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华盛顿特区,20549
__________________________________________________________________
表格:10-K
__________________________________________________________________
(标记一)
| | | | | |
☑ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《财产交换法》第13条或第15条(d)款提交的过渡报告 至 |
佣金文件编号001-33520
___________________________________________________________________
COMSCOR,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 54-1955550 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
11950 Democracy Drive,Suite 600
雷斯顿, 维吉尼亚20190
(主要行政办公室地址)
(703) 438-2000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | | 分数 | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法案第12(g)条登记的证券:无。
___________________________________________________________________
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。☐ 不是 ☑
如果注册人无需根据该法案第13条或第15(d)条提交报告,则通过勾选标记进行验证。 是的 ☐ 不是 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不,不是。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不,不是。☐
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12 b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型数据库加速的文件管理器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☑ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☑ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴增长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
勾选任何错误更正是否是重述,需要根据§ 240.10D-1(b)对注册人的任何高管在相关恢复期内收到的激励性薪酬进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第12b-2条所定义)。☐不,不是。☑
截至2023年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的注册人有投票权和无投票权普通股的总市值约为$62.6百万美元(以注册人的普通股在纳斯达克全球精选市场当日的收盘价计算)。仅为本披露的目的,由执行人员和董事以及拥有注册人已发行普通股10%或以上的每个人持有的注册人普通股的股份已被排除在外,因为该等人士可能被视为联属公司。这一关联地位的确定并不是出于其他目的的决定性确定。
说明登记人所属各类普通股截至最后实际可行日期的已发行股数:截至2024年3月6日,有4,755,153注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
注册人关于其2024年股东年会的委托书的特定部分将在注册人截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会,通过引用纳入本年度报告的第三部分Form 10-K。
COMSCOR,Inc.
表格10-K的年报
截至2023年12月31日止的期间
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
有关前瞻性陈述的注意事项 | | i |
| | | | |
第I部分 | | | | |
第1项。 | | 业务 | | 1 |
项目1A. | | 风险因素 | | 12 |
项目1B。 | | 未解决的员工意见 | | 28 |
项目1C。 | | 网络安全 | | 28 |
第二项。 | | 属性 | | 29 |
第三项。 | | 法律诉讼 | | 29 |
第四项。 | | 煤矿安全信息披露 | | 29 |
| | |
第II部 | | | | |
第五项。 | | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | | 30 |
第六项。 | | 已保留 | | 30 |
第7项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 31 |
项目7A。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 43 |
第八项。 | | 财务报表和补充数据 | | 44 |
第九项。 | | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | | 83 |
项目9A。 | | 控制和程序 | | 83 |
项目9B。 | | 其他信息 | | 85 |
项目9C。 | | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | | 85 |
| | |
第III部 | | | | |
第10项。 | | 董事、高管与公司治理 | | 86 |
第11项。 | | 高管薪酬 | | 86 |
第12项。 | | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | | 86 |
第13项。 | | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | | 86 |
第14项。 | | 首席会计师费用及服务 | | 86 |
第IV部 | | | | |
第15项。 | | 展品和财务报表附表 | | 87 |
第16项。 | | 表格10-K摘要 | | 93 |
签名 | | | | 94 |
关于前瞻性陈述的警示说明
我们可能会作出某些陈述,包括在本年度报告中以10-K表格或10-K表格作出陈述,包括项目7这份10-K报告的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,以及这份10-K报告中引用的信息,构成了联邦和州证券法意义上的前瞻性陈述。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的所有陈述。我们试图通过“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“目标”、“目标”、“预测”、“打算”、“潜在”、“继续”、“寻求”和其他类似的词语来识别这些前瞻性陈述。同样,描述我们的业务战略、目标、前景、机会、前景、目标、计划或意图的陈述也是前瞻性陈述。这些陈述可能涉及但不限于:对未来经营业绩或财务业绩的预期;对我们重组活动和降低成本举措的预期;我们对可能影响我们业务的宏观经济趋势的预期,包括可自由支配的广告支出的下降;融资和资本支出的计划;对流动性、客户付款以及对债务和融资契约、股息要求和其他支付义务的遵守的预期;对我们的商业关系和开发和推出新产品的预期;对我们的净营业亏损、结转和其他税务资产的潜在限制;影响我们业务的监管、行业或隐私领域的监管合规和预期变化;合同纠纷、诉讼和监管程序的预期影响;以及对增长和未来运营的计划,以及与上述相关的假设。
前瞻性陈述固有地受到风险和不确定因素的影响,其中一些风险和不确定因素是无法预测或量化的。这些陈述基于截至本10-K报告之日对未来事件和业务表现的预期和假设,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致实际事件或结果与这些陈述明示或暗示的任何未来事件或结果大不相同。这些因素包括在以下讨论中和在项目1A.、10-K以及本报告中其他地方的“风险因素”,以及我们不时提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的其他文件中确定的那些。
我们相信,向投资者传达我们对未来的期望是很重要的。然而,未来可能会发生我们无法准确预测或控制的事件,这可能会导致我们的实际结果与我们在前瞻性陈述中描述的预期大不相同。您不应过度依赖前瞻性陈述,这些陈述仅适用于本10-K报告之日。您应仔细审阅本10-K文件以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的风险因素。除非适用法律(包括美国证券交易委员会的规则和规定)要求,否则我们不承担任何义务,也明确不承担任何义务,无论是由于任何新信息、未来事件或其他原因,公开更新或修改前瞻性表述。尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期在10-K报告之日是合理的,但我们的陈述不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就,实际结果和结果可能与我们的任何陈述中所表达或暗示的大不相同。
第一部分
除文意另有所指外,本10-K文件中提及的“康姆斯科”、“我们”、“我们”、“公司”和“我们”指的是康姆斯科公司及其合并子公司。这份10-K还包含我们公司和我们子公司的其他商标和商品名称。我们为我们的产品和服务申请并维护商标保护。本10-K中出现的所有商标和商品名称均为其各自所有者的财产。
概述
我们是一家全球信息和分析公司,跨媒体平台衡量广告、内容和每一项的消费者受众。我们使用全球数据平台创建我们的产品,该平台将数字平台(联网(智能)电视、移动设备、平板电脑和计算机)、电视(“电视”)、直接面向消费者的应用程序和电影屏幕上的信息与人口统计数据和其他描述性信息结合在一起。我们开发了专有数据科学,可以测量个人和家庭级别的观众,消除跨设备和随时间的重复观看。这种数据和方法的结合使买家和卖家能够在广告上进行交易的共同标准。这有助于整个媒体生态系统的公司更好地了解受众并将其货币化,并制定营销计划和产品,以更高效、更有效地接触这些受众。我们统一行为数据和其他描述性数据的能力使我们能够提供受众评级、广告验证和描述数亿消费者的细粒度消费者细分。我们的客户包括数字出版商、电视网络、电影制片厂、内容所有者、品牌广告商、代理商和技术提供商。
我们衡量的平台包括电视、移动设备、电脑、平板电脑、联网电视设备和电影院。我们分析的信息跨越地理位置、内容类型和活动,包括网站、移动和顶级应用程序、视频游戏、电视和电影节目、电子商务(“电子商务”)和广告。
我们是一家特拉华州公司,总部设在弗吉尼亚州莱斯顿,总部设在弗吉尼亚州莱斯顿600号民主大道11950号,邮编20190。我们的电话号码是703-438-2000。
最近的主要发展
特别会议和反向股票拆分
2023年12月12日,我们召开了公司股东特别大会。在特别会议上,我们的股东批准了一项对我们修订后的公司注册证书(“修订证书”)的修订,目的是对所有已发行的普通股进行反向股票拆分,每股面值0.001美元(“普通股”),并以与反向股票拆分相同的比例减少普通股的法定股份数量。在特别会议后,我们的董事会批准了反向股票拆分的最终比例为20比1,生效日期为2023年12月20日。
2023年12月20日,我们向特拉华州国务卿提交了实施反向股票拆分的修正案证书。修订证书将普通股授权股票数量从2.75亿股减少到13,750,000股,授权发行的股票总数从3.8亿股减少到118,750,000股。我们于2023年12月20日实施了反向股票拆分。
我们的普通股于2023年12月20日在纳斯达克全球精选市场开盘时开始进行拆分调整交易,现有交易代码为“SCOR”。反向股票拆分后,我们普通股的新CUSIP编号为20564W204。
豁免派息
2023年6月15日,应我们的要求,我们B系列可转换优先股(每股面值0.001美元)的每位持有人放弃了在2023年6月30日获得本应在该日支付的年度股息的权利。在收到豁免后,我们的董事会一致同意推迟2023年6月的股息宣布和支付,以便为我们的管理团队提供灵活性,以便继续执行我们的战略计划,并在今年晚些时候考虑股息支付方案。在评估是否推迟支付时,我们的董事会和管理层考虑了我们的股东在2023年6月15日举行的年度会议上批准的建议,允许以现金、普通股、额外优先股或两者的组合的形式支付优先股的年度股息。
2023年12月26日,同样是应我们的要求,我们优先股的每位持有人放弃了在2023年12月31日或之前收到递延股息的权利。根据这些最新豁免和指定证书,递延股息将继续以每年9.5%的速度累积,直至支付,并在一定条件下于2024年6月30日或之前支付。
《循环信贷协议》修正案
2023年2月24日,我们对优先担保循环信贷协议进行了修订,修改了循环信贷协议下的某些金融契约,引入了最低流动资金契约,并修改了循环信贷协议中适用的利率定义,将基于SOFR的贷款的适用利率提高到3.50%。参考脚注6, 债务,关于这项修订的补充资料,请参阅综合财务报表附注。
背景和市场
我们成立于1999年,我们的信念是,数字技术将改变人、媒体和品牌之间的互动,产生对这种互动的数据和分析的巨大需求。越来越多地采用数字技术也使衡量消费者在线活动的行为成为可能。基于这一愿景,我们建立了一个全球选择加入小组,提供对在线活动的洞察。多年来,我们通过将面板数据与来自网站标签和其他来源的人口普查水平数据结合起来,增强了我们的产品供应,并扩大了我们在各个市场的业务。我们还可以访问数以百万计的电视和视频点播(VOD)屏幕,并能够测量世界各地电影屏幕的票房结果。
2021年12月,我们收购了共享者公司,使我们能够扩展我们的Media Metrix®和Video Metrix®货币,将共享者的社交媒体参与度和视频洞察力包括在内,以弥补传统数字和社交测量服务的行业差距。
我们的媒体测量方法
我们衡量媒体消费的方法解决了媒体内容无处不在的本质,以及用于访问此类内容的各种平台和技术造成的碎片化。广告曝光率和有效性是另一个快速变化和分散的领域,我们在设备、平台和生态系统技术提供商之间应用验证和活动衡量的规模。我们认为,这种碎片化对使用传统的测量系统构成了重大挑战,这些系统由相对较小的合作消费者小组组成,或者仅限于特定的媒体平台。我们的产品和服务建立在测量和分析能力的基础上,包括广泛的数据收集、专有数据库、内部开发的软件和计算基础设施,以我们相信媒体和广告业所需的粒度来测量、分析和报告数字、电视和电影活动。
数据收集
以下收集方法说明了我们广泛的数据来源:
•我们从专有的消费者小组收集数据,这些小组衡量访问互联网的电脑、平板电脑和智能手机的使用情况。这些小组成员已同意在他们的设备、家庭网络或两者上安装我们的无源测量软件。
•ComScore的数字人口普查数据是我们的人口普查数字网络,内容出版商通过它与我们共享信息。这种共享包括与出版商的直接整合,以及出版商在其网站、移动应用程序和视频播放器中实施我们的软件代码(称为“标记”),以向用户提供使用信息。
•我们授权第三方数据提供商提供特定的人口统计和行为、移动和面板数据。
•我们从卫星、电信、联网(智能)电视和有线电视运营商那里获取电视观众信息,覆盖数千万个电视和视频点播屏幕。
•我们测量世界各地电影银幕的总收入和上座率信息。
•我们将我们的数字和电视观众信息与其他第三方数据集整合在一起,其中包括消费者的人口统计特征、态度、生活方式和购买行为。
•我们将我们的许多服务与广告服务平台整合在一起。
•我们利用知识渊博的内部行业分析师,他们涵盖制药、媒体、金融、消费包装商品和政治信息等垂直领域,为我们的数据增加价值。
•我们已经创建了一个Opt-In Total Home Panel,它可以捕捉通过家庭互联网连接运行的数据。这扩展了我们的智能,包括游戏机和物联网设备的使用等活动。
•我们从主要社交平台收集内容和广告数据,用于测量、受众和提升分析。
数据科学与管理
整合、管理和转换海量数据的能力是我们公司的核心。我们继续投资于技术,以实现大规模测量,同时保护消费者隐私和具有吸引力的经济效益。我们的系统包含多个冗余和先进的分布式处理技术。我们创造了以下创新:
•我们的联合数字测量®(“UDM”)方法,它允许我们将以个人为中心的面板数据与网站服务器数据相结合。我们相信,这为我们的客户在受众衡量方面提供了更大的准确性、粒度和相关性。
•我们的电视测量系统以多项专利为基础,使我们能够为评估节目的客户以及销售和购买电视广告的客户提供对国家、地区和可寻址电视的电视观众规模的一致测量。
•一种跨平台消除受众重复的能力,这基于我们消费者小组的直接观察和人口普查数据,并结合专有数据科学。这种重复数据消除使我们能够衡量跨平台和随时间推移的广告和内容曝光的覆盖范围和频率。
•能够捕获网站或应用程序会话的全部内容,使我们能够衡量购买交易、应用程序提交和产品配置等页面浏览量之外的活动。
•利用人工智能(AI)的力量智能地将大量网络和视频内容设置为背景的能力,使我们能够告知有针对性的和品牌安全的广告。
产品交付
我们通过多种方式提供我们的产品和服务,以满足客户的需求。这些包括软件即服务(“SAAS”)交付平台、应用程序编程接口、直接与客户系统集成的数据馈送(无论是在内部还是通过数据协作/数据净化室环境),以及与广告技术提供商的集成,如广告服务器、客户和数据管理平台、供应方平台和支持数据管理、广告管理和程序化广告交易的需求方平台。
我们的产品和服务
我们的产品和服务帮助我们的客户在正确的平台上接触到受众,提供最好的创意内容,并获得可以帮助营销人员了解受众偏好的正确见解。我们通过衡量媒体平台上的受众和消费者行为来做到这一点,同时提供对广告投放及其有效性的验证。我们的客户包括:
•地方和国家电视广播商和内容所有者;
•网络运营商,包括有线电视公司、移动运营商和互联网服务提供商;
•流媒体视频内容的发行商;
•数字内容出版商和社交媒体平台;
•广告技术公司,将供需双方的库存汇总起来,出售给最终客户;
•广告公司,包括控股公司和独立广告公司;
•电影制片厂和电影院经营者;
•金融服务公司,包括投资公司、消费银行和信用卡发行商;
•消费品的制造商和零售商,如消费品、药品、汽车和电子产品;
•电信和互联网技术公司;以及
•政治活动和相关组织。
我们的产品和服务围绕两个解决方案组组织:
·全球数字广告解决方案提供对数字平台受众行为和特征的衡量,包括计算机、平板电脑、移动设备和其他联网设备。此解决方案组还包括定制产品,为跨数字平台的广告活动和品牌保护的规划、优化和评估提供端到端解决方案,包括由我们的激活和ComScore活动评级(“CCR”)产品。
·跨平台解决方案提供对地方、国家和可寻址电视的内容和广告受众的衡量,包括通过联网(智能)电视进行消费,旨在帮助客户找到最相关的观看受众,无论观看是线性、非线性、在线还是点播。该解决方案组还包括为跨平台的广告活动规划、优化和评估提供端到端解决方案的定制产品。此外,这一解决方案组还包括通过实时或接近实时捕获电影票销售来衡量电影收视率和票房结果的产品,并包括为全球电影制片厂和电影院运营商提供的票房分析、趋势分析和洞察。
这些分摊成本包括员工成本、运营管理费用、数据中心和支持我们产品的技术。
数字广告解决方案产品和服务包括:
•Media Metrix多平台和Mobile Metrix衡量数十个国家/地区的电脑、智能手机和平板电脑上的网站和应用程序,是在线媒体规划的主要货币,使客户能够分析受众规模、覆盖范围、参与度、人口统计和其他特征。出版商使用Media Metrix多平台和Mobile Metrix来展示其受众的价值并了解市场动态,广告商及其代理使用Media Metrix多平台和Mobile Metrix来计划和执行有效的营销和内容活动。这些产品还提供竞争情报,如跨站点访问模式、流量来源/损失报告和当地市场趋势。
•Video Metrix多平台,提供对计算机、智能手机、平板电脑和联网电视(“CTV”)设备的数字视频消费的无重复测量,并提供与电视相当的覆盖范围和参与度指标,以及观众人口统计数据。
•Plan Metrix,通过将态度和兴趣与在线行为相结合,提供对消费者在线和线下生活方式、购买和其他消费习惯的了解,并为客户提供对开发和执行广告和营销活动所需的模式和趋势的洞察。
•Total Home Panel Suite,包括CTV Intelligence和Connected Home,可捕获CTV和物联网设备的使用情况和内容消费。ComScore互联家庭通过测量家庭中网络和路由器连接设备的行为,使用户能够更好地了解消费者对技术和媒体的参与程度。ComScore CTV Intelligence为客户提供对电视连接设备上的消费者流媒体活动的重要洞察,包括智能电视、流媒体棒和流媒体盒以及游戏机。
•CCR扩展了对移动和桌面视频活动的有效活动要点(“VCE”)验证,增加了通过数字、有线电视和电视投放的视频广告,并提供不重复的报告,使广告买家和卖家能够跨媒体平台谈判和评估活动。
•XMedia增强版,提供跨电视、数字和有线电视平台的国家节目内容的重复数据消除视图。
•应用包括购买路径分析、竞争基准、市场细分研究和品牌内容分析。
•Lift模型,从多个行为和态度维度衡量广告对品牌的影响,如品牌知名度、购买意向、在线访问、线上和线下购买行为以及零售店访问,使客户能够微调活动策略和执行。
•调查分析,衡量包括品牌健康指标在内的各种类型的消费者洞察力。
•激活解决方案(品牌为Proximic),包括受众激活和内容激活。ComScore受众激活为数字、移动和有线电视活动提供人口统计和跨屏幕行为的目标定位。ComScore Content Activation提供一套强大的投标前库存过滤器,帮助营销人员和媒体公司在台式机、移动设备、播客和有线电视上实现品牌安全、相关的活动交付。在内容激活套件中,预测性受众根据细粒度的受众行为提供上下文交付的无ID细分市场。
跨平台解决方案产品和服务包括:
•ComScore TV-National,它将电视观看信息与营销细分和消费者数据库相结合,以增强观众情报。ComScore TV-National数据还用于分析应用程序,以帮助客户更好地了解网络广告活动的表现。
•ComScore TV-Local,允许客户更好地了解当地电视台和有线电视频道在其市场上的消费者收视模式和特征(S),以提升特定电视台的收视率,并根据观众的规模、价值和相关性协商库存定价。
•On Demand Essentials为多频道视频节目分销商和内容提供商提供基于数百万个电视屏幕的交易跟踪和报告,使我们的客户能够计划更精确地针对观看点播视频内容的消费者的广告活动。
•电影解决方案,包括Box Office Essentials和International Box Office Essentials,提供国内和国际影院总收入和上座率的详细衡量,并提供全球电影的具体信息;PostTrak,一个出口民调服务,报告观众人口统计数据以及每部影片引发兴趣和上座率的方面;以及SWIFT,它是一个电子票房报告系统,可以促进协调影院级别的票房交易。
•好莱坞软件套件,包括Comcore影院分发系统(“TDS”)、Comcore放映管理系统(“EMS”)、Comcore企业网站和影院观众席控制引擎(“ACE”)。ComScore TDS是一种
帮助管理全球影院发行的高级软件。ComScore EMS提供了一个由预订助理和会计组成的虚拟工作人员,他们致力于整合销售点数据。ComScore Enterprise Web为巡回经理提供了一个全面了解其影院内部运营的机会。影院ACE是一种影院管理系统,可提高数字影院运营的生产力和效率。
研究与开发
我们的研发活动横跨媒体和跨平台测量业务,涵盖数据收集、数据科学、分析应用开发和产品交付。我们继续利用我们的人口普查、面板和其他数据资产,专注于扩大我们在不同类型的媒体、设备和地理位置上的覆盖范围和规模、精确度和粒度。
我们的研究和发展计划的例子包括:
•加强我们的招聘方法和软件应用;
•开发新技术,通过传统的基于网络的用户界面和与客户系统的整合来管理、准备和提供跨平台的数据和分析;
•设计解决方案,以继续衡量在线媒体空间,同时尊重日益增加的隐私关切,包括开发行业兼容的、可互操作的方法,这些方法将随着浏览器、法规和法律环境的变化而发挥作用;
•创造新的方法,在规模和跨平台上衡量个人层面的电视和数字消费;以及
•继续开发组合多种数据资产的专业知识,既利用单一平台数据集进行代表性的跨平台测量,也使用合作伙伴公司的数据,使我们能够增强现有服务并创建新的创新受众测量产品。这些努力包括对数据重叠的测量和REACH测量中的重复数据消除的原创性研究。
最近的产品创新
无Cookiless-以隐私为中心的工程产品
我们的数字测量以使用第一方小组数据为中心,并结合通过人口普查测量和数据伙伴关系获取的额外信息。过去,我们一直使用Cookie和移动广告ID为我们的数字受众测量解决方案提供额外的背景和规模,并帮助进行更有针对性的测量和报告。选择加入许可的持续发展和对基于同意的衡量的更多关注提供了限制消费者个人信息转移的好处,但也意味着数据收集、存储和交付过程的改变。特别是,Cookie和类似技术的使用限制给使用这些技术进行数据收集和测量的产品带来了巨大的挑战。
我们继续创新和调整我们的方法,以引领向更加以隐私为中心的世界的过渡。一个关键的组成部分是利用我们在面板方面的能力,我们相信这将使我们在数字和跨平台管理方面获得竞争优势。同时,我们与现有和新的合作伙伴协作并测试新兴解决方案的目的是扩大我们大规模集成的覆盖范围。我们正在创造测量创新,旨在生产针对隐私而设计的更强大的产品,通过引入UDM 2.0,以我们开创性的UDM概念为基础,并朝着隐私优先的标识符和方法迈进。
我们还参与了行业倡议,专注于跨媒体测量的可行性和成功,以支持由广告投资驱动的“免费网络”。2021年,我们被全国广告商协会(ANA)选为其跨媒体测量计划的合作伙伴,与谷歌、Meta和TikTok合作,在世界广告商联合会(WFA)的全球隐私测量框架提案中进行合作。在2022年至2023年期间,我们与ANA合作,展示了WFA的内容和广告衡量框架可以成功和规模化。
ComScore预测受众
随着第三方Cookie弃用的快速临近,广告商需要大胆的新解决方案,以确保他们的广告活动继续接触到正确的受众,而不会中断。针对这一需求,我们推出了预测性受众-一种无需ID的定向功能,使广告商能够通过隐私友好的上下文信号,基于细粒度的消费者行为接触受众。该解决方案提供的规模和精确度超出了行业以前的水平,可用于数字、移动和有线电视宣传活动。
知识产权
我们的知识产权资产对保护我们的业务非常重要。我们通过大量的专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权来保护我们的创新和产品。特别是,我们为我们的创新申请并寻求获得专利权,我们继续寻求通过有针对性和战略性的专利申请和许可机会来增强我们的专利组合。我们相信我们拥有与我们的营销、分销和销售有关的材料商标
国内和国际上的产品。我们将继续在我们认为对我们的业务具有战略意义和合适的领域和技术寻求知识产权机会。
专利
我们的专利涉及我们的数据捕获和处理技术,包括以下内容:
•数据收集-计量,如生物识别和音频指纹,标记,如视频可看性,浏览器优化,IP混淆和TV-OFF测量方法。
•数据处理-流量和内容分类、人口统计属性、广告效果测量、数据重叠和融合、无效流量检测、数据加权、返回路径数据的预测和处理。
商标
我们为我们的产品和服务申请并维护商标保护。我们依靠商标和服务标志来保护我们的知识产权资产,并相信这些对我们的营销努力以及我们产品和服务的竞争价值非常重要。我们在全球拥有注册商标,包括统一数字测量®、UDM®、VCE®、Metrix®、Essentials®、票房要素®、OnDemand Essentials®和TV Essentials®。这份10-K还包含我们公司和我们子公司的其他商标和商品名称。本10-K中出现的所有商标和商品名称均为其各自所有者的财产。
许可证
我们通过我们测量的媒体平台许可来自第三方提供商的数据。我们的许可证包括与卫星、电信和有线电视运营商的协议,涵盖电视和VoD收视率数据、第三方日程数据集和数据匹配合作伙伴,以及与人口统计和行为移动和面板数据提供商的协议。有关我们的数据来源的讨论,请参阅上面的“我们的媒体测量方法”。
竞争
受众和广告测量产品市场竞争激烈,发展迅速。我们主要与其他媒体情报及相关分析产品和服务提供商竞争。我们还与营销服务和解决方案提供商、全方位服务调查提供商以及客户和潜在客户开发的内部解决方案竞争。我们的主要竞争对手包括:
•提供全方位服务的市场研究公司,包括尼尔森、益普索和GfK;
•电视测量竞争对手,它们正在随着市场的发展而发展,现在包括广告测量初创公司,如VideoAmp、iSpot等;
•为电视、广播和其他媒体提供收视率的公司,这些媒体已经或可能将其目前的服务扩展到数字媒体的衡量,特别是在某些国际市场,包括尼尔森音频公司(前仲裁人)和Xperi公司;
•提供用于计费目的的在线广告效果和广告投放的衡量标准的在线广告公司,包括尼尔森、谷歌和Meta;
•提供数字广告技术点解决方案的公司,包括DoubleVerify、Integral Ad Science、甲骨文护城河和人类;
•跨数字平台提供受众测量和竞争情报的公司,包括尼尔森、Similarweb和Dataa.ai;
•分析服务公司,向客户提供有关其网站上的行为的详细信息,包括Adobe Analytics、IBM Planning Analytics和WebTrends;
•报告智能电视数据的公司,如Vizio、LG、三星和Samba TV;以及
•为消费者提供电视和数字服务的公司,如DirecTV和康卡斯特。
我们的竞争基于以下主要因素:
•能够跨多个数字平台提供对数字受众的准确测量;
•能够提供基于大规模数据的电视观众测量,从而提高准确性并减少变异性;
•能够跨平台提供经过重复数据删除的受众测量;
•能够及时提供关于观众行为和活动的实际、准确和可靠的数据,包括维持具有统计代表性的大型小组讨论的能力;
•能够根据需要提供可靠和客观的第三方数据,这些数据能够获得业界认可的认证;
•使提供的产品适应新兴数字媒体技术和标准的能力;
•产品的广度和深度及其灵活性和易用性;
•不同行业垂直行业和地理区域的数据可用性以及这些垂直行业和这些地理区域的专门知识;以及
•能够提供满足客户不断变化的需求的产品,特别是在不断变化的隐私环境中。
我们相信,我们在这些因素上处于有利地位,我们对未来跨平台媒体测量的愿景和投资将提供我们的客户将继续信任和重视的产品和服务。
政府管制与私隐
数据安全和隐私法适用于我们的各种业务。我们已制定了检测、控制和应对数据安全事件的计划;然而,不断增加的技术风险或成功破坏我们网络安全的未经授权用户可能会挪用或滥用我们的专有信息,或导致我们的服务中断。许多国家的数据保护法与美国的要求不同,美国的许多州已经或正在制定自己的数据保护和隐私要求。这可能会导致不同法域的要求不一致和不同的解释。
政府、隐私倡导者和集体诉讼律师正在越来越多地审查公司如何收集、处理、使用、存储、共享和传输个人数据。一些法律最近已经生效,还有一些提案正在联邦、州和外国立法和监管机构面前待决,这些提案已经并可能继续影响我们的业务。例如,欧盟(EU)的一般数据保护条例(GDPR)于2018年生效,对欧盟数据保护要求提出了更严格的要求,并对违规行为规定了更严厉的惩罚。此外,欧盟、美国和其他地方的监管机构越来越关注透明度、同意、消费者选择和使用跟踪技术收集数据。在欧盟,越境数据转移受到越来越多的审查,以确保遵守,并在这一领域扩大了执法努力。美国许多州现在都有全面的隐私法来管理个人信息的收集和使用。2020年生效的《加州消费者隐私法》大幅扩充了2023年1月生效的《加州隐私权法案》。《弗吉尼亚州消费者数据保护法》、《科罗拉多州隐私法案》、《康涅狄格州数据隐私法案》和《犹他州消费者隐私法案》均于2023年生效。2024年,州一级通过全面隐私法的势头可能会继续下去。这些美国联邦、州和外国的法律和法规在某些情况下可以由私人和政府实体执行,它们正在不断演变,并对我们的业务提出了新的复杂要求。不遵守这些法律或其他隐私、数据收集、数据传输或同意要求,可能会导致重大处罚和声誉损害。
我们还监测联邦通信委员会、联邦贸易委员会及其州和外国同行的行动,包括影响互联网服务提供商、广告商和其他行业参与者的监管事态发展。
人力资本管理
我们对人力资本的管理对我们公司的成功至关重要,我们的管理团队正在积极参与建立一支强大的、敬业的团队来执行我们的商业计划。
截至2024年1月31日,我们约有1,250名员工和250个临时供应商/承包商。截至2023年12月31日,我们的员工人数分布在全球各地,其中包括94%的全职员工和6%的兼职员工。
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| 员工百分比 |
北美 | 61% |
环亚太地区 | 17% |
欧洲 | 12% |
拉丁美洲 | 10% |
下表概述了截至2023年12月31日不同职能领域的员工百分比:
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| 员工百分比 |
产品与技术 | 55% |
销售和服务 | 19% |
电影 | 16% |
一般和行政 | 10% |
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员工敬业度和留存度
人才的开发、吸引和留住是我们业务成功的关键。我们专注于建立员工敬业度;发展信任、透明、学习和参与的积极文化;以及具有竞争力的薪酬和福利结构,以吸引和留住员工,并保护我们已经建立的智力资本。我们定期检查我们的员工
离职率和满意率,并制定战略和策略,以提高员工的敬业度和保留率。员工的平均任职年限约为六年,其中超过20%的员工已经在我公司工作了十年以上。
我们寻求从世界各地的不同来源吸引和留住最优秀的人才,以满足我们目前和未来的人员需求。除了强大的员工推荐实践和独立的外展,我们还与大学、专业协会和行业联盟建立了关系,以进一步扩大我们的外展和人才库。2023年,我们公司在北美、欧洲、印度和拉丁美洲进行了招聘。
在我们开展业务的国家/地区内可行的情况下,我们提供具有竞争力和多样化的医疗保健、健康、金融和其他福利产品组合,以满足员工的不同需求和生活方式。在美国,截至2023年12月31日,我们符合条件的员工人口中有84%参加了我们的一项医疗计划。
我们为所有员工提供虚拟的按需学习机会,我们还开发和提供定制的学习计划,以满足特定的业务需求和员工的兴趣。2023年,我们约有70%的员工通过点播门户参与了学习活动。
我们相信,我们拥有强大的劳工实践和员工友好的政策,从而形成了信任、合作和合规的文化。我们的就业标准始于和结束于尊重每个人的尊严和价值。员工有多种渠道来表达意见、想法和关切,这使得沟通和包容成为一种开放的文化;我们的政策要求对投诉进行调查,并处理任何调查结果。除了少数几个工会代表是做生意的惯常做法的国家外,我们的员工没有工会代表。我们实行合规管理系统,其中一个重要组成部分是对所有员工进行强制性培训,包括工作场所骚扰和我们的商业行为准则。
工作环境
我们相信我们已经创造了一个工作环境,无论是面对面的还是虚拟的,这代表了我们对安全和健康的承诺。我们提供系统和技术能力以及个人支持,包括健康活动和资源、虚拟社交活动以及对在职父母的支持。支持个人,而不仅仅是“工人”,使我们能够维持业务运营,而不会危及员工或客户。我们在2023年没有报告任何安全事件。
多样性和包容性
我们努力建立和发展一支反映组织各级多样性、公平和包容性的员工队伍。截至2023年12月31日,我们全球劳动力的40%以上是女性,我们大约40%的高管是女性。在美国,超过30%的员工认为自己是有色人种或非白人。我们的观点是,我们的参与和欣赏他人的文化使我们能够更充分地发展和利用我们的劳动力优势,以实现我们的业务目标。我们高度重视包容性和员工主导的整个公司的机会,包括由高级领导层发起但由共享或倡导共同利益、陈述或事业的不同员工群体开发和维护的员工资源组(“ERG”)。我们目前有ERG来支持LGBTQ+人员、有色人种、妇女、年轻专业人员和远程工作者。近年来,我们扩大了与包容性和多样性有关的谈话和行动,采取了更积极的高管立场,并实施了学习和发展倡议、额外的ERG、虚拟员工聚会和活动以及人才获取机会。
地理位置和地理区域
我们的业务遍及全球15个国家和地区。我们员工的主要地理市场是美国,其次是亚洲、欧洲、拉丁美洲和加拿大。有关按地理市场划分的销售额的信息,请参阅脚注4, 收入确认、合并财务报表附注。
行政人员及董事
行政人员
乔纳森(乔恩)卡朋特自2022年7月以来一直担任我们的首席执行官,并在2021年11月至2022年7月期间担任我们的首席财务官和财务主管。卡彭特曾在2016年6月至2021年11月期间担任直销和媒体公司出版商清算所的首席财务官。在加入出版商清算所之前,他曾在尼尔森公司、西尔斯控股公司和NBC环球担任部门首席财务官。他的职业生涯始于通用电气的通用电气财务管理项目。卡彭特先生拥有佛蒙特州大学的经济学学士学位。
玛丽·玛格丽特·库里自2022年7月以来一直担任我们的首席财务官和财务主管,自2021年12月以来担任我们的首席会计官。库里女士于2011年加入美国税务委员会,此后担任过的职务越来越多,包括担任全球税务董事(2011年8月至2015年7月)、全球税务合规与报告高级董事(2015年7月至2018年5月)、税务与财政部副总裁(2018年5月至2020年11月)以及高级副总裁兼主计长(2020年11月至2021年12月)。在加入Comcore之前,她在毕马威工作了九年。柯里女士拥有东卡罗来纳大学会计学学士和硕士学位,是一名注册会计师。
David·阿尔格拉蒂自2022年8月以来一直担任我们的首席创新官。阿尔格拉蒂博士于2019年5月至2022年8月担任我们的首席产品官,高级副总裁博士于2016年1月至2019年5月担任我们的产品经理。他之前在伦特拉克公司担任产品创新和定制研究高级副总裁,从2011年7月到我们与伦特拉克公司于2016年1月合并。在加入Rentrak之前,他在Simmons Market Research和Experian担任过各种职务。阿尔格拉蒂博士拥有乔治·华盛顿大学政治学学士学位,卡内基梅隆大学统计学和公共政策硕士学位,卡内基梅隆大学统计学和公共政策博士学位。
斯蒂芬(史蒂夫)巴格达萨里安从2023年11月起担任我们的首席商务官,并担任我们的执行副总裁总裁,从2022年10月到2023年11月。巴格达萨里安先生之前曾担任直销和媒体公司出版商清算所的数字首席运营官(2022年1月至2022年10月)、媒体和战略总经理(2019年7月至2021年12月)和Liquid Wireless总经理(2014年7月至2019年7月)。在加入出版商清算所之前,他在数字技术公司担任过多个高级业务开发、战略和营销职位。巴格达萨里安是天使投资集团TBD Angels的成员,曾投资于几家处于早期阶段的数字技术公司,并担任过顾问。他拥有圣十字学院的学士学位和巴布森F.W.奥林商学院的工商管理硕士学位。
格雷戈里(格雷格)·戴尔自2022年8月以来一直担任我们的首席运营官,并于2021年12月至2022年8月担任我们的数字总经理。戴尔先生之前曾担任社交媒体营销分析公司Sharablee,Inc.的首席运营官,从2018年7月至2021年12月我们收购Sharablee。在加入Sharablee之前,他在2016年4月至2018年2月期间担任基于人工智能的营销内容平台Persado的首席运营官。戴尔先生曾于1999年至2016年在Comcore担任高级职务,在此之前,他曾在数据和分析公司Information Resources,Inc.工作。他拥有普渡大学的学士学位。
非执行董事
娜娜·班纳吉自2022年7月以来担任董事会主席,并自2021年3月以来担任董事. 班纳吉博士自2023年4月以来一直担任国际天气和数据分析公司Pelmore Corp.的首席执行官兼首席执行官兼董事会成员。2021年9月至2023年4月,他曾担任私募股权公司Cerberus Capital Management首席执行官的高级顾问。他还曾在多家Cerberus投资组合公司的董事会任职。2020年3月至2021年9月,担任赛伯乐全球技术解决方案公司董事高级董事总经理。Banerjee博士在领导、创新和扩展全球分析和技术业务方面拥有丰富的经验。在加入赛伯乐之前,他曾在2018年4月至2019年10月期间担任教育解决方案公司麦格劳-希尔的总裁兼首席执行官和董事会成员。2012年9月至2018年3月,他担任集团总裁和数据分析公司Verisk Analytics的高管,负责其高增长业务,并负责其联合数据和开发环境以及集中式人工智能和高级分析组织的监督责任。他加入Verisk是作为收购Argus Information and Consulting Services的一部分,他在Argus Information and Consulting Services担任首席执行官,并在之前的职位上担任联席总裁和首席运营官。在此之前,Banerjee博士曾担任花旗银行在英国的信用卡业务负责人,以及GE Capital的营销和分析副总裁总裁。班纳吉博士拥有纽约州立大学应用数学博士学位,德里印度理工学院数学硕士学位,德里圣斯蒂芬斯学院数学荣誉学士学位。Banerjee博士在分析和技术方面的丰富经验使他能够为我们的董事会带来宝贵的视角。
伊扎克·费舍尔自2021年3月以来一直作为董事使用。费希尔先生是Perig Ventures的董事长兼创始人(2014年至今),这是一家风险投资基金,投资于美国和以色列的B2B信息服务业务。在此之前,他曾担任尼尔森全球产品、战略和业务发展的执行副总裁,特伦杜姆的创始人兼执行主席,以及RSL Communications的总裁和首席执行官,在那里他建立了一家电信公司,业务遍及20多个国家,创造了超过15亿美元的收入。费舍尔先生获得了纽约理工学院的计算机科学学士学位,并在纽约大学完成了计算机科学方面的进修。他还加入了卢旺达发展委员会和卢旺达矿业、石油和天然气委员会;高盛公司战略顾问组;纽约大学库兰特数学科学研究所顾问委员会;塔夫茨大学总裁委员会。Fisher先生为我们的董事会带来了在创建、运营和投资数字、媒体和零售公司方面的丰富经验。
莱斯利·吉林自2023年1月以来一直作为董事使用。吉林女士是金融科技公司Pagaya Technologies的首席增长官,负责全球增长战略、业务发展、营销、公关和对外沟通。她于2021年10月从摩根大通加盟Pagaya,在摩根大通担任首席营销官(2019年12月至2021年4月),在此之前是大通CoBrand Card Services的总裁(2017年2月至2019年12月)。吉林还曾在美国银行、花旗和MBNA担任过高级管理领导职位,包括在加拿大和欧洲的领导职位。她被评为50位最佳女性领导人我们崇拜的女人2022年,作为2022年S金融科技25强女性领导者之一《金融科技报告》,荣获2022年年度女性奖史蒂维奖《商界女性》和值得关注的前25名CMO《商业内幕》在2020年。吉林女士是在纳斯达克上市的女性生物科技公司成立实验室的董事会成员,还曾在广告委员会、万事达卡英国论坛、费城国际艺术委员会、请触摸博物馆和特拉华州银行家协会的董事会任职。她拥有特拉华大学的国际关系和西班牙语学位,还曾就读于萨拉曼卡大学。吉林女士在买方媒体分析、市场营销和金融服务方面为我们的董事会带来了强大的背景。
David·克莱恩自2021年3月以来一直作为董事使用。克莱恩是传播和媒体公司Charge Communications的执行副总裁总裁,以及Charge的广告销售部门Spectrum Reach的总裁。克莱恩于2015年加入查特,在传统和先进的电视广告领域为公司提供战略领导。克莱恩先生从可视世界(现在的自由轮)加盟查特,在那里他担任总裁和首席运营官,指导他们的家庭定位销售和程序化广告业务。在他职业生涯的早期,他担任了总裁和有线电视媒体销售(现为Altice Media Solutions)的首席运营官超过17年。克莱恩先生是视频广告局和私营公司Ampersand、Blockgraph(他于2022年4月被任命为董事长)和Canoe的董事会成员。他在俄亥俄州立大学一个专注于营销、金融、会计和管理的个性化学习项目中获得了学士学位。克莱恩先生是传统和先进电视广告领域的先驱领导者,为我们的董事会带来了宝贵的关系和视角。
皮埃尔·利杜埃纳自2021年4月以来一直作为董事使用。Liduena先生是通信和媒体公司Charge Communications的集团副总裁总裁,负责管理Charge的战略合作伙伴关系。在此之前,他是查特公司企业发展副总裁总裁,负责管理并购和企业风险投资活动。在2012年加入Charge之前,Liduena先生曾在瑞银的技术、媒体和电信投资银行部工作,并在安永的审计和交易顾问组工作。Liduena先生拥有法国EDHEC商学院的管理学硕士学位和宾夕法尼亚大学沃顿商学院的MBA学位。此外,他还毕业于哈佛商学院有线电视高管管理课程。Liduena先生为我们的董事会带来了金融专业知识和丰富的并购和行业经验。
威廉(比尔)利韦克自2016年1月以来一直担任我们的副董事长。利韦克先生于2019年11月至2022年7月担任我们的首席执行官,总裁先生于2016年1月至2018年5月担任我们的首席执行官。他之前曾担任媒体测量和消费者定位公司Rentrak Corporation的副董事长兼首席执行官,直到我们于2016年1月与Rentrak合并。在加入Rentrak之前,利韦克先生是投资和咨询公司对称性资本公司的创始人兼首席执行官,是信息、分析和营销服务提供商益百利信息解决方案公司的战略联盟和国际扩张部的高级副总裁,以及益百利的子公司益百利研究服务公司的联合总裁。Livek先生自2024年1月以来一直担任Red Violet,Inc.的董事会成员,自2022年7月以来一直担任广告研究基金会(“ARF”)的董事会成员,在此之前是ARF董事会的成员。他拥有南伊利诺伊大学通信广播/电视学士学位。Livek先生为我们的董事会带来了丰富的行业经验、客户关系和受众衡量专业知识。
凯瑟琳(Kathi)的爱情自2019年4月以来一直担任董事的角色。洛夫目前是Motherwell Resources LLC的首席执行官,该公司致力于管理咨询和高管培训。在2013年创立Motherwell之前,Love女士曾担任GfK MRI(前身为美达马克研究公司)的总裁兼首席执行官。MRI为美国消费者杂志行业提供了受众评级,并提供了一个关于美国消费者的人口统计、态度、活动和购买行为的可投射数据库。MRI还开发和销售各种软件产品。2018年,乐福女士入选市场研究理事会名人堂。在加入MRI之前,Love女士曾在《纽约时报》、EMAP出版公司和美国杂志出版商担任过管理职务。她曾在罗格斯大学、布鲁克林学院和皇后学院担任兼职或客座讲师。乐福女士拥有罗格斯州立大学道格拉斯学院的学士学位,密歇根州立大学的文学硕士学位和M.Phil学位。来自纽约州立大学研究生中心。她已经进入心理学博士候选人的行列,是一名专业认证的执行教练(PCC)和国际教练联合会(ICF)的成员。她曾在广告研究基金会、媒体行为研究所和市场研究委员会担任董事会成员,她已经过了总裁的任期。她是道格拉斯学院副校友的董事会成员,也是财务主管和投资委员会的成员。她还在阿特拉斯自闭症学校的公益工作中使用自己的教练技能。
马丁(马蒂)帕特森自2021年3月以来一直作为董事使用。帕特森先生目前担任自由媒体公司、Qurate零售公司、自由旅行顾问控股公司、亚特兰大勇敢控股公司和自由宽带公司的高级副总裁。自2010年以来,他一直在媒体、通信和娱乐公司Liberty Media Corporation及其前身工作。帕特森先生以前是天钩无线公司和Ideiasnet S.A.的董事会员。他在科罗拉多学院获得学士学位,现在是CFA特许持有人。Patterson先生为我们的董事会带来了在技术、媒体和电信领域识别和评估投资机会的丰富经验。
布伦特·罗森塔尔自2022年7月起担任董事首席执行官,自2016年1月起担任董事首席执行官。他于2018年4月至2022年7月担任董事会主席。罗森塔尔是山鹰资本合伙公司(Mountain Hawk Capital Partners,LLC)的创始人,这是一家专注于科技、媒体、电信(TMT)和食品行业小盘股和微型股的投资基金。罗森塔尔先生自2016年7月以来一直担任食品公司立博科技的首席独立董事/非执行主席,并于2019年12月至2020年6月担任飞翔宇航董事会和执行管理层的顾问,并自2020年6月起担任飞翔宇航董事会成员。他曾在Syntec Optics(前身为OmniLit Acquisition Corp.)的董事会任职。从2023年4月开始。他此前曾于2016年8月至2018年7月担任Sito Mobile,Ltd.董事会成员,并于2017年6月至2018年7月担任该公司董事会非执行主席。此前,罗森塔尔是W.R.赫夫资产管理公司附属公司的合伙人,他在2002年至2016年期间在那里工作。罗森塔尔先生在2011至2016年间担任Rentrak Corporation的非执行主席。2015年11月至2018年2月担任朴城集团董事会特别顾问。罗森塔尔先生在利哈伊大学获得学士学位,在南加州大学获得工商管理硕士学位。
康奈尔大学约翰逊管理研究生院。他是一名不工作的注册会计师。罗森塔尔先生为我们的董事会带来了媒体和信息行业的金融专业知识和经验。
布莱恩·温德林自2021年3月以来一直作为董事使用。温德林先生是Liberty Media Corporation、Qurate Retail,Inc.、Liberty Broadband Corporation和Atlanta Braves Holdings,Inc.的首席会计官兼首席财务官。他也是Liberty TripAdvisor Holdings,Inc.的首席财务官高级副总裁。自1999年以来,Wendling先生一直在这些公司及其前身担任各种职务。在加入这些公司之前,他曾在毕马威会计师事务所从事担保业务。温德林此前曾在Fun Technologies Inc.和CommerceHub,Inc.的董事会任职。他还在科罗拉多州儿童服装协会和印第安纳大学会计咨询委员会任职。他在印第安纳大学获得会计学理学学士学位。温德林先生为我们的董事会带来了超过25年的会计、公共报告和合规经验。
可用信息
我们在以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供此类材料后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供我们的定期和最新报告以及对该等报告的修订。我们的网站是www.comScotre.com,这类报告可以在我们网站投资者关系部分的“美国证券交易委员会备案”下免费获取。我们网站上包含的信息不是这份10-K的一部分,也不包含在此作为参考。
你可以在我们的美国证券交易委员会网站www.sec.gov上阅读我们提交给美国证券交易委员会的文件,包括这份10-K以及我们的其他定期报告和当前报告。
对我们普通股的投资涉及巨大的损失风险。在决定是否投资我们的股票之前,您应仔细考虑以下风险因素以及本10-K中包含的所有其他信息。以下识别的风险可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下降,您可能会损失部分或全部投资。以下描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前未知或我们目前认为不重大的额外风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,并可能导致您的部分或全部投资损失。
汇总风险因素
我们的业务面临许多风险,包括可能阻碍我们实现业务目标或可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生不利影响的风险。下面将更全面地讨论这些风险,包括但不限于:
与我们的业务和技术相关的风险
•宏观经济因素可能会继续影响对我们产品的需求,增加我们的成本。
•我们产品的市场竞争非常激烈,如果我们不能有效竞争,我们的收入可能会下降。
•如果我们无法提供完整的分析,我们维持和发展业务的能力将受到损害。
•我们依赖第三方提供对我们的业务至关重要的数据和托管/交付服务。
•如果我们不能对技术发展或不断发展的行业标准做出反应,我们的产品可能会过时或竞争力下降。
•如果我们提供不准确或不及时的信息产品,改变我们收集信息的方法或范围,或者无法维护足够的小组,我们的业务可能会受到损害。
•我们很大一部分收入来自基于订阅的产品,我们的客户可能会终止或无法续订他们的订阅。
•如果我们无法留住或增加大客户,或者如果我们不能说服客户用我们的产品取代现有的供应商,我们的财务业绩可能会受到影响。
•我们的收购或与其他公司的合作可能不会成功,可能会分散我们管理层的注意力。
•系统故障、安全漏洞、系统操作延迟或未能通过客户或合作伙伴安全审查可能会损害我们的业务。
•我们的重组活动可能不会产生预期的结果,并可能扰乱我们的业务运营。
•我们可能无法充分留住和聘用合格的人员。
与我们的运营结果相关的风险
•我们可能达不到证券分析师或投资者的预期,这可能会导致我们的股价下跌。
•我们可能无法产生足够的现金来偿还债务、股息义务、租赁设施和贸易应付账款。
•我们可能会产生另一笔商誉或其他无形资产的减值。
•我们融资衍生品或权证公允价值的变化可能会对我们的财务状况和业绩产生不利影响。
•我们可能会遇到管理成本的困难,可能会继续出现净亏损,也可能无法实现盈利。
•我们的净营业亏损结转可能到期,未利用或未充分利用。
与法律和监管合规、诉讼和税务事项有关的风险
•对数据隐私和安全、人工智能和数据治理的担忧可能会对我们的业务造成实质性损害。
•国内或国外的法律可能会限制我们收集媒体使用信息并将其纳入我们产品的能力,并对我们的业务提出代价高昂的要求。
•第三方可能会断言我们侵犯了他们的知识产权,或者我们可能无法保护和执行我们自己的知识产权。
•我们使用开源软件可能会限制我们销售产品的能力,或者要求我们重新设计我们的产品。
•税法可能会有不利的发展,或与我们在业务所在司法管辖区的税务立场存在分歧。
与国际业务相关的风险
•我们的业务可能会越来越容易受到与国际业务相关的风险的影响。
•出口管制和制裁法律可能会削弱我们在国际市场上竞争的能力,并使我们承担责任。
•外币的变动可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
与我们的资本结构和融资相关的风险
•我们优先股的持有者拥有重大的影响力和权利,可能会与我们其他股东的利益发生冲突。
•我们可能无法实现我们优先股交易的预期利益,包括我们与Charge的数据许可证带来的商业利益。
•我们的融资和债务义务以及契约可能会限制我们的运营灵活性。
•任何未能履行我们的债务义务都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
•我们可能需要额外的资本来支持我们的业务或履行我们的债务或股息义务,这些债务或股息义务可能无法以可接受的条款提供,或者根本无法获得。
与我们普通股所有权相关的一般风险
•根据现有或未来的协议,我们可能有义务发行的证券可能会立即对我们现有的股东造成重大稀释。
•维权股东的行动可能会扰乱我们的业务,并导致我们的股价波动
•我们的管理文件和特拉华州法律中的条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更或管理层的变更。
与我们的业务和技术相关的风险
宏观经济因素可能继续对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们的业务依赖于我们经营的媒体和广告行业的健康状况。广告市场的强弱可能会随着特定广告商或行业的经济前景、广告商的支出优先顺序以及总体经济而波动。过去两年,包括通胀、利率上升和供应链中断在内的宏观经济因素导致一些广告商减少或推迟广告支出。这些下降可能会在未来持续下去,对我们产品的需求产生直接影响,这些需求衡量的是跨平台的广告活动和受众。
广告支出的进一步减少可能会导致客户终止对我们产品的订阅,推迟续订,或者以对我们不太有利的条款续订。此外,我们的新产品,我们根据使用的印象确认收入,受客户广告预算和支出变化导致的收入波动更大的影响。宏观经济因素也可能增加我们的成本,降低利润率,阻碍我们实现盈利目标。最后,这些因素使我们更难预测未来的收入和成本,这可能会导致资源分配不当或运营效率低下,从而损害我们的业务。宏观经济因素对我们业务的影响程度是不确定的,并可能继续对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
媒体测量和分析产品市场竞争激烈,如果我们不能有效竞争,我们的收入可能会下降,我们的业务可能会受到损害。
受众和广告测量产品市场竞争激烈,并继续快速发展。我们主要与媒体情报及相关分析产品和服务的提供商竞争。我们还与营销服务和解决方案提供商、全方位服务调查提供商以及客户和潜在客户开发的内部解决方案竞争。近年来,由于新竞争者的加入,需要测量的媒体渠道和平台的种类和数量不断增加,以及我们行业为解决这种媒体碎片化问题而开发的新技术、产品和服务,竞争加剧。我们预计这些趋势将持续下去。我们的一些竞争对手拥有比我们多得多的资源。因此,这些竞争对手可能会将更多的资源投入到系统和技术的开发、数据的获取、人员的招聘和保留、营销和促销活动、小组的保留和开发以及其他可能影响我们有效竞争能力的关键领域。此外,我们的一些竞争对手已经采取并可能继续采取激进的定价政策,包括以很低的成本或免费提供某些服务,以留住或获得客户。此外,大型软件公司、互联网平台和数据库管理公司可能会进入我们的市场,或者通过开发竞争服务或收购我们的竞争对手来增强他们现有的产品,并可以利用他们的大量资源和与我们现有和潜在客户的现有关系。最后,我们竞争对手的整合可能会使我们难以有效竞争。如果我们不能成功地与当前和未来的竞争对手竞争,我们可能无法留住和获得客户,因此我们可能会经历收入下降、运营利润率下降、市场份额损失和产品价值下降的情况。
如果我们无法提供电视、数字或跨平台分析,或者如果我们的分析不完整,我们维持和发展业务的能力将受到损害。
随着媒体和广告行业越来越多地评估各种形式的媒体的广告宣传活动,衡量跨渠道和平台的受众组合规模和构成的能力变得越来越重要和迫切。如果我们无法获取或保持对衡量媒体组件或类型的信息的访问,或者如果我们无法这样做,等等
在商业上合理的条款下,我们满足客户需求的能力以及我们的业务和财务表现可能会受到损害。此外,即使我们确实可以访问特定形式的数据,如果我们没有足够的技术或在方法方法上遇到挑战,我们的产品可能会逊于其他产品,我们可能无法满足客户的需求。在这种情况下,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
我们的竞争对手可能比我们在数据提供商方面拥有更大的影响力,这可能导致这些提供商不愿以合理的条款或根本不愿意向我们提供访问高质量数据的机会来支持我们的产品。同样,我们的数据获取可能依赖于大型数字出版商,这些出版商可能会在技术上或法律上阻止出于研究或测量目的访问其专有平台。此外,随着移动设备、技术和有线电视观看的持续激增,获得和维护对移动和有线电视数据的经济高效访问已变得越来越重要,我们可能会面临以合理条款访问这些形式的数据的困难,甚至根本无法访问。如果我们无法有效和高效地获取和整合数据,或者如果数据获取或整合的成本继续增加,我们的业务、财务状况和运营结果都将受到损害。
我们依赖第三方提供对我们的业务至关重要的数据和服务,如果我们不能继续从这些供应商那里获得可靠的数据,或者第三方对我们使用此类数据施加额外限制,我们的业务可能会受到影响。
我们依靠第三方数据源来获取我们测量的媒体平台上的信息使用情况,以及使用这些平台的人的人口统计数据。这些数据的可用性和准确性对于我们产品的继续和发展以及履行我们对客户的义务非常重要。这些数据供应商,其中一些与我们或我们的主要股东竞争,可能会增加对我们使用此类数据的限制,对我们使用此类数据进行审计(由我们或他们承担费用),要求我们对此类数据实施新的流程,未能遵守我们的质量控制、隐私或安全标准或以其他方式令人满意地履行服务,提高他们向我们收取的数据价格,或拒绝将数据授权给我们。对第三方数据的额外限制可能会限制我们在产品中包含这些数据的能力,这可能会导致我们产品的商业机会减少,以及客户的损失、销售积分、退款或对客户的责任。为了遵守任何额外的限制,我们可能需要实施某些额外的技术和人工控制,这可能会给我们的成本结构带来压力,并可能影响我们的定价。供应商整合和更多用例的定价增加也可能给我们的成本结构和履行对客户的义务的能力带来压力。我们可能被要求与一些第三方建立供应商关系、战略联盟或合资企业,以便获得我们需要的数据源。如果我们的合作伙伴不对他们的数据收集方法和行动应用严格的标准,即使我们尽了最大努力,我们也可能收到不准确、有缺陷或延迟的第三方数据。如果第三方信息无法以商业合理的条款提供给我们,或被发现不准确,可能会损害我们的产品、我们的声誉以及我们的业务和财务表现。
如果我们不能对技术发展或不断发展的行业标准做出反应,我们的产品可能会过时或竞争力下降。
我们所在的行业需要复杂的数据收集和处理技术。我们未来的成功将在很大程度上取决于我们开发新的、修改或增强我们现有产品和服务的能力,包括但不限于我们的数据收集技术和方法,以满足客户需求、增加功能并满足技术进步和不断发展的行业标准。
例如,发展选择加入许可和加强对基于同意的测量的关注提供了限制消费者个人信息传输的好处,但也意味着我们的数据收集、存储和交付过程发生了变化。特别是,对Cookie、像素和类似技术(我们统称为“Cookie”)的使用限制可能会给使用这些技术进行数据收集和测量的我们的产品带来重大挑战。最常见的互联网浏览器允许用户通过更改其设置来删除和阻止Cookie,一些浏览器和软件提供商默认情况下会阻止Cookie。此外,谷歌已公开表示,将于2024年停止在其Chrome浏览器中允许跨域第三方Cookie,苹果此前也已停止在其Safari浏览器中支持第三方Cookie。我们还维护机制,让用户选择不通过Cookie和其他技术收集他们的信息。Cookie的可用性、使用率或有效性的任何大幅下降--无论是由于用户选择退出、浏览器更改、监管行动或其他原因--都可能对我们使用这些技术的产品产生负面影响。
当我们创新和调整我们的方法以应对Cookie的弃用和其他技术挑战时,我们的产品可能会受到负面影响。例如,我们可能无法报告与以前相同的数据类型或粒度级别;我们可能会看到历史趋势的中断或不同时期数据的可比性;我们可能会在向客户提供服务时遇到延迟或中断。如果我们不能解决这些问题,我们的产品可能会变得不那么有竞争力或过时。
更广泛地说,我们将需要开发新的产品和方法,以应对包括电视、在线和移动使用在内的整个媒体领域不断发展的技术和标准。然而,我们可能无法成功地发现新产品机会,以及时或具有成本效益的方式开发或营销新产品,或无法获得支持新产品所需的必要数据或技术,或者我们可能因他人持有的专利而限制我们的运营能力。此外,我们的产品创新可能无法达到盈利所需的市场渗透率或价格水平。如果我们无法开发和集成对现有方法或产品的及时增强和新功能,或者如果我们无法开发出跟上快速技术发展、不断变化的行业标准或消费者偏好的新产品和技术,我们的产品可能会过时、更不适销、更不具竞争力,我们的业务将受到损害。
此外,我们产品的市场特征是协议的变化和不断发展的行业标准。例如,广告研究基金会、美国调查研究组织委员会、互联网广告局和媒体评级委员会等行业协会以及外国和国际行业协会已开始努力审查我们衡量的整个媒体的市场研究方法,或为此类研究制定最低标准。未能寻求或获得认证、认证延迟或不利的审计结果可能会对我们产品的市场接受度产生负面影响。与此同时,成功的认证或审计可能会导致我们的程序和方法发生代价高昂的变化,并可能不会产生预期的商业利益。
如果我们提供不准确或不及时的信息产品,或被认为提供不准确或不及时的信息产品,我们的业务可能会受到损害。
我们产品中包含的指标可以被视为某些企业成功与否的重要衡量标准,特别是那些利用我们的指标来评估从内部运营到广告计划的各种投资的企业。如果我们向客户、媒体或公众提供的信息不准确,或被认为是不准确的,无论是由于方法方法不足、错误、对某些可用的数据源或合作伙伴的偏见、我们产品中不同的数据集、(由我们或第三方进行的)数据收集和处理中的缺陷或错误,或者用于收集、处理或提供数据的系统,我们的业务可能会受到损害。同样,如果我们向客户提供的信息被延迟或被认为不合时宜,我们的业务可能会受到损害。
我们报告的数据中的任何不准确、感知到的不准确、不一致或延迟都可能导致对我们的经营业绩产生不利影响的后果,包括客户流失;销售积分、退款或对客户的责任;为纠正任何重大缺陷、错误或不一致而产生的巨额成本;增加的保修和保险成本;潜在的诉讼;产品供应中断;为改进我们的流程或交付而转移开发资源;失去或延迟市场对我们产品的接受和销售;以及对我们品牌的损害。
如果我们改变收集信息的方法或范围,我们的业务可能会受到损害。
我们过去有,将来可能会改变我们的方法,我们收购的公司的方法,或我们收集信息的范围。此类变化可能源于当前方法中已发现的缺陷、更先进方法的开发、我们的业务计划或行业标准的变化、法律或法规要求的变化、我们测量的网站、浏览器、移动应用程序、服务器或媒体所使用的技术的变化、被收购公司的整合或我们客户、潜在客户或合作伙伴表达或感知的需求。任何此类变化或感知到的变化,或我们无法与客户和媒体准确或充分地沟通此类变化以及此类变化对我们已经发布或将在未来发布的数据的潜在影响,都可能导致客户不满,特别是如果不再收集某些信息或在未来期间收集的信息无法与之前收集的信息进行比较。作为未来方法更改的结果,我们的一些可能也向我们提供数据的客户可能决定不继续从我们那里购买产品或服务,或者可能决定停止向我们提供他们的数据来支持我们的产品。这样的客户可能会选择公开表达他们对我们所做的方法更改的不满,这可能会损害我们的品牌和声誉。
如果我们无法维持足够大小和范围的太阳能电池板,或者如果建立和维护太阳能电池板的成本增加,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们研究小组的质量、规模和范围对我们的业务非常重要。然而,近年来,小组讨论的参与率有所下降,部分原因是软件提供商的变化使得参与小组讨论变得更加困难,反病毒提供商不顾小组成员的事先同意采取了删除第三方测量软件的措施,以及操作系统更新(包括iOS和Android)限制了第三方测量设备使用的能力。与此同时,招募新的小组成员的难度也增加了。尽管我们已采取措施减轻这些变化对我们业务的影响,但不能保证我们将能够维持足够大小和范围的小组,以提供客户对我们产品所要求的营销情报质量。我们预计,随着专有和安全的媒体内容交付平台的激增、行业实践的发展和监管的发展,小组招聘的成本将会增加,收集这些形式的数据的难度将继续增加,这可能需要大量的硬件和软件投资,以及我们的小组激励和小组管理成本的增加。如果这些额外支出没有伴随着收入的增加,我们的营业利润率可能会减少,我们的财务业绩可能会受到不利影响。如果我们无法维持足够大小和范围的太阳能电池板,我们可能面临负面后果,包括我们产品的质量和竞争力下降,无法获得行业协会的认证,客户流失,我们的品牌受损。
我们很大一部分收入来自我们基于订阅的产品的销售。如果我们的客户终止订阅或未能续订,我们的业务可能会受到影响。
我们目前很大一部分收入来自我们的银团产品,这些产品通常是基于订阅的一年期产品。由于我们的企业客户的续约率很高,这通常为我们提供了经常性收入;然而,近年来来自我们规模较小的国际客户的辛迪加数字收入有所下降。如果更多客户终止订阅我们的产品、不续订、延迟续订或以对我们不太有利的条款续订,我们的收入可能会下降,我们的业务可能会受到影响。
我们的客户没有义务在初始订阅期满后续订,我们不能保证当前订阅将以相同或更高的美元金额续订(如果有的话)。此外,我们的新产品,其收入是根据使用的印象确认的,受收入波动更大的影响。我们的客户续约率可能会下降或波动,原因包括客户对我们产品的满意或不满意、我们产品的成本或功能、竞争对手提供的产品的价格或功能、广告市场和我们所在行业的健康状况、影响我们客户基础的合并和收购、总体经济状况或客户支出水平的下降。
我们的增长取决于我们留住现有大客户和增加新大客户的能力。如果我们不能成功做到这一点,我们增加收入、实现盈利和正现金流的能力可能会受到损害。
我们的成功在一定程度上取决于我们向大客户销售产品的能力,以及在随后几年与这些客户续订订阅和合同的能力。截至2023年、2022年和2021年的年度,我们得出了37%的结论,分别占我们总收入的34%和35%,来自我们最大的10个客户。不确定的经济状况、监管环境的变化或其他因素,如大型客户公司的倒闭或整合、内部重组或重点变化,或对我们产品的不满,可能会导致某些大客户终止或减少与我们的订阅和合同。失去这些客户中的任何一个或多个都可能减少我们的收入,并损害我们目前和未来的经营业绩。增加新的大客户或增加现有大客户的销售额可能需要特别长的实施期和其他重大的前期成本,这可能会对我们的盈利能力产生不利影响,或者转移我们其他优先事项的资源。为了有效地竞争,我们过去一直被迫提供大幅折扣,以维持现有客户或收购其他大客户,未来也可能如此。因此,新的大客户或大客户对我们产品的使用增加可能会导致我们的利润率下降。
如果我们不能有效地说服客户购买我们的产品,以取代现有服务提供商的产品,我们的收入增长可能会受到影响。
我们的一些产品要求我们说服潜在客户或现有产品的客户购买我们的产品,以取代现有服务提供商的产品。在某些情况下,客户可能已经围绕现有供应商的产品构建了他们的系统和流程。说服这类客户更换服务提供商可能很困难,而且需要更长的销售周期,从而影响我们在这些领域增加收入的能力。此外,现有的服务提供商可能有能力大幅折扣其服务或签订长期协议,这可能会进一步阻碍我们说服客户更换服务提供商的能力,并因此阻碍我们增加收入的能力。
我们可以在其他公司的帮助下,通过投资、收购或开发新产品进行扩张,这些公司中的任何一家都可能不成功,并可能转移我们管理层的注意力。
在过去,我们完成了几次战略收购,最近一次是我们在2021年收购了Sharablee。我们还可以评估和讨论一系列潜在的战略交易,包括收购互补的产品、技术或业务。收购、投资或业务关系可能涉及重大的运营挑战、支出和风险。特别是,我们可能在整合被收购公司的业务、数据、技术、产品、人员或运营方面遇到困难,特别是如果被收购公司的关键人员选择不受雇于我们,并且由于管理层和所有权的变化,我们可能难以留住任何被收购业务的客户和合作伙伴。收购还可能扰乱我们正在进行的业务,转移我们的资源,并需要大量的管理层关注,否则这些关注将用于我们业务的持续发展。此外,我们不能保证任何收购、投资或业务关系的预期收益将及时实现(如果有的话),或者我们不会承担未知的债务。对于任何此类交易,我们可以:
•在留住被收购公司的关键员工或整合不同的商业文化方面遇到困难,特别是在我们以前没有员工的国家;
•招致巨额指控或重大责任,包括但不限于与被指控或被发现侵犯第三方知识产权或合同权利或违反现有或未来隐私或安全法规的产品或技术有关的责任;
•发行我们股本的股份作为对价的一部分,这已经并可能稀释现有股东;
•遭受不利的税收后果、法律纠纷、大幅折旧或递延补偿费用;
•使用我们在其他方面可能需要的现金,用于持续或未来的业务运营或股息;
•进入新的地理市场,使我们受到可能对我们的业务产生不利影响的不同法律法规的约束;
•难以有效利用所获得的资产或获得所需的第三方同意;
•遇到整合被收购企业的信息和财务报告系统的困难,特别是那些在被我们收购之前在美国普遍接受的会计原则以外的会计原则下运营的企业;以及
•产生债务,这些债务的条款可能对我们不利,或者我们无法偿还。
我们还与某些第三方供应商建立了合作关系,以扩大我们的产品供应,我们未来可能会达成类似的安排。这些或其他未来的关系或交易可能涉及优先或独家许可、折扣定价、免费提供我们的产品和服务,或投资于其他业务以扩大我们的销售能力。这些交易可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大影响,尽管这些交易可能会提供额外的好处,但它们可能不会立即或长期盈利。谈判任何此类交易都可能是耗时、困难和昂贵的,我们完成这些交易的能力可能会受到监管或其他批准以及我们无法控制的其他条件的制约。因此,我们不能保证任何此类交易、投资或关系,如果进行和宣布,将完成或成功。任何一个或多个上述因素的影响都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
系统故障、安全漏洞或我们的计算机和通信系统的运行延迟可能会损害我们的业务。
我们的成功有赖于我们的计算机和通信系统以及我们使用的第三方数据中心、云提供商和SAAS平台的高效和不间断运行。我们收集和报告准确数据的能力可能会受到许多因素的干扰,包括我们的网络或软件系统故障、计算机病毒、安全漏洞或我们摄取的信息的可变性。
我们已经经历过,未来也可能会经历系统故障和网络安全事件。虽然之前的事件到目前为止还没有对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生实质性影响,尽管我们的流程旨在帮助预防、检测和减轻此类事件的影响,但我们不能保证未来的事件不会对我们的战略、运营结果或财务状况产生重大影响。网络安全漏洞继续演变为复杂的,可能很难检测和补救。我们的网络或数据收集程序或第三方数据供应商的安全事件或故障可能会导致对公司的责任,阻碍数据处理,导致数据损坏或丢失,阻止我们的产品及时交付,引发政府调查或执法行动,或损害我们的品牌和声誉。
未来,我们可能需要以比过去更快的速度扩大我们的网络和系统。我们的网络或系统可能无法满足增加容量的需求,或者我们可能会产生额外的费用来满足这些容量需求。此外,如果我们不能充分扩展或维护我们的网络能力以满足未来的需求,我们可能会丢失有价值的数据或无法及时获取或提供数据,或者我们的网络可能会暂时关闭。我们收集或传输数据的能力的任何失误都可能降低我们产品的价值,并使我们无法提供客户和合作伙伴所要求的数据。我们数据处理过程中的任何中断或互联网用户数据的任何丢失、暴露或滥用都可能损害我们的声誉,并导致客户、合作伙伴和供应商的损失,并可能实施处罚或其他法律或监管行动,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
我们要接受客户和合作伙伴的安全审查,如果不能通过这些审查,可能会对我们的运营产生不利影响。
我们的许多客户和合作伙伴合同要求我们保持一定的物理和/或信息安全标准。任何未能达到这些标准的情况都可能对我们的业务产生不利影响。在某些情况下,我们允许客户或合作伙伴审核我们是否符合合同标准。审计中的负面发现和/或未能及时充分补救此类负面发现可能会导致客户或合作伙伴终止合同,或以其他方式对我们的声誉、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,客户或合作伙伴有时可能需要新的或比他们在合同中谈判的更严格的物理或信息安全,并可能以满足此类额外要求为条件继续开展业务。其中一些要求的实施或维护成本可能很高,可能不会考虑到我们的合同定价中。如果不能满足这些要求,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依赖少数第三方服务提供商托管和交付我们的产品,这些第三方服务的任何中断或延迟都可能影响我们产品的交付,并损害我们的业务。
我们通过位于美国各地的数据中心设施托管我们的一些产品并为客户提供服务。虽然我们在这些设施内操作我们的设备,但我们并不控制这些设施的运行,而且,根据服务级别要求和成本,我们可能不会继续为我们的所有产品或所有数据运营或维护冗余的数据中心设施,这可能会增加我们的脆弱性。这些设施容易受到地震、飓风、洪水、火灾、断电、电信故障和类似事件的破坏或中断。他们还容易受到入室盗窃、计算机病毒、安全漏洞、破坏、蓄意破坏和其他不当行为的影响。自然灾害或恐怖主义行为、在没有足够通知的情况下关闭设施的决定,或其他意想不到的问题可能会导致我们的产品供应长时间中断。我们的第三方数据中心也可能遇到容量限制。此外,我们的数据中心设施协议期限有限,我们的数据中心设施没有义务以商业上合理的条款与我们续签协议(如果有的话)。我们通过基于冗余功能以及符合行业标准和审计的严格流程来选择我们的第三方数据中心提供商。我们相信,我们将能够以商业上合理的条款更新或找到替代数据中心设施,尽管不能保证这一点。如果我们无法以商业上合理的条款与设施所有者续签协议,或者如果我们迁移到新的数据中心,我们可能会在安排与其他数据中心设施的协议或完成向新设施的迁移之前延迟交付我们的产品。
如果我们或我们使用的第三方数据中心遭遇重大停电,我们将不得不依赖后备发电机,这些发电机可能无法正常运行,供应可能不足。这样的停电可能会导致我们的业务中断。此外,如果我们现有的设施没有足够的冷却能力或电力供应,我们将需要寻找替代设施,并可能在交付我们的产品时遇到延误。
我们参与了一项计划,将某些数据收集、处理和交付系统从传统数据中心转变为基于云的平台。这些流程的迁移需要我们的管理、技术和运营人员投入大量时间和资源,并对安全、财务和软件开发控制提出了新的要求。这一举措可能会转移其他优先事项的资源,这可能会对我们的收入和增长机会产生负面影响。如果这些流程的迁移不成功,或者如果计划花费的时间比我们预期的更长或需要更多的资源,我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们依赖通过第三方带宽提供商接入互联网来运营我们的业务。如果我们因任何原因失去一个或多个带宽提供商的服务,我们可能会在产品交付过程中遇到中断,或被要求保留替代带宽提供商的服务。对于我们来说,由于我们的运营需要大量的带宽,我们可能很难及时、以商业合理的条款或根本无法弥补任何丢失的带宽。
由第三方导致的与我们的产品或服务的交付有关的任何错误、缺陷、违规、中断或其他性能问题可能会减少我们的收入,损害我们的声誉,导致客户、合作伙伴和供应商的流失,并实施处罚或其他法律或监管行动,并以其他方式损害我们的业务。由于完成项目的周转时间增加,我们的产品供应和服务交付中断可能会减少我们的收入,导致我们向客户发放积分或退款,导致客户终止他们的协议或对我们的续约率产生不利影响。如果我们的产品或服务在交付过程中出现错误或延迟,包括由于我们无法控制的原因,我们的业务、财务状况和运营结果将受到实质性的不利影响,如果我们的客户或潜在客户认为我们的产品和服务不可靠,我们的声誉将受到损害。
我们的重组活动和成本削减举措可能不会产生预期的结果,并可能扰乱我们的业务运营。
实现我们的长期收入和盈利目标在很大程度上取决于我们根据战略目标分配资源和控制运营成本的能力。如中所述脚注15, 组织结构调整,在本10-K表第二部分第8项所载的合并财务报表附注中,我们通报了2022年裁员的情况,作为我们提高成本效率和更好地使我们的业务结构和资源与战略优先事项(统称为“重组计划”)保持一致的更广泛努力的一部分。我们预计重组计划将在2024年基本完成。除了解雇员工外,重组计划还包括重新分配商业和产品开发资源;对关键技术平台进行再投资并使其现代化;整合数据存储和处理活动以减少我们的数据中心占用空间;以及减少其他运营费用。
如果重组计划没有产生预期的成本节约,我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。此外,我们已经和正在进行的与重组计划相关的一些组织和运营变化需要仔细管理,以避免扰乱客户、合作伙伴和员工关系。如果我们没有成功地管理我们的重组活动,包括重组计划,预期的好处可能无法实现,我们的运营和业务可能会中断。
我们严重依赖我们的管理团队和其他人员来运营和发展我们的业务。失去一名或多名关键员工,无法吸引和留住合格人员,或未能整合新人员,都可能损害我们的业务。
我们的成功和未来的增长在很大程度上取决于我们管理团队的技能和持续服务。我们未来的成功还取决于我们留住、吸引和激励高技能的技术、管理、销售和营销人员的能力。这些人员的市场竞争非常激烈,特别是对软件工程师、数据科学家和其他技术人员来说,我们的重组活动给我们留住、吸引和激励关键人员的能力带来了额外的压力。如果我们不能留住高技能工人和关键领导者,我们开发和交付产品以及增加收入的能力可能会受到实质性的不利影响。如果我们必须提高员工的薪酬和福利,以保持对这些人员的竞争力,我们的运营成本和财务状况可能会受到不利影响。招聘和培训成本也可能对我们的资源产生重大需求。我们可能会因为关键人员的离开和相关机构知识的丧失,或者当新的人员融入我们的业务并过渡到他们各自的角色时,而经历生产力的损失。未能确保有效的过渡和知识转移可能会对我们的运营以及我们执行战略计划和增长计划的能力产生不利影响。
我们的股权奖励作为招聘和留住关键人员的手段的有效性已经减弱,我们可能需要为我们的股权计划申请额外的股份,或者在现有计划之外授予股权奖励。
从历史上看,我们一直依赖股权奖励作为招聘和留住关键人员的一种手段,包括我们的高级管理层。由于近年来我们的股票价格下跌,我们的未偿还股权奖励作为留住关键人员的手段的有效性已经减弱。此外,根据我们2018年的股权和激励计划,我们能够授予的股权奖励数量
薪酬计划(“2018计划”)是有限的。这些限制影响了我们向现有和未来员工提供新奖励的能力,这反过来又导致了员工留住和招聘方面的挑战。为了满足我们的补偿需求,我们可能会寻求对我们的2018年计划进行修订,以增加可用于未来股权奖励的股票数量。我们还可能考虑在2018年计划之外授予股权奖励,就像我们在2021年招聘高管时所做的那样。这两种选择中的任何一种都会导致我们现有股东的额外稀释。或者,我们可能需要将更大比例的员工薪酬转换为现金,这可能会对我们的流动性和财务状况产生不利影响。
与我们的运营结果相关的风险
我们的收入和运营结果在未来可能会波动。因此,我们可能无法达到或超过证券分析师或投资者的预期,这可能导致我们的股价下跌。
我们的经营结果可能会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的。如果我们的收入或经营结果没有达到或超过证券分析师或投资者的预期,我们普通股的价格可能会大幅下降。可能导致我们的收入或经营结果波动的因素包括:
•在当前的经济环境下,我们有能力增加对现有客户的销售并吸引新客户;
•我们客户的订阅续订行为和项目支出的变化,特别是定制项目和基于使用的产品;
•由于客户的预算限制、竞争、客户不满或客户公司重组或整合而导致的合同续约率的影响;
•合同续签的时间、产品的交付和合同的期限以及相应的收入确认时间;
•重大一次性项目产生的收入的影响或此类项目的损失;
•我们或我们的竞争对手推出新产品或改变方法的时机和成功,特别是考虑到我们行业中Cookie的弃用和其他技术变化;
•我们优先股交易的影响,包括我们与Charge签订的长期数据许可证;
•我们或竞争对手的定价和折扣政策的变化;
•我们决定停产某些产品或退出某些地理区域的影响;
•我们未能准确估计或控制成本,包括因业务或产品开发计划、重组活动、法律程序、战略或融资交易以及并购业务整合而产生的成本;
•来自第三方来源的数据的成本和可用性,以及将这些数据整合到我们的系统和产品以及实施新用例的成本;
•在法律纠纷或政府诉讼中作出不利判决或和解,或增加律师费;
•与公司交易有关的费用,包括财务咨询、法律、会计、咨询和其他咨询费和开支;
•偿还我们现有的债务和产生额外的债务;
•与维护、迁移和扩大我们的业务和基础设施有关的资本支出和业务费用的数额和时间;
•服务中断、其他技术困难或安全漏洞;
•与我们的网络、系统和进程的能力有关的限制;
•保持适当的人员配置水平和能力,特别是在组织结构调整期间;
•我们使用股权奖励来补偿当前和未来员工的能力受到限制;
•组织结构调整的成本和时机;
•我们的递延税额估值免税额发生任何变化的时间;
•我们的融资衍生工具或认股权证的公允价值变动;以及
•一般经济、政治、监管、行业和市场条件,以及特定于媒体和广告互联网使用和在线业务的条件。
我们认为,我们的收入和运营结果在同比和季度环比的基础上,未来可能会有很大差异,对我们的运营业绩进行期间间的比较可能没有意义。投资者被告诫不要依赖前几个时期的业绩作为未来表现的指标。
我们可能无法产生或获得足够的现金来偿还债务、股息义务、租赁设施和贸易应付账款。
我们目前有债务和租赁设施,以及贸易应付款,包括前几个时期发生的费用。此外,我们必须为我们的优先股支付年度股息,我们在2023年推迟了这笔股息,并将继续积累,我们可能会因运营而产生额外的债务,或者为优先股持有人提供特别股息。此外,我们现有的信贷安排将于2024年5月到期,我们目前没有达成协议,在贷款到期时对其进行延期或再融资。这些债务可能需要我们使用来自运营的现金流的很大一部分来偿还债务、流动和递延股息债务、租赁设施和支付应计费用。它们还可能限制我们投资于业务和适应市场状况的灵活性,这可能会影响我们的客户关系,使我们处于竞争劣势。
我们希望从我们业务的现金流中获得资金,以支付我们的费用和履行我们的财务义务,并可能从其他债务或股权发行和交易中获得资金。因此,我们履行义务的能力取决于我们未来的业绩和公司活动,这将受到财务、商业、合同、经济和其他因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的。未能履行我们的付款义务可能会扰乱我们的商品和服务供应,并影响我们的声誉、信誉以及与客户、合作伙伴、债权人和优先股持有人的关系。这还可能导致代价高昂的诉讼。
如果我们的现金流和资本资源被证明不足以让我们在到期时支付债务的利息和本金,并履行我们的其他财务义务,我们可能面临巨大的流动性挑战,并可能被要求处置重大资产或业务,重组或再融资我们的债务(我们可能无法以可接受的条件做到这一点),或者放弃有吸引力的商业机会。此外,我们现有或未来的融资协议和优先股的条款可能会限制我们寻求这些替代方案。不能履行我们的财务义务可能会产生严重的后果,包括可能迫使我们破产或清算。
如果我们再次发生商誉或其他无形资产的减值,我们的财务状况和经营结果可能会受到影响和不利影响。
吾等须每年测试商誉及无形资产,并于发生事件或情况发生变化时进行商誉及无形资产测试,而该等变化极有可能令本公司报告单位的公允价值低于其账面值,或显示该等无形资产的账面值无法收回。当报告单位的账面价值超过其公允价值时,将计入运营费用,最高可达商誉总额。如果无形资产的账面价值无法收回,则确认运营费用。任何事件都将导致该期间的增加支出,这将减少确定发生减值期间的任何收益或增加任何损失。我们在2023年和2022年分别记录了总计7970万美元和4650万美元的减值费用。
我们的减值分析对我们分析中使用的关键假设的变化很敏感,例如预期的未来现金流、股票和债务市场的波动程度以及我们的股票价格。此外,我们战略的变化或重大技术发展可能会对我们无形资产的可回收性产生重大影响。如果我们分析中使用的假设没有实现,未来可能需要记录额外的减值费用。
我们的衍生金融工具或认股权证的公允价值变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的融资衍生品和权证在我们的合并财务报表中被归类为负债。我们使用各种模型和假设来确定这些负债的公允价值,包括关于市场利率、我们普通股的价格和波动性、某些事件发生的可能性和期限的假设。我们假设的任何变化可能导致我们的衍生负债或认股权证的公允价值发生变化,这将计入收益,并可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。我们认股权证条款的任何调整(无论是由于反摊薄条款的应用、特别股息的支付或其他原因)也可能导致认股权证的公允价值发生变化,并影响我们的财务状况和运营结果。
我们可能会在管理成本方面遇到困难,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们相信,我们将需要继续有效地管理我们的组织、运营和设施,以适应我们业务的变化,并成功地整合所获得的数据和业务。如果我们继续改变或增长,无论是有机的或通过收购的业务,我们现有的系统和设施可能不够充分,可能需要扩大或减少。例如,我们可能被要求签订额外设施的租约,或承诺在现有或新设施的基础上进行重大投资,或者我们可能需要重新谈判或终止租约,以反映我们业务和劳动力的变化。如果我们无法有效地预测我们的设施需求,或者如果我们无法转租或终止未使用空间的租赁,我们可能会遇到增加的和意想不到的成本。此外,我们需要有效地管理我们的业务和成本结构,这要求我们继续评估和改进我们的业务、财务和管理控制、报告系统和程序。
由于收购整合计划,或通过努力改善或精简我们的业务(包括重组计划),我们不时减少员工或重新分配人员,我们未来可能会这样做。这样的行为可能会使我们面临不满的员工或与员工相关的索赔,包括被解雇的员工的索赔
他们认为根据我们的补偿和福利计划,他们应该得到比我们认为这些员工应该得到的更多的补偿,或者在法律和程序与美国不同的司法管辖区维护的国际索赔。
如果我们不能高效地管理我们的成本结构并解决与员工相关的索赔,或者如果我们无法管理我们的空间来支持我们的需求,我们的业务可能会受到损害。
我们有过重大净亏损的历史,未来可能会出现重大净亏损,也可能无法实现盈利。
截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,我们的净亏损分别为7940万美元、6660万美元和5000万美元。我们不能保证未来能够实现盈利。截至2023年12月31日,我们的累计赤字为14亿美元。由于我们的大部分成本是固定的,我们可能无法充分减少我们的支出,以应对收入的任何减少,这将对我们的经营业绩产生重大和不利的影响。此外,随着我们实施某些增长计划和重组活动,我们的运营费用可能会增加,其中包括开发新产品、增强我们的数据资产和基础设施,以及支付与组织重组相关的遣散费和其他成本。如果我们的收入不增加,以抵消成本和运营费用的增加,我们的运营业绩将受到实质性的不利影响。
我们的净营业亏损结转可能到期未利用或未充分利用,这可能阻止我们抵消未来的应税收入。
根据美国国税法第382条的规定,公司所有权的某些重大变化可能会导致每年可用于抵消未来应纳税收入和应付税款的美国净营业亏损结转金额受到限制。我们在2023年完成了第382节的研究,并得出结论,由于优先股交易,所有权在2021年5月发生了变化;因此,我们在美国结转的所有净营业亏损都受第382节规定的年度限制。
截至2023年12月31日,我们估计美国联邦和州出于税务目的结转的净营业亏损分别为5.595亿美元和15亿美元,受上述限制。我们估计,鉴于第382条规定的年度限制,我们结转的美国联邦净营业亏损中有4.567亿美元是可利用的。我们尚未完成382节对我们州净营业亏损结转的分析,但我们相信,由于第382节的年度限制,其中的一部分也将无法使用。出于联邦和州所得税申报的目的,我们的净营业亏损结转将于2024年底开始到期。由于减税和就业法案(TCJA)的颁布,2017年12月31日之后产生的联邦和某些州的净营业亏损有一个无限期的结转期。截至2023年12月31日,我们估计我们与海外子公司相关的税收结转净营业亏损总额为1080万美元,这些亏损将于2024年开始到期。
当管理层不相信递延税项资产更有可能变现时,我们会对递延税项资产适用估值津贴。在评估是否需要估值免税额时,我们会考虑所有应课税收入来源,包括潜在的亏损结转机会、与递延税项资产和负债相关的现有暂时性差异的冲销、税务筹划策略和未来的应税收入。在作出决定时,我们还考虑了其他证据,如历史税前账面收入。截至2023年12月31日,我们继续针对我们的美国实体和某些外国子公司的递延税项净资产记录估值准备金,包括结转的净营业亏损。
与法律和监管合规、诉讼和税务事项有关的风险
对数据隐私和安全、人工智能和数据治理的担忧可能会导致监管审查、公共关系问题、合同纠纷和诉讼,这可能会损害我们的业务。
我们受制于众多美国和外国的法律法规和合同义务,涉及广泛的数据隐私、安全和治理主题,我们对产品、方法和技术的引入和维护将继续受到这些领域监管发展和担忧的影响。
近年来,世界各地和美国许多州的政府都通过了新的法律法规,重点是数据隐私和保护。这些法律法规适用于个人信息的收集、传输、存储和使用等。围绕信息安全和数据隐私的监管环境因司法管辖区而异,并在不断演变,要求也越来越高。此类法律施加的限制继续发展,可能需要我们招致巨额成本和罚款,或采取额外的合规措施,如通知要求和纠正行动。他们还可能要求我们改变我们的业务做法,修改我们提供的产品,这可能会增加我们的成本,降低我们产品的质量和功能。
任何将我们的做法、产品或服务视为侵犯个人隐私权的看法,都可能使我们面临公众批评、客户、合作伙伴或供应商的流失、诉讼(包括集体诉讼)、声誉损害或监管机构、行业团体、维权团体或其他第三方的调查或索赔,所有这些都可能严重扰乱我们的业务,并使我们承担更多责任。此外,监管隐私和旨在解决隐私问题的第三方产品的法律可能会对我们的产品和服务的功能和需求产生负面影响,从而导致客户、合作伙伴和供应商的流失,并损害我们的业务。
除了我们自己的数据隐私、安全和治理政策外,我们还依赖客户、合作伙伴、供应商和其他第三方数据提供商向我们提供的安全问卷和合同声明,以确保他们自己使用我们的服务和他们向我们提供的信息不违反任何适用的隐私法律、规则和法规或他们自己的隐私或安全政策。作为我们客户合同的一部分,我们通常有义务为其消费者提供机会,以获得适当程度的同意(包括选择退出),以收集与我们的服务相关的信息,或为收集提供其他适当的法律依据。如果这些问卷或陈述是虚假、不准确或不完整的,或者如果我们的客户、合作伙伴、供应商和其他第三方数据提供商在其他方面没有遵守适用的隐私法或安全实践,我们可能面临不利的宣传和可能的法律或监管行动。
外部各方,包括外国行为者,可能试图通过非法电子垃圾邮件、网络钓鱼、威胁或其他策略,欺诈性地诱使我们的解决方案的员工或用户泄露敏感信息。未经授权的各方还可能试图以物理方式访问我们的信息系统。在美国大选年,这种风险可能会加剧,特别是来自外国政府和其他外国参与者的风险。任何违反我们的安全措施的行为,或关于我们、我们的员工或我们的客户、合作伙伴或供应商的专有信息或敏感、个人或机密数据的意外丢失、无意披露或未经授权的传播,包括由于黑客攻击、欺诈、欺诈或其他形式的欺骗而可能导致的此类信息或数据的丢失或披露,都可能使我们、我们的员工、我们的客户或受影响的个人面临丢失或滥用这些信息的风险。任何实际或潜在的违反我们安全措施的行为可能会导致诉讼和潜在的责任或罚款、政府调查或疏忽或失去客户信心,其中任何一项都可能损害我们的业务和我们的品牌和声誉,可能阻碍我们目前和未来在留住和吸引新客户方面的成功,从而需要时间和资源来修复我们的品牌。
国内或国外的法律、法规或执法行动可能会限制我们收集媒体使用信息并将其纳入我们产品的能力,这可能会降低产品的价值,并对我们的业务和财务业绩造成不利影响。
我们的业务可能会受到现有或未来的法律、法规或国内或国外监管机构的行动的不利影响,或者我们的客户或合作伙伴为遵守这些法律所做的努力。例如,隐私、数据保护和个人信息、知识产权、广告、数据安全、数据保留和删除、未成年人保护、消费者保护、经济或其他贸易禁令或制裁问题已经并可能继续导致我们和我们的合作伙伴收集、维护和使用有关美国和国外消费者行为和媒体消费的信息的能力受到立法、司法和监管限制,影响我们产品中的数据量和质量,并增加我们的成本。
美国境内的州和联邦法律和外国法律法规多种多样、重叠,有时甚至相互冲突,导致与合规相关的更高风险。一些法律最近已经生效,还有一些提案正在联邦、州和外国立法和监管机构面前待决,这些提案已经并可能继续影响我们的业务。例如,欧盟(EU)的一般数据保护条例(GDPR)于2018年生效,对欧盟数据保护要求提出了更严格的要求,并对违规行为规定了更严厉的惩罚。此外,欧盟、美国和其他地方的监管机构越来越关注透明度、同意、消费者选择和使用跟踪技术收集数据。在欧盟,越境数据转移受到越来越多的审查,以确保遵守,并在这一领域扩大了执法努力。美国许多州还通过了全面的隐私法,管理个人信息的收集和使用。2020年生效的《加州消费者隐私法》大幅扩充了2023年生效的《加州隐私权法案》。弗吉尼亚州消费者数据保护法、科罗拉多州隐私法、康涅狄格州数据隐私法和犹他州消费者隐私法也于2023年生效。其他全面的州法律将在未来几年内生效。这些法律扩大了消费者的权利,包括个人获取、删除、可携带、更正和上诉的权利,以及“选择参与”收集和使用法律认为敏感的某些类型的个人信息的权利。这些美国联邦、州和外国的法律和法规在某些情况下可以由私人和政府实体执行,它们正在不断演变,并对我们的业务提出了新的复杂要求。
人工智能,或称AI,也是世界各地政府和监管机构不断发展审查的主题。例如,2023年就拟议的欧盟人工智能法案达成了临时协议,包括将对通用人工智能系统以及这些系统所基于的模型引入具体的透明度和其他要求。此外,美国关于人工智能安全、可靠和值得信赖的开发和使用的行政命令为美国政府设计了一个框架,以规范私营部门对某些基础模型的使用和开发等。这些涵盖人工智能技术和其他数字产品和服务的开发、使用和提供的新的和不断变化的法律法规可能会影响我们使用某些方法的能力,或者限制我们追求替代战略来构建我们产品的能力。随着监管环境的演变,我们可能还需要花费资源来调整和分析某些产品和方法。
我们实施了符合GDPR、州隐私法、儿童网络隐私保护法和其他现有法律法规的政策和程序,并继续评估和实施流程和技术改进,并监测法律法规的变化。然而,这些法律和法规的应用、解释和执行往往是不确定的,特别是在我们经营的快速发展的行业中,并且可能在国家/地区、州与州和客户之间的解释和应用不一致,与我们当前的政策和做法不一致。
此外,遵守这些和其他法律、法规和客户或合作伙伴政策所带来的成本和其他负担可能会阻止我们销售我们的产品,可能需要我们以降低竞争力或对客户有吸引力的方式改变我们的产品,可能会将开发资源从其他优先事项上转移,可能会继续增加与销售产品相关的成本,并可能影响我们在美国和其他司法管辖区投资或联合开发产品的能力。此外,不遵守这些和其他法律法规可能导致政府执法行动和巨额罚款、个人和集体诉讼、违反合同、巨额法律费用以及民事和刑事责任。任何针对我们的监管或民事诉讼,即使不成功,也可能分散我们管理层的注意力,转移我们的资源,对我们的公众形象或我们在小组成员、客户、合作伙伴和供应商中的声誉产生负面影响,并损害我们的业务。
如果第三方断言我们侵犯了其知识产权,无论这种断言是否有效,都可能使我们面临代价高昂且耗时的诉讼或昂贵的许可证。
媒体测量、软件和技术行业的特点是存在大量专利、版权、商标和商业秘密,并经常因国内或国际上侵犯或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。随着我们的成长,我们的产品和方法的发展,以及面临日益激烈的竞争,一个或多个第三方向我们提出知识产权索赔的可能性会增加。在这种情况下,我们的产品、技术或方法可能被发现侵犯了他人的知识产权。此外,我们的许多协议可能要求我们赔偿客户的第三方知识产权侵权索赔,这将增加我们的成本,如果我们不得不为此类索赔辩护,并可能要求我们支付损害赔偿并提供替代服务,如果任何此类索赔有不利的裁决。知识产权索赔可能会损害我们与客户的关系,阻止未来的客户购买我们的产品,或者使我们面临诉讼,这可能代价高昂,并分散我们管理团队对业务正常运营的相当大注意力。即使我们不是客户与第三方之间的任何诉讼的一方,任何此类诉讼的不利结果也可能使我们更难在我们作为指名方的任何后续诉讼中就第三方的知识产权索赔进行辩护。这些结果中的任何一个都可能对我们的品牌、业务和运营结果产生不利影响。
对于针对我们或我们的客户的任何知识产权索赔,我们可能不得不支付损害赔偿金或停止使用被发现侵犯第三方权利的技术或方法。我们可能需要为该技术寻求许可,这些许可可能无法以合理的条款获得或根本无法获得,可能会显著增加我们的运营费用,或者可能在一个或多个方面严重限制我们的业务活动。我们还可能被要求开发替代的非侵权技术或方法,这可能需要大量的努力和费用。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。即使我们成功地对此类索赔进行了辩护,我们也可能会产生巨额费用,而对此类索赔的辩护可能会分散我们管理团队对业务正常运营的相当大的注意力。
我们业务的成功在很大程度上取决于我们保护和执行知识产权的能力。
我们依靠专利、版权、服务商标、商标和商业秘密法律以及保密程序和合同限制来建立和保护我们的专有权利,所有这些只提供有限的保护。我们努力与我们的员工和承包商以及与我们有业务往来的各方签订协议,以限制对我们专有信息的访问和披露。我们不能确定我们采取的步骤将防止未经授权使用我们的技术或对我们的技术进行反向工程。此外,我们可能没有足够的资源来致力于为我们的技术和产品获得新的知识产权保护,捍卫我们现有的权利,或维护我们的专有技术和数据的安全。我们不能保证将就我们的任何未决或未来的专利申请授予任何额外的专利,也不能保证向我们颁发的任何专利将提供足够的保护,或者向我们颁发的任何专利不会在针对被指控的侵权者的诉讼中受到挑战、无效、规避或被认定为不可执行。此外,我们不能保证未来的任何商标或服务商标注册将针对未决或未来的申请进行,也不能保证我们的任何注册商标和服务标记将可强制执行或为我们的专有权利提供足够的保护。如果我们不能保护我们的知识产权,或如果我们必须进行昂贵和耗时的诉讼来执行我们的权利,我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们使用开源软件可能会限制我们销售产品的能力,使我们的代码受到公开披露,或者要求我们重新设计我们的产品。
我们在某些产品中使用开源软件,我们许可的一些第三方软件中也包含开源软件。有许多类型的开源许可证,其中一些还没有被美国或其他法院解释或裁决。我们使用开源许可可能会限制我们销售产品的能力,或者如果管理不当,我们的专有代码可能会受到公开披露的影响。此类问题的补救可能涉及以昂贵或不利的条款许可软件或重新设计我们的产品,其中任何一项都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们在多个司法管辖区均须缴税。任何这些司法管辖区的税法的任何不利发展或与我们的税务立场的任何不一致都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大的不利影响。
由于我们业务的国际范围和我们的公司实体结构,我们需要在多个司法管辖区纳税,并遵守这些司法管辖区的税收法律法规。对于我们的公司间交易,包括与我们公司之间的资金流动有关的交易,我们也受到转移定价法律的约束。在任何适用司法管辖区,这些法律或法规的不利发展,或有关其适用、管理或解释的任何立场的改变,都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。此外,包括美国在内的任何适用司法管辖区的税务当局可能不同意我们对任何交易的税务处理或特征所采取或打算采取的立场。如果任何适用的税务机关,包括美国税务机关,成功挑战我们任何交易的税务处理或特征,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
税务机关可能会成功地断言,我们应该征收或将来应该征收销售和使用税、增值税或类似税,我们可能会对过去或未来的销售承担责任。
在某些情况下,我们的结论是,我们不需要在我们拥有销售或运营的司法管辖区征收销售和使用、增值税和类似的税收。在某些司法管辖区,我们不征收此类税项,但我们可能会断言这些税项是适用的,这可能会导致纳税评估、罚款和利息,我们可能会被要求在未来征收此类税项。此类纳税评估、罚款和利息或未来要求可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
与国际业务相关的风险
我们的业务可能会越来越容易受到与国际业务相关的风险的影响。
开展国际业务使我们面临在美国通常不会面临的风险。这些风险包括:
•在全球和某些国家招聘和维持一个足够大和有代表性的小组;
•根据当地客户和联合行业委员会或类似行业组织的要求,为本地和国际市场量身定做我们的产品所涉及的困难和费用;
•在某些国家扩大采用我们的基于服务器或普查的网络信标数据收集或获取其他必要数据来源方面的困难;
•遵守各种外国法律和法规的复杂性和费用,包括GDPR、其他隐私和数据保护法律和法规、外国反腐败法以及美国《反海外腐败法》和美国制裁制度;
•在人员配置和管理国际业务方面遇到困难,包括复杂和昂贵的雇用、纪律和解雇要求以及第三方合同安排;
•外国增值税和收益汇回的复杂性,特别是在《烟草控制与投资协定》颁布之后;
•一些国家减少或改变了对知识产权的保护;
•国外的政治、社会和经济不稳定、恐怖袭击和安全关切;
•货币汇率的波动已经并可能继续影响我们的经营业绩;以及
•增加了会计和报告的负担和复杂性。
此外,在国际市场开展业务需要大量额外的管理关注和财政资源。我们不能确定在其他国家建立和维持业务所需的投资和额外资源是否会保持其价值或产生所需的收入或盈利水平。我们不能确定我们是否能够遵守法律、规则、法规或当地指导方针,以维持或增加我们目前在不同国家/地区的用户小组的规模,我们是否能够为我们的受众测量产品招募具有代表性的样本,或者我们是否能够与足够数量的网站和移动应用程序内容提供商和/或电视运营商达成安排,允许我们收集信息以纳入我们的产品。此外,各国政府当局对互联网监管、数据保护和消费者隐私有不同的看法。这些风险的影响可能会对我们的国际业务产生负面影响,从而影响我们的财务状况和经营结果。
出口管制和经济和贸易制裁法律可能会削弱我们在国际市场上竞争的能力,如果我们不完全遵守适用的法律,我们就会承担责任。
我们的业务活动包括从世界各地的专家小组成员那里收集数据,此类活动可能会受到美国出口管制和经济和贸易制裁法律的各种限制。如果我们不遵守这些法律法规,我们可能会受到民事或刑事处罚,并受到声誉损害。
尽管我们采取预防措施,防止从禁运国家和地区的专家小组成员那里收集数据,这些国家和地区可能根据这些法律和法规受到出口管制和经济和贸易制裁,但我们过去曾收集过此类数据,尽管我们采取了预防措施,但仍有可能在未来收集此类数据。我们已经实施了一些筛查和其他措施,旨在防止与禁运国家和其他美国制裁目标进行此类交易。禁运国家和地区或被禁人员名单的变化可能要求我们修改这些程序,以遵守政府条例。我们未能恰当地筛选潜在的小组成员或其他第三方,可能会给我们带来负面后果,包括政府调查、处罚和声誉损害,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
外币的变动可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
我们在拉丁美洲、欧洲和亚洲的许多国家开展业务。我们在国外业务运营的收入和支出的一部分来自以我们在这些国家业务的功能货币以外的货币计价的交易。因此,我们受到与我们海外业务的收入和运营费用相关的汇率变化的影响,这些变化影响了我们之前几个季度的业绩。我们目前并没有订立任何对冲外币汇率风险的对冲工具。如果我们扩大国际业务,如果我们收购在国际地区有固定业务的公司,或者如果汇率变得更加可变,我们对外汇风险的敞口可能会变得更大。
与我们的资本结构和融资相关的风险
我们优先股的持有者对公司有重大影响,可能会阻止其他股东影响重要的公司决策,并可能与我们其他股东的利益冲突。
于2021年,我们分别与Charge Communications Holding Company,LLC(“Charge”)、Qurate Retail,Inc.(“Qurate”)及Pine Investor,LLC(“Pine”)分别订立B系列可转换优先股购买协议(统称“证券购买协议”)。2023年,Qurate以非公开交易的方式将其持有的优先股出售给Liberty Broadband Corporation(简称Liberty)。我们将Charge、Pine和Qurate/Liberty(视情况而定)统称为本10-K中的“投资者”。
根据证券购买协议(“交易”)进行的证券发行及相关事宜已获本公司股东批准,并于2021年完成。在交易方面,我们还与Charge签订了长期数据许可证,旨在增强我们执行战略计划和增长计划的能力。
在交易结束时,优先股最初可在交易结束后立即转换为我们已发行和已发行普通股的50.6%(相当于每个投资者约16.9%),投资者成为公司的最大股东。截至2023年12月31日,投资者仍是本公司最大的股东,每位投资者的优先股在转换后的基础上约占我们已发行和已发行普通股的16.4%,某些投资者持有(或报告实益拥有)超出其优先股持有量的额外普通股。这种所有权的集中,连同下文所述的投票权、董事指定权、同意权和股息权,受到了某些股东的批评,可能会被其他投资者认为是负面的,因此可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
截至2023年12月31日,每名投资者的优先股在转换后的基础上约占公司已发行投票权的15.3%。此外,根据吾等就该等交易订立的股东协议,每位投资者有权指定两名董事出任本公司董事会成员,直至投资者(A)实益拥有该投资者于成交当日持有的少于50%的优先股股份(“初始优先股所有权”)为止,或(B)实益拥有少于普通股已发行股份10%的有表决权股票(按折算基准)。在此之后,投资者的指定权利将减至一名指定人,直至投资者实益拥有投票权股票,相当于普通股已发行股份(按折算基准)少于5%。此外,在某些情况下,投资者可以获得额外的指定权利,在某些情况下,我们甚至可能有义务增加董事会的规模,以使投资者能够指定额外的董事提名人。截至这份10-K报告的日期,每位投资者已在我们的董事会中指定了两名董事。
根据股东协议,各投资者对若干事项拥有同意权。因此,每个投资者能够以不同于其他股东的方式影响公司事务和交易。
作为我们优先股的持有者,投资者有权获得每年7.5%的累积股息,每年支付拖欠股息,在某些情况下可能会增加股息豁免(包括与本10-K第I部分第1项“业务”中“最近的关键发展-股息豁免”中描述的2023年股息豁免有关的股息豁免)。此外,每位投资者有权要求派发一次性特别股息,而吾等亦有责任采取一切合理必要的行动,派发相当于吾等董事会决定可于适用时间支付的最高金额的一次性特别股息,惟须受股东协议所载的额外条件及限制所规限。如股东协议所述,吾等可能有责任取得债务融资以落实特别股息。
投资者的利益可能并不总是与我们的利益或我们其他股东的利益一致,上述权利可能会推迟、阻止或阻止有利于我们其他股东的行为。此外,投资者可能试图促使我们采取他们认为可以增加他们对我们的投资的行动方案,但这可能会给我们的其他股东带来风险,或对我们或我们的其他股东产生不利影响。
我们可能无法实现交易的预期好处。
交易的预期收益,包括与Charge的数据许可的预期商业收益,以及投资者的其他关系和专业知识,可能没有完全实现,或者可能需要比我们预期更长的时间才能实现。实际的运营、战略和收入机会可能没有我们预期的那么重要,或者可能需要比我们预期更长的时间才能实现。如果我们不能实现这些目标并从交易中实现预期的好处,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的信贷安排可能会影响我们未来运营业务和获得额外融资的能力,而任何未能履行我们的债务义务可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们有一份优先担保循环信贷协议(“循环信贷协议”),借款能力为4,000万美元。截至本10-K的日期,我们在循环信贷协议下的未偿还借款和信用证总额为1920万美元。循环信贷协议项下的未偿还金额目前按相当于每日索菲尔(定义见循环信贷协议)加3.50%的年利率计息。此外,循环信贷协议规定,未使用的承诺费相当于未使用承诺额的0.25%。循环信贷协议将于2024年5月到期,而我们目前并无协议在循环信贷协议到期时予以延长或再融资。
偿还循环信贷协议项下的债务,并于到期时偿还债务,可能会将资源从其他优先事项上分流,包括对我们产品和业务的投资,以及偿还我们的未偿还贸易应付款项和股息义务。如果我们的运营现金流不足以让我们在到期时支付债务的利息和本金,并履行我们的其他财务义务,我们可能会面临巨大的流动性挑战。
根据循环信贷协议,吾等须遵守限制性契约,限制吾等招致额外债务、准许额外留置权、进行投资及贷款、进行合并及收购、支付或宣布股息及其他付款、订立若干合约、出售资产及与联属公司进行交易的能力。这些公约可能会限制我们的运营灵活性,导致我们放弃有吸引力的商业机会,这可能会损害我们的客户关系,使我们处于竞争劣势。公约还可能阻止我们在未来获得额外的融资,包括为我们的运营提供资金,偿还债务,或向我们优先股的持有者支付股息。
此外,吾等须遵守循环信贷协议下的财务契诺,包括在2024年3月31日之后的期间内维持最低综合资产覆盖率及最低流动资金到期日,以及最低综合固定费用覆盖比率(每个条款定义见循环信贷协议)。虽然我们目前遵守了这些公约,但不能保证我们能够实现我们的计划,并在未来时期继续遵守。此外,我们遵守公约的能力可能会受到经济、财政、竞争、监管和其他非我们所能控制的因素影响。
如果吾等未能履行循环信贷协议项下的义务,贷款人(S)可加速循环信贷协议项下的任何未偿还款项,并可终止其进一步发放信贷的承诺。这可能会对我们的公司产生重要影响,包括要求我们对债务进行重组或再融资(我们可能无法以可接受的条款或根本不能做到这一点),处置资产,或者可能进入清算或破产程序。
我们可能需要额外的资本来支持我们的业务,而这些资本可能无法以可接受的条款获得或根本无法获得。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资金来应对业务挑战,包括履行我们尚未履行的财务义务、开发新产品或增强我们的现有产品、加强我们的运营基础设施、留住和聘用关键人员以及获得补充的业务和技术。此外,如上所述,我们优先股的持有者拥有某些股息权利,包括要求特别股息的权利。因此,我们可能需要进行股权或债务融资,以确保获得额外资金。如果我们通过进一步发行股票或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受重大稀释,我们发行的任何新证券可能拥有高于我们普通股持有人的权利、优先和特权。我们未来获得的任何融资可能包括与我们的筹资活动有关的限制性条款以及其他财务和运营事项,这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会,包括潜在的收购。偿还我们现有的债务和偿还未来的债务也可能限制我们投资于业务和适应市场状况的灵活性,这可能会影响我们的客户关系,并使我们处于竞争劣势。
由于我们在2014年2月至2016年2月期间与美国证券交易委员会就财务会计和披露实践达成和解,我们目前被取消资格,并无法依赖联邦证券法(包括法规D)下的某些注册豁免。这可能会使我们未来更难筹集必要的融资。
资本和信贷市场状况、影响我们业务或行业的不利事件、贷款标准收紧、利率上升、监管机构或评级机构的负面行动或其他因素也可能对我们以我们可以接受的条款获得未来融资的能力产生负面影响。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们支持业务增长、履行股息支付义务和应对业务挑战的能力可能会受到极大限制。此外,任何额外发行股票或债券的条款可能会对我们普通股的价值和价格、我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
与我们普通股所有权相关的一般风险
我们的未偿还证券、我们根据现有或未来协议可能发行的股票或证券,以及这些证券的某些条款,可能会对我们现有的股东造成立即和实质性的稀释。
由于我们有义务发行普通股,我们的现有股东已经并可能继续经历严重的稀释。截至2023年12月31日,经持有人选举,我们的优先股可转换为总计4,614,513股普通股。此外,我们已预留272,851股普通股,以根据我们的A系列认股权证进行发行,这些认股权证可能会在某些股本发行时进行调整。我们还向Sharablee的销售股东发行了403,342股普通股(我们于2021年12月收购了该股),我们可能选择在2024年以普通股的形式向Sharablee卖家支付任何递延代价。此外,2023年6月,我们的股东通过了优先股指定证书修正案,允许以现金、普通股股份、额外优先股股份(可转换为普通股)或两者相结合的形式支付优先股的年度股息。
截至2023年12月31日,根据我们的股权激励计划(包括我们在Sharablee收购中承担的股票期权奖励),108,663股普通股被预留供发行,313,724股普通股根据我们的股权激励计划和安排下的未偿还限制性股票单位和递延股票单位奖励(包括我们在2021年授予的就业激励计划奖励)被预留供发行,340,728股普通股可用于我们2018年股权和激励薪酬计划的未来股权奖励。
发行普通股:(I)在转换或支付优先股股息时,(Ii)在行使认股权证时,(Iii)作为对可分享卖方的递延代价,(Iv)根据未偿还和未来的股权奖励,或(V)在转换其他现有或未来的可转换证券时,可能会通过减少股东对我们已发行普通股的持有量百分比,导致对我们每一位股东的大幅摊薄。
维权股东的行动可能会扰乱我们的业务,并导致我们的股价波动。
由于维权股东发起的行动,例如股东提案、媒体活动和委托书竞争,我们在公司的运营中已经并可能受到法律和商业挑战。应对维权股东的委托书竞争和其他行动,包括相关诉讼,可能代价高昂且耗时,扰乱我们的运营,转移我们董事会和高级管理层对业务战略追求的注意力,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。此外,对我们未来方向的感知不确定性或由于股东积极行动而对我们董事会组成的潜在变化可能会导致我们的业务方向发生不利变化、失去潜在的商业机会、不稳定或缺乏管理或监督的连续性。如果维权股东寻求更换董事会多数成员或最终希望收购公司,这些不确定性可能会更加严重或加剧。维权股东的行动可能会被我们的竞争对手利用,引起我们当前或潜在客户和供应商的担忧,被解读为与当前或未来融资相关的风险增加,使吸引和留住合格人员变得更加困难,并给我们的员工带来不利的不确定性。此外,维权股东的行动可能会基于临时或投机性的市场看法或其他因素而导致我们的股价大幅波动,这些因素不一定反映我们业务的潜在基本面和前景。
2024年1月,我们收到股东180度资本公司(180度资本公司)的通知,表示打算提名一名董事候选人进入董事会,并提交一份商业提案供我们2024年年度股东大会审议。我们的董事会和管理团队努力与我们的股东保持建设性的、持续的沟通,包括180度,我们欢迎所有有可能为所有股东提升价值的观点和想法。虽然我们的董事会尚未就2024年年会提出建议,但如果本公司和180度无法就其提名和建议达成决议,2024年年会可能会发生一场涉及180度的委托书竞争。我们还可能在2024年或未来几年与另一位维权股东展开代理权竞争。
我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的条款可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更或我们管理层的变更,从而压低我们普通股的交易价格。
我们的公司注册证书和章程包含的条款可能会通过阻止、推迟或阻止公司控制权的变更或公司股东可能认为有利的管理层变更来压低普通股的交易价格。这些规定包括:
•规定一个分类的董事会,使我们董事会的所有成员不是一次选举产生的;
•授权董事会发行“空白支票”优先股,以增加流通股数量,以阻止收购企图;
•禁止股东通过书面同意采取行动,这意味着所有股东行动必须在我们的股东会议上采取;
•禁止股东召开股东特别会议;
•规定本公司董事会获明确授权订立、更改或废除本公司附例;及
•规定提名本公司董事会成员或提出可由股东在股东大会上采取行动的事项的事先通知要求。
此外,我们受特拉华州公司法第203条的约束,该条款禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并,这可能会阻碍、推迟或阻止我们公司的控制权变更。
没有。
作为我们更广泛的风险管理系统的一部分,我们维护着一套全面的网络安全计划和流程,用于识别、评估和管理来自网络安全威胁的风险。我们的网络安全项目由一群在事件预防、检测和补救方面拥有深厚专业知识的网络安全专业人员组成,由信息安全副总裁总裁(拥有计算机科学学位并拥有30多年相关工作经验的认证信息系统安全专业人员)和首席信息官(拥有管理信息系统学位和数十年产品和技术经验的资深高管,包括在公司工作20多年)领导。信息安全团队负责识别、评估和缓解网络安全漏洞、威胁和风险;评估和部署适当的安全工具;并运营全天候安全运营中心,以及时检测、补救和预防安全事件。该团队维护全面的事件响应政策,包括向跨职能工作组(包括我们的首席信息官、总法律顾问、首席合规官和其他安全和隐私人员)迅速报告安全事件,以确保及时识别和报告公司需要披露的有关安全事件的信息。
我们的资讯保安管理系统已符合国际标准化组织的27001标准,而我们的私隐管理系统则符合国际标准化组织27701的标准。外部审计师每年根据国际标准化组织27001和27701标准测试我们的安全和隐私控制的有效性。我们还接受外部顾问的客户安全审计和网络安全计划评估,并定期更新我们的计划和流程,以纳入审计员、顾问和其他专家的建议。最后,我们维持第三方风险管理流程,包括由信息安全团队对将访问我们的系统或机密信息的服务提供商进行筛选和评估,以识别和管理与我们使用此类提供商相关的网络安全风险。
我们的董事会在整体和委员会层面上发挥着积极的作用,监督我们对来自网络安全威胁的重大风险的管理。董事会的审计委员会监督财务、监管、合规和安全风险的管理,并至少每季度收到我们的首席信息官关于我们的网络安全计划、漏洞、威胁和风险的报告。董事会全体成员定期通过委员会报告、出席委员会会议和其他沟通获得有关此类风险的信息。
我们的行政领导团队负责设计和实施我们的企业风险管理计划,我们的首席信息官、总法律顾问和其他安全和隐私人员就网络安全威胁带来的重大风险提供了意见。作为我们企业安全治理流程的一部分,行政领导团队定期讨论安全威胁趋势、事件趋势(包括可能出现的任何重大事件)、风险缓解和总体安全战略。我们酌情咨询外部法律顾问,包括就重大分析和披露事宜进行咨询,我们的高级管理层作出最终重大决定和披露及其他合规决定。我们的管理层会将任何相关进展通知我们的独立会计师事务所。
我们已经经历过,未来可能还会经历网络安全事件。虽然之前的事件到目前为止还没有对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响,尽管我们的流程旨在帮助预防、检测和减轻此类事件的影响,但我们不能保证未来的安全事件不会对我们的战略产生重大影响。
运营结果或财务状况。有关网络安全相关风险的更多信息,请参阅 第1A项,这10-K的“风险因素”。
我们的公司总部位于弗吉尼亚州雷斯顿的租赁办公空间内。我们的其他主要地点包括位于纽约州、纽约州和俄勒冈州波特兰市的租赁办公空间。我们还在北美、南美、欧洲和亚太地区的各个地点租赁空间,用于销售和其他人员。如果我们需要额外的空间,我们相信我们能够以商业上合理的条款获得此类空间。
截至2023年12月31日,我们在全球19个地点租赁了设施,其中包括五处物业的分包空间。然而,目前我们的大多数员工都在远程或混合工作安排下工作。
有关我们在经营和融资租赁下义务的更多信息,请参阅 脚注9, 租约,合并财务报表附注。
参考脚注12, 承诺和意外情况,在第二部分包含的合并财务报表附注中, 项目8该10-K的描述,该文献通过引用并入本文。
不适用。
第二部分
| | | | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“SCOR”。
持有者
截至2024年3月6日,我们普通股有113名股东记录,尽管我们相信我们普通股的受益所有者数量要多得多。我们通过审查截至2024年3月6日我们的转让代理记录的已发行普通股上市来得出股东人数。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
第5项要求的与我们的股权薪酬计划相关的信息通过参考第三部分中规定的信息而纳入, 项目12,“某些受益所有人和管理层的担保所有权以及相关股东事项。"
未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
发行人及关联购买人购买股权证券
没有。
第7项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营成果的讨论和分析应结合我们的合并财务报表和第二部分中的合并财务报表相关附注阅读,项目8本年度报告的表格10-K或10-K。除历史财务信息外,以下讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素,包括下文讨论的因素,我们对未来选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期或暗示的情况大不相同项目1A.“风险因素”,以及在这10-K的其他地方。另请参阅“有关前瞻性陈述的注意事项“在这个10-K开始的时候。
概述
我们是一家全球信息和分析公司,跨媒体平台衡量广告、内容和每一项的消费者受众。我们使用全球数据平台创建我们的产品,该平台将数字平台(联网(智能)电视、移动设备、平板电脑和计算机)、电视、直接面向消费者的应用和电影屏幕上的信息与人口统计和其他描述性信息结合在一起。我们开发了专有数据科学,可以测量个人和家庭级别的观众,消除跨设备和随时间的重复观看。这种数据和方法的结合使买家和卖家能够在广告上进行交易的共同标准。这有助于整个媒体生态系统的公司更好地了解受众并将其货币化,并制定营销计划和产品,以更高效、更有效地接触这些受众。我们统一行为数据和其他描述性数据的能力使我们能够提供受众评级、广告验证和描述数亿消费者的细粒度消费者细分。我们的客户包括数字出版商、电视网络、电影制片厂、内容所有者、品牌广告商、代理商和技术提供商。
我们衡量的平台包括电视、移动设备、电脑、平板电脑、有线电视设备和电影院。我们分析的信息跨越地理位置、内容类型和活动,包括网站、移动和热门应用程序、视频游戏、电视和电影节目、电子商务和广告。
经营成果
下表列出了选定的合并经营报表和全面亏损数据,这些数据占所列每一时期收入的百分比。由于四舍五入,百分比可能不会相加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
(单位:千) | | 美元 | | 占收入的百分比 | | 美元 | | 占收入的百分比 | | 美元 | | 占收入的百分比 |
收入 | | $ | 371,343 | | | 100.0 | % | | $ | 376,423 | | | 100.0 | % | | $ | 367,013 | | | 100.0 | % |
收入成本 | | 205,580 | | | 55.3 | % | | 205,294 | | | 54.5 | % | | 203,044 | | | 55.3 | % |
销售和市场营销 | | 63,322 | | | 17.1 | % | | 68,453 | | | 18.2 | % | | 66,937 | | | 18.2 | % |
研发 | | 33,701 | | | 9.1 | % | | 36,987 | | | 9.8 | % | | 39,123 | | | 10.7 | % |
一般和行政 | | 51,192 | | | 13.8 | % | | 61,200 | | | 16.3 | % | | 61,736 | | | 16.8 | % |
无形资产摊销 | | 5,213 | | | 1.4 | % | | 27,096 | | | 7.2 | % | | 25,038 | | | 6.8 | % |
商誉减值 | | 78,200 | | | 21.0 | % | | 46,300 | | | 12.3 | % | | — | | | — | % |
重组 | | 6,234 | | | 1.7 | % | | 5,810 | | | 1.5 | % | | — | | | — | % |
使用权和长期资产的减损 | | 1,502 | | | 0.4 | % | | 156 | | | — | % | | — | | | — | % |
运营总费用 | | 444,944 | | | 119.8 | % | | 451,296 | | | 119.9 | % | | 395,878 | | | 107.9 | % |
运营亏损 | | (73,601) | | | (19.8) | % | | (74,873) | | | (19.9) | % | | (28,865) | | | (7.9) | % |
利息支出,净额 | | (1,445) | | | (0.4) | % | | (915) | | | (0.2) | % | | (7,801) | | | (2.1) | % |
其他收入(费用),净额 | | 42 | | | — | % | | 9,785 | | | 2.6 | % | | (5,778) | | | (1.6) | % |
(损失)外币交易收益 | | (2,824) | | | (0.8) | % | | 1,166 | | | 0.3 | % | | 2,895 | | | 0.8 | % |
债务清偿损失 | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | (9,629) | | | (2.6) | % |
所得税前亏损 | | (77,828) | | | (21.0) | % | | (64,837) | | | (17.2) | % | | (49,178) | | | (13.4) | % |
所得税拨备 | | (1,533) | | | (0.4) | % | | (1,724) | | | (0.5) | % | | (859) | | | (0.2) | % |
净亏损 | | $ | (79,361) | | | (21.4) | % | | $ | (66,561) | | | (17.7) | % | | $ | (50,037) | | | (13.6) | % |
收入
我们的产品和服务围绕解决方案组进行组织,以满足客户需求。因此,我们围绕两个解决方案组评估收入:
•数字广告解决方案提供跨数字平台的受众行为和特征的测量,包括计算机、平板电脑、移动设备和其他连接设备。该解决方案组还包括定制产品,为跨数字平台的广告活动和品牌保护的规划、优化和评估提供端到端解决方案,包括由我们的激活和CCR产品驱动的基于交易结果的衡量。
•跨平台解决方案提供对本地、全国和可寻址电视的内容和广告受众的测量,包括通过联网(智能)电视消费,旨在帮助客户找到最相关的观看受众,无论观看是线性、非线性、在线还是点播。该解决方案组还包括为跨平台的广告活动规划、优化和评估提供端到端解决方案的定制产品。此外,这一解决方案组还包括通过实时或接近实时捕获电影票销售来衡量电影收视率和票房结果的产品,并包括为全球电影制片厂和电影院运营商提供的票房分析、趋势分析和洞察。
我们根据这些解决方案组对我们的收入进行分类;然而,我们的成本结构是在公司层面上跟踪的,而不是我们的解决方案组。这些成本包括但不限于员工成本、购买的数据、运营管理费用、数据存储和支持多个解决方案组的技术。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
(单位:千) | 2023 | | 占收入的百分比 | | 2022 | | 占收入的百分比 | | $Variance | | %差异 |
数字广告解决方案 | $ | 208,833 | | | 56.2 | % | | $ | 212,510 | | | 56.5 | % | | $ | (3,677) | | | (1.7) | % |
跨平台解决方案 | 162,510 | | | 43.8 | % | | 163,913 | | | 43.5 | % | | (1,403) | | | (0.9) | % |
总收入 | $ | 371,343 | | | 100.0 | % | | $ | 376,423 | | | 100.0 | % | | $ | (5,080) | | | (1.3) | % |
与2022年相比,截至2023年12月31日的年度总收入减少了510万美元,降幅为1.3%。
数字广告解决方案收入下降的主要原因是我们的辛迪加数字产品收入下降,原因是某些定制数字产品的续订和交货量减少。这些减少被激活和CCR收入的增加部分抵消,这些收入是由多个客户的更高使用量推动的。我们认为,宏观经济因素(包括通胀、利率和供应链中断)继续导致2023年广告支出的减少和延迟,这影响了对某些数字产品的需求。
跨平台解决方案收入下降的主要原因是2022年第一季度续订减少和一次性定制交付导致全国电视收入下降。由于续费和新业务增加,来自本地电视和电影的收入增加,部分抵消了这些下降。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 占收入的百分比 | | 2021 | | 占收入的百分比 | | $Variance | | %差异 |
数字广告解决方案 | $ | 212,510 | | | 56.5 | % | | $ | 221,979 | | | 60.5 | % | | $ | (9,469) | | | (4.3) | % |
跨平台解决方案 | 163,913 | | | 43.5 | % | | 145,034 | | | 39.5 | % | | 18,879 | | | 13.0 | % |
总收入 | $ | 376,423 | | | 100.0 | % | | $ | 367,013 | | | 100.0 | % | | $ | 9,410 | | | 2.6 | % |
与2021年相比,截至2022年12月31日的财年总收入增加了940万美元,增幅为2.6%。
数字广告解决方案收入下降的主要原因是我们的激活产品使用率降低,以及我们的辛迪加数字产品和定制数字交付减少。此外,我们在2021年根据一份多年合同(与我们的数字测量产品在欧洲的交付有关)确认了240万美元的许可收入,这笔收入在2022年没有再次出现。
跨平台解决方案的收入增长主要是因为来自新合作伙伴的更高的电视收入、来自续订的更高的合同价值以及更多的机构采用。此外,与2021年相比,我们确认2022年与云计算和处理成本相关的收入增加了410万美元,这些成本可归因于某些定制电视数据集交付。2022年,由于消费者继续重返全球市场的影院,我们的电影收入有所增加。
按地理位置划分的收入
截至2023年、2022年和2021年12月31日的财年,来自美国以外的收入分别为3560万美元、3860万美元和4510万美元。2023年非美国收入下降的主要原因是我们的辛迪加数字产品收入下降。
我们的大部分收入来自在美国境内销售和交付我们的产品。有关按地理市场划分的销售额的信息,请参阅脚注4, 收入确认、合并财务报表附注。我们的首席运营决策者(我们的首席执行官)不会从任何单独的地理位置评估利润或亏损。
我们预计,未来来自美国销售的收入将继续占我们收入的很大一部分,而且还会不断增加。我们预计,由于我们国内产品的相对增长,我们的非美国收入占我们总收入的比例将继续下降。
WPP关联方收入
在正常业务过程中,我们向WPP plc(“WPP”)及其关联公司提供与我们的不同产品线相关的服务,并接受WPP及其关联公司的各种服务,以支持我们的数据收集工作。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,与WPP及其附属公司的关联方收入分别为830万美元、1170万美元和1360万美元。
收入成本
收入成本主要包括与生产我们的产品、运营我们的网络基础设施、招聘、维护和支持我们的消费者面板以及摊销资本化履行成本相关的费用。这些费用包括员工工资、福利、基于股票的薪酬以及网络运营、调查操作、定制分析和技术支持的其他相关人员成本,所有这些费用都在发生时支出。收入成本还包括获取多频道视频节目发行商(“MVPD”)数据集和我们产品中使用的面板、基于人口普查和其他数据集的成本,以及与我们的数据中心相关的运营成本,包括与支持我们的面板和系统的计算机设备和内部开发的软件相关的折旧费用。此外,收入成本包括分配的管理费用、租赁费用和其他与设施有关的成本,以及通用设备和软件产生的折旧费用。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的收入成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
(单位:千) | 2023 | | 占收入的百分比 | | 2022 | | 占收入的百分比 | | $Variance | | %差异 |
数据成本 | $ | 72,420 | | | 19.5 | % | | $ | 70,707 | | | 18.8 | % | | $ | 1,713 | | | 2.4 | % |
员工成本 | 37,049 | | | 10.0 | % | | 41,003 | | | 10.9 | % | | (3,954) | | | (9.6) | % |
系统和带宽成本 | 36,268 | | | 9.8 | % | | 34,526 | | | 9.2 | % | | 1,742 | | | 5.0 | % |
租赁费用和折旧 | 23,051 | | | 6.2 | % | | 21,016 | | | 5.6 | % | | 2,035 | | | 9.7 | % |
电池板成本 | 13,370 | | | 3.6 | % | | 15,747 | | | 4.2 | % | | (2,377) | | | (15.1) | % |
专业费用 | 7,734 | | | 2.1 | % | | 5,954 | | | 1.6 | % | | 1,780 | | | 29.9 | % |
抽样调查费用 | 6,452 | | | 1.7 | % | | 7,013 | | | 1.9 | % | | (561) | | | (8.0) | % |
技术 | 4,114 | | | 1.1 | % | | 4,701 | | | 1.2 | % | | (587) | | | (12.5) | % |
版税和经销商 | 4,095 | | | 1.1 | % | | 3,534 | | | 0.9 | % | | 561 | | | 15.9 | % |
其他 | 1,027 | | | 0.3 | % | | 1,093 | | | 0.3 | % | | (66) | | | (6.0) | % |
收入总成本 | $ | 205,580 | | | 55.4 | % | | $ | 205,294 | | | 54.5 | % | | $ | 286 | | | 0.1 | % |
与2022年相比,截至2023年12月31日的一年,收入成本增加了30万美元,或0.1%。租赁费用和折旧增加的原因是折旧增加,主要是资本化的内部使用软件成本增加推动的。专业费用增加的主要原因是与我们的转型计划相关的咨询服务增加。系统和带宽成本增加的主要原因是云计算和某些定制电视数据集交付所产生的处理成本。数据成本增加的主要原因是对我们与Charge Communications的数据许可协议进行了修订,导致2022年确认的信用额度为450万美元,而2023年确认的信用额度为250万美元。员工成本下降的主要原因是,随着我们将更多资源分配给产品开发,2023年与资本化软件项目相关的资本化员工薪酬增加,以及与我们的重组计划相关的员工人数减少。面板成本下降的主要原因是我们的桌面和移动面板的招聘和支持成本较低。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的收入成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
(单位:千) | 2022 | | 占收入的百分比 | | 2021 | | 占收入的百分比 | | $Variance | | %差异 |
数据成本 | $ | 70,707 | | | 18.8 | % | | $ | 74,196 | | | 20.2 | % | | $ | (3,489) | | | (4.7) | % |
员工成本 | 41,003 | | | 10.9 | % | | 41,386 | | | 11.3 | % | | (383) | | | (0.9) | % |
系统和带宽成本 | 34,526 | | | 9.2 | % | | 27,565 | | | 7.5 | % | | 6,961 | | | 25.3 | % |
租赁费用和折旧 | 21,016 | | | 5.6 | % | | 18,946 | | | 5.2 | % | | 2,070 | | | 10.9 | % |
电池板成本 | 15,747 | | | 4.2 | % | | 15,198 | | | 4.1 | % | | 549 | | | 3.6 | % |
抽样调查费用 | 7,013 | | | 1.9 | % | | 7,008 | | | 1.9 | % | | 5 | | | 0.1 | % |
专业费用 | 5,954 | | | 1.6 | % | | 5,109 | | | 1.4 | % | | 845 | | | 16.5 | % |
技术 | 4,701 | | | 1.2 | % | | 5,689 | | | 1.6 | % | | (988) | | | (17.4) | % |
版税和经销商 | 3,534 | | | 0.9 | % | | 4,039 | | | 1.1 | % | | (505) | | | (12.5) | % |
其他 | 1,093 | | | 0.3 | % | | 3,908 | | | 1.1 | % | | (2,815) | | | (72.0) | % |
收入总成本 | $ | 205,294 | | | 54.5 | % | | $ | 203,044 | | | 55.3 | % | | $ | 2,250 | | | 1.1 | % |
与2021年相比,截至2022年12月31日的年度收入成本增加了230万美元,增幅为1.1%。系统和带宽成本增加的主要原因是云计算和处理成本可归因于某些定制电视数据集交付,包括如上所述的2022年确认为收入的410万美元。租赁费用和折旧增加的原因是折旧增加,这主要是由于我们在2021年收购了Sharablee而增加了资本化的内部使用软件成本。这些增长被数据成本的下降所抵消,这主要是由于我们与Charge Communications修订了数据许可协议,导致2022年确认了450万美元的信贷。此外,其他费用减少的主要原因是与2021年在欧洲交付我们的跨平台产品相关的合同履行成本上升。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括员工成本,包括与销售和营销活动相关的人员的工资、福利、佣金、股票薪酬和其他相关成本,以及与线上和线下广告、行业会议、宣传材料、公共关系、其他销售和营销计划相关的成本和分配的管理费用,其中包括租赁费用和其他设施相关成本,以及通用设备和软件产生的折旧费用。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度销售和营销费用如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
(单位:千) | 2023 | | 占收入的百分比 | | 2022 | | 占收入的百分比 | | $Variance | | %差异 |
雇员成本 | $ | 50,337 | | | 13.6 | % | | $ | 55,416 | | | 14.7 | % | | $ | (5,079) | | | (9.2) | % |
技术 | 3,149 | | | 0.8 | % | | 3,360 | | | 0.9 | % | | (211) | | | (6.3) | % |
专业费用 | 3,120 | | | 0.8 | % | | 2,464 | | | 0.7 | % | | 656 | | | 26.6 | % |
租赁费用和折旧 | 3,106 | | | 0.9 | % | | 3,849 | | | 1.0 | % | | (743) | | | (19.3) | % |
市场营销和广告 | 2,155 | | | 0.6 | % | | 1,751 | | | 0.5 | % | | 404 | | | 23.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 1,455 | | | 0.4 | % | | 1,613 | | | 0.4 | % | | (158) | | | (9.8) | % |
销售和营销费用总额 | $ | 63,322 | | | 17.1 | % | | $ | 68,453 | | | 18.2 | % | | $ | (5,131) | | | (7.5) | % |
截至2023年12月31日止年度的销售和营销费用与2022年相比减少了510万美元,即7.5%。员工成本下降主要是由于与重组计划相关的员工人数减少和佣金降低。
截至2022年和2021年12月31日止年度的销售和营销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 占收入的百分比 | | 2021 | | 占收入的百分比 | | $Variance | | %差异 |
雇员成本 | $ | 55,416 | | | 14.7 | % | | $ | 55,966 | | | 15.2 | % | | $ | (550) | | | (1.0) | % |
租赁费用和折旧 | 3,849 | | | 1.0 | % | | 4,217 | | | 1.1 | % | | (368) | | | (8.7) | % |
技术 | 3,360 | | | 0.9 | % | | 2,621 | | | 0.7 | % | | 739 | | | 28.2 | % |
专业费用 | 2,464 | | | 0.7 | % | | 2,024 | | | 0.6 | % | | 440 | | | 21.7 | % |
市场营销和广告 | 1,751 | | | 0.5 | % | | 953 | | | 0.3 | % | | 798 | | | 83.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 1,613 | | | 0.4 | % | | 1,156 | | | 0.3 | % | | 457 | | | 39.5 | % |
销售和营销费用总额 | $ | 68,453 | | | 18.2 | % | | $ | 66,937 | | | 18.2 | % | | $ | 1,516 | | | 2.3 | % |
与2021年相比,截至2022年12月31日的一年,销售和营销费用增加了150万美元,或2.3%。营销和广告支出增加的主要原因是在2022年期间增加了对营销活动的参与。
研究与开发
研发费用包括产品开发成本,主要包括员工成本,包括与研发活动相关的人员的工资、福利、股票薪酬和其他相关成本,开发新产品的第三方费用和第三方数据成本,以及分配的管理费用,包括租赁费用和其他设施相关成本,以及与通用设备和软件相关的折旧费用。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度研究和开发费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
(单位:千) | 2023 | | 占收入的百分比 | | 2022 | | 占收入的百分比 | | $Variance | | %差异 |
雇员成本 | $ | 26,628 | | | 7.2 | % | | $ | 28,955 | | | 7.7 | % | | $ | (2,327) | | | (8.0) | % |
技术 | 3,367 | | | 0.9 | % | | 3,685 | | | 1.0 | % | | (318) | | | (8.6) | % |
租赁费用和折旧 | 2,523 | | | 0.7 | % | | 2,783 | | | 0.7 | % | | (260) | | | (9.3) | % |
| | | | | | | | | | | |
专业费用 | 640 | | | 0.2 | % | | 1,002 | | | 0.3 | % | | (362) | | | (36.1) | % |
其他 | 543 | | | 0.1 | % | | 562 | | | 0.1 | % | | (19) | | | (3.4) | % |
研发费用总额 | $ | 33,701 | | | 9.1 | % | | $ | 36,987 | | | 9.8 | % | | $ | (3,286) | | | (8.9) | % |
与2022年相比,截至2023年12月31日的一年,研发费用减少了330万美元,降幅为8.9%。员工成本下降的主要原因是,随着我们将更多的资源分配给产品开发,以及与我们的重组计划相关的员工人数减少,2023年与资本化软件项目相关的员工薪酬增加。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度研究和开发费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 占收入的百分比 | | 2021 | | 占收入的百分比 | | $Variance | | %差异 |
雇员成本 | $ | 28,955 | | | 7.7 | % | | $ | 29,116 | | | 7.9 | % | | $ | (161) | | | (0.6) | % |
技术 | 3,685 | | | 1.0 | % | | 4,264 | | | 1.2 | % | | (579) | | | (13.6) | % |
租赁费用和折旧 | 2,783 | | | 0.7 | % | | 3,555 | | | 1.0 | % | | (772) | | | (21.7) | % |
专业费用 | 1,002 | | | 0.3 | % | | 1,664 | | | 0.5 | % | | (662) | | | (39.8) | % |
其他 | 562 | | | 0.1 | % | | 524 | | | 0.1 | % | | 38 | | | 7.3 | % |
研发费用总额 | $ | 36,987 | | | 9.8 | % | | $ | 39,123 | | | 10.7 | % | | $ | (2,136) | | | (5.5) | % |
与2021年相比,截至2022年12月31日的一年,研发费用减少了210万美元,降幅为5.5%。租赁和折旧费用减少,主要是由于我们减少了办公室占地面积,租金降低。专业费用减少的主要原因是咨询服务减少。与2021年相比,由于各种许可和维护协议的减少,技术费用有所下降。
一般和行政
一般及行政开支主要包括雇员成本(包括薪金、福利、股票薪酬及其他相关成本)、行政管理、财务、人力资本、法律及其他行政职能的相关开支,以及专业费用、间接费用(包括已分配间接费用(包括租赁开支及其他设施相关成本)、与一般用途设备及软件有关的折旧开支、云计算实施成本的摊销、或有对价负债的公允价值变动、董事会薪酬及其他一般公司用途的开支)。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的一般和行政费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
(单位:千) | 2023 | | 占收入的百分比 | | 2022 | | 占收入的百分比 | | $Variance | | %差异 |
雇员成本 | $ | 26,770 | | | 7.2 | % | | $ | 31,298 | | | 8.3 | % | | $ | (4,528) | | | (14.5) | % |
专业费用 | 14,341 | | | 3.9 | % | | 15,706 | | | 4.2 | % | | (1,365) | | | (8.7) | % |
技术 | 3,385 | | | 0.9 | % | | 3,379 | | | 0.9 | % | | 6 | | | 0.2 | % |
租赁费用和折旧 | 1,444 | | | 0.4 | % | | 1,668 | | | 0.4 | % | | (224) | | | (13.4) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 5,252 | | | 1.4 | % | | 9,149 | | | 2.4 | % | | (3,897) | | | (42.6) | % |
一般和行政费用总额 | $ | 51,192 | | | 13.8 | % | | $ | 61,200 | | | 16.3 | % | | $ | (10,008) | | | (16.4) | % |
与2022年相比,截至2023年12月31日止年度的一般和行政费用减少了1,000万美元,即16.4%。员工成本下降,主要是由于2023年股票薪酬费用下降以及与前首席执行官退休相关的遣散费(于2022年确认)。其他费用减少主要是由于作为我们2021年收购Shareablee的一部分而确认的或有对价的公允价值发生变化,如所述 脚注2, 重要会计政策摘要.此外,由于招聘费用和营业税费用下降,其他费用下降。专业费用下降主要是由于审计费用下降。
截至2022年和2021年12月31日止年度的一般和行政费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
(单位:千) | 2022 | | 占收入的百分比 | | 2021 | | 占收入的百分比 | | $Variance | | %差异 |
雇员成本 | $ | 31,298 | | | 8.3 | % | | $ | 33,571 | | | 9.1 | % | | $ | (2,273) | | | (6.8) | % |
专业费用 | 15,706 | | | 4.2 | % | | 16,194 | | | 4.4 | % | | (488) | | | (3.0) | % |
技术 | 3,379 | | | 0.9 | % | | 2,922 | | | 0.8 | % | | 457 | | | 15.6 | % |
租赁费用和折旧 | 1,668 | | | 0.4 | % | | 1,888 | | | 0.5 | % | | (220) | | | (11.7) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 9,149 | | | 2.4 | % | | 7,161 | | | 2.0 | % | | 1,988 | | | 27.8 | % |
一般和行政费用总额 | $ | 61,200 | | | 16.3 | % | | $ | 61,736 | | | 16.8 | % | | $ | (536) | | | (0.9) | % |
与2021年相比,截至2022年12月31日的年度的一般和行政费用减少了50万美元,或0.9%。员工成本下降主要是由于2022年各种高管离职导致基于股票的薪酬支出下降,而工资成本的增加抵消了这一影响。该等减幅因其他开支增加而部分抵销,该等开支主要与确认为本公司收购Sharablee一部分的或有代价的公允价值变动有关。
无形资产摊销
摊销费用包括与收购相关的无形资产摊销相关费用,主要是我们2016年的Rentrak合并。与2022年相比,2023年的无形资产摊销减少了2190万美元,或80.8%,主要是由于与Rentrak合并相关的某些客户关系、方法和技术无形资产的摊销即将结束
他们的有用寿命。与2021年相比,2022年无形资产的摊销增加了210万美元,增幅为8.2%,这主要是由于与2021年12月收购Shareablee时收购的某些软件和客户关系、方法和技术相关的摊销。
商誉减值
我们在截至2023年10月1日的年度测试日期进行了量化减值测试。我们的报告部门没有通过商誉减值测试,因此我们在截至2023年12月31日的季度记录了3410万美元的非现金减值费用。
在2023年第二季度,我们对我们的商誉进行了中期减值审查。我们的报告部门没有通过商誉减值测试,因此我们在截至2023年6月30日的季度记录了4410万美元的非现金减值费用。
截至2022年9月30日,我们结合2022年10月1日的年度测试日期对我们的商誉进行了中期减值审查。我们的报告部门没有通过商誉减值测试,因此我们在截至2022年9月30日的季度记录了4630万美元的非现金减值费用。
有关更多信息,请参阅脚注10, 商誉与无形资产和 第7项,关键会计估计.
组织结构调整
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,我们分别产生了620万美元和580万美元的重组费用,这与实施重组计划有关,其中包括2022年宣布的裁员。我们预计2022年重组计划将在2024年基本完成。有关更多信息,请参阅脚注15, 组织结构调整。2021年期间没有发生重组费用。
使用权和长期资产的减值
于2023年,我们记录了与某些办公空间租赁使用权资产和相关长期资产相关的150万美元减值费用。减值费用是由于我们在租赁条款结束前放弃了某些租赁的写字楼而产生的。有关更多信息,请参阅脚注2, 重要会计政策摘要.
债务清偿损失
债务清偿损失是指债务工具的账面价值与清偿日以现金或普通股形式支付给债权人的任何代价之间的差额。
于2021年,吾等录得960万美元的债务清偿亏损,与本公司于2021年3月10日发行予Starboard Value LP的优先担保可转换票据(“票据”)及附属公司发行的有担保定期票据(“有担保定期票据”)的偿付有关。清偿亏损的主要原因是未摊销递延融资成本和发行折扣的撇账、与清偿相关的普通股增发以及取消确认票据上的利率重置衍生工具负债。这些组件在中进行了描述脚注6, 债务.
利息支出,净额
利息支出,净额由利息收入和利息支出组成。利息收入主要包括从我们的现金和现金等值余额中赚取的利息。利息支出涉及我们的票据、有担保定期票据、循环信贷协议、回租协议和我们的融资租赁的利息。
净利息支出在2023年增加了50万美元,达到140万美元,而2022年为90万美元。与2022年相比,截至2023年12月31日止年度的利息开支增加,主要是由于我们的循环信贷协议下的债务利率较高,如脚注6, 债务。
与2021年的780万美元相比,2022年的净利息支出减少了690万美元,降至90万美元。截至2022年12月31日止年度的利息开支较2021年减少,主要是由于票据及有担保定期票据于2021年3月终止,详情见脚注6, 债务.
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),净额是指发生的收入和费用,这些收入和费用通常不是经常性的或不属于我们正常运营的一部分。
以下是其他收入(费用)的汇总(净额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
融资衍生品公允价值变动 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,800 | |
认股权证负债的公允价值变动 | 49 | | | 9,802 | | | (7,689) | |
| | | | | |
其他 | (7) | | | (17) | | | 111 | |
其他收入(费用)合计,净额 | $ | 42 | | | $ | 9,785 | | | $ | (5,778) | |
与2022年净其他收入980万美元相比,截至2023年12月31日的年度净其他收入微不足道。其他收入净额减少的主要原因是,与2023年相比,2022年确认的认股权证负债的公允价值变化产生了更大的收益,这是由于我们普通股的交易价格在2022年下降,以及2023年的行权价格调整。有关权证负债的公允价值变动的其他资料,请参阅脚注5, 可转换可赎回优先股与股东权益.
截至2022年12月31日的一年,其他收入总额净额为980万美元,而2021年其他支出总额净额为580万美元。其他收入净额的增长主要是由于2022年我们普通股的交易价格下降导致认股权证负债的公允价值变化带来的收益。这与其他费用相比,2021年的净额是由于脚注5, 可转换可赎回优先股与股东权益,并在2021年期间提高我们普通股的交易价格。
(损失)外币交易收益
我们的外币交易是由于交易货币和外国子公司交易的功能货币之间的汇率波动而记录的。我们与换算成美元相关的外币敞口是净负债头寸,与美元换算相关的外币敞口是净资产头寸。
在截至2023年12月31日的一年中,外币交易的损失为280万美元。这一损失主要是由于智利比索对美元和欧元以及美元对欧元和阿根廷比索的波动所致。
在截至2022年12月31日的一年中,外币交易的收益为120万美元。这一涨幅主要是由于欧元和智利比索对美元的波动,以及美元对加拿大元和阿根廷比索的波动。
在截至2021年12月31日的一年中,外币交易的收益为290万美元。这一涨幅主要是由于欧元和智利比索对美元的波动以及智利比索对欧元的波动。
所得税拨备
我们已为我们的美国联邦和州递延税项净资产以及某些外国递延税项资产,包括结转的净营业亏损,建立了估值津贴。因此,我们的所得税状况主要与外国税收活动和美国可抵扣商誉和其他无限期长期负债的递延税款有关。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,我们分别记录了150万美元、170万美元和90万美元的所得税拨备,实际税率分别为2.0%、2.7%和1.7%。这些有效税率与美国联邦法定税率不同,主要是由于某些永久性项目、外国税率差异以及针对我们国内递延税项资产的估值免税额增加的影响。
在截至2023年12月31日的年度的税收支出中,包括与商誉减值相关的2090万美元的所得税调整。所得税支出总额中还包括1,510万美元的所得税支出,用于增加针对我们的递延税项资产记录的估值免税额,以抵消我们在美国和某些外国司法管辖区的营业亏损带来的税收优惠。70万美元的所得税支出也包括在某些基于股票的薪酬、高管薪酬和其他不可扣除费用的账面和税收处理方面的永久差异。这些税收调整,以及州和地方税,是年度有效所得税税率的主要驱动因素。
在截至2022年12月31日的一年的税收支出中,包括260万美元的所得税优惠,用于账面上的永久差异,以及认股权证公平市值调整中非应税收益的税收处理,但被某些不可扣除的基于股票的薪酬和高管薪酬所抵消。税项支出总额中还包括与商誉减值有关的1270万美元的所得税调整。1,850万美元的所得税支出也被计入,用于增加针对我们的递延税项资产记录的估值免税额,以抵消我们在美国和某些外国司法管辖区的营业亏损带来的税收优惠。这些税收调整,以及所得税税率大大低于美国联邦法定税率的外国司法管辖区的州税和地方税以及账面损失,是年度有效所得税税率的主要驱动因素。
在截至2021年12月31日的一年中,所得税调整包括920万美元的所得税调整,用于某些基于股票的薪酬的账面永久差异和税收处理,对某些高管薪酬的扣除限制,债务工具和相关衍生品的不可扣除的利息支出,以及其他不可扣除的费用。还包括830万美元的有利拨备返还调整,这是由于2020年发生的税收重组而导致的与在美国应纳税的外国收益有关的前一年永久差额。还计入了1630万美元的税费支出,用于增加针对我们的递延税项资产记录的估值免税额,以抵消我们在美国和某些外国司法管辖区的运营亏损带来的税收优惠。这一增长被280万美元的税收优惠所抵消,这笔税收优惠是由于收购Shareablee而释放了我们在美国的部分估值津贴。
流动性与资本资源
下表汇总了我们在确定的每个时期的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 28,926 | | | $ | 34,937 | | | $ | 9,856 | |
投资活动所用现金净额 | | (23,786) | | | (17,822) | | | (14,648) | |
融资活动所用现金净额 | | (3,394) | | | (18,132) | | | (22,452) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | 748 | | | (820) | | | (1,218) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | | 2,494 | | | (1,837) | | | (28,462) | |
概述
我们的主要现金用途包括为数据、工资和其他运营费用支付的现金,包括与重组相关的成本和前期发生的费用;与设备投资相关的付款,主要用于支持我们的消费面板和技术基础设施,以提供我们的产品和服务以及支持我们的客户;偿还我们的债务和租赁设施;以及与我们的优先股有关的股息支付义务。
截至2023年12月31日,我们的主要流动性来源包括现金、现金等价物和限制性现金共计2,290万美元,其中包括20万美元的限制性现金;我们业务的现金流;以及我们根据循环信贷协议可获得的金额,如下所述。
2022年6月30日,我们向优先股持有人支付了总计1550万美元的现金股息,这是从2021年6月30日到2022年6月29日期间应计的股息。于2023年,每位优先股持有人放弃于2023年6月30日(及其后于2023年12月31日)收取本公司于该日支付的年度股息的权利。递延股息将继续以每年9.5%的速度累计,直到宣布和支付为止,支付日期为2024年6月30日或之前。截至2023年12月31日,优先股的应计股息总额为2410万美元。
在2023年6月15日举行的股东年会(“年会”)上,我们的股东批准了允许以现金、普通股、额外优先股或其组合的形式支付优先股年度股息的建议,但须遵守优先股指定证书中规定的条件。
2021年5月5日,我们与美国银行签订了循环信贷协议。循环信贷协议提供了相当于4,000万美元的借款能力,高于2022年2月25日的2,500万美元。截至2023年12月31日,根据循环信贷协议,我们有1,600万美元的未偿还借款和总计320万美元的未偿还信用证,剩余借款能力为2,080万美元。循环信贷协议项下的未偿还借款于该贷款于2024年5月到期时归类为流动负债。我们目前还没有达成协议,在贷款到期时延长或再融资。
宏观经济因素
过去两年,通胀、利率上升、资本市场中断和经济衰退担忧等宏观经济挑战导致一些广告商减少或推迟广告支出。这些下降对我们产品的需求产生了直接影响,特别是那些与可自由支配的广告支出相关的需求。我们预计,广告市场的疲软将继续影响我们的业务,直到2024年。虽然我们无法量化宏观经济因素对我们未来业绩的影响,但广告市场状况的任何恶化都可能对我们的财务状况和流动性产生负面影响。
优先股
2021年3月10日,我们发行了82,527,609股优先股,以换取2.04亿美元的现金收益总额。此次发行的净收益总额为1.879亿美元 扣除发行成本后。优先股的股票可以转换为普通股,如脚注5, 可转换可赎回优先股与股东权益。截至2023年12月31日,每股优先股可转换为0.055915股普通股,该转换率计划在支付应计股息后恢复到0.05%。
优先股持有人有权按折算基准参与普通股宣布的所有股息,并有权获得每年7.5%的累积股息,每年支付拖欠股息,并在某些特定情况下(包括与2023年股息豁免相关)增加股息。此外,该等持有人有权要求(吾等必须采取一切合理必要的行动以支付)优先股的一次性特别股息,相当于本公司董事会决定可在适用时间支付的最高股息(或持股人同意的较低数额),但须受下述附加条件和限制所规限脚注5, 可转换可赎回优先股与股东权益。吾等可能有责任取得债务融资以落实特别股息,而这可能会对吾等的财务状况及流动资金造成重大影响,视乎派息及相关融资的时间及范围而定。此外,这一义务可能导致我们在循环信贷协议到期之前对其进行再融资或终止,因为它限制了我们产生额外债务的能力。
在2023年6月15日举行的年度会议上,我们的股东批准了允许以现金、普通股、额外优先股或其组合的形式支付优先股年度股息的提议,但须符合优先股指定证书中规定的条件。同日,每位优先股持有人放弃于2023年6月30日收取本公司于该日支付的年度股息的权利。在收到豁免后,我们的董事会一致同意推迟2023年6月的付款,以便为我们的管理团队提供灵活性,以便继续执行我们的战略计划,并在今年晚些时候考虑股息支付方案。根据豁免和指定证书,递延股息将从2023年6月30日起以每年9.5%的速度累计,直至宣布和支付,并在2023年12月31日或之前支付。
2023年12月26日,应我们的要求,我们优先股的每位持有人放弃了在2023年12月31日或之前收到递延股息的权利。根据这些最新豁免和指定证书,递延股息将继续以每年9.5%的速度累积,直到支付为止,并在符合某些条件的情况下于2024年6月30日或之前支付。以现金形式支付年度股息(包括递延股息)可能会对我们的财务状况和流动性产生重大影响。
发行优先股所得款项用于偿还债券。在结账方面,我们还用资产负债表中的现金偿还了有担保的定期票据和某些与交易相关的费用。有关优先股发行和相关债务清偿的更多信息,请参阅脚注6, 债务和脚注5, 可转换可赎回优先股和股东权益。
循环信贷协议
2021年5月5日,我们签订了循环信贷协议,该协议将于2024年5月到期。循环信贷协议提供的借款能力相当于4,000万美元(高于2022年2月25日的2,500万美元)。我们也可以要求根据循环信用证协议签发总额最高为500万美元的信用证,这将减少此类已签发和未偿还信用证的金额,从而减少可用的借款金额。
2022年2月25日,我们签署了一项循环信贷协议修正案,将我们的总借款能力从2500万美元扩大到4000万美元。2022年修正案还用基于SOFR的利率取代了以前的欧洲美元利率(定义见循环信贷协议),并修改了循环信贷协议中适用的利率定义,将基于SOFR的贷款的适用利率提高到2.50%。2023年2月24日,我们对循环信贷协议进行了额外修订,将基于SOFR的贷款的适用利率进一步提高到3.50%。
吾等根据循环信贷协议可借入的金额须视乎遵守财务契诺、满足借款前的各项条件及循环信贷协议的其他条款而定。值得注意的是,循环信贷协议(经修订)载有财务契约,要求吾等在到期前维持最低综合资产覆盖比率及最低流动资金,以及在2023年12月31日之后的期间内维持最低综合固定费用覆盖比率(每项条款定义见循环信贷协议)。截至2023年12月31日,我们遵守了循环信贷协议下的契诺,根据我们目前的计划,我们预计不会违反这些契约,导致循环信贷协议下的违约事件。
截至2023年12月31日,根据循环信贷协议,我们的未偿借款为1,600万美元,未偿信用证总计320万美元,剩余借款能力为2,080万美元。借入资金用于减少我们的应付账款余额(主要与前期发生的费用有关),并支持我们的流动资金状况。虽然我们继续采取措施减少未偿贸易应付账款并改善运营资金状况,但如果我们无法从运营中产生足够的现金来满足未偿应付账款并履行其他到期财务义务,我们的流动性可能会受到负面影响。如果我们无法在循环信贷协议于2024年5月到期时偿还或再融资我们的未偿还借款,我们的流动性也可能受到负面影响。
有关循环信贷协议的更多信息,请参阅 脚注6, 债务.
出售普通股及认股权证
于2019年6月23日,吾等与CVI Investments,Inc.(“CVI”)订立证券购买协议,据此,吾等向CVI出售总收益2,000,000美元(I)136,425股普通股及(Ii)A系列认股权证、B-1系列认股权证、B-2系列认股权证及C系列认股权证,以初步购买最多582,701股普通股(“私募配售”)。2019年10月14日,在CVI行使C系列权证后,我们向CVI发行了136,425股普通股。这项工作的结果是,
根据我们的A系列权证可发行的股票增加了136,425股。2020年1月29日,B-1系列权证在未行使的情况下到期。2020年8月3日,B-2系列权证在未行使的情况下到期。
我们A系列认股权证的行权价于2021年3月根据优先股交易作出调整,并于2023年3月根据我们的年度激励薪酬计划向非执行雇员发行股份而进一步调整。有关私募和我们对A系列权证的调整(这些调整可能会减少我们在行使A系列权证时获得的现金收益)的更多信息,请参阅脚注5, 可转换可赎回优先股与股东权益.
受限现金
受限现金代表转租办公空间的保证金。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们分别拥有20万美元和40万美元的限制性现金。
经营活动
我们通过经营活动提供的现金的主要来源是我们产品和服务的销售收入。我们从经营活动中获得的现金的主要用途包括人员成本以及与用于开发和维护我们的产品和服务的数据和基础设施相关的成本。
经营活动提供的现金是根据营运资本变动调整我们的净亏损,并扣除非现金项目,如折旧、非现金经营租赁开支、融资租赁和无形资产的摊销开支、使用权资产和商誉的减值、股票补偿、递延税项拨备、融资衍生工具的公允价值变动、认股权证负债和或有对价负债、债务清偿损失、票据的非现金利息开支、债务折价的增加和递延融资成本的摊销。
2023年经营活动提供的净现金为2890万美元,而2022年为3490万美元。经营活动提供的现金减少的部分原因是经营资产和负债产生的现金净减少,截至2023年12月31日的年度使用了1050万美元的现金,而截至2022年12月31日的年度产生的现金为30万美元。2023年运营资产和负债产生的现金较少,主要是由于2023年支付的遣散费,以及我们2021年收购Sharablee的第一笔或有对价。营业活动提供的现金减少的其他原因是收入减少、摊销和基于股票的补偿费用调整减少以及2023年或有对价的公允价值变化,但被我们认股权证负债和折旧的公允价值变化所抵消。
2022年经营活动提供的净现金为3490万美元,而2021年为990万美元。经营活动提供的现金增加主要是因为与2021年相比,2022年的收入更高、账单周期更短以及现金收款有所改善。2022年期间与我们组织结构调整有关的460万美元付款部分抵消了这些增加。
投资活动
投资活动中使用的现金主要包括与资本化的内部使用软件成本、购买计算机和网络设备以支持我们的技术基础设施以及家具和设备有关的付款。这些投资的范围将受到我们扩大与现有客户的关系、扩大客户基础和引入新的数字模式的能力的影响,以及由于我们的财务状况和当前经济环境对现金支出的限制。
2023年用于投资活动的净现金为2380万美元,而2022年为1780万美元。用于投资活动的现金增加,主要是由于我们在2023年加大了对产品基础设施和创新的关注,为资本化的内部开发软件支付的现金增加。
2022年用于投资活动的净现金为1780万美元,而2021年为1460万美元。投资活动中使用的现金增加,主要是由于用于资本化内部开发软件的现金增加,抵消了我们2021年收购Sharablee所获得的现金。
融资活动
2023年用于融资活动的净现金为340万美元,而2022年为1810万美元。用于融资活动的现金减少的主要原因是,如上文“优先股”所述,2023年应向优先股持有人支付的应计股息推迟。这被我们2021年收购Sharablee的第一笔或有对价的一部分所抵消,该部分最初以公允价值记录并于2023年支付。
2022年用于融资活动的净现金为1810万美元,而2021年为2250万美元。用于融资活动的现金减少主要是由于偿还了2021年的票据和有担保定期票据,流出部分被同年发行优先股所收到的现金收益(扣除相关交易成本)所抵消。与2021年只包括部分股息期的2021年相比,2022年支付给优先股持有人的现金股息净增加1080万美元,反映了完整的年度股息期,部分抵消了这些减少。
合同付款义务
我们与MVPD和联网(智能)电视数据提供商签订了某些具有固定和可确定付款义务的长期合同安排,包括与MVPD和联网(智能)电视数据提供商的购买义务、运营和融资租赁以及数据存储和带宽安排。
我们与多家MVPD和其他供应商签订了机顶盒和联网电视数据的数据许可协议。这些协议的剩余期限为一年至七年。截至2023年12月31日,与机顶盒和互联电视数据协议相关的固定支付义务总额分别为2.985亿美元和3040万美元。
我们有与公司办公空间和设备相关的运营和融资租赁。我们的租约剩余期限不到一年到四年。截至2023年12月31日,与这些协议相关的固定支付义务总额为4160万美元。
我们有一项基于云的数据存储和带宽协议,以帮助处理和存储我们的数据。这项协议的剩余期限为两年。截至2023年12月31日,与本协议相关的固定支付义务总额为2880万美元。
未来资本需求
我们产生现金的能力取决于我们的业绩、总体经济状况、行业趋势和其他因素,包括从客户那里收取现金的时间、数据成本和其他贸易应付款、我们债务和租赁设施的服务、股息支付义务以及持续合规努力和法律事务的费用。如果我们现有的现金、现金等价物和运营现金流,加上我们管理层偿还先前债务安排和采取的成本削减举措所节省的资金,不足以为我们未来的活动和需求提供资金,我们可能需要通过公共或私人股本或债务融资来筹集额外资金。我们还可能被要求筹集额外资金,以便在到期时偿还我们的循环信贷协议,或向我们优先股的持有人支付特别股息,如上所述。我们的净亏损历史,以及全球资本和信贷市场的混乱和波动,可能会影响我们以我们可以接受的条件获得资本资源的能力,或者根本没有影响。如果我们发行额外的股权证券,以筹集额外的资金,支付股息或用于其他目的,可能会进一步稀释现有股东的权益。
关键会计估计
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表,该报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。在编制这些财务报表时,我们需要做出估计、假设和判断,这些估计、假设和判断会影响我们的综合财务报表和随附的综合财务报表附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。
本节讨论的会计估计和假设是我们认为对了解我们的财务状况和经营结果最关键的,因为它们涉及重大判断和不确定因素。这些领域的实际结果可能与管理层的估计不同。参考脚注2, 重要会计政策摘要,获取有关我们最重要的会计政策的更多信息。
收入确认
我们根据核心原则确认收入,即以反映我们预期有权获得的对价的金额描述向客户转让承诺的商品和服务的金额。在厘定收入确认的金额和时间时所使用的重大判断包括确认不同的履约责任,以及根据个别履约责任的相对独立售价(“SSP”)在个别履约责任之间分配合同对价。
履行义务是通过评估承诺的货物和服务是否能够在合同范围内区分开来而确定的。我们与MVPD签订的货币合同数量有限,涉及与单一交易对手购买和销售服务。对每一份合同进行评估,以确定双方之间交换的货物和服务是否代表不同的履约义务,这可能需要作出重大判断。关于交换的商品和服务是否不同的结论决定了从对手方收到的对价是确认为收入(直到不同商品或服务的SSP),还是确认为在我们的收入成本中记录的商品或服务的购买价格的减少。
交易价格是根据其相对的SSP分配给每个履约义务的。在大多数销售合同中,我们捆绑销售多个产品,很少单独销售。因此,我们的SSP不能直接观察到,我们必须使用我们合理可用的信息来制定内部估计。我们的SSP主要是使用调整后的市场方法开发的,并由费率卡和定价计算器支持,这些计算器会定期审查和更新,以反映最佳可用信息。捆绑安排可以包括不同的商品和服务的组合,其中一些是随时间满足的,另一些是在某个时间点满足的。SSP的变化将影响分配给每项履约义务的对价金额,这可能会对我们履行履约义务后在未来期间确认的收入的时间和数额产生影响。SSP的确定也影响我们在如上所述与交易对手交换对价的交易中所能确认的收入金额。
商誉
商誉的估值涉及使用管理层的估计和假设,并可能对未来的经营业绩产生重大影响。商誉不摊销,但至少每年评估一次减值,方法是将报告单位的公允价值与报告单位记录的包括商誉在内的账面价值进行比较。
我们有一个报告单位。因此,我们在企业层面对商誉进行减值评估。于年度测试期间,如发生事件或情况变化,以致报告单位的公允价值极有可能低于账面值,商誉将会被检视以确定可能的减值。在评估我们的报告单位的公允价值因年度减值测试日期之间发生的事件或情况而低于账面价值的可能性时,吾等考虑所有现有证据,包括但不限于:(I)最近一次测试日期的减值测试结果(尤其是公允价值超出账面价值的幅度),(Ii)向下修正内部预测(如有),(Iii)市值低于账面价值(以及该等下降的幅度和持续时间)(如有),以及(Iv)一般行业、市场和宏观经济状况的变化。
我们综合运用收入法和市场法来确定报告单位的公允价值。在我们进行评估时,考虑到数据的相关性和可用性,对这些方法的结果进行了适当的加权。
在收益法下,公允价值是根据考虑到适当风险调整回报的预测财务业绩和贴现率的贴现现金流模型确定的。贴现现金流模型要求在制定预计现金流的现值时使用各种假设,以下假设对我们的分析很重要:
预计财务业绩:预期的未来现金流和增长率是基于对我们未来收入增长和运营成本的假设。运营和现金流的实际结果可能与我们的贴现现金流分析中使用的结果不同,这些差异可能是实质性的。
长期增长率:长期增长率代表我们单一报告单位的收益预期增长或亏损减少的速率。我们假设的长期增长率是基于我们所在国家的预期长期通胀和国内生产总值增长估计,以及我们业务和所在行业的长期增长估计。为2023年、2022年和2021年年度减值分析选定的长期增长率为3.0%。
折扣率:我们报告部门的未来现金流以与我们可能被市场参与者利用的平均加权资本成本一致的比率进行贴现。加权平均资本成本是我们对债务和股权投资者所需总回报的估计,按他们各自的资本贡献加权。我们使用的贴现率与我们业务和内部预测中固有的风险和不确定性相称。为2023年、2022年和2021年年度减值分析选择的贴现率分别为22.0%、27.0%和19.0%。与2022年相比,我们选择的2023年贴现率较低,主要是由于无杠杆贝塔假设和公司特定风险溢价(CSRP)的减少。CSRP的减少与利用利息、税项、折旧和摊销前收益较低的增长率有关。
根据市场法,公允价值是根据上市公司的某些财务指标或历史上完成的可比业务的交易来确定的。选择可比较的业务需要判断,并基于我们经营的市场,其中考虑到风险状况、规模和地理位置等。在缺乏可比企业最近执行的交易的情况下,市场方法也可能受到限制。我们主要根据选定的市盈率(基于当前和预期收入与企业价值的比较)来确定公允价值,并根据适用的估计控制溢价确定公允价值。
截至2023年10月1日,我们得出的结论是,我们报告单位的估计公允价值极有可能低于其账面价值。在我们的评估中,我们考虑了收入、股价和市值的下降等因素。在进行年度测试的同时,我们使用贴现现金流模型进行了商誉减值量化测试,并采用市场方法进行了支持。我们的报告部门没有通过商誉减值测试,因此我们在截至2023年12月31日的季度记录了3410万美元的非现金减值费用。
截至2023年6月30日,我们得出的结论是,我们报告单位的估计公允价值极有可能低于其账面价值。在我们的评估中,我们考虑了我们的股票价格和市值的下降等因素。我们使用贴现现金流模型进行了商誉减值量化测试,并以市场方法为支持。我们的报告部门没有通过商誉减值测试,因此我们在截至2023年6月30日的季度记录了4410万美元的非现金减值费用。
截至2023年12月31日,分配给我们单一报告单位的商誉为3.104亿美元。我们在公允价值估计中使用的预计长期现金流与我们最新的运营计划一致,并取决于我们业务计划的成功执行、整体行业增长率和竞争环境。
我们监测可能对确定我们商誉公允价值的关键假设产生负面影响的事件和情况,包括长期增长预测、盈利能力、贴现率、市值的波动性以及一般行业、市场和宏观经济状况。上述判断和估计在未来时期可能会发生变化。如果报告单位的未来业绩低于我们的预期,或者如果我们的公允价值假设有负面修订,包括上文讨论的重大修订,我们可能需要在未来期间记录重大非现金商誉减值费用。
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。截至2023年12月31日,我们有受市场风险影响的未偿还权证。我们还面临循环信贷协议下未偿还金额的利率风险,以及我们全球业务的外币汇率风险。
利率风险
截至2023年12月31日,我们在循环信贷协议下的借款(包括信用证)的年利率为浮动利率,相当于每日SOFR(循环信贷协议中的定义)加3.50%的适用利率。
因此,我们受到基于每日SOFR的利率风险的影响,我们对未偿还借款的利息义务将随着每日SOFR的变动而波动。我们被允许在到期日之前偿还根据循环信贷协议借入的任何款项,而不需要支付任何溢价或罚金,而不会产生常规的违约费用。
截至2023年12月31日,使用Daily Sofr计算的我们对利率风险的敞口并不大。
外币风险
我们在全球开展业务,我们主要以当地货币产生收入和支出。我们在欧洲的几个国家以及整个南美和亚太地区的国家都有业务。因此,我们面临与我们海外业务的收入和运营费用相关的汇率不利变化的风险。我们没有从事任何对冲外币汇率风险的交易。
不能保证汇率在未来一段时间内保持不变。除了美元对欧元汇率变动的影响外,我们还受到美元与南美、亚太地区和其他欧洲货币汇率变动的影响。我们进行了敏感性分析,假设我们经营的外币价值下降或上升10%。我们确定,价值下降10%将导致我们的净亏损减少约1,100万美元,价值增加10%将导致截至2023年12月31日的年度我们的净亏损增加约720万美元。
截至2023年12月31日,在我们总计2290万美元的现金和现金等价物中,包括限制性现金,1070万美元由外国子公司持有。我们认为,如果这笔资金汇回美国,其中240万美元可能需要缴纳5%至15%的所得税预扣。
权证责任金融工具风险
由于截至2023年12月31日与流通权证相关的负债为70万美元,在某些条件下普通股股票可以行使认股权证,我们面临市场风险。认股权证的价值受到我们普通股市场价格变化的影响。截至2023年12月31日,我们对与我们的权证相关的市场风险的敞口并不重大,这些权证定于2024年6月到期。
合并财务报表索引
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| 页面 |
ComScore,Inc.合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告 | 45 |
合并资产负债表 | 48 |
合并经营报表和全面亏损 | 49 |
可转换可赎回优先股和股东权益综合变动表 | 50 |
合并现金流量表 | 51 |
合并财务报表附注 | 53 |
独立注册会计师事务所报告
致comScore,Inc.股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们已审计所附comScore,Inc.及其附属公司(“本公司”)截至2023年12月31日、2023年及2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合营运及全面亏损报表、可转换可赎回优先股及股东权益及现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2024年3月12日的报告,对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入--某些复杂的合同--见财务报表附注2和附注4
关键审计事项说明
该公司根据核心原则确认收入,以反映其预期有权获得的对价,描述向其客户转让控制权的金额。该公司与客户的合同可能包括多项承诺的商品和服务。具有多重履约义务的合同通常包括订阅公司的在线数据库、定制数据服务以及根据从数据库获得的信息提供定期定制报告。在这种情况下,公司通过评估承诺的货物和服务在合同开始时是否能够在合同范围内区分开来来确定履约义务。在合同开始时不明确的承诺货物和服务合并为一项履行义务。
一旦公司确定了履约义务,公司将根据合同规定的固定金额和可变对价估计确定交易价格。一般来说,交易价格是通过估计本公司有权获得的货物和服务转让的固定对价金额以及所有相关的可变对价来源和组成部分来确定的。可变对价是根据最可能的金额或预期值法估计的,这取决于公司预期哪种方法能更好地预测其有权获得的对价金额。一旦公司选择了一种方法来估计特定类型的履约义务的可变对价,公司将始终如一地应用该方法。可变对价的估计受到基于客户预期回收的限制。
本公司根据相对独立销售价格(“SSP”)向每项履约义务分配交易价。当公司通过将承诺的货物或服务转让给客户来履行履行义务时(或作为履行义务),公司确认收入。客户可以随时间或在某个时间点获得对承诺的商品或服务的控制权。
鉴于公司某些合同的复杂性,例如与MVPD签订的合同同时涉及与单一交易对手购买和销售服务,我们的结论是,这些合同的收入确认是一个关键的审计问题,因为管理层需要做出判断来确定业绩义务、确定交易价格、将交易价格分配给业绩义务并在履行业绩义务时确认收入。对这些合同执行与收入确认有关的审计程序需要更广泛的审计工作和更高程度的审计员判断力。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及评估管理层在确定某些更复杂的收入合同的会计时所使用的重大估计和判断,包括确定履约义务、确定交易价格、将交易价格分配给履约义务以及在履行履约义务时确认收入,其中包括:
•我们测试了控制的有效性,包括对履行义务的识别、交易价格的确定、交易价格的分配以及何时履行履行义务的确定的控制。
•对于被确定为具有更复杂条款的收入合同,我们执行了以下操作:
◦分析合同,以确定是否确定了可能影响收入确认的所有安排条款,并独立评估了管理层对合同的会计处理。
◦通过评估基础商品、服务或两者在合同范围内是否能够区分和区分,来测试管理层对不同绩效义务的识别。
◦通过获得管理层确定SSP的支持证据来测试管理层建立的SSP,并根据SSP测试合同价值对履约义务的分配情况。
◦通过评估收入是否应该随时间或在某个时间点确认,以及通过检查交付或访问的证据来支持基于产品或服务类型的收入确认时间,测试收入确认的时间。
◦测试了管理层计算收入的数学准确性。
◦获得关于履行义务交付的外部证据(S),并确认没有附带协议。
商誉-商誉减值分析--见财务报表附注2和附注10
关键审计事项说明
截至10月1日,至少每年对商誉进行减值评估,方法是将报告单位的公允价值与包括商誉在内的账面价值进行比较。该公司只有一个报告单位。因此,商誉减值评估在企业层面进行。于年度测试期间,如发生事件或情况变化,以致报告单位的公允价值较其账面值更有可能减少,商誉将会被检视,以确定可能出现的减值。报告单位的公允价值利用贴现现金流量模型确定,并利用市值方法补充贴现现金流量模型。报告单位的估计公允价值是根据关于估计的未来现金流量、贴现率、长期增长率和市场价值的假设确定的。
公司监测可能对确定公允价值的关键假设产生负面影响的事件和情况,包括长期增长率、盈利能力、贴现率、公司市值的波动性、一般行业以及市场和宏观经济状况。
在2023年第二季度,本公司得出结论,其报告单位的估计公允价值极有可能低于其账面价值。在其评估中,本公司将本公司股价和市值的下降,以及其长期预测的离散变化视为触发潜在减值事件等因素。该公司使用贴现现金流模型对其报告单位进行了商誉减值量化测试,并以市场方法为支持。本公司的报告单元未能通过商誉减值测试,因此,本公司在截至2023年6月30日的三个月内记录了4410万美元的减值费用。
在截至2023年10月1日的年度测试中,该公司进行了商誉减值量化测试。报告单位的公允价值是使用贴现现金流模型确定的,并辅之以市场方法。本公司报告单位未能通过商誉减值测试,因此,本公司于截至2023年12月31日止三个月录得3,410万美元减值费用.
我们将公司的商誉确定为一项重要的审计事项,因为管理层对估计报告单位的公允价值做出了重大判断,特别是与贴现率的选择和对未来收入的预测有关。执行审计程序以评估管理层与选择贴现率和未来收入预测相关的估计和假设的合理性,需要审计师高度的判断和更大程度的努力,包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与未来收入预测和公司商誉减值贴现率选择有关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了对管理层商誉减值评估的控制的有效性,包括对未来收入的预测和管理层对贴现率的选择。
•我们评估了公司聘请进行商誉评估分析的内部专家是否具备必要的能力、能力和客观性。
•我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较,评估了管理层准确预测收入的能力。
•我们敏化了管理层的预测,并对管理层进行了询问,以确定审计重点的领域。
•我们通过将预测与以下各项进行比较来评估管理层预测收入的合理性:
◦历史收入增长。
◦历史行业营收增长率和同行集团公司营收增长率。
◦考虑宏观经济状况影响的经济预测。
◦与管理层和董事会进行内部沟通。
◦该公司及其某些同行群体的分析师和行业报告中包含的预测信息。
◦就预计收入增长向管理层进行证实性询问。
•在我们公允价值专家的帮助下,我们通过以下方式评估了(1)估值方法和(2)贴现率的合理性:
◦测试作为确定贴现率和计算的数学准确性的基础的源信息。
◦制定一系列独立估计,并将这些估计与管理层选择的贴现率进行比较。
•我们评估了从2023年10月1日衡量日期至2023年12月31日管理层收入预测变化的影响。
/s/德勤律师事务所
弗吉尼亚州麦克莱恩
2024年3月12日
自2017年以来,我们一直担任本公司的审计师。
COMSCOR,Inc.
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 22,750 | | | $ | 20,044 | |
受限现金 | 186 | | | 398 | |
应收账款,扣除准备金净额#美元614及$798、($786及$1,034分别归属于关联方的应收账款) | 63,826 | | | 68,457 | |
预付费用和其他流动资产 | 11,228 | | | 15,922 | |
流动资产总额 | 97,990 | | | 104,821 | |
财产和设备,净额 | 41,574 | | | 36,367 | |
经营性使用权资产 | 18,628 | | | 23,864 | |
递延税项资产 | 2,588 | | | 3,351 | |
无形资产,净额 | 8,115 | | | 13,327 | |
商誉 | 310,360 | | | 387,973 | |
其他非流动资产 | 12,040 | | | 10,883 | |
总资产 | $ | 491,295 | | | $ | 580,586 | |
负债、可转换可赎回优先股和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款(美元)11,996及$12,090分别归属于关联方) | $ | 30,551 | | | $ | 29,090 | |
应计费用(美元3,781及$4,297分别归属于关联方) | 34,422 | | | 43,393 | |
合同负债(美元1,784及$1,341分别归属于关联方) | 48,912 | | | 52,944 | |
循环信贷额度 | 16,000 | | | — | |
应计股息(关联方) | 24,132 | | | 7,863 | |
客户贷款 | 11,076 | | | 11,527 | |
流动经营租赁负债 | 7,982 | | | 7,639 | |
| | | |
或有对价的本期部分 | 4,806 | | | 7,134 | |
其他流动负债 | 4,680 | | | 5,501 | |
流动负债总额 | 182,561 | | | 165,091 | |
非流动经营租赁负债 | 23,003 | | | 29,588 | |
应计数据成本的非当前部分(美元21,908及$15,471分别归属于关联方) | 32,833 | | | 25,106 | |
非流动循环信贷额度 | — | | | 16,000 | |
递延税项负债 | 1,321 | | | 2,127 | |
其他非流动负债 | 7,589 | | | 10,627 | |
总负债 | 247,307 | | | 248,539 | |
承付款和或有事项 | | | |
可转换可赎回优先股,美元0.001票面价值;100,000,000授权股份及82,527,609截至2023年12月31日已发行和已发行的股票以及82,527,609截至2022年12月31日授权、发行和发行的股份;清算优先权总额为美元228,132截至2023年12月31日和美元211,863截至2022年12月31日(关联方) | 187,885 | | | 187,885 | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.001票面价值;5,000,000截至2023年12月31日授权的股份和7,472,391截至2022年12月31日授权的股份; 不是截至2023年或2022年12月31日已发行或发行的股份 | — | | | — | |
普通股,$0.001票面价值;13,750,000截至2023年12月31日和2022年12月31日授权的股票;5,093,380已发行及已发行股份4,755,141截至2023年12月31日的流通股,以及 4,943,486已发行及已发行股份4,605,247截至2022年12月31日已发行股份 (1) | 5 | | | 5 | |
额外实收资本 (1) | 1,696,612 | | | 1,690,870 | |
累计其他综合损失 | (14,110) | | | (15,940) | |
累计赤字 | (1,396,420) | | | (1,300,789) | |
国库股,按成本价计算,338,239截至2023年和2022年12月31日的股票 (1) | (229,984) | | | (229,984) | |
股东权益总额 | 56,103 | | | 144,162 | |
负债总额、可转换可赎回优先股和股东权益 | $ | 491,295 | | | $ | 580,586 | |
(1) 针对反向股票拆分进行追溯调整,请参阅 脚注2,重要会计政策摘要.
请参阅合并财务报表附注。
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合并经营报表和全面亏损
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入(1) | | $ | 371,343 | | | $ | 376,423 | | | $ | 367,013 | |
| | | | | | |
收入成本 (1) (2) (3) | | 205,580 | | | 205,294 | | | 203,044 | |
销售和市场营销(2) (3) | | 63,322 | | | 68,453 | | | 66,937 | |
研发 (2) (3) | | 33,701 | | | 36,987 | | | 39,123 | |
一般和行政 (2) (3) | | 51,192 | | | 61,200 | | | 61,736 | |
无形资产摊销 | | 5,213 | | | 27,096 | | | 25,038 | |
商誉减值 | | 78,200 | | | 46,300 | | | — | |
重组 | | 6,234 | | | 5,810 | | | — | |
使用权和长期资产的减损 | | 1,502 | | | 156 | | | — | |
运营总费用 | | 444,944 | | | 451,296 | | | 395,878 | |
运营亏损 | | (73,601) | | | (74,873) | | | (28,865) | |
利息支出,净额 (1) | | (1,445) | | | (915) | | | (7,801) | |
其他收入(费用),净额 | | 42 | | | 9,785 | | | (5,778) | |
(损失)外币交易收益 | | (2,824) | | | 1,166 | | | 2,895 | |
债务清偿损失(1) | | — | | | — | | | (9,629) | |
所得税前亏损 | | (77,828) | | | (64,837) | | | (49,178) | |
所得税拨备 | | (1,533) | | | (1,724) | | | (859) | |
净亏损 | | $ | (79,361) | | | $ | (66,561) | | | $ | (50,037) | |
普通股股东可获得的净亏损 | | | | | | |
净亏损 | | $ | (79,361) | | | $ | (66,561) | | | $ | (50,037) | |
可转换可赎回优先股股息 (1) | | (16,270) | | | (15,513) | | | (12,623) | |
普通股股东可获得的净损失总额 | | $ | (95,631) | | | $ | (82,074) | | | $ | (62,660) | |
普通股每股净亏损(4): | | | | | | |
基本的和稀释的 | | $ | (19.88) | | | $ | (17.71) | | | $ | (15.51) | |
每股计算中使用的加权平均股数-普通股 (4): | | | | | | |
基本的和稀释的 | | 4,811,233 | | | 4,634,178 | | | 4,040,102 | |
综合损失: | | | | | | |
净亏损 | | $ | (79,361) | | | $ | (66,561) | | | $ | (50,037) | |
其他全面亏损: | | | | | | |
外币累计折算调整 | | 1,830 | | | (3,842) | | | (5,068) | |
全面损失总额 | | $ | (77,531) | | | $ | (70,403) | | | $ | (55,105) | |
(1) 与关联方的交易包含在上述细目中,具体如下(参见 脚注14, 关联方交易,欲了解更多信息):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | $ | 11,420 | | | $ | 14,934 | | | $ | 16,285 | |
收入成本 | | 29,265 | | | 26,971 | | | 34,534 | |
利息支出,净额 | | — | | | — | | | (4,692) | |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | (9,608) | |
可转换可赎回优先股股息 | | (16,270) | | | (15,513) | | | (12,623) | |
|
(2) 不包括无形资产摊销,该摊销在合并经营报表和全面损失中单独列示。
(3) 基于股票的补偿费用包括在上述细目中,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | | $ | 533 | | | $ | 1,144 | | | $ | 1,603 | |
销售和市场营销 | | 380 | | | 1,021 | | | 1,791 | |
研发 | | 411 | | | 827 | | | 1,079 | |
一般和行政 | | 3,211 | | | 5,186 | | | 9,375 | |
基于股票的薪酬总支出 | | $ | 4,535 | | | $ | 8,178 | | | $ | 13,848 | |
|
(4) 针对反向股票拆分进行追溯调整,请参阅 脚注2,重要会计政策摘要.
请参阅合并财务报表附注。
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可转换可赎回股票和股东股票变动综合报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千,共享数据除外) | 可转换可赎回优先股 | | | 普通股(2) | | 其他内容 已缴费 资本 (2) | | 累计 其他 全面 损失 | | 累计 赤字 | | 库存股,按成本计算 | | 总 股东的 股权 |
股份 | | 量 | | | | 股份 | | 量 | |
2020年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | | 3,646,927 | | | $ | 4 | | | $ | 1,622,055 | | | $ | (7,030) | | | $ | (1,156,055) | | | $ | (229,984) | | | $ | 228,990 | |
净亏损 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50,037) | | | — | | | (50,037) | |
可转换可赎回优先股,扣除发行成本 (1) | 82,527,609 | | | 187,885 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可转换可赎回优先股股息 (1) | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,623) | | | — | | | (12,623) | |
与收购相关发行的普通股的公允价值 | — | | | — | | | | | 397,275 | | | 1 | | | 25,774 | | | — | | | — | | | — | | | 25,775 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (5,068) | | | — | | | — | | | (5,068) | |
普通股支付的利息 (1) | — | | | — | | | | | 208,289 | | | — | | | 10,812 | | | — | | | — | | | — | | | 10,812 | |
分配的限制性股票单位 | — | | | — | | | | | 118,148 | | | — | | | 7,119 | | | — | | | — | | | — | | | 7,119 | |
支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款 | — | | | — | | | | | (7,775) | | | — | | | (522) | | | — | | | — | | | — | | | (522) | |
作为优先有担保可转换票据的破产成本发行的转换股份 (1) | — | | | — | | | | | 157,500 | | | — | | | 9,608 | | | — | | | — | | | — | | | 9,608 | |
基于股票的薪酬摊销 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 9,123 | | | — | | | — | | | — | | | 9,123 | |
截至2021年12月31日的余额 | 82,527,609 | | | $ | 187,885 | | | | | 4,520,364 | | | $ | 5 | | | $ | 1,683,969 | | | $ | (12,098) | | | $ | (1,218,715) | | | $ | (229,984) | | | $ | 223,177 | |
净亏损 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (66,561) | | | — | | | (66,561) | |
可转换可赎回优先股股息 (1) | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,513) | | | — | | | (15,513) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (3,842) | | | — | | | — | | | (3,842) | |
普通股期权的行使,净值 | — | | | — | | | | | 4,848 | | | — | | | 103 | | | — | | | — | | | — | | | 103 | |
分配的限制性股票单位 | — | | | — | | | | | 74,656 | | | — | | | 1,718 | | | — | | | — | | | — | | | 1,718 | |
支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款 | — | | | — | | | | | (656) | | | — | | | (23) | | | — | | | — | | | — | | | (23) | |
其他 | — | | | — | | | | | 6,035 | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | (3) | |
基于股票的薪酬摊销 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 5,106 | | | — | | | — | | | — | | | 5,106 | |
截至2022年12月31日的余额 | 82,527,609 | | | $ | 187,885 | | | | | 4,605,247 | | | $ | 5 | | | $ | 1,690,870 | | | $ | (15,940) | | | $ | (1,300,789) | | | $ | (229,984) | | | $ | 144,162 | |
净亏损 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (79,361) | | | — | | | (79,361) | |
可转换可赎回优先股股息 (1) | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,270) | | | — | | | (16,270) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 1,830 | | | — | | | — | | | 1,830 | |
普通股期权的行使,净值 | — | | | — | | | | | 150 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
分配的限制性股票单位 | — | | | — | | | | | 152,375 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款 | — | | | — | | | | | (2,631) | | | — | | | (65) | | | — | | | — | | | — | | | (65) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位责任的结算 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 2,761 | | | — | | | — | | | — | | | 2,761 | |
基于股票的薪酬摊销 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 3,040 | | | — | | | — | | | — | | | 3,040 | |
截至2023年12月31日的余额 | 82,527,609 | | | $ | 187,885 | | | | | 4,755,141 | | | $ | 5 | | | $ | 1,696,612 | | | $ | (14,110) | | | $ | (1,396,420) | | | $ | (229,984) | | | $ | 56,103 | |
(1) 这些细列项目的交易仅与关联方进行(参见 脚注5, 可转换可赎回优先股与股东权益, 脚注6, 债务、和脚注14, 关联方交易,请参阅合并财务报表附注的补充信息)。发行可转换可赎回优先股的关联方总收益为美元204.0百万美元。
(2) 针对反向股票拆分进行追溯调整,请参阅 脚注2, 重要会计政策摘要.
请参阅合并财务报表附注。
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合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动: | | | | | |
净亏损 | $ | (79,361) | | | $ | (66,561) | | | $ | (50,037) | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | | | | | |
商誉减值 | 78,200 | | | 46,300 | | | — | |
折旧 | 19,778 | | | 16,828 | | | 15,793 | |
非现金经营租赁费用 | 5,456 | | | 6,060 | | | 5,345 | |
无形资产摊销 | 5,213 | | | 27,096 | | | 25,038 | |
基于股票的薪酬费用 | 4,535 | | | 8,178 | | | 13,848 | |
融资租赁摊销费用 | 1,929 | | | 2,364 | | | 2,188 | |
使用权和长期资产的减损 | 1,502 | | | 156 | | | — | |
或有对价负债的公允价值变动 | 350 | | | 2,558 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
递延税项准备 | (35) | | | (475) | | | (1,719) | |
认股权证负债的公允价值变动 | (49) | | | (9,802) | | | 7,689 | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | 9,629 | |
高级有担保可转换票据的非现金利息支出 (1) | — | | | — | | | 4,692 | |
债务贴现的增加 | — | | | — | | | 1,620 | |
融资衍生品公允价值变动 | — | | | — | | | (1,800) | |
其他 | 1,947 | | | 1,910 | | | 1,380 | |
经营性资产和负债的变动,扣除收购影响: | | | | | |
应收账款 | 4,781 | | | 2,596 | | | (2,081) | |
预付费用和其他资产 | 2,185 | | | (805) | | | (1,145) | |
应付账款、应计费用和其他负债 | (4,121) | | | 7,396 | | | (4,210) | |
合同责任和客户预付款 | (5,517) | | | (1,587) | | | (10,777) | |
经营租赁负债 | (7,867) | | | (7,275) | | | (5,597) | |
经营活动提供的净现金 | 28,926 | | | 34,937 | | | 9,856 | |
| | | | | |
投资活动: | | | | | |
资本化的内部使用软件成本 | (22,206) | | | (16,685) | | | (14,747) | |
购置财产和设备 | (1,580) | | | (1,137) | | | (803) | |
收购中获得的现金和限制性现金 | — | | | — | | | 902 | |
| | | | | |
投资活动所用现金净额 | (23,786) | | | (17,822) | | | (14,648) | |
| | | | | |
融资活动: | | | | | |
融资租赁本金支付 | (2,066) | | | (2,519) | | | (2,138) | |
按初始价值支付或有对价 | (1,037) | | | — | | | — | |
可转换可赎回优先股股息支付 (1) | — | | | (15,512) | | | (4,760) | |
优先担保可转换票据的本金支付和破产成本 (1) | — | | | — | | | (204,014) | |
有担保期限票据的本金付款和消灭成本 | — | | | — | | | (14,031) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
循环信贷额度借款所得收益 | — | | | — | | | 16,000 | |
发行可转换可赎回优先股的收益,扣除发行成本 (1) | — | | | — | | | 187,885 | |
其他 | (291) | | | (101) | | | (1,394) | |
融资活动所用现金净额 | (3,394) | | | (18,132) | | | (22,452) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 748 | | | (820) | | | (1,218) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 2,494 | | | (1,837) | | | (28,462) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 20,442 | | | 22,279 | | | 50,741 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 22,936 | | | $ | 20,442 | | | $ | 22,279 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
现金及现金等价物 | $ | 22,750 | | | $ | 20,044 | | | $ | 21,854 | |
受限现金 | 186 | | | 398 | | | 425 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 22,936 | | | $ | 20,442 | | | $ | 22,279 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
补充现金流量披露: | | | | | |
支付的利息 | $ | 1,542 | | | $ | 652 | | | $ | 1,009 | |
已缴纳所得税,扣除退款后的净额 | 2,108 | | | 1,804 | | | 1,831 | |
来自经营租赁的经营现金流 | 10,922 | | | 10,364 | | | 9,623 | |
融资租赁的营运现金流 | 244 | | | 338 | | | 440 | |
| | | | | |
补充非现金活动: | | | | | |
应计但尚未支付的可转换可赎回优先股股息 (1) | 16,270 | | | 7,863 | | | 7,863 | |
限制性股票单位责任的结算 | 2,762 | | | 1,718 | | | 7,117 | |
与资本支出相关的应付账款和应计费用的变化 | 1,130 | | | 1,162 | | | 479 | |
以融资租赁负债换取的使用权资产 | 3,195 | | | 1,106 | | | 3,345 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | 1,211 | | | 908 | | | 5,211 | |
与收购相关发行的普通股的公允价值 | — | | | — | | | 25,774 | |
普通股支付的利息 (1) | — | | | — | | | 10,812 | |
作为优先有担保可转换票据的破产成本发行的转换股份 (1) | — | | | — | | | 9,608 | |
收购完成时确认的或有对价的公允价值 | — | | | — | | | 5,600 | |
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(1) 这些细列项目的交易仅与关联方进行(参见 脚注5, 可转换可赎回优先股与股东权益, 脚注6, 债务、和脚注14, 关联方交易,请参阅合并财务报表附注的补充信息)。发行可转换可赎回优先股的关联方总收益为美元204.0百万美元。
请参阅合并财务报表附注。
COMSCOR,Inc.
合并财务报表附注
1.组织
ComScore公司及其合并的子公司(统称为“Comcore”或“公司”)总部设在弗吉尼亚州的雷斯顿,是一家全球性的信息和分析公司,衡量各种媒体平台上的受众、消费者行为和广告。
营运分部被定义为可赚取收入及产生开支的业务组成部分,并可获得由首席营运决策者(“CODM”)定期评估的离散财务资料。公司的首席执行官是首席执行官,他决定如何分配资源和评估业绩。该公司拥有一运营部门。一个单一的管理团队向CODM汇报,CODM管理整个业务。该公司的CODM审查综合经营结果,以做出决策、分配资源和评估业绩,不评估任何单独地区或产品线的利润或亏损。
2.重要会计政策摘要
列报和合并的基础
随附的综合财务报表包括本公司及其全资境内和境外子公司的账目。所有公司间交易和余额在合并时被冲销。
反向拆分股票
2023年12月12日,本公司召开本公司股东特别大会(以下简称《股东特别大会》)。在特别会议上,股东批准了对本公司经修订及重订的公司注册证书(“修订证书”)的修订,目的是对所有面值为$的普通股进行反向股票拆分(“反向股票拆分”)。0.001每股(“普通股”),并以与反向股票拆分相同的比例减少普通股的授权股数。特别会议后,董事会批准了反向股票拆分的最终比例为20比1,生效日期为2023年12月20日。
2023年12月20日,公司向特拉华州州务卿提交了修订证书,以实施反向股票拆分,普通股的面值没有任何变化。《修正证书》将普通股授权股数从275,000,000至13,750,000及获授权发行的股票股份总数380,000,000至118,750,000。公司于2023年12月20日实施反向股票拆分。
该普通股于2023年12月20日开始在纳斯达克全球精选市场进行拆分调整交易,现有交易代码为“SCOR”,但该证券已被分配一个新的CUSIP号(20564W204)。
作为反向股票拆分的结果,在紧接反向股票拆分之前发行和发行的或以国库持有的普通股中,每20股在反向股票拆分后转换为一股普通股。反向股票拆分统一适用于所有普通股持有人,并不改变任何股东在本公司的百分比权益,除非反向股票拆分将导致一些股东拥有零碎股份。由于所有零碎股份已四舍五入至最接近的整体股份,因此并无发行与反向股份拆分有关的零碎股份。原本有权获得普通股一小部分的股东有权获得按比例支付的现金。
除特别注明外,所有普通股股份,包括普通股相关认股权证、股票期权及限制性股票单位,以及综合财务报表内的所有换股比率、行使价、换股价格及每股资料,均已追溯调整,以反映20股1股的反向股票拆分,犹如拆分发生在本年报所载最早期间的开始。
重新分类
上一年财务报表中的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。具体而言,应计股息已与其他流动负债分开,认股权证负债已合计于综合资产负债表上的其他流动负债内。此外,坏账支出(收益)和递延融资成本的摊销已在合并现金流量表的其他经营活动中汇总。资本租赁和软件许可安排的本金支付以及与股权奖励的股份净结算相关的税款支付已在综合现金流量表的其他融资活动中汇总。
估计和判断在编制合并财务报表中的使用
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内报告的资产和负债额以及报告的收入和费用。在分析和衡量管理层的独立销售价格(“SSP”)、委托人与代理收入确认、确定履约义务、
交易价格的厘定,包括厘定可变代价及将交易价格分配至履约责任、递延税项资产及负债,包括识别及量化因不确定税务状况而产生的所得税负债、商誉、无形资产及其他长期资产的估值及可回收性、为租赁会计厘定适当的折现率、行使租约续期条款或终止条款的可能性、评估或有可能因或有损失而产生的损失、厘定业务合并的或有对价、融资相关负债及认股权证,以及对期权、基于表现及基于市场的股票奖励的估值。管理层的估计和假设是基于历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的因素。
由于作出估计所涉及的固有不确定性,未来期间报告的实际结果可能会受到这些估计的变化的影响。该公司持续评估其估计和假设。
公允价值计量
本公司使用公允价值等级对某些资产和负债的公允价值进行评估。公允价值是一种退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的金额或转移债务所支付的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑这些假设的基础,该公司采用三级GAAP价值层次结构,对计量公允价值时使用的投入进行优先排序如下:
第1级--可观察到的投入,如活跃市场的报价;
第2级--可直接或间接观察到的活跃市场报价以外的投入;
第3级-市场数据很少或根本没有市场数据的不可观察的输入,这要求公司制定自己的假设。
金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响正在计量的资产和负债的估值及其在公允价值层次中的位置。
在非经常性基础上按公允价值计量的资产包括财产和设备、经营性使用权资产、无形资产和商誉。当该等项目被视为减值或在某些情况下初步确认时,本公司按公允价值计量该等项目。这些资产的公允价值是通过使用现有最佳信息的估值技术确定的,可能包括市场可比信息、贴现现金流模型或其组合。
综合资产负债表所载现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款及应计开支,以及合同负债及客户垫款的当期部分的账面值因该等工具的短期性质而接近公允价值。由于债务的浮动利率性质,循环信贷额度的账面金额接近公允价值。
优先股
于2021年,本公司分别与Charge Communications Holding Company,LLC(“Charge”)、Qurate Retail,Inc.(“Qurate”)及Pine Investor,LLC(“Pine”)就发行及出售B系列可换股优先股订立证券购买协议(“证券购买协议”)。0.001(“优先股”)如所述脚注5, 可转换可赎回优先股与股东权益. 本公司股东于二零二一年三月九日批准根据证券购买协议(“交易”)发行优先股及相关事宜,并于二零二一年三月十日完成。
2023年5月16日,Qurate出售27,509,203以私下协商的方式向Liberty Broadband Corporation(“Liberty”)出售优先股。
优先股可在某些被视为清算事件时或有赎回,例如控制权的变更。由于被视为清盘事件可能构成本公司无法控制的赎回事件,因此优先股的所有股份都在综合资产负债表的夹层股权中的永久股本之外列示。该票据最初按公允价值扣除发行成本确认。本公司于每个报告日期重新评估优先股目前是否可赎回,或将来是否可能可赎回。如果该票据符合上述任何一项标准,本公司将把账面价值计入赎回价值。截至2023年12月31日,优先股尚未调整为其赎回金额,因为被视为不太可能发生清算事件。
所有被归类为夹层权益的金融工具均通过对照托管工具的性质(例如,更类似股权或更类似债务)评估每个特征来评估嵌入的衍生工具特征。被确认为重要的嵌入式衍生工具的特征在财务报表中单独确认为衍生资产或负债。
自2021年1月1日起,公司提前采用会计准则更新(ASU)2020-06,债务--带有转换和其他选项的债务(分主题470-20)和衍生品和套期保值-实体自有权益的合同(小主题815-40)。本ASU简化了可转换工具的会计处理,提高了与可转换工具的条款和特征相关的披露要求,并修订了以实体自有股权结算的合同的衍生品范围例外的指导方针。这一ASU从GAAP中删除了(1)具有现金转换功能的可转换债务和(2)具有有益转换功能的可转换工具的分离模型。在采用这一新的ASU后,实体将完全作为债务对可转换债务工具进行会计处理,并对可转换优先债务进行会计处理
完全作为优先股的股票,除非(1)可转换工具包含需要作为衍生工具进行分流的特征,或(2)可转换债务工具以相当高的溢价发行。
作为采用的结果,除了控制赎回特征的改变外,没有发现需要在新模型下进行分叉的嵌入特征。该公司采用了修改后的回溯法来采用该标准。该标准对本公司于采纳前发行的优先担保可转换票据(“票据”)并无影响,因此在采纳时并无累计调整。
债务清偿损失
2021年,该公司记录了一美元9.6与偿还票据和一张外国有担保本票(“有担保定期票据”)有关的债务清偿损失。债务清偿损失是指清偿日本公司债务工具的账面价值与以现金或本公司普通股股份形式支付给债权人的任何代价之间的差额。这些事务在中进行了描述脚注6, 债务.
融资衍生品
该公司的衍生金融工具不是套期保值,不符合套期保值会计要求。这些工具的公允价值变动计入其他收入(费用),净额计入综合经营报表和全面亏损。
融资衍生工具的公允价值是使用远期预测估计的,并按与相关衍生工具的剩余期限相称的利率折现。重要的估值因素包括公司的信用评级、可归因于票据实物支付功能的溢价、对公司特定风险因素的溢价估计(统称为“信用调整贴现率”)、公司普通股的价格和预期波动性、控制权变更的可能性以及对估计现金支付的前瞻性预测。
债券于二零二一年三月十日终止发行,令余下的融资衍生工具不再认列。参考脚注6, 债务,以获取更多信息。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物与国内和国际上的几家金融机构保持一致。每个机构的综合存款余额通常超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的保险范围,因此,与超过FDIC保险范围的存款金额相关的信用风险集中在一起。本公司通过在管理层认为信誉良好的高质量金融机构保持此类存款,并通过监测这种信用风险并在必要时进行调整来降低这一风险。
该公司将购买时原始到期日为三个月或以下且符合条件的货币市场基金的高流动性投资视为现金等价物。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,受限现金代表转租办公空间的保证金。
坏账准备
本公司一般会向客户提供无抵押信贷条款。与应收账款相关的信用风险通过公司对其客户财务状况的持续信用评估而得到缓解。计提坏账准备,以备坏账之用。拨备乃根据管理层的判断而厘定,根据合理及可支持的预测、对所有重大未偿还应收账款的具体审核、对公司特定信贷状况及一般经济状况的评估,考虑根据当前状况或预期未来状况而调整的过往收款经验。
以下是坏账准备范围内的活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | (798) | | | $ | (1,173) | | | $ | (2,757) | |
坏账(费用)收益 | (236) | | | (312) | | | 80 | |
复苏 | (99) | | | (126) | | | (161) | |
核销 | 519 | | | 813 | | | 1,665 | |
期末余额 | $ | (614) | | | $ | (798) | | | $ | (1,173) | |
财产和设备,净额
财产和设备按成本、扣除累计折旧后的净额入账,并在资产的估计使用年限内按直线折旧,折旧范围为2至10好几年了。融资租赁资产在租赁开始时按其净现值入账。融资租赁资产和租赁改进均按直线法按相关租赁期限或其使用年限中较短的一项进行摊销。更换和重大改进被资本化;维护和维修在发生时计入费用。
包括在财产和设备净额中的是购买和开发内部使用软件的资本化软件成本,公司使用这些软件向客户提供服务。购买和开发内部使用软件的成本从初步项目阶段完成之时起资本化,并被认为很可能将用于执行预期功能,直至软件投入使用以供其预期用途之时为止。在随后的升级和增强软件功能的努力中产生的任何成本也被资本化。一旦该软件准备好在公司的产品中使用,这些成本将在软件的估计使用寿命内以直线方式摊销,这通常被评估为。2至今为止三年半.在截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度内,公司资本为22.4百万,$17.2百万美元,以及$18.9百万美元(包括$4.6作为收购Sharablee的一部分记录的100万美元)分别计入内部使用软件成本。该公司折旧了$18.1百万,$15.1百万美元和美元12.8在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,内部使用软件的资本化成本分别为100万美元。
业务合并
2021年12月,本公司及二本公司新成立的全资附属公司与可分享公司(“可分享人”)订立协议及合并计划(“合并协议”或“合并计划”),以收购可分享人,以换取公司普通股股份及须支付的或有代价,惟须符合合并协议所载的若干条件,如脚注3, 业务合并。本公司已支付或应付的与合并有关的总代价(于合并完成日的价值)为$31.42000万美元,其中包括$5.6根据某些合同里程碑的实现或未来收入业绩而支付的或有对价的公允价值。根据合并而须支付的或有代价的最高款额为$8.61000万美元。
或有代价被归类为负债,因为它将以现金或可变数量的普通股(或两者的组合)结算,而支付金额不取决于普通股的公允价值。或有对价负债按公允价值经常性计量,直至或有事项得到解决。
或有对价负债的公允价值是使用多种估值技术估计的。一种技术是蒙特卡洛模拟中的期权定价模型,该模型确定多次迭代的平均预计付款价值。这项技术基于来自内部预测的模拟收入来确定预计付款,并根据可比准则上市公司的市场数据根据选定的收入波动性和风险溢价进行调整。另一种技术是贴现现金流模型,该模型假定实现了合同里程碑,从而支付了全额递延金额。在这两种技术中,预计付款随后以公司的债务成本折现回估值日期,使用与合同付款日期相称的期限。
于2022年4月,或有事项已获解决,并被视为全额应付,但任何未决的赔偿要求及合并协议所载的其他条款须予扣减。这一或有事项的解决消除了作为估值技术的期权定价模型,并仅使用贴现现金流模型重新计量了公允价值。公司结清了第一期款项#美元。3.7到2023年,现金将达到1.2亿美元。2023年12月,公司选择结清第二期款项#美元。3.71.2亿美元现金。截至2023年12月31日,这笔款项仍未偿还,计划于2024年支付。该公司预计将结清剩余债务#美元。1.22024年12月,以现金和普通股的任意组合(在公司选择时)支付100万美元。
截至2023年12月31日,或有对价负债的估计公允价值为#美元。4.81000万美元。公允价值变动造成的损失为#美元。0.4截至2023年12月31日的年度的600万美元在合并经营和全面亏损报表中归类为一般和行政费用。参考脚注7, 公允价值计量,查阅有关或有对价公允价值的补充资料。
云计算实施成本
在作为服务合同的托管安排中发生的实施、设置和其他前期活动的某些成本在应用程序开发阶段被资本化。如果升级和增强将带来额外的功能,则它们将被资本化。资本化成本的摊销是在相关托管安排期间以直线方式记录的,包括合理的某些续期。
2021年第三季度,公司完成了新的基于云的企业资源计划(“ERP”)系统的实施。该公司资本化了$6.8与企业资源规划系统的开发和测试有关的符合条件的实施费用为100万美元。这些资本化的执行成本被归类为综合资产负债表中的其他非流动资产。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,资本化执行成本,扣除累计摊销后为#美元。3.5百万美元和美元5.0分别为100万美元。
本公司确定资本化实施成本的预期受益期为五年。摊销成本在合并经营报表和全面亏损中被归类为一般费用和行政费用。该公司记录了$1.4百万,$1.42000万美元,和美元0.7截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的摊销费用分别为1.5亿欧元。
商誉与无形资产
商誉是指购买对价超过收购企业时所获得的可确认资产和承担的负债的公允价值的部分。无形资产和商誉的估值涉及使用管理层的估计和假设,并可以
对未来的经营业绩产生重大影响。本公司最初按公允价值记录其无形资产。已确定寿命的无形资产在其估计可用年限内摊销,而商誉不摊销,但至少每年评估一次减值,方法是将报告单位的公允价值与报告单位记录的包括商誉在内的账面价值进行比较。
该公司只有一个报告单位。因此,商誉减值评估在企业层面进行。于年度测试期间,如发生事件或情况变化,以致报告单位的公允价值较其账面值更有可能减少,商誉将会被检视,以确定可能出现的减值。本公司有权首先进行定性测试,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性评估是对各种因素的评估,包括经营业绩和成本因素,以及行业、市场和宏观经济状况,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于包括商誉在内的账面价值。如果本公司选择不完成定性评估,或如果初步评估显示报告单位的账面价值很可能超过其估计公允价值,则需要进行额外的定量测试。
报告单位的公允价值利用贴现现金流量模型确定,并利用市值方法补充贴现现金流量模型。报告单位的估计公允价值是根据关于估计的未来现金流、贴现率、长期增长率和市场价值的假设确定的。此外,本公司在计量商誉减值费用时,会考虑任何可扣税商誉对申报单位账面金额的所得税影响。
该公司监测可能对确定公允价值的主要假设产生负面影响的事件和情况,包括长期收入增长预测、盈利能力、贴现率、公司市值的波动、一般行业以及市场和宏观经济状况。在这种情况下,或与评估报告单位公允价值所使用的判断、假设和估计相关的变量发生变化时,本公司可能需要记录一项重大的非现金减值费用。
作为截至2023年10月1日的年度测试的一部分,该公司使用贴现现金流模型进行了商誉减值量化测试,并以市场方法为支持。公司的报告单位没有通过商誉减值测试,因此,公司记录了一美元34.1截至2023年12月31日的季度内,非现金减值费用为100万美元。参考脚注10, 商誉和无形资产,以获取更多信息。
在2023年第二季度,该公司使用贴现现金流模型进行了商誉减值量化测试,并以市场方法为支持。公司的报告单位没有通过商誉减值测试,因此,公司记录了一美元44.1截至2023年6月30日的季度内,非现金减值费用为100万美元。参考脚注10, 商誉和无形资产,以获取更多信息。
在2022年第三季度,该公司使用贴现现金流模型进行了商誉减值量化测试,并以市场方法为支持。公司的报告单位没有通过商誉减值测试,因此,公司记录了一美元46.3在截至2022年9月30日的季度内,产生了100万欧元的非现金减值费用。
不是于截至2021年12月31日止年度确认商誉减值费用。
具有有限使用年限的无形资产通常使用直线方法在下列使用年限内摊销:
| | | | | |
| 使用寿命(年) |
获得的方法和技术 | 5至7 |
收购的软件 | 2 |
客户关系 | 6至11 |
知识产权 | 16 |
每当事件或情况变化显示其已确定存续的无形资产的账面价值可能无法收回时,本公司便会评估该等资产的减值准备。如有减值迹象,本公司会将资产集团将产生的估计未贴现未来现金流量与其账面金额进行比较。未贴现现金流量的可回收计量和估计按可确认现金流量基本上独立于其他资产和负债的现金流量的最低水平分组。如果未贴现的未来现金流量少于资产组的账面金额,本公司将计入相当于资产组账面金额超过其公允价值的减值损失。公允价值是根据估值技术确定的,例如与类似资产的公允价值进行比较或使用贴现现金流量分析。
虽然本公司相信其商誉及已确定存续的无形资产的账面价值于2023年12月31日已适当列报,但策略或市况的改变、重大技术发展或法律或监管因素的重大改变可能会对该等判断造成重大影响,并需要对已记录的资产结余作出调整。
其他长期资产的可回收性
公司的其他长期资产主要包括财产和设备以及使用权(“ROU”)资产。每当事件或环境变化显示其ROU及长期资产的账面价值可能无法收回时,本公司便会评估该等资产的减值。对于设施租赁ROU和相关长期资产,公司将产生的估计未贴现现金流进行比较
通过转租到ROU和相关长期资产的当前账面价值。本公司将经营租赁ROU资产视为融资交易,从而将经营租赁负债和相关租赁付款从总租赁中剔除,以测试可回收性。如果未贴现现金流量低于ROU及相关长期资产的账面价值,本公司将计入相当于ROU及长期资产账面价值超出其公允价值的减值损失。
该公司在2023年第三季度进行了一项与放弃二租赁办公空间,这改变了净资产和相关长期资产的使用范围和方式。公司记录的非现金减值费用为#美元。1.5在截至2023年9月30日的季度内,与ROU资产相关的百万美元。
该公司在2022年第四季度进行了一项分析,内容涉及对一处预期现金收入少于租赁支出的物业执行转租。该公司记录了一美元0.22022年第四季度与ROU资产相关的100万非现金减值费用。ROU资产的公允价值是使用收益法和贴现率估计的。7.4%.
尽管本公司认为,其其他长期资产的账面价值已于2023年12月31日适当列报,但战略或市况的变化、重大技术发展或法律或监管因素的重大变化可能会对这些判断产生重大影响,并需要对已记录的资产余额进行调整。
担保责任
于二零一九年,本公司向联昌国际发出与脚注5, 可转换可赎回优先股与股东权益。认股权证被确定为独立的金融工具,在某些情况下或在控制权发生变化时,由于与股票发行上限相关的净现金结算特征,有资格获得责任处理。这些工具的公允价值变动计入其他收入(费用),净额计入综合经营报表和全面亏损。
每份认股权证的公允价值是利用期权定价模型估计的。重要的估值信息包括公司普通股的行权价格、价格和预期波动性、无风险率和认股权证的剩余期限。截至2023年12月31日,控制权变更的可能性被确定为微乎其微,不需要增强估值技术。
租契
该公司的租赁组合包括两个主要类别。房地产租赁是本公司租赁资产的主要部分,并作为经营租赁入账。计算机设备租赁一般作为融资租赁入账。
本公司决定一项安排在开始时是否为租赁或包含租赁,以及该租赁是否应被归类为经营性租赁或融资租赁。净收益资产及租赁负债于租赁开始日根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。运营ROU资产还包括任何租赁激励措施的影响。A ROU资产和租赁负债不计入初始期限为12个月或以下的短期租赁。
本公司已选择合并租赁和非租赁组成部分,并将它们作为单一租赁组成部分进行会计处理,这增加了ROU资产和租赁负债的账面金额。非租赁部分主要包括公共区域维护费、水电费和其他直通费。
该公司使用其递增借款利率来确定未来租赁付款的现值。递增借款利率估计为在类似条款和付款的抵押基础上以及在租赁资产所在的经济环境下接近利率。
本公司的租赁条款包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的期权项下的期限。本公司考虑基于合同的因素,如续期或终止的性质和条款,基于资产的因素,如资产的实际位置,以及基于实体的因素,如租赁资产对公司运营的重要性,以确定租赁期限。本公司在衡量其净资产收益率和租赁负债时一般使用不可撤销租赁期。
公司租赁安排下的付款主要是固定的;然而,某些租赁协议包含可变付款,这些付款在发生时计入费用,不计入ROU资产和租赁负债的计量。这些支付金额受到市场指数变化的影响,以及基于使用或性能的公共区域维护、公用事业和其他直通费用的成本。
经营租赁计入综合资产负债表中的经营ROU资产、当期经营租赁负债和非当期经营租赁负债。本公司在租赁期内按直线法确认其经营租赁的租赁费用(不包括可变租赁成本)。融资租赁资产计入财产和设备净额;流动融资租赁负债合计为其他流动负债和非流动融资租赁债务合计为其他非流动负债在综合资产负债表中。本公司确认租赁负债的利息支出,ROU资产在其融资租赁的租赁期内摊销。
转租物业的收入在综合经营和全面亏损报表中确认和列示为在经营费用细目中分配的成本减少额。
外币
一般情况下,公司境外子公司的本位币为当地货币。在交易不是以本位币计价的情况下,公司将交易重估为本位币,并在公司的营业报表和全面亏损中记录换算收益或损失。资产和负债按年末的当前汇率换算,收入和支出按年内有效的平均汇率换算。将外国子公司的本位币财务报表折算成美元(“美元”)的过程中产生的损益反映为外币累计换算调整,并作为累计其他全面亏损的组成部分报告。永久性质的公司间外币借款的折算调整也计入累计其他综合损失。属于短期性质的公司间账户的折算调整被记录为外币交易的(损失)收益。对于以美元为功能货币的外国实体,与递延税项资产和负债相关的损益的重新计量反映在综合经营报表和全面亏损报表的所得税拨备中。
收入确认
该公司根据核心原则确认收入,以反映其预期有权获得的对价,描述向其客户转让控制权的金额。
该公司与客户的合同可能包括多项承诺的商品和服务。具有多重履约义务的合同通常包括订阅公司的在线数据库、定制数据服务以及根据从数据库获得的信息提供定期定制报告。在这种情况下,公司通过评估承诺的货物和服务在合同开始时是否能够在合同范围内区分开来来确定履约义务。在合同开始时不明确的承诺货物和服务合并为一项履行义务。
一旦公司确定了履约义务,公司将根据合同规定的固定金额和可变对价估计确定交易价格。一般来说,交易价格是通过估计本公司有权获得的货物和服务转让的固定对价金额以及所有相关的可变对价来源和组成部分来确定的。可变对价是根据最可能的金额或预期值法估计的,这取决于公司预期哪种方法能更好地预测其有权获得的对价金额。一旦公司选择了一种方法来估计特定类型的履约义务的可变对价,公司将始终如一地应用该方法。可变对价的估计受到基于客户预期回收的限制。汇给政府部门的销售税不包括在交易价格中。
公司根据相关SSP将交易价格分配给每项履约义务。执行判断以确定每一不同履行义务的SSP。在大多数情况下,该公司捆绑多种产品,很少单独销售。该公司主要采用调整后的市场评估方法来确定SSP,并由费率卡和价格计算器支持,这些计算器会定期审查和更新,以反映行业、渠道、地理位置、客户规模和其他相关类别的最新销售数据和可观察到的投入。
当公司通过将承诺的货物或服务转让给客户来履行履行义务时(或作为履行义务),公司确认收入。客户可以随时间或在某个时间点获得对承诺的商品或服务的控制权。基于订阅的收入以及通过用户界面持续交付的其他产品,在各自合同规定的访问期限内以直线方式确认。基于印象的产品的收入通常是在经过一段时间的基础上随着时间的推移而确认的,因为客户不断地消费并获得活动测量或产出方法的好处,例如在离散时期内处理的印象量。基于报表的收入是在某个时间点确认的,这通常是在产品交付给客户之后。公司还考虑是否有现成的支付权,以及如果此类接受条款是实质性的,客户是否已经接受了产品。
客户可能有权通过提供书面取消通知来取消合同,尽管大多数基于订阅的合同是不可取消的。如果客户取消合同,客户通常无权获得先前服务的退款。如果合同的一部分可退还,收入确认将推迟到退款条款失效。对于每年涨价的多年期合同,合同期限中包含的每一年的总对价将合并在一起,并以直线方式确认。
对于涉及第三方的交易,该公司评估其是否为本金,在这种情况下,它以毛收入为基础确认收入。如果公司是代理商,它将按净额确认收入。这一确定可能需要对某些收入分享安排做出重大判断,这些安排涉及在公司向最终用户的销售中使用合作伙伴数据,或在向最终用户的合作伙伴销售中使用其数据。在这些安排中,公司评估指定的商品或服务在转移到客户之前由哪一方控制,以及其他指标,如主要负责履行的一方、库存风险和确定价格的自由裁量权。
本公司与多频道视频节目发行商(“MVPD”)签订有限数量的货币合同,涉及与单一交易对手购买和销售服务。对每份合同进行评估,以确定收入和支出应按毛额列报还是按净额列报。在某些情况下,公司可能会以非现金对价的形式向交易对手免费提供独特的商品或服务。在为所提供的不同服务确定SSP的范围内,确认这些合同的收入。超过既定SSP的任何超额对价在综合经营和全面亏损报表中作为收入成本的减少列示。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度收入中计入的非现金对价的公允价值
总额为$4.2百万,$3.9百万美元,以及$4.0分别为100万美元。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,计入收入成本的非现金对价的公允价值总计为#美元。4.3百万,$4.1百万美元和美元3.9分别为100万美元。
合同余额
应收账款是已开票和未开票的金额,在这种情况下,从客户那里获得付款的权利是无条件的,但随着时间的推移。合同资产是指以转让的货物或服务换取付款的权利以未来事件为条件的数额,例如实体的持续业绩。在接下来的12个月期间应计入的合同资产部分计入预付费用和其他流动资产,剩余金额计入综合资产负债表内的其他资产。
合同负债是指根据不可撤销的合同预先开出的金额,或从客户那里收到的预先对价,将来将对这些合同进行货物或服务交换。客户预付款是指未来将发生商品或服务交换的具有终止权的合同的预付帐单金额或从客户那里收到的预付对价。在接下来的12个月期间应确认的合同负债和客户垫款部分在流动负债中单独列报,剩余金额计入综合资产负债表内的其他非流动负债。
剩余履约义务
该公司选择了一项可选的豁免,不披露分配给最初预期期限为一年或更短时间的合同的剩余履约义务的交易价格金额。披露的剩余履约金额还不包括使用产出方法确认收入的一系列未履行履约中的可变对价,例如处理的印象量。
履行合同的费用
在未来将发生货物和服务转让的合同中,某些履行成本被资本化。通常,这些资本化成本发生在产品或服务的控制权随时间转移之前的设置期内。这些成本包括专职员工、分包商和其他第三方成本。在每个报告期评估资本化成本的可回收性。这些费用包括在收入成本中,并以与相应的履约义务相同的方式确认。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度,摊销和支出的合同费用为零。截至2021年12月31日的年度,摊销和支出的合同费用为#美元。2.7百万美元。
收入成本
收入成本主要包括生产公司产品的成本,包括查看来自MVPD、基于人口普查的数据、面板和其他第三方数据的成本,以及运营其网络基础设施的成本,包括数据中心、数据存储和合规成本。其他成本包括摊销资本化履行成本、员工成本(包括基于股票的薪酬)、与用于维护网络和生产产品的资产相关的折旧以及分配的间接费用,包括通用设备和软件产生的租金和折旧费用。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括与销售和营销活动相关的人员的工资、佣金、股票薪酬、福利和奖金,以及与线上和线下广告、产品管理、研讨会、促销材料、公共关系、其他销售和营销计划有关的成本,以及分配的管理费用,包括租金和其他设施相关成本和折旧。
研究与开发
研发费用主要包括与研发活动有关的人员的薪金、股票薪酬、福利和相关费用,以及分配的间接费用,包括租金和其他设施相关费用以及折旧。
一般和行政
一般及行政开支主要包括薪金、股票薪酬、福利及行政管理、财务、会计、人力资本、法律、资讯科技及其他行政职能的相关费用,以及专业费用及已分配的间接费用,包括租金及其他设施相关成本、折旧及其他一般公司用途的开支。
其他收入(费用),净额
其他收入(支出),净额是指发生的收入和支出,这些收入和支出通常不是经常性的,也不是公司正常运营的一部分。以下是其他收入(费用)净额的重要组成部分摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
融资衍生品公允价值变动 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,800 | |
认股权证负债的公允价值变动 | 49 | | | 9,802 | | | (7,689) | |
其他 | (7) | | | (17) | | | 111 | |
其他收入(费用)合计,净额 | $ | 42 | | | $ | 9,785 | | | $ | (5,778) | |
发债成本
本公司在综合资产负债表中反映债务发行成本,直接从债务总额中扣除,与债务贴现的列报方式一致。债务发行成本按实际利息法在标的债务工具期限内摊销为利息支出。
基于股票的薪酬
该公司估计基于股票的奖励在授予日的公允价值。只有服务条件的股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型来确定的。公司股票期权奖励的公允价值的确定基于各种因素,包括但不限于公司的普通股价格、无风险率、奖励预期寿命内的预期股价波动以及期权的预期期限。限制性股票单位(“RSU”)的公允价值以授予日公司普通股的收盘价为基础。本公司按直线法将预期归属的奖励的公允价值在奖励的必要服务期内摊销,该服务期通常是从授予之日起至归属期末的期间。
本公司发行股票期权,其归属期限完全基于时间的推移(服务归属)。为了确定期权的预期期限,由于缺乏重大的历史演练经验,公司对普通期权采用了简化方法。对于不符合普通条件的非员工期权,公司已选择适用合同条款。
该公司颁发RSU奖励,其归属期限仅基于时间的推移(服务归属)、业绩目标的实现、市场状况的实现或两者的组合。对于那些只有服务归属的RSU奖励,公司以直线方式确认服务期内的补偿成本。对于既有服务条件又有绩效条件的奖励,当很可能满足绩效条件时,公司开始确认剩余服务期的补偿成本。包含业绩归属条件的股票奖励不计入稀释后每股收益(“EPS”)计算,直到报告期末满足或有事项为止。
对于同时具有服务和市场条件的奖励,本公司确认剩余服务期内的补偿成本,市场条件的影响反映在授予日奖励公允价值的确定中。该公司使用某些估值技术,如点阵模型或蒙特卡洛模拟分析,根据市场条件对奖项进行估值。本公司根据明确服务期和派生服务期中较长的一个确定必要的服务期。包含市场归属条件的股票奖励计入稀释每股收益的计算,反映基于报告期间结束时的当前市场价格将发行的股份数量,如果其影响是摊薄的话。
根据公司的年度激励薪酬计划,公司可以立即向某些员工授予既得RSU。对于这些奖励,基于股票的补偿费用从服务开始之日开始计提,通常是在授予之日之前,直至必要的服务期结束。
该公司根据历史经验估计股票奖励授予日的罚没情况。截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的估计罚没率为。10.0非执行奖励的百分比。授予高级管理人员的奖励估计失败率为零。本公司每年对其罚没率假设进行审查。与没收和随后的赠款有关的估计和假设的变化可能会导致基于股票的补偿费用在未来发生重大变化。
所得税
所得税采用资产负债法核算。为财务报告目的和税务报告目的确认某些收入、费用和抵免项目时的暂时差异拨备递延所得税。此类递延所得税主要与资产和负债的税基与其财务报告金额之间的差异有关。递延所得税资产和负债通过应用适用于预期结算或实现递延所得税资产或负债的未来年度的已颁布法定税率来计量。超额税收优惠和税收不足在发生期间的所得税拨备中确认。
当公司根据现有的正面和负面证据确定其部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,本公司将计入估值拨备。公司确定其递延税项资产的变现能力
主要基于现有应税暂时性差异的冲销和对未来应税收入的预测(不包括冲销暂时性差异和结转)。在评估这些预测时,该公司会考虑其盈利历史、竞争环境和一般经济状况。此外,本公司亦会考虑在递延税项资产到期前使用递延税项资产所需的时间。
对于某些税务头寸,本公司根据所采取的税务头寸的技术优点,使用了一个更有可能的门槛。符合较有可能确认门槛的税务仓位,按累积概率基准厘定的最大税项优惠金额计量,该等优惠在财务报表中最终结算时更有可能变现。本公司的政策是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和罚款。
2017年12月,被称为《减税和就业法案》(TCJA)的美国税改立法签署成为法律。本公司厘定若干条款的影响,包括但不限于:将公司税率由35%降至21%,限制某些高级职员薪酬的扣除额,限制超过调整后应课税收入30%的净利息支出的当期扣除额,将2018年后产生的净营业亏损限制在应课税收入的80%以内,对向外国关联方支付的过多金额征收增量税(基数侵蚀反滥用或“节拍”),以及对超过外国子公司有形资产(全球无形低税收入或“GILTI”)10%的某些外国收益征收最低税额。作为GILTI审查的一部分,公司已确定它将在GILTI收入产生时对其进行会计处理(即将其视为期间费用)。鉴于公司在美国的亏损状况以及针对其美国递延税项净资产计入的估值准备,这些拨备并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
从2022年开始,TCJA取消了立即扣除根据国内收入法典第174条(“第174条”)发生的年度研究和实验(“R&E”)支出的选择。第174条下的修订条款要求纳税人为在美国进行的研究在5年内资本化和摊销这些支出,在美国以外进行的研究在15年内资本化和摊销这些支出。虽然国会可以推迟、修改或废除这一条款,但该条款可能具有追溯效力,但截至2023年12月31日,它并未被推迟、修改或废除。由于本公司结转的联邦和州营业净亏损(“NOL”),第174条下的修订拨备仅增加了本公司在2023年和2022年应付的州现金税款,并使其经营活动的现金流减少了一小部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日,资本化的R&E支出仅导致NOL递延税项资产和资本化R&E递延税项资产之间的重新分类。由于本公司的递延税项资产拥有全额估值津贴,第174条下的修订拨备并未对本公司的税率或经营业绩造成重大影响。
每股亏损
公司采用两级法计算每股净亏损。两级法是一种收益分配公式,它将参与证券视为拥有普通股股东本来可以获得的收益的权利。在两级法下,该期间的收益根据普通股股东和参与的证券持有人各自获得股息的权利在他们之间分配,就像该期间所有未分配的账面收益都已分配一样。
每股基本亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股亏损包括潜在普通股的影响,例如公司的优先股、认股权证、股票期权、限制性股票单位和递延股票单位、或有对价和票据,如果影响是摊薄的话。在普通股股东可获得净亏损的期间,这些潜在普通股的反稀释作用不包括在内,稀释后每股净亏损等于每股基本净亏损。
以下是普通股等价物的摘要,这些证券在各自时期的已发行证券已被排除在普通股每股摊薄净亏损的计算之外,因为它们的影响将是反摊薄的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
优先股(1) | | 4,285,418 | | | 4,285,418 | | | 3,346,324 | | | | | |
认股权证 | | 272,851 | | | 272,851 | | | 272,851 | | | | | |
股票期权、限制性股票单位和递延股票单位 | | 294,388 | | | 249,081 | | | 253,699 | | | | | |
或有对价(2) | | 71,377 | | | 211,034 | | | — | | | | | |
高级担保可转换票据 | | — | | | — | | | 61,624 | | | | | |
总 | | 4,924,034 | | | 5,018,384 | | | 3,934,498 | | | | | |
(1)包括潜在普通股的影响,如果优先股持有人在期初(或发行时,如果较晚)选择转换其股票,将发行该股以解决优先股持有人应计的未付股息。
(2) 或有对价负债被确认为#中所述收购的一部分。脚注3, 业务合并。债务的支付可以现金或普通股的任何组合,基于普通股的成交量加权平均交易价格10在每次付款日期之前的交易日。以普通股结算这一债务可能会在未来时期稀释每股基本收益。本公司根据截至2023年12月31日的最高或有对价美元计算潜在的反摊薄股份计数。1.2百万和美元16.70本公司普通股2023年12月29日在纳斯达克全球精选市场的收市价。本公司根据截至2022年12月31日的最高或有对价美元计算潜在的反摊薄股份计数。4.9百万和美元23.20本公司普通股2022年12月30日在纳斯达克全球精选市场的收市价。根据尚未清偿的负债期间,确定2021年的影响可以忽略不计。
截至2023年12月31日的年度,优先股持有人应计股息总额为$16.31000万美元。这些股息已包括在计算普通股股东可获得的总亏损中,用于计算每股基本亏损和稀释亏损。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,优先股持有人的股息,包括已支付和应计的股息,总计为#美元。15.51000万美元和300万美元12.6分别为2.5亿美元和2.5亿美元。这些股息已包括在计算普通股股东可获得的总亏损中,用于计算每股基本亏损和稀释亏损。
2023年12月31日发布但未采用的最新会计准则
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09, 所得税(专题740):所得税披露的改进提高所得税披露的透明度,方法是要求统一的类别和按司法管辖区分列的税率对账和缴纳所得税的信息进行更大程度的分类。修正案从2024年12月15日之后的财年开始生效,并允许提前采用。本次更新中的修正案应在预期的基础上适用。允许追溯性申请。该公司预计将于2025年1月1日起采用新准则,目前正在评估该准则将对其综合财务报表和相关披露产生的影响。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-08,分部报告(主题280):改进可报告分部披露,这扩大了对可报告部门的年度和中期披露要求,主要是通过加强对重大部门费用的披露。修正案适用于2023年12月15日之后的财政年度,以及2024年12月15日之后财政年度内的过渡期。允许及早领养。本公司目前正在评估该准则对其综合财务报表或相关披露的影响,但本公司认为采用该准则不会对其综合财务报表或相关披露产生重大影响。
3.业务合并
2021年12月16日,本公司及二本公司新成立的全资附属公司与可分享公司订立合并协议,据此,本公司收购可分享公司。支付给持有可分享公司股本及认股权证的前持有人的总代价,以及由公司承担的若干相关股权奖励,合共456,448普通股股份。这包括397,275在收盘时可发行的普通股,53,104根据置换股票期权和限制性股票单位奖励可发行的普通股股票,以及6,067普通股股份在最终营运资金调整前须予扣留。此外,Sharablee的股本、认股权证和股权奖励的某些持有者也有资格获得总计#美元的奖励。8.6百万美元的或有对价三年在交易完成后,在满足合并协议中规定的某些条件的情况下。或有对价可以现金和普通股的任何组合支付,任何普通股的发行都将基于普通股的成交量加权平均交易价十截至或有付款发放适用日期前最后一个营业日的完整交易日。或有对价的数额将根据某些合同里程碑或收入目标的实现情况而定。最后,合并协议要求在成交时以第三方托管方式持有的现金的一部分支付给以前持有可分享证券的人。
Itzhak Fisher,公司董事会成员,前董事股东,也是Sharablee的股权获得者。费希尔先生的可发行普通股和替代股票期权的公允价值总计为美元。0.7成交时为100万美元,其中0.4百万美元立即确认为基于股票的薪酬支出和#美元0.3百万美元被归类为购买对价。费希尔先生也有资格获得#美元。0.3根据上述条款支付或有对价100万欧元。
截至完成日期,公司已支付或应付的与合并有关的总代价为$31.4百万美元。有关考虑的摘要如下:
| | | | | |
(单位:千) | 公允价值 |
普通股(1) | $ | 25,329 | |
或有对价(2) | 5,600 | |
替代股票期权和限制性股票单位奖励 | 260 | |
应付给前股东的第三方托管 | 184 | |
购买总对价 | $ | 31,373 | |
(1)根据以下公式计算397,275成交时发行的普通股,估计6,068在完成最终营运资本评估后发行的普通股,以及美元62.80本公司普通股2021年12月16日在纳斯达克全球精选市场的收市价。
(2)参考脚注2, 重要会计政策摘要,有关所选估值技术的其他信息,请参阅。该公司得出结论,公允价值在2021年12月16日至2021年12月31日之间的任何变化都可以忽略不计。
根据截至合并之日的公允价值分配给收购的资产和负债的可分享公司的总购买对价摘要如下:
| | | | | |
(单位:千) | 2021年12月16日 |
净营运资本 | $ | (2,212) | |
财产和设备,净额 | 4,578 | |
递延税项负债 | (2,817) | |
其他资产和负债 | (22) | |
已确定寿命的无形资产 | 12,644 | |
商誉 | 19,202 | |
购买总对价 | $ | 31,373 | |
由于合并而记录的商誉和无形资产不能在所得税中扣除。商誉包括收购的Sharablee员工的价值、合并后公司将实现的预期成本协同效应、将公司的数字信息与Sharablee的社交数据和洞察力相结合以增强公司的辛迪加产品供应的机会,以及向公司的客户群销售Sharablee产品的机会。
下表概述了已确定寿命的无形资产的公允价值以及取得的每一类无形资产的使用年限。无形资产在无形资产各自的使用年限内采用直线法摊销。
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 使用寿命(年) | | 公允价值 |
客户关系(1) | 5 | | $ | 6,600 | |
获得的方法和技术(1) (2) | 5 | | 6,044 | |
| | | |
已确定的无形资产总额 | | | $ | 12,644 | |
(1)这些资产的公允价值是从利用投入的技术得出的,其中某些投入是重要的和不可观察的,导致被归类为公允价值计量3级。参考脚注2, 重要会计政策摘要,有关选定的估值技术的其他信息,请参阅。
(2)收购日期收购的方法和技术的公允价值为#美元。10.6百万美元。这一美元6.0在无形资产内确认的百万美元,净额反映增加的公允价值调整为$4.6截至2021年12月16日,在资产和设备内按账面净值记录的资本化内部使用软件成本的百万美元。
收购的主要资产是开发的方法和技术,其中包括一个专有的分类和分析平台,该平台处理和重新打包四个大型社交媒体平台上的社交媒体数据消费信息。
公司产生的专业费用直接归因于合并,主要包括法律费用总计$0.5在2021年期间达到1.2亿美元。这些费用反映在合并经营和全面亏损报表中的一般和行政费用中。
自合并之日起,也就是2021年12月16日,公司的综合财务报表中包含了可分享公司的财务业绩。在截至2021年12月31日的一年中,Sharablee贡献的收入为0.41000万美元,所得税前亏损准备为1美元1.41000万美元。损失包括#美元。1.5 与向Shareablee股权奖励持有人发行的替代股票期权和限制性股票单位奖励相关的截止日期后立即确认价值百万美元的股票补偿。
合并的暂定经营业绩尚未呈列,因为它们对公司的综合经营业绩并不重要。
4.收入确认
下表列出了按解决方案组、地理市场以及产品和服务转让时间分类的公司收入。该公司根据客户所在地将收入归因于地理市场。 该公司拥有一根据ASC 280的可报告分部, 细分市场报告;因此,下面的收入细分直接与其独特的可报告分部相符。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
按解决方案组: | | | | | |
数字广告解决方案 | $ | 208,833 | | | $ | 212,510 | | | $ | 221,979 | |
跨平台解决方案 | 162,510 | | | 163,913 | | | 145,034 | |
总 | $ | 371,343 | | | $ | 376,423 | | | $ | 367,013 | |
按地区市场: | | | | | |
美国 | $ | 335,785 | | | $ | 337,862 | | | $ | 321,891 | |
欧洲 | 18,738 | | | 19,007 | | | 26,250 | |
拉丁美洲 | 6,986 | | | 7,843 | | | 6,952 | |
加拿大 | 5,666 | | | 7,604 | | | 7,630 | |
其他 | 4,168 | | | 4,107 | | | 4,290 | |
总 | $ | 371,343 | | | $ | 376,423 | | | $ | 367,013 | |
按收入确认的时间: | | | | | |
随时间推移转移的产品和服务 | $ | 315,093 | | | $ | 312,723 | | | $ | 288,439 | |
在某个时间点转移的产品和服务 | 56,250 | | | 63,700 | | | 78,574 | |
总 | $ | 371,343 | | | $ | 376,423 | | | $ | 367,013 | |
合同余额
下表提供了有关应收账款、合同资产、合同负债和客户合同的客户预付款的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 |
应收账款净额 | | $ | 63,826 | | | $ | 68,457 | |
流动和非流动合同资产 | | 8,833 | | | 6,736 | |
流动合同负债 | | 48,912 | | | 52,944 | |
当前客户预付款 | | 11,076 | | | 11,527 | |
非流动合同负债 | | 605 | | | 887 | |
截至2023年12月31日,流动和非流动合同资产较上年有所增加,主要是由于在与多年协议相关的许可费合同计费之前确认收入,这些许可费将在合同期限内计费。
当前合同负债余额的重大变化如下:
| | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 |
已确认的收入已计入期初合同负债余额 | | $ | (49,470) | | | $ | (49,265) | |
收到的现金或预先开具账单但未确认为收入的金额 | | 44,349 | | | 48,705 | |
| | | | |
| | | | |
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剩余履约义务
截至2023年12月31日,约为230对于最初预期期限超过一年的不可取消合同,预计将从未履行(或部分未履行)的剩余履约债务中确认100万美元的收入。该公司预计将确认收入约为512024年这些剩余的履约义务的百分比,大约292025年,其余部分将在2025年确认。
5.可转换可赎回优先股与股东权益
2021年优先股发行
于2021年3月10日(“截止日期”),本公司分别与Charge Communications Holding Company,LLC(“Charge”)、Qurate Retail,Inc.(“Qurate”)及Pine Investor,LLC(“Pine”)各自订立证券购买协议(“证券购买协议”)。根据证券购买协议(“交易”)发行证券及相关事宜
由公司股东于2021年3月9日批准,并于2021年3月10日完成。于交易完成时,本公司发行及出售(A)予Charge,27,509,203以优先股换取$68.01000万美元,(B)给古拉特,27,509,203以优先股换取$68.01000万和(C)到Pine,27,509,203以优先股换取$68.01000万美元。这些股票是按面值$发行的。0.001。交易的净收益总额为#美元。187.9扣除发行成本后为100万美元。
2023年5月16日,Qurate出售27,509,203以私下协商的方式向Liberty Broadband Corporation(“Liberty”)出售优先股。
交易及相关协议包括以下权利:
注册权
于截止日期,本公司与优先股持有人(连同可能成为优先股协议一方的任何其他一方)订立登记权利协议(“RRA”),根据该协议,除其他事项外,本公司有责任提交登记声明,登记任何持有人持有的优先股或普通股股份的出售或分派,包括任何持有人根据优先股转换而取得的任何普通股股份。以及以股份拆分、股份分红、分派、资本重组、合并、交换、置换或类似事件或其他方式就任何普通股或优先股股份发行或可发行的任何其他证券(“可登记证券”)。此外,根据RRA,持有人有权要求本公司在受到某些限制的情况下,以包销发售或包销大宗交易或买入交易的方式出售其任何或全部可注册证券。
2021年8月30日,本公司提交了关于可注册证券的S-3表格注册说明书。S-3表格的登记声明于2021年9月21日生效。
转换条文
根据根据优先股指定证书设定的换股比率,优先股可根据持有人的选择权随时转换为若干普通股。换算率的计算方法为(I)换算系数与(Ii)商数(A)每股优先股的初始买入价及应计股息之和除以(B)初始买入价。转换权须受若干反摊薄调整及与部分股息期有关的惯常规定所规限。由于反向股票拆分于2023年12月20日生效,换算系数调整为0.05根据优先股指定证书。截至2023年12月31日,每股优先股可转换为0.055915普通股,这样的假定转换率计划返回到0.05在支付应计股息时。
在截止日期五周年后的任何时间,公司可选择将所有已发行的优先股转换为普通股,条件是:140在某些时期内,可根据指定证书调整的该时间的转换价格的%,以及(2)按比例合计#美元100.0已就截止日期已发行并仍未发行的每股优先股支付了100万欧元的股息。
截至2023年12月31日,不是优先股已转换为普通股。
投票权
优先股持有人有权与普通股持有人作为一个类别进行投票,投票权等于优先股可以转换成的普通股股数,但为此目的的转换率将等于适用的转换系数的乘积和0.98091271。优先股的每个持有者都受到一个投票门槛的限制,如果持有者的优先股代表的投票权超过16.66公司普通股的百分比(包括转换后的优先股)。
股息权
优先股持有者有权按折算后的基础参与普通股宣布的所有股息,并有权按以下比率获得累计股息7.5年利率%,每年拖欠(每年6月30日),在某些特定情况下可能会增加。年度股息从该等股份的发行日期(包括发行日期)起按日计算,不论是否宣布。如果年度股息没有在年度支付日支付,则在该日应支付的股息应继续按9.5每年%,直到这种失败被治愈。
此外,优先股持有人有权要求派发相当于本公司董事会认为可于适用时间派发的最高股息(或持有人协定的较低数额)的一次性股息(“特别股息”),本公司将采取一切合理必要行动支付,惟须受本公司与股东于截止日期订立的股东协议(“股东协议”)所载附加条件及限制所规限。如股东协议所述,本公司可能有责任取得债务融资以支付特别股息。
2021年6月30日,根据《优先股指定证书》,公司派发现金股利共计$4.8向优先股持有人支付1000万美元,代表从成交日期至2021年6月29日期间应计股息。
2022年6月30日,根据《指定证书》,公司发放现金股利共计$15.5向优先股持有人支付2000万美元,代表从2021年6月30日至2022年6月29日期间应计的股息。
在2023年6月15日举行的本公司股东周年大会(“股东周年大会”)上,本公司股东批准了允许以现金、普通股、额外优先股或其组合的形式支付优先股年度股息的建议,但须符合指定证书中规定的条件。于同一日期,优先股各持有人放弃于2023年6月30日收取本公司于该日应支付的年度股息的权利(“六月豁免”)。在收到6月份的豁免后,公司董事会决定推迟2023年6月30日的付款。根据6月份的豁免和指定证书,递延股息将按以下比率累计9.5从2023年6月30日起至申报并支付为止,每年%,付款日期为2023年12月31日或之前。
于2023年12月26日,各优先股持有人放弃于2023年12月31日或之前收取递延股息的权利(“12月豁免”)。根据12月份的豁免和指定证书,递延股息将继续以9.5每年%,直至付款,付款发生在2024年6月30日或之前,但须符合某些条件。
反稀释调整
优先股在发生某些事件时须进行反摊薄调整,这些事件包括向普通股持有人发放某些股息或分配、普通股拆分或合并、普通股重新分类为更多或更少数量的股票、或某些普通股回购,但须受指定证书中规定的限制。
清算优先权和控制权变更条款
优先股在股息权和在公司发生清算、解散或清盘时的资产分配权方面高于普通股,低于有担保和无担保债务。优先股拥有相当于以下两者中较高者的清算优先权:(I)初始收购价,再加上每股应计股息,及(Ii)如持有人在紧接本公司的清算、解散或清盘前将优先股转换为普通股,持有人应收取的每股优先股金额。
优先股包括控制权变更认沽期权,允许优先股持有人要求本公司以相当于初始购买价的购买价回购这些持有人的股票,并增加应计股息。控制权看跌期权的变更被确定为ASC 815下的衍生负债,衍生工具和套期保值。截至2023年12月31日,控制权变更的概率被确定为微乎其微,控制权衍生品变更的公允价值被确定为可以忽略不计。如果优先股持有人没有在备兑控制权变更中行使看跌期权,公司有权以相当于初始购买价的赎回价格赎回剩余的优先股,赎回价格等于初始购买价,再加上应计股息。
如上所述,优先股可在某些被视为清算事件时或有赎回,例如控制权的变更。由于被视为清盘事件可能构成本公司无法控制的赎回事件,因此优先股的所有股份都在综合资产负债表的夹层股权中的永久股本之外列示。
2019年普通股和权证的发行和销售
于2019年6月23日,本公司与CVI Investments,Inc.(“CVI”)订立证券购买协议,据此,CVI同意购买(I)136,425普通股(“首发股份”),价格为$146.60每股和(2)A系列权证、B-1系列权证、B-2系列权证和C系列权证,总收益为#美元20.0百万美元(“私募”)。本次私募于2019年6月26日(“CVI截止日期”)截止。B-1系列认股权证和B-2系列认股权证已于2020年到期。
C系列权证于2019年10月10日行使。作为这项工作的结果,该公司发布了136,425普通股于2019年10月14日转至CVI。此外,根据A系列权证可发行的股份数目增加了136,425.
A系列认股权证可由持有人行使,有效期为五年从CVI结束之日起,目前可行使272,851普通股股份,等于初始股份加上根据C系列认股权证(如上所述)行使而发行的股份数量。首轮认股权证的行使价为$240.00在发行时,但随后进行了调整,如下所述。在某些情况下,A系列权证可以现金或通过净额结算功能行使。
A系列认股权证的行使价在某些情况下会受到反摊薄调整的影响,包括在某些股本发行时。优先股发行后,公司将A系列权证的行权价从1美元调整为1美元。240.00至$49.438每股交易的收盘价。2023年3月15日,公司向某些非执行员工授予普通股奖励,价值为$20.20每股(普通股于2023年3月15日的收盘价)根据公司的年度激励补偿计划,导致A系列权证的行权价从1美元进一步调整。49.438至$20.20每股。紧接于2023年3月15日行使价调整后的A系列权证的估计公允价值为$1.72000万美元,增加了#美元1.0与截至2022年12月31日的价值相比,为10万美元。
CVI将无权行使任何认股权证,从而导致CVI实益拥有超过4.99行使此项权力后,已发行普通股的百分比。CVI有权酌情将这一门槛提高到9.99%,并提前60天通知本公司。此外,如行使任何认股权证,连同发行初始股份及根据行使任何其他认股权证而发行的股份,将会导致发行20.0如本公司于联交所结算日(“联交所上限”)的已发行普通股占本公司已发行普通股的百分比或以上,本公司拟以现金方式解决发行该等股份的责任,以代替发行该等股份。
截至2023年12月31日,权证的估计公允价值为$0.7百万美元。参考脚注7, 公允价值计量,以获取更多信息。
2013年股票期权/发行计划
于二零二一年十二月十六日,本公司根据“2013年度购股权/股票发行计划”(“2013计划”)承担若干尚未支付的股权奖励,有关收购脚注3, 业务合并。本公司于2021年12月23日在美国证券交易委员会登记了2013年计划可发行的证券。2013年计划于2023年6月21日到期。因此,截至2023年12月31日,根据2013年计划,没有剩余股份可用于未来的股权奖励。
2018年股权和激励性薪酬计划
公司股东在公司2018年年会上批准了2018年股权和激励性薪酬计划(“2018计划”),在公司2020年年会上批准了2018年计划的修订和重述,并在公司2022年和2023年年会上批准了2018年计划的进一步修订。根据修订后的2018年计划,公司可授予期权、增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位、绩效股票和绩效单位,最高可达1,892,500普通股股份。可供使用的普通股总数将减少:(I)一普通股换1股普通股,但须根据2018年计划授予认购权或增值权,以及(2)二普通股以普通股换取每股普通股,但须受根据2018年计划授予的认购权或增值权以外的奖励的限制。如果根据2018年计划授予的任何奖励(全部或部分)被取消或没收、到期、以现金结算或未赚取,则在此类取消、没收、到期、现金结算或未赚取金额的范围内,受该奖励制约的普通股股票将再次以一普通股换取每股普通股,但须授予认购权或增值权二普通股以普通股换取每股普通股,但须给予认购权或增值权以外的奖励。本公司于2018年6月1日起在美国证券交易委员会登记2018年计划下的证券。截至2023年12月31日,根据2018年计划可供未来发行的最大股票数量(不包括未偿还奖励)为340,728.
股票期权
公司薪酬委员会(或董事会,视情况而定)批准并授予47,400根据2018年员工计划,截至2022年12月31日的年度期权。不是根据2018年计划,批准并授予了截至2018年12月31日、2023年和2021年的年度的备选方案。
期权在授予之日或由公司承担时的公允价值是利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的,该模型采用了以下假设:
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| 2022 | | 2021 |
股息率(1) | 0.0% | | 0.0% |
预期波动率(2) | 68.2 - 69.2% | | 33.2% - 72.4% |
无风险利率(3) | 3.2% - 4.2% | | 0.1% - 1.4% |
期权的预期寿命(年)(4) | 6.18 - 6.25 | | 0.25 - 9.81 |
(1)该公司从未宣布或支付过普通股的现金股利,在可预见的未来也没有计划支付普通股的现金股利。
(2)波动率是对股票价格等金融变量在一段时间内波动(历史波动率)或预期波动(预期波动率)的量度。在确定预期波动率时,公司考虑了其股票价格在与期权预期寿命相似的期限内的历史波动率。
(3) 该公司使用了授予日零息政府债券的利率,这些债券的到期日涵盖了奖励期限。
(4)这是预计授予的期权将保持未偿还状态的时间段。该公司计划下的期权通常有以下合同条款10一般必须在三年内行使30至90服务终止后的几天内。
以下是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度授予、行使、没收和到期的期权摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 数量 股份 | | 加权平均 行权价格 |
截至2020年12月31日尚未执行的期权 | 49,859 | | | $ | 196.40 | |
假设的选项(1) | 49,443 | | | 23.40 | |
| | | |
| | | |
期权已过期 | (10,150) | | | 296.60 | |
截至2021年12月31日的未偿还期权 | 89,152 | | | $ | 89.00 | |
授予的期权 | 47,400 | | | 50.00 | |
行使的期权 | (4,848) | | | 27.00 | |
被没收的期权 | (3,114) | | | 146.60 | |
期权已过期 | (14,391) | | | 291.40 | |
截至2022年12月31日的未偿还期权 | 114,199 | | | $ | 48.40 | |
| | | |
行使的期权 | (150) | | | 18.20 | |
被没收的期权 | (760) | | | 26.64 | |
期权已过期 | (4,626) | | | 96.42 | |
截至2023年12月31日的未偿还期权 | 108,663 | | | $ | 46.56 | |
截至2023年12月31日可行使的期权 | 70,181 | | | $ | 45.86 | |
(1)不包括875以现金结算的股票期权代替发行公司普通股。
下表总结了截至2023年12月31日尚未行使和可行使期权的信息:
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| | 未完成的期权 | | 可行使的期权 |
行权价格区间 | | 未完成的期权 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) | | 选项 可操练 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) |
$11.40 - $50.00 | | 88,114 | | | $ | 37.34 | | | 7.02 | | 49,722 | | | $ | 29.31 | | | 5.80 |
$64.20 - $107.60 | | 20,247 | | | 75.20 | | | 5.90 | | 20,157 | | | 75.15 | | | 5.90 |
$816.00 | | 302 | | | 816.00 | | | 0.62 | | 302 | | | 816.00 | | | 0.62 |
| | 108,663 | | | $ | 46.56 | | | 6.79 | | 70,181 | | | $ | 45.86 | | | 5.81 |
已行使股票期权的内在价值根据行使价与截至行使日收盘时公司普通股的市场报价之间的差额计算。已行使期权的总内在价值为 零, $0.1百万美元和零截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。所有可行使期权的合计内在价值为零, $0.1百万美元和美元0.5根据公司截至2023年、2022年和2021年12月31日的股票计划,分别为100万欧元。所有未偿还期权的内在价值合计为零, $0.1百万美元和美元2.2根据公司截至2023年、2022年和2021年12月31日的股票计划,分别为100万欧元。截至2023年12月31日,与未偿还但尚未行使的期权相关的未确认补偿支出总额为美元0.8百万美元,公司预计将在加权平均归属期间内确认约2.4好几年了。
股票大奖
该公司的杰出股票奖励由基于时间的、基于业绩的和基于市场的RSU组成。
在2023年期间,公司的薪酬委员会(或董事会,视情况适用)批准并授予234,171基于时间的RSU(其中136,525根据2018年计划和2013年计划,向本公司员工和董事支付与结算2022年应计年度激励计划债务有关的RSU(并立即归属)。不是截至2023年12月31日的年度,授予了基于市场的RSU。
在2022年期间,公司的薪酬委员会(或董事会,视情况适用)批准并授予86,929基于时间的RSU(其中33,965与解决2021年应计年度奖励计划债务有关并立即归属的RSU)和31,000根据2018年计划向公司员工和董事提供以市场为基础的RSU。基于市场的RSU被授予10几年的时间,取决于特定的股价障碍。
在2021年期间,公司的薪酬委员会(或董事会,视情况适用)批准并授予123,234基于时间的RSU(其中70,664与2020年应计年度奖励计划债务的结算有关并立即归属的RSU)和106,396根据2018年计划向公司员工和董事提供基于绩效的RSU。基于业绩的RSU与公司董事会于2021年1月7日批准的作为交易一部分的奖励有关,其中奖励包括作为默示业绩条件的交易结束。在这些基于性能的RSU中,38,634在交易完成后立即归属。剩余的基于性能的RSU通常在一至三年以继续服役为条件。
2021年12月16日,该公司承担了所有已发行的RSU,即作为合并的一部分,有权获得Sharablee普通股的股份。每个假定的共享者RSU都被转换为0.01652185公司的RSU,导致2,785公司的RSU。在其他方面,假设的每个可分享人RSU须遵守紧接合并前各自可分享人RSU下适用的相同条款及条件(包括归属及发行)。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度授予、归属和没收的股票奖励摘要如下。未交付股票的RSU奖励在股票交付之日之前被归类为未归属。
| | | | | | | | | | | | | | |
未归属股票奖 | | 受限 股票单位 | | 加权 平均值 授予日期-公允价值 |
截至2020年12月31日未授权 | | 91,261 | | | $ | 139.80 | |
授与 | | 229,630 | | | 62.60 | |
假设 | | 2,785 | | | 62.80 | |
既得 | | (118,148) | | | 93.60 | |
被没收 | | (4,017) | | | 270.60 | |
截至2021年12月31日未归属 | | 201,511 | | | $ | 75.20 | |
授与 | | 117,929 | | | 40.80 | |
| | | | |
既得 | | (74,656) | | | 80.20 | |
被没收 | | (12,554) | | | 120.80 | |
截至2022年12月31日未归属 | | 232,230 | | | $ | 53.80 | |
授与 | | 234,171 | | | 19.08 | |
既得 | | (152,422) | | | 23.11 | |
被没收 | | (255) | | | 47.60 | |
截至2023年12月31日未归属 | | 313,724 | | | $ | 42.38 | |
所有未归属的未发行受限制股份单位的总内在价值为美元5.2百万,$5.4百万美元,以及$13.5分别截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
截至2023年12月31日,与未归属RSU相关的未确认补偿支出总额为$2.2百万美元,公司预计将在加权平均归属期间内确认约2.0好几年了。
6.债务
循环信贷协议
于2021年5月5日,本公司与作为借款人的本公司、作为担保人的本公司若干附属公司、作为行政代理的美国银行(“代理”)以及不时作为贷款人的贷款人订立一项优先担保循环信贷协议(“循环信贷协议”)。
循环信贷协议的原始借款能力等于#美元。25.0按欧洲美元利率(定义见循环信贷协议)计息,该利率以伦敦银行同业拆息为基础。本公司亦可根据循环信贷协议申请签发总额最高达#元的信用证。5.0100万美元,这就减少了可用借款的金额,减去了此类已签发和未偿还的信用证的金额。该设施的到期日为三年自协议结束之日起生效。
于2022年2月25日,本公司订立循环信贷协议修正案(“2022年修正案”),以扩大其总借款能力。25.0百万至美元40.0百万美元。2022年修正案还用基于SOFR的利率取代了欧洲美元利率,并修改了循环信贷协议中适用的利率定义,将基于SOFR的贷款的适用利率提高到2.50%。最后,《2022年修正案》修改了循环信贷协议下的某些金融契约。
于2023年2月24日,本公司订立循环信贷协议的附加修订(“2023年修订”)。其中,《2023年修正案》(I)增加了循环信贷协议下的最低综合EBITDA和综合资产覆盖比率财务契约要求,(Ii)修改了循环信贷协议所载若干金融契约的计量期,(Iii)引入了最低流动资金契约,以及(Iv)修改了循环信贷协议中适用的利率定义,将基于SOFR的贷款的适用利率提高到3.50%.
经修改后,循环信贷协议要求公司保持:
•最低综合EBITDA(定义见循环信贷协议)不少于$22.0百万,$24.0百万,$32.0百万美元和美元35.0截至分别于2023年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日终了的财政季度的最后一天进行测试的最近四个财政季度期间的100万美元;
•最低综合资产覆盖率(定义见循环信贷协议)不低于2.0至1.0,截至每个日历月的最后一天通过循环信贷协议到期进行测试;
•最低综合固定费用覆盖率(定义见循环信贷协议)不低于1.25在截至2024年3月31日或之后的每个财政季度的最后一天进行测试的最近结束的四个财政季度期间,为1.0;以及
•最低流动资金(定义见循环信贷协议)为#美元28.0百万美元,于每个日历月的最后一个营业日通过循环信贷协议到期测试。
循环信贷协议载有限制性契诺,限制本公司产生额外债务或留置权、进行投资及贷款、进行合并及收购、支付或宣布股息及其他付款、订立若干合约、出售资产及与联属公司进行交易的能力。循环信贷协议还受到常规违约事件的影响,包括控制权的变更。如果违约事件发生并仍在继续,代理人或所需贷款人可以加速任何未偿还金额并终止贷款人承诺。截至2023年12月31日,本公司遵守了循环信贷协议下的契诺。
循环信贷协议由本公司及其境内附属公司(循环信贷协议定义的除外附属公司除外)担保,并以本公司及其境内附属公司(除外附属公司除外)几乎所有资产的第一留置权担保权益作抵押,但须受若干惯常豁免的规限。
截至2023年12月31日,该公司的未偿还借款为$16.0100万美元,已签发和未偿还的信用证金额为$3.2根据经修订的循环信贷协议,剩余借款能力为#亿美元20.8百万美元。在2023年第二季度,随着贷款于2024年5月到期,本公司将未偿还借款从非流动负债重新归类为流动负债。
高级担保可转换票据和融资衍生品
于2018年内,本公司与Starboard Value LP(统称“Starboard”)的附属基金或由其管理的基金订立若干协议,据此,本公司向Starboard发行及出售合共$204.02000万欧元的票据,以及购买公司普通股股份的认股权证。2019年,右翼全面行使了认股权证。
除其他特点外,债券包含利率重置功能,本公司认为该功能代表一种嵌入衍生工具,必须与债券分开核算。这一功能根据公司普通股的交易价格重置票据利率。
票据的利息按季支付,由本公司选择以现金支付,或在若干条件下,由本公司发行额外普通股(“实收利息股份”)。于2021年1月25日,本公司支付季度应计利息$6.1300万美元,通过发行140,122PIK权益股。
关于中描述的交易脚注5, 可转换可赎回优先股与股东权益,该公司使用现金收益$204.02021年3月10日发行优先股股份以清偿票据及相关融资衍生品所得款项。该公司还发行了157,500右舷普通股的额外股份(“转换股份”),作为额外的债权人代价,价值$9.61000万美元。最后,公司支付了应计利息#美元。4.72021年1月1日至2021年3月10日期间通过发行68,166PIK权益股。
该公司于票据清偿时录得亏损#元。9.3截至2021年3月31日的三个月。
7.公允价值计量
公允价值经常性计量
该公司在其综合资产负债表中按公允价值经常性计量的金融工具包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | 截至 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
(单位:千) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总 |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金(1) | $ | 112 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 112 | | | $ | 2,455 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,455 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | | | | | |
或有对价负债(2) | $ | — | | | $ | 4,806 | | | $ | — | | | $ | 4,806 | | | $ | — | | | $ | 8,158 | | | $ | — | | | $ | 8,158 | |
令状责任 (3) | — | | | — | | | 669 | | | 669 | | | — | | | — | | | 718 | | | 718 | |
总 | $ | — | | | $ | 4,806 | | | $ | 669 | | | $ | 5,475 | | | $ | — | | | $ | 8,158 | | | $ | 718 | | | $ | 8,876 | |
(1)1级现金等值项目投资于旨在维持稳定资产净值为美元的货币市场基金1.00通过投资于期限不到三个月的流动性强、高质量的美元计价货币市场工具,实现每股收益。
(2)或有对价被确认为#中所述收购的一部分。脚注3, 业务合并。或有对价负债在截至2023年12月31日的综合资产负债表中归类为流动负债。截至2022年12月31日,或有对价负债的当前部分为#美元。7.11000万美元。对价负债的非流动部分为#美元。1.0在综合资产负债表中归类为其他非流动负债。
(3)权证责任仅包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的A系列权证。权证负债在综合资产负债表中归类为其他流动负债。
用于评估或有对价负债的期权定价模型的取消反映了公司在截至2022年6月30日的三个月中估值技术的变化。截至2023年、2023年或2022年12月31日止年度,本公司的估值技术或方法并无其他变动。
下表列出了公司在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度中认股权证负债和或有对价的经常性第3级公允价值计量的变化:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 担保责任 | | 或有对价负债 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 10,520 | | | $ | 5,600 | |
净收益计入其他收入(费用)的总收益 | (9,802) | | | — | |
因重新计量而确认的总损失(1) | — | | | 2,348 | |
转到2级(2) | — | | | (7,948) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 718 | | | $ | — | |
净收益计入其他收入(费用)的总收益 | (49) | | | — | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 669 | | | $ | — | |
(1)因重新计量或有对价负债而产生的损失在综合经营报表和全面损失中计入一般和行政费用。
(2)此次转移是由于解决了截至2022年6月30日止三个月内应付对价金额的意外情况。公允价值层级之间的转移在报告期开始时确认。
下表显示了公司截至2023年和2022年12月31日存在的第三级负债的估值技术和重要输入数据,其中某些输入数据是不可观察的,这些负债按经常性的公允价值计量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量 |
| 估价技术 | | 重大投入 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
令状责任 | 期权定价 | | 股票价格 | | $16.70 | | $23.20 |
| | | 行使价 | | $20.20 | | $49.44 |
| | | 波动率 | | 75.0% | | 65.0% |
| | | 术语 | | 0.49年 | | 1.49年份 |
| | | 无风险利率 | | 5.3% | | 4.6% |
期权负债估值的主要敏感性由行使价、计量日期的普通股价格以及剩余期限内普通股的预期波动性驱动。
公允价值非经常性计量
截至2023年和2022年12月31日止年度,公司录得的善意减损费用为美元78.21000万美元和300万美元46.3分别为100万美元。参考脚注10, 善意,了解更多详情。由于在确定公允价值时开发的不可观察输入数据的重要性,因此对善意的重新计量被分类为非经常性第三级公允价值评估。公司使用贴现现金流模型来确定报告单位的估计公允价值。公司对未来现金流量、贴现率、长期增长率和市场价值做出了估计和假设,以确定报告单位的估计公允价值。此类情况的未来变化,或与评估报告单位公允价值时使用的判断、假设和估计相关的变量的未来变化,可能需要公司记录额外的非现金损失费用。
8.财产和设备
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 |
计算机设备 | | $ | 65,975 | | | $ | 64,653 | |
大写的内部使用软件 | | 95,094 | | | 72,672 | |
租赁权改进 | | 15,571 | | | 15,456 | |
计算机软件(包括美元的软件许可安排1,3652023年和2022年) | | 8,402 | | | 8,400 | |
融资租赁 | | 13,113 | | | 9,918 | |
办公设备、家具等 | | 5,186 | | | 5,164 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
总资产和设备 | | 203,341 | | | 176,263 | |
减:累计折旧和摊销(包括软件许可安排美元1,3502023年和$1,2432022年) | | (161,767) | | | (139,896) | |
财产和设备合计(净额) | | $ | 41,574 | | | $ | 36,367 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,折旧费用为美元19.81000万,$16.81000万美元和300万美元15.8 分别为百万。此外,融资租赁摊销费用为美元1.9百万,$2.41000万美元和300万美元2.2截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
公司财产和设备,净, 99截至2023年和2022年12月31日,%位于美国。
9.租契
该公司拥有计算机设备和汽车的融资租赁以及房地产的经营租赁。这些租赁的剩余租赁期限少于 一年至四年,其中一些选项包括将租约延长最多五年,其中一些包括终止租约的选项一年.截至2023年12月31日,公司融资租赁和经营租赁的加权平均剩余租期为 2.1年和3.5分别是年。截至2023年12月31日,公司融资租赁和经营租赁的加权平均贴现率为 9.5%和11.1%。
租赁费的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
融资租赁成本 | | | | | | |
使用权资产摊销 | | $ | 1,929 | | | $ | 2,364 | | | $ | 2,188 | |
租赁负债利息 | | 244 | | | 338 | | | 440 | |
融资租赁总成本 | | $ | 2,173 | | | $ | 2,702 | | | $ | 2,628 | |
| | | | | | |
经营租赁成本 | | | | | | |
固定租赁成本 | | $ | 9,231 | | | $ | 11,174 | | | $ | 11,212 | |
短期租赁成本 | | 86 | | | 150 | | | 336 | |
可变租赁成本 | | 1,077 | | | 1,369 | | | 1,622 | |
转租收入 | | (2,001) | | | (2,572) | | | (2,530) | |
经营租赁总成本 | | $ | 8,393 | | | $ | 10,121 | | | $ | 10,640 | |
租赁成本(扣除分包收入)反映在综合经营报表和全面亏损中,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
使用权资产摊销 | | | | | | |
收入成本 | | $ | 574 | | | $ | 1,747 | | | $ | 1,617 | |
销售和市场营销 | | 629 | | | 263 | | | 243 | |
研发 | | 470 | | | 216 | | | 200 | |
一般和行政 | | 256 | | | 138 | | | 128 | |
使用权资产摊销总额 | | $ | 1,929 | | | $ | 2,364 | | | $ | 2,188 | |
| | | | | | |
经营租赁成本 | | | | | | |
收入成本 | | $ | 2,497 | | | $ | 3,030 | | | $ | 3,126 | |
销售和市场营销 | | 2,738 | | | 3,391 | | | 3,461 | |
研发 | | 2,044 | | | 2,382 | | | 2,367 | |
一般和行政 | | 1,114 | | | 1,318 | | | 1,686 | |
经营租赁总成本 | | $ | 8,393 | | | $ | 10,121 | | | $ | 10,640 | |
截至2023年12月31日的经营和融资租赁负债的期限如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:万人) | 经营租约 | | 融资租赁 |
2024 | $ | 10,851 | | | $ | 2,301 | |
2025 | 10,149 | | | 1,256 | |
2026 | 10,118 | | | 821 | |
2027 | 6,034 | | | — | |
2028 | 139 | | | — | |
此后 | — | | | — | |
租赁付款总额 | 37,291 | | | 4,378 | |
减去:推定利息 | 6,306 | | | 394 | |
| | | |
租赁总负债 | 30,985 | | | 3,984 | |
减去:流动租赁负债 | 7,982 | | | 2,126 | |
非流动租赁负债总额 | $ | 23,003 | | | $ | 1,858 | |
截至2023年12月31日,公司进行了分包 五房地产。 二分包合同的不可取消期限小于 一年。剩下的三分包合同不可取消,剩余租期为 一年至四年. 没有一这些分租合同中包含续订或终止分租协议的任何选项。截至2023年12月31日,这些转租的未来预期现金收入如下:
| | | | | |
(单位:万人) | 转租收据 |
2024 | $ | 1,692 | |
2025 | 1,566 | |
2026 | 1,537 | |
2027 | 825 | |
2028年及其后 | — | |
| |
预期分租收入合计 | $ | 5,620 | |
10.商誉与无形资产
该公司在截至10月1日的第四季度每年测试商誉减值,或更频繁地在事件或情况变化表明公允价值低于账面价值时测试商誉减值。在截至2023年10月1日的年度测试中,该公司进行了商誉减值量化测试。在评估中,公司考虑了2023年收入的下降,这导致了未来几年收入增长预期的降低。公司还考虑了公司股价和市值的下降。报告单位的公允价值是使用贴现现金流量模型(收益法的一种形式)确定的,该模型利用市场法支持的第三级不可观察投入。本公司部分依赖本公司聘请的一间独立估值公司的工作,就报告单位的公允价值提供资料,并协助相关的计算和分析。公司的报告单位没有通过商誉减值测试,因此,公司记录了一美元34.12023年第四季度的减值费用为100万英镑。
在2023年第二季度,本公司得出结论,其报告单位的估计公允价值极有可能低于其账面价值。在其评估中,公司考虑到公司股价和市值的下降,其中
其他因素。该公司使用贴现现金流模型(收益法的一种形式)对其报告单元进行了量化测试,该模型使用了市场方法支持的第三级不可观察投入。本公司部分依赖本公司聘请的一间独立估值公司的工作,就报告单位的公允价值提供资料,并协助相关的计算和分析。公司的报告单位没有通过商誉减值测试,因此公司记录了一美元44.12023年第二季度的减值费用为100万英镑。
2022年,本公司得出结论,其报告单位的估计公允价值极有可能低于其账面价值。因此,在截至2022年10月1日的年度测试中,该公司进行了截至2022年9月30日的商誉减值量化测试。公司的报告单位没有通过商誉减值测试,因此,公司记录了一美元46.32022年第三季度减值准备为100万美元。
商誉账面值变动如下:
| | | | | |
(单位:千) |
|
截至2021年12月31日的余额 | $ | 435,711 | |
减值费用 | (46,300) | |
翻译调整 | (1,438) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 387,973 | |
减值费用 | (78,200) | |
翻译调整 | 587 | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 310,360 | |
公司固定寿命无形资产的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 | | 截至 |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
(单位:千) | | 毛收入 携带 量 | | 累计 摊销 | | | | 网络 携带 量 | | 毛收入 携带 量 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 量 |
获得的方法和技术 | | $ | 154,409 | | | $ | (150,783) | | | | | $ | 3,626 | | | $ | 154,388 | | | $ | (147,887) | | | $ | 6,501 | |
客户关系 | | 46,623 | | | (42,663) | | | | | 3,960 | | | 46,557 | | | (40,932) | | | 5,625 | |
知识产权 | | 14,366 | | | (14,076) | | | | | 290 | | | 14,356 | | | (13,633) | | | 723 | |
收购的软件 | | 9,765 | | | (9,526) | | | | | 239 | | | 9,765 | | | (9,287) | | | 478 | |
嵌板 | | 3,107 | | | (3,107) | | | | | — | | | 3,084 | | | (3,084) | | | — | |
商号 | | 750 | | | (750) | | | | | — | | | 753 | | | (753) | | | — | |
其他 | | 600 | | | (600) | | | | | — | | | 600 | | | (600) | | | — | |
无形资产总额 | | $ | 229,620 | | | $ | (221,505) | | | | | $ | 8,115 | | | $ | 229,503 | | | $ | (216,176) | | | $ | 13,327 | |
与无形资产相关的摊销费用为#美元5.2百万,$27.1百万美元,以及$25.0截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司的固定寿命无形资产(净资产)全部由美国产生或位于美国。
截至2023年12月31日按主要资产类别划分的加权平均剩余摊销期如下:
| | | | | |
| (按年计算) |
获得的方法和技术 | 3.0 |
收购的软件 | 1.0 |
客户关系 | 3.0 |
知识产权 | 0.7 |
无形资产之估计未来摊销如下:
| | | | | |
| (单位:万人) |
2024 | $ | 3,057 | |
2025 | 2,529 | |
2026 | 2,529 | |
| |
| |
此后 | — | |
总 | $ | 8,115 | |
11.应计费用
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
*(单位:千) | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
应计数据成本 | | $ | 15,529 | | | $ | 18,515 | |
工资单和与工资单相关 | | 10,604 | | | 15,118 | |
| | | | |
专业费用 | | 2,203 | | | 2,410 | |
重组应计项目 | | 1,630 | | | 1,288 | |
其他 | | 4,456 | | | 6,062 | |
| | | | |
应计费用总额 | | $ | 34,422 | | | $ | 43,393 | |
12.承付款和或有事项
承付款
本公司与MVPD及其他机顶盒和联网(智能)电视数据提供商签订了某些长期合同安排,规定了固定和可确定的支付义务,包括无条件购买义务。这些协议的剩余条款来自一至七年了。截至2023年12月31日,与机顶盒和互联电视数据协议相关的固定支付义务总额为美元298.5百万美元和美元30.4分别为100万美元。
以下信息按年份汇总了截至2023年12月31日的合同义务:
| | | | | |
| (单位:万人) |
2024 | $ | 49,699 | |
2025 | 45,556 | |
2026 | 51,918 | |
2027 | 44,031 | |
2028 | 39,756 | |
此后 | 97,944 | |
总 | $ | 328,904 | |
或有事件
本公司不时卷入各种法律程序。当管理层确定不利结果的可能性很大,并且损失金额可以合理估计时,公司为特定的法律程序建立准备金。本公司还确定了某些其他法律事项,在这些事项中,不利的结果可能是合理的和/或无法估计可能造成的损失。在这些情况下,公司在能够合理估计损失之前不会建立准备金。与或有事项有关的法律费用在发生时计入费用。法律诉讼的结果本质上是不可预测的,受到重大不确定性的影响,可能会对公司特定时期的经营业绩和现金流产生重大影响。
当前事务
本公司是,也可能成为本公司正常业务过程中不时出现的各种法律程序的一方。虽然这类法律程序的结果不能确切预测,但管理层相信,根据目前所知,任何此类当前悬而未决的事项的最终结果将不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。无论结果如何,由于辩护成本、管理资源转移和其他因素,法律诉讼可能会对公司产生不利影响。
赔偿
本公司已与本公司每名董事及若干高级职员订立弥偿协议,而本公司经修订及重述的公司注册证书要求本公司在特拉华州法律允许的最大范围内,对曾是或正在参与或可能因其现为或曾经是董事或本公司高级职员而被威胁参与任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的每位董事及高级职员作出弥偿协议。本公司已经支付,并可能在未来支付现任和前任董事和高级管理人员因涉及需要赔偿的法律程序而产生的法律顾问费。
同样,公司的某些商业合同要求其在特定情况下向合同对手方进行赔偿,并且公司可能会产生与这些义务相关的法律顾问费和其他费用。
13.所得税
所得税拨备前亏损的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度, |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
国内 | | $ | (79,078) | | | $ | (69,981) | | | $ | (53,202) | |
外国 | | 1,250 | | | 5,144 | | | 4,024 | |
总 | | $ | (77,828) | | | $ | (64,837) | | | $ | (49,178) | |
所得税规定如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度, |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前: | | | | | | |
联邦制 | | $ | — | | | $ | 51 | | | $ | — | |
状态 | | 259 | | | 227 | | | 405 | |
外国 | | 1,309 | | | 1,921 | | | 2,173 | |
总 | | $ | 1,568 | | | $ | 2,199 | | | $ | 2,578 | |
延期: | | | | | | |
联邦制 | | $ | (128) | | | $ | 8 | | | $ | (1,538) | |
状态 | | (687) | | | 16 | | | 198 | |
外国 | | 780 | | | (499) | | | (379) | |
总 | | $ | (35) | | | $ | (475) | | | $ | (1,719) | |
所得税拨备 | | $ | 1,533 | | | $ | 1,724 | | | $ | 859 | |
美国法定所得税率与实际所得税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
法定联邦税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税 | | 0.4 | % | | (0.3) | % | | (1.5) | % |
其他不可扣除/免税项目 | | (0.5) | % | | 3.7 | % | | (3.6) | % |
不可扣除利息和衍生品 | | — | % | | — | % | | (5.9) | % |
外币汇率差异 | | (0.3) | % | | (0.4) | % | | (1.2) | % |
更改估值免税额 | | (4.9) | % | | (10.7) | % | | (16.1) | % |
股票薪酬 | | (0.1) | % | | (2.3) | % | | (3.8) | % |
高管薪酬 | | — | % | | (0.1) | % | | (0.7) | % |
商誉减值 | | (16.6) | % | | (11.8) | % | | — | % |
重组对美国税收的影响 | | — | % | | — | % | | 10.3 | % |
其他调整 | | (1.0) | % | | (1.7) | % | | (0.2) | % |
不确定的税收状况 | | — | % | | (0.1) | % | | — | % |
实际税率 | | (2.0) | % | | (2.7) | % | | (1.7) | % |
所得税拨备
公司确认所得税支出为#美元。1.5在截至2023年12月31日的年度内,主要包括当期税费支出$1.6100万美元与外国税收和国家税收有关。包括在税费中的所得税调整数为#美元。20.9与商誉减值有关的百万美元。税费总额中还包括所得税费用#美元。15.1百万美元,用于增加对公司递延税项资产计入的估值准备,以抵消公司在美国所得税支出中的营业亏损带来的税收优惠#美元0.7百万美元还包括在某些基于股票的薪酬、高管薪酬和其他不可扣除费用的账簿和税收处理方面的永久性差异。这些税收调整,以及州和地方税,是年度有效所得税税率的主要驱动因素。
公司确认所得税支出为#美元。1.7在截至2022年12月31日的年度内,主要包括当期税费支出$2.2与外国税和州税有关的百万美元和递延税收优惠#美元0.5100万美元与某些项目的税务处理和公认会计原则会计处理之间的暂时差异有关。包括在总税收支出中的所得税优惠为#美元。2.6为股票认股权证公平市场价值调整中非应税收益的账面和税收处理永久差异,被某些不可扣除的基于股票的薪酬和高管薪酬所抵消。税费总额中还包括一笔#美元的所得税调整。12.7与商誉减值有关的百万美元。所得税支出为$18.5此外,还计入了针对公司递延税项资产计入的估值准备增加的百万美元,以抵消公司在
美国和某些外国司法管辖区。这些税收调整,以及所得税税率大大低于美国联邦法定税率的外国司法管辖区的州税和地方税以及账面损失,是年度有效所得税税率的主要驱动因素。
公司确认所得税支出为#美元。0.9在截至2021年12月31日的年度内,主要包括当期税费支出$2.2与外国税收有关的百万美元和联邦递延税收优惠#美元1.5100万美元与某些项目的税务处理和公认会计原则会计处理之间的暂时差异有关。包括在总税费中的所得税调整数为#美元。9.2用于支付某些股票薪酬的账面和税收处理方面的永久性差异、某些高管薪酬的扣除限制以及债务工具和相关衍生品的不可扣除利息支出。还包括有利的拨备回报--调整后的美元。8.3由于2020年的税收结构调整,上一年与在美国应纳税的外国收入相关的永久差额为100万美元。所得税支出为$16.3此外,还计入了增加对公司递延税项资产计入的估值准备的增加,以抵消公司在美国和某些外国司法管辖区的运营亏损带来的税收优惠。这一增长被#美元的所得税优惠所抵消。2.81,000,000,000美元与因收购Shareablee而发放本公司估值津贴部分有关。这些税收调整,以及所得税税率大大低于美国联邦法定税率的外国司法管辖区的州税和地方税以及账面损失,是年度有效所得税税率的主要驱动因素。
递延所得税
递延所得税反映了用于财务报告的资产和负债的账面金额与用于所得税报告的金额之间的临时差异的净税收影响。递延所得税净额的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日, |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 |
递延税项资产: | | | | |
净营业亏损结转 | | $ | 191,657 | | | $ | 203,738 | |
租赁责任 | | 11,068 | | | 13,500 | |
递延收入 | | 18,386 | | | 20,711 | |
递延补偿 | | 5,135 | | | 4,829 | |
应计薪金和福利 | | 857 | | | 2,533 | |
税收抵免 | | 2,282 | | | 2,187 | |
税收或有事项 | | 797 | | | 1,225 | |
坏账准备 | | 112 | | | 151 | |
资本损失结转 | | 108 | | | 271 | |
| | | | |
| | | | |
无形资产 | | 3,970 | | | 3,640 | |
资本化研究与开发费用 | | 25,693 | | | 14,490 | |
其他 | | 2,587 | | | 2,665 | |
递延税项总资产 | | $ | 262,652 | | | $ | 269,940 | |
估值免税额 | | (251,253) | | | (250,994) | |
递延税项净资产 | | $ | 11,399 | | | $ | 18,946 | |
递延税项负债: | | | | |
租赁资产 | | $ | (5,583) | | | $ | (7,855) | |
财产和设备 | | (824) | | | (3,988) | |
| | | | |
F分编收入恢复情况 | | (1,384) | | | (1,248) | |
商誉 | | (2,341) | | | (4,660) | |
其他 | | — | | | (40) | |
递延税项负债总额 | | $ | (10,132) | | | $ | (17,791) | |
递延税项净资产 | | $ | 1,267 | | | $ | 1,155 | |
评税免税额
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司的估值津贴为$251.3百万美元和美元251.0分别针对某些递延税项资产。估值津贴涉及公司美国实体的递延税项资产,包括联邦和州税项属性和时间差异,以及某些外国子公司的递延税项资产。2023年期间估值拨备的增加主要是由于第174条规定的资本化R&E支出增加,扣除美国净营业亏损结转的减少。如果本公司根据现有证据的权重确定不再需要其全部或部分估值免税额,则本公司将在为撤销估值免税额而作出该决定的期间确认所得税优惠。如果管理层根据现有证据的权重确定,递延税项净资产的全部或部分很可能无法变现,本公司可能会在确定增加估值准备的期间确认所得税支出。本公司估值津贴的减少或增加可能会对本公司的经营业绩产生重大影响。
递延税项资产估值准备摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 |
期初余额 | | $ | 250,994 | | | $ | 233,843 | |
来自持续运营的增加 | | 844 | | | 17,280 | |
| | | | |
减量 | | (585) | | | (129) | |
期末余额 | | $ | 251,253 | | | $ | 250,994 | |
净营业亏损和信贷结转
根据美国国税法第382条的规定,公司所有权的某些重大变化可能会导致每年可用于抵消未来应纳税收入和应付税款的美国净营业亏损结转金额受到限制。在2023年期间,该公司得出结论认为,这些交易于2021年5月10日触发了所有权变更,因此,其在美国结转的所有净营业亏损均受第382条规定的年度限制。此外,尽管结转净营业亏损,但由于外国所得税或州所得税要求,公司未来可能需要缴纳所得税。
截至2023年12月31日,公司有美国联邦和州的净营业亏损结转,用于纳税目的为美元。559.5百万美元和美元1.5分别为10亿美元。该公司估计,456.7鉴于第382条规定的年度限制,其美国联邦净营业亏损结转中的100万美元是可利用的。该公司尚未完成其国家净营业亏损结转的第382条分析,但它认为,由于第382条规定的年度限制,其中一部分也将无法使用。由于联邦和州所得税的原因,公司的净营业亏损结转将于2024年到期。2017年12月31日之后产生的联邦和某些州的净营业亏损有一个无限期的结转期。截至2023年12月31日,公司出于税务目的与其外国子公司相关的净营业亏损结转总额为$10.8100万美元,将于2024年开始到期。
截至2023年12月31日,公司拥有研发信贷结转金额为$3.2其中100万美元将于2024年开始到期。
国外未分配收益
截至2023年12月31日,公司有若干境外子公司累积未分配收益。TCJA允许收到的股息扣除,从而在将这些收益汇回国内时不会产生实质性的美国联邦所得税。该公司打算将这些收益以及其外国子公司未来的收益无限期地再投资,为其国际业务提供资金,因此没有应计任何相关的外国预扣税或国家所得税。
不确定的税收状况
对于不确定的税务状况,本公司根据所采取的税务状况的技术优点,使用更有可能的确认门槛。符合较可能确认门槛的税务仓位按累计概率厘定的最大税项优惠金额计量,该等税项优惠更有可能在财务报表中最终结算时变现。本公司拥有未确认的税收优惠,即与不确定的税收状况相关的税收优惠,这些税收优惠已经或将反映在所得税申报文件中,但由于适用司法管辖区税务当局可能进行的调整,这些税收优惠尚未在财务报表中得到确认。公司对未确认的税收优惠的负债为#美元,其中包括利息和罚款。0.7百万美元和美元0.6截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为100万美元。剩余的未确认税收优惠减少了递延税收余额。如果确认,将影响公司有效税率的未确认税收优惠金额为$2.0截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的100万美元,包括州扣减的联邦税收优惠。该公司预计将为0.2由于时效法规的到期,明年将有数百万未确认的税收优惠逆转。
该公司未确认所得税优惠的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日, |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | | $ | 2,026 | | | $ | 2,052 | | | $ | 2,078 | |
与本年度税收状况有关的增加 | | 39 | | | 25 | | | 40 | |
| | | | | | |
与前几年的纳税状况有关的增加 | | 10 | | | — | | | — | |
与前几年的纳税状况有关的减少额 | | (7) | | | (22) | | | (20) | |
| | | | | | |
因诉讼时效失效而减少 | | (25) | | | (29) | | | (46) | |
期末余额 | | $ | 2,043 | | | $ | 2,026 | | | $ | 2,052 | |
本公司在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和罚款。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,未确认税收优惠的应计利息和罚款为美元。0.2百万美元。本公司或其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。对于本公司提交的所得税申报单,本公司在2020年前一般不再接受美国联邦税务机关的审查,也不再接受州和地税的税务审查
当局在2019年之前的几年。在2017年前,该公司不再接受荷兰税务机关的审查。但税务机关审核后,仍可调整纳税属性结转。
14.关联方交易
与WPP的交易
截至2023年12月31日(根据公开备案文件),WPP plc及其附属公司(WPP)拥有565,968公司已发行普通股的股份,代表11.9已发行普通股的百分比。公司在正常业务过程中提供WPP不同产品之间的服务,并接受WPP提供的各种服务,以支持公司的数据收集工作。
公司与WPP交易的结果,反映在综合经营报表和全面亏损报表中,详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 8,281 | | | $ | 11,677 | | | $ | 13,595 | |
收入成本 | 9,350 | | | 9,391 | | | 12,537 | |
如综合资产负债表所示,该公司与WPP的交易有关的结余如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 |
资产 | | | | |
应收账款净额 | | $ | 525 | | | $ | 825 | |
| | | | |
负债 | | | | |
应付帐款 | | $ | 1,673 | | | $ | 2,398 | |
应计费用 | | 399 | | | 1,108 | |
合同责任 | | 1,447 | | | 1,132 | |
与Charge、Qurate、Liberty和Pine的交易
到2023年5月15日,Charge、Qurate和Pine分别举行33.3优先股流通股的百分比。2023年5月16日,Qurate将其优先股出售给Liberty,截至2023年12月31日,Charge、Liberty和Pine各持有33.3优先股流通股的百分比。Charge、Liberty和Pine有权将优先股转换为普通股,并与指定证书中规定的普通股持有者作为一个类别进行投票。截至2023年12月31日(根据公开备案文件),Pine还拥有109,654公司已发行普通股的股份,代表2.3已发行普通股的百分比。此外,Charge、Liberty和Pine分别指定二根据股东协议,本公司董事会成员。
在2023年6月15日的年度会议上,公司股东批准了允许以现金、普通股、额外优先股或其组合的形式支付优先股年度股息的提议,但须符合指定证书中规定的条件。同日,各优先股持有人放弃于2023年6月30日收取本公司于该日应支付的年度股息的权利。根据豁免和指定证书,递延股息将按以下比率累计9.5从2023年6月30日起至申报并支付为止,每年%,付款日期为2023年12月31日或之前。
2023年12月26日,优先股的每位持有人放弃了在2023年12月31日或之前收到递延股息的权利。根据这些最新豁免和指定证书,递延股息将继续以9.5每年%,直至付款,付款发生在2024年6月30日或之前,但须符合某些条件。
截至2023年12月31日,Charge、Liberty和Pine各自拥有27,509,203公司已发行优先股的股份。截至2023年12月31日,优先股持有人的应计股息总额为$24.1百万美元。
截至2022年12月31日,Charge、Qurate和Pine各自拥有27,509,203公司已发行优先股的股份。2022年6月30日,公司支付现金股息共计$15.5向优先股持有人支付100万欧元,代表从2021年6月30日至2022年6月29日期间应计的股息。截至2022年12月31日,优先股持有者的应计股息总额为$7.9百万美元。
于二零二一年三月十日完成交易的同时,本公司订立一项十年数据许可协议(“DLA”)与Charge的关联公司Charge Communications Operating,LLC(“Charge Operating”)签订。根据DLA,Charge Operating将根据付款时间表向公司收取许可费,付款时间表从$1逐渐增加10.0在任期的第一年增加到$32.3在任期的第十年,一百万美元。公司在整个期限内按比例确认许可费的费用。2022年11月6日,本公司和Charge Operating签订了一项《许可协议》修正案,根据该修正案,本公司将获得总计$7.0百万美元。于2023年6月,本公司与《营运宪章》的律师就《营运宪章》的某些条款的遵守情况交换函件。作为回应,Charge Operating否认了公司的关切,并通知公司声称
公司违反《条例》的行为。如果任何一方终止《法律援助法》,则因《特许经营》而产生的所有款项将立即到期并支付,《特许经营》可寻求《法律援助法》中规定的违约金。然而,到目前为止,双方都没有表示打算终止法律援助协议,双方正在讨论解决这一问题的办法。
公司与Charge及其附属公司的交易结果在综合经营报表和全面亏损报表中反映如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
(单位:千) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
收入 | $ | 2,001 | | | $ | 2,262 | | | $ | 1,849 | | | |
收入成本 | 19,914 | | | 17,580 | | | 21,998 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
如综合资产负债表所示,该公司与查特及其附属公司的交易有关的负债余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | |
(单位:千) | | 2023 | | 2022 | | |
应付帐款 | | $ | 10,323 | | | $ | 9,693 | | | |
应计费用 | | 3,382 | | | 3,189 | | | |
应计数据成本的非当前部分 | | 21,908 | | | 15,471 | | | |
该公司确认的收入为#美元0.9百万,$0.9百万美元和美元0.8分别于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度内与Qurate及其联属公司在正常业务过程中进行的交易所产生的百万欧元,反映于综合经营及全面亏损报表中。
2023年,本公司与一家非关联方的第三方供应商签订了融资租赁。在这笔交易中,第三方供应商以#美元购买了设备。2.5来自Pine附属公司(关联方)的100万美元。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,公司没有与Pine进行额外的交易。
该公司拥有不是截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度与Liberty的交易。
与右舷的交易
于2018年,本公司与Starboard订立若干协议,当时Starboard是超过5.0占公司已发行普通股的百分比。参考脚注6, 债务,了解有关这些协议的更多信息以及该公司于2018年向右舷发行票据的情况。由于这些协议和拟进行的交易,Starboard不再是超过5.02018年1月公司已发行普通股的百分比。此外,根据与Starboard事先达成的协议,公司向Starboard提供了指定某些成员进入公司董事会的权利。截至2018年12月31日,Starboard没有剩余的权利指定任何董事进入董事会。债券及相关融资衍生工具已于二零二一年三月十日终止。
在综合经营及全面损益表中,本公司计入与票据有关的利息开支,包括发行贴现的非现金增加及递延融资成本。6.6在截至2021年12月31日的一年中,
关于债券于二零二一年三月十日作废,本公司发行157,500将股票转换为右舷股票,价值$9.6中讨论的百万美元脚注6, 债务,这一数额作为清偿债务损失的组成部分列入了合并业务报表和全面亏损报表。
该公司拥有不是截至2023年12月31日或2022年12月31日,与右舷相关的未偿余额。
15.组织结构调整
2022年9月29日,该公司宣布裁员,作为其提高成本效率和更好地将其运营结构和资源与战略优先事项(统称为“重组计划”)相结合的更广泛努力的一部分。除了解雇员工,重组计划还包括重新分配商业和产品开发资源;对关键技术平台进行再投资并使其现代化;整合数据存储和处理活动以减少公司的数据中心占用空间;以及减少其他运营费用,包括软件和设施成本。与董事会于2022年9月19日批准的重组计划相关,本公司产生了某些与退出相关的成本。这些费用估计在#美元之间。101000万美元和300万美元151000万美元。公司相信,重组计划,包括现金支付,将于2024年基本完成。
下表汇总了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的应计金额变化和截至2022年12月31日、2023年和2022年的重组负债余额,并在合并资产负债表中计入应计费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 遣散费及相关费用 | | 其他 | | 重组费用总额 | | | | | | |
重组费用 | | $ | 4,578 | | | $ | 1,232 | | | $ | 5,810 | | | | | | | |
付款 | | (3,357) | | | (1,232) | | | (4,589) | | | | | | | |
外汇 | | 67 | | | — | | | 67 | | | | | | | |
截至2022年12月31日的应计余额 | | $ | 1,288 | | | $ | — | | | $ | 1,288 | | | | | | | |
重组费用 | | 5,464 | | | 770 | | | 6,234 | | | | | | | |
付款 | | (5,140) | | | (664) | | | (5,804) | | | | | | | |
外汇 | | (88) | | | — | | | (88) | | | | | | | |
截至2023年12月31日的应计余额 | | $ | 1,524 | | | $ | 106 | | | $ | 1,630 | | | | | | | |
没有。
信息披露控制和程序的评估
我们根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)的要求,在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对截至2023年12月31日的《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,这些披露控制和程序有效地提供了合理保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并提供合理保证,确保此类信息得到积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的充分内部控制。管理层在我们首席执行官和首席财务官的监督下,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,评估了截至2023年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。作为这项评估的结果,管理层得出结论,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制有效地为财务报告的可靠性提供了合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。
独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计了截至2023年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性,他们的报告包括在下面。德勤律师事务所也对我们2023年的合并财务报表进行了审计,并发布了无保留意见,该意见包含在项目8,“财务报表和补充数据”,这10-K。
财务报告内部控制的变化
根据交易法规则13a-15(D)和15d-15(D),管理层必须在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估在每个会计季度内发生的任何财务报告内部控制的变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响,或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。在最近一个财政季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
论内部控制有效性的内在局限性
任何财务报告内部控制制度的有效性都受到内在限制,包括在设计、实施、操作和评估控制和程序时行使判断力,以及无法完全消除不当行为。因此,任何财务报告内部控制制度都只能为实现其目标提供合理的保证,而不是绝对的保证。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们打算继续对我们的业务需要或适当的内部控制进行监控和升级,但我们不能保证这些改进将足以在未来期间为我们提供有效的财务报告内部控制。
独立注册会计师事务所报告
致comScore,Inc.的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们审计了comScore,Inc.财务报告的内部控制。截至2023年12月31日,根据中规定的标准 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2023年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年12月31日止年度的合并财务报表,我们于2024年3月12日发布的报告对这些财务报表发表了无保留意见。
意见基础
公司管理层负责保持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
弗吉尼亚州麦克莱恩
2024年3月12日
(A)2024年3月6日,董事会薪酬委员会批准向公司首席财务官玛丽·玛格丽特·库里发放7.5万美元的现金留存奖金。柯里的奖金将于2024年3月支付,但需继续任职至2025年3月。如果库里女士自愿辞职,或者在服务期结束前被公司以正当理由终止雇佣关系,她必须偿还奖金。
2024年3月8日,根据薪酬委员会的建议,董事会批准向公司首席执行官乔恩·卡彭特发放16.5万美元的现金留存奖金。卡彭特先生的奖金将于2024年3月支付,但须继续服务至2025年3月。如果卡彭特先生自愿辞职,或在服务期结束前被公司以正当理由终止雇佣关系,他必须偿还奖金。
(B)在截至2023年12月31日的季度内,本公司并无董事或高级职员(定义见交易法第16a-1(F)条)通过或已终止任何规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排(在每种情况下,定义见S-K规则第408(A)项)。
不适用。
第III部
第III部分第10项所要求的有关本公司董事及行政人员的某些资料载于项目1第一部分“业务--行政人员和董事”。第三部分第10项要求的其他信息,包括证券持有人向董事会推荐被提名人的程序的任何重大变化的信息,通过参考我们将包含在与我们的2024年股东年会有关的委托书中的信息纳入。第III部分第10项所要求的有关本公司审核委员会的资料以参考将会包括在本公司与本公司2024年股东周年大会有关的委托书内的资料并入本公司。有关本公司遵守《交易所法案》第16(A)条的信息,将通过参考将包含在本公司2024年股东年会委托书中的信息纳入本公司。
我们已经通过了适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监以及执行类似职能的人员的商业行为和道德准则。我们已经在我们的投资者关系网站上发布了《商业行为和道德准则》,标题为《公司治理》,网址为www.comScotre.com。在纳斯达克规则允许的范围内,我们打算在我们的投资者关系网站www.comScotre.com的“公司治理”标题下披露对我们的商业行为和道德准则的任何修订以及对其中规定的豁免。
第III部分第11项所要求的信息是通过参考将包括在我们关于2024年股东年会的委托书中的信息而并入的。
| | | | | |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
第III部分第12项所要求的信息是通过参考将包括在我们关于2024年股东年会的委托书中的信息而并入的。
第III部分第13项所要求的信息通过参考将包含在我们关于我们的2024年股东年会的委托书中的信息并入。
第III部分第14项所要求的有关我们的主要会计师的资料,德勤律师事务所(PCAOB ID号34),通过参考将包含在我们关于我们的2024年股东年会的委托书中的信息并入。
第IV部
(A)以下文件作为本年度报告表格10-K的一部分提交:
(1)我们的独立注册会计师事务所的财务报表和报告。请参阅(i)合并财务报表索引 项目8及(Ii)第9A项本年度报告的10-K表格。
(2)由于所需信息不适用或该信息在合并财务报表和合并财务报表注释中列出,因此省略了SEC适用会计法规中规定的所有其他附表 项目8本年度报告的表格10-K。
(3)展品作为本报告一部分提交的物证列在本报告(b)小节的“物证”下 第15项.
(b) 陈列品
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 展品 文档 |
| | |
3.1 | | 修改和重订的注册人注册证书(参照2007年6月12日提交的注册人注册说明书S-1表格附件3.3并入)(文件第333-141740号) |
| | |
3.2 | | ComScore,Inc.修订和重新注册证书(通过参考2018年6月4日提交的注册人注册说明书附件4.2并入)(文件编号333-225400) |
| | |
3.3 | | ComScore,Inc.于2017年2月9日提交给特拉华州州务卿的A系列初级参与优先股指定证书(通过引用注册人于2017年2月9日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入)(文件编号001-33520) |
| | |
3.4 | | 2017年9月29日提交给特拉华州州务卿的ComScore,Inc.A系列初级参与优先股指定注销证书(通过引用注册人2017年10月4日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入)(第001-33520号文件) |
| | |
3.5 | | ComScore,Inc.修订和重新注册证书的修订证书,日期为2021年3月10日(通过引用附件3.1并入注册人当前报告的表格8-K,提交日期为2021年3月15日)(文件编号001-33520) |
| | |
3.6 | | ComScore,Inc.的B系列可转换优先股指定证书,票面价值0.001美元(通过引用注册人2021年3月15日提交的8-K表格当前报告的附件3.2并入)(文件编号001-33520) |
| | |
3.7 | | ComScore,Inc.修订和重新注册证书的证书(通过参考注册人当前报告的附件3.1并入,于2023年6月22日提交的表格8-K)(文件编号001-33520) |
| | |
3.8 | | ComScore,Inc.的B系列可转换优先股指定证书的修正证书,面值0.001美元(通过引用注册人2023年6月22日提交的8-K表格当前报告的附件3.2并入)(文件第001-33520号) |
| | |
3.9 | | ComScore,Inc.修订和重新注册证书的证书(通过参考注册人当前报告的附件3.1并入,提交日期为2023年12月27日)(第001-33520号文件) |
| | |
3.10 | | 修订和重新修订ComScore,Inc.的章程(通过参考注册人截至2018年8月10日提交的10-Q表格季度报告的附件3.2并入)(文件编号001-33520)
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| | |
4.1 | | 股东协议,日期为2021年3月10日,由comScore,Inc.、Charge Communications Holding Company,LLC、Qurate Retail,Inc.和Pine Investor LLC签署(通过参考2021年3月15日提交的注册人当前8-K表格报告的附件10.4合并)(第001-33520号文件) |
| | |
4.2 | | 登记权利协议,日期为2021年3月10日,由comScore,Inc.、Charge Communications Holding Company,LLC、Qurate Retail,Inc.和Pine Investor LLC之间签署(通过参考2021年3月15日提交的注册人当前报告8-K表的附件10.5并入)(文件编号001-33520) |
| | |
4.3 | | 普通股证书样本(参照2007年6月12日提交的S-1注册人登记说明书附件4.1)(文件编号333-141740) |
| | |
4.4 | | 发行给CVI Investments,Inc.的A系列认股权证(通过引用注册人当前报告的附件4.1并入,于2019年6月26日提交的Form 8-K)(文件号001-33520) |
| | |
| | |
4.5 | | 登记权利协议,日期为2019年6月26日,由ComScore,Inc.和CVI Investments,Inc.(通过引用2019年6月26日提交的注册人当前报告8-K表的附件4.5合并而成)(文件号001-33520) |
| | |
4.6 | | 投票协议,日期为2011年12月20日,由comScore,Inc.和尼尔森公司(美国)有限责任公司之间签署(通过参考2011年12月21日提交的注册人当前8-K表报告的附件10.3并入)(文件编号001-33520) |
| | |
4.7 | | 股东权利协议,日期为2015年2月11日,由ComScore,Inc.、WPP Group USA,Inc.和Cavenish Square Holding B.V.签订(通过参考附件(D)(3)合并到Cavenish Square Holding B.V.)(S和WPP plc的投标要约声明于2015年2月20日提交)(文件号005-83687) |
| | |
4.8 | | 投票协议,由ComScore,Inc.,WPP Group USA,Inc.和Cavenish Square Holding B.V.(通过引用附件(D)(4)合并到Cavenish Square Holding B.V.)达成,日期为2015年2月11日。S和WPP plc的投标报价声明于2015年2月20日提交(文件编号005-83687) |
| | |
4.9 | | 登记权利协议,日期为2018年1月16日,由ComScore,Inc.和所附买方明细表上所列投资者之间签订(通过引用登记人2018年1月16日提交的当前8-K表格报告的附件10.4并入)(文件第001-33520号) |
| | |
4.10+ | | 证券说明 |
| | |
| | | | | | | | |
4.11 | | B系列优先股东豁免,日期为2023年6月15日,由Charge Communications Holding Company,LLC(通过引用附件4.1并入注册人2023年6月16日提交的当前8-K表格报告中)(文件编号001-33520) |
| | |
4.12 | | B系列优先股东豁免,日期为2023年6月15日,由Liberty Broadband Corporation(通过引用附件4.2并入注册人2023年6月16日提交的当前8-K表格报告)(文件编号001-33520) |
| | |
4.13 | | Pine Investor,LLC于2023年6月15日提交的B系列优先股东豁免(通过引用附件4.3并入注册人2023年6月16日提交的当前8-K表格报告中)(文件编号001-33520) |
| | |
4.14 | | B系列优先股东豁免,日期为2023年12月26日,由Charge Communications Holding Company,LLC(通过引用附件4.1并入注册人当前的8-K表格报告,提交于2023年12月27日)(文件编号001-33520) |
| | |
4.15 | | B系列优先股东豁免,日期为2023年12月26日,来自Liberty Broadband Corporation(通过引用附件4.2并入注册人2023年12月27日提交的当前8-K表格报告中)(文件号001-33520) |
| | |
4.16 | | Pine Investor,LLC于2023年12月26日提交的B系列优先股东豁免(通过引用附件4.3并入注册人2023年12月27日提交的当前8-K表格报告中)(文件编号001-33520) |
| | |
10.1 | | B系列可转换优先股购买协议,日期为2021年1月7日,由ComScore公司和Charge Communications Holding Company,LLC(通过引用注册人目前提交的8-K表格的附件10.1并入,2021年1月8日提交)(文件编号001-33520) |
| | |
10.2 | | B系列可转换优先股购买协议,日期为2021年1月7日,由ComScore,Inc.和Qurate Retail,Inc.(通过引用注册人2021年1月8日提交的8-K表格当前报告的附件10.2并入)(文件号001-33520) |
| | |
10.3 | | B系列可转换优先股购买协议,日期为2021年1月7日,由ComScore公司和Pine Investor有限责任公司签署(通过引用注册人目前提交的8-K表格的附件10.3合并,提交日期为2021年1月8日)(文件编号001-33520) |
| | |
10.4^ | | 数据许可协议,日期为2021年3月10日,由comScore,Inc.和Charge Communications Operating,LLC(通过引用注册人当前报告中的附件10.6并入,提交于2021年3月15日提交的Form 8-K)(文件号001-33520) |
| | |
10.5^ | | 数据许可协议第一修正案,日期为2022年3月30日,由ComScore,Inc.和Charge Communications Operating,LLC(通过引用注册人截至2022年5月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入)(文件号001-33520) |
| | |
10.6^ | | 数据许可协议第二修正案,日期为2022年11月6日,由ComScore,Inc.和Charge Communications Operating,LLC(通过引用注册人目前提交的8-K表格报告的附件10.1并入,2022年11月7日提交)(文件第001-33520号) |
| | |
10.7 | | 信用协议,日期为2021年5月5日,由ComScore,Inc.(作为借款人)、借款人的某些子公司(作为担保人)、美国银行、N.A.(作为行政代理、摆动额度贷款人和L/C发行商)及其贷款人(通过引用登记人截至2021年8月9日的10-Q表格季度报告的附件10.1合并而成)(文件第001-33520号) |
| | |
10.8 | | ComScore,Inc.(作为借款人)、借款人的某些子公司(作为担保人)、美国银行(作为行政代理)和贷款方之间的信贷协议的第一修正案,日期为2022年2月25日(通过引用注册人于2022年2月28日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入)(文件编号001-33520) |
| | |
10.9 | | 日期为2023年2月24日的ComScore,Inc.(作为借款人)、借款人的某些子公司(作为担保人)、美国银行(作为行政代理)和贷款方之间的信贷协议的第二修正案(通过引用登记人于2023年2月28日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入)(文件编号001-33520) |
| | |
10.10 | | 专利购买、许可和和解协议,日期为2011年12月20日,由comScore,Inc.、尼尔森公司(美国)有限责任公司和网络评级有限责任公司(通过引用注册人2011年12月21日提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并而成)(文件号001-33520) |
| | |
10.11 | | 购买协议,日期为2011年12月20日,由comScore,Inc.和尼尔森公司(美国)有限责任公司签订(通过引用2011年12月21日提交的注册人当前报告8-K表的附件10.2并入)(文件号001-33520) |
| | |
| | | | | | | | |
10.12 | | 股票购买协议,由Cavenish Square Holding B.V.、WPP Group USA,Inc.、CS Worldnet Holding B.V.和ComScore,Inc.签署,日期为2015年2月11日(通过引用附件(D)(1)合并到Cavenish Square Holding B.V.和WPP plc的投标要约声明,提交于2015年2月20日)(文件编号005-83687) |
| | |
10.13 | | 战略联盟协议,由ComScore,Inc.和WPP Group USA,Inc.(通过引用附件(D)(5)并入卡文迪什广场控股公司)达成,日期为2015年2月11日。S和WPP plc的投标报价声明于2015年2月20日提交(文件号005-83687) |
| | |
10.14 | | ComScore,Inc.和Cavenish Square Holding B.V.之间的购买协议,日期为2015年4月1日(通过引用注册人当前报告中的附件10.5合并到2015年4月3日提交的Form 8-K)(文件号001-33520) |
| | |
10.15 | | ComScore,Inc.和CVI Investments,Inc.之间的证券购买协议,日期为2019年6月23日(通过引用注册人2019年6月24日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入)(文件号001-33520) |
| | |
10.16 | | 由ComScore,Inc.、SS Media Holdco,LLC、SS Media Merge Sub,Inc.、Sharablee Holdco,Inc.、Sharablee Merge Sub,Inc.和股东代表服务有限责任公司作为股东代表签署和达成的合并协议和计划,日期为2021年12月16日(通过参考2021年12月17日提交的注册人当前8-K报表的附件10.1合并而成)(文件编号001-33520) |
| | |
10.17 | | South of Market LLC(作为业主)和ComScore,Inc.(作为租户)之间的契约,日期为2007年12月21日(通过参考2008年2月5日提交的注册人当前8-K表格报告的附件10.1而合并)(文件编号001-33520) |
| | |
10.18 | | 对地契的第6号修正案,日期为2018年5月30日,由South of Market LLC和ComScore,Inc.(通过参考注册人目前提交的8-K表格报告的附件10.1合并,2018年6月5日提交)(文件第001-33520号) |
| | |
10.19 | | 对契约的第7号修正案,日期为2021年5月24日,由South of Market LLC和ComScore,Inc.(通过参考2021年8月9日提交的登记人截至2021年6月30日的10-Q表格季度报告的附件10.2合并而成)(文件第001-33520号) |
| | |
10.20* | | ComScore,Inc.2018年股权和激励性薪酬计划(修订后于2020年7月9日生效)(通过引用附件10.1并入注册人于2020年7月15日提交的8-K表格的当前报告中)(文件编号001-33520) |
| | |
10.21* | | ComScore,Inc.修订和重新启动的2018年股权和激励性薪酬计划的第一修正案(通过引用登记人截至2022年8月9日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1并入)(文件编号001-33520) |
| | |
10.22* | | ComScore,Inc.修订和重新制定的2018年股权和激励性薪酬计划的第二修正案(通过引用附件10.1并入2023年8月9日提交的注册人截至2023年6月30日的10-Q表格季度报告(文件编号001-33520)) |
| | |
10.23* | | ComScore,Inc.修订和重新启动的2018年股权和激励性薪酬计划的第三修正案(通过引用附件10.1并入注册人当前报告的8-K表,提交于2023年12月27日)(第001-33520号文件) |
| | |
10.24* | | 董事限售股奖励通知书表格(参照注册人于2018年6月5日提交的8-K表格现行报告附件10.5)(第001-33520号文件) |
| | |
10.25* | | 员工限制性股票奖励协议表(参考注册人2018年11月9日提交的10-Q表格季度报告附件10.5并入)(第001-33520号文件) |
| | |
10.26* | | 2018年股权和激励性薪酬计划下的股票期权授予通知和股票期权协议的格式(通过引用附件10.33并入注册人截至2019年12月31日的10-K表格年度报告,提交于2020年2月28日)(第001-33520号文件) |
| | |
10.27* | | 2018年股权和激励性薪酬计划下的递延股票单位奖励协议表格(通过引用附件10.34并入注册人截至2019年12月31日期间的10-K表格年度报告,提交于2020年2月28日)(文件编号001-33520) |
| | |
10.28* | | 2018年股权和激励性薪酬计划下的业绩限制性股票奖励协议表格(通过引用附件10.35并入注册人截至2019年12月31日的10-K表格年度报告,提交于2020年2月28日)(第001-33520号文件) |
| | |
10.29* | | 2018年股权和激励性薪酬计划下的限制性股票奖励协议表格(通过引用附件10.36并入注册人截至2019年12月31日的10-K表格年度报告,提交于2020年2月28日)(第001-33520号文件) |
| | |
10.30 | | 董事及行政人员赔偿协议书表格(参考注册人截至2021年5月6日提交的10-Q表格季度报告附件10.5)(第001-33520号档案) |
| | |
10.31* | | 根据2018年股权和激励性薪酬计划(通过引用附件10.7并入注册人截至2021年5月6日提交的10-Q表格季度报告)(文件编号001-33520),日期为2021年3月10日的限制性股票奖励协议(其他高级管理人员) |
| | | | | | | | |
| | |
10.32* | | 2018年股权和激励性薪酬计划下的限制性股票奖励通知表格(主席),日期为2021年3月10日(通过引用附件10.8并入注册人截至2021年5月6日提交的表格10-Q季度报告中)(文件编号001-33520) |
| | |
10.33* | | 离职协议,自2021年11月29日起生效,由ComScore,Inc.和Jonathan Carpenter之间签订(通过引用附件10.1并入注册人目前提交的8-K表中,于2021年10月25日提交)(文件号001-33520) |
| | |
10.34* | | ComScore,Inc.和Jonathan Carpenter之间的控制变更协议,自2021年11月29日起生效(通过引用附件10.2并入注册人目前提交的8-K表中,于2021年10月25日提交)(文件编号001-33520) |
| | |
10.35* | | ComScore,Inc.和Jonathan Carpenter于2021年11月29日签署的限制性股票奖励协议(通过引用附件99.5并入注册人登记声明中,提交于2021年12月23日的S-8表格)(文件编号333-261890) |
| | |
10.36* | | 共享者公司2013年股票期权/股票发行计划(通过引用注册人登记声明的附件99.1并入,表格S-8,提交于2021年12月23日)(文件编号333-261890) |
| | |
10.37* | | 2013年股票期权/股票发行计划第1号修正案(通过引用附件99.2并入2021年12月23日提交的注册人登记说明书S-8表格中)(文件编号333-261890) |
| | |
10.38* | | 2013年股票期权/股票发行计划第2号修正案(通过引用附件99.3并入2021年12月23日提交的注册人登记说明书S-8表格中)(文件编号333-261890) |
| | |
10.39* | | 2013年股票期权/股票发行计划修正案第3号(通过引用附件99.4并入2021年12月23日提交的注册人登记说明书S-8表格中)(文件编号333-261890) |
| | |
10.40* | | ComScore,Inc.和William Livek之间的过渡和分离协议,日期为2022年2月28日(通过引用附件10.2并入注册人目前提交的表格8-K,2022年2月28日)(文件第001-33520号) |
| | |
10.41* | | ComScore,Inc.和Jonathan Carpenter之间的信件协议,日期为2022年7月5日(通过引用附件10.1并入登记人2022年7月8日提交的8-K表格当前报告的附件10.1)(文件编号001-33520) |
| | |
10.42* | | ComScore,Inc.和Jonathan Carpenter之间签订并于2022年7月6日生效的《ComScore,Inc.控制权变更协议第一修正案》(通过引用附件10.2并入注册人目前提交的8-K表格报告,于2022年7月8日提交)(文件编号001-33520) |
| | |
10.43* | | ComScore,Inc.和Jonathan Carpenter之间签订并于2022年7月6日生效的《ComScore,Inc.遣散协议第一修正案》(通过引用注册人目前提交的8-K表格的附件10.3并入,于2022年7月8日提交)(文件编号001-33520) |
| | |
10.44* | | COMSCORE公司和玛丽·玛格丽特·库里之间于2022年7月5日签署的信函协议(通过引用附件10.4并入登记人2022年7月8日提交的8-K表格当前报告的附件10.4)(文件编号001-33520) |
| | |
10.45* | | ComScore,Inc.和Mary Margaret Curry之间签订并于2022年7月6日生效的控制权变更协议(通过引用附件10.5并入注册人2022年7月8日提交的8-K表格当前报告的附件10.5)(文件编号001-33520) |
| | |
10.46* | | 由ComScore,Inc.和玛丽·玛格丽特·库里签署并于2022年7月6日生效的遣散费协议(通过引用附件10.6并入注册人目前提交的8-K表中,于2022年7月8日提交)(文件编号001-33520) |
| | |
10.47* | | 首席执行官业绩限制性股票奖励协议表格(参考注册人截至2022年8月9日提交的10-Q表格季度报告附件10.8)(文件编号001-33520) |
| | |
10.48* | | 首席财务官业绩限制性股票奖励协议表格(参考注册人截至2022年8月9日提交的10-Q表格季度报告附件10.9)(文件编号001-33520) |
| | |
10.49* | | ComScore,Inc.和Greg Dale之间的信函协议,日期为2022年8月22日(通过引用附件10.1并入登记人2022年8月26日提交的8-K表格当前报告的附件10.1)(文件号001-33520) |
| | |
10.50* | | ComScore,Inc.和Greg Dale之间的控制变更协议,自2022年8月23日起生效(通过引用附件10.2并入注册人目前提交的8-K表中,于2022年8月26日提交)(文件号001-33520) |
| | |
10.51* | | 由ComScore,Inc.和Greg Dale签署并于2022年8月23日生效的遣散费协议(通过引用附件10.3并入注册人目前提交的8-K表中,于2022年8月26日提交)(文件号001-33520) |
| | |
10.52* | | 首席运营官业绩限制性股票奖励协议表格(参考注册人截至2022年11月9日提交的Form 10-Q季度报告附件10.12)(文件编号001-33520) |
| | |
10.53* | | ComScore,Inc.和David阿尔格拉蒂之间签订的于2019年5月28日生效的控制权变更协议(通过引用附件10.13并入注册人截至2022年11月9日提交的10-Q表格季度报告的附件10.13)(文件编号001-33520) |
| | |
| | | | | | | | |
10.54* | | 由ComScore,Inc.和David阿尔格拉蒂签署并于2019年5月28日生效的遣散费协议(通过引用附件10.14并入注册人截至2022年11月9日提交的10-Q表格季度报告的附件10.14)(文件编号001-33520) |
| | |
10.55*+ | | 2013年股票期权/股票发行计划下的限制性股票授予协议格式,日期为2023年6月6日 |
| | |
10.56*+ | | 2023年12月20日《业绩限制性股票奖励协议修正案》格式 |
| | |
21.1+ | | 附属公司名单 |
| | |
23.1+ | | 德勤律师事务所同意 |
| | |
31.1+ | | 根据《1934年证券交易法》第13 a-14(a)条和第15 d-14(a)条(根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条采用)对首席执行官进行认证 |
| | |
31.2+ | | 根据《1934年证券交易法》第13 a-14(a)条和第15 d-14(a)条(根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条采用),对首席财务官进行认证 |
| | |
32.1+ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对首席执行官的认证 |
| | |
32.2+ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对首席财务官的认证 |
| | |
97.1*+ | | ComScore,Inc.退还政策,自2023年10月2日起修订和重述 |
| | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 |
| | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | |
104 | | 封面交互式数据文件-封面iDatabRL标签嵌入Inline DatabRL文档中 |
| | |
* | | 管理合同或补偿计划或安排。 |
| | |
+ | | 随信存档或提供 |
| | |
^ | | 本附件中的具体术语(其中用星号表示)已被省略,因为此类术语既不重要,又属于注册人视为私人和机密的类型。 |
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| COMS堆芯, INC. | |
| | | |
| 作者: | /s/乔纳森·卡彭特 | |
| | 乔纳森·卡彭特 | |
| | 首席执行官 | |
| | (首席行政官) | |
| | | | | |
| 发信人: | /s/玛丽·玛格丽特·库里 | |
| | 玛丽·玛格丽特·库里 | |
| | 首席财务官兼财务主管 | |
| | (首席财务官和首席会计官) | |
2024年3月12日
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | 日期 |
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/s/乔纳森·卡彭特 | | 首席执行官 | 2024年3月12日 |
乔纳森·卡彭特 | | (首席行政主任) | |
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/s/玛丽·玛格丽特·库里 | | 首席财务官兼财务主管 | 2024年3月12日 |
玛丽·玛格丽特·库里 | | (首席财务官和首席会计官) | |
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/s/纳纳吉 | | 非执行主席 | 2024年3月12日 |
纳纳·班纳吉 | | | |
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/s/ William P. Livek | | 非执行副主席 | 2024年3月12日 |
威廉·P·利维克 | | | |
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/s/伊扎克·费舍尔 | | 主任 | 2024年3月12日 |
伊扎克·费舍尔 | | | |
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/s/莱斯利·吉林 | | 主任 | 2024年3月12日 |
莱斯利·吉林 | | | |
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/s/大卫·克莱恩 | | 主任 | 2024年3月12日 |
大卫·克莱恩 | | | |
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/s/皮埃尔-安德烈·利杜埃纳 | | 主任 | 2024年3月12日 |
皮埃尔-安德烈·利杜埃纳 | | | |
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/s/凯瑟琳·洛夫 | | 主任 | 2024年3月12日 |
凯瑟琳·洛夫 | | | |
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/s/马蒂·帕特森 | | 主任 | 2024年3月12日 |
马蒂·帕特森 | | | |
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/s/ Brent D.罗森塔尔 | | 主任 | 2024年3月12日 |
布伦特·D罗森塔尔 | | | |
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/s/布莱恩·温德林 | | 主任 | 2024年3月12日 |
布莱恩·温德林 | | | |