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智宝科技公司公告截至2023年12月31日的未经审计财务业绩
2024年6月28日，上海（纳斯达克股票代码：ZBAO）智宝科技公司（以下简称“智宝”、“我们”或“公司”）--一家主要通过在中国运营的经营实体，提供数字化保险经纪服务的领先和高成长性的保险科技公司--今天公布了截至2023年12月31日的未经审计的财务业绩。
最近的发展
2024年4月3日，公司以每股4.00美元的公开发行价发行了150万份A类普通股，募集资金总额为6,000,000美元，扣除承销折扣和发行费用。A类普通股于2024年4月2日开始在纳斯达克资本市场上交易，交易代码为“ZBAO”。
2024年5月15日，公司按照承销商行使超额配售选择的部分权利向公众发行了23,765股A类普通股，发行价为每股4.00美元，获得了额外的95,060美元募集资金。
截至2023年12月31日的财务和运营摘要
| - | 2023年12月31日前六个月的总收入约为人民币8430万元（约合1,190万美元），较2022年同期的人民币9,180万元下降了约8%。 |
| - | 2023年12月31日前六个月的净亏损约为人民币850万元（约合120万美元），而2022年同期的净利润约为人民币890万元。前六个月的运营亏损约为人民币840万元（约合120万美元），而2022年同期的运营收入约为人民币650万元。 |
| - | 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物约为人民币550万元（约合80万美元），而截至2023年6月30日时该数值为人民币990万元左右。 |
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与2022年同期相比，我们的销售和营销支出增加了约66％，研发支出增加了约82％。我们预计这项投资将在未来几个季度带来收益，以营业收入增加的形式。 |
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我们的B渠道发展展现出强劲的增长。截至2023年12月31日，我们与B渠道的合作伙伴数量已从约1,000个增加到近1,500个，分布在不同的市场领域，是增长2B2C嵌入式数字保险模型的关键组成部分。 |
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通过我们的业务渠道，我们服务的终端客户用户数量有显著增长。截至2023年12月31日，我们超过1000万终端客户用户，我们期待他们在未来几年继续带来收益。 |
| - | 我们继续扩大与越来越多的保险公司的合作。截至2023年12月31日，指宝已与中国国内外的118家保险公司和再保险公司（包括分支机构）合作。 |
管理层评论
指宝首席执行官马波涛先生表示：“截至2023年12月31日的前六个月，由于特定账户减少续约和一家高端医疗再保险合作伙伴突然关闭业务，导致我们的业务量和归属净亏损略微下降。尽管我们面临着这些挑战，但业务仍然显示出强劲的增长势头。自2024年初以来，我们已在包括广州和南京在内的中国七个城市和地区新推出定制家居保险。此外，通过我们的运动保险解决方案的有针对性促销，我们已通过我们的业务渠道在数千个运动场景中提供了超过10万个运动保险覆盖。
马波涛先生继续表示：“自2023年与中国人民财产保险股份有限公司（中国最大的财产和意外保险公司）签署医疗卫生保险合作协议以来，我们最近赢得了中国人民保险集团的一份招标，为所有中国人民保险集团子公司提供高端医疗全额承保服务。目前，我们在高端医疗业务方面与十多家保险和再保险公司合作，进一步稳固了我们在中国市场上高端医疗服务领域的领先地位。”
马先生继续表示：“随着我们接近2024财年的尾声，我们对整年的营业收入和利润增长表现乐观。在2023年底启动并于2024年4月初快速发展的‘变形虫计划’改组了我们的中后台部门，截至2024年5月底，为各部门建立了27个准利润中心的中后台服务团队。这些团队按照所需服务向公司的各业务部门收取费用，由此产生的成本现在受到严格控制。因此，我们鼓励中后台团队领导者不断升级其服务内容，向我们的业务部门和客户提供行业领先的服务和支持。这将确保公司的数字化保险券商平台在中国保险市场上保持领先地位。”
马先生继续表示：“根据2023年麦肯锡的报告和其他来源，2B2C数字嵌入保险正在成为中国保险市场发展的领导方向。除了我们的2B2C数字嵌入保险平台的有机增长，以及我们日益增加的保险解决方案以外，自2024年4月初以来，我们一直在积极推进我们的并购计划。我们与一些潜在的并购目标进行了讨论，但截至本公告日期，我们尚未与任何潜在的并购目标达成任何明确协议。管理层对公司的并购战略充满信心，因为它为具有互补的2B2C业务模式和已证明商业记录的卓越公司和团队提供了全面的激励，并共同致力于成为中国最大的保险券商平台。
业务和财务展望：公司预计有机增长和战略性并购机遇的结合将大大加速业务增长。此外，自2024年4月初以来，这些市场举措与自2024年4月初以来中后台团队的“变形虫计划”重新组织的结合预计将推动持续提高运营效率。管理层对未来嵌入式保险券商业务前景持乐观态度，认为具有才华和高度敬业的团队，以及战略发展计划，已经使指宝在该行业的增长机会中处于有利位置。公司将继续专注于追求战略目标、提高运营效率，探索业务扩张的途径，并致力于坚持以客户为先的原则，利用公司专业知识抓住中国嵌入式保险券商市场的机遇，扩大客户群体并促进公司在2024年和未来年度的业务增长。
截至2023年12月31日的六个月，总营业收入约为人民币8430万元（约合美元1190万元），相比2022年同期的约9180万元，下降了约750万元或8％，主要是由于保险经纪服务费和管家部门承保服务费减少约570万元和180万元，营业收入减少。保险经纪服务费的下降是由于截至2023年12月31日的六个月内特定账户减少续约，而承保服务费的下降是由于高端医疗领域的一家再保险合作伙伴突然关闭业务。
截至2023年12月31日的六个月的总收入约为人民币8430万元（约合美元1190万元），相比2022年同期的约9180万元，下降了约750万元或8％，主要是由于保险经纪服务费和管家部门承保服务费减少约570万元和180万元，营业收入减少。保险经纪服务费的下降是由于截至2023年12月31日的六个月内特定账户减少续约，而承保服务费的下降是由于高端医疗领域的一家再保险合作伙伴突然关闭业务。
收入
2023年12月31日结束的六个月中，总收入约为人民币8430万元（约合美元1190万元），相比2022年同期的约9180万元，下降了约750万元或8％，主要是由于保险经纪服务费和管家部门承保服务费减少约570万元和180万元，营业收入减少。保险经纪服务费的下降是由于截至2023年12月31日的六个月内特定账户减少续约，而承保服务费的下降是由于高端医疗领域的一家再保险合作伙伴突然关闭业务。
截至2023年12月31日的六个月中的收入包括约7140万元的保险经纪服务费和约1320万元的管家承保服务费，部分扣除约300万元的业务税和附加税。2022年12月31日结束的六个月中的收入包括约7710万元的保险经纪服务费和约1500万元的管家承保服务费，部分扣除约300万元的业务税和附加税。
营业成本
截至2023年12月31日的六个月中，成本为约5420万元（约合760万元），与2022年同期的约5870万元相比，略有下降，下降约450万元或8％，与收入的下降保持一致。作为总收入的一部分，截至2023年12月31日的六个月中，成本费用占比约为64.3％，而2022年同期的比例约为64.0％。
研究和开发
| - | 在2023年12月31日结束的六个月中，销售和营销支出从2022年同期的人民币约1270万元增加到人民币约2100万元（300万美元）。增加主要归因于我们的数字保险解决方案广告和促销活动的投资增加，以及销售人员的薪资支出增加。 |
| - | 在2023年12月31日结束的六个月中，一般行政费用从2022年同期的人民币约990万元增加到人民币约1020万元（140万美元），增加了约300万元或2%。一般行政费用的增加主要是由于预期信用损失准备金在2023年12月31日结束的六个月中增加了约1300万元，相比于2022年同期。公司已经采用《会计准则更新（“ASU”）No. 2016-13，金融工具-信用损失（条目326）：测量金融工具的信用损失（“ASU 2016-13”）》，在2023年7月1日开始识别和度量信用损失。之后，我们通过审查应收账款的老化表来评估收款能力，因为应收账款主要由从保险公司到期的保险经纪服务费构成。在确定信用损失准备金的金额时，公司考虑过去逾期状态、余额的年龄、当前经济情况、合理和可支持的未来经济情况预测以及可能影响公司收回客户欠款的其他因素。 |
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| - | 在2023年12月31日结束的六个月中，研发费用从2022年同期的人民币约400万元增加到人民币约730万元（100万美元），增加了约330万元或82%。这主要是由于我们研发部门人员数量的增加。 |
营业收入（亏损）
以上原因导致在2023年12月31日结束的六个月中，营业亏损约为840万元（120万美元），同比2022年同期的营业收入约650万元变化了约229%。
净利润（损失）
在2023年12月31日结束的六个月中，净亏损约850万元（120万美元），相比于2022年同期净利润的人民币890万元。在2023年12月31日结束的六个月中，调整后的净亏损约为630万元人民币（90万美元）。调整后的净利润不包括股份-based compensation费用、提前终止租赁安排所获得的收益以及预期信用损失准备金。更多信息，请参见下面的“非GAAP财务指标使用”。
每股亏损
在2023年12月31日结束的六个月中，基本和摊薄每股净亏损分别为人民币0.28元（$0.04）和人民币0.28元（$0.04）。在2023年12月31日结束的六个月中，调整后的基本和摊薄每股净亏损为人民币0.20元（$0.03）和人民币0.20元（$0.03）。
资产负债表：
| - | 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物约为人民币55万元（80万美元），而截至2023年6月30日，现金及现金等价物约为人民币99万元。 |
| - | 截至2023年12月31日，公司应收账款约为人民币8340万元（1170万美元），由保险公司欠款，而截至2023年6月30日，应收账款约为人民币7780万元。截至2023年12月31日，公司应付保险费约为人民币10740万元（1510万美元），而截至2023年6月30日，应付保险费约为人民币36万元。 |
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关于智宝科技股份有限公司。
智宝科技股份有限公司（纳斯达克：ZBAO）是中国领先的高增长保险科技公司，主要通过其运营实体（“智宝中国集团”）在中国提供数字化保险经纪服务。2B2C（“企业面向客户”）数字内嵌保险是公司创新的业务模式，智宝中国集团是中国的先驱。智宝中国集团于2020年在中国推出了第一个数字化保险经纪平台，该平台由他们的专有PaaS（“平台即服务”）提供动力。
智宝已经发展了40多种创新的数字化保险解决方案，可以应用于各种行业，包括但不限于旅游、体育、物流、公用事业和电子商务。智宝已经与1000多个商务渠道合作，通过这些渠道已经为100多万终端客户提供了不同的保险需求。有关更多信息，请访问：www.zhibao-tech.com。
使用非GAAP财务指标
除了合并的美国通用会计准则财务指标外，我们还持续评估非GAAP财务指标“调整后净利润”和调整后每股收益（“调整后EPS”）。
调整后的净利润是一个被定义的财务指标，是我们的EBITDA，经过调整以消除某些不反映我们战略业务运营的非现金和/或非经常性项目。EBITDA是在计算利息、税、折旧和摊销之前的净收益（亏损）。调整后的EBITDA是EBITDA进一步经过某些收入和支出调整后得出的，管理层认为这是一个代表公司核心业务经营数字化保险经纪服务的绩效测量指标。目前的调整包括股份-based compensation费用、提前终止租赁和存疑账户准备金。
调整后每股收益是定义为我们的EBITDA除以我们调整后的扣除EPS影响的摊薄加权平均股份。
我们认为调整后EBITDA和调整后EPS可能是重要的财务指标，因为它们允许管理层、投资者和董事会比较和评估我们的营运结果，包括我们的资本回报和运营效率。
调整后EBITDA和调整后EPS是作为上述可比美国通用会计准则财务指标的补充提供的，不应被视为、优于、作为美国通用会计准则下的净收入（净亏损）、收入增长、稀释后每股收益、现金流来分析。当作为分析工具时，调整后EBITDA和调整后EPS有其局限性，因此您不应将这些指标视为单独分析或替代按照美国通用会计准则报告的结果。
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调整后EBITDA和调整后EPS对历史时期的最相关美国通用会计准则财务指标的协调如下表所示：
| 截至12月31日的前六个月 | ||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2023 | ||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元指数 | ||||||||||
| 非GAAP营业收益（损失）调节表： | ||||||||||||
| 净利润（损失） | 8,911,788 | (8,546,000) | ) | (1,203,678 | ) | |||||||
| 折旧和摊销费用 | 528,648 | 587,085 | 82,689 | |||||||||
| 所得税收益 | (2,672,359 | ) | (137,354 | ) | (19,346 | ) | ||||||
| 利息开支 | 668,772 | 507,297 | 71,451 | |||||||||
| EBITDA | 7,436,849 | (7,588,972 | ) | (1,068,884 | ) | |||||||
| 调整： | ||||||||||||
| 股份补偿费用 | 531,100 | — | — | |||||||||
| 权利使用资产提前终止所得 | (108,372 | ) | — | — | ||||||||
| 预期信用损失准备金 | 1,870 | 1,315,635 | 185,303 | |||||||||
| 调整后的EBITDA | 7,861,447 | (6,273,337 | ) | (883,581 | ) | |||||||
| 截至12月31日的前六个月 | ||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2023 | ||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元指数 | ||||||||||
| 调和非GAAP基本和稀释每股收益（亏损）： | ||||||||||||
| 净利润（损失） | 0.34 | (0.28 | ) | （0.04 | ) | |||||||
| 折旧和摊销费用 | 0.02 | 0.02 | 0.00 | |||||||||
| 所得税减免 | （0.10 | ) | (0.00 | ) | (0.00 | ) | ||||||
| 利息开支 | 0.03 | 0.02 | 0.00 | |||||||||
| 每股EBITDA | 0.29 | （0.30 | ) | （0.04 | ) | |||||||
| 调整： | ||||||||||||
| 股份补偿费用 | 0.02 | — | — | |||||||||
| 提前终止使用权资产的收益 | (0.00 | ) | — | — | ||||||||
| 预期信用损失拨备 | 0.00 | 0.10 | 0.01 | |||||||||
| 调整后的EBITDA每股 | 0.31 | （0.20 | ) | （0.03 | ) | |||||||
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汇率信息
本新闻稿包含一些以指定汇率将人民币金额转换为美元（"US$"）的翻译，仅为了方便客户阅读。除非另有说明，所有人民币到美元的翻译都以当天美联储的H.10统计数据公布的汇率，即人民币7.0999兑1美元的汇率为基础制作，即北京时间2023年12月29日中午12：00。本公司对被提及的人民币或美元金额在任何特定汇率或根本不可能转换成美元或人民币表达并未作出任何保证。
Safe Harbor声明
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