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segen0000723125mu: cnbumber2021-09-032021-12-020000723125mu: cnbumber2020-09-042020-12-030000723125mu: mbuMember2021-09-032021-12-020000723125mu: mbuMember2020-09-042020-12-030000723125mu: sbuMember2021-09-032021-12-020000723125mu: sbuMember2020-09-042020-12-030000723125mu: ebuMember2021-09-032021-12-020000723125mu: ebuMember2020-09-042020-12-030000723125US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-09-032021-12-020000723125US-GAAP：所有其他细分市场成员2020-09-042020-12-030000723125US-GAAP：运营部门成员mu: cnbumber2021-09-032021-12-020000723125US-GAAP：运营部门成员mu: cnbumber2020-09-042020-12-030000723125US-GAAP：运营部门成员mu: mbuMember2021-09-032021-12-020000723125US-GAAP：运营部门成员mu: mbuMember2020-09-042020-12-030000723125US-GAAP：运营部门成员mu: sbuMember2021-09-032021-12-020000723125US-GAAP：运营部门成员mu: sbuMember2020-09-042020-12-030000723125US-GAAP：运营部门成员mu: ebuMember2021-09-032021-12-020000723125US-GAAP：运营部门成员mu: ebuMember2020-09-042020-12-030000723125US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-09-032021-12-020000723125US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2020-09-042020-12-030000723125US-GAAP：运营部门成员2021-09-032021-12-020000723125US-GAAP：运营部门成员2020-09-042020-12-030000723125US-GAAP：材料核对项目成员2021-09-032021-12-020000723125US-GAAP：材料核对项目成员2020-09-042020-12-030000723125US-GAAP：与客户成员签订合同的收入MU: 金斯顿会员US-GAAP：客户集中度风险成员2021-09-032021-12-02
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
10-Q | | | | | |
| （Mark One） | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2021年12月2日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号 1-10658
美光科技公司
（注册人章程中规定的确切名称）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华 | | | | 75-1618004 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | | | | （美国国税局雇主识别号） |
南联邦大道 8000 号， 博伊西， 爱达荷州 | | | | 83716-9632 |
| （主要行政办公室地址） | | | | （邮政编码） |
| （注册人的电话号码，包括区号） | | | | (208) 368-4000 |
| | | | |
| 根据该法第12（b）条注册的证券： |
| 每个课程的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值每股0.10美元 | | 亩 | | 纳斯达克全球精选市场 |
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| 用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 | 是的 | ☒ | 没有 | ☐ |
| 用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 | 是的 | ☒ | 没有 | ☐ |
| 用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 |
| 大型加速过滤器 | 加速文件管理器 | 非加速文件管理器 | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
| ☒ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
| 如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | ☐ |
| 用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。 | 是的 | ☐ | 没有 | ☒ |
截至2022年1月3日，注册人普通股的已发行股份数量为
1,119,777,110。
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| 美光公司简介 | |
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成立于 1978 年 10 月 5 日 总部位于 美国爱达荷州博伊西 第 4 名 最大的半导体公司 在世界范围内，不包括知识产权/软件收入* 135 论2021年财富500强 48,500+ 专利已获得授权且不断增长*** 17 国家** 11 制造基地*** 和 14 个客户实验室** ~43,000 团队成员** | | |
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| 一切都与数据有关 |
| 数据是当今的新商业货币，内存和存储是数据经济的关键基础。内存和存储创新正在改变社会，为所有人创造巨大价值。 |
| 我们是谁 |
| 美光设计、开发和制造业界领先的内存和存储产品。通过为数据中心、智能边缘和消费设备提供人工智能和5G基础能力，我们解锁了包括医疗保健、汽车和通信在内的各行各业的创新。我们的技术和专业知识对于从颠覆和推动行业发展的尖端计算应用程序和新商业模式中实现价值最大化至关重要。 |
| 我们的愿景 |
| 作为存储和存储解决方案的全球领导者，我们正在改变世界利用信息丰富所有人生活的方式。通过推进以前所未有的速度和效率收集、存储和管理数据的技术，我们引领了数据向智能的转变。在变化的世界中，我们保持灵活性，提供有助于激励世界比以往任何时候都更快地学习、沟通和进步的产品。 |
| 我们的承诺 |
*Gartner 市场份额：半导体公司 全球终端市场，2020 年（2021 年 4 月） **截至 2021 年 9 月 2 日的美光数据 ***美光截至2021年11月19日的数据 | | 我们的客户每天都依赖我们的创新解决方案。我们致力于展示我们的环境良知，一种包容性的团队文化，让所有人的声音都能被倾听和尊重，并参与我们的社区，丰富所有人的生活。 |
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媒体查询 mediarelations@micron.com
政府查询 govaffairs@micron.com
投资者查询 investorrelations@micron.com | | 全球产品组合 |
| DRAM | NAND | NOR | 固态硬盘 | 显卡和高带宽
存储器 (HBM) | 托管 NAND 和多芯片封装 |
| 在 micron.com 上联系我们 |
© 2022 美光科技有限公司美光、美光轨道标志、M orbit 标志、Intelligence AcceleratedTM 和其他美光商标均为美光科技公司的财产。所有其他商标均为其各自所有者的财产。产品和规格如有更改，恕不另行通知。修订版 10/21 CCMMD-1707390403-3712 |
目录
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| | |
导言 | 4 |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表： | |
| 合并运营报表 | 6 |
| 合并综合收益表 | 7 |
| 合并资产负债表 | 8 |
| 综合权益变动表 | 9 |
| 合并现金流量表 | 10 |
| 合并财务报表附注 | 11 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
| 运营结果 | 30 |
| 流动性和资本资源 | 33 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 35 |
第二部分。其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 35 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 36 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 56 |
第 6 项。 | 展品 | 57 |
签名 | | 58 |
3
常用术语的定义
除非上下文另有说明，否则本文使用的 “我们”、“我们” 和类似术语包括美光科技公司及其合并子公司。缩略语、术语或首字母缩略词在本报告中的多个地方常用或找到，包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 任期 | 定义 | | 任期 | 定义 |
| | | | |
| 2023 注意事项 | 2023 年到期的 2.497% 优先票据 | | Inotera | Inotera Memories, Inc. |
2024 年注意事项 | 4.640% 2024年到期的优先票据 | | 英特尔 | 英特尔公司 |
| 2024 年定期贷款 A | 2024 年到期的优先定期贷款 A | | LIBOR | 伦敦银行同业拆借利率 |
2026 年注意事项 | 2026年到期的4.975％优先票据 | | LPDRAM | 低功耗 DRAM |
2027 注意事项 | 2027 年到期的 4.185% 优先票据 | | MCP | 具有托管 NAND 和 LPDRAM 的多芯片封装解决方案 |
2029 注意事项 | 2029 年到期的 5.327% 优先票据 | | 美光 | 美光科技公司（母公司） |
2030 笔记 | 2030 年到期的 4.663% 优先票据 | | MTU | 犹他州美光科技有限责任公司 |
| 2032 绿色债券 | 2.703% 2032年到期的优先票据 | | 奇梦达 | 奇梦达股份公司 |
| 2041 笔记 | 2041年到期的优先票据为3.366％ | | 循环信贷额度 | 2026 年 5 月到期的 25 亿美元循环信贷额度 |
| 2051 笔记 | 2051年到期的优先票据为3.477％ | | 软弱 | 有担保的隔夜融资利率 |
| DDR | 双倍数据速率 DRAM | | SSD | 固态硬盘 |
| EUV | 极紫外光刻 | | TI | 德州仪器公司 |
| IMFT | IM 闪存技术有限责任公司 | | | |
Micron Technology, Inc.（包括其合并子公司）是创新存储和存储解决方案领域的行业领导者，该解决方案改变了世界利用信息丰富所有人生活的方式。美光坚持不懈地关注我们的客户、技术领先地位以及卓越的制造和运营，通过我们的 Micron® 和 Crucial® 品牌提供丰富的高性能 DRAM、NAND 和 NOR 内存和存储产品组合。每天，我们的员工创造的创新推动了数据经济的发展，推动了人工智能和5G应用的进步，从数据中心到智能边缘，再到整个客户和移动用户体验，释放机遇。
美光、Crucial、任何相关徽标和所有其他美光商标均为美光的财产。英特尔和 3D XPoint 是英特尔公司或其子公司的商标。不归美光所有的其他产品名称或商标仅用于识别目的，可能是其各自所有者的商标。
可用信息
投资者和其他人应注意，我们通过各种方式公布有关我们业务和产品的重要财务信息，包括我们的投资者关系网站（investors.micron.com）、向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件、新闻稿、公开电话会议和网络直播。我们使用这些渠道向公众广泛、非排他性地发布信息，并履行我们在FD法规下的披露义务。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在此类渠道上发布的信息。
前瞻性陈述
此10-Q表格包含趋势信息和其他前瞻性陈述，涉及许多风险和不确定性。此类前瞻性陈述可以用 “预期”、“期望”、“打算”、“承诺”、“承诺”、“计划”、“机会”、“未来”、“相信”、“目标”、“步入正轨”、“估计”、“继续”、“可能”、“可能”、“将”、“将”、“应该”、“可以” 等词语来识别，以及这些词语和类似表达方式的变体。但是，没有这些词语或类似的表述并不意味着陈述不是前瞻性的。具体的前瞻性陈述包括但不限于关于2019年冠状病毒病影响的陈述，包括变异菌株（“COVID-19”）对包括中国西安在内的业务的影响；我们的现金和投资的充足性；未来现金分红的支付；2022年的资本支出；以及为以可持续发展为重点的项目提供资金。我们的实际业绩可能与我们的历史业绩和前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异。可能导致实际结果存在重大差异的因素包括但不限于 “第二部分” 中确定的因素。其他信息 — 第 1A 项。风险因素。”
5
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
美光科技公司
合并运营报表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 12月2日
2021 | 十二月 3,
2020 |
| | |
| 收入 | $ | 7,687 | | $ | 5,773 | |
| 销售商品的成本 | 4,122 | | 4,037 | |
| 毛利率 | 3,565 | | 1,736 | |
| | |
| 研究和开发 | 712 | | 647 | |
| 销售、一般和管理 | 259 | | 214 | |
| 重组和资产减值 | 38 | | 8 | |
| 其他运营（收入）支出，净额 | (75) | | 1 | |
| 营业收入 | 2631 | | 866 | |
| | |
| 利息收入 | 10 | | 10 | |
| 利息支出 | (45) | | (48) | |
| 其他非营业收入（支出），净额 | (75) | | 13 | |
| 2,521 | | 841 | |
| | |
| 所得税（准备金）补助 | (219) | | (51) | |
权益法被投资者的净收益（亏损）中的权益 | 4 | | 13 | |
| 净收入 | $ | 2,306 | | $ | 803 | |
| | |
| 每股收益 | | |
| 基本 | $ | 2.06 | | $ | 0.72 | |
| 稀释 | 2.04 | | 0.71 | |
| | |
| 每股计算中使用的股票数量 | | |
| 基本 | 1,119 | | 1,115 | |
| 稀释 | 1,130 | | 1,135 | |
见合并财务报表附注。
美光科技公司
合并综合收益表
（以百万计）
（未经审计）
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 12月2日
2021 | 十二月 3,
2020 |
| | |
| 净收入 | $ | 2,306 | | $ | 803 | |
| | |
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 | | |
| 衍生工具的收益（亏损） | (86) | | 40 | |
| 投资收益（亏损） | (7) | | (1) | |
| | |
| | |
| 其他综合收益（亏损） | (93) | | 39 | |
| 综合收入总额 | $ | 2,213 | | $ | 842 | |
见合并财务报表附注。
7
美光科技公司
合并资产负债表
（以百万计，面值金额除外）
（未经审计）
| | | | | | | | |
| 截至 | 12月2日
2021 | 九月 2,
2021 |
| | |
| 资产 | | |
| 现金及等价物 | $ | 8,680 | | $ | 7,763 | |
| 短期投资 | 900 | | 870 | |
| 应收款 | 5,250 | | 5,311 | |
| 库存 | 4,827 | | 4,487 | |
| 持有待售资产 | 13 | | 974 | |
| 其他流动资产 | 521 | | 502 | |
| 流动资产总额 | 20,191 | | 19,907 | |
| 长期可销售的投资 | 1,817 | | 1,765 | |
| 不动产、厂房和设备 | 35,155 | | 33,213 | |
| 经营租赁使用权资产 | 574 | | 551 | |
| 无形资产 | 347 | | 349 | |
| 递延所得税资产 | 746 | | 782 | |
| 善意 | 1,228 | | 1,228 | |
| 其他非流动资产 | 1,188 | | 1,054 | |
| 总资产 | $ | 61,246 | | $ | 58,849 | |
| | |
| 负债和权益 | | |
| 应付账款和应计费用 | $ | 5,470 | | $ | 5,325 | |
| 当前债务 | 118 | | 155 | |
| 其他流动负债 | 924 | | 944 | |
| 流动负债总额 | 6,512 | | 6,424 | |
| 长期债务 | 6,904 | | 6,621 | |
| 非流动经营租赁负债 | 523 | | 504 | |
| 非当期非劳动力得来的政府激励措施 | 767 | | 808 | |
| 其他非流动负债 | 632 | | 559 | |
| 负债总额 | 15,338 | | 14,916 | |
| | |
| 承付款和意外开支 | | |
| | |
| 美光股东权益 | | |
普通股，$0.10 面值， 3,000 已授权的股份， 1,220 已发行股票和 1,120 杰出的 (1,216 已发行股票和 1,119 截至 2021 年 9 月 2 日的未缴款项） | 122 | | 122 | |
| 额外资本 | 9,564 | | 9,453 | |
| 留存收益 | 41,267 | | 39,051 | |
库存股， 100 持有的股份 (97 截至2021年9月2日的股票） | (4,954) | | (4,695) | |
| 累计其他综合收益（亏损） | (91) | | 2 | |
| 权益总额 | 45,908 | | 43,933 | |
| 负债和权益总额 | $ | 61,246 | | $ | 58,849 | |
见合并财务报表附注。
美光科技公司
综合权益变动表
（以百万计）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 额外资本 | 留存收益 | 国库股 | 累积其他综合版
收入（亏损） | 股东权益总额 |
| 数字
的股份 | 金额 |
| | | | | | | |
| 2021 年 9 月 2 日的余额 | 1,216 | $ | 122 | | $ | 9,453 | | $ | 39,051 | | $ | (4,695) | | $ | 2 | | $ | 43,933 | |
| 净收入 | — | | — | | — | | 2,306 | | — | | — | | 2,306 | |
| 其他综合收益（亏损），净额 | — | | — | | — | | — | | — | | (93) | | (93) | |
| 根据股票计划发行的股票 | 5 | | — | | 5 | | — | | — | | — | | 5 | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | 118 | | — | | — | | — | | 118 | |
| 回购股票 | (1) | | — | | (12) | | (90) | | (259) | | — | | (361) | |
| | | | | | | |
| 2021 年 12 月 2 日的余额 | 1,220 | $ | 122 | | $ | 9,564 | | $ | 41,267 | | $ | (4,954) | | $ | (91) | | $ | 45,908 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 额外资本 | 留存收益 | 国库股 | 累积其他综合版
收入（亏损） | 股东权益总额 |
| 数字
的股份 | 金额 |
| | | | | | | |
| 截至2020年9月3日的余额 | 1,194 | $ | 119 | | $ | 8,917 | | $ | 33,384 | | $ | (3,495) | | $ | 71 | | $ | 38,996 | |
| 净收入 | — | | — | | — | | 803 | | — | | — | | 803 |
| 其他综合收益（亏损），净额 | — | | — | | — | | — | | — | | 39 | | 39 | |
| 根据股票计划发行的股票 | 5 | 1 | | 33 | | — | | — | | — | | 34 | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | 92 | | — | | — | | — | | 92 | |
| 回购股票 | (1) | | — | | (8) | | (49) | | — | | — | | (57) | |
| 截至2020年12月3日的余额 | 1,198 | $ | 120 | | $ | 9,034 | | $ | 34,138 | | $ | (3,495) | | $ | 110 | | $ | 39,907 | |
见合并财务报表附注。
9
美光科技公司
合并现金流量表
（单位：百万）
（未经审计）
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 12月2日
2021 | 十二月 3,
2020 |
| | |
| 来自经营活动的现金流 | | |
| 净收入 | $ | 2,306 | | $ | 803 | |
| 为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | | |
| 折旧费用和无形资产摊销 | 1,671 | | 1,487 | |
| 基于股票的薪酬 | 118 | | 92 | |
| 债务回购和转换的（收益）损失 | 83 | | — | |
| 运营资产和负债的变化 | | |
| 应收款 | 67 | | 251 | |
| 库存 | (344) | | 130 | |
| 应付账款和应计费用 | (42) | | (753) | |
| 递延所得税，净额 | 54 | | (24) | |
| 其他 | 25 | | (19) | |
| 经营活动提供的净现金 | 3,938 | | 1,967 | |
| | |
| 来自投资活动的现金流 | | |
| 不动产、厂房和设备支出 | (3,265) | | (2,738) | |
| 购买可供出售证券 | (528) | | (1,002) | |
| 出售犹他州利海工厂的收益 | 893 | | — | |
| 可供出售证券到期所得的收益 | 313 | | 216 | |
| 出售可供出售证券的收益 | 124 | | 45 | |
| 政府激励措施的收益 | 55 | | 40 | |
| 其他 | (77) | | 21 | |
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | (2,485) | | (3,418) | |
| | |
| 来自融资活动的现金流 | | |
| 偿还债务 | (1,949) | | (84) | |
| 普通股回购-回购计划 | (259) | | — | |
| 向股东支付股息 | (112) | | — | |
| 回购普通股——扣留的员工股权奖励 | (102) | | (57) | |
| 设备购买合同的付款 | (78) | | (97) | |
| 发行债务的收益 | 2,000 | | — | |
| 其他 | (13) | | 24 | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | (513) | | (214) | |
| | |
| 货币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (6) | | 27 | |
| | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | 934 | | (1,638) | |
| 期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 7,829 | | 7,690 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 8,763 | | $ | 6,052 | |
见合并财务报表附注。
美光科技公司
合并财务报表附注
（所有表格金额均以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
重要会计政策
有关我们重要会计政策的讨论，请参见 “第二部分——第 8 项。截至2021年9月2日止年度的10-K表年度报告中的财务报表和补充数据——合并财务报表附注——重要会计政策”。自我们截至2021年9月2日的10-K表年度报告以来，我们的重要会计政策没有发生任何变化。
演示基础
随附的合并财务报表包括美光及其合并子公司的账目，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）编制，在所有重大方面均与我们截至2021年9月2日的10-K表年度报告中适用的会计原则一致。
我们的管理层认为，随附的未经审计的合并财务报表包含所有必要的调整，包括正常的经常性调整，以公平地陈述此处列出的财务信息。 为了与本期列报相一致，对前一期间的数额作了某些重新分类。
我们的财政年度是截至最接近8月31日的星期四的52周或53周。2022 和 2021 财年各包含 52 周。除非另有说明，否则所有期间参考均指我们的财政期间。 这些中期财务报表应与截至2021年9月2日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。
Lehi、Utah Fab 和 3D xPoint
2021 年第二季度，我们更新了投资组合战略，以进一步加强我们对数据中心市场内存和存储创新的关注。有鉴于此，我们确定市场验证不足，不足以证明3D xPoint大规模商业化所需的持续投资是合理的。因此，我们停止了3D xPoint技术的开发，并与潜在买家就出售我们位于犹他州利哈伊的专门用于3D XPoint生产的设施进行了讨论。因此，自2021年第二季度起，我们将不动产、厂房和设备归类为待售资产，并停止对资产进行折旧。2021 年 6 月 30 日，我们宣布了向 TI 出售我们的 Lehi 设施的最终协议，并于 2021 年 10 月 22 日结束了出售。
在 2022 年第一季度，我们收到了 $893来自TI的百万美元用于出售Lehi设施并处置了美元918百万美元的净资产，主要包括不动产、厂房和设备921百万; $55百万美元其他资产，主要包括用于偿还财产税、设备备件和原材料的应收账款；以及58百万负债，主要由融资租赁债务组成。由于Lehi设施的处置和其他相关调整，我们确认了$的损失232022年第一季度重组和资产减值中包括百万美元。
在2021年第三季度，我们确认的费用为美元435百万美元包含在与TI的最终协议相关的重组和资产减值中（以及税收优惠）104 百万美元计入所得税（准备金）福利），用于减记扣除估计销售成本后的预期对价的待售资产。在2021年第二季度，我们还确认了美元的费用49 由于我们决定停止进一步开发这项技术，因此减记了3D XPoint库存的销售成本为百万美元。
11
现金和投资
截至下文所述日期，我们几乎所有的有价债务和股权投资都被归类为可供出售。
现金及等价物以及我们的可供出售投资的公允价值（近似摊销成本）如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月2日 | | 2021年9月2日 |
| 截至 | 现金及等价物 | 短期投资 | 长期有价投资 (1) | 公允价值总额 | | 现金及等价物 | 短期投资 | 长期有价投资 (1) | 公允价值总额 |
| | | | | | | | | |
| 现金 | $ | 6,516 | | $ | — | | $ | — | | $ | 6,516 | | | $ | 5,796 | | $ | — | | $ | — | | $ | 5,796 | |
第 1 级 (2) | | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | 105 | | — | | — | | 105 | | | 38 | | — | | — | | 38 | |
第 2 级 (3) | | | | | | | | | |
| 存款证 | 1,996 | | 63 | | — | | 2,059 | | | 1,907 | | 69 | | — | | 1,976 | |
| 公司债券 | 1 | | 510 | | 1,155 | | 1,666 | | | 9 | | 429 | | 1,134 | | 1,572 | |
| 资产支持证券 | — | | 81 | | 559 | | 640 | | | 8 | | 95 | | 509 | | 612 | |
| 政府证券 | 16 | | 169 | | 103 | | 288 | | | 1 | | 190 | | 122 | | 313 | |
| 商业票据 | 46 | | 77 | | — | | 123 | | | 4 | | 87 | | — | | 91 | |
| 8,680 | | $ | 900 | | $ | 1,817 | | $ | 11,397 | | | 7,763 | | $ | 870 | | $ | 1,765 | | $ | 10,398 | |
限制性现金 (4) | 83 | | | | | | 66 | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 8,763 | | | | | | $ | 7,829 | | | | |
(1)长期有价证券的到期日从一到不等 四年。
(2)一级证券的公允价值是根据活跃市场上相同资产的报价来衡量的。
(3)二级证券的公允价值是使用从定价服务中获得的信息来衡量的，定价服务获得类似工具的报价、由可观察到的市场数据证实的不具约束力的市场共识价格，或者其他各种方法，以确定衡量日的适当价值。我们会进行补充分析，以验证从这些定价服务中获得的信息。截至2021年12月2日或2021年9月2日，未对此类定价信息所示的公允价值进行任何调整。
(4)限制性现金包含在其他流动资产和其他非流动资产中，主要与赚取之前获得的某些政府激励措施有关，在实现某些绩效条件后，限制即失效。
在报告所述期间，可供出售证券的已实现收益和亏损总额均不大。
除了上表中包含的金额外，我们还有 $167百万和美元153截至2021年12月2日和2021年9月2日，公允价值不易确定的非有价股权投资，分别包含在其他非流动资产中。
应收款
| | | | | | | | |
| 截至 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 |
| | |
| 贸易应收账款 | $ | 4,924 | | $ | 4,920 | |
| 所得税和其他税 | 217 | | 264 | |
| 其他 | 109 | | 127 | |
| $ | 5,250 | | $ | 5,311 | |
库存
| | | | | | | | |
| 截至 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 |
| | |
| 成品 | $ | 610 | | $ | 513 | |
| 工作正在进行中 | 3,661 | | 3,469 | |
| 原材料和用品 | 556 | | 505 | |
| $ | 4,827 | | $ | 4,487 | |
自2021年第二季度初起，我们将库存成本核算方法从平均成本更改为FIFO。FIFO的变更对以前的任何时段都没有重大影响，因此，前几期没有经过追溯调整。
财产、厂房和设备
| | | | | | | | |
| 截至 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 |
| | |
| 土地 | $ | 280 | | $ | 280 | |
| 建筑物 | 15,440 | | 14,776 | |
设备 (1) | 54,271 | | 51,902 | |
在建工程 (2) | 1,440 | | 1,517 | |
| 软件 | 1,096 | | 987 | |
| | 72,527 | | 69,462 | |
| 累计折旧 | (37,372) | | (36,249) | |
| | $ | 35,155 | | $ | 33,213 | |
(1)包括与未投入使用的设备相关的费用 $3.15截至 2021 年 12 月 2 日为十亿美元和1.99截至 2021 年 9 月 2 日，已达十亿。
(2)包括与建筑物相关的施工、工具安装和未投入使用的资产的软件成本。
无形资产和商誉
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月2日 | | 2021年9月2日 |
| 截至 | 格罗斯
金额 | 累积的
摊销 | | 格罗斯
金额 | 累积的
摊销 |
| | | | | |
| 产品和工艺技术 | $ | 643 | | $ | (296) | | | $ | 633 | | $ | (284) | |
| 善意 | 1,228 | | | | 1,228 | | |
在 2022 年和 2021 年的第一季度，我们资本化了 $18 百万和美元22 分别为百万美元，用于产品和工艺技术，加权平均使用寿命为 11 年和 10 分别是几年。摊销费用为 $202022年前三个月和2021年的前三个月均为百万美元。预期摊销费用为 $55 2022年剩余时间为百万美元63 2023 年为百万美元，美元56 2024 年为百万美元，美元362025 年为百万美元，以及272026 年为百万。
13
租约
经营租赁成本包括短期和可变租赁费用。在所列期间，短期、可变租赁和转租收入并不重要。租赁费用的组成部分如下所示：
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 2021年12月2日 | 2020 年 12 月 3 日 |
| | |
| 融资租赁成本 | | |
| 使用权资产的摊销 | $ | 25 | | $ | 16 | |
| 租赁负债利息 | 6 | | 5 | |
| 运营租赁成本 | 29 | | 27 | |
| $ | 60 | | $ | 48 | |
与租赁有关的补充现金流信息如下：
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 2021年12月2日 | 2020 年 12 月 3 日 |
| | |
| 用于经营活动的现金流 | | |
融资租赁 | $ | 5 | | $ | 6 | |
经营租赁 | 27 | | 27 | |
| 用于融资租赁活动的现金流 | 20 | | 21 | |
| 使用权资产的非现金收购 | | |
| 融资租赁 | 198 | | 61 | |
经营租赁 | 39 | | 7 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 |
| | | | | | | | |
| 融资租赁使用权资产（包括不动产、厂房、设备和待售资产） | $ | 886 | $ | 766 |
| 当前经营租赁负债（包含在应付账款和应计费用中） | 58 | | 55 | |
| | | | | | | | |
| 加权平均剩余租赁期限（以年为单位） | | | | | | | | |
融资租赁 | 6 | | 5 | |
经营租赁 | 7 | | 7 | |
| 加权平均折扣率 | | | | | | | | |
融资租赁 | 2.69 | % | | 3.14 | % | |
经营租赁 | 2.63 | % | | 2.63 | % | |
截至2021年12月2日存在的租赁负债的到期日如下：
| | | | | | | | |
| 截至年底 | 融资租赁 | 经营租赁 |
| | |
| 2022 年的剩余时间 | $ | 103 | | $ | 53 | |
| 2023 | 123 | | 72 | |
| 2024 | 98 | | 66 | |
| 2025 | 83 | | 53 | |
| 2026 | 83 | | 49 | |
| 2027 及以后 | 565 | | 407 | |
| 减去估算的利息 | (129) | | (119) | |
| $ | 926 | | $ | 581 | |
上表不包括已执行但尚未开始的租赁的任何租赁负债。截至2021年12月2日，我们与 (1) 运营租赁付款义务相关的租赁负债为美元147 最初是百万美元 10-建筑物的租赁期限为一年，以及（2）融资租赁义务为美元324 在加权平均时间段内达到百万 14 被视为包含嵌入式租赁的天然气供应安排的年限。我们将在使用权资产和相关租赁负债可供我们使用时予以确认。
应付账款和应计费用
| | | | | | | | |
| 截至 | 2021年12月2日 | 2021年9月2日 |
| | |
| 应付账款 | $ | 1,896 | | $ | 1,744 | |
| 不动产、厂房和设备 | 2,105 | | 1,887 | |
| 工资、工资和福利 | 700 | | 984 | |
| 所得税和其他税 | 448 | | 364 | |
| 其他 | 321 | | 346 | |
| $ | 5,470 | | $ | 5,325 | |
债务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月2日 | | 2021年9月2日 |
| | | 净账面金额 | | 净账面金额 |
| 截至 | 规定的费率 | 有效费率 | 当前 | 长期 | 总计 | | 当前 | 长期 | 总计 |
| | | | | | | | | |
| 2024 年定期贷款 A | 0.965 | % | 1.00 | % | $ | — | | $ | 1,186 | | $ | 1,186 | | | $ | — | | $ | 1,186 | | $ | 1,186 | |
2026 年注意事项 | 4.975 | % | 5.07 | % | — | | 498 | | 498 | | | — | | 498 | | 498 | |
2027 年注意事项 (1) | 4.185 | % | 4.27 | % | — | | 883 | | 883 | | | — | | 901 | | 901 | |
2029 注意事项 | 5.327 | % | 5.40 | % | — | | 697 | | 697 | | | — | | 696 | | 696 | |
2030 笔记 | 4.663 | % | 4.73 | % | — | | 846 | | 846 | | | — | | 846 | | 846 | |
| 2032 绿色债券 | 2.703 | % | 2.77 | % | — | | 994 | | 994 | | | — | | — | | — | |
| 2041 笔记 | 3.366 | % | 3.41 | % | — | | 496 | | 496 | | | — | | — | | — | |
| 2051 笔记 | 3.477 | % | 3.52 | % | — | | 496 | | 496 | | | — | | — | | — | |
融资租赁债务 | 不适用 | 2.69 | % | 118 | | 808 | | 926 | | | 155 | | 649 | | 804 | |
| 2023 注意事项 | 不适用 | 不适用 | — | | — | | — | | | — | | 1,247 | | 1,247 | |
2024 年注意事项 | 不适用 | 不适用 | — | | — | | — | | | — | | 598 | | 598 | |
| | | $ | 118 | | $ | 6,904 | | $ | 7,022 | | | $ | 155 | | $ | 6,621 | | $ | 6,776 | |
(1)2021年，我们对2027年票据进行了固定至浮动利率互换，总利率为美元900 百万名义金额等于2027年票据的本金。由此产生的浮动利息的利率等于SOFR加上大约 3.33%。固定至浮动利率互换作为公允价值套期保值入账，因此，我们的2027年票据的账面价值反映了公允价值的调整。
15
债务活动
下表显示了2022年第一季度债务发行和预付的影响：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 本金增加（减少） | 账面价值增加（减少） | 现金增加（减少） | 收益（损失） |
| | | | |
| 发行 | | | | |
| 2032 绿色债券 | $ | 1,000 | | $ | 994 | | $ | 994 | | $ | — | |
| 2041 笔记 | 500 | | 496 | | 496 | | — | |
| 2051 笔记 | 500 | | 496 | | 496 | | — | |
| 预付款 | | | | |
| 2023 注意事项 | (1,250) | | (1,247) | | (1,281) | | (34) | |
| 2024 年注意事项 | (600) | | (598) | | (647) | | (49) | |
| $ | 150 | | $ | 141 | | $ | 58 | | $ | (83) | |
高级无抵押票据
2021 年 11 月 1 日，我们发行了 $2.00 公开发行中的2032年绿色债券、2041年票据和2051年票据的本金总额为10亿美元。这些票据的发行成本为 $14 百万。
我们可以在各自到期日之前选择全部或部分赎回2026年票据、2027年票据、2029年票据、2030票据、2032绿色债券、2041年票据和2051年票据（“优先无抵押票据”），赎回价格等于 (i) 中较高者 100待赎回票据本金的百分比以及（ii）剩余的定期本金还款的现值，在每种情况下加上应计利息。我们还可以根据优先无抵押票据的相应条款，以等于到期前两到六个月的面值的价格赎回我们的任何系列的全部或部分优先无抵押票据。
每个系列的优先无抵押票据都包含契约，除其他外，这些契约在某些情况下限制了我们的能力和/或限制性子公司（通常是我们至少拥有的国内子公司）的能力。 80根据管理此类票据的契约中的定义，有表决权股票和拥有主要财产的百分比以（1）设立或产生某些留置权；（2）签订某些销售和回租交易；以及（3）与另一实体合并或合并，或转让、转让或出租我们的全部或基本全部财产和资产。这些契约受许多限制和例外情况的约束。此外，如果发生控制权变更触发事件（如管理我们的优先无抵押票据的契约所定义），我们将被要求提出在以下地点购买此类票据101截至购买之日的未偿还本金总额加上应计利息的百分比。
循环信贷额度
截至 2021 年 12 月 2 日，$2.50 根据循环信贷额度，我们有数十亿美元可用， 不 未缴款项。循环信贷额度下的任何未偿金额将在2026年5月到期，借款金额可以随时预付，无需支付罚款。根据循环信贷额度提取的任何款项通常将按等于伦敦银行同业拆借利率+的利率计息 1.00% 到 1.75%，取决于我们的企业信用评级。
应付票据的到期日
截至2021年12月2日，应付票据的到期日如下： | | | | | |
| 2022 年的剩余时间 | $ | — | |
| 2023 | — | |
| 2024 | — | |
| 2025 | 1,188 | |
| 2026 | 500 | |
| 2027 及以后 | 4,450 | |
| 未摊销的折扣 | (29) | |
| 对冲会计公允价值调整 | (13) | |
| $ | 6,096 | |
突发事件
专利问题
与半导体和其他高科技行业一样，其他人不时断言我们的产品或制造工艺侵犯了他们的知识产权，将来也可能会断言。
2014 年 8 月 12 日，MLC Intelligent Property, LLC 在美国加利福尼亚北区地方法院对美光提起专利侵权诉讼。该投诉称，美光侵犯了单一的美国专利，并要求赔偿、律师费和费用。2021 年 11 月 5 日，地区法院根据双方提出的解雇条款，有偏见地驳回了刚果解放运动的索赔。
2014 年 12 月 15 日，Innovative Memory Solutions, Inc. 在美国特拉华特区地方法院对美光提起了专利侵权诉讼。该投诉指控我们的各种 NAND 产品侵权 八 美国专利，并要求赔偿、律师费和费用。随后， 六 专利无效或被撤回，离开 二 在地区法院申请专利。
2018 年 3 月 19 日，美光半导体（西安）有限公司（“MXA”）收到福建锦华集成电路有限公司（“金华”）向中国福建省福州市中级人民法院（“福州法院”）提起的专利侵权申诉。2018年4月3日，美光半导体（上海）有限公司Ltd.（“MSS”）收到了同样的投诉。该投诉称，MXA和MSS通过制造和销售某些Crucial DDR4 DRAM模块，侵犯了中国专利。该申诉要求下达一项命令，要求MXA和MSS销毁用于在中国制造被告产品的被告产品和设备的库存；停止在中国制造、使用、销售和提供被告产品；并支付赔偿金 98百万人民币加上产生的法庭费用。
2018年3月21日，MXA收到了联合微电子公司（“UMC”）向福州法院提起的专利侵权申诉。2018 年 4 月 3 日，MSS 收到了同样的投诉。该投诉称，MXA和MSS通过制造和销售某些Crucial DDR4 DRAM模块，侵犯了中国专利。该申诉要求下达一项命令，要求MXA和MSS销毁用于在中国制造被告产品的被告产品和设备的库存；停止在中国制造、使用、销售和提供被告产品；并支付赔偿金 90 百万人民币加上产生的法庭费用。2021年11月26日，根据联电与美光之间的和解协议，联电向福州法院提出申请，要求撤回对MXA和MSS的申诉。
2018年4月3日，MSS收到了金华提起的另一项专利侵权申诉以及联电在福州法院提起的另一项申诉。其他投诉称，MSS通过制造和销售某些Crucial MX300 固态硬盘，侵犯了两项中国专利。联电提起的申诉要求下达一项命令，要求MSS销毁用于在中国制造被告产品的被告产品和设备的库存；停止在中国制造、使用、销售和提供被告产品；并支付赔偿金 90 百万人民币加上产生的法庭费用。金华提出的申诉要求下达命令
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要求MSS销毁被指控产品的库存和在中国制造被告产品的设备；停止在中国制造、使用、销售和出售被指控的产品；并支付损害赔偿 98 百万人民币加上产生的法庭费用。2021年11月26日，根据联电与美光之间的和解协议，联电向福州法院提出申请，要求撤回对MSS的申诉。
2018年7月5日，MXA和MSS接到通知，福州法院对这些实体下达了初步禁令，禁止他们在中国制造、销售或进口某些Crucial和Ballistix品牌的DRAM模块和固态硬盘。受影响的产品的构成略高于 1占我们 2018 年年化收入的百分比。我们正在遵守该裁决，并已要求福州法院重新考虑或暂缓执行其裁决。
2020年5月4日，Flash-Control, LLC向美国德克萨斯州西区地方法院提起了对美光的专利侵权诉讼。申诉称 四 未指明的 DDR4 SDRAM、NVRDIMM、NVRDIMM、3D XPoint 和/或包含内存控制器和闪存的固态硬盘产品侵犯了美国专利。该申诉要求赔偿、律师费和费用。2020年7月21日，地方法院在另一起案件中裁定 二 的 四 主张的专利无效，2021年7月14日，美国联邦巡回上诉法院维持了无效裁决。
2021年4月28日，Netlist, Inc. 在美国德克萨斯州西区地方法院对美光、美光半导体产品公司和美光科技德克萨斯州有限责任公司提起了两起专利侵权诉讼。第一项投诉称，我们的某些非易失性双列直插存储器模块侵犯了美国的一项专利。第二份投诉称 三 我们的某些减负载双列直插式内存模块侵犯了美国专利。每项投诉均寻求禁令救济、损害赔偿、律师费和费用。
2021 年 5 月 10 日，Vervain, LLC 在美国德克萨斯州西区地方法院对美光、美光半导体产品公司和德克萨斯美光科技有限责任公司提起专利侵权诉讼。投诉称 四 某些固态硬盘产品侵犯了美国专利。该申诉寻求禁令救济、损害赔偿、律师费和费用。
除其他外，上述诉讼几乎涉及我们生产的所有DRAM、NAND以及其他内存和存储产品，这些产品几乎占我们收入的全部。
奇梦达
2011年1月20日，奇梦达破产程序的管理人迈克尔·贾菲博士在慕尼黑地方法院民事庭对美光和美光半导体有限公司（“美光B.V.”）提起诉讼。根据《德国破产法》第133条，该申诉旨在使美光公司与奇梦达于2008年秋季签署的股票购买协议无效，根据该协议，美光公司购买了奇梦达几乎所有的Inotera股份（“Inotera股份”），约相当于 18Inotera当时已发行股票的百分比，并寻求一项命令，要求我们将这些股份重新转让给奇梦达庄园。除其他外，该申诉还旨在追回与Inotera合资关系的涉嫌价值的损失，并根据《德国破产法》第103条或第133条终止我们与奇梦达在股票购买协议同时签订的专利交叉许可。
在代表奇梦达遗产举行了一系列包括诉状、辩论和证人的听证会之后，法院于2014年3月13日作出判决：（1）命令美光公司支付约美元1 百万美元，涉及与最初购买股票相关的某些Inotera股票；（2）命令美光公司披露其向第三方出售的任何Inotera股票的某些信息；（3）命令美光公司披露其从Inotera股份所有权中获得的收益，特别包括Inotera股份的任何利润和所有其他权益；（4）否认奇梦达对美光的索赔赔偿与Inotera的合资关系有关的任何损失；以及 (5) 确定奇梦达的专利交叉许可协议下的义务被取消。此外，法院发布了中间判决，除其他外，命令：（1）美光公司将美光公司仍拥有的Inotera股份转让给奇梦达遗产，并向奇梦达支付出售给第三方的任何Inotera股份的具体金额的遗产补偿；（2）美光公司向奇梦达遗产支付一定金额的补偿；（2）美光公司向奇梦达遗产支付一定金额的补偿由 Micron B.V. 从 Inotera 股份的所有权中获得。中间判决没有立即可执行的效力，因此，美光能够在完全控制Inotera股份的情况下继续运营，但须进一步控制
该案的事态发展。2014 年 4 月 17 日，美光和美光公司向德国上诉法院提交了上诉通知书，对地区法院的裁决提出质疑。在开庭简报后，上诉法院于2015年7月9日就此事举行了听证会，随后任命了一名独立专家对雅菲博士关于美光为奇梦达支付的金额低于公允市场价值的说法进行评估。2018年1月25日，法院任命的专家发布了一份报告，得出结论，美光支付的金额在可接受的公允价值范围内。上诉法院随后于2019年4月30日举行了听证会，2019年5月28日，上诉法院将该案发回专家征求补充专家意见。2020年3月31日，该专家向上诉法院提交了修订意见，重申了先前的观点，即美光支付的金额仍在可接受的公允价值范围内。2021年3月4日，上诉法院发布了一项命令，提出了一种新的法律观点，即2008年出售Inotera股票是否可撤销取决于奇梦达在2008年10月是否制定了重组计划，以及美光是否意识到并合理地依赖该重组计划，足以使人们相信奇梦达的流动性并非迫在眉睫。
反垄断问题
2018年4月27日，美国加利福尼亚北区地方法院对美光和其他DRAM供应商提起诉讼。随后， 二 向同一个法院提起的案件基本相同。这些诉讼声称是代表全国范围内的DRAM产品的间接购买者提起的。2019年9月3日，地方法院批准了美光的驳回动议，并允许原告有机会提出经修订的合并申诉。2019年10月28日，原告提起了经修订的合并申诉，该申诉声称代表全国范围内的DRAM产品的间接购买者。修正后的申诉以涉嫌在2016年6月1日至至少2018年2月1日期间根据联邦和州法律对DRAM产品进行价格固定为由提出索赔，并要求三倍的金钱赔偿、费用、利息、律师费和其他禁令和公平救济。2020年12月21日，地区法院驳回了原告的申诉，并对他们作出了判决。2021年1月19日，原告向美国第九巡回上诉法院提交了上诉通知书。2021年5月3日，几名原告向美国加利福尼亚北区地方法院提起了基本相同的申诉，据称是代表全国范围内的DRAM产品的间接购买者。2021年7月19日，地区法院根据原告与美光之间的协议驳回了2021年5月3日的申诉，该协议规定，如果地方法院2020年12月21日的驳回令在上诉中未得到确认，原告可以重新提出申诉。
2018年6月26日，美国加利福尼亚北区地方法院对美光和其他DRAM供应商提起诉讼。随后， 四 向同一个法院提起的案件基本相同。2019年10月28日，原告提出了经修订的合并申诉。合并投诉声称是代表全国范围内的DRAM产品的直接购买者。合并申诉以2016年6月1日至至少2018年2月1日期间根据联邦和州法律对DRAM产品进行固定价格的指控提出索赔，并寻求三倍的金钱赔偿、费用、利息、律师费以及其他禁令和公平救济。2020年12月21日，地区法院批准了美光的驳回动议，并允许原告提出进一步修正的申诉。2021年1月11日，原告提出了进一步修订的申诉，主张基本相同的索赔并寻求同样的救济。2021年9月3日，地方法院批准了美光提出的以偏见为由驳回经进一步修订的申诉的动议。2021年10月1日，原告向美国第九巡回上诉法院提交了上诉通知书。
此外， 六 已按所示日期向以下加拿大法院提起诉讼：魁北克高等法院（2018年4月30日和2018年5月3日）、加拿大联邦法院（2018年5月2日）、安大略省高等法院（2018年5月15日）和不列颠哥伦比亚省最高法院（2018年5月10日）。这些案件的原告是2016年6月1日至2018年2月1日期间代表加拿大（或加拿大地区）的直接和间接购买者寻求集体诉讼认证的个人。这些案件中的实质性指控与在美国提起的案件中提出的指控类似。
2018年5月15日，中国国家市场监管总局（“SAMR”）通知美光，它正在调查中国DRAM供应商的潜在串通和其他反竞争行为。作为调查的一部分，2018年5月31日，SAMR对我们在北京、上海和深圳的销售办公室进行了突击访问，以寻求某些信息。我们正在与SAMR合作进行调查。
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证券事务
2019年3月5日，一位股东向美国特拉华特区地方法院对美光的某些现任和前任高管和董事提起衍生诉讼，指控他们代表美光并为美光谋利，指控其存在证券欺诈、违反信托义务和其他违法行为，涉及对DRAM行业所谓反竞争行为的虚假陈述。该投诉要求赔偿、费用、利息、费用和其他适当的救济。
2021 年 2 月 9 日，一名股东在美国特拉华特区地方法院对桑杰·梅罗特拉以及美光的其他现任和前任董事提起了衍生诉讼，指控他们违反了证券法、违反信托义务和其他违法行为，涉及涉嫌对美光多元化承诺和高管多元化进展发表虚假和误导性陈述领导层和董事会。该投诉要求赔偿金、费用、利息、成本，并下令要求美光采取各种行动，据称改善其公司治理和内部程序。
其他
2017 年 12 月 5 日，美光在美国加利福尼亚北区地方法院对联电和金华提起诉讼。该投诉称，联电和金华盗用了美光的商业秘密和其他不当行为，违反了《捍卫商业秘密法》、《受敲诈勒索者影响和腐败组织法》的民事条款以及加利福尼亚州的《统一商业秘密法》。美光的申诉要求赔偿、赔偿、扣押利润、禁令救济和其他适当救济。2022年1月3日，根据联电和美光之间的和解协议，地区法院驳回了美光对联电的索赔。
2019年6月13日，美光现任员工克里斯·曼宁代表受《爱达荷州工资索赔法》约束的美光员工提起了假定的集体诉讼，这些员工在2018年结束后获得了基于绩效的奖金，其绩效评级是根据绩效评级的强制性百分比分配范围计算的。2019年7月12日，曼宁和其他三名公司员工以假定集体诉讼代表的身份提出了修正后的申诉。曼宁和另外三名原告代表自己和假定群体，就违反《爱达荷州工资索赔法》、违反合同、违反诚信和公平交易契约以及欺诈行为提出索赔。2020年6月24日，法院根据诉讼时效作出了有利于美光的判决，原告于2020年7月23日提交了上诉通知书。
2020年7月31日，美光和英特尔签订了一项具有约束力的仲裁协议，根据该协议，双方同意向仲裁小组提交与美光和英特尔于2019年10月31日结束的IMFT合资企业以及与联合开发、生产和销售非易失性存储器产品有关的其他协议相关的各种财务纠纷。双方均声称对方应赔偿与违约指控有关的赔偿 一 或更多协议。
2015年7月13日，Allied Telesis, Inc.和Allied Telesis International（亚洲）私人有限公司向位于圣克拉拉的加利福尼亚高等法院对美光提起诉讼，指控原告在2008年至2010年期间购买某些涉嫌有缺陷的DDR1产品，违反了默示和明示保证以及欺诈性地诱导合同。通过随后对投诉的修改，原告取代了Allied Telesis K.K. 作为原告，撤回了保修索赔，并增加了关于欺诈性隐瞒、疏忽虚假陈述、疏忽和严格产品责任的索赔。原告修改后的申诉要求作出未指明的损害赔偿，包括惩罚性赔偿和利润损失。2020年9月3日，高等法院批准了即决判决，驳回了疏忽和严格产品责任的索赔，并驳回了对疏忽虚假陈述、欺诈性隐瞒和欺诈性诱使签订合同的索赔的简易判决。2021 年 11 月 15 日，高等法院批准了即决判决，驳回了因疏忽虚假陈述和欺诈性诱导签订合同的索赔。关于原告欺诈性隐瞒索赔的审判定于2022年1月10日开始。
在正常业务过程中，我们是各种协议的当事方，根据这些协议，我们可能有义务向另一方提供赔偿。由于我们义务的条件性质以及每份特定协议所涉及的独特事实和情况，无法预测此类协议下未来可能支付的最大金额。从历史上看，我们根据此类协议支付的款项并未对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们无法预测专利事务、奇梦达事件、反垄断事务、证券事务、与英特尔有约束力的仲裁或上述任何其他事项的结果，也无法合理估计潜在损失或可能损失的范围。认定我们的产品或制造过程侵犯了他人的知识产权或签订了涵盖此类知识产权的许可协议，可能会导致重大责任和/或要求我们对我们的产品和/或制造流程进行重大更改。上述任何情况以及上述任何其他法律问题的解决都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们目前是本说明中描述的法律诉讼的当事方，这些诉讼是正常业务过程中引起的，预计这些诉讼不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
股权
美光股东权益
普通股回购：我们的董事会已批准全权回购，最高可达美元10通过公开市场购买、大宗交易、私下谈判交易、衍生品交易和/或根据规则10b5-1交易计划获得的10亿股已发行普通股。回购授权没有到期日，不要求我们有义务收购任何普通股，并且受市场状况和我们对可用现金最佳利用的持续决定的影响。2022年第一季度，我们回购了 3.6 以美元的价格购买我们的百万股普通股259 百万。截至2021年12月2日，我们总共回购了美元4.30十亿在授权之下。回购的股票被记录为库存股。
分红：在2022年第一季度，我们支付了美元的股息112百万 ($)0.10 每股）是在2021年第四季度公布的。2021 年 12 月 17 日，我们董事会宣布季度股息为 $0.10 每股，以现金支付 2022年1月18日，致截至营业结束时登记在册的股东 2022年1月3日。
累计其他综合收益：截至2021年12月2日的三个月，按组成部分分列的累计其他综合收益的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的收益（亏损） | 养老金负债调整 | 未实现的投资收益（亏损） | 累积外币折算调整 | 总计 |
| | | | | |
| 截至2021年9月2日 | $ | (22) | | $ | 22 | | $ | 1 | | $ | 1 | | $ | 2 | |
| 重新分类前的其他综合收入 | (100) | | — | | (9) | | — | | (109) | |
| 从累计其他综合收益中重新归类的金额 | (3) | | — | | — | | — | | (3) | |
税收影响 | 17 | | — | | 2 | | — | | 19 | |
| 其他综合收益（亏损） | (86) | | — | | (7) | | — | | (93) | |
| 截至 2021 年 12 月 2 日 | $ | (108) | | $ | 22 | | $ | (6) | | $ | 1 | | $ | (91) | |
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公允价值测量
我们未偿债务工具的估计公允价值和账面价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月2日 | | 2021年9月2日 |
| 截至 | 公平
价值 | 携带
价值 | | 公平
价值 | 携带
价值 |
| | | | | |
| 注意事项 | $ | 6,550 | | $ | 6,096 | | | $ | 6,584 | | $ | 5,973 | |
我们的债务工具的公允价值是根据二级输入估算的，包括我们票据的交易价格（如果有）、贴现现金流以及基于信用评级与我们相似的各方发行的类似债务的利率。
衍生工具
| | | | | | | | | | | |
| 名义或合同金额 | 的公允价值 |
资产 (1) | 负债 (2) |
| | | |
| 截至 2021 年 12 月 2 日 | | | |
| 带有对冲会计名称的衍生工具 | | | |
现金流货币套期保值 | $ | 5,469 | | $ | 19 | | $ | (118) | |
| 现金流大宗商品套期保值 | 55 | | — | | (1) | |
| 公允价值利率套期保值 | 900 | | — | | (13) | |
| | | |
| 没有对冲会计名称的衍生工具 | | | |
非指定货币套期保值 | 1,858 | | 2 | | (6) | |
| | $ | 21 | | $ | (138) | |
| | | |
| 截至2021年9月2日 | | | |
| 带有对冲会计名称的衍生工具 | | | |
现金流货币套期保值 | $ | 3,601 | | $ | 10 | | $ | (66) | |
| 现金流大宗商品套期保值 | 45 | | 2 | | — | |
| 公允价值利率套期保值 | 900 | | 5 | | — | |
| | | |
| 没有对冲会计名称的衍生工具 | | | |
非指定货币套期保值 | 996 | | 3 | | (2) | |
| | $ | 20 | | $ | (68) | |
(1)包含在应收账款和其他非流动资产中。
(2)包含在应付账款和应计费用以及其他非流动负债中。
具有对冲会计称号的衍生工具
现金流套期保值：我们使用通常在其中到期的远期和掉期合约 两年 被指定为现金流套期保值，以抵消我们因某些资本支出和制造成本而受货币汇率或大宗商品价格变动的影响。远期和掉期合约根据市场可观察的投入，包括市场现货和远期利率、利率和信用风险利差（2级），按公允价值计量。我们不将衍生工具用于投机目的。我们确认了美元的损失100 百万美元和收益47 2022年和2021年第一季度的现金流套期保值累计其他综合收益分别为百万美元。从2021年12月2日起，我们预计将对美元进行重新分类59 与现金流相关的数百万笔税前亏损将累计的其他综合收益转化为未来12个月的收益。
公允价值套期保值：我们使用指定为公允价值套期保值的固定至浮动利率互换，以最大限度地减少基准利率波动导致的固定利率债务公允价值变动的某些风险。利率互换是根据包括利率和信用风险利差（2级）在内的市场可观察到的投入以公允价值衡量的。指定为公允价值套期保值的衍生品公允价值的变化和套期保值基础公允价值的抵消性变化均计入收益。当由于任何原因（包括终止和到期）不再将衍生品指定为公允价值对冲工具时，当时对冲项目的账面价值与对冲项目面值之间的剩余未摊销差额将在对冲项目的剩余期限内摊销为收益，如果对冲项目已到期或已消灭，则立即摊销为收益。在本报告所述期间，公允价值套期对冲对我们合并经营报表（计入利息支出）的影响并不显著。
没有对冲会计称号的衍生工具
货币衍生品：我们通常使用滚动对冲策略，其中货币远期合约在期限内到期 三个月 对冲我们的货币资产和负债敞口，使其免受货币汇率变动的影响。在每个报告期结束时，以美元以外货币计价的货币资产和负债被重新计量为美元，相关的未偿远期合约将计入市场。货币远期合约根据交易商的买入价和卖出价中间价或交易所报价（第二级）按公允价值估值。未指定套期会计的衍生工具的已实现和未实现损益，以及货币汇率变动导致的标的货币资产和负债的变动，均计入其他非营业外收入（支出），净额。在本报告所述期间，没有套期会计名称的衍生工具的确认金额并不重要。
股权计划
截至2021年12月2日， 98 根据我们的股票计划，我们的百万股普通股可供未来奖励。
限制性股票和限制性股票单位（“限制性股票奖励”）
2022年第一季度，我们的董事会批准了2021年10月13日当天或之后授予的未归属限制性股票单位的股息等值权利。限制性股票奖励活动总结如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 2021年12月2日 | 2020 年 12 月 3 日 |
| | | | | | | | |
| 授予的限制性股票奖励股票 | 10 | 10 |
| 每股加权平均授予日公允价值 | $ | 70.42 | | $ | 50.78 | |
23
股票薪酬支出
我们的运营报表中确认的股票薪酬支出如下所示。股票薪酬支出为美元36 百万和美元30 截至2021年12月2日和2021年9月2日，分别有百万美元资本化并仍在库存中。
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 2021年12月2日 | 2020 年 12 月 3 日 |
| | |
| 按标题划分的股票薪酬支出 | | |
| 销售商品的成本 | $ | 43 | | $ | 41 | |
| 研究和开发 | 38 | | 24 | |
| 销售、一般和管理 | 35 | | 27 | |
| 重组 | (5) | | — | |
| $ | 111 | | $ | 92 | |
| | |
| 按奖励类型划分的股票薪酬支出 | | |
| 限制性股票奖励 | $ | 96 | | $ | 77 | |
| 特别是 | 14 | | 12 | |
| 股票期权 | 1 | | 3 | |
| $ | 111 | | $ | 92 | |
截至 2021 年 12 月 2 日，$1.21 在未来任何没收措施生效之前，预计到2026年第一季度，未确认的未归属赔偿总额将达到10亿美元，因此加权平均期为 1.5 年份。
收入和客户合同负债
按技术划分的收入
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 2021年12月2日 | 2020 年 12 月 3 日 |
| | |
| 动态随机存取信息 | $ | 5,587 | | $ | 4,056 | |
| NAND | 1,878 | | 1,574 | |
| 其他（主要是 3D XPoint 内存和 NOR） | 222 | | 143 | |
| $ | 7,687 | | $ | 5,773 | |
有关按细分市场披露的分类收入，请参见 “分部和其他信息”。
客户合同负债
未来一段时间内客户为安全产品支付的预付款产生的合同负债为 $74 截至2021年12月2日以及截至2021年9月2日，为百万美元，并在其他流动负债中列报。2022年第一季度从2021年期末余额中确认的收入为美元63 通过使用客户预付款发货来履行履约义务所产生的百万美元。
收入主要是在承诺货物的控制权转移给我们的客户时确认的，其金额反映了我们期望为换取这些商品而有权获得的对价。实际上，与客户签订的所有合同都是短期的，按固定的协商价格计算，付款通常在交货后不久到期。我们有时会有初始条款的合同，其中包括超过一年的履约义务。截至 2021 年 12 月 2 日，我们未来超过一年的业绩义务并不重要。
截至2021年12月2日和2021年9月2日，其他流动负债包括美元824 百万和美元846 百万美元，分别用于估计应付给客户的对价，包括定价调整和回报的估算。
重组和资产减值
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 2021年12月2日 | 2020 年 12 月 3 日 |
| | |
| 重组和资产减值 | $ | 38 | | $ | 8 | |
2022年第一季度的重组和资产减值主要与出售我们在犹他州利哈伊的工厂有关。见 “Lehi、Utah Fab 和 3D xPoint”。
其他非营业收入（支出），净额
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 2021年12月2日 | 2020 年 12 月 3 日 |
| | |
| 投资收益（亏损） | $ | 10 | | $ | 14 | |
| 债务回购和转换的收益（亏损） | (83) | | — | |
| 其他 | (2) | | (1) | |
| $ | (75) | | $ | 13 | |
所得税
我们的所得税（准备金）福利包括以下内容： | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 2021年12月2日 | 2020 年 12 月 3 日 |
| | |
| 税前收入 | $ | 2,521 | | $ | 841 | |
| 所得税（准备金）补助 | (219) | | (51) | |
| 有效税率 | 8.7 | % | 6.1 | % |
我们在美国以外的许多司法管辖区开展业务，包括新加坡，我们在那里有税收优惠安排。这些激励措施在2034年的不同日期全部或部分到期，部分条件是满足某些业务运营和就业门槛。税收优惠安排的影响使我们的税收准备金减少了 $290 百万（使我们的摊薄后每股收益受益美元0.26）2022年第一季度，按美元计算56 百万（美元）0.05 2021年第一季度的摊薄每股）。
截至2021年12月2日，未确认的税收优惠总额为美元680 百万，如果得到承认，几乎所有这些都将影响我们未来的有效税率。在本报告所述期间，与不确定税收状况相关的利息和罚款应计金额都不大。我们目前正在接受美国国税局对2018年和2019纳税年度的审计。我们认为，已经提供了足够数额的税收和相关的利息和罚款。
25
每股收益
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 2021年12月2日 | 2020 年 12 月 3 日 |
| | |
| 归属于美光的净收益——基本收益和摊薄后收益 | $ | 2,306 | | $ | 803 | |
| | |
| 已发行普通股的加权平均值—基本 | 1,119 | | 1,115 | |
股票计划和可转换票据的稀释作用 | 11 | | 20 | |
| 已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 1,130 | | 1,135 | |
| | |
| 每股收益 | | |
| 基本 | $ | 2.06 | | $ | 0.72 | |
| 稀释 | 2.04 | | 0.71 | |
未来可能削弱每股基本收益的反稀释潜在普通股是 3百万和 22022年第一季度和2021年第一季度分别为百万美元。
细分市场和其他信息
此处报告的细分市场信息与我们的首席运营决策者对其的审查和评估方式一致。我们有以下几点 四 业务部门，即我们的可报告的细分市场：
计算和网络业务部（“CNBU”）：包括销售到客户端、云服务器、企业、显卡和网络市场的内存产品。
移动业务部（“MBU”）：包括销售到智能手机和其他移动设备市场的内存和存储产品。
存储业务部门（“SBU”）：包括销售到企业和云、客户端和消费存储市场的固态硬盘和组件级解决方案，以及以组件和晶圆形式销售的其他分立存储产品。
嵌入式业务部（“EBU”）：包括销售到汽车、工业和消费市场的内存和存储产品。
与特定分部的活动直接相关的某些运营费用将计入该分部。其他间接营业收入和支出通常根据各细分市场各自占销售成本的百分比或预测的晶圆产量分配给各细分市场。我们不会在内部按细分市场确定或报告我们的资产（商誉除外）或资本支出，也不会将权益法投资、利息、其他非营业收入或支出项目或税收的损益分配给细分市场。
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 2021年12月2日 | 2020 年 12 月 3 日 |
| | |
| 收入 | | |
| CNBU | $ | 3,406 | | $ | 2,546 | |
| MBU | 1,907 | | 1,501 | |
| SBU | 1,150 | | 911 | |
| EBU | 1,220 | | 809 | |
| 所有其他 | 4 | | 6 | |
| $ | 7,687 | | $ | 5,773 | |
| | |
| 营业收入（亏损） | | |
| CNBU | $ | 1,524 | | $ | 483 | |
| MBU | 624 | | 370 | |
| SBU | 152 | | 4 | |
| EBU | 422 | | 116 | |
| 所有其他 | 3 | | — | |
| 2,725 | | 973 | |
| | |
| 未分配 | | |
| 基于股票的薪酬 | (116) | | (92) | |
| 重组和资产减值 | (38) | | (8) | |
| 其他 | 60 | | (7) | |
| (94) | | (107) | |
| | |
| 营业收入 | $ | 2631 | | $ | 866 | |
某些浓度
金士顿科技公司的收入为 102022 年前三个月占总收入的百分比。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本讨论应与截至2021年9月2日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和随附附注一起阅读。除非另有说明，否则所有期间均指我们的财政期间。我们的财年为52周或53周，截至最接近8月31日的星期四。2022 和 2021 财年各有 52 周。除每股金额外，所有表格中的美元金额均以百万计。
概述
Micron Technology, Inc.（包括其合并子公司）是创新存储和存储解决方案领域的行业领导者，该解决方案改变了世界利用信息丰富所有人生活的方式。美光坚持不懈地关注我们的客户、技术领先地位以及卓越的制造和运营，通过我们的 Micron® 和 Crucial® 品牌提供丰富的高性能 DRAM、NAND 和 NOR 内存和存储产品组合。每天，我们的员工创造的创新推动了数据经济的发展，推动了人工智能和5G应用的进步，从数据中心到智能边缘，再到整个客户和移动用户体验，释放机遇。
27
我们在全资工厂生产我们的产品，还使用分包商来执行某些制造工艺。我们为开发专有产品和工艺技术进行了大量投资，这些产品和工艺技术已在我们的制造工厂中实施。产品和工艺技术的进步通常会提高每晶圆的密度并降低每一代产品的制造成本。我们将继续推出新一代产品，这些产品具有更高的性能特性，包括更高的数据传输速率、先进的封装解决方案、更低的功耗、更高的读/写可靠性以及更高的内存密度。
176 层 NAND 和 1α (1-alpha) DRAM 的推出代表了我们公司的重大技术突破，也是我们有史以来首次在这两项旗舰技术方面取得行业领先地位。2021 年，我们推出了业界领先的 1α 内存节点，这是世界上最先进的大批量生产内存节点。我们的标准计算 DRAM 和 LPDRAM 产品线已经实现了这一进步。我们还在 2021 年向市场推出了基于 176 层的 NAND 解决方案。我们的托管 NAND 和固态硬盘产品包含 NAND、控制器、固件，在某些情况下还包含 DRAM。我们越来越多的固态硬盘采用了我们开发的专有控制器和固件。我们正在批量发货这些新的内存和存储产品，并与客户合作，提供增值创新，加快新解决方案的市场采用，并为我们的产品在各个市场上的广泛采用做好生态系统的准备。先进技术的开发使我们能够实现产品组合的多元化，以实现差异化、高价值解决方案的更丰富组合，并瞄准数据中心、智能边缘、客户端和移动环境中的高增长市场和特定客户需求。
我们在半导体存储器和存储市场面临激烈的竞争，为了保持竞争力，我们必须不断开发和实施新产品和技术，降低制造成本。我们的成功在很大程度上取决于我们的研发（“研发”）投资的回报、制造基础设施的有效利用、先进产品和工艺技术的开发和集成、市场对我们基于半导体的存储和存储解决方案的多元化产品组合的接受度以及有效的资本支出。
Lehi、Utah Fab 和 3D xPoint
2021 年第二季度，我们更新了投资组合战略，以进一步加强我们对数据中心市场内存和存储创新的关注。有鉴于此，我们确定市场验证不足，不足以证明3D xPoint大规模商业化所需的持续投资是合理的。因此，我们停止了3D xPoint技术的开发，并与潜在买家就出售我们位于犹他州利哈伊的专门用于3D XPoint生产的设施进行了讨论。因此，自2021年第二季度起，我们将不动产、厂房和设备归类为待售资产，并停止对资产进行折旧。2021 年 6 月 30 日，我们宣布了向 TI 出售我们的 Lehi 设施的最终协议，并于 2021 年 10 月 22 日结束了出售。
在2022年第一季度，我们从TI获得了8.93亿美元的用于出售Lehi设施，并处置了9.18亿美元的净资产，主要包括9.21亿美元的不动产、厂房和设备；5,500万美元的其他资产，主要包括财产税、设备备件和原材料的应收账款；以及5800万美元的负债，主要包括融资租赁债务。由于Lehi设施的处置和其他相关调整，我们在2022年第一季度确认了重组和资产减值中包含的2300万美元亏损。
在2021年第三季度，我们确认了与TI达成的最终协议（以及包含在所得税（准备金）优惠中的1.04亿美元税收优惠）的重组和资产减值中包含的4.35亿美元费用，用于减记扣除估计销售成本后按预期对价出售的资产。在2021年第二季度，我们还确认了4,900万美元的销售成本，用于减记3D xPoint库存，这与我们决定停止进一步开发该技术有关。
COVID-19 对我们业务的影响
围绕持续的 COVID-19 疫情发生的事件最初导致全球经济活动减少，持续经济复苏的时机和程度仍不确定。结果，由于向全职经济的转变以及消费者和企业支出的波动，我们产品销售的市场经历了波动，这影响了对我们某些产品的需求。那个
COVID-19 最终将在多大程度上影响我们的业务取决于未来的发展，这些发展高度不确定且难以预测，包括 COVID-19 及其变异疫苗的有效性和利用率、COVID-19 及其变种的严重程度以及遏制或限制其传播的行动的有效性。
从 COVID-19 疫情一开始，我们就积极实施了预防协议，并根据情况变化和新出现的趋势不断评估和更新这些协议。这些预防协议旨在保护我们的团队成员、承包商、供应商、客户、分销商和社区，并确保业务连续性。政府的限制或严重的疫情可能会影响我们在某些地点的运营。例如，由于 COVID-19 隔离和其他公共卫生协议，我们在中国西安的工厂和分包商在西安的工厂最近被要求在人员和产能水平减少的情况下运营，尽管随着西安局势的改善，我们预计将恢复到正常的人员配备和生产水平。虽然我们的其他全球制造基地目前在接近满员的情况下运营，产能水平正常，但根据政府规定或我们的健康和安全协议，我们或分包商的工厂可能会被要求暂时削减产量或暂时停止运营。为了维护健康安全的环境，我们可能需要改变我们的业务运营，或者认为这符合我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者的最大利益。目前尚不清楚任何此类变更或修改会对我们的业务产生什么潜在影响，包括对我们的客户、员工或我们的财务业绩的影响。我们正在遵循旨在减缓 COVID-19 传播的政府政策和建议，并继续致力于保护我们的团队成员、承包商、供应商、客户、分销商和社区的健康和安全。
我们会持续评估我们为应对 COVID-19 疫情所做的努力，其中包括以下内容：
•在持续出现社区 COVID-19 感染的地点，我们禁止现场访客，通常要求团队成员在可能或可行的情况下在家办公。如果无法在家办公，所有现场团队成员都必须完成健康问卷，通过热扫描设备以确保体温不会升高，并遵守保持身体距离的要求、口罩协议和团队成员隔离协议。我们还加强了接触者追踪，显著减少了商务旅行，并在可能的情况下加强了设施的通风和其他健康和安全，并为我们的团队成员提供了 COVID-19 检测和疫苗接种。
•我们要求所有美国员工，以及进入我们美国建筑物和某些其他地点的承包商全面接种 COVID-19 疫苗，但须遵守残疾和宗教豁免。
•我们将继续与客户群密切合作，以使我们的供应与不断变化的市场条件相匹配。
•我们评估供应链并与供应商沟通以确定供应缺口，并已采取措施尽可能保持连续性。在某些情况下，我们增加了替代供应商，执行了长期供应协议，并增加了运营所需原材料的现有库存。
•我们增加了组装和测试能力，通过我们的自有业务网络和外部合作伙伴提供冗余的制造能力。
•我们已经评估了全球制造业务中的所有建筑项目，并制定了协议，以增强我们的团队成员、供应商和承包商的安全。
•我们已经制定了战略并实施了措施，以应对各种潜在的经济情景，例如限制新招聘和商务旅行以及削减全权支出。
•我们正在与运营所在司法管辖区的政府当局合作，并继续监控我们的运营，以确保我们遵守政府要求、相关法规、行业标准和最佳实践，以帮助保护我们的团队成员，同时安全地继续在全球各地的运营。
我们认为，这些行动是适当和谨慎的，可以保护我们的团队成员、承包商、供应商、客户和社区，同时使我们能够安全地继续运营。我们无法预测我们、我们的团队成员、政府实体、供应商或客户为应对 COVID-19 疫情而采取的措施最终将如何影响我们的业务、前景或运营业绩。
29
产品技术
我们的存储器和存储解决方案产品组合基于我们的高性能半导体存储器和存储技术，包括 DRAM、NAND 和 NOR。我们通过业务部门以多种形式向各个市场销售我们的产品，包括晶圆、组件、模块、固态硬盘、托管 NAND 和 MCP 产品。我们的系统级解决方案，包括固态硬盘和托管 NAND，结合了 NAND、控制器、固件，在某些情况下还有 DRAM。
DRAM：DRAM 产品是动态随机存取存储器半导体设备，具有低延迟，可提供具有各种性能特征的高速数据检索。DRAM 产品会在电源关闭时丢失内容（“易失性”），最常用于客户端、云服务器、企业、网络、显卡、工业和汽车市场。LPDRAM 产品专为满足性能和功耗标准而设计，销往智能手机和其他移动设备市场（包括 Chromebook 和笔记本电脑的客户市场），以及汽车、工业和消费市场。
NAND：NAND 产品是非易失性、可重写的半导体存储设备，可提供具有各种性能特征的高容量、低成本存储。NAND 用于企业和云、客户和消费市场的固态硬盘以及可移动存储市场。Managed NAND 用于智能手机和其他移动设备以及消费品、汽车和嵌入式市场。低密度 NAND 非常适合汽车、监控、机器对机器、自动化、打印机和家庭网络等应用。
NOR：NOR 产品是非易失性可重写半导体存储器设备，可提供快速的读取速度。NOR 最常用于可靠的代码存储（例如，启动、应用程序、操作系统和嵌入式系统中的就地执行代码）和经常更改小型数据存储，是汽车、工业和消费类应用的理想之选。
运营结果
合并业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | 第四季度 | 第一季度 |
| 2022 | 2021 | 2021 |
| | | | | | |
| 收入 | $ | 7,687 | | 100% | $ | 8,274 | | 100% | $ | 5,773 | | 100% |
| 销售商品的成本 | 4,122 | | 54% | 4,362 | | 53% | 4,037 | | 70% |
毛利率 | 3,565 | | 46% | 3,912 | | 47% | 1,736 | | 30% |
| | | | | | |
| 研究和开发 | 712 | | 9% | 705 | | 9% | 647 | | 11% |
| 销售、一般和管理 | 259 | | 3% | 236 | | 3% | 214 | | 4% |
| 重组和资产减值 | 38 | | —% | 22 | | —% | 8 | | —% |
其他运营（收入）支出，净额 | (75) | | (1)% | (6) | | —% | 1 | | —% |
营业收入 | 2,631 | | 34% | 2,955 | | 36% | 866 | | 15% |
| | | | | | |
| 利息收入（支出），净额 | (35) | | —% | (38) | | —% | (38) | | (1)% |
其他非营业收入（支出），净额 | (75) | | (1)% | 19 | | —% | 13 | | —% |
所得税（准备金）补助 | (219) | | (3)% | (230) | | (3)% | (51) | | (1)% |
权益法被投资者的净收益（亏损）中的权益 | 4 | | —% | 14 | | —% | 13 | | —% |
| 净收入 | $ | 2,306 | | 30% | $ | 2,720 | | 33% | $ | 803 | | 14% |
总收入：与2021年第四季度相比，2022年第一季度的总收入下降了7％，这主要是由于DRAM和NAND销售的下降。与2021年第四季度相比，2022年第一季度的DRAM产品的销售下降了8％，这主要是由于比特出货量下降了中个位数百分比以及平均销售价格的低个位数百分比下降。首次销售NAND产品
与2021年第四季度相比，2022年季度下降了5％，这主要是由于平均销售价格下降了中等个位数的百分比。2022年第一季度，由于非存储器组件短缺，一些客户需求疲软，对DRAM和NAND位的出货量产生了不利影响。
与2021年第一季度相比，2022年第一季度的总收入增长了33％，这主要是由于DRAM和NAND销量的增长。与2021年第一季度相比，2022年第一季度的DRAM产品的销售额增长了38％，这主要是由于平均销售价格上涨了中-20％，比特出货量增长在-10％的低区间。与2021年第一季度相比，2022年第一季度NAND产品的销售额增长了19％，这主要是由于比特出货量在中等-10％区间内增长，平均销售价格上涨了中等个位数的百分比。
总体毛利率：我们的总体毛利率从2021年第四季度的47％降至2022年第一季度的46％，这主要是由于DRAM和NAND平均销售价格的下降被交付采用先进技术的产品的强劲执行所导致的成本下降部分抵消。
我们的总体毛利率百分比从2021年第一季度的30％提高到2022年第一季度的46％，这主要是由于平均销售价格上涨和成本降低。我们在2021年第一季度的毛利率包括MTU未充分利用成本带来的约2％的不利影响。由于MTU资产停止折旧，在2021年第四季度和2022年第一季度，MTU未充分利用的成本对毛利率的影响均不到1％。请参阅 “第 1 项。财务报表 — 合并财务报表附注 — Lehi、Utah Fab 和 3D xPoint。”
按业务部门划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | 第四季度 | 第一季度 |
| 2022 | 2021 | 2021 |
| | | | | | |
| CNBU | $ | 3,406 | | 44% | $ | 3,794 | | 46% | $ | 2,546 | | 44% |
| MBU | 1,907 | | 25% | 1,892 | | 23% | 1,501 | | 26% |
| SBU | 1,150 | | 15% | 1,203 | | 15% | 911 | | 16% |
| EBU | 1,220 | | 16% | 1,360 | | 16% | 809 | | 14% |
| 所有其他 | 4 | | —% | 25 | | —% | 6 | | —% |
| | $ | 7,687 | | | $ | 8,274 | | | $ | 5,773 | | |
由于四舍五入，总收入的百分比可能不是 100%。
与2021年第四季度相比，2022年第一季度各业务部门的收入变化如下：
•CNBU收入下降了10％，这主要是由于DRAM的平均销售价格下降以及由于客户市场销售下降而导致的位出货量下降。
•MBU收入增长了1％，这主要是由于移动DRAM销量略有增加。
•SBU收入下降了4％，这主要是由于组件产品的位出货量减少。
•EBU收入下降了10％，这主要是由于客户短缺非内存组件和其他供应限制导致的比特出货量减少。
与2021年第一季度相比，2022年第一季度各业务部门的收入变化如下：
•CNBU收入增长了34％，这主要是由于DRAM的平均销售价格上涨以及各市场的比特出货量普遍增加。
•MBU收入增长了27％，这主要是由于移动DRAM的平均销售价格上涨以及高价值移动MCP产品的位出货量增加。
•SBU收入增长了26％，这主要是由于NAND产品的比特出货量增加以及NAND的平均销售价格上涨。
•EBU收入增长了51％，这主要是由于汽车、工业和消费市场的强劲需求增长以及工业和消费市场定价的上涨推动了比特出货量的增加。
31
按业务部门划分的营业收入（亏损）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | 第四季度 | 第一季度 |
| 2022 | 2021 | 2021 |
| | | | | | |
| CNBU | $ | 1,524 | | 45% | $ | 1,761 | | 46% | $ | 483 | | 19% |
| MBU | 624 | | 33% | 656 | | 35% | 370 | | 25% |
| SBU | 152 | | 13% | 175 | | 15% | 4 | | —% |
| EBU | 422 | | 35% | 467 | | 34% | 116 | | 14% |
| 所有其他 | 3 | | 75% | 14 | | 56% | — | | —% |
| | $ | 2,725 | | | $ | 3,073 | | | $ | 973 | | |
百分比反映了营业收入（亏损）占每个业务部门收入的百分比。
与2021年第四季度相比，2022年第一季度每个业务部门的营业收入或亏损变化如下：
•CNBU营业收入下降的主要原因是平均销售价格下降和比特出货量的减少，但部分被制造成本的降低所抵消。
•MBU营业收入下降的主要原因是NAND价格下跌以及与新产品过渡相关的DRAM成本上涨，但部分被NAND成本的降低所抵消。
•SBU营业收入下降的主要原因是比特出货量减少。
•EBU营业收入下降的主要原因是比特出货量减少。
与2021年第一季度相比，2022年第一季度每个业务部门的营业收入或亏损变化如下：
•CNBU营业收入的增长主要是由于平均销售价格的上涨，比特出货量的增加，制造成本的降低以及MTU未充分利用成本的降低。
•MBU营业收入的增长主要是由于DRAM平均销售价格的上涨和比特出货量的增加。
•SBU营业收入的增长主要是由于制造成本的降低，平均销售价格的上涨以及比特出货量的增加。
•EBU营业收入的增长主要是由于工业和消费市场定价的改善，前沿钻头组合的增加所导致的成本降低，以及比特出货量的增加。
运营费用及其他
研发：研发费用主要因加工的开发和资格预审晶圆数量、专用于新产品和工艺开发的先进设备的成本以及人员成本而异。由于制造我们的产品需要交货时间，我们通常在完成性能和可靠性测试之前就开始加工晶圆。当产品通过内部审查和性能和可靠性测试合格时，该产品的开发即被视为已完成。研发费用可能会有很大差异，具体取决于产品认证的时机。
与2021年第四季度相比，2022年第一季度的研发费用相对保持不变，因为开发和资格预审晶圆数量的减少大大抵消了员工薪酬的增加。与2021年第一季度相比，2022年第一季度的研发费用增长了10％，这主要是由于员工薪酬的增加以及开发和资格预审晶片数量的增加。
销售、一般和管理：与2021年第四季度相比，2022年第一季度的销售和收购支出增长了10％，这主要是由于员工薪酬的增加。与2021年第一季度相比，2022年第一季度的销售和收购支出增长了21％，这主要是由于员工薪酬、律师费和广告的增加。
所得税：我们的所得税（准备金）福利包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | 第四季度 | 第一季度 |
| 2022 | 2021 | 2021 |
| | | |
| 税前收入 | $ | 2,521 | | $ | 2,936 | | $ | 841 | |
| 所得税（准备金）补助 | (219) | | (230) | | (51) | |
| 有效税率 | 8.7 | % | 7.8 | % | 6.1 | % |
与 2021 年第四季度和第一季度相比，我们 2022 年第一季度的有效税率有所提高，这主要是由于我们的收入的地域组合。
我们在美国以外的多个司法管辖区开展业务，包括新加坡，我们在这些司法管辖区有税收优惠安排。这些激励措施将在2034年之前的不同日期全部或部分到期，部分条件是达到某些业务运营和就业门槛。税收优惠安排的影响使我们2022年第一季度的税收准备减少了2.9亿美元（使我们的摊薄后每股收益减少了0.26美元），2021年第四季度减少了3.81亿美元（摊薄每股收益0.33美元），2021年第一季度减少了5600万美元（摊薄每股收益0.05美元）。
美国政府正在考虑各种税收改革提案，这些提案如果颁布，将包含可能增加我们税收支出的条款。我们将继续监测立法程序以及拟议立法对我们整体全球有效税率和财务报表的潜在影响。
请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—所得税。”
其他：关于其他项目的进一步讨论可在 “项目1” 中找到。财务报表—合并财务报表附注。”
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是运营产生的现金以及从资本市场和金融机构获得的融资。运营产生的现金在很大程度上取决于我们产品的销售价格，不同时期的销售价格可能会有很大差异。我们正在不断评估替代方案，以有效为我们的资本支出和持续运营提供资金。我们预计不时会为此目的进行各种融资交易，包括发行证券。截至2021年12月2日，我们的循环信贷额度有25亿美元可供提款。
截至2021年12月2日，现金和有价投资总额为114.0亿美元，截至2021年9月2日为104.0亿美元。我们的投资主要包括银行存款、货币市场基金和流动性投资级固定收益证券，这些证券在各行业和个人发行人之间进行多元化。为了降低信用风险，我们通过信贷质量高的金融机构进行投资，政策通常通过限制对任何单一债务人的投资金额来限制信贷敞口的集中。截至2021年12月2日，我们的现金和有价投资中有40.5亿美元由我们的外国子公司持有。
为了开发新产品和工艺技术，支持未来增长，实现运营效率并保持产品质量，我们必须继续投资于制造技术、设施和设备以及研发。我们估计，扣除合作伙伴捐款后，2022年不动产、厂房和设备的资本支出将在110亿至120亿美元之间，我们预计资本支出的时间将更多地集中在2022年上半年。2022年的资本支出是由我们持续的176层NAND过渡、下一代NAND和DRAM的试点线启用以及为支持引入EUV光刻而持续的基础设施和预付款所推动的。2022年的实际金额将因市场状况而异。截至2021年12月2日，我们有约37.6亿美元的购买义务，用于收购不动产、厂房和设备，其中约35.7亿美元预计将在一年内支付。有关其他合同义务的描述，例如债务和租赁，请参阅 “第 1 项。财务报表 — 合并财务报表附注 — 租赁” 和 “— 债务”。
33
2021年11月1日，我们发行了本金总额为10亿美元的2032年无抵押绿色债券。随着时间的推移，我们打算拨出相当于净收益的金额，为符合条件的以可持续发展为重点的项目提供资金，这些项目涉及可再生能源、绿色建筑、能源效率、水管理、污染控制和循环经济。
我们的董事会已授权通过公开市场购买、大宗交易、私下谈判交易、衍生品交易和/或根据第10b5-1条交易计划全权回购高达100亿美元的已发行普通股。回购授权没有到期日，不要求我们有义务收购任何普通股，并且受市场状况和我们对可用现金最佳利用的持续决定的影响。截至2021年12月2日，我们已经回购了总额为43.0亿美元的授权金额。请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—股权。”
2021年12月17日，我们的董事会宣布向截至2022年1月3日营业结束时的登记股东派发每股0.10美元的季度股息，将于2022年1月18日以现金支付。未来任何现金分红的申报和支付均由我们董事会自行决定，并须经董事会的批准。我们的董事会关于股息金额和支付的决定将取决于许多因素，包括但不限于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、业务状况、还本付息义务、合同限制、行业惯例、法律要求、监管限制以及董事会可能认为相关的其他因素。
我们预计，我们的现金和投资、运营现金流以及可用融资将足以满足我们的需求，至少在未来12个月内以及此后在可预见的将来。
现金流
| | | | | | | | |
| 第一季度 |
| 2022 | 2021 |
| | |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 3,938 | | $ | 1,967 | |
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | (2,485) | | (3,418) | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | (513) | | (214) | |
| 货币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (6) | | 27 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增长 | $ | 934 | | $ | (1,638) | |
经营活动：经营活动提供的现金反映了经某些非现金项目调整后的净收益，包括折旧费用、无形资产摊销、资产减值和股票薪酬，以及运营资产和负债变动的影响。与2021年第一季度相比，2022年第一季度经营活动提供的现金增加主要是由于经非现金项目调整后的净收入增加，以及减去应付账款和应计开支的减少，但部分被库存增加所抵消。
投资活动：2022年第一季度，用于投资活动的净现金主要包括32.7亿美元的房地产、厂房和设备支出；5500万美元的合作伙伴资本支出捐款流入；出售犹他州利海晶圆厂的8.93亿美元净流入；以及可供出售证券的购买、销售和到期日净流出9,100万美元。
2021年第一季度，用于投资活动的净现金主要包括27.4亿美元的财产、厂房和设备支出；4000万美元的合作伙伴资本支出捐款流入；以及可供出售证券购买、销售和到期的7.41亿美元净流出。
融资活动：2022年第一季度，用于融资活动的净现金包括主要用于赎回2023年票据和2024年票据的19.5亿美元债务偿还，根据100亿美元股票回购授权收购360万股普通股的2.59亿美元，向股东支付的1.12亿美元现金股息，1.02亿美元用于回购与员工权益奖励预扣税相关的股票回购，以及7800万美元的付款设备购买合同。发行无抵押的2032年绿色债券、2041年票据和2051年票据的20亿美元总收益部分抵消了用于融资活动的现金。请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—债务。”
2021年第一季度，用于融资活动的净现金主要包括用于支付设备购买合同的9700万美元和用于偿还债务的8400万美元。
关键会计估计
有关我们的关键会计估算的讨论，请参阅 “第二部分——第7项。管理层对截至2021年9月2日止年度的10-K表年度报告的财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计估计”。自我们发布截至2021年9月2日止年度的10-K表年度报告以来，我们的关键会计估算没有变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们受到货币汇率和利率变化的影响。我们面临与债务和投资组合相关的利率风险。截至2021年12月2日和2021年9月2日，我们的固定利率债务分别为40亿美元和39亿美元，因此，我们债务的公允价值会随着市场利率的变化而波动。2022年第一季度，我们发行了新债并偿还了其他债务，这显著增加了固定利率债务的平均剩余到期日，导致其公允价值因利率变化而波动增加。我们估计，截至2021年12月2日和2021年9月2日，市场利率下降1％将使我们的固定利率债务的公允价值分别增加约4.3亿美元和2亿美元。
有关与货币汇率变化相关的市场风险和敏感度分析的进一步讨论，请参阅 “第二部分——第7A项。关于市场风险的定量和定性披露”，见我们截至2021年9月2日止年度的10-K表年度报告。
第 4 项。控制和程序
截至本报告所涉期末，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的披露控制和程序）的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，这些披露控制和程序是有效的，可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时有关披露的决定。
在 2022 年第一季度，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关法律诉讼的讨论，请参阅 “第一部分——第 3 项。截至2021年9月2日止年度的10-K表年度报告中的法律诉讼” 以及标题为 “第一部分财务信息——第1项” 的部分。财务报表—合并财务报表附注—意外开支” 和 “第1A项。风险因素” 见本10-Q表季度报告。
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美国证券交易委员会的法规要求披露与环境问题有关的某些程序，除非我们有理由认为相关的金钱制裁（如果有）将低于规定的门槛。为此，我们使用了100万美元的门槛。
第 1A 项。风险因素
除了本10-Q表中其他地方讨论的因素外，本节还讨论了可能导致实际业绩或事件与我们所作任何前瞻性陈述中包含的结果或事件存在重大差异的重要因素。列报顺序不一定表示每个因素对我们构成的风险水平。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或股价产生重大不利影响。我们的业务还可能受到我们目前未知或不认为重要的其他因素的影响。
风险因素摘要
与我们的业务、运营和行业相关的风险
•COVID-19 疫情的影响；
•我们产品的平均销售价格的波动；
•我们维持或提高毛利率的能力；
•我们行业的激烈竞争性质；
•我们开发和生产新的具有竞争力的内存和存储技术、产品和市场的能力；
•对特定客户的依赖、收入集中于特定数量的客户以及位于国际的客户；
•我们的国际业务，包括地缘政治风险；
•材料、用品和资本设备的可用性和质量有限，并且我们自己和我们的客户依赖第三方服务提供商；
•不符合规格、有缺陷或与最终用途不兼容的产品；
•运营问题、自然灾害或其他事件导致我们的制造过程中断；
•违反我们的安全系统或产品，或我们的客户、供应商或业务合作伙伴的安全系统或产品；
•吸引、留住和激励高技能员工；
•履行或维持与各政府激励措施相关的某些绩效义务；
•未来的收购和/或联盟；
•重组费用；
•负责任的采购要求和相关法规；以及
•全球经济下滑。
与知识产权和诉讼相关的风险
•保护我们的知识产权，留住了解并发展我们知识产权的关键员工；
•法律诉讼和索赔；
•反竞争行为的指控；
•与我们以前与英特尔合资的IMFT合资企业相关的风险；
•声称我们的产品或制造工艺侵犯或以其他方式侵犯了他人的知识产权，或者未能获得或续订涵盖此类知识产权的许可协议；以及
•中国法院涉嫌专利侵权投诉。
与法律法规相关的风险
•遵守关税、贸易限制和/或贸易法规；
•主要司法管辖区的税收支出和税法；以及
•遵守法律、法规或行业标准。
与资本化和金融市场相关的风险
•我们产生足够现金流或获得外部融资的能力；
•我们的债务义务；
•外币汇率的变化；
•交易对手违约风险；
•我们普通股交易价格的波动；以及
•我们的普通股回购和现金分红支付金额和时间的波动以及由此产生的影响。
与我们的业务、运营和行业相关的风险
COVID-19 疫情的影响可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
COVID-19 疫情引发的公共卫生危机的影响以及为限制 COVID-19 的传播而采取的措施尚不确定且难以预测，但可能包括，在某些情况下，已经包括并可能继续包括：
•由于 COVID-19 的传播和/或政府、企业和/或公众为限制 COVID-19 的暴露和传播而采取的行动，例如旅行限制、隔离、企业关闭或放缓，导致我们产品的短期和/或长期需求和/或定价下降以及全球经济波动，这可能会降低对我们产品的需求和/或定价；
•对我们运营的负面影响，包括：
◦降低了生产水平、研发活动、产品开发、技术过渡、产量提高活动以及与客户的资格认证活动，这是因为我们努力通过在世界各地的分支机构制定的措施来减轻 COVID-19 的影响，这些措施旨在保护员工和承包商的健康和福祉，包括在家办公、限制会议参与者人数、减少团队成员隔离、承包商或面临感染或已经签约 COVID-19 和限制员工差旅风险的供应商；
◦成本增加，原因是我们努力通过保持身体距离的措施、在家办公、升级我们的场所、COVID-19 测试和疫苗接种、加强清洁措施以及在我们的场所增加个人防护设备的使用来减轻 COVID-19 的影响；
◦我们要求所有美国员工，以及进入我们美国建筑物和某些其他地点的承包商全面接种 COVID-19 疫苗，以此作为我们工作的条件，在残疾和宗教豁免的前提下，成本增加、业务中断、人员流失和/或员工士气低落；
◦运输、原材料、组件、电力和/或其他能源或我们业务运营所需的其他投入的成本增加或不可用；
◦由于政府限制行动和/或业务运营，或者我们采取措施防止和/或减轻 COVID-19 在我们的一个或多个地点的传播，例如自 COVID-19 疫情开始以来我们在一些设施中不时遇到的情况，包括我们和我们的分包商在中国西安的相应设施，导致任何地点或任何司法管辖区的运营减少或停止；
◦由于延迟获得材料、设备、劳动力、工程服务、政府许可证或项目的任何其他重要方面，我们无法继续建设项目或增加建筑项目的成本，这可能会影响我们引入新技术、降低成本或满足客户需求的能力；以及
◦由于努力遏制 COVID-19 的传播或对全球供应链的后续影响，我们的供应链因在受 COVID-19 影响的地理区域或地区内采购和运输材料、组件、设备和工程支持以及服务而中断；
•全球信贷和金融市场的恶化可能：限制我们获得外部融资为运营和资本支出提供资金的能力；由于金融机构和其他各方的倒闭，我们持有的现金和投资蒙受损失；或由于信用违约，我们的应收账款损失率上升。
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尽管有几种 COVID-19 疫苗已获得批准并可供美国和其他某些国家使用，但我们无法预测这些疫苗最终将有多广泛地使用，无法预测它们能否有效预防 COVID-19（包括其变异菌株）的症状和传播，以及何时或是否会恢复正常的经济活动和业务运营。
这些影响，无论单独还是合在一起，都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。疫情的持续或疫情的扩大或反复出现可能会加剧此类措施的不利影响。
我们的半导体存储器和存储产品的平均销售价格的波动可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的平均销售价格经历了显著的波动，包括下表所示的急剧下跌，并且将来可能会继续出现这种波动。在之前的某些时期，我们产品的平均销售价格一直低于我们的制造成本，将来我们可能会遇到这种情况。我们产品的平均销售价格下降速度快于我们的成本，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
| | | | | | | | |
| | 动态随机存取信息 | NAND |
| （平均销售价格的百分比变化） |
| | |
| 2020 年起 | 8 | % | (12) | % |
| 从 2019 年开始 2020 | (34) | % | (9) | % |
| 从 2018 年开始 | (30) | % | (47) | % |
| 从 2017 年开始 | 36 | % | (13) | % |
| 从 2017 年到 2016 | 18 | % | (10) | % |
我们可能无法维持或提高毛利率。
我们的毛利率在一定程度上取决于通过改进我们的制造流程和产品设计实现的每千兆位制造成本的持续下降，包括但不限于工艺线宽、额外的三维存储层、每个单元的额外位数（即电池级别）、架构、掩膜层数、制造步骤数量和产量。在将来，我们可能无法将每千兆位的制造成本降低到足够的水平，以维持或提高毛利率。可能限制我们维持或降低成本能力的因素包括但不限于影响产品组合的战略产品多元化决策、制造过程的复杂性增加、向更小的线宽工艺技术或额外的 3D 存储层或 NAND 单元水平过渡的困难、包括掩膜层数和制造步骤在内的工艺复杂性、制造良率、技术壁垒、工艺技术的变化、可能需要相对较大芯片尺寸的新产品、启动或其他方式与产能扩张有关的成本, 以及通货膨胀压力或市场条件导致的商品和服务成本上涨.
许多因素都可能导致我们的产量减少或延迟提高产量，从而导致我们的生产资产未得到充分利用。除其他外，这些因素可能包括需求环境疲软、行业供过于求、库存过剩、难以提高新兴技术、销售价格下跌以及供应协议的变化。我们的制造成本中有很大一部分是固定的，不会随着生产产出的变化而成比例地变化。因此，利用率降低以及每千兆位制造成本的相应增加可能会对我们的毛利率、业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
每千兆位的制造成本也可能受到更广泛的产品组合的影响，这些产品组合的产量可能更少，产品生命周期也可能更短。根据最终用户的偏好，我们的业务和我们所服务的市场会受到快速的技术变化和需求的重大波动的影响。因此，我们的在制品库存或成品库存可能会过时，或者数量超过客户的需求。因此，我们可能会因库存过时或过剩而产生费用。此外，由于我们生产的某些产品的定制性质，我们可能无法向其他客户出售某些成品库存，也无法生产不同规格的在制品库存，这可能会导致未来时期的超额和过时费用。
此外，如果我们无法提供足够数量的符合客户设计和性能规格的产品，我们可能需要以较低的平均销售价格出售此类产品，这可能会降低我们的毛利率。
我们无法维持或提高毛利率可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
半导体存储器和存储市场竞争激烈。
我们在半导体存储器和存储市场面临来自多家公司的激烈竞争，包括英特尔、三星电子有限公司、SK hynix Inc.、Kioxia Holdings Corporation和西部数据公司。我们的一些竞争对手是大公司或企业集团，他们可能有更多的资源来投资技术，抓住增长机会，抵御我们竞争的半导体市场的低迷。行业竞争对手的整合可能会使我们处于竞争劣势，因为我们的竞争对手可能会从制造规模的扩大和更强大的产品组合中受益。此外，一些政府可能向我们的某些竞争对手或新进入者提供或已经提供或可能继续提供大量的财政或其他援助，并可能进行干预以支持国家行业和/或竞争对手。特别是，由于中国政府和各种国有或关联实体对半导体行业进行了大量投资，旨在推进中国既定国家政策目标，我们面临着竞争加剧的威胁。此外，中国政府可能会限制我们参与中国市场，或者可能阻止我们与中国公司进行有效竞争。我们的一些竞争对手可能会使用激进的定价来获得市场份额或接管我们的主要客户。
我们和我们的竞争对手通常寻求增加晶圆产能，提高产量，缩小其产品设计中的芯片尺寸，这可能会导致全球供应的大幅增加和价格的下行压力。全球半导体存储器和存储器供应的增加也是由于制造能力的扩大，要么是通过新设施、提高产能利用率，要么将其他半导体生产重新分配到半导体存储器和存储器生产。我们的竞争对手可能会增加资本支出，从而增加未来的全球供应量。我们和一些竞争对手计划提高新制造设施的产量，或者正在建造或增加产量。全球半导体存储器和存储器供应的增加，如果没有相应的需求增加，可能会导致我们产品的平均销售价格下降，并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。如果竞争对手在开发或实施新产品或工艺技术方面更成功，他们的产品可能具有成本或性能优势。
我们行业的竞争性质可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大的不利影响。
我们未来的成功取决于我们开发和生产具有竞争力的新内存和存储技术的能力。
我们的关键半导体存储器和存储产品及技术面临技术障碍，无法继续满足客户的长期需求。这些障碍包括堆叠额外的三维存储层、增加每个单元的位数（即单元级别）、满足更高的密度要求以及提高功耗和可靠性方面的潜在限制。我们可能会面临技术障碍，无法继续按当前或历史的速度缩减产品，这通常降低了单位成本。我们已经投资并预计将继续投资于新产品和现有产品和工艺技术（例如EUV光刻）的研发，以继续满足先进的产品要求。此类新技术会增加我们的日程安排的复杂性和风险，并可能影响我们的成本和产量。我们可能无法收回研发投资，也无法以其他方式实现缩小芯片尺寸或增加内存和存储密度的经济效益。我们的竞争对手正在努力开发新的内存和存储技术，这些技术可能会为现有技术提供性能和/或成本优势，并使现有技术过时。因此，我们未来的成功可能取决于我们开发和生产可行且具有竞争力的新内存和存储技术的能力。无法保证以下几点：
•我们将成功开发具有竞争力的新半导体存储器和存储技术；
•我们将能够经济高效地制造新产品；
•我们将能够成功推销这些技术；以及
•销售这些产品所产生的利润将使我们能够收回开发工作的成本。
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我们开发和生产先进的内存和存储技术，无法保证我们开发和销售新产品技术的努力会取得成功。开发新的内存和存储技术的努力不成功可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们收入的很大一部分集中在特定数量的客户身上。
在过去三年中，我们每年约有一半的总收入来自前十名客户。如果我们与这些客户的关系中断，可能会对我们的业务产生不利影响。随着市场和战略的发展，我们的客户群或客户收入组合可能会出现波动。由于我们无法控制的因素，我们的客户对我们产品的需求可能会波动。此外，对我们的客户进行任何合并都可能减少向其出售我们产品的客户数量。我们无法满足客户的要求或使我们的产品符合他们的要求，这可能会对我们的收入产生不利影响。我们的客户，尤其是中国的客户，库存策略的有意义的变化可能会影响我们的行业需求增长前景。我们向一个或多个主要客户销售产品的损失或销售能力受到限制，例如我们以前的客户华为技术有限公司所发生的情况。Ltd.（“华为”），或客户订单的任何大幅减少或产品组合的变化，都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们面临着与国际销售和运营相关的地缘政治和其他风险，这些风险可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
2021 年，我们 56% 的收入来自向总部位于美国境外的客户的销售。我们将产品运送到客户指定的地点。拥有全球供应链和业务的客户可能会要求我们将产品交付到他们拥有或运营生产设施的国家或他们使用第三方分包商或仓库的国家。因此，2021 年我们 89% 的收入来自运往美国以外客户地点的产品。
我们的大部分业务都在台湾、新加坡、日本、马来西亚、中国和印度进行，我们的许多客户、供应商和供应商也在国际上开展业务。我们的运营以及科技行业的全球供应链面临许多风险，包括各国政府的行动和政策对我们全球运营和供应链的影响。例如，政治、经济或其他行为可能会对我们在台湾的业务产生不利影响。2021年，我们的大部分DRAM产量来自我们在台湾的制造工厂，任何产量损失都可能对我们产生重大不利影响。任何政治、经济或其他行为也可能对我们的客户和以台湾为中心枢纽的科技行业供应链产生不利影响，因此可能对我们产生重大不利影响。
此外，美国政府过去曾限制美国公司向我们的某些客户销售产品和软件，将来可能会对向我们一个或多个重要客户的销售实施类似的禁令或其他限制。这些限制可能不会禁止我们的竞争对手向我们的客户销售类似的产品，这可能会导致我们的销售和市场份额损失。即使取消了此类限制，对我们的客户施加的财务或其他处罚或持续的出口限制也可能对我们未来的收入和经营业绩产生持续的负面影响，我们可能无法收回在遵守此类限制时失去的任何客户或市场份额。
我们的国际销售和运营面临各种风险，包括：
•进出口关税、进出口法规、海关法规和流程的变更以及对资金转移的限制，包括中国的货币管制，这可能会对我们某些客户的付款金额和时间产生负面影响，从而对我们的现金流产生负面影响；
•禁止向我们的一个或多个重要外国客户销售商品或服务；
•公共卫生问题（例如，传染性疾病的爆发，如 COVID-19、严重急性呼吸系统综合症（“SARS-CoV”）、禽流感和猪流感、麻疹或埃博拉）；
•遵守涉及国际业务的美国和国际法律，包括经修订的1977年《反海外腐败法》、进出口法律以及类似的规章制度；
•盗窃知识产权；
•政治和经济不稳定，包括中台争端的影响；
•阻碍产品流动的政府行动或内乱，包括延迟发货和获得产品、取消订单或产品丢失或损坏；
•产品的运输或交付出现问题；
•由文化或语言差异和劳工动乱引起的问题；
•更长的付款周期和更大的收取应收账款的难度；
•遵守各种司法管辖区的贸易、技术标准和其他法律；
•合同和监管对保持人员配置灵活性的能力的限制；
•外国政府强加的行动导致制造或研发活动中断；
•外国政府经济政策的变化；以及
•在人员配备和管理国际业务方面遇到困难。
如果我们或我们的客户、供应商或供应商受到这些风险的影响，则可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
材料、供应和资本设备的可用性和质量有限，或者对第三方服务提供商的依赖，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
我们的供应链和运营取决于符合严格标准的材料的可用性，以及是否使用第三方为我们提供组件和服务。我们的材料和服务通常有多种供应来源。但是，只有有限数量的供应商能够提供符合我们标准的某些材料、组件和服务，在某些情况下，材料、组件或服务由单一或唯一来源提供。各种因素可能会影响材料或组件的可用性，例如化学品、硅晶片、气体、光刻胶、控制器、基板、引线框架、印刷电路板、靶材和标线玻璃空白。过去曾出现过交货期短缺或延长的情况，目前某些材料和部件正在发生，将来也可能不时发生。我们供应链中某些材料和集成电路组件的限制可能会限制我们的比特出货，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们的制造流程还取决于我们与某些产品中使用的控制器、模拟集成电路和其他组件的第三方制造商的关系，以及与外包半导体代工厂、组装和测试提供商、合同制造商、物流承运商和其他服务提供商的关系。尽管我们与一些供应商签订了某些长期合同，但其中许多合同并未规定长期的产能承诺。如果我们的第三方供应商没有在特定时间段内或任何特定的产能和/或数量做出坚定的承诺，我们的供应商可能会向其他客户分配产能，并且可能无法在我们需要时或以合理的价格提供产能和/或材料。通货膨胀压力和短缺，例如市场目前正在经历的通货膨胀压力和短缺，可能会增加材料、用品和服务的成本。无论合同结构如何，需求的大幅波动都可能超过我们的合同供应和/或供应商满足这些需求变化的能力，从而导致我们产品制造所需的零件、材料或产能短缺。
某些材料主要在有限的几个国家有售，包括主要从中国获得的稀土元素、矿物和金属。贸易争端或其他政治条件、经济状况或公共卫生问题，例如 COVID-19，可能会限制我们获取此类材料的能力。尽管这些稀土和其他材料通常可以从多个供应商处获得，但中国是其中某些材料的主要生产国。如果中国限制或停止出口这些材料，我们的供应商获得此类供应的能力可能会受到限制，我们可能无法获得足够的数量，也无法及时或以商业上合理的成本获得供应。稀土元素、矿物和金属的供应受限可能会限制我们制造某些产品的能力，并使我们很难或不可能与其他能够从中国获得足够数量的这些材料的半导体存储器制造商竞争。
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我们和/或我们的供应商和服务提供商可能会受到关税、禁运或其他贸易限制以及为应对气候变化、冲突矿产、负责任采购实践、公共卫生危机、传染病疫情或其他问题的担忧而颁布的法律和法规的影响，这些问题可能会限制我们的材料供应和/或增加成本。环境法规可能会限制我们在运营或产品中采购或使用某些化学品或材料的能力。此外，运输线路的中断可能会延迟我们收到物资。供应链中的各种限制或中断等因素也可能对我们采购部件来维修制造过程必不可少的设备的能力产生负面影响。我们的材料、部件或服务供应中断，或者交货时间的延长，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
同样，如果我们的客户遇到供应、材料、组件或服务中断或交货时间延长，他们可能会缩短、取消或更改向我们购买的时间。例如，由于完成PC构建所需的非内存组件短缺，一些PC客户调整了内存和存储购买量。此外，最近有几家汽车制造商遇到了来自其他供应商的非存储器半导体组件短缺的情况，这迫使他们的生产线被削减，从我们这里购买的存储器和存储器也减少了。减少、取消或更改客户购买的时间可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们的运营取决于我们采购先进半导体制造设备的能力，从而能够过渡到低成本的制造工艺。对于某些关键类型的设备，包括光刻工具，我们有时依赖于单一供应商。由于供应商的能力有限，我们在及时获得一些设备方面不时遇到困难。我们无法及时获得设备可能会对我们过渡到下一代制造工艺和降低成本的能力产生不利影响。延迟获得设备还可能阻碍我们提高新设施产量的能力，并可能增加我们的停机坪总成本。我们无法及时获得先进的半导体制造设备，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们扩大生产和研发能力的建设项目高度依赖于劳动力、材料、设备和服务的可用来源。需求增加、供应限制、通货膨胀和其他市场条件可能导致这些物品的短缺增加和成本的提高。难以获得这些资源可能会导致我们的建筑项目严重延迟完工和成本增加，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们无法采购材料、物资、资本设备或第三方服务，可能会影响我们的整体生产产出和满足客户需求的能力。我们的产品严重或长期短缺可能会导致客户生产中断，并损害我们与这些客户的关系。由于我们的产品短缺而对我们的客户关系造成任何损害，都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
新产品和市场开发可能不成功。
我们正在开发新产品，包括系统级内存和存储产品及解决方案，这些产品可以补充我们的传统产品或利用其底层设计或处理技术。我们在产品和工艺技术方面进行了大量投资，预计在未来几年内将花费大量资源用于新的半导体产品和系统级解决方案的开发。此外，我们越来越多地提供差异化产品和解决方案，以满足客户的特定需求，这增加了我们对客户准确预测客户需求和偏好的能力的依赖。因此，我们的产品需求预测可能会受到客户战略行动的重大影响。此外，我们成功推出新产品的能力通常要求我们在新产品进入市场之前的多年之前做出产品规格决定。
在客户为其产品设计和评估样品时，我们必须及时交付具有越来越先进性能特性的产品。如果我们不符合他们的产品设计时间表，我们的客户可能会将我们排除在进一步考虑成为这些产品的供应商之外。新产品的开发过程要求我们展示先进的功能、性能和可靠性，通常是在计划生产之前很长一段时间，这样才能确保客户在设计上取得胜利。很多
因素可能会对我们在某些产品的开发方面达到预期时间表和/或预期或要求的质量标准的能力产生负面影响。这些因素已经包括，将来可能包括 COVID-19 疫情造成的公共卫生危机的影响以及为限制 COVID-19 的传播而采取的措施。此外，我们的某些组件的交货时间很长，要求我们在预期需求之前最多提前一年下订单。如果我们的预测与实际需求有很大差异，那么长的交货时间会增加库存过剩或销售损失的风险。无法保证：
•我们的产品开发工作将取得成功；
•我们将能够经济高效地制造新产品；
•我们将能够成功销售这些产品；
•我们将能够与客户建立或维持关键关系，或者不禁止我们与某些客户合作，以满足特定的芯片组或设计要求；
•我们将准确预测和设计符合客户规格的产品；
•我们将能够将新产品推向市场，并及时向我们的客户证明其资格；或
•销售这些产品所产生的利润将使我们能够收回开发工作的成本。
我们开发新产品和解决方案的努力不成功，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
系统解决方案销售的增加可能会增加我们对特定客户的依赖以及我们开发、认证和制造系统解决方案的成本。
我们对系统级内存和存储产品的开发在一定程度上取决于能否成功确定并满足客户对这些产品的规格。开发和制造具有客户特有规格的系统级产品，这增加了我们对该客户及时以足够数量和价格购买产品的依赖。如果我们未能及时识别或开发符合客户规格的产品，或根本无法识别或开发符合客户要求的产品，则我们的收入和利润率可能会受到重大不利影响。即使我们的产品符合客户规格，我们系统级解决方案的销售也取决于我们的客户选择我们的产品而不是竞争对手的产品，以及以足够的数量和价格购买我们的产品。与我们的产品相比，我们的竞争对手的产品可能更便宜、性能更好或包含其他功能。我们长期销售系统级内存和存储产品的能力取决于客户及时以足够的数量和价格创建、营销和销售包含我们系统级解决方案的产品的能力。如果我们未能成功开发和销售系统级产品，我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到重大不利影响。
与其他产品相比，制造系统级解决方案，例如固态硬盘和托管 NAND，通常会导致更高的单位制造成本。即使我们成功地向客户销售了足够数量的系统级解决方案，但如果我们的单位制造成本超过每单位的销售价格，我们也可能无法产生足够的利润。与离散产品相比，按照客户规格制造系统级解决方案需要更长的开发周期来设计、测试和鉴定，这可能会增加我们的成本。我们的一些系统解决方案越来越依赖于复杂的固件，这些固件可能需要大量定制才能满足客户的规格，这增加了我们的成本和上市时间。此外，由于新产品的推出或客户规格和/或行业标准的变化，我们可能需要更新我们的控制器和硬件设计以及固件或开发新固件，这会增加我们的成本。系统复杂性和系统级产品的延长保修期也可能增加我们的保修成本。我们未能以经济高效的方式及时制造系统级解决方案和/或控制器、硬件设计和固件，可能会导致对系统级产品的需求减少，并可能对我们的业务、运营业绩或财务状况产生重大不利影响。
不符合规格、有缺陷或以其他方式与最终用途不兼容的产品可能会给我们带来巨大成本。
不符合规格或客户认为存在缺陷或以其他方式与最终用途不相容的产品，可能会给我们带来高昂的成本，或者以其他方式对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。在我们发货后，我们会不时遇到不合格、有缺陷或不兼容的产品的问题。在最近的时期，我们
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进一步多样化和扩大了我们的产品供应，这可能会增加我们的一个或多个产品在特定应用中无法满足规格的可能性。我们的产品和解决方案可能被视为对客户产品的功能负全部或部分责任，并可能导致我们的客户分担或转移产品或财务责任，以弥补最终用户因客户产品未能按规定运行而产生的成本。此外，如果我们的产品和解决方案在客户的产品中发挥关键功能，或者用于高风险的消费者终端产品，例如自动驾驶辅助计划、家庭和企业安全、烟雾和有毒气体探测器、医疗监控设备或儿童和老人安全的可穿戴设备，我们的潜在责任可能会增加。我们可能会受到多种不利影响，包括以下方面：
•我们可能被要求或同意补偿客户因缺陷或不兼容产品而产生的成本或损失，并更换产品；
•我们可能会导致收入减少或定价调整，以补偿此类费用或声称的损失；以及
•我们可能会遇到负面宣传，这可能导致我们产品的销量下降或损害我们的声誉或与现有或潜在客户的关系。
上述任何项目都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
如果我们的制造过程因运营问题、自然灾害或其他事件而中断，我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到重大不利影响。
我们和我们的分包商使用高度复杂的工艺制造产品，需要技术先进的设备和持续的修改以提高产量和性能。制造过程中的困难或产品组合变化的影响可能会降低产量或干扰生产，并可能增加我们的每千兆位制造成本。我们和我们的分包商维持运营并在制造设施中持续实施新产品和工艺技术，这些工厂广泛分散在美国、新加坡、台湾、日本、马来西亚和中国等多个国家的多个地点。由于我们的制造设施网络内部存在必要的相互依存关系，我们或分包商的一个设施的运营中断可能会对我们生产许多产品的能力产生不成比例的影响。
由于停电、设备运行不正常、原材料或部件供应中断或设备故障，我们的制造业务不时出现中断。我们在受自然灾害和可能的气候变化影响的地点开展制造和其他业务，例如恶劣和多变的天气和地质事件，包括干旱、地震、海啸或其他事件，例如最近的台湾干旱，这些事件可能会中断运营，导致成本增加，或者我们或我们的供应商或客户的制造业务中断。此外，我们的供应商和客户也在这些地点开展业务。其他事件，包括政治或公共卫生危机，例如 COVID-19、SARS-CoV、禽和猪流感、麻疹或埃博拉等传染病的爆发，也可能影响我们或供应商的生产能力，包括隔离、生产设施关闭、供应短缺或旅行或运输限制造成的延误。例如，由于 COVID-19 隔离和其他公共卫生协议暂时降低了这些设施的产出水平，我们的设施和我们位于中国西安的一家分包商运营的设施最近被要求在人员和容量水平减少的情况下运营。此外，气候变化可能对我们的制造设施或供应商的设施构成物理风险，包括可能导致供应延迟或中断的极端天气事件增加。上述事件不时发生，将来可能发生。因此，除了运营中断外，我们的保险费可能会增加，或者我们可能无法通过保险完全弥补任何持续的损失。
如果由于任何原因生产中断，则制造产量可能会受到不利影响，或者我们可能无法满足客户的要求，他们可能会从其他供应商那里购买产品。这可能导致制造成本显著增加、收入损失或客户关系受损，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们的安全系统或产品，或客户、供应商或业务合作伙伴的安全系统或产品的泄露可能会使我们蒙受损失。
我们对设施的物理安全保持控制系统。我们还管理和存储与我们的运营相关的各种专有信息以及敏感或机密数据。此外，我们还处理、存储和传输与客户和员工有关的大量数据，包括敏感的个人信息。未经授权的人员或员工可能会访问我们的设施或网络系统，以窃取商业机密或其他专有信息、泄露机密信息、造成系统中断或导致停机。通过对技术基础设施和系统的不同程度的网络攻击，未经授权的各方可能会获得对计算机系统、网络和数据（包括基于云的平台）的访问权限。我们的供应商、供应商、服务提供商、云解决方案提供商和合作伙伴的技术基础设施和系统过去曾经历过此类攻击，将来也可能遭受此类攻击。网络攻击可能包括勒索软件、计算机拒绝服务攻击、蠕虫和其他恶意软件程序或其他攻击，包括使用经常更改或可能被伪装或难以检测的技术的攻击，或者旨在在触发事件发生之前保持休眠状态的攻击、冒充授权用户、发现和利用任何设计缺陷、“错误”、安全漏洞以及具有访问权限的员工或其他内部人员的故意或无意行为。在全球范围内，网络攻击的数量越来越多，攻击者越来越有组织，资金充足，或者得到国家行为者的支持，并且正在开发越来越复杂的系统，不仅可以进行攻击，还可以逃避侦查。破坏我们的物理安全、攻击我们的网络系统，或者对拥有有关我们、我们的客户和供应商机密或敏感信息的客户、供应商或业务合作伙伴的违规或攻击，可能会导致重大损失并损害我们在客户和供应商中的声誉，如果我们的客户、供应商或员工的机密信息遭到泄露，可能会使我们面临诉讼。
我们的产品也是网络攻击的目标，包括那些在基于云的环境中使用的产品。尽管我们的某些产品包含加密或安全算法，以保护存储在我们产品上的第三方内容或用户生成的数据，但这些产品仍可能遭到黑客攻击，或者有动机和复杂的攻击者可能会破坏、破坏或规避加密方案。此外，我们的产品包含复杂的硬件、固件和应用程序，可能包含设计或制造中的安全漏洞或缺陷，包括 “错误” 和其他可能干扰我们产品预期运行的问题。如果我们的产品遭到黑客攻击，或者加密方案遭到入侵或破坏，这可能会损害我们的业务，因为我们需要使用额外的资源来修复错误或缺陷，使我们面临诉讼、索赔和声誉损害。
上述任何网络安全风险都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们必须吸引、留住和激励高技能员工。
为了保持竞争力，我们必须吸引、留住和激励高管和其他高技能、多元化的员工，并有效管理或规划关键员工的继任。我们行业中对经验丰富的员工的竞争仍然非常激烈。招聘和留住合格的管理人员、工程师、技术人员、销售代表和其他员工对我们的业务至关重要。如果其他雇主被认为比我们为员工提供更大程度的工作场所灵活性或其他就业福利，那么我们在吸引、留住和激励业务运营所需的员工方面可能会遇到困难。我们无法吸引、留住和激励高管和其他员工，也无法有效管理或计划关键员工的继任，这可能会抑制我们维持或扩大业务运营的能力。2021 年 9 月，我们要求所有进入我们美国建筑物和某些其他地点的美国员工以及承包商都要全面接种 COVID-19 疫苗，但残疾和宗教豁免除外，这是为我们工作的条件。像我们行业中的许多其他人一样，我们正在经历意外流失的增加，而这种疫苗需求，加上许多其他影响劳动力市场非常紧张和整个行业人才竞争的因素，可能是造成这种增长的原因。如果我们经历大量流失并且无法及时更换员工，我们可能会失去关键技能，员工士气低落，从而可能导致业务中断或应对任何中断的费用增加。此外，我们开展业务的许多国家（包括美国）的移民政策的变化，以及由于需要隔离或其他预防措施以限制传染病暴露的当地或全球公共卫生危机而对全球旅行的限制，可能会限制我们在特定地点招聘和/或留住人才或将人才转移到特定地点的能力。如果我们的总薪酬计划和工作场所文化不再被视为
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具有竞争力和包容性，我们吸引、留住和激励员工的能力可能会被削弱，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们来自各政府的激励措施以履行或维持某些绩效义务为条件，并可能减少、终止或返还。
我们已经从世界各个地区的国家、州和地方政府那里获得并可能继续获得福利和激励措施，这些福利和激励措施旨在鼓励我们在这些地区建立、维持或增加投资、劳动力或产量。这些激励措施可以采取各种形式，包括赠款、贷款补贴和税收安排，通常要求我们开展或维持一定水平的投资、资本支出、就业、技术部署或研发活动才有资格获得此类激励措施。未来我们可能无法获得大量激励措施来继续为部分资本支出和运营成本提供资金，没有这些激励措施，我们的成本结构将受到不利影响。我们也无法保证我们将成功履行获得这些激励措施所需的绩效义务，也无法保证赠款机构会提供此类资金。这些激励安排通常为授予机构提供审计我们遵守其条款和义务的权利。此类审计可能会导致适用的激励计划修改或终止。我们获得的激励措施可能会被减少、终止或回扣，而政府激励措施的任何减少或回拨都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们可能会在未来进行收购和/或结盟，这涉及许多风险。
收购和联盟的成立或运营，例如合资企业和其他合作安排，涉及许多风险，包括：
•将收购或新成立的实体的运营、技术和产品整合到我们的业务中；
•增加用于升级和维护设施的资本支出；
•债务水平增加；
•假设未知或低估的负债；
•使用现金为交易融资，这可能会减少为营运资金、资本支出、研发支出和其他业务活动提供资金的现金可用性；
•转移管理层对日常运营的注意力；
•管理不同和不同的地理区域中规模更大或更复杂的运营和设施以及员工；
•雇用和留住关键员工；
•政府当局对交易的监管审查提出的要求，其中可能包括资产剥离或对我们业务或收购业务的限制；
•无法实现协同效应或其他预期收益；
•未能维护客户、供应商和其他关系；
•被收购公司的内部财务控制、披露控制和程序、合规计划和/或环境、健康和安全、反腐败、人力资源或其他政策或做法不充分或无效；以及
•由于业务状况变化、技术进步或收购业务表现不如预期，收购的无形资产、商誉或其他资产的减值。
全球内存和存储行业经历了整合，并可能继续整合。我们不时参与有关潜在收购和类似机会的讨论。只要我们成功完成任何此类交易，我们可能会面临上述部分或全部风险，包括与融资、负债承担、整合挑战以及此类交易可能伴随的债务增加的风险。收购科技公司或与之结盟本质上是有风险的，可能不成功，并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
未来一段时间我们可能会产生重组费用。
我们曾经而且将来可能会采取重组举措，以简化运营，应对业务状况、市场或产品供应的变化，或者集中某些关键职能。我们可能无法从重组活动中实现预期的节省或其他收益，并且可能在未来时期产生与其他计划相关的额外重组费用或其他损失。例如，我们确认了与出售Lehi设施有关的巨额重组费用。见 “第一部分财务信息——第1项。财务报表 — 合并财务报表附注 — Lehi、Utah Fab 和 3D xPoint。”在任何重组计划中，我们都可能产生重组费用、产出损失、关键人员流失、运营中断以及产品难以及时交付，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
遵守负责任的采购要求和任何相关法规可能会增加我们的运营成本，或者限制供应并增加某些材料、用品和服务的成本，如果我们不遵守规定，客户可能会减少向我们采购或取消我们作为供应商的资格。
我们和我们的许多客户都采用了负责任的采购计划，要求我们满足特定的环境、社会和治理标准，并根据这些要求定期报告我们的业绩，包括我们按照这些计划的规定采购我们使用的材料、用品和服务，并将其纳入我们销售的产品中。如果供应商不再遵守规定的标准，许多客户计划都要求我们在规定的期限内将其移除，而且我们的供应链可能随时包含因不遵守负责任的采购要求而面临被移除风险的供应商。如果我们无法持续验证我们的业绩或产品（包括底层供应链）符合客户负责任采购计划的规格，我们的某些客户可能会选择取消我们作为供应商的资格（导致对此类客户的永久或暂时销售损失），或者减少向我们的采购。满足负责任的采购要求可能会增加运营要求和成本，或者限制我们使用的某些材料、用品和服务的采购和可用性，尤其是在此类材料、用品和服务的可用性集中在有限数量的供应商手中时。根据我们的负责任采购要求或客户要求，我们会不时移除供应商或要求供应商将供应商从其供应链中移除，而我们或我们的供应商可能无法及时或以具有成本效益的方式替换此类被移除的供应商。任何无法及时或具有成本效益的方式更换被移除的供应商都可能影响我们获得制造产品所需的足够数量的材料、用品和服务的能力和/或成本。我们无法及时或具有成本效益的方式更换已撤销的供应商，也无法遵守客户的负责任采购要求或任何相关法规，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
全球经济的低迷可能会损害我们的业务。
过去，由于通货膨胀或其他因素，全球经济的衰退损害了我们的业务，未来的衰退也可能对我们的业务产生不利影响。不利的经济状况影响了对包含我们产品的设备的需求，例如个人计算机、智能手机、汽车和服务器。对这些产品或其他产品的需求减少可能会导致我们的平均销售价格和产品销量大幅下降。此外，如果我们的客户或分销商的库存水平有所提高，我们产品的短期和/或长期需求和/或定价可能会下降。
全球信贷市场状况的恶化可能会限制我们获得外部融资来为我们的运营和资本支出提供资金的能力。此外，由于金融机构和其他方面的倒闭，我们持有的现金和投资可能会蒙受损失。由于信用违约，困难的经济状况也可能导致我们的应收账款损失率更高。因此，全球经济的低迷可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
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与知识产权和诉讼相关的风险
我们可能无法保护我们的知识产权，也无法留住了解和发展我们知识产权的关键员工。
我们维持对知识产权的控制体系，包括美国和外国专利、商标、版权、商业秘密、许可安排、保密程序、与员工、顾问和供应商签订的保密协议以及一般的内部控制体系。尽管我们对知识产权实行控制体系，但我们当前或未来的竞争对手仍有可能非法或以其他方式获取、复制、使用或披露我们的产品和工艺技术或其他专有信息。某些外国的法律可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权，而且我们的保密、保密和竞业禁止协议可能无法执行或难以执行且成本高昂。
此外，我们维护和发展知识产权的能力取决于我们吸引、培养和留住高技能员工的能力。我们行业对此类熟练员工的全球竞争非常激烈。我们的经营业绩和/或股票价格的下降可能会对我们留住关键员工的能力产生不利影响，这些员工的薪酬在一定程度上取决于我们普通股的市场价格、某些绩效指标、公司盈利水平或其他财务或全公司业绩。如果我们的竞争对手或未来进入我们行业的人成功雇用了我们的员工，他们可能会直接受益于这些员工在我们工作期间获得的知识。
我们无法保护我们的知识产权或留住了解并发展我们知识产权的关键员工，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
法律诉讼和索赔可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
在国内和国际上，我们会不时受到各种法律诉讼和索赔，这些诉讼和索赔源于我们的正常业务行为或其他行为。见 “第一部分财务信息——第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—意外开支。”任何索赔，无论有无法律依据，都可能导致巨额律师费，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响，扰乱我们的运营，并需要我们的管理层给予高度重视。我们可能与以下原因引起或由以下原因引起的诉讼、索赔或仲裁争议有关并受其影响：
•我们与供应商或客户的关系、供应协议或与我们的分包商或业务合作伙伴的合同义务；
•我们的供应商、分包商或业务合作伙伴的行为；
•我们的赔偿义务，包括保护我们的客户免受声称侵犯某些知识产权（可能包括专利、商标、版权或商业秘密）的第三方索赔的义务；以及
•我们的产品保修条款或产品责任索赔条款。
随着我们继续专注于与消费品（包括自动驾驶、增强现实等）制造商一起开发系统解决方案，消费者使用这些产品可能会使我们面临更大的个人责任索赔。我们、我们的高级管理人员或董事也可能因涉嫌违反证券法而受到索赔。无法保证我们有足够的保险来保护所有索赔和潜在责任，我们可能会选择对某些事项进行自保。面对各种法律诉讼和索赔可能会导致巨额成本和开支，因为我们需要为索赔进行辩护，需要支付损害赔偿金或签订和解协议，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们受到反竞争行为的指控。
2018 年 4 月 27 日，美国加利福尼亚北区地方法院对美光及其他 DRAM 供应商提起诉讼。随后，向同一法院提起了两起基本相同的案件。这些诉讼声称是代表全国范围内DRAM产品的间接购买者提起的。9月3日
2019年，地方法院批准了美光的驳回动议，并允许原告有机会提出经过修改的合并申诉。2019年10月28日，原告提出了一份经过修订的合并申诉，该申诉声称代表全国范围内DRAM产品的间接购买者。修正后的申诉基于联邦和州法律在2016年6月1日至至少2018年2月1日期间涉嫌根据联邦和州法律固定DRAM产品的价格提出索赔，并要求支付三倍的金钱赔偿、费用、利息、律师费以及其他禁令和公平救济。2020年12月21日，地区法院驳回了原告的主张，并作出了不利于他们的判决。2021 年 1 月 19 日，原告向美国第九巡回上诉法院提交了上诉通知书。2021 年 5 月 3 日，几名原告向美国加利福尼亚北区地方法院提起了基本相同的申诉，据称他们代表全国范围内的 DRAM 产品间接购买者。2021年7月19日，地区法院根据原告与美光之间的协议驳回了2021年5月3日的申诉，该协议规定，如果地方法院2020年12月21日的解雇令在上诉中没有得到确认，原告可以重新提出申诉。
2018年6月26日，美国加利福尼亚北区地方法院对美光和其他DRAM供应商提起诉讼。随后，向同一个法院提起了四起基本相同的案件。2019年10月28日，原告提出了经修订的合并申诉。合并投诉声称是代表全国范围内的DRAM产品的直接购买者。合并申诉以2016年6月1日至至少2018年2月1日期间根据联邦和州法律对DRAM产品进行固定价格的指控提出索赔，并寻求三倍的金钱赔偿、费用、利息、律师费以及其他禁令和公平救济。2020年12月21日，地区法院批准了美光的驳回动议，并允许原告提出进一步修正的申诉。2021年1月11日，原告提出了进一步修订的申诉，主张基本相同的索赔并寻求同样的救济。2021年9月3日，地方法院批准了美光提出的以偏见为由驳回经进一步修订的申诉的动议。2021年10月1日，原告向美国第九巡回上诉法院提交了上诉通知书。
此外，已向以下加拿大法院提起了六起案件：魁北克高等法院、加拿大联邦法院、安大略省高等法院和不列颠哥伦比亚省最高法院。这些案件中的实质性指控与在美国提起的案件中提出的指控类似。
2018年5月15日，中国国家市场监管总局（“SAMR”）通知美光，它正在调查中国DRAM供应商的潜在串通和其他反竞争行为。作为调查的一部分，2018年5月31日，SAMR对我们在北京、上海和深圳的销售办公室进行了突击访问，以寻求某些信息。我们正在与SAMR合作进行调查。
我们无法预测这些问题的结果，因此无法估计可能的损失范围。这些问题的最终解决可能会导致重大责任，并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们面临着与英特尔以前的IMFT合资企业相关的风险。
我们面临与英特尔就我们以前的IMFT合资企业有关的仲裁程序所带来的风险，在该诉讼中，我们和英特尔就与合资企业有关的损害向对方提出了索赔。有关仲裁程序的信息，请参阅 “第一部分财务信息——第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—意外开支。”上述情况可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
声称我们的产品或制造工艺侵犯或以其他方式侵犯他人的知识产权，或者未能获得或续订涵盖此类知识产权的许可协议，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
与半导体和其他高科技行业一样，其他人不时断言我们的产品或制造工艺侵犯、不当使用、滥用或以其他方式侵犯了他们的知识产权，将来也可能断言。我们无法预测这些针对我们的指控的结果。这些类型的索赔，无论案情如何，都可能使我们承担巨额费用来辩护或解决此类索赔，并可能消耗管理层的大部分时间和精力。由于这些索赔，我们可能被要求：
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•支付巨额金钱赔偿、罚款、特许权使用费或罚款；
•签订涵盖此类知识产权的许可或和解协议；
•对我们的产品和/或制造流程进行重大更改或重新设计；和/或
•停止在某些司法管辖区制造、制造、销售、提供销售、进口、营销或使用产品和/或制造工艺。
我们可能无法以商业上合理的条款采取上述任何行动，并且上述任何结果都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。见 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—意外开支。”
我们有许多知识产权许可协议。其中一些许可协议要求我们一次性或定期付款。将来我们可能需要获得额外的许可证或续订现有的许可协议。我们无法预测是否可以根据我们可接受的条款获得或续订这些许可协议。未能在必要时获得或续订许可证可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们在中国法院收到了指控专利侵权的投诉。
我们收到了中国法院的投诉，指控我们在中国制造和销售某些产品，侵犯了某些中国专利。投诉要求我们下达命令，要求我们销毁用于在中国制造被告产品的被告产品和设备的库存；停止在中国制造、使用、销售和提供被告产品；并支付赔偿金和法庭费用。
我们无法预测针对我们的这些侵权指控的结果，也无法合理估计潜在损失或可能的损失范围。如果认定我们的产品或制造工艺侵犯了他人的知识产权，或者签订了涵盖此类知识产权的许可协议，可能会导致重大责任和/或要求我们对我们在中国的业务、产品和/或制造流程进行重大更改。上述任何一项都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。见 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—意外开支。”
奇梦达破产程序的管理人对我们从奇梦达股份公司（“奇梦达”）收购Inotera的所有权提出了质疑。
2011年1月，奇梦达破产程序的管理人迈克尔·贾菲博士在慕尼黑地方法院民事庭对美光和美光半导体有限公司（“美光B.V.”）提起诉讼。该投诉旨在使美光公司与奇梦达在2008年签署的股票购买协议无效，根据该协议，美光公司购买了奇梦达在Inotera的几乎所有股份，约占Inotera当时已发行股份的18％，并寻求下令要求我们将这些股份重新转让给奇梦达庄园。除其他外，该投诉还旨在追回与Inotera合资关系的涉嫌价值的损失，并终止我们与奇梦达在股票购买协议同时签订的专利交叉许可。见 “第一部分财务信息 — 第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—意外开支” 以获取有关此事的更多信息。
我们无法预测此事的结果，也无法合理估计潜在损失或可能损失的范围。该诉讼的最终解决可能导致Inotera股份损失或金钱损失，基于美光公司从Inotera股份所有权中获得的利益而产生的未指明的损失，和/或专利交叉许可的终止，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
与法律法规相关的风险
提高我们或我们客户的产品或设备和供应的关税或其他贸易限制或税收可能会对我们的业务产生不利影响。
2021 年，我们 89% 的收入来自运往美国以外客户地点的产品。我们还从美国以外的供应商那里购买了很大一部分设备和用品。此外，我们的大部分设施位于美国以外，包括台湾、新加坡、日本、马来西亚和中国。
美国和其他国家已对某些商品征收关税和税款。中美之间的总体贸易紧张局势一直在升级，美国对中国商品征收关税，中国对美国商品征收报复性关税。我们的某些产品已包含在这些关税中。美国和中国领导人已经宣布或威胁要对现有关税征收更高的关税，并进一步征收更多轮关税。此外，美国威胁要对从其他国家进口的商品征收关税，这也可能影响我们的某些客户或我们的业务。如果美国对我们或我们的供应商采购的组件征收现行或额外关税，我们购买此类组件的成本就会增加。由于我们努力减轻关税对客户和运营的影响，我们还可能增加制造成本和供应链风险。此外，对客户产品征收的关税可能会影响他们对此类最终产品的销售，从而降低对我们产品的需求。
我们无法预测最终会就美国与其他国家之间的关税或贸易关系采取哪些进一步行动，哪些产品可能受到此类行动的约束，或者其他国家可能采取哪些行动进行报复。贸易政策、关税、额外税收、出口限制或其他贸易壁垒的进一步变化，或对包括稀土矿物在内的供应、设备和原材料的限制，可能会限制我们生产产品的能力，增加我们的销售和/或制造成本，降低利润，降低我们产品的竞争力，或抑制我们销售产品或购买必要设备和用品的能力，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
贸易法规限制了我们向多个客户销售产品的能力，可能会限制我们向其他客户或在某些市场销售产品的能力，或者可能以其他方式限制我们开展业务的能力。
国际贸易争端已经导致并可能继续导致新的和不断增加的贸易壁垒和其他保护主义措施，这些措施可能会增加我们的制造成本，降低我们的产品竞争力，减少对我们产品的需求，限制我们向某些客户或市场销售的能力，限制我们采购零部件或原材料的能力，阻碍或减缓我们的商品跨境流动，阻碍我们开展研发活动的能力，或以其他方式限制我们的运营能力。保护主义、经济民族主义和国家安全担忧的加剧可能会导致贸易政策、国内采购举措或其他正式和非正式措施的进一步变化，这可能会使在某些市场和/或客户销售我们的产品变得更加困难，或限制我们进入这些市场和/或客户的渠道。
中美之间不断升级的紧张局势导致了贸易限制的增加，并影响了客户的订购模式。例如，美国工业和安全局（“BIS”）对华为颁布了广泛的贸易限制，禁止我们和许多其他公司向华为运送产品。我们无法预测国际清算银行或其他美国或外国政府实体是否会对其他客户、市场或产品实施类似的限制。我们可能无法弥补与此类限制相关的收入机会损失。
美国还对向某些中国科技公司（包括我们的某些客户）出口受美国监管的产品和技术实施了其他限制。这些限制减少了我们的销售额，持续或未来的限制可能会对我们的财务业绩产生不利影响，由于我们与这些公司的关系而对我们的声誉造成损害，或者导致这些公司开发或采用与我们的产品竞争的技术。很难预测政府可能采取哪些与贸易相关的进一步行动，我们可能无法快速有效地应对此类行动。例如，美国立法扩大了美国商务部的权力，限制尚未确定的 “新兴和基础技术” 的出口，这可能会影响我们当前或未来的产品。
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贸易争端和保护主义措施，或对此类问题的持续不确定性，可能导致消费者信心下降，经济增长放缓或衰退，并可能导致我们的客户减少、取消或改变在我们这里购买的时间。持续的贸易紧张局势可能导致全球贸易和技术供应链的长期变化，这可能会对我们的业务和增长前景产生不利影响。美国、中国或其他国家可能实施的贸易限制可能会以我们无法合理量化的方式影响我们的业务，包括一些采用我们解决方案的客户产品也可能受到影响。此外，贸易限制或壁垒的进一步增加可能会对我们的收入产生负面影响，我们已经获得或将来可能获得的任何许可证都可能失效。任何此类变化都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
科技行业受到严格的媒体、政治和监管审查，这可能会增加我们面对政府调查、法律诉讼和处罚的曝光度。尽管我们制定了旨在帮助确保遵守适用法律的政策、控制措施和程序，但无法保证我们的员工、承包商、供应商或代理不会违反此类法律或我们的政策。违反贸易法、限制或法规可能会导致罚款；对我们或我们的高管、董事或员工的刑事制裁；禁止我们开展业务；以及损害我们的声誉。
我们可能会产生额外的税收支出或面临额外的税收风险。
我们在美国以外的许多司法管辖区开展业务，包括新加坡，在这些司法管辖区，我们的税收优惠安排部分以满足某些业务运营和就业门槛为条件。我们的国内和国际税收取决于我们在这些司法管辖区之间收入的地域组合。我们未来的所得税和现金税负债准备金可能会受到许多因素的不利影响，包括税务机关对我们的税收状况和公司间转让定价安排的质疑、未能履行税收优惠协议方面的履约义务、在各国扩大业务以及税收法律法规的变化。此外，我们还向美国联邦政府、美国各州和世界各地的其他司法管辖区提交所得税申报表，某些纳税申报表可能会持续数年。对先前提交的纳税申报表的审计和审查结果以及对我们税收风险的持续评估可能会对我们的所得税和现金纳税负债准备金产生不利影响。上述项目可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
主要司法管辖区的税法变更可能会大大增加我们的税收支出。
在美国和许多外国司法管辖区，我们需要缴纳所得税。在我们开展业务的任何司法管辖区，所得税法律法规的变更或对此类法律的解释都可能显著提高我们的有效税率，最终减少我们来自运营活动的现金流，并以其他方式对我们的财务状况产生重大不利影响。例如，我们的有效税率从2018年的1.2％提高到2019年的9.8％，这主要是由于美国的税收改革。此外，各级政府越来越注重税收改革和其他立法行动，以增加税收收入。美国政府正在考虑各种税收改革提案，这些提案如果获得通过，将包含可能增加我们税收支出的条款。经济合作与发展组织开展的税基侵蚀和利润转移项目可能会进一步改变外国司法管辖区的税法。该组织代表一个成员国联盟，建议修改许多长期存在的税收原则。如果由税务机关实施，此类变更以及美国联邦和州税法或税收司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们和其他人受各种法律、法规或行业标准的约束，包括与气候变化有关的法律、法规或行业标准，这些法律、法规或行业标准可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们的产品制造需要使用设施、设备和材料，这些设施、设备和材料受我们运营所在的许多司法管辖区的广泛法律和法规的约束。此外，我们还受与设施的建造、维护和运营有关的各种其他法律和法规的约束。法律、法规或行业标准的任何变化都可能导致我们承担额外的直接成本，以及与客户和供应商的关系相关的间接成本增加，并以其他方式损害我们
业务和财务状况。任何不遵守法律、法规或行业标准的行为都可能对我们的声誉和财务业绩产生不利影响。此外，我们聘请各种第三方作为销售渠道合作伙伴，或者代表我们或以其他方式代表我们行事，这些第三方也受各种法律、法规和行业标准的约束。我们与这些第三方的合作也可能使我们面临与其各自遵守法律法规相关的风险。
对气候变化的担忧以及由此产生的潜在环境影响可能会导致新的环境、健康和安全法律法规，这些法律和法规可能会影响我们、我们的供应商和我们的客户。此类法律或法规可能会导致我们为合规而承担额外的直接成本，以及由于我们的客户、供应商或两者兼而有之而增加的间接成本，从而产生额外的合规成本，这些成本会转嫁给我们。这些成本可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
由于本风险因素中详述的项目，我们可能会遇到以下情况：
•暂停生产或销售我们的产品；
•修复成本；
•更改我们的制造流程；
•监管处罚、罚款和法律责任；以及
•声誉挑战。
遵守法律、法规或行业标准，或者我们未能遵守或未能遵守法律、法规或行业标准，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
与资本化和金融市场相关的风险
我们可能无法产生足够的现金流，也无法获得必要的外部融资来为我们的运营提供资金、定期偿还债务、支付股息和进行足够的资本投资。
我们的运营现金流主要取决于半导体存储器和存储产品的销售量、平均销售价格和制造成本。为了开发新的产品和工艺技术，支持未来的增长，提高运营效率并保持产品质量，我们必须对制造技术、资本设备、设施、研发以及产品和工艺技术进行大量资本投资。
我们估计，扣除合作伙伴出资后，2022年不动产、厂房和设备的资本支出将在110亿至120亿美元之间。资本支出投资可能不会产生预期的回报或现金流。此外，我们将资本投资于我们认为最符合我们的业务战略并能带来未来盈利能力的领域。要确定哪些资本投资将带来最佳回报，需要做出重大判断，我们可以投资那些最终利润低于我们未选择的项目的项目。延迟完工和扩建新生产设施，或者未能优化我们的投资选择，可能会严重影响我们实现资本支出预期回报的能力，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
过去，我们在需要时使用外部资金来源。由于我们的债务水平、预期的债务摊销和总体经济状况，我们可能很难以我们可接受的条件或根本无法获得融资。我们的现金流和经营业绩经历了波动，未来可能会继续经历这种波动，这可能会对我们的信用评级产生负面影响。我们的信用评级还可能受到我们的流动性、财务业绩、经济风险或其他因素的影响，这可能会增加未来借款成本，使我们难以按照我们可接受的条件或根本无法获得融资。无法保证我们能够产生足够的现金流，进入资本或信贷市场，或者找到其他融资来源来为我们的运营提供资金、偿还债务、支付季度股息和进行足够的资本投资，从而在技术开发和成本效率方面保持竞争力。我们无法做上述任何事情可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
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债务可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们过去曾承担过债务，预计将来还会产生债务，为我们的资本投资、业务收购和资本结构重组提供资金。截至2021年12月2日，我们的债务账面价值为70.2亿美元，还有25亿美元的循环信贷额度可供我们使用。我们的债务义务可能会对我们产生以下不利影响：
•要求我们使用现金流的很大一部分来支付债务的本金和利息，这将减少可用于为营运资金、资本支出、收购、研发支出、支付股息和其他业务活动提供资金的现金流量；
•导致我们的某些债务工具加速到期并立即付款，或者在触发某些违约条款（例如适用的交叉支付违约和/或交叉加速条款）时被视为违约；
•对我们的信用评级产生不利影响，这可能会增加未来的借贷成本；
•限制我们未来为资本支出、战略收购或商业机会、研发和其他一般企业需求筹集资金的能力；
•限制我们承担特定债务、设立或承担某些留置权以及进行售后回租融资交易的能力；
•增加我们对经济和半导体存储器和存储行业不利条件的脆弱性；以及
•增加我们因可变利率债务而面临的利率风险敞口。
我们履行债务工具项下还款义务的能力取决于我们未来产生大量现金流或获得外部融资的能力。这在某种程度上受市场、经济、金融、竞争、立法和监管因素以及我们无法控制的其他因素的影响。无法保证我们的业务会从运营中产生现金流，也无法保证额外的资本将足以使我们能够履行债务偿还义务和为其他流动性需求提供资金。此外，可能发生的事件和情况会导致我们无法满足适用的提款条件和使用我们的循环信贷额度。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务，我们可能需要再融资或重组债务，出售资产，减少或延迟资本投资，或寻求筹集额外资金。如果我们无法实施其中一种或多种替代方案，我们可能无法履行债务偿还义务，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
外币汇率的变化可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
在我们的全球业务中，重大交易和余额以美元（我们的报告货币）以外的货币计价，主要是欧元、马来西亚林吉特、新加坡元、新台币和日元。此外，我们的制造成本中有很大一部分是以外币计价的。其中一些货币兑美元的汇率一直在波动，未来可能会波动。如果这些货币兑美元走强，我们的制造成本可能会大幅增加。美元汇率与我们的外币敞口相比发生不利变化，可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们面临交易对手违约风险。
我们与金融机构签订了许多协议，使我们面临交易对手的违约风险，包括现金存款、投资和衍生工具。此外，我们面临客户应收款项的交易对手违约风险。因此，我们面临交易对手违约履行义务的风险。交易对手可能不遵守其合同承诺，这可能会导致其在很少或根本没有通知我们的情况下违约其义务，这可能会限制我们减少风险敞口的能力。此外，我们减少风险敞口的能力可能会受到合同安排条款或市场条件阻碍我们采取有效行动的限制。如果我们的一个交易对手破产或申请破产，我们收回因该交易对手违约而遭受的任何损失的能力可能会受到该交易对手流动性或管辖破产程序的适用法律的限制。如果发生此类违约，我们可能会蒙受重大损失，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们普通股的交易价格一直波动不定，而且可能会继续波动。
我们的普通股过去经历了剧烈的价格波动，将来可能会继续如此。此外，我们、科技行业和整个股票市场有时会经历极端的股价和交易量波动，这些波动对股价的影响可能与个别公司的具体经营业绩无关。由于各种因素，我们的普通股的交易价格可能会大幅波动，包括但不限于我们的财务状况和经营业绩的实际或预期波动、我们的财务估计或证券和其他分析师的财务或其他市场估计和评级的变化、我们的资本结构的变化，包括向公众发行额外的债务或股权、利率变化、监管变化、有关我们的产品或竞争对手产品的新闻以及广泛的市场和行业波动。
过去，我们的经营业绩一直波动不定，并将继续波动，有时甚至会出现重大波动。本风险因素部分中讨论的许多问题可能会影响我们在任何财季或年度的经营业绩。如果我们的经营业绩低于我们的预期以及公开市场分析师和投资者的预期，我们的普通股的交易价格可能会下跌。
出于这些原因，投资者不应依靠近期或历史趋势来预测我们普通股的未来交易价格、财务状况、经营业绩或现金流。我们普通股的投资者可能无法从对我们的投资中获得任何回报，并可能损失部分或全部投资。我们普通股交易价格的波动也可能导致提起证券集体诉讼事宜，这可能导致巨额成本以及管理时间和资源的分散。
我们的股票回购金额和频率可能会波动，我们无法保证我们会完全完成股票回购授权，也无法保证这将提高长期股东价值。股票回购还可能增加我们股票交易价格的波动性，并将减少我们的现金储备。
根据我们的股票回购授权，我们股票回购的金额、时间和执行情况可能会根据我们的经营业绩、现金流和将现金用于其他目的的优先顺序而波动。例如，我们在2022年前三个月以2.59亿美元的价格回购了360万股股票，在2021年以12亿美元的价格回购了1,560万股股票，在2020年以1.76亿美元的价格回购了360万股股票，在2019年以26.6亿美元的价格回购了6,640万股股票。这些其他目的包括但不限于运营支出、资本支出、收购和偿还债务。其他因素，包括税法的变化，也可能影响我们的股票回购。尽管我们的董事会已授权回购高达100亿美元的已发行普通股的股票，但该授权并未规定我们有义务回购任何普通股。
我们无法保证我们的股票回购授权将完全完成，也无法保证它将提高长期股东价值。回购授权可能会影响我们股票的交易价格并增加波动性，任何暂停或终止该计划的公告都可能导致我们股票的交易价格下降。此外，该计划将减少我们的现金储备。
无法保证我们会继续申报任何特定金额或根本没有现金分红。
我们的董事会已经通过了一项分红政策，根据该政策，我们目前每季度对普通股支付现金分红。任何股息的申报和支付均需获得董事会的批准，我们的股息可以随时停止或减少。无法保证我们将来会申报任何特定金额的现金分红，也无法保证根本不会。
未来的分红（如果有）及其时间和金额可能受到其他因素的影响：我们的财务状况、经营业绩、资本要求、业务状况、还本付息义务、合同限制、行业惯例、法律要求、监管限制以及董事会可能认为相关的其他因素。减少或取消我们的股息支付可能会对我们股票的交易价格产生负面影响。
55
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2018 年 5 月，我们宣布，董事会授权通过公开市场购买、大宗交易、私下协商交易、衍生交易和/或根据第 10b5-1 条交易计划全权回购高达 100 亿美元的已发行普通股。回购授权没有到期日，不要求我们收购任何普通股，并受市场状况和我们对可用现金最佳用途的持续决定的约束。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | 购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据公开宣布的计划或计划可能购买的股票的大致美元价值（单位：百万美元） |
| | | | | | |
| 2021 年 9 月 3 日 | — | 2021 年 10 月 7 日 | 863,075 | | $ | 72.97 | | 863,075 | | |
| 2021年10月8日 | — | 2021年11月4日 | 2,022,720 | | $ | 68.76 | | 2,022,720 | | |
| 2021年11月5日 | — | 2021年12月2日 | 729,707 | | $ | 78.11 | | 729,707 | | |
| | | 3,615,502 | | $ | 71.65 | | 3,615,502 | | 5,703 美元 |
为支付与授予或行使股权奖励相关的预扣税和行使价而扣留的普通股也被视为普通股回购。根据S-K法规第703项，这些扣留的普通股无需披露，因此不包括在上表的金额中。
第 6 项。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品编号 | 展品描述 | 随函提交 | 表单 | 期末 | 展览/ 附录 | 申报日期 |
| | | | | | |
| 4.1 | 第四份补充契约，日期为2021年11月1日，由美光科技公司和美国银行全国协会作为受托人签订的 | | 8-K | | 4.2 | 11/1/21 |
| 4.2 | 美光科技公司2032年到期的2.703％优先票据的票据表格（包含在附录4.1中） | | 8-K | | 4.3 | 11/1/21 |
| 4.3 | 美光科技公司2041年到期的3.366％优先票据的票据表格（包含在附录4.1中） | | 8-K | | 4.4 | 11/1/21 |
| 4.4 | 美光科技公司于2051年到期的3.477％优先票据的票据表格（包含在附录4.1中） | | 8-K | | 4.5 | 11/1/21 |
| 10.1* | 2007 年股权激励计划协议形式和条款与条件 | X | | | | |
| 31.1 | 规则 13a-14 (a) 首席执行官的认证 | X | | | | |
| 31.2 | 规则 13a-14 (a) 首席财务官的认证 | X | | | | |
| 32.1 | 根据 18 U.S.C. 1350 对首席执行官进行认证 | X | | | | |
| 32.2 | 根据 18 U.S.C. 1350 对首席财务官进行认证 | X | | | | |
| 101.INS | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | X | | | | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | X | | | | |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | X | | | | |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | X | | | | |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | X | | | | |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | X | | | | |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） | X | | | | |
* 表示管理合同或补偿计划或安排。
57
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | | 美光科技公司 |
| | | （注册人） |
| | | |
| | | |
| 日期： | 2022年1月6日 | 作者： | /s/David A. Zinsner |
| | | | 大卫 A. 辛斯纳 |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | | （首席财务官） |
| | | |
| | | /s斯科特·艾伦 |
| | | 斯科特·艾伦 |
| | | 公司副总裁兼首席会计官 |
| | | （首席会计官） |
