发行人自由撰写招股说明书
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注册编号333-232928
有关于2020年12月7日的初步招股书补充资料

西方石油公司

定价条款表格

2020年12月8日

$7.5亿美元到期于2025年的5.50%优先票据
$12.5亿美元到期于2031年的6.125%优先票据

发行人：
西方石油公司（“公司”）
     
交易日：
2020年12月8日
     
交割日期*：
2020年12月22日（T + 10）
     
标题：
到期于2025年的5.50%优先票据（“2025票据”）
 
到期于2031年的6.125%优先票据（“2031票据”）
     
预期评级
    
（穆迪/标普/惠誉）**：
Ba2 / BB- / BB
     
每个单位10美元
2025票据：7.5亿美元
 
2031票据：12.5亿美元
     
到期日：
2025票据：2025年12月1日
 
2031票据：2031年1月1日
     
利息支付日期：
2025票据：每年6月1日和12月1日，始于2021年6月1日
 
2031票据：每年7月1日和1月1日，始于2021年7月1日
     
记录日期：
2025票据：5月15日和11月15日
 
2031票据：6月15日和12月15日
     
票面利率:
2025票据：年利率5.50%
 
2031备注：年利率6.125%
     
基准国债：
2025年注：UST 0.375%，到期日为2025年11月30日
 
2031备注：UST 0.875%，到期日为2030年11月15日
     
相对于基准国债的点差：
2025年注：T + 511.9 bps
 
2031备注：T + 521.9 bps
     
发行公开定价：
2025年注：100.0%
 
2031备注：100.0%
可选赎回条款：
    
     
 
2025年注：
补偿性赎回：UST + 50 bps
   
赎回：2025年9月1日或之后
     
 
2031备注：
补偿性赎回：UST + 50 bps
   
赎回：2030年7月1日或之后
     
CUSIP / ISIN：
2025年注：674599 EE1 / US674599EE17
 
2031备注：674599 EF8 / US674599EF81
     
联合主承销商：
RBC Capital Markets，LLC
 
富国证券有限责任公司。
 
巴克莱银行股份有限公司
 
汇丰证券（美国）公司。
 
SG Americas Securities，LLC
   
联席簿记管理人：
美国银行证券公司
 
MUFG Securities Americas Inc。
 
SMBC日光美国有限公司
   
资深共同经理：
BBVA证券有限公司。
 
巴黎银行证券公司
 
CIBC World Markets Corp.
 
法国农业信贷(美国)有限公司
 
瑞士信贷证券(美国)有限责任公司
 
PNC Capital Markets LLC
 
Scotia Capital（美国）公司
 
渣打银行
 
TD Securities (USA) LLC
     
联合经办人：
美国合众银行投资公司
 
BNY Mellon资本市场有限责任公司
 
Siebert Williams Shank & Co., LLC

* 我们预计，票据的交付将在2020年12月22日左右付款，这是票据定价日期后的第十个业务日（这个交收周期称为“T + 10”）。根据《证券交易法》第15c6-1条的规定，二级市场的交易通常需要在两个工作日内结算，除非缔约方明确同意。因此，希望在此期限表的日期或以下七个工作日交易票据的购买方，由于票据最初将在T + 10结算，必须在任何这样的交易时指定另一个结算周期，以防止交收失败。票据的购买方应咨询其自己的顾问。

**注意：证券评级并不是对证券的买入、卖出或持有的建议，且可能在任何时间进行修订或收回。请参见公司于2020年12月7日的初步招股说明书的“风险因素—与票据相关的风险—我们的信用评级可能未能反映证券投资的所有风险，而且，债券持有人在评级下调时没有优先权。我们的信用评级下调可能对我们的资本成本和融资能力产生负面影响。”

初步招股说明书的更改
关于初步招股说明书S-3页“招股说明书摘要—最近的债务管理交易及相关的到期期限概况”表格，（a）与标题为“流动性”的行对应的金额现在更改为“$6,900”；（b）在“到期”的标题下，“实际”列中与行项目“2024年–2031年”、“2032年–2096年”和“债务总额”对应的金额现更改为“17,624”、“12,206”和“$35,890”；（c）注释（1）的第一句话修改并整体重述为：“2020年9月30日的金额给予已完成的先前债务管理交易的拟议效果。”；（d）注释（3）的第一句话修改并整体重述为：“包括214亿美元面值的我们的到期2021年的可变利率贷款。”；（e）其他适当的符合条件的更改现在应该要反映在(a)-(d)条款中并以反映其描述的条款为必要，就如这张定价术语表所述。

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本公司已向美国证券交易委员会（"SEC"）提交了一份注册声明（包括招股意向书）和相关的初步招股意向书附录，以进行与本通讯有关的发行。在您进行投资之前，您应该阅读初步招股意向书附录、在该注册声明中附带的招股意向书以及公司已向SEC提交的其他文件，以获得更完整的公司和本次发行的信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov的EDGAR免费获取这些文件。或者，无论是公司、承销商还是参与发行的任何交易商，都将安排致电RBC Capital Markets LLC collect（电话：1-646-992-7318）、JP摩根(J.P. Morgan Securities LLC)免费电话（电话：1-866-803-9204）、巴克莱银行(Barclays Capital Inc.)免费电话（电话：1-888-603-5847）、汇丰证券(HSBC Securities (USA) Inc.)免费电话（电话：1-866-811-8049）或SG Americas Securities, LLC免费电话1-855-881-2108来发送招股意向书和相关的初步招股意向书。

本定价说明补充了公司于2020年12月7日公布的初步招股意向书以及于2019年7月31日公布的招股意向书和所引用文件。

下面可能出现的任何图例、免责声明或其他通知均不适用于本通讯，并应忽略。此类图例、免责声明或其他通知是由于通过Bloomberg或其他系统发送此通讯而自动生成的。

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