附录 99.1
GEICO 401 (k) 储蓄计划
经审计的财务报表
和 补充时间表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
附独立注册会计师事务所报告
GEICO 401 (k) 储蓄计划
经审计的财务报表和
补充时间表
年份 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日结束
页面 |
||||
经审计的财务报表 |
||||
独立注册会计师事务所的报告 |
1-2 | |||
可用于计划福利的净资产报表 |
3 | |||
可用于计划福利的净资产变动表 |
4 | |||
财务报表附注 |
5-14 | |||
补充时间表 |
||||
为投资目的持有的资产明细表 |
15-17 | |||
须申报交易时间表 |
18 |
独立注册会计师事务所的报告
退休计划管理委员会和退休计划参与者
GEICO 401 (k) 储蓄计划
对财务的看法 声明
我们已将随附的可用于GEICO 401(k)储蓄计划(以下简称 “计划”)计划福利的净资产报表进行了审计 2023年12月31日和2022年12月31日的相关信息,以及截至该日止年度可用于计划福利的净资产变动的相关报表和相关附注 (统称为财务报表).在我们看来, 财务报表在所有重大方面公允列报了截至2023年12月31日和2022年12月31日可用于支付计划福利的净资产,以及截至该日止年度可用于计划福利的净资产的变化 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见依据
这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是对该计划的财务状况发表意见 基于我们审计的声明。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦规定,我们需要独立执行该计划 证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例。
我们按照以下规定进行了审计 符合 PCAOB 的标准。这些准则要求我们计划和进行审计,以合理保证财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报。该计划不是 必须对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请我们进行审计。作为审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了 就该计划对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们没有发表这样的意见。
我们的 审计包括执行程序, 评估财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险, 以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试中进行检查 依据,有关财务报表中金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重要估计,以及评估其总体列报方式 财务报表。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
补充信息
随附的截至2023年12月31日为投资目的持有的资产清单和应申报附表中的补充信息 截至2023年12月31日止年度的交易受审计程序的约束,该程序与计划财务报表的审计同时进行。补充信息由本计划负责 管理。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计记录和其他记录(视情况而定)相符,以及执行程序以测试其完整性和 补充信息中提供的信息的准确性。在就补充信息形成意见时,我们评估了补充信息,包括其形式和内容,是否符合 劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和条例。我们认为,在所有重要方面,补充信息的陈述都是公平的 整个财务报表。
/s/ 约翰逊·兰伯特律师事务所
自1986年以来,我们一直担任该计划的审计员。
弗吉尼亚州维也纳
2024 年 6 月 27 日
GEICO 401 (k) 储蓄计划
可用于支付计划福利的净资产报表
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 |
||||||||
按公允价值计算的投资 |
$ | 5,595,526,701 | $ | 4,925,517,090 | ||||
参与者应收票据 |
163,798,440 | 171,274,468 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可用于支付计划福利的净资产 |
$ | 5,759,325,141 | $ | 5,096,791,558 | ||||
|
|
|
|
见财务报表附注。
3
GEICO 401 (k) 储蓄计划
可用于支付计划福利的净资产变动表
截至12月31日的年份 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
增加(减少) |
||||||||
投资收益(亏损) |
||||||||
股息和利息 |
$ | 57,768,366 | $ | 83,873,901 | ||||
投资公允价值的净增值(折旧) |
826,433,424 | (898,200,431) | ) | |||||
|
|
|
|
|
| |||
净投资收益(亏损) |
884,201,790 | (814,326,530) | ) | |||||
|
|
|
|
|
| |||
参与者应收票据的利息收入 |
9,145,944 | 6,829,157 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
捐款 |
||||||||
员工 |
243,308,419 | 216,843,913 | ||||||
政府雇员公司 |
130,002,055 | 6,858 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
捐款总额 |
373,310,474 | 216,850,771 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
其他新增内容 |
888,168 | 1,796,568 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
总增加(减少) |
1,267,546,376 | (588,850,034) | ) | |||||
|
|
|
|
|
| |||
扣除额 |
||||||||
向参与者分发 |
(602,429,518 | ) | (429,317,260) | ) | ||||
其他扣除额 |
(2,583,275) | ) | (2,604,691) | ) | ||||
|
|
|
|
|
| |||
扣除总额 |
(605,012,793) | ) | (431,921,951) | ) | ||||
|
|
|
|
|
| |||
可用于计划福利的净资产的变化 |
662,533,583 | (1,020,771,985 | ) | |||||
年初可用于支付计划福利的净资产 |
5,096,791,558 | 6,117,563,543 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
年底可用于支付计划福利的净资产 |
$ | 5,759,325,141 | $ | 5,096,791,558 | ||||
|
|
|
|
|
|
见财务报表附注。
4
GEICO 401 (k) 储蓄计划
财务报表附注
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
注意事项 A — 计划描述
以下对GEICO 401(k)储蓄计划(以下简称 “计划”)(以前称为修订后的利润分成)的描述 政府雇员公司雇员计划)仅提供一般信息。参与者应参阅计划文件以获取完整描述。政府雇员公司(以下简称 “公司”)包括 GEICO 公司 及其某些子公司。
该计划是一项401(k)安全港计划。参与者最多可缴纳合格金额的50% 收入,受《美国国税法》(IRC)允许的最大美元金额的限制。参与者的税前缴款每年自动增加1%,直到 除非参与者选择退出,否则他们的缴款达到工资的15%或IRC限额,以较低者为准。目前选择推迟零至5%的现有储蓄不足的参与者被自动调整为6% 作为一次性调整,从 2023 年 3 月的薪水起延期。符合条件的参与者还可以在允许的情况下缴纳额外的 “补充” 捐款 IRC。自2007年11月1日起,参与者可以在延税账户和罗斯账户之间分配缴款。
员工自受聘之日起自动有资格向本计划缴纳401(k)选择性缴款并生效 2023 年 1 月 1 日,有资格在录用时获得配对。参与者向本计划缴纳的前6%的合格薪酬中每1美元,公司的最大匹配金额为一美元。这个 公司的配对捐款将立即归属。
在 2023 年 1 月 1 日之前,参与者通常有资格 在完成一年服务后获得公司的缴款。截至2022年12月31日,修订后的利润分享计划的未归属余额将继续根据服务年限归属,利率如下:20% 两年后,三年后为 40%,四年后为 60%,五年后为 80%,六年后为 100%。
可以从 1998 年 1 月 1 日之前缴纳的税后员工缴款中提款(以及 在1986年12月31日之后和1998年1月1日之前提取的税后缴款(以及在此之前缴纳的既得雇主缴款)的收益中按比例分配 1993 年 1 月 1 日,受某些限制。雇主在 1993 年 1 月 1 日当天或之后缴纳的既得雇主缴款只能在经济困难条件下(适用于 2013 年 9 月之前的时期)或年满 55 岁之后提取。在经济困难条件下或年满59岁之后,可以提取延税缴款1⁄2。罗斯 参与者完成五年参与并年满59岁后,缴款和收入可以免税提取1⁄2。五年期 从参与者首次缴纳罗斯选择性缴款的应纳税年度的第一天开始。参与者可以在连续五年期限之前提取其罗斯缴款,前提是证明了这一点 经济困难或年满 59 岁1⁄2,但收入需要纳税。2021 年 5 月,对该计划进行了修订,允许符合条件的出生或收养 最高可分配 5,000 美元。
自2020年3月27日起,计划中增加了新的分配选项并已上线 直到 2020 年 12 月 31 日。《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(CARES)的分配允许受冠状病毒影响的合格计划参与者无需提前10%即可提取高达10万美元的计划资金 提款罚款。CARES法案的分配需要缴纳常规所得税,此类纳税还款可能分期三年。如果在收到分配款后的三年内偿还了CARES法案的分配,例如 还款可被视为展期缴款。此外,除非参与者提出要求,否则2020年暂停了最低要求的分配,以及因以下原因而遇到财务挑战的参与者 COVID-19 有资格将401(k)笔贷款的还款推迟到2020年12月31日。
5
GEICO 401 (k) 储蓄计划
财务报表附注
注 A — 计划描述 — 续
在因死亡、残疾或退休而终止服务时,参与者或 受益人可以选择一次性或按月或按年分期收取相当于参与者账户中既得权益价值的金额,也可选择按月或按年分期付款,前提是 一定期限为5、10或15年的付款。如果由于其他原因终止服务,参与者可以一次性获得其账户中既得权益的价值。
该计划允许参与者从其既得账户中借款,但须遵守某些限制。工资扣除是必需的 在五年或更短的时间内偿还应收票据,但抵押贷款相关票据除外,该票据可以在最长15年的期限内偿还。票据期限内的利率是固定的,按商业利率收取 地区银行使用在类似情况下发放的贷款。但是,自2020年11月30日起,票据期限内的固定利率为优惠贷款利率加百分之一。当参与者终止时,任何 应收票据余额必须在任何账户分配之前偿还。401(k)计划贷款政策允许有贷款的参与者在结束在GEICO公司的雇用后继续偿还贷款。
自2017年12月31日起,两家公司成为通用再保险公司和政府雇员的共同参与雇主 公司储蓄和股票所有权计划(SOP)。2020年6月1日,对SOP进行了修订和重述,以停止公司的参与,并将归属于公司SOP参与者的资产转移到该计划。 该计划的参与者不再有资格对伯克希尔·哈撒韦公司B类股票(SOP)基金进行额外投资。
根据该计划,公司有权随时停止缴款。尽管他们没有表示任何意图 因此,根据该计划,公司有权终止该计划,但须遵守《员工退休收入保障法》(ERISA)的规定。如果计划终止,参与者将获得100%的归属感 账户。
附注 B — 重要的会计政策
会计基础:所附财务报表是根据以下规定使用权责发生制编制的 美国普遍接受的会计原则(美国公认会计原则)。
后续事件:管理层已对事件进行了评估 自2023年12月31日起至财务报表发布之日止。自2024年1月1日起,对该计划进行了修订,使参与者有资格获得卓越绩效奖和/或短期激励 它根据业绩和对公司的贡献提供年度全权现金奖励。参与者可以授权公司向本计划缴纳税前选择性缴款,前提是 以参与者的名义达到IRC的限额,其金额等于百分比(仅限整体增量),最高可达可能发放给的卓越绩效奖励和/或短期激励计划奖金(如果有)的50% 参与者。
估算值的使用:根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层编制 影响财务报表日资产负债报告的数额和或有资产负债的披露以及报告期间报告的收入和支出金额的估计数和假设 时期。实际结果可能与这些估计有所不同。
6
GEICO 401 (k) 储蓄计划
财务报表附注
附注 B — 重要会计政策 — 续
投资:除集体信托外,投资均按公允总额报告 基于市场报价的价值。集体信托是根据信托单位价值的计算以总公允价值报告的。信托的单位价值每天在纽约证券交易所开盘时确定 交易,方法是将信托的净资产价值除以未偿还的信托单位的数量。投资总公允价值的升值或贬值反映在可供计划的净资产变动表中 好处。证券销售的已实现净收益和亏损是使用平均投资成本确定的。
集体信托 包括但不限于塔吉特退休信托。这些目标退休信托基金投资于相应的主信托,而主信托又使用专为计划退休或退休的投资者设计的资产配置策略投资共同基金 在目标年份之内或几年内离开员工。
来自参与者的应收票据:来自的应收票据 参与者的未付本金余额加上任何应计但未付的利息进行报告,并由个人参与者的既得账户余额担保。不需要补贴,因为拖欠的票据会自动被视为 治愈期后从参与者的账户中分配。
管理费用:一些管理费用是 由公司支付。其他管理费用(例如,活跃参与者的记录保存费)由本计划通过从没收账户中扣除来支付。与不再受雇的参与者相关的管理费用 从参与者的账户中扣除。
附注 C — 投资期权
参与者可以将所有存入其账户的捐款投资于各种替代方案。如果参与者这样做 不要选择直接投资雇员或雇主缴款,此类缴款将投资于违约基金,即Vanguard Target退休信托基金,目标日期最接近参与者的年份 将年满 65 岁。
截至2023年12月31日,参与者在以下一个或多个基金或信托中的余额:
● | 伯克希尔·哈撒韦公司B类普通股基金——该基金主要由B类股票组成 GEICO公司的最终母公司伯克希尔·哈撒韦公司的普通股,现金余额很小。该基金的净资产由本计划直接拥有。该基金的参与者拥有每日估值的单位。 |
● | 伯克希尔哈撒韦公司B类股票(SOP)——该基金主要由B类普通股组成 GEICO公司的最终母公司伯克希尔·哈撒韦公司的股票,可能包括少量现金余额。该基金的净资产由本计划直接拥有。该基金的参与者拥有每日估值的单位。这个 基金不再接受新参与者或现有参与者的额外投资。 |
● | Vanguard股息增长基金——投资普通股投资组合的共同基金。 |
● | Vanguard 新兴市场股票指数基金机构股票——投资于以下投资组合的共同基金 专注于全球新兴市场的国际普通股。 |
7
GEICO 401 (k) 储蓄计划
财务报表附注
附注 C — 投资期权 — 续
● | Vanguard 联邦货币市场基金——货币市场基金。 |
● | Vanguard Growth Index Fund 机构股票——投资普通股投资组合的共同基金。 |
● | Vanguard 通货膨胀——受保护证券基金机构股票——投资于债券的共同基金 得到美国政府的充分信任和信用的支持,本金每季度根据通货膨胀进行调整。 |
● | Vanguard 机构500指数信托——投资于机构精选股票的集体信托 Vanguard 500 指数基金。 |
● | Vanguard 机构债券市场总指数信托——投资于 Vanguard Total Bond 的集体信托 市场指数基金。 |
● | Vanguard 机构综合国际股票市场指数信托基金——投资于 发达市场和新兴市场的国际普通股,不包括美国。 |
● | Vanguard 中型股指数基金机构增强型股票——投资普通股投资组合的共同基金 股票。 |
● | Vanguard 小型股指数基金机构增强型股票——投资普通股投资组合的共同基金 股票。 |
● | Vanguard Target 2020 年退休信托精选——投资于 Vanguard Target Retirement 的集体信托 2020 万事达信托(Master Trust)。万事达信托投资于Vanguard共同基金,这些基金适合在2020年左右退休。 |
● | Vanguard Target 2025 年退休信托精选——投资于 Vanguard Target 退休计划的集体信托 2025 主信托(Master Trust)。万事达信托投资于Vanguard共同基金,这些基金适合在2025年左右退休。 |
● | Vanguard Target 2030 年退休信托精选——投资于 Vanguard Target Retirement 的集体信托 2030 万事达信托(Master Trust)。万事达信托基金投资于Vanguard共同基金,这些基金适合在2030年左右退休。 |
● | Vanguard Target Retirement 2035 Trust Select——投资于Vanguard Target Retirement 2035 Master Trust(Master Trust)。Master Trust投资于Vanguard共同基金,这些基金适合在2035年左右退休。 |
● | Vanguard Target Retirement 2040 Trust Select——投资于 Vanguard Target 退休计划的集体信托 2040 Master Trust(主信托)。Master Trust投资于Vanguard共同基金,这些基金适合在2040年左右退休。 |
● | Vanguard Target Retirement 2045 Trust Select——投资于 Vanguard Target 退休计划的集体信托 2045 Master Trust(主信托)。万事达信托投资于Vanguard共同基金,这些基金适合在2045年左右退休。 |
8
GEICO 401 (k) 储蓄计划
财务报表附注
附注 C — 投资期权 — 续
● | Vanguard Target Retirement 2050 Trust Select-投资于 Vanguard Target 退休计划的集体 2050 万事达信托(Master Trust)。万事达信托基金投资Vanguard共同基金,这些基金适合在2050年左右退休。 |
● | Vanguard Target Retirement 2055 Trust Select——投资于 Vanguard Target 退休计划的集体信 2055 Master Trust(主信托)。Master Trust投资于Vanguard共同基金,这些基金适合在2055年左右退休。 |
● | Vanguard Target Retirement 2060 Trust Select——投资于 Vanguard Target Retirement 2060 Master Trust(主信托)。Master Trust投资于Vanguard共同基金,这些基金适合在2060年左右退休。 |
● | Vanguard Target Retirement 2065 Trust Select——投资于 Vanguard Target 退休计划的集体信 2065 Master Trust(主信托)。Master Trust投资于Vanguard共同基金,这些基金适合在2065年左右退休。 |
● | Vanguard Target Retirement 2070 Trust Select——投资于 Vanguard Target 退休计划的集体信 2070 Master Trust(主信托)。Master Trust投资于Vanguard共同基金,这些基金适合在2070年左右退休。 |
● | Vanguard Target 退休收入信托精选——投资于 Vanguard Target Retirement 的集体信托 收入主信托(主信托)。Master Trust投资于Vanguard共同基金,这些基金适合已经退休的人。 |
● | Vanguard价值指数基金机构股票——投资普通股投资组合的共同基金。 |
● | Vanguard Windsor Fund Admiral Shares——投资普通股投资组合的共同基金。 |
附注 D — 投资
美国公认会计原则建立了三级层次结构,优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的输入。公允价值 等级制度对活跃市场中相同资产或负债的报价(1级)给予最高优先级,对不可观察的投入(3级)给予最低优先级。如果用于衡量资产或负债的输入不超过 层次结构的不同级别,分类以对资产或负债的公允价值衡量重要的最低投入为基础。层次结构中资产和负债的分类考虑了以下市场 资产和负债的交换情况, 以及用于确定公允价值的假设的可靠性和透明度.层次结构要求在可用时使用可观察的市场数据。
层次结构的级别以及每个层次中包含的投资如下所示:
第 1 级 — 估值方法的输入是活跃交易的相同资产或负债的报价(未经调整) 市场。共同基金和普通股在活跃市场的交易所交易,公允价值基于报价的市场价格。
9
GEICO 401 (k) 储蓄计划
财务报表附注
附注 D — 投资 — 续
第 2 级 — 估值方法的输入包括类似产品的报价 活跃市场中的资产或负债、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入,以及经市场证实的投入。
第 3 级 — 估值方法的输入对于资产或负债是不可观察的,并且对公允价值具有重要意义 测量。
集体信托的估值基于集体信托的净资产价值除以信托单位的数量 杰出的。对集体信托的投资进行估值,作为一种实际的权宜之计,通常使用标的私人投资公司和/或其管理人提供的净资产估值,不进行调整,而净资产估值是 投资资产估值的计算方式与投资公司的美国公认会计原则一致。尽管主信托的大部分投资都是在活跃市场的交易所进行交易,因此可以进行估值 根据市场报价,集体信托的价值不在活跃市场上报价。使用每股净资产价值(或其等价物)实际权宜之计按公允价值计量的投资尚未归类 在美国 GAAP 允许的公允价值层次结构中列出,并显示为对账项目。
这些估值技术涉及一些 管理层的估计和判断水平。酌情包括调整以反映所用方法、模型或投入所固有的风险,并反映市场参与者在估值资产时将使用的假设,或 负债。
经常性按公允价值计量的投资包括以下内容:
意义重大 | ||||||||||||||||||||
其他 | 意义重大 | 净资产 | ||||||||||||||||||
引用 | 可观察 | 无法观察 | 值为 | |||||||||||||||||
价格 | 输入 | 输入 | 实用 | 完全公平 | ||||||||||||||||
(第 1 级) | (第 2 级) | (第 3 级) | 权宜之计 | 价值 | ||||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日 |
||||||||||||||||||||
伯克希尔·哈撒韦公司 B 类普通股基金 |
$ | 347,555,306 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 347,555,306 | ||||||||||
伯克希尔哈撒韦公司 B 类股票 (SOP) |
356,015,587 | - | - | - | 356,015,587 | |||||||||||||||
非雇主投资证券: |
||||||||||||||||||||
Vanguard 共同基金: |
||||||||||||||||||||
货币市场 |
318,617,704 | - | - | - | 318,617,704 | |||||||||||||||
固定到期日: |
||||||||||||||||||||
债券指数 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||
通货膨胀保护 |
34,593,184 | - | - | - | 34,593,184 | |||||||||||||||
股权: |
||||||||||||||||||||
普通股指数 |
941,212,057 | - | - | - | 941,212,057 | |||||||||||||||
普通股 |
347,259,558 | - | - | - | 347,259,558 | |||||||||||||||
Vanguard 集体信托 |
- | - | - | 3,250,273,305 | 3,250,273,305 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
投资总额 |
$ | 2,345,253,396 | $ | - | $ | - | $ | 3,250,273,305 | $ | 5,595,526,701 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10
GEICO 401 (k) 储蓄计划
财务报表附注
附注 D — 投资 — 续
其他 | 意义重大 | 净资产 | ||||||||||||||||||
引用 | 可观察 | 无法观察 | 值为 | |||||||||||||||||
价格 | 输入 | 输入 | 实用 | 完全公平 | ||||||||||||||||
(第 1 级) | (第 2 级) | (第 3 级) | 权宜之计 | 价值 | ||||||||||||||||
2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||
伯克希尔·哈撒韦公司 B 类普通股基金 |
$ | 319,199,003 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 319,199,003 | ||||||||||
伯克希尔哈撒韦公司 B 类股票 (SOP) |
352,420,083 | - | - | - | 352,420,083 | |||||||||||||||
非雇主投资证券: |
||||||||||||||||||||
Vanguard 共同基金: |
||||||||||||||||||||
货币市场 |
353,407,459 | - | - | - | 353,407,459 | |||||||||||||||
固定到期日: |
||||||||||||||||||||
债券指数 |
177,972,231 | - | - | - | 177,972,231 | |||||||||||||||
通货膨胀保护 |
40,697,408 | - | - | - | 40,697,408 | |||||||||||||||
股权: |
||||||||||||||||||||
普通股指数 |
1,355,625,465 | - | - | - | 1,355,625,465 | |||||||||||||||
普通股 |
332,853,078 | - | - | - | 332,853,078 | |||||||||||||||
Vanguard 瞄准集体信托 |
- | - | - | 1,993,342,363 | 1,993,342,363 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
投资总额 |
$ | 2,932,174,727 | $ | - | $ | - | $ | 1,993,342,363 | $ | 4,925,517,090 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2023年或2022年,没有人转入(退出)第三级。
11
GEICO 401 (k) 储蓄计划
财务报表附注
附注 E — 终止、撤回和没收
以下是截至12月31日止年度的终止、撤回和没收摘要:
2023 | 2022 | |||||||
终止和提款 |
$ | 602,429,518 | $ | 429,317,260 | ||||
没收 |
8,620,190 | 16,963,492 |
没收仅代表公司的非既得捐款。 自2023年起,超过管理费用的没收将用于抵消公司的相应缴款,而不是按比例分配给剩余的活跃参与者。没收款分配在 随后的一年。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未分配的没收余额分别为2,629,689美元和16,471,006美元。
这个 2023年,分配给公司配套捐款的没收金额为22,050,130美元。2022年,分配给参与者账户的没收金额为19,179,312美元。分配给的没收金额 2023年的管理费用为731,855美元,2022年为1,088,961美元。
附注 F — 联邦税
根据IRC第501(a)条的规定,该计划免税。雇主缴款和所得收入 在分配之前,计划中的投资无需向参与者纳税。从税前收入中缴纳的员工缴款在分配时征税。从税后收入中缴纳的员工缴款在分配时无需缴纳额外所得税。税前分配和收益在分配时可能需要缴纳消费税。
美国公认会计原则要求计划管理层评估本计划的纳税状况,如果计划已采取,则确认应纳税额(或资产) 这种不确定的立场经联邦和州当局审查后很可能无法维持。计划管理员分析了该计划的税收状况,得出的结论是,截至12月31日, 2023年和2022年,没有采取或预计将要采取的需要确认负债(或资产)或在财务报表中披露的不确定立场。该计划须接受税务管辖区的例行审计;但是, 目前没有对任何正在进行的纳税期的审计。
该计划于2月5日获得了最新的决定书, 2018。该计划必须按照IRC的规定运作,以保持其资格。该计划表示将采取必要措施维持该计划的合格地位。因此,计划管理员认为 计划符合条件,因此免税。尽管自收到决定书以来该计划已经过修订,但计划管理员认为,该计划目前的设计和运作符合适用的规定 IRC 的要求。
12
GEICO 401 (k) 储蓄计划
财务报表附注
附注 G — 利益方交易
该计划包括对共同基金、集体信托、伯克希尔·哈撒韦公司发行的普通股基金的投资, GEICO 公司的最终母公司和参与者须知。共同基金、集体信托和参与者票据由Vanguard信托公司(VFTC)的子公司管理。VFTC仅作为以下投资的受托人 由《计划》定义。北方信托公司是伯克希尔哈撒韦公司B类普通股基金和伯克希尔哈撒韦B类股票(SOP)的托管人。此类投资的交易符合利益方资格 交易,不受禁止交易规则的约束。这些公司支付VFTC收取的某些费用。此外,两家公司的人员和设施已被用来履行该计划的管理职能 向计划收费。
附注 H — 表格 5500 的财务报表对账
以下是财务报表中可用于支付计划福利的净资产与5500表的对账表:
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
财务报表中可用于支付计划福利的净资产 |
$ | 5,759,325,141 | $ | 5,096,791,558 | ||||
调整计划资产的视同分配 |
(1,261,362) | (1,327,189) | ||||||
|
|
|
|
|||||
根据表格 5500 可获得计划福利的净资产 |
$ | 5,758,063,779 | $ | 5,095,464,369 | ||||
|
|
|
|
以下是根据财务报表向5500表中向参与者分配的对账情况:
在截至12月31日的年度中 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
根据财务报表向参与者分配的款项 |
$ | 602,429,518 | $ | 429,317,260 | ||||
年底调整计划资产的视同分配 |
1,261,362 | 1,327,189 | ||||||
年初调整计划资产的视同分配 |
(1,327,189) | (1,264,234) | ||||||
|
|
|
|
|||||
根据表格 5500 向参与者发放的款项 |
$ | 602,363,691 | $ | 429,380,215 | ||||
|
|
|
|
13
GEICO 401 (k) 储蓄计划
财务报表附注
注释 I — 风险和不确定性
该计划包括对各种证券的投资。投资证券面临各种风险,例如利率、市场和 信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平,投资证券价值的变化至少是合理的,这种变化可能会对投资证券的价值产生重大影响 可用于支付计划福利的净资产表中报告的金额。
14
GEICO 401 (k) 储蓄计划
EIN 52-1135801,PN 001
为投资目的持有的资产明细表
2023年12月31日
附件 至表格 5500 附表 H 第 4 (i) 行
投资描述 | ||||||||
发行人、借款人的身份 | 包括到期日、利率 | 当前 | ||||||
出租人或类似方 |
利息、面值或到期价值 |
成本 | 价值 | |||||
* 伯克希尔·哈撒韦公司B类普通股基金 |
该基金主要由伯克希尔·哈撒韦公司的B类普通股和少量现金余额组成 | ** | $ | 347,555,306 | ||||
* 伯克希尔哈撒韦公司 B 类股票 (SOP) |
该基金主要由伯克希尔·哈撒韦公司的B类普通股组成,可能包括少量现金余额 | ** | 356,015,587 | |||||
* Vanguard 股息增长基金 |
共同基金投资于普通股投资组合 | ** | 83,848,407 | |||||
* Vanguard 新兴市场股票指数基金机构股票 |
共同基金投资于以全球新兴市场为重点的国际普通股投资组合 | ** | 50,570,989 | |||||
* Vanguard 联邦货币市场基金 |
货币市场基金 | ** | 318,617,704 | |||||
* Vanguard 增长指数基金机构股票 |
共同基金投资于普通股投资组合 | ** | 448,941,327 | |||||
* Vanguard 通胀保护证券基金机构股票 |
共同基金,投资于由美国政府充分信任和信贷支持的债券,并根据通货膨胀按季度调整本金 | ** | 34,593,184 | |||||
* Vanguard 中型股指数基金机构增强版 股票 |
共同基金投资于普通股投资组合 | ** | 194,542,849 | |||||
* Vanguard 小型股指数基金机构增强版 股票 |
共同基金投资于普通股投资组合 | ** | 152,675,262 | |||||
* Vanguard 价值指数基金机构股票 |
共同基金投资于普通股投资组合 | ** | 94,481,630 | |||||
* Vanguard 温莎基金上将股票 |
共同基金投资于普通股投资组合 | ** | 263,411,151 |
15
GEICO 401 (k) 储蓄计划
EIN 52-1135801,PN 001
日程安排 为投资目的持有的资产——续
2023年12月31日
表格 5500 附表 H 第 4 (i) 行的附件
投资描述 | ||||||||
发行人、借款人的身份 | 包括到期日、利率 | 当前 | ||||||
出租人或类似方 |
利息、面值或到期价值 |
成本 | 价值 | |||||
* Vanguard 机构 500 指数信托 |
集体信托投资Vanguard机构精选共同基金 | ** | 549,520,457 | |||||
* Vanguard 机构债券市场总指数信托 |
集体信托投资Vanguard Total Bond Market共同基金 | ** | 178,197,940 | |||||
* Vanguard 机构国际股票市场总指数信托 |
投资国际普通股的集体信托 | ** | 120,455,230 | |||||
* 2020 年 Vanguard Target |
集体信托投资主信托,投资适合在2020年左右退休的Vanguard共同基金 | ** | 104,503,728 | |||||
* Vanguard Target 2025 年 |
集体信托投资于主信托基金,投资适合在2025年左右退休的Vanguard共同基金 | ** | 64,209,485 | |||||
* Vanguard 目标退休 2030 信托精选 |
集体信托投资于主信托基金,投资适合在2030年左右退休的Vanguard共同基金 | ** | 300,941,999 | |||||
* Vanguard 目标退休 2035 信托精选 |
集体信托投资于主信托基金,投资适合在2035年左右退休的Vanguard共同基金 | ** | 55,314,663 | |||||
* Vanguard 目标退休 2040 信托精选 |
集体信托投资于主信托基金,投资适合在2040年左右退休的Vanguard共同基金 | ** | 546,133,131 | |||||
* Vanguard 目标退休 2045 信托精选 |
集体信托投资于主信托基金,投资适合在2045年左右退休的Vanguard共同基金 | ** | 82,208,076 | |||||
* Vanguard Target 退休 20 |
集体信托投资于主信托基金,投资适合在2050年左右退休的Vanguard共同基金 | ** | 794,768,511 | |||||
* Vanguard 目标退休 2055 信托精选 |
集体信托投资于主信托基金,投资适合在2055年左右退休的Vanguard共同基金 | ** | 161,139,920 | |||||
* Vanguard 目标退休 2060 信托精选 |
集体信托投资于主信托基金,投资适合在2060年左右退休的Vanguard共同基金 | ** | 241,455,182 | |||||
* Vanguard 目标退休 2065 信托精选 |
集体信托投资于主信托基金,投资适合在2065年左右退休的Vanguard共同基金 | ** | 24,849,206 | |||||
* Vanguard 目标退休 2070 信托精选 |
集体信托投资于主信托基金,投资适合在2070年左右退休的Vanguard共同基金 | ** | 778,236 |
16
GEICO 401 (k) 储蓄计划
EIN 52-1135801,PN 001
日程安排 为投资目的持有的资产——续
2023年12月31日
表格 5500 附表 H 第 4 (i) 行的附件
投资描述 | ||||||||||
发行人、借款人的身份 | 包括到期日、利率 | 当前 | ||||||||
出租人或类似方 |
利息、面值或到期价值 |
成本 | 价值 | |||||||
* Vanguard 目标退休收入信托精选 |
集体信托投资主信托,投资适合已经退休的人的Vanguard共同基金 | ** | 25,797,541 | |||||||
* 参与者应收票据 |
到期日从一年到十五年不等,利息从2.29%到9.5%不等 | ** | 162,537,078 | |||||||
|
|
|||||||||
为投资目的持有的总资产 |
** | $ | 5,758,063,779 | |||||||
|
|
* | 利益方 |
** | 参与者导向的投资不需要成本 |
17
GEICO 401 (k) 储蓄计划
EIN 52-1135801,PN 001
应申报的交易时间表
截至2023年12月31日的年度
5500 表格附件,附表 H,第 4 行 (j)
当前 | ||||||||||||||||||||
价值 | ||||||||||||||||||||
的资产已开启 | 网 | |||||||||||||||||||
描述 | 购买 | 卖出 | 的成本 | 交易 | 获得 | |||||||||||||||
的资产 |
价格 | 价格 | 资产 | 日期 | (损失) | |||||||||||||||
Vanguard 联邦货币市场基金 |
$ | 111,434,037 | $ | 111,434,037 | ||||||||||||||||
Vanguard 联邦货币市场基金 |
$ | 147,106,045 | $ | `147,106,045 | 147,106,045 | $ | - | |||||||||||||
Vanguard 机构500指数信托基金 |
521,274,099 | 521,274,099 | ||||||||||||||||||
Vanguard 机构500指数信托基金 |
50,232,604 | 47,445,011 | 50,232,604 | 2,787,593 | ||||||||||||||||
Vanguard 机构指数基金 Instl Plus 股票 |
14,107,279 | 14,107,279 | ||||||||||||||||||
Vanguard 机构指数基金 Instl Plus 股票 |
521,000,544 | 344,311,375 | 521,000,544 | 176,689,169 |
18