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Synchronoss Technologies通过折扣退还B轮优先股和减少优先票据债务，显著改善了资本结构

7,500万美元的融资收益将用于回购B系列优先股的所有已发行股份，以及以面值折扣价回购约1,970万美元的优先票据

合并交易预计将改善730万美元的资本结构，并节省约1,060万美元的税前成本

新泽西州布里奇沃特——2024年6月28日——个人云平台领域的全球领导者和创新者Synchronoss Technologies, Inc.（“SNSchronoss” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：SNCR）今天宣布退回其已发行的B系列永久不可转换优先股（“B系列优先股”），以及由新发行的2026年到期的8.375％未偿还优先票据（“优先票据”）（“优先票据”）向另类信贷管理公司AS Birch Grove提供的7,500万美元定期贷款。本次融资旨在作为更大规模的战略计划的第一步，该计划旨在显著提高公司的财务状况、资本结构、现金产生能力和运营灵活性。

该公司预计，这些行动一旦完成，包括已退休的B系列优先股在内的未偿净负债总额将减少约730万美元，此外还将在定期贷款期限内节省近1,060万美元的税前成本。

Synchronoss打算用融资所得回购B. Riley Financial, Inc.（纳斯达克股票代码：RILY）（“B. Riley”）子公司持有的已发行B轮优先股中剩余的60,826股股份。该公司已同意回购B系列优先股，总收购价为5,260万美元（“B系列回购”）。除了取消B轮优先股的6,080万美元清算优先权外，此次B轮回购还将资本成本从每年14％降至SOFR+550个基点，从而每年节省超过200万美元的税前成本。

此外，利用定期贷款的剩余收益，Synchronoss打算从B. Riley的子公司回购其2026年到期的8.375％的优先票据（“优先票据”）的本金约1,970万美元，总收购价为1,650万美元，用于支付交易费用和与融资相关的费用，并用于一般公司用途。

Synchronoss认为，这些措施共同加强了公司的资本结构，预计它们将补充先前为使公司在2024年及以后创造实质性自由现金流而采取的措施。

Synchronoss Technologies Inc. 首席执行官杰夫·米勒表示：“今天的宣布标志着我们在持续发展中又迈出了重要的一步，因为我们将业务转变为一家盈利可持续且现金生成量越来越高的企业。我们有能力从新的贷款合作伙伴AS Birch Grove那里获得这笔融资，这反映了我们公司的强劲财务状况，也使我们能够实质性地增强我们的财务状况

通过我们的合并资本结构改善实现资产负债表。我们还感谢B. Riley在过去三年中作为我们的最大股东提供的战略支持，这是我们转型战略不可或缺的一部分，我们期待他们的持续支持。”

AS Birch Grove合伙人斯科特·克拉格补充说：“我们很高兴能与Synchronoss合作，该公司成功转型为纯粹的全球云解决方案提供商给我们留下了深刻的印象。我们很高兴支持公司行业领先平台的持续发展，并与现有和未来的客户一起执行增长机会。”

道明考恩担任Synchronoss的独家财务顾问。Gunderson Dettmer Stough Villeneuve Franklin & Hachigian, LLP 曾担任 Synchronoss 的法律顾问。Cahill Gordon & Reindel LLP曾担任AS Birch Grove的法律顾问。

关于 AS 伯奇格罗夫

AS Birch Grove在多策略信贷、CLO和私人信贷策略中管理着约80亿美元的资产。该公司成立于2021年，由美国证券信贷业务和伯奇格罗夫资本合并而成。Birch Grove的私人信贷基金专注于为过渡中的中间市场公司提供解决方案资本，并保持灵活的授权，能够支持各种资本结构，为企业提供定制的解决方案。欲了解更多信息，请访问 www.asbirchgrove.com。

个人云解决方案领域的全球领导者Synchronoss Technologies（纳斯达克股票代码：SNCR）使服务提供商能够与其订户建立安全和有意义的连接。Synchronoss的SaaS云平台简化了入职流程并促进了订户参与度，从而增加了收入来源，减少了开支，缩短了上市时间。数百万订阅者信任Synchronoss来保护他们最珍贵的记忆和重要的数字内容。在www.synchronoss.com上探索Synchronoss以云为中心的解决方案如何重新定义您与数字世界的连接方式。

本新闻稿包括有关Synchronoss及其未来预期、计划和前景的声明，这些声明构成联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述反映了公司目前对B系列优先票据和优先票据回购的结束、定期贷款收益的使用、融资和回购的成本节省和未来收益以及公司财务业绩等方面的看法。这些陈述通常是通过使用诸如 “可能”、“可能”、“应该”、“可以”、“预测”、“将”、“寻求”、“估计”、“项目”、“预测”、“按年计算”、“努力”、“目标”、“目标”、“展望”、“目标”、“期望”、“计划”、“预测” 等词语或短语做出的 “打算”、“相信”、“潜在” 或 “继续” 或其他类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，管理层认为这些预期和预测可能会影响其业务、财务状况和经营业绩，就其性质而言，任何事物都是不确定的，超出了Synchronoss的控制范围。因此，任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的表现，并且会受到难以预测的风险、假设、估计和不确定性的影响。尽管Synchronoss认为，截至发布之日，这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。除非另有说明，否则这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日，并受许多风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于与满足与回购B系列优先票据和优先票据相关的惯例成交条件、公司维持或增加收入的能力相关的风险

来自较大的客户并从新客户那里获得收入、公司对支出和收入的预期、公司现金资源的充足性、涉及公司的法律诉讼的影响，包括美国证券交易委员会（“SEC”）对公司最近提交的美国证券交易委员会文件中描述的公司某些前雇员提起的诉讼，以及 “风险因素” 和 “管理层的财务讨论与分析” 中描述的其他风险和因素运营状况和结果”公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告的章节，该报告已向美国证券交易委员会存档，可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告的这些章节中可能会描述其他因素，该报告预计将于2024年第三季度向美国证券交易委员会提交。由于新信息、未来事件或其他原因，公司不承担任何义务更新本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述。

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