产品，因此不受这些法律的约束。对于第三方配件，我们依赖制造商提供相应的出口控制分类编号，以确定我们在这些法律下的义务。

我们无法向您保证 我们的员工和代理商不会采取违反我们的政策和适用法律的行为，我们可能最终要为此承担责任。随着我们增加在国际上的存在，我们在这些法律、规则和法规下的风险可能会增加。此外，这些法律、规则和法规的适用性或执行方面的任何 更改都可能对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响 。

检测、调查 并解决实际或涉嫌的违规行为可能需要大量转移高级管理层的时间、资源和注意力。 此外，违反反腐败、反贿赂、反洗钱或经济制裁法律、规则和法规 可能会使我们面临举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉、其他执法行动、利润返还、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、暂停和/或禁止与某些人签订合同、丧失出口特权、声誉损害、不良媒体报道和其他附带后果。如果 发起任何传票或调查，或实施政府或其他制裁，或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜，我们的业务、收入、财务状况和运营结果将受到严重损害。此外，对任何行动做出回应都可能导致管理层注意力和资源的显著转移，以及巨额的国防成本和其他专业费用。执法行动和制裁可能会进一步损害我们的业务、财务状况和 运营结果。

公司受到广泛的产品监管和安全、消费者、工人安全和环境法律法规的约束。

公司的运营和产品 受广泛的产品监管和安全、消费者、工人安全和环境法律法规的约束。遵守此类现有或未来的法律和法规 可能会使公司承担未来的成本或负债，影响公司的生产能力，限制其出售、扩建或收购设施的能力，限制公司可以提供的解决方案 ，并通常影响其财务业绩。该公司的产品专为在潜在爆炸性或危险环境中使用而设计。如果其产品设计在此类环境中因任何原因而失败，公司可能会承担产品责任和 未来成本。此外，其中一些法律是环境法律，涉及有害物质的使用、处置、补救、排放和排放以及接触有害物质。这些法律通常规定责任，并可能要求当事人为补救研究或行动提供资金，而不考虑 过错。随着时间的推移，环境法往往会变得更加严格，这些法律规定的任何新义务都可能对运营或财务业绩产生负面影响。

法律重点关注电子产品和配件的能效、电子产品和包装的回收利用、减少或消除电子产品中的某些有害物质，以及电池运输继续显著扩大。有关电子产品的无障碍特性、连接器和电源的标准化、锂离子电池的运输以及其他方面的法律也在激增。全球各地也有要求严格且变化迅速的法律，涉及产品安全、无线电干扰、射频辐射暴露、医疗相关功能以及与使用无线或电子设备有关的消费者和社会要求。这些法律以及对这些法律的更改可能会对公司 能否提供某些产品、解决方案和服务，以及公司的产品或服务可以或必须包括哪些功能和特性产生重大影响。

这些法律和法规影响公司的产品，并可能对其制造和销售具有竞争力的产品的能力产生负面影响。此外，公司预计需求将会增加，以满足有关减少或消除产品中某些成分的自愿标准，从而提高能源效率并提供更多的可获得性。

有关使用电信带宽的法律法规的变化可能会增加成本，并对公司的业务产生不利影响。

公司的业务依赖于其销售使用分配给授权和非授权无线服务的电信带宽的设备的能力，并且该带宽的使用受到法律法规的约束，这些法律法规可能会随着时间的推移而发生变化。电信带宽许可用途的变化 带宽重新分配到不同的用途，以及对依赖此类带宽的设备的功能、制造、进口和使用进行新的或更严格的监管，可能会增加成本，需要在产品销售之前对其进行昂贵的修改， 或限制将这些产品销售到目标市场的能力。此外，在产品上市或销售之前，公司必须遵守产品认证和测试的法规要求。这些要求可能既繁重又昂贵。更改 这些要求可能会导致显著的额外成本，并可能对及时将新产品推向市场的能力产生不利影响 。

本公司受广泛的隐私和数据安全法律、法规和其他法律义务的约束。

个人隐私和信息安全是美国和公司运营或提供其产品和应用程序所在的其他司法管辖区的重大问题 。全球隐私和安全问题的立法和监管框架正在迅速演变，在可预见的未来可能仍然不确定。数据的处理受各种法律法规的约束，包括各种政府机构的监管，包括美国联邦贸易委员会(“FTC”)，以及各种州、地方和外国机构。公司可能会从客户那里收集个人身份信息(“PII”)和其他数据。 公司使用这些信息为客户提供服务，并支持、扩展和改进其业务。公司 还可以在适用法律和协议允许的情况下，并经客户授权，或按照公司隐私政策中所述，与第三方共享客户的PII。

美国联邦、各州和外国政府已通过或提议对PII的收集、分发、转移、使用和存储进行限制。在美国，联邦贸易委员会和许多州总检察长正在适用联邦和州消费者保护法，以实施在线数据收集、使用和传播的标准。许多外国和政府机构，包括加拿大、欧盟和其他相关司法管辖区，都有关于收集和使用从其居民或在其管辖范围内经营的企业获得的PII的法律法规。这些法律法规往往比美国的法律法规更具限制性。这些司法管辖区的法律和法规 广泛适用于数据的收集、使用、存储、披露和安全，这些数据识别或可能用于 识别或定位个人，例如姓名、电子邮件地址，在某些司法管辖区还适用于互联网协议地址。在欧盟内部，立法者通过了《一般数据保护条例》，自2018年5月起生效，该法规可能会对公司的业务施加额外的义务和风险，并可能大幅增加公司在任何不遵守的情况下可能受到的惩罚。公司在履行其开展业务或寻求开展业务的外国司法管辖区政府施加的义务时可能会产生巨额费用，并可能被要求对其业务运营进行重大改革，所有这些都可能对收入和整体业务产生不利影响。

尽管本公司正在努力遵守适用于本公司的联邦、州和外国法律法规、行业标准、合同义务和其他法律义务 ，但这些法律、法规、标准和义务仍在不断演变，可能会在不同的司法管辖区以不一致的方式进行修改、解释和应用，并可能相互冲突、其他要求或法律义务、实践或本公司产品或应用的功能。在州一级，立法者继续通过有关隐私和数据安全的新法律。在这方面特别值得注意的是《加州消费者隐私法案》(《反海外腐败法》)， ，自2020年1月1日起施行。CCPA引入了重要的新信息披露义务，并为加州消费者 提供了重要的新隐私权。公司未能或被认为未能遵守联邦、州或外国法律或法规、行业标准、合同义务或其他法律义务，或任何实际或疑似安全事件， 无论是否导致未经授权访问、获取、发布或转移PII或其他数据，都可能导致政府 执法行动和起诉、私人诉讼、罚款和处罚或不利宣传，并可能导致客户失去对公司的信任 ，这可能对公司的声誉和业务产生不利影响。任何无法充分解决隐私和 安全问题的行为，即使毫无根据，或无法遵守适用的法律、法规、政策、行业标准、合同义务、 或其他法律义务，都可能导致额外的成本和责任，损害公司声誉，阻碍销售，并对其业务造成不利影响。

管理层还预计将继续 出台有关隐私和数据保护的新的拟议法律、法规和行业标准。美国、欧盟和其他司法管辖区的安全和信息安全，公司尚不能确定这些未来的法律、法规、 和标准可能对公司业务产生的影响。新法律、对现有法律法规的修订或重新解释、行业标准、合同义务和其他义务可能会要求公司产生额外成本并限制其业务运营。此类法律和法规可能要求公司执行隐私和安全政策，允许用户访问、更正和删除由此类公司存储或维护的个人信息，通知个人影响其个人信息的安全漏洞，在某些情况下，还需征得个人同意将PII用于特定目的。此外，外国政府 可以要求在一个国家收集的任何PII不得在该国以外传播，而该公司目前没有装备 来遵守这一要求。

与公司知识产权相关的风险

如果公司不能成功地保护其知识产权，其竞争地位可能会受到损害。

公司的竞争能力受到其保护其知识产权的能力的严重影响。公司依靠专利许可、保密程序和合同条款的组合来保护其专有权利。本公司还与本公司的员工、顾问和与本公司签订合同的其他各方签订并计划继续签订保密、发明转让或许可协议，并控制对本公司软件、文档和其他专有信息的访问和分发。公司为保护其知识产权所采取的措施可能不够充分，并且可能不会遵守其部分或全部保密协议，并且某些合同条款可能无法执行。现有的商业秘密、商标和版权法只能提供有限的保护。未经授权的各方可能试图复制公司 产品的某些方面，或获取和使用公司认为是专有的信息。对未经授权使用产品的行为进行监管是困难、耗时、 和昂贵的，特别是在外国，那里的法律可能没有像美国那样充分保护专有权。 公司不能保证其保护其专有权利的手段是否足够，也不能保证竞争对手不会 独立开发类似的技术，任何一种技术的效果都会损害公司在市场上的竞争地位。此外，还可能与公司的战略合作伙伴、客户或其他人发生有关知识产权所有权的纠纷。

其他人可能会声称公司侵犯了他们的知识产权，这可能会导致昂贵且耗时的诉讼，并可能延迟或以其他方式损害产品的开发和商业化。

近年来，美国涉及专利和其他知识产权的诉讼大幅增加，由于产品由复杂的技术组成，公司经常卷入或受到索赔的影响，包括申请许可和诉讼， 侵犯第三方的专利和其他知识产权。第三方已经并可能在未来提出针对公司及其渠道合作伙伴、最终客户和供应商的知识产权侵权索赔。 例如，威尔逊电子有限责任公司曾就其涉及手机助推器的多项专利可能被侵权一事与公司接洽，这导致Siyata签订了威尔逊协议。其中许多主张是由非执业实体提出的，这些实体的主要商业模式是从产品制造公司获得专利许可收入。对被指控的 侵权行为的索赔和任何由此产生的诉讼，如果胜诉，公司可能会对知识产权的损害和无效承担重大责任 。无论是否根据赔偿义务对任何此类索赔进行辩护，都可能 耗时、昂贵、导致产品发货延迟，或要求公司签订版税或许可协议， 其中任何一项都可能推迟其产品的开发和商业化，或降低其利润率。如果公司无法 获得所需的许可证，其销售或使用某些产品的能力可能会受损。此外，如果公司未能获得许可证，或者许可证条款繁琐，其运营可能会受到严重损害。

该公司使用开放源码软件 可能会受到诉讼或以其他方式损害其产品的开发。

公司技术的一部分 采用开源软件，包括Android等开源操作系统，公司预计未来将继续将开源软件 纳入其平台。适用于开源软件的许可证很少得到法院的解释 ，它们对集成到公司专有技术平台中的开源软件的应用可能会 不确定。如果公司未能遵守这些许可证，则根据这些许可证的条款，它可能会受到某些要求的约束，包括要求公司提供其软件的源代码，该软件包含 开放源代码软件。不能保证本公司没有以与适用许可证的条款或其当前政策和程序不一致的方式将开源软件纳入其软件 。如果作者或分发此类开源软件的其他 第三方声称本公司未遵守其中一个或多个许可证的条件，则本公司可能会产生针对此类指控的巨额法律费用。诉讼可能会 辩护成本高昂，对经营业绩和财务状况产生负面影响，或者需要公司投入额外的研发资源来改变其技术平台。

关于开放源码操作系统， 如果第三方停止继续开发此类操作系统或限制公司使用此类操作系统，其业务和财务业绩可能会受到不利影响。公司依赖于第三方对操作系统、软件应用程序生态系统基础设施的持续开发，以及此类第三方对其 操作系统和系统及相关应用程序实施的批准。如果此类各方停止继续开发或支持此类操作系统或限制对此类操作系统的访问，公司将被要求改变其设备策略。因此， 公司的财务业绩可能会受到负面影响，因为从公司目前使用的操作系统和相关的应用程序生态系统转向可能代价高昂且困难。

无法获得和维护开发新产品和产品增强功能所需的任何第三方许可证可能会严重损害业务、财务状况、 和运营结果。

公司不时被要求 从第三方获得技术许可以开发新产品或增强产品。第三方许可证可能不按商业上合理的条款提供，或者根本不提供。如果公司未能按合理的商业条款续订任何知识产权许可协议，或任何此类许可协议以其他方式到期或终止，公司可能无法在其产品中使用这些第三方的专利和技术，而这些专利和技术对公司的成功至关重要。该公司可能无法有效地 控制支付给第三方的许可费和特许权使用费的水平，大幅增加此类费用可能会对其未来的盈利能力产生重大的 不利影响。寻求替代专利和技术可能既困难又耗时，而且该公司可能无法成功地找到替代技术或将其整合到其产品中。如果无法获得开发新产品或增强产品所需的任何第三方许可，公司可能需要获得质量或性能标准较低或成本较高的替代技术 ，这可能会严重损害公司的业务、财务状况和运营结果。

与公司在以色列的业务和国际业务有关的风险

我们还在以色列开展行动。以色列的情况，包括最近哈马斯和其他恐怖组织从加沙地带发动的袭击，以及以色列对他们的战争，可能会影响我们的行动。

自2015年以来，我们在以色列经营着一家蜂窝技术公司，我们的许多官员、董事和员工都是以色列居民，因此我们的业务和运营直接受到以色列经济、政治、地缘政治和军事条件的影响。

自1948年以色列国成立以来，以色列与其邻国和活跃在该地区的恐怖组织之间发生了多次武装冲突。这些冲突涉及对以色列不同地区的平民目标进行导弹袭击、敌对渗透和恐怖主义，这些都对以色列的商业条件产生了负面影响。

2006年夏天，以色列与黎巴嫩伊斯兰什叶派民兵组织和政党真主党发生武装冲突。2008年12月和2009年1月，以色列、哈马斯、巴勒斯坦权力机构和其他团体之间的暴力升级，以色列与加沙地带边界沿线的大规模敌对行动导致从加沙地带向以色列南部发射导弹。2012年11月和2014年7月至8月，以色列与控制加沙地带的一个民兵团体和政党发生武装冲突，导致从加沙地带向以色列南部以及特拉维夫附近较中心地区和耶路撒冷周围地区发射导弹。2023年10月7日，哈马斯恐怖分子从加沙地带渗透到以色列南部边境，对平民和军事目标发动了一系列袭击。哈马斯还对以色列与加沙地带边界沿线以及以色列国境内其他地区的以色列人口和工业中心发动了广泛的火箭弹袭击。袭击发生后，以色列安全内阁向哈马斯宣战，在继续发动火箭弹和恐怖袭击的同时，开始了针对这些恐怖组织的军事行动。此外，以色列和黎巴嫩真主党之间的冲突，未来可能升级为更严重的地区冲突。

任何涉及以色列的敌对行动，或以色列内部或以色列与其贸易伙伴之间的贸易中断或中断，都可能对我们的业务和业务结果产生不利影响，并可能使我们更难筹集资金。我们可能与之有业务往来的各方和我们的员工/承包商有时会拒绝在动乱或紧张局势加剧期间前往以色列，迫使我们在必要时做出 替代安排。以色列的冲突局势可能会导致我们的运营/职能或审计机构无法正常运作的情况 ，从而可能导致我们的产品交付暂时暂停甚至取消， 我们的工作流程许可或其他认证。

以色列的冲突局势 可能导致我们的供应链和国际贸易中断，包括我们投入的进口和我们产品的出口， 以色列的冲突局势也可能导致与我们有协议涉及在以色列履行义务的各方声称，根据此类协议中的不可抗力条款，他们没有义务履行这些协议下的承诺。

已实施与以色列旅行相关的旅行建议，并可能在未来实施与进出口相关的旅行限制或延误和中断 。此外，我们的管理人员和员工都位于并居住在以色列。原地避难和在家工作的措施、政府对行动和旅行的限制以及为解决持续的冲突而采取的其他预防措施可能会暂时扰乱我们的管理层和员工有效执行日常任务的能力。

以色列国防军(“以色列国防军”)是以色列的国家军队，除某些例外情况外，属于应征兵役。我们的几名雇员现在或现在可能在以色列国防军服兵役，他们已经并可能被征召服兵役。未来可能会有进一步的军事预备役征召，这可能会由于熟练劳动力短缺和机构知识的丧失而影响我们的业务，以及我们可能采取的必要缓解措施，例如加班和第三方外包，这可能会产生意想不到的负面影响，并对我们的运营结果、流动性或现金流产生不利影响。

目前无法预测持续冲突的持续时间或严重程度，或其对我们的业务、运营和财务状况的影响。持续的 冲突正在迅速演变和发展，可能会扰乱我们的业务和运营，中断我们的来源和供应，并阻碍我们筹集额外资金或出售证券的能力等。

以色列的情况可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们的一些官员和董事都是以色列居民 。因此，以色列和周边地区的政治、经济和军事状况可能会直接影响我们的业务和运营。自1948年以色列国建立以来，以色列与其邻国之间发生了多次武装冲突，敌对分子在以色列境内实施了恐怖主义行为。任何涉及以色列的敌对行动或中断或切断以色列与其贸易伙伴之间的贸易，都可能对我们的行动和行动的结果产生不利影响。2006年夏天，以色列与黎巴嫩伊斯兰什叶派民兵组织真主党和政党发生武装冲突。2008年12月和2009年1月，以色列、哈马斯、巴勒斯坦权力机构和其他团体之间的暴力升级，以及以色列与加沙地带边界沿线的广泛敌对行动，导致从加沙地带向以色列南部发射导弹。2012年11月和2014年7月至8月，以色列与控制加沙地带的一个民兵团体和政党发生武装冲突，导致从加沙地带向以色列南部以及特拉维夫附近较中心地区和耶路撒冷周围地区发射导弹。这些冲突涉及对以色列各地的平民目标进行导弹袭击，包括我们的员工和一些顾问所在的地区，并对以色列的商业条件产生了负面影响。这种活动模式不时爆发，强度不同，持续时间各不相同，通常以停火告终，直到敌对行动再次爆发。

自2011年2月以来，埃及经历了政治动荡和西奈半岛恐怖活动的增加。这种政治动荡和暴力可能会破坏以色列和埃及之间的和平外交关系，并可能影响整个地区。类似的内乱和政治动荡也发生在该地区的其他国家，包括与以色列接壤的叙利亚，正在影响这些国家的政治稳定 。自2011年4月以来，叙利亚国内冲突升级，该地区使用化学武器。外国行为者已经介入，并可能继续干预叙利亚。这种不稳定和任何干预都可能导致以色列国与其中一些国家之间存在的政治和经济关系恶化，并可能导致该区域发生更多冲突。此外，伊朗威胁要攻击以色列，可能正在发展核武器。伊朗在该地区的极端组织中也有很强的影响力，包括加沙的哈马斯，黎巴嫩的真主党和叙利亚的各种叛军民兵组织。这些情况 近年来在不同时刻升级，未来可能升级为更暴力的事件，可能会影响以色列和我们。 该地区的任何武装冲突、恐怖活动或政治不稳定都可能对商业条件产生不利影响，并可能 损害我们的运营结果，并可能使我们更难筹集资金。与我们有业务往来的各方有时在动乱或紧张局势加剧期间拒绝前往以色列，迫使我们在必要时做出替代安排 以便与我们的业务伙伴面对面。此外，以色列的政治和安全局势可能会导致与我们签订了涉及在以色列履行的协议的各方 声称，根据此类协议中的不可抗力条款，他们没有义务履行这些协议下的承诺。

此外，以色列国和以色列公司过去曾受到经济抵制。一些国家仍然限制与以色列国和以色列公司的业务往来。这些限制性法律和政策可能会对我们的经营业绩、财务状况或 业务扩展产生不利影响。对以色列进行了抵制、撤资和制裁的运动，这也可能对我们的业务产生不利影响。

此外，许多以色列公民有义务每年履行数天，有时甚至更多的年度预备役，直至他们年满40岁(对于军官或从事某些职业的预备役人员，则为40岁或以上)，在发生军事冲突时，可被征召服现役。为了应对恐怖主义活动的增加，出现了大量征召预备役军人的时期。未来有可能会有预备役征召。此类征召可能会扰乱我们的运营，这可能包括 我们管理层成员的征召。此类中断可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

可能很难执行针对公司或其在以色列或美国的高级管理人员和董事的判决，或在以色列主张加拿大证券法索赔，或向高级管理人员和董事送达诉讼程序。

并非所有公司董事或管理人员都是加拿大居民，公司的部分资产位于北美以外。向公司或其非加拿大居民董事和高级管理人员送达法律程序文件可能很难在加拿大境内获得。本公司已从其在以色列的法律顾问 获悉，在以色列提起的原始诉讼中，可能很难根据加拿大证券法提出索赔，也难以根据加拿大证券法的民事责任条款获得判决。以色列法院可能拒绝审理因违反加拿大证券法而对公司或其非加拿大人提出的索赔。官员和董事，因为以色列 可能不是提出这种要求的最合适的论坛。此外，即使以色列法院同意审理索赔，它也可以裁定索赔适用以色列法律，而不是加拿大法律。如果发现加拿大法律适用，则必须证明适用的加拿大法律的内容是事实，这可能是一个既耗时又昂贵的过程。某些程序事项也将受以色列法律管辖。以色列几乎没有涉及上述事项的具有约束力的判例法。此外，以色列法院可能 不执行在加拿大获得的针对本公司或其非加拿大董事和高管的判决，这可能使 难以收集针对本公司或其非加拿大高管和董事的判决。

此外，如果一项非以色列判决是在其法律不规定执行以色列法院判决的国家作出的，如果该判决的执行很可能损害以色列国的主权或安全，如果该判决是通过欺诈获得的，或者在没有正当程序的情况下，如果该判决与同一案件中相同当事人之间就同一事项作出的另一有效判决不一致，则以色列法院将不执行该判决。或者，如果在提起外国诉讼时，同一当事方之间的同一事项的诉讼正在以色列的法院或法庭待决。

加拿大投资者可能很难对居住在加拿大境外的公司董事和高级管理人员执行民事责任。

公司的一些董事和管理人员是加拿大以外国家的居民，这些人的全部或大部分资产位于加拿大以外的地方。因此，加拿大投资者可能很难在加拿大境内对这些非加拿大居民提起诉讼。 此外，加拿大投资者可能无法从这些非加拿大居民那里获得根据加拿大某些省和地区证券立法的民事责任条款在加拿大法院获得的判决。单凭违反加拿大证券法，加拿大投资者可能也很难在美国的诉讼中胜诉 。

该公司利用中国的某些第三方 ，这使其在当地开展业务面临固有的风险。

该公司使用多家第三方供应商 和主要位于中国的制造商。随着中国经济的快速发展，劳动力成本增加，未来可能会继续增加。此外，根据中国劳动法，中国的用人单位在签订劳动合同、支付报酬、确定员工试用期和单方面终止劳动合同时，都要遵守各种要求 。如果公司的第三方供应商和制造商的劳动力成本大幅增加，公司的经营业绩将受到重大不利影响。此外，由于中国的熟练劳动力市场竞争激烈且不稳定，公司及其制造商和供应商可能无法找到足够数量的合格工人。

本公司使用在中国运营的第三方供应商和制造商使本公司面临政治、法律和经济风险。特别是，中国的政治、法律和经济环境，无论是在全国还是在地区，都是变幻莫测的。公司利用在中国运营的各方的能力可能会受到美国和中国法律法规变化的不利影响，例如与税收、进出口关税、环境法规、土地使用权、知识产权、货币管制、网络安全、员工福利、卫生监督和其他事项有关的变化。此外，本公司可能无法获得或保留继续使用在中国经营的第三方所需的法律许可，并且可能会因获得和遵守此类许可而受到费用或经营限制。此外，中国的贸易法规处于不断变化的状态，该公司 可能会在中国受到其他形式的税收、关税和关税的影响。此外，中国依赖的第三方可能向竞争对手或第三方泄露其机密信息或知识产权，这可能导致 非法分销和销售其产品的假冒版本。如果发生上述事件中的任何一种，业务、财务状况、 和运营结果都可能受到重大不利影响。

外汇波动可能会降低公司在国外市场的竞争力和销售额。

币值的相对变化导致国际客户的产品定价出现波动。外国最终客户成本的这些变化可能会导致订单流失，并 降低产品在某些国外市场的竞争力。这些变化还可能对一些外国客户的财务状况产生负面影响，减少或取消他们未来的产品订单。

当地商业法律或实践的不利变化或不确定性 ，包括：

未能成功管理任何这些风险都可能损害公司的国际业务，并对公司的业务、经营业绩、 和财务状况造成不利影响。

与公司证券所有权相关的风险

公司不知道是否会为其普通股发展一个活跃、流动和有序的交易市场，也不知道普通股的市场价格是多少，因此可能很难出售您拥有的普通股。

如果普通股的交易不活跃，普通股可能无法迅速或以市价出售。此外，不活跃的市场还可能削弱公司通过出售普通股筹集资金的能力，并可能削弱其达成战略合作伙伴关系或以普通股为对价收购公司或产品的能力。

该公司预计其证券的价格将大幅波动。

本公司证券的交易价格可能会波动，并因应各种因素而受到广泛的价格波动影响，这些因素包括但不限于：

这些因素和其他因素可能会导致市场价格和对公司证券的需求大幅波动，这可能会限制或阻止投资者出售其普通股，并可能在其他方面对证券的流动性产生负面影响。此外，在过去，当一只股票的市场价格 波动时，该股票的持有者经常对发行该股票的公司提起证券集体诉讼。如果公司的任何股东对公司提起诉讼，可能会产生巨额的诉讼辩护费用。这样的诉讼还可能转移公司管理层对其业务的时间和注意力。

我们普通股的市场可能不会为投资者提供足够的流动性。

我们普通股市场的流动性 取决于许多因素，包括我们的财务状况和经营业绩、我们普通股的持有者数量、类似证券的市场以及证券交易商在证券市场上做市的兴趣。我们无法预测投资者对公司的兴趣将在多大程度上维持我们普通股的交易市场，也无法预测该市场的流动性。如果不能维持活跃的市场，投资者可能很难出售他们持有的普通股。

由于我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息 ，投资者可能会被迫出售他们的股票，以获得投资回报。

我们预计在可预见的未来不会宣布或支付我们股本的任何现金股息。相反，我们计划保留所有收益，为我们的运营和增长计划提供资金 在其他地方讨论或通过引用纳入本招股说明书的计划。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售其普通股，而这可能永远不会发生，作为实现投资回报的唯一途径。因此，寻求现金股息的投资者不应购买我们的普通股。

公司高管和董事及其关联实体及其最大股东共同拥有公司相当大比例的股份，并将能够对有待股东批准的事项施加重大控制。

根据截至本AIF日期的已发行股份，本公司的行政人员及董事连同与该等人士有关联的实体，连同本公司的最大股东，合共实益拥有约1%的已发行及已发行普通股。因此，作为一个实际问题，这些股东可能继续能够控制公司大多数董事的选举和所有公司行动的决定。这种所有权集中可能会推迟或阻止公司控制权的变更。

一般风险因素

未来任何诉讼、仲裁或行政行动的不利结果可能会对公司的财务状况或运营结果产生重大不利影响 。

本公司不时是诉讼、仲裁或行政行动的当事方，包括标题下所述的停止贸易令。公司董事和高级管理人员--停止贸易令、破产、处罚或制裁“。”公司的财务业绩和声誉可能会受到未来任何诉讼或行政行动(包括与美国有关的诉讼或行政行动)的不利结果的负面影响。1977年《反海外腐败法》(“反海外腐败法”)，英国《贿赂法》或其他 反腐败法律。不能保证任何诉讼或行政诉讼的有利结果。此外，为诉讼或行政诉讼辩护的成本可能非常高，这些成本可能会对公司的财务业绩产生负面影响。

如果证券或行业分析师不发表关于本公司业务的研究报告，或发表不准确或不利的研究报告，其股价和交易量可能会 下跌。

公司证券的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于公司或其业务的研究和报告。 证券和行业分析师目前不会，也可能永远不会发布关于公司的研究。如果没有证券或行业分析师 开始对该公司进行报道，其证券的交易价格可能会受到负面影响。在证券 或行业分析师发起报道的情况下，如果一名或多名跟踪本公司的分析师下调其股票评级，或发布关于其业务的不准确 或不利的研究报告，其股票价格可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对公司的报道或未能定期发布有关公司的报告，对其证券的需求可能会减少，这可能会导致其股价和交易量 下降。

如果有大量股票可供出售，并在短时间内出售，普通股的市场价格可能会下跌。

本公司无法预测未来发行普通股或在公开市场上可供转售的股票是否会降低每股普通股的市场价格。 本公司不受限制地增发普通股，包括可转换为或可交换的任何证券，或代表接受普通股的权利的证券。在公开市场上出售大量普通股或认为可能发生此类出售的看法可能对普通股的市场价格产生重大不利影响。由于公司在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他其无法控制的因素，因此无法预测或估计未来发行的金额、时间或性质。因此，公司的股东承担未来任何股票发行导致普通股市场价格下降并稀释其在公司的股票持有量的风险。

该公司在美国作为上市公司运营将导致成本显著增加，其管理层将需要投入大量时间 来实施新的合规计划。

作为美国的一家上市公司， 公司产生了大量的法律、会计和其他费用，这是它以前没有发生的。它受制于美国的报告要求。1934年证券交易法，经修订，其中要求公司 向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交关于其业务和财务状况的年度、季度和当前报告。此外，萨班斯-奥克斯利法案，以及美国证券交易委员会和纳斯达克随后为实施萨班斯-奥克斯利法案，对上市公司施加重大要求，包括要求建立和维持有效的披露和财务控制，以及改变公司治理做法。此外，在2010年7月，《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》，或多德-弗兰克法案，颁布了。多德-弗兰克法案中有重要的公司治理和高管薪酬相关条款，要求美国证券交易委员会在这些领域采用额外的规则和法规。最近的立法允许新兴成长型公司在更长的 期限内实施其中许多要求，从首次公开募股(IPO)定价起最长可达五年。公司打算利用这项新法规，但不能保证不会被要求比计划更早地实施这些要求，从而产生意外的 费用。股东激进主义、当前的政治环境以及当前高度的政府干预和监管改革可能会导致大量新的法规和披露义务，这可能会导致额外的合规成本，并影响公司以目前无法预期的方式运营业务的方式。

本公司预计，适用于上市公司的规则和法规将大幅增加其法律和财务合规成本，并使某些活动更加耗时和成本更高。如果这些要求分散了管理层和人员对其他业务事项的注意力，可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。增加的成本将减少 净收益或增加合并净亏损，并可能要求公司降低其他业务领域的成本或提高产品或服务的 价格。例如，公司预计这些规则和法规将使公司获得董事和高级管理人员责任保险变得更加困难和昂贵 ，公司可能需要产生巨额成本才能保持相同或类似的保险范围。公司无法预测或估计为满足这些要求而可能产生的额外成本的金额或时间。这些要求的影响还可能使吸引和留住合格人员 在公司董事会或董事会委员会任职或担任高管变得更加困难。

尽管作为外国私人发行人，本公司 不受适用于美国国内发行人的某些公司治理标准的约束，但如果它不能满足或继续满足纳斯达克的初始上市要求和其他规则，其证券可能不会上市或可能被摘牌，这可能对本公司证券的价格和证券持有人出售这些证券的能力产生负面 影响。

为保持其在纳斯达克的上市地位，该公司将被要求遵守纳斯达克的某些规则，包括关于最低股东权益、最低股价、最低公开持股市值以及各种额外要求的规则。即使公司最初 符合纳斯达克的上市要求和其他适用规则，它也可能无法继续满足这些要求和适用规则。如果该公司无法满足纳斯达克标准以保持其上市，其证券可能被 摘牌。

在这方面，2021年4月30日，该公司 提交了一份延迟提交其截至2020年12月31日的财政年度20-F表格的通知。2021年5月18日，本公司收到纳斯达克的通知 指出，由于未能及时提交我们截至2020年12月31日的财政年度的Form 20-F年度报告，本公司未能遵守纳斯达克上市规则第5250(C)(1)条的规定，该规则要求本公司及时向美国证券交易委员会提交所有规定的定期财务报告。该公司于2021年6月30日提交了20-F表格。根据美国证券交易委员会规则，这被认为是延迟提交的申请，纳斯达克在提交申请后没有采取任何行动将该公司摘牌。

此外，湿亚多收到纳斯达克上市资格部于2022年8月26日发出的通知信，通知本公司，由于普通股的收盘价连续30个工作日低于每股普通股1.00美元，公司未能遵守纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条规定的最低投标价格要求。根据纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条，本公司有180个历日，即至2023年2月22日(“合规期”)，以恢复遵守纳斯达克的最低投标价格要求。我们在此日期前仍未恢复合规，并向纳斯达克提交了书面请求，要求给予我们额外的180天合规期以弥补不足。2023年2月23日，我们收到了纳斯达克上市资格部的书面通知，批准了我们将纳斯达克上市资格延期180天的请求，以重新遵守纳斯达克的最低投标价格要求，至2023年8月21日。如果在2023年8月21日之前的任何时间，普通股的投标价格在至少连续10个工作日内以每股1.00美元或更高的价格收盘，我们将重新遵守投标价格规则。如果我们 在180天的额外延期期间没有重新遵守投标价格规则，纳斯达克将通知我们我们的普通股将 退市。届时，我们可根据适用的纳斯达克上市规则所规定的程序，就退市决定向听证会小组提出上诉。然而，不能保证，如果我们真的向听证会小组上诉纳斯达克的退市裁决， 这样的上诉一定会成功。我们打算积极监控我们普通股的收盘价，并可能在适当的情况下， 考虑实施可用的选项，以重新遵守纳斯达克上市规则下的投标价格规则。公司在2023年8月3日纠正了这一违约，当时公司影响了100-1的反向股票拆分。

如果纳斯达克没有将本公司的证券上市，或随后将其从交易中除名，本公司可能面临重大后果，包括：

从纳斯达克退市后，我们的普通股将在场外交易，也就是通常所说的场外交易系统。场外交易 除了与证券交易所交易的证券相关的风险外，还包括与纳斯达克资本市场或交易所上市股票等证券交易相关的风险。与交易所上市的股票相比，许多场外股票的交易频率较低，成交量也较小。因此， 我们的股票的流动性将低于其他情况。此外，场外股票的价值往往比交易所上市的股票更不稳定。 此外，机构投资者通常被禁止投资场外股票，在需要时筹集资金可能更具挑战性。此外，如果我们的普通股被摘牌，您转让或出售您的普通股的能力可能会受到 限制，这些证券的价值将受到重大不利影响。如果公司未能保持适当和有效的内部控制，其及时编制准确财务报表的能力可能会受到损害。

公司须遵守美国的报告要求。1934年证券交易法，经修订后，萨班斯-奥克斯利法案以及纳斯达克的规章制度。 萨班斯-奥克斯利法案要求公司保持有效的披露控制和程序，以及对财务报告的内部控制。财务报告内部控制是一个旨在根据美国公认的会计原则对财务报告的可靠性和财务报表的编制提供合理保证的过程。

在审计本公司截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合财务报表时，本公司的独立注册会计师发现其财务报告的内部控制存在一些重大弱点。如上所述，公司已采取 步骤补救这些重大缺陷(见风险因素-与公司财务状况和资本要求有关的风险).

本公司不能确定将来不会发现其他材料的缺陷和控制缺陷。任何未能对财务报告进行内部控制的行为都可能严重抑制本公司准确报告其财务状况或经营结果的能力。如果公司的 努力不成功，或者未来出现其他重大弱点或控制缺陷，公司可能无法 及时准确报告我们的财务业绩或帮助防止欺诈，这可能导致其报告的财务结果被严重误报，并导致投资者失去信心或退市，导致我们普通股的市场价格下跌， 公司可能受到纳斯达克、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查 。未能纠正财务报告内部控制的任何重大缺陷，或未能实施或维护上市公司所需的其他 有效控制系统，也可能限制公司未来进入资本市场。

该公司可能在未来失去外国私人发行人的身份，这可能会导致大量额外成本和支出。

本公司是一家外国私人发行人，因此，不需要遵守美国1934年证券交易法，经修订。在未来，如果(1)超过50%的未偿还有投票权证券由美国居民拥有，以及(2)其大多数董事或高管是美国公民或居民，或未能满足避免失去外国私人发行人地位所需的额外要求，该公司将失去外国私人发行人资格。如果公司 失去外国私人发行人身份，它将被要求向美国证券交易委员会提交美国国内 发行人表格的定期报告和注册声明，这些表格比外国私人发行人可用的表格更详细、更广泛。公司还必须 强制遵守美国联邦委托书的要求，高级管理人员、董事和主要股东将受制于 美国法律第16条的短期利润披露和收回条款。1934年证券交易法此外，本公司将失去依据纳斯达克上市规则豁免某些企业管治要求的能力。 作为一家非外国私人发行人的美国上市上市公司，该公司将产生大量额外的法律、会计和其他费用，而作为外国私人发行人，该公司将不会产生这些费用。

股息 和分配

没有任何限制阻止公司 支付股息或分配。然而，自 成立以来，本公司尚未就其普通股支付任何股息或分配，目前也没有支付股息的计划。目前，所有可用的资金都用于为公司的增长提供资金 。公司董事会将根据许多因素，包括公司的财务状况、经营业绩、资本要求、合同限制、一般业务条件以及公司董事会认为相关的其他因素，不时根据公司的财务状况、经营业绩、资本要求、合同限制、一般业务条件和公司董事会可能认为相关的其他因素，作出任何未来派发普通股股息的决定。

资本结构说明

股份

公司有权发行不限数量的普通股 。截至2023年12月31日，已发行和已发行的普通股有570,629股。截至本AIF日期， 已发行和已发行普通股共有570,462股。

普通股持有人有权收到本公司任何股东会议的通知，并有权出席所有该等会议，并在每股普通股会议上投一票。普通股持有人有权按比例从公司董事会宣布的普通股(如果有的话)上按比例收取股息，股息由公司董事会酌情宣布，从公司的合法可用资金中获得，在公司清算、解散、或清盘时，有权在偿还债务和其他负债后按比例获得公司的净资产，在每种情况下，均受权利、特权、限制、以及在股息或清算方面优先于普通股持有人或按比例与普通股持有人享有优先权的任何其他系列或类别的股份所附带的条件。 普通股不附带任何优先购买权、认购权、赎回权、撤销权、退回权、转换权或交换权，也不包含任何偿债或购买基金条款。

认股权证

截至本AIF之日，公司已发行和尚未发行的公司总计55，737份未行使的股票购买证。下表描述了此类已发行和未发行股票购买证的 重要条款。

股票期权

2022年1月6日，公司董事会批准了经修订和重述的股权激励计划(修订计划“)，该计划完全取代了公司以前的”滚动“股票期权计划。修订后的计划于2022年2月14日获得公司股东批准。除了股票期权，修订后的计划还允许公司向公司的合格董事、高级管理人员、员工和顾问发行公司的限制性股票单位，这些单位可以行使，或自动转换或赎回为普通股。

修订计划是一项“滚动”计划，根据该计划，根据修订计划发行的普通股总数，连同本公司任何其他以证券为基础的补偿安排，将在完全摊薄的基础上，定为已发行及已发行普通股数目的15%。

截至本AIF日期，本公司共有2,108份已发行及未行使的本公司股票期权。下表介绍了此类已发行和已发行股票期权的重要条款。

限售股单位

截至本AIF日期，公司 根据修订后的计划已发行和发行的公司共有4，390个限制性股票单位。

代理人的选择

截至本AIF之日，公司 总共已发行和未行使的18，474份未行使代理人期权。下表描述了此类 已发布和未执行代理人期权的重要条款。

证券市场

交易活动和交易量

普通股

普通股于截至2023年12月31日的财年 上市，目前在纳斯达克上市，代码为“SYTA”。

下表列出了截至2023年12月31日的年度内所报告的每日交易价格高和低（以美元计）以及纳斯达克普通股 总交易量。

认股权证

2020年9月的股票在纳斯达克上市，代码为“SYTAW”。没有公开市场可交易该公司的其他股票购买证。

下表列出了 所示期间报告的每日交易价格（以美元计）以及截至2023年12月31日的年度内纳斯达克2020年9月凭证的交易总量 。

以前的销售额

在截至2023年12月31日的财政年度内，本公司发行了以下证券，这些证券可转换为普通股，但不在市场上上市或报价。

于2023年1月19日，Siyata与14名现有认可投资者订立认股权证 行使若干已发行认股权证，以购买合共25,775股(1-100及1-7股反向拆分前为18,042,857股)本公司普通股。作为立即行使已发行认股权证的代价，本公司同意将行权价由1,610美元(1-100及1-7反向拆分前0.23美元)降至每股1,400美元(1-100及1-7反向拆分前0.20美元)，并发行新的无登记认股权证，以购买最多25,775股普通股(1-100及1-7反向拆分前18,042,857股)普通股，行使价为每股1,400美元(1-100及1-7反向拆分前0.2美元)。每一份新认股权证可行使一股普通股，行使价为1,400美元(1-100和1-7反向拆分前为0.2美元)，为期5年。就行使权利而言，根据4,270份(1-100及1-7份未行使普通股认购权证前)4,270份(2,989,130份(未进行1-100及1-7份反向拆分前))条款，本公司将被要求 将该等认股权证的行使价由(1-100及1-7份反向拆分前0.23美元)降至1,400美元(1-100及1-7份反向拆分前为0.2美元)。

2023年3月30日，美国证券交易委员会接受了本公司的注册 声明，大意是所有30,045(1-100和1-7反向拆分前的21,031,987)美元的未偿还权证1,400美元(1-100和1-7反向拆分前的0.2美元)立即开始进行无现金行使，其相关股票 立即可以交易。于2023年4月第一周，24,453股(1-100及1-7股反向拆分前17,116,987股)认股权证以无现金基准行使，以换取本公司24,453股(1-100及1-7次反向拆分前17,116,987股)普通股 于2023年6月以无现金基准行使5,593股(1-100及1-7次反向拆分前3,915,000股)认股权证。

本公司于2023年10月31日完成股票发行，据此发行267,143股普通股(1/7反向股票拆分前1,870,000股)，价格为4.55美元(1/7反向股票拆分前0.65美元)和75,714份可行使的预资金权证，可购买普通股(1/7反向股票拆分前530,000美元)，购买价为每份认股权证4.48美元(1/7反向股票拆分前0.64美元)，总收益339,200美元。与是次发售有关，本公司亦向配售代理发行120,000份认股权证(7-1反向拆分后为17,143份)，每份认股权证 可按拆分前0.715美元(拆分后5.005美元)行使一股本公司普通股，为期5年(首次行权期自2024年4月28日起计)。这些权证也有一项无现金行使条款。

托管证券和受合同限制转让的证券

本公司目前并无任何证券以托管方式持有，或受集合协议约束，或受任何其他转让合同限制。

公司的董事和高级职员

截至本AIF日期，除另有说明外，本公司每位董事和高管的名称、所在省或州和国家/地区、在本公司担任的职位或职务，以及紧接其前五年的主要职业如下：所有上市公司截至本文件之日仍在营业。

备注：

本公司每名董事的任期将于本公司选出下一年度董事的下届股东周年大会或其继任者正式选出时届满，或根据本公司章程的规定提前届满。

截至本年度报告之日，根据本公司对内部人士就电子披露系统提交的内部报告的 审阅，以及根据本公司每位董事及高级职员提供的资料，本公司董事及高级职员作为一个整体，直接或间接实益拥有约4,613股普通股，并对约4,613股普通股行使 控制权或指挥权，约占截至本年度报告日期已发行及已发行普通股的0.9%。

停止交易命令、破产、 处罚或制裁

除下文披露的情况外，董事或公司高管在本文件公布之日，或在本文件公布日期前10年内，均不是或曾经是符合以下条件的公司(包括本公司)的董事首席财务官或首席执行官：

董事、本公司高管或持有足够数量普通股的股东不得对本公司的控制产生实质性影响：

董事或本公司高管 持有足够数量的本公司证券，不会对本公司的控制产生实质性影响 ：

本AIF中包含的有关公司证券的所有权、公司停止交易令、破产、处罚或制裁，以及现有或潜在的利益冲突 公司不知情的信息，已由公司的每位董事和高管分别提供 。

2021年4月8日，不列颠哥伦比亚省证券委员会发布了关于公司证券的停止交易令，因为公司尚未提交截至2020年12月31日的年度经审计的财务报表、MD&A和相关认证，以及截至2020年12月31日的年度信息 表格(统称为“2020年度材料”)。但是，停止交易令 不适用于公司的实益证券持有人，他们在2021年4月8日不是，也不是公司的内部人士或控制人，并且在该日期之前购买了公司的证券，如果销售是通过“外国有组织的 受监管的市场”(如加拿大投资行业监管组织 的《全球市场诚信规则》第1.1节所定义，包括纳斯达克)进行的，并且是通过符合适用证券法的在加拿大司法管辖区注册的投资交易商进行的。停止交易令不影响普通股或2020年9月权证在纳斯达克的交易 。在该公司提交2020年年度材料后，停止交易令于2021年7月8日被撤销。

2021年8月20日，由于公司尚未提交截至2021年6月30日的中期财务报告、中期MD&A和相关认证(统称为“2021年第二季度材料”)，不列颠哥伦比亚省证券委员会就公司的证券发布了停止交易令。然而，停止交易令不适用于公司的实益证券持有人，他们在2021年8月20日不是公司的内部人士或控制人，并且在该日期之前购买了公司的证券，如果销售是通过“外国有组织的受监管市场”(如加拿大投资行业监管组织的全球市场诚信规则，包括纳斯达克第1.1节所定义)进行的，并且是通过 根据适用的证券法在加拿大司法管辖区注册的投资交易商进行的。停止交易令 不影响纳斯达克普通股或2020年9月认股权证的交易。在本公司提交2021年第二季度材料申请后，停止贸易令于2021年10月15日被撤销。

2023年4月6日，不列颠哥伦比亚省证券委员会发布了关于公司证券的停止交易令，因为公司尚未提交截至2022年12月31日的年度经审计财务报表、MD&A和相关认证，以及截至2022年12月31日的年度信息表格(“2022年年度材料”)。但是，停止交易令不适用于公司的受益证券持有人，他们在2021年8月20日不是，也不是公司的内部人士或控制人， 并且在该日期之前购买了公司的证券，如果销售是通过“外国有组织的受监管市场” (如加拿大投资行业监管组织的《全球市场诚信规则》第1.1节所定义，其中 包括纳斯达克)进行的，并且销售是通过根据适用的证券法在加拿大司法管辖区注册的投资交易商进行的。本公司还收到加拿大不列颠哥伦比亚省证券委员会于2023年5月17日发出的信函，其中指出本公司未能提交截至2023年3月31日的财政季度的中期财务报表、中期MD&A和相关认证(“2023年第一季度材料”)，并要求本公司纠正这些不足之处。在本公司提交2022年年度材料和2023年第一季度材料后，停止交易令于2023年5月24日被撤销。

利益冲突

本公司的董事和高级管理人员 可以担任其他报告公司的董事或高级管理人员，或与其他报告公司有关联，或在其他上市公司中持有大量股份 。就此类其他公司可能参与公司可能参与的业务或资产收购、处置或合资企业而言，公司董事和高级管理人员在谈判和签订有关交易的条款方面可能存在利益冲突。本公司的董事及高级职员亦可不时从事不会对其履行本公司职责造成重大或不利影响的某些外部商业利益。在某些情况下，公司的董事和高级管理人员可能负有与此类外部业务利益相关的受托义务，这可能会干扰他们 将时间投入公司业务和事务的能力，并可能对公司的运营产生不利影响。 此外，此类外部业务利益可能需要公司董事和高级管理人员花费大量时间和精力。

此外，公司还可能参与与公司董事和高级管理人员的利益冲突的其他交易，这些董事和高级管理人员可能会不时与公司可能进行交易的个人、公司、机构或公司进行交易，或者可能正在寻求与公司希望进行的投资类似的投资。这些人的利益可能与公司的利益相冲突。此外，这些 人员可能会不时与公司争夺可用的投资机会。

如有利益冲突，应遵守适用法律规定的程序和补救措施。特别是，如果该利益冲突发生在公司董事会议上，存在该利益冲突的董事将放弃投票赞成或反对批准该参与或该条款。根据适用法律，公司董事必须诚实行事， 本着公司的最佳利益。

法律诉讼和监管行动

法律诉讼

在截至2023年12月31日的财政年度内，并无任何法律诉讼涉及的金额(不包括利息及费用)超过本公司现有资产的10%，亦没有本公司是或曾经参与任何重大监管 行动，或其任何相关财产是或曾经参与的任何重大监管行动，而据本公司所知，亦不会考虑进行任何此类诉讼。然而，该公司在正常业务过程中可能会不时受到各种索赔和法律诉讼的影响。

监管程序

除以下披露的情况外，在截至2023年12月31日的财政年度内，与证券立法有关的法院或证券监管机构并无对本公司施加任何惩罚或制裁，而据本公司所知，亦未考虑对本公司实施此类惩罚或制裁。 此外，法院或监管机构并无对本公司施加任何可能被视为对合理投资者作出投资决策重要的惩罚或制裁。

在截至2023年12月31日的财政年度内，本公司并无在法庭上或与证券监管机构达成任何与证券法例有关的和解协议。

2021年4月8日，不列颠哥伦比亚省证券委员会发布了关于该公司证券的停止交易令，因为该公司尚未提交2020年年度材料。2021年4月19日，该公司发布了一份新闻稿，就 停止贸易令发表了澄清声明。在本公司提交2020年年度材料后，停止交易令于2021年7月8日被撤销。

2021年8月20日，不列颠哥伦比亚省证券委员会就该公司的证券发布了停止交易令，因为该公司尚未提交2021年第二季度的材料。在本公司提交2021年第二季度材料申请后，停止贸易令于2021年10月15日被撤销。

2023年4月6日，不列颠哥伦比亚省证券委员会发布了关于该公司证券的停止交易令，因为该公司尚未提交其2022年年度材料。该公司还收到了不列颠哥伦比亚省证券委员会2023年5月17日的一封信，其中指出该公司未能提交其2023年第一季度的材料。在本公司提交2022年年度材料 和2023年第一季度材料后，停止交易令于2023年5月24日被撤销。

有关上述 停止交易指令的更多详细信息，请参阅本AIF中标题为“公司董事和高级管理人员-停止贸易令、破产、处罚或制裁”.

管理层和其他人在材料交易中的利益

除本AIF所披露者外， 董事、行政总裁或股东概无直接或间接实益拥有或控制或指挥超过10%的普通股，而前述人士的任何联系人或联营公司在本财政年度或最近完成的三个财政年度内或任何拟议的交易中，并无直接或间接拥有任何直接或间接重大利益，而在上述任何一种情况下，该等交易已对本公司或合理地预期会产生重大影响。

转接 代理和注册商

截至本AIF日期，本公司普通股的登记和转让代理为ComputerShare Investor Services Inc.，地址为加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华Burrard St 3楼510号，邮编：V6C 3B9。

材料 合同

公司在2023年1月1日至2023年12月31日之间或2023年1月1日之前签订的但仍然有效的重要合同如下：

上述每一份重要合同的副本均已向适用的加拿大证券监管机构备案，并可在EDGAR(由美国证券交易委员会维护)www.sec.gov/edgar或公司在SEDAR+上的发行人简介www.sedarplus.ca上获得。

专家兴趣

以下是被指名为在本AIF中直接或在通过引用并入的文件中编制或认证声明、报告或估值的个人或公司，其专业或业务授权此人所作的声明、报告或估值。

审计师

本公司的核数师为Barzly& Co.(以下简称“核数师”)，他们已就本公司截至2023年12月31日的财政年度的经审核综合财务报表拟备了日期为 2024年4月3日的独立核数师报告。审计师表示，根据《不列颠哥伦比亚省特许专业会计师职业行为准则》的定义，他们对公司是独立的。

董事会 委员会

董事会设有三个常设委员会：(I)审计委员会；(Ii)薪酬委员会；及(Iii)提名及企业管治委员会。关于董事会审计委员会(“审计委员会”)的组成和任务的详细情况，见本文件标题 “关于审计委员会和外聘审计员的信息“；有关薪酬委员会和公司治理和提名委员会的任务和组成的详细信息，请参阅公司于2023年6月28日发出的通告，可在siyatamobile.com上查阅，也可在公司在SEDAR+上的发行人简介中查阅，网址为www.sedarplus.ca。

有关审计委员会和外聘审计员的信息

审计委员会章程

公司的审计委员会在履行其审计和财务审查职能时有一份可遵循的书面章程(“审计委员会章程”)，该章程的副本作为附表A附在本AIF之后。审计委员会在公司的所有财务报表公布之前对其进行审查，审查审计，考虑审计程序的充分性，建议任命独立审计师，审查和批准他们提供的专业服务，并审查审计服务的费用。审计委员会与公司的审计师分别开会(管理层不在场)，讨论公司财务报表和独立审计的各个方面。

审计委员会的组成

截至本AIF的日期，审计委员会的成员是斯蒂芬·奥斯帕拉克、加里·赫尔曼和卢尔德·费利克斯，根据《国家文书52-110》的规定，他们中的每一位都是“独立的”和“有经济头脑的”。审计委员会(“NI 52-110”)。Lourdes Felix 是审计委员会主席

相关教育背景和工作经验

以下是与履行审计委员会成员职责相关的每个审计委员会成员的教育和经验说明 ：

史蒂芬·奥斯帕拉克

奥斯帕拉克先生曾在1999年9月至2008年11月期间担任TELUS Communications产品和服务部前副总裁总裁。奥斯帕拉克先生负责管理超过10亿美元的无线和有线设备支出。他被TELUS选中，负责整合TELUS Mobility的无线和有线业务以及他们对Clearnet的收购。奥斯帕拉克先生领导了Clearnet市场首次亮相以及在全国范围内推出PCS和iDEN服务的规划和执行工作。自2009年1月至今，奥斯帕拉克先生一直担任布林管理集团有限公司的董事董事总经理。奥斯帕拉克先生在BMG Inc.担任过各种临时职务，包括：AI Telecom首席执行官；维珍管理有限公司的GIO；以及Grupo Salinas的高级运营副总裁。奥斯帕拉克先生具有分析和评估财务和运营信息、制定和部署市场和产品计划的强大能力，这是他在私营和上市公司的经验的结果。

加里·赫尔曼

赫尔曼先生自2023年8月10日以来一直是董事会成员。赫尔曼先生是一位经验丰富的投资者，拥有多年的投资和咨询经验。自2005年以来，Herman先生一直管理Strategic Turning Equity Partners、LP(开曼群岛)及其附属公司。2011年1月至2013年8月，他是Abacoa Capital Management，LLC的管理成员，该公司管理着Abacoa Capital Master Fund，Ltd.专注于全球-宏观投资战略。2005年至2020年，赫尔曼先生隶属于Arcadia Securities LLC，这是一家在FINRA注册的经纪交易商。 1997年至2002年，他是Burnham Securities，Inc.的投资银行家。1993年至1997年，他是商业银行和金融公司Kingshill的管理合伙人，Kingshill是一家商业银行和金融公司，在纽约和东京设有办事处。赫尔曼先生拥有奥尔巴尼大学的学士学位，主修政治学，辅修商业和音乐。赫尔曼先生拥有多年在私营和上市公司董事会任职的经验。他目前是SusGlobal Energy Corp.(场外交易代码：SNRG)的董事会成员，也是XS Financial Inc.(CSE：XS)的董事会和审计主席。

卢尔德 费利克斯

Felix女士是一名西班牙裔女企业家和企业融资主管，在资本市场、公共会计和私营部门拥有30年的综合经验。她 目前担任BioCorRx Inc.(场外交易市场代码：BICX)的首席执行官、首席财务官和董事，该公司是成瘾治疗解决方案和相关疾病的领导者 。自2012年10月以来，她一直在BioCorRx工作。费利克斯先生是BioCorRx制药公司的创始人之一和总裁 ，BioCorRx制药公司是BioCorRx Inc.的多数股权子公司。她在资本采购方面发挥了重要作用，完成了数百万美元的股权融资，并与投资银行安排和谈判交易和优惠条款。在加入BioCorRx之前，Felix女士在财务、会计、预算和内部控制原则(包括公认会计准则、美国证券交易委员会和SOX合规性)方面拥有专业知识，并全面了解联邦和州的法规。在准备美国证券交易委员会备案文件和经审计的财务报表方面，费利克斯女士曾领导与多家主要会计师事务所和律师的企业关系。她在西班牙裔社区非常活跃，会说一口流利的西班牙语。Felix女士拥有凤凰城大学会计学学士学位。

审批前政策和 程序

截至本AIF之日，审计委员会 尚未通过关于聘用非审计服务的具体政策或程序。

外聘审计员服务费

下表显示了公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内支付给审计师的服务费用。

备注：

其他 信息

其他信息，包括董事和高级管理人员薪酬和债务的详情，公司证券和证券的主要持有人，以及根据股权补偿计划授权发行的证券 ，以及公司最近结束的财政年度财务报表和MD&A中的其他财务信息，可在EDGAR(由美国证券交易委员会维护)网站www.sec.gov和公司在SEDAR+www.sedarplus.ca上的发行人简介下获得。

相关资料的副本也可应公司秘书的要求 获取。如果请求是由不是公司证券持有人的人提出的，公司可要求支付合理费用。公司网站上的信息不是本AIF 的一部分，也不包含在本AIF中作为参考。

[页面的其余部分故意留空。]

附表A--审计委员会章程

审计委员会(“委员会”)委员会“) 是本公司董事会(”董事会“)的一个委员会。委员会的职责是对公司的财务管理和有效的内部财务控制制度的设计和实施进行监督，并审查公司、其子公司和联营公司的财务报表的完整性并向董事会提出报告。这包括帮助董事履行职责，促进董事和外聘审计师之间更好的沟通，提高外聘审计师的独立性，增加财务报告的可信度和客观性，并通过促进董事、管理层和外聘审计师之间的深入讨论来加强董事的作用。管理层负责建立和维护这些控制、程序和程序，委员会由董事会任命 进行审查和监督。公司的外聘审计师最终作为公司股东的代表向董事会和委员会负责。

职责和责任

外聘审计员

财务信息 和报告

监督

会籍

程序

报告

委员会应编制以下报告 并将其提供给董事会：

-A-4-