ccl-20240531
错误2024Q2000081509711/30000112525911/30xbrli：股票iso4217：USDiso4217：USDxbrli：股票xbrli：纯粹CCL：邮轮ccl：身份CCL：类操作ccl：段00008150972023-12-012024-05-310000815097CCL：CarnivalPublicLimitedCompany成员2023-12-012024-05-310000815097美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-12-012024-05-310000815097CCL：CarnivalPublicLimitedCompany成员CCL：普通共享成员2023-12-012024-05-310000815097CCL：CarnivalPublicLimitedCompany成员CCL：A1000老年人注意事项2029成员2023-12-012024-05-3100008150972024-06-200000815097CCL：CarnivalPublicLimitedCompany成员2024-06-200000815097CCL：CruisePassenger TicketMember2024-03-012024-05-310000815097CCL：CruisePassenger TicketMember2023-03-012023-05-310000815097CCL：CruisePassenger TicketMember2023-12-012024-05-310000815097CCL：CruisePassenger TicketMember2022-12-012023-05-310000815097CCL：CruiseOnboard和其他成员2024-03-012024-05-310000815097CCL：CruiseOnboard和其他成员2023-03-012023-05-310000815097CCL：CruiseOnboard和其他成员2023-12-012024-05-310000815097CCL：CruiseOnboard和其他成员2022-12-012023-05-3100008150972024-03-012024-05-3100008150972023-03-012023-05-3100008150972022-12-012023-05-3100008150972024-05-3100008150972023-11-300000815097美国-美国公认会计准则：普通股成员2024-05-310000815097美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-11-300000815097CCL：CarnivalPublicLimitedCompany成员CCL：普通共享成员2023-11-300000815097CCL：CarnivalPublicLimitedCompany成员CCL：普通共享成员2024-05-310000815097CCL：普通共享成员2024-05-310000815097CCL：普通共享成员2023-11-3000008150972022-11-3000008150972023-05-310000815097美国-美国公认会计准则：普通股成员2024-02-290000815097CCL：普通共享成员2024-02-290000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-02-290000815097美国-公认会计准则：保留预付款成员2024-02-290000815097Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-02-290000815097美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2024-02-2900008150972024-02-290000815097美国-公认会计准则：保留预付款成员2024-03-012024-05-310000815097Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-012024-05-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-03-012024-05-310000815097美国-美国公认会计准则：普通股成员2024-05-310000815097CCL：普通共享成员2024-05-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-05-310000815097美国-公认会计准则：保留预付款成员2024-05-310000815097Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-05-310000815097美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2024-05-310000815097美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-02-280000815097CCL：普通共享成员2023-02-280000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-02-280000815097美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-02-280000815097Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-02-280000815097美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2023-02-2800008150972023-02-280000815097美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-03-012023-05-310000815097Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-012023-05-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-012023-05-310000815097美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2023-03-012023-05-310000815097美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-05-310000815097CCL：普通共享成员2023-05-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-05-310000815097美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-05-310000815097Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-05-310000815097美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2023-05-310000815097美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-11-300000815097CCL：普通共享成员2023-11-300000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-11-300000815097美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-11-300000815097Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-11-300000815097美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2023-11-300000815097美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-12-012024-05-310000815097Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-012024-05-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-012024-05-310000815097美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2023-12-012024-05-310000815097美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-11-300000815097CCL：普通共享成员2022-11-300000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-11-300000815097美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-11-300000815097Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-11-300000815097美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-11-300000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembersSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2022-11-300000815097Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-11-300000815097Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2022-11-300000815097美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-12-012023-05-310000815097Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-012023-05-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-012023-05-310000815097美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-12-012023-05-3100008150972024-01-010000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员CCL：NotesPayableDueJune2027成员SRT：担保人替代成员2024-05-310000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员CCL：NotesPayableDueJune2027成员SRT：担保人替代成员2023-11-300000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员CCL：NotesPayableDueAugust2027成员SRT：担保人替代成员2024-05-310000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员CCL：NotesPayableDueAugust2027成员SRT：担保人替代成员2023-11-300000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员CCL：NotesPayableDueAugust2028成员SRT：担保人替代成员2024-05-310000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员CCL：NotesPayableDueAugust2028成员SRT：担保人替代成员2023-11-300000815097CCL：NotesPayableDueAugust2029成员美国-GAAP：SecuredDebt成员SRT：担保人替代成员2024-05-310000815097CCL：NotesPayableDueAugust2029成员美国-GAAP：SecuredDebt成员SRT：担保人替代成员2023-11-300000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员Ccl:EuroDenominatedFloatingRateBankLoanDueJune2025MemberSRT：担保人替代成员美国-GAAP：欧洲美元成员2023-12-012024-05-310000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员Ccl:EuroDenominatedFloatingRateBankLoanDueJune2025MemberSRT：担保人替代成员2024-05-310000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员Ccl:EuroDenominatedFloatingRateBankLoanDueJune2025MemberSRT：担保人替代成员2023-11-300000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员us-gaap：SecuredOvernightFinancingRateSofrMemberccl：FloatingRateBankLoanDueAugust2027 Toxober2028成员SRT：担保人替代成员2023-12-012024-05-310000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员ccl：FloatingRateBankLoanDueAugust2027 Toxober2028成员SRT：担保人替代成员2024-05-310000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员ccl：FloatingRateBankLoanDueAugust2027 Toxober2028成员SRT：担保人替代成员2023-11-300000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员SRT：担保人替代成员2024-05-310000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员SRT：担保人替代成员2023-11-300000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员SRT：担保人替代成员CCL：NotesPayableDueMay2028成员2024-05-310000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员SRT：担保人替代成员CCL：NotesPayableDueMay2028成员2023-11-300000815097Ccl:ConvertibleNotesPayableDueOctober2024MemberSRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097Ccl:ConvertibleNotesPayableDueOctober2024MemberSRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-11-300000815097CCL：NotesPayableDueMarch2026成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097CCL：NotesPayableDueMarch2026成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-11-300000815097Ccl:EuroDenominatedNotesPayableDueMarch2026MemberSRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097Ccl:EuroDenominatedNotesPayableDueMarch2026MemberSRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-11-300000815097CCL：NotesPayableDueMarch2027成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097CCL：NotesPayableDueMarch2027成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-11-300000815097Ccl:ConvertibleNotesPayableDueDecember2027MemberSRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097Ccl:ConvertibleNotesPayableDueDecember2027MemberSRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-11-300000815097CCL：NotesPayableDue2029年5月成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097CCL：NotesPayableDue2029年5月成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-11-300000815097ccl：EuroDenominated NotesPayable Due2030年1月成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097ccl：EuroDenominated NotesPayable Due2030年1月成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-11-300000815097CCL：NotesPayableDueJune2030成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097CCL：NotesPayableDueJune2030成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-11-300000815097SRT：最小成员数Ccl:EuroDenominatedFloatingRateBankLoanDueMarch2026MemberSRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员美国-GAAP：欧洲美元成员2023-12-012024-05-310000815097Ccl:EuroDenominatedFloatingRateBankLoanDueMarch2026MemberSRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员美国-GAAP：欧洲美元成员SRT：最大成员数2023-12-012024-05-310000815097Ccl:EuroDenominatedFloatingRateBankLoanDueMarch2026MemberSRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097Ccl:EuroDenominatedFloatingRateBankLoanDueMarch2026MemberSRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-11-300000815097Ccl:LineOfCreditFloatingRateDueDecember2031Memberus-gaap：SecuredOvernightFinancingRateSofrMemberSRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-12-012024-05-310000815097Ccl:LineOfCreditFloatingRateDueDecember2031MemberSRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097Ccl:LineOfCreditFloatingRateDueDecember2031MemberSRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-11-300000815097SRT：最小成员数ccl：LineOfCreditFixedRateDueDecember2032成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097ccl：LineOfCreditFixedRateDueDecember2032成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员SRT：最大成员数2024-05-310000815097ccl：LineOfCreditFixedRateDueDecember2032成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097ccl：LineOfCreditFixedRateDueDecember2032成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-11-300000815097SRT：最小成员数ccl：LineOfCreditEuroDenominatedFloatingRateDue November2034成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员美国-GAAP：欧洲美元成员2023-12-012024-05-310000815097ccl：LineOfCreditEuroDenominatedFloatingRateDue November2034成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员美国-GAAP：欧洲美元成员SRT：最大成员数2023-12-012024-05-310000815097ccl：LineOfCreditEuroDenominatedFloatingRateDue November2034成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097ccl：LineOfCreditEuroDenominatedFloatingRateDue November2034成员SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-11-300000815097Ccl:LineOfCreditEuroDenominatedFixedRateDueJuly2037MemberSRT：最小成员数SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097Ccl:LineOfCreditEuroDenominatedFixedRateDueJuly2037MemberSRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员SRT：最大成员数2024-05-310000815097Ccl:LineOfCreditEuroDenominatedFixedRateDueJuly2037MemberSRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097Ccl:LineOfCreditEuroDenominatedFixedRateDueJuly2037MemberSRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-11-300000815097SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097SRT：担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-11-300000815097SRT：非担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员CCL：NotesPayableDue2028年1月2024-05-310000815097SRT：非担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员CCL：NotesPayableDue2028年1月2023-11-300000815097SRT：非担保人替代成员Ccl:EuroDenominatedNotesPayableDueOctober2029Member美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097SRT：非担保人替代成员Ccl:EuroDenominatedNotesPayableDueOctober2029Member美国公认会计准则：不安全债务成员2023-11-300000815097SRT：非担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-05-310000815097SRT：非担保人替代成员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-11-300000815097SRT：最小成员数us-gaap：SecuredOvernightFinancingRateSofrMember2023-12-012024-05-310000815097SRT：最大成员数美国-GAAP：欧洲美元成员2023-12-012024-05-310000815097SRT：最小成员数ccl：SeniorSecuredTerm贷款会员2023-12-012024-03-310000815097SRT：最大成员数ccl：SeniorSecuredTerm贷款会员2023-12-012024-03-310000815097ccl：SeniorSecuredTerm贷款会员2024-04-012024-04-300000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员CCL：老年人优先注意事项2028成员CCL：嘉年华百慕大控股有限公司成员2024-05-310000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员CCL：CostaCrociereSpAMembersCCL：CostaTermLoanFacilityMembers2024-05-310000815097CCL：阳光公主有限公司成员US-GAAP：LineOfCreditMemberCCL：ExportCreditFacilityMember2024-05-310000815097CCL：太阳公主IILimitedMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberCCL：ExportCreditFacilityMember2024-05-310000815097CCL：嘉年华百慕大III控股有限公司成员CCL：NewRevolvingFacilityMembers2024-05-310000815097美国-GAAP：SecuredDebt成员CCL：CostaTermLoanFacilityMembers2024-05-310000815097美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2024-05-310000815097CCL：嘉年华百慕大III控股有限公司成员CCL：NewRevolvingFacilityMembers2024-05-300000815097US-GAAP：LineOfCreditMemberccl：A2028 SecuredTermLoanFacilityMember2024-04-300000815097ccl：A2027 SecuredTermLoanFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2024-04-300000815097ccl：SeniorUnsecuredNotesDue2030成员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-04-300000815097SRT：担保人替代成员2023-12-012024-05-310000815097US-GAAP：LineOfCreditMemberCCL：ExportCreditFacilityDue2035成员2024-05-310000815097CCL：老年人优先注意事项2028成员CCL：嘉年华百慕大控股有限公司成员2024-05-310000815097ccl：NewRevolvingFacilityNotesDue2028成员CCL：嘉年华百慕大控股有限公司成员2024-05-310000815097CCL：老年人优先注意事项2028成员CCL：嘉年华百慕大控股有限公司成员2023-12-012024-05-310000815097CCL：DebtInstrumentDebtCovenantPerioOne成员CCL：NewRevolvingFacilityMembers2023-12-012024-05-310000815097CCL：DebtInstrumentDebtCovenantPeriod两个成员CCL：NewRevolvingFacilityMembers2023-12-012024-05-310000815097Ccl:DebtInstrumentDebtCovenantPeriodThreeMemberCCL：NewRevolvingFacilityMembers2023-12-012024-05-310000815097CCL：DebtInstrumentDebtCovenantPerioOne成员CCL：ExportCreditFacilityMember2023-12-012024-05-310000815097CCL：DebtInstrumentDebtCovenantPeriod两个成员CCL：ExportCreditFacilityMember2023-12-012024-05-310000815097CCL：ExportCreditFacilityMemberCcl:DebtInstrumentDebtCovenantPeriodThreeMember2023-12-012024-05-310000815097Ccl:DebtInstrumentDebtCovenantPeriodFourMember2023-12-012024-05-310000815097CCL：NewRevolvingFacilityMembers2023-12-012024-05-3100008150972022-12-300000815097Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberCCL：固定率成员2024-05-310000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCCL：固定率成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2024-05-310000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCCL：固定率成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2024-05-310000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCCL：固定率成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2024-05-310000815097Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberCCL：固定率成员2023-11-300000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCCL：固定率成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-11-300000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCCL：固定率成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-11-300000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberCCL：固定率成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-11-300000815097Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberccl：FloatingRateMember2024-05-310000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员ccl：FloatingRateMember2024-05-310000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberccl：FloatingRateMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2024-05-310000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberccl：FloatingRateMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2024-05-310000815097Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberccl：FloatingRateMember2023-11-300000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员ccl：FloatingRateMember2023-11-300000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberccl：FloatingRateMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-11-300000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberccl：FloatingRateMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-11-300000815097Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2024-05-310000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2024-05-310000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2024-05-310000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2024-05-310000815097Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-11-300000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-11-300000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-11-300000815097Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-11-300000815097美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2024-05-310000815097美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-11-300000815097美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2024-05-310000815097美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-11-300000815097美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2024-05-310000815097美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-11-300000815097Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2024-05-310000815097Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2024-05-310000815097Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2024-05-310000815097Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-11-300000815097Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-11-300000815097Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-11-300000815097CCL：北美和澳大利亚成员2024-05-310000815097CCL：北美和澳大利亚成员2023-11-300000815097CCL：欧洲细分市场成员2023-11-300000815097CCL：北美和澳大利亚成员2023-12-012024-05-310000815097CCL：欧洲细分市场成员2023-12-012024-05-310000815097CCL：欧洲细分市场成员2024-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2024-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2023-11-300000815097美国-公认会计准则：其他当前资产成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2024-05-310000815097美国-公认会计准则：其他当前资产成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2023-11-300000815097美国-公认会计准则：非指定成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2024-05-310000815097美国-公认会计准则：非指定成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2023-11-300000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：其他非当前责任成员美国-公认会计准则：货币互换成员2024-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：其他非当前责任成员美国-公认会计准则：货币互换成员2023-11-300000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：其他非当前责任成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2024-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：其他非当前责任成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-11-300000815097US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2024-05-310000815097US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-11-300000815097US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-12-012024-05-310000815097美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-11-300000815097美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-03-012024-05-310000815097美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-03-012023-05-310000815097美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-012024-05-310000815097美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-012023-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberCcl:NetInvestmentHedgingExcludedComponentMember2024-03-012024-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberCcl:NetInvestmentHedgingExcludedComponentMember2023-03-012023-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberCcl:NetInvestmentHedgingExcludedComponentMember2023-12-012024-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberCcl:NetInvestmentHedgingExcludedComponentMember2022-12-012023-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2024-03-012024-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2023-03-012023-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2023-12-012024-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-012023-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberCCL：外汇本币合同成员2024-03-012024-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberCCL：外汇本币合同成员2023-03-012023-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberCCL：外汇本币合同成员2023-12-012024-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberCCL：外汇本币合同成员2022-12-012023-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2024-03-012024-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2023-03-012023-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2023-12-012024-05-310000815097US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2022-12-012023-05-310000815097CCL：北美和澳大利亚成员2024-03-012024-05-310000815097CCL：欧洲细分市场成员2024-03-012024-05-310000815097ccl：CruiseMember2024-03-012024-05-310000815097ccl：tourAndroidMember2024-03-012024-05-310000815097CCL：北美和澳大利亚成员2023-03-012023-05-310000815097CCL：欧洲细分市场成员2023-03-012023-05-310000815097ccl：CruiseMember2023-03-012023-05-310000815097ccl：tourAndroidMember2023-03-012023-05-310000815097ccl：CruiseMember2023-12-012024-05-310000815097ccl：tourAndroidMember2023-12-012024-05-310000815097CCL：北美和澳大利亚成员2022-12-012023-05-310000815097CCL：欧洲细分市场成员2022-12-012023-05-310000815097ccl：CruiseMember2022-12-012023-05-310000815097ccl：tourAndroidMember2022-12-012023-05-310000815097SRT：北美成员2024-03-012024-05-310000815097SRT：北美成员2023-03-012023-05-310000815097SRT：北美成员2023-12-012024-05-310000815097SRT：北美成员2022-12-012023-05-310000815097SRT：欧洲成员2024-03-012024-05-310000815097SRT：欧洲成员2023-03-012023-05-310000815097SRT：欧洲成员2023-12-012024-05-310000815097SRT：欧洲成员2022-12-012023-05-310000815097国家/地区：澳大利亚2024-03-012024-05-310000815097国家/地区：澳大利亚2023-03-012023-05-310000815097国家/地区：澳大利亚2023-12-012024-05-310000815097国家/地区：澳大利亚2022-12-012023-05-310000815097CCL：所有其他地理位置成员2024-03-012024-05-310000815097CCL：所有其他地理位置成员2023-03-012023-05-310000815097CCL：所有其他地理位置成员2023-12-012024-05-310000815097CCL：所有其他地理位置成员2022-12-012023-05-310000815097美国-GAAP：股票补偿计划成员2024-03-012024-05-310000815097美国-GAAP：股票补偿计划成员2023-03-012023-05-310000815097美国-GAAP：股票补偿计划成员2023-12-012024-05-310000815097美国-GAAP：股票补偿计划成员2022-12-012023-05-310000815097美国公认会计准则：可转换债务证券成员2024-03-012024-05-310000815097美国公认会计准则：可转换债务证券成员2023-03-012023-05-310000815097美国公认会计准则：可转换债务证券成员2023-12-012024-05-310000815097美国公认会计准则：可转换债务证券成员2022-12-012023-05-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-Q
(标记一)
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2024年5月31日
或
☐根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告
的过渡期            至            

委托文件编号：001-9610
委托文件编号：001-15136
嘉年华公司
image0a03.jpg
嘉年华plc
（登记人的确切姓名为
（见其章程）		（登记人的确切姓名为
（见其章程）
共和国巴拿马
英格兰和威尔士
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
59-156297698-0357772
(国际税务局雇主身分证号码)(国际税务局雇主身分证号码)
第87大道西北3655号百港巡游嘉年华之家
迈阿密,佛罗里达州33178-2428南安普敦市SO15第一联合王国
(主事人地址
行政办公室)
(邮政编码)		(主事人地址
行政办公室)
(邮政编码)
(305)599-260001144 23 8065 5000
(注册人的电话号码，
包括区号)		(注册人的电话号码，
包括区号)
没有一没有一
（原名、旧地址
上一财政年度，如果
自上次报告以来有所变化）		（原名、旧地址
上一财政年度，如果
自上次报告以来有所变化）
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股(面值0.01美元)CCL
纽约证券交易所公司
普通股，每股由美国存托股份代表(面值1.66美元)，特别投票权股份，1.00英镑面值和信托股份在P&O公主特别投票权信托中的实益权益
Cuk
纽约证券交易所公司
2029年到期的1.000%优先票据CUK29纽约证券交易所股份有限公司

用复选标记标出注册人是否（1）在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短时间内）提交了1934年证券交易法第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。 是☑没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。是☑没有☐
请勾选注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12条b-2款中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器s
☑加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐

1

如果是新兴的成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐没有☑
截至2024年6月20日，嘉年华公司已表现出色 1,122,454,762普通股，面值0.01美元。
截至2024年6月20日，嘉年华有限公司表现出色 187,677,217普通股面值1.66美元，一股特别投票权股票，面值1.00英镑1,122,454,762在P&O公主特别投票信托中实益权益的信托股份。

2
目录表
嘉年华公司&PLC
目录
页面
第一部分-财务信息
第1项。
财务报表
4
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
23
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
32
第四项。
控制和程序
32
第二部分--其他资料
第1项。
法律诉讼
33
第1A项。
风险因素
33
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
33
第五项。
其他信息
34
第六项。
陈列品
35
签名
37

3
目录表
第一部分-财务信息

第1项。财务报表.

嘉年华公司&PLC
合并损益表(损益)
(未经审计)
(单位：百万，不包括每股数据)
 
 截至5月31日的三个月，截至六个月
5月31日，
 2024202320242023
收入
客票$3,754 $3,141 $7,370 $6,011 
车载和其他2,027 1,770 3,817 3,332 
5,781 4,911 11,187 9,343 
运营费用
佣金、运输和其他732 619 1,552 1,274 
船上及其他628 549 1,178 1,033 
薪给和有关614 601 1,237 1,183 
燃料525 489 1,030 1,024 
食品360 325 706 636 
其他操作938 875 1,800 1,619 
邮轮和旅游运营费用3,798 3,457 7,502 6,768 
销售和行政管理789 736 1,603 1,448 
折旧及摊销634 597 1,247 1,179 
5,221 4,791 10,352 9,394 
营业收入(亏损)560 120 836 (52)
营业外收入(费用)
*利息收入25 69 58 124 
利息支出，扣除资本化利息(450)(542)(921)(1,082)
债务消灭和修改成本(33)(31)(66)(31)
其他收入(费用)，净额(7)(17)(25)(47)
(464)(522)(953)(1,036)
所得税前收入(亏损)96 (402)(118)(1,087)
所得税优惠(费用)，净额(5)(5)(5)(13)
净收益(亏损)$92 $(407)$(123)$(1,100)
每股收益
基本信息$0.07 $(0.32)$(0.10)$(0.87)
稀释$0.07 $(0.32)$(0.10)$(0.87)

附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录表
嘉年华公司&PLC
综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
(单位：百万)
 
 截至5月31日的三个月，截至六个月
5月31日，
 2024202320242023
净收益(亏损)$92 $(407)$(123)$(1,100)
其他全面收益（亏损）：
外币折算调整变动7 102 7 99 
其他11 (33)12 (19)
其他全面收益(亏损)18 69 19 79 
综合收益(亏损)合计$110 $(338)$(104)$(1,021)
附注是这些合并财务报表的组成部分。

5
目录表
嘉年华公司&PLC
合并资产负债表
(未经审计)
(单位：百万，面值除外)
 
 5月31日，
2024		2023年11月30日
资产
流动资产
现金及现金等价物$1,646 $2,415 
贸易及其他应收账款，净额494 556 
库存509 528 
预付费用和其他1,118 1,767 
*流动资产总额3,768 5,266 
财产和设备，净额42,105 40,116 
经营租赁使用权资产，净值 1,282 1,265 
商誉579 579 
其他无形资产1,167 1,169 
其他资产702 725 
$49,603 $49,120 
负债和股东权益
流动负债
长期债务的当期部分$2,181 $2,089 
经营租赁负债的当期部分144 149 
应付帐款1,063 1,168 
应计负债及其他2,114 2,003 
客户存款7,883 6,072 
*流动负债总额13,385 11,481 
长期债务27,154 28,483 
长期经营租赁负债
1,174 1,170 
其他长期负债1,075 1,105 
或有事项和承付款
股东权益
嘉年华公司普通股，$0.01票面价值；1,960授权股份；1,2532024年发行的股票和 1,2502023年发行股票
13 12 
嘉年华公司普通股，$1.66票面价值；2172024年和2023年发行的股票
361 361 
额外实收资本16,701 16,712 
留存收益62 185 
累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)(1,919)(1,939)
国库股，130嘉年华公司2024年和2023年的股票以及 73嘉年华公司2024年和2023年的股票，按成本价计算
(8,404)(8,449)
股东权益总额6,814 6,882 
$49,603 $49,120 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
目录表
嘉年华公司&PLC
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：百万)
 截至5月31日的六个月，
 20242023
经营活动
净收益(亏损)$(123)$(1,100)
将净收益(亏损)调整为经营活动提供(用于)的现金净额
折旧及摊销1,247 1,179 
(收益)债务清偿损失63 31 
权益法投资（收入）损失7 27 
基于股份的薪酬30 31 
折价和债务发行费用的摊销72 85 
非现金租赁费用67 72 
其他55 (9)
1,417 316 
经营性资产和负债的变动
应收账款38 (55)
库存14 (6)
预付费用和其他资产449 (805)
应付帐款(52)(23)
应计负债及其他(30)69 
客户存款1,971 2,029 
经营活动提供(用于)的现金净额3,807 1,525 
投资活动
购置财产和设备(3,457)(1,772)
出售船舶所得收益— 255 
其他72 8 
投资活动提供(用于)的现金净额(3,384)(1,509)
融资活动
偿还短期借款— (200)
偿还长期债务的本金(4,072)(2,294)
发债成本(117)(94)
清偿债务成本(41)— 
发行长期债券所得收益3,048 1,016 
发行普通股所得款项— 5 
根据换股计划发行普通股所得款项— 22 
在换股计划下购买库存股— (20)
其他(1)13 
融资活动提供(用于)的现金净额(1,183)(1,552)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(6)6 
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)(767)(1,530)
期初现金、现金等价物和限制性现金2,436 6,037 
期末现金、现金等价物和限制性现金$1,669 $4,507 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
7
目录表
嘉年华公司&PLC
合并股东权益报表
(未经审计)
(单位：百万)
截至三个月
普普通通
库存		普通
股票		其他内容
已缴费
资本		保留
盈利
(累计赤字)		AOCI财政部
库存		股东权益总额
2024年2月29日$13 $361 $16,679 $(29)$(1,938)$(8,404)$6,682 
净收益(亏损)— — — 92 — — 92 
其他全面收益(亏损)— — — — 18 — 18 
基于股份的薪酬和其他— — 22 — — — 22 
2024年5月31日$13 $361 $16,701 $62 $(1,919)$(8,404)$6,814 
2023年2月28日$12 $361 $16,635 $(434)$(1,972)$(8,433)$6,170 
净收益(亏损)— — — (407)— — (407)
其他全面收益(亏损)— — — — 69 — 69 
普通股发行净额— — 5 — — — 5 
可转换票据的转换— — 3 — — — 3 
股票交换方案下的购买和发行，净额— — 22 — — (20)2 
发行库存股以换取既得股奖励— — (5)— — 5 — 
基于股份的薪酬和其他— — 24 — — (1)23 
2023年5月31日$12 $361 $16,684 $(841)$(1,903)$(8,449)$5,865 
8
目录表
截至六个月
普普通通
库存		普通
股票		其他内容
已缴费
资本		保留
盈利
(累计赤字)		AOCI财政部
库存		股东权益总额
2023年11月30日$12 $361 $16,712 $185 $(1,939)$(8,449)$6,882 
净收益(亏损)— — — (123)— — (123)
其他全面收益(亏损)— — — — 19 — 19 
发行库存股以换取既得股奖励— — (47)— — 47 — 
基于股份的薪酬和其他— — 36 — — (2)35 
2024年5月31日$13 $361 $16,701 $62 $(1,919)$(8,404)$6,814 
2022年11月30日$12 $361 $16,872 $269 $(1,982)$(8,468)$7,065 
会计原则的变更(A)— — (229)(10)— — (239)
净收益(亏损)— — — (1,100)— — (1,100)
其他全面收益(亏损)— — — — 79 — 79 
普通股发行净额— — 5 — — — 5 
可转换票据的转换— — 3 — — — 3 
股票交换方案下的购买和发行，净额— — 22 — — (20)2 
发行库存股以换取既得股奖励— — (41)— — 41 — 
基于股份的薪酬和其他— — 52 — — (2)50 
2023年5月31日$12 $361 $16,684 $(841)$(1,903)$(8,449)$5,865 
(a)我们采纳了以下条款债务--带有转换和其他期权的债务以及衍生工具和对冲--实体自身权益的合同2022年12月1日。

附注是这些合并财务报表的组成部分。

9
目录表
嘉年华公司&PLC
综合财务报表附注
(未经审计)

注1-一般信息

综合财务报表包括Carnival Corporation及Carnival plc及其各自附属公司之账目。连同其合并附属公司，在本综合财务报表及本10—Q表格的联合季度报告中统称为“Carnival Corporation & plc”、“我们的”、“我们的”及“我们”。

陈述的基础

随附的综合财务报表未经审计，管理层认为，该报表包含公允报表所需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，已在美国证券交易委员会规则和法规允许的情况下被精简或省略。根据美国普遍接受的会计原则编制我们的中期综合财务报表，要求管理层作出影响所报告和披露的金额的估计和假设。我们已在我们的财务报表中对这些项目做出了合理的估计和判断，这些估计在未来可能会发生变化。我们的业务是季节性的，中期的业绩不一定代表全年的业绩。

我们的中期综合财务报表应与经审计的综合财务报表以及嘉年华公司和公司于2024年1月26日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格(“10-K表格”)联合年度报告中包含的相关说明一起阅读。

2023年，我们重新分类了$11从限制性现金到综合资产负债表中的预付费用和其他费用94在合并现金流量表中从其他融资活动中扣除债务发行成本，以符合本年度的列报。

会计声明

2022年9月，财务会计准则委员会(FASB)发布了指导意见，负债-供应商财务计划-供应商财务计划义务的披露。本指导要求供应商财务计划中的买方披露关于该计划的足够信息，以便财务报表的用户了解该计划的性质、期间的活动、期间的变化以及潜在的规模。2023年12月1日，我们通过了这一指南，并对所提出的每个时期采用了追溯方法。采纳这一指导方针对我们的综合财务报表和披露没有影响。

2023年11月，FASB发布了指导意见，对可报告分部披露的改进。本指引要求披露向首席运营决策者(“CODM”)提供的年度和中期重大分部支出，以及所有应报告分部的损益和资产的中期披露。本指南还要求披露CODM的名称和职位，并解释CODM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估分部业绩和决定如何分配资源。这一指导方针要求我们在2025年通过。我们目前正在评估这一指导将对我们的合并财务报表和披露产生的影响。

2023年12月，FASB发布了指导意见，改进所得税披露。该指导意见要求对税率调节类别和司法管辖区缴纳的所得税进行分类，以及与所得税披露有关的其他修订。这一指导方针要求我们在2026年通过。我们目前正在评估这一指导将对我们的合并财务报表和披露产生的影响。
10
目录表

监管更新

我们于2024年1月1日成为欧盟排放交易计划(ETS)的对象，该计划包括三年制分阶段阶段。ETS通过“总量管制和交易”原则监管排放，即对某些排放的总量设定上限，并要求我们为欧盟水域内的某些排放购买排放限额(如ETS中的定义)。我们根据排放额度被要求交出的时间，按成本计入预付费用和其他或其他资产。在发生的期间内，我们将欧盟水域内排放的费用记录在燃料费用内。截至2024年5月31日，购买津贴的费用为#美元。491000万美元。在截至2024年5月31日的三个月和六个月里，ETS排放的费用并不重要。

注2-收入和费用确认

客人邮轮押金和船上预付款最初包括在客户收到的押金中。客户保证金随后被确认为邮轮收入，连同船上和其他活动的收入，以及一次航程的所有相关直接成本和费用，在完成持续时间不超过十晚的航程时，按比例确认为邮轮成本和费用。在完成航程的基础上与按比例确认这些较短持续时间的邮轮收入和成本及支出的影响并不大。我们提供的某些产品是捆绑的，我们根据这些商品和服务的估计独立销售价格在乘客票收入和机上收入以及其他收入之间分配捆绑服务和商品的价值。如果适用，旅客取消费用应在取消时确认在客票收入中。

我们向客人销售的往返我们船舶母港附近机场的航空和其他运输服务包括在客票收入中，而这些服务的相关成本包括在开航前支付的预付费用和其他费用中，并随后在收入确认时在运输成本中确认。2024年5月31日和2023年11月30日的预付空运和其他运输费用为#美元。2821000万美元和300万美元2531000万美元。我们从销售第三方岸上观光所得的收益包括在船上和其他收入中，相关成本包括在船上和其他成本中。代表我们的车载特许权人收取的金额，扣除汇给他们的金额，计入车载和其他收入中，作为特许权收入。如上所述，所有这些数额都是按完成航次或按比例确认的。

客票收入包括我们向客人收取的费用和税费。随着宾客人数的不同，费用、税费和收费在确认相应收入时在佣金、交通和其他成本中支出。费用、税项和收费的剩余部分一般在确认相应收入时在其他营业费用中支出。

我们的酒店和运输业务的收入和支出包括在我们的旅游和其他部分，在提供服务时确认。

客户存款

我们的付款条件通常要求支付初始定金以确认预订，余额在航程前支付。邮轮前从客人那里收到的现金记录在客户存款和我们综合资产负债表的其他长期负债中。这些金额包括可退还的押金。在某些情况下，我们为客人提供了灵活性，允许客人在未来日期重新预订，获得未来的邮轮积分(“FCC”)或选择接受现金退款。我们记录了FCC的负债，只要我们收到了客人取消预订的现金，但没有退还。我们的客户存款总额为$8.3截至2024年5月31日6.4截至2023年11月30日的10亿美元，其中包括约5亿美元60截至2024年5月31日，未赎回的FCC数量为1.2亿美元，其中约361000万是可以退还的。在2023年11月30日，我们大约有1342000万张未赎回的FCC，其中1111000万人是可以退款的。在截至2024年5月31日和2023年5月31日的六个月中，我们确认的收入为4.73亿美元和3,000美元3.6截至2023年11月30日和2022年11月30日，与我们的客户存款相关的10亿美元。由于现金收入的季节性，我们的客户存款余额发生了变化，这通常是由于第三季度较高的门票价格和入住率、收入确认、客户存款退款和外币变化造成的。

贸易和其他应收款

虽然我们通常要求客户在邮轮之前或同时全额付款，但我们向收入来源中相对较小的一部分提供信用条款。我们有来自信用卡商家和旅行社的邮轮应收账款。
11
目录表
门票购买和机上收入。这些应收账款计入贸易和其他应收账款净额，是预期信贷损失的减计提准备。

合同费用

我们确认在开航前支付的旅行社佣金以及因获得机票合同而产生的信用卡和借记卡费用为资产。我们在预付费用和其他费用中记录这些金额，然后在收入确认或航程取消时将这些金额确认为佣金、运输和其他金额。我们与确认为资产的客户签订合同的增量成本为434截至2024年5月31日为100万美元，29410亿美元，截至2023年11月30日.

12
目录表
注3-债务

5月31日，11月30日，
(单位：百万)成熟性费率(A)(B)20242023
担保子公司担保
备注
备注2027年6月7.9%$192 $192 
附注（c）2027年8月9.9%— 623 
备注2028年8月4.0%2,406 2,406 
备注2029年8月7.0%500 500 
贷款
欧元浮动汇率（c）2025年6月
Euribor+3.8%
— 851 
浮动汇率2027年8月至2028年10月
SOFR+2.8% (d)
2,749 3,567 
有抵押子公司担保总额5,847 8,138 
优先级子公司保证
备注2028年5月10.4%2,030 2,030 
无担保子公司担保
备注
可转换票据2024年10月5.8%426 426 
备注2026年3月7.6%1,351 1,351 
欧元纸币（c）2026年3月7.6%— 550 
附注（c）2027年3月5.8%2,725 3,100 
可转换票据2027年12月5.8%1,131 1,131 
备注2029年5月6.0%2,000 2,000 
欧元纸币2030年1月5.8%540 — 
备注2030年6月10.5%1,000 1,000 
贷款
欧元浮动利率(E)2025年4月至2026年3月
Euribor+2.4 - 3.3%
576 678 
出口信贷安排
浮动汇率2031年12月
SOFR+1.2% (f)
549 583 
固定费率2027年8月至2032年12月
2.4 - 3.4%
2,563 2,756 
欧元浮动汇率2025年3月至2034年11月
Euribor+0.2 - 0.8%
2,835 3,086 
欧元固定汇率2031年2月-2037年7月
1.1 - 4.0%
5,734 3,652 
*道达尔无担保子公司21,429 20,312 
无抵押票据(无附属担保)
备注2028年1月6.7%200 200 
欧元纸币2029年10月1.0%648 659 
无担保票据总额(无附属担保)848 859 
债务总额30,154 31,339 
减去：未摊销债务发行成本和贴现(820)(768)
债务总额，扣除未摊销债务发行成本和贴现后的净额29,334 30,572 
减去：长期债务的当前部分(2,181)(2,089)
长期债务$27,154 $28,483 

13
目录表
(a)参考利率，连同任何适用的信用调整息差，基本上所有我们的可变债务0.0%到 0.75楼层百分比。
(b)上述债务表不包括任何未偿衍生品合同的影响。
(c)请参阅下面的“债务预付款”。
(d)作为高级有担保定期贷款重新定价的一部分，我们将贷款的保证金从 3.0% – 3.4%（包括信贷调整利差）至 2.8%.请参阅下文“高级担保定期贷款的重新定价”。
(e)本金金额为美元的到期日216百万美元从2024年4月延长至2025年4月。
(f)包括适用的信贷调整利差。

嘉年华公司和/或嘉年华公司是我们所有未偿债务的主要债务人，以下债务除外：
•$2.0嘉年华集团旗下嘉年华控股(百慕大)有限公司(“嘉年华控股”)发行的2028年优先优先票据(“2028优先票据”)
•$0.4 Costa Crociere S.p.A.的定期贷款安排下提供10亿美元（“Costa”），嘉年华有限公司的子公司
•$0.9根据嘉年华公司的子公司太阳公主有限公司的出口信贷安排
•$0.1根据嘉年华公司的子公司太阳公主二世有限公司的出口信贷安排

此外，嘉年华控股(百慕大)二期有限公司(“嘉年华控股二期”)将成为一项$2.5 当新循环贷款在2024年8月到期时取代我们的循环贷款时，价值10亿美元的多货币循环贷款（“新循环贷款”）。请参阅“旋转设施”。

我们所有未偿债务均由基本相同的实体发行或担保，但以下实体除外：
•最高可达$250700万美元的Costa定期贷款安排，由嘉年华公司和Costa的某些子公司担保，不担保我们的其他未偿债务
•我们的2028年优先票据，由嘉年华控股公司发行，不担保我们的其他未偿债务
•太阳公主有限公司和太阳公主二世有限公司的出口信贷安排，这些贷款不担保我们的其他未偿债务

截至2024年5月31日，我们债务的预定到期日如下：
(单位：百万)
年本金支付
2024年剩余时间$1,195 
20251,744 
20262,790 
20275,212 
20288,741 
此后10,472 
总$30,154 

循环设施

我们有一块钱3.0截至2024年5月31日，我们的循环贷款工具下可供借款的金额为10亿美元。我们可以继续借入或以其他方式使用循环贷款项下的可用金额，直至2024年8月，但须满足该贷款的条件。

嘉年华控股II有一美元2.52024年8月至2027年8月可使用的1,000亿新循环贷款，将在2024年8月到期时取代我们的循环贷款。新的循环基金从2025年延长到2027年，并包含手风琴功能，嘉年华控股II在2024年部分行使了这一功能，以增加承诺，从#美元2.130亿美元至50亿美元2.51000亿美元。手风琴功能允许进一步的额外承付款不超过我们循环贷款机制下的总承付款。

高级担保定期贷款的重新定价

2024年4月，我们与贷款人辛迪加达成修订，重新定价$1.7我们的优先担保定期贷款安排将于2028年到期，1.0我们的优先担保定期贷款安排将于2027年到期，包括在上表债务表中的担保子公司担保贷款余额总额中。

14
目录表
2030高级无抵押票据

2024年4月，我们发行了美元535本金总额为1,000万美元5.82030年到期的优先无担保票据的百分比。我们用发行所得款项净额连同手头现金赎回7.62026年到期的优先无担保票据的百分比。

债务提前还款

在截至2024年5月31日的六个月内，我们为以下债务工具预付了款项：

•我们的优先优先担保定期贷款工具中以欧元计价的部分将于2025年到期
•2027年和2028年到期的优先担保定期贷款安排
•9.92027年到期的第二优先担保票据百分比
•7.62026年到期的优先无担保票据百分比
•5.82027年到期的优先无担保票据百分比

这些预付款总额为#美元。3.2十亿美元。

出口信贷工具借款

在截至2024年5月31日的六个月中，我们借入了2.3出口信贷安排项下10亿美元，到2036年每半年分期付款一次。截至2024年5月31日，负承诺船舶的账面净值为#美元。18.81000亿美元。

抵押品和优先池

截至2024年5月31日，我们的船舶和船舶改进的账面净值(不包括建造中的船舶)为$40.0十亿美元。我们的担保债务以某些抵押品为优先担保，其中包括船只和与这些船只有关的某些资产以及重大知识产权(合并账面净值约为#美元)。22.830亿美元，其中包括美元21.1(与船只和与这些船只相关的某些资产)，截至2024年5月31日)和某些其他资产。

截至2024年5月31日，美元8.1 我们的船舶和船舶改进的账面净值为10亿美元，与优先池中的优先池船舶有关， 12未担保船舶(“高级优先票据主题船只”)，用于我们的2028年优先票据和#美元2.9我们的船舶和船舶改进的净资产价值达10亿美元，与优先池中包含的优先池船舶有关 三我们的新旋转设施的未受限制船舶（“新旋转设施主体船舶”）。截至2024年5月31日，已有 不是高级优先票据主题船舶或新旋转设施主题船舶的身份变更。

《公约》遵守情况

截至2024年5月31日，我们的循环融资、新循环融资、无担保贷款和出口信贷融资包含以下所列的某些契诺：

•维持最低利息覆盖率(将EBITDA调整为综合利息费用净额，如协议所界定)(“利息覆盖率公约”)如下：
◦对于我们的某些无担保贷款和我们的新循环贷款，从2024年8月31日起的每个财政季度末，比率不低于2.0在2024年8月31日至2025年5月31日期间的每个测试日期减至1.0，比率不小于2.5至1.0，适用于2025年8月31日和2025年11月30日的测试日期，比率不小于3.0从2026年2月28日测试日期起至1.0，并在适用情况下直至各自到期日。
◦对于我们的出口信贷安排，从2024年5月31日起的每个财政季度末，比率不低于2.0在2024年5月31日至2025年5月31日期间的每个测试日期减至1.0，比率不小于2.5至1.0，适用于2025年8月31日和2025年11月30日的测试日期，比率不小于3.0从2026年2月28日起测试日期改为1.0。
•对于我们的某些无担保贷款和出口信贷安排，保持最低已发行资本和综合储备(如协议中定义的)#美元。5.01000亿美元。
•将我们的债务与资本之比(根据协议的定义)限制在一个不超过的百分比65%.
•保持最低流动性$1.51000亿美元。
•在2027年8月之前遵守某些限制性契诺(如果公司根据管理新循环融资的协议达到投资级信用评级，则该等契诺将终止)。
•限制我们的担保资产以及担保和其他债务的数额。
15
目录表

在…2024年5月31日，我们遵守债务协议下的适用契诺。 一般来说，如果发生任何债务协议下的违约事件，则根据其中的交叉违约和/或交叉加速条款，我们几乎所有的未偿债务和衍生品合同应付款项都可能到期，我们的债务和衍生品合同可能被终止。任何金融契约修正案可能会导致成本增加、利率上升、额外的限制性契约和其他可用的贷款人 适用的保护措施。

注4-或有事项和承付款

诉讼

我们经常参与法律程序、索赔、纠纷、监管事项和政府检查或调查，这些都是在我们业务的正常过程或附带过程中产生的。我们为这些索赔和诉讼中的某些索赔和诉讼或这些索赔和诉讼的任何和解提供保险，并且从历史上看，我们的责任的最高金额(扣除任何保险可追回金额)一直限制在我们的自我保险保留水平。

当我们确定可能出现不利结果并且损失金额可以合理估计时，我们在合并财务报表中记录未决诉讼的拨备。

法律程序和政府调查受到内在不确定性的影响，可能会出现不利的裁决或其他事件。不利的解决方案可能会造成巨大的经济损失。此外，在寻求行为补救的事项中，不利的解决方案可能包括禁令或其他命令，禁止我们以完全或特别的方式销售一种或多种产品，排除特定的商业行为或要求其他补救措施。不利的结果可能会对我们的业务、运营结果、财务状况或流动性造成实质性的不利影响。

如之前披露的，2019年5月2日，哈瓦那码头公司根据《古巴自由和民主团结法》第三章(又称赫尔姆斯-伯顿法)向美国佛罗里达州南区地区法院提起诉讼，指控嘉年华公司在某些船只停靠古巴某些港口时“贩运”没收的古巴财产，这一所谓的“贩运”使原告有权获得三倍的损害赔偿金。2022年3月21日，法院就责任问题做出了有利于哈瓦那码头公司的简易判决。2022年12月30日，法院对嘉年华公司作出判决，金额为#美元。110万美元外加1美元41000万美元的手续费和成本。我们已提出上诉。口头辩论于2024年5月17日举行。

截至2024年5月31日， 二正如之前披露的那样，前客人在澳大利亚和意大利联邦法院对我们提起的集体诉讼仍在审理中。这些行动包括基于各种理论的索赔，包括疏忽、严重疏忽和未能发出警告、身体伤害和与我们船上接触和/或承包新冠肺炎相关的严重精神痛苦。2023年10月24日，澳大利亚案件的法院裁定，我们对与主要原告有关的疏忽和违反消费者保护担保负有责任。法院裁定，主要原告无权就疏忽索赔获得任何痛苦和痛苦或精神痛苦损害赔偿，并判给医疗费。关于消费者保护保修索赔，法院认定，遇险和失望损害赔偿额不超过已经向客人提供的退款，因此没有作出进一步的赔偿。进一步的程序将决定这项裁决是否适用于剩余的课程参与者。我们将继续采取行动，对上述主张进行辩护。我们相信，这些事项的最终结果不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。

监管或政府的询问和调查

我们一直并可能继续受到数据安全漏洞和数据隐私缺失的影响，这些问题时有发生。这些攻击的范围和范围可能有所不同，从无意事件到恶意动机攻击。

我们因影响我们的网络事件而产生了法律和其他费用。近年来，与网络事件有关的罚款和和解并不是实质性的。虽然这些事件对我们的业务、运营结果、财务状况或流动性没有重大不利影响，但我们无法对未来做出保证，我们可能会受到未来可能产生如此重大不利影响的攻击、事件或诉讼的影响。

2022年3月14日，美国司法部和美国环境保护局通知我们，2013年《船舶通则》所涵盖的拥有和运营的船只涉嫌违反《清洁水法》，可能会受到民事处罚和禁令救济。我们正在与这些机构合作，以达成这一问题的解决方案。我们相信最终结果不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。

16
目录表
其他或有债务
我们签订的一些债务合同包括赔偿条款，规定如果发生某些事件，我们有义务向交易对手付款。这些意外情况通常与税收的变化或法律的变化有关，这增加了贷款人的成本。赔偿条款中没有规定或名义上的金额，我们无法估计这些赔偿条款下未来可能支付的最大金额(如果有的话)。

我们与许多信用卡处理商签订了协议，处理与我们的邮轮度假相关的客户押金。其中一些协议允许信用卡处理商在某些情况下要求我们以现金形式提供有上限的储备基金。尽管协议各不相同，但这些要求通常可以通过扣留客户付款的百分比或直接向信用卡处理商提供现金来满足。

截至2024年5月31日和2023年11月30日，我们有一块钱251000万美元和300万美元844700万美元的储备资金。此外，截至2024年5月31日和2023年11月30日，我们有一块钱511000万美元和300万美元1581000万美元的补偿性存款，我们被要求保持。截至2024年5月31日，这些余额包括在其他资产中。

船舶承诺

截至2024年5月31日，我们的新船舶增长资本承诺为0.1 2024年剩余时间为10亿美元，美元0.930亿美元，0.330亿美元，1.210亿美元1.0截至2025年11月30日、2026年、2027年和2028年11月30日的年度为10亿美元。

注5-公允价值计量、衍生工具和套期保值活动与金融风险
公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中因出售资产而收到的或为转移负债而支付的金额，并使用以下三个类别之一的投入进行计量：
•第一级测量基于我们有能力获取的相同资产或负债在活跃市场中的未经调整的报价。这些物品的估值不需要大量的判断。
•第二级计量以活跃市场中同类资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价或资产或负债可观察到的报价以外的市场数据为基础。
•第三级计量以难以观察到的数据为基础，这些数据得到很少或没有市场活动的支持，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
在解释用于制定公允价值估计的市场数据时，可能需要相当大的判断力。因此，本文提出的对公允价值的某些估计并不一定表明当前或未来市场交易中可能实现的金额。

未按公允价值经常性计量的金融工具 
 2024年5月31日2023年11月30日
 携带
价值		公允价值携带
价值		公允价值
(单位：百万)第1级二级3级1级二级3级
负债
固定利率债务(A)$23,445 $— $22,919 $— $22,575 $— $21,503 $— 
浮动利率债务(A)6,709 — 6,516 — 8,764 — 8,225 — 
总$30,154 $— $29,435 $— $31,339 $— $29,728 $— 
 
(a)上述债务金额不包括利率互换或发债成本和贴现的影响。我们上市票据的公允价值是基于它们在不够活跃的市场上的未调整报价，因此被认为是二级。我们其他债务的公允价值是根据适用于该债务的当前市场利率估计的。

17
目录表
按经常性基准以公允价值计量的金融工具
 2024年5月31日2023年11月30日
(单位：百万)第1级二级3级第1级二级3级
资产
现金等价物(A)$769 $— $— $1,021 $— $— 
衍生金融工具— 24 — — 22 — 
总$769 $24 $— $1,021 $22 $— 
负债
衍生金融工具$— $— $— $— $28 $— 
总$— $— $— $— $28 $— 

(a)由原始到期日不到90天的货币市场基金和现金投资组成。

按公允价值非经常性计量的非金融工具
商誉和商标的估价
截至2024年5月31日和2023年11月30日，我们北美和澳大利亚（“NAA”）分部的商誉为美元5791000万美元。
商标
(单位：百万)NAA
段		欧洲
段		总
2023年11月30日$927 $237 $1,164 
汇市动向— (1)(1)
2024年5月31日$927 $236 $1,163 

衍生工具和套期保值活动

(单位：百万)资产负债表的位置2024年5月31日2023年11月30日
衍生资产
指定为对冲工具的衍生工具
利率互换(A)预付费用和其他$19 $— 
其他资产4 22 
未被指定为对冲工具的衍生工具
利率互换(A)预付费用和其他— 1 
衍生工具资产总额$24 $22 
衍生负债
指定为对冲工具的衍生工具
交叉货币掉期（b）其他长期负债$— $12 
利率互换(A)其他长期负债— 16 
衍生负债总额$— $28 

(a)我们有利率掉期，通过利率掉期，我们获得浮动利率付款，以换取固定利率付款。这些利率互换协议有效地改变了美元22 截至2024年5月31日，百万美元462000万美元2023年11月30日基于欧元区的浮动利率欧元债务到固定利率欧元债务，以及美元2.0 截至2024年5月31日，基于SOFR的可变利率债务转为固定利率债务为10亿美元。截至2024年5月31日和 2023年11月30日，基于EURIBOR的利率掉期结算至2025年，未被指定为现金流对冲;基于SOFR的利率掉期结算至2027年，并被指定为现金流对冲。
18
目录表
(b)在…2023年11月30日，我们进行了名义金额为美元的跨货币互换670 百万美元，被指定为对冲我们以欧元计价的功能货币对海外业务的净投资。这项跨货币互换已于2024年1月终止。

我们的衍生品合同包括与交易对手的抵消权。截至2024年5月31日和 2023年11月30日，我们的衍生资产和负债没有净额结算。资产负债表中未抵消的金额并不重大。

我们的衍生品符合条件并被指定为在其他全面收益(亏损)和净收益(亏损)中确认的对冲工具的影响如下：
 截至三个月
5月31日，		截至六个月
5月31日，
(单位：百万)2024202320242023
AOCI中确认的收益(亏损)：
交叉货币互换-净投资对冲-包括的组成部分
$— $(5)$— $9 
交叉货币掉期--净投资对冲--不包括的组成部分
$— $— $— $(4)
利率互换-现金流对冲$20 $(33)$33 $(19)
(收益)从AOCI-现金流对冲重新分类的损失：
利率互换-扣除资本化利息后的利息支出$(8)$(9)$(20)$(10)
外币零成本领—折旧和摊销$— $— $1 $(1)
在衍生工具上确认的收益(损失)(不包括有效性测试的金额--净投资套期)
交叉货币掉期-扣除资本化利息后的利息支出
$— $3 $2 $4 

在截至2024年5月31日的三个月和六个月的收益中确认的未被指定为对冲工具的衍生品的损益金额，以及预计将在未来12个月重新分类为收益的估计现金流量对冲的未实现损益并不重要。

金融风险
燃料价格风险
我们通过管理燃料消耗来管理对燃料价格风险的敞口。我们几乎所有因燃料价格变化而面临的市场风险都与我们船只上的燃料消耗有关。我们通过机队优化、能源效率、行程效率以及新技术和替代燃料来管理燃油消耗。
外币汇率风险
总体战略
我们通过我们的正常经营和融资活动来管理我们对外币汇率波动的风险敞口，包括利用任何自然抵消的某些风险敞口，并在被认为适当的情况下，通过使用衍生品和非衍生品金融工具。我们的主要重点是监控和管理我们的业务面临的经济外币兑换风险，如果我们将一种货币兑换成另一种货币，我们会考虑对冲我们在海外业务中的某些船舶承诺和净投资。我们对冲工具的财务影响通常抵消了被对冲的基础风险的变化。

操作货币风险

我们的业务主要使用美元、欧元、英镑或澳元作为其功能货币。我们的业务亦有以非功能货币计值的收入及开支。外币汇率变动影响我们的财务报表。

投资货币风险

我们认为，我们对海外业务的投资是以稳定的货币计价的，具有长期性质。我们有欧元计价的债务，这为我们的业务提供了欧元功能货币的经济补偿。此外，我们
19
目录表
过去及未来可能会利用衍生金融工具，例如交叉货币掉期，以管理我们对投资货币风险的敞口。
新建货币风险

我们的造船合同通常以欧元计价。我们决定对冲邮轮品牌的非功能货币船舶承担，乃按个别情况作出，并考虑风险的金额及持续时间、市场波动、经济趋势、按货币划分的整体预期现金流量净额及其他抵销风险。
截至2024年5月31日，我们剩余的新建货币汇率风险与非欧元功能货币品牌的欧元计价新建合同付款有关，这意味着总未对冲承诺为#美元。2.110亿美元用于计划在2027年前交付的新建筑。
我们未来可能以不同于邮轮品牌功能货币的货币计值的造船订单的成本将受外币汇率波动影响。这些外币汇率波动可能会影响我们订购新邮轮的决定。

利率风险

我们通过我们的债务组合管理和投资策略来管理我们对利率波动的敞口。我们评估我们的债务组合，以确定是否通过使用利率互换和发行新债来对固定和浮动利率债务的组合进行定期调整。

信用风险的集中度

作为我们持续控制程序的一部分，我们监控与我们开展重要业务的金融机构和其他机构相关的信用风险集中。我们寻求通过以下方式管理这些信用风险敞口，包括主要与我们的现金和现金等价物、投资、应收票据、与客户存款相关的储备资金、未来融资安排、或有债务、衍生工具、保险合同和新船进度付款担保的交易对手不履行义务：

•与知名金融机构、保险公司和出口信贷机构开展业务
•使我们的交易对手多样化
•有关于信用评级和投资期限的指导方针，以帮助保障流动性和将风险降至最低
•通常需要抵押品和/或担保来支持重大资产出售和向造船厂支付新船进度付款的应收票据

我们还监控澳大利亚和欧洲的旅行社和旅游运营商以及我们在正常业务过程中向其提供信贷的信用卡和借记卡提供商的信用状况。我们的信贷敞口还包括与旅行社和旅游运营商直接收到的现金相关的或有债务，这些现金是由旅行社和旅游运营商从澳大利亚和欧洲大部分地区的邮轮销售中收取的，在这些地方，我们有义务兑现客人向其旅行社和旅游运营商支付的邮轮款项，无论我们是否收到了这些款项。

与应收贸易账款和其他应收款、包租协议和或有债务有关的信贷风险集中程度不大，主要是因为有大量不相关的账户、这些或有债务的性质及其期限较短。正常情况下，我们不需要抵押品或其他担保来支持正常的信贷销售，也没有经历过重大的信贷损失。

注6-细分市场信息

首席运营决策者是嘉年华公司和嘉年华公司的总裁、首席执行官和首席气候官，负责评估业绩，并根据对所有部门业绩的审查，做出为嘉年华公司分配资源的决定。我们每个可报告分部内的运营分部均根据其经济和其他特征（包括地理客户采购）的相似性进行汇总。我们 四可报告分部包括（1）GMA邮轮运营、（2）欧洲邮轮运营（“欧洲”）、（3）邮轮支持和（4）旅游及其他。
20
目录表
我们的邮轮支持部门包括领先的港口目的地和专属岛屿以及其他服务组合，所有这些都是为了我们的邮轮品牌的利益而运营的。我们的旅游及其他部门代表荷美阿拉斯加公主旅行社的酒店和运输业务以及其他业务。
截至5月31日的三个月，
(单位：百万)收入运营成本和
费用		卖
和
行政性		折旧
和
摊销		运营中
收益(亏损)
2024
NAA$3,984 $2,580 $464 $414 $525 
欧洲1,697 1,135 230 164 168 
巡航支持63 39 90 49 (114)
游览和其他37 44 6 6 (19)
$5,781 $3,798 $789 $634 $560 
2023
NAA$3,355 $2,282 $435 $374 $265 
欧洲1,465 1,101 222 169 (27)
巡航支持55 29 71 48 (93)
游览和其他35 45 8 7 (25)
$4,911 $3,457 $736 $597 $120 
截至5月31日的六个月，
(单位：百万)收入运营成本和
费用		卖
和
行政性		折旧
和
摊销		运营中
收入(亏损)
2024
NAA$7,558 $4,982 $966 $813 $797 
欧洲3,466 2,386 464 328 288 
巡航支持122 75 162 94 (210)
游览和其他41 59 10 12 (40)
$11,187 $7,502 $1,603 $1,247 $836 
2023
NAA$6,434 $4,471 $875 $738 $351 
欧洲2,759 2,179 436 338 (193)
巡航支持106 55 124 90 (162)
游览和其他44 64 14 13 (47)
$9,343 $6,768 $1,448 $1,179 $(52)
根据我们客人的来源，按地理区域划分的收入如下：
截至三个月
5月31日，		截至六个月
5月31日，
(单位：百万)2024202320242023
北美$3,542 $2,988 $6,663 $5,684 
欧洲1,631 1,446 3,199 2,633 
澳大利亚355 307 781 645 
其他252 169 545 380 
$5,781 $4,911 $11,187 $9,343 

21
目录表
注7-每股收益 
 截至三个月
5月31日，		截至六个月
5月31日，
(单位：百万，不包括每股数据)2024202320242023
基本每股收益和稀释后每股收益的净收益(亏损)$92 $(407)$(123)$(1,100)
加权平均流通股1,267 1,263 1,265 1,261 
股权奖励的稀释效应4 — — — 
稀释加权平均流通股1,271 1,263 1,265 1,261 
基本每股收益$0.07 $(0.32)$(0.10)$(0.87)
稀释后每股收益$0.07 $(0.32)$(0.10)$(0.87)

不包括在稀释后每股收益计算中的反稀释股票如下：
截至三个月
5月31日，		截至六个月
5月31日，
(单位：百万)2024202320242023
股权奖励— 1 5 1 
可转换票据127 130 127 134 
总反稀释证券127 131 132 134 

注8-补充现金流信息

(单位：百万)2024年5月31日2023年11月30日
现金和现金等价物(合并资产负债表)$1,646 $2,415 
受限制现金（包括预付费用和其他和其他资产）23 21 
现金、现金等值物和限制现金总额（合并报表
现金流）		$1,669 $2,436 

注9-后续事件

2024年6月，我们宣布将于2025年3月将澳大利亚P&O邮轮的业务并入嘉年华邮轮公司。我们预计这次调整不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。    
22
目录表
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析.

关于可能影响未来结果的因素的警示说明

本Form 10-Q季度报告中包含的部分陈述、估计或预测为“前瞻性陈述”，涉及与本公司有关的风险、不确定性和假设，包括一些有关未来业绩、运营、前景、计划、目标、声誉、现金流、流动性和其他尚未发生的事件的陈述。这些声明旨在获得1933年《证券法》第27A节和1934年修订后的《证券交易法》第21E节所规定的安全避风港。除历史事实以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。这些陈述是基于对我们的业务和我们经营的行业以及我们管理层的信念和假设的当前预期、估计、预测和预测。只要有可能，我们就试图通过使用诸如“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“相信”、“取决于”、“期望”、“目标”、“抱负”、“预期”、“预测”、“项目”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“指示”、“展望”等词语来确定这些陈述，“以及类似的未来意图的表达或此类术语的否定。
由于前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，有许多因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。本说明包含重要的警告性陈述，说明我们认为可能对前瞻性陈述的准确性产生重大影响，并对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响的已知因素。这些因素包括但不限于：
•世界各地的事件和情况，包括地缘政治不确定性、战争和其他军事行动、通货膨胀、更高的燃料价格、更高的利率和其他影响人们旅行能力或意愿的普遍关切，已经并可能在未来导致对邮轮的需求下降，并对我们的运营成本和盈利能力产生负面影响。
•流行病在过去和将来都会对我们的财政状况和业务产生重大的负面影响。
•有关我们的船舶、客人或邮轮行业的事件过去曾发生，将来可能会对客人和船员的满意度产生负面影响，并导致声誉受损。
•改变或不遵守我们运营所依据的法律和法规，如与健康、环境、安全和安保、数据隐私和保护、反洗钱、反腐败、经济制裁、贸易保护、劳工和就业以及税收有关的法律和法规，可能代价高昂，在过去和未来可能导致诉讼、执法行动、罚款、处罚和声誉损害。
•与气候变化相关的因素，包括不断变化和不断增加的法规、全球对气候变化的日益关注、具有气候意识的消费主义和利益相关者审查的转变，以及不利天气条件的频率和/或严重性可能会对我们的业务产生不利影响。
•无法达到或实现我们的目标、目标、抱负、计划，以及我们关于它们的公开声明和披露，包括与可持续发展问题相关的声明和披露，可能会使我们面临可能对我们的业务产生不利影响的风险。
•数据安全方面的漏洞和数据隐私方面的漏洞，以及我们的主要办事处、信息技术运营和系统网络的中断和其他损害，以及未能跟上技术发展的步伐，可能会对我们的业务运营、客人和员工的满意度造成不利影响，并可能导致声誉受损。
•主要团队成员的流失、我们无法招聘或留住合格的岸上及船上团队成员以及劳动力成本增加可能对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
•燃料价格上涨、燃料消耗类型的变化以及燃料供应的可获得性可能会对我们预定的行程和费用产生不利影响。
•我们依赖于供应链供应商，他们是我们业务运营不可或缺的一部分。这些供应商和服务提供商可能无法兑现承诺，这可能会对我们的业务产生负面影响。
•外币汇率波动可能对我们的财务业绩造成不利影响。
•邮轮和陆上度假行业的产能过剩和竞争可能会对我们的邮轮销售、定价和目的地选择产生负面影响。
•无法实施我们的造船计划以及船舶维修、维护和翻新可能会对我们的业务运营和客人的满意度产生不利影响。
•我们需要大量现金来偿还债务和维持运营。我们产生现金的能力取决于许多因素，包括那些我们无法控制的因素，我们可能无法产生偿还债务和维持运营所需的现金。
•我们的巨额债务可能会对我们的财务健康和运营灵活性产生不利影响。


上述风险因素的排序并不是为了反映我们对优先顺序或可能性的指示。此外，这些风险和不明朗因素，现在和将来可能会继续被我们的巨额债务放大。
23
目录表
在我们的客轮运营暂停期间产生的余额。可能还有我们认为无关紧要或未知的额外风险。

不应依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。在符合适用法律或任何相关证券交易所规则规定的任何持续义务的前提下，我们明确表示不承担在本文件发布之日后发布任何该等前瞻性陈述的任何更新或修订的义务，以反映任何该等陈述所依据的预期或事件、条件或情况的任何变化。

本文件中的前瞻性陈述和其他陈述也可能涉及我们的可持续性进展、计划和目标(包括气候变化和环境相关事项)。此外，与可持续性和气候有关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于衡量仍在发展中的进展的标准和工具、持续发展的内部控制和进程、以及未来可能发生变化且可能不会被普遍分享的假设和预测。

新会计公告

请参阅注1-“会计公告总则”合并财务报表的内容，以供进一步讨论会计声明.

关键会计估计

有关我们的关键会计估计的讨论，请参阅10-K表格中包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。

季节性

我们的客票收入是季节性的。在我们的第三季度，包括北半球的夏季月份，邮轮需求一直是最大的。第三季度的这种更高的需求导致了更高的门票价格和入住率，因此，我们运营收入的最大份额通常是在这段时间内赚取的。我们的业绩也受到船舶因计划维护而停运的影响，我们计划在非旺季进行维护。此外，荷兰美国公主阿拉斯加旅行社几乎所有的收入和运营收入都是在5月至9月期间与阿拉斯加的邮轮季节一起产生的。

已知的趋势和不确定性

•我们认为，燃料价格和外币汇率的波动很可能会影响我们的盈利能力。
•我们认为，全球最低税率可能会在2026年影响我们，有可能推迟一年。在采取任何缓解措施之前，我们认为每年的影响可能约为2亿美元。我们继续评估这些规则的影响，目前正在评估各种缓解行动，以将影响降至最低。规则的应用在继续发展，其结果可能会改变我们在某些运营国家的纳税义务。
•我们相信，全球日益关注气候变化，包括减少温室气体排放以及新的和不断变化的监管要求，很可能对我们未来的财务业绩产生重大负面影响。我们于2024年1月1日接受欧盟排放量交易计划，其中包括三年的逐步实施期。2024年的影响将约为5000万美元。

24
目录表
统计信息
截至三个月
5月31日，		截至六个月
5月31日，
2024202320242023
客运邮轮日(“PCDS”)(单位：百万)(a)
24.3 21.8 47.8 42.0 
可用下铺天数(ALBDS)(单位：百万)(B)(C)
23.5 22.3 46.5 44.3 
入住率(D)104 %98 %103 %95 %
载客(单位：百万)
3.3 3.0 6.3 5.7 
燃料消耗量(公吨)(单位：百万)
0.7 0.7 1.5 1.5 
燃料消耗量（公吨/千个ALBD）31.9 32.5 31.8 33.0 
每公吨消耗的燃料成本（不包括欧盟津贴）$684 $677 $685 $704 
货币（美元兑1）
AUD$0.66 $0.67 $0.66 $0.68 
CAD$0.73 $0.74 $0.74 $0.74 
EUR$1.08 $1.08 $1.08 $1.08 
GBP$1.26 $1.23 $1.26 $1.23 

统计资料附注

(a)PCD指航程中邮轮乘客人数乘以该航程的创收船舶营运日数。

(b)ALBD是我们用来近似费率和运力差异的一段时间内客运量的标准衡量标准，基于我们用来执行分析以确定导致我们邮轮收入和费用变化的主要非运力驱动因素的一致应用的公式。ALBD假设我们出售的每个舱位可容纳两名乘客，计算方法是将该期间的载客量乘以产生收入的船舶运营天数。

(c)截至2024年5月31日的三个月，与截至2023年5月31日的三个月相比，ALBD的容量增加了5.4%，其中NAA部门的容量增加了11%，欧洲部门的容量减少了3.6%。

我们的NAA部门的容量增加是由以下几个原因造成的：
•嘉年华邮轮4,090号--从科斯塔邮轮调出并于2023年5月投入使用的载客量船只
•Seabourn 260-载客量为2023年7月投入使用的船舶
•嘉年华邮轮线路5,360-载客量于2023年12月投入服务
•公主邮轮4,310名乘客--2024年2月投入使用
•嘉年华邮轮4130号-从科斯塔邮轮调出并于2024年4月投入使用的载客量为130人的邮轮

我们欧洲部门的运力下降是由以下原因造成的：
•科斯塔邮轮公司，载客量4090人，于2023年3月转移到嘉年华邮轮公司
•2023年11月，爱达邮轮1270载客量的船只退出服务
•科斯塔邮轮公司，载客量为4240人，于2024年2月转移到嘉年华邮轮公司
•红海改道，因为某些船只在没有客人的情况下重新定位

欧洲分部产能的下降被以下因素部分抵消：
•两艘船恢复服务，作为我们完成客邮轮回归运营的一部分
•Cunard 2，960名载客量船，于2024年5月投入使用

与截至2023年5月31日的六个月相比，截至2024年5月31日的六个月，我们的ALBD产能增加了4.8%，其中包括我们的GMA部门产能增加了7.1%，欧洲部门产能增加了1.2%。

25
目录表
我们的NAA部门的容量增加是由以下几个原因造成的：
•嘉年华邮轮4,090号--从科斯塔邮轮调出并于2023年5月投入使用的载客量船只
•Seabourn 260-载客量为2023年7月投入使用的船舶
•嘉年华邮轮线路5,360-载客量于2023年12月投入服务
•公主邮轮4,310名乘客--2024年2月投入使用
•嘉年华邮轮4130号-从科斯塔邮轮调出并于2024年4月投入使用的载客量为130人的邮轮

我们欧洲分部的产能增加是由于以下原因造成的：
•两艘船恢复服务，作为我们完成客邮轮回归运营的一部分
•P & O Cruises（英国）可容纳5，280人的船舶，于2022年12月投入使用
•Cunard 2，960名载客量船，于2024年5月投入使用

欧洲分部产能的增加被以下因素部分抵消：
•科斯塔邮轮公司，载客量4090人，于2023年3月转移到嘉年华邮轮公司
•2023年11月，爱达邮轮1270载客量的船只退出服务
•科斯塔邮轮公司，载客量为4240人，于2024年2月转移到嘉年华邮轮公司
•红海改道，因为某些船只在没有客人的情况下重新定位

(d)根据邮轮行业的惯例，入住率是使用PCD的分子和ALBD的分母来计算的，即假设每个客舱两名乘客，即使有些客舱可以容纳三名或更多乘客。超过100%的百分比表明，平均有两名以上的乘客占用了一些机舱。

截至2024年5月31日的三个月(“2024年”)与截至2023年5月31日的三个月(“2023”)

收入

已整合

客票收入占我们2024年总收入的65%。2024年，客票收入从2023年的31亿美元增加到38亿美元，增幅为6.13亿美元，增幅为20%。

增加的原因是：
•2.53亿美元-客票收入增加，原因是需求持续强劲，推高了机票价格
•1.85亿美元-ALBD容量增加5.4%
•1.76亿美元--入住率增长5.6个百分点

2024年总收入的其余35%由机载和其他收入组成，从2023年的18亿美元增加到2024年的2.57亿美元，即15%，达到20亿美元。

这一增长的原因是：
•1.32亿美元-ALBD容量增加5.4%
•7000万美元-入住率增长5.6个百分点
•4700万美元-我们的客人在飞机上的消费增加

NAA细分市场

客票收入占我们NAA部门2024年总收入的62%。2024年，客票收入增加了4.29亿美元，增幅21%，从2023年的20亿美元增至25亿美元。

这一增长的原因是：
•2.25亿美元-ALBD容量增加11%
•1.57亿美元-客票收入增加，原因是需求持续强劲，推高了机票价格
•4400万美元-入住率增长2.2个百分点

26
目录表
在我们NAA部门2024年总收入的其余38%包括机载和其他收入，与2023年的13亿美元相比，2024年增加了2亿美元，即15%，达到15亿美元。

增加的原因是：
•1.45亿美元-ALBD容量增加11%
•3700万美元-我们的客人在飞机上的消费增加
•2800万美元-入住率增长2.2个百分点

欧洲细分市场

2024年，客票收入占我们欧洲部分总收入的77%。与2023年的11亿美元相比，2024年客票收入增加了1.9亿美元，增幅为17%，达到13亿美元。

这一增长的原因是：
•1.33亿美元-入住率增长11个百分点
•9600万美元-客票收入增加，原因是需求持续强劲，这推高了机票价格

ALBD容量下降3.6%，相当于4,000万美元，部分抵消了这些增长。

2024年欧洲部门总收入的其余23%由机载和其他收入组成，从2023年的3.53亿美元增加到2024年的3.95亿美元，增幅为4200万美元，增幅为12%。这一增长是由于入住率增加了11个百分点。

成本和开支

已整合

运营成本和支出从2023年的35亿美元增加到2024年的38亿美元，增幅为3.4亿美元，增幅为10%。

增加的原因是：
•2.12亿美元-ALBD容量增加5.4%
•8200万美元--由于机票价格上涨和客人数量增加而产生的更高佣金、运输成本和其他费用
•4100万美元-2023年销售一艘NAA分段船舶的非重现收益
•3700万美元-入住率增长5.6个百分点
•3,000万美元-更高的机载收入推动了更高的机载和其他销售成本

这些增加被以下各项部分抵销：
•3200万美元--维修和维护费用降低(包括干船坞费用)
•3,000万美元--各种其他费用减少

NAA细分市场

运营成本和支出从2023年的23亿美元增加到2024年的26亿美元，增幅为2.99亿美元，增幅为13%。

这一增长的原因是：
•2.51亿美元-ALBD容量增加11%
•5200万美元-更高的佣金、运输成本和其他费用，这是由于机票价格上涨和客人数量增加导致的更高佣金
•4100万美元-2023年销售一艘NAA分段船舶的非重现收益

这些增加被以下各项部分抵销：
•2400万美元--维修和维护费用降低(包括干船坞费用)
•2100万美元--各种其他费用减少

27
目录表
欧洲细分市场

2024年和2023年的运营成本和支出为11亿美元。欧洲部分的运营成本和支出的变化并不大。

营业收入(亏损)

我们的综合营业收入(亏损)从2023年的1.2亿美元增加到2024年的5.6亿美元，增加了4.4亿美元。我们NAA部门的营业收入(亏损)从2023年的2.65亿美元增加到2024年的5.25亿美元，增加了2.6亿美元，我们欧洲部门的营业收入(亏损)从2023年的(2700万)美元增加到2024年的1.95亿美元。这些变化主要是由于上文讨论的原因。

营业外收入(费用)

扣除资本化利息后的利息支出从2023年的5.42亿美元减少到2024年的4.5亿美元，减少了9300万美元，降幅为17%。减少的主要原因是总债务减少和利率下降。

截至2024年5月31日的六个月(“2024年”)与截至2023年5月31日的六个月(“2023”)

收入

已整合

客票收入占我们2024年总收入的66%。2024年，客票收入从2023年的60亿美元增加到74亿美元，增幅为14亿美元，增幅为23%。

增加的原因是：
•5.25亿美元--入住率增长8.2个百分点
•5.02亿美元-客票收入增加，原因是需求持续强劲，推高了机票价格
•3.02亿美元-ALBD容量增加4.8%
•3500万美元-净有利外币折算影响

2024年总收入的其余34%由机载和其他收入组成，从2023年的33亿美元增加到2024年的38亿美元，增幅为4.84亿美元，增幅为15%。

这一增长的原因是：
•2.18亿美元-入住率增长8.2个百分点
•1.84亿美元-ALBD容量增加4.8%
•6700万美元-我们的客人在飞机上的消费增加

NAA细分市场

客票收入占NAA部门2024年总收入的63%。2024年客票收入从2023年的39亿美元增加到47亿美元，增幅为8.04亿美元，增幅为20%。

增加的原因是：
•3.78亿美元-客票收入增加，原因是需求持续强劲，推高了机票价格
•2.77亿美元-ALBD容量增加7.1%
•1.68亿美元--入住率增长4.3个百分点

28
目录表
在我们NAA部门2024年总收入的剩余37%包括机载和其他收入，与2023年的25亿美元相比，2024年增加了3.2亿美元，即13%，达到28亿美元。

增加的原因是：
•1.76亿美元-ALBD容量增加7.1%
•1.07亿美元-入住率增长4.3个百分点
•5,000万美元-我们的客人在飞机上的消费增加

欧洲细分市场

2024年，客票收入占我们欧洲部分总收入的77%。与2023年的21亿美元相比，2024年的客票收入增加了5.63亿美元，增幅为27%，达到27亿美元。

这一增长的原因是：
•3.57亿美元-入住率增长14个百分点
•1.23亿美元-客票收入增加，原因是需求持续强劲，推高了机票价格
•3,900万美元--净有利外币折算影响
•2400万美元-ALBD容量增加1.2%

2024年欧洲业务总收入的其余23%由机载和其他收入组成，从2023年的6.55亿美元增加到2024年的7.99亿美元，增幅为1.44亿美元，增幅为22%。

这一增长的原因是：
•1.11亿美元-入住率增长14个百分点
•1,700万美元-我们的客人在飞机上的消费增加

成本和开支

已整合

运营成本和支出从2023年的68亿美元增加到2024年的75亿美元，增幅为7.35亿美元，增幅为11%。

增加的原因是：
•3.4亿美元-ALBD容量增加4.8%
•2.12亿美元-更高的佣金、运输成本和其他费用，原因是机票价格上涨和客人数量增加带来的更高佣金
•1.09亿美元--入住率增长8.2个百分点
•7500万美元-由更高的机载收入推动的更高的机载和其他销售成本
•4100万美元-2023年销售一艘NAA分段船舶的非重现收益
•2,900万美元--净不利外币换算影响

燃料价格和消耗量下降4700万美元部分抵消了这些增长。

销售和管理费用从2023年的14亿美元增加到2024年的16亿美元，增幅为1.54亿美元，增幅为11%。这一增长是由于广告费用和行政费用的增加，其中包括补偿费用的增加。

29
目录表
NAA细分市场

运营成本和支出从2023年的45亿美元增加到2024年的50亿美元，增幅为5.12亿美元，增幅为11%。

增加的原因是：
•3.15亿美元-ALBD容量增加7.1%
•1亿美元-更高的佣金、运输成本和其他费用，这是由于机票价格上涨和客人数量增加导致的更高佣金
•4200万美元-由更高的机载收入推动的更高的机载和其他销售成本
•4100万美元-2023年销售一艘NAA分段船舶的非重现收益
•3500万美元--入住率增长4.3个百分点
•2200万美元--维修和维护费用增加(包括干船坞费用)

燃料价格和消耗量下降3800万美元部分抵消了这些增长。

销售和管理费用从2023年的8.75亿美元增加到2024年的9.66亿美元，增幅为9100万美元，增幅为10%。这一增长是由于广告费用和行政费用的增加，其中包括补偿费用的增加。

欧洲细分市场

运营成本和支出从2023年的22亿美元增加到2024年的24亿美元，增幅为2.07亿美元，增幅为10%。

增加的原因是：
•1.13亿美元--由于客人数量的增加，佣金、交通费和其他费用增加
•7300万美元-入住率增长14个百分点
•3300万美元-净不利的外币换算影响
•3200万美元-由更高的机载收入推动的更高的机载和其他销售成本
•2500万美元-ALBD容量增加1.2%

这些增加被以下各项部分抵销：
•2900万美元--降低各种其他成本
•2300万美元--降低维修和维护费用(包括干船坞费用)。

营业收入(亏损)

我们的综合营业收入(亏损)从2023年的5200万美元增加到2024年的8.87亿美元至8.36亿美元。我们NAA部门的营业收入(亏损)从2023年的3.51亿美元增加到2024年的7.97亿美元，增加了4.46亿美元，我们欧洲部门的营业收入(亏损)从2023年的1.93亿美元增加到2024年的2.88亿美元，增加了4.81亿美元。这些变化主要是由于上文讨论的原因。

营业外收入(费用)

扣除资本化利息后的利息支出从2023年的11亿美元减少到2024年的9亿美元，减少了1.61亿美元，降幅为15%。减少的主要原因是总债务减少。

由于各自期间发生的债务交易，债务清偿和修改成本从2023年的3100万美元增加到2024年的6600万美元，增幅为3500万美元，增幅为112%。

流动性、财务状况与资本来源

截至2024年5月31日，我们拥有46亿美元的流动性，其中包括16亿美元的现金和现金等价物，以及30亿美元的循环贷款。循环贷款将于2024年8月到期，届时将被2027年8月到期的25亿美元新循环贷款所取代。我们将继续寻求各种机会偿还部分现有债务，并为未来的债务到期日进行再融资，以延长到期日和降低利息支出。有关其他详情，请参阅下文综合财务报表附注3-“债务”及资金来源。

30
目录表
截至2024年5月31日，我们的营运资本赤字为96亿美元，而截至2023年11月30日，我们的营运资本赤字为62亿美元。营运资本赤字的增加主要是由于客户存款增加、现金和现金等价物减少以及预付费用和其他费用减少所致。我们在运营中存在巨大的营运资本赤字。出现赤字的主要原因是，在我们的商业模式下，我们几乎所有的客票收据都是在适用的开航日期之前收取的。在开航日期之前，这些预付乘客收据通常仍是我们资产负债表上的一项流动负债。这些预收款产生的现金与手头其他来源的现金可互换使用，例如我们的借款和其他运营现金。作为预付收据收到的现金可用于支付运营费用、偿还债务、进行长期投资或任何其他现金用途。截至2024年5月31日和2023年11月30日，我们的营运资金中分别包括79亿美元和61亿美元的客户存款。我们与许多信用卡处理商签订了协议，处理与我们的邮轮度假相关的客户押金。其中一些协议允许信用卡处理商在某些情况下要求我们以现金形式提供有上限的储备基金。此外，我们的应收账款水平相对较低，对库存的投资有限。

现金的来源和用途

经营活动

在截至2024年5月31日的六个月中，我们的业务提供了38亿美元的经营活动净现金流，比2023年同期的15亿美元增加了23亿美元。这是由于释放几乎所有信用卡准备金(包括在预付费用和其他资产的变化中)所提供的现金增加，与2023年同期相比净亏损减少，以及其他营运资金变化。

投资活动
在截至2024年5月31日的6个月中，用于投资活动的净现金为34亿美元。这是由于资本支出35亿美元，主要是由于交付了一艘可容纳5360名乘客和4310名乘客的NAA分段船和一艘可容纳2960名乘客的欧洲段船。

在截至2023年5月31日的6个月中，用于投资活动的净现金为15亿美元。这是由以下因素推动的：
•资本支出18亿美元，主要用于交付一艘可容纳5280名乘客的欧洲航段船
•销售一艘2700载客量的欧洲分段船、一艘1270载客量的欧洲分段船和一艘460载客量的NAA分段船的收入总计2.55亿美元

融资活动

在截至2024年5月31日的6个月中，用于融资活动的现金净额为12亿美元，原因是：
•偿还41亿美元的长期债务
•债券发行成本为1.17亿美元
•清偿债务的成本为4100万美元
•发行30亿美元的长期债务

在截至2023年5月31日的6个月中，用于融资活动的现金净额为16亿美元，原因是：
•偿还2亿美元的短期借款
•偿还23亿美元的长期债务
•发行10亿美元长期债务
•与债务发行成本有关的付款9400万美元
•根据我们的换股计划，购买2,000万美元的嘉年华公司普通股和发行2,200万美元的嘉年华公司普通股

资金来源

截至2024年5月31日，我们拥有46亿美元的流动性，其中包括16亿美元的现金和现金等价物，以及30亿美元的循环贷款。循环贷款将于2024年8月到期，届时将被2027年8月到期的新循环贷款所取代。另见合并财务报表附注3--“债务”。此外，我们还有22亿美元的未动用出口信贷安排，为计划到2027年的船舶交付提供资金。我们计划使用现有的流动资金和未来的运营现金流来满足我们的现金需求，包括不是由我们的出口信贷安排提供资金的资本支出。我们寻求管理我们的信用风险敞口，包括交易对手。
31
目录表
与我们的现金和现金等价物相关的不良表现，以及通过与成熟的金融机构和出口信贷机构开展业务并使我们的交易对手多样化而提供的未来融资安排。

(以十亿计)
2024
2025
2026
2027
2024年5月31日的未来出口信贷安排
$— $0.7 $— $1.4 

我们的出口信贷融资包括附注3—“债务”所述的多项财务契约。在 2024年5月31日，我们遵守债务协议下的适用契诺。

表外安排

我们并非任何资产负债表外安排的订约方，包括担保合约、保留权益或或然权益、若干衍生工具及可变权益实体，该等安排对我们的综合财务报表有或合理可能有重大影响。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露.

有关我们的对冲策略和市场风险的讨论，请参阅下面的讨论和我们合并财务报表中的附注10-“公允价值计量、衍生工具和对冲活动和财务风险”，以及管理层在我们的10-K表格中对财务状况和经营结果的讨论和分析。自我们提交2023年10-K表格以来，我们的市场风险敞口没有发生实质性变化。

利率风险

我们的债务、利率掉期及跨货币掉期的组成如下：
2024年5月31日
固定费率
61 %
欧元固定汇率
23 %
浮动汇率4 %
欧元浮动汇率
11 %

第四项。控制和程序.

A. 信息披露控制和程序的评估

披露控制和程序旨在提供合理的保证，我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息，在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于，旨在确保我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，或履行类似职能的人员（如适用），以便及时作出有关所需披露的决定。
我们的首席执行官兼首席气候官总裁以及我们的首席财务官和首席会计官已经评估了我们的披露控制和程序，并得出结论，截至2024年5月31日，这些控制和程序有效地提供了如上所述的合理保证水平。

B. 财务报告内部控制的变化

在截至2024年5月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

32
目录表
第二部分--其他资料

第1项。法律诉讼.

本公司合并财务报表附注4“或有事项及承担”中所述的法律程序，包括“监管或政府查询及调查”中所述的法律程序，均纳入本“法律程序”一节，以供参考。此外，美国证券交易委员会规则要求，当政府主管部门是诉讼的一方时，披露某些环境问题，而此类诉讼可能涉及我们认为可能超过100万美元的罚款。

2022年6月20日，公主邮轮公司向澳大利亚海事安全局(AMSA)和船旗国百慕大通报了大约6立方米粉碎的食物垃圾(液体生物消化池废水)由珊瑚公主在大堡礁海洋公园内。2022年6月23日，英国P&I Club N.V.提供了一份约190万美元的承诺书(这是估计的最高综合罚款)。2023年5月31日，我们收到澳大利亚联邦检察院的传票，表明正在对公主邮轮和船长提出正式指控。我们相信最终结果不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。

2024年2月5日，P&O邮轮(澳大利亚)通知AMSA和英国海事事故调查分支机构，少量石油可能无意中污染了由太平洋探险在昆士兰大堡礁海洋公园。 我们正在进行内部调查，并打算配合政府当局的任何调查。 我们相信最终结果不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。

第1A项。风险因素.

影响我们业务和财务结果的风险因素在“项目1A”中进行了讨论。风险因素，“包括在10-K表格中，自10-K表格提交以来，这些风险因素没有实质性的变化。应仔细考虑这些风险，这些风险可能会对我们的业绩、运营、前景、计划、目标、增长、声誉、现金流、流动性和股价产生实质性的不利影响。我们的业务也可能受到我们目前没有意识到的或我们目前认为对我们的运营无关紧要的风险的影响。

第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用.

A.股票互换计划

我们的换股计划使我们能够在嘉年华公司普通股的交易价格高于嘉年华公司普通股的价格时实现净现金收益。根据换股计划，吾等可选择在普通经纪商的交易中按现行市价发售及出售嘉年华公司普通股，并在英国市场回购同等数目的嘉年华公司普通股。

根据2021年6月生效的换股计划，董事会授权在美国市场出售至多5亿美元的嘉年华公司普通股，并回购同等数量的嘉年华公司普通股。

我们未来可能会实施一项计划，当嘉年华公司普通股的交易价格高于嘉年华公司普通股的价格时，我们可以实现净现金收益。

嘉年华公司普通股和嘉年华公司普通股的任何出售已经或将根据修订后的1933年证券法登记。自2021年6月首次批准的换股计划开始以来， 我们出售了1,720万股嘉年华公司普通股，并回购了同等金额的嘉年华公司普通股，净收益为2,900万美元。截至二零二四年五月三十一日止三个月内，并无根据换股计划进行出售或回购. 在截至2024年5月31日的三个月内，没有回购嘉年华公司普通股或嘉年华公司普通股。

33
目录表
第五项。其他信息。

C.交易计划

截至2024年5月31日的季度，没有董事或第16条官员 通过或已终止任何规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排(在每种情况下，定义见S-K规则第408(A)项)。
34
目录表
第六项。陈列品.
展品索引
以引用方式并入已提交/
配备家具
特此声明
展品
Number 		展品说明表格展品归档
日期
公司章程及附例
3.1
第三，修订和重新修订《嘉年华公司章程》。
   8-K3.14/17/2003
3.2
第三，修订和重新修订嘉年华公司附例。
   8-K3.14/20/2009
3.3
嘉年华协会章程。
   8-K3.34/20/2009
材料合同
10.1
根据日期为2023年8月8日的定期贷款协议，日期为2024年4月25日的第1号重新定价修正案在嘉年华金融公司、有限责任公司和嘉年华公司之间签订，作为借款人，嘉年华公司、嘉年华公司的其他担保人，已经或即将成为协议各方的各种金融机构，以及作为贷款人的行政代理的摩根大通银行。
X
10.2
重新定价修正案第6号，日期为2024年4月25日，根据日期为2020年6月30日的定期贷款协议，嘉年华金融公司、有限责任公司和嘉年华公司作为借款人，嘉年华公司、嘉年华公司的其他担保人，已经或即将成为协议各方的各种金融机构，以及作为贷款人的行政代理的摩根大通银行。
X
10.3
作为发行人的嘉年华公司、其担保方嘉年华公司和作为受托人的美国银行信托公司全国协会之间的契约，日期为2024年4月25日，与2030年到期的5.750优先无担保票据有关。
X
10.4
嘉年华公司和plc管理层激励计划(2024年4月3日修订)。
X
10.5
嘉年华公司2020股票计划基于业绩的限制性股票单位协议格式。
X
10.6
嘉年华公司2020股票计划的基于时间的限制性股票单位协议的形式。
X
10.7
嘉年华公司2020年股票计划非员工董事年度限制性股票奖励协议格式。
X
第13a-14(A)/15d-14(A)条证书
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的规则13a-14(A)，嘉年华公司首席执行官兼首席气候官总裁的证书。
X
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的规则13a-14(A)认证嘉年华公司的首席财务官和首席会计官。
X
31.3
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的规则13a-14(A)，嘉年华公司首席执行官兼首席气候官总裁的证书。
X
31.4
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的规则13a-14(A)，对嘉年华公司的首席财务官和首席会计官进行认证。
X
35
目录表
展品索引
以引用方式并入已提交/
配备家具
特此声明
展品
Number 		展品说明表格展品归档
日期
第1350节认证
32.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条颁发嘉年华公司首席执行官兼首席气候官总裁的证书。
X
32.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对嘉年华公司首席财务官和首席会计官的认证。
X
32.3*
嘉年华公司首席执行官兼首席气候官总裁根据《美国法典》第18编第1350条颁发证书，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。
X
32.4*
根据《美国法典》第18编第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的嘉年华公司首席财务官和首席会计官的认证。
X
交互数据文件
101
嘉年华公司（Carnival Corporation & plc）于2024年6月27日向美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）提交的截至2024年5月31日的季度10-Q表格联合季度报告的合并财务报表，格式如下：
(i)截至2024年和2023年5月31日的三个月和六个月的合并利润表（亏损）;
X
(ii)截至2024年和2023年5月31日的三个月和六个月的合并全面收益表（亏损）;
X
(iii)截至2024年5月31日的合并资产负债表和 2023年11月30日;
X
(iv)截至2024年和2023年5月31日止六个月的合并现金流量表;
X
(v)截至2024年和2023年5月31日止三个月和六个月的合并股东权益表;
X
(vi)合并财务报表附注，标记为摘要和细节。X
104
嘉年华公司（Carnival Corporation & plc）截至2024年5月31日季度的10-Q表格联合季度报告的封面页，于2024年6月27日提交给美国证券交易委员会，格式为Inline MBE（包含在附件101中）。
*这些项目是提供的，没有存档。

36
目录表
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，各登记人已正式授权以下签名人代表其签署本报告。

嘉年华公司嘉年华PLC
/s/ Josh Weinstein/s/ Josh Weinstein
乔希·温斯坦乔希·温斯坦
首席执行官兼首席气候官总裁首席执行官兼首席气候官总裁
/s/David·伯恩斯坦/s/David·伯恩斯坦
David·伯恩斯坦David·伯恩斯坦
首席财务官和首席会计官首席财务官和首席会计官
日期：2024年6月27日日期：2024年6月27日


37