附件11.4

野村集团个人账户交易政策2020年1月野村©2024严格私人和保密版权本文件是野村的独有财产。未经野村事先书面许可，不得以任何形式或以任何方式复制本文件的任何部分，包括电子、机械、影印、记录或其他方式。

野村目录1.目的1 2.范围1 3.定义1 4.原则2 4.1 NHI股票2 4.2重大非公开信息2 4.3对被认为是私人或隔离墙以上(REI)的人员的限制2 4.4限制清单2 4.5利益冲突2 4.6前期运行2 4.7对野村一直以来的交易的禁止限制 涉及2 5.政策标准3 5.1账户披露3 5.2指定/批准经纪人3 5.3交易前批准3 5.4持有期间4 5.5报告行业4 5.6豁免产品4 5.7豁免账户4 5.8外籍人员和借调人员 4 5.9监测4 5.10确认5 5.11违反标准5 6.确认5 6.1所有权5 6.2审查5 6.3机构，修订和废止5 6.4对政策的偏差5 7.生效日期5版本控制6

野村1.目的野村集团通过野村集团公司的各种公司为全球客户提供金融服务，野村集团的理念是将客户放在我们所做的一切的核心。对于他们追求个人账户形成的投资活动，野村集团的所有高级管理人员、员工和承包商(统称为人员)必须理解S的公司使命，不追求短期利润，而是具有长远眼光，为资本市场的公平和稳健做出贡献。本个人账户交易政策(野村集团政策)规定了野村集团旗下每家野村公司必须遵循的原则和最低标准，以保持对个人账户交易的适当控制，以符合野村集团和S的风险偏好。2.适用范围本集团政策适用于野村集团的所有子公司，但不包括被投资公司。各野村集团公司可进一步补充本集团政策的附加政策要求和/或澄清本集团政策适用于其公司的范围。本集团政策适用于野村集团S人员及其家人名下的账户。适用的家庭账户和承包商在野村集团的相关当地政策中以基于风险的方法进行定义。3.定义？野村集团是指野村控股公司及其合并的国内外子公司(不包括其私人被投资公司)。？材料非公开信息(MNPI)？查看？列表？？私密？和？公共？：这些定义可以在题为？野村集团中国墙政策的文档中找到。？限制名单是指当证券法律、法规或公司政策禁止或限制野村集团及其人员从事某些类型的招标、交易或研究活动时，野村集团使用的名单。。个人账户是指任何经纪-交易商、银行或其他实体的任何账户，通过这些账户可以执行或持有所涵盖的交易票据。1

原则野村4.原则所有通过个人账户进行的交易应遵循以下原则。禁止员工进行违反内部政策、程序和准则(包括野村集团道德准则)中所包含的行为标准的证券或衍生品交易。人员必须了解与个人账户交易相关的原则，并遵守集团政策、野村集团的相关当地政策以及适用的规章制度。4.1野村控股公司股票的NHI股票交易必须遵守文件 《股票交易规则》等中规定的规定。野村控股公司的管理人员和员工*。在执行健保股票交易前，请参阅本规定。4.2禁止重大非公共信息人员违反适用的规则和条例，在拥有重大非公共信息(MNPI)的情况下进行交易。4.3对被认为是私人或墙上的人员的限制 (REI)被认为是私人或墙上的人员被禁止交易单一名称的证券或以单一股票作为标的证券的任何衍生品或工具，或基于狭义的ETF。被允许出售先前存在的证券的私人或墙上(REI)人员，至少要经过合规交易前的批准。4.4.限制名单人员不得交易任何在公司S可访问限制名单上的个人账户，如果这些名字适用于个人账户交易。4.5禁止利益冲突人员进行与野村集团、其客户或客户的义务相冲突的个人账户交易。4.6禁止领跑人员根据即将发布的研究报告或未决的客户或公司订单进行公司的证券或衍生品交易。4.7对野村涉及的交易的禁止限制 禁止人员进行以下交易。2.

野村通过配售或公开发行认购由野村集团和野村OTC结构性产品提供咨询、管理或承销的任何上市股票或债券。5.政策标准野村集团所有公司必须制定政策和程序，以确保符合以下全球个人账户交易政策标准；5.1账户披露 人员必须在加入公司后30天内披露个人证券交易账户。5.2指定/批准的经纪人员需要在一个或多个指定/批准的经纪 维护其个人账户，这些指定/批准的经纪由野村集团的相关当地政策确定。以下类型的帐户可获豁免，不受指定/认可经纪的要求。所有其他政策要求，如交易前批准，必须遵守。 前雇主个人退休账户中的员工股票期权账户，以及某些高息储蓄账户(地区相关)，这些账户有税收优惠继承账户，员工通过该账户领取福利或作为已故亲属S的遗嘱执行人。仅持有退市证券的账户由于上述以外的原因不能转移到其他经纪账户，不能 转移到指定/批准的经纪公司的账户可豁免遵守这一要求，但须经野村集团合规S批准。5.3交易前审批人员受野村集团当地相关政策的约束，这些政策至少包括野村集团各公司规定的指定人员的交易前审批。3.

野村5.4持有期员工须遵守野村集团的相关当地政策，其中至少包括符合当地市场标准的持有期。5.5贸易人员负责确保将他们在个人账户中的交易报告给各自的野村集团公司。这可能包括确保其经纪人 以电子方式报告交易或向合规部门提供纸质报表。如果经纪人不提供，则人员负责向合规部门提供这些报表。由人员在野村证券有限公司开立的个人账户不受这一要求的限制。5.6获豁免产品获豁免产品流动性高、对单一名称的依赖程度较低或不属证券，因此，该等产品获豁免遵守集团政策。由于当地监管要求各不相同，豁免产品由野村集团的相关当地政策确定。区域合规性应在更新其豁免产品列表之前咨询NHI集团合规性。5.7获豁免帐户以下帐户获豁免遵守集团政策。当地政策可能对这些或类似账户有额外要求：自由裁量账户只交易免税产品5.8外籍人员和借调人员 外籍人员和借调人员同时受所在国家/公司S政策和当地政策的约束。5.9监督合规性将根据本政策的要求进行各种监督。除其他监测活动外，这可能包括合同说明 对账。它包括监控人员可能通过其个人账户交易进行的内幕交易。4.

5.10确认人员必须至少每年一次确认他们已根据野村当地相关政策充分披露其个人账户。5.11违反标准的人员如果在无意或故意的情况下违反本标准，可能会受到调查和/或纪律处分，包括但不限于可能被停职或终止雇佣/合同。6.管理6.1所有权此组策略归NHI组合规部(GCD)所有。GCD应定期确认所有适用的野村实体都符合本集团政策。 6.2审查本集团政策必须由NHI集团合规部负责人审查，必要时至少每年修订一次，以确保其继续满足内部和外部要求。6.3本政策的设立、修订和废止 本政策的设立、修订和废除须事先征得健保执行管理委员会的批准。6.4政策偏离如果野村集团的相关地方政策与本集团政策有任何偏离，野村集团公司必须寻求首席合规官的批准，才能获得临时豁免或永久豁免。7.生效日期本政策自2020年1月14日起生效。5.

野村版本控制版本日期说明作者1.0 2020年1月创建文件NHI集团合规部6