目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
（Mark One）
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
| | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内.
委员会文件编号：
H.B. FULLER 公司
（注册人章程中规定的确切名称）
| （州或其他司法管辖区 | （美国国税局雇主 |
| 公司或组织） | 证件号） |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（勾选一个）：
| 加速过滤器 ☐ | |
| 非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 |
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12（b）条。是的
仅适用于在破产程序五年内参与破产程序的发行人：
用复选标记表示注册人在根据法院确认的计划分配证券后，是否已提交了1934年《证券交易法》第12、13或15（d）条要求提交的所有文件和报告。是 ☐ 不是 ☐
仅适用于公司发行人
注册人普通股的已发行股票数量，面值为每股1.00美元
H.B. Fuller 公司
10-Q 表季度报告
目录
| 页面 |
||
| 第 1 部分。财务信息 |
||
| 第 1 项。 |
财务报表（未经审计） |
3 |
| 截至2024年6月1日和2023年6月3日的三个月和六个月的合并收益表 |
3 |
|
| 截至2024年6月1日和2023年6月3日的三个月和六个月的合并综合收益表 |
4 |
|
| 截至 2024 年 6 月 1 日和 2023 年 12 月 2 日的合并资产负债表 |
5 |
|
| 截至2024年6月1日和2023年6月3日的三个月和六个月的合并总权益表 |
6 |
|
| 截至2024年6月1日和2023年6月3日的六个月的合并现金流量表 |
7 |
|
| 合并财务报表附注 |
8 |
|
| 第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
21 |
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
32 |
| 第 4 项。 |
控制和程序 |
32 |
| 第二部分。其他信息 |
33 |
|
| 第 1 项。 |
法律诉讼 |
33 |
| 第 1A 项。 |
风险因素 |
33 |
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
34 |
| 第 6 项。 |
展品 |
34 |
| 签名 |
35 |
|
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
H.B. FULLER 公司及其子公司
合并收益表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
6月1日 |
6月3日 |
|||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 毛利润 |
||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入，净额 |
||||||||||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 利息收入 |
||||||||||||||||
| 所得税前收入和权益法投资收入 |
||||||||||||||||
| 所得税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 权益法投资的收入 |
||||||||||||||||
| 包括非控股权益在内的净收入 |
||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 归属 H.B. Fuller 的净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 归属于富乐普通股股东的每股收益： |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已发行普通股的加权平均值： |
||||||||||||||||
| 基本 |
||||||||||||||||
| 稀释 |
||||||||||||||||
| 每股普通股申报的股息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
见随附的未经审计的合并财务报表附注。
H.B. FULLER 公司及其子公司
合并综合收益表
（以千计）
（未经审计）
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月1日 | 6月3日 | 6月1日 | 6月3日 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 包括非控股权益在内的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他综合（亏损）收入 | ||||||||||||||||
| 外币折算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 固定福利养老金计划调整，扣除税款 | ||||||||||||||||
| 扣除税款的利率互换 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净投资套期保值，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他综合（亏损）收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 综合收入 | ||||||||||||||||
| 减去：归属于非控股权益的全面收益 | ||||||||||||||||
| 归属于 H.B. Fuller 的综合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
见随附的未经审计的合并财务报表附注。
H.B. FULLER 公司及其子公司
合并资产负债表
（以千计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
| 6月1日 | 12月2日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 贸易应收账款（分别扣除截至2024年6月1日和2023年12月2日的12,523美元和11,080美元的备抵额） | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备 | ||||||||
| 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产、厂房和设备，净额 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 其他无形资产，净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债、非控股权益和总权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付票据 | $ | $ | ||||||
| 贸易应付账款 | ||||||||
| 应计补偿 | ||||||||
| 应缴所得税 | ||||||||
| 其他应计费用 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务 | ||||||||
| 应计养老金负债 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 负债总额 | $ | $ | ||||||
| 承付款和或有开支（注13） | ||||||||
| 股权 | ||||||||
| H.B. Fuller 股东权益： | ||||||||
| 授权优先股（无已发行股票）— 10,045,900 股 | ||||||||
| 截至2024年6月1日和2023年12月2日，普通股，面值每股1.00美元，授权股数为1.6亿股，已发行股票分别为54,507,836和54,092,987股 | $ | $ | ||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 富乐股东权益总额 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 权益总额 | ||||||||
| 负债总额、非控股权益和总权益 | $ | $ | ||||||
见随附的未经审计的合并财务报表附注。
H.B. FULLER 公司及其子公司
总权益合并报表
（以千计）
（未经审计）
| H.B. Fuller 公司股东 |
||||||||||||||||||||||||
| 累积的 |
||||||||||||||||||||||||
| 额外 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||
| 常见 |
付费 |
已保留 |
全面 |
非控制性 |
||||||||||||||||||||
| 股票 |
资本 |
收益 |
收入（亏损） |
利息 |
总计 |
|||||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 2 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 综合收入 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 股票期权练习 |
||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬计划和其他净额 |
||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 2024 年 3 月 2 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 综合收入 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 股票期权练习 |
||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬计划和其他净额 |
||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 2024 年 6 月 1 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| H.B. Fuller 公司股东 |
||||||||||||||||||||||||
| 累积的 |
||||||||||||||||||||||||
| 额外 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||
| 常见 |
付费 |
已保留 |
全面 |
非控制性 |
||||||||||||||||||||
| 股票 |
资本 |
收益 |
收入（亏损） |
利息 |
总计 |
|||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 3 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 综合收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 股票期权练习 |
||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬计划和其他净额 |
||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 截至2023年3月4日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
| 综合收益（亏损） |
||||||||||||||||||||||||
| 分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 股票期权练习 |
||||||||||||||||||||||||
| 其他基于股份的薪酬计划，净额 |
||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 2023 年 6 月 3 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
见随附的未经审计的合并财务报表附注。
H.B. FULLER 公司及其子公司
合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
| 六个月已结束 |
||||||||
| 2024年6月1日 |
2023年6月3日 |
|||||||
| 来自经营活动的现金流： |
||||||||
| 包括非控股权益在内的净收入 |
$ | $ | ||||||
| 对包括非控股权益在内的净收入与经营活动提供的净现金进行对账的调整： |
||||||||
| 折旧 |
||||||||
| 摊销 |
||||||||
| 递延所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 权益法投资的收入，扣除已收股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 债务发行成本注销 |
||||||||
| 或有对价负债的公允价值调整亏损 |
( |
) | ||||||
| 出售或处置资产的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 基于股份的薪酬 |
||||||||
| 养老金和其他退休后福利计划活动 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 扣除收购影响后的资产负债变化： |
||||||||
| 贸易应收账款，净额 |
||||||||
| 库存 |
( |
) | ||||||
| 其他资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 贸易应付账款 |
( |
) | ||||||
| 应计补偿 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他应计费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应缴所得税 |
( |
) | ||||||
| 其他负债 |
( |
) | ||||||
| 其他 |
( |
) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 来自投资活动的现金流： |
||||||||
| 购买的财产、厂房和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收购的企业，扣除收购的现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售财产、厂房和设备的收益 |
||||||||
| 用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 来自融资活动的现金流： |
||||||||
| 发行长期债务的收益 |
||||||||
| 偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付债务发行成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付票据的净支付额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 行使股票期权的收益 |
||||||||
| 回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动提供的净现金 |
||||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
( |
) | ||||||
| 现金和现金等价物的净变化 |
( |
) | ||||||
| 期初的现金和现金等价物 |
||||||||
| 期末的现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
见随附的未经审计的合并财务报表附注。
H.B. FULLER 公司及其子公司
合并财务报表附注
（金额以千计，每股金额除外）
（未经审计）
注意 1: 演示基础
概述
随附的 H.B. Fuller 公司及其子公司未经审计的中期合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则和表格说明编制的 10-Q 和文章 10 法规 S-X。 因此，他们确实如此 不 包括根据美国公认会计原则公允列报经营业绩、综合收益、财务状况和现金流所需的所有信息。我们认为，未经审计的中期合并财务报表反映了所有正常的经常性调整，这些调整被认为是公允列报所列期间的业绩所必需的。中期的经营业绩是 不 必然表明了以下结果 可能 预计将在整个财年推出。
根据美国公认的会计原则编制财务报表要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日和报告期内报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。这些未经审计的中期合并财务报表应与我们的年度表格报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读 10-K（截至年度的年度） 2023 年 12 月 2 日 正如向证券交易委员会提交的那样。
新的会计公告
在 十二月2023年，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学没有。 2023-09， 所得税（主题） 740)-对所得税披露的改进。该亚利桑那州立大学提供了新的披露要求，包括在有效税率对账中列报规定的细列项目以及有关州和地方纳税的披露。我们采用该亚利桑那州立大学的生效日期是我们的财政年度结束 2026 年 11 月 28 日。我们正在评估新的披露指南将对我们的合并财务报表产生的影响。
在 2023 年 11 月，财务会计准则委员会颁发的 ASU没有。 2023-07, 区段报告（主题） 280)-对可申报分部披露的改进。该亚利桑那州立大学将现有的年度披露要求扩展到每季度，并要求年度和季度披露使用与定期向首席运营决策者提供的信息一致的细列项目来列报分部支出。我们采用该亚利桑那州立大学的生效日期是我们的财政年度结束 2025 年 11 月 29 日。我们正在评估新的披露指南将对我们的合并财务报表产生的影响。
供应商融资计划
在 2022 年 9 月， FASB 发布的 ASU没有。 2022-04， 负债-供应商融资计划（副主题） 405-50）：披露供应商融资计划义务。 该亚利桑那州立大学要求供应商融资计划的买方披露有关该计划的足够信息，以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、该期间的活动、不同时期的变化以及潜在规模。为了实现这一目标，买方应披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息。ASU 2022-04 对之后开始的财政年度有效 2022年12月15日， 包括这些财政年度内的过渡期, 但关于向前滚动信息的要求除外, 这是一项年度要求.在此期间 第一 我们财政年度结束的季度 2024 年 11 月 30 日 我们采用了 ASU 2022-04。 我们将在表格的年度报告中提出年度展期披露要求 10-K。
我们与之签订了协议 第三 双方提供供应商融资计划，以促进参与的供应商向指定供应商支付公司的付款义务的能力 第三-党派金融机构。参与的供应商 可能， 由他们自行决定选择融资 一 或公司在预定到期日之前以折扣价向参与的金融机构支付更多款项。该公司有 不 出售这些供应商应收款的经济利益，以及 不 与金融机构就这些服务建立直接的财务关系。公司对供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，是 不 受供应商决定根据这些安排提供资金的影响。经确认有效且截至目前仍未清的未清付款债务 2024 年 6 月 1 日 大约是 $
最近发布的会计准则或公告 不 上面披露的原样已被排除在外 不 与公司有关。
注意 2: 收购
ND 工业公司
开启 2024 年 5 月 20 日， 我们以美元的基本收购价收购了ND Industries, Inc.（“ND Industries”）的资产
下表汇总了截至收购之日收购资产和承担的负债的公允价值计量：
| 金额 | ||||
| 流动资产 | $ | |||
| 财产、厂房和设备 | ||||
| 善意 | ||||
| 其他无形资产 | ||||
| 客户关系 | ||||
| 商标/商品名 | ||||
| 科技 | ||||
| 其他资产 | ||||
| 流动负债 | ( | ) | ||
| 其他负债 | ( | ) | ||
| 总计 | $ | |||
所购无形资产的预期使用寿命为
桑格利尔有限公司
开启 2023 年 9 月 8 日， 我们收购了桑利尔有限公司（“Sanglier”）的资产，基本收购价为
Adhezion 生物医学有限责任公司
开启 2023年6月23日 我们收购了Adhezion Biomedical LLC（“Adhezion”），基本收购价为美元
开启 2023年6月12日， 我们收购了xChem International LLC（“xChem”），基本收购价约为美元
Beardow Adams 控股有限公司
开启 2023 年 5 月 1 日， 我们收购了 Beardow Adams 控股有限公司（“Beardow Adams”），总收购价为
阿斯彭研究公司
开启 2023年1月31日， 我们收购了阿斯彭研究公司（“Aspen”）的资产，总收购价为美元
Lemtapes Oy
开启 2022年12月15日， 我们收购了Lemtapes Oy（“Lemtapes”），总收购价为美元
所有收购，无论是个人收购还是总收购，都是 不 实质性的，因此形式上的财务信息是 不 提供的。
注意 3: 重组行动
在财政年度中 2023年， 公司批准了与组织变革有关的重组计划（“计划”），以及其他旨在优化运营和整合收购业务的行动。这些计划实施于 第二 财政年度的季度 2023 目前预计将在财政年度内完成 2026年， 其中大部分费用得到确认，现金支付发生在财政年度 2023 和 2024。 在实施计划时，公司目前预计将产生约美元的税前成本
下表按损益表分类汇总了这些重组计划下的税前费用分配：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 2024年6月1日 | 2023年6月3日 | 2024年6月1日 | 2023年6月3日 | |||||||||||||
| 销售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
出于分部报告的目的，重组费用均记录在公司未分配中。
重组负债摘要如下：
| 与员工相关 | 资产相关 | 其他 | 总计 | |||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 3 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 产生的费用 | ||||||||||||||||
| 非现金费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 现金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 外币折算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 2023 年 12 月 2 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 产生的费用 | ||||||||||||||||
| 非现金费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 现金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 外币折算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 2024 年 6 月 1 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非现金费用主要包括因停止使用某些长期资产和处置库存而导致的加速折旧。重组负债已被归类为合并资产负债表中其他应计支出的组成部分。
注意 4: 库存
库存的构成如下：
| 6月1日 | 12月2日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 库存总额 | $ | $ | ||||||
注意 5: 商誉和其他无形资产
按可申报细分市场划分的商誉活动六 几个月已结束 2024 年 6 月 1 日 如下所示：
| 卫生、健康 | ||||||||||||||||
| 和消耗品 | 工程学 | 施工 | ||||||||||||||
| 粘合剂 | 粘合剂 | 粘合剂 | 总计 | |||||||||||||
| 2023 年 12 月 2 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收购 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 外币折算效应 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 2024 年 6 月 1 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可摊销的可识别无形资产（不包括商誉和其他不可摊销的无形资产）的余额如下：
| 2024年6月1日 | ||||||||||||||||||||
| 已购买 | ||||||||||||||||||||
| 科技 | 顾客 | |||||||||||||||||||
| 可摊销的无形资产 | 和专利 | 人际关系 | 商标名称 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 原始成本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 净可识别的无形资产 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 2023年12月2日 | ||||||||||||||||||||
| 已购买 | ||||||||||||||||||||
| 科技 | 顾客 | |||||||||||||||||||
| 可摊销的无形资产 | 和专利 | 人际关系 | 商标名称 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
| 原始成本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 净可识别的无形资产 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可摊销无形资产的摊销费用为美元
根据下一年度可摊销无形资产的当前账面价值估算的总摊销费用 五 财政年度如下：
| 剩余部分 | ||||||||||||||||||||||||
| 财政年度 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此后 | ||||||||||||||||||
| 摊销费用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
上述摊销费用预测是估计值。实际金额 可能 由于外币汇率的波动、额外的无形资产收购、潜在的减值、加速摊销或其他事件，这些估计金额发生了变化。
截至目前不可摊销的无形资产 2024 年 6 月 1 日 和 2023 年 12 月 2 日 是 $
注意 6: 长期债务
开启 2024 年 3 月 4 日 我们签订了再融资和增量修正案（“再融资和增量修正案”），该修正案修订了截至日期为的第二份经修订和重述的信贷协议 2023年2月15日， 如先前修订的那样。根据再融资和增量修正案，信贷协议下的现有B期贷款由 “再融资贷款”（定义见信贷协议）再融资，本金为美元
注意 7: 与养老金和其他退休后福利计划相关的净定期福利的组成部分
| 截至 2024 年 6 月 1 日和 2023 年 6 月 3 日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 养老金福利 | 退休后 | |||||||||||||||||||||||
| 美国计划 | 非美国计划 | 好处 | ||||||||||||||||||||||
| 周期（收益）净成本： | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||
| 服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 预期资产回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 摊销： | ||||||||||||||||||||||||
| 先前的服务成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 精算损失 | ||||||||||||||||||||||||
| 净定期（福利）成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 截至2024年6月1日和2023年6月3日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 养老金福利 | 退休后 | |||||||||||||||||||||||
| 美国计划 | 非美国计划 | 好处 | ||||||||||||||||||||||
| 周期（收益）净成本： | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||
| 服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 预期资产回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 摊销： | ||||||||||||||||||||||||
| 前期服务（福利）成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 精算损失（收益） | ||||||||||||||||||||||||
| 净定期（福利）成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
服务成本包含在合并损益表中的销售和销售成本中的员工薪酬成本、一般和管理费用中。除服务成本外，我们的定期固定福利养老金净额和退休后福利成本的组成部分以其他收入列报，净额在合并收益表中。
注意 8: 累计其他综合收益（亏损）
下表提供了总综合收益（亏损）的详细信息：
| 截至 2024 年 6 月 1 日的三个月 | 截至2023年6月3日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非- | 非- | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 控制 | 控制 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| H.B. Fuller 股东 | 利息 | H.B. Fuller 股东 | 利息 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 税前 | 税 | 网 | 网 | 税前 | 税 | 网 | 网 | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于富乐和非控股权益的净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算¹ | $ | ( | ) | $ | - | ( | ) | ( | ) | $ | $ | - | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 固定福利养老金计划调整² | ( | ) | - | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换³ | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||
| 净投资套期保值³ | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合（亏损）收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 综合收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月1日的六个月 | 截至2023年6月3日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非- | 非- | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 控制 | 控制 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| H.B. Fuller 股东 | 利息 | H.B. Fuller 股东 | 利息 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 税前 | 税 | 网 | 网 | 税前 | 税 | 网 | 网 | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于富乐和非控股权益的净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整¹ | $ | (165,302) | ) | $ | - | (46,247) | ) | (41) | ) | $ | 22,779 | $ | - | 22,779 | (5) | ) | ||||||||||||||||
| 固定福利养老金计划调整² | ( | ) | - | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换³ | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||
| 净投资套期保值³ | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 综合收益（亏损） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
累计其他综合亏损的组成部分如下：
| 2024年6月1日 | ||||||||||||
| 非- | ||||||||||||
| H.B. Fuller | 控制 | |||||||||||
| 总计 | 股东 | 利息 | ||||||||||
| 外币折算调整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 固定福利养老金计划调整，扣除税款66,144美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利率互换，扣除税款（3,946美元） | ||||||||||||
| 净投资套期保值，扣除税款16,469美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| AOCI 税收影响的重新分类 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 累计其他综合亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 2023年12月2日 | ||||||||||||
| 非- | ||||||||||||
| H.B. Fuller | 控制 | |||||||||||
| 总计 | 股东 | 利息 | ||||||||||
| 外币折算调整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 固定福利养老金计划调整，扣除税款66,982美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利率互换，扣除税款（1,460美元） | ||||||||||||
| 净投资套期保值，扣除税款17,744美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| AOCI 税收影响的重新分类 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 累计其他综合亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
注意 9: 所得税
的所得税支出三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 1 日包括 $
的所得税支出 三 和 六 几个月已结束 2023 年 6 月 3 日包括 $
截至 2024 年 6 月 1 日，我们的负债为 $
注意 10: 每股收益
计算基本每股收益和摊薄后每股收益时普通股组成部分的对账情况如下：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月1日 | 6月3日 | 6月1日 | 6月3日 | |||||||||||||
| （千股） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 加权平均普通股——基本 | ||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬计划中的等值股份 | ||||||||||||||||
| 摊薄后的普通股和普通等价股的加权平均值 | ||||||||||||||||
每股基本收益的计算方法是将归属于H.B. Fuller的净收益除以适用期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益基于适用期内已发行普通股和普通等价股的加权平均数。基本每股收益和摊薄后每股收益之间的差额归因于基于股份的薪酬奖励。我们使用库存股法来计算已发行股票的影响，该方法将员工总收益计算为 (a) 员工在行使奖励时必须支付的金额和 (b) 归因于未来服务的基于股份的未赚取的薪酬成本的总和。员工总收益超过适用期内平均市场价格的基于股票的薪酬奖励对每股收益具有反稀释作用，因此不包括在摊薄后每股收益的计算中。
基于股份的薪酬裁决
注意 11： 金融工具
概述
作为一家全球性企业，外币汇率及其波动 可能 影响公司对外国子公司的净投资，我们的收益、现金流和财务状况面临外币计价的应收账款和应付账款带来的外币风险。
我们使用外币远期合约、跨货币互换、利率互换和净投资套期保值来管理与外币汇率和利率相关的风险。我们确实如此 不 持有具有投机性质或用于交易目的的衍生金融工具。我们将衍生品按公允价值在资产负债表上记录为资产和负债。除非衍生品符合条件并被指定为对冲工具，否则公允价值的变化将立即在收益中确认。衍生品的现金流在合并现金流量表中与受指定对冲或未指定（经济）对冲关系约束的项目的现金流量归为同一类别。我们从一开始就评估套期保值的有效性，并持续进行评估。如果导数是 不 预计有效期更长的时间内，对冲会计已停止。对冲无效（如果有）记录在收益中。
如果外币远期汇兑合约和利率互换协议的交易对手不履行承诺，我们将面临信用风险。我们选择投资级跨国银行和金融机构作为衍生品交易的交易对手，并在必要时定期监控每家银行的信贷质量。我们确实如此 不 预计这些交易对手将不履行义务，估值补贴（如果有）微乎其微。
现金流套期保值
开启 2023年1月12日， 我们签订了利率互换协议来兑换 $
开启 2023年3月16日， 我们签订了利率互换协议来兑换 $
开启 2023年3月16日， 我们签订了利率互换协议来兑换 $
综合收益中确认的与指定为现金流套期保值的衍生工具相关的税前收益（亏损）金额如下：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 2024年6月1日 | 2023年6月3日 | 2024年6月1日 | 2023年6月3日 | |||||||||||||
| 利率互换合约 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
公允价值套期保值
开启 2021年2月12日， 我们签订了利率互换协议来转换我们的美元
净投资套期保值
开启 2022年10月17日， 我们签订了浮动对浮动的跨货币利率互换协议，名义金额为307,173欧元，到期日 2028 年 10 月。 开启 2022年10月20日， 我们签订了固定到固定的跨货币利率互换协议，名义总额为30万欧元，部分到期日为 2025 年 8 月， 2026 年 8 月 和 2027 年 2 月。开启 2023年6月30日， 1-月伦敦银行同业拆借利率不复存在，国际掉期和衍生品协会（ISDA）发布的IBOR后备协议如利率互换协议中所述的那样生效。结果， 1浮动浮动协议的当月伦敦银行同业拆借利率部分已转换为隔夜SOFR plus
互换被指定为用于会计处理的净投资套期保值。可归因于即期汇率变动的净收益或亏损计入其他综合收益的累计折算调整中。在外国子公司发生清算事件或解散时，收益或亏损被重新归类为收益。净投资套期保值中任何无效的部分都将从累计的其他综合收益（亏损）重新分类为变更期间的收益。与净投资对冲跨货币互换相关的累计其他综合收益（亏损）金额为亏损美元
衍生品 不是 被指定为对冲工具
我们使用外币远期合约来抵消外国子公司持有的某些以外币计价的资产和负债的价值变动所带来的风险，这些资产和负债在每个期末重新计量。尽管这些合同是有效的经济对冲工具，但它们确实如此 不 被指定为会计套期保值。外币远期合约按公允价值记作资产和负债在资产负债表上。这些衍生品价值的变化立即在收益中确认，从而抵消了相关外币计价资产和负债的当前收益影响。参见备注 12以获取这些衍生工具的公允价值金额。
截至 2024 年 6 月 1 日，我们的远期外币合约将在两者之间到期 2024 年 6 月 3 日和 2025 年 2 月 5 日。 与这些合约相关的按市值计价的效应在很大程度上被这些合约所涉及的外币风险敞口所产生的潜在交易收益和损失所抵消。
其他收益中确认的税前收益（亏损）金额，与衍生工具相关的净额 不 被指定为对冲工具六 几个月已结束 2024 年 6 月 1 日 和 2023 年 6 月 3 日 是 $
由于客户群中有大量实体，而且分散在许多不同的行业和国家，贸易应收账款的信用风险集中度有限。截至 2024 年 6 月 1 日，有 不 信用风险高度集中。
注意 12： 公允价值测量
概述
金融资产和负债的公允价值估算以《公允价值计量会计指南》中确立的框架为依据。该框架定义了公允价值，为衡量公允价值提供了指导，并要求进行某些披露。该框架讨论了估值方法，例如市场方法（可比市场价格）、收入法（未来收入或现金流的现值）和成本方法（替代资产服务能力的成本或重置成本）。该框架采用公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术的输入优先排列为 三 广泛的层面。以下是对这些内容的简要描述 三 级别：
| ● | 级别 1: 可观察的输入，例如活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。 | |
| ● | 级别 2: 资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的投入。其中包括活跃市场中类似资产或负债的报价，以及在活跃市场中相同或相似资产或负债的报价 不 活跃。 | |
| ● | 级别 3: 不可观察的输入反映了管理层的假设，包括资产或负债几乎没有市场活动（如果有的话）的情况。 |
经常按公允价值计量的余额
下表显示了截至目前我们经常按公允价值计量的金融资产和负债的信息 2024 年 6 月 1 日 和 2023 年 12 月 2 日, 并说明用于确定此类公允价值的估值技术的公允价值等级.
| 6月1日 | 使用以下方法进行公允价值测量： | |||||||||||||||
| 描述 | 2024 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | ||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 有价证券 | $ | $ | $ | - | $ | - | ||||||||||
| 外汇合约资产 | - | - | ||||||||||||||
| 利率互换、现金流对冲资产 | ||||||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 外汇合约负债 | $ | $ | - | $ | - | |||||||||||
| 利率互换、公允价值对冲负债 | ||||||||||||||||
| 净投资对冲负债 | ||||||||||||||||
| 或有对价负债 | ||||||||||||||||
| 12月2日 | 使用以下方法进行公允价值测量： | |||||||||||||||
| 描述 | 2023 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | ||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 有价证券 | $ | $ | $ | - | $ | - | ||||||||||
| 外汇合约资产 | - | - | ||||||||||||||
| 利率互换、现金流对冲资产 | ||||||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 外汇合约负债 | $ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
| 利率互换、现金流对冲负债 | - | |||||||||||||||
| 利率互换、公允价值对冲负债 | ||||||||||||||||
| 净投资对冲负债 | ||||||||||||||||
| 或有对价负债 | ||||||||||||||||
我们与收购TissueSeal相关的或有对价负债的估值为美元
| 金额 | ||||
| 2023 年 12 月 2 日的余额 | $ | |||
| 或有对价付款 | ( | ) | ||
| 2024 年 6 月 1 日的余额 | $ | |||
非经常性按公允价值计量的余额
我们以非经常性方式按公允价值衡量某些资产和负债。这些资产包括在收购中获得的无形资产。与我们的收购相关的客户关系、技术和商标等已确定的无形资产是使用不可观察的（Level）来衡量的3) 输入。无形资产的公允价值是使用收入或成本法计算的。重要投入包括估计的收入增长率、毛利率、运营费用、流失率、特许权使用费率和贴现率。
参见注释2以进一步讨论我们的收购事宜。
以公允价值披露的余额
长期债务的估计公允价值为 $
注意 13： 承诺和意外开支
环境问题
我们参与了与以前和现在运营设施的环境合规事项相关的环境调查、清理活动和行政诉讼。根据《全面环境应对、补偿和责任法》（“CERCLA”）和/或类似的州法律，我们还被确定为潜在责任方（“PRP”），这些法律规定了与清理过去与垃圾填埋场和/或危险废物场相关的危险物质泄漏、处置或以其他方式释放造成的污染的费用承担责任。作为 PRP，我们 可能 必须分担调查和清理这些场地的费用.在一些现有和以前的设施所在的国家/地区，我们受类似法律的约束。我们的环境、健康和安全部门在全球范围内监测适用法律的遵守情况。在我们能够合理估计环境问题上可能的负债金额的范围内，我们设立了未贴现的财务准备金。我们记录的负债为 $
尽管最终环境负债的金额和时间存在不确定性，但根据目前获得的信息，我们得出的结论是，这些问题，无论是单独还是总体而言，都将 不 对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
其他法律诉讼
在正常业务过程中，我们不时是诉讼、索赔、调查和诉讼的当事方或目标，包括产品责任、人身伤害、合同、专利和知识产权、环境、健康和安全、税务和就业事务。尽管我们无法预测这些事项的结果，但根据目前获得的信息，我们得出的结论是，任何悬而未决的问题，无论是单独还是总体，包括以下段落中描述的石棉诉讼，的最终解决都将 不 对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
在诉讼中，我们被指定为被告，在这些诉讼中，原告指控由于石棉含量超过生产的产品而受到伤害 35 几年前。原告通常对多名被告提起诉讼，并要求巨额赔偿（实际和惩罚性）。在许多情况下，原告无法证明他们遭受了任何应予赔偿的伤害，也无法证明所受伤害是由于接触我们生产的产品造成的。在此类案件中，我们通常被解雇为被告，无需付款。如果原告提供证据表明因接触我们的产品而造成应予赔偿的损害，则该案的和解金额通常要反映伤害的严重性、接触含石棉产品的时间、强度和性质、本案中其他被告的人数和偿付能力以及提起诉讼的司法管辖权。
石棉相关诉讼中的很大一部分辩护费用和和解费用由以下人员支付 第三 当事方，包括根据a的规定进行赔偿 1976 根据该协议，我们从一家公司收购了业务 第三 派对。目前，这个 第三 在向其提交的大多数石棉案件中，当事方根据权利保留进行辩护并支付和解金额 第三 派对。
除了与之达成的赔偿安排外 第三 各方，我们的保险单通常为石棉责任提供保障，包括国防费用。从历史上看，保险公司在石棉相关诉讼中支付了我们的很大一部分辩护费用和和解费。但是，我们的某些保险公司已经破产。我们已经与保险公司签订了费用分摊协议，规定了辩护费用的分配，以及石棉相关诉讼的和解和判决。除其他外，这些协议要求我们为可分配给责任保险公司破产年份的和解和判决提供一定份额。
石棉相关诉讼和索赔的数量和和解金额汇总如下：
| 六个月已结束 | 3 年已结束 | |||||||||||
| 2024年6月1日 | 2023年6月3日 | 2023年12月2日 | ||||||||||
| 诉讼和索赔得到解决 | ||||||||||||
| 结算金额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 已收到或预计将收到的保险金 | $ | $ | $ | |||||||||
我们确实如此 不 我认为，披露针对我们提起的石棉相关诉讼的总数将是有意义的，因为已知这些诉讼中涉及接触我们生产的含石棉产品的相对较少。相反，我们认为，披露已和解并导致向原告付款的诉讼数量更有意义。在我们能够合理估计未决石棉相关索赔的可能负债金额的范围内，我们为保险追回设立了财务准备金和相应的应收账款。
在 2024 年 2 月， 被点名的原告是 劳斯等人诉富勒公司等人案 提交了 第三 修改了他们对公司的诉讼中的投诉，以及 一 其子公司，成立于 2022年9月。 该诉讼正在明尼苏达州联邦特区审理，要求赔偿因该公司或其关联公司销售的灌浆中涉嫌缺陷而造成的财产损失。被点名的原告试图代表一个群体，但是 不 但已移至课堂认证。该公司打算大力为自己辩护，以免受该诉讼中概述的索赔。截至 2024 年 6 月 1 日，我们无法估计任何可能的损失或可能的损失范围，并且 不 记录了此事的意外损失。
根据目前掌握的信息，我们得出结论，任何未决事项，包括与石棉有关的诉讼，无论是单独还是整体解决，都将 不 对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
注意 14： 股票回购计划
开启 四月22, 2022年， 董事会批准了最高$的股票回购计划
在此期间 第二 的四分之一 2024年， 我们根据该计划回购了总价值为美元的股票
注意 15： 细分市场
我们需要以与内部组织业务相同的方式报告细分市场信息，以评估业绩和做出有关资源分配的决策。我们的首席运营决策者会定期审查我们每个细分市场的收入和营业收入，以便就分配给这些细分市场的资源做出决策并评估其绩效。分部营业收入被确定为毛利减去销售和收购费用。除公司未分配费用外，公司费用将分配给每个运营部门。根据我们的内部管理报告，公司未分配金额包括业务收购和整合成本、组织重组费用以及与实施全球企业资源规划（“ERP”）系统（我们称之为项目一）相关的项目成本。公司资产是 不 分配给运营部门。分部间收入按成本加上管理成本加价入账。
我们有三个应报告的细分市场：卫生、健康和消耗性粘合剂、工程粘合剂和建筑粘合剂。管理每个运营分部的业务组成部分是为了最大限度地提高整个运营部门的业绩，而不是运营部门中任何单个业务部分的业绩。每个运营板块各个组成部分的业绩受整个细分市场成本的多次分配， 可能 要么 可能 不 在特定的报告期内一直侧重于该特定组成部分.这些分配资源的成本是 不 在 “使用地点” 的基础上进行跟踪，因为财务业绩是在整个运营部门层面上进行评估的。
下表提供了有关我们每个运营部门的净收入和营业收入（亏损）的某些信息。
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||
| 2024年6月1日 | 2023年6月3日 | |||||||||||||||
| 网 | 正在运营 | 网 | 正在运营 | |||||||||||||
| 收入 | 收入（亏损） | 收入 | 收入（亏损） | |||||||||||||
| 卫生、健康和消耗品粘合剂 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工程粘合剂 | ||||||||||||||||
| 建筑粘合剂 | ||||||||||||||||
| 分段总数 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 企业未分配1 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 六个月已结束 | ||||||||||||||||
| 2024年6月1日 | 2023年6月3日 | |||||||||||||||
| 网 | 正在运营 | 网 | 正在运营 | |||||||||||||
| 收入 | 收入（亏损） | 收入 | 收入（亏损） | |||||||||||||
| 卫生、健康和消耗品粘合剂 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工程粘合剂 | ||||||||||||||||
| 建筑粘合剂 | ( | ) | ||||||||||||||
| 分段总数 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 企业未分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
1 根据我们的内部管理报告，上表中的公司未分配金额包括以下费用 不 分配给公司的应报告部门。
下表提供了营业收入与所得税前收入和权益法投资收入的对账情况：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月1日 | 6月3日 | 6月1日 | 6月3日 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入和权益法投资收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
我们认为，以下按地理区域分列的净收入有助于了解各报告期内确认的收入构成：
| 截至 2024 年 6 月 1 日的三个月 | ||||||||||||||||
| 卫生、健康 | ||||||||||||||||
| 和消耗品 | 工程学 | 施工 | ||||||||||||||
| 粘合剂 | 粘合剂 | 粘合剂 | 总计 | |||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 艾米亚 | ||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2023年6月3日的三个月 | ||||||||||||||||
| 卫生、健康 | ||||||||||||||||
| 和消耗品 | 工程学 | 施工 | ||||||||||||||
| 粘合剂 | 粘合剂 | 粘合剂 | 总计 | |||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 艾米亚 | ||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2024年6月1日的六个月 | ||||||||||||||||
| 卫生、健康 | ||||||||||||||||
| 和消耗品 | 工程学 | 施工 | ||||||||||||||
| 粘合剂 | 粘合剂 | 粘合剂 | 总计 | |||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 艾米亚 | ||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2023年6月3日的六个月 | ||||||||||||||||
| 卫生、健康 | ||||||||||||||||
| 和消耗品 | 工程学 | 施工 | ||||||||||||||
| 粘合剂 | 粘合剂 | 粘合剂 | 总计 | |||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 艾米亚 | ||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
概述
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD&A”）应与我们在截至2023年12月2日止年度的10-K表年度报告中包含的MD&A一起阅读，以获取与我们的业务有关的重要背景信息。
2024年第二季度的净收入较2023年第二季度增长了2.1％。由于收购，净收入增长了3.9％，由于销售量，净收入增长了3.3％，但与2023年第二季度相比，定价下降了3.4％，由于汇率负面影响，下降了1.7％，部分抵消了这一下降。负面货币影响主要是由土耳其里拉、人民币和埃及镑疲软所驱动，但巴西雷亚尔和墨西哥比索兑美元走强所抵消。毛利率增长了220个基点，这主要是由于较低的原材料成本和较高的销售量被较低的产品定价所部分抵消。
2024年前六个月的净收入较2023年前六个月增长了1.2％。由于收购，净收入增长了4.4％，由于销售量，净收入增长了1.4％，但与2023年前六个月相比，定价下降了3.4％，由于汇率负面影响而下降了1.2％，部分抵消了这一下降。负面货币影响主要是由土耳其里拉、人民币和埃及镑的疲软所驱动，而欧元、巴西雷亚尔、墨西哥比索和哥伦比亚比索相对于美元的走强所抵消。毛利率增长了260个基点，这主要是由于较低的原材料成本被较低的产品定价所部分抵消。
2024年第二季度归属于富勒的净收益为5,130万美元，而2023年第二季度为4,040万美元。2024年第二季度的摊薄后每股收益为0.91美元，而2023年第二季度的每股收益为0.73美元。
2024年前六个月归属于富勒的净收益为8,230万美元，而2023年前六个月的净收益为6,230万美元。2024年前六个月的摊薄后每股收益为1.45美元，而2023年前六个月的每股收益为1.12美元。
重组计划
在2023年第二和第三季度，公司批准了与组织变革和其他行动相关的重组计划（“计划”），以优化运营和整合收购业务。在实施这些计划时，公司目前预计将产生约3,910万至4,410万美元（税后3,040万至3,440万美元）的成本，其中包括（i）约2,840万至2960万美元（税后2,200万至2,300万美元）的全球遣散费和相关员工成本的现金支出，以及（ii）与某些司法管辖区精简流程和支付预期所得税相关的其他重组成本计划。截至2024年6月1日，我们在计划下承担了3,710万美元的费用。这些计划于2023财年第二季度实施，目前预计将在2026财年完成。重组成本将分散在接下来的几个财政季度，因为这些措施将在2023年和2024财年确认大部分费用并进行现金支付。
运营结果
净收入：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
|||||||||||||||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 917.1 | $ | 898.2 | 2.1 | % | $ | 1,727.5 | $ | 1,707.4 | 1.2 | % | ||||||||||||
我们根据与销售量、产品定价、业务收购和剥离（“并购”）以及外币汇率变化相关的变化来审查净收入的差异。下表显示了2024年第二季度和前六个月与2023年第二季度和前六个月相比的净收入差异分析：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||
| 2024 年 6 月 1 日对比 2023 年 6 月 3 日 |
2024 年 6 月 1 日对比 2023 年 6 月 3 日 |
|||||||
| 有机增长 |
(0.1) | )% | (2.0) | )% | ||||
| 并购 |
3.9 | % | 4.4 | % | ||||
| 货币 |
(1.7) | )% | (1.2 | )% | ||||
| 总计 |
2.1 | % | 1.2 | % | ||||
与2023年第二季度相比，2024年第二季度的有机收入下降了0.1％，其中包括建筑粘合剂增长7.2％，工程粘合剂增长2.5％，被卫生、健康和消耗性粘合剂的4.7％下降所抵消。下降是由产品定价下降3.4％推动的，部分被销量增长3.3％所抵消。并购增长3.9％归因于我们在过去十二个月中进行的收购。1.7％的负面外汇影响主要是由土耳其里拉、中国人民币和埃及镑疲软被巴西雷亚尔和墨西哥比索兑美元走强所抵消。
与2023年前六个月相比，2024年前六个月的有机收入下降了2.0％，其中包括建筑粘合剂增长8.5％，工程粘合剂增长0.2％，被卫生、健康和消耗性粘合剂的7.1％的下降所抵消。下降是由产品定价下降3.4％推动的，部分被销量增长1.4％所抵消。并购增长了4.4％，这是由于我们在过去十二个月中进行了收购。1.2％的负面外币影响主要是由土耳其里拉、中国人民币和埃及镑疲软被欧元、巴西雷亚尔、墨西哥比索和哥伦比亚比索兑美元走强所抵消。
销售成本：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
|||||||||||||||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 销售成本 |
$ | 635.1 | $ | 641.5 | (1.0) | )% | $ | 1,206.2 | $ | 1,235.8 | (2.4) | )% | ||||||||||||
| 净收入的百分比 |
69.3 | % | 71.4 | % | 69.8 | % | 72.4 | % | ||||||||||||||||
与2023年第二季度相比，2024年第二季度的销售成本占净收入的百分比下降了210个基点。由于原材料成本降低，2024年原材料成本占净收入的百分比与2023年相比下降了280个基点。与2023年相比，其他制造成本占净收入的百分比在2024年增加了70个基点，这是由于产品定价的下降被销量的增加部分抵消了。
与2023年前六个月相比，2024年前六个月的销售成本占净收入的百分比下降了260个基点。由于原材料成本降低，2024年原材料成本占净收入的百分比与2023年相比下降了370个基点。与2023年相比，其他制造成本占净收入的百分比在2024年增加了110个基点，这主要是由于产品定价的下降。
毛利：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
|||||||||||||||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 毛利润 |
$ | 282.1 | $ | 256.8 | 9.9 | % | $ | 521.3 | $ | 471.6 | 10.5 | % | ||||||||||||
| 净收入的百分比 |
30.8 | % | 28.6 | % | 30.2 | % | 27.6 | % | ||||||||||||||||
与2023年第二季度相比，2024年第二季度的毛利增长了9.9％，毛利率增长了220个基点。毛利率的增长是由于原材料下降了280个基点，但其他制造成本的增长70个基点所抵消。
与2023年前六个月相比，2024年前六个月的毛利增长了10.5％，毛利率增长了260个基点。毛利率的增长是由于原材料下降了370个基点，被其他制造成本的增长110个基点所抵消。
销售、一般和管理 (SG&A) 费用：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
|||||||||||||||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| SG&A |
$ | 181.5 | $ | 166.6 | 8.9 | % | $ | 353.8 | $ | 321.2 | 10.1 | % | ||||||||||||
| 净收入的百分比 |
19.8 | % | 18.5 | % | 20.5 | % | 18.8 | % | ||||||||||||||||
与2023年第二季度相比，2024年第二季度的销售和收购支出占净收入的百分比增加了130个基点。增长是由于收购的影响和更高的薪酬成本。
与2023年前六个月相比，2024年前六个月的销售和收购支出占净收入的百分比增加了170个基点。增长是由于收购的影响和更高的薪酬成本。
其他收入，净额：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
|||||||||||||||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
$ | 3.6 | $ | 0.6 | 500.0 | % | $ | 5.1 | $ | 3.2 | 59.4 | % | ||||||||||||
2024年第二季度的净收入包括400万美元的净固定福利养老金福利，部分被30万美元的货币交易损失和10万美元的其他支出所抵消。2023年第二季度的净收入包括360万美元的固定福利养老金净额和40万美元的其他收入，部分被340万美元的货币交易损失所抵消。
2024年前六个月的净收入包括790万美元的净固定福利养老金福利，部分被230万美元的货币交易亏损、注销成本法投资的40万美元亏损和10万美元的其他支出所抵消。2023年前六个月的净收入包括1,010万美元的固定福利养老金净额和70万美元的其他收入，部分被760万美元的货币交易损失所抵消。
利息支出：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
|||||||||||||||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 利息支出 |
$ | 32.3 | $ | 33.1 | (2.4) | )% | $ | 64.2 | $ | 66.2 | (3.0 | )% | ||||||||||||
2024年第二季度的利息支出为3,230万美元，而2023年第二季度为3310万美元，下降的主要原因是利率降低和债务余额减少。
2024年前六个月的利息支出为6,420万美元，而2023年前六个月的利息支出为6,620万美元，下降的主要原因是利率降低和债务余额减少。
利息收入：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
|||||||||||||||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 利息收入 |
$ | 1.2 | $ | 0.9 | 33.3 | % | $ | 2.5 | $ | 1.6 | 56.3 | % | ||||||||||||
2024年第二季度和2023年第二季度的利息收入分别为120万美元和90万美元，主要包括跨货币互换活动的利息和其他杂项利息收入。
2024年和2023年前六个月的利息收入分别为250万美元和160万美元，主要包括跨货币互换活动的利息和其他杂项利息收入。
所得税：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
|||||||||||||||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 所得税 |
$ | 22.4 | $ | 19.3 | 16.1 | % | $ | 30.2 | $ | 29.0 | 4.1 | % | ||||||||||||
| 有效税率 |
30.7 | % | 33.0 | % | 27.3 | % | 32.6 | % | ||||||||||||||||
2024年第二季度的所得税支出为2,240万美元，其中包括130万美元的离散税收支出。不包括离散的税收支出，总体有效税率为28.9％。离散的税收支出与各种外国税务事项有关，被与美国股票补偿相关的超额税收优惠所抵消。2023年第二季度的所得税支出为1,930万美元，其中包括200万美元的离散税收支出。不包括离散的税收支出，总体有效税率为29.5％。与各种外国税务事项相关的离散税收支出。
2024年前六个月的所得税支出为3,020万美元，其中包括120万美元的离散税收优惠。不包括离散的税收优惠，总体有效税率为28.4％。离散的税收优惠涉及与美国股票补偿相关的超额税收优惠，这些优惠被各种外国税收问题所抵消。2023年前六个月的所得税支出为2900万美元，其中包括290万美元的离散税收支出。不包括离散的税收支出，总体有效税率为29.4％。与各种外国税务事项相关的离散税收支出被与美国股票补偿相关的超额税收优惠所抵消。
权益法投资的收益：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
|||||||||||||||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 权益法投资的收入 |
$ | 0.6 | $ | 1.2 | (50.0 | )% | $ | 1.6 | $ | 2.3 | (30.4) | )% | ||||||||||||
权益法投资的收入与我们在日本的Sekisui-Fuller合资企业的50％所有权有关。与2023年第二季度和前六个月相比，2024年第二季度和前六个月的收入较低，这是由于我们的合资企业净收入减少以及日元兑美元疲软的不利影响。
归属 H.B. Fuller 的净收益：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
|||||||||||||||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 归属 H.B. Fuller 的净收益 |
$ | 51.3 | $ | 40.4 | 27.0 | % | $ | 82.3 | $ | 62.3 | 32.1 | % | ||||||||||||
| 净收入的百分比 |
5.6 | % | 4.5 | % | 4.8 | % | 3.6 | % | ||||||||||||||||
2024年第二季度归属于富勒的净收入为5,130万美元，而2023年第二季度为4,040万美元。2024年第二季度的摊薄后每股收益为0.91美元，而2023年第二季度的每股收益为0.73美元。
2024年前六个月归属于富勒的净收入为8,230万美元，而2023年前六个月的净收入为6,230万美元。2024年前六个月的摊薄后每股收益为1.45美元，而2023年前六个月的每股收益为1.12美元。
运营部门业绩
我们有三个应报告的领域：卫生、健康和消耗性粘合剂、工程粘合剂和建筑粘合剂。我们的首席运营决策者定期审查每个细分市场的经营业绩，以决定分配给这些细分市场的资源并评估其业绩。
下表提供了有关我们每个运营部门的净收入和营业收入的某些信息。
企业未分配金额包括业务收购和整合成本、组织重组费用以及与实施全球企业资源规划（“ERP”）系统（我们称之为项目一）相关的项目成本。
按细分市场划分的净收入：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月1日 |
2023年6月3日 |
2024年6月1日 |
2023年6月3日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 网 |
的百分比 |
网 |
的百分比 |
网 |
的百分比 |
网 |
的百分比 |
|||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） |
收入 |
总计 |
收入 |
总计 |
收入 |
总计 |
收入 |
总计 |
||||||||||||||||||||||||
| 卫生、健康和消耗品粘合剂 |
$ | 393.1 | 43 | % | $ | 404.5 | 45 | % | $ | 760.8 | 44 | % | $ | 788.0 | 46 | % | ||||||||||||||||
| 工程粘合剂 |
373.5 | 41 | % | 364.1 | 41 | % | 702.3 | 41 | % | 697.1 | 41 | % | ||||||||||||||||||||
| 建筑粘合剂 |
150.5 | 16 | % | 129.6 | 14 | % | 264.4 | 15 | % | 222.3 | 13 | % | ||||||||||||||||||||
| 分段总计 |
$ | 917.1 | 100 | % | $ | 898.2 | 100 | % | $ | 1,727.5 | 100 | % | $ | 1,707.4 | 100 | % | ||||||||||||||||
| 企业未分配 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 917.1 | 100 | % | $ | 898.2 | 100 | % | $ | 1,727.5 | 100 | % | $ | 1,707.4 | 100 | % | ||||||||||||||||
分部营业收入（亏损）：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月1日 |
2023年6月3日 |
2024年6月1日 |
2023年6月3日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 分段 |
分段 |
分段 |
分段 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 正在运营 |
正在运营 |
正在运营 |
正在运营 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
的百分比 |
收入 |
的百分比 |
收入 |
的百分比 |
收入 |
的百分比 |
|||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） |
（损失） |
总计 |
（损失） |
总计 |
（损失） |
总计 |
（损失） |
总计 |
||||||||||||||||||||||||
| 卫生、健康和消耗品粘合剂 |
$ | 50.5 | 50 | % | $ | 51.6 | 57 | % | $ | 97.4 | 58 | % | $ | 96.7 | 64 | % | ||||||||||||||||
| 工程粘合剂 |
51.8 | 52 | % | 44.4 | 49 | % | 86.6 | 52 | % | 76.9 | 51 | % | ||||||||||||||||||||
| 建筑粘合剂 |
10.4 | 10 | % | 6.0 | 7 | % | 7.8 | 5 | % | (3.7) | ) | (2) | )% | |||||||||||||||||||
| 分段总计 |
$ | 112.7 | 112 | % | $ | 102.0 | 113 | % | $ | 191.8 | 115 | % | $ | 169.9 | 113 | % | ||||||||||||||||
| 企业未分配 |
(12.1 | ) | (12) | )% | (11.8) | ) | (13) | )% | (24.3 | ) | (15) | )% | (19.5 | ) | (13) | )% | ||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 100.6 | 100 | % | $ | 90.2 | 100 | % | $ | 167.5 | 100 | % | $ | 150.4 | 100 | % | ||||||||||||||||
卫生、健康和消耗品粘合剂
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
|||||||||||||||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 393.1 | $ | 404.5 | (2.8 | )% | $ | 760.8 | $ | 788.0 | (3.5 | )% | ||||||||||||
| 分部营业收入 |
$ | 50.5 | $ | 51.6 | (2.1) | )% | $ | 97.4 | $ | 96.7 | 0.6 | % | ||||||||||||
| 分部营业利润率 |
12.8 | % | 12.8 | % | 12.8 | % | 12.3 | % | ||||||||||||||||
下表详细列出了卫生、健康和消耗性粘合剂的净收入差异：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||
| 2024 年 6 月 1 日对比 2023 年 6 月 3 日 |
2024 年 6 月 1 日对比 2023 年 6 月 3 日 |
|||||||
| 有机增长 |
(4.7) | )% | (7.1) | )% | ||||
| 并购 |
4.0 | % | 4.9 | % | ||||
| 货币 |
(2.1) | )% | (1.3) | )% | ||||
| 总计 |
(2.8 | )% | (3.5 | )% | ||||
与2023年第二季度相比，2024年第二季度的净收入下降了2.8％。有机增长的下降归因于产品定价的下降，但部分被销量的小幅增长所抵消。并购净收入增长4.0％是由于2023年第二季度收购了Beardow Adams和2023年第三季度收购了Adhezion。负面货币影响是由于土耳其里拉、埃及镑和人民币贬值被巴西雷亚尔和墨西哥比索兑美元走强所抵消。由于原材料成本降低，原材料成本占净收入的百分比下降了260个基点。由于产品定价下降，其他制造成本占净收入的百分比增加了60个基点，但部分被销量的略有增长所抵消。由于收购的影响和净收入的减少，销售和收购费用占净收入的百分比增加了200个基点。与2023年第二季度相比，分部营业收入下降了2.1％，分部营业利润率占净收入的百分比持平。
与2023年前六个月相比，2024年前六个月的净收入下降了3.5％。有机增长的下降归因于产品定价和销量的下降。并购净收入增长4.9％是由于2023年第二季度收购了Beardow Adams和2023年第三季度收购了Adhezion。负面货币影响是由于土耳其里拉、埃及镑和中国人民币疲软，被巴西雷亚尔、墨西哥比索和哥伦比亚比索兑美元走强所抵消。由于原材料成本降低，原材料成本占净收入的百分比下降了390个基点。由于产品定价下降和销售量减少，其他制造成本占净收入的百分比增加了100个基点。由于收购、净收入减少和薪酬成本增加的影响，销售和收购费用占净收入的百分比增加了240个基点。与2023年前六个月相比，分部营业收入增长了0.6％，分部营业利润率占净收入的百分比增长了50个基点。
工程粘合剂
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
|||||||||||||||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 373.5 | $ | 364.1 | 2.6 | % | $ | 702.3 | $ | 697.1 | 0.7 | % | ||||||||||||
| 分部营业收入 |
$ | 51.8 | $ | 44.4 | 16.7 | % | $ | 86.6 | $ | 76.9 | 12.7 | % | ||||||||||||
| 分部营业利润率 |
13.9 | % | 12.2 | % | 12.3 | % | 11.0 | % | ||||||||||||||||
下表提供了工程粘合剂净收入差异的详细信息：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||
| 2024 年 6 月 1 日对比 2023 年 6 月 3 日 |
2024 年 6 月 1 日对比 2023 年 6 月 3 日 |
|||||||
| 有机增长 |
2.5 | % | 0.2 | % | ||||
| 并购 |
1.9 | % | 1.9 | % | ||||
| 货币 |
(1.8) | )% | (1.4) | )% | ||||
| 总计 |
2.6 | % | 0.7 | % | ||||
与2023年第二季度相比，2024年第二季度的净收入增长了2.6％。有机增长的增长归因于销量的增加，但被产品定价的下降部分抵消。并购净收入增长1.9％是由于2024年第二季度收购了ND Industries。负面的货币影响是由于中国人民币和土耳其里拉的疲软被英镑兑美元走强所抵消。由于原材料成本降低，原材料成本占净收入的百分比下降了290个基点。其他制造成本占净收入的百分比增加了50个基点。销售和收购费用占净收入的百分比增加了70个基点，这主要是由于薪酬成本的增加。与2023年第二季度相比，分部营业收入增长了16.7％，分部营业利润率增长了170个基点。
与2023年前六个月相比，2024年前六个月的净收入增长了0.7％。有机增长的增长归因于销量的增加，但被产品定价的下降部分抵消。并购净收入增长1.9％是由于2023年第一季度收购了阿斯彭，在2024年第二季度收购了ND Industries。负面货币影响是由于中国人民币和土耳其里拉与美元相比疲软。由于原材料成本降低，原材料成本占净收入的百分比下降了350个基点。由于产品定价下降的影响，其他制造成本占净收入的百分比增长了90个基点，但销量的增加部分抵消了这一影响。由于薪酬成本增加，销售和收购费用占净收入的百分比增加了130个基点。与2023年前六个月相比，分部营业收入增长了12.7％，分部营业利润率增长了130个基点。
建筑粘合剂
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
|||||||||||||||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 150.5 | $ | 129.6 | 16.1 | % | $ | 264.4 | $ | 222.3 | 19.0 | % | ||||||||||||
| 分部营业收入 |
$ | 10.4 | $ | 6.0 | 74.5 | % | $ | 7.8 | $ | (3.7) | ) | (312.9) | )% | |||||||||||
| 分部营业利润率 |
6.9 | % | 4.6 | % | 2.9 | % | (1.7) | )% | ||||||||||||||||
下表提供了建筑粘合剂净收入差异的详细信息：
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||
| 2024 年 6 月 1 日对比 2023 年 6 月 3 日 |
2024 年 6 月 1 日对比 2023 年 6 月 3 日 |
|||||||
| 有机增长 |
7.2 | % | 8.5 | % | ||||
| 并购 |
8.9 | % | 10.5 | % | ||||
| 货币 |
(0.1) | )% | 0.0 | % | ||||
| 总计 |
16.0 | % | 19.0 | % | ||||
与2023年第二季度相比，2024年第二季度的净收入增长了16.0％。有机增长的增长归因于销量的增加，但被产品定价的下降部分抵消。并购净收入增长8.9％归因于2023年第三季度对XChem的收购和2023年第四季度对桑利尔的收购。由于原材料成本降低，原材料成本占净收入的百分比下降了130个基点。由于销售量的增加，其他制造成本占净收入的百分比下降了60个基点，但产品定价的下降部分抵消了这一百分点。销售和收购费用占净收入的百分比下降了40个基点。与2023年第二季度相比，分部营业收入增长了74.5％，分部营业利润率提高了230个基点。
与2023年前六个月相比，2024年前六个月的净收入增长了19.0％。有机增长的增长归因于销量的增加，但被产品定价的下降部分抵消。并购净收入增长10.5％归因于2023年第三季度对XChem的收购和2023年第四季度对桑利尔的收购。由于原材料成本降低，原材料成本占净收入的百分比下降了190个基点。由于销售量的增加，其他制造成本占净收入的百分比下降了90个基点，但产品定价的下降部分抵消了这一点。由于净收入的增加，销售和收购费用占净收入的百分比下降了190个基点，但部分被收购和薪酬成本上涨的影响所抵消。与2023年前六个月相比，该分部的营业亏损下降了312.9％，分部的营业利润率增加了470个基点。
企业未分配
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
6月1日 |
6月3日 |
2024 对比 |
|||||||||||||||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
2023 |
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | - | $ | - | 0.0 | % | $ | - | $ | - | 0.0 | % | ||||||||||||
| 分部营业亏损 |
$ | (12.1 | ) | $ | (11.8) | ) | 2.7 | % | $ | (24.3 | ) | $ | (19.5 | ) | 24.7 | % | ||||||||
| 分部营业利润率 |
NMP |
NMP |
NMP |
NMP |
||||||||||||||||||||
NMP = 无意义的百分比
企业未分配包括与收购和整合相关的费用、与重组相关的费用以及与实施第一项目相关的成本。
由于重组和收购项目成本增加，2024年第二季度的分部营业亏损与2023年第二季度相比增长了2.7％。
由于重组和收购项目成本增加，2024年前六个月的分部营业亏损与2023年前六个月相比增长了24.7％。
财务状况、流动性和资本资源
截至2024年6月1日，现金及现金等价物总额为1.148亿美元，而截至2023年12月2日为1.795亿美元，截至2023年6月3日为1.032亿美元。截至2024年6月1日，1.148亿美元的现金及现金等价物中的大部分在美国境外持有。截至2024年6月1日，长期和短期债务总额为20.249亿美元，截至2023年12月2日为18.384亿美元，截至2023年6月3日为18.823亿美元。截至2024年6月1日，以总负债除以总债务加上股东权益总额衡量的总债务与总资本比率为53.0％，而截至2023年12月2日为51.1％，截至2023年6月3日为52.8％。
我们认为，来自经营活动的现金流将足以满足我们的短期和长期流动性和资本支出需求。此外，我们相信我们有能力获得短期和长期债务，以满足我们在可预见的将来的融资需求。从历史上看，美国的可用现金一直充足，我们预计，除了为美国的收购、股息支付、还本付息和股票回购提供资金外，这些现金将继续足以为美国业务、美国资本支出以及美国养老金和其他退休后福利缴款提供资金。对于那些被认为可以无限期再投资的国际收益，我们目前无意将这些资金汇回美国业务，也没有计划表明有必要。
我们的信贷协议包括限制性协议，如果不遵守这些协议，可能会导致我们的信贷额度重新谈判，融资成本大幅增加。截至2023年6月3日，我们遵守了所有合同义务条款，如下表所示：
| 契约 |
债务工具 |
测量 |
截至 2024 年 6 月 1 日的结果 |
|||
| 有担保总负债/TTM1 EBITDA | 循环贷款和定期贷款 A 级贷款 |
不大于 4.752 | 2.3 |
|||
| TTM1 息税折旧摊销前利润/合并利息支出 | 循环贷款和定期贷款 A 级贷款 |
不低于 2.0 |
5.0 |
| 1 TTM = 过去 12 个月 | |
| 2 2024 年 6 月 1 日之前的最大担保杠杆比率应为 4.75 比 1.00，并将在 2024 年 6 月 1 日之后结束的季度降至 4.50 比 1.0 |
| 以契约为目的的息税折旧摊销前利润定义为合并净收益，加上（i）利息支出，（ii）已缴或应计税款的支出，（iii）折旧和摊销，（iv）某些非现金减值损失，（v）非经常性特别非现金重组费用和收购会计的非现金影响，（vii）超额部分的任何非现金费用租金支出超过因使用直线租金而支付的实际现金租金，根据任何情况收取的非现金费用管理权益计划、股票期权计划或任何其他管理层或员工福利，（viii）与递延薪酬计划相关的任何养老金负债或其他准备金和收益（亏损）的任何非现金财务费用，（ix）任何非经常性或异常的现金重组费用和运营改进，（x）与12个月内收购相关的成本节约计划和成本协同效应，（xi）与公司SAP实施相关的非资本化费用，（xii）费用、成本，与之相关的费用和费用融资，（十三）收购、投资和处置产生的费用、成本、支出、补偿或罚款以及其他类似项目，债务的产生、发行、偿还或再融资以及任何股权的发行；减去非在正常业务过程中产生的非经常性或异常非现金收益。前提是，根据第 (ix)、(x) 和 (xi) 条在任何时期内可以添加的总金额不得超过该期间息税折旧摊销前利润的15％（在所有回扣和调整生效之前计算）。对于有担保总负债/TTM 息税折旧摊销前利润比率，TTM 息税折旧摊销前利润是根据第二经修订和重述信贷协议中定义的重大收购和重大资产剥离的预计业绩进行调整的，就好像收购或剥离发生在计算期开始时一样。完整的定义载于第二份经修订和重述的信贷协议，该公司作为2023年2月21日提交的8-K申请的附录提交。 |
| 用于契约目的的合并利息支出定义为公司及其子公司在该期间合并计算的利息支出（包括但不限于根据公认会计原则构成估算利息的资本租赁义务部分），用于根据公认会计原则分配给该期间的所有未偿债务，包括利率互换协议下的净成本（或收益）和佣金、折扣以及与信函有关的其他费用和收费信贷和所有应收账款负债的利息部分。 |
我们相信我们有能力在2024财年履行所有合同义务和承诺。
流动性精选指标
我们监控的关键指标是净营运资金占年化净收入的百分比、未偿贸易应收天数（“DSO”）、库存天数、未偿贸易应付账款（“DPO”）扣除股息后的自由现金流和债务资本化比率。
| 6月1日 |
6月3日 |
|||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 净营运资金占年化净收入的百分比1 |
16.2 | % | 18.1 | % | ||||
| 应收账款 DSO（以天为单位）2 |
57 | 59 | ||||||
| 库存现有天数（以天为单位）3 |
74 | 74 | ||||||
| 贸易应付账款 DPO（以天为单位）4 |
68 | 62 | ||||||
| 自由现金流5 |
$ | 38.8 | $ | 4.5 | ||||
| 总债务与总资本的比率6 |
53.0 | % | 52.8 | % | ||||
1本季度净营运资金（贸易应收账款，扣除可疑账户备抵加库存减去贸易应付账款）除以年化净收入（本季度乘以四）。
2 在资产负债表日期扣除可疑账款备抵后的贸易应收账款乘以91（13周），再除以该季度的净收入。
3 该季度的总库存乘以91，再除以销售成本（不包括运费）。
4贸易应付账款乘以91（13周），再除以该季度的净收入。
5年初至今由经营活动提供的净现金减去购买的财产、厂房和设备。参见经营活动提供的净现金与释放（负）现金流的对账。
6债务总额除以（总债务加上股东权益总额）。
自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，定义为经营活动提供的净现金减去购买的不动产、厂房和设备。自由现金流是公司用来评估其产生超出运营需求的现金能力的不可或缺的财务指标，因此，公司认为该财务指标为投资者提供了有用的信息。下表反映了自由现金流的确定方式，并提供了自由现金流与经营活动提供的净现金的对账，这是根据美国公认会计原则计算和报告的最直接可比的财务指标。
将 “经营活动提供的净现金” 与自由现金流进行对账
| 六个月已结束 |
||||||||
| （百万美元） |
2024年6月1日 |
2023年6月3日 |
||||||
| 经营活动提供的净现金 |
$ | 129.0 | $ | 108.4 | ||||
| 减去：购置的不动产、厂房和设备 |
90.2 | 82.6 | ||||||
| 自由现金流 |
$ | 38.8 | $ | 25.8 | ||||
现金流摘要
经营活动产生的现金流量：
| 六个月已结束 |
||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
|||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
||||||
| 经营活动提供的净现金 |
$ | 129.0 | $ | 108.4 | ||||
2024年前六个月，包括非控股权益在内的净收入为8,230万美元，而2023年前六个月为6,230万美元。2024年前六个月的折旧和摊销费用总额为8,470万美元，而2023年前六个月的折旧和摊销费用为7,700万美元。递延所得税在2024年前六个月使用了2410万美元的现金，而2023年前六个月的递延所得税为1,680万美元。应计薪酬在2024年使用了1,640万美元的现金，而2023年为4,220万美元。其他资产在2024年前六个月使用了2,230万美元的现金，而2023年前六个月的现金使用量为3,700万美元。其他负债在2024年前六个月使用了180万澳元的现金，而2023年前六个月的现金来源为1,880万美元。
净营运资金（贸易应收账款、库存和贸易应付账款）的变化占现金来源490万美元，而去年的现金来源为5,490万美元。下表列出了净营运资金组成部分变动对现金流的影响以及对每个组成部分的评估：
| 六个月已结束 |
||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
|||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
||||||
| 贸易应收账款，净额 |
$ | 22.6 | $ | 66.9 | ||||
| 库存 |
(56.5) | ) | 8.3 | |||||
| 贸易应付账款 |
38.8 | (20.3) | ) | |||||
| 对现金流的影响总额 |
$ | 4.9 | $ | 54.9 | ||||
| ● |
贸易应收账款净额——贸易应收账款净额在2024年和2023年前六个月分别为2,260万美元和6,690万美元的现金来源。与2023年相比，2024年的现金来源略有增加，这是由于与上年相比，本年度通过贸易应收账款收取的现金有所增加。截至2024年6月1日，DSO为57天，截至2023年6月3日，DSO为59天。 |
|
|
● |
库存——在2024年和2023年的前六个月，库存分别使用了5,650万美元的现金和830万美元的现金来源。与2023年相比，2024年的现金使用量增加是由于与2023年相比，2024年的库存购买量增加。截至2024年6月1日，库存天数为74天，截至2023年6月3日，库存天数为74天。 |
| ● |
贸易应付账款——在2024年和2023年前六个月，贸易应付账款分别是3,880万美元的现金来源和2,030万美元的现金使用量。与2023年相比，2024年的现金来源较高，反映了本年度的应付贸易应付账款与上年相比有所减少。 |
来自投资活动的现金流：
| 六个月已结束 |
||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
|||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
||||||
| 用于投资活动的净现金 |
$ | (343.8) | ) | $ | (183.7) | ) | ||
2024年前六个月的不动产、厂房和设备的购买量为9,020万美元，而2023年同期为8,260万美元。这种差异反映了与增长计划相关的资本项目和支出的时机。
在2024年的前六个月中，我们支付了2.543亿美元的现金，其中扣除了为收购的企业收购的现金。在2023年的前六个月中，扣除收购企业的现金后，我们支付了1.037亿美元。
来自融资活动的现金流：
| 六个月已结束 |
||||||||
| 6月1日 |
6月3日 |
|||||||
| （百万美元） |
2024 |
2023 |
||||||
| 融资活动提供的（用于）净现金 |
$ | 160.8 | $ | 93.3 | ||||
在2024年的前六个月，我们的循环信贷额度的借款为14.970亿美元，循环信贷额度和长期债务的还款额为13.055亿美元。这些借款用于一般营运资金和允许的收购。2023年前六个月，我们的长期债务借款额为1300.0美元，循环信贷额度的还款额为11.767亿美元。2024年前六个月的债务发行成本支付额为350万美元，2023年前六个月的债务发行成本为1,020万美元。2024年前六个月的应付票据净支付额为40万美元，而2023年同期为20万美元。2024年前六个月支付的现金分红为2330万美元，而2023年同期为2,130万美元。2024年前六个月的普通股回购量为2180万美元，而2023年同期为260万美元。
前瞻性陈述和风险因素
1995年的《私人证券诉讼改革法》为前瞻性陈述提供了安全港。这份10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些陈述可以通过使用 “计划”、“期望”、“目标”、“相信”、“项目”、“预期”、“打算”、“估计”、“将”、“应该”、“可以”（包括其负面或变体）等词语以及其他表示未来事件和趋势的表达方式来识别。这些计划和预期基于某些基本假设，包括具体陈述中提到的假设。这些假设反过来又基于对当前市场状况和趋势、我们的计划和战略、经济状况和其他因素的内部估计和分析。这些计划和预期及其所依据的假设必然会受到预测未来状况和结果所固有的风险和不确定性的影响。如果一个或多个基本假设和预期被证明不准确或未实现，则实际结果可能与前瞻性陈述中表达的预期存在重大差异。除了本报告中描述的因素外，第 1A 项。风险因素确定了一些重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩与任何此类前瞻性陈述中的业绩存在重大差异。为了遵守安全港的条款，我们已经确定了这些重要因素，这些因素可能会影响我们的财务业绩，并可能导致我们在未来时期的实际业绩与前瞻性陈述中表达的预期业绩或其他预期存在重大差异。应考虑这些因素，以及本10-Q表季度报告中其他地方可能提出的任何类似的风险因素或其他警示性措辞。
第 1A 项中的重要因素清单。风险因素不一定按重要性顺序呈现风险因素。本披露，包括前瞻性陈述和风险因素下的披露，以及我们在本报告和其他地方不时做出的其他前瞻性陈述和相关披露，代表了我们在提供信息之日的最佳判断。除非法律要求，否则我们不负责更新任何此类信息，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。但是，建议投资者查阅上市公司有关相关主题的任何进一步披露（例如在向美国证券交易委员会提交的文件或我们的新闻稿中）。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险，包括利率、外币汇率和原材料价格的变化。市场风险是指利率和外币汇率等市场利率和价格的不利变化所产生的潜在损失。有关这些市场风险的进一步讨论，请参阅我们截至2023年12月2日止年度的10-K表年度报告中的第二部分第7A项。自2023年12月2日以来，公司报告的市场风险没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
控制和程序
我们在总裁兼首席执行官兼执行副总裁兼首席财务官的监督和参与下，对截至2024年6月1日的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）进行了评估。根据该评估，我们的总裁兼首席执行官兼执行副总裁兼首席财务官得出结论，截至2024年6月1日，我们的披露控制和程序已生效。
就第 13a-15 (e) 条而言，该术语 披露控制和程序 指发行人的控制措施和其他程序，旨在确保发行人在根据《交易法》（15 U.S.C. 78a等）提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保发行人在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给发行人管理层，包括其总裁兼首席执行官和执行副总裁、首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
根据《交易法》第13a-15 (f) 条的定义，在我们最近完成的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
环境问题
我们参与了与以前和现在运营设施的环境合规事项相关的环境调查、清理活动和行政诉讼。根据《全面环境应对、补偿和责任法》（CERCLA）和/或类似的州法律，我们还被确定为潜在责任方（“PRP”），这些法律规定了与清理过去与垃圾填埋场和/或危险废物场相关的危险物质泄漏、处置或以其他方式释放造成的污染的相关费用承担责任。作为PRP，我们可能需要分担调查和清理这些场地的费用。在一些现有和以前的设施所在的国家/地区，我们受类似法律的约束。我们的环境、健康和安全部门在全球范围内监测适用法律的遵守情况。
在我们能够合理估计我们在环境问题上的可能负债金额的范围内，我们制定了财务准备金。
尽管最终环境负债的金额和时间存在不确定性，但根据目前获得的信息，我们得出的结论是，这些问题，无论是单独还是总体而言，都不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
其他法律诉讼
在正常业务过程中，我们不时是诉讼、索赔、调查和诉讼的当事方或目标，包括产品责任、人身伤害、合同、专利和知识产权、环境、健康和安全、税务和就业事务。尽管我们无法预测这些事项的结果，但根据目前获得的信息，我们得出的结论是，任何悬而未决事项的最终解决，无论是单独还是总体，包括与石棉有关的诉讼，都不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。但是，不利的事态发展和/或定期结算可能会对未来一个或多个时期的经营业绩或现金流产生负面影响。
有关环境问题和其他法律诉讼的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注13。
第 1A 项。风险因素
本10-Q表格包含有关我们未来计划、产品、支出、收入、流动性和现金需求以及计划和战略的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于当前的预期，我们不承担更新这些信息的义务。许多因素可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述中描述的结果存在显著差异，包括第一部分第1A项中确定的风险因素。我们截至2023年12月2日财年的10-K表年度报告中包含的风险因素。我们在第一部分第1A项下披露的风险因素没有重大变化。截至2023年12月2日财年的10-K表年度报告中包含的风险因素。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
截至2024年6月1日的季度中，我们购买股权证券的信息如下：
| (d) |
||||||||||||
| 最大值 |
||||||||||||
| 近似美元 |
||||||||||||
| (a) |
该股票的价值 |
|||||||||||
| 总计 |
(b) |
可能还是 |
||||||||||
| 的数量 |
平均值 |
在 |
||||||||||
| 股票 |
已支付的价格 |
计划或计划 |
||||||||||
| 时期 |
已购买 |
每股 |
（百万） |
|||||||||
| 2024 年 3 月 3 日-2024 年 4 月 6 日 |
- | $ | - | $ | 300 | |||||||
| 2024 年 4 月 7 日-2024 年 5 月 4 日 |
25000 | $ | 75.58 | $ | 298 | |||||||
| 2024 年 5 月 5 日-2024 年 6 月 1 日 |
157,400 | $ | 78.60 | $ | 286 | |||||||
2022年4月7日，董事会批准了一项新的股票回购计划，回购期限长达五年，最高可达3亿美元的已发行普通股。根据该计划，我们有权不时通过私下谈判的交易或大宗交易或通过加速回购协议在公开市场上以现金回购股票。此类回购的时机取决于价格、市场状况和适用的监管要求。
物品 5。 其他信息
规则 10b5-1 计划的采纳和修改
没有。
第 6 项。展品
| 10.1 | 作为行政代理人的富勒公司和北卡罗来纳州摩根大通银行以及其他各方于2024年3月4日签订的再融资和增量修正案(1) | |
| 31.1 |
302 认证表格 — Celeste B. Mastin |
|
| 31.2 |
302 认证表格 — John J. Corkrean |
|
| 32.1 |
906 认证表格 — Celeste B. Mastin |
|
| 32.2 |
906 认证表格 — John J. Corkrean |
|
| 101 |
以下材料来自富勒公司截至2024年6月1日的季度10-Q表季度报告，采用行内可扩展业务报告语言（在线XBRL）格式：（i）合并收益表，（ii）合并综合收益表，（iii）合并资产负债表，（iv）总权益表，（v）合并现金流量表和（vi）合并财务报表附注。 |
|
| 104 |
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
|
| (1) 参照公司于2024年3月8日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| H.B. Fuller 公司 | |||
| 日期：2024 年 6 月 27 日 |
/s/ John J. Corkrean |
||
| John J. Corkrean |
|||
| 执行副总裁， |
|||
| 首席财务官 |
|||
展品索引
展品
| 10.1 | 作为行政代理人的富勒公司和北卡罗来纳州摩根大通银行以及其他各方于2024年3月4日签订的再融资和增量修正案(1) | |
| 31.1 | 302 认证表格 — Celeste B. Mastin |
|
| 31.2 |
302 认证表格 — John J. Corkrean |
|
| 32.1 |
906 认证表格 — Celeste B. Mastin |
|
| 32.2 |
906 认证表格 — John J. Corkrean |
|
| 101 |
以下材料来自富勒公司截至2024年6月1日的季度10-Q表季度报告，采用行内可扩展业务报告语言（在线XBRL）格式：（i）合并收益表，（ii）合并综合收益表，（iii）合并资产负债表，（iv）总权益表，（v）合并现金流量表和（vi）合并财务报表附注。 |
|
| 104 |
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
|
| (1) 参照公司于2024年3月8日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入 |