目录

第一部分

CORETEC 集团公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）

见未经审计的简明合并财务报表附注

CORETEC 集团公司

简明合并运营报表

（未经审计）

见未经审计的简明合并财务报表附注

CORETEC 集团公司

股东权益（赤字）变动简明合并报表

截至2024年3月31日的三个月和截至2023年3月31日的三个月

（未经审计）

见未经审计的简明合并财务报表附注

CORETEC 集团公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）

见未经审计的简明合并财务报表附注

CORETEC 集团公司

未经审计的简明合并财务报表附注

前瞻性陈述

本报告中的信息包含前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本报告中的所有陈述都是前瞻性的。特别是，此处关于行业前景和未来经营业绩或财务状况的陈述是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以通过使用 “相信”、“估计”、“可能”、“可能”、“可能”、“预期”、“项目”、“期望”、“可能”、“将” 或 “应该” 等词语或其他变体或类似词语来识别。无法保证前瞻性陈述所预期的未来业绩将实现。前瞻性陈述反映了管理层当前的预期，本质上是不确定的。我们的实际业绩可能与管理层的预期有很大差异。

本10-Q表季度报告包括俄克拉荷马州的一家公司Coretec Group Inc. 及其全资子公司Coretec Industries LLC的账目，后者是一家在北达科他州成立的北达科他州有限责任公司（单独称为 “Coretec”）。除非上下文另有规定，否则本报告中提及的 “我们”、“我们” 或 “集团” 是指Coretec Group Inc.及其合并子公司。以下讨论和分析应与随函所附的我们的合并财务报表一起阅读。不应将这种讨论解释为暗示此处讨论的结果必然会持续到未来，或者此处得出的任何结论都必然表明未来的实际经营业绩。这样的讨论只是对我们管理层目前最好的评估。

行动计划

组织历史

2017年6月22日，该集团向俄克拉荷马州国务卿提交了经修订的公司注册证书，将其名称从 “3DiCon Corporation” 更改为 “Coretec Group Inc.”，该证书于2017年6月29日生效。

该集团前身为3Dicon公司，根据俄克拉荷马州的法律于1995年8月11日注册成立。2016年9月30日之前，集团的主要活动是筹集资金，以实现其成为下一代3D显示技术开发、商业化和营销的重要参与者的目标。

2016年9月30日，Coretec Industries LLC成为该集团的全资子公司，该集团共发行了集团B系列可转换优先股的15,870股；这些股票随后转换为30,374,363股普通股。

公司概述。

Coretec 的技术。Coretec 集团拥有与工程硅的生产和应用相关的知识产权和专利，以支持新技术并改善各行各业中各种材料的使用寿命和性能。该公司正在探索机会，利用其硅的发现和开发来改善锂离子电池、固态LED灯和半导体等技术的性能。它还在探索如何利用其知识产权开发光学塑料，以推进其cSPACE 3D成像室的开发。

Endurion。该公司正在开发一种名为Endurion的带有硅基阳极的锂离子电池。电池行业认为硅是延长电池寿命和实用性的下一个前沿。迄今为止，电池开发人员已经遇到了硅阳极的膨胀和收缩问题，包括随着锂离子的吸收和放电，固体电解质界面（SEI）材料的持续形成和降解。在此过程中，硅颗粒会分解，立即降低阳极的充电容量。此外，SEI材料的持续形成会消耗锂离子，这些锂离子随后无法充电，并可能对循环寿命造成负面影响。该公司的电池开发计划Endurion通过使用硅基纳米颗粒来缓解硅阳极早期迭代中常见的膨胀和粉碎问题，从而解决了这个问题。此外，Endurion纳米颗粒采用固有的SEI层进行设计，该层将允许锂离子在SEI层上更好地传导，从而延长循环寿命。Endurion 采用自下而上的湿化学方法，旨在提高电池的能量密度，为电动汽车、军事技术、移动设备和太空探索等新兴应用提供更大的耐久性、更高的性能和更大的容量。

环己硅烷 (CHS)。Coretec的基础技术专注于生产高价值的液态硅前驱体环己硅烷（“CHS”）。CHS 的一个关键优势是，它在室温下保持液态状态，直到加热到 450°F 以上才会转化为气体。与常用于制造硅基半导体和太阳能电池（单硅烷或三氯硅烷）的材料相比，CHS 在许多方面都优于其他硅前体，后者的沸点要低得多，需要更严格的处理，从而导致更高的运输和处理成本。与普通硅前体相比，使用CHS具有多种潜在的技术优势。该公司预计，在向锂离子电池中添加硅或用于制造硅基半导体时，CHS将首先用作单硅烷或三氯硅烷的替代品。

该公司还设想了几个新兴市场的长期潜力，在这些市场中，有机会将CHS转化为纳米颗粒和纳米线，其目的包括：

对 cSPACE 的增强。该公司的cSPACE部门正在开发在三维影像室中生成360度立体高分辨率图像的技术。该公司正在运用其在硅基材料方面的技术专长和知识产权来推进其cSPACE技术的商业化前景。

cSPACE® 演进中的一个关键挑战是用于成像室的材料的开发。该公司正在探索和测试各种玻璃替代品，主要侧重于优化玻璃介质的重量和成本。

短期收入机会。电池和微电子市场继续探索短期收入机会。在电动汽车需求不断增长、移动电子产品以及商用风能和太阳能系统备用电源储能系统的增长的推动下，人们对在锂离子电池中使用硅的兴趣持续增加。正在与锂离子电池负极材料的最终用户进行讨论，他们正在寻找下一代材料，以进一步提高性能，同时延长寿命、充电时间、安全性和可靠性。

我们相信这些用户将完全有能力从Endurion中受益。尽管我们相信Endurion将提供短期收入，但我们也将继续探索CHS在微电子领域的收入机会，尤其是那些早期采用的市场，在这些市场中，先进微电子产品的开发量较小，价格敏感度较低。

耐力赛业务

全球对改进电池的需求呈指数级增长。锂离子电池的市场规模预计将从2022年的450亿美元增长到2031年的1350亿美元；在此期间，复合年增长率为13％。该公司的计划是开发一种带有硅基阳极的锂离子电池。研究表明，硅的储能容量增加了10倍。因此，即使是传统石墨基体中增量的硅也可以为阳极容量的总体增加做出重大贡献。Coretec Group 独特的功能化硅纳米颗粒阳极材料带有精心设计的 SEI 层，可增强获得硅独特材料特性的能力，从而增加能量密度、加快充电速度并延长循环寿命。

Endurion 商业模式

Coretec的Endurion商业模式是利用其在硅工程方面的专业知识为Endurion电池制造改性硅纳米颗粒。该公司使用其人员、实验室和实物资产来研究和开发Endurion。此外，公司将利用外部供应商的资源提供产品和服务，包括外部测试提供商、化学材料供应商和电池制造商。

耐力赛收入的潜在应用

耐力赛

2022年，全球锂离子电池市场规模为450亿美元，松下和三星等许多价值数十亿美元的公司生产锂离子电池。锂硅电池是整个锂离子电池市场的子类别。电动汽车的全球普及正在推动电池创新的增长。许多私营和上市公司正试图通过在电池阳极中使用硅来改善锂离子电池。迄今为止，成熟的硅基阳极解决方案尚未大规模商业化。

该公司的湿化学方法具有创新性和开创性。Endurion技术将为锂离子电池生产一种阳极，在硅纳米颗粒上具有人造SEI层。Endurion 的竞争优势在于实现硅在锂离子电池中的巨大优势，并实现：

环己硅烷业务

该公司的商业模式是识别和商业化需要硅的颠覆性技术，以服务于先进技术市场。颠覆性技术的来源通常是主要大学、研究所、国家实验室和其他研究中心开发的许可技术。在尚不存在技术的地方，公司打算赞助客户并与其共同开展研究，并继续在公司的实验室进行研究。

Coretec正在为能源相关行业（包括但不限于储能、可再生能源、节能和分布式能源行业）开发、测试和提供新的和/或改进的技术以及由此产生的产品解决方案。其中许多技术和由此产生的产品解决方案还可以应用于防伪包装、医疗器械、电子、光子学和显示器等更广泛的市场。最初的技术和产品解决方案基于以下方面的新创新：

预计储能（锂离子电池）、固态照明（LED）、太阳能和可打印电子产品市场将尽早采用这些技术和由此产生的产品解决方案。

Coretec的管理层利用了在储能行业设备和服务、投资和金融服务的采购和管理以及材料和化学技术的研发和商业化方面多年的专业知识和经验。

CHS 商业模式

Coretec的商业模式包括监控不断增长的新技术和有价值的知识产权目录，以寻找许可机会，这些机会可能会对所产生的产品进行渐进式改进和/或附加功能，或者开发出供能源相关行业使用的下一代产品，这些产品是在大学和其他可能缺乏财政资源和/或兴趣进一步开发和商业化这些产品的各方中创建和持有的。

此外，在存在需求但目前没有新技术和最终产品的情况下，公司的目标是通过在主要大学、研究所、国家实验室和其他研究中心开展的赞助项目开展研发（“研发”）活动。Coretec将利用这些非营利实体中现有的世界一流的专业知识、经验和实验室设施进行研发、测试和概念验证研究，包括创造商业化机会可能需要的设备层面的研究。

经过这些概念验证研究，为其技术和知识产权创造的商业化机会（例如制造、营销、销售）将包括但不限于：

CHS 研究与开发

Coretec的研发和商业化优先事项以客户和市场为导向，并以所服务的能源相关行业的需求和规格为指导。已确定的以客户和市场为导向的机会包括：

未来的 CHS 收入

将来，公司预计来自一项或多项商业交易的收入，例如：

CHS 竞赛

根据市场研究和竞争分析，该公司认为其CHS技术是独一无二的，其优势在于，应允许1）使用现成原材料进行高产量、低成本的生产；2）在室温下储存、运输和用作液体；3）将液体加工成纤维、颗粒和薄膜，这些纤维、颗粒和薄膜在加热时会形成硅；4）通过在原子层面掺杂CHS来产生掺杂硅。许多制造商提供的竞争硅烷在室温下以气体形式存在，因此具有爆炸性。这导致储存、搬运、运输和使用的成本增加。与Coretec的CHS最接近的竞争对手是环戊硅烷，它在室温下以气体形式存在。事实证明，环戊硅烷成本高昂且难以制造。对于特定应用，还有其他竞争对手。例如，石墨烯和碳纳米管是可打印电子产品的潜在竞争对手。但是，它们直到现在才出现，需要一个成本高昂的纯化过程。

Coretec的业务和商业化模式在一定程度上基于与商业上成功且财务状况良好且深深扎根于上述能源相关产品的供应链中的公司建立联合开发合作伙伴关系。例如，Coretec正在与一家国内硅基材料供应商建立战略合作伙伴关系，这将促进环己硅烷（Si6H12）以及基于CHS的化学衍生物和其他材料的进一步开发和扩大规模。这种战略伙伴关系将使Coretec能够向有兴趣生产用于测试和商业评估的原型电池、电子产品和光伏/太阳能电池的公司提供大量这些新型硅材料。Coretec将继续在私营部门内寻求其他此类战略伙伴关系。

立体三维显示业务

该公司拥有一项获得专利的立体三维显示技术的版权，该技术由俄克拉荷马大学（“大学”）根据赞助研究协议（“SRA”）共同开发。迄今为止的开发已经产生了多种技术，两个有效的实验室原型（Lab Proto 1和Lab Proto 2）。根据SRA，公司已获得这些3D显示技术的全球独家营销权。2010年12月28日，美国专利商标局（“USPTO”）批准了名为 “用于渲染三维图像的光表面显示器” 的专利，并颁发了第7,858,913号美国专利。2012年8月21日，美国专利商标局批准了一项名为 “三维立体显示器” 的延续专利，并颁发了第8,247,755号美国专利。这些专利描述了所谓的cSPACE® 技术（“cSPACE”）的基础。

立体三维显示技术概述

cSPACE 是一项获得专利的无眼镜 3D 静态体积显示技术，旨在从成像系统生成的 3D 数据集或从原始数据集（例如网络数据）转换而成的高分辨率全彩、真实 3D 图像，这些数据集可以从三维可视化中受益。Coretec cSpace将以具有360度视角的全彩桌面格式提供8亿个体素。在玻璃室中创建高分辨率图像可减轻眼睛和认知疲劳，这种疲劳会降低用户在决策过程中的舒适度、耐力和可靠性。

商业化战略和目标应用

该公司计划通过客户资助的研发合同和技术许可协议，将cSPACE立体三维技术商业化，用于空中交通管制、设计可视化和医学成像等高价值应用。该公司计划为合同工程开发产品，并与联合开发客户一起开发产品。目前，该公司没有任何商业化产品，也不打算基于cSPACE技术开发自己的产品，因为该技术最适合的初始应用具有高价值、低批量的性质。这些应用程序包括但不限于以下内容：

cSPACE 竞赛

根据市场研究，我们得出结论，与其他三维技术相比，cSPACE 体积技术具有独特性和优势，因为它既可以为多个同步用户提供真正的 360 度观看体验，又可以提供 2) 高图像质量、高可靠性和大图像尺寸。背投三维显示屏，例如来自Zecotek、Setred和EuroLCDS（前身为LC Tech LightSpace）的显示屏，无法提供360度的观看体验，通常仅限于一两个用户。事实证明，由于荧光体持久性有限和矢量扫描局限，三维显示实验室在红外活性荧光粉显示器上所做的早期概念验证工作无法扩展。尽管全息和光场显示器前景光明，但它们无法提供真正的 360 度观看体验，而且由于当前和预期的像素密度、数据带宽和计算能力的限制，经济实惠的多用户系统似乎不可行。

俄克拉荷马大学三维技术研发史

从2007年开始，根据与公司的SRA，该大学着手开发高潜力的三维显示技术。预计Coretec的技术将在继续开发cSPACE图像空间材料方面发挥关键作用。

知识产权

待处理的申请

已授予

已许可

美国专利授权

日本授予的国际专利

待处理的商标申请

注册商标

最近的事态发展

2024年2月12日，一位投资者提供了14,921,000份预先注资认股权证的无现金行使通知，每股价格为0.0001美元。认股权证的行使导致发行了14,861,316股普通股。

2024年3月1日，公司与弗吉尼亚有限责任公司Core Optics, LLC（“酷睿光学”）、韩国公司酷睿光学有限公司（“运营子公司”）和弗吉尼亚有限责任公司Core SS LLC（“会员”）签订了股份交换协议（“股份交换协议”），后者持有酷睿光学的所有未偿会员权益。根据股份交换协议（该协议的交割仍需满足各种成交条件），该成员同意将其在酷睿光学的所有成员权益出售给公司，以换取公司发行（i）公司面值每股0.0002美元的1,000万股（1,000,000,000）股C系列可转换优先股（“C系列优先股”）；以及（ii）七亿五千五百万股五亿五亿股公司优先股 D-六十一万七十六（705,561,076）股公司普通股，面值0.0002美元（”普通股”），用于支付由会员（“交易所”）转让的会员权益。交易所建成后，Core Optics将成为公司的全资直接子公司，运营子公司将是公司的全资间接子公司，合并后的公司将继续以Coretec Group, Inc.的名义运营，该公司的普通股将继续以股票代码 “CRTG” 进行交易，预计该成员将实益拥有公司约80％的普通股完全稀释的基础。

C系列优先股的每股预计将转换为一百五十（150）股普通股，申报价值为3.00美元。预计优先股不会：要求支付任何股息；包括任何运营契约；或要求公司赎回C系列优先股。预计每位C系列优先股的持有人都有权投出的选票数等于该持有人持有的C系列优先股可转换成公司普通股的数量。此外，预计所有已发行的C系列优先股将在强制转换后自动转换，强制转换活动将在公司在交易所收盘时或之前向俄克拉荷马州国务卿提交的指定证书中列出。

交易所的完成受惯例条件的约束，包括但不限于：(i) 成员或其指定人（如果有）向公司交付证明其 “合格投资者” 地位的陈述信；（ii）成员或其指定人（如果有）向公司交付股份交易协议所附形式的锁定协议；（iii）公司交付锁定协议公司某些管理层成员以《股份交换协议》所附形式签订的后续协议；(iv)根据股票交易协议的规定，向公司交付所需的合并财务报表；（v）公司向Core Optics交付场外交易市场的适用通知或批准，说明公司的普通股将在收盘后继续在OTCQB上市；（vi）公司和Core Optics交付完成股票交易协议所设想的所有交易所需的所有许可。

股票交易协议包含公司、Core Optics和成员的某些终止权。

前述对股票交易协议的描述并不完整，完全参照了股份交易协议，该协议作为附录10.1提交，并以引用方式纳入此处。

2024年3月7日，一家承包商提供了3,000,000份股票期权授予的无现金行使通知，每股价格为0.0235美元。期权行使导致发行1,500,000股普通股。

2024年4月19日，一位投资者发布了13,779,000份预先注资认股权证的无现金行使通知，每股价格为0.0001美元。认股权证行使导致13,680,579股普通股的发行。

运营结果

截至2024年3月31日的三个月的经营业绩与截至2023年3月31日的三个月的经营业绩相比。

收入

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，我们没有收入。

研究和开发费用

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，研发费用分别为122,454美元和111,902美元。这些费用代表赞助的研究、人工、咨询、电池开发成本、软件、专利费用摊销和无形法律费用。

大约11,000美元的支出增加包括工资和相关人工费用增加约17,000美元，实验室材料和消耗品增加约17,000美元，知识产权法律费用增加约7,000美元，咨询费用增加约4,000美元，各种支持费用增加约5,000美元。这些增长被电池研究费用分包减少的约39,000美元所抵消。

一般和管理费用

截至2024年3月31日的三个月，我们的一般和管理费用为358,095美元，而截至2023年3月31日的三个月为347,194美元。

大约11,000美元的支出增加包括大约39,000美元的法律费用和大约增加的16,000美元的保险费用。这些增长被新闻稿和营销费用减少约22,000美元、销售和营销咨询费用减少约20,000美元以及各种支出减少约2,000美元所抵消。

利息支出

截至2024年3月31日的三个月，利息支出为44,518美元，而截至2023年3月31日的三个月的利息支出为54,081美元。净减少约1万美元是根据DAF期票条款和条件收取的利息和摊销成本造成的。

财务状况、流动性和资本资源

在发布这些简明合并财务报表后，该公司的收入和资本承诺不足以为其计划产品的开发提供资金，也无法支付一年以后的当前运营费用。除其他外，这些条件使人们对公司在发布这些简明合并财务报表后继续经营一年的能力产生了严重怀疑。

管理层致力于确保收入和/或资本承诺，为其计划产品的开发提供资金，支付运营费用，以实现其技术的价值。管理层在推进其技术平台的同时仍然专注于控制现金，并将尽可能继续利用股票换服务。

我们为公司运营提供资金的能力在很大程度上取决于公司的基础股价。

运营预算包括以下费用：

● Endurion 电池开发的研发相关费用

● 电池制造和测试的设备和相关基础设施

● 通过聘请法律顾问和首席技术官申请知识产权专利

● 继续使用公共关系咨询公司、营销宣传来加强公司的信息和数字平台

● 一般和管理费用：首席执行官和首席财务官费用、工资、保险、投资者相关费用、租金、差旅、网站等

● 会计和审计专业费用；证券和融资法律服务

截至2024年3月31日，我们的现金为115,073美元。

截至2024年3月31日，我们的营运资金为负475,618美元。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们将361,720美元的现金用于经营活动，与截至2023年3月31日的三个月相比，净减少了20,664美元，下降了5％。

用于经营活动的现金净减少是由于净亏损增加16,836美元，摊销和折旧减少8,955美元，预付费用减少13,145美元，应付账款和应计负债增加59,600美元。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们使用了47,195美元的现金进行融资活动，而截至2023年3月31日的三个月中，这一数字为30,498美元。净增16,697美元是由于应付票据的付款增加所致。

重要会计政策

我们于2024年3月21日提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格中汇总的重要会计政策没有变化。

根据规则 229.10 (f) (1) 的定义，公司是一家规模较小的申报公司，无需提供本项目所要求的信息。

对控制有效性的限制。在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么精良，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。

评估披露控制和程序。我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15条的定义，“披露控制和程序” 一词是指公司的控制措施和其他程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给管理层，包括我们的主要执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

根据我们的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上没有效果，因为我们的会计职能部门没有足够的资源，这限制了公司及时收集、分析和适当审查与财务报告相关的信息的能力。此外，由于我们的规模和性质，分离所有相互冲突的职责可能并不总是可能的，在经济上也可能不可行。但是，管理层将尽可能聘请财务顾问，并进行额外的分析和其他程序，以帮助解决这一重大缺陷。在补救措施得到全面实施以及通过测试验证相关内部控制的运作有效性之前，上述重大缺陷将继续存在。

尽管评估认为我们的披露控制和程序无效，并且存在重大缺陷，但我们认为，本季度报告中包含的合并财务报表在所有重大方面公允地反映了本季度报告所涵盖期间的合并财务状况、经营业绩和现金流量。

披露控制和程序的变化。在截至2024年3月31日的季度中，我们在《交易法》第13a-15（d）条要求的评估方面确定的披露控制和程序没有发生任何变化，这些变化对我们的披露控制和程序产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

第二部分

我们不是任何未决法律诉讼的当事方，我们的财产也不是未决法律诉讼的主体，这些诉讼不属于正常业务过程或对我们的业务财务状况具有重要意义。我们的董事、高级管理人员或关联公司均未参与对我们业务不利的诉讼或对我们的业务有不利的重大利益。

不适用。

没有。

没有。

不适用。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。