Document


独立注册会计师事务所的报告			2
可用于支付福利的净资产表			3
可用于支付福利的净资产变动表			4
财务报表附注			5
附表H，第 4a 行 — 未缴参与者缴款表			11
附表 H，第 4i 行 — 资产表（年底持有）			12
展品索引			13
签名			14

我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日家得宝FutureBuilder（以下简称 “计划”）的净资产报表、截至2023年12月31日止年度可用于支付福利的净资产变动表以及相关附注（统称财务报表）。我们认为，财务报表按照美国公认的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度可用于支付本计划福利的净资产以及截至2023年12月31日止年度可用于支付福利的净资产的变化。

这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度，我们需要在本计划方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以合理地保证财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行程序，评估财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关财务报表金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

截至2023年12月31日的附表H第4a行——截至2023年12月31日止年度的拖欠参与者缴款表和附表H第4i行——截至2023年12月31日的资产表（年底持有）已接受与计划财务报表审计同时进行的审计程序。补充信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计记录和其他记录（视情况而定）相符，以及执行程序测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在就补充信息形成意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，是否符合劳工部1974年《雇员退休收入保障法》下的《报告和披露规则和条例》。我们认为，就整个财务报表而言，补充信息在所有重大方面均是公允的。


以千计	2023年12月31日		2022年12月31日
资产：
计划在万事达信托的公允价值权益	$	11,666,294	$	9,870,003
按合约价值计算的计划在万事达信托中的权益	750,560		714,645
计划对万事达信托的利益	12,416,854		10,584,648

应收账款：
参与者应收票据	223,152		200,279
应收参与者缴款	51		76
应收雇主缴款	1		—
应收款总额	223,204		200,355

可用于支付福利的净资产	$	12,640,058	$	10,785,003


	已结束的年份
以千计	2023年12月31日
净资产增加归因于：

计划在主信托收入中的利息	$	1,783,934

参与者应收票据的利息	10,711
捐款：
参与者	705,290
雇主	257,915
捐款总额	963,205
净资产增加总额	2,757,850
净资产扣除额归因于：
向参与者支付的福利	881,017
管理费用	21,778
从净资产中扣除的总额	902,795
净增额	1,855,055
可用于支付福利的净资产：
年初	10,785,003
年底	$	12,640,058

该计划是一项固定缴款退休计划，涵盖家得宝公司的大多数美国员工、计划发起人及其子公司（统称为 “公司”）。HD Supply Holdings, Inc.及其子公司（统称为 “HD Supply”）的员工受单独的固定缴款计划的保障。该计划由行政委员会管理，其成员是家得宝公司的全资间接控股子公司Home Depot U.S.A., Inc.的官员，受经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）的约束。北方信托公司是该计划的受托人。

员工有资格在雇用之日起在行政上可行的情况下尽快参与该计划。临时员工有资格参与该计划，以便在日历季度的第一天缴纳税前和/或税后（罗斯）缴款，该日历季度的第一天从一年服务期和1,000小时结束后开始。参与者有资格在日历季度的第一天（1月1日、4月1日、7月1日和10月1日）获得公司的对等缴款，该日历季度的第一天（1月1日、4月1日、7月1日和10月1日），从 (i) 员工完成一年服务和 1,000 小时之日或之后开始；或 (ii) 员工完成两年服务之日，无论工作时间长短。该计划不包括租赁合伙人、非居民外国人、独立承包商和集体谈判协议所涵盖的合伙人，除非集体谈判协议的条款要求合伙人有资格参与该计划。

根据该计划，参与者最多可以在税前和/或税后（罗斯）基础上缴纳本计划所定义的年度薪酬的50％，但须遵守监管限制。50岁或以上的参与者可以为该计划缴纳补缴款。参与者还可以缴纳相当于其他符合条件的退休计划中符合条件的展期分配的金额。

公司提供参与者缴纳的合格薪酬前1％的150％和参与者缴纳的合格薪酬的50％，以及参与者缴纳的下一个2％至5％的合格薪酬的50％，从以下日历季度的第一天开始：（i）员工完成一年服务时间和1,000小时的日期；或（ii）员工完成两年服务之日，无论工作时间如何。税前和税后（罗斯）缴款有资格获得对等缴款。补缴捐款没有资格获得对等捐款。可由行政委员会选择缴纳额外款项。

如果参与者没有给出任何指示，则公司对等供款的默认投资是参与者当前对税前或税后（罗斯）供款的投资选择。如果参与者没有就税前或税后（罗斯）缴款做出肯定投资选择，则默认是根据参与者的年龄选择相应的LifePath基金。

参与者的缴款及其净值变化将立即归属于参与者。归属公司的对等和全权供款及其净值变动通常基于归属服务年限。出于归属目的，服务年是指参与者完成至少 1,000 小时服务的任何日历年。参与者在归属服务三年后，将100％归属于公司的对等缴款。此外，如果此类事件早于上述归属日期，则每位完成一小时服务的参与者在完成五年的工作后将获得公司的对等缴款的100％归属。

死亡、残疾或因任何其他原因终止服务后，参与者或受益人可以选择根据计划条款以现金或公司股票的形式按公允价值一次性领取既得账户余额的部分和分期分期分配。该计划还允许在困难或年满59½岁时发放补助金。

参与者可以从其账户中至少借入1,000美元，最高金额等于以下两项中较低者：（i）50,000美元减去过去12个月中最高的未偿贷款余额减去50美元的费用，或（ii）其既得账户总余额的50％减去50美元的费用。注意期限通常从一到四年不等。这些票据的利率等于上一季度最后一天的最优惠利率加1％。某些期限超过四年的票据仍未兑现，包括从被收购公司的退休计划中结转的某些票据。参与者的应收票据按其未付余额加上任何应计但未付的利息来计量。对于拖期、未偿还并导致违约的参与者贷款，本计划应付的未偿贷款本金和利息将被视为视同分配。视同分配作为应纳税分配进行申报，在可分配事件（即终止雇佣）发生之前，将一直是参与者账户余额的一部分。

没收的非既得账户余额可用于减少未来的雇主缴款和/或计划开支。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未分配的没收总额分别为300万美元和560万美元。2023年，720万加元的没收用于减少雇主缴款。

维持本计划的某些管理费用可能由公司支付，因此不包括在这些财务报表中。这些费用包括某些法律、会计和管理费用。此外，任何其他间接费用，例如投资管理费，都反映在各种基金净资产价值的变化中。本计划支付的费用包括公司未支付的记录保存费和其他费用，并包含在管理费用中。

所附财务报表是按权责发生制编制的。该计划对截至2024年6月27日（财务报表发布之日）的后续事件和交易进行了评估，以确定是否有可能在财务报表中予以确认。

根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求计划管理委员会做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的可用于福利的净资产的增减额。实际结果可能与这些估计有所不同。

注册投资公司的股票、普通股和优先股的独立账户投资、混合基金和施瓦布个人选择退休账户按市场报价估值，报价代表Master Trust在年底持有的股票的净资产价值。

保险公司和银行发行的完全符合收益要求的综合投资合同的投资按合约价值列报，该价值等于万事达信托持有的单位的本金余额加上应计利息。注释3中讨论了其他信息。

证券交易按交易日入账。本计划投资的任何部分，待投资、转让或分配，均可作为现金或现金等价物短期持有。现金等价物由短期货币市场工具组成，按成本加上应计利息（近似于公允价值）进行估值。

该计划的投资包括投资于各种投资证券和不同市场中各种公司的基金。投资证券面临多种风险，例如利率、市场、信贷以及个别国家和货币风险。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值在短期内发生变化的可能性至少是合理的，这种变化可能会对本计划的财务报表和补充附表中报告的金额产生重大影响。

本计划的投资按公允价值列报，但本计划对主信托持有的完全回应收益的投资合约的投资合约除外，这些合约在可用于支付福利的净资产表中按合同价值列报。

本计划通过主信托投资T Rowe Price Value Fund（“稳定价值基金”），通过该基金，本计划拥有完全符合收益的合成担保投资合约。该计划的投资在可用于支付福利的净资产表中按合同价值而不是公允价值列报。

合成担保投资合约，也称为包装合约，是由保险公司或其他金融机构发行的投资合约，旨在为债券或其他固定收益证券的标的投资组合提供合约价值 “包装”。包装合约由信誉良好的金融机构发行，由于发行人的信用风险，没有账面价值准备金。这些合同规定，标的资产的已实现和未实现损益不会立即反映在本计划的净资产中，而是通过调整未来的利息抵免率，在标的资产存续期内摊销。利息抵免利率按季度确定，主要基于承保投资的当前到期收益率，加上或减去计算时承保投资期限内承保投资的市值与合约价值之间差额的摊销。包装发行人保证所有符合条件的参与者提款将按合同价值进行。

某些事件限制了本计划按合同价值与发行人进行交易的能力。此类事件包括以下内容：（1）计划文件的修订（包括计划全部或部分终止或与另一计划合并），（2）修改本计划对竞争性投资期权的禁令，（3）计划发起人破产或其他导致大量退出本计划的计划发起人事件（例如子公司的剥离或分拆子公司），或（4）主信托没有资格获得联邦豁免所得税或ERISA规定的任何必需的禁止交易豁免。该计划的管理委员会认为，不太可能发生任何会限制本计划按合同价值与发行人进行交易的能力的事件。

美国国税局（“IRS”）在2017年8月8日的一封信中确定并通知公司，该计划和主信托是根据《美国国税法》（“IRC”）的适用条款设计的。自收到决定书以来，该计划已进行了修订。但是，该计划管理委员会认为，该计划和主信托基金的设计和运作仍在实质上符合IRC的适用要求，因此认为该计划符合IRC第401（a）条的资格，因此是免税的。出于这些原因，该计划的财务报表中没有列出所得税准备金。该计划需要接受税务管辖区的例行审计；但是，目前没有任何正在进行的纳税期的审计。该计划的管理委员会认为，在2020年之前的计划年度，该计划不再需要接受所得税审查。

尽管公司尚未表示任何意图，但根据该计划，公司有权随时停止缴款并根据ERISA的规定终止本计划。如果本计划终止，参与者的账户将获得100％的归属权。

本计划的资产投资于主信托。截至2023年12月31日，该计划在万事达信托净资产中的权益约为96％，波多黎各家得宝FutureBuilder和HD Supply 401（k）退休计划分别涵盖家得宝波多黎各公司和HD Supply的几乎所有员工持有剩余权益。截至2022年12月31日，该计划在万事达信托净资产中的权益超过99％，波多黎各家得宝FutureBuilder持有剩余权益，即涵盖波多黎各家得宝几乎所有员工的固定缴款退休计划。与主信托相关的净资产、投资收益和管理费用根据每个计划的实际活动分配给各个计划。

主信托的净资产和本计划在主信托中的各自权益如下：


	大师信托				计划对万事达信托的利益
以千计	2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日		2022年12月31日
资产：
公允价值投资：
现金和现金等价物	$	51,684	$	75,362	$	50,766	$	75,253
股票	2,801,019		2,468,094		2,791,816		2,466,254
集体信托基金	8,031,603		6,253,049		7,562,700		6,237,041
注册投资基金	969,065		870,559		964,129		869,966
经纪窗口	296,687		226,593		296,687		226,577
按公允价值计算的投资总额	12,150,058		9,893,657		11,666,098		9,875,091
按合同价值进行全面的收益响应型投资	759,395		717,566		750,560		714,645
应收账款：

其他应收账款	218		2,116		212		2,110
应收款总额	218		2,116		212		2,110
总资产	12,909,671		10,613,339		12,416,870		10,591,846

负债：
应归因于经纪人	—		2,878		—		2,872
应计负债	538		4,683		16		4,326
负债总额	538		7,561		16		7,198

净资产	$	12,909,133	$	10,605,778	$	12,416,854	$	10,584,648

主信托的投资收益和计划在主信托中各自的权益如下：


	大师信托		计划对万事达信托的利益
	已结束的年份		已结束的年份
以千计	2023年12月31日			2023年12月31日
投资收益：
投资公允价值净增值	$	1,803,385		$	1,735,238
股息和利息收入	49,246			48,696
总投资收入	$	1,852,631		$	1,783,934

下表显示了Master Trust经常按公允价值计量的投资及其在公允价值层次结构中的水平。根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平对投资进行整体分类。公允价值层次结构的级别为：


	截至2023年12月31日的公允价值投资
以千计	第 1 级		第 2 级		总计
现金和现金等价物	$	51,684	$	—	$	51,684
股票	2,801,019		—		2,801,019
集体信托基金	—		8,031,603		8,031,603
注册投资基金	969,065		—		969,065
经纪窗口	296,687		—		296,687
按公允价值计算的投资总额	$	4,118,455	$	8,031,603	$	12,150,058


	截至2022年12月31日的公允价值投资
以千计	第 1 级		第 2 级		总计
现金和现金等价物	$	75,362	$	—	$	75,362
股票	2,468,094		—		2,468,094
集体信托基金	—		6,253,049		6,253,049
注册投资基金	870,559		—		870,559
经纪窗口	226,593		—		226,593
按公允价值计算的投资总额	$	3,640,608	$	6,253,049	$	9,893,657

主信托中包含的某些计划投资包括计划发起人家得宝公司发行的普通股。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该计划共持有490万股和520万股股票，价值分别约为346.55美元和315.86美元。此外，该计划通过主信托获得的股息包括家得宝公司在截至2023年12月31日的年度中支付的总额为4,220万美元的股息。这些交易构成免税利益方交易，因为家得宝公司是计划发起人。

计划投资包括北方信托公司管理的短期投资基金单位。根据计划和计划信托人的定义，北方信托公司是主信托的受托人，因此，这些交易构成免税利益方交易。该计划向北方信托公司支付了费用，这笔费用在截至2023年12月31日的年度中并不重要。

自2023年1月1日起，2022年的《让所有社区为退休保障做好准备2.0法案》（“SECURE 2.0”）将2023年的最低年龄从72岁更改为73岁。SECURE 2.0建立在2019年安全法案（“安全法案”）的基础上，包括旨在扩大退休保险范围和储蓄的改革。

2023年期间没有增加任何新的投资选择；但是，自2023年1月1日起，投资本计划资产的主信托基金现在还包括单独的HD Supply 401（k）退休计划的资产。更多细节请参见注释 6。


以千计	2023年12月31日		2022年12月31日
财务报表中可用于支付养恤金的净资产	$	12,640,058	$	10,785,003
视同分配 (1)	(19,385)		(18,800)
参与者提款应付款	(7,055)		(4,960)
计划权益的合约价值调整为公允价值 Master Trust签订完全符合收益要求的投资合同	(34,955)		(51,555)
根据5500表格附表 H 第一部分第 l 行，可用于支付福利的净资产	$	12,578,663	$	10,709,688

以下是这些财务报表中列报的可用于支付福利的净资产变动与表格 5500（预计将在2023年提交）中列报的变更的对账情况：


	已结束的年份
以千计	2023年12月31日
财务报表中可用于支付养恤金的净资产增加	$	1,855,055
视为分布	(585)
参与者提款应付款	(2,095)
计划权益的合约价值调整为公允价值 Master Trust签订完全符合收益要求的投资合同	16,600
5500 表格附表 H 第二部分 K 行所列的净收入	$	1,868,975

自2024年1月1日起，为了遵守《安全法》，对该计划进行了修订，规定临时员工有资格在（i）员工完成一年服务并服务1,000小时之后的日历季度的第一天或之后缴纳税前和税后（罗斯）缴款，或（ii）员工每人至少完成一小时服务后的计划年度的第一天，以较早者为准连续三个12个月的时期，不考虑2021年1月1日之前的任何时期。

参与者缴款延迟转入计划

构成非豁免违禁交易的总金额

在这里查看逾期参与者的贷款还款额是否包括在内 x

捐款未更正

在VFCP之外更正的缴款

VFCP中待更正的捐款

根据VFCP和PTE 2002-51进行了全面更正的总数

17,585 美元

$—

17,585 美元

$—

以千计

发行人、借款人、出租人或类似方的身份

投资描述，包括到期日、利率、抵押品、面值或到期价值

当前价值

计划对万事达信托的利益

12,416,854

参与者应收票据

利率通常在3.25％至9.56％之间，到期日为2028年1月13日的票据

223,152

12,640,006

根据1934年《证券交易法》的要求，受托人（或其他管理员工福利计划的人员）已正式安排以下经正式授权的签署人代表其签署本年度报告。

Home Depot 未来建设者

日期：

2024年6月27日

来自：

/s/ 斯科特·史密斯

斯科特·史密斯

家得宝会员

未来构建器管理

委员会


展览						描述
23.1						独立注册会计师事务所的同意


2023 财年表格 11-K			1


2023 财年表格 11-K			2


2023 财年表格 11-K			3


2023 财年表格 11-K			4