GROUP CODE OF CONDUCT

附件11.1

(译文)

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行为守则行为守则 |野村野村行为守则

行为守则行为守则

消息简介客户我们的人民社会野村集团企业哲学目标我们渴望通过利用金融市场的力量来创造一个更美好的世界管理愿景通过帮助解决社会问题实现可持续增长价值观具有激情和勇气的企业家领导力，我们不断创新以满足我们利益相关者的需求团队合作建立我们的价值观并共同交付，我们促进部门和地区的多样性和协作诚信对我们来说是最重要的。我们诚实、公平、公开地行事01行为准则02野村

信息简介客户我们的人民社会集团首席执行官奥田健太郎、正直工作的总裁和野村首席执行官S发出的信息，管理愿景是通过帮助解决社会问题来实现可持续增长。我们认识到，提高我们的企业价值与确保整个社会的可持续增长密切相关。我们的业务依赖于信任。当我们中的一个人做了破坏它的事情时，我们就会失去客户和利益相关者的信誉，整个集团都会受到不利影响。在我们努力建立信任并始终致力于做正确的事情时，《行为准则》是我们道德决策和适当行为的指南。其中一个关键部分是关心他人，在事情不对劲的时候直言不讳，创造一个心理安全的工作场所，支持每个人。培育多样性和相互尊重对这样的环境至关重要。作为野村集团的成员，我们都有责任做更多的事情，而不仅仅是遵守规则和法规。我们必须齐心协力建立一家公司，让我们的员工时刻保持正直，并为我们所做的每一件事感到自豪。野村03行为准则04野村

信息简介客户我们的人社会行为准则|目录05行为准则来自集团CEO的信息->03介绍该准则是什么意思？->07我们如何实施准则？->09有疑问时要问的五个问题->11我们的行为准则->13关键客户行为->15人行为->29社会行为->45插入以下备注以供参考：良好的参考范例问与答06野村

消息简介客户我们的人社代码是什么意思？本《行为准则》为野村集团董事、高管和员工提供了将野村集团的企业理念转化为行动的指导方针。我们对我们的行为进行反思，以确保它们符合《守则》。我们向客户和其他利益相关者承诺，我们将秉持《守则》所规定的最高道德和诚信标准。我们所有的业务活动都是基于《守则》进行的。《准则》是支撑野村集团的支柱。目的管理愿景行为准则商业战略风险管理经营模式价值观文化07行为准则问答：《行为准则》与我们创始人S的原则和公司理念有何不同？我们的企业哲学深深植根于我们的创始人S的原则中，阐明了我们的宗旨，阐述了我们的愿景，并阐明了支撑我们所做一切的不变的价值观。本准则旨在指导我们每个人将公司理念中体现的价值观转化为行动。问：《行为守则》是否有别于其他内部规章制度？A本守则是其他内部规章制度的基础，制定了具体的政策和程序，以确保野村集团S的企业活动和我们的行为符合本守则。问：《守则》适用于哪些人？本守则适用于野村集团的所有董事、高级管理人员和员工。08野村

消息介绍客户我们的人社会如何我们如何实施《守则》？员工作为野村集团的一员，员工有责任遵守本守则。通过将准则付诸实践，满足客户的信任和期望，并为确保市场诚信做出贡献。经理此外，所有经理都负有以下责任。以身作则，管理者应该通过遵守《守则》来带领他们的团队朝着正确的方向前进。嵌入代码经理应向其团队正确解释《代码》的内容，并确保每位团队成员完全理解。提供一个开放的环境管理者应该尊重他们团队的每一位成员，并认真听取他们的想法，以鼓励一个开放的讨论环境。帮助员工成长经理应认识到团队中每个人的不同，并在必要时提供指导和发展机会。公平地评价团队成员时，管理者应该考虑到每个人对S的技能、合规态度意识和领导力。09违反本守则的行为守则：我们可能会采取纪律处分或预防措施，以处理任何违反或潜在违反本守则的行为，侵犯市场和我们客户对我们的信任，或损害野村集团的声誉。在这种情况下，经理们也可能被追究责任。10野村

消息简介客户我们的人物社会要问的五个问题如果你不确定该怎么做，回到最基本的问题上，问自己以下问题。如果它被公之于众，你会感到舒服吗？是的，你查过相关的规章制度了吗？是，这是否符合客户的最佳利益？是的，市场的完整性受到保护了吗？是的，告诉你的家人和朋友你觉得舒服吗？是，如果有疑问，请与您的经理或合规官交谈。11行为准则Q如果答案是否，我应该怎么做？A请勿继续进行。检查问题所在并进行改进，直到您能够对所有问题做出肯定的回答。如果您仍然不确定，请咨询您的经理或合规官。问：如果客户和公司之间发生利益冲突，我该怎么办？A在遵守《行为守则》时，应优先考虑客户的最大利益。当不确定时，您应该确认是否可以对所有五个野村的问题回答是。 12野村

消息简介客户我们的人民社会我们的行为准则行为准则基于以下三个基础：我们的客户、我们的人民和社会。《准则》已经到位，以帮助我们将我们的价值观转化为行动。以下页面详细描述了每一项。为客户进行管理->15企业家领导力追求我们客户的最佳利益17不断增强我们的专业知识和能力19团队合作利用我们的集体力量21诚信成为我们客户最值得信赖的合作伙伴23坚持最高标准合规25正确处理信息27 13我们员工的行为准则->29适当地管理风险31热情地获得33个共同成长的支持34促进团队合作35创造一个舒适的工作环境36永远不追求私利37控制礼物和娱乐38负责任39从错误中吸取教训41为社会发声43行为->45走向未来47为可持续社会作出贡献49尊重多样性和人权51适当披露信息52 14野村

消息介绍客户我们的人社会15行为准则我们总是把客户放在我们所做的一切事情的中心。为了继续成为我们客户最信赖的合作伙伴，我们与我们的团队成员合作，提供高质量的服务。为客户提供追求客户最佳利益的行为->17不断增强我们的专业知识和能力->19利用我们的集体力量->21成为我们客户最值得信赖的合作伙伴->23坚持最高合规标准->25正确处理信息->27 16野村

信息简介客户人社为客户服务01追求客户的最大利益我们通过了解客户的需求，提出合适的产品和服务，努力满足客户的期望。17追求最大利益或我们客户的行为准则：我们尊重客户，了解他们的需求和利益我们根据客户对S的理解和经验提供详尽的解释我们努力提供超出客户预期的建议无论您是否有机会直接为我们的客户服务，始终牢记我们的业务会如何影响他们，最大利益或我们的客户到底是什么意思？为客户的最佳利益行事意味着提供最佳的财务解决方案以满足客户的需求，同时遵守行为准则。最大利益并不一定意味着经济利益最大化，而是从客户S的角度来开发和提供产品和服务，此外，追求客户最大利益也意味着当你认为他们要求你的事情不符合他们的最大利益时，提出建议。18野村

消息介绍客户我们的个人社会为客户提供专业服务：我们掌握世界各地金融和资本市场的最新趋势我们增强我们识别客户面临风险的能力我们建立我们对金融和其他领域的知识02不断增强我们的专业知识和能力我们作为金融专业人员感到自豪和责任，以加强我们的专业知识和能力，为我们的客户提供最好的服务。我们正确评估客户的风险，并在必要时采取适当行动。尾部风险？在许多情况下，意外事件导致严重损失。这些事件包括您认为永远不会发生的事件，因为它们在过去没有发生，或者很少发生。重要的是要认识到，当某些类型的风险(尾部风险)变得明显时，可能会造成重大损失。19行为准则20野村

消息简介客户我们的人社为客户行事03利用我们的集体力量，我们充分利用我们的集体力量，为我们的客户提供最佳的解决方案。我们在国家和地区之间通力合作，以传递我们的竞争优势。利用我们的集体力量野村集团拥有各种职能。如果您面临以前从未遇到过的客户需求，您应该充分利用我们的各种资源，如咨询您的同事、您的经理或联系公司的相关部门来满足他们的需求。你还应该尝试对其他部门的活动感兴趣，并发展内部网络。利用我们的集体力量：我们了解每个部门和部门的职能和角色我们随时了解我们提供的广泛业务和服务我们在各种职能方面积极协作21行为准则22野村

消息简介客户我们的人社为客户继续成为我们客户最值得信赖的合作伙伴：我们将为每个客户推荐合适的产品和服务我们将根据客户的投资经验提供信息我们将提高我们的运营质量，避免因行政程序错误而给客户带来不便我们将随时通知我们的客户，即使在沟通困难的情况下我们也会保持直接和及时我们会让客户知道我们的担忧如果他们提出的建议对他们没有好处，我们将让客户知道他们提出的建议对客户意味着什么？仅仅因为它不违法并不意味着我们可以做我们客户要求的任何事情。破坏市场诚信的活动和背离社会规范的行为最终对我们的客户没有好处。你不应该被眼前的利益所驱使，你应该问问自己，你的行为是否有助于与客户建立长期的信任关系。然后，你应该回到野村5 YES，检查你即将做的事情是否合适。04成为我们客户最值得信赖的合作伙伴我们将始终把客户放在我们所做的一切事情的核心位置，以诚信的态度与他们打交道，并建立长期的信任关系。23行为准则24野村

消息介绍客户我们的人社客户的行为05坚持最高标准的合规，我们严格遵守适用的法律和法规。此外，我们以最高水平的合规意识保护我们的客户并确保市场诚信。以下是严格禁止内幕交易的行为示例如果某人使用其他人不知道的重大非公开信息(MNPI)进行交易，该人将拥有相对于其他投资者的不公平优势我们致力于保护市场诚信。将MNPI用于特定投资者的利益是不公平的。市场操纵如果执行旨在人为改变或盯住价格的交易，投资者的决策将受到不利影响，这将阻碍市场的公平运行。这种行为破坏了市场诚信，并将导致投资者对市场失去信任。鉴于我们作为资本市场守门人的角色，我们不容忍此类活动，并努力阻止它们。我们还必须按照公平交易和诚信的原则行事。洗钱如果在交易前没有对客户进行适当的核实并发生欺诈活动，我们将无法阻止金融犯罪收益进入资本市场和恐怖主义融资。有组织犯罪如果我们不能阻止与犯罪组织或其成员的交易，这可能会导致为他们的非法活动提供资金。这种行为破坏了健全经济的发展。这将使有组织犯罪成为可能，并使恐怖分子能够扩大其资金来源。我们必须保持强有力的控制，以防止这些活动。违反解释义务如果我们不能正确解释金融产品和服务的性质和风险，客户可能会做出错误的投资决定。利益冲突作为一家全球投资银行，我们在市场和我们的客户之间扮演着中间人的角色。我们适当地管理潜在的利益冲突，以确保我们的客户的利益不会受到不利影响。我们一直致力于保护客户的利益。我们以诚信的态度对待我们所有的客户。25行为准则 26野村

消息简介客户人社为客户做好信息处理，我们严格管理委托客户信息，仅按照客户S的理解使用。我们严格控制和管理重大非公开信息，保护市场诚信，绝不会不当使用。我们妥善管理内部信息，以保护野村集团的信誉。处理野村集团有关野村S业务运营的详细信息和其他公司信息不得与包括前员工在内的外部人员共享。如果您收到来自外部的客户信息请求，请立即向您的经理报告。如果媒体联系了您，请不要根据您自己的判断进行回复。请立即联系您所在地区的企业公关部，并按照他们的指示进行操作。问：我相信，如果我们及时传达对客户有利的信息，将会使客户受益。如果法律没有禁止S这样的内幕消息，S就没有问题了，对吧？A我们必须始终考虑市场的诚信和公平。如果您不确定，请与您的经理或合规部联系。27行为准则28野村

消息简介客户我们的人社会我们适应变化。我们做的每一件事都是有纪律的。我们努力变得更好，成为客户最信赖的合作伙伴。为员工着想07适当地管理风险->31 08热衷于实现更多->33 09支持共同成长->34 10促进团队合作->35 11创造舒适的工作环境->36 12从不追求私利->37 13控制礼物和娱乐->38 14负责任->39 15从错误中学习 ->41 18->43 29行为准则30野村

信息简介客户我们的人民社会07适当管理风险我们将加深对风险的认识和理解，正确识别和评估风险，积极参与风险管理。我们将承担适当的风险，追求野村集团S 企业价值的提升，为客户提供最高质量的服务。每个员工都负责任，并将共同努力为所有可能的意外情况做好准备，适当地管理风险：我们明白我们对风险管理负有责任，在风险管理方面拥有所有权，并将在不将事情留给他人的情况下积极思考和采取行动为了保持所有利益相关者的信任，我们不仅将遵守与风险管理相关的规则和法规，而且将基于对规则的目的和背景的理解，以金融机构所要求的最高专业知识和道德标准，以诚信的方式采取适当的行动。我们承认，我们可能低估风险或采取错误的行动。如果我们认识到任何风险管理方面的担忧或问题，我们有责任主动、及时地将担忧升级到我们的经理和相关部门，即使我们直接参与了业务。我们将努力创造一个心理安全的工作场所，尊重彼此的S意见，不以不利的方式对待。作为一个组织，我们将正确认识风险并做出适当的决策Q存在哪些风险，需要采取哪些行动？A这些都是需要采取行动的主要风险。管理我们业务固有的风险需要对市场风险和信用风险进行适当的管理，市场风险是指影响利率、货币利率和股票的市场波动导致损失的可能性，信用风险是公司由于交易对手(借款人)未能履行其合同义务而导致违约损失的可能性，例如衍生品投资和融资交易。其中包括运营风险中不可避免的风险、业务运营中无法完全预防的风险，如人为错误，以及由自然灾害和第三方故障等外部因素造成的风险，努力将这些风险降至最低至关重要。包括操作风险中的禁止风险、违法违规风险以及对市场公平、稳健和客户保护产生不利影响的风险。需要努力消除这些风险。31行为准则32野村

消息简介客户我们的人民社会为我们的人民而行08要充满激情，取得更多成就我们不回避变化，始终相信自己的潜力，继续前进。为了保持成长：我们倾听和尊重他人的观点，培养我们自己的心态我们积极改进流程并利用新技术我们总是努力发展我们的技能Q我想尝试一些新的东西，但我担心会犯错误。野村支持接受挑战的人。挑战帮助我们学习并提供重要的增长机会。与你的经理分享你的想法。管理者应该激励他们的团队，支持他们接受新的挑战。09支持共同发展我们努力培养人才，确保我们所有的人都能通过相互支持实现他们的全部潜力。支持共同成长：我们通过关注同事在指导和骚扰之间的个人需求，帮助他们成长并最大限度地发挥他们的潜力。在工作中以适当的方式提供指导并不构成权力骚扰。管理人员有责任通过各种方法为其团队的发展创造一个包容各方的环境。33行为准则34野村

消息简介客户我们的人民社会为我们的人民行事10促进团队合作我们尊重多样性，作为一个团队共同工作。为了最大限度地发挥团队精神：我们努力最大限度地发挥我们的全部潜力我们有效地沟通并更好地了解彼此我们在团队内部充分分享信息、知识、专业知识和关注事项我们有共同的目标并共同努力实现这些目标11创造一个舒适的工作环境我们相互尊重，并营造一个每个人都能做出贡献并发挥积极作用的积极环境。我们对自己要求更高的标准，不从事可能被视为骚扰的行为。为了创造一个舒适的工作环境：我们接受灵活的工作方式经理应该对他们的团队成员的需求敏感我们对彼此持开放态度S不同于我们自己的价值观、观点和想法要创造一个开放的环境，在这个环境中每个人都能舒适地表达他们的观点我们为他人着想并考虑我们所说或所做的事情的影响36野村

消息简介客户我们的人民社会为我们的人民行事12从不追求私利我们不使用在业务过程中获得的信息，也不利用我们在野村的职位来获取任何不正当的个人利益。在使用我们的个人账户进行证券交易时，我们遵守适用的法律法规以及野村集团公司制定的规则。37行为守则13控制礼物和招待我们不提供或接受现金(包括便利费)、现金等价物、不适当的礼物或来自公职人员和商业同行的过度商业款待。问：一位客户给了我一张礼券。我能接受吗？A您不得接受客户的现金或现金等价物。但是，在特殊情况下，您可能会被允许接受。详情请参考内部指引。38野村

信息简介客户我们的人民社会为我们的人民行事14负责任我们表现出谦逊，并承诺对我们的客户、我们的人民和社会负责。39我们的行为准则：我们谦虚地与他人互动，努力建立良好的关系我们为他人着想，注意我们的言行的影响，我们始终保持个人正直，永远不做被认为是不可接受的社交行为，负责任地注意到您的行为或言语可能会被其他人遵守，并可能被视为公司的代表。你应该始终保持常识，采取负责任的行动。社交媒体是一种便捷的交流工具。然而，传播不适当的信息和意见可能会破坏客户对公司的信任。请记住，无论你是否表明了自己的身份，个人海报或公司在许多情况下都可能被识别出来，并严重损害野村 S集团的公信力和品牌。在使用社交媒体时，始终保持常识，遵守内部指导方针和其他规定。40野村

消息简介客户我们的人民社会为我们的人民行事15我们从错误中学习我们认识到我们过去的错误，并努力永远不再重蹈覆辙。我们从别人的错误中吸取教训，并将其作为重新审视自己的机会。41行为准则永远记住，野村集团过去曾引发过几起丑闻。我们知道，失去社会对S的信任是多么容易，恢复社会信任又是多么困难。我们也从过去的错误中学到了很多。每年的8月3日*，我们都会花时间反思吸取的教训，重申我们决不重蹈覆辙的誓言。*野村创始原则和企业道德42日

消息介绍客户我们的人民协会我们的人民的行为直言不讳16我们将及时向我们的经理报告任何违反行为准则的行为，包括可疑行为，遵守情况，或在适当的情况下，向集团内相关公司的合规热线报告。43行为准则我们直言不讳：当我们看到可疑的不当行为时，帮助保护我们的客户、我们的员工和公司，创造一个开放的环境，让每个人都能放心地表达他们的担忧，并认真听取那些直言不讳的人的意见我们将诚实地回应那些上报他们的担忧的人，并保护他们免受任何报复合规热线我们建立了合规热线，作为一个告密系统，使员工能够匿名上报问题或担忧。所有通过热线收到的信息都是严格保密的。我们仔细调查所有报告，并在必要时采取纠正措施。您不会因善意举报而受到任何不利待遇。您提供的信息可能有助于我们及早发现和纠正不当行为，并使野村成为更好的公司。要毫不犹豫地说出来。44野村

信息简介客户我们的人民社会为社会行为45行为准则我们对我们生活和工作的社区负有责任。我们将积极为创造一个更加美好的世界作出贡献。为社会走向未来47为可持续的社会作出贡献49尊重多样性和人权51适当地披露信息52 46野村

信息简介客户我们的人民社会为社会17迈向未来我们在提供资金流动和帮助创造有助于建设可持续社会的创新方面发挥着重要作用。我们继续积极应对气候变化和社会不平等等环境和社会问题。我们渴望与利益相关者共同创造一个更美好的世界，并致力于构建一个强大的运营平台，以推动可持续发展。47确保资金流动的行为准则有助于解决社会问题：我们认真听取客户和利益相关者的意见我们努力通过我们的集体力量解决社会问题我们广泛使用技术和数据来提供客户需要的产品和服务Q野村集团创建更美好的世界到底是什么意思？我们相信，通过不断努力开发和提供高质量的产品和服务，我们可以实现一个更美好的世界。例如，当我们开发新产品时，我们会考虑它们是否会对社会和资本市场的可持续发展做出贡献，以及它们是否会满足我们的客户需求。我们相信，通过我们帮助解决社会问题的承诺，将创造一个更美好的世界。48野村

信息简介客户我们的人民社会为社会做出贡献18我们尊重所有国家和地区的文化和习俗，始终对环境和社会负责。我们继续积极参与广泛的社会贡献活动，以建设一个可持续的世界。49我们每个人现在都能为社会做出贡献的行为准则：我们感知并努力应对气候变化和其他对我们自然环境的影响，通过有效利用资源和减少电力消耗为广泛的人提供机会来提高金融、经济和建筑资产的知识，并为形成一个健全的资本市场做出贡献。野村证券S对可持续发展的看法*我们推动在全球范围内拓展业务和加强公司治理的举措，以实现持续增长。在开发和提供金融产品和服务时，我们认识到保护全球环境和实施多样化倡议对于保持经济和社会的发展至关重要。提升我们的企业价值和促进整个社会的可持续增长有着共同的路线图。至关重要的是，我们每个人都要对可持续发展有共同的看法。*可持续性：经济和商业发展不能不考虑环境和社会。追求利润和保持长远眼光的综合方法，以确保环境和社会的可持续发展。50野村

信息简介客户我们的人民社会行为为社会19尊重多样性和人权我们促进机会平等，不因国籍、种族、性别、性别认同、性取向、信仰、社会地位或残疾的存在或不存在而歧视。我们尊重价值观的差异，永远是真诚的。51行为准则20适当披露信息我们保留准确的记录，并积极确保公平、及时和适当地披露野村集团信息包括财务报表。这将使我们得到社会的适当评价和信任。正确披露信息：我们从不伪造、故意隐瞒或恶意破坏运营和财务信息，并将其保留一段指定的时间 52野村