Document


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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

11-K 表格

用于员工股票购买的年度报告,
根据本节提出的储蓄和类似计划
1934 年《证券交易法》第 15 (d) 条


(Mark One)

[X] 根据1934年《证券交易法》第15(d)条提交的年度报告

截至2023年12月31日的财政年度

[] 根据1934年《证券交易法》第15(d)条提交的过渡报告

在从到的过渡期内



委员会文件编号 001-13836

计划的完整标题和计划地址,如果与下述发行人不同:

约翰逊自控联邦系统有限公司
退休储蓄计划

江森自控有限公司
北格林湾大道 5757 号
威斯康星州密尔沃基 53

根据该计划持有的证券的发行人姓名及其主要执行办公室的地址:

江森自控国际有限公司
艾伯特码头一号,
科克,爱尔兰




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约翰逊自控联邦系统有限公司
退休储蓄计划
财务报表和补充附表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
  
内容页面
独立注册会计师事务所的报告
1
财务报表
截至2023年12月31日和2022年12月31日可供支付福利的净资产报表
2
截至年度的可用于支付福利的净资产变动表
2023 年 12 月 31 日
3
财务报表附注
4
补充时间表
附表 H,第 4i行*-资产表(年底持有)
截至 2023 年 12 月 31 日
10
签名
11
展品索引
12
















*注意:劳工部1974年《雇员退休收入和保障法》下的《报告和披露规章条例》第2520.103-10条要求的其他附表因不适用而被省略。





独立注册会计师事务所的报告


致参与者和管理员
江森自控联邦系统公司退休储蓄计划

对财务报表的意见
我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的江森自控联邦系统公司退休储蓄计划(以下简称 “计划”)的净资产报表、截至2023年12月31日止年度可用于支付福利的净资产变动表以及相关附注(统称为财务报表)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度可用于支付该计划福利的净资产以及截至2023年12月31日止年度可用于支付福利的净资产的变化。

意见依据
这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度,我们需要在本计划方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以合理地保证财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报。该计划无需对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有参与审计。作为审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了就该计划对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们没有发表这样的意见。

我们的审计包括执行程序,评估财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关财务报表金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

补充信息
随附的附表H第4i行——截至2023年12月31日的资产表(年底持有)中的补充信息已接受与江森自控联邦系统公司退休储蓄计划财务报表审计一起进行的审计程序。补充信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计记录和其他记录(视情况而定)相符,以及执行程序来测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在就补充信息形成意见时,我们评估了补充信息,包括其形式和内容,是否符合劳工部1974年《雇员退休收入保障法》下的《报告和披露规则和条例》。我们认为,就整个财务报表而言,补充信息在所有重大方面均是公允的。


//Wipfli LLP

自2018年以来,我们一直担任该计划的审计员。

威斯康星州密尔
2024年6月25日



1



约翰逊自控联邦系统有限公司
退休储蓄计划
可用于支付养恤金的净资产表


十二月三十一日
20232022
资产
投资
按公允价值投资万事达信托$126,915,056$109,789,171
应收款
雇主缴款4,999,6174,843,838
参与者应收票据1,301,4501,180,755
应收款总额6,301,0676,024,593
可用于支付福利的净资产$133,216,123$115,813,764

见财务报表附注
2



约翰逊自控联邦系统有限公司
退休储蓄计划
可用于支付养恤金的净资产变动表


已结束的年份
2023年12月31日
补充
净资产的增加归因于:
万事达信托的净投资收益$17,063,542
参与者应收票据的利息60,412
17,123,954
捐款:
参与者8,202,910
雇主5,003,127
13,206,037
新增总数30,329,991
扣除额
净资产扣除额归因于:
分配和提款13,183,473
管理费用96,087
扣除总额13,279,560
来自其他计划的转账,净额351,928
可用于支付养恤金的净资产净增加17,402,359
年初可用于支付福利的净资产115,813,764
年底可用于支付福利的净资产$133,216,123

见财务报表附注
3



约翰逊自控联邦系统有限公司
退休储蓄计划
财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日


注释 1-计划描述

以下对江森自控联邦系统公司退休储蓄计划(“计划”)的描述仅提供一般信息。参与者应参阅向所有参与者提供的计划摘要描述,以更完整地描述计划条款。

将军

该计划是一项自2005年1月1日起生效的固定缴款计划,适用于江森自控联邦系统公司及相关实体(“公司”)的合格员工的参与。该计划受经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)的条款约束。

该计划由公司任命的员工福利政策委员会管理。

贡献

某些工会团体的参与者可以指定其符合条件的年度合格薪酬总额的税前和/或罗斯(不超过25%)或税后缴款(不超过10%)。所有其他参与者可以指定不超过其年度合格薪酬总额的35%的税前或税后供款。公司根据参与者的福利计划代表参与者向本计划缴款。参与者还可以缴纳代表其他雇主合格退休计划的展期分配金额。

参与者的缴款存入他们选择的投资基金。参与者可以随时以百分之一(1%)的增量在投资基金之间重新分配账户余额。

对于某些参与者群体,如果参与者在获得资格后的60天内未选择参与本计划,则该参与者将根据其就业类别自动登记缴纳税前缴款。如果自动注册,则参与者的缴款将根据其出生日期和基金的目标退休日期投资于目标日期基金。

参与者的缴款及其实际收益(亏损)将立即归入其中。参与者在雇主缴款中的利息加上相应的实际收益(亏损)按每年百分之二十(20%)的利率归属于公司或任何关联公司,在服务五年后完全归属。参与人因死亡、残疾或退休而终止服务时,将获得全额资助。

如果非因退休、死亡或完全和永久残疾而终止雇佣关系,并且参与者在该日期后的72个月内未被公司或其关联公司再雇用,则参与者在雇主缴款非既得部分中的权益将被没收。公司可以用任何没收的金额来减少雇主未来对本计划的缴款并支付计划费用。

支付补助金

参与人因死亡、残疾或退休而终止服务时,可选择一次性领取一笔相当于参与者账户中利息价值的款项。如果由于其他原因终止服务,参与者可以一次性获得其账户中既得权益的价值。此外,参与者可以自愿在职退款,包括困难退款。补助金付款在支付时记录在案。

参与者账户

参与者记录由富达投资机构退休服务公司(“富达”)保存。

截至2023年12月31日和2022年12月31日,计划资产分别为2370万美元和2320万美元,已分配给不再是该计划的活跃参与者,但截至该日尚未收到分配的个人的账户。截至2023年12月31日,已申请但尚未支付的分配被视为无关紧要。
4


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退休储蓄计划
财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日


来自参与者的应收票据

参与者可以从其基金账户中借入至少1,000美元,最高可达50,000美元或账户余额的百分之五十(50%),以较低者为准。根据计划文件,贷款受到某些限制。每位参与者在任何时候都只能偿还两笔贷款。每笔贷款的期限可长达五年。需要定期扣除工资才能偿还贷款。每笔贷款的利率在发放日历季度初固定为最优惠利率。截至2023年12月31日,利率在3.25%至8.50%之间。在终止时,参与者可以继续按月还款,直到还清任何贷款的余额。

参与者的应收票据按其未付本金余额加上应计但未付的利息来计量。在借款时,参与者的资产按比例出售,为贷款融资。贷款由计划中参与者的资产抵押。

如果参与者未能在到期时偿还贷款(包括退休或解雇),则给予参与者一个宽限期来弥补拖欠款项,直至违约发生的下一个日历季度末。如果参与者未能纠正违法行为,则根据计划文件的规定进行视同分配。该计划没有为无法收回的贷款编列经费,因为没有。

管理费用

根据计划条款,管理费用由本计划支付,所有剩余费用由公司支付。

附注2-重要会计政策摘要

列报基础

该计划的财务报表按权责发生制编制。

估计数的使用

根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产、负债数额及其变化以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计有所不同。

公允价值测量

ASC 820,“公允价值计量”,将公允价值定义为在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。ASC 820还建立了三级公允价值层次结构,该层次结构对资产或负债定价时用于制定假设的信息进行优先排序,如下所示:
第 1 级:可观察的投入,例如活跃市场的报价;
第 2 级:可直接或间接观察到的投入,活跃市场的报价除外;以及
第 3 级:如果市场数据很少或根本没有,则无法观察到的输入,这要求报告实体制定自己的假设。

ASC 820要求在进行公允价值衡量时使用可观察的市场数据(如果有)。当用于衡量公允价值的投入属于层次结构的不同级别时,公允价值衡量标准的分类级别将基于对公允价值衡量具有重要意义的最低级别输入。

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退休储蓄计划
财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日

储蓄和投资主信托

本计划的所有投资均包含在主信托安排(“主信托”)下。富达是万事达信托的受托人。万事达信托的所有投资均按公允市场价值列报。

主信托的投资收益或损失每天根据计划在适用日开始时在万事达信托每个投资计划中的相对权益在参与计划之间进行分配。每个适用的投资计划每天都会记录利息收入和股价升值或贬值。股息收入按季度或每半年记录一次,具体取决于投资计划。

附注7列报了截至2023年12月31日和2022年12月31日在主信托中持有的净资产以及截至2023年12月31日止年度主信托持有的净资产的变化。

截至2023年12月31日和2022年12月31日,与该计划相关的未分配参与者分别被没收的40万美元和30万澳元的非既得雇主缴款归于主信托。在截至2023年12月31日的年度中,没收总额用于支付少于10万美元的管理费用。

管理层的审查日期

管理层对截至2024年6月25日(财务报表发布之日)的后续事件进行了评估。

注释 3-纳税状况

美国国税局(“IRS”)在2017年9月7日的一封信中确定并通知公司,该计划的设计符合《美国国税法》(“IRC”)的适用条款。自收到决定书以来,该计划已进行了修订。但是,计划管理人和该计划的税务顾问认为,该计划目前的设计和运作符合IRC的适用要求。

美国公认会计原则(U.S. GAAP)要求计划管理层评估该计划的税收状况,如果该组织采取了不确定的立场,而且经美国国税局或劳工部的审查很可能无法维持,则确认负债。计划管理人分析了该计划的税收状况,并得出结论,截至2023年12月31日和2022年12月31日,没有采取或预计将采取的需要在财务报表中确认负债或披露的不确定立场。该计划需要接受税务管辖区的例行审计;但是,目前没有任何正在进行的纳税期的审计。

附注 4-计划终止

尽管公司没有表示任何意图,但根据该计划,公司有权随时停止缴款,并根据ERISA的规定终止本计划。如果计划终止,参与者的账户将获得100%的归属权。

附注5-关联方和利益方交易

计划中设立了安道拓股票基金,用于在2016年分拆江森自控国际集团汽车体验业务后持有分配股票。安道拓股票基金是本计划的封闭式投资,这意味着可以从安道拓股票基金中提取余额,但不能向该基金进行新的捐款或兑换。
本计划的参与者不允许购买安道拓股票基金。2023年,该计划在安道拓股票基金中出售了不到10万美元的单位,投资收益低于10万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,该计划对安道拓股票基金的总投资价值均约为20万美元。

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财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日

2023年,该计划购买了江森自控国际集团股票基金(“JCI plc股票基金”)中约50万美元的股份。此外,2023年,该计划出售了约40万美元的单位,投资损失约50万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,该计划对江森自控股份基金的总投资分别约为620万美元和660万美元。
JCI plc股票基金和安道拓股票基金的单位价值由富达和本计划记录和维护。计划参与者最多可以将其员工和雇主缴款的25%存入JCI plc股票基金。此外,参与者可以将其账户余额的一部分兑换成JCI plc股票基金,前提是该交易不会导致其账户余额中投资于JCI plc股票基金的部分超过25%。
万事达信托的某些资产投资于富达管理的注册投资公司,富达管理研究公司(“FMR Co.”)为此提供投资咨询服务。FMR Co. 是该计划的记录保存人富达和富达工作场所服务有限责任公司的子公司。在截至2023年12月31日的年度中,该计划向FMR Co. 和/或其关联公司支付的费用不到10万美元。这些交易和投资以及参与者贷款符合豁免的 “利益方” 交易资格,因为根据劳工部的法规,“利益方” 被定义为本计划的任何信托人、向本计划提供服务的任何一方、公司和某些其他方。

附注6-风险和不确定性

该计划的投资面临各种风险,例如利率、市场和信用风险。由于与某些投资相关的风险水平以及与投资价值变动相关的不确定性,短期内风险的变化至少有可能对参与人的账户余额以及可用于支付养恤金的净资产报表和可用于支付养恤金的净资产变动表中报告的金额产生重大影响。

注释 7-江森自控有限公司储蓄和投资主信托

下表列出了主信托持有的净资产和计划在主信托中的权益,包括在主信托中持有的投资的公允价值:
十二月三十一日
20232022
计划在主信托余额中的利息主信托余额计划在主信托余额中的利息主信托余额
资产
按公允价值进行的投资按公允价值确定
市场报价(第 1 级):
普通股基金
$6,397,573$333,616,586$6,842,795$388,908,774
按公允价值进行的投资按公允价值确定
市场报价(第 2 级):
其他独立账户120,517,4836,308,490,530102,946,3765,607,509,413
对万事达信托的投资总额$126,915,056$6,642,107,116$109,789,171$5,996,418,187




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财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日

下表显示了截至2023年12月31日止年度万事达信托持有的净资产的变化:

补充
净资产的增加归因于:
投资公允价值的净增值:
其他独立账户$950,688,398
捐款:
参与者275,285,089
雇主180,075,441
参与者贷款还款36,985,198
492,345,728
利息和股息8,087,976
新增总数1,451,122,102
扣除额
净资产扣除额归因于:
投资公允价值的净折旧:
普通股基金35,359,332
参与者退出723,042,506
参与者贷款提款42,901,606
管理费用4,129,729
总扣除额805,433,173
可用于支付养恤金的资产净增加645,688,929
年初可用于支付福利的净资产5,996,418,187
年底可用于支付福利的净资产$6,642,107,116



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财务报表附注
2023年12月31日和2022年12月31日

下表在公允价值层次结构中按级别列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日以公允价值计算的主信托投资资产:
截至公允价值的投资
2023年12月31日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
普通股基金$333,616,586$$$333,616,586
其他独立账户6,308,490,5306,308,490,530
按公允价值计算的投资总额$333,616,586$6,308,490,530$$6,642,107,116
截至公允价值的投资
2022年12月31日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
普通股基金$388,908,774$$$388,908,774
其他独立账户5,607,509,4135,607,509,413
按公允价值计算的投资总额$388,908,774$5,607,509,413$$5,996,418,187

以下是对按公允价值计量的资产所使用的估值方法的描述:

普通股基金:JCI plc股票基金和安道拓股票基金的公允价值由间接报价的市场价格决定。基金的价值未公布,但投资经理每天报告标的持有量。标的持股是流动性和受监管的金融交易所的直接报价市场价格。JCI plc股票基金和安道拓股票基金投资的公允价值反映了根据股票价格和基金短期投资价值每天计算的单位价值。截至2023年12月31日和2022年12月31日,该计划持有JCI plc股票基金的506,565和490,179个单位,单位价值分别为12.17美元和13.48美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,该计划持有安道拓股票基金的27,113和28,807个单位,单位价值分别为8.46美元和8.06美元。

其他独立账户:其他独立账户的公允价值由间接报价的市场价格决定。这些投资通常存放在混合信托中。信托的价值未公布,但投资经理每天报告标的持股情况。标的持股是流动性和受监管的金融交易所的直接报价市场价格。除江森自控集团和安道拓股票基金外,该计划还为其固定供款投资期权实施了白标基金结构。这种结构将个人基金产品置于每种资产类别的单位化集体信托中,这些信托根据标的投资的公允价值按富达公布的净资产价值进行估值。

上述方法可能产生的公允价值计算结果可能无法表示可变现净值或反映未来的公允价值。此外,尽管该计划认为其估值方法是适当的,并且与其他市场参与者一致,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值衡量有所不同。
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约翰逊自控联邦系统有限公司退休储蓄计划
附表 H,第 4i 行-资产一览表(年底持有)
计划 #001,EIN:20-1279541
2023年12月31日
(a)(b)(c)(d)(e)
发行人、借款人、出租人或类似方的身份投资描述,包括到期日、利率、抵押品、面值或到期价值成本当前价值
*参与者应收票据3.25%-8.50%0 美元$1,301,450
*代表利益方

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约翰逊自控联邦系统有限公司
退休储蓄计划
签名

根据1934年《证券交易法》的要求,江森自控国际集团员工福利政策委员会成员已正式促成下列签署人签署本年度报告,并获得正式授权。

约翰逊自控联邦系统有限公司退休储蓄计划




来自:
/s/ 丹尼尔·麦康尼
丹尼尔·麦康尼
副总裁兼首席会计和税务官
江森自控国际有限公司



2024 年 6 月 25 日

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展品索引
展品编号描述
23.1
Wipfli LLP 的同意

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