tyl-20240331假的2024Q10000860731--12-31P1YP3YP1YP3YP3Y0.0020266P1Y00008607312024-01-012024-03-3100008607312024-04-22xbrli: shares0000860731US-GAAP:订阅和发行会员2024-01-012024-03-31iso4217: 美元0000860731US-GAAP:订阅和发行会员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:维护成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:维护成员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 专业服务会员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 专业服务会员2023-01-012023-03-310000860731TYL:软件许可证和特许权使用费会员2024-01-012024-03-310000860731TYL:软件许可证和特许权使用费会员2023-01-012023-03-310000860731TYL:硬件和其他成员2024-01-012024-03-310000860731TYL:硬件和其他成员2023-01-012023-03-3100008607312023-01-012023-03-310000860731TYL: 订阅专业服务和维护会员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 订阅专业服务和维护会员2023-01-012023-03-310000860731TYL:软件开发成员摊销2024-01-012024-03-310000860731TYL:软件开发成员摊销2023-01-012023-03-310000860731TYL:收购的软件会员2024-01-012024-03-310000860731TYL:收购的软件会员2023-01-012023-03-31iso4217: 美元xbrli: shares00008607312024-03-3100008607312023-12-3100008607312022-12-3100008607312023-03-310000860731美国通用会计准则:普通股成员2023-12-310000860731US-GAAP:额外实收资本会员2023-12-310000860731US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-12-310000860731US-GAAP:留存收益会员2023-12-310000860731US-GAAP:美国国债普通股会员2023-12-310000860731US-GAAP:留存收益会员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:额外实收资本会员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:美国国债普通股会员2024-01-012024-03-310000860731美国通用会计准则:普通股成员2024-03-310000860731US-GAAP:额外实收资本会员2024-03-310000860731US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-03-310000860731US-GAAP:留存收益会员2024-03-310000860731US-GAAP:美国国债普通股会员2024-03-310000860731美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310000860731US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310000860731US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310000860731US-GAAP:留存收益会员2022-12-310000860731US-GAAP:美国国债普通股会员2022-12-310000860731US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310000860731美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310000860731US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310000860731US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-310000860731US-GAAP:留存收益会员2023-03-310000860731US-GAAP:美国国债普通股会员2023-03-310000860731SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310000860731SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: Periodone会员SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: Periodone会员SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:未计费收入会员2024-03-310000860731US-GAAP:未计费收入会员2023-12-310000860731TYL: 保留应收账款会员US-GAAP:未计费收入会员2024-03-310000860731TYL: 保留应收账款会员US-GAAP:未计费收入会员2023-12-31tyl: segment0000860731TYL: SAAS 安排会员TYL:企业软件部门成员US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: SAAS 安排会员TYL: 平台技术细分会员US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: SAAS 安排会员US-GAAP:企业非细分市场成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: SAAS 安排会员2024-01-012024-03-310000860731TYL:企业软件部门成员TYL: 基于交易的费用会员US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 平台技术细分会员TYL: 基于交易的费用会员US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:企业非细分市场成员TYL: 基于交易的费用会员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 基于交易的费用会员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:维护成员TYL:企业软件部门成员US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:维护成员TYL: 平台技术细分会员US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:维护成员US-GAAP:企业非细分市场成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 专业服务会员TYL:企业软件部门成员US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 专业服务会员TYL: 平台技术细分会员US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 专业服务会员US-GAAP:企业非细分市场成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:许可证会员TYL:企业软件部门成员US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:许可证会员TYL: 平台技术细分会员US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:许可证会员US-GAAP:企业非细分市场成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:许可证会员2024-01-012024-03-310000860731TYL:企业软件部门成员TYL:硬件和其他成员US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 平台技术细分会员TYL:硬件和其他成员US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:企业非细分市场成员TYL:硬件和其他成员2024-01-012024-03-310000860731TYL:硬件和其他成员2024-01-012024-03-310000860731TYL:企业软件部门成员US-GAAP:分段间消除成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 平台技术细分会员US-GAAP:分段间消除成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:分段间消除成员2024-01-012024-03-310000860731TYL:企业软件部门成员US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 平台技术细分会员US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:企业非细分市场成员2024-01-012024-03-310000860731TYL:运营板块和公司非细分市场成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: SAAS 安排会员TYL:企业软件部门成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310000860731TYL: SAAS 安排会员TYL: 平台技术细分会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310000860731TYL: SAAS 安排会员US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-03-310000860731TYL: SAAS 安排会员2023-01-012023-03-310000860731TYL:企业软件部门成员TYL: 基于交易的费用会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 平台技术细分会员TYL: 基于交易的费用会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:企业非细分市场成员TYL: 基于交易的费用会员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 基于交易的费用会员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:维护成员TYL:企业软件部门成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:维护成员TYL: 平台技术细分会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:维护成员US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 专业服务会员TYL:企业软件部门成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 专业服务会员TYL: 平台技术细分会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 专业服务会员US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:许可证会员TYL:企业软件部门成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:许可证会员TYL: 平台技术细分会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:许可证会员US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:许可证会员2023-01-012023-03-310000860731TYL:企业软件部门成员TYL:硬件和其他成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 平台技术细分会员TYL:硬件和其他成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:企业非细分市场成员TYL:硬件和其他成员2023-01-012023-03-310000860731TYL:硬件和其他成员2023-01-012023-03-310000860731TYL:企业软件部门成员US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 平台技术细分会员US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-03-310000860731TYL:企业软件部门成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 平台技术细分会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-03-310000860731TYL:运营板块和公司非细分市场成员2023-01-012023-03-310000860731TYL: SAAS 安排会员US-GAAP:TransferredateDaTime2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:已转移的加班会员TYL: SAAS 安排会员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:TransferredateDaTimeTYL: 基于交易的费用会员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:已转移的加班会员TYL: 基于交易的费用会员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:维护成员US-GAAP:TransferredateDaTime2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:已转移的加班会员US-GAAP:维护成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 专业服务会员US-GAAP:TransferredateDaTime2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:已转移的加班会员TYL: 专业服务会员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:许可证会员US-GAAP:TransferredateDaTime2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:已转移的加班会员US-GAAP:许可证会员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:TransferredateDaTimeTYL:硬件和其他成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:已转移的加班会员TYL:硬件和其他成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:TransferredateDaTime2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:已转移的加班会员2024-01-012024-03-310000860731TYL: SAAS 安排会员US-GAAP:TransferredateDaTime2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:已转移的加班会员TYL: SAAS 安排会员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:TransferredateDaTimeTYL: 基于交易的费用会员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:已转移的加班会员TYL: 基于交易的费用会员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:维护成员US-GAAP:TransferredateDaTime2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:已转移的加班会员US-GAAP:维护成员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 专业服务会员US-GAAP:TransferredateDaTime2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:已转移的加班会员TYL: 专业服务会员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:许可证会员US-GAAP:TransferredateDaTime2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:已转移的加班会员US-GAAP:许可证会员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:TransferredateDaTimeTYL:硬件和其他成员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:已转移的加班会员TYL:硬件和其他成员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:TransferredateDaTime2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:已转移的加班会员2023-01-012023-03-310000860731TYL:企业软件部门成员TYL: 经常性收入会员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 经常性收入会员TYL: 平台技术细分会员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 经常性收入会员US-GAAP:企业非细分市场成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 经常性收入会员2024-01-012024-03-310000860731TYL:企业软件部门成员TYL: 非经常性收入会员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 非经常性收入会员TYL: 平台技术细分会员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 非经常性收入会员US-GAAP:企业非细分市场成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 非经常性收入会员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 企业和清算会员2024-01-012024-03-310000860731TYL:企业软件部门成员TYL: 经常性收入会员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 经常性收入会员TYL: 平台技术细分会员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 经常性收入会员US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 经常性收入会员2023-01-012023-03-310000860731TYL:企业软件部门成员TYL: 非经常性收入会员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 非经常性收入会员TYL: 平台技术细分会员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 非经常性收入会员US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 非经常性收入会员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 企业和清算会员2023-01-012023-03-310000860731TYL:企业软件部门成员US-GAAP:运营部门成员2024-03-310000860731TYL:企业软件部门成员US-GAAP:运营部门成员2023-12-310000860731TYL: 平台技术细分会员US-GAAP:运营部门成员2024-03-310000860731TYL: 平台技术细分会员US-GAAP:运营部门成员2023-12-310000860731US-GAAP:企业非细分市场成员2024-03-310000860731US-GAAP:企业非细分市场成员2023-12-3100008607312024-04-012024-03-31xbrli: pure0000860731TYL:RapidFinancialSolutions LLC成员2024-01-012024-03-310000860731TYL:高级无担保循环信贷机构会员US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2024-01-012024-03-310000860731TYL:高级无担保循环信贷机构会员US-GAAP:循环信贷机制成员2024-03-310000860731TYL:高级无担保循环信贷机构会员US-GAAP:循环信贷机制成员2023-12-310000860731US-GAAP:循环信贷机制成员TYL: TermLoana1会员US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:循环信贷机制成员TYL: TermLoana1会员2024-03-310000860731US-GAAP:循环信贷机制成员TYL: TermLoana1会员2023-12-310000860731TYL: 2026 年到期的可转换优先票据会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2024-03-310000860731TYL: 2026 年到期的可转换优先票据会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-12-310000860731US-GAAP:循环信贷机制成员TYL: A2021信用协议会员2021-04-210000860731TYL:高级无担保循环信贷机构会员US-GAAP:循环信贷机制成员2021-04-210000860731US-GAAP:循环信贷机制成员TYL: TermLoana1会员2021-04-212021-04-210000860731US-GAAP:循环信贷机制成员TYL: TermLoana1会员2021-04-210000860731TYL: TermLoana2MemberUS-GAAP:循环信贷机制成员2021-04-212021-04-210000860731TYL: TermLoana2MemberUS-GAAP:循环信贷机制成员2021-04-210000860731TYL:高级无担保循环信贷机构会员US-GAAP:循环信贷机制成员2024-01-012024-03-310000860731TYL:高级无担保循环信贷机构会员US-GAAP:循环信贷机制成员SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310000860731TYL:高级无担保循环信贷机构会员US-GAAP:循环信贷机制成员SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: A2021信用协议会员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 2026 年到期的可转换优先票据会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2021-03-090000860731TYL: 2026 年到期的可转换优先票据会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2021-03-092021-03-09tyl: trading_day0000860731US-GAAP:循环信贷机制成员TYL: 2026 年到期的可转换优先票据会员2024-03-310000860731TYL: A2021信用协议会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2024-03-310000860731TYL:高级无担保循环信贷机构会员US-GAAP:循环信贷机制成员2023-01-012023-03-310000860731TYL: TermLoanMember2024-01-012024-03-310000860731TYL: TermLoanMember2023-01-012023-03-310000860731TYL: 2026 年到期的可转换优先票据会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 2026 年到期的可转换优先票据会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-01-012023-03-310000860731TYL: 2026 年到期的可转换优先票据会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2021-03-092021-03-09tyl: 安全0000860731tyl: bftrllcMember2024-03-310000860731US-GAAP:累计未实现投资收益损失净额2023-12-310000860731tyl: 累积收益损失净其他父会员2023-12-310000860731US-GAAP:累计未实现投资收益损失净额2024-01-012024-03-310000860731tyl: 累积收益损失净其他父会员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:累计未实现投资收益损失净额2024-03-310000860731tyl: 累积收益损失净其他父会员2024-03-310000860731US-GAAP:累计未实现投资收益损失净额2022-12-310000860731tyl: 累积收益损失净其他父会员2022-12-310000860731US-GAAP:累计未实现投资收益损失净额2023-01-012023-03-310000860731tyl: 累积收益损失净其他父会员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:累计未实现投资收益损失净额2023-03-310000860731tyl: 累积收益损失净其他父会员2023-03-310000860731US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2024-03-310000860731US-GAAP:公允价值输入二级会员2024-03-310000860731US-GAAP:公允价值输入三级会员2024-03-310000860731US-GAAP:公允价值输入 1 级会员TYL: 2026 年到期的可转换票据会员2024-03-310000860731US-GAAP:公允价值输入二级会员TYL: 2026 年到期的可转换票据会员2024-03-310000860731US-GAAP:公允价值输入三级会员TYL: 2026 年到期的可转换票据会员2024-03-310000860731TYL: 2026 年到期的可转换票据会员2024-03-310000860731US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-12-310000860731US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310000860731US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310000860731US-GAAP:公允价值输入 1 级会员TYL: TermLoana1会员2023-12-310000860731US-GAAP:公允价值输入二级会员TYL: TermLoana1会员2023-12-310000860731US-GAAP:公允价值输入三级会员TYL: TermLoana1会员2023-12-310000860731TYL: TermLoana1会员2023-12-310000860731US-GAAP:公允价值输入 1 级会员TYL: 2026 年到期的可转换票据会员2023-12-310000860731US-GAAP:公允价值输入二级会员TYL: 2026 年到期的可转换票据会员2023-12-310000860731US-GAAP:公允价值输入三级会员TYL: 2026 年到期的可转换票据会员2023-12-310000860731TYL: 2026 年到期的可转换票据会员2023-12-310000860731US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:循环信贷机制成员2024-03-310000860731US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:循环信贷机制成员2023-12-310000860731US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000860731US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000860731US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住TYL: TermLoana1会员2024-03-310000860731US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住TYL: TermLoana1会员2023-12-310000860731US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住TYL: TermLoana1会员2024-03-310000860731US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住TYL: TermLoana1会员2023-12-310000860731US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住TYL: 2026 年到期的可转换票据会员2024-03-310000860731US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住TYL: 2026 年到期的可转换票据会员2023-12-310000860731US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住TYL: 2026 年到期的可转换票据会员2024-03-310000860731US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住TYL: 2026 年到期的可转换票据会员2023-12-310000860731US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000860731US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000860731US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000860731US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000860731TYL: 订阅专业服务和维护会员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 订阅专业服务和维护会员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:销售和营销费用会员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:销售和营销费用会员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:股票补偿计划成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:股票补偿计划成员2023-01-012023-03-310000860731US-GAAP:可转换债务证券成员2024-01-012024-03-310000860731US-GAAP:可转换债务证券成员2023-01-012023-03-310000860731SRT: 最低成员2024-03-310000860731SRT: 最大成员2024-03-310000860731US-GAAP:关联党成员2024-03-31tyl: lease0000860731TYL:德克萨斯州拉伯克的办公设施会员TYL: 董事会成员SRT:管理成员2023-04-30utr: sqft0000860731TYL:德克萨斯州拉伯克的办公设施会员TYL: 董事会成员SRT:管理成员2023-04-012023-12-310000860731TYL:德克萨斯州拉伯克的办公设施会员TYL: 董事会成员SRT:管理成员2024-01-012024-03-310000860731TYL: 合同终止案例成员2022-01-012022-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
10-Q | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告。 |
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告。 |
委员会档案编号 1-10485
泰勒科技公司
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 75-2303920 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | | | | | | | | | | |
5101 TENNYSON PARKWAY | 普莱诺 | 德州 | 75024 |
(主要行政办公室地址) | (城市) | (州) | (邮政编码) |
(972) 713-3700
(注册人的电话号码,包括区号)
| | | | | | | | |
每个课程的标题 | 交易符号 | 每个交易所的名称 在哪个注册了 |
普通股,面值0.01美元 | 泰尔 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有互动数据文件。是的☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选一项):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☒ | | 加速过滤器 | | ☐ |
| | | |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐ | |
|
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。是的 ☐ 没有 ☒
2024年4月22日注册人已发行的普通股数量为
42,455,267。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
泰勒科技公司
简明合并收益表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
收入: | | | | | | | | |
订阅 | | $ | 313,243 | | | $ | 280,465 | | | | | |
保养 | | 117,218 | | | 115,130 | | | | | |
专业服务 | | 64,806 | | | 60,929 | | | | | |
软件许可和特许权使用费 | | 8,734 | | | 10,130 | | | | | |
硬件和其他 | | 8,358 | | | 5,199 | | | | | |
总收入 | | 512,359 | | | 471,853 | | | | | |
| | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | |
订阅、维护和专业服务 | | 268,870 | | | 252,415 | | | | | |
软件许可和特许权使用费 | | 1,565 | | | 2,313 | | | | | |
软件开发摊销 | | 4,363 | | | 2,588 | | | | | |
所购软件的摊销 | | 9,239 | | | 8,920 | | | | | |
硬件和其他 | | 4,656 | | | 5,780 | | | | | |
总收入成本 | | 288,693 | | | 272,016 | | | | | |
| | | | | | | | |
毛利润 | | 223,666 | | | 199,837 | | | | | |
| | | | | | | | |
销售和营销费用 | | 36,427 | | | 37,103 | | | | | |
一般和管理费用 | | 72,710 | | | 72,360 | | | | | |
研发费用 | | 29,433 | | | 26,987 | | | | | |
其他无形资产的摊销 | | 18,118 | | | 18,407 | | | | | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 66,978 | | | 44,980 | | | | | |
| | | | | | | | |
利息支出 | | (2,184) | | | (7,684) | | | | | |
其他收入,净额 | | 1,845 | | | 1,246 | | | | | |
所得税前收入 | | 66,639 | | | 38,542 | | | | | |
所得税准备金 | | 12,469 | | | 7,667 | | | | | |
净收入 | | $ | 54,170 | | | $ | 30,875 | | | | | |
| | | | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 1.28 | | | $ | 0.74 | | | | | |
稀释 | | $ | 1.26 | | | $ | 0.73 | | | | | |
参见随附的注释。
泰勒科技公司
综合收益的简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
净收入 | | $ | 54,170 | | | $ | 30,875 | | | | | |
扣除税款的其他综合收入: | | | | | | | | |
可供出售的证券和转让的证券: | | | | | | | | |
在此期间可供出售证券的净未实现持有收益(亏损)的变化 | | 53 | | | 94 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他综合收益,扣除税款 | | 53 | | | 94 | | | | | |
综合收入 | | $ | 54,223 | | | $ | 30,969 | | | | | |
参见随附的注释。
泰勒科技公司
简明的合并资产负债表
(以千计,面值和股票金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日(未经审计) | | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 188,237 | | | $ | 165,493 | |
应收账款(减去损失准备金和销售调整额)美元20,198 2024 年和 $22,829 在 2023 年) | 542,441 | | | 619,704 | |
短期投资 | 8,707 | | | 10,385 | |
预付费用 | 76,486 | | | 54,700 | |
| | | |
其他流动资产 | 8,550 | | | 10,303 | |
流动资产总额 | 824,421 | | | 860,585 | |
长期应收账款 | 7,340 | | | 8,988 | |
经营租赁使用权资产 | 37,874 | | | 39,039 | |
财产和设备,净额 | 167,121 | | | 169,720 | |
其他资产: | | | |
软件开发成本,净额 | 69,795 | | | 67,124 | |
善意 | 2,532,125 | | | 2,532,109 | |
其他无形资产,净额 | 901,434 | | | 928,870 | |
非流动投资 | 5,492 | | | 7,046 | |
其他非流动资产 | 63,153 | | | 63,182 | |
| $ | 4,608,755 | | | $ | 4,676,663 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 145,168 | | | $ | 146,339 | |
应计负债 | 106,446 | | | 158,558 | |
经营租赁负债 | 11,147 | | | 11,060 | |
当期应缴所得税 | 38,293 | | | 2466 | |
递延收入 | 571,871 | | | 632,914 | |
定期贷款的当前部分 | — | | | 49,801 | |
流动负债总额 | 872,925 | | | 1,001,138 | |
| | | |
| | | |
2026年到期的可转换优先票据,净额 | 596,638 | | | 596,206 | |
长期递延收入 | — | | | 291 | |
递延所得税 | 54,274 | | | 78,590 | |
长期经营租赁负债 | 37,631 | | | 39,822 | |
其他长期负债 | 24,152 | | | 22,621 | |
负债总额 | 1,585,620 | | | 1,738,668 | |
承付款和意外开支 | — | | | — | |
股东权益: | | | |
优先股,$10.00 面值; 1,000,000 已获授权的股份; 无 发行的 | — | | | — | |
普通股,$0.01 面值; 100,000,000 已获授权的股份; 48,147,969 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | 481 | | | 481 | |
额外的实收资本 | 1,385,095 | | | 1,354,787 | |
扣除税款后的累计其他综合亏损 | (273) | | | (326) | |
留存收益 | 1,657,943 | | | 1,603,773 | |
库存股票,按成本计算; 5,707,093 和 5,858,476 分别在 2024 年和 2023 年的股份 | (20,111) | | | (20,720) | |
股东权益总额 | 3,023,135 | | | 2,937,995 | |
| $ | 4,608,755 | | | $ | 4,676,663 | |
参见随附的注释。
泰勒科技公司
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净收入 | | $ | 54,170 | | | $ | 30,875 | |
为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 40,097 | | | 38,112 | |
| | | | |
基于股份的薪酬支出 | | 26,866 | | | 27,896 | |
| | | | |
经营租赁使用权资产的摊销 | | 2,522 | | | 3,804 | |
递延所得税优惠 | | (24,334) | | | (18,556) | |
其他 | | (35) | | | 499 | |
运营资产和负债的变化,不包括被收购公司的影响: | | | | |
应收账款 | | 69,376 | | | 77,563 | |
应缴所得税 | | 35,827 | | | 25,670 | |
预付费用和其他流动资产 | | (20,240) | | | (18,381) | |
应付账款 | | (1,140) | | | 17,547 | |
经营租赁负债 | | (3,461) | | | (2,246) | |
应计负债 | | (48,006) | | | (36,951) | |
递延收入 | | (61,334) | | | (71,579) | |
其他长期负债 | | 1,531 | | | 456 | |
经营活动提供的净现金 | | 71,839 | | | 74,709 | |
| | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
财产和设备增补 | | (7,282) | | | (2,020) | |
购买有价证券投资 | | — | | | (10,617) | |
有价证券投资的收益和到期日 | | 3,271 | | | 22,975 | |
| | | | |
| | | | |
投资软件开发 | | (7,386) | | | (9,079) | |
收购成本,扣除收购的现金 | | (1,302) | | | (1,875) | |
其他 | | 18 | | | 16 | |
投资活动使用的净现金 | | (12,681) | | | (600) | |
| | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
| | | | |
定期贷款的付款 | | (5万个) | | | (12万) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
行使股票期权的收益,扣除股权奖励结算时预扣的税款 | | 10,033 | | | (158) | |
员工股票购买计划的缴款 | | 3,553 | | | 3,037 | |
融资活动使用的净现金 | | (36,414) | | | (117,121) | |
| | | | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | 22,744 | | | (43,012) | |
期初的现金和现金等价物 | | 165,493 | | | 173,857 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 188,237 | | | $ | 130,845 | |
参见随附的注释。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
补充现金流信息: | | | |
支付利息的现金 | $ | 1,741 | | | $ | 6,784 | |
收到的所得税现金,净额 | (680) | | | (548) | |
非现金投资和融资活动: | | | |
不动产和设备的非现金增值 | $ | 277 | | | $ | 201 | |
| | | |
| | | |
泰勒科技公司
股东权益合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积其他 全面 收入(亏损) | | 已保留 收益 | | 国库股 | | 总计 股东 股权 |
| 股票 | | 金额 | | | | | 股票 | | 金额 | |
截至2023年12月31日的余额 | 48,148 | | | $ | 481 | | | $ | 1,354,787 | | | $ | (326) | | | $ | 1,603,773 | | | (5,858) | | | $ | (20,720) | | | $ | 2,937,995 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 54,170 | | | — | | | — | | | 54,170 | |
其他综合收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | 53 | | | — | | | — | | | — | | | 53 | |
行使股票期权和归属限制性股票单位 | — | | | — | | | (1,738) | | | — | | | — | | | 195 | | | 22,978 | | | 21,240 | |
股权奖励结算时为扣留的股份缴纳的员工税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26) | | | (11,207) | | | (11,207) | |
股票补偿 | — | | | — | | | 26,866 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,866 | |
根据员工股票购买计划发行股票 | — | | | — | | | 3,513 | | | — | | | — | | | 10 | | | 40 | | | 3,553 | |
通过托管偿还股份 | — | | | — | | | 1,667 | | | — | | | — | | | (28) | | | (11,202) | | | (9,535) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 48,148 | | | $ | 481 | | | $ | 1,385,095 | | | $ | (273) | | | $ | 1,657,943 | | | (5,707) | | | $ | (20,111) | | | $ | 3,023,135 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积其他 全面 收入(亏损) | | 已保留 收益 | | 国库股 | | 总计 股东 股权 |
| 股票 | | 金额 | | | | | 股票 | | 金额 | |
截至2022年12月31日的余额 | 48,148 | | | $ | 481 | | | $ | 1,209,725 | | | $ | (844) | | | $ | 1,437,854 | | | (6,365) | | | $ | (22,827) | | | $ | 2,624,389 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,875 | | | — | | | — | | | 30,875 | |
其他综合收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | 94 | | | — | | | — | | | — | | | 94 | |
行使股票期权和归属限制性股票单位 | — | | | — | | | (668) | | | — | | | — | | | 136 | | | 8,802 | | | 8,134 | |
股权奖励结算时为扣留的股份缴纳的员工税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26) | | | (8,292) | | | (8,292) | |
股票补偿 | — | | | — | | | 27,896 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,896 | |
根据员工股票购买计划发行股票 | — | | | — | | | 2,992 | | | — | | | — | | | 11 | | | 45 | | | 3,037 | |
截至2023年3月31日的余额 | 48,148 | | | $ | 481 | | | $ | 1,239,945 | | | $ | (750) | | | $ | 1,468,729 | | | (6,244) | | | $ | (22,272) | | | $ | 2,686,133 | |
泰勒科技公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位的表,每股数据除外)
(1)演示基础
我们根据美国证券交易委员会(“SEC”)的要求和美国普遍接受的中期报告会计原则(GAAP)编制了随附的简明合并财务报表。在这些规则允许的情况下,可以在过渡期内压缩或省略公认会计原则通常要求的某些脚注或其他财务信息。资产负债表金额截至2024年3月31日和2023年12月31日,经营业绩金额分别是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,包括我们认为公允汇总列报财务状况和经营业绩所必需的所有正常和经常性调整。由于这些是简明财务报表,因此还应阅读我们截至2023年12月31日的最新10-K表中包含的财务报表和附注。一年中每个季度的收入、支出、资产和负债可能有所不同。因此,这些中期财务报表的结果和趋势可能与全年财务报表的结果和趋势不同。前几年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
综合收益(亏损)定义为商业企业在一段时间内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化,包括净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)的所有组成部分。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们的收入约为美元53,000 和 $94,000 截至2023年3月31日的三个月中,我们持有的可供出售投资中扣除税款的其他综合收益。
(2)会计准则和重要会计政策
重要会计政策摘要
我们在2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告中描述的重大会计政策没有任何变化,这些变化对我们的简明合并财务报表和相关附注产生了重大影响。请参阅下面的《最近通过的会计声明》。
收入确认
产品和服务的性质
我们的大部分收入来自订阅服务和合同后客户支持(“PCS” 或 “维护”)。其他收入来源是专业服务、软件许可和特许权使用费以及硬件等。收入是在将承诺产品或服务的控制权移交给客户时确认的,金额应反映我们为换取这些产品或服务而预期获得的对价。我们通过以下步骤确定收入确认:
•识别与客户签订的合同或合同
•确定合同中的履约义务
•确定交易价格
•将交易价格分配给合同中的履约义务
•当我们履行履约义务时或当作我们履行义务时确认收入
基于订阅的服务主要包括来自软件即服务(“SaaS”)安排和来自数字政府服务的交易、付款处理和电子申报(“电子申报”)的收入。我们对SaaS安排的认可程度高于协议条款,从一到 10 年,但通常为期三到 五年。对于与某些SaaS安排相关的专业服务,我们得出的结论是,这些服务没有区别,一旦我们向客户提供软件访问权限,我们就会按比例确认剩余合同期内的收入。我们会将已开具发票的金额记录在应收账款和递延收入或收入中,具体取决于收入确认标准是否得到满足。
在存在可变对价的情况下,如果我们认为自己拥有可执行的权利,金额可以可靠地估计并且有可能实现,则会在估算中纳入可变对价的额外收入。对于基于交易的费用,我们有权向客户收取与我们迄今为止的业绩对客户的价值直接相对应的金额。因此,我们会根据向客户开具的账单金额确认这些服务的收入。在某些情况下,我们按固定费用付款,并在合同期内按比例确认收入。
基于交易的费用主要与数字政府服务和在线支付服务有关,这些服务有时是在第三方供应商的协助下提供的。通常,当我们作为交易的委托人时,我们会按总额记录收入和相关成本。否则,我们会将与服务相关的收入成本与总收入(向客户计费的金额)相抵消,并将净金额记录为收入。
与客户签订的其他软件协议包含多项履约义务,从软件许可、安装、培训和咨询到为满足特定客户需求(服务)、托管和个人计算机而进行的软件修改和定制。对于这些合同,当个人履约义务不同时,我们会单独核算。我们会评估单独的履约义务是否可以区分或应将其视为一项履约义务。对包括培训或安装等专业服务的安排进行评估,以确定这些服务是高度相互依存还是与产品的功能相互关联。交易价格以相对独立的销售价格(“SSP”)为基础分配给不同的履约义务。我们根据总体定价目标来确定SSP,同时考虑市场状况和其他因素,包括我们的合同价值、销售的应用程序、客户人口统计以及合同中用户的数量和类型。对于涉及大量生产、修改或定制软件的安排,或者以其他方式无法将专业服务视为与众不同的安排,我们会将控制权随着时间的推移使用逐步完成的方法移交给客户而确认收入。根据合同的不同,我们主要使用所产生的工时或增值来衡量完工进度。收入中确认的金额是在我们成本估算的任何变更生效后,使用竣工进度衡量标准来计算的。估计合同总成本的变动(如果有)将记录在确定的期限内。未完成合同的估计损失是在我们首次确定明显损失的时期内记录的。
收入的确认扣除销售调整补贴和向客户收取的任何税款,这些税款随后汇给政府当局。
有关更多信息,包括影响我们各种收入类别的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的经济因素,请参阅附注4 “收入分类”。
合同余额:
应收账款和亏损备抵和销售调整
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。当在开票之前确认收入时,我们会记录未开票的应收账款,如果在收入确认之前开具发票,我们会记录递延收入。对于多年期协议,我们通常在每个年度保障期开始时每年向客户开具发票。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,扣除亏损备抵和销售调整后的当期和长期应收账款总额为美元549.8 百万和美元628.7 分别为百万。我们已经记录了美元的未开票应收账款121.1 百万和美元119.2 截至2024年3月31日和2023年12月31日,分别为百万人。未开票应收账款中包括美元的留存应收账款10.7 百万和美元9.8 2024年3月31日和2023年12月31日分别为百万美元,这笔款项将在合同完成或实地考察和正式听证会结束后支付。预计将在一年内收回的未开票应收账款已包含在应收账款中,即随附的简明合并资产负债表中的流动部分。预计将在过去一年内收取的未开票应收账款和留存应收账款已包含在应收账款中,长期部分包含在随附的简明合并资产负债表中。
我们保留亏损和销售调整准备金,这些损失在发生亏损时记入收入。由于我们的大多数客户是国内政府实体,因此我们很少因客户无法支付所需款项而遭受信用损失。因此,我们没有记录信贷损失准备金。表明亏损准备金账面金额和销售调整的事件或情况变化可能需要修改,包括但不限于管理客户对待交付服务范围的期望以及我们软件产品的新版本或增强版本中的缺陷或错误。我们的亏损和销售调整准备金为 $20.2百万和美元22.8截至2024年3月31日和2023年12月31日,分别为百万人。
商誉和其他无形资产
善意
我们每年对商誉进行减值评估,或者每当事件或情况变化表明其账面价值可能无法收回时,我们就会更频繁地对商誉进行减值评估。我们首先对每个报告单位的减值可能性进行定性评估。如果评估的结论是申报单位的公允价值很可能超过其账面价值,则我们无需进行量化减值测试。在定量测试商誉减值时,我们首先将每个申报单位的估计公允价值与其账面金额进行比较。如果申报单位的账面金额超过该申报单位的公允价值,则确认减值损失。我们的减值测试中计算的公允价值是使用涉及多个假设(三级输入)的贴现现金流模型确定的。所使用的假设基于我们认为假设的市场参与者在估算公允价值时会使用的假设。我们的公允价值估算基于我们认为合理但不可预测且本质上不确定的假设。
确定我们申报单位的公允价值涉及使用重要的估计和假设以及管理层的大量判断。我们的公允价值估算基于我们认为当时合理的假设,但这些假设受固有的不确定性的影响,例如加权平均资本成本和收入增长率,这些都是前瞻性的,受未来市场或经济状况预期的影响。同样,在特定时期,相对于其历史或预计的未来经营业绩,报告单位的表现可能会大大低于其业绩。无论哪种情况,都可能导致对我们申报单位公允价值的估计存在明显差异,从而产生未来的减值费用。
在截至2024年3月31日的三个月中,没有任何触发事件或情况变化表明发生了潜在减值。
最近公布的会计准则
2023年11月,财务会计准则委员会发布了2023-07年会计准则更新(ASU)——分部报告(主题280),对应申报分部披露的改进。亚利桑那州立大学 2023-07 加强了年度和中期合并财务报表中应申报分部的必要披露。该指南对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,允许提前采用。我们目前正在评估新指南将对我们的合并财务报表产生的影响。
2023 年 12 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-09 — 所得税(主题 ASC 740)所得税。亚利桑那州立大学通过要求(1)税率对账中统一类别和进一步分解信息,以及(2)按司法管辖区分缴纳的所得税,从而提高了所得税披露的透明度。它还包括某些其他修正案,以提高所得税披露的有效性。亚利桑那州立大学 2023-09 年在 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度内有效,允许提前采用。我们预计该指导不会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
(3)细分市场和相关信息
我们将结果报告在 二 可报告的细分市场。符合汇总标准的业务部门已合并为我们的两个可报告的细分市场。企业软件(“ES”)可报告的细分市场为公共部门实体提供软件系统和服务,以满足其对关键任务 “后台” 功能的信息技术和自动化需求,例如:公共管理解决方案;法院和公共安全解决方案;教育解决方案以及财产和录音解决方案。Platform Technologies(“PT”)应报告的细分市场为公共部门实体提供平台软件解决方案和变革性解决方案,包括数字解决方案、支付处理、简化数据处理以及改善运营和工作流程。
我们根据多个因素评估业绩,其中主要财务指标是业务板块的营业收入。我们将业务部门的分部营业收入定义为与其收购、利息支出和所得税相关的无形资产的非现金摊销前的收入。分部营业收入包括公司间交易。大多数公司间交易与涉及多个单位的合同有关,并根据合同安排进行估值。公司分部的营业亏损主要包括执行管理团队、某些共享服务人员的薪酬成本以及整个公司的基于股份的薪酬支出。公司板块的营业亏损还包括与全公司用户会议相关的收入和支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2024年3月31日的三个月中 | | 企业 软件 | | 平台技术 | | 企业 | | 总计 |
收入 | | | | | | | | |
订阅: | | | | | | | | |
SaaS的 | | $ | 128,142 | | | $ | 20,642 | | | $ | — | | | $ | 148,784 | |
基于交易的费用 | | 51,884 | | | 112,575 | | | — | | | 164,459 | |
保养 | | 111,182 | | | 6,036 | | | — | | | 117,218 | |
专业服务 | | 54,893 | | | 9,913 | | | — | | | 64,806 | |
软件许可和特许权使用费 | | 8,571 | | | 163 | | | — | | | 8,734 | |
硬件和其他 | | 8,358 | | | — | | | — | | | 8,358 | |
公司间 | | 6,171 | | | — | | | (6,171) | | | — | |
总收入 | | $ | 369,201 | | | $ | 149,329 | | | $ | (6,171) | | | $ | 512,359 | |
分部营业收入(亏损) | | $ | 130,699 | | | $ | 28,255 | | | $ | (64,619) | | | $ | 94,335 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中 | | 企业 软件 | | 平台技术 | | 企业 | | 总计 |
收入 | | | | | | | | |
订阅: | | | | | | | | |
SaaS的 | | $ | 106,362 | | | $ | 15,553 | | | $ | — | | | $ | 121,915 | |
基于交易的费用 | | 42,052 | | | 116,498 | | | — | | | 158,550 | |
保养 | | 110,081 | | | 5,049 | | | — | | | 115,130 | |
专业服务 | | 51,499 | | | 9,430 | | | — | | | 60,929 | |
软件许可和特许权使用费 | | 8,068 | | | 2,062 | | | — | | | 10,130 | |
硬件和其他 | | 5,199 | | | — | | | — | | | 5,199 | |
公司间 | | 5,083 | | | — | | | (5,083) | | | — | |
总收入 | | $ | 328,344 | | | $ | 148,592 | | | $ | (5,083) | | | $ | 471,853 | |
分部营业收入(亏损) | | $ | 99,980 | | | $ | 29,537 | | | $ | (57,210) | | | $ | 72,307 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
应申报分部营业收入与公司合并总额的对账: | | 2024 | | 2023 | | | | |
分部营业收入总额 | | $ | 94,335 | | | $ | 72,307 | | | | | |
所购软件的摊销 | | (9,239) | | | (8,920) | | | | | |
其他无形资产的摊销 | | (18,118) | | | (18,407) | | | | | |
利息支出 | | (2,184) | | | (7,684) | | | | | |
其他收入,净额 | | 1,845 | | | 1,246 | | | | | |
所得税前收入 | | $ | 66,639 | | | $ | 38,542 | | | | | |
(4)收入分解
下表显示了按类别分列的收入,这些类别反映了经济因素如何影响收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。
收入确认时间
在此期间按收入类别确认收入的时间如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2024年3月31日的三个月中 | | 在某个时间点转移的产品和服务 | | 随着时间的推移转移的产品和服务 | | 总计 |
收入 | | | | | | |
订阅: | | | | | | |
SaaS的 | | $ | — | | | $ | 148,784 | | | $ | 148,784 | |
基于交易的费用 | | — | | | 164,459 | | | 164,459 | |
保养 | | — | | | 117,218 | | | 117,218 | |
专业服务 | | — | | | 64,806 | | | 64,806 | |
软件许可和特许权使用费 | | 8,100 | | | 634 | | | 8,734 | |
硬件和其他 | | 8,358 | | | — | | | 8,358 | |
总计 | | $ | 16,458 | | | $ | 495,901 | | | $ | 512,359 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中 | | 在某个时间点转移的产品和服务 | | 随着时间的推移转移的产品和服务 | | 总计 |
收入 | | | | | | |
订阅: | | | | | | |
SaaS的 | | $ | — | | | $ | 121,915 | | | $ | 121,915 | |
基于交易的费用 | | — | | | 158,550 | | | 158,550 | |
保养 | | — | | | 115,130 | | | 115,130 | |
专业服务 | | — | | | 60,929 | | | 60,929 | |
软件许可和特许权使用费 | | 9,281 | | | 849 | | | 10,130 | |
硬件和其他 | | 5,199 | | | — | | | 5,199 | |
总计 | | $ | 14,480 | | | $ | 457,373 | | | $ | 471,853 | |
经常性收入
我们的大部分收入由订阅和维护收入组成,我们认为这是经常性收入。订阅收入主要包括来自我们的SaaS安排的收入和基于交易的费用,这些费用与数字政府服务和支付处理有关。这些收入被视为经常性收入,因为在我们与客户的关系期间,来自这些来源的收入预计将以类似的年度金额重复出现。基于交易的费用通常是与客户签订的多年合同的结果,这些合同产生的费用由支付交易和数字政府服务产生,并在合同期限内定期收取。订阅安排的合同条款从一到不等 10 年,但最初的合同期通常为三年至 五年。实际上,我们所有的本地软件客户都与我们签订了维护和支持合同,这为我们提供了重要的经常性收入来源。维护和支持通常按年度合同提供,在某些情况下是多年合同。我们将所有其他收入类别视为非经常性收入。
该期间确认的经常性收入和非经常性收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2024年3月31日的三个月中 | | 企业 软件 | | 平台技术 | | 企业 | | 总计 |
经常性收入 | | $ | 291,208 | | | $ | 139,253 | | | $ | — | | | $ | 430,461 | |
非经常性收入 | | 71,822 | | | 10,076 | | | — | | | 81,898 | |
公司间 | | 6,171 | | | — | | | (6,171) | | | — | |
总收入 | | $ | 369,201 | | | $ | 149,329 | | | $ | (6,171) | | | $ | 512,359 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三个月中 | | 企业 软件 | | 平台技术 | | 企业 | | 总计 |
经常性收入 | | $ | 258,495 | | | $ | 137,100 | | | $ | — | | | $ | 395,595 | |
非经常性收入 | | 64,766 | | | 11,492 | | | — | | | 76,258 | |
公司间 | | 5,083 | | | — | | | (5,083) | | | — | |
总收入 | | $ | 328,344 | | | $ | 148,592 | | | $ | (5,083) | | | $ | 471,853 | |
(5)递延收入和履约义务
按分部划分的递延收入总额(包括长期收入)如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
企业软件 | | $ | 531,212 | | | $ | 589,295 | |
平台技术 | | 32,690 | | | 39,597 | |
企业 | | 7,969 | | | 4,313 | |
总计 | | $ | 571,871 | | | $ | 633,205 | |
递延收入总额(包括长期收入)的变化如下:
| | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三个月 |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | | $ | 633,205 | |
收入递延 | | 274,562 | |
确认递延收入 | | (335,896) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | 571,871 | |
分配给剩余履约义务的交易价格
分配给剩余履约义务的交易价格总额代表尚未确认的合同收入(“积压”),其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。截至 2024 年 3 月 31 日,积压量为 $2.02 十亿,我们预计大约能识别出其中的数字 45% 作为下一个收入的百分比 12 几个月,其余的时间。
(6)递延佣金
我们的销售队伍赚取的销售佣金被视为与客户签订合同的增量和可收回成本。初始合同的销售佣金将延期,然后根据福利期内确认的相关收入进行摊销,我们确定福利期通常为三至 七年。递延佣金为美元49.0 百万和美元49.2 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。摊销费用为 $4.8 百万和美元4.3 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。曾经有 不 与所列期间资本化成本相关的减值指标。在随附的简明合并资产负债表中,递延佣金已包含在流动部分的预付费用和长期部分的非流动其他资产中。与递延佣金相关的摊销费用包含在随附的简明合并损益表中的销售和营销费用中。
(7)收购
2024
在截至2024年3月31日的三个月中,我们没有完成任何新的收购。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们和解了2022年收购Rapid Financial Solutions, LLC时提起的诉讼。我们的收购协议包括一项托管协议,通过退还购买协议的条款,对泰勒进行了全额赔偿和补偿 27,702 我们普通股的股票,价值约为美元9.5 百万,这笔钱是在购买时发放到一个托管账户的。
(8)债务
下表汇总了我们与经修订的2021年信贷协议和可转换优先票据相关的未偿借款总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 费率 | | 到期日 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
2021 年信贷协议 | | | | | | | |
循环信贷额度 | S + 1.125% | | 2026 年 4 月 | | $ | — | | | $ | — | |
定期贷款 A-1 | S + 1.125% | | 2026 年 4 月 | | — | | | 5万个 | |
2026年到期的可转换优先票据 | 0.25% | | 2026 年 3 月 | | 60万 | | | 60万 | |
借款总额 | | | | | 60万 | | | 650,000 | |
减去:未摊销的债务折扣和债务发行成本 | | | | | (3,362) | | | (3,993) | |
借款总额,净额 | | | | | 596,638 | | | 646,007 | |
| | | | | | | |
减去:债务的流动部分 | | | | | — | | | (49,801) | |
账面价值 | | | | | $ | 596,638 | | | $ | 596,206 | |
经修订的 2021 年信贷协议
在2021年4月21日完成对NIC, Inc.的收购时,我们作为借款人签订了美元1.4 与各贷款方以及作为行政代理人、Swingline贷款人和发行贷款人的富国银行全国协会签订的十亿美元信贷协议(“2021年信贷协议”)。2021年信贷协议规定(1)优先无抵押循环信贷额度,本金总额不超过美元500 百万,包括备用信用证和定期贷款的次级贷款(“循环信贷额度”),(2)摊销 五年 总金额为美元的定期贷款600 百万(“A-1定期贷款”),以及(3)非摊还贷款 三年 总金额为美元的定期贷款300 百万(“定期贷款A-2”),合计(“定期贷款”)。2023年1月28日,我们修订了2021年信贷协议,将伦敦银行同业拆借利率参考利率改为有担保隔夜融资利率(“SOFR”)参考利率。修订后的2021年信贷协议将于2026年4月20日到期,贷款可以随时预付,无需支付溢价或罚款,但须遵守一定的最低金额并支付任何破产费用。目前,公司需要为循环信贷额度的平均每日未使用部分支付承诺费 0.15每年百分比,范围从 0.15% 到 0.3% 基于公司的总净杠杆比率。经修订的2021年信贷协议要求我们维持特定的财务比率和其他财务状况,禁止我们进行某些投资、预付款、现金分红或贷款,并限制额外债务和留置权的产生。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们偿还了美元50.0百万笔定期贷款,并已全额偿还根据经修订的2021年信贷协议到期的款项。同样截至2024年3月31日,我们遵守了我们的盟约。
2026年到期的可转换优先票据
2021 年 3 月 9 日,我们发布了 0.25本金总额为美元的2026年到期的可转换优先票据百分比600.0 百万(“可转换优先票据” 或 “票据”)。可转换优先票据根据截至2021年3月9日的契约(“契约”)发行并受其管辖,受托人为美国银行全国协会。发行可转换优先票据的净收益为美元591.4 百万,扣除初始购买者的折扣 $6.0百万美元,债务发行成本为美元2.6百万。
可转换优先票据是优先的无担保债务,(i)在支付权上与我们未来的优先无抵押债务相同;(ii)我们未来债券的优先受付权;(iii)在担保该债务的抵押品价值的范围内,实际上从属于我们未来的有担保债务;(iv)在结构上处于从属地位包括所有未来债务和其他负债,包括贸易应付账款以及(在我们不是其持有人的范围内)优先股,如果有,我们的子公司。
可转换优先票据的累计利率为 0.25每年百分比,从2021年9月15日开始,每半年在每年的3月15日和9月15日分期支付。除非提前回购、赎回或转换,否则可转换优先票据将于2026年3月15日到期。
2025年9月15日之前,可转换优先票据的持有人只有在某些事件发生时才有权转换其可转换优先票据。根据契约的条款,可转换优先票据可在以下时间或情况下转换为泰勒科技公司的普通股(此处称为 “我们的普通股”):
•在截至2021年6月30日的日历季度之后的任何日历季度中,如果我们上次报告的普通股每股销售价格超过 130至少每项的转换价格的百分比 20 期间的交易日(无论是否连续) 30 连续交易日截至并包括前一个日历季度的最后交易日;
•在 五 任何一个工作日之后立即连续工作日 五 连续交易日期间(例如 五 连续交易日期间(“计量期”),如果计量期内每个交易日的每1,000美元可转换优先票据的持有人根据契约程序提出要求而确定的交易价格低于 98该交易日上次公布的普通股每股销售价格的产品百分比以及该交易日的转换率;
•当我们的普通股发生某些公司事件或分配时,包括但不限于 “基本变化”(定义见契约);
•在特定的公司活动发生时;或
•2025年9月15日当天或之后,直到到期日前的第二个预定交易日,即2026年3月15日营业结束。
除某些例外情况外,在控制权变更或其他根本性变动(两者均在管理可转换优先票据的契约中定义)时,可转换优先票据的持有人可能会要求我们以等于的回购价格回购全部或部分可转换优先票据的本金 100可转换优先票据本金的百分比,加上截至但不包括赎回日的任何应计和未付利息。
截至2024年3月31日,允许可转换优先票据持有人转换的所有条件均未得到满足。
从2025年9月15日起,可转换优先票据的持有人可以随时选择转换其可转换优先票据,直到到期日前第二个预定交易日营业结束为止。我们将在我们选择时完全以现金或现金和普通股的组合方式结算可转换优先票据的任何转换。但是,在转换任何可转换优先票据时,转换价值将在 “观察期”(定义见契约)内确定,包括 30 交易日将以现金支付,但不得超过所转换票据的本金。
初始转换率为每1,000美元本金的可转换优先票据有2.0266股普通股,初始转换价格约为美元493.44 每股普通股。转换率和转换价格将在某些事件发生时进行调整。此外,如果某些构成 “整体基本变革”(定义见契约)的公司事件发生,则在某些情况下,转化率将在特定时间段内提高。
可转换优先票据可在2024年3月15日当天或之后以及在2024年3月15日当天或之前,随时按我们的选择全部或部分兑换 30到期日之前的预定交易日,现金赎回价格等于待赎回票据的本金,外加截至但不包括赎回日的应计和未付利息(如果有),但前提是我们上次报告的普通股每股销售价格超过 130(i) 每张票据转换价的百分比 20 交易日,无论是否连续 30 连续交易日结束于并包括我们发送相关赎回通知之日之前的交易日;以及 (ii) 我们发送此类通知之日之前的交易日。此外,要求赎回任何票据均构成该票据的整体基本变化,在这种情况下,如果在要求赎回后进行转换,则适用于该票据转换的转换率将在某些情况下提高。
有效利率
2026年到期的可转换优先票据借款的加权平均利率为 0.25%,截至 2024 年 3 月 31 日。在截至2024年3月31日的三个月中,实际利率为 8.66根据经修订的2021年信贷协议,我们的定期贷款借款百分比以及 0.54分别为可转换优先票据的百分比。 以下列出了与经修订的2021年信贷协议和可转换优先票据下的借款相关的确认利息支出,并包含在随附的简明合并损益表的利息支出中:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
合同利息支出——循环信贷额度 | $ | (230) | | | $ | (313) | | | | | |
合同利息支出——定期贷款 | (761) | | | (5,641) | | | | | |
合同利息支出——可转换优先票据 | (375) | | | (375) | | | | | |
债务折扣和债务发行成本的摊销 | (818) | | | (1,355) | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | (2,184) | | | $ | (7,684) | | | | | |
截至2024年3月31日,我们有一份未兑现的独立信用证,总额为美元750,000。信用证为我们在客户合同下的业绩提供担保,除非书面取消,否则每年自动续订,并将于2026年第三季度到期。
(9)金融工具
下表列出了我们的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
现金和现金等价物 | | $ | 188,237 | | | $ | 165,493 | |
| | | | |
可供出售的投资 | | 14,199 | | | 17,431 | |
股票投资 | | 1万个 | | | 1万个 | |
总计 | | $ | 212,436 | | | $ | 192,924 | |
现金和现金等价物主要由最初到期日为三个月或更短的货币市场基金组成,我们通过报价确定其公允价值。
我们的投资组合被归类为可供出售的投资组合,以便灵活地买入和出售投资,并最大限度地提高潜在收购或偿还债务的现金流动性。我们的可供出售投资主要包括投资级公司债券、市政债券和资产支持证券,到期日为2027年。这些投资按公允价值列报,并包含在随附的简明合并资产负债表中的短期投资和非流动投资中。与投资相关的未实现收益或亏损包含在随附的简明合并资产负债表和综合收益表中扣除税款的其他综合亏损中。对于我们的可供出售投资,我们没有出售意向,在收回其成本基础之前,我们很可能被要求出售。
截至2024年3月31日,我们的应计应收利息余额约为美元59,000 这包括在应收账款净额中。我们在到期期内或出售投资时记录任何损失,任何应计利息应收账款的注销都记作亏损期间利息收入的减少。在截至2024年3月31日的三个月中,我们记录了 不 应计利息应收账款的损失。利息收入以及折扣和保费的摊销包含在其他收入中,在随附的简明合并损益表中净额。
下表列出了我们的可供出售投资的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
摊销成本 | $ | 14,563 | | | $ | 17,866 | |
未实现的收益 | — | | | — | |
未实现的损失 | (364) | | | (435) | |
估计的公允价值 | $ | 14,199 | | | $ | 17,431 | |
截至 2024 年 3 月 31 日,我们有 $8.7百万份合同到期日不超过一年的可供出售债务证券,且美元5.5百万,合同到期日超过一年。截至2024年3月31日, 不 可供出售的债务证券在一年或更短的时间内一直处于亏损状态, 16 公允价值为美元的证券13.8百万人已经处于亏损状态超过一年。
下表列出了我们的可供出售投资的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
销售收益和到期日 | $ | 3,271 | | | $ | 22,975 | | | | | |
已实现的销售亏损,扣除税款 | — | | | — | | | | | |
我们的股权投资包括 18BFTR, LLC的权益百分比是Bison Capital Partners V L.P. 的全资子公司。BFTR, LLC是一家澳大利亚私人控股公司,专门从事法庭和法律诉讼中的口头文字数字化。普通股投资的记账成本减去任何减值减记,因为我们没有能力对被投资方施加重大影响,而且证券也没有易于确定的公允价值。
(10)其他综合收益(亏损)
下表按组成部分列出了扣除税款后的累计其他综合亏损余额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售证券的未实现亏损 | | 其他 | | 累计其他综合亏损 |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | (326) | | | $ | — | | | $ | (326) | |
其他综合收入 | 53 | | | — | | | 53 | |
从持有至到期的证券的未实现收益(亏损)的重新分类调整 | — | | | — | | | — | |
对包含在净收益中的可供出售证券净亏损的重新分类调整 | — | | | — | | | — | |
其他综合收入 | 53 | | | — | | | 53 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | (273) | | | $ | — | | | $ | (273) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售证券的未实现亏损 | | 其他 | | 累计其他综合亏损 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (844) | | | $ | — | | | $ | (844) | |
其他综合收入 | 94 | | | — | | | 94 | |
从持有至到期的证券的未实现收益(亏损)的重新分类调整 | — | | | — | | | — | |
对包含在净收益中的可供出售证券净亏损的重新分类调整 | — | | | — | | | — | |
其他综合收入 | 94 | | | — | | | 94 | |
截至 2023 年 3 月 31 日的余额 | $ | (750) | | | $ | — | | | $ | (750) | |
(11)公允价值
公允价值的定义是市场参与者在衡量该资产或负债的主要市场或最有利市场上的有序交易中出售资产或为转移负债而获得的价格。公允价值计量和披露指南为披露用于衡量公允价值的投入建立了估值层次结构,定义如下:
•1级-投入是未经调整的报价,可在活跃市场上针对相同资产或负债获得。
•2级——投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价和非活跃市场的报价、可观察的报价以外的投入,以及不可直接观察但得到可观测市场数据证实的投入。
•3级——不可观察且几乎没有或根本没有市场活动支持的输入,反映了管理层重要判断的使用。
等级制度中金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量至关重要的最不可靠的投入水平确定的。在确定公允价值时,我们使用估值技术,最大限度地利用可观察的投入,尽可能减少对不可观察投入的使用。我们在评估公允价值时还会考虑交易对手和我们自己的不履约风险。
下表列出了截至2024年3月31日按公允价值层次结构分类的金融和债务工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
现金和现金等价物 | $ | 188,237 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 188,237 | |
可供出售的投资 | — | | | 14,199 | | | — | | | 14,199 | |
股票投资 | — | | | — | | | 1万个 | | | 1万个 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2026年到期的可转换优先票据 | — | | | 604,920 | | | — | | | 604,920 | |
下表列出了截至2023年12月31日按公允价值层次结构分类的金融和债务工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
现金和现金等价物 | $ | 165,493 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 165,493 | |
可供出售的投资 | — | | | 17,431 | | | — | | | 17,431 | |
股票投资 | — | | | — | | | 1万个 | | | 1万个 | |
2021 年信贷协议 | | | | | | | |
| | | | | | | |
定期贷款 A-1 | — | | | 49,801 | | | — | | | 49,801 | |
2026年到期的可转换优先票据 | — | | | 609,168 | | | — | | | 609,168 | |
定期按公允价值计量的资产
应收账款、应付账款、短期债务和某些其他资产的账面价值接近公允价值,因为这些工具的到期日很短。
截至 2024 年 3 月 31 日,我们有 $14.2百万美元的投资级公司债券、市政债券和资产支持证券,到期日为2027年。这些证券的公允价值被视为二级,因为它们基于非活跃市场的报价或其他可观察的市场数据的输入。
非经常性按公允价值计量的资产
截至 2024 年 3 月 31 日,我们有一个 18BFTR, LLC的利息百分比。由于我们没有能力对被投资方施加重大影响,而且证券没有易于确定的公允价值,因此我们的投资按成本扣除任何减值减记后进行记账。定期对我们的投资进行减值评估。如果未发现任何表明投资公允价值或显示减值的事件或情况变化,我们不会重新评估投资的公允价值。在此期间,没有发生任何需要重新评估的事件或情况变化。在本报告所述期间,该投资没有减值。该投资包含在随附的简明合并资产负债表中的其他非流动资产中。
如附注2 “重要会计政策摘要” 中所述,我们每年10月1日对商誉进行减值评估。此外,每当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,我们会对商誉、财产和设备以及其他无形资产进行减值审查。在2023年第四季度,我们完成了年度商誉评估,但未产生减值费用。此外,我们没有发现商誉、财产和设备以及其他无形资产的减值指标,因此,截至2024年3月31日的三个月,没有记录任何减值。
仅出于披露目的以公允价值计量的金融工具
循环信贷额度和定期贷款的账面金额是面值减去定期贷款条款内使用实际利息法分摊为利息支出的债务折扣和债务发行成本。利息支出包含在随附的简明合并损益表中。
我们的可转换优先票据的公允价值是根据在活跃市场中作为资产交易时类似负债的报价确定的,即二级输入。更多讨论见附注8 “债务”。
可转换优先票据的账面金额是面值减去可转换优先票据期限内使用实际利息法摊销为利息支出的债务折扣和债务发行成本。利息支出包含在随附的简明合并损益表中。
下表列出了经修订的2021年信贷协议和2026年到期的可转换票据的公允价值和账面价值(净额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值为 | | 账面价值为 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 |
2021 年信贷协议 | | | | | | | |
循环信贷额度 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
定期贷款 A-1 | — | | | 49,801 | | | — | | | 49,801 | |
| | | | | | | |
2026年到期的可转换优先票据 | 604,920 | | | 609,168 | | | 596,638 | | | 596,206 | |
| $ | 604,920 | | | $ | 658,969 | | | $ | 596,638 | | | $ | 646,007 | |
(12)所得税准备金
我们的有效所得税税率为 18.7截至2024年3月31日的三个月的百分比,相比之下 19.9截至2023年3月31日的三个月的百分比。截至2024年3月31日的三个月,有效税率与上期相比有所下降,这是由于本年度研究税收抵免和与股票激励奖励相关的超额税收优惠的增加,但被不确定税收状况的负债、州所得税的增加以及不可扣除的业务支出增加所抵消。
所列期间的有效所得税税率与21%的美国法定联邦所得税税率不同,这主要是由于研究税收抵免和与股票激励奖励相关的超额税收优惠,被州所得税、不确定税收状况的负债和不可扣除的业务费用所抵消。
我们收到了所得税退款,扣除已缴税款 $680,000 和 $548,000 分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中。
(13)基于股份的薪酬计划
下表汇总了与简明合并收益表中记录的基于股份的奖励相关的基于股份的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
订阅、维护和专业服务 | | $ | 7,390 | | | $ | 6,342 | | | | | |
销售和营销费用 | | 2,983 | | | 2,393 | | | | | |
一般和管理费用 | | 16,493 | | | 19,161 | | | | | |
基于股份的薪酬支出总额 | | $ | 26,866 | | | $ | 27,896 | | | | | |
(14)每股收益
下表详细说明了每股基本收益与摊薄后每股收益的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
基本和摊薄后每股收益的分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 54,170 | | | $ | 30,875 | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已发行基本普通股的加权平均值 | 42,332 | | | 41,832 | | | | | |
摊薄证券的假设转换: | | | | | | | |
股票奖励 | 768 | | | 674 | | | | | |
可转换优先票据 | — | | | — | | | | | |
摊薄后每股收益的分母 -调整后的加权平均股票 | 43,100 | | | 42,506 | | | | | |
每股普通股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.28 | | | $ | 0.74 | | | | | |
稀释 | $ | 1.26 | | | $ | 0.73 | | | | | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,股票奖励,相当于购买约普通股的权利 162,000 和 501,000 股票分别未包含在摊薄后的每股收益的计算中,因为将其纳入会产生反稀释作用。
我们使用如果转换的方法来计算2026年到期的可转换优先票据对摊薄后的每股净收益的任何潜在摊薄影响。根据可转换法,假设票据在期初进行转换,由此产生的普通股包含在列报的整个期间的摊薄后每股收益的分母中,与可转换优先票据相关的扣除税款的利息支出不会被加回分子中,仅在该效应具有稀释性的时期内。大约 1.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的摊薄加权平均已发行普通股计算中未包括与票据相关的剩余100万股普通股,因为鉴于尚未触发任何转换功能,其影响将具有反稀释作用。见附注8,“债务”, 以讨论与可转换优先票据相关的转换功能。
(15)租约
我们租赁办公设施用于我们的业务,以及运输和其他设备。我们的大多数租赁都是不可取消的经营租赁协议,其余条款为一至 11 年份。其中一些租约包括延长至以下期限的选项 六年。我们没有融资租赁而且 一 截至2024年3月31日的关联方出租人协议(见附注16,“关联方交易”)。我们的经营租赁的使用权租赁资产和租赁负债记录在简明的合并资产负债表中。在截至2024年3月31日的三个月中,我们 不 租赁重组成本,在截至2023年3月31日的三个月中,我们产生了租赁重组成本,导致额外增加美元1.4 百万的运营租赁成本。
运营租赁支出的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁成本 | | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
运营租赁成本 | | $ | 2,165 | | | $ | 4,391 | | | | | |
短期租赁成本 | | 551 | | | 523 | | | | | |
可变租赁成本 | | 238 | | | 320 | | | | | |
净租赁成本 | | $ | 2,954 | | | $ | 5,234 | | | | | |
与租赁相关的补充信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
其他信息 | | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
现金流: | | | | |
租赁负债计量中包含的现金支付金额: | | | | |
经营租赁产生的运营现金流出 | | $ | 3,185 | | | $ | 2,510 | |
| | | | |
为换取租赁债务而获得的使用权资产(非现金): | | | | |
经营租赁 | | $ | 1,389 | | | $ | 1,406 | |
| | | | |
租赁期限和折扣率: | | | | |
加权平均剩余租赁期限(年) | | 6.6 | | 7.1 |
加权平均折扣率 | | 1.67 | % | | 1.59 | % |
来自第三方的租金收入
我们在缅因州的班戈、法尔茅斯和雅茅斯、德克萨斯州的拉伯克和普莱诺、密歇根州的特洛伊、纽约的莱瑟姆、俄亥俄州的莫雷恩和田纳西州的金斯普林斯拥有办公楼。我们将其中一些建筑物中的空间租赁给第三方租户。我们根据经营租赁向他人租赁的房产主要由特定设施组成,在这些设施中,一个租户从资产中获得几乎所有的经济利益,并有权指导资产的使用。这些不可取消的租约将在2024年至2028年之间到期,有些人可以选择将租约延长至2028年10 年份。我们从一开始就确定一项安排是否为租赁。我们的租约均不允许承租人购买租赁资产。
截至2024年3月31日的三个月,第三方租户的租金收入总额为美元761,000,在截至2023年3月31日的三个月中,总额为美元466,000。租金收入包含在合并收益表的硬件和其他收入中。 截至2024年3月31日,基于合同协议的未来最低营业租金收入如下:
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | 金额 |
2024 年(剩余) | | $ | 2,418 | |
2025 | | 2,450 | |
2026 | | 1,171 | |
2027 | | 913 | |
2028 | | 734 | |
此后 | | — | |
总计 | | $ | 7,686 | |
(16) 关联方交易
2023 年 4 月,我们签订了独立的出租人协议,根据该协议,我们进行租赁 25000 我们在德克萨斯州拉伯克的工厂中向一家由董事会成员共同拥有的公司提供平方英尺的办公空间。该成员不再在董事会任职。租赁协议于2023年4月1日开始,初始期限为 五年 按比例计算的基本租金为 $25000 在 2023 年 12 月 1 日之前每月支付,基本租金为 $60,000 此后每月。我们认识到 租金收入 为 $181,000 根据该租约,租期截至2024年3月31日的三个月。
(17)承付款和或有开支
诉讼
在2022年第一季度,为方便起见,根据与州政府客户的合同安排,我们收到了解雇通知。收到终止通知后,我们停止根据合同安排提供服务,并要求支付合同约欠的费用约为 $15 为方便起见,与终止有关。
客户几个月来一直没有对我们的宣传做出回应。2022年8月23日,我们提起诉讼,要求根据适用的合同安排行使我们的权利和补救措施。应客户的邀请,我们随后直接与客户就付款解决方案进行了接触。订婚没有成功。2024 年 3 月 20 日,我们重新启动了诉讼。尽管我们认为我们的产品和服务是根据合同条款交付的,并且为了方便起见,我们有权获得与终止有关的付款,但目前问题仍未解决。我们无法保证在根据合同行使权利和补救措施时不会产生额外费用。
购买承诺
对于我们的解决方案中使用的第三方技术以及我们在正常运营中购买的其他服务,我们有合同义务。在某些情况下,这些安排要求我们作出最低年度购买承诺。截至2024年3月31日,这些安排下剩余的最低购买承诺总额约为美元699.1 到 2031 年将达到百万美元。
(18)后续事件
2024年3月31日之后没有发生任何重大事件或交易。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警示性说明
本文件包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”,这些陈述本质上不是历史性的,通常涉及与我们的财务状况、经营业绩或业务有关的未来或预期事件、趋势、预期或信念。前瞻性陈述通常包含 “相信”、“期望”、“预期”、“预测”、“估计”、“计划”、“打算”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“项目”、“可能”、“可能” 等词语或其他类似的词语或短语。同样,描述我们的业务战略、前景、目标、计划、意图或目标的陈述也是前瞻性陈述。我们认为我们的前瞻性陈述有合理的依据,但它们本质上受风险和不确定性的影响,实际结果可能与前瞻性陈述中反映的预期和信念存在重大差异。目前,我们认为以下是可能导致实际业绩与我们的预期和信念存在重大差异的重要因素之一:(1)客户,主要是地方和州政府的预算或监管环境的变化,这可能会对信息技术支出产生负面影响;(2)网络攻击和安全漏洞导致我们的业务中断和竞争地位受到损害;(3)我们保护客户信息免受安全漏洞侵害和提供不间断数据运营的能力中心;(4)我们通过整合收购业务实现增长或运营协同效应的能力,同时避免意外成本和现有运营中断;(5)我们业务的实质部分需要充分维护互联网基础设施;(6)我们实现财务预测的能力是各种因素造成的,包括客户的项目延迟、交易规模的减少、新产品或发布的延迟交付或我们的续订率下降服务协议;(7)总体经济、政治和市场状况,包括持续的通货膨胀和利率上升;(8)与开发新产品或服务或现有或收购产品或服务的新版本相关的技术和市场风险;(9)我们开展业务的行业的竞争以及竞争对定价、客户保留率和新产品或服务压力的影响;(10)吸引和留住合格人员以及应对劳动力成本上涨、损失或损失的能力的关键成员退休管理层或其他关键人员;以及 (11) 合规成本和任何不遵守政府和证券交易所规章的行为。第1A项 “风险因素” 中描述了这些因素和其他影响我们业务的风险。我们明确表示不承担任何公开更新或修改我们的前瞻性陈述的义务。
将军
我们为公共部门提供综合信息管理解决方案和服务。我们开发和销售广泛的软件产品和服务,以满足公共部门实体的 IT 需求。我们提供基于订阅的服务,例如软件即服务(“SaaS”)和主要与数字政府服务和在线支付处理相关的交易费用。此外,我们为客户提供专业的IT服务,包括软件和硬件安装、数据转换、培训,为某些客户提供产品修改,以及为使用我们系统的客户提供持续的维护和支持。此外,我们还为税务司法管辖区提供财产评估外包服务。
我们在两个可报告的细分市场中报告业绩。符合汇总标准的业务部门已合并为我们的两个可报告的细分市场。企业软件(“ES”)可报告的细分市场为公共部门实体提供软件系统和服务,以满足其对关键任务 “后台” 功能的信息技术和自动化需求,例如:公共管理解决方案;法院和公共安全解决方案;教育解决方案以及财产和录音解决方案。Platform Technologies(“PT”)应报告的细分市场为公共部门实体提供平台软件解决方案和变革性解决方案,包括数字解决方案、支付处理、简化数据处理以及改善运营和工作流程。
我们根据多个因素评估业绩,其中主要财务指标是业务板块的营业收入。我们将业务部门的分部营业收入定义为与其收购、利息支出和所得税相关的无形资产的非现金摊销前的收入。分部营业收入包括公司间交易。大多数公司间交易与涉及多个单位的合同有关,并根据合同安排进行估值。公司分部的营业亏损主要包括执行管理团队、某些共享服务人员的薪酬成本以及整个公司的基于股份的薪酬支出。公司板块的营业亏损还包括与全公司用户会议相关的收入和支出。
有关更多信息,请参阅财务报表附注中的附注3 “分部和相关信息”。
最近的收购
2024
在截至2024年3月31日的三个月中,我们没有完成任何新的收购。
2023
2023年10月31日,我们收购了向公共部门提供预算软件的领先提供商资源探索有限公司(“ResourceX”)。同样在2023年10月31日,我们收购了ARInspect, Inc.(“ARInspect”),这是一家为公共部门现场运营提供人工智能机器学习解决方案的领先提供商。2023 年 8 月 8 日,我们收购了计算系统创新有限责任公司(“CSI”),这是一家为法院、记录员、律师和其他人提供人工智能自动化、编辑和索引解决方案的领先提供商。CSI和ResourceX自各自收购之日起的实际经营业绩包含在ES板块的经营业绩中。自收购之日起,ARInspect的经营业绩已包含在PT板块的经营业绩中。
经营业绩
在截至2024年3月31日的三个月中,总收入与上期相比增长了9%,这主要是由于订阅收入的增加。与上期相比,近期收购的收入为截至2024年3月31日的三个月的总收入增长贡献了300万美元,增长了1%。
截至2024年3月31日的三个月,订阅收入与上期相比增长了12%,这主要是由于我们向SaaS安排的持续转变,以及我们基于交易的收入(例如电子申报和支付服务)的增长。最近收购的订阅收入为截至2024年3月31日的三个月的增长贡献了100万美元,增长了0.4%。
截至2024年3月31日,我们的积压量为20.2亿美元,与2023年3月31日相比增长了9.5%。
我们的员工总数从2023年3月31日的7,229人增加到2024年3月31日的7,305人,其中包括自2023年3月31日以来通过收购加入我们的68名员工。
年化经常性收入
订阅和维护被视为经常性收入来源。年化经常性收入(ARR)是通过按年计算我们的损益表中报告的本季度来自维护和订阅的经常性收入来计算的。管理层认为,ARR是我们经常性收入年运行率的指标,也是衡量我们为推动收入增长而部署的策略的有效性的指标。我们认为,ARR是一项被科技行业的公司和投资者广泛使用的指标,我们认为它可以深入了解我们的维护和订阅收入的稳定性,这些收入本质上是经常性的,具有一定的季节性。
订阅收入主要包括来自我们的SaaS安排的收入和基于交易的费用,这些费用与数字政府服务、电子申报交易和支付处理有关。这些收入被视为经常性收入,因为在我们与客户的关系中,来自这些来源的收入预计将以类似的年度金额再次出现。基于交易的费用通常是与客户签订的多年合同的结果,这些合同产生的费用由支付交易和数字政府服务产生,并在合同期限内定期收取。基于交易的费用在第二季度创历史新高,这恰逢许多司法管辖区的户外休闲旺季和法定申报截止日期,而第四季度则最低,这是由于工作日减少和假日前后交易量减少。由于ARR是年化收入金额,因此由于这种季节性,该指标可能会在每个季度之间波动。
截至2024年3月31日和2023年3月31日,ARR分别为17.2亿美元和15.8亿美元。与前一时期相比,ARR增长了9%,这主要是由于向SaaS安排的持续转变导致订阅收入增加。
关键会计政策和估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的简明合并财务报表。这些简明合并财务报表是根据公认会计原则中期的要求编制的,要求我们做出影响所报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露的估算和判断。我们会持续评估我们的估计,包括与收入确认、无形资产和商誉的潜在减值以及基于股份的薪酬支出相关的估计。由于这些是简明的财务报表,因此还应阅读第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中提供的有关我们关键会计政策和估算的扩展信息,该信息包含在截至2023年12月31日的10-K表中。根据截至2023年12月31日止年度的10-K表中提供的信息,我们的关键会计政策和估算没有重大变化。
分析运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 占总收入的百分比 |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入: | | | | | | | |
订阅 | 61.2 | % | | 59.4 | % | | | | |
保养 | 22.9 | | | 24.4 | | | | | |
专业服务 | 12.6 | | | 12.9 | | | | | |
软件许可和特许权使用费 | 1.7 | | | 2.1 | | | | | |
硬件和其他 | 1.6 | | | 1.2 | | | | | |
总收入 | 100.0 | | | 100.0 | | | | | |
收入成本: | | | | | | | |
订阅、维护和专业服务 | 52.5 | | | 53.5 | | | | | |
软件许可、特许权使用费和所购软件的摊销 | 2.1 | | | 2.4 | | | | | |
软件开发摊销 | 0.9 | | | 0.5 | | | | | |
硬件和其他 | 0.9 | | | 1.2 | | | | | |
销售和营销费用 | 7.1 | | | 7.9 | | | | | |
一般和管理费用 | 14.2 | | | 15.3 | | | | | |
研发费用 | 5.7 | | | 5.7 | | | | | |
其他无形资产的摊销 | 3.5 | | | 4.0 | | | | | |
营业收入 | 13.1 | | | 9.5 | | | | | |
利息支出 | (0.4) | | | (1.6) | | | | | |
其他收入,净额 | 0.4 | | | 0.3 | | | | | |
所得税前收入 | 13.1 | | | 8.2 | | | | | |
所得税条款 | 2.4 | | | 1.7 | | | | | |
净收入 | 10.7 | % | | 6.5 | % | | | | |
收入
订阅
下表比较了截至3月31日的三个月的订阅收入(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
是的 | | $ | 180,026 | | | $ | 148,414 | | | $ | 31,612 | | | 21 | % | | | | | | | | |
PT | | 133,217 | | | 132,051 | | | 1,166 | | | 1 | | | | | | | | | |
订阅总收入 | | $ | 313,243 | | | $ | 280,465 | | | $ | 32,778 | | | 12 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅收入包括来自我们的SaaS安排的收入和主要与数字政府服务和支付处理相关的基于交易的费用。我们还提供电子文件归档解决方案(“e-filing”),简化法院和律师事务所对法庭相关文件的归档和管理。电子申报收入来自交易费和固定费用安排。
截至2024年3月31日的三个月,订阅收入与上期相比增长了12%,这主要是由于向SaaS安排的持续转变,以及我们基于交易的收入的增长。近期收购的订阅收入为截至2024年3月31日的三个月的增长贡献了100万美元,增长了0.4%。
截至2024年3月31日的三个月,来自SaaS安排费的订阅总收入为1.488亿美元,而截至2023年3月31日的三个月为1.219亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中,SaaS费用与前一时期相比增长了2690万美元,增长了22%。新的SaaS客户以及转换为我们的SaaS模式的现有本地客户提供了大部分订阅收入的增长。在截至2024年3月31日的三个月中,我们增加了200个新的SaaS客户和90个选择转换为我们的SaaS模式的本地现有客户。自 2023 年 3 月 31 日以来,我们新增了 687 个 SaaS 客户端,而 355 个现有本地客户端已转换为我们的 SaaS 产品。截至2024年3月31日的三个月,我们的新软件合同组合约为8%的永久软件许可安排,约为92%的订阅协议,而截至2023年3月31日的三个月的新合同组合约为17%,基于订阅的安排约为7%,基于订阅的安排约为83%。
截至2024年3月31日的三个月,来自交易费用的订阅总收入为1.645亿美元,而截至2023年3月31日的三个月为1.586亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中,基于交易的费用与前一时期相比增长了590万美元,增长了4%。在截至2024年3月31日的三个月中,交易费用增长的原因是新的交易客户和在线支付和电子申报服务的交易量增加,以及与前期相比,最近收购的100万美元交易所产生的基于交易的费用所产生的影响。
保养
下表比较了截至3月31日的三个月的维护收入(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
是的 | | $ | 111,182 | | | $ | 110,081 | | | $ | 1,101 | | | 1 | % | | | | | | | | |
PT | | 6,036 | | | 5,049 | | | 987 | | | 20 | | | | | | | | | |
维护总收入 | | $ | 117,218 | | | $ | 115,130 | | | $ | 2,088 | | | 2 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
我们为我们的软件产品和某些第三方软件提供维护和支持服务。截至2024年3月31日的三个月,维护收入与上一时期相比增长了2%。在截至2024年3月31日的三个月中,维护收入的增长主要是由于年度维护费率的提高以及与新软件许可证销售相关的维护,但部分被客户从本地许可证安排转换为SaaS的影响所抵消。
专业服务
下表比较了截至3月31日的三个月中我们的专业服务收入(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
是的 | | $ | 54,893 | | | $ | 51,499 | | | $ | 3,394 | | | 7 | % | | | | | | | | |
PT | | 9,913 | | | 9,430 | | | 483 | | | 5 | | | | | | | | | |
专业服务总收入 | | $ | 64,806 | | | $ | 60,929 | | | $ | 3,877 | | | 6 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
专业服务收入主要包括与实施我们的软件、转换客户数据、培训客户人员、定制开发活动、咨询和房地产评估外包服务相关的专业服务。购买我们的专有软件许可证或订阅的新客户通常还会与我们签订合同,以提供相关的专业服务。现有客户还会定期购买额外的培训、咨询和次要编程服务。
截至2024年3月31日的三个月,专业服务收入增长了6%,与前一时期相比,增长的主要原因是新合同量增加,计费率上升,以及增加专业服务人员以提高我们交付待办事项的能力。
软件许可和特许权使用费
下表比较了截至3月31日的三个月(千美元)的软件许可和特许权使用费收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
是的 | | $ | 8,571 | | | $ | 8,068 | | | $ | 503 | | | 6 | % | | | | | | | | |
PT | | 163 | | | 2,062 | | | (1,899) | | | (92) | | | | | | | | | |
软件许可证和特许权使用费收入总额 | | $ | 8,734 | | | $ | 10,130 | | | $ | (1,396) | | | (14) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,软件许可和特许权使用费收入与前一时期相比下降了14%。下降的主要原因是与前一时期相比,新软件合同的组合转向了更多基于订阅的协议。
尽管订阅和永久许可安排之间的新合同组合可能因季度而异,每年都有所不同,但我们预计,随着我们继续将模式从永久许可证转向SaaS,软件许可收入的下降将加速。与永久软件许可安排相比,基于订阅的安排导致最初一年的软件许可证收入降低,但在合同期限内产生的总收入更高。
收入成本和总毛利率
下表比较了截至3月31日的三个月(千美元)收入成本的关键组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
订阅、维护和专业服务 | | $ | 268,870 | | | $ | 252,415 | | | $ | 16,455 | | | 7 | % | | | | | | | | |
软件许可和特许权使用费 | | 1,565 | | | 2,313 | | | (748) | | | (32) | | | | | | | | | |
软件开发摊销 | | 4,363 | | | 2,588 | | | 1,775 | | | 69 | | | | | | | | | |
所购软件的摊销 | | 9,239 | | | 8,920 | | | 319 | | | 4 | | | | | | | | | |
硬件和其他 | | 4,656 | | | 5,780 | | | (1,124) | | | (19) | | | | | | | | | |
总收入成本 | | $ | 288,693 | | | $ | 272,016 | | | $ | 16,677 | | | 6 | % | | | | | | | | |
订阅、维护和专业服务。订阅、维护和专业服务的成本主要包括与安装我们的软件、转换客户数据、培训客户人员和支持活动(包括增强现有解决方案)相关的人员成本,以及各种其他服务,例如定制客户开发、SaaS的持续运营、财产评估外包活动、数字政府服务以及其他基于交易的服务,例如电子申报。其他费用包括处理信用卡/借记卡交易所需的交换费和处理与我们的支付业务相关的自动清算所交易的银行费用。
截至2024年3月31日的三个月,订阅、维护和专业服务的成本与前一时期相比增加了1,650万美元,增长了7%。在截至2024年3月31日的三个月中,最近收购的影响为150万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,剩余的订阅、维护和专业服务费用增加了6%,这是由于我们从专有数据中心过渡到公共云时托管成本重复以及人员成本增加。不包括近期收购的员工,自2023年3月31日以来,我们的专业服务人员增加了96名员工,这要归因于我们增加了招聘人数,以确保我们处于有利地位,能够交付当前的待办事项和预期的新业务。
软件许可和特许权使用费。软件许可和特许权使用费的成本主要由直接的第三方软件成本组成。我们没有任何与特许权使用费相关的直接费用。
由于第三方软件成本降低,截至2024年3月31日的三个月,软件许可和特许权使用费的成本与上期相比下降了70万美元,下降了32%。
软件开发的摊销。收入成本中包含的软件开发成本主要包括人员成本。当产品可供客户全面发布时,我们开始摊销资本化成本。摊销费用是逐个产品确定的,在软件剩余的估计经济寿命(通常为三到五年)内,摊销费用不低于直线费率。
在截至2024年3月31日的三个月中,软件开发成本的摊销与上期相比增加了180万美元,增长了69%,这要归因于去年投入使用的新资本化软件开发项目。
所购软件的摊销。与因业务合并而收购的软件相关的摊销费用包含在收入成本中。其他无形资产的估计使用寿命从五年到十年不等。
在截至2024年3月31日的三个月中,收购软件的摊销额与上期相比增加了30万美元,增长了4%,这是由于2023财年完成的近期收购中新收购的软件的摊销,被2023年第四季度全面摊销的资产所抵消。
下表列出了截至3月31日期间的总毛利率比较:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 2024 | | 2023 | | 改变 | | | | | | |
总毛利率 | | 43.7 | % | | 42.4 | % | | 1.3 | % | | | | | | |
总体毛利率。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的总毛利率与上一时期相比增长了1.3%。与上期相比,总毛利率的增长归因于订阅收入的收入组合与前一时期相比有所增加,从而增加了与软件服务、维护和订阅相关的增量利润率。由于充分利用支持和维护人员以及规模经济,与维护和各种其他服务(例如SaaS)相关的成本增长速度通常低于相关收入。利润率的增加被软件许可证收入减少、软件开发摊销费用增加、我们从专有数据中心过渡到公有云时重复的主机成本以及更高的人员成本部分抵消了利润率的增长。
销售和营销费用
销售和营销费用(“S&M”)主要包括工资、员工福利、差旅、基于股份的薪酬支出、销售和营销员工的佣金和相关管理费用,以及专业费用、展会活动、广告成本和其他营销成本。下表比较了截至3月31日的三个月我们的S&M支出(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
销售和营销费用 | | $ | 36,427 | | | $ | 37,103 | | | $ | (676) | | | (2) | % | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,S&M占收入的百分比为7.1%,而截至2023年3月31日的三个月,这一比例为7.9%。在截至2024年3月31日的三个月中,S&M支出与前一时期相比下降了约2%。截至2024年3月31日的三个月,S&M的下降主要归因于专业费用和展会活动活动的降低,但被更高的奖金和佣金支出所抵消。
一般和管理费用
一般和管理(“G&A”)费用主要包括一般公司职能的人员工资和基于股份的薪酬支出,包括高级管理层、财务、会计、法律、人力资源和企业发展,以及第三方专业费用、差旅相关费用、保险、折旧分配、设施和信息技术支持成本、内部用软件开发摊销、收购相关费用和其他管理费用。下表比较了截至3月31日的三个月的并购支出(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
一般和管理费用 | | $ | 72,710 | | | $ | 72,360 | | | $ | 350 | | | — | % | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,并购占收入的百分比为14.2%,而截至2023年3月31日的三个月,这一比例为15.3%。截至2024年3月31日的三个月,并购支出与上一时期相比保持不变。G&A占收入百分比的下降主要归因于与上期相比,授予的奖励数量减少以及租赁重组的设施成本降低导致的基于股份的薪酬支出减少,但总收入的增加、供内部使用的软件开发摊销额增加以及经营业绩改善导致的奖金支出增加所抵消。
研发费用
研发费用主要包括工资、员工福利和与新产品开发相关的管理费用。研发费用主要包括与开发新产品和技术相关的成本,我们目前无法从中产生可观的收入。
下表比较了我们截至3月31日的三个月的研发费用(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
研发费用 | | $ | 29,433 | | | $ | 26,987 | | | $ | 2,446 | | | 9 | % | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,研发费用与上期相比增长了9%,这主要是由于许多产品开发计划从资本化开发项目转向了用于研发的项目。
其他无形资产的摊销
其他无形资产包括购买价格超过所购净有形资产公允价值的部分,这些资产分配给所购软件和与客户相关的无形资产、商品名称和租约。剩余的超额收购价格将分配给无需摊销的商誉。与所购软件相关的摊销费用包含在收入成本中,而与客户相关的无形资产、商品名称和租赁的摊销费用记作运营费用。其他无形资产的估计使用寿命从一年到二十五年不等。下表比较了截至3月31日的三个月中其他无形资产的摊销情况(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
其他无形资产的摊销 | | $ | 18,118 | | | $ | 18,407 | | | $ | (289) | | | (2) | % | | | | | | | | |
在截至2024年3月31日的三个月中,其他无形资产的摊销与上期相比有所下降,这是由于2023年第四季度摊销费用加速以及2024年部分摊销费用导致某些商品名无形资产全部摊销。
利息支出
下表比较了截至3月31日的三个月的利息支出(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
利息支出 | | $ | (2,184) | | | $ | (7,684) | | | $ | 5,500 | | | (72) | % | | | | | | | | |
利息支出包括利息支出和非使用费以及与我们的借款相关的其他费用。截至2024年3月31日的三个月中,与上期相比,利息支出的变化主要归因于我们加速偿还定期贷款所产生的利息降低。
其他收入,净额
下表比较了截至3月31日的三个月我们的其他净收入(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
其他收入,净额 | | $ | 1,845 | | | $ | 1,246 | | | $ | 599 | | | 48 | % | | | | | | | | |
其他净收入主要由投资现金的利息收入组成。截至2024年3月31日的三个月中,其他收入净额与上期相比的变化是由于2024年与2023年相比利率提高导致投资现金产生的利息收入增加。
所得税条款
下表比较了我们截至3月31日的三个月的所得税准备金(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
所得税条款 | | $ | 12,469 | | | $ | 7,667 | | | $ | 4,802 | | | 63 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
有效所得税税率 | | 18.7 | % | | 19.9 | % | | | | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,有效税率与上期相比有所下降,这是由于本年度研究税收抵免和与股票激励奖励相关的超额税收优惠的增加,但被不确定税收状况的负债、州所得税的增加以及不可扣除的业务支出增加所抵消。
所列期间的有效所得税税率与21%的美国法定联邦所得税税率不同,这主要是由于研究税收抵免和与股票激励奖励相关的超额税收优惠,被州所得税、不确定税收状况的负债和不可扣除的业务费用所抵消。
财务状况和流动性
截至2024年3月31日,我们的现金及现金等价物为1.882亿美元,而截至2023年12月31日为1.655亿美元。截至2024年3月31日,我们还向投资级公司债券、市政债券和资产支持证券投资了1,420万美元。到2027年,这些投资的到期日各不相同,可供出售。截至2024年3月31日,我们有一份总额为75万美元的未清信用证,支持客户合同。我们认为,我们的手头现金、经营活动产生的现金、循环信贷额度的可用性以及资本市场准入为我们提供了足够的灵活性来满足我们的长期财务需求。
下表汇总了截至3月31日的三个月的现金流量:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 |
现金流由以下机构提供(使用): | | | | |
运营活动 | | $ | 71,839 | | | $ | 74,709 | |
投资活动 | | (12,681) | | | (600) | |
融资活动 | | (36,414) | | | (117,121) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | $ | 22,744 | | | $ | (43,012) | |
运营活动提供的净现金仍然是我们为运营需求和资本支出提供资金的主要资金来源。其他潜在的资本资源包括手头现金、公开发行和私人发行的债务或股权证券以及银行借款。我们未来进入资本和信贷市场的能力可能会受到经济条件或其他因素的限制。我们目前认为,我们的手头现金、经营活动提供的现金和可用信贷足以为至少未来十二个月的营运资金需求、资本支出、所得税义务和股票回购提供资金。
在截至2024年3月31日的三个月中,经营活动提供了7180万美元的现金。提供现金的经营活动主要包括5,420万美元的净收入、4,010万美元的非现金折旧和摊销费用、2690万美元的非现金股权薪酬支出以及250万美元的经营租赁使用权资产的非现金摊销。营运资金(不包括现金)减少了约5,180万美元,这主要是由于递延收入余额的减少、预付续期的时间、奖金的支付时间、与工资相关的纳税时间以及与股票期权活动相关的经营租赁负债和递延税的减少。这些下降被缴纳所得税的时机以及征收年度维护续订和订阅续订账单的时间所抵消,这些账单将在第四季度开具账单。总的来说,递延收入的变化是周期性的,主要是由我们的维护续订账单的时机驱动的。我们的续订日期为全年,但我们最大的续订账单周期发生在第二和第四季度。订阅续订全年计费。
在截至2024年3月31日的三个月中,投资活动使用了约1,270万美元的现金。我们从投资级公司债券、市政债券和资产支持证券中获得了330万美元的收益。大约740万美元的软件开发成本被资本化。大约730万美元投资于房地产和设备,其中包括与房地产相关的270万美元。我们还支付了130万美元,主要用于与2023年完成的收购相关的营运资金滞留。其余新增部分用于购买计算机设备以及家具和固定装置,以支持增长。
在截至2024年3月31日的三个月中,融资活动使用了3,640万美元的现金,这归因于偿还了5,000万美元的定期债务,部分被股票期权行使所得款项所抵消,扣除股权奖励归属和员工股票购买计划活动时扣留的税收股份。
2019年2月,我们董事会批准回购150万股普通股。回购计划最初于 2002 年 10 月宣布,经董事会批准,并于 2003 年至 2019 年多次修订。截至 2024 年 4 月 24 日,我们已获得董事会的授权,可额外回购多达 220 万股普通股。我们的股票回购计划允许我们自行决定回购股票。市场状况影响回购的时机和回购的股票数量,以及员工股票期权的行使量。股票回购通常使用我们现有的现金余额和信贷额度下的借款进行资金,可能通过公开市场购买和通过投资银行机构、私下谈判交易和/或其他机制进行的交易。没有为授权指定到期日期。
截至2024年3月31日,2026年到期的可转换优先票据的未偿本金为6亿美元。
我们偿还了定期贷款下的所有到期金额,截至2024年3月31日,2021年循环信贷额度下没有未偿借款,可用借款能力为5亿美元。截至2024年3月31日,我们有一份未兑现的信用证,总额为75万美元。该信用证保证了我们在客户合同下的业绩,每年续订,并将于2026年第三季度到期。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们支付了170万美元的利息。有关可转换优先票据和经修订的2021年信贷协议的讨论,请参阅简明合并财务报表附注8 “债务”。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,扣除已缴税款后,我们分别收到了68万美元和54.8万美元的所得税退税。在截至2024年3月31日的三个月中,股票期权行使活动产生了270万美元的净税收优惠,并相应减少了纳税额,而2023年同期为70.3万美元。
我们预计,2024年的资本支出将在4,800万美元至5000万美元之间,其中包括约3000万美元的软件开发。我们预计,其他资本支出的大部分将包括用于基础设施更换和扩建的计算机设备和软件。资本支出和现金税的支付预计将由现有现金余额和运营现金流提供资金。
我们租赁办公设施用于我们的业务,以及运输和其他设备。我们的大多数租赁都是不可取消的经营租赁协议,剩余期限为一到十一年。其中一些租约包括延长至六年的选项。
正如我们在2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中披露的那样,除了根据经修订的2021年信贷协议加速偿还5000万美元的定期贷款外,自2023年12月31日以来,我们的未来最低合同义务没有实质性变化。截至2024年3月31日,我们的预计未来债务包括债务、不确定的税收状况、租赁和购买承诺。有关讨论请参阅简明合并财务报表附注8 “债务”、附注12 “所得税”、附注15 “租赁” 和附注17 “承诺和意外开支”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的损失风险。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们的借款实际利率为8.66%。根据我们修订的2021年信贷协议,循环信贷额度下的借款按年利率计息,利率为(1)行政代理人的优惠商业贷款利率加上0.125%至0.75%的保证金,或(2)一、三、六,或十二个月的SOFR利率加上1.125%至1.75%的利润,但须经所有贷款机构批准。
截至2024年3月31日,根据修订后的2021年信贷协议,我们没有未偿还的借款,2021年信贷协议下的可用借款能力为5亿美元,因此不受任何利息风险影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(定义见《证券交易法》第13a-15(e)条),旨在合理保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。其中包括旨在确保收集这些信息并酌情传达给我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的控制措施和程序,以便及时就所需的披露做出决定。管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们对财务报告的内部控制没有变化(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在2022年第一季度,为方便起见,根据与州政府客户的合同安排,我们收到了解雇通知。收到解雇通知后,我们停止根据合同安排提供服务,为方便起见,我们要求支付合同规定的与解雇相关的约1,500万美元费用。
客户几个月来一直没有对我们的宣传做出回应。2022年8月23日,我们提起诉讼,要求根据适用的合同安排行使我们的权利和补救措施。应客户的邀请,我们随后直接与客户就付款解决方案进行了接触。订婚没有成功。2024 年 3 月 20 日,我们重新启动了诉讼。尽管我们认为我们的产品和服务是根据合同条款交付的,并且为了方便起见,我们有权获得与终止有关的付款,但目前问题仍未解决。我们无法保证在根据合同行使权利和补救措施时不会产生额外费用。
第 1A 项。风险因素
除了本报告列出的其他信息外,还应仔细考虑第一部分 “项目1A” 中对各种风险和不确定性的讨论。风险因素” 载于我们的2023年10-K表年度报告。我们认为,这些风险因素与我们的业务最相关,可能导致我们的业绩与我们的前瞻性陈述存在重大差异。但是,请注意,这些并不是我们面临的唯一风险因素。我们认为不重要或目前尚未意识到的其他风险也可能对我们产生不利影响。如果这些风险或不确定性中的任何一个实际发生或实现,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到严重损害。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,我们的股东可能会损失全部或部分投资。在截至2024年3月31日的三个月中,我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中有关风险因素的信息没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
无
第 3 项。优先证券违约
无
第 4 项。矿山安全披露
无
第 5 项。其他信息
(c) 交易计划
无
第 6 项。展品
| | | | | | | | | | | |
附录 31.1 | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 | |
附录 31.2 | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 | |
附录 32.1 | | 根据美国法典第 18 章第 1350 条进行认证的认证,该条款根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过 | |
附录 101.INS | | 行内 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签(包括封面 XBRL 标签)嵌入在内联 XBRL 文档中。 | |
附录 101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | |
附录 101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | |
附录 101.LAB | | 内联 XBRL 扩展标签 Linkbase 文档。 | |
附录 101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | |
附录 101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | |
附录 104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 | |
*随函提交
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | |
| 泰勒科技公司 |
作者: | /s/ Brian K. Miller |
| 布莱恩·K·米勒 |
| 执行副总裁兼首席财务官 |
| (首席财务官和授权签字人) |
日期:2024 年 4 月 24 日