EX-99.1

 

 

 

 

沛齐公司于2023年9月27日发布的新闻稿

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沛齐公司报告2024财年第一季度业绩:

•
营业收入和收益持续增长
•
总收入增长7％，调整后摊薄后每股收益增长11％

 

纽约罗切斯特市 - （2023年9月27日） - 沛齐公司（“公司”、“沛齐”、“我们”、“我们的”或“我们”）今天宣布了截至2023年8月31日第一季度的以下业绩，与相应的去年同期相比:

 

 

 

截至2023年1月31日三个月的

 

 

 

 

 

 

 

2023年8月31日

 

 

 

 

 

以百万为单位，除每股指标外

 

2023

 

 

2022

 

 

变化（2）

总收入

 

$

 

1286.0

 

 

$

 

1206.2

 

 

 

7

 

%

营业利润

 

$

 

536.3

 

 

$

 

495.6

 

 

 

8

 

%

摊薄每股收益

 

$

 

1.16

 

 

$

 

1.05

 

 

 

10

 

%

每股摊薄调整后收益（1）

 

$

 

1.14

 

 

$

 

1.03

 

 

 

11

 

%

 

（1）调整后摊薄每股收益不是美国公认会计原则（“GAAP”）的衡量标准。请参阅本新闻稿第3页“非GAAP财务指标”部分，以了解非GAAP指标的讨论。

（2）百分比变化是根据未调整数字计算的。

 

总裁兼首席执行官John Gibson评论说：“我们在2024财年的开局非常强劲，总收入增长7％，调整后摊薄每股收益增长11％。企业继续寻求我们的解决方案，因为企业继续寻求我们的科技和专业知识来应对当今不断变化的业务环境。此外，通过利用人工智能的力量并利用我们广泛的数据集，我们正在向客户提供更多可操作的洞见，帮助他们决定如何应对日益增加的劳动力和合规挑战。

 

Gibson先生还指出：“小型和中型企业在应对更广泛的宏观经济环境方面仍然表现出韧性，因为我们的Small Business Employment Watch报告称，小企业正在以适度的速度招聘工人，并且工资通货膨胀率继续随着总体通货膨胀而趋于正常化。”

 

第一季度业务亮点

 

首季服务业务收入增长5%，达到13亿美元。 与去年同期相比的亮点如下:

 

管理解决方案的收入增长6％，达到9.555亿美元，主要是由于以下因素:

•
人力资本管理（“HCM”）解决方案的客户和客户雇员数量以及HR解决方案的客户工作场所员工数量增长;
•
每个客户的收入增加，包括对HR解决方案，养老金和时间出勤解决方案的持续需求的定价和产品渗透率;和
•
继续需要HCM附属服务。

1

 

 

首季，专业雇主组织（"PEO"）和保险解决方案的收入增长5％，至2.978亿美元，主要原因包括：

•
PEO场所工作人员数量的增长;
•
更高的州失业保险收入;
•
附属服务增长。

 

为客户持有的基金的利息收入为第一季度增长83％，至3,270万美元，主要原因是平均利率和平均投资余额提高。

 

总支出在首季增加了5％，主要原因包括：

•
较高的薪酬成本，由平均工资率、福利和绩效薪酬提高驱动;
•
PEO直接保险成本的增加，主要是由于工伤索赔成本增长;
•
继续投资于产品开发、技术和市场营销。

 

首季，营业利润增长8％，达5.363亿美元。营业利润率（营业利润与总收入的比率）同比上升，首季为41.7％，去年同期为41.1％。

 

其他收入/（支出），净额第一季度增加1,640万美元，收入为1,280万美元，主要是由于公司投资的平均利率和平均投资余额提高。

 

我们的有效所得税率为23.7％，同比上升，去年同期为22.9％。两期均受股权激励支付相关的净离散税收益的影响。

 

每股摊薄收益增长10％，首季每股1.16美元，调整后摊薄每股收益1(1)为同期的1.14美元。

 

（1）调整后摊薄每股收益不是美国通用会计准则。请参阅本新闻稿第3页的“非通用会计准则财务措施”部分，了解非通用会计措施的讨论。

 

截至2024年3月31日，HilleVax报告称现金、现金等价物和可变现证券总额为2.727亿美元，较2023年底的3.035亿美元有所下降。这一减少反映出公司的高烧损率，考虑到其处于发展阶段并且没有收入流，这是预期的。

 

我们的财务状况和现金流量的产生在财政年度期间保持强劲。截至2023年8月31日，我们拥有：

•
$17亿的现金、限制现金和总公司投资。
•
短期和长期借款，扣除债务发行成本，为8.12亿美元。
•
第一季度的现金流量为6.558亿美元。

 

首季回归股东：

 

•
支付股息0.89美元，总共321.9亿美元。

2

 

 

非依照普遍公认会计准则的财务措施

 

 

 

截至2023年1月31日三个月的

 

 

 

 

 

 

 

2023年8月31日

 

 

 

 

 

单位：百万美元

 

2023

 

 

2022

 

 

变更

净收入

 

$

 

419.2

 

 

$

 

379.2

 

 

 

11

 

%

非GAAP调整:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与员工股票补偿付款相关的超额税收利益(1)

 

 

 

(4.1)

)

 

 

 

（7.3

)

 

 

 

 

调整后净利润

 

$

 

415.1

 

 

$

 

371.9

 

 

 

12

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股摊薄收益(2)

 

$

 

1.16

 

 

$

 

1.05

 

 

 

10

 

%

非GAAP调整:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与员工股票补偿付款相关的超额税收利益(1)

 

 

 

(0.01

)

 

 

 

（0.02

)

 

 

 

 

调整后的摊薄每股收益

 

$

 

1.14

 

 

$

 

1.03

 

 

 

11

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

 

419.2

 

 

$

 

379.2

 

 

 

11

 

%

非GAAP调整:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息(收入)/费用，净额

 

 

 

（12.1

)

 

 

 

3.7

 

 

 

 

 

所得税

 

 

 

129.9

 

 

 

 

112.8

 

 

 

 

 

折旧与摊销费用

 

 

 

41.2

 

 

 

 

44.0

 

 

 

 

 

总非GAAP调整

 

 

 

159.0

 

 

 

 

160.5

 

 

 

 

 

EBITDA

 

$

 

578.2

 

 

$

 

539.7

 

 

 

7

 

%

 

(1)识别在所得税中的员工股票补偿付款的净税风险利益。本项目受到波动的影响，将因员工决定行使员工股票期权和股价波动而变化，这两者都不在管理层的控制范围内。

(2) 非GAAP调整对摊薄每股收益的影响是独立进行的。由于四舍五入，表格可能不会按+/- $0.01相加。

 

除了呈报净利润和摊薄每股收益这两个符合美国公认会计原则标准的财务指标之外，我们还提供调整后的净利润、调整后的摊薄每股收益和利息、税、折旧和摊销前利润（“EBITDA”）。我们认为这些额外的衡量标准是我们核心业务运营表现的因子，并且能够反映持续一段时间的表现。调整后的净利润，调整后的摊薄每股收益和EBITDA并不是通过美国公认会计原则标准来计算的，也不是证券和交易委员会要求公开披露的形式。因此，它们不应视作净利润和摊薄每股收益的美国公认会计原则标准的替代品。因此，它们不应孤立地使用，而应与美国公认会计原则标准相结合使用。使用任何非-GAAP措施可能产生不同于美国公认会计原则的结果，并且可能与其他公司使用的类似定义的非-GAAP措施不可比。

3

 

 

业务前景

 

我们对截至2024年5月31日的财政年度的业务展望，包含当前的假设和市场情况。宏观经济环境的变化可能会改变我们的指引。考虑到这些影响，我们已将业务展望更新如下:

 

•
客户持有资金的利息预计在140亿美元至150亿美元的区间内。
•
调整后的摊薄每股收益(1)预计在9%至11%的区间增长。
•
我们对截至2024年5月31日的财政年度的其他指导方针与我们之前提供的保持不变。

 

(1) 调整后的摊薄每股收益不是符合美国公认会计原则标准的财务指标。请参阅本新闻稿第3页的“非规范性财务指标”部分的讨论非规范性财务指标。

 

环保、社交和治理（"ESG"）

 

作为Paychex的一部分，我们的ESG努力着重于我们可以采取的创造积极影响的行动。欲了解我们的最新倡议，请访问我们的企业社会责任网页。我们网站上的信息不属于，并不纳入本新闻稿。

 

10-Q表格的季度报告("10-Q")

 

我们预计将在未来一天内提交我们的第一季度10-Q表格，并可在https://investor.paychex.com上获取。本新闻稿应与10-Q表格以及其中包含的基本财务报表和管理层的财务状况和业绩分析的相关说明一起阅读。

 

网络研讨会细节

 

有兴趣的人士可以在https://investor.paychex.com上访问我们的收益发布电话会议的网络广播，预定于2023年9月27日上午9:30以东部时间为准。网络广播将被档案保存约90天。我们的新闻发布、当前财务信息、SEC备案和投资者演示文稿也可以在https://investor.paychex.com上访问。

 

如需更多信息，请联系：

 

 

 

 

 

投资者关系:

 

Efrain Rivera，首席财务官，或Terri Allen

 

585-383-3406

媒体查询：

 

董事Chris Muller，企业通讯

 

585-338-4346

 

4

 

 

关于Paychex

 

Paychex公司（纳斯达克代码：PAYX）是一家行业领先的HCM公司，在人力资源、员工福利解决方案、保险和工资支付方面提供完整的技术和咨询服务。该公司服务于约74万家美国和欧洲客户，为美国每12个私营部门的雇员支付一位。Paychex的1.6万多名员工致力于帮助企业取得成功，并建立繁荣的工作和生活社区。了解更多信息，请访问www.paychex.com，并在Twitter和LinkedIn上保持联系。

 

关于前瞻性声明的谨慎说明

 

我们发表的某些口头或书面声明可能构成“前瞻性声明”，该声明符合美国《1995年私人证券诉讼改革法》的安全港条款。前瞻性声明可以通过“期望”、“前景”、“将”、“指导”、“投影”、“预计”、“相信”、“可能”、“潜在”和其他类似的词语或短语加以确定。前瞻性声明的例子包括我们对我们预计或预计将来会发生的运营业绩、事件或发展情况的陈述，包括与我们的前景、营收增长、收益、每股收益增长或类似投影有关的陈述。

 

前瞻性声明既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们仅基于我们目前的信仰、期望和假设，涉及我们业务的未来、未来的计划和策略、预测、预期的事件和趋势、经济状况和其他未来条件。由于前瞻性声明涉及未来，它们存在不可预测的内在不确定性、风险和环境变化，其中许多超出了我们的控制范围。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性声明中指示的结果存在重大差异。因此，您不应过度依赖任何这些前瞻性声明。导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性声明中指示的结果存在重大差异的重要因素包括以下内容：

 

•
我们跟得上技术变化或及时提供我们的解决方案和支持的能力；
•
解决方案的软件缺陷、未发现的错误和开发延迟；
•
网络攻击、安全漏洞或互联网中断的可能性，包括数据安全和隐私泄露、数据丢失和业务中断；
•
我们业务连续性计划在灾难性事件期间可能失败的可能性；
•
第三方服务提供商不能执行其功能的可能性；
•
我们与PEO业务的合作关系可能承受额外风险的可能性；
•
健康保险和工人赔偿保险费率和潜在索赔趋势变化；
•
与收购相关的风险和我们所收购的业务整合；
•
我们客户没有付款而由我们代为付款的未能获得偿还；
•
政府法规变化对税收扣除金额或汇款时间等方面的影响；
•
我们未能遵守债务协议中的契约；
•
政府法规和政策的变化；
•
我们是否能够遵守美国和外国的法律和法规；
•
我们遵守数据隐私法律法规的能力；我们以具有成本效益的方式开发和维护我们的品牌的能力；
•
我们未能保护自己的知识产权；
•
与未定或未来诉讼事项相关的潜在结果；

5

 

•
宏观经济因素对美国和全球经济的影响，特别是对我们的中小企业客户的影响；
•
政治和经济环境的波动，包括通货膨胀上升；
•
人才可用性和保留变化的影响；以及
•
负面宣发对我们的声誉和品牌价值的可能影响。

 

上述任何因素，以及在我们SEC备案文件中讨论的其他因素，都可能导致我们实际结果与预期结果有所不同。本文档提供的信息基于本发布之日已知的事实和情况，我们在本文档中做出的任何前瞻性陈述仅反映其发布之日。除法律规定外，我们无义务在本新闻发布日之后更新这些前瞻性陈述，以反映该等日后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。

 

 

6

 

PAYCHEX，INC。

综合收入报表（未经审计）

（以百万为单位，每股数据除外）

 

 

 

截至2023年1月31日三个月的

 

 

 

 

 

 

 

2023年8月31日

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

变化（2）

营业收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

管理解决方案

 

$

 

955.5

 

 

$

 

905.5

 

 

 

6

 

%

所有基金类型和保险业解决方案

 

 

 

297.8

 

 

 

 

282.8

 

 

 

5

 

%

总服务收入

 

 

 

1,253.3

 

 

 

 

1,188.3

 

 

 

5

 

%

客户资金利息(1)

 

 

 

32.7

 

 

 

 

17.9

 

 

 

83

 

%

总收入

 

 

 

1,286.0

 

 

 

 

1,206.2

 

 

 

7

 

%

费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务成本

 

 

 

360.2

 

 

 

 

351.0

 

 

 

3

 

%

销售，总务及管理费用

 

 

 

389.5

 

 

 

 

359.6

 

 

 

8

 

%

总支出

 

 

 

749.7

 

 

 

 

710.6

 

 

 

5

 

%

营业利润

 

 

 

536.3

 

 

 

 

495.6

 

 

 

8

 

%

其他收入/（支出），净（1）

 

 

 

12.8

 

 

 

 

(3.6

)

 

n/m

 

 

税前收入

 

 

 

549.1

 

 

 

 

492.0

 

 

 

12

 

%

所得税

 

 

 

129.9

 

 

 

 

112.8

 

 

 

15

 

%

净收入

 

$

 

419.2

 

 

$

 

379.2

 

 

 

11

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益

 

$

 

1.16

 

 

$

 

1.05

 

 

 

10

 

%

摊薄每股收益

 

$

 

1.16

 

 

$

 

1.05

 

 

 

10

 

%

加权平均每股股数

 

 

 

360.8

 

 

 

 

360.1

 

 

 

 

 

按摊薄计算的加权平均普通股份额

 

 

 

362.8

 

 

 

 

362.4

 

 

 

 

 

 

（1）有关客户持有基金利息和其他费用、净短期和长期利率期货变动影响的进一步信息，以及我们向SEC提交的申报文件，包括适用的我们的季度报告Form 10-Q和我们的年度报告Form 10-K，可以在标题为“管理讨论与分析财务状况与运营结果”和“运营结果”和“市场风险 factors.” 下，这些申报文件可通过https://investor.paychex.com访问。

（2）百分比变化是根据未调整数字计算的。



n/m - 无意义

 

n/m - 无意义

 

 

7

 

PAYCHEX，INC。

联合资产负债表（未经审计）

（以百万为单位，每股数据除外）

 

 

 

2023年8月31日

 

 

5月31日

 

 

 

2023

 

 

2023

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

现金及现金等价物

 

$

 

1,645.9

 

 

$

 

1,222.0

 

受限现金

 

 

 

49.8

 

 

 

 

49.8

 

企业投资

 

 

 

45.7

 

 

 

 

373.4

 

应收利息

 

 

 

23.4

 

 

 

 

24.4

 

应收账款，减去坏账损失准备金

 

 

 

1,015.8

 

 

 

 

873.3

 

PEO未开票应收款，扣除预收款

 

 

 

535.4

 

 

 

 

528.5

 

预付所得税

 

 

 

—

 

 

 

 

48.1

 

资产预付款和其他流动资产的变动

 

 

 

301.8

 

 

 

 

289.8

 

客户资产中的所有基金类型之前的资产

 

 

 

3,617.8

 

 

 

 

3,409.3

 

客户持有基金类型的资产

 

 

 

5,470.7

 

 

 

 

4,118.8

 

总流动资产

 

 

 

9,088.5

 

 

 

 

7,528.1

 

长期公司投资

 

 

 

1.6

 

 

 

 

3.8

 

减去累计折旧的房地产和设备

 

 

 

404.5

 

 

 

 

396.3

 

减去累计摊销的经营租赁权

 

 

 

61.6

 

 

 

 

61.5

 

无形资产，扣除累计摊销

 

 

 

197.5

 

 

 

 

187.4

 

商誉

 

 

 

1,881.4

 

 

 

 

1,834.0

 

长期递延费用

 

 

 

473.2

 

 

 

 

470.1

 

其他长期资产

 

 

 

91.7

 

 

 

 

65.2

 

总资产

 

$

 

12,200.0

 

 

$

 

10,546.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

 

95.3

 

 

$

 

84.7

 

应计企业薪酬及相关事项

 

 

 

123.0

 

 

 

 

209.9

 

应计现场员工薪酬及相关事项

 

 

 

763.9

 

 

 

 

763.9

 

短期借款

 

 

 

13.7

 

 

 

 

10.2

 

应计所得税

 

 

 

61.0

 

 

 

 

—

 

递延收入

 

 

 

51.0

 

 

 

 

47.3

 

其他流动负债

 

 

 

558.1

 

 

 

 

1,226.5

 

客户资金承诺之前的流动负债

 

 

 

1,666.0

 

 

 

 

1,511.4

 

客户资金承诺

 

 

 

5,677.5

 

 

 

 

4,294.0

 

流动负债合计

 

 

 

7,343.5

 

 

 

 

5,805.4

 

应计所得税

 

 

 

88.1

 

 

 

 

83.0

 

延迟所得税

 

 

 

101.3

 

 

 

 

112.1

 

开多期债，净额扣除债务发行成本

 

 

 

798.3

 

 

 

 

798.2

 

经营租赁负债

 

 

 

55.1

 

 

 

 

57.3

 

其他长期负债

 

 

 

225.9

 

 

 

 

197.2

 

负债合计

 

 

 

8,612.2

 

 

 

 

7,053.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股，面值0.01美元；授权股数：6.0亿股；
截至2023年8月31日，已发行并流通股份为361.2亿股；
截至2023年5月31日，已发行并流通股份为360.5亿股；

 

 

 

3.6

 

 

 

 

3.6

 

额外实收资本

 

 

 

1,666.4

 

 

 

 

1,626.4

 

保留盈余

 

 

 

2,100.9

 

 

 

 

2,023.1

 

累计其他综合损失

 

 

 

(183.1

)

 

 

 

(159.9

)

股东权益总额

 

 

 

3,587.8

 

 

 

 

3,493.2

 

负债和股东权益总额

 

$

 

12,200.0

 

 

$

 

10,546.4

 

 

8

 

PAYCHEX，INC。

合并现金流量表（未经审计）

（以百万计）

 

 

 

截至2023年1月31日三个月的

 

 

 

2023年8月31日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

营业收入

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

 

419.2

 

 

$

 

379.2

 

调整净利润以计入经营活动现金流量:

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

 

 

41.2

 

 

 

 

44.0

 

可供出售证券溢价和贴现的摊销净额

 

 

 

(1.4

)

 

 

 

6.0

 

推迟合同成本摊销

 

 

 

57.2

 

 

 

 

53.0

 

以股票为基础的报酬成本

 

 

 

16.0

 

 

 

 

14.4

 

递延所得税负债收益

 

 

 

（3.2

)

 

 

 

2.5

 

拨备

 

 

 

除前述规定外，我们对任何文件或文件中提及的任何陈述和保证或本意见书涉及的交易的任何商业条款都不发表评论。

 

 

 

 

4.5

 

可供出售证券出售的净实现损失/收益

 

 

 

0.0

 

 

 

 

(0.1

)

经营性资产和负债变动:

 

 

 

 

 

 

 

 

应收利息

 

 

 

1.0

 

 

 

 

1.7

 

应收账款和PEO未开具发票的应收款项净额

 

 

 

自由现金流-非常规调整后（11.0）亿美元

 

 

 

 

(61.2

)

资产预付款和其他流动资产的变动

 

 

 

38.1

 

 

 

 

23.7

 

应付账款及其他流动负债

 

 

 

90.5

 

 

 

 

(61.1

)

延缓成本

 

 

 

(62.2

)

 

 

 

(64.5

)

其他长期资产和负债的净变动额

 

 

 

6.6

 

 

 

 

23.7

 

经营租赁权益性资产和负债的净变动额

 

 

 

（0.6

)

 

 

 

(1.5

)

经营活动产生的现金流量净额

 

 

 

655.8

 

 

 

 

364.3

 

投资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售证券的购买

 

 

 

(1,923.5

)

 

 

 

(3,807.6

)

可供出售证券的出售和到期收益

 

 

 

2,200.7

 

 

 

 

5,066.9

 

购买固定资产

 

 

 

(38.7

)

 

 

 

(30.6

)

收购企业，扣除现金净额

 

 

 

(208.0

)

 

 

 

—

 

其他资产的购买净额

 

 

 

(6.5

)

 

 

 

(5.6

)

投资活动提供的净现金流量

 

 

 

24.0

 

 

 

 

1,223.1

 

筹资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

客户基金义务的净变化

 

 

 

1,383.5

 

 

 

 

(507.9

)

短期借款净变动额

 

 

 

3.8

 

 

 

 

2.0

 

分红派息

 

 

 

(321.9

)

 

 

 

(284.6

)

与股权计划相关的活动

 

 

 

4.0

 

 

 

 

(19.2

)

融资活动产生的现金流量净额

 

 

 

1,069.4

 

 

 

 

(809.7

)

现金，限制性现金和等价物净变化

 

 

 

1,749.2

 

 

 

 

777.7

 

现金、受限制的现金和等价物余额，期初

 

 

 

2,134.9

 

 

 

 

928.4

 

期末现金、受限制的现金和等价物

 

$

 

3,884.1

 

 

$

 

1,706.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金、受限制的现金和等价物协调表

 

 

 

 

 

 

 

 

现金及现金等价物

 

$

 

1,645.9

 

 

$

 

1,184.2

 

受限现金

 

 

 

49.8

 

 

 

 

92.7

 

在托管客户基金中持有的限制性现金和限制性现金等价物

 

 

 

2,188.4

 

 

 

 

429.2

 

所有基金类型的现金，限制性现金和等价物总额

 

$

 

3,884.1

 

 

$

 

1,706.1

 

 

 

 

 

 

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