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独立注册会计师事务所的报告			2
可用于支付福利的净资产表			3
可用于支付福利的净资产变动表			4
财务报表附注			5

附表 H，第 4i 行 — 资产表（年底持有）			11
展品索引			12
签名			13

我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的波多黎各家得宝FutureBuilder（以下简称 “计划”）的净资产报表、截至2023年12月31日止年度可用于支付福利的净资产变动表以及相关附注（统称财务报表）。我们认为，财务报表按照美国公认的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度可用于支付本计划福利的净资产以及截至2023年12月31日止年度可用于支付福利的净资产的变化。

这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度，我们需要在本计划方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以合理地保证财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行程序，评估财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关财务报表金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

附表H第4i行——截至2023年12月31日的资产表（年底持有）已接受与计划财务报表审计同时进行的审计程序。补充信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计记录和其他记录（视情况而定）相符，以及执行程序测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在就补充信息形成意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，是否符合劳工部1974年《雇员退休收入保障法》下的《报告和披露规则和条例》。我们认为，就整个财务报表而言，补充信息在所有重大方面均是公允的。


以千计	2023年12月31日		2022年12月31日
资产：
计划在万事达信托的公允价值权益	$	25,249	$	18,209
按合约价值计算的计划在万事达信托中的权益	3,859		2,921
计划对万事达信托的利益	29,108		21,130

应收账款：
参与者应收票据	2,077		2,172


应收款总额	2,077		2,172

可用于支付福利的净资产	$	31,185	$	23,302


	已结束的年份
以千计	2023年12月31日
净资产增加归因于：

计划在主信托收入中的利息	$	3,765

参与者应收票据的利息	93
捐款：
参与者	3,842
雇主	1,967
捐款总额	5,809
净资产增加总额	9,667
净资产扣除额归因于：
向参与者支付的福利	1,587
管理费用	197
从净资产中扣除的总额	1,784
净增额	7,883
可用于支付福利的净资产：
年初	23,302
年底	$	31,185

以下是对波多黎各家得宝FutureBuilder（以下简称 “计划”）的简要描述。参与者应参阅计划文件或计划摘要描述，以更完整地描述计划条款。

该计划是一项固定缴款退休计划，涵盖计划发起人Home Depot Puerto Rico, Inc.（“公司”）在波多黎各工作和居住的几乎所有员工。该公司是家得宝拉丁美洲控股公司的全资子公司，该公司归Home Depot International, Inc.（“HDI”）所有。反过来，HDI是Home Depot, Inc.（“母公司”）的全资子公司。该计划受经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）的约束，但不包括仅适用于符合《美国国税法》第401（a）条资格的计划的ERISA条款。它还旨在符合经修订的2011年《波多黎各国内税收法》（“2011年PRIRC”）第1081.01（a）条的资格。该计划由管理委员会管理，其成员是母公司的全资子公司Home Depot U.S.A., Inc. 的官员。波多黎各人民银行是该计划的受托人。

员工有资格在雇用之日起在行政上可行的情况下尽快参与该计划。临时员工有资格参与本计划，以便在日历季度的第一天缴纳税前缴款，该日历季度的第一天从一年的服务期和1,000小时结束之日起或之后。参与者有资格在日历季度的第一天（1 月 1 日、4 月 1 日、7 月 1 日和 10 月 1 日）获得公司的对等缴款，起始日期为 (i) 员工完成一年服务和 1,000 小时的日期；或 (ii) 员工完成两年服务之日，不论工作时间多少。该计划不包括租赁合伙人、非波多黎各真正居民的合伙人、独立承包商和受集体谈判协议保护的合伙人，除非集体谈判协议的条款要求合伙人有资格参与本计划。

根据该计划，参与者可以在税前基础上缴高达本计划所定义的年度薪酬的50％，但须遵守监管限制。50岁或以上的参与者可以为该计划缴纳补缴款。参与者还可以缴纳相当于根据2011年PRIRC第1081.01 (a) 条符合条件的其他退休计划的合格展期分配的金额。

公司提供的配套缴款额为参与者缴纳的前1％的合格薪酬的150％，以及参与者缴纳的未来2％至5％的合格薪酬的50％，从以下日历季度的第一天开始：（i）员工完成一年服务时间和1,000小时的日期；或（ii）员工完成两年的服务之日，无论工作时间如何，以较早者为准。税前缴款有资格获得配套缴款。补缴款没有资格获得相应的缴款。可根据行政委员会的选择缴纳额外款项。

如果参与者没有给出指示，则默认投资公司的配套供款是参与者当前在税前缴款方面的投资选择。如果参与者在税前缴款方面没有做出任何肯定的投资选择，则根据参与者的年龄，默认为相应的LifePath基金。

参与者的缴款及其净值变化将立即归属于参与者。归属公司的对等和全权供款及其净值变动通常基于归属服务年限。出于归属目的，服务年是指参与者完成至少 1,000 小时服务的任何日历年。参与者在归属服务三年后，将100％归属于公司的对等缴款。此外，如果此类事件早于上述归属日期，则每位完成一小时服务的参与者在完成五年的工作后将获得公司的对等缴款的100％归属。

参与者在死亡、年满65岁但仍在工作、完全或永久残疾或本计划终止后，将完全归属于公司的配套供款以及任何全权供款及其净值的变化。

死亡、残疾或因任何其他原因终止服务后，参与者或受益人可以选择根据计划条款以现金或母公司股票的形式按公允价值一次性领取既得账户余额的部分和分期分期分配。该计划还允许在困难或年满59½岁时发放补助金。

参与者可以从其账户中至少借入1,000美元，最高金额等于以下两项中较低者：（i）50,000美元减去过去12个月中最高的未偿贷款余额减去50美元的费用，或（ii）其既得账户总余额的50％减去50美元的费用。注意期限通常从一到四年不等。这些票据的利率等于上一季度最后一天的最优惠利率加1％。参与者的应收票据按其未付余额加上任何应计但未付的利息来计量。对于拖期、未偿还并导致违约的参与者贷款，本计划应付的未偿贷款本金和利息将被视为视同分配。视同分配作为应纳税分配进行申报，在可分配事件（即终止雇佣）发生之前，将一直是参与者账户余额的一部分。

没收的非既得账户余额可用于减少未来的雇主缴款和/或计划开支。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未分配的没收总额分别为27,360美元和24,572美元。2023年，24,572美元的没收款被用来减少雇主的缴款。

维持本计划的某些管理费用可能由公司、母公司或受控集团的其他成员支付，因此不包括在这些财务报表中。这些费用包括某些法律、会计和管理费用。此外，任何其他间接费用，例如投资管理费，都反映在各种基金净资产价值的变化中。本计划支付的费用包括公司未支付的记录保存费和其他费用，并包含在管理费用中。

所附财务报表是按权责发生制编制的。该计划对截至2024年6月27日（财务报表发布之日）的后续事件和交易进行了评估，以确定是否有可能在财务报表中予以确认。

根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求计划管理委员会做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的可用于福利的净资产的增减额。实际结果可能与这些估计有所不同。

该计划的资产存放在波多黎各信托基金中，该信托投资于主信托，详见附注6。该计划仅投资于主信托。主信托内部投资的估值如下所述。

注册投资公司的股票、普通股和优先股的单独账户投资、混合基金和施瓦布个人选择退休账户按报价市价估值，报价代表主信托在年底持有的股票的净资产价值。

保险公司和银行发行的完全符合收益要求的综合投资合同的投资按合约价值列报，该价值等于万事达信托持有的单位的本金余额加上应计利息。注释3中讨论了其他信息。

对集体信托单位的投资按此类信托报告的相应净资产价值进行估值。净资产价值是标的资产的易于确定的公允价值，是当前交易的基础。

证券交易按交易日入账。本计划投资的任何部分，待投资、转让或分配，均可作为现金或现金等价物短期持有。现金等价物由短期货币市场工具组成，按成本加上应计利息（近似于公允价值）进行估值。

该计划的投资包括投资于各种投资证券和不同市场中各种公司的基金。投资证券面临多种风险，例如利率、市场、信贷以及个别国家和货币风险。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值在短期内发生变化的可能性至少是合理的，这种变化可能会对本计划的财务报表和补充附表中报告的金额产生重大影响。

该计划的投资按公允价值列报，但计划对主信托持有的完全符合收益的投资合同的投资合同除外，这些合同在可供支付福利的净资产报表中按合同价值列报。

本计划通过主信托投资T Rowe Price Value Fund（“稳定价值基金”），通过该基金，本计划拥有完全符合收益的合成担保投资合约。该计划的投资在可用于支付福利的净资产表中按合同价值而不是公允价值列报。

合成担保投资合约，也称为包装合约，是由保险公司或其他金融机构发行的投资合约，旨在为债券或其他固定收益证券的标的投资组合提供合约价值 “包装”。包装合约由信誉良好的金融机构发行，由于发行人的信用风险，没有账面价值准备金。这些合同规定，标的资产的已实现和未实现损益不会立即反映在本计划的净资产中，而是通过调整未来的利息抵免率，在标的资产存续期内摊销。利息抵免利率按季度确定，主要基于承保投资的当前到期收益率，加上或减去计算时承保投资期限内承保投资的市值与合约价值之间差额的摊销。包装发行人保证所有符合条件的参与者提款将按合同价值进行。

某些事件限制了本计划按合同价值与发行人进行交易的能力。此类事件包括以下内容：（1）计划文件的修订（包括计划全部或部分终止或与另一计划合并），（2）修改本计划对竞争性投资期权的禁令，（3）计划发起人破产或其他导致大量退出本计划的计划发起人事件（例如子公司的剥离或分拆子公司），或（4）主信托没有资格获得联邦豁免所得税或ERISA规定的任何必需的禁止交易豁免。该计划的管理委员会认为，不太可能发生任何会限制本计划按合同价值与发行人进行交易的能力的事件。

波多黎各财政部已确定并通过日期为（a）1999年1月4日和2005年4月13日的信函通知公司，计划和主信托是根据1994年PRIRC的适用条款设计的；（b）2014年4月11日、2016年3月3日和2017年1月31日，计划和主信托是根据2011年PRIRC的适用条款设计的。自收到决定书以来，该计划已进行了修订。但是，该计划管理委员会认为，该计划和总信托基金的设计和运作仍然基本符合2011年PRIRC的适用要求，因此是免税的。出于这些原因，该计划的财务报表中没有列出所得税准备金。该计划需要接受税务管辖区的例行审计；但是，目前没有任何正在进行的纳税期的审计。该计划的管理委员会认为，在2019年之前的计划年度，该计划不再需要接受所得税审查。

尽管公司尚未表示任何意图，但根据该计划，公司有权随时停止缴款并根据ERISA的规定终止本计划。如果本计划终止，参与者的账户将获得100％的归属权。

该计划的资产存放在波多黎各信托中，该信托投资于由北方信托公司管理的主信托。截至2023年12月31日，该计划在万事达信托净资产中的权益不到1％，家得宝FutureBuilder和HD Supply Holdings, Inc.及其子公司（统称 “HD Supply”）401（k）退休计划分别涵盖家得宝公司和HD Supply的几乎所有美国关联公司持有剩余权益。截至2022年12月31日，该计划在万事达信托净资产中的权益也不到1％，而涵盖家得宝公司几乎所有美国员工的固定缴款退休计划家得宝FutureBuilder持有剩余权益。与主信托相关的净资产、投资收益和管理费用根据每个计划的实际活动分配给各个计划。

主信托的净资产和本计划在主信托中的各自权益如下：


	大师信托				计划对万事达信托的利益
以千计	2023年12月31日		2022年12月31日		2023年12月31日		2022年12月31日
资产：
公允价值投资：
现金和现金等价物	$	51,684	$	75,362	$	32	$	109
股票	2,801,019		2,468,094		2,041		1,840
集体信托基金	8,031,603		6,253,049		22,883		16,008
注册投资基金	969,065		870,559		815		593
经纪窗口	296,687		226,593		—		16
按公允价值计算的投资总额	12,150,058		9,893,657		25,771		18,566
按合同价值进行全面的收益响应型投资	759,395		717,566		3,859		2,921
应收账款：

其他应收账款	218		2,116		—		6
应收款总额	218		2,116		—		6
总资产	12,909,671		10,613,339		29,630		21,493

负债：
应归因于经纪人	—		2,878		—		6
应计负债	538		4,683		522		357
负债总额	538		7,561		522		363

净资产	$	12,909,133	$	10,605,778	$	29,108	$	21,130

主信托的投资收益和计划在主信托中各自的权益如下：


	大师信托		计划对万事达信托的利益
	已结束的年份		已结束的年份
以千计	2023年12月31日			2023年12月31日
投资收益：
投资公允价值净增值	$	1,803,385		$	3,672
股息和利息收入	49,246			93
总投资收入	$	1,852,631		$	3,765

下表显示了Master Trust经常按公允价值计量的投资及其在公允价值层次结构中的水平。根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平对投资进行整体分类。公允价值层次结构的级别为：


	截至2023年12月31日的公允价值投资
以千计	第 1 级		第 2 级		总计
现金和现金等价物	$	51,684	$	—	$	51,684
股票	2,801,019		—		2,801,019
集体信托基金	—		8,031,603		8,031,603
注册投资基金	969,065		—		969,065
经纪窗口	296,687		—		296,687
按公允价值计算的投资总额	$	4,118,455	$	8,031,603	$	12,150,058


	截至2022年12月31日的公允价值投资
以千计	第 1 级		第 2 级		总计
现金和现金等价物	$	75,362	$	—	$	75,362
股票	2,468,094		—		2,468,094
集体信托基金	—		6,253,049		6,253,049
注册投资基金	870,559		—		870,559
经纪窗口	226,593		—		226,593
按公允价值计算的投资总额	$	3,640,608	$	6,253,049	$	9,893,657

主信托中包含的某些计划投资包括母公司发行的普通股。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该计划共持有4,558股和4,914股股票，价值分别约为346.55美元和315.86美元。此外，本计划通过主信托获得的股息包括母公司在截至2023年12月31日的年度中支付的总额为37,667美元的股息。这些交易构成免税利益方交易，因为母公司是包括公司在内的受控集团的成员，而公司是计划发起人。

计划投资包括北方信托公司管理的短期投资基金单位。北方信托公司是主信托的受托人，因此，这些交易构成豁免利益方交易。该计划向北方信托公司支付了主信托费用，这笔费用在截至2023年12月31日的年度中并不重要。

2023年期间没有增加任何新的投资选择；但是，自2023年1月1日起，投资本计划资产的主信托基金现在还包括单独的HD Supply 401（k）退休计划的资产。更多细节请参见注释 6。


以千计	2023年12月31日		2022年12月31日
财务报表中可用于支付养恤金的净资产	$	31,185	$	23,302
视同分配 (1)	(263)		(235)
参与者提款应付款	—		(14)
计划权益的合约价值调整为公允价值 Master Trust签订完全符合收益要求的投资合同	(180)		(210)
根据5500表格附表 H 第一部分第 l 行，可用于支付福利的净资产	$	30,742	$	22,843

以下是这些财务报表中列报的可用于支付福利的净资产变动与表格 5500（预计将在2023年提交）中列报的变更的对账情况：


	已结束的年份
以千计	2023年12月31日
财务报表中可用于支付养恤金的净资产增加	$	7,883
视为分布	(28)
参与者提款应付款	14
计划权益的合约价值调整为公允价值 Master Trust签订完全符合收益要求的投资合同	30
5500 表格附表 H 第二部分 K 行所列的净收入	$	7,899

以千计

发行人、借款人、出租人或类似方的身份

投资描述，包括到期日、利率、抵押品、面值或到期价值

当前价值

计划对万事达信托的利益

29,108

参与者应收票据

利率通常在4.25％至9.50％之间，到期日为2028年1月20日的票据

2,077

31,185

根据1934年《证券交易法》的要求，受托人（或其他管理员工福利计划的人员）已正式安排以下经正式授权的签署人代表其签署本年度报告。

波多黎各的家得宝未来建设者

日期：

2024年6月27日

来自：

/s/ 斯科特·史密斯

斯科特·史密斯

家得宝会员

波多黎各未来建设者

行政委员会


展览						描述
23.1						独立注册会计师事务所的同意


2023 财年表格 11-K			1


2023 财年表格 11-K			2


2023 财年表格 11-K			3


2023 财年表格 11-K			4