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盛德国际律师事务所

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德克萨斯州达拉斯,邮编75240

回复:表格S-3上的登记声明

女士们、先生们:

我们指的是由INVITANCE HOME Inc.提交的表格S-3(注册声明)(注册声明),INVITE HOME运营 合伙企业有限责任公司、特拉华州有限合伙企业和本公司的主要运营子公司(运营合伙企业)、INVITANCE HOME OP GP LLC(特拉华州有限责任公司、运营合伙企业的唯一普通合伙人和本公司的全资子公司)以及IH Merge Sub,LLC、特拉华州有限责任公司和本公司的全资子公司(IH合并 子企业),根据修订后的1933年《证券法》(《证券法》),向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提出申请,涉及无限量的登记:

(I)S公司普通股,每股面值0.01美元(普通股);

(2)S公司的股份,每股面值0.01美元(优先股);

(3)以存托股份(存托股份)为代表的普通股或优先股;

(4)购买合同,涉及普通股、优先股、存托股份、单位(定义见下文)、认股权证(定义见下文)、公司债务证券(定义见下文)、经营合伙债务证券(定义见下文)或担保(定义见下文)中的一个或多个,购买合同可单独发行,或作为购买合同和一个或多个普通股、优先股、存托股份、认股权证、公司债务证券、经营合伙债务证券、担保或独立实体证券的一部分单位的一部分发出;


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第 页2

(V)由两个或两个以上普通股、优先股、存托股份、购买合同、认股权证、公司债务证券、经营合伙债务证券或担保组成的单位(单位);

(Vi)购买普通股、优先股、存托股份、购买合同、单位、认股权证、公司债务证券、经营合伙债务证券、担保、权利(包括根据特定商品、货币或指数的价值、利率或价格接受现金或证券付款的权利)或其他发行人的证券或其任何组合的权证(认股权证);

(Vii)公司债务证券(公司债务证券);

()经营合伙企业债务证券(经营合伙企业债务证券);

(九)公司对经营合伙债务证券的担保(公司担保);

(X)经营合伙债务证券普通合伙人的担保(一般合伙人担保);以及

(Xi)由经营合伙债务证券的IH合并子公司提供的担保(连同公司担保和GP担保,即担保)。

公司债务证券、经营合伙债务证券和担保在本文中统称为证券。

除非适用的招股说明书附录另有规定,否则:

(1)公司债务证券将在公司与美国银行信托公司、作为受托人(受托人)的全国协会(作为美国银行协会的继承者)以及一个或多个补充协议或其下的高级人员证书之间签订的契约(公司契约)下发行;以及

(2)经营合伙债务证券(及任何相关担保)将在经营合伙、本公司、普通合伙人、IH合并附属公司和作为受托人的受托人之间,根据经修订和补充的日期为2021年8月6日的契约(经营合伙契约)及其一个或多个副刊或其下的高级人员证书 发行;


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第 页3

在每一种情况下,基本上都以已经或将作为证据提交到注册声明中的形式。公司契约、经营合伙契约、任何补充契约、任何高级管理人员证书和任何证明任何证券的证书在下文中统称为交易文件。

本意见函是根据证券法S-K条例第601(B)(5)项的要求发出的。

关于这一意见,我们审查并依赖了登记说明书的正本或确认令我们满意的副本、其证物、经营合伙有限合伙证书(有限合伙证书)、经修订的《经营合伙有限合伙协议》(《有限合伙协议》)、普通合伙人成立证书(《普通合伙人成立证书》)、《普通合伙人有限责任公司协议》(《普通合伙人有限责任公司协议》)、IH合并子公司成立证书(IH合并子公司成立证书)和IH合并子公司的有限责任公司协议(IH合并子公司有限责任公司协议)。吾等亦依赖本公司董事会(董事会)代表本公司及以本公司董事S(代表IH合并附属公司)及普通合伙人(代表普通合伙人)就注册声明以其本身及经营合伙企业唯一普通合伙人身份通过的有关注册声明的决议案。吾等亦已审阅本公司、经营合伙企业、普通合伙人、IH合并附属公司及其他公司文件及文书的协议、文件、证书及声明的正本或经核证令吾等满意的正本副本,并已审阅吾等认为相关及必要的法律问题,作为本意见书的基础。我们假定提交给我们的所有文件均为正本,所有签名的真实性,所有人的法律行为能力,以及提交给我们检查的任何副本与原始文件的一致性。《公司章程》(《章程》)、《公司修订和重新制定的章程》(《章程》)、《有限合伙企业证书》、《合伙协议》、《GP成立证书》、《GP LLC协议》、《IH合并子公司证书》和《IH合并子有限责任公司协议》在本文中统称为管理文件。对于与本文所述意见相关的事实,我们未经独立调查或核实而依赖,并假定证书、信件、口头和书面声明以及公司其他代表的陈述的准确性和完整性。经营合伙、普通合伙人和IH合并子公司。


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第 页4

基于并受制于上述以及本文所述的其他限制、资格和 假设,我们认为:

1.对于登记声明所涵盖的任何系列的公司债务证券的发售,公司债务证券将在以下情况下构成公司的有效和具有约束力的义务:(I)最终修订的注册声明(包括任何必要的生效后修订)应已根据《证券法》生效,并且公司契约(包括任何必要的补充契约)应已根据修订后的1939年《信托契约法》合格;(2)有关该系列公司债务证券的招股说明书补编应已按照证券法及其下的规则和条例向美国证券交易委员会提交;(3)公司契约应已由公司和受托人正式授权、签署和交付;(Iv)本公司应已根据章程及附例采取一切必要的公司行动,以授权注册说明书、与该等公司债务证券及本公司契约有关的招股章程副刊所预期的该系列公司债务证券的形式、条款、签立、交付、履行、发行及出售,并授权签立、交付及履行确立本公司契约所预期的该系列公司债务证券的形式及条款的补充契约或高级人员证书;(V)确立该系列公司债务证券的形式和条款的补充契据或高级职员证书应已由本公司和受托人(如属该补充契据)或由本公司正式授权的高级职员(如属该高级职员证书)妥为签立及交付,在每种情况下均按照章程、董事会或其正式授权委员会的附例、决议及本公司契约的规定予以交付;及(Vi)证明该系列本公司债务证券的证书应已由本公司正式签立及交付、经受托人认证及全部按照章程、董事会或其正式授权委员会的附例、决议案、公司契约及确立该系列本公司债务证券形式及条款的补充契约或高级人员证书(视属何情况而定)发出,并应已根据适用的最终购买、包销或类似协议向购买者妥为交付(按协议代价支付)。

2. 对于发行任何系列的运营合作伙伴债务证券和相关担保(每项均由登记声明涵盖),该系列的运营合作伙伴债务证券和相关担保将 构成运营合作伙伴的有效且具有约束力的义务,对于运营合作伙伴债务证券,以及公司、普通合伙人和IHS合并子公司,对于相关担保,当:(i)最终修订的 登记声明(包括任何必要的生效后修订)根据《证券法》生效时;(ii)a


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第 页5

该系列经营合伙债务证券的招股说明书补充文件和担保应已按照证券法及其下的规则和条例向美国证券交易委员会备案;(Iii)经营合伙企业应已根据《有限合伙企业证书》和《合伙协议》采取一切必要的合伙行动,本公司应已根据章程和章程采取所有必要的公司行动,普通合伙人和IH合并子公司应根据《普通合伙人成立证书》和《IH合并子公司协议》以及《IH合并子公司成立证书和IH合并子公司协议》采取所有必要的有限责任公司行动,以授权IH合并子公司的形式、条款、执行、交付、业绩、发行及出售注册说明书、与该等经营合伙债务证券及担保有关的招股章程副刊及经营合伙企业契约所预期适用的经营合伙债务证券及担保系列,并授权签署、交付及履行确立经营合伙企业契约所预期的经营合伙债务证券系列的形式及条款的补充契约或高级人员证书;(Iv)确定该系列经营合伙债务证券的形式和条款的补充契据或高级职员证书应已由经营合伙、本公司、普通合伙人、IH合并附属公司和受托人(就该补充契据而言)或由代表经营合伙的普通合伙人的正式授权高级职员(如为该高级职员证书)(在每种情况下)按照《合伙协议》、《经营合伙唯一普通合伙人的唯一成员的决议》、《宪章》、《章程》、《附例》的规定,正式签立并交付。GP LLC协议、IH合并子LLC协议和经营合伙企业契约;及(V)证明经营合伙债务证券系列的证书应已由经营合伙企业正式签立及交付、经受托人认证及全部根据合伙协议、营运合伙唯一普通合伙人的唯一成员的决议案、经营合伙企业契约及确立该系列经营合伙债务证券的形式及条款的补充契约或高级人员证书(视属何情况而定),并应已根据适用的最终购买、承销或类似协议妥为交付予购买者。

我们的意见受破产、资不抵债、重组、暂停、欺诈性转让、欺诈性转让和其他与债权人权利相关或影响债权人权利的类似法律以及一般衡平法原则(无论是否在衡平法诉讼或法律程序中考虑)的约束,包括商业合理性、诚信和公平交易的概念,以及可能无法获得具体履行或强制令救济。我们的意见还受 (I)法律条款的约束,该条款可能要求对金钱的判决


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第 页6

美国法院支付的损害赔偿只能以美元表示,(Ii)要求对非美元计价或应付的任何证券或其他债务的索赔(或关于该索赔的非美元计价或应付的判决)按根据适用法律确定的 日期的有效汇率转换为美元,以及(Iii)政府有权限制、延迟或禁止在美利坚合众国境外或以外币付款。

就本意见书而言,我们假设在发行、出售和交付任何证券时:

(I)发行的证券将按照注册说明书和与之相关的招股说明书补编中的规定发行和出售。

(Ii)本公司本身或作为IH合并附属公司的每个唯一成员,代表IH合并附属公司和普通合伙人,为其本身和作为经营合伙企业的唯一普通合伙人签立、交付和履行适用的交易文件,以及发行、销售、行使(如适用)和交付证券,将不会 (A)违反或违反董事会或其正式授权的委员会就本公司、经营合伙企业、普通合伙人或IH合并附属公司通过的适用管理文件、决议, 适用的马里兰州法律、特拉华州修订的《统一有限合伙企业法》或特拉华州的《有限责任公司法》,或适用于本公司、经营合伙企业、普通合伙人或IH合并子公司的任何其他法律、规则或法规,(B)导致违反或违反对本公司、经营合伙企业、普通合伙人或IH合并子公司具有约束力的任何协议或文书,或适用于本公司的任何法院或政府当局的任何命令、判决或法令,经营合伙、普通合伙人或IH合并子公司,或(C)要求 任何法院或政府当局的授权、批准或其他行动,或向任何法院或政府当局发出的通知或向其提交的通知或向其提交的任何授权、批准、行动、通知或备案(视情况而定),以及 应完全有效的授权、批准、行动、通知或备案除外;

(Iii)本公司、经营合伙企业、普通合伙人或IH合并子公司(视情况而定)对其授权不会被修改或撤销,且不会发生任何影响其有效性、法律约束力或可执行性的法律变化;

(4)目前有效的规范性文件不会被修改或修正,并将全面生效;


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第 页7

(V)适用交易文件的格式、条款、签立、交付和履行,以及证券的发行、销售、行使(如适用)和交付,应由董事会或董事会正式授权的委员会或本公司正式授权的高级管理人员正式授权和批准,或作为IH合并子公司的唯一成员、代表IH合并附属公司的普通合伙人和作为经营合伙企业的唯一普通合伙人,根据董事会或其正式授权的委员会授予该等高级管理人员的授权行事,所有这些都应符合:在适用的管理文件、董事会或其任何正式授权的委员会就公司、经营合伙企业、普通合伙人或IH合并子公司(视情况而定)、适用的交易文件、马里兰州法律、DRULPA或DLLCA(视情况而定)以及任何其他适用的法律、规则或法规而制定的任何适用决议或限制的范围内;和

(Vi)该等证券的条款将准确反映于适用的交易文件及管限、证明或确立该等证券的形式及条款的任何其他文书、协议及证书,而该等证券的发行、出售及交付将不受任何优先认购权或其他类似权利的约束。

我们还假设交易单据将受纽约州法律管辖并根据纽约州法律进行解释。

对于本文所述意见中提及或以其他方式相关的每份交易文件和其他文书或协议(每一份文书),在与本文所述意见相关的范围内,我们假定(I)该文书的每一方(如果不是自然人)均已正式组织或组成(视情况而定),且在所有相关时间根据其组织或组成(视情况而定)的管辖权法律,一直、现在和将来都有效地存在和良好地存在,并在所有相关时间拥有、拥有并将拥有充分的权利,执行、交付和履行此类文书规定的义务的权力和权限;(Ii)该文书已由缔约各方妥为授权、签立及交付;及(Iii)该文书在所有有关时间均为缔约各方的有效、具约束力及可强制执行的协议或义务(视属何情况而定);惟吾等并无于第(Iii)条中作出与本公司、营运合伙企业、一般合伙人或IH合并附属公司有关的假设,且吾等于本条款所载意见明确涵盖该等假设。

本意见书仅限于DRULPA、DLLCA和纽约州法律(不包括证券法、蓝天法、房地产辛迪加法或纽约州或纽约州内任何地方机构或政府当局的法律、规则或法规)。我们不对任何其他司法管辖区的法律、规则或条例发表意见,包括但不限于联邦法律。


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第 页8

美国或任何州的证券或蓝天法律。与马里兰州法律有关的各种问题,包括公司对证券的适当授权, 已由VEnable LLP解决,该公司已单独提供给您。我们对此等事项不发表任何意见,并在此等意见的内容对本文所表达的结论有必要的范围内,经阁下同意,我们已假定此等事项。

我们特此同意将本意见书作为注册声明的证物提交,并同意在构成注册声明一部分的招股说明书中的法律事项标题下提及我公司。在给予此类同意时,我们并不因此而承认我们属于证券法第7条规定需要其 同意的类别。

非常真诚地属于你,
/s/Sidley Austin LLP