目录表
美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
形式
截至本季度末
过渡期从 到 .
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |||
(述明或其他司法管辖权 | (美国国税局雇主 | ||
公司或组织) | 识别码) | ||
（主要行政办公室地址） | |||
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易代号(S) |
| 注册的每个交易所的名称和名称 | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
数字房地产信托公司 |
| |
Digital Realty Trust，LP |
目录表
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
数字房地产信托公司 |
| |
Digital Realty Trust，LP |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
Digital Realty Trust，Inc.：
| 加速编报公司 ◻ | |
非加速归档 ◻ | 小型上市公司 | |
新兴的成长型公司也是如此。 |
数字房地产信托基金，LP：
大型加速文件管理器更新文件。◻ |
| 加速编报公司 ◻ |
小型上市公司 | ||
新兴的成长型公司也是如此。 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
数字房地产信托公司 |
| ◻ |
Digital Realty Trust，LP | ◻ |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
数字房地产信托公司 |
| 是 |
Digital Realty Trust，LP | 是 |
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
Digital Realty Trust，Inc.：
|
| |
班级 |
| 截至2023年5月1日未偿还债务 |
普通股，每股面值0.01美元 |
目录表
解释性说明
本报告综合了马里兰州Digital Realty Trust，Inc.和马里兰州有限合伙企业Digital Realty Trust，L.P.截至2023年3月31日的季度报告10-Q表，其中Digital Realty Trust，Inc.是唯一的普通合伙人。除另有说明或文意另有所指外，本报告中提及的所有“我们”、“本公司”或“本公司”均指Digital Realty Trust，Inc.及其合并子公司，包括Digital Realty Trust，L.P.。在有关REIT资格的声明中，此类术语仅指Digital Realty Trust，Inc.。除非另有说明或文意另有所指，否则所有提及的“母公司”均指Digital Realty Trust，Inc.，以及所有提及的“我们的经营伙伴关系”，“经营伙伴”或“OP”是指Digital Realty Trust，L.P.及其合并的子公司。
母公司是一家房地产投资信托基金，也是OP的唯一普通合伙人。截至2023年3月31日，母公司拥有Digital Realty Trust，L.P.约97.8%的普通普通合伙权益，其余约2.2%的普通有限合伙权益由非关联第三方及母公司的某些董事和高级管理人员拥有。截至2023年3月31日，母公司拥有Digital Realty Trust，L.P.的全部优先有限合伙权益。作为Digital Realty Trust，L.P.的唯一普通合伙人，母公司对OP的日常管理和控制负有全面、独家和完全的责任。
我们相信，将母公司和运营公司的10-Q表格季度报告合并到这份单一报告中会产生以下好处：
| ● | 加强投资者对母公司和运营公司的了解，使投资者能够以与管理层相同的方式看待企业整体并运营企业； |
| ● | 消除重复披露，并提供更精简和更可读性的陈述，因为披露的很大一部分既适用于父母，也适用于OP；以及 |
| ● | 通过编制一份合并报告而不是两份单独的报告来创造时间和成本效益。 |
在我们如何运营公司的背景下，了解母公司和运营人员之间的一些差异是很重要的。母公司本身并不经营业务，只是担任OP的唯一普通合伙人，不时发行公开股本，并为OP及其某些子公司和附属公司的某些无担保债务提供担保。OP直接或间接地持有企业的几乎所有资产。OP负责企业的运营，其结构为合伙企业，没有公开交易的股权。除了母公司发行股票的净收益通常贡献给运营公司以换取合伙单位外，运营公司通过运营、产生债务和向第三方发行合伙单位来产生业务所需的资本。
非控制性权益、股东权益和合伙人资本的列报是母公司合并财务报表与运营公司合并财务报表的主要差异领域。股东权益和合伙人资本列报的差异是由于母公司和运营公司在股权和资本发行方面的差异造成的。
为了突出母公司和运营计划之间的差异，本报告中适用的单独章节分别讨论了母公司和运营计划，包括单独的财务报表和单独的附件31和32证明。在母公司和OP合并披露的部分中，本报告将行动或控股称为公司的行动或控股。
作为控制运营的普通合伙人，母公司出于财务报告的目的整合运营，除了在运营中的投资外，它没有其他重大资产。因此，母公司和运营公司的资产和负债在各自的简明合并财务报表上是相同的。本报告中关于母公司和运营部门的单独讨论应相互结合阅读，以了解公司在综合基础上的业绩和管理层如何运营公司。
2
目录表
Digital Realty Trust，Inc.和Digital Realty Trust，L.P.
表格10-Q
截至2023年3月31日的季度
目录
页面数 | ||
第一部分： | 财务信息 | |
第1项。 | Digital Realty Trust，Inc.简明合并财务报表： | |
截至2023年3月31日(未经审计)和2022年12月31日(未经审计)的简明综合资产负债表 | 4 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的简明综合收益表(未经审计) | 5 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月简明综合全面收益(亏损)表(未经审计) | 6 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的简明综合权益表(未经审计) | 7 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月简明合并现金流量表(未经审计) | 9 | |
Digital Realty Trust，LP的简明合并财务报表： | ||
截至2023年3月31日(未经审计)和2022年12月31日(未经审计)的简明综合资产负债表 | 10 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的简明综合收益表(未经审计) | 11 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月简明综合全面收益(亏损)表(未经审计) | 12 | |
截至2023年和2022年3月31日止三个月的简明合并资本报表（未经审计） | 13 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月简明合并现金流量表(未经审计) | 15 | |
Digital Realty Trust，Inc.的简明合并财务报表注释和Digital Realty Trust，LP（未经审计） | 16 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 35 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 54 |
第四项。 | 控制和程序（Digital Realty Trust，Inc.） | 55 |
控制和程序（Digital Realty Trust，LP） | 56 | |
第二部分。 | 其他信息 | 57 |
第1项。 | 法律诉讼 | 57 |
第1A项。 | 风险因素 | 57 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 57 |
第三项。 | 高级证券违约 | 57 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 57 |
第五项。 | 其他信息 | 57 |
第六项。 | 陈列品 | 58 |
签名 | 62 |
3
目录表
数字现实信托公司和子公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未经审计，单位为千，每股数据除外)
| 3月31日 |
| 12月31日 | |||
2023 | 2022 | |||||
资产 | ||||||
房地产投资： | ||||||
房地产投资，净值 | $ | | $ | | ||
对未合并实体的投资 |
| |
| | ||
房地产净投资 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产净额 | | | ||||
现金及现金等价物 |
| |
| | ||
应收账款和其他应收款净额 |
| |
| | ||
递延租金，净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
客户关系价值、递延租赁成本和无形资产，净值 |
| | | |||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益 | ||||||
全球循环信贷安排，净额 | $ | | $ | | ||
无担保定期贷款，净值 |
| |
| | ||
无担保优先票据，扣除折扣 |
| |
| | ||
有担保债务和其他债务，包括保费 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | | | ||||
应付账款和其他应计负债 |
| |
| | ||
递延税项负债，净额 | | | ||||
应计股息和分配 |
| — |
| | ||
保证金和预付租金 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
可赎回的非控股权益 |
| |
| | ||
承付款和或有事项 | ||||||
股本： | ||||||
股东权益： | ||||||
优先股：美元 |
| |
| | ||
普通股：美元 |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计股息超过盈利 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合亏损净额 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
非控制性权益 |
| |
| | ||
权益总额 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | | ||
见简明综合财务报表附注。
4
目录表
数字现实信托公司和子公司
浓缩合并收益表
(未经审计，单位为千，每股数据除外)
截至3月31日的三个月： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
营业收入： | ||||||
租赁和其他服务 | $ | | $ | | ||
费用收入及其他 |
| |
| | ||
总营业收入 |
| |
| | ||
运营费用： | ||||||
租赁物业运营和维护 |
| |
| | ||
财产税和保险 |
| |
| | ||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
一般和行政 |
| |
| | ||
交易与整合 |
| |
| | ||
其他 |
| — |
| | ||
总运营支出 |
| |
| | ||
营业收入 |
| |
| | ||
其他收入(支出)： | ||||||
未合并实体收益中的权益 |
| |
| | ||
处置财产收益，净 | — | | ||||
其他收入，净额 |
| |
| | ||
利息开支 |
| ( |
| ( | ||
提前清偿债务造成的损失 |
| — |
| ( | ||
所得税费用 |
| ( |
| ( | ||
净收入 |
| |
| | ||
可归因于非控股权益的净收入 |
| ( |
| ( | ||
归属于Digital Realty Trust，Inc.的净利润 |
| |
| | ||
优先股股息 |
| ( |
| ( | ||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | ||
普通股股东可获得的每股净收益： | ||||||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
加权平均已发行普通股： | ||||||
基本信息 |
|
| ||||
稀释 |
|
| ||||
见简明综合财务报表附注。
5
目录表
数字现实信托公司和子公司
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计，以千计)
截至3月31日的三个月： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
净收入 | $ | | $ | | ||
其他全面收益(亏损)： | ||||||
外币兑换调整 |
| ( |
| ( | ||
衍生工具公允价值增加(减少) |
| |
| ( | ||
重新分类为衍生品利息费用 |
| ( |
| ( | ||
其他综合损失 | ( | ( | ||||
综合(亏损)收益 |
| ( |
| | ||
可归因于非控股权益的综合损失(收益) |
| |
| ( | ||
Digital Realty Trust，Inc.的全面收入 | $ | | $ | | ||
见简明综合财务报表附注。
6
目录表
数字现实信托公司和子公司
浓缩合并股权报表
(未经审计，单位为千，共享数据除外)
累计 | 累计 | |||||||||||||||||||||||||
可赎回 | 数量 | 其他内容 | 分红 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
非控制性 | 择优 | 普普通通 | 普普通通 | 已缴费 | 超过 | 全面 | 非控制性 | |||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三个月 |
| 利益 |
| 库存 |
| 股份 |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 净亏损 |
| 利益 |
| 总股本 | ||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
| $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
将普通单位转换为普通股 |
| — | — | | — | | — | — | ( | — | ||||||||||||||||
限制性股票的归属，净 |
| — | — | | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
普通股发行成本 |
| — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
根据股权计划发行的股份，扣除归属时缴纳税款的股份结算 |
| — | — | | | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
有关股份奖励的未应得报酬摊销 |
| — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
已归属股份奖励的重新分类 |
| — | — | — | — | ( | — | — | | — | ||||||||||||||||
调整可赎回非控股权益 |
| ( | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
优先股宣布的股息 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
普通股以及普通股和激励单位的股息和分配 | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | |||||||||||||||||
非控制性权益的贡献(分配) |
| | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
合并实体中非控股权益的解除合并 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
净收入 | ( | — | — | — | — | | — | | | |||||||||||||||||
其他全面收益(亏损) | ( | — | — | — | | — | ( | | ( | |||||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
| $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
见简明综合财务报表附注。
7
目录表
数字现实信托公司和子公司
浓缩合并股权报表
(未经审计，单位为千，共享数据除外)
累计 | 累计 | |||||||||||||||||||||||||
可赎回 | 数量 | 其他内容 | 分红 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
非控制性 | 择优 | 普普通通 | 普普通通 | 已缴费 | 超过 | 全面 | 非控制性 | |||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三个月 |
| 利益 |
| 库存 |
| 股份 |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 净亏损 |
| 利益 |
| 总股本 | ||||||||
截至2021年12月31日的余额 |
| $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
将普通单位转换为普通股 |
| — | — |
| | — | | — |
| — |
| ( | — | |||||||||||||
限制性股票的归属，净 |
| — | — |
| | — | — | — |
| — |
| — | — | |||||||||||||
支付发行成本和其他 |
| — | — |
| — | — | ( | — |
| — |
| — | ( | |||||||||||||
根据股权计划发行的单位，扣除为满足归属时预扣税的单位结算 |
| — | — |
| | — | ( | — |
| — |
| — | ( | |||||||||||||
股份奖励未应得报酬摊销 | — | — |
| — | — | | — |
| — |
| — | | ||||||||||||||
既得股份奖励的重新分类 | — | — |
| — | — | ( | — |
| — |
| | — | ||||||||||||||
调整可赎回非控股权益 |
| ( | — |
| — | — | | — |
| — |
| — | | |||||||||||||
优先股宣布的股息 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
普通股以及普通股和激励单位的股息和分配 | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | |||||||||||||||||
非控制性权益的贡献 |
| | — |
| — | — | — | — |
| — |
| | | |||||||||||||
净收入 |
| | — |
| — | — | — | |
| — |
| | | |||||||||||||
其他全面收益(亏损) | — | — |
| — | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
截至2022年3月31日的余额 |
| $ | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
见简明综合财务报表附注。
8
目录表
数字现实信托公司和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计，以千计)
截至3月31日的三个月： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
经营活动的现金流： |
|
| ||||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||
处置财产收益，净 |
| — |
| ( | ||
未合并实体收益中的权益 |
| ( |
| ( | ||
来自未合并实体的分配 |
| |
| | ||
折旧及摊销 | |
| | |||
基于股份的薪酬摊销 |
| |
| | ||
提前清偿债务造成的损失 |
| — |
| | ||
直线租金和高于和低于市场租赁的摊销 |
| ( |
| ( | ||
递延融资成本和债务折让/溢价摊销 | |
| | |||
其他项目，净额 | ( |
| | |||
资产和负债变动情况： | — | |||||
应收账款和其他资产增加 | ( |
| ( | |||
应付账款和其他负债减少 | ( |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| | | |||
投资活动产生的现金流： | ||||||
改善房地产投资 | ( | ( | ||||
业务合并/资产收购支付的现金，扣除收购现金 | ( | ( | ||||
来自（对）未合并实体的收益，净额 | | ( | ||||
其他投资活动，净额 | ( | ( | ||||
投资活动所用现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金流： | ||||||
信贷安排净收益 | | | ||||
有担保/无担保债务借款 | | | ||||
有担保/无担保债务的偿还 | ( | ( | ||||
提前偿还债务支付的溢价 | — | ( | ||||
非控股权益出资，净额 |
| |
| | ||
股息和分派的支付 | ( | ( | ||||
其他筹资活动，净额 | ( | ( | ||||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | ||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
| ( |
| | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( |
| ( | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
见简明综合财务报表附注。
9
目录表
数字房地产信托、LP和子公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
（未经审计，单位：千，单位数据除外）
| 3月31日 |
| 12月31日 | |||
2023 | 2022 | |||||
资产 |
|
| ||||
房地产投资： |
|
|
|
| ||
房地产投资，净值 | $ | | $ | | ||
对未合并实体的投资 |
| |
| | ||
房地产净投资 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产净额 | | | ||||
现金及现金等价物 |
| |
| | ||
应收账款和其他应收款净额 |
| |
| | ||
递延租金，净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
客户关系价值、递延租赁成本和无形资产，净值 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和资本 |
|
|
|
| ||
全球循环信贷安排，净额 | $ | | $ | | ||
无担保定期贷款，净值 | | | ||||
无担保优先票据，净额 |
| |
| | ||
有担保债务和其他债务，包括保费 | | | ||||
经营租赁负债 | | | ||||
应付账款和其他应计负债 |
| |
| | ||
递延税项负债，净额 | | | ||||
应计股息和分配 |
| — |
| | ||
保证金和预付租金 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
可赎回的非控股权益 | | | ||||
承付款和或有事项 |
|
| ||||
资本： |
|
|
|
| ||
合伙人资本： |
|
|
|
| ||
普通合伙人： |
|
|
|
| ||
首选单位，美元 |
| |
| | ||
公共单位， |
| |
| | ||
有限合伙人、 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
合伙人资本总额 |
| |
| | ||
合并实体中的非控股权益 |
| |
| | ||
总资本 |
| |
| | ||
总负债和资本总额 | $ | | $ | | ||
见简明综合财务报表附注。
10
目录表
数字房地产信托、LP和子公司
浓缩合并收益表
（未经审计，单位：千，单位数据除外）
截至3月31日的三个月： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
营业收入： |
|
|
|
| ||
租赁和其他服务 | $ | | $ | | ||
费用收入及其他 |
| |
| | ||
总营业收入 |
| |
| | ||
运营费用： |
|
|
|
| ||
租赁物业运营和维护 |
| |
| | ||
财产税和保险 |
| |
| | ||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
一般和行政 |
| |
| | ||
交易与整合 |
| |
| | ||
其他 |
| — |
| | ||
总运营支出 |
| |
| | ||
营业收入 |
| |
| | ||
其他收入(支出)： |
| |||||
未合并实体收益(亏损)中的权益 |
| |
| | ||
处置财产收益，净 | — | | ||||
其他收入，净额 |
| |
| | ||
利息开支 |
| ( |
| ( | ||
提前清偿债务造成的损失 | — | ( | ||||
所得税费用 |
| ( |
| ( | ||
净收入 |
| |
| | ||
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 |
| |
| ( | ||
归属于Digital Realty Trust，LP的净利润 |
| |
| | ||
首选单位分布 |
| ( |
| ( | ||
普通单位持有人可获得的净收入 | $ | | $ | | ||
普通基金单位持有人可获得的每单位净利润： |
|
|
|
| ||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
加权平均未偿还公用事业单位： |
|
|
|
| ||
基本信息 |
|
| ||||
稀释 |
|
| ||||
见简明综合财务报表附注。
11
目录表
数字房地产信托、LP和子公司
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计，以千计)
截至3月31日的三个月： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
净收入 | $ | | $ | | ||
其他全面收益(亏损)： |
|
|
|
| ||
外币兑换调整 |
| ( |
| ( | ||
衍生工具公允价值增加(减少) |
| |
| ( | ||
重新分类为衍生品利息费用 |
| ( |
| ( | ||
其他综合损失 | ( | ( | ||||
Digital Realty Trust，LP应占综合亏损（收入）收入 | $ | ( | $ | | ||
可归因于非控股权益的综合损失(收益) |
| |
| ( | ||
数字房地产信托公司的全面收入，L.P. | $ | | $ | | ||
见简明综合财务报表附注。
12
目录表
数字房地产信托、LP和子公司
浓缩合并资本报表
（未经审计，单位数据除外）
累计 | |||||||||||||||||||||||||||
可赎回 | 普通合伙人 | 有限合伙人 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
非控制性 | 首选单位 | 公共单位 | 公共单位 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三个月 |
| 利益 |
| 单位 |
| 量 |
| 单位 |
| 量 |
| 单位 |
| 量 |
| 净亏损 |
| 利益 |
| 总资本 | |||||||
截至2022年12月31日的余额 |
| $ | | |
| | |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
有限合伙人共同单位转换为普通合伙人共同单位 |
| — | — |
| — | |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||||||
受限制共同单位的归属，净值 |
| — | — |
| — | |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
共同单位报价成本 | — | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||||
发行有限合伙人共同单位，净值 |
| — | — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
根据股权计划发行的单位，扣除为满足归属时预扣税的单位结算 |
| — | — |
| — | |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
基于股份的薪酬摊销 |
| — | — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
既得股份奖励的重新分类 |
| — | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||||
调整可赎回合伙单位 |
| ( | — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
分配 |
| ( | — |
| ( | — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
来自合并实体非控股权益的出资 | | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
合并实体中非控股权益的解除合并 |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||
净收入 |
| ( | — |
| | — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
其他全面收益(亏损) | ( | — | — | — | | — | — | ( | | ( | |||||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
| $ | | | $ | | | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
见简明综合财务报表附注。
13
目录表
数字房地产信托、LP和子公司
浓缩合并资本报表
（未经审计，单位数据除外）
累计 | |||||||||||||||||||||||||||
可赎回 | 普通合伙人 | 有限合伙人 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
非控制性 | 首选单位 | 公共单位 | 公共单位 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三个月 |
| 利益 |
| 单位 |
| 量 |
| 单位 |
| 量 |
| 单位 |
| 量 |
| 净亏损 |
| 利益 |
| 总资本 | |||||||
截至2021年12月31日的余额 |
| $ | | | $ | | | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
有限合伙人共同单位转换为普通合伙人共同单位 |
| — | — |
| — | |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||||||
受限制共同单位的归属，净值 |
| — | — |
| — | |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
支付公用单位提供成本和其他 |
| — | — |
| — | — |
| ( |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
根据股权计划发行的单位，扣除为满足归属时预扣税的单位结算 |
| — | — |
| — | |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
基于股份的薪酬摊销 |
| — | — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
既得股份奖励的重新分类 |
| — | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||||
调整可赎回合伙单位 |
| ( | — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
分配 | ( | — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||||||
来自合并实体非控股权益的出资 |
| | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
净收入 |
| | — |
| — | — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
其他全面收益(亏损) |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
截至2022年3月31日的余额 |
| $ | | | $ | | | $ | | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
见简明综合财务报表附注。
14
目录表
数字房地产信托、LP和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计，以千计)
截至3月31日的三个月： | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
经营活动的现金流： |
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||
处置财产收益，净 |
| — |
| ( | ||
未合并实体收益中的权益 |
| ( |
| ( | ||
来自未合并实体的分配 |
| |
| | ||
折旧及摊销 | | | ||||
基于股份的薪酬摊销 |
| |
| | ||
提前清偿债务造成的损失 |
| — |
| | ||
直线租金和高于和低于市场租赁的摊销 |
| ( |
| ( | ||
递延融资成本和债务折让/溢价摊销 | | | ||||
其他项目，净额 | ( | | ||||
资产和负债变动情况： | — | |||||
应收账款和其他资产增加 | ( | ( | ||||
应付账款和其他负债减少 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 | | | ||||
投资活动产生的现金流： |
| |||||
改善房地产投资 | ( | ( | ||||
业务合并/资产收购支付的现金，扣除收购现金 | ( | ( | ||||
来自（对）未合并实体的收益，净额 |
| | ( | |||
其他投资活动，净额 | ( | ( | ||||
投资活动所用现金净额 | ( | ( | ||||
融资活动的现金流： | ||||||
信贷安排净收益 | | | ||||
有担保/无担保债务借款 | | | ||||
有担保/无担保债务的偿还 |
| ( | ( | |||
提前偿还债务支付的溢价 | — | ( | ||||
非控股权益出资，净额 |
| | | |||
股息和分派的支付 |
| ( | ( | |||
其他筹资活动，净额 |
| ( | ( | |||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | ||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
| ( |
| | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( |
| ( | |||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |
| | |||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
见简明综合财务报表附注。
15
目录表
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.一般规定
组织机构和业务描述。Digital Realty Trust，Inc.(母公司)通过其在Digital Realty Trust，L.P.(运营伙伴关系或OP)和OP的子公司(统称为We、Our、Us或Company)的控股权，是全球领先的数据中心(包括主机托管和互联)解决方案提供商，为各种行业垂直领域的客户提供数据中心(包括主机托管和互联)解决方案，范围从云和信息技术服务、社交网络和通信到金融服务、制造、能源、医疗保健和消费产品。OP是马里兰州的一家有限合伙企业，其母公司是马里兰州的一家公司，通过该实体开展拥有、收购、开发和运营数据中心的业务。母公司作为REIT运营，用于美国联邦所得税目的。
母公司唯一的物质资产是其对OP的合伙权益的所有权。除了担任OP的唯一普通合伙人、不时发行公开证券以及为OP及其某些子公司和附属公司的某些无担保债务提供担保外，母公司通常不自行开展业务。母公司没有发行任何债务，但为OP及其某些子公司和附属公司的无担保债务提供担保。
Op持有该公司的几乎所有资产。OP负责企业的运营，没有公开交易的股权。除了母公司公开发行股票的净收益通常贡献给OP以换取合伙单位外，OP通常主要通过OP的运营、OP或其附属公司的直接或间接债务或通过发行合伙单位来产生公司业务所需的资本。
会计原则和列报依据。随附的未经审核中期简明综合财务报表及附注(“财务报表”)根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，并以我们的报告货币美元列示。母公司、运营公司和运营公司的子公司的所有账目都包含在随附的财务报表中。与合并实体进行的所有重大公司间交易均已取消。管理层认为，未经审核的中期综合财务报表反映正常经常性性质的所有调整，这些调整对于公平陈述所列报中期业绩是必要的。中期业绩并不总是代表全年的业绩。本10-Q表格中包含的信息应与我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告(“2022年10-K表格”)以及提交给美国证券交易委员会的其他文件一起阅读。
管理层的估计和假设。美国公认会计原则要求我们作出估计和假设，以影响报告期内报告的收入和支出金额、截至财务报表日期的资产和负债报告金额以及截至财务报表日期的或有资产和负债的披露。尽管我们相信我们作出的估计和假设是合理和适当的，正如综合财务报表各适用章节中所讨论的那样，不同的假设和估计可能会对我们报告的结果产生重大影响。实际结果和结果可能与我们的假设不同。
新的会计公告。最近发布的尚未被本公司采纳的会计声明预计不会对精简综合财务报表产生重大影响。
16
目录表
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2.物业投资
我们在物业方面的投资摘要如下(以千计)：
属性类型 | 截至2023年3月31日 | 截至2022年12月31日 | |||||
土地 | $ | | $ | | |||
已取得的土地租约 | | | |||||
建筑物和改善措施 | | | |||||
改善租户状况 | | | |||||
| | ||||||
累计折旧和摊销 | ( | ( | |||||
经营性物业投资，净额 | | | |||||
在建和为发展保留的空间 | | | |||||
保留土地作未来发展之用 | | | |||||
房地产投资，净值 | $ | | $ | | |||
3.业务合并
2022年8月1日，我们完成了对一家
商誉-收购Teraco的收购价比收购的有形和无形资产净值以及承担的负债的公允价值高出1美元
17
目录表
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
可赎回非控股权益(“可赎回NCI”)-作为收购Teraco的一部分，本公司及其若干附属公司与本公司未收购的Teraco权益的拥有人订立认沽/赎回协议(“认沽/赎回协议”)。这些所有者保留的权益以下称为“剩余Teraco权益”，该权益的所有者以下称为“展期股东”。根据认沽/赎回协议，展期股东有权向本公司出售全部或部分剩余Teraco权益，以换取
由于展期股东可酌情赎回认沽权利，而该等赎回可能为现金，并非本公司所能控制，因此本公司将非控股权益记为可赎回NCI，并将其分类为其压缩综合资产负债表内的临时权益。可赎回NCI最初按购置日的公允价值记录，并将在每个报告期内根据非控股权益的收益(或亏损)进行调整(a$
4.租契
出租人会计
我们的大部分收入来自根据运营租赁协议将运营物业租赁给客户。如吾等确定大体上所有租赁付款将于租赁期内收取，吾等将按直线原则确认租约就租赁期提供的最低租赁付款总额。否则，租金收入将根据合同规定的到期金额予以确认。一般来说，根据我们的租赁条款，我们的一些租金费用，包括公共区域维护、房地产税和保险，都是从客户那里收回的。我们记录客户在发生适用费用期间报销的金额，这通常在整个租赁期内按比例计算。偿还款项于简明综合收益表的租金及其他服务收入中确认，因为吾等是向第三方供应商购买及挑选货品及服务并承担相关信贷风险的主要债务人。
18
目录表
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
承租人会计
根据不可取消的租赁协议，我们从第三方租赁某些数据中心的空间和某些设备。我们数据中心的租约将在2069年前的不同日期到期。截至2023年3月31日，我们的某些数据中心(主要位于欧洲和新加坡)需要进行地面租赁。截至2023年3月31日，这些土地租约的终止日期一般在2027年至2108年之间。此外，我们的公司总部以及几个地区办事处的租约终止日期从2023年到2041年不等。租约一般要求我们支付固定租金，在租期内按规定的间隔增加租金，并支付我们应承担的公共区域、房地产和公用事业费用。这些租约既不包含剩余价值担保，也不对我们施加实质性限制或契约。此外，租赁已分类并计入经营性或融资性租赁。与经营租赁有关的租金支出包括在简明综合收益表中的租金、物业运营和维护费用中，约为#美元。
5.应收款项
应收账款和其他应收款，净额
应收账款及其他应收账款净额主要由合同租金及客户目前应付的其他租赁相关债务组成。这些数额(扣除估计的坏账准备后的净额)在下表中显示为应收账款-贸易净额。与应收账款交易分开显示的其他应收款，净额主要包括尚未向客户开具帐单的金额，如水电费报销和安装费。
截止日期的余额 | 截止日期的余额 | |||||
(以千为单位)： | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||
应收账款--贸易 | $ | | $ | | ||
坏账准备 | ( | ( | ||||
应收账款--贸易，净额 | | | ||||
应收账款-客户追回 | | | ||||
增值税应收账款 | | | ||||
应收账款-安装费 | | | ||||
其他应收账款 | | | ||||
应收账款和其他应收款净额 | $ | | $ | | ||
延期租金通知
应收递延租金是指根据ASC 842已确认为收入的租金收入，但尚未根据客户现有租赁协议应收客户。如果客户或客户群不再有可能在各自的整个租赁期内支付几乎所有所需的现金租金，公司就会对应收递延租金确认拨备。
截止日期的余额 | 截止日期的余额 | |||||
(以千为单位)： | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||
递延租金应收款 | $ | | $ | | ||
应收递延租金备抵 | ( | ( | ||||
应收递延租金，净额 | $ | | $ | | ||
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目录表
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
6.对未合并实体的投资
公司对按权益会计法核算的未合并实体的投资摘要如下（单位：千）：
年 | 大都会 | 截止日期的余额 | 截止日期的余额 | ||||||||||
实体 | 成立的实体 | 物业面积 | %所有权 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||
数字核心房地产投资信托基金（DUTE） | 2021 | 美国/多伦多/法兰克福 | | % | $ | | $ | | |||||
DUTE运营物业的所有权权益 | 2021 | 美国/多伦多/法兰克福 | 五花八门 | | | ||||||||
阶梯 | 2019 | 巴西/智利/墨西哥 | | % | | | |||||||
枫树 | 2019 | 北弗吉尼亚州 | | % | | | |||||||
三菱(1) | 五花八门 | 大阪/东京 | | % |
| |
| | |||||
流明 | 2012 | 香港 | | % |
| |
| | |||||
其他 | 五花八门 | 美国/印度/尼日利亚 | 五花八门 |
| |
| | ||||||
总 |
|
| $ | | $ | | |||||||
| (1) | 在截至2023年3月31日的三个月内，我们取消确认所有资产、负债和 |
DCREIT-Digital Core REIT是根据新加坡法律成立的独立房地产投资信托基金，在新加坡交易所公开交易，股票代码为“DCRU”。数码核心房地产投资信托基金拥有
截至2023年3月31日，本公司持有
该公司的
这些价值不包括公司的
20
目录表
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
根据与DCRU及其经营物业的合同协议，公司将赚取资产和物业管理服务费用以及协助未来收购、处置和开发活动的费用。其中一些费用以DCRU的额外单位或现金的形式支付给公司。在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，公司根据这些合同协议赚取费用约为$
阶梯-公司在Ascty的所有权权益包括大约
债务-我们未合并实体的债务通常对我们没有追索权，但与故意滥用资金、环境状况和重大失实陈述等事项有关的习惯性例外情况除外。
7.商誉
商誉是指购买价格超过在企业合并中获得的有形和无形资产净值的公允价值。2023年3月31日的商誉价值与2022年12月31日的商誉价值相比，主要是由与以外币计价的商誉余额相关的汇率变化推动的。
8.已取得的无形资产和负债
下表汇总了我们收购的无形资产和负债：
截止日期的余额 | ||||||||||||||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
(金额以千为单位) | 总账面金额 | 累计摊销 | 账面净额 | 总账面金额 | 累计摊销 | 账面净额 | ||||||||||||
客户关系价值 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
获得的现场租赁价值 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
其他 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
获得的高于市价的租约 | | ( | | | $ | ( | | |||||||||||
获得的低于市价的租约 | ( | | ( | ( | | ( | ||||||||||||
客户关系价值、购置的现场租赁价值和其他无形资产（折旧和摊销费用的一部分）摊销约为美元
扣除所获得的高于市场的租赁后，摊销所获得的低于市场的租赁，导致租金和其他服务收入增加美元
21
目录表
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
五个继任者的估计年度摊销 年及以后，从2023年4月1日开始如下：
(金额以千为单位) | 客户关系价值 | 获得的现场租赁价值 | 其他(1) | 获得的高于市价的租约 | 获得的低于市价的租约 | |||||||||
2023 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
2024 |
| |
| |
| |
| |
| ( | ||||
2025 |
| |
| |
| |
| |
| ( | ||||
2026 |
| |
| |
| |
| |
| ( | ||||
2027 |
| |
| |
| |
| |
| ( | ||||
此后 |
| |
| |
| |
| |
| ( | ||||
总 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| (1) | 不包括电网权利约为 $ |
9.经营合伙企业的债务
所有债务目前由OP或其合并子公司持有，而母公司是全球循环信贷融资和日元循环信贷融资（统称为“全球循环信贷融资”）、无担保定期贷款和无担保优先票据的担保人或共同担保人。未偿债务摘要如下（单位：千）：
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||||||||
加权的- | 加权的- | |||||||||||
平均值 | 量 | 平均值 | 量 | |||||||||
利率 | 杰出的 | 利率 | 杰出的 | |||||||||
全球循环信贷安排 | | % | $ | | | % | $ | | ||||
无抵押有期贷款 | | % | | | % | | ||||||
无担保优先票据 | | % | | | % | | ||||||
有担保债务和其他债务 | | % |
| | | % |
| | ||||
总 | | % | $ | |
| | % | $ | | |||
显示的加权平均利率代表未偿债务期末的利率，包括指定利率掉期的影响，该掉期有效地固定了某些可变利率债务的利率，以及跨货币利率掉期，这有效地将我们的一部分以美元计价的固定利率债务转换为以外币计价的固定利率债务对债务进行评级，以对冲与我们对外国子公司的净投资相关的货币风险。
我们主要以投资国家的功能货币借款。未偿余额中包括以以下货币计价的借款（以千美元计）：
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
量 | 量 | |||||||||||
绘画名称 |
| 杰出的 |
| 占总数的百分比 | 杰出的 |
| 占总数的百分比 | |||||
美元（美元） | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
英镑（£） |
| |
| | % | | | % | ||||
欧元（€) | | | % | | | % | ||||||
其他 | | | % | | | % | ||||||
总 | $ | |
| $ | |
| ||||||
22
目录表
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表总结了截至2023年3月31日的债务期限和本金支付（单位：千）：
全球旋转 | 不安全 | 不安全 | 固定和 | ||||||||||||
| 信贷安排(1)(2) |
| 定期贷款(3) |
| 高级附注 |
| 其他债务 |
| 债务总额 | ||||||
2023 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
2024 | — | — | | | | ||||||||||
2025 | — | | | — | | ||||||||||
2026 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
2027 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
此后 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
小计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
未分配的净折扣 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
未摊销递延融资成本 | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
总 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 包括全球循环信贷融资的未偿金额。 |
| (2) | 全球循环信贷融资须遵守 |
| (3) | A € |
无抵押优先票据
下表提供了我们的无担保优先票据（余额以千计）的详细信息：
发行时本金总额 | 截止日期的余额 | |||||||||||||
借入货币 | 美元 | 到期日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
CHF | | $ | | 2023年10月2日 | $ | | $ | | ||||||
€ | | | 2024年4月15日 | | | |||||||||
£ | | | 2024年7月19日 | | | |||||||||
£ | | | 2025年1月17日 | | | |||||||||
€ | | | 2025年7月15日 | | | |||||||||
€ | | | 2026年1月16日 | | | |||||||||
CHF | | | 2026年12月15日 | | | |||||||||
CHF | | | 2027年3月30日 | | | |||||||||
$ | | | 2027年8月15日 | | | |||||||||
$ | | | 2028年1月15日 | | | |||||||||
€ | | | 2028年4月9日 | | | |||||||||
$ | | | 2028年7月15日 | | | |||||||||
CHF | | | 2029年4月16日 | | | |||||||||
$ | | | 2029年7月1日 | | | |||||||||
£ | | | 2029年7月19日 | | | |||||||||
€ | | | 2030年3月15日 | | | |||||||||
£ | | | 2030年10月17日 | | | |||||||||
€ | | | 2031年2月1日 | | | |||||||||
€ | | | 2031年7月15日 | | | |||||||||
€ | | | 2032年1月15日 | | | |||||||||
€ | | | 2032年7月18日 | | | |||||||||
$ | | $ | | |||||||||||
未摊销折扣，扣除保费 | ( | ( | ||||||||||||
递延融资成本，净额 | ( | ( | ||||||||||||
无担保优先票据总额，扣除折扣和递延融资成本 | $ | | $ | | ||||||||||
23
目录表
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| (1) | 受制于交叉货币互换。 |
无抵押优先票据中的限制性契诺
管理我们优先票据的契约包含某些契约，包括：(1)杠杆率不得超过
提前清偿无抵押优先票据
我们确认了提前清偿无担保票据造成的以下损失：
| ● | 截至2022年3月31日的三个月内: $ |
美元定期贷款协议
于2022年10月25日，本公司、营运合伙公司及营运合伙的若干附属公司与作为行政代理(“行政代理”)的美国银行、若干贷款人(“贷款人”)及作为托管代理(“托管代理”)的Arnold&Porter Kaye Scholer LLP订立了一项托管协议(“托管协议”)，根据该协议，营运合伙、本公司、行政代理及贷款人向营运合伙、本公司、行政代理及贷款人交付经签署的新定期贷款协议。贷款人和行政代理(“定期贷款协议”)将由托管代理托管，并在满足托管协议中描述的条款后由托管代理解除。2023年1月9日，托管协议的条款和条件得到满足，在该日期，定期贷款协议被视为已签署并生效。定期贷款协议规定了7.4亿美元的优先无担保定期贷款安排(“定期贷款安排”)。定期贷款安排规定以美元借款。定期贷款安排将于2025年3月31日到期，但须由经营合伙企业选择一项为期12个月的延期选择权；前提是经营合伙企业必须根据定期贷款安排项下的定期贷款当时未偿还的本金支付0.1875%的延期费用。
24
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Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
10.每股普通股或单位收益
以下是每股/单位基本和稀释收益摘要（单位：千，每股/单位金额除外）：
数字房地产信托公司每股普通股收益
截至3月31日的三个月： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
分子： | ||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | |||
加：可赎回非控制性权益应占亏损 (1) | ( | — | ||||
普通股股东可获得的净利润-稀释后的每股收益 | | | ||||
分母： | ||||||
加权平均流通股-基本 |
|
| ||||
潜在稀释普通股： |
|
|
| |||
未投资的激励单位 |
|
| ||||
未归属限制性股票 | ||||||
基于市场表现的奖项 |
|
| ||||
可赎回非控股权益股份 (1) | — | |||||
加权平均流通股-稀释 |
|
| ||||
每股收益： |
|
|
|
| ||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
数字房地产信托，LP单位收益
截至3月31日的三个月： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
分子： | ||||||
普通单位持有人可获得的净收入 | $ | | $ | |||
加：可赎回非控制性权益应占亏损 (1) | ( | — | ||||
普通基金单位持有人可获得的净利润-稀释后的每股收益 | | | ||||
分母： | ||||||
加权平均单位突出基本 |
|
| ||||
潜在稀释公共单位： |
|
|
|
| ||
未投资的激励单位 |
|
| ||||
未投资的限制单位 | ||||||
基于市场表现的奖项 |
|
| ||||
可赎回非控股权益股份 (1) | — | |||||
加权平均单位突出稀释 |
|
| ||||
单位收入： |
|
|
|
| ||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
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目录表
数字房地产信托公司及附属公司
Digital Realty Trust，L.P.及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| (1) | 根据与收购Teraco后剩余的展期股东签订的认沽/赎回协议，展期股东对Teraco的剩余权益拥有认沽权利，这些权益可由公司以Digital Realty Trust，Inc.的股票、现金或现金和股票的组合进行结算。根据美国公认会计原则，稀释后的每股收益必须以一种方式反映，假设这种认沽权利是在各自的期间开始时行使的，并完全以股票结算。所示金额代表Teraco剩余权益的赎回价值除以Digital Realty Trust，Inc.的S在各个时期的平均股价。认沽权利可由展期股东行使，为期两年，自2026年2月1日起生效。 |
下表显示了对计算每股收益和单位收益具有反摊薄或非摊薄作用的证券。并非由Digital Realty Trust，Inc.拥有的营运合伙企业的普通单位仅不包括在计算每股收益中，因为它们不适用于单位收益的计算。下面列出的所有其他证券都不包括在每股收益和单位收益(以千为单位)的计算中。
截至3月31日的三个月： | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
受远期股权发行限制的股票 | — | | ||
不属于Digital Realty Trust，Inc.的运营伙伴公用事业单位的加权平均值。 |
| |
| |
潜在稀释J系列累积可赎回优先股 |
| |
| |
潜在稀释K系列累积可赎回优先股 | | | ||
潜在稀释系列L累计可赎回优先股 | | | ||
总 |
| |
| |
11.股权和资本
股权分配协议
Digital Realty Trust，Inc.和Digital Realty Trust，L.P.是ATM股权发行的一方SM日期为2022年4月1日的销售协议，经自动柜员机股权发售第1号修正案修订SM日期为2023年3月16日的销售协议(“销售协议”)。根据销售协议，Digital Realty Trust，Inc.可以不时通过各种指定的代理商发行和销售总发行价高达15亿美元的普通股。 截至2023年3月31日的三个月内，我们
运营合作伙伴中的非控股权益
运营合伙企业的非控股权益与公司合并并由第三方拥有的实体的比例有关。
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||
数量 | 百分比 | 数量 | 百分比 | |||||||
| 单位 |
| 总计 | 单位 |
| 总计 | ||||
数字房地产信托公司 | | % | | | % | |||||
非控股权益包括： |
|
|
|
|
|
| ||||
第三方持有的公共单位 |
|
| | % | |
| | % | ||
员工和董事持有的奖励单位(见附注13。(“奖励计划”) |
|
| | % | |
| | % | ||
|
| | % | |
| | % | |||
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(未经审计)
有限合伙人有权要求运营合伙公司根据赎回时相当数量的Digital Realty Trust，Inc.普通股的公平市场价值，赎回其全部或部分普通股单位，以换取现金。或者，Digital Realty Trust，Inc.可以选择收购这些公共单位，以换取其在
非控股经营合伙企业共同单位和既得激励单位的赎回价值约为#美元
下表显示了截至2023年3月31日的三个月经营合伙企业中非控股权益的活动(单位：千)：
| 公共单位 |
| 激励单位 |
| 总 | |
截至2022年12月31日 |
| |
| |
| |
将员工和董事持有的激励单位转换为Digital Realty Trust，Inc.普通股(1) |
| |
| ( |
| ( |
市场业绩达标后颁发的奖励单位 |
| |
| |
| |
授予员工和董事奖励单位 |
| |
| |
| |
取消/没收员工和董事持有的激励单位 |
| |
| ( |
| ( |
截至2023年3月31日 |
| |
| |
| |
| (1) | 这些赎回和转换被记录为运营合作伙伴关系中非控股权益的减少以及普通股和额外实缴资本的增加，基于随附的Digital Realty Trust，Inc.合并资产负债表中每单位的账面价值。 |
股息和分配
数字房地产信托公司红利
截至2023年3月31日止三个月，我们已宣布并支付了普通股和优先股的以下股息（以千计，每股数据除外）：
J系列赛 | K系列 | L系列 | ||||||||||||
择优 | 择优 | 择优 | 普普通通 | |||||||||||
宣布股息的日期 |
| 红利发放日 |
| 库存 |
| 库存 |
| 库存 | 库存 | |||||
2023年2月22日 | 2023年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股股息年率 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
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(未经审计)
数字房地产信托、LP发行
运营合作伙伴单位的所有分配均由Digital Realty Trust，Inc.自行决定。”的董事会。下表显示了截至2023年3月31日的三个月内，运营合作伙伴对其共同和优先单位申报和支付的分配（单位：千，单位数据除外）：
J系列 | K系列 | L系列 | ||||||||||||
择优 | 择优 | 择优 | 普普通通 | |||||||||||
宣布分发日期 |
| 分派付款日期 |
| 单位 |
| 单位 | 单位 | 单位 | ||||||
2023年2月22日 | 2023年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
单位年分配率 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
12.累计其他综合收益（损失），净
Digital Realty Trust，Inc.的累计其他全面收益（损失）内每个项目的累计余额如下（单位：千）Digital Realty Trust，LP单独：
数字房地产信托公司
外币 | 现金流 | 外币净 | 累计其他 | |||||||||
翻译 | 树篱 | 投资对冲 | 全面 | |||||||||
| 调整 |
| 调整 |
| 调整 |
| 收入（损失），净 | |||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
本期净变动 |
| ( |
| |
| — |
| ( | ||||
重新分类为衍生品利息费用 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
Digital Realty Trust，LP
外币 | 现金流 | 外币净 | 累计其他 | |||||||||
翻译 | 树篱 | 投资对冲 | 全面 | |||||||||
| 调整 |
| 调整 |
| 调整 |
| 收入(亏损) | |||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
本期净变动 |
| ( |
| |
| — |
| ( | ||||
重新分类为衍生品利息费用 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
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(未经审计)
13.奖励计划
2014年奖励计划
本公司提供普通股形式的奖励或根据经修订的数字房地产信托公司、数字服务公司和数字房地产信托公司2014年激励奖励计划(“激励计划”)可转换为普通股的奖励。根据奖励计划可颁发的主要奖励类别包括：
长期激励单位(“LTIP单位”)：LTIP单位以经营合伙企业的利润利息单位的形式向符合资格的参与者发放，用于向经营合伙企业提供服务或为经营合伙企业的利益服务。LTIP单位(D类单位除外)，无论是否归属，都将获得与运营合伙企业普通单位相同的季度单位分配。最初，LTIP单位在清算分配方面不具有与普通单位的完全平价。然而，如果达到这种平价，归属的LTIP单位可以在任何时候转换为同等数量的经营伙伴关系的公共单位。奖励通常在以下期间授予和
服务型限制性股票单位：服务型限制性股票单位，在和
业绩奖励(以下简称业绩奖励)：经营合伙企业的业绩D类单位和数码地产信托公司S的业绩限制性股票单位，可向公司高管和员工发行普通股。绩效奖包括基于绩效和基于时间的授予标准。根据奖励类别，合资格完全归属的单位总数是根据市场表现准则(“市场表现奖”)或财务表现准则(“财务表现奖”)厘定，两者均须按时间归属。
以市场为基础的绩效奖。
市场表现标准与Digital Realty Trust，Inc.相比。在三年业绩期（“市场业绩期”）内相对于MSCI美国房地产投资信托指数（“RMS”）的股东总回报（“TSB”），以持续服务为前提，以确定有资格获得授予的总合格单位池的百分比。市场表现期结束后，奖励具有基于时间的归属元素，据此，50%的绩效归属单位在市场表现期结束后的二月完全归属，50%的绩效归属单位在接下来的二月完全归属。
根据市场状况的归属是根据Digital Realty Trust，Inc.'之间的差异来衡量的。的TSB百分比和RMS的TSB百分比，如下表所示（“RMS相对市场表现”）。
市场 | ||||
性能 | ||||
相对有效值 | 归属 | |||
水平 | 市场表现 | 百分比 | ||
低于阈值水平 | ≤ - | | % | |
门槛水平 | - | % | ||
目标水平 | | % | ||
高水平 | ≥ | | % | |
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(未经审计)
如果均方根相对市场表现落在上表指定的水平之间，将使用该等水平之间的直线线性插值法确定相对于市场状况将授予的奖励的百分比。
2020年度大奖
● | 2023年1月，均方根相对市场表现落在2020年奖项的门槛和目标水平之间，相应地， |
● | 其中包括D级单位。 |
● | 2023年2月27日。 |
市场表现奖的授予日期公允价值约为$
以金融为基础的绩效奖。
于2022年3月4日，本公司根据年度营运核心资金(“核心FFO”)的增长，颁发以财务为基础的表现奖
其他项目：除上述LTIP单位、基于服务的受限股票单位和业绩奖励外，还根据公司与Interxion Holding N.V.的合并一次性发放了时间和/或基于业绩的D类单位和受限股票单位。这些奖励基于持续服务和/或达到与Interxion业务成功整合相关的业绩指标，在两年和三年内授予。
截至2023年3月31日，大约
根据奖励计划发行的每个LTIP单位和每个D类单位计为一股普通股，以计算根据奖励计划可能发行的股份限额和其中规定的个人奖励限额。
30
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(未经审计)
以下是我们的薪酬支出和未赚取薪酬的汇总(单位：百万)：
预期 | ||||||||||||||||||||
|
| 期限至 | ||||||||||||||||||
递延薪酬 | 未赚取的赔偿 |
| 认出来 | |||||||||||||||||
已支出 | 大写 | 截至 | 截至 |
| 不劳而获 | |||||||||||||||
| 截至3月31日的三个月： |
| 3月31日 | 12月31日 |
| 补偿 | ||||||||||||||
激励奖励类型 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| (单位：年) | ||||||
长期激励单位 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
| |||||||
基于绩效的奖励 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |||||||
服务型限制性股票单位 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |||||||
Interxion奖项 | | | — | — | | | ||||||||||||||
截至2023年3月31日的三个月内，LTIP单位和基于服务的限制性股票单位的活动如下所示。
|
| 加权平均 | |||
| 赠与日期交易会 | ||||
未投资的LTIP单位 | 单位 |
| 价值 | ||
未归属，期初 |
| | $ | | |
授与 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
已取消或已过期 |
| ( |
| | |
未归属，期末 |
| | $ | | |
加权平均 | |||||
| 赠与日期交易会 | ||||
未归属的限制性股票单位 |
| 股份 |
| 价值 | |
未归属，期初 |
| | $ | | |
授与 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
已取消或已过期 |
| ( |
| | |
未归属，期末 |
| | $ | | |
14.衍生工具
指定为对冲工具的衍生工具
净投资对冲
2022年9月，我们达成了跨货币利率掉期，有效地将部分美元计价的固定利率债务转换为外币计价的固定利率债务，以对冲与我们在外国子公司的净投资相关的货币风险。截至2023年3月31日，我们有未偿还的跨货币利率掉期，名义金额为美元
截至2023年和2022年3月31日止三个月，这些净投资对冲对累计其他全面收益和简明综合利润表的影响如下（单位：千）：
截至3月31日的三个月， | |||||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||||
跨货币利率掉期（含组成部分） (1) | $ | | $ | — | |||||
跨货币利率掉期（不包括成分） (2) | ( | — | |||||||
总 | $ | | $ | — | |||||
31
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(未经审计)
截至3月31日的三个月， | |||||||||
收益或（损失）的位置 | 2023 |
| 2022 | ||||||
利息开支 | $ | | $ | — | |||||
| (1) | 包含部分代表外汇现货汇率。 |
| (2) | 排除部分代表交叉货币基础利差和利率。 |
现金流量对冲
我们有
衍生工具的公允价值
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日在我们的精简合并资产负债表中确认的衍生工具的公允价值(单位：千)：
|
|
|
| |||||||||
交叉货币利率互换 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
利率互换 | | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
| (1) | 如我们在其他资产内的精简综合资产负债表所示。 |
| (2) | 如我们的简明综合资产负债表所示，列于应付帐款及其他应计负债内。 |
15.金融工具的公允价值
我们的公允价值计量政策与我们在2022年10-K报表中披露的公允价值计量政策没有重大变化。
现金及现金等价物、限制性现金、应收账款及其他应收账款、应付账款及其他应计负债、应计股息及分派、保证金及预付租金的账面值因该等工具的短期性质而接近公允价值。我们的全球循环信贷安排和无担保定期贷款的账面价值接近估计公允价值，因为这些负债的利率可变，我们的信用评级保持稳定。我们的无担保优先票据以及有担保和其他债务的账面价值和公允价值之间的差异是由于我们在2023年3月31日和2022年12月31日可获得的利率或借款利差与发行或承担债务时的利率或借款利差的差异造成的。
我们根据当前可用的市场利率计算我们的有担保和其他债务以及无担保优先票据的公允价值，假设贷款在到期时尚未偿还，并考虑抵押品和其他贷款条款。在确定固定利率债券的当前市场利率时，市场利差被添加到到期日与我们的债务相似的联邦政府国债的报价收益率中。
32
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(未经审计)
截至各个期间，我们的全球循环信贷融资、无担保定期贷款、无担保优先票据以及有担保债务和其他债务的估计公允价值和公允价值总额如下（单位：千）：
分类 | 截至2023年3月31日。 | 截至2022年12月31日。 | ||||||||||||
根据公平值 | 估计的公平 | 估计的公平 | ||||||||||||
| 层次结构 |
| 价值 |
| 账面价值 |
| 价值 |
| 账面价值 | |||||
全球循环信贷安排(1) |
| 2级 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
无抵押有期贷款 (1) |
| 2级 | | | | | ||||||||
无担保优先票据(2) |
| 2级 | | |
| |
| | ||||||
有担保债务和其他债务 (2) |
| 2级 | | |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 由于利率的变化和我们信用评级的稳定性，我们的无担保定期贷款的账面价值接近估计公允价值。 |
| (2) | 我们的无担保优先票据以及有担保和其他债务的估值是根据预期的未来付款(按风险调整利率贴现)和报价市场价格确定的。 |
16.承付款和或有事项
我们的物业需要定期进行资本投资，用于与租户相关的资本支出，以及包括地面建设在内的一般资本改善。在我们正常的业务过程中，我们不时地与第三方签订各种建筑合同，这些合同可能会使我们有义务付款。截至2023年3月31日，我们有未结承诺，包括客户应报销的金额约为$
在我们正常的业务过程中，我们可能会受到各种法律程序的影响。截至2023年3月31日，我们没有参与任何我们认为会对我们的运营或财务状况产生重大不利影响的法律程序。
17.补充现金流信息
截至2023年3月31日和2022年12月31日的现金、现金等价物和受限现金余额：
33
目录表
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(未经审计)
截止日期的余额 | ||||||
(金额以千为单位) |
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | ||
现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
| |
| | |||
总 | $ | | $ | | ||
我们花了$
我们花了$
应计与建筑有关的费用共计#美元
18.细分市场和地理信息
该公司的大多数最大客户都是全球性实体，在全球多个地区与该公司进行交易。为了更好地满足这些全球客户的需求，该公司根据客户需求考虑，在全球范围内管理有关开发、运营和租赁的关键决策。在这方面，公司在全球范围内管理客户关系，以便在全球产品组合中为我们的客户实现一致的产品销售和交付体验。为了更好地满足全球客户(以及有一天可能成为全球客户的客户)的需求，该公司将其运营作为单一的全球业务进行管理--
营业收入 | 物业投资，净额 | 经营性租赁使用权资产净额 | ||||||||||||||||||||
截至3月31日的三个月： | 截至3月31日。 | 截至2013年12月31日。 | 截至3月31日。 | 截至2013年12月31日。 | ||||||||||||||||||
(以百万为单位) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||
在美国境内 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
美国以外的国家 | | | | | | | ||||||||||||||||
美国以外的收入% | % | % | ||||||||||||||||||||
海外业务净资产 | $ | | $ | | ||||||||||||||||||
19.后续活动
没有。
34
目录表
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本报告其他部分的简明合并财务报表及其附注以及我们提交给美国(下称“美国”)的截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告一并阅读。美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。本报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述。具体而言，有关我们的资本资源、我们的信贷安排下的预期借款用途、我们的自动柜员机股权计划的预期用途、诉讼事宜、投资组合表现、杠杆政策、收购和资本支出计划、资本循环计划、投资资本回报、数据中心空间的供求、资本化率、未来期间将收到的租金以及新的或更新的数据中心空间的预期租金等表述均含有前瞻性表述。同样，我们所有关于预期市场状况和经营结果的陈述都是前瞻性陈述。您可以通过使用“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“形式”、“估计”或“预期”等前瞻性词汇来识别前瞻性陈述，或使用这些词汇和短语或类似词汇或短语的否定词来预测或指示未来事件或趋势，这些事件或趋势并不完全与历史事件有关。你还可以通过对战略、计划或意图的讨论来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性，您不应依赖它们作为对未来事件的预测。前瞻性陈述取决于假设、数据或方法，这些假设、数据或方法可能是不正确或不准确的，我们可能无法实现。我们不保证所描述的交易和事件将如所述那样发生，或者根本不会发生。除其他因素外，以下因素可能导致实际结果和未来事件与前瞻性陈述中陈述或预期的大不相同：对数据中心的需求减少或信息技术支出减少；出租率下降、运营成本增加或空置率增加；数据中心空间的竞争或可用供应增加；我们的数据中心和数据中心基础设施的适用性；连接或供电的延迟或中断；或者我们的物理和信息安全基础设施或服务的故障或破坏；违反我们与客户的合同规定的义务或限制；我们无法成功开发和租赁新的物业和开发空间，以及物业开发中的延误或意外成本；当前全球和当地经济、信贷和市场状况的影响；全球供应链或采购中断，或供应链成本增加；通胀加剧时期对我们成本的影响，如运营和一般及行政费用、利息费用以及房地产收购和建筑成本；疫情期间对我们客户和供应商运营的影响，如新冠肺炎；我们对重要客户的依赖，一个大客户或大量小客户的破产或资不抵债，或客户违约或不续订租约；我们所在国家的政治条件变化、地缘政治动荡、政治不稳定、内乱、限制性政府行动或国有化；我们无法保留我们从第三方租赁或转租的数据中心空间；信息安全和数据隐私被违反；管理国际业务以及在外国司法管辖区和不熟悉的大都市地区收购或运营物业的困难；我们未能实现预期收益，或我们的计划和运营受到干扰，或与我们最近和未来的收购相关的未知或或有负债；我们未能成功整合和运营已收购或开发的物业或企业；在确定收购和完成收购的物业方面存在困难；与合资投资有关的风险，包括由于我们对此类投资缺乏控制而导致的风险；与使用债务为我们的业务活动提供资金相关的风险，包括再融资和利率风险；我们在到期时未能偿还债务；我们的信用评级发生不利变化或我们违反贷款安排和协议中包含的契约或其他条款；我们未能获得必要的债务和股权融资，以及我们对外部资本来源的依赖；金融市场波动和外币汇率变化；我们的行业或我们销售的行业的不利经济或房地产发展，包括与房地产估值和减值费用、商誉和其他无形资产减值费用下降有关的风险；我们无法有效管理我们的增长；超出我们保险范围的损失；我们无法吸引和留住人才；环境责任、与自然灾害相关的风险以及我们无法实现可持续发展目标；预期近期收购的预期经营业绩和与这些预期相关的描述；我们无法遵守适用于我们公司的规则和规定；Digital Realty Trust，Inc.未能保持其作为房地产投资信托基金的美国联邦所得税地位；Digital Realty Trust，L.P.未能获得美国联邦所得税方面的合伙资格；我们从事某些商业活动的能力受到限制；当地、州、联邦和国际法律法规的变化，包括与税收相关的法律法规。
35
目录表
这些风险和因素包括但不限于房地产和区划法律及房地产税率的上调；可能影响我们的任何财务、会计、法律或监管问题或诉讼的影响；以及我们在不时提交给美国证券交易委员会的报告中讨论的那些额外风险和因素，包括我们在最近提交给美国证券交易委员会的10-K表年报中以“风险因素”标题讨论的那些风险和因素。
虽然前瞻性陈述反映了我们的真诚信念，但它们并不是对未来业绩的保证。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，以反映潜在假设或因素、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的变化。
这里包括的风险并不是详尽的，其他因素可能会对我们的业务和财务表现产生不利影响，包括我们在截至2022年12月31日的年度10-K表格中包含的因素和风险。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险因素不时出现，管理层无法确定所有这些风险因素，我们也无法评估所有这些风险因素对业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险和不确定性，您不应过度依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。
对于我们的一些物业，以下讨论中包括的入住率和百分比是根据合同租赁的平方英尺以外的因素计算的，包括可用电力、所需的支持空间和公共面积。
如本报告所述：“梯级实体”是指拥有和运营梯级的实体，该实体由布鲁克菲尔德基础设施公司组成。
业务概述和战略
Digital Realty Trust，Inc.通过其在Digital Realty Trust，L.P.及其子公司的控股权，提供全面的空间、电力和互联解决方案，使其客户和合作伙伴能够相互连接，并在全球技术和房地产平台上为自己的客户提供服务。我们是全球领先的数据中心、主机托管和互联解决方案提供商，为各种行业垂直市场的客户提供数据中心、主机托管和互联解决方案。Digital Realty Trust，Inc.出于联邦所得税的目的作为REIT运营，我们的运营伙伴是我们开展业务和拥有资产的实体。
我们的主要业务目标是最大限度地：
| (i) | 每股和单位运营收益和资金的可持续长期增长； |
| (Ii) | 通过支付分派给我们的股东和数字房地产信托公司S单位持有人的现金流和回报；以及 |
| (Iii) | 投资资本回报率。 |
我们希望通过实现卓越的风险调整回报、审慎配置资本、使我们的产品多样化、加快我们的全球覆盖范围和规模，以及推动收入增长和运营效率来实现我们的目标。我们目前和未来内部增长的一个重要组成部分，预计是通过开发我们现有的发展空间、为未来发展获得土地和购买新物业来实现的。
我们的目标是位于战略位置的高质量物业，其中包含支持数据中心和技术行业客户的应用程序和运营的物理和连接基础设施，以及可能为此类用途开发的物业。我们的大多数数据中心物业都包含完全冗余的电源系统、多个电源馈电、高于标准的冷却系统、提升的楼层面积、广泛的室内通信布线和高级别的安全系统。从根本上说，我们将世界各地的基础房地产和创新技术专业知识结合在一起，提供全面的专用产品套件，以满足客户的数据和连接需求。我们代表着数字经济的重要组成部分，我们相信这将受益于强大的长期增长动力。
36
目录表
我们已经制定了详细、标准化的程序来评估新的房地产投资，以确保它们符合我们的财务、技术和其他标准。作为我们增长战略的一部分，我们预计将继续收购更多资产。我们打算积极管理和租赁我们的资产，以增加它们的现金流。当预期需求和回报证明合理时，我们可能会继续扩大我们的发展组合。
我们可能会购买受现有按揭融资和其他债务约束的物业，或者我们可能会因收购或再融资这些物业而产生新的债务。对于数码房地产信托公司S的普通股和优先股，此类债务的偿债将优先于任何现金股息。我们致力于维持保守的资本结构。我们的目标是在整个商业周期中平均以下财务比率：1)债务与调整后EBITDA的比率为5.5倍，2)固定费用覆盖率超过3倍，3)浮动利率债务占未偿债务总额的20%以下。此外，我们努力保持一个良好的债务到期时间表，我们寻求最大限度地增加我们可用资金来源的菜单，同时将成本降至最低。
我们目前的债务与调整后EBITDA的比率高于我们历史上经历过的比率，这可能导致投资者看法或我们的信用评级发生不利变化。任何此类变化都可能对我们的融资活动以及S房地产信托公司的普通股或其他证券的市场价格产生负面影响。如需更多资料，请参阅“风险因素-公司信用评级的不利变化可能会对我们的融资活动产生负面影响在我们截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中。
2023年重要活动摘要
在截至2023年3月31日的三个月里，我们完成了以下重要活动：
| ● | 2023年1月，我们满足了托管协议的条款和条件，定期贷款被视为已执行并生效。定期贷款协议规定了7.4亿美元的优先无担保定期贷款安排(“定期贷款安排”)。S乙“流动性和资本资源--现金的来源”. |
37
目录表
收入基础
我们的大部分收入来自我们投资组合中的数据中心产生的租金收入。我们创造和增长收入的能力取决于几个因素，包括我们维持或提高入住率的能力。下面显示了我们的数据中心产品组合和相关平方英尺(以千为单位)占用情况的摘要(不包括正在开发或保留用于开发的空间)。下面所示的未合并投资组合由我们所投资的未合并实体拥有的资产组成。我们经常根据管理协议为这些实体提供管理服务，并收取管理费。这些项目显示为托管未整合投资组合。我们不为其提供此类服务的实体被显示为非管理的未合并投资组合。
截至2023年3月31日 | 截至2022年12月31日 | |||||||||||||
区域 | 数据中心建筑 | 净可出租平方英尺(1) | 积极发展中的空间(2) | 为发展保留的空间(3) | 入住率 | 数据中心建筑 | 净可出租平方英尺(1) | 积极发展中的空间(2) | 为发展保留的空间(3) | 入住率 | ||||
北美 | 118 | 22,206 | 2,791 | 1,367 | 84.8 | % | 119 | 21,894 | 3,165 | 1,110 | 86.3 | % | ||
欧洲 | 114 | 8,228 | 3,962 | 226 | 77.7 | % | 114 | 7,936 | 4,261 | 226 | 79.3 | % | ||
亚太地区 | 11 | 1,652 | 192 | 88 | 75.6 | % | 12 | 1,653 | 421 | 88 | 75.9 | % | ||
非洲 | 12 | 1,207 | 1,808 | 12 | 74.9 | % | 12 | 1,184 | 873 | 12 | 70.2 | % | ||
整合的投资组合 | 255 | 33,293 | 8,753 | 1,693 | 82.3 | % | 257 | 32,667 | 8,720 | 1,436 | 83.5 | % | ||
托管的未整合投资组合 | 17 | 2,257 | — | — | 97.5 | % | 18 | 2,389 | — | — | 98.4 | % | ||
非托管非整合投资组合 | 42 | 3,254 | 490 | 2,049 | 86.1 | % | 41 | 3,100 | 526 | 1,915 | 87.1 | % | ||
总投资组合 | 314 | 38,804 | 9,243 | 3,742 | 83.5 | % | 316 | 38,156 | 9,246 | 3,351 | 84.7 | % | ||
| (1) | 净可租平方英尺是指适用的租赁协议中规定的当前租赁平方英尺加上管理层根据工程图纸对可供租赁的空间的估计。这一数量包括客户在公共区域中的比例份额，但不包括为打算或正在积极开发而持有的空间。 |
| (2) | 正在积极开发的空间包括目前正在建设的基地和正在进行的数据中心项目，不包括为开发而保留的空间。关于正在积极开发的空间目前和未来的投资情况，见“流动资金和资本资源--开发项目”。 |
| (3) | 保留用于开发的空间包括为未来数据中心开发保留的空间，不包括正在积极开发的空间。关于目前用于发展的投资空间的更多信息，见“流动资金和资本资源--发展项目”。 |
38
目录表
租赁活动
由于我们支持的业务是资本密集型和长期性的，我们与客户的租赁期限通常比标准的商业租赁更长。截至2023年3月31日，我们的平均剩余租期约为五年。
我们以等于或高于当前租金的租金重新租赁即将到期的空间的能力将影响我们的运营结果。下表汇总了我们截至2023年3月31日的三个月的租赁活动(单位：平方英尺)：
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| 技师/租约 |
| 加权 | |||||||||
佣金： | 平均租赁率： | |||||||||||||||
可出租 | 即将到期。 | 新的 | 出租率 | 每平方 | 方面 | |||||||||||
平方英尺 (1) | 率 (2) | 率 (2) | 变化 | 脚 | (年) | |||||||||||
租赁活动 (3)(4) |
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| ||||
续签协议 |
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| ||||
0 —1兆瓦 |
| 552 | $ | 211 | $ | 222 |
| 5.1 | % | $ | 1 |
| 1.4 | |||
>1兆瓦 |
| 199 | $ | 136 | $ | 152 |
| 11.8 | % | $ | 1 |
| 2.8 | |||
其他(6) |
| 79 | $ | 30 | $ | 31 |
| 5.9 | % | $ | 2 |
| 4.2 | |||
签署新租约 (5) |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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| |||||
0 —1兆瓦 |
| 141 |
| $ | 239 |
| $ | 12 |
| 3.6 | ||||||
>1兆瓦 |
| 248 |
| $ | 140 |
| $ | 5 |
| 13.7 | ||||||
其他(6) |
| 20 |
| $ | 30 |
| $ | 17 |
| 5.2 | ||||||
租赁活动摘要 |
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| |||||
0 —1兆瓦 |
| 693 |
| $ | 225 |
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| |||||||
>1兆瓦 |
| 447 |
| $ | 145 |
|
|
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| |||||||
其他(6) |
| 99 |
| $ | 31 |
|
|
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| |||||||
| (1) | 对于我们的一些房产，除了合同租赁的平方英尺外，我们还根据其他因素来计算面积，包括电力、所需的支撑空间和公共面积。 |
| (2) | 租金代表每可出租平方英尺的平均年度估计基本现金租金-每份合同的计算依据是总现金基本租金除以合同总年数(包括任何租户优惠)。所有汇率都是以每份合同的当地货币计算的，然后根据所述期间的平均汇率换算成美元。 |
| (3) | 不包括短期租赁。 |
| (4) | 签署的租约的开始日期从2023年到2024年。 |
| (5) | 包括为新的和转租的空间签订的租约。 |
| (6) | 其他包括Power Base Building外壳容量以及完全改进的数据中心设施内的存储和办公空间。 |
我们继续看到我们的大多数关键大都市地区对数据中心空间的强劲需求，根据这些大都市地区可用数据中心空间的供应情况，我们预计2023年续订数据中心租约的平均总租金将为正，而不是目前基于GAAP和现金基础上为相同空间支付的租金。我们过去的表现可能不代表未来的结果，我们不能向您保证租约会续签，或我们的数据中心会以等于或高于当前平均租金的租金重新出租。此外，特定都市地区的转租/续租租金可能与我们整个投资组合的租金不一致，可能会因一系列因素而波动，包括当地经济状况、当地数据中心空间的供求、来自其他数据中心开发商或运营商的竞争、物业状况以及该物业或物业内的空间是否已开发。
39
目录表
地理集中度
我们依赖于特定地理区域的数据中心市场，这些区域或大都市地区的重大变化可能会影响我们未来的业绩。下表显示了我们投资组合中年化租金的地理集中度，包括作为对未整合实体的投资持有的数据中心。
| 百分比： | ||
2023年3月31日 | |||
大都市区 | 年化租金合计 (1) | ||
北弗吉尼亚州 |
| 17.9 | % |
芝加哥 |
| 8.1 | % |
法兰克福 |
| 6.4 | % |
伦敦 |
| 5.7 | % |
纽约 |
| 5.5 | % |
达拉斯 |
| 5.2 | % |
硅谷 | 5.1 | % | |
新加坡 |
| 5.0 | % |
阿姆斯特丹 |
| 4.2 | % |
圣保罗 |
| 4.1 | % |
约翰内斯堡 |
| 2.4 | % |
巴黎 |
| 2.4 | % |
波特兰 |
| 1.9 | % |
东京 |
| 1.8 | % |
凤凰城 | 1.8 | % | |
其他 |
| 22.5 | % |
总 |
| 100.0 | % |
| (1) | 年化租金是指截至列报期末的现有租约下的每月合约租金(定义为抵销前的现金基础租金)，乘以12。包括实体100%所有权水平的合并投资组合和未合并实体。截至2023年3月31日的三个月的减排总额约为3100万美元。 |
运营费用
运营费用主要包括公用事业、财产税和从价税、物业管理费、保险和现场维护费用，以及我们地面和建筑物租赁的租金费用。我们的建筑需要大量电力来支持数据中心运营，而电力和其他公用事业的成本是运营费用的重要组成部分。
我们的许多租约包含条款，根据这些条款，租户向我们报销我们所产生的全部或部分财产运营费用和房地产税。然而，在某些情况下，我们无权根据我们的交钥匙Flex®设施租赁获得物业运营费用(公用事业费用除外)和房地产税的报销。随着我们继续扩张，我们预计会产生额外的运营费用。
与我们的资产管理职能、法律、会计、公司治理、报告和合规相关的成本被归类为运营费用中的一般和行政成本。
营业费用的其他主要组成部分包括固定资产折旧、无形资产摊销以及交易和整合成本。
40
目录表
其他收入/(支出)
未合并实体收益中的权益、财产处置收益、利息支出和所得税支出构成了其他收入/(支出)的大部分。未合并实体收益中的权益代表我们在所投资实体的收入/(亏损)中所占的份额，但不根据美国公认会计准则进行合并。这些投资中最大的一笔是我们目前在Ascty的投资，该公司主要位于拉丁美洲。我们的第二大权益法投资是Digital Core REIT，它在新加坡交易所(“SGX”)上市，拥有在美国、加拿大和德国运营的11个物业的投资组合。请参阅简明综合财务报表附注中关于数字核心房地产投资信托基金和递增的额外讨论。
经营成果
由于自2002年首次收购物业以来，我们的业务持续而显著地增长，我们在稳定与非稳定投资组合的基础上评估收入和物业水平运营费用的期间业绩。
稳定下来：稳定的投资组合包括在所有期间开始时拥有的物业，其开发中的可出租平方英尺总面积不到5%。
不稳定：不稳定的投资组合包括：(1)在所述任何时期正在进行或预计将经历开发活动的财产；(2)在所述时期内为合资企业作出贡献、出售或持有以供出售的任何财产；以及(3)在所述时期内的任何时候获得或交付的任何财产。
以下前滚显示了截至2023年3月31日的三个月稳定和非稳定投资组合与2022年12月31日相比的变化。
净可出租平方英尺(以千为单位) |
| 稳定下来 |
| 不稳定 |
| 总 |
截至2022年12月31日 | 23,160 | 9,507 | 32,667 | |||
新的发展和空间重构 | 9 | 820 | 829 | |||
从非稳定状态转移到稳定状态 | 2,435 | (2,435) | — | |||
从稳定状态转移到非稳定状态 | (661) | 591 | (70) | |||
处置/销售 | — | (132) | (132) | |||
截至2023年3月31日 | 24,943 | 8,351 | 33,294 |
41
目录表
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月的比较
收入
我们的简明综合损益表上显示的总营业收入如下(以千为单位)：
截至3月31日的三个月： | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| $Change | 更改百分比 | ||||||
稳定下来 | $ | 1,062,312 | $ | 953,847 | $ | 108,465 | 11.4 | % | ||||
不稳定 | 267,656 | 167,703 | 99,953 | 59.6 | % | |||||||
租赁和其他服务 | 1,329,968 | 1,121,550 | 208,418 | 18.6 | % | |||||||
费用收入及其他 | 8,755 | 5,772 | 2,983 | 51.7 | % | |||||||
总营业收入 | $ | 1,338,723 | $ | 1,127,322 | $ | 211,401 | 18.8 | % | ||||
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月，总营业收入增加了约2.114亿美元。
在截至2023年3月31日的三个月里，稳定的租金和其他服务收入比2022年同期增加了1.085亿美元，主要原因是：
| (i) | 公用事业报销增加7200万美元，主要是受电价和用电量增加的推动； |
| (Ii) | 所有地区的新租赁和续签增加2,790万美元；以及 |
| (Iii) | 增加1,560万美元，原因是固定电力协议的CPI指数化年度增加。 |
在截至2023年3月31日的三个月里，不稳定的租金和其他服务收入与2022年同期相比增加了1.00亿美元，主要原因是：
| (i) | 增加5,790万美元，原因是我们的全球开发管道和相关租赁运营活动完成。贡献最大的市场是北弗吉尼亚州、波特兰、法兰克福和巴黎；以及 |
42
目录表
运营费用-物业水平
我们的简明综合利润表中所示的物业层面运营费用如下（单位：千）：
截至3月31日的三个月： | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| $Change | 更改百分比 | ||||||
稳定下来 | $ | 281,877 | $ | 205,404 | $ | 76,473 | 37.2 | % | ||||
不稳定 |
| 64,487 |
| 35,835 | 28,652 | 80.0 | % | |||||
公用事业总数 | 346,364 | 241,239 | 105,125 | 43.6 | % | |||||||
稳定下来 | 169,589 | 155,715 | 13,874 | 8.9 | % | |||||||
不稳定 |
| 55,272 |
| 38,639 | 16,633 | 43.0 | % | |||||
租赁物业运营和维护总计（不包括公用事业） | 224,861 | 194,354 | 30,507 | 15.7 | % | |||||||
租赁物业运营和维护总计 | 571,225 | 435,593 | 135,632 | 31.1 | % | |||||||
稳定下来 |
| 34,295 |
| 40,645 | (6,350) | (15.6) | % | |||||
不稳定 |
| 10,484 |
| 9,579 | 905 | 9.4 | % | |||||
财产税和保险总额 |
| 44,779 |
| 50,224 | (5,445) | (10.8) | % | |||||
财产级运营费用总额 | $ | 616,004 | $ | 485,817 | $ | 130,187 | 26.8 | % | ||||
物业层面运营费用包括运营和维护我们投资组合中物业的成本以及税收和保险。
公用事业总数
在截至2023年3月31日的三个月里，与2022年同期相比，稳定的公用事业总支出增加了约7650万美元，主要是由于公用事业消费的增加以及稳定投资组合中某些物业的费率上升，这主要是由电价上涨推动的。
在截至2023年3月31日的三个月里，与2022年同期相比，非稳定公用事业总支出增加了约2870万美元，这主要是由于最近完成的开发地点组合越来越多，公用事业消费增加。
电力成本是我们运营成本的重要组成部分。对能源使用的任何额外征税或监管，包括由于(I)美国国会可能通过的新立法，(Ii)美国环保局已提出或最终确定的法规，(Iii)各州已通过或可能通过的立法法规，或(Iv)EMEA、APAC或我们运营的其他地区的任何进一步立法或法规可能会显著增加我们的成本，并且我们可能无法有效地将所有这些成本转嫁给我们的客户。这些问题可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生不利影响。
租赁物业运营和维护合计(不包括公用事业)
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月，稳定租金物业运营和维护费用(不包括公用事业)总额增加了约1390万美元，这主要是由于数据中心劳动力和公共区域维护费用的增加。
截至2023年3月31日的三个月，与2022年同期相比，非稳定租金物业运营和维护费用总额(不包括公用事业)增加了1660万美元，主要原因是最近完成的开发用地组合不断增加，租赁和公共区域维护费用更高。
43
目录表
财产税和保险费合计
稳定的财产税和保险总额减少了约640万美元，这是由于影响2021-2023纳税年度的物业税评估的有利上诉的时机安排，主要是在芝加哥和硅谷大都会地区。
其他运营费用
其他运营费用包括非现金性质的成本(如折旧和摊销)或与数据中心物业的运营不直接相关的成本。各期间其他业务费用的比较如下(以千计)。
截至3月31日的三个月： | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 | $Change | 更改百分比 | |||||||
折旧及摊销 |
| $ | 421,198 | $ | 382,132 | $ | 39,066 | 10.2 | % | |||
一般和行政 | 111,920 | 98,513 | 13,407 | 13.6 | % | |||||||
交易、整合和其他费用 |
| 12,267 |
| 11,968 | 299 | 2.5 | % | |||||
其他 |
| — |
| 7,657 | (7,657) | (100.0) | % | |||||
其他运营费用合计 | 545,385 | 500,270 | 45,115 | 9.0 | % | |||||||
财产级运营费用总额 | 616,004 | 485,817 | 130,187 | 26.8 | % | |||||||
总运营支出 | $ | 1,161,389 | $ | 986,087 | 175,302 | 17.8 | % | |||||
未合并实体收益(亏损)中的权益
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月，未合并实体的收益(亏损)股本减少了约4610万美元。与我们未合并的Ascty实体相关的债务的外汇重新计量造成了我们收益中的权益波动，并推动了这种波动。
处置财产的收益，净额
截至2023年3月31日、2023年3月31日及2022年3月31日止三个月，我们并无处置任何综合物业。
提前清偿债务造成的损失
与2022年同期相比，在截至2023年3月31日的三个月里，提前清偿债务造成的损失减少了约5110万美元。减少的主要原因是赎回将于2022年2月到期、利率为4.750%的债券，导致5,110万美元亏损。
利息支出
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月的利息支出增加了约3550万美元，主要原因是：
| (i) | 由于2022年8月发行的欧元定期贷款(7.5亿欧元)和2023年1月的美元定期贷款(7.4亿美元)，增加了1710万美元； |
| (Ii) | 由于平均余额和利率上升，信贷安排利息支出增加1670万美元； |
| (Iii) | 由于发行2028年到期的5.550%债券(9亿美元)，无担保债务的利息支出增加890万美元； |
| (Iv) | 由于建筑活动增加和利率上升，资本化利息增加了1200万美元，抵消了这一影响。 |
44
目录表
所得税费用
与2022年同期相比，在截至2023年3月31日的三个月里，所得税支出增加了约820万美元。这三个月期间的增长部分是由于在2022年8月收购了Teraco的间接控股权，以及在各个外国司法管辖区的其他增长。
流动性与资本资源
“流动资金和资本资源分析-母公司”和“流动资金和资本资源分析-经营伙伴关系”部分应相互结合阅读，以便在综合基础上了解我们的流动性和资本资源。“母公司”一词是指未合并的Digital Realty Trust，Inc.，不包括我们的运营伙伴关系。术语“运营伙伴关系”或“OP”是指合并后的Digital Realty Trust，L.P.。
流动性与资本来源分析--母公司
我们的母公司本身并不经营业务，只是担任营运合伙公司的唯一普通合伙人，不时发行公开股本，作为上市公司营运产生若干开支(由营运合伙公司全数偿还)，以及为营运合伙公司及其若干附属公司及联营公司的若干无抵押债务提供担保。如果我们的经营合伙企业或此类子公司未能履行其债务要求，从而触发母公司担保义务，则我们的母公司将被要求履行此类担保项下的现金支付承诺。我们母公司唯一的物质资产是它在我们运营伙伴关系中的投资。
我们母公司的主要资金要求是支付其普通股和优先股的股息。我们母公司的主要资金来源是从我们的运营伙伴关系中获得的分配。
作为我们经营合伙公司的唯一普通合伙人，我们的母公司对我们经营合伙公司的日常管理和控制负有全面、独家和完全的责任。我们的母公司促使我们的运营合伙企业按照我们运营合伙企业的合伙协议中规定的方式，分配其可用现金的一部分，这部分现金由我们的母公司酌情决定。
在情况允许的情况下，我们的母公司可能会根据市场状况和可用的定价，不时发行股票。此类股权发行的任何收益通常将贡献给我们的运营合伙企业，以换取我们运营合伙企业的额外股权。我们的经营合伙企业可能会将所得款项用于购买更多物业、为发展机会提供资金以及用于一般营运资金用途，包括可能用于回购、赎回或注销未偿还债务或股权证券。
我们的母公司和我们的经营合伙企业是一份日期为2022年4月1日、于2023年3月16日修订的市场(ATM)股权发售销售协议(“销售协议”)的订约方。根据销售协议，Digital Realty Trust，Inc.可以不时通过各种指定的代理商发行和销售总发行价高达15亿美元的普通股。根据销售协议进行的普通股销售将按照证券法第415条的规定以“在市场上”发行的方式进行。我们的母公司已经使用并打算使用该计划的净收益来暂时偿还我们的运营合伙企业的全球循环信贷安排下的借款，收购更多的物业或业务，为发展机会提供资金，并用于营运资本和其他一般公司用途，包括可能用于偿还其他债务或回购、赎回或偿还未偿还债务证券。
45
目录表
我们相信，我们的营运合伙企业的营运资金来源，特别是来自营运的现金流，以及其全球循环信贷安排下的可用资金，足以让我们的合伙企业向母公司支付分派款项，进而让我们的母公司向其股东支付股息。然而，我们不能向您保证，我们的运营伙伴关系的资金来源将继续完全可用或以足够的金额满足其需求，包括向我们的母公司支付分配款项。缺乏资本可能会对我们的运营合伙企业向母公司支付其分配的能力产生不利影响，这反过来又会对我们的母公司向其股东支付现金股息的能力产生不利影响。
Cash-Parent的未来用途
我们的母公司可能会不时通过现金购买和/或公开市场购买、私下谈判交易或其他方式的股权证券交换，寻求注销、赎回或回购其运营合伙企业或其子公司的股权或债务证券。此类回购、赎回或交换(如果有的话)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制或其他因素。涉及的金额可能很大。
股息和分配-母公司
我们的母公司必须每年分配其应纳税所得额的90%(不包括资本收益)，才能继续符合美国联邦所得税的REIT资格。我们的母公司打算从我们经营合伙企业经营活动的现金流中定期向其普通股股东进行季度分配，但不受合同约束。虽然在历史上，我们的母公司通过向股东分配现金来满足这一分配要求，但它也可以选择通过分配现金或其他财产来满足这一要求。所有此类分配由母公司董事会自行决定。我们的母公司在确定分销水平时，除了考虑REIT的要求外，还会考虑市场因素和我们的运营伙伴关系的表现。自成立以来，我们的母公司每年至少分配100%的应税收入，以最大限度地减少公司层面的联邦和州所得税。累计分配给股东的金额主要投资于计息账户和短期计息证券，与我们保持母公司REIT地位的意图一致。
由于这一分配要求，我们的运营合伙企业不能像母公司不是REITs的其他公司那样依赖留存收益为其持续运营提供资金。我们的母公司可能需要继续在债务和股权市场筹集资金，以满足我们运营合伙企业的营运资金需求，以及新的或现有物业的潜在开发、收购或对现有或新创建的合资企业的投资。此外，如有需要，我们的母公司可能会被要求使用营运合伙企业的全球循环信贷安排(由我们的母公司担保)下的借款，以满足REIT的分配要求并维持我们的母公司的REIT地位。
母公司当前或累计收益和利润的分配通常被归类为普通收入，而超过母公司当前和累计收益和利润的分配，在股东在母公司股票中的美国联邦所得税基础上，通常被归类为资本回报。超过股东在母公司股票中的美国联邦所得税基础的分配通常被描述为资本利得。业务活动提供的现金通常足以为每年的分配提供资金。然而，我们可能还需要利用全球循环信贷机制下的借款来为分配提供资金。
有关母公司在截至2023年3月31日的三个月内宣布和支付其普通股和优先股股息的更多信息，请参见附注11。“权益及资本”是本公司简明合并财务报表中的“权益及资本”。
46
目录表
流动性与资本资源运营伙伴关系分析
截至2023年3月31日，我们拥有1.314亿美元的现金和现金等价物，不包括1020万美元的限制性现金。限制性现金主要包括合同资本支出加上其他存款。如情况需要，我们的营运合伙公司可根据市场情况，以机会主义的方式出售稳定的资产或与机构投资者或战略合作伙伴订立合资安排。我们的营运合伙公司可将出售该等物业所得款项用于购置其他物业、资助发展机会及作一般营运资金用途，包括偿还债务。我们的流动资金要求主要包括：
| ● | 营业费用； |
| ● | 与我们的物业相关的开发成本和其他支出； |
| ● | 分配给我们的母公司，使其能够支付股息； |
| ● | 向数字房地产信托的单位持有人分配普通有限合伙权益，L.P.； |
| ● | 偿债；以及 |
| ● | 潜在的，收购。 |
现金的未来用途
我们的物业需要定期进行资本投资，用于与客户相关的资本支出和一般资本改善。根据客户的需求，我们预计将产生重大的改善成本，以建设和开发额外的能力。截至2023年3月31日，我们有与建筑合同有关的未偿还承付款约26亿美元，其中包括约3,060万美元的可偿还金额。
目前，我们预计在截至2023年12月31日的9个月内，我们的发展计划将产生约17亿至19亿美元的资本支出。这一数额可能会上升或下降，可能是实质性的，基于许多因素，包括需求的变化、租赁结果以及债务或股权资本的可用性。
47
目录表
发展项目
我们开发物业所产生的成本是我们流动性要求的一个关键组成部分。下表汇总了截至本报告所列期间我们对当前开发项目的累计投资以及对这些项目的预期未来投资，不包括未合并实体发生或将发生的成本。
开发生命周期 | 截至2023年3月31日 | 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
可出租净额 | 目前的情况 | 未来的未来 | 可出租净额 | 目前的情况 | 未来的未来 | |||||||||||||||||
(单位：千) |
| 平方英尺 (1) |
| 投资(2) |
| 投资(3) |
| 总成本 |
| 平方英尺 (1) |
| 投资额：(4) |
| 投资 (3) |
| 总成本 | ||||||
持作未来发展的土地 (5) |
| 不适用 |
| $ | 194,564 |
| $ | — |
| $ | 194,564 |
| 不适用 |
| $ | 118,452 |
| $ | — |
| $ | 118,452 |
建设在进行，发展空间还在 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
土地-当前开发 (5) | 不适用 | $ | 1,082,078 | $ | — | $ | 1,082,078 | 不适用 | $ | 1,118,954 | $ | — | $ | 1,118,954 | ||||||||
为发展保留的空间(6) |
| 1,693 |
| 245,526 |
| — |
| 245,526 |
| 1,437 | 245,483 |
| — | 245,483 | ||||||||
的基础建筑结构 |
| 3,957 |
| 646,874 | 540,514 |
| 1,187,388 |
| 3,918 |
| 693,926 | 649,640 |
| 1,343,566 | ||||||||
数据中心建设 |
| 4,797 |
| 2,066,474 |
| 2,983,011 |
| 5,049,485 |
| 4,802 |
| 2,180,060 |
| 3,299,457 |
| 5,479,517 | ||||||
设备池和其他库存 |
| 不适用 |
| 43,672 |
| — |
| 43,672 |
| 不适用 |
| 32,409 |
| — |
| 32,409 | ||||||
园区、租户改善和其他 |
| 不适用 |
| 478,954 |
| 176,169 |
| 655,123 |
| 不适用 |
| 518,302 |
| 169,756 |
| 688,058 | ||||||
在建总规模和为未来发展保留的土地 |
| 10,447 | $ | 4,758,142 | $ | 3,699,694 | $ | 8,457,836 |
| 10,157 | $ | 4,907,586 | $ | 4,118,853 | $ | 9,026,439 | ||||||
| (1) | 除合同租赁的平方英尺外，我们估计可供租赁的净可出租平方英尺的总面积，包括可用电力、所需的支持空间和公共区域。不包括未合并实体中持有的物业的平方英尺。建筑面积是根据目前的估计和项目计划计算的，在项目完成后可能会因重新测量而发生变化。 |
| (2) | 代表截至2023年3月31日发生的余额。 |
| (3) | 代表根据合同、预算或批准的基本建设计划完成特定工作范围的估计成本。 |
| (4) | 代表截至2022年12月31日发生的余额。 |
| (5) | 截至2023年3月31日约为28.35亿英亩，截至2022年12月31日约为842英亩。 |
| (6) | 不包括通过未合并实体持有的发展空间。 |
土地盘存和用于发展的空间反映了在未来发展之前花费的累计成本。基础建筑建设包括对建筑基础设施进行持续改进，为未来的数据中心装修做准备。数据中心建设包括880万平方英尺的交钥匙Flex® 和动力基地建筑®产品。我们预计在12个月内交付空间；然而，租赁开始日期可能会对最终交付时间表产生重大影响。设备池和其他库存代表及时部署和交付数据中心建筑装修所需的长期领先设备和材料的价值。园区、租户改善和其他成本包括开发工作的价值，这些开发工作使最近转换为我们运营组合的空间受益，主要由共享基础设施项目和第一代租户改进组成。
资本支出(收付实现制)
下表汇总了截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的资本支出活动(单位：千)：
截至3月31日的三个月： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
发展项目 | $ | 644,910 | $ | 430,947 | ||
增强和改进 |
| 2,796 |
| 5,387 | ||
经常性资本支出 |
| 40,465 |
| 46,770 | ||
资本支出总额(不包括间接成本) | $ | 688,171 | $ | 483,104 | ||
我们的发展资本支出通常由我们可用的现金、股本和债务资本提供资金。
48
目录表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，资本化的间接成本(包括利息)分别为5050万美元和3560万美元。资本化利息分别占截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的资本化间接成本总额约2680万美元和1480万美元。与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月的资本化利息增加，这是由于合格活动的增加。
不包括资本化利息，截至2022年3月31日的三个月的间接成本与2022年同期相比有所增加，这主要是由于与直接从事建筑活动的员工的薪酬费用相关的资本化金额。有关我们预计在截至2023年12月31日的年度内发生的资本支出金额的讨论，请参阅“现金的未来用途”。
与我们的增长战略一致，我们积极寻求潜在的收购机会，尽职调查和谈判往往在不同的阶段在不同的时间。截至2023年12月31日的一年中，收购的美元价值将取决于许多因素，包括客户需求、租赁结果、债务或股权资本的可用性以及收购机会。此外，私人机构投资者对数据中心资产类别的接受度越来越高，通常会压低资本化率，因为此类私人投资者的回报预期往往低于我们。因此，我们预计，在这种市场动态持续的情况下，近期的单一资产收购活动在我们增长中所占的比例将较小。
吾等可不时透过现金购买及/或在公开市场购买、私下协商交易或其他方式换取母公司的股权证券，以偿还或回购母公司的未偿还债务或股权。此类回购或交换(如果有)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制或其他因素。涉及的金额可能很大。
现金来源
我们期望满足我们的短期和长期流动资金需求，包括支付预定的债务到期日以及收购和非经常性资本改善的资金，来自运营的净现金、未来的长期担保和无担保债务以及我们母公司发行的股权和债务证券以及股权发行的收益。我们还可能使用我们的全球循环信贷安排为未来的短期和长期流动性需求提供资金，包括收购和非经常性资本改善，等待永久融资。截至2023年5月1日，我们的全球循环信贷安排下约有11亿美元的借款。
我们的全球循环信贷安排提供高达39亿美元的借款(包括可从日元循环信贷安排提取的约2亿美元)。我们有能力不时地将全球循环信贷安排的规模增加至多7.5亿美元，条件是收到贷款人的承诺和其他先决条件。这两个设施都将于2026年1月24日到期，有两个六个月的延期选项可供选择。这些设施还具有与可持续发展挂钩的定价部分，定价可根据年度业绩目标进行调整，进一步表明我们继续保持领导地位，并致力于可持续的商业实践。我们已使用并打算使用全球循环信贷安排下的可用借款，以不时满足我们的流动资金需求。有关我们的全球循环信贷安排的更多信息，请参见附注9。“经营合伙企业的债务”计入本公司的简明综合财务报表。
于2022年10月25日，本公司、营运合伙及营运合伙的若干附属公司订立托管协议，根据该协议，营运合伙交付一份新定期贷款协议的已签署签署页，该协议将于满足特定条款后以托管形式持有。2023年1月9日，协议的条款和条件得到满足，在这一日期，定期贷款被视为已执行并生效。定期贷款安排提供7.4亿美元的优先无担保定期贷款安排和美元借款。定期贷款安排将于2025年3月31日到期，但可由经营合伙企业选择延期一次12个月；前提是经营合伙企业必须根据定期贷款安排项下的定期贷款当时未偿还的本金支付0.1875%的延期费用。
49
目录表
2022年12月，Teraco达成了一项价值118亿兰特(根据2022年12月6日的汇率约为6.81亿美元)的银团贷款安排，其中57亿兰特(根据2022年12月6日的汇率约为3.29亿美元)将用于为公司的持续增长提供资金，61亿兰特(根据2022年12月6日的汇率约为3.29亿美元)将对现有提取债务的平均到期日进行再融资和延长。新设施将于2028年12月到期。
分配
对我们单位的所有分配都由我们母公司的董事会决定。有关截至2023年3月31日的三个月我们的共同和优先单位支付的分配的更多信息，请参见附注11。“权益及资本”是本公司简明合并财务报表中的“权益及资本”。
未清偿综合债务
下表总结了截至2023年3月31日我们的未偿债务（单位：百万）：
债务摘要： |
|
| ||
固定费率 | $ | 11,950.1 | ||
受利率互换约束的可变利率债务 |
| 2,654.1 | ||
固定利率债务总额(包括利率互换) |
| 14,604.2 | ||
可变利率--未对冲 |
| 3,400.9 | ||
总 | $ | 18,005.1 | ||
占总债务的百分比： |
|
| ||
固定利率(包括债务互换) |
| 81.1 | % | |
可变利率 |
| 18.9 | % | |
总 |
| 100.0 | % | |
截至2023年3月31日的有效利率 |
|
| ||
固定利率(包括对冲的浮动利率债务) |
| 2.76 | % | |
可变利率 |
| 4.30 | % | |
实际利率 |
| 2.51 | % |
我们的债务与企业总价值的比率约为37%(基于Digital Realty Trust，Inc.的S普通股2023年3月31日的收盘价98.31美元)。为此，我们的企业总价值被定义为数字房地产信托公司S已发行普通股的市值(可能会减少，从而增加我们的债务与企业总价值的比率)，加上数字房地产信托公司S优先股的清算价值，加上数字房地产信托公司非数字房地产信托公司持有的L.P.单位的总价值(单位价值等于数字房地产信托公司S普通股的一股市场价值，不包括长期激励单位、C类单位和D类单位)。加上我们合并债务总额的账面价值。
上述浮动利率债务的利息基于各种1个月期SOFR、EURIBOR、SORA、BBR、HIBOR、Tibor、基本CD利率和CDOR利率，具体取决于管理债务的各自协议，包括我们的全球循环信贷安排和无担保定期贷款。截至2023年3月31日，我们的债务到初始到期日的加权平均期限约为4.8年(或假设行使延期期权，约为5.0年)。
截至2023年3月31日，我们在未合并实体担保债务中的按比例份额约为11.234亿美元。
50
目录表
现金流
以下对我们现金流量的概要讨论是基于简明的综合现金流量表，并不意味着对以下所示期间我们的现金流量的变化进行全面讨论。
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月的比较
下表显示了各期间的现金流量和期末现金、现金等价物和受限现金余额(千)。
截至3月31日的三个月： | ||||||||
2023 |
| 2022 |
| 变化 | ||||
经营活动提供的净现金 | $ | 349,726 | $ | 277,685 | $ | 72,041 | ||
投资活动所用现金净额 |
| (749,007) |
| (719,092) |
| (29,915) | ||
融资活动提供的现金净额 |
| 390,908 |
| 478,296 |
| (87,388) | ||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | $ | (8,373) | $ | 36,889 | $ | (45,262) | ||
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月投资活动中使用的净现金增加，活动的变化包括以下金额(以千为单位)。
变化 | ||
2023年VS 2022年 | ||
用于企业合并/收购资产的现金增加 | $ | (36,868) |
用于改善房地产投资的现金增加 | (219,943) | |
现金减少导致对未合并实体的投资 | 203,187 | |
其他变化 |
| 23,709 |
用于投资活动的现金净额增加 | $ | (29,915) |
用于投资活动的现金净额增加的主要原因是：
| (i) | 发展项目支出增加约2.14亿美元； |
| (Ii) | 被2022年3月31日对各种未合并实体的投资所抵消，主要是与三菱和Ascty的投资。 |
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月用于融资活动的净现金增加的活动包括以下金额(以千为单位)。
变化 | ||
2023年VS 2022年 | ||
短期借款提供的现金减少 | $ | (205,872) |
有担保/无担保债务收益提供的现金减少 | (334,356) | |
用于偿还有担保/无担保债务的现金减少 | 446,919 | |
用于股息和分配支付的现金增加 |
| (33,065) |
其他变更，净额 | 38,986 | |
筹资活动提供的现金净额减少 | $ | (87,388) |
融资活动提供的现金净额减少的主要原因是：
| (i) | 短期借款的现金收益减少； |
| (Ii) | 2022年发行票据(2022年1月发行2032年票据，2022年3月发行瑞士法郎票据)的有担保/无担保债务收益提供的现金减少，但因2023年1月美元定期贷款结束而被抵销； |
| (Iii) | 用于偿还无抵押票据的现金减少(2022年，我们赎回了2025年到期的4.750%的票据(4.5亿美元)；以及 |
| (Iv) | 由于发行的普通股和普通股数量增加而增加的股息和分派。 |
51
目录表
运营合作伙伴中的非控股权益
非控股权益涉及Digital Realty Trust，L.P.中不属于Digital Realty Trust，Inc.的公共单位，截至2023年3月31日，这些单位占Digital Realty Trust，L.P.公共单位的2.2%。从历史上看，Digital Realty Trust，L.P.曾向第三方卖家发行与我们从此类第三方收购房地产权益有关的共同单位。
有限合伙人有权要求Digital Realty Trust，L.P.根据赎回时相当数量的Digital Realty Trust，Inc.普通股的公平市场价值，赎回其部分或全部普通股单位，以换取现金。或者，我们可以选择收购这些普通单位，以换取Digital Realty Trust，Inc.的普通股，一对一的基础上，在股票拆分、股票分红、发行股票权利、指定的非常分配和类似事件时进行调整。截至2023年3月31日，与公司收购DuPont Fabros Technology，Inc.有关的向DuPont Fabros Technology，L.P.的某些前单位持有人发行的Digital Realty Trust，L.P.约20万个普通单位尚未偿还，受某些限制，因此不在简明综合资产负债表中作为永久资本列报。
通货膨胀率
我们的许多租约都规定了单独的房地产税和运营费用增加。此外，许多租约规定了固定基数租金的上涨。我们认为，通货膨胀的增加至少可以被上述合同租金增加和费用增加部分抵消。然而，一段时期的通货膨胀可能会导致我们可变利率借款的成本增加，包括我们全球循环信贷安排下的借款、我们无担保定期贷款下的借款以及无担保优先票据的发行。
运营资金
我们根据全国房地产投资信托协会(NAREIT)在NAREIT运营资金白皮书-2018年重述中建立的标准来计算运营资金或FFO。FFO是非GAAP财务指标，代表净收益(亏损)(根据GAAP计算)，不包括出售财产的收益(或亏损)、来自既有关系的收益、减值费用和与房地产相关的折旧和摊销(不包括递延融资成本的摊销)，以及未合并的合伙企业和合资企业的调整后收益。管理层使用FFO作为一项补充业绩衡量标准，因为在剔除与房地产相关的折旧和摊销、财产处置的损益以及对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后，它提供了一种业绩衡量标准，当与年度比较时，它反映了入住率、租金和运营成本的趋势。我们亦相信，作为衡量REITs表现的公认指标，FFO将被投资者用作比较我们与其他REITs经营表现的基础。然而，由于FFO不包括折旧和摊销，也不包括因使用或市场状况导致的物业价值变化，也不包括维持我们物业运营业绩所需的资本支出和资本化租赁佣金水平，所有这些都具有实际经济影响，可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响，因此FFO作为衡量我们业绩的指标的效用有限。其他REITs可能不会根据NAREIT的定义计算FFO，因此，我们的FFO可能无法与其他REITs的FFO进行比较。FFO只应被视为根据GAAP计算的净收入的补充，作为我们业绩的衡量标准。
52
目录表
普通股股东可获得的净收入与运营资金(FFO)的对账
(未经审计，单位为千，每股和单位数据除外)
| 截至3月31日的三个月： | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
普通股股东可获得的GAAP净收入 | $ | 58,545 | $ | 63,100 | ||
非GAAP调整： |
|
|
|
| ||
经营合伙中的非控股权益 |
| 1,500 |
| 1,600 | ||
与房地产相关的折旧和摊销(1) |
| 412,192 |
| 374,162 | ||
与非控制权益相关的折旧 | (13,388) | — | ||||
未合并的合资企业与房地产相关的折旧和摊销 | 33,719 | 29,320 | ||||
房地产交易收益 | (7,825) | (2,770) | ||||
普通股股东和单位持有人可使用FFO(2) | $ | 484,743 | $ | 465,412 | ||
每股基本FFO和单位FFO | $ | 1.63 | $ | 1.60 | ||
稀释后每股FFO和单位FFO(2) | $ | 1.60 | $ | 1.60 | ||
加权平均普通股和已发行单位 |
|
|
|
| ||
基本信息 |
| 297,180 |
| 290,163 | ||
稀释(2) |
| 309,026 |
| 290,662 | ||
(1)与房地产有关的折旧及摊销计算如下： | ||||||
按损益表计提折旧和摊销 |
| $ | 421,198 |
| $ | 382,132 |
非房地产折旧 |
| (9,006) | (7,970) | |||
$ | 412,192 | $ | 374,162 | |||
| (2) | 展期股东有权将他们在Teraco剩余权益中的股份出售给公司，以换取现金或等值的公司普通股，或两者的组合。美国公认会计原则要求公司在计算稀释每股收益时假设卖权是以股票结算的。同样的方法也被用来计算FFO/股票。在计算摊薄FFO时，分配给展期股东的净收入被加回到FFO分子中，因为分母假设所有股份都已回购给公司。 |
| (3) | 就本报告所述所有期间而言，吾等已剔除J系列、K系列及L系列优先股(视何者适用而定)的影响，该等优先股可于发生J系列、K系列及L系列优先股的特定控制权变更时转换为普通股，有关J系列、K系列及L系列优先股的补充条款(视何者适用而定)描述该等优先股的反摊薄作用。 |
截至3月31日的三个月： | |||||
2023 |
| 2022 | |||
加权平均普通股和已发行单位 |
| 297,180 |
|
| 290,163 |
补充：稀释证券的影响 |
| 11,846 |
|
| 499 |
加权平均普通股和已发行单位-摊薄 | 309,026 |
| 290,662 | ||
53
目录表
第3项：关于市场风险的定量和定性披露
我们未来的收入、现金流和与金融工具相关的公允价值取决于普遍的市场利率。市场风险是指因市场价格和利率的不利变化而遭受损失的风险。我们不将衍生品用于交易或投机目的，只根据主要金融机构的信用评级和其他因素与其签订合同。
固定利率与浮动利率之间的债务分析
我们使用利率互换协议和固定利率债务来减少对利率变动的敞口。截至2023年3月31日，我们的合并债务如下(单位：百万美元)：
|
| 估计的交易会 | ||||
账面价值 |
| 价值 | ||||
固定利率债务 | $ | 11,950.1 | $ | 10,105.1 | ||
受利率互换约束的可变利率债务 |
| 2,654.1 |
| 2,654.1 | ||
固定利率债务总额(包括利率互换) |
| 14,604.2 |
| 12,759.2 | ||
可变利率债务 |
| 3,400.9 |
| 3,400.9 | ||
未偿债务总额 | $ | 18,005.1 | $ | 16,160.1 | ||
对利率变化的敏感性
下表显示了假设利率发生变化时的影响，这是基于截至2023年3月31日的公允价值和利息支出：
| 变化 | ||
假定事件 | (2.6亿美元) | ||
假设加息10%后利率掉期的公允价值增加 | $ | (0.2) | |
假设利率下降10%后，利率掉期的公允价值下降 |
| 0.2 | |
我们债务的年度利息支出增加，这是可变利率的，不受利率上调10%后的掉期利息的影响 |
| 17.0 | |
在利率下降10%后，我们债务的年度利息支出减少，这是可变利率的，不受掉期利率的影响 |
| (17.0) | |
利率下降10%后，固定利率债务的公允价值增加 |
| 278.5 | |
利率上升10%后，固定利率债务的公允价值减少 |
| (265.4) | |
利息风险额是通过考虑假设利率对我们金融工具的影响而确定的。这些分析没有考虑在这种环境下可能发生的总体经济活动的任何变化的影响。此外，如果发生这种规模的变化，我们可能会采取行动，进一步减少我们对这种变化的风险敞口。然而，由于对将采取的具体行动及其可能的影响存在不确定性，这些分析假设我们的金融结构不会发生变化。
外币兑换风险
我们受到各种外币汇率变动影响的风险，这可能会影响未来的成本和现金流。我们的主要货币敞口是欧元、日元、英镑、新加坡元和南非兰特。我们对与巴西雷亚尔相关的外汇风险的敞口仅限于该货币对我们在Ascty实体的运营和财务状况中所占份额的影响。我们试图通过以当地货币计价为我们的投资提供融资，以减轻货币波动的部分风险，以减少我们因以联系实体的功能货币以外的货币进行交易而产生的任何外币交易收益或损失的风险。此外，我们还可以用外币远期或期权对冲定义明确的交易敞口，尽管不能保证这些措施将是有效的。因此，任何这种外币与美元关系的变化可能会影响我们的收入、营业利润率和分配，还可能影响我们资产的账面价值和股东权益金额。
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目录表
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估(Digital Realty Trust，Inc.)
该公司保持着披露控制和程序，旨在确保根据1934年修订的《证券交易法》提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并将其传达给管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。在设计及评估披露控制及程序时，本公司管理层认识到，任何控制及程序，无论设计及运作如何完善，都只能为达致预期的控制目标提供合理保证，并要求其管理层在评估可能的控制及程序的成本效益关系时运用其判断。此外，本公司在某些未合并实体中有投资，这些投资采用权益会计方法入账。由于本公司不控制或管理这些实体，其对该等实体的披露控制和程序可能比其对其合并子公司的披露控制和程序有更大的限制。
根据修订后的1934年证券交易法规则第13a-15(B)条或规则第15d-15(B)条的要求，公司管理层在其首席执行官和首席财务官的监督下，在本报告涵盖的季度末对其有效的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。基于上述，本公司行政总裁及财务总监认为，本公司的披露控制及程序在合理保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
本公司最近一个财政季度的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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信息披露控制和程序的评估(Digital Realty Trust，L.P.)
经营合伙公司维持披露控制和程序，旨在确保根据1934年修订的《证券交易法》提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并将其传达给管理层，包括其普通合伙人的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，经营伙伴关系的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，并且要求其管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。此外，经营合伙企业在某些未合并实体中有投资，这些投资采用权益会计方法入账。由于营运合伙并不控制或管理该等实体，其有关该等实体的披露控制及程序可能远较其就其合并附属公司维持的披露控制及程序更为有限。
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(B)条规则或第15d-15(B)条规则的要求，经营合伙企业管理层在其普通合伙人的首席执行官和首席财务官的监督下，在本报告所述季度末对其有效的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。基于上述情况，营运合伙公司普通合伙人的首席执行官兼首席财务官得出结论，其披露控制和程序在合理保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
于最近一个财政季度内，营运合伙企业对财务报告的内部控制并无重大影响，或合理地可能对其财务报告内部控制产生重大影响。
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第II部─其他资料
第一项：法律程序。
在我们正常的业务过程中，我们可能会受到各种法律程序的影响。截至2023年3月31日，我们没有参与任何我们认为会对我们的运营或财务状况产生重大不利影响的法律程序。
项目1A.风险因素。
本公司及营运伙伴于截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中“风险因素”及其他部分所讨论的风险因素继续适用于我们的业务。
第二项股权证券的私售及募集资金的使用。
Digital Realty Trust，Inc.
没有。
Digital Realty Trust，L.P.
在截至2023年3月31日的三个月内，Digital Realty Trust，L.P.根据证券法第4(A)(2)条规定的免注册规定，以私募方式发行合伙单位，金额和对价如下：
在截至2023年3月31日的三个月里，Digital Realty Trust，Inc.发行了总计461,875股普通股，与限制性股票单位奖励相关，没有现金对价。对于Digital Realty Trust，Inc.就此类奖励发行的每股普通股，Digital Realty Trust，L.P.向Digital Realty Trust，Inc.发行了一个受限普通股。在截至2023年3月31日的三个月里，Digital Realty Trust，L.P.根据Digital Realty Trust，L.P.‘S合伙人协议的要求，向Digital Realty Trust，Inc.发行了总计461,875个普通股。在截至2023年3月31日的三个月里，与限制性股票单位奖励相关的总计18,366股普通股被没收给Digital Realty Trust，Inc.，净发行443,509股普通股。
对于这些向Digital Realty Trust，Inc.发行的普通单位，Digital Realty Trust，L.P.根据证券法第4(A)(2)条获得豁免的依据是Digital Realty Trust，Inc.的S身份，该公司是一家在纽约证交所上市的公司，总合并资产约为420亿美元，Digital Realty Trust，L.P.是Digital Realty Trust，L.P.的大股东和普通合伙人。
第三项优先证券违约。
没有。
第四项矿山安全信息披露。
不适用。
第五项：其他资料。
没有。
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目录表
项目6.展品。
由以下公司合并 | |||||||||||||
参考 | |||||||||||||
展品 |
| 描述 |
| 表格 | 文件编号 | 日期 | 数 | 随函存档 | |||||
2.1 | 对截至2020年1月23日的购买协议的第1号修正案，由Digital Realty Trust，Inc.、Digital Intreid Holding B.V.和InterXion Holding N.V. | 8-K | 001-32336 | 01/27/2020 | 2.1 | ||||||||
3.1 | 经修改的数字房地产信托公司修订和重述章程 | 10-Q | 32336和54023 | 05/11/2020 | 3.1 | ||||||||
3.2 | 第九条修订和重新修订的数字房地产信托公司章程。
| 8-K | 32336和54023 | 04/03/2023 | 3.1 | ||||||||
3.3 | 数字房地产信托有限合伙证书，L.P. | 10 | 000-54023 | 06/25/2010 | 3.1 | ||||||||
3.4 | 第十九条修订和重新签署的数字房地产信托有限合伙协议，L.P. | 8-K | 32336和54023 | 10/10/2019 | 3.1 | ||||||||
10.1* | 一份日期为2023年1月9日的定期贷款协议，由Digital Realty Trust，L.P.作为借款人，Digital Realty Trust，Inc.，Digital Dutch Finco，B.V.，Digital Euro Finco LLC和本协议的额外担保方，作为担保人，其中指定的初始贷款人和发行银行，美国银行，N.A.作为行政代理，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为辛迪加代理，美国银行证券公司，JPMorgan Chase Bank，N.A.，Capital One，N.A.，德意志银行证券公司，瑞穗银行，Ltd.，华侨银行洛杉矶办事处、PNC银行、全美同业银行、雷蒙德·詹姆斯银行、三井住友银行、中国银行洛杉矶分行、丰业银行、道明证券(美国)有限公司、星展银行有限公司及花旗银行为联席牵头安排行、美国银行及摩根大通银行为联席账簿管理人，以及名单上点名的其他代理人及贷款人为联席牵头安排行。 | 8-K | 32336和54023 | 01/13/2023 | 10.1 | ||||||||
58
目录表
10.2 | 日期为2021年11月18日的第二份修订和重新签署的《全球信贷协议》的第3号修正案，修正案日期为2021年11月18日，由Digital Realty Trust L.P.及其中指名的其他初始借款人和其他借款人组成，作为借款人，Digital Realty Trust，Inc.作为主担保人，作为额外担保人的额外担保方，作为初始贷款人的银行、金融机构和其他机构贷款人，作为初始贷款人，其中列出的每一家发行银行和周转额度银行，花旗银行作为行政代理，美国银行证券公司和花旗银行作为共同可持续性构建代理，作为银团代理的N.A.和摩根大通银行，以及作为联席牵头安排人和联席簿记行的美国银行证券公司、花旗银行和JPMorgan Chase Bank，以及名单上点名的其他代理和贷款人。 | X | |||||||||||
10.3 | 第2号修正案，日期为2023年3月16日，其中Digital Realty Trust，L.P.，其子公司Digital Japan LLC为初始借款人，以及其中指定的其他借款人Digital Realty Trust，Inc.和其中指定的其他担保人作为担保人，其中所列银行、金融机构和其他贷款人为初始贷款人，其中所列各发行银行为初始贷款人，各发行行为SMBC(以下简称SMBC)，SMBC为永续结构代理，SMBC，MUFG Bank Ltd.和Mizuho Bank，Ltd.为联席牵头安排人和联席簿记管理人。以及被列名的其他代理人和出借人。 | X | |||||||||||
10.4† | D类利润单位协议格式(NOI奖)。 | X | |||||||||||
10.5† | 行政人员离职表格D级利润利息单位协议(NOI奖) | X | |||||||||||
10.6† | 基于业绩的限制性股票单位协议(NOI奖)的形式。 | X | |||||||||||
10.7† | 高管离职业绩限售股协议表格(NOI奖)。 | X | |||||||||||
31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)-数字房地产信托公司首席执行官的认证。 | X | |||||||||||
31.2 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)-数字房地产信托公司首席财务官的认证。 | X | |||||||||||
31.3 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)-数字房地产信托首席执行官的认证，L.P. | X | |||||||||||
31.4 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)-数字房地产信托首席财务官的认证，L.P. | X | |||||||||||
32.1 | 《美国法典》第18编第1350节数字房地产信托公司首席执行官证书。 | X |
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32.2 | 《美国法典》第18编第1350节数字房地产信托公司首席财务官证书。 | X | |||||||||||
32.3 | 《美国法典》第18编第1350节数字房地产信托首席执行官证书，L.P. | X | |||||||||||
32.4 | 《美国法典》第18编第1350节数字房地产信托首席财务官证书，L.P. | X | |||||||||||
101 | 以下是数字房地产信托公司‘S和数字房地产信托有限公司’S以内联XBRL交互数据文件格式编制的截至2023年3月31日的季度财务报表10-Q：(I)截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明综合资产负债表；(Ii)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明综合收益表；(Iii)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明综合全面收益表；(Iv)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明综合权益/资本报表；(V)截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的简明综合现金流量表；及(Vi)简明综合财务报表附注。 | ||||||||||||
104 | 交互式数据文件的封面(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
* | 本展品的部分被遗漏，因为这些部分(I)不是实质性的，(Ii)如果公开披露，将会对竞争造成伤害。 | |
† | 管理合同或补偿计划或安排。 | |
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
Digital Realty Trust，Inc. | |
2023年5月4日 | /S/ A尼德鲁P.P.电源 |
安德鲁·P·鲍尔 | |
2023年5月4日 | /S/ MATTHEWR.M.埃尔西耶 |
马修·R Mercier | |
2023年5月4日 | /S/ PEterC. OISON |
Peter C.奥尔森 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
数字房地产信托基金，LP | ||
作者： | Digital Realty Trust，Inc. | |
其普通合伙人 | ||
作者： | ||
2023年5月4日 | /S/ A尼德鲁P.P.电源 | |
安德鲁·P·鲍尔 | ||
2023年5月4日 | /S/ MATTHEWR.M.埃尔西耶 | |
马修·R Mercier | ||
2023年5月4日 | /S/ PEterC. OISON | |
Peter C.奥尔森 | ||
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