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target hospitality提供修订后的2024年展望和业务更新，得到了坚实财务状况的支持
得克萨斯州伍德兰，2024年6月27日（PRNewswire） - Target Hospitality Corp.（“Target Hospitality”，“Target”或“公司”）（NASDAQ:TH）是北美最大的垂直综合模块化住宿服务商之一，为客户提供附加价值和卓越体验的服务。今天，他们发布了以下修订后的2024年展望和业务更新。
如先前所述，于2024年6月10日，公司收到消息，美国政府有意终止南德克萨斯家庭住宅中心合同（“STFRC合同”），该合同将在60天内生效，或在2024年8月9日左右生效（“生效日期”）。 STFRC合同基于最低租赁收入承诺，截至2023年12月31日，在总共的收入规定中贡献约为55.9百万元。
关于Target的Pecos Children's Center（“PCC”）社区，自2021年以来，该PCC社区一直是美国政府国内人道主义援助任务的基石，公司预计该合同将在2024年11月正常更新。但是，鉴于社区人口的动态波动，目标认为排除来自2024年展望中的任何增量PCC可变收入是明智的。
Target强大的操作平台，网络灵活性和致力于最大化业务效率的承诺建立了一个增强的财务
位置。这些特性支持高度耐用和灵活的运营模式，以优化的资产负债表和强健的流动性基础为中心。
截至2024年5月31日，公司约有1.47亿现金和现金等价物，约为3.22亿的总可用流动性，
公司1750万美元信贷设施没有未偿还借款，净杠杆率为0.1倍。 Target预计到2024年底实现零净债务，总可用流动性超过3.5亿美元。
Target的合同组合提供了高度的收入透明度，再加上有效率的运营结构，这些因素支持强劲的现金
产生和优化资产负债表。在考虑了最近的STFRC合同终止、PCC可变收入贡献和持续的积极运营动力后，该公司提供了2024年修订后的展望，包括：
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收入总额介于3.75亿美元和3.85亿美元之间。
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调整后的EBITDA(1)介于1.84亿美元和1.9亿美元之间。
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总资本支出介于2500万美元至3000万美元之间，不包括收购
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TDR提案更新。
2024年3月25日，Target宣布，Target Hospitality（“董事会”）的董事会收到了Arrow
Holdings S.àr.l.（“Arrow”）的非约束性非约束性提案，该公司是TDR Capital LLP（“TDR”）的附属机构，拟收购Target Hospitality的全部未流通股票，不包括由Arrow，由TDR或其任何相关公司拥有的任何股票，以每股10.80美元的现金价格（“提案”）。
董事会已成立了一家由独立董事组成的特别委员会（“特别委员会”），特别委员会已聘请Centerview
Partners LLC和Ardea Partners LP担任其金融顾问，Cravath作为其法律顾问，Swaine\u0026 Moore LLP。特别委员会正在审查和评估提案。
特别委员会目前还没有就提案作出任何决定，公司也没有承担任何义务提供
关于提案或任何其他交易的任何更新，除非适用法律或其他监管要求要求。特别委员会的评估可能不会导致任何交易，甚至如果出现，也不会影响交易的时间、条件和条款。
关于Target Hospitality
Target Hospitality是北美最大的垂直一体化模块公寓和增值酒店服务提供商之一，为美国用户提供定制化和不断扩大的社区网络。Target通过一整套增值解决方案(包括高级食品服务管理、礼宾、洗衣、物流、安全和娱乐设施服务)提供设施和酒店解决方案。
对于前瞻性陈述的声明
本新闻稿中的各种声明是美国1995年私人证券诉讼改革法案(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)所规定的"前瞻性声明"。本新闻稿中的所有声明（除了历史事实声明）均可能构成为前瞻性声明，其中包括我们的前景、计划、财务状况、业务战略以及预期的财务和营运结果。诸如"预期"、"相信"、"可以"、"可能"、"期待"、"估计"、"设计"、"目标"、"打算"、"可能"、"规划"、"预测"、"项目"、"目标"、"大概"、"应该"、"将"和"会"等字眼和类似的表述或词语，都能识别出前瞻性声明。 前瞻性声明基于当前预期，包含风险、情境变化、假设和不确定性。 前瞻性声明不应被看作是对未来绩效或结果的保证，也不可能准确地反映出这种绩效或结果何时被实现。
本新闻稿中所做的某些声明(包括本财务展望)是根据1995年美国私有证券诉讼改革法案的"安全港"规定中的"前瞻性声明"。在本新闻稿中使用"估计"、"预计"、"预测"、"预计"、"预测"、"计划"、"打算"、"相信"、"寻求"、"可能"、"将"、"应该"、"未来"、"建议"和这些单词的变体或类似表达方式(或这些词或表达方式的负面版本)旨在识别前瞻性声明，这些前瞻性声明不是对未来业绩、条件或结果的保证，涉及多个已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，其中许多因素超出我们的控制范围，可能导致实际结果或成果与前瞻性声明中讨论的结果或成果有所不同。重要的因素，其中包括:运营、经济、包括通货膨胀、政治和监管风险;我们在特殊租赁住宿和酒店服务产业中有效竞争的能力，包括增长HFS-South和政府部门;有效管理我们的社区;自然灾害和其他业务分配，包括流行病或大流行病爆发;任何未来公共卫生危机的持续时间，以及由此导致的全球经济需求的负面影响;州建筑法规的变化对我们的建筑营销的影响;关键行业末端市场和地理区域内需求的变化，包括与政府部门子合同中变动的变量占据率水平相关的末端市场需求要求;我们依赖第三方制造商和供应商;未能保留关键人员;原材料和劳动力成本增加;减值损失对我们的营业结果的影响;我们未来的营业结果波动、未能匹配业绩或达到预期;我们面临的各种可能索赔及其保险可能不充分;我
们的税务义务变化的影响;我们在各种法律和法规下的义务;诉讼、判决、订单、监管或客户破产程序对我们业务的影响;我们成功收购和整合新业务的能力;全球或当地经济和政治运动，包括拜登政府或任何未来政府政策的变化;联邦政府编制和拨款;我们有效管理信贷风险和收回应收账款的能力;我们履行Target Hospitality公共公司义务的能力;我们管理信息系统失败;我们以有利的条件重新融资债务并满足我们的债务服务要求和义务的能力;以及与中继票据有关的未偿债务的风险。我们不承担更新或修正任何前瞻性声明的义务，无论是因为新信息、未来事件还是其他原因，但法律规定除外。
本新闻稿包含前瞻性非GAAP财务指标调整后的EBITDA。我们不能不合
理地付出努力，为调整后的EBITDA与其最直接可比的GAAP财务指标进行调和。我们无法提供前瞻性的Adjusted EBITDA与GAAP财务指标的调和，因为这种调和所需的某些项目在我们的控制范围之外和/或无法合理预测，例如所得税条款的规定。准备这样的调和需要按照GAAP准备前瞻性资产负债表、损益表和现金流量表，而这样的前瞻性财务报表对于我们而言是不可用的，而不合理的努力。尽管我们提供了我们认为将实现的Adjusted EBITDA范围，但我们无法准确预测Adjusted EBITDA计算的所有组成部分。Target Hospitality提供了一个前瞻性的Adjusted EBITDA展望，因为我们认为这些指标与我们在GAAP下的结果一起查看时，会为以下原因提供有用的信息。
定义：
Target Hospitality将EBITDA定义为净利润（损失）扣除利息费用和债务清偿损失、所得税费用（收益）、特殊租赁资产折旧和其他折旧及摊销之前的金额。调整后的EBITDA反映了以下进一步调整EBITDA以排除某些非现金项目和管理视为与核心业务运营无关的交易或事件的影响：
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其他（收入）费用，净额：其他（收入）费用净额包括杂项现金收据、出售不动产、厂房及设备的收益和损失，以及其他不重要的费用和非现金项目。
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交易费用：Target Hospitality在2023年和2024年第一季度发生了与某些交易有关的某些交易费用，包括方案。
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基于股票的补偿：与基于股票的补偿费用相关的费用，这是我们业务中一项重要的再发生费用，也是我们报酬策略的重要组成部分。这将在可预见的未来继续发生。
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认股权负债的公允价值变动：认股权负债的估值变动，没有现金流动。
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其他调整：系统实施成本，包括资本化系统实施成本的非现金摊销、业务拓展、会计标准实施成本和某些解聘费用。
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效用和目的：
EBITDA反映扣除利息费用和债务清偿损失、所得税负担、折旧和摊销之后的净利润（损失）。我们认为，EBITDA是企业运营绩效的一项重要指标，因为我们使用它来衡量我们还款能力、资本支出资金和扩展业务的能力。分析师、贷款人、投资者和其他利益相关者也使用EBITDA来评估公司，因为它排除了不同行业之间或同一行业内企业之间可以大大变化的某些项目。例如，利息费用可能取决于公司的资本结构、债务水平和信用评级。因此，利息费用对利润的影响在公司之间可能大不相同。公司的税收状况也可能因其利用税收优惠的能力和其所经营管辖区的税收政策而有所不同。因此，有效税率和所得税预算可能在公司之间有很大的差异。EBITDA还排除了折旧和摊销费用，因为公司使用不同年龄的生产性资产和不同的获取和折旧生产性资产的方法。这些差异可能导致不同公司之间生产性资产的相对成本和折旧和摊销费用有很大的变化。
Target Hospitality还认为调整后的EBITDA是企业运营绩效的重要指标。我们的调整后的EBITDA反映剔除了其他对Target Hospitality持续运营结果不具代表性的部分，包括确定的项目的影响。此外，为获得调整后的EBITDA，我们排除了出售和处置折旧资产的收益或损失以及减值损失，因为将其包括在EBITDA中与报告我们剩余资产的持续表现不一致。此外，出售和处置折旧资产的收益或损失及减值损失代表了前期的加速折旧或过量折旧，而EBITDA则排除了折旧费用。
调整后的EBITDA不是按照GAAP衡量Target Hospitality财务绩效的标准，不应被视为净收入（损失）或按照GAAP推导的其他绩效衡量标准的替代品。此外，此非GAAP测量可能与其他公司的相同测量的命名方式不同。Target Hospitality的管理层认为，出于以下原因，调整后的EBITDA提供了有关Target Hospitality及其财务状况和业绩的有用信息：（i）它是Target Hospitality管理团队用来评估其运营绩效的测量之一；（ii）它是Target Hospitality管理团队用来做出日常运作决策的测量之一；（iii）证券分析师、投资者和其他利益相关者经常使用它作为比较Target Hospitality所在行业中公司的表现的公共绩效测量标准。
投资者联系方式
Mark Schuck
(832) 702 - 8009
ir@targethospitality.com