EX-99.1

附录 99.1

沃尔格林靴子联盟公布2024财年第三季度业绩

在持续充满挑战的环境中降低指导方针；提供战略更新

第三季度财务摘要

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第三季度每股收益（EPS）*为0.40美元，而去年同期的每股收益为0.14美元，其中包括英国Boots药房许可证无形资产的非现金减值

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调整后的每股收益**为0.63美元，按固定汇率计算，与去年同期相比下降了36.6％，其中包括销售回租收益减少、充满挑战的美国零售环境以及近期制药行业趋势带来的0.24美元影响

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第三季度销售额同比增长2.6％，达到364亿美元，同比增长2.5％恒定货币基础

2024财年指导方针¹

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将2024财年调整后的每股收益**指引下调至2.80美元至2.95美元，这反映了制药行业的挑战性趋势而且美国的消费环境低于预期

战略审查的最新情况

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完成了为期多年的重大足迹优化计划，以关闭某些表现不佳的美国门店

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启动美国零售药房行动计划，投资并改善客户和患者体验跨渠道

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协调美国药房和医疗保健组织以增强市场进入能力

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简化和集中美国医疗保健产品组合

伊利诺伊州迪尔菲尔德——2024年6月27日——沃尔格林靴子联盟有限公司（纳斯达克股票代码：WBA）今天公布了第三季度的财务业绩 2024 财年，截至 2024 年 5 月 31 日。

首席执行官蒂姆·温特沃斯说：

“我们继续面临艰难的运营环境，包括美国消费者面临的持续压力以及近期市场动态的影响这侵蚀了药房利润。尽管我们的国际和美国医疗保健板块均表现稳健，但我们的业绩和前景反映了这些不利因素。

根据我们的战略审查，我们专注于改善我们的核心业务：零售药房，这对医疗保健的未来至关重要。我们是紧急解决关键问题，努力开启增长机会。其中许多行动都需要时间，但我相信我们有合适的团队和正确的战略来领导沃尔格林的业务转型我们的客户和患者需要。”

¹	公司未提供以下非公认会计准则估算的对账表前瞻性基础，即它无法对对账项目提供有意义或准确的计算或估计，如果没有不合理的努力就无法获得信息，而且公司无法解决可能的问题不可用信息的重要性。

“调整后”、“固定货币” 和自由现金流金额是非公认会计准则财务指标。有关非公认会计准则财务指标的讨论，包括与最接近的对账，请参阅本新闻稿的附录相关的 GAAP 衡量标准。

第三季度业绩概述

WBA第三季度的销售额比去年同期增长了2.6％，达到364亿美元，增长了按固定货币计算为2.5％，反映了所有细分市场的销售增长。

相比之下，第三季度的营业收入为1.11亿美元去年同期的营业亏损为4.77亿美元，增长5.88亿美元，反映了4.31亿美元的非现金减值去年同期英国Boots的药房许可了无形资产。调整后的营业收入**为6.13亿美元，按固定货币计算下降了36.3％，反映了较低水平销售回租增长以及美国零售和药房业绩疲软，但部分被美国医疗保健板块的成本节约举措和盈利能力的提高所抵消。

第三季度的净收益为3.44亿美元，而去年同期的净收益为1.18亿美元本季度，增长2.25亿美元，反映了营业收入的增加。调整后的净收益**为5.45亿美元，按固定货币计算下降36.5％，反映了调整后营业收入的减少**。

第三季度的每股收益为0.40美元，而去年同期为0.14美元，增长了0.26美元。调整后的每股收益**为0.63美元，下降了36.6％，按报告货币和固定货币计算均为0.36美元。

提供的净现金是第三季度经营活动为6.05亿美元，自由现金流**为3.34亿美元，与去年同期相比增长了7.78亿美元，每项主要是由分阶段和分阶段推动的优化营运资金。自由现金流的增加还受益于资本支出的减少。

2024财年迄今为止业绩概述

2024财年前九个月的销售额有所增长较去年同期增长6.2％至1101亿美元，按固定货币计算增长5.6％，反映了所有细分市场的增长。

2024财年前九个月的营业亏损为131亿美元，而去年同期的营业亏损为64亿美元，营业亏损增加了67亿美元。本期的营业亏损反映了与以下内容相关的124亿美元非现金减值费用 VillageMD的商誉导致扣除税收和非控股权益后应归属于WBA的58亿美元费用。本期的营业亏损还反映了与美国零售药房板块某些长期资产相关的4.55亿美元非现金减值费用。去年的营业亏损反映了68亿美元的税前费用英国Boots与阿片类药物相关的索赔和诉讼以及4.31亿美元的药房许可证无形资产非现金减值。调整后的营业收入**为22亿美元，下降了按固定货币计算为31.5％，这反映了美国零售环境充满挑战、报销压力和售后回租收益的降低，但部分被美国医疗保健板块的成本节省和盈利能力的提高所抵消。

2024财年前九个月的净亏损为56亿美元，而该财年的净亏损为29亿美元去年同期，净亏损增加了27亿美元，这反映了非现金减值费用以及Cencora和Cencora销售额的15亿美元收益去年的Option Care Health股票。调整后的净收益**下降了24.9％，或7.12亿美元，至22亿美元，按固定货币计算下降25.3％，这反映了调整后营业收入的减少**被部分抵消由于第二季度在外国司法管辖区确认了递延所得税资产，调整后的有效税率**降低。

2024财年前九个月的每股亏损为6.53美元，而2024财年的每股亏损为3.36美元去年同期，每股亏损增加3.17美元。调整后的每股收益**下降24.9％，至2.49美元，跌幅0.83美元，按固定货币计算下降了25.3％。

2024财年前九个月用于经营活动的净现金为3.14亿美元，自由现金流**为负11亿美元，与去年同期相比减少了12亿美元，这主要是由收益降低、与法律事务相关的7.8亿美元付款增加以及营运资金的分阶段减少所致。这个 4.97亿美元的资本支出减少部分抵消了自由现金流的减少。

业务板块

美国零售药房


	截至5月31日的三个月				截至5月31日的九个月
	2024		2023		2024		2023
销售	$	28,503	$	27,866	$	86,308	$	82,648
调整后的营业收入 ***	$	501	$	962	$	1,947	$	3,134

美国零售药房板块第三季度销售额为285亿美元，比去年同期增长2.3％，这完全是由可比药房销售推动的，但部分被零售额下降所抵消。可比销售额比去年同期增长了3.5％。

与之相比，药房销售额增长了4.4％，同类药房销售额增长了5.7％去年同期，受益于品牌药品通货膨胀率上升和剧本增长。第三季度开具的可比处方，经30天等效处方调整后与去年同期相比增长了1.6％，而不包括免疫接种的可比处方增加了1.7％。本季度开具的处方总数，包括免疫接种经30天当量调整后为3.064亿，与上一季度相比增长0.5％。药房利润率受到品牌组合影响和报销压力的负面影响。

与之相比，零售额下降了4.0％，可比零售额下降了2.3％去年同期，反映了充满挑战的零售环境和持续的渠道转移。零售利润率受到促销活动增加和收缩水平上升的负面影响。

调整后的营业收入**下降了47.9％，至5.01亿美元，而去年同期为10亿美元去年同期的季度反映了销售和回租收益的下降、充满挑战的零售环境和报销压力，减去了采购方面的节省，但部分被成本节约举措所抵消。

国际


	截至5月31日的三个月				截至5月31日的九个月
	2024		2023		2024		2023
销售	$	5,727	$	5,573	$	17,581	$	16,414
调整后的营业收入 ***	$	175	$	208	$	562	$	676

国际板块第三季度销售额为57亿美元，比去年同期增长2.8％，其中包括1.1％的有利汇率影响。按固定货币计算，销售额增长了1.6％，其中德国批发业务增长了4.9％，英国Boots增长了4.9％销售额增长了1.6％。

按固定货币计算，英国Boots可比药房销售额与去年同期相比增长了5.8％。按固定货币计算，英国Boots的可比零售额与去年同期相比增长了6.0％，所有类别均有所增长，并增加了零售市场总份额。Boots.com继续表现强劲，销售额增长了13.8％，占Boots零售总额的15.6％。

由于去年同期房地产大幅增长，调整后的营业收入下降了15.8％，至1.75亿美元，按固定货币计算，与去年同期相比下降了16.6％。

美国医疗保健


	截至5月31日的三个月						截至5月31日的九个月
	2024			2023			2024			2023
销售	$	2,125		$	1,975		$	6,232		$	4,597
营业亏损	$	(220)	)	$	(522)	)	$	(13,715)	)	$	(1,431)	)
调整后的营业亏损 ***	$	(22)	)	$	(172)	)	$	(151)	)	$	(483)	)
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标）	$	23		$	(113)	)	$	1		$	(346)	)

在VillageMD和Shields的带动下，美国医疗保健板块第三季度的销售额为21亿美元，与去年同期相比增长了7.6％。VillageMD增长了7％，这反映了处于危险中的生命和收费服务的增加。在现有合作伙伴关系内部增长的推动下，Shields增长了24％。

营业亏损为2.2亿美元，而营业亏损为去年同期为5.22亿美元。调整后的营业亏损**为2200万美元，其中不包括与收购的无形资产摊销和股票补偿费用相关的某些成本相比之下，去年同期为1.72亿美元。

调整后的息税折旧摊销前利润**为2300万美元与上一季度相比为1.36亿美元，这是该细分市场连续第二个季度调整后的息税折旧摊销前利润**为正，这得益于成本纪律以及VillageMD和Shields的增长。

电话会议

WBA 将举行电话会议讨论从今天，即2024年6月27日美国东部时间上午8点30分开始的第三季度业绩。联播直播和相关演示材料将通过WBA的投资者关系网站提供，网址为： https://investor.walgreensbootsalliance.com。会议重播将在活动结束后至少12个月内在网站上存档。

*	所有提及的净收益或净亏损均指归因于WBA的净收益或净亏损，以及所有每股收益指的是归属于WBA的摊薄后每股收益。

**	“调整后”、“固定货币” 和自由现金流金额是非公认会计准则财务指标。被确定为 “可比” 的措施构成关键业绩指标。有关非公认会计准则的讨论，请参阅本新闻稿的附录财务指标，包括与最密切相关的GAAP指标的对账以及关键绩效指标。

***	该公司使用调整后的营业收入（亏损）作为衡量细分市场表现的主要指标增强了公司将过去的财务业绩与当前业绩进行比较以及分析基础细分市场的表现和趋势的能力。合并后的WBA指标不是根据GAAP确定的，也不应是被认为可以替代或优于最直接可比的GAAP指标，即合并营业收入。有关非公认会计准则财务指标的讨论，请参阅本新闻稿的附录，包括与最密切相关的GAAP指标的对账.

关于前瞻性陈述的警示说明：这个新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款做出的前瞻性陈述。其中包括但不限于未来运营、财务和税收的估计和目标业绩和业绩，包括阿片类药物相关索赔和诉讼和解的影响、我们的2024财年指导方针、展望和目标以及相关的假设和驱动因素，以及与预期相关的前瞻性陈述我们业务战略的执行和影响，包括与战略审查相关的行动的广度、时机和影响、我们成功扭转业务和恢复增长的能力以及对我们的潜在影响 COVID-19 的业务，由通货膨胀、高利率、劳动力短缺、供应链中断和疫情等因素造成的全球宏观经济状况的不利影响比如我们的运营和财务业绩中的 COVID-19，包括Cencora在内的股票法被投资者的财务业绩，我们的商誉减值费用金额（部分基于对未来业绩的估计）、某些假日和季节性的影响、我们的成本节约和增长计划，包括与我们在转型成本管理计划和扩张计划下预期节省的成本相关的声明以及我们美国医疗保健板块的未来运营和财务业绩，包括我们的长期销售目标和盈利预期。所有以将来时表示的语句以及所有带有 “期望” 等词语的语句 “展望”、“预测”、“将”、“可以”、“应该”、“可以”、“将”、“项目”、“打算”、“计划”、“目标”、“机会”， “指导”、“投影”、“目标”、“目标”、“努力”、“启用”、“创造”、“定位”、“继续”、“转型”、“加速”、“建模”， “长期”、“相信”、“寻找”、“估计”、“预测”、“可能”、“可能”、“假设”、“潜在”、“初步” 以及这些词语的变体以及类似的表述旨在识别此类前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述并不能保证未来业绩并受已知或未知的风险、不确定性和假设的影响，这些风险和假设可能导致实际结果与所示或预期的结果存在重大差异。

这些风险、假设和不确定性包括我们 10-K 表格第 1A 项（风险因素）中描述的风险、假设和不确定性经修订的截至2023年8月31日的财政年度，以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供的其他文件中。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者如果存在潜在风险或不确定性

假设被证明是不正确的，实际结果可能与此类前瞻性陈述所示或预期的结果存在重大差异。我们作出或发表的所有前瞻性陈述这些警示声明限定了我们的名义。您不应过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表其发表之日。

在本新闻稿发布之日之后，我们不承担任何公开更新任何前瞻性陈述的责任或义务，也明确表示不承担任何义务或义务，无论是由于新信息、未来事件、假设的变化还是其他原因造成的。

请参阅提供的补充信息以下是本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP财务指标和相关披露的对账。

结束

编辑注意事项：

关于沃尔格林靴子联盟

沃尔格林靴子 Alliance（纳斯达克股票代码：WBA）是一家综合医疗保健、药房和零售业的领导者，每天为数百万客户和患者提供服务，拥有170年关爱社区的传统。值得信赖的全球性 WBA是零售药房的创新者，在美国、欧洲和拉丁美洲拥有约12,500个分支机构，在医疗保健生态系统中发挥着至关重要的作用。该公司正在重新构想当地的医疗保健和所有人的福祉，这是其中的一部分目的 — 通过更好的健康创造更快乐的生活。通过分发药品，改善获得广泛医疗服务的机会，提供高质量的健康和美容产品，并随时随地提供便利 WBA的数字平台正在塑造医疗保健的未来。

WBA拥有超过33万名员工，并通过其在八个国家开展业务消费品牌组合：墨西哥的沃尔格林、Boots、杜安·里德、七号美容公司和贝纳维德。此外，WBA在包括中国和美国在内的多个国家拥有以医疗保健为重点的投资组合。

公司为其对健康社区、健康地球、包容性工作场所和可持续市场的贡献感到自豪。WBA 一直是因其对成为包容性工作场所的承诺而获得认可。在2023财年，公司在人权运动的企业平等指数中获得了100分，在残疾人平等指数中得分为100％包容残障人士，并被评为 Disability: IN 的 2023 年度雇主。此外，WBA因其对可持续运营的承诺而获得认可，因为该公司是道琼斯可持续发展指数（DJSI）的指数组成部分。

更多公司信息可在www.walgreensbootsalliance.com上查阅。

（WBA-ER）


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国际		+44 (0) 20 7980 8585

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沃尔格林靴子联盟有限公司和子公司

合并简明收益表

（未经审计）

（在百万，每股金额除外）


	截至5月31日的三个月						截至5月31日的九个月
	2024			2023			2024			2023
销售	$	36,351		$	35,415		$	110,111		$	103,659
销售成本		29,892			28,826			89,840			83,062

毛利润		6,460			6,588			20,271			20,596
销售、一般和管理费用		6,393			7,123			21,165			27,215
商誉减值		—			—			12,369			—
Cencora的股票收益		44			58			164			187

营业收入（亏损）		111			(477)	)		(13,099)	)		(6,431)	)
其他收入，净额		254			268			229			1,812

利息和所得税准备金（福利）前的收益（亏损）		365			(209)	)		(12,870)	)		(4,619)	)
利息支出，净额		113			173			351			425

所得税准备金（福利）前的收益（亏损）		251			(382)	)		(13,221)	)		(5,044)	)
所得税准备金（福利）		20			(330)	)		(836)	)		(1,707)	)
其他权益法的税后（亏损）收益投资		(1)	)		4			15			18

净收益（亏损）		230			(48)	)		(12,370	)		(3,320)	)
归因于非控股权的净亏损利益		(114)	)		(166)	)		(6,739)	)		(420)	)

归属于Walgreens Boots Alliance, Inc. 的净收益（亏损）	$	344		$	118		$	(5,631	)	$	(2,900	)

普通股每股净收益（亏损）：
基本	$	0.40		$	0.14		$	(6.53)	)	$	(3.36	)
稀释	$	0.40		$	0.14		$	(6.53)	)	$	(3.36	)
已发行普通股的加权平均值：
基本		863.1			863.1			862.9			863.1
稀释		864.3			863.8			862.9			863.1

沃尔格林靴子联盟有限公司和子公司

合并简明资产负债表

（未经审计）

（在数百万）


	5月31日 2024		8月31日 2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	703	$	739
应收账款，净额		5,949		5,381
库存		8,578		8,257
其他流动资产		1,107		1,127

流动资产总额		16,337		15,503
非流动资产：
财产、厂房和设备，净额		9,952		11,587
经营租赁使用权资产		21,020		21,667
善意		15,821		28,187
无形资产，净额		12,836		13,635
权益法投资		2,961		3,497
其他非流动资产		4,059		2,550

非流动资产总额		66,648		81,125

总资产	$	82,985	$	96,628

负债、可赎回的非控股权益和公正
流动负债：
短期债务	$	1,506	$	917
贸易应付账款		13,100		12,635
经营租赁义务		2,384		2,347
应计费用和其他负债		7,753		8,426
所得税		292		209

流动负债总额		25,034		24,535
非流动负债：
长期债务		7,407		8,145
经营租赁义务		21,379		22,124
递延所得税		1,221		1,318
应计诉讼义务		5,890		6,261
其他非流动负债		6,624		5,757

非流动负债总额		42,521		43,605

可赎回的非控制性权益		173		167
权益总额		15,257		28,322

总负债，可赎回的非控股性权益和股权	$	82,985	$	96,628

沃尔格林靴子联盟有限公司和子公司

合并简明现金流量表

（未经审计）

（在数百万）


	截至5月31日的九个月
	2024			2023
来自经营活动的现金流：
净亏损	$	(12,370	)	$	(3,320)	)
调整以将净亏损与运营提供的净现金（用于）进行对账活动：
折旧和摊销		1,837			1,652
递延所得税		(1,242	)		(2,098)	)
股票补偿费用		143			348
权益法投资的收益		(179)	)		(206)	)
商誉、无形资产和长期资产减值		13,618			815
出售权益法投资的收益		(847)	)		(1,691)	)
售后回租交易的收益		(268)	)		(825)	)
可变预付远期合约的亏损		733			26
其他		(151)	)		(124)	)
某些资产和负债的变化：
应收账款，净额		(592)	)		(411)	)
库存		(315)	)		326
其他流动资产		58			(184)	)
贸易应付账款		446			627
应计费用和其他负债		(474)	)		(588)	)
所得税		167			216
应计诉讼义务		(330)	)		6,835
其他非流动资产和负债		(548)	)		(179)	)

经营活动提供的（用于）的净现金		(314)	)		1,219
来自投资活动的现金流：
不动产、厂房和设备的增加		(1,135)	)		(1,633)	)
售后回租交易的收益		773			1,549
出售其他资产的收益		1,726			3,798
业务、投资和资产收购，扣除收购的现金		(206)	)		(7,072)	)
其他		(53)	)		110

由（用于）投资活动提供的净现金		1,106			(3,249)	)
来自融资活动的现金流：
到期日不超过3个月的短期债务的净变动		(1)	)		147
债务收益		23,074			5,240
偿还债务		(23,128)	)		(5,232)	)
收购非控股权益		—			(1,316	)
发行非控股权的收益利益		—			2735
可变预付远期合约的收益		424			644
购买国库股		(69)	)		(150)	)
已支付的现金分红		(1,044)	)		(1,244)	)
其他		(168)	)		(251)	)

融资活动提供的（用于）净现金		(912)	)		573
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		3			17
现金、现金等价物和限制性现金的变化：
现金、现金等价物和限制性现金净减少		(117)	)		(1,441	)
期初现金、现金等价物和限制性现金		856			2,558

期末现金、现金等价物和限制性现金	$	740		$	1,117

沃尔格林靴子联盟有限公司和子公司

补充信息（未经审计）

关于非公认会计准则财务指标

以下信息提供了补充非公认会计准则财务指标的对账，定义见下文美国证券交易委员会规则，在本新闻稿中针对根据美国公认会计原则（GAAP）计算和列报的最直接可比的财务指标。除了计算和列报的财务指标外，公司在新闻稿中提供了非公认会计准则财务指标，这些指标不是根据公认会计原则计算或列报的，作为补充信息根据公认会计原则提交。

之所以提出这些补充性非公认会计准则财务指标，是因为管理层已经评估了公司的财务业绩，包括和不包括调整后的项目或外币折算的影响（如适用），并认为补充财务业绩在分析公司各时期的核心经营业绩和公司历史趋势时，提出的非公认会计准则财务指标提供了更多的视角和见解经营业绩。该公司还使用非公认会计准则财务指标作为其赞助的某些薪酬计划的基础。这些补充性非公认会计准则财务不应将衡量标准视为优于、替代或替代新闻稿中提出的GAAP财务指标，应将其与之结合考虑。

公司没有提供非公认会计准则估算与最直接可比的GAAP财务报表的对账表如果无法对对账项目进行有意义或准确的计算或估计，而且如果不进行不合理的努力就无法获得信息，则应在前瞻性基础上进行衡量。这是由于固有的难度预测尚未发生、公司无法控制和/或无法合理预测的各种项目的时间或金额，例如异常的一次性费用、税收支出以及重大诉讼费用，这将影响摊薄后的每股净收益，这是最直接可比的前瞻性GAAP财务指标。出于同样的原因，公司无法解决该问题的可能重要性不可用的信息。在没有最直接可比的GAAP财务指标的情况下提供的前瞻性非公认会计准则财务指标可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。

固定货币

该公司还提出了一些与 “固定货币”（非公认会计准则财务指标）相关的本期经营业绩信息。这些金额是通过折算本期业绩计算得出的上一年同期使用的外币汇率。该公司之所以提供如此稳定的货币财务信息，是因为它在美国以外有大量业务，以美国以外的货币进行报告。美元和此类列报方式为评估其业务表现提供了一个框架，其中不包括外币汇率波动的影响。

可比销售额

截至2024年5月31日的九个月中，公司填写的可比销售额和处方药数据不包括今年闰日的好处。

对于公司的美国零售药房和国际细分市场，可比销售额定义为已开业门店的销售额在过去的十二个月中，至少连续十二个月没有关门七天或更长时间，包括因抢劫或商店损坏，没有进行重大改造或遭受自然灾害，也没有发生电子商务销售。按固定货币计算的可比销售额不包括德国的批发销售和当期处置中的销售。电子商务销售包括在线或通过移动应用程序以数字方式发起销售。搬迁后的前十二个月中，搬迁后的门店不包括在可比销售额中。收购的门店不包括在前十二个月的可比销售额中收购或转换后（如果适用），以较晚者为准。可比销售额、可比药房销售额、可比零售额、可比处方药数量和可比的 30 天数量等效处方分别指总销售额、药房销售额、零售额、处方数量和30天等效处方数量。计算可比销售额的方法因零售行业而异，我们计算可比销售额的方法可能与其他零售商的方法不同。

关于国际板块、可比销售额、可比药房销售额和可比零售额按固定货币列报，这是一项非公认会计准则财务指标。请参阅讨论有关恒定货币计算的更多详细信息，请参见上文的 “固定货币”。

关键绩效指标

公司考虑某些指标，例如可比销售额（按固定货币计算）、可比药房销售额（按固定货币计算）、可比零售额销售额（按固定货币计算）、可比数量的处方、不包括免疫接种的可比处方以及可比的30天等效处方是关键绩效指标，因为公司的管理层已经使用这些指标评估了其经营业绩，并认为所提出的这些关键绩效指标在分析公司的核心经营业绩时提供了更多的视角和见解公司各时期及其历史经营业绩的趋势。不应将这些关键绩效指标视为优于《公认会计原则》、作为其替代品或替代方案，应将其与之结合考虑此处提出的财务措施。这些衡量标准可能无法与其他公司使用的类似标题的绩效指标相提并论。

净收益（亏损）与调整后的净收益和摊薄后的净收益（亏损）

每股收益占调整后的摊薄后每股净收益


	（以百万计，每股金额除外）
	截至5月31日的三个月						截至5月31日的九个月
	2024			2023			2024			2023
归属于Walgreens Boots Alliance, Inc.（GAAP）的净收益（亏损）	$	344		$	118		$	(5,631	)	$	(2,900	)
营业收入（亏损）调整：
商誉、无形资产和长期资产减值 ¹		—			299			13,091			299
与收购相关的成本²		68			70			480			257
与收购相关的摊销 ³		266			274			811			851
某些法律和监管应计账款和结算 ⁴		52			268			376			7,249
变革性成本管理 ⁵		95			414			401			697
对Cencora股票收益的调整⁶		57			61			129			178
LIFO 条款⁷		(36)	)		51			11			89

营业收入（亏损）调整总额		502			1,436			15,299			9,620
对其他收入的调整，净额：
某些非套期保值衍生品的（收益）亏损 ⁸		(155)	)		26			733			26
出售权益法投资的收益⁹		(88)	)		(179)	)		(940)	)		(1,692)	)
投资收益，净额 ¹⁰		—			(76)	)		—			(76)	)
处置业务的损失¹¹		—			—			4			—

其他收入调整总额，净额		(244)	)		(229)	)		(203	)		(1,742	)
利息支出调整，净额：
债务利息支出 ¹²		6			—			12			—

利息支出调整总额，净额		6			—			12			—
对所得税准备金（福利）的调整：
权益法非现金税 ¹³		6			10			20			33
调整的税收影响¹³		(23)	)		(408)	)		(821)	)		(1,968	)

所得税准备金（福利）调整总额		(17)	)		(397)	)		(800)	)		(1,935)	)
对其他收入的税后（亏损）收益的调整权益法投资：
对其他权益法投资收益的调整¹⁴		6			9			25			31

对来自其他国家的税后（亏损）收益的调整总额权益法投资		6			9			25			31
对归因于非控股权的净亏损的调整兴趣:
变革性成本管理 ⁵		(1)	)		—			(1)	)		—
商誉、无形资产和长期资产减值 ¹		—			—			(6,195	)		—
与收购相关的成本 ²		(14)	)		(16)	)		(200)	)		(71	)
与收购相关的摊销³		(37	)		(61)	)		(153	)		(139)	)

对归因于的净亏损的调整总额非控股权益		(52)	)		(77	)		(6,549)	)		(210)	)

归属于Walgreens Boots Alliance, Inc. 的调整后净收益（非公认会计准则指标）	$	545		$	860		$	2,152		$	2,864

摊薄后的每股普通股净收益（亏损）（GAAP） ¹⁵	$	0.40		$	0.14		$	(6.53)	)	$	(3.36	)
营业收入（亏损）调整		0.58			1.66			17.70			11.14
对其他收入的调整，净额		(0.28)	)		(0.27)	)		(0.23)	)		(2.02	)
利息支出调整，净额		0.01			—			0.01			—
对所得税准备金（福利）的调整		(0.02)	)		(0.46)	)		(0.93)	)		(2.24	)
对其他股权的税后（亏损）收益的调整方法投资		0.01			0.01			0.03			0.04
对归因于非控股权的净亏损的调整利益		(0.06	)		(0.09	)		(7.58)	)		(0.24)	)

调整后的每股普通股摊薄净收益（非公认会计准则衡量标准） ¹⁶	$	0.63		$	1.00		$	2.49		$	3.32

摊薄后已发行普通股的加权平均值（单位：百万股） ¹⁶		864.3			863.8			864.3			863.8

¹	截至2024年5月31日的九个月中确认的商誉、无形资产和长期资产减值源于对VillageMD报告单位的中期商誉减值评估。这些费用与公司的正常业务无关。公司在评估经营业绩时不包括这些费用因为它不会在可预测的基础上产生此类费用，而且排除此类费用可以更一致地评估公司的经营业绩。这些费用记录在销售、一般和管理费用中以及合并简明收益表中的商誉减值。

²	收购相关成本是与某些合并、收购相关的交易和整合成本资产剥离相关活动记录在合并简明收益表的营业收入（亏损）中。此类成本的示例包括交易成本、遣散费、股票薪酬、员工交易成功奖金以及其他与整合相关的退出和处置费用。这些费用主要记录在合并简明收益表中的销售、一般和管理费用中。这些成本受到以下因素的重大影响基础合并、收购和资产剥离相关活动的时机和复杂性，不能反映公司当前的经营业绩。

与收购相关的摊销包括与收购相关的无形资产、库存的摊销估值调整和股票薪酬公允估值调整。与收购相关的无形资产的摊销包括无形资产的摊销，例如客户关系、商品名称、商标、已开发资产技术和合同无形资产。不包括在相关非公认会计准则指标中的无形资产摊销代表公司GAAP财务报表中记录的全部金额。这个相关无形资产产生的收入未被排除在相关的非公认会计准则指标之外。与相关收入不同，摊销费用不受任何特定运营的影响期限，除非无形资产减值或修订了无形资产的估计使用寿命。这些费用主要记录在合并简明报表中的销售、一般和管理费用中收益。股票薪酬公允估值调整反映了购买会计下基于公允价值的奖励调整与授予日公允估值之间的差异。收购后补偿费用超过原始授予日确认的被收购方奖励的公允价值不包括在相关的非公认会计准则衡量标准中，因为这些指标源于与收购相关的会计要求或协议，并且不能反映正常的运营活动。

⁴	某些法律和监管应计费用和结算与某些费用相关的巨额费用有关法律诉讼，包括法律辩护费用。公司在评估经营业绩时不包括这些费用，因为公司不会在可预测的基础上产生此类费用，而且排除此类费用可以提高评估的一致性公司的经营业绩。这些费用记录在合并简明收益表中的销售、一般和管理费用中。在 2023 财年，公司记录了与阿片类药物相关的费用诉讼和解框架和某些其他法律事项。

⁵	转型成本管理计划费用是与正式重组计划相关的成本。这些费用主要记录在合并简明收益表中的销售、一般和管理费用中。这些成本并不能反映当前的经营业绩，并受重组时机的影响活动。

⁶	对Cencora股票收益的调整包括公司在Cencora报告的与公司非公认会计准则指标一致的非公认会计准则调整中所占的比例份额。

⁷	该公司的美国零售药房板块库存使用后进先出（“LIFO”）方法进行核算。这种调整代表了对销售成本的影响，就好像美国零售药房一样使用先入先出（“FIFO”）方法计算细分库存。LIFO条款受库存数量, 产品组合变化的影响, 以及制造商的定价惯例，这可能会受到市场和其他外部影响的影响。因此，公司无法控制这些项目的确认金额或时间。

⁸	包括VPF衍生工具和某些用作经济工具的公允价值收益或亏损对公司对外国子公司的净投资进行套期保值。这些费用记入其他收入净额。该公司认为这种波动与以下因素无关标的衍生工具的按市值计价调整反映了公司的经营业绩。

⁹	出售权益法投资的收益记录在 “其他收益” 中，在合并后净额中简明的收益表。公司在评估运营业绩时不包括这些费用，因为这些费用与公司的正常业务过程无关。

¹⁰	包括因投资分类和公允价值变化而产生的重大收益计入其他收入的调整数，净额。在截至2023年5月31日的三个月中，公司录得7,600万美元的税前收益，这与其先前持有的分类变更有关对Option Care Health的股权法投资改为对按公允价值持有的股票证券的投资。

¹¹	包括与出售企业有关的损失。这些费用记录在其他收入净额中合并简明收益表。

¹²	包括外债利息支出，为Boots计划所需的增量捐款提供资金完成受托人对Legal & General批量年金保单（“买入”）的收购。付款和相关的增量利息支出不表示正常运营业绩。

¹³	对所得税准备金（福利）的调整包括对GAAP基础税收优惠的相应调整包括非公认会计准则调整和某些离散的税收项目，包括美国和英国税法的变化以及权益法非现金税。这些费用记录在所得税中合并简明收益表中的拨款（收益）。

¹⁴	对其他权益法的税后（亏损）收益的调整投资包括某些权益法投资者的非现金项目或与公司相符的不寻常或不常见项目的比例份额非公认会计准则调整。这些费用记录在合并简明报表中其他权益法投资的税后（亏损）收益中收益。尽管公司的股东权利和董事会代表权可能与其在这些权益法被投资方中的所有权权益相称，但与权益法投资相关的调整并不意味着公司可以直接控制其运营以及由此产生的收入和支出。此外，这些非公认会计准则财务指标存在局限性，因为它们不能反映这些指标的所有收入和支出股权法被投资者。

¹⁵	由于公司报告净亏损期间产生的反稀释效应，在计算已发行普通股摊薄后每股净亏损的加权平均值时，省略了每股金额中可能具有稀释性的证券。

¹⁶	在计算加权平均普通股时包括潜在稀释性证券的影响，稀释后用于计算调整后的每股普通股摊薄净收益。

按分部和合并后的非公认会计准则对账基础


	（单位：百万）
	截至 2024 年 5 月 31 日的三个月
	美国零售药房¹			国际			美国医疗保健			企业和其他			沃尔格林靴子联盟，公司
销售	$	28,503		$	5,727		$	2,125		$	(3)	)	$	36,351
毛利（GAAP）	$	5,033		$	1,222		$	181		$	23		$	6,460
与收购相关的摊销		5			—			22			—			27
变革性成本管理		21			—			—			—			21
LIFO 条款		(36)	)		—			—			—			(36)	)

调整后的毛利（非公认会计准则衡量标准）	$	5,022		$	1,222		$	203		$	23		$	6,471

销售、一般和管理费用 (GAAP)	$	4,840		$	1,079		$	402		$	73		$	6,393
与收购相关的摊销		(92)	)		(16)	)		(132)	)		—			(239)	)
变革性成本管理		(59)	)		(14)	)		(1)	)		(1)	)		(75)	)
与收购相关的成本		(15)	)		(2)	)		(44)	)		(7)	)		(68)	)
某些法律和监管应计费用和结算		(52)	)		—			—			—			(52)	)

调整后的销售、一般和管理费用（非公认会计准则衡量标准）	$	4,622		$	1,047		$	225		$	65		$	5,959

营业收入（亏损）（GAAP）	$	237		$	143		$	(220)	)	$	(50)	)	$	111
与收购相关的摊销		97			16			154			—			266
变革性成本管理		80			14			1			1			95
与收购相关的成本		15			2			44			7			68
对Cencora股票收益的调整		57			—			—			—			57
某些法律和监管应计费用和结算		52			—			—			—			52
LIFO 条款		(36)	)		—			—			—			(36)	)

调整后的营业收入（亏损）（非公认会计准则）测量）	$	501		$	175		$	(22)	)	$	(42)	)	$	613

毛利率 (GAAP)		17.7	%		21.3	%		8.5	%					17.8	%
调整后的毛利率（非公认会计准则衡量标准）		17.6	%		21.3	%		9.6	%					17.8	%
销售、一般和管理费用占销售额的百分比 (GAAP)		17.0	%		18.8	%		18.9	%					17.6	%
调整后的销售、一般和管理费用占销售额的百分比（非公认会计准则衡量标准）		16.2	%		18.3	%		10.6	%					16.4	%
营业利润率²		0.7	%		2.5	%		(10.4	)%					0.2	%
调整后的营业利润率（非公认会计准则指标）²		1.4	%		3.1	%		(1.0)	)%					1.4	%

¹	美国零售药房的营业收入包括Cencora的股票收益。由于两个月的报告滞后，截至2024年5月31日的三个月期间的营业收入包括2024年1月1日至2024年3月31日期间的Cencora股票收益。

²	计算的营业利润率和调整后的营业利润率不包括Cencora的股权收益分别是Cencora的调整后股票收益。


	（单位：百万）
	截至 2023 年 5 月 31 日的三个月
	美国零售药房¹			国际			美国医疗保健			企业和其他			沃尔格林靴子联盟，公司
销售	$	27,866		$	5,573		$	1,975		$	—		$	35,415
毛利（GAAP）	$	5,327		$	1,173		$	89		$	—		$	6,588
LIFO 条款		51			—			—			—			51
与收购相关的摊销		5			—			25			—			31

调整后的毛利（非公认会计准则衡量标准）	$	5,383		$	1,173		$	114		$	—		$	6,670

销售、一般和管理费用 (GAAP)	$	4,990		$	1,475		$	611		$	48		$	7,123
变革性成本管理		(103)	)		(194)	)		(113)	)		(3)	)		(414)	)
无形资产减值		—			(299)	)		—			—			(299)	)
某些法律和监管应计费用和结算		(268)	)		—			—			—			(268)	)
与收购相关的摊销		(76)	)		(15)	)		(152)	)		—			(243	)
与收购相关的成本		(3)	)		(2)	)		(59)	)		(6)	)		(70)	)

调整后的销售、一般和管理费用（非公认会计准则衡量标准）	$	4,540		$	965		$	286		$	39		$	5,830

营业收入（亏损）（GAAP）	$	395		$	(302)	)	$	(522)	)	$	(48)	)	$	(477)	)
变革性成本管理		103			194			113			3			414
无形资产减值		—			299			—			—			299
与收购相关的摊销		81			15			178			—			274
某些法律和监管应计费用和结算		268			—			—			—			268
与收购相关的成本		3			2			59			6			70
对Cencora股票收益的调整		61			—			—			—			61
LIFO 条款		51			—			—			—			51

调整后的营业收入（亏损）（非公认会计准则）测量）	$	962		$	208		$	(172)	)	$	(39)	)	$	959

毛利率 (GAAP)		19.1	%		21.0	%		4.5	%					18.6	%
调整后的毛利率（非公认会计准则衡量标准）		19.3	%		21.0	%		5.8	%					18.8	%
销售、一般和管理费用占销售额的百分比 (GAAP)		17.9	%		26.5	%		30.9	%					20.1	%
调整后的销售、一般和管理费用占销售额的百分比（非公认会计准则衡量标准）		16.3	%		17.3	%		14.5	%					16.5	%
营业利润率 ²		1.2	%		(5.4)	)%		(26.4	)%					(1.5)	)%
调整后的营业利润率（非公认会计准则衡量标准） ²		3.0	%		3.7	%		(8.7)	)%					2.4	%

¹	美国零售药房的营业收入包括Cencora的股票收益。由于两个月的报告滞后，截至2023年5月31日的三个月期间的营业收入包括2023年1月1日至2023年3月31日期间的Cencora股票收益。

²	计算的营业利润率和调整后的营业利润率不包括Cencora的股权收益分别是Cencora的调整后股票收益。


	（单位：百万）
	截至 2024 年 5 月 31 日的九个月
	美国零售药房¹			国际			美国医疗保健			企业和其他			沃尔格林靴子联盟，公司
销售	$	86,308		$	17,581		$	6,232		$	(9)	)	$	110,111
毛利（GAAP）	$	16,030		$	3,720		$	498		$	23		$	20,271
与收购相关的摊销		16			—			62			—			78
变革性成本管理		29			—			—			—			29
LIFO 条款		11			—			—			—			11

调整后的毛利（非公认会计准则衡量标准）	$	16,086		$	3,720		$	560		$	23		$	20,389

销售、一般和管理费用 (GAAP) ³	$	15,957		$	3,252		$	14,212		$	114		$	33,534
商誉、无形资产和长期资产减值		(478)	)		—			(12,579)	)		(34)	)		(13,091)	)
与收购相关的摊销		(271	)		(47)	)		(416)	)		—			(733)	)
与收购相关的成本		(75)	)		(11)	)		(502)	)		108			(480)	)
某些法律和监管应计费用和结算		(376)	)		—			—			—			(376)	)
变革性成本管理		(325)	)		(37	)		(5)	)		(6)	)		(373)	)

调整后的销售、一般和管理费用（非公认会计准则衡量标准）	$	14,432		$	3,158		$	711		$	182		$	18,482

营业收入（亏损）（GAAP）	$	238		$	468		$	(13,715)	)	$	(90)	)	$	(13,099)	)
商誉、无形资产和长期资产减值		478			—			12,579			34			13,091
与收购相关的摊销		287			47			478			—			811
与收购相关的成本		75			11			502			(108	)		480
某些法律和监管应计费用和结算		376			—			—			—			376
变革性成本管理		354			37			5			6			401
对Cencora股票收益的调整		129			—			—			—			129
LIFO 条款		11			—			—			—			11

调整后的营业收入（亏损）（非公认会计准则）测量）	$	1,947		$	562		$	(151)	)	$	(158	)	$	2,200

毛利率 (GAAP)		18.6	%		21.2	%		8.0	%					18.4	%
调整后的毛利率（非公认会计准则衡量标准）		18.6	%		21.2	%		9.0	%					18.5	%
销售、一般和管理费用占销售额的百分比 (GAAP) ³		18.5	%		18.5	%		NM						30.5	%
调整后的销售、一般和管理费用占销售额的百分比（非公认会计准则衡量标准）		16.7	%		18.0	%		11.4	%					16.8	%
营业利润率²		0.1	%		2.7	%		NM						(12.0	)%
调整后的营业利润率（非公认会计准则衡量标准） ²		1.9	%		3.2	%		(2.4)	)%					1.7	%

NM-	没有意义。百分比增长超过200％，或者当一个时期包括收入而其他时期包括时损失被认为没有意义。

¹	美国零售药房的营业收入包括Cencora的股票收益。由于两个月的报告滞后，截至2024年5月31日的九个月期间的营业收入包括2023年7月1日至2024年3月31日期间的Cencora股票收益。

²	计算的营业利润率和调整后的营业利润率不包括Cencora的股权收益分别是Cencora的调整后股票收益。

³	包括截至5月31日的九个月中美国医疗保健124亿美元的商誉减值， 2024。


	（单位：百万）
	截至2023年5月31日的九个月
	美国零售药房¹			国际			美国医疗保健			企业和其他			沃尔格林靴子联盟，公司
销售	$	82,648		$	16,414		$	4,597		$	—		$	103,659
毛利（GAAP）	$	17,038		$	3,421		$	138		$	—		$	20,596
LIFO 条款		89			—			—			—			89
与收购相关的摊销		16			—			69			—			85
与收购相关的成本		—			—			60			—			60

调整后的毛利（非公认会计准则衡量标准）	$	17,143		$	3,421		$	267		$	—		$	20,831

销售、一般和管理费用 (GAAP)	$	22,215		$	3,264		$	1,569		$	167		$	27,215
某些法律和监管应计费用和结算		(7,249)	)		—			—			—			(7,249)	)
与收购相关的摊销		(221)	)		(45)	)		(501)	)		—			(766)	)
变革性成本管理		(368)	)		(206)	)		(113)	)		(10)	)		(697)	)
无形资产减值		—			(299)	)		—			—			(299)	)
与收购相关的成本		(4)	)		29			(205	)		(18)	)		(197)	)

调整后的销售、一般和管理费用（非公认会计准则衡量标准）	$	14,373		$	2745		$	750		$	139		$	18,007

营业（亏损）收入（GAAP）	$	(4,990)	)	$	156		$	(1,431)	)	$	(167)	)	$	(6,431)	)
某些法律和监管应计费用和结算		7,249			—			—			—			7,249
与收购相关的摊销		236			45			570			—			851
变革性成本管理		368			206			113			10			697
无形资产减值		—			299			—			—			299
与收购相关的成本		4			(29)	)		265			18			257
对Cencora股票收益的调整		178			—			—			—			178
LIFO 条款		89			—			—			—			89

调整后的营业收入（亏损）（非公认会计准则）测量）	$	3,134		$	676		$	(483)	)	$	(139)	)	$	3,188

毛利率 (GAAP)		20.6	%		20.8	%		3.0	%					19.9	%
调整后的毛利率（非公认会计准则衡量标准）		20.7	%		20.8	%		5.8	%					20.1	%
销售、一般和管理费用占销售额的百分比 (GAAP)		26.9	%		19.9	%		34.1	%					26.3	%
调整后的销售、一般和管理费用占销售额的百分比（非公认会计准则衡量标准）		17.4	%		16.7	%		16.3	%					17.4	%
营业利润率 ²		(6.3)	)%		1.0	%		(31.1)	)%					(6.4)	)%
调整后的营业利润率（非公认会计准则衡量标准） ²		3.4	%		4.1	%		(10.5)	)%					2.7	%

¹	美国零售药房的营业亏损包括Cencora的股票收益。由于两个月的报告延迟，截至2023年5月31日的九个月期间的营业亏损包括2022年7月1日至2023年3月31日期间的Cencora股票收益。

²	计算的营业利润率和调整后的营业利润率不包括Cencora的股权收益分别是Cencora的调整后股票收益。

美国医疗保健板块的营业亏损与调整后的息税折旧摊销前利润之比


	（单位：百万）
	截至5月31日的三个月						截至5月31日的九个月
	2024			2023			2024			2023
营业亏损 (GAAP) ¹	$	(220)	)	$	(522)	)	$	(13,715)	)	$	(1,431)	)
商誉、无形资产和长期资产减值 ²		—			—			12,579			—
与收购相关的摊销 ³		154			178			478			570
与收购相关的成本 ⁴		44			59			502			265
变革性成本管理⁵		1			113			5			113

调整后的营业亏损		(22)	)		(172)	)		(151)	)		(483)	)
折旧费用		32			43			113			92
股票薪酬支出⁶		13			16			39			45

调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标）	$	23		$	(113)	)	$	1		$	(346)	)

¹	公司将美国医疗保健板块调整后的息税折旧摊销前利润与营业亏损进行对账，作为最接近的公认会计原则衡量该细分市场的盈利能力。该公司未衡量归属于Walgreens Boots Alliance, Inc.的各细分市场的净收益。

²	截至2024年5月31日的九个月中确认的商誉、无形资产和长期资产减值源于对VillageMD报告单位的中期商誉减值评估。这些费用与公司的正常业务无关。公司在评估经营业绩时不包括这些费用因为它不会在可预测的基础上产生此类费用，而且排除此类费用可以更一致地评估公司的经营业绩。这些费用记录在销售、一般和管理费用中以及合并简明收益表中的商誉减值。

⁴	收购相关成本是与某些合并、收购相关的交易和整合成本资产剥离相关活动记录在合并简明收益表的营业收入（亏损）中。此类成本的示例包括交易成本、遣散费、股票薪酬、员工交易成功奖金以及其他与整合相关的退出和处置费用。这些费用主要记录在合并简明收益表中的销售、一般和管理费用中。这些成本受到以下因素的重大影响基础合并、收购和资产剥离相关活动的时机和复杂性，不能反映公司当前的经营业绩。

⁵	转型成本管理计划费用是与正式重组计划相关的成本。这些费用主要记录在合并简明收益表中的销售、一般和管理费用中。这些成本并不能反映当前的经营业绩，并受重组时机的影响活动。

⁶	包括基于GAAP股票的薪酬支出，不包括与收购相关的摊销相关的费用以及与收购相关的成本。

CENCORA 的股票收益


	（单位：百万）
	截至5月31日的三个月					截至5月31日的九个月
	2024			2023		2024			2023
Cencora的股票收益（GAAP）	$	44		$	58	$	164		$	187
与收购相关的无形资产摊销		27			32		93			98
重组和其他费用		8			10		19			10
土耳其恶性通货膨胀的影响		3			1		10			6
与收购相关的交易和整合费用		2			10		9			15
税收改革		(4)	)		—		(1)	)		4
OneOncology投资的基差摊销		1			—		2			—
股权投资调整的收益		—			—		—			(1)	)
某些离散的税收支出		—			—		—			(2)	)
资产剥离的收益/亏损		—			—		(7)	)		—
LIFO 费用		(2)	)		7		3			31
从反垄断诉讼和解中获益		(1)	)		—		(15)	)		(8)	)
诉讼和阿片类药物相关费用		23			2		14			4
员工遣散费、诉讼等		—			—		—			21

Cencora（非公认会计准则）的调整后股票收益测量）	$	101		$	119	$	293		$	365

调整后的有效税率


	（单位：百万）
	截至 2024 年 5 月 31 日的三个月									截至 2023 年 5 月 31 日的三个月
	收益以前所得税规定			所得税规定			有效税率			（损失）收益以前所得税（好处）规定			所得税（好处）规定			有效税收评分
有效税率 (GAAP)	$	251		$	20			8.0	%	$	(382)	)	$	(330)	)		86.3	%
非公认会计准则调整的影响		264			37						1,207			417
权益法非现金税		—			(6)	)					—			(10)	)
调整后的税率调整		—			(15)	)					—			(10)	)

小计	$	516		$	37					$	825		$	68
不包括Cencora中调整后的股票收益		(101	)		—						(119	)		—

调整后的有效税率不包括Cencora的调整后股权收益（非公认会计准则指标）	$	415		$	37			9.0	%	$	706		$	68			9.6	%


	（单位：百万）
	截至 2024 年 5 月 31 日的九个月									截至2023年5月31日的九个月
	（损失）收益以前所得税好处			所得税好处			有效税率			（损失）收益以前所得税（好处）规定			所得税（好处）规定			有效税收评分
有效税率 (GAAP)	$	(13,221)	)	$	(836)	)		6.3	%	$	(5,044)	)	$	(1,707)	)		33.8	%
非公认会计准则调整的影响		15,108			969						7,878			1,787
权益法非现金税		—			(20)	)					—			(33)	)
调整后的税率调整		—			(148	)					—			181

小计	$	1,887		$	(35)	)				$	2833		$	228
不包括Cencora中调整后的股票收益		(293)	)		—						(365)	)		—

调整后的有效税率不包括Cencora的调整后股权收益（非公认会计准则指标）	$	1,594		$	(35)	)		(2.2)	)%	$	2,468		$	228			9.2	%

自由现金流


	（单位：百万）
	截至5月31日的三个月						截至5月31日的九个月
	2024			2023			2024			2023
经营活动提供（用于）的净现金（GAAP）	$	605		$	(20)	)	$	(314)	)	$	1,219
减去：不动产、厂房和设备的增加		(278)	)		(525)	)		(1,135)	)		(1,633)	)
另外：与收购相关的付款 ²		—			101			—			530
另外：批量购买年金保费缴款 ³		7			—			386			—

自由现金流（非公认会计准则衡量标准） ¹	$	334		$	(444)	)	$	(1,063)	)	$	116

¹	自由现金流定义为一段时间内经营活动提供的净现金减去财产的增加，厂房和设备（资本支出），加上与收购相关的付款和该期间的增量养老金支付。该衡量标准不代表可用于全权支出的剩余现金流，因为该衡量标准不是扣除还本付息所需的款项和其他合同义务或未来业务收购的款项。因此，我们认为，将自由现金流视为向自由现金流提供补充信息的衡量标准非常重要合并简明现金流量表。

²	在截至2023年5月31日的三个月中，公司支付了1.01亿美元以结清负债与收购CareCentrix剩余45％的股权相关的分类股票支付奖励。除了1.01亿美元外，在截至2023年5月31日的九个月中，公司还支付了3.35亿美元以结清负债与收购Shields剩余30％股权相关的基于股份的分类支付奖励。该公司还支付了与VillageMD收购Summit有关的一次性薪酬费用。这个付款并不表示正常的经营业绩。

³	在截至2024年5月31日的三个月和九个月中，公司增量缴纳的养老金缴款额为作为受托人从Legal和General收购批量年金保单（“买入”）的一部分，分别向Boots计划提供了700万美元和3.86亿美元。付款并不表示正常运营业绩。

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