Document

通过这项政策，我们的目标是促进应用工业技术公司及其子公司(统称为“应用”)以及我们的董事、高级管理人员和其他同事遵守证券法。

这项政策适用于董事、高级管理人员和其他同事，无论他们位于美国境内还是境外。本政策也适用于应用的临时员工、承包商、代表、顾问、顾问和代理。请将有关这一政策的问题直接咨询应用的总法律顾问。

如果董事、高级管理人员、其他助理、临时助理、承包商、代表、顾问、顾问或代理人知道或能够访问与应用程序相关的重要非公开信息(定义见下文)，我们的政策是该人或任何相关人士(定义见下文)，如家庭成员，不得买卖应用程序股票或其他证券，或以其他方式利用或转给他人该信息。

这项政策也适用于与任何其他拥有公开交易证券的公司有关的重大非公开信息，包括在应用公司受雇或与其合作期间获得的客户或供应商。

为了避免出现不当行为，对应用证券交易的额外限制适用于董事、高级管理人员和其他指定的内部人士。见第六节。

我们的政策反映了一项重要的原则：证券交易者应该有平等的机会获得信息，以便有一个公平的竞争环境。

如果理性的投资者很有可能认为购买、出售或持有证券的决定很重要，或者如果事实可能对证券的市场价格产生重大影响，那么事实就被认为是重要的。重大信息可以是积极的，也可以是消极的，可以与企业的任何方面和任何证券有关，无论是债务还是股权。

·公司运营严重中断或其财产或资产，包括其设施或信息技术基础设施的损失、潜在损失、入侵或未经授权访问(例如，重大网络安全事件，如数据泄露)

其他信息也可能是实质性的，这取决于具体情况。如果您不确定信息是否重要，请咨询应用的总法律顾问。

如果信息不向公众开放，那么它就是非公开的。要被认为是公开的信息，必须通过向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件，或通过道琼斯、路透社、华尔街日报或美联社等媒体，或通过预先宣布的公开电话会议或网络广播，以使投资者普遍可获得的方式广泛传播。

即使在公开宣布信息之后，也应该有一段合理的时间让市场做出反应。一般而言，在考虑公开资料前，应留出大约两个完整的交易日，作为合理的等待期。因此，如果在交易开始后的周一公布重大信息，员工可以从周四开始交易应用股票，因为已经过去了整整两个交易日(整个周二和周三)。如果公告是在交易开始后的周五宣布的，员工应该在下周的周三之前不要交易应用股票。

亲属包括你的配偶、未成年子女和任何住在你家里的人；你是普通合伙人的合伙企业；你是受托人的信托基金；以及你是遗嘱执行人的遗产。尽管父母或兄弟姐妹可能不会被视为亲属(除非与你住在同一个家庭)，但根据证券法的目的，这两个人中的任何一个都可能是“酒鬼”。有关“小费”的更多信息，请参阅下文第五节。

因此，您有责任让您的相关人员--您的家人和您家中的其他个人--遵守本政策。

您不得向任何人披露重要的非公开信息，除非应用公司内部的人员或应用公司的代理人(如投资银行家、独立审计师或外部律师)的职位要求他们知道信息，直到应用公司公开发布。您应该告诉您向其披露信息的个人，这些信息受本政策的约束。

任何人在了解有关应用的重要非公开信息时，不得买卖或建议他人买卖应用股票(包括计划账户中的资金转移)。

·根据预先安排的书面股票交易计划(根据证券交易委员会规则10b5-1(C)，并遵守应用的程序)在交易窗口(见下文第六节B节)期间进行的交易，此人不拥有重要的非公开信息。

·由于预先存在的定期计划供款(例如，通过工资扣除)或将股息再投资于应用的退休储蓄计划(RSP)或股息再投资计划(DIP)而进行的购买。然而，在这些计划中持有的所有应用股票均受本政策的约束，不得由拥有重大非公开信息的联营公司出售。

·持有应用股票的共同基金、指数基金、交易所交易基金或类似的高度多元化的公开发行或交易投资工具的交易不受这项政策的约束。

在从事任何交易之前，你应该仔细考虑美国证券交易委员会、媒体或我们的股东事后会怎么看。如果所有事实都被《华尔街日报》报道，你的交易经得起审查吗？同样，如果您有任何问题，请咨询应用的总法律顾问。

即使你不自己买进或卖出股票，你仍有可能被追究向他人(“通风报信”)传达(“通风报信”)非公开信息的责任。小费可以通过公开的行动或更随意的方式发生，比如通过聚会或会议上的非正式交谈。

利用向他们提供的信息进行交易的小偷可能会对内幕交易负责。利用被盗用的信息进行交易的个人也可能对内幕交易负责。

正如内部人士要为他们的酒水交易负责一样，将信息传递给其他交易者的酒鬼也是如此。

投资应用股票为我们提供了一个分享应用股票长期增长的机会。投资不同于基于市场短期波动的投机。本公司强烈建议您不要从事短期或投机性交易，因为这可能会使您的个人利益与应用及其股东的最佳利益发生冲突。

如果您在受雇或与应用公司合作的过程中了解到有关另一家公司(如供应商、客户或收购目标)的重要非公开信息，则不得买卖或建议他人买卖该公司的证券。与应用股票一样，这一禁令不适用于持有另一家公司证券的共同基金、指数基金、交易所交易基金或类似的高度多元化的公开发行或交易投资工具的交易。

为了帮助防止无意中的违规行为并避免甚至是不正当交易的出现，除了本政策中其他方面的限制外，应用公司还建立了交易窗口和预结算程序，以及某些其他限制。这些程序适用于能够或可能能够定期获取重要的非公开信息的下列个人：

上述个人只能在本季度第二个月的最后一个交易日结束之前的第三个交易日内买入或卖出应用证券。通过预先存在的定期供款(例如，通过工资扣除)或将股息再投资于RSP或DIP而购买的应用股票不受交易窗口限制。交易也不是根据事先安排的书面股票交易计划(根据美国证券交易委员会规则10b5-1(C)和应用的程序)在交易窗口期间进行的，此人并不拥有重大的非公开信息。

如果没有，您可能会收到通知，您不应交易应用证券，即使在本应是交易窗口的时候也是如此。本通知可在没有限制理由的情况下发出。这一特殊停电期的存在不得广泛宣布，也不应告知任何其他人。

此外，即使您没有收到特殊封锁期的通知，您也不能在知道重大非公开信息的情况下交易应用证券。

除下文所述外，上述个人在进行任何应用证券交易之前，必须获得总法律顾问或其指定人的批准，即使是在交易窗口内，包括任何股票期权或SARS演练，或在应用股票基金与RSP的其他投资之间进行转移，或根据美国证券交易委员会规则10b5-1(C)订立预先安排的书面股票交易计划，或送礼。

通过定期计划供款(例如，通过工资扣除)或将股息再投资于RSP或DIP的应用股票购买不受预先结算的限制。然而，在这些计划中一次性购买或出售应用股票必须进行预先审批。

每笔拟议的交易都将根据本政策或其他法律规定的关切进行评估。该公司提供的任何建议将仅涉及本政策和法律施加的限制，不会构成关于交易的投资方面的建议。如果通行证被拒绝，申请通行证的人必须对这种拒绝的事实保密。

即使是预先批准，你个人仍然有责任确保你的交易不涉及，也不是在你拥有重要的非公开信息的情况下进行的。

·卖空。卖空应用科技的股票意味着卖家预计股价将会下跌，从而向市场发出卖家对应用科技的短期前景没有信心的信号。此外，董事或员工的卖空行为可能会降低卖家改善应用业绩的动力。

出于这些原因，您不得卖空应用的股票。(此外，1934年的《证券交易法》禁止高管和董事从事卖空活动。)

·衍生证券。在市场交易的期权交易是对股票短期走势的押注，会给人一种董事或员工使用内幕消息的印象。期权交易也可能不适当地将个人的注意力集中在应用的短期表现上。

因此，您不得在交易所或任何其他市场从事基于应用股票的看跌、催缴、认股权证或其他衍生证券的交易。

·对冲。对冲或货币化交易-涉及对冲应用股票的交易，包括预付可变远期合约和套圈-允许股东锁定其所持股份的部分或全部价值。这些交易允许持有者继续拥有担保股票，但没有所有权的全部风险和回报。当这种情况发生时，持股人可能不再有与其他股东相同的目标。因此，您不得从事与应用股票有关的任何此类交易。

在符合应用公司制定的任何适用股权要求的情况下，涉及出售或交换应用股票以换取另一股权的交易，如外汇基金交易，应由应用公司董事会或由应用公司董事会指定的委员会逐案审查和确定，以确定此类交易的意图是对冲应用公司股票还是作为投资组合多元化投资。

·保证金账户和承诺。如果客户未能满足追加保证金通知的要求，经纪人可以在没有客户同意的情况下出售保证金账户中持有的股票。同样，如果借款人违约，原本被质押为贷款抵押品的股票可能会在丧失抵押品赎回权时出售。

保证金出售或丧失抵押品赎回权可能发生在个人知道重大非公开信息的时候。

因此，您不得以保证金方式购买应用股票，或以持有应用股票的任何账户为抵押借款，或将应用股票质押为贷款抵押品。

利用重要的非公开信息进行交易或向他人提供信息是非法的。这可能会导致高额的民事处罚，以及刑事罚款，甚至监禁。惩罚可以适用于个人违规者、其相关人员和适用的。

我们认为遵守是非常重要的。除了通过司法系统评估的惩罚外，任何违反这项政策的文字或精神的人都将受到纪律处分，直至被解雇，包括被解雇。申请者还可以就其因侵权行为而遭受的损失寻求赔偿。

但是，在个人不再受雇于应用证券或与应用证券有关联或关联后，这项政策及其禁令继续适用于应用证券的交易。因此，在终止雇用或协会或从属关系时拥有重大非公开信息的个人被禁止交易应用证券，直到这些信息被公开披露或不再是重要信息。

所有应用董事、高级管理人员和其他联营公司应被告知本政策，并负责执行，包括向联营公司的临时联营公司、承包商、代表、顾问、顾问和代理人提供咨询。任何知道可能违反本政策或法律的活动的个人应立即(如果愿意，可在保密的基础上)将此事报告给法律部门、内部审计董事或道德报告热线的律师，以便进行调查。

APPLICATE的官员被授权和指示采取他们认为必要和适当的行动来执行这项政策。APPLICATED也保留随时修改本政策的权利。