美国

证券交易所

华盛顿特区20549

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表格11-K

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（标记一）

截至2023年12月31日的财政年度

用于过渡期的从                      到                     

编号001-05647的佣金档案

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MATTEL，INC.个人投资计划

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MATTEL，INC。

地址：加利福尼亚州埃尔塞贡多大陆大道333号，邮编90245-5012

地址：加利福尼亚州埃尔塞贡多大陆大道333号，邮编90245-5012

MATTEL，INC.个人投资计划

2023年和2022年12月31日

 

独立注册会计师事务所报告

致 Mattel, Inc. 个人投资计划的计划管理人和参与者:

基本报表意见

我们已经审计了附注的Mattel，Inc.个人投资计划（计划）截至2023年12月31日和2022年12月31日的净可用福利资产报表，以及截至2023年12月31日的净可用福利资产变动报表及相关附注（统称财务报表）。 在我们的意见中，财务报表以符合美国公认会计原则的形式，公正地反映了2023年12月31日和2022年12月31日计划的净可用福利资产以及2023年12月31日终止的受益净资产变动情况。

意见依据

这些基本报表是计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计表达对计划财务报表的意见。我们是一家在美国公共公司会计监督委员会（PCAOB）注册的会计师事务所，并按照美国联邦证券法和证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规独立于计划。

我们进行的审核符合PCAOB的标准。这些标准要求我们计划和执行审核，以获得关于财务报表是否存在重大误报（无论是由于错误还是欺诈）的合理保证。该计划不需要进行内部控制的审计，我们也没有接受该计划内部控制的审计要求。作为我们审核的一部分，我们需要了解内部控制在财务报告方面的情况，但不是为了表达有关该计划内部控制在财务报告方面效力的意见。因此，我们不表达此类意见。

我们的审计包括执行程序以评估财务报表的实质性误报的风险，无论是由于错误还是欺诈，并执行程序响应这些风险。此类程序包括根据检验事实的测试性质来检查财务报表中的金额和披露。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体陈述。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

对补充信息的意见

附表H，第4(i)行——截至2023年12月31日的资产清单（年末持有）附加的补充信息已经接受了与计划财务报表一起执行的审计程序。补充信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或适用的基础会计和其他记录相一致，并执行程序以测试补充信息中呈现的信息的完整性和准确性。在对附表中的补充信息形成意见时，我们评估了补充信息（包括其形式和内容）是否符合1974年《员工退休收入保障法》下劳工部报告和披露的规则和规定。我们的意见是，附表中的补充信息总体上与财务报表相一致，所有重要方面都公允陈述。

MATTEL，INC.个人投资计划

可用于福利的净资产表

 

附注是财务报表的一部分

MATTEL, INC个人投资计划

净可用资产变动报告

附注是财务报表的一部分

MATTEL, INC. PERSONAL INVESTMENT PLAN

财务报表注释。

1. 一般的计划描述

为了为公司和其子公司的非工会员工提供服务，Mattel, Inc.（公司）于1983年11月1日生效设立了Mattel, Inc. Personal Investment Plan（该计划）。该计划是一个定义的缴费计划。

该计划由公司发起，并通过福利管理委员会进行管理。该计划的资产由Aon Trust持有，并由Alight Solutions, LLC记录管理，直到2023年4月30日。自2023年5月1日起，该计划的受托人和记录管理变更为Fidelity Management Trust Company（“Fidelity Trust”或“受托人”）和Fidelity Workplace Services, LLC。

资格

如果是公司或其子公司的全职或兼职员工，年满20岁，标准零售店员工需要完成90天的等待期，即可参与该计划。零售店季节性员工不具备参加计划的资格。

捐款

公司无论是否被参与者选中，都会向计划作出自动贡献。根据参与者的年龄，自动贡献从3％到7％的薪酬不等。公司还将匹配贡献额度与参与者贡献的前6％相同，并且匹配贡献额度相当于参与者薪酬的50％。

该计划包括自动注册和重新注册参与者以及参与者贡献的自动增加。根据这些条款，每个员工都会自动注册贡献，并且从雇员的就业开始（或之后的资格日期）贡献相当于薪酬的2％。此外，凡是提出了贡献低于薪酬的6％的参与者的贡献百分比，在完成首次April（至少在参与者贡献计划90天后）后，均在当年4月自动增加2％。每个之后的4月都会自动增加2％，直到参与者的贡献水平达到薪酬的6％。参与者可以随时明确选择覆盖自动注册和自动贡献增加。在《税收法典》（“法典”）下，未被列为“高薪员工”的计划参与者可以贡献多达其薪酬的80％。被归类为“高度薪酬员工”的计划参与者可以贡献多达其薪酬的20％。

该计划的所有贡献都受到法典规定的年度限制。

计划参与者可以将所有贡献指向2023年和2022年计划中提供的一个或多个独立的投资基金，其中包括一只主要投资于公司普通股的基金（“ Mattel ， Inc.股票型基金”）。参与者的账户不得将25％以上的贡献投资于Mattel, Inc.股票型基金中，或进行转移，之后将其账户余额的25％以上投资于Mattel, Inc.股票型基金中。参与者无需将任何资金分配给Mattel，Inc.股票型基金，从而使他们可以限制或消除与公司股票价格市场变动的风险。

兑现

参与者的贡献以及其收益随即生效。参与者的贻公司贡献及相关的收益在被授予资格三年后生效。当参与者年满65岁，全面而持久的残疾或死亡时，其余额的账户也可以立即归还。

应收款项

目前和附属公司的参与者可以从他们的账户中借款，最低金额为$2,000，最高金额为其账户总额中去掉过去12个月内最高未偿还贷款余额的最小值或其帐户总额的50％。贷款期限一般为一至五年，但如果贷款款项用于购买主要住所，则可以为一至十五年。贷款由账户总额的已投资部分担保，其利率为从月初开始设立的基本利率加上1％，并在贷款期间固定。2023年和2022年计划未偿还贷款的年利率分别为4.25％至9.50％和4.25％至8.00％。本金和利息主要通过薪资扣除按比例支付。

参与者账户

账户会根据参与者的贡献，公司的贡献，参与者参与的投资基金所产生的收益和亏损以及对参与者账户进行的行政费用进行信贷和借记等操作。参与者和公司贡献以及收益的投资基金，取决于参与者针对其贡献所选择的投资基金的百分比。根据参与者选择保持的基金和基金的收益率和亏损率，分配该计划的收益和亏损。终止就业的参与者未取得的帐户余额将被放弃，并用于减少未来公司贡献，支付计划费用和/或为计划进行纠正性质的贡献。2023年的放弃额为2,054,000美元，用于在2023年中通过减少公司贡献和计划费用获得约1,766,000美元和288,000美元。

福利支付

参与者或参与者受益人终止雇佣关系后可以获得他们的账户余额。如果分配的收益达到$1,000或更多，则支付选项通常包括单笔付款，部分分配或分期付款。如果可分配的收益额等于或小于$1,000，或者在死亡情况下，则支付为一次性付款。

参与者还可以选择获得管理账户分配选择，该选择旨在提供旨在持续参与者终身的月度分期付款。这将要求参与者通过计划指定的投资经理将自己的帐户进行专业投资管理。

计划的开支

特定的计划管理和投资经理开支分配给基金并由计划支付，所有其他费用由参与者或公司支付。

CARES法案

2020年3月27日，国会通过了冠状病毒援助、救济和经济安全法案（CARES 法案），其中包括几项可用于适用税收的退休计划及其参与者的救济规定。该计划采取措施，允许合格参与者在 2020 年内获得最高可达 10 万美元的冠状病毒相关分配，免除早期提取罚款，并适用于任何分配。在 2020 年利用此规定的参与者可以在 3 年内偿还所有或部分冠状病毒相关分配。因此，该偿还特性在 2023 年仍处于活动状态。

2. 重要会计政策概述

会计基础

随附的财务报表使用按照美国一般会计准则（“美国 GAAP”）的权责发生制编制，符合公认会计原则。

投资估值

除了稳健性资产基金中持有的保证投资合同（“GICs”）和合成保证投资合同（“合成 GICs”）以合同价值陈述以外，该计划的投资以公允价值陈述。

该计划对共同信托基金、共同投资基金和货币市场基金的投资价值为持有的股票份额的净资产价值。一般而言，对这些基金没有任何赎回限制，该计划也没有任何进一步投资于这些基金的合同义务。此外，这些基金具有日常流动性，交易结算时间为一至三天。对于普通股票的投资采用所在受交易的活跃市场报告的报价市场价格进行计划。

该计划持有的 GICs 和合成 GICs 按合同价值陈述，等于本金余额加上应计利息。合同价值是针对一个确定的合格的股权计划的全部净资产可用部分的相关测量属性，因为合同价值是参与者如果根据该计划的条款发起允许的交易所收到的金额。针对 GICs 和合成 GICs 的全部或部分计划支持的赎回或终止可能会延迟多达 30 天。

应收款项

从参与者那里接收的备注按未偿还的本金余额加上任何应计但未付的利息计量。由于逾期参与者贷款根据计划文件和法规被归类为视为分配，因此没有拨备用于信用损失。同时这些贷款被参与者的账户余额充分担保。公司和参与者的贡献按相关员工服务所在期间在财务报表中报告。

捐款

公司和参与者的贡献按相关员工服务所在期间在财务报表中报告。所转移参与者的贡献在财务报表中报告为参与者的贡献。

收入确认

期间投资价值的净增值或减值反映在可用于受益的净资产变动声明中。可增值或减值包括在期间内出售投资的实现收益和损失以及持有投资的未实现收益和损失。证券交易按交易日期记录。利息收入按应计基础计入为已赚收益。除权交易日上的股息收入计入财务报表。

福利支付

效益支付于发生效益支付期间计入为期间发生效益支付的费用。到 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日为止，到与参与者因参与者资格而欠付的效益仍未支付的效益总计为 826,000 美元和 125,000 美元。

风险和不确定性

该计划投资于各种投资证券，该投资证券面临各种风险，如利率风险、市场风险和信用风险。由于某些投资证券涉及的风险水平，某种程度上可能会在短期内发生投资证券的价值变化，并且这种变化可能会对参与者的账户余额和报告在可用于受益的净资产陈述中的金额产生实质性影响。该计划投资的公允价值可能会由于诸如市场和利率变化、违约增加和信用评级降级等原因而下降。鉴于近期金融市场的波动性，未来期间投资价值可能会显著下降。

使用估计

根据美国 GAAP 编制财务报表需要该计划的管理层做出影响报告期间负债和资产报告金额以及将来可能发生作为影响财务报表中披露的潜在资产及负债的假设和估计。实际结果可能与这些估计不符。

3. 投资合同

该计划持有传统 GICs 和合成 GICs。这些合同由 Morley Capital Management, Inc.（“Morley”）管理。传统 GICs 发行的是固定计息率和到期日不会在合同有效期内改变的合同。传统 GICs 仅由计划本身持有合同。合成 GICs 是与计划所持有的主要由高品质固定收益证券组成的基础投资匹配的包装合同。合成 GICs 提供根据基础资产的当前收益率可变的计息率，且没有最终的规定到期日。计息率通常以每月为周期进行重新设定，对于基础投资组合统计数据有一个一个月的回溯。影响未来计息率的主要变量包括合同内投资的当前收益率、被合同覆盖的投资的期限以及合同内投资的公允价值和合同价值之间的现有差异。

对于合成 GICs，合同发行人保证最低零利率计息。

正如注 2 中所述，因为所持有的传统 GICs 和合成 GICs 完全针对受益支持，所以合同价值是指针对传统 GICs 和合成 GICs 的适用于受益的净资产的相关测量属性。按照 Morley 通报给计划的合同价值代表了在合同下所做出的贡献、收益减参与者提款和管理费用。参与者通常可以指挥以合同价值方式退出或转移其全部或部分的投资。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，对于对合同价值的任何潜在信用风险或其他风险不需要预备金。合同发行人保证，所有受过合格的参与者提款将按照合同价值发生，受以下段落所述风险的限制。

某些事件限制该计划按合同价值交易的能力。这些事件可能包括但不限于：（1）对计划文件的修正（包括完全或部分计划终止或与其他计划合并），（2）对计划董事会竞争性投资选项的禁止或删除股权洗牌条款，（3）计划赞助人破产或其他导致计划大量提款的计划赞助人事件，或（4）计划信托不符合联邦所得税豁免或根据雇员退休所得安全法所需要的任何被禁止的交易豁免。该计划的管理人员认为，计划的任何类似事件限制该计划与参与者按合同价值交易的能力是不可能的。某些事件允许合同发行人终止与该计划的 GIC 和合成 GIC 套保合同，并以与合同价值不同的金额进行解决。这些事件可能包括但不限于：（1）与投资指南不符的投资组合管理，（2）违反套保合同下的任何重要义务，（3）任何由契约持有人作出的陈述或保证，在任何实质方面变得不准确，（4）未经发行人事先同意更换顾问，（5）调整更换基金经理，（6）基金不再符合集体信托资格，或者计划不再满足适当的税务资格，或（7）该套保合同成为《雇员退休所得安全法》第 406 段所述的免批禁止交易的非豁免交易。Mattel 不知道 2023 年期间允许契约发行人终止计划持有的合约的任何事件。

下列数字表示计划持有的投资合同类型的合同价值分配（以千为单位）。

4.     计划的税务状态

内部收入服务（“IRS”）已于2014年5月20日出具信函，确认计划及相关信托按照适用的税法条款设计。计划自信函发出后已进行修改。不过，公司和计划的法律顾问认为，该计划设计合规且目前正常运行，符合税法的适用要求，因此认为该计划合格，并且相关信托免税。

根据美国通用会计准则（“U.S. GAAP”），计划管理层需要评估计划所采取的税务立场，并承认税务负债，如果计划采取不确定的立场，其不太可能在IRS的审查中被维持。该计划按税务管辖区进行常规审计；然而，目前没有任何税务期间的审计。

5.     相关交易和利益相关方

2023年和2022年，该计划在公司的普通股进行了交易。2023年，公司普通股的购买和销售分别总计$3,226,000和$2,715,000。2022年，公司普通股的购买和销售分别总计$7,141,000和$7,629,000。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该计划分别持有$14,833,000和$13,817,000的公司普通股。

一些计划投资由贝莱德金融管理、莫利资本、PIMCO投资管理、惠灵顿管理、Arrowstreet Capital和富达投资管理，它们被视为计划的投资经理。这些基金的购买和销售是在公平市场上进行的。这种交易虽然根据《雇员退休收入保险法》规定被视为利益相关方交易，但根据该计划的规定是允许的，并且特别豁免了《雇员退休收入保险法》对利益相关方交易的禁止规定。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，该计划分别持有从参与者处收到的$5,973,000和$5,432,000的应收款项。

6.     计划终止

公司预计该计划将继续进行，但保留终止该计划的权利。如果这种终止导致计划终止，参与者将成为他们账户中的完全投资人。

7.     公允价值衡量

以下表格展示了计划的资产和负债的信息，并以公允价值报告和衡量其公允价值的估值技术的公允价值层次结构。公允价值层次结构的三个级别如下：

•级别1-根据实体有能力获取的相同财产或负债在活跃市场中未调整的报价进行估价。

•级别2-根据类似财产或负债的报价，在市场不活跃报价或权益有效期内的可观察数据支持或可证实的其他输入进行估价。

•级别3-根据小量或没有市场活动支持的输入进行估价，并且对资产或负债的公允价值具有重要意义。

根据重要输入对公允价值进行整体分类，输入的最低级别对资产和负债的公允价值进行评估。计划对特定输入对公允价值衡量的重要性的评估需要判断，并可能影响资产和负债的估值及其在公允价值层次结构中的位置。计划在财务报表中定期报告的公允价值衡量的资产包括以下内容（以千美元为单位）：

（a）使用每股净资产值（或其等效物）实用权宜方法测量公允价值的某些投资未按公允价值分层分类。此表中呈现的公允价值金额旨在使公允价值层次结构与《可用于福利净资产表》及相关披露中呈现的金额相符。这些基金的投资目标包括养老目标日期、标普500股指期货、国际股指期货、扩展股票市场、中期债券指数、国际股权、短期投资和中小盘股权。

在2023年和2022年12月31日，计划的资产按公允价值计价的估值方法没有发生变化。

8. 财务报表和5500表之间的差异

以下是截至2023年和2022年12月31日可用于利益的净资产，按照计划的财务报表与Form 5500的调节（以千为单位）：

以下是计划的财务报表中可用于福利的净资产的净增变化，与Form 5500表中的调整（以千为单位）：

9. 后续事件

计划在2023年12月31日后发生的所有事件和交易进行了评估，并未发现任何后续事件。

MATTEL, INC.个人投资计划

EIN：95-1567322 PN：002

附表H, 4i行 – 资产负债表（年底持有）记录表

截至2023年12月31日