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展品99.1
NewMarket Corporation报告2024年第一季度业绩
净利润为1.077亿美元,每股收益为11.23美元。
石油添加剂的出货量增加了4.7%。
美国太平洋公司的收购已于二月完成。
2024年第一季度,纽约交易所(NYSE)NEU公司的董事长兼首席执行官Thomas E. Gottwald发布了以下财务业绩报告。
2024年第一季度净利润为1.077亿美元,每股收益为11.23美元,而2013年第一季度净利润为9760万美元,每股收益为10.09美元。
2024年第一季度石油添加剂销售额为6.773亿美元,而2023年同期则为7亿美元。2024年第一季度石油添加剂的营业利润为1.509亿美元,而2013年第一季度为1.321亿美元。石油添加剂的营业利润的增加主要是由于原材料和营业成本的降低,部分抵消了销售价格和产品质量的降低。在各个地区,润滑添加剂和燃油添加剂的出货量都增加了,除了拉丁美洲的润滑添加剂出货量下降以及北美的燃油添加剂出货量下降。
我们对2024年第一季度石油添加剂业务的强劲表现感到高兴-连续第六个季度的营业利润均超过1亿美元。我们看到我们控制营业成本的努力正在奏效。管理我们的营业成本、库存水平和组合盈利能力将在2024年始终是重点。
我们已于2024年1月16日完成了对美国太平洋公司(AMPAC)的收购,收购价格约为7亿美元。我们的第一季度结果包括76天的AMPAC运营。AMPAC业务的财务结果包括在我们的新专业材料部门中。2024年第一季度,专业材料销售额为1700万美元,我们报告的营业亏损为500万美元。这种亏损主要是由于销售所获得的AMPAC成品库存清单上市价的销售。由于其业务性质,我们可能会看到AMPAC季度业绩的大幅波动,并且我们预计全年业绩与收购前的预期相一致。
我们在这一季度产生了可观的经营现金流,我们资助了1360万美元的资本支出,并支付了2400万美元的分红派息。在二月份,我们的董事会批准了季度现金股息的涨幅为11%。
AMPAC的收购是由现金和根据我们当时现有的动态信贷措施下的大约6.9亿美元的借款资助的。2024年1月22日,我们用新的9亿美元动态信贷措施取代了该措施,并签署了一份2.5亿美元的无担保期限贷款。截至2024年3月31日,我们的净债务和息税前利润为1.9,这在我们目标营运范围内(1.5至2.0)。
我们预计石油添加剂板块的持续强劲增长。我们也期待着AMPAC继续融入到NewMarket的公司家族中。我们将继续做出促进股东和客户的长期价值的决策,并专注于我们的长期目标。我们相信我们运营业务的基本原则-长期视角、安全文化、客户导向的解决方案、技术驱动的产品提供以及世界一流的供应链能力-将继续为我们的所有利益相关者带来好处。
此致敬礼,
Thomas E. Gottwald
石油添加剂板块包括北美(美国和加拿大)、拉丁美洲(墨西哥、中美洲和南美)、亚太和欧洲/中东/非洲/印度(欧洲或EMEAI)地区。而专业材料板块,包括AMPAC业务,在北美主要经营。
公司已在随附此收益发布的附表中披露非GAAP财务指标EBITDA、净债务和净债务与息税前利润,以及相关计算方法。EBITDA定义为在扣除利息和融资费用、所得税、折旧(对于固定资产)和摊销(对于无形资产和租赁权益资产的摊销)之前的持续经营收益。净债务定义为长期债务(包括流动到期日)减去现金和现金等价物和可市场交易证券。净债务和息税前利润比率定义为以特定日期四个季度的EBITDA为分母的净债务比率。公司认为,尽管这些项目并不是按照美国通用会计准则(GAAP)要求或介绍的,但这些额外的措施增强了公司的业绩和期间与期间之间的可比性的理解。公司认为,这些项目不应被视为替代GAAP下的决定结果。
请注意,2024年4月25日(美国东部时间下午3点)将举行会议通话和网络研讨会,以审查2024年第一季度的财务业绩。您可以通过拨打1-888-506-0062(国内)或1-973-528-0011(国际),并要求参加NewMarket电话会议,实时访问电话会议。为避免延误,请提前五分钟拨打电话。 会议通话的网络重播将在2024年5月2日(美国东部时间下午3点)前可用,通过拨打1-877-481-4010(国内)或1-919-882-2331(国际)可获得重播。重播密码为50270。 该电话也将通过互联网广播,并可以通过公司的网站www.newmarket.com或www.webcaster4.com/Webcast/Page/2001/50270访问。网络重播有效期为30天。
NewMarket Corporation是一个持有公司,通过其子公司Afton Chemical Corporation(Afton)、Ethyl Corporation(Ethyl)和American Pacific Corporation(AMPAC)运营。Afton和Ethyl公司开发、生产、混合和提供增强石油产品性能的化学添加剂。AMPAC是航空航天及国防工业中主要用于固体火箭发动机的特种材料制造商。NewMarket公司家族长期致力于员工、安全、为客户提供创新解决方案和让世界变得更好。
本新闻稿中的某些信息构成1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性声明。尽管NewMarket的管理层认为其预期基于其对业务和运营的知识,但不能保证实际结果不会与预期有所不同。
可能导致实际结果与预期不符的因素包括但不限于原材料和分销系统的可用性;生产设施的中断,包括单一来源设施;化学业务常见的危险;在我们的行业有效应对技术变革的能力;未能保护我们的知识产权;突然,急剧或长时间的原材料价格上涨;来自其他制造商的竞争;现行和未来政府法规;重要客户的失去;终止或与美国政府或直接与美国政府的承包商和分包商的合同变更;未能吸引和留住高素质的劳动力;信息技术系统的故障或安全漏洞;发生或威胁的非常事件,包括自然灾害,恐怖主义袭击,战争和与健康有关的流行病;在美国境外经营的相关风险;政治,经济和监管因素涉及我们的产品;重大负债对我们运营和财务灵活性的影响;外汇汇率波动的影响;环境负债或法律程序的解决;我们保险覆盖范围的限制;我们无法实现对基础设施或收购的预期收益或无法成功将收购整合到我们的业务中等因素。有时候会出现养老金资产表现不佳导致我们向养老金计划额外追加现金的情况,而这些因素详细列举于NewMarket向证券交易委员会提交的报告中,其中包括我们在年报Form 10-K第1A项“风险因素”中列举的风险因素,可在www.newmarket.com网站上的股东处获得。
请注意,NewMarket在上述讨论中所作出的任何前瞻性陈述仅于前述前瞻性陈述所做出之日当天有效。新的风险和不确定性会不时出现,我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。除非法律规定,我们没有责任并且不打算在此讨论后更新或修订前瞻性陈述。鉴于这些风险和不确定性,您应当记住在任何前瞻性陈述中或其他地方描述的事件可能不会发生。
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投资者信息联系方式:
| | | | | |
William J. Skrobacz |
投资者关系 |
电话: | 804.788.5555 |
传真: | 804.788.5688 |
电子邮件: | investorrelations@newmarket.com |
NewMarket公司和子公司
业务分部和其他财务信息
(以千美元为单位,每股数据除外,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2021年3月31日的三个月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
净销售额: | | | | | | | | |
石油添加剂 | | | | | | $ | 677,264 | | | $ | 699,991 | |
特种材料 | | | | | | 17,047 | | | 0 | |
所有其他股票奖励: | | | | | | 2,425 | | | 2,798 | |
总费用 | | | | | | $ | 696,736 | | | $ | 702,789 | |
分段营业利润: | | | | | | | | |
石油股添加剂 | | | | | | $ | 150,909 | | | $ | 132,068 | |
特种材料 | | | | | | (4,967) | | | 0 | |
所有其他股票奖励: | | | | | | (81) | | | (975) | |
分段营业利润 | | | | | | 145,861 | | | 131,093 | |
企业未分配费用 | | | | | | (5,557) | | | (6,491) | |
利息和融资费用 | | | | | | (15,654) | | | (10,773) | |
其他收入(支出),净额 | | | | | | 13,043 | | | 11,319 | |
税前收入 | | | | | | $ | 137,693 | | | $ | 125,148 | |
净收入 | | | | | | $ | 107,732 | | | $ | 97,583 | |
计算每股收益的加权平均普通股股数 | | | | | | $ | 11.23 | | | $ | 10.09 | |
newmarket公司和子公司
综合利润表
(以千为单位,除每股数据外,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2021年3月31日的三个月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
净销售额 | | | | | | $ | 696,736 | | | $ | 702,789 | |
营业成本 | | | | | | 480,371 | | | 504,745 | |
毛利润 | | | | | | 216,365 | | | 198,044 | |
销售、一般和管理费用 | | | | | | 44,365 | | | 39,847 | |
研究、开发和测试费用 | | | | | | 31,200 | | | 33,156 | |
营业利润 | | | | | | 140,800 | | | 125,041 | |
利息和融资费用,净额 | | | | | | 15,654 | | | 10,773 | |
其他收入(支出),净额 | | | | | | 12,547 | | | 10,880 | |
税前收入 | | | | | | 137,693 | | | 125,148 | |
所得税费用 | | | | | | 29,961 | | | 27,565 | |
净收入 | | | | | | $ | 107,732 | | | $ | 97,583 | |
计算每股收益的加权平均普通股股数 | | | | | | $ | 11.23 | | | $ | 10.09 | |
每股分红派息: 0.24 | | | | | | $ | 2.50 | | | $ | 2.10 | |
NEWMARKET CORPORATION及子公司
基本报表
(以千为单位,除了股份数量之外,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2024 | | 12月31日 2023 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 117,066 | | | $ | 111,936 | |
交易及其他应收账款,已减少授信损失准备 | | 464,687 | | | 432,349 | |
存货 | | 493,554 | | | 456,234 | |
资产预付款和其他流动资产的变动 | | 44,013 | | | 39,051 | |
总流动资产 | | 1,119,320 | | | 1,039,570 | |
| | | | |
| | | | |
固定资产净额 | | 761,685 | | | 654,747 | |
无形资产(扣除摊销)和商誉 | | 768,918 | | | 124,642 | |
预付养老金成本 | | 377,941 | | | 370,882 | |
经营租赁使用权资产,净值 | | 76,186 | | | 70,823 | |
| | | | |
待摊费用和其他资产 | | 53,449 | | | 48,207 | |
总资产 | | $ | 3,157,499 | | | $ | 2,308,871 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 260,451 | | | $ | 231,137 | |
应计费用 | | 72,668 | | | 76,546 | |
分红派息应付款 | | 21,365 | | | 19,212 | |
应付所得税 | | 15,403 | | | 6,131 | |
租赁负债 | | 15,505 | | | 15,074 | |
其他流动负债 | | 5,402 | | | 16,064 | |
流动负债合计 | | 390,794 | | | 364,164 | |
长期债务 | | 1,279,457 | | | 643,622 | |
租赁负债-非流动负债 | | 59,713 | | | 55,058 | |
其他非流动负债 | | 275,247 | | | 168,966 | |
负债合计 | | 2,005,211 | | | 1,231,810 | |
股东权益: | | | | |
普通股和实收资本(无面值;已发行和流通股-2024年3月31日和2023年12月31日分别为9,594,250股和9,590,086股) | | 1,406 | | | 2,130 | |
累计其他综合损失 | | (28,874) | | | (21,071) | |
保留盈余 | | 1,179,756 | | | 1,096,002 | |
股东权益合计 | | 1,152,288 | | | 1,077,061 | |
负债和股东权益合计 | | $ | 3,157,499 | | | $ | 2,308,871 | |
NEWMARKET公司和子公司
合并现金流量表精选数据
(以千计,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
净收入 | | $ | 107,732 | | | $ | 97,583 | |
折旧和摊销 | | 25,807 | | | 20,313 | |
养老金和离退休金缴费 | | (2,727) | | | (2,290) | |
营运资本变化 | | (21,434) | | | 9,795 | |
递延所得税收益 | | (3,899) | | | (4,932) | |
资本支出 | | (13,564) | | | (11,881) | |
业务收购,扣除现金收购 | | (683,924) | | | 0 | |
循环授信额度下净借款(偿还) | | 386,000 | | | (46,000) | |
按揭贷款款项 | | 250,000 | | | 0 |
分红派息 | | (23,986) | | | (20,292) | |
债务发行费用 | | (2,251) | | | 0 |
购回普通股 | | 0 | | | (28,479) | |
其他全部 | | (12,624) | | | (12,414) | |
现金及现金等价物增加 | | $ | 5,130 | | | $ | 1,403 | |
Newmarket公司及其附属公司
非依照美国公认会计原则提供的财务信息
(以千计,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
息税折旧及摊销前利润(EBITDA) | | |
| | | | | | |
| | | | 截至2021年3月31日的三个月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
净利润 | | | | | | $ | 107,732 | | | $ | 97,583 | |
添加: | | | | | | | | |
利息和融资费用,净额 | | | | | | 15,654 | | | 10,773 | |
所得税费用 | | | | | | 29,961 | | | 27,565 | |
折旧和摊销 | | | | | | 25,255 | | | 19,966 | |
EBITDA | | | | | | $ | 178,602 | | | $ | 155,887 | |
| | | | | | | | |
净债务与息税折旧及摊销前利润之比率 | | | | | | | | |
| | | | | | 3月31日 | | 12月31日 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
长期债务,包括流动资金 | | | | | | $ | 1,279,457 | | | $ | 643,622 | |
减:现金及现金等价物 | | | | | | 117,066 | | | 111,936 | |
净债务 | | | | | | $ | 1,162,391 | | | $ | 531,686 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 滚动四个季度的截止期 |
| | | | | | 3月31日 | | 12月31日 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
净利润 | | | | | | $ | 399,013 | | | $ | 388,864 | |
添加: | | | | | | | | |
利息和财务费用,净额 | | | | | | 42,240 | | 37,359元 |
所得税费用 | | | | | | 102,494 | | 100,098 |
折旧和摊销 | | | | | | 81,909 | | 76,620 |
滚动四个季度的息税折旧及摊销前利润 | | | | | | $ | 625,656 | | | $ | 602,941 | |
| | | | | | | | |
净债务与息税折旧及摊销前利润比率 | | | | | | 1.9 | | 0.9 |