美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

 

11-K 表格

 

 

用于根据以下规定提交的员工股票购买、储蓄和类似计划的年度报告

1934 年《证券交易法》第 15 (D) 条

 

截至2023年12月31日的财政年度

或者

 

在从到的过渡期间

委员会文件编号 1-01342

 

 

 

CP 401 (k) 储蓄计划

南六街 120 号，800 号套房

明尼苏达州明尼

55402 美国

 

加拿大太平洋堪萨斯城有限公司

7550 Ogden Dale Road S.E.

艾伯塔省卡尔加里 T2C 4X9

CP 401 (k) 储蓄计划

雇主 ID 号：41-6009079

计划编号：002

截至和截至年度的财务报表

2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，补充时间表

截至 2023 年 12 月 31 日，以及《独立报告》

注册会计师事务所

CP 401 (k) 储蓄计划

目录

  

 

独立注册会计师事务所的报告

致参与者和计划管理员

CP 401 (k) 储蓄计划

明尼苏达州明尼

对财务报表的意见

我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的CP 401（k）储蓄计划（“计划”）可用于支付福利的净资产报表、截至该日止年度可用于支付福利的净资产变动的相关报表以及相关附注（统称为财务报表）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2023年12月31日和2022年12月31日可用于支付该计划福利的净资产以及截至该日止年度可用于支付福利的净资产的变化。

意见依据

这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度，我们需要在本计划方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理保证财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

补充信息

截至2023年12月31日，补充附表H第4I行资产附表（年终持有）已接受与计划财务报表审计同时进行的审计程序。补充信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计记录和其他记录（视情况而定）相符，以及执行程序测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在就补充信息形成意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，是否符合劳工部1974年《雇员退休收入保障法》下的《报告和披露规则和条例》。我们认为，就整个财务报表而言，补充信息在所有重大方面均是公允的。

/s/ Armanino LLP

密苏里州圣路易斯

2024年6月26日

自2022年以来，我们一直担任该计划的审计师。

CP 401 (k) 储蓄计划

可用于支付养恤金的净资产表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

CP 401 (k) 储蓄计划

可用于支付养恤金的净资产变动表

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

CP 401 (k) 储蓄计划

财务报表附注

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度

1。计划的摘要描述

以下对CP 401（k）储蓄计划（“计划”）的描述仅供一般参考。参与者应参阅计划文件，了解有关本计划的定义、福利、资格和其他事项的完整信息。

一般——该计划是一项固定缴款储蓄计划，涵盖特拉华州苏莱恩铁路公司和哈德逊铁路公司、达科他州、明尼苏达州和东部铁路公司（“DM&E”）以及美国缅因州中部和魁北克省铁路公司（“CMQ U.S.”）的所有符合条件的员工（“公司”）。这些公司都是加拿大太平洋堪萨斯城有限公司的子公司。2023年4月14日，加拿大太平洋铁路有限公司接管了堪萨斯城南方航空的控制权（通过间接全资子公司），并提交了修正条款，将加拿大太平洋铁路有限公司的名称改为加拿大太平洋堪萨斯城有限公司。计划投资委员会控制和管理计划的管理。该计划受经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）和经修订的《美国国税法》（“《守则》”）的条款约束。信安金融集团公司（“受托人”）是该计划的受托人和记录保存人。

资格-符合条件的员工如果年满18岁并在公司服务了30天，则可以参与本计划。

供款——根据《守则》第401（k）条，允许参与者作为选择性延期储蓄缴款向本计划缴款的税前和/或税后缴款在其薪酬的1％至100％之间。符合条件的参与者将按每个工资期的计划薪酬的3％自动注册。参与者可以在每个支付期内更改其缴款百分比。截至每年12月31日累积80小时病假工资余额的国际运输通信联盟参与者可以选择将这些病假的特定部分转换为本计划的额外缴款。参与者可以选择转换为本计划的病假工资押金的最长病假为每年80小时。病假工资存款的价值是使用参与者选择的工时乘以基本工资金额计算的，基本工资金额根据计划文件提供的生活费用进行了调整。然后，这些存款被列为员工缴款。公司自行决定的最大允许选择性缴款百分比限制为100％，但仅限于2023年联邦所得税目的允许的最大选择性延期缴款22,500美元（2022年至20,500美元）。

该计划规定，雇主的配套缴款额为参与者缴纳的前6％的合格薪酬的50％。只有在集体谈判协议有此规定的情况下，参与的工会雇员才有资格获得相应的缴款。对于CMQ美国非工会和工会员工，该计划规定雇主的配套缴款额最高为合格薪酬的2％。任何雇员都没有资格获得与其补缴款相等的雇主缴款。在本计划年度之前或结束时年满50岁的参与者有资格在2023年缴纳7,500美元（2022年至6,500美元）的补缴款。该计划允许参与者从其他符合条件的计划中延期。截至2023年12月31日的财年，参与者的展期缴款总额为2,771,267美元（2022年-1,343,675美元），已包含在可用于支付福利的净资产变动表的参与者缴款中。超过代码限制的捐款将在确定后退还给参与者。截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有超额缴款。

参与者账户-参与者可以将其供款和现有账户余额转入一种或多种可用的投资选项。投资选项可能每天都在变化。每位参与者的账户将记入参与者的供款、相关的配套供款（如果适用）以及参与者各自选择的投资基金期权的计划收益分配。参与者账户还被收取提款、分配计划损失和管理费用，这些费用由计划支付。根据计划文件中的定义，每个投资基金的收益每天根据参与者的账户余额进行分配。配套缴款的分配方式与参与者选择的参与者缴款相同。参与者有权获得的福利是可以从参与者的既得账户余额中提供的福利。

归属-参与者的自愿捐款和展期捐款（如果有）的价值将立即归属。非工会员工（CMQ U.S. 除外）将立即归属于其雇主的配套缴款以及相应的收入和损失。DM&E 工会和 CMQ 美国员工是唯一有资格获得相应缴款的加入工会的员工。

DM&E 工会和所有 CMQ 美国参与者的配套捐款的归属时间表如下：

没收的账户-参与者在完全归属于相应缴款及其收益和损失之前退出本计划，则会没收非既得账户余额。公司可以自行决定，没收的非归属账户可用于支付本计划的合理管理费用；如果参与者恢复在公司工作，则可以申请恢复参与者的账户；记入公司的缴款；用于缴纳任何纠正性缴款；或分配给活跃参与者的账户。截至2023年12月31日，未使用的没收账户余额为70,157美元（2022年-46,264美元）。在截至2023年12月31日的年度中，从没收的非归属账户中用于减少雇主缴款和支付管理费用的金额为10,159美元（2022年-47,663美元）。

参与者应收票据-参与者可以从其账户中借入至少1,000美元，最高等于50,000美元或参与者账户既得部分的50％，以较低者为准。贷款到期日为五年或更短，除非贷款符合住房贷款的资格，在这种情况下，可以允许更长的期限。贷款在还款期内通过工资扣除按比例偿还。参与者贷款的利率预计将比发放时的优惠贷款利率高出2％。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未偿贷款的利率在4.25％至10.25％之间，到2032年的贷款到期日各不相同。参与者贷款由标的参与者账户余额抵押。

福利支付-利息在死亡、残疾、退休或终止雇用时分配给参与人或受益人。参与者还可以选择撤回利息，但须遵守某些限制，包括经济困难或年满59岁半。展期账户可以随时提取。本计划下的福利分配可通过一次性或部分一次性支付参与者的账户余额、一系列年度或更频繁的分期付款或两者组合的方式进行，由参与者自行决定。

计划终止——尽管两家公司没有表示任何意图，但根据该计划，他们有权随时停止缴款，并有权根据ERISA的规定随时终止本计划。如果计划终止，所有未归属余额将变为100％归属，本计划的净资产将根据计划文件分配给参与者或受益人。

2。重要会计政策摘要

以下是重要的会计政策摘要，这些政策符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）。

会计基础-本计划的财务报表根据美国公认会计原则按照应计制会计制编制。

投资估值和收入确认-投资按公允价值报告。公允价值是指在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。有关公允价值计量的讨论，见附注3。

投资的购买和销售按交易日记录。利息收入按应计制入账。股息在除息日入账。净增值（折旧）包括本计划在年内买入和卖出以及持有的投资的收益和亏损。

参与者的应收票据-参与者的应收票据按其未付本金余额加上任何应计但未付的利息来计量。根据美国国税局（“IRS”）的规定，没有资格从本计划获得实际分配的参与者（例如在职员工的参与者）拖欠的参与者贷款被视为本计划下的 “视作” 分配。在这种情况下，尽管未偿贷款余额作为应纳税所得额报告给参与者，但在参与者有资格从计划中获得分配之前，贷款余额将保留在参与者的计划账户中。有资格从本计划获得分配的参与者的违约参与者贷款被重新归类为分配，并从其计划账户余额中抵消。

福利分配-福利分配在支付时记录。截至2023年12月31日，分配给选择退出本计划但尚未付款的参与者账户的总金额为0美元（2022年为15,383美元）。

应付超额供款-应付给参与者的缴款金额超过美国国税局允许的金额记为负债，并相应减少缴款。超额供款将在随后的计划年度中分配给适用的参与者。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，没有超额缴款。

投资相关费用-与投资相关的费用从计划资产中支付。向本计划收取的投资管理费和运营费用从每日收入中扣除，不单独反映出来。因此，投资管理费和运营费用反映为此类投资回报的减少。公司自行决定支付本计划的管理费用。

估算值的使用——根据美国公认会计原则编制财务报表要求计划管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额及其变化以及或有资产和负债的披露。该计划的管理层定期审查其估计，包括与计划有关的估计数以及根据现有信息得出的其他福利。实际结果可能与这些估计有所不同。

风险和不确定性-该计划规定了总体上面临各种风险的投资，例如利率、市场状况和信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平以及与投资证券价值变化相关的固有不确定性，短期内风险因素的变化至少有可能影响本计划财务报表中报告的金额。

3.公允价值测量

FASB会计准则编纂、公允价值计量和披露（“ASC 820”）为衡量公允价值提供了框架。该框架提供了公允价值层次结构，优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的输入。该等级制度将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价列为最高优先级（一级衡量标准），对不可观察的投入（三级衡量标准）给予最低优先级。ASC 820下的公允价值层次结构的三个级别如下：

公允价值计量的基础

第一级-活跃市场的未经调整的报价，在计量日可以获得相同的、不受限制的资产或负债的报价；

第二级-被视为活跃市场的报价或所有重要投入均可直接或间接观察到的金融工具的报价；以及

第 3 级-需要投入的价格或估值，这些投入对公允价值衡量既重要又不可观察。

金融工具在公允价值层次结构中的级别基于对公允价值衡量具有重要意义的所有输入的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观察的输入，并最大限度地减少不可观察输入的使用。

某些使用实际权宜之计以净资产价值（“NAV”）来衡量公允价值的投资不属于公允价值层次结构。相反，这些投资被列为对账项目，这样披露中投资的公允价值总额与可用于支付养恤金的净资产报表上的公允价值投资余额一致。

以下是对按公允价值计量的资产所使用的估值方法的描述。截至2023年12月31日和2022年12月31日，使用的方法没有变化：

普通股-按个别证券交易的活跃市场公布的收盘价估值。

共同基金-按基金报告的每日收盘价估值。本计划持有的共同基金是在美国证券交易委员会（“SEC”）注册的开放式共同基金。这些基金必须公布其每日资产净值并以该价格进行交易。本计划持有的共同基金被视为交易活跃。

自管经纪账户-施瓦布个人精选退休账户于2020年推出。它包括各种普通股和交易所交易基金。参与者可以选择将其他投资选项中的资金分配到自管经纪账户。

加利亚德稳定回报PN基金（“加利亚德基金”）——普通/集体信托是集体稳定回报基金。对信托基金的投资按资产净值进行估值，资产净值由加利亚德基金的受托人SEI信托公司根据截至2023年12月31日和2022年12月31日普通/集体信托拥有的标的资产的估计公允价值确定。资产净值被用作计算公允价值的实用权宜之计。资产净值基于在活跃市场交易的标的资产的公允价值减去其负债，然后除以未偿还的单位数量。通常，在普通市场条件下，所有普通/集体信托头寸都为计划参与者和本计划提供每日市场流动性。当确定基金有可能以不同于报告的净资产价值的金额出售投资时，不使用这种实际的权宜之计。该计划通过加利亚德基金投资投资合同，该基金是该计划提供的投资选择之一。尽管盖利亚德基金有12个月的替换通知要求，但加利亚德基金对赎回没有限制条款或限制。截至2023年12月31日和2022年12月31日，加利亚德基金不受未来无准备金承诺的约束。

上述方法可能产生的公允价值计算结果可能无法表示可变现净值或反映未来的公允价值。此外，尽管该计划认为其估值方法是适当的，并且与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值衡量有所不同。

信安/贝莱德标准普尔指数基金-该基金是由SEI信托公司赞助的集体投资基金。对该基金的投资仅限于合格退休计划，该基金不公开交易。SEI信托公司在每个工作日每天使用基金中持有的所有证券的市值和未偿还的基金单位总数对该基金进行估值。该基金的个人持股在主要市场交易所公开交易，其收盘价格和持有的股份总额用于确定该基金的总市值。该基金的资产净值等于基金的总市值除以未偿还的基金单位数量。计划参与者或其他授权方可以指示受托人兑换部分或全部单位。单位将按受托人收到书面赎回指示后确定的单位价值进行兑换。赎回收益通常将在收到兑换申请后的一个工作日内支付到账户，在所有情况下，都将在收到赎回申请后的六个工作日内支付到账户。

上述方法可能产生的公允价值计算结果可能无法表示可变现净值或反映未来的公允价值。此外，尽管该计划认为其估值方法是适当的，并且与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值衡量有所不同。

层级间转移-监测可观察市场数据的可用性，以评估公允价值层次结构中金融工具的适当分类。经济状况或基于模型的估值技术的变化可能需要将金融工具从一个公允价值水平转移到另一个公允价值水平。在这种情况下，在报告期开始时报告移交情况。

该计划的管理层根据金融工具的性质和转移规模相对于可用于支付福利的总净资产来评估各级之间转移的重要性。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，各级别之间没有转移。

下表在公允价值层次结构中按级别列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日本计划的公允价值投资资产。根据ASC 820的要求，根据对公允价值衡量重要的最低投入水平对资产进行全面分类。截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有任何资产被归类为二级或三级价值投资。

4。豁免利益方交易

根据合同条款以及提供行政或法定豁免的ERISA法规，受托人有权投资其控制的基金。根据本计划的定义，由受托人管理的某些计划投资，包括共同基金的股票和普通/集体信托单位，符合豁免利益方交易的资格。该计划还向参与者发放贷款，这些贷款由参与者账户中的既得余额担保。为投资管理服务支付的费用作为每只基金所得回报的减少额而包括在内。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，该计划由加拿大太平洋堪萨斯城有限公司（“公司”）的全资子公司苏莱恩铁路公司赞助，分别持有该公司72,739股和65,416股普通股。在截至2023年12月31日的年度中，该计划的股息收入为28,582美元（2022年至27,523美元）

5。所得税状况

该计划以预先批准的计划文件的形式获得通过。预先批准的计划收到了美国国税局于2020年6月30日发出的赞成意见书，称该计划符合《美国国税法》（“IRC”）第401（a）条的资格，根据IRC第401（a）条，任何采用预先批准计划的雇主都将被视为拥有符合IRC第401（a）条的合格计划。该计划的管理层认为，该计划目前的设计和运营符合IRC的适用要求，以及该计划和相关信托继续免税。因此，该计划的财务报表中没有列入所得税准备金。

美国公认会计原则（U.S. GAAP）要求计划的管理层评估该计划的纳税状况，如果该计划采取了不确定的立场，经美国国税局审查后很可能无法维持，则确认应纳税额（或资产）。该计划的管理层分析了该计划的税收状况，得出的结论是，截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有采取或预计将采取的需要确认负债（或资产）或在财务报表中披露的不确定税收状况。因此，该计划的财务报表中没有列入所得税准备金。该计划需要接受税务管辖区和美国劳工部的例行审计；但是，目前没有任何正在进行的纳税期审计。该计划的管理层认为，在2020年之前的几年中，该计划不再需要接受所得税审查。

6。对账至表格 5500

以下是财务报表中可用于支付福利的净资产与5500表格的对账情况：

以下是财务报表中可用于支付福利的净资产净增总额与表格5500所列净增总额的对账情况：

7。后续事件

计划管理层已经评估了2023年12月31日至2024年6月26日（财务报告发布之日）之后发生的事件的影响，并确定没有发生此类事件。

补充时间表

CP 401 (k) 储蓄计划

雇主 ID 号：41-6009079

计划编号：002

表格 5500，附表 H，第四部分，第 4I 行——资产表（年底持有）

截至 2023 年 12 月 31 日

签名

该计划。根据1934年《证券交易法》的要求，受托人（或管理雇员福利计划的其他人员）已正式安排以下经正式授权的签署人代表其签署本年度报告。

 

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