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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-K
(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告 |
截至本财政年度止2023年6月30日
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 |
从_到_的过渡期
佣金文件编号1-2299
应用工业技术公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 俄亥俄州 | | | 34-0117420 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | |
| 应用广场1号 | 克利夫兰 | 俄亥俄州 | 44115 |
| *，(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(216) 426-4000
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，无面值 | AIT | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
是 ☒ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
是 ☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。 是 ☒ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 ☒ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器： | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，用勾号表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.1D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。 是 ☐ 不是 ☒
说明非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，计算方法是参考最后一次出售普通股的价格，或截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日(2022年12月31日)，此类普通股的平均出价和要价：$4,758,283,000.
注册人有突出的表现38,656,774截至2023年8月4日的普通股。
以引用方式并入的文件
将于2023年10月24日召开的应用工业技术公司年度股东大会的委托书的部分内容通过引用并入本10-K表格的第二、第三和第四部分。
目录
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| | 页面 |
| | |
私人证券诉讼改革法案下的警示声明 | 1 |
| | |
| 第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | 2 |
第1A项。 | 风险因素 | 7 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 13 |
第二项。 | 属性 | 13 |
第三项。 | 法律诉讼 | 14 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 14 |
| | |
关于我们的执行官员的信息 | 14 |
| | |
| 第二部分 | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 15 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 16 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 28 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 58 |
第9A项。 | 控制和程序 | 58 |
项目9B。 | 其他信息 | 60 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 60 |
| | |
| 第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 60 |
第11项。 | 高管薪酬 | 60 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 61 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 61 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 61 |
| | |
| 第四部分 | | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 62 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 65 |
| | |
附表二-估值及合资格账目 | 66 |
| |
签名 | 67 |
| |
私人证券诉讼改革法案下的警示声明
这份报告，包括通过引用并入的文件，包含基于管理层目前对未来的预期的前瞻性陈述。 前瞻性陈述通常由“指导”、“预期”、“相信”、“计划”、“打算”、“将”、“应该”、“可能”、“将会”、“预期”、“估计”、“预测”、“可能”、“乐观”等限定词以及衍生或类似的词语或表述来识别。 同样，对我们的目标、战略、计划或目标的描述也是前瞻性陈述。 这些陈述可能讨论预期增长、未来销售额、未来现金流量、未来资本支出、未来业绩，以及应用工业技术公司(“应用”)及其管理层对未来情况和趋势的预期和期望。 应用公司打算使前瞻性陈述受到1995年《私人证券诉讼改革法》以及美国证券交易委员会在其规则、规章和新闻稿中确立的安全港的约束。
告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述。 所有前瞻性陈述都是基于对重要风险因素的当前预期，其中许多因素不在应用公司的控制范围之内。 因此，实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果大不相同，这些陈述的发表不应被视为应用公司或另一人表示将实现陈述中所表达的结果。 此外，除非法律要求，否则应用公司不承担公开更新或修改前瞻性陈述的义务，无论是因为新的信息或事件，还是其他原因。
Appled认为，其主要风险因素包括但不限于本年度报告表格10-K以下各节中确定的风险因素：项目1A中的“风险因素”；项目1(C)中的“业务叙述性说明”；以及项目7中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。 请仔细阅读这些披露。
第一部分
第1项。做生意。
在这份10-K表格的年度报告中，“应用”指的是俄亥俄州的应用工业技术公司。凡提及“本公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”时，均指应用软件及其附属公司。
我们是工业运动、电力、控制和自动化技术的领先分销商和解决方案提供商。通过我们由大约6,200名员工和大约580个设施组成的全面网络，包括服务中心、流体动力、流量控制和自动化运营，以及维修车间和配送中心，我们提供超过880万个库存单元，重点是工业轴承、动力传动产品、流体动力元件和系统、特殊流量控制和先进的工厂自动化解决方案。我们通过一整套服务解决方案营销我们的产品，包括库存管理、工程设计、组装、维修和系统集成，以及定制的机械、成品橡胶和车间服务。我们的客户将我们的产品和服务用于各种终端市场的MRO(维护、维修和运营)和OEM(原始设备制造)应用，主要是在北美以及澳大利亚、新西兰和新加坡。总部设在俄亥俄州克利夫兰的应用公司及其前身公司自1923年以来一直从事业务。
我们的互联网地址是www.applied.com。以下文件可通过超链接从我们网站的投资者关系区域获得：
•应用公司的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修订，以及第16条内幕受益股权报告-这些文件在以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会后，在合理可行的情况下尽快公布
•《应用商业道德准则》
•应用公司董事会的治理原则和实践
•应用型董事的独立性标准
•应用公司董事会审计、公司治理与可持续发展、高管组织与薪酬委员会章程
通过超链接从我们的网站获得的信息不包括在本年度报告的Form 10-K中。
业务的总体发展
有关我们业务发展的信息可在项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。此信息在此并入作为参考。
价值主张
鉴于我们的产品和解决方案与公司的生产和效率计划直接相关，我们为需要技术专业知识和服务的工业市场提供服务。因此，考虑到我们的解决方案对客户的核心生产设备和工厂能力的关键性质和直接影响，我们相信我们是客户供应链中不可或缺的一部分。虽然我们与提供针对工业供应链这一领域的产品和解决方案的其他分销商和服务提供商竞争，但我们相信我们的行业地位和价值主张受益于与以下关键属性相关的相对优势：
1)在运动控制技术和相关服务方面的技术专长
2)广泛的库存产品供应、库存可用性和维修能力
3)与工业客户和领先供应商建立长期合作关系
4)我们的服务中心网络相对于客户设施的规模和邻近程度
5)在工程流体动力和流量控制解决方案方面处于领先地位
6)扩展高级自动化解决方案和智能技术的能力
7)面向技术的销售人员、工程师和服务人员的人才获取和开发
8)业务系统和分发能力
9)补充产品，包括间接消耗品供应库存管理
我们专注于帮助客户最大限度地减少生产停机时间，提高机器性能，降低整体采购和维护成本，以及优化设施和设备的效率和安全性。我们服务中心网络的主要关注点是响应关键的“中断修复”情况，这需要了解客户的设施、本地化库存、及时交付能力、服务执行和责任。此外，我们的流体动力、流量控制和自动化运营设计、工程和
集成解决方案，专注于使客户的运营和设备更具生产力、成本和能效，并实现自动化。我们相信，我们的产品和解决方案在工业供应链中变得越来越重要，因为美国的制造业活动增加，整个北美供应链可能回岸或本地化，疫情爆发后供应链投资增加，客户劳动力老龄化和紧张，生产设备和工艺更加复杂，对车间优化以及合规和监管要求更加关注。
产业与竞争
我们主要在北美地区竞争，鉴于我们的行业地位、成熟的分销和销售网络、市场细分和客户技术要求以及与自动化和智能技术相关的机会，我们认为北美地区具有巨大的增长潜力。此外，供应链的回流和本地化可能会在未来几年成为一个有意义的增长催化剂。我们行业的增长受到更广泛的工业生产和产能利用率以及通胀、劳动力动态、资本支出、地缘政治事件、工厂优化计划、工业设备技术变化和供应链要求的影响。
我们的主要竞争对手是轴承、动力传动产品、流体动力部件和系统、流量控制解决方案、工业橡胶产品、直线运动部件和自动化解决方案的专业和一般产品线分销商，其次是工具、安全产品和其他工业和维护用品的供应商。这些竞争对手包括当地、地区、国家和跨国业务。我们还与原始设备制造商和集成商竞争。我们的竞争对手的身份和数量在我们所服务的地理、行业和产品市场中各不相同。
战略增长和运营机会
•优化运营并在我们的核心服务中心网络中抢占市场份额. 我们靠近工业企业的服务中心网络使我们能够快速有效地应对涉及直接生产基础设施和工业设备的关键MRO情况。我们相信，更复杂的工业生产流程和客户劳动力限制，以及北美地区工业产能和制造活动的增加，可能会推动对我们产品和服务的更大需求。我们继续部署计划，以进一步增强我们在整个服务中心网络中的能力，并获得市场份额。这些投资包括在分析、战略客户渗透、销售流程优化、人才培养和数字渠道解决方案方面的投资，以及充分利用和交叉销售我们在流体动力、流量控制、自动化和耗材解决方案中扩展的产品和服务平台。
•随着对全面解决方案的需求增长，扩大我们在流体动力和流量控制领域的领先地位。我们提供创新的流体动力和流量控制解决方案，包括系统设计和工程、电子控制集成、软件编程、阀门驱动、合规咨询、制造和组装以及专门的服务和维修。随着对能耗、工厂效率和自动化、排放控制、电气化、远程监控、机械加工、法规和合规标准的改进以及数据分析的更加关注，各种工业、骇维金属加工以外的移动、技术和流程相关应用对这些解决方案的需求都在不断增长。我们相信，我们的服务和工程能力、商店网络和供应商关系，再加上我们的软件编码和智能技术应用知识，是关键的竞争优势。我们看到了在新的和服务不足的地区利用这些优势的机会，以及通过新的商业解决方案在未来几年可能推动这一市场机会获得更大份额的机会。
•扩展自动化平台，围绕新兴工业技术发展增长。我们正在扩大我们的地位和能力，专注于先进的工厂自动化和智能技术，以优化和连接客户的工业供应链。我们相信，鉴于我们的技术产品重点、服务能力、嵌入的客户关系和直接生产基础设施和设备方面的知识以及现有的供应商关系，我们拥有占领这一潜在市场的有利地位。经过近几年的几次业务收购，我们现在提供专注于机器视觉、机器人、数字网络和运动控制技术的设计、组装、集成和分销的产品和解决方案。我们在这些领域的新兴增长使我们的终端市场敞口多样化，对科技、生命科学、物流以及食品和饮料行业的渗透率更高。我们希望在未来几年继续扩大我们的自动化足迹和能力，并寻求与工业物联网(IIoT)相关的机会。我们相信，随着技术继续在传统工业供应链和终端市场内融合，这一市场潜力可能是有意义的。
•执行支持利润率扩大的持续运营计划。我们有许多举措，重点是推动整个组织的业务改进。最近的系统投资
多年来，包括通用的ERP平台在内，我们在利用共享服务、完善我们的销售管理流程以及标准化定价和采购功能方面为机遇提供了支持，同时我们继续优化我们的商店和分销网络以及分析。在扩展到流量控制和自动化之后，我们还将继续专注于在我们的业务中实现利润率协同效应。这包括增强的定价功能、利用供应商采购、运费节省和精细化的成本管理。结合我们更有利可图的业务领域的增长和我们的成本责任历史，我们看到了在未来几年优化我们的利润率和现金产生的持续机会。
•寻求创造价值的收购以补充增长并加强行业地位。我们预计将寻求与我们的增长战略和长期财务目标相一致的更多收购。我们将收购视为一个重要的增长考虑因素，因为我们服务的市场存在高度的碎片化、更高的运营和技术要求以及供应商授权。我们相信，我们的采购战略、现金创造能力、行业关系和运营纪律是我们收购成功的关键。此外，专门的公司团队和相关支持职能提供对关键工作流和集成执行的战略监督，我们相信这将增强我们获取协同价值的能力。在近期至中期内，我们的收购重点是继续扩大我们现有的产品，同时进一步增强我们的技术差异化和增值服务能力。
运营
我们的分销和销售网络在我们的服务中心分销部门包括大约450个地点，在我们的工程解决方案部门包括大约130个地点。这包括与我们的流体动力、流量控制和自动化运营相关的服务中心、配送中心和设施。我们的服务中心类似于位于客户附近的本地库存中心，主要专注于与MRO相关的履行和服务需求。我们的流体动力、流量控制和自动化位置支持技术和以商店为导向的服务，这些服务与他们提供的产品和解决方案的专业性和集成性密不可分。我们营销的其他业务和渠道包括间接消耗品供应的库存管理服务和数字解决方案，包括我们的Applied.com网站、电子数据交换(EDI)和其他与客户的技术平台和工厂维护系统的电子接口。
我们的配送中心为我们的服务中心提供日常服务，帮助补充库存，并在适当的时候将产品直接发货给客户。高效的供应链和及时的产品交付对我们的价值主张至关重要，特别是当客户需要产品进行紧急维修时。我们利用专门的第三方运输供应商，我们自己的送货车辆，以及水陆和空中共同承运人和快递服务。客户也可以在我们的服务中心提货。我们在每个服务中心为当地市场量身定做产品库存水平。这些库存包括标准物品以及针对当地客户需求的其他物品。
我们的业务主要设在美国，我们2023财年87%的销售额来自美国。我们也有国际业务，其中最大的是在加拿大(占2023财年销售额的7%)，其余的(占2023财年销售额的6%)在墨西哥、澳大利亚、新西兰和新加坡。
供应商
我们是一家领先的产品分销商，产品包括轴承、动力传动产品、工程流体动力部件和系统、专用流量控制解决方案、高级自动化产品、工业橡胶产品、直线运动部件、工具、安全产品以及其他工业和维护用品。
这些产品通常是由我们作为非独家经销商的制造商供应给我们的。供应商还可以为我们提供产品培训，以及销售和营销支持。代表特定供应商和产品线的授权因地理区域而异，特别是对于我们的流体动力、流量控制和自动化业务。我们相信，我们的供应商关系总体上是良好的，许多供应商已经存在了几十年。与某些供应商关系的中断或其运营的中断可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的产品供应商通常将其直接销售活动局限于大批量交易，主要是与大型原始设备制造商的交易。供应商通常不直接向客户销售维护和维修产品，而是将客户推荐给我们或其他分销商。
市场
我们从数以千计的产品制造商那里采购产品，并将产品转售给各种行业的数以千计的客户，包括农业和食品加工、水泥、化工和石化产品。
金属、森林产品、工业机械和设备、生命科学、采矿、石油和天然气、初级金属、技术、运输和公用事业，以及政府实体。客户范围从我们可能有多个地点关系的非常大的企业到非常小的企业。我们并不严重依赖一个客户或一组客户，这些客户的流失将对我们的整体业务产生实质性的不利影响，而且没有一个客户占我们2023财年销售额的4%以上。
服务
我们相信，我们的成功、差异化和竞争优势部分归功于我们提供的一整套服务和解决方案，考虑到我们提供的核心产品运动、动力、控制和自动化技术的技术性质和应用，我们认为这些服务和解决方案至关重要。我们服务能力的基础在于我们以技术为导向的合作团队，其中包括工程师、行业细分专家、机械师、技术员、流体动力专家以及我们的系统、商店网络和供应商关系。我们相信，考虑到运营、维护要求以及更复杂的工厂设备和流程中的熟练劳动力限制，我们的客户群越来越需要与我们的核心产品相关的知识和服务能力。我们的服务和解决方案帮助客户最大限度地减少生产停机时间，提高机器性能，扩大工程能力，并降低整体采购和维护成本。通过提供高水平的服务、产品和行业专业知识以及技术支持，同时提供产品广度和具有竞争力的价格，我们相信我们将发展更强大、更持久和更有利可图的客户关系。有关我们为客户提供的各种服务解决方案的更多详细信息，请参阅下面的可报告细分市场部分。
可报告的细分市场
我们报告了两个部门的运营结果：1)基于服务中心的分销，2)工程解决方案。在2023财年，我们基于服务中心的分销部门占我们总销售额的67%，而我们的工程解决方案部门占我们总销售额的33%。
基于服务中心的配送。我们基于服务中心的分销部门包括我们在北美、澳大利亚和新西兰的传统MRO分销业务。这项业务通过当地服务中心和配送中心运营，专注于提供涉及运动控制基础设施和生产设备的维护和维修的产品和服务。产品主要包括工业轴承、电机、皮带、传动装置、联轴器、泵、直线运动产品、液压和气动元件、过滤用品和软管，以及满足客户机械设备一般运营需求的其他相关用品。
服务中心地点备有为每个当地市场量身定做的产品库存，配备有客户销售和服务代表、客户经理以及产品和行业专家。客户销售和服务代表接收、处理和加快客户订单，提供产品信息，并协助客户经理为客户服务。客户经理上门拜访客户，以提供产品信息、确定客户需求、提出建议，并协助实施设备维护和库房管理计划。行业专家在其专业领域协助产品应用。服务中心通过一套为客户创造额外价值的服务来营销产品。这包括现场培训、产品制造和维修以及库存管理解决方案。我们还通过我们的应用文档增值提供对这些服务的生产率提高和成本节约潜力的分析和衡量®(DVA)®)报告。
这一细分市场包括通过供应商管理的库存解决方案专注于某些终端市场和间接消耗品供应的业务，以及安装、修改和修复传送带和橡胶衬里并根据客户要求制造软管组件的地区性制造橡胶车间和服务现场人员。
工程解决方案。我们的工程解决方案部门包括我们的业务，专门从事液压和气动流体动力技术以及工程流量控制产品和服务的分销、工程、设计、集成和维修。我们相信，我们是美国最大的流体动力和工业流量控制产品和解决方案分销商和解决方案提供商。该细分市场还包括我们专注于先进自动化解决方案的业务，包括机器视觉、机器人、运动控制和智能技术。
我们的流体动力业务提供主要用于工业、骇维金属加工外移动和技术应用的产品和服务。流体动力产品包括使用液体和气体传输电力的液压和气动技术，通常是在比其他形式的电力传输更小的空间内。液压产品提供高功率重量比、低速高扭矩和动力可靠性，而气动产品则专注于
需要速度和精度的轻量级应用。我们的流体动力产品和解决方案通常用于骇维金属加工以外的设备、工厂的重型工业设备和机器、海洋和海上设备、工厂自动化、食品加工设备、包装作业和下游能源处理系统。由经过认证的流体动力专家、机械师、技师和工程师组成的团队为运营提供支持，他们提供从系统设计和集成、电子控制集成、液压总成、维修和改造、歧管设计和装配、定制过滤解决方案、软件编程和维修、液压系统改造，以及自动化和电气化功能集成的技术服务。
我们的专业流程控制业务提供高度工程化的流程流程控制产品、解决方案和服务。产品包括泵、阀门、管件、软管、过程仪表、执行器和过滤用品，用于在关键任务工业应用中控制液体和气体的流动。我们的流量控制产品和服务专注于各种行业的MRO相关应用、原始设备制造商以及工程、采购和建筑(EPC)公司，包括化工、钢铁、电力、石油和天然气、纸浆和造纸、生命科学、制药、食品和饮料以及一般工业。与我们的流体动力业务类似，我们的流量控制产品包括流量控制系统集成、维修服务、阀门驱动、过程仪表、管道和软管制造以及合规咨询等技术服务。我们的流量控制解决方案越来越多地应用于与脱碳计划所需基础设施相关的应用中，包括为工艺系统的配置、组装和测试提供技术支持。
我们先进的自动化业务为原始设备制造商、机器制造商、集成商和其他工业和技术最终用户提供专注于机器视觉、协作机器人、移动机器人、RFID、工业网络和机器学习技术的设计、组装、集成和分发的解决方案。产品和解决方案遍及多个行业，包括技术、医疗、生命科学、生物技术、数据中心、食品和饮料、物流、消费品和一般工业。我们的自动化业务利用全面的技术和应用知识，帮助客户开发、生产和集成机器和设施自动化解决方案。我们在自动化领域的战略和价值主张的一个核心要素是我们的增值和工程解决方案能力，使我们能够为各种客户需求提供深入的咨询、设计、工程、组装、测试和支持服务。
人力资本
我们将我们的业务成功归功于才华横溢、敬业的员工，他们践行了我们的核心价值观，即正直、尊重、以客户为中心、致力于卓越、责任感、创新、持续改进和团队合作。
截至2023年6月30日，我们在六个国家/地区拥有约6,200名员工，地域和细分市场统计如下：
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国家 | 联属 | | 段 | 联属 |
美国 | 4,800 | | 基于服务中心的配送 | 4,050 |
加拿大 | 650 | | 工程解决方案 | 1,850 |
其他国家 | 750 | | 其他 | 300 |
助理发展. 我们努力吸引、留住和发展多元化的高绩效员工群体，使他们能够实现自己的潜力，并为他们提供测试他们的技能、增加他们的责任和推进其职业生涯的机会。Appled对合作伙伴发展的承诺体现在我们对学习管理系统(提供各种内部辅助培训课程、供应商产品培训和其他第三方课程)、现代社交学习平台和面对面培训的投资，员工可以通过这些培训不断扩大他们的知识库并定位自己，以实现他们的职业目标。在本财政年度，我们对管理人员进行了培训，了解确定和提供资源满足相关心理健康需求的重要性。截至本财政年度结束，约有55%的合格管理人员完成了这项培训。
薪酬和福利。我们寻求提供有竞争力的薪酬和福利，以帮助吸引和留住高质量的员工。在美国，应用科技提供全面的福利，并提供多种选择，以满足员工的各种需求，其中包括：医疗、牙科、视力和处方药保险；短期和长期残疾福利；人寿保险计划；第401(K)条与公司匹配的退休储蓄计划；带薪假期和假期；支持我们按绩效付费文化的激励计划；员工援助计划；以及教育补偿计划。
多样性和包容性。我们致力于建立一个多元化和包容性的工作场所，尊重所有员工，并相信这是强大公司的基石。我们采用多项计划来招聘、培训和
促进多元化员工的发展。例如，在招聘领域，我们参与了校园活动和招聘战略，以增加我们对不同人群的接触，以增强我们申请者的多样性。
健康与安全. Appled还致力于我们员工的安全和福祉。在美国，所有员工都被要求每年完成指定的特定在线培训课程，其中包括提供工作场所安全隐患和车辆安全方面的课程。此外，根据员工在履行其工作职能时可能面临的危险类型，分配特定角色的培训，例如关于在受限空间操作、叉车操作和锁定/标记程序的培训模块。我们的美国员工在本财年完成了超过35,000个安全培训课程，帮助提高了对工作场所风险的认识。
季节性
我们的业务表现出了轻微的季节性。特别是，从历史上看，本财年上半年的日销售额略低于下半年，部分原因是客户工厂关闭、暑假和假期的影响。
专利、商标、商号和许可证
客户认可我们的服务标志和商标，包括应用工业技术®，已应用®和AIT®，是我们销售额的重要贡献因素。专利和许可证对我们的业务并不重要。
原材料和一般商业条件
我们的运营取决于一般的工业和经济条件。我们将受到供应商无法获得原材料、供应商或客户经历的长期劳资纠纷，或对我们服务的市场或关键客户行业的一般工业活动产生不利影响的事件或条件的不利影响。
环境法
我们相信，遵守政府关于向环境排放材料或其他与环境保护有关的法规，不会对我们的资本支出、收益或竞争地位产生实质性的不利影响。
第1A项。风险因素。
除了本报告中列出的其他信息外，您应该仔细考虑以下可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响的因素。以下描述的风险并不是该公司面临的唯一风险。下文项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中确定了某些风险。此信息在此并入作为参考。我们目前不知道的其他风险，可能广泛适用于发行人的风险，或我们目前认为不重要的风险，也可能影响我们的业务和运营。风险也可能随着时间的推移而变化。此外，披露风险不应被解释为意味着风险尚未成为现实。
总体经济和行业风险
我们的业务在很大程度上取决于我们客户的运营水平和影响他们的因素，包括总体经济状况。我们产品和服务的市场受条件或事件的影响，这些条件或事件会影响客户生产的商品和材料的需求。因此，对我们产品和服务的需求一直并将继续受到影响客户对商品和材料的需求和生产的大多数相同因素的影响。
当客户或潜在客户因需求下降、供应增加、成本上升、供应链或劳动力市场中断、信贷紧缩、不利的货币汇率、不利的贸易政策、外国竞争、其他竞争劣势、生产外包、地缘政治不稳定或其他原因而降低生产水平时，他们对我们产品和服务的需求就会减少。销售价格和销售条款面临压力，对盈利能力和客户关系的持久性产生不利影响，信用损失可能会增加。在经济不确定时期，库存管理变得更加困难。动荡的经济和信贷环境也使我们以及我们的客户和供应商更难预测和规划未来的商业活动。
我们的业务、经营结果和财务状况一直受到、并可能在未来受到大流行、流行病或其他公共卫生突发事件的不利影响。新冠肺炎疫情造成了极大的波动性、不确定性和经济混乱，并导致对我们的销售损失或延迟，而我们
在我们修改业务实践时，经历了业务中断。另一场流行病，包括新型新冠肺炎或其他突发公共卫生事件，以及为遏制或缓解此类危机而采取的预防措施，可能会以各种方式影响我们的运营结果和财务状况，例如：影响我们的客户，使其对我们产品和服务的需求可能发生变化；扰乱我们的供应链并影响我们供应商按需提供产品的能力；破坏我们销售和提供产品和服务以及以其他方式有效运营的能力；由于采取预防措施和遵守监管要求而增加成本；给客户造成财务困难，包括限制他们为我们的服务和产品付款的能力；导致我们的设施或我们客户或供应商的设施关闭；并减少客户对我们从供应商那里获得的购买激励的需求。
此外，大流行或其他公共卫生紧急情况可能会影响金融和资本市场的正常运作、外币汇率、产品和能源成本、劳动力供应和成本以及利率。任何大流行或其他突发公共卫生事件也可能放大本年度报告Form 10-K中描述的其他风险和不确定性。
我们无法合理地预测任何大流行或其他公共卫生突发事件的最终影响，包括对我们业务的任何不利影响的程度、运营结果和财务状况，这将取决于除其他外，持续时间和传播、可能实施的应对措施的影响、控制或缓解疫情的行动的有效性、疫苗的可获得性、安全性和有效性，包括针对新出现的传染病变种的疫苗，以及全球经济状况。
供应链中断可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。我们的供应链，包括运输可用性、人员配备和成本，可能会受到以下因素的干扰 本新闻稿提及的各种事件或情况，包括但不限于自然或人为造成的事件或条件，例如电力或电信中断、安全事件、恐怖袭击、战争、其他地缘政治事件、公共卫生紧急事件、地震、极端天气事件、火灾、洪水、其他自然灾害、交通中断、劳工行动，包括罢工、原材料短缺、财务问题或破产、贸易法规或行动、制造能力或产能不足、满足需求的能力不足，或其他我们无法控制的原因。例如，新冠肺炎疫情扰乱了某些供应商的运营，扰乱了我们采购产品以全面及时满足客户需求的能力。当我们能为某些产品找到可接受的替代来源时，它们的价格可能会更高。我们满足客户需求的能力受损可能会导致销售损失、成本增加、盈利能力下降，并损害我们的声誉。
我们客户和供应商行业的整合可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。我们的产品供应商和客户之间的整合仍在继续。随着客户行业整合或客户以其他方式聚合他们的购买力，我们的销售额可能有更大比例来自大批量合同，这可能会对利润率造成不利影响。客户之间的整合可能会导致他们的采购策略发生变化，潜在地将业务块转移到竞争对手的分销商之间，并导致我们的销售波动和价格压力。同样，供应商之间的持续整合可能会降低我们为库存采购谈判有利价格和其他商业条款的能力。不能保证我们将能够利用整合趋势。
竞争加剧可能会降低销售额或收益。我们在一个竞争激烈的行业中运营。该行业仍然支离破碎，但正在整合。我们的主要竞争对手是轴承、动力传动产品、流体动力部件和系统、流量控制解决方案、自动化技术、工业橡胶产品、直线运动部件、工具、安全产品、油田用品以及其他工业和维护用品的专业和一般产品分销商。这些竞争对手包括当地、地区、国家和跨国业务，还可能包括目录和电子商务公司。竞争主要集中在本地服务领域，通常基于产品线宽度、产品可用性、服务能力和价格。现有的竞争对手拥有，未来的竞争对手可能拥有比我们更多的财务或其他资源，提供更广泛或更有吸引力的产品或服务，更大的市场占有率，与主要供应商或客户更牢固的关系，或更好的知名度。如果现有或未来的竞争对手试图通过激进的定价策略或销售方法、业务收购或其他方式通过竞争优势来获得或保持市场份额，我们的销售和盈利能力可能会受到不利影响。我们的成功还将受到我们随着客户偏好或需求的发展而继续提供有竞争力的产品的能力的影响，例如在产品和服务类型、品牌、质量或价格方面。技术进步或其他因素可能会使产品和服务过时，潜在地损害我们的竞争地位和我们的库存价值。
我们在美国以外的业务增加了我们对全球经济和政治状况以及货币汇率波动的敞口。2023年，海外业务贡献了我们13%的销售额。这种在美国以外的存在增加了与更不稳定的经济状况、政治环境相关的风险
不稳定、开展业务的文化和法律差异(包括腐败行为)、经济和贸易政策行动以及货币汇率波动。
我们的海外业务结果以当地货币报告，然后按适用的汇率换算成美元，以纳入我们的合并财务报表。货币汇率的波动影响我们的经营业绩和财务状况，以及不同财务期间业绩的可比性。
战略和业务风险
如果我们不成功地执行我们的战略来增长销售和收益，我们的业务可能会受到不利影响。我们有许多战略和计划来提高销售额，利用我们提供的产品的广度、供应商关系和增值技术能力来使我们脱颖而出，提高我们的竞争地位。我们还不断寻求提高毛利率，管理成本，并以其他方式提高收益。我们的许多活动旨在改善我们在数百个地点的运营实践的一致性。如果我们没有有效地实施这些举措，或者由于其他原因不成功，我们的业务可能会受到不利影响。
失去主要供应商授权、产品供应不足或分销计划的更改可能会对我们的销售和收益产生不利影响。我们的业务有赖于保持各种产品的即时供应，以满足客户的需求。我们与主要产品供应商的许多关系是长期的，但任何一方都可以终止。失去主要供应商授权，或其产品供应大幅减少(包括由于供应链中断，如上所述)，可能会使我们处于竞争劣势，并对我们的业务产生实质性的不利影响。
此外，作为分销商，我们面临着主要产品供应商改变与分销商的关系，特别是与我们的关系，从而对我们产生不利影响的风险。例如，主要供应商可以改变以下内容：我们必须为其产品支付的相对于其他分销商或竞争品牌的价格；分销商授权的地域或产品线广度；分销商授权的数量；供应商购买激励或其他支持计划；产品购买或库存预期；或供应商寻求直接服务最终用户的程度。
如果我们减少采购以应对客户需求下降，我们从产品供应商那里获得的购买激励可能会受到影响。某些产品供应商历来向包括我们在内的分销商提供购买其产品的奖励。除了市场、客户账户特定或交易特定的奖励外，某些供应商还会向经销商支付奖励，以奖励其在计划期间实现特定采购量。在某些情况下，为了获得激励，我们必须实现与供应商的采购量同比增长。当对我们产品的需求下降时，我们可能不太倾向于增加库存以利用某些激励计划，从而潜在地对我们的盈利能力产生不利影响。
产品、能源、劳动力和其他成本的波动会影响我们的盈利能力。产品制造商可能会出于许多原因调整我们分销的产品的价格，包括改变他们的原材料、零部件、能源、劳动力成本以及进口关税和税收。此外，我们自己的分销成本的一部分包括我们销售和交付车辆的燃料、运费和我们设施的公用事业费用。人工成本是我们最大的开支。我们是否有能力将增加的成本及时转嫁给我们的客户，取决于执行情况、市场状况和合同限制。在通货膨胀的环境下，如不及时转嫁价格上涨，例如当前的经济气候，或者在涨价的同时不保持销售量，可能会显著降低我们的盈利能力。
虽然产品、劳动力或能源成本的上升可能对我们造成损害，但这些成本的下降，特别是如果严重的话，也可能通过造成销售价格通缩而对我们产生不利影响，这可能会导致我们的毛利率恶化。能源或原材料成本的变化也可能对客户产生不利影响；例如，石油、天然气和煤炭价格的下降可能会对在这些行业运营的客户产生负面影响，从而影响我们对这些客户的销售。
客户或产品组合的变化以及销售价格的下行压力可能会导致我们的毛利率百分比波动或下降。由于我们在许多终端市场为数以千计的客户提供服务，并提供数百万种产品，盈利水平各不相同，客户或产品组合的变化可能会导致我们的毛利率百分比波动或下降。销售价格的下行压力也可能导致我们的毛利率波动或下降。由于通货紧缩、客户要求降低成本的压力或竞争加剧，我们可能会经历销售价格下降的压力。
我们处理业务的能力高度依赖于信息系统。中断或安全漏洞可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。我们依靠信息系统来处理客户订单，管理库存和应收账款，
采购产品，管理应付帐款流程，及时将产品发货给客户，保持成本效益，为客户提供优质服务，进行业务沟通，并编制财务结果。我们的信息系统因人为或自然原因(包括电力或电信中断或安全漏洞)而长期严重中断，可能会对基本业务流程造成实质性损害，并增加费用、减少销售额或以其他方式减少收益。
由于我们对信息系统的依赖，我们很容易受到计算机病毒或其他网络攻击(包括勒索软件和商业电子邮件泄露)对我们系统的损害或入侵的日益增长的威胁。尽管采取了预防措施来防止或降低此类事件的风险，但我们的系统遭到破坏不仅可能导致业务中断，还可能导致资金被盗、专有或机密信息被盗、丢失或泄露，或客户、供应商或员工信息被泄露。涉及我们系统的安全事件，甚至是无意中未能遵守数据隐私和安全法律法规，都可能对我们的销售造成负面影响，损害我们的声誉，并导致我们产生意想不到的法律责任、补救费用和其他损失和费用。
收购是我们预期增长的关键组成部分。我们可能无法确定或完成未来的收购，无法将它们有效地整合到我们的业务中，也无法实现它们的预期好处。我们服务的许多行业都很成熟。因此，收购业务对我们的增长非常重要。虽然我们希望继续收购业务，但我们可能无法确定和谈判合适的收购，无法以令人满意的条件为其获得融资，或以其他方式完成收购。此外，现有和未来的竞争对手以及私募股权公司越来越多地与我们争夺收购，这可能会提高价格，减少合适的机会；他们进行的收购也可能对我们的市场地位产生不利影响。
我们寻求收购机会，以补充和扩大我们的业务。然而，与整合收购相关的巨额成本、延迟或其他困难可能会对我们的业务或财务业绩产生不利影响。例如，在整合职能、整合信息系统、人员和业务以及及时有效地实施程序和控制方面，我们可能面临重大挑战。
此外，即使我们成功地将收购与我们的运营整合在一起，我们也可能无法实现成本节约、销售额、利润水平或我们预期从这些收购中获得的其他好处，无论是从金额上还是在我们预期的时间框架内。我们实现预期效益的能力可能会受到多种因素的影响，包括以下因素：我们实现计划的经营结果、有效减少重复费用和库存以及整合设施的能力；经济和市场因素；为实现这些效益而产生的重大整合成本或收费；我们保留关键产品供应商授权、客户关系和员工的能力；我们应对因进入新市场(地理、产品、服务、终端行业或其他市场)而产生的竞争、分销和监管挑战的能力，特别是我们可能缺乏或没有直接经验的市场；以及被收购公司面临未知或或有负债的风险。此外，收购可能会对行政、运营和财务资源产生巨大需求。
我们总部或配送中心的运营中断，或我们运输产品的方式中断，可能会对我们的业务产生不利影响。我们的业务依赖于维持总部和配送中心的运营活动，以及能够及时接收和交付产品。由于电力或电信中断、安全事件、恐怖袭击、战争、公共卫生紧急情况、地震、极端天气事件、其他自然灾害、火灾、洪水、交通中断或其他中断而造成的严重、长期中断可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
财务和报告风险
我们的负债带来了偿债承诺，这可能会对我们履行义务的能力产生不利影响，并可能限制或降低我们的灵活性。截至2023年6月30日，我们的未偿债务总额为6.222亿美元。我们偿还债务和为其他流动性需求提供资金的能力，将取决于我们未来创造现金的能力。我们的债务承诺可能：(I)要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，减少了我们现金流的可用性，以资助计划的资本支出、支付股息、回购我们的股票、完成其他收购或战略举措，以及其他一般企业用途；(Ii)限制我们在未来获得额外融资的能力(无论是以完全或令人满意的条件)，使我们能够对业务变化做出反应或执行我们的增长战略；以及(Iii)使我们与负债水平较低的行业企业相比处于竞争劣势。此外，任何不遵守管理我们债务的工具中的契约的行为都可能导致违约事件。任何与我们的负债有关的上述事件或情况都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响，并可能导致我们的股价下跌。
此外，利率上升导致信贷市场出现一定程度的紧缩。如果信贷市场继续收紧，或者如果它造成信贷市场波动，获得额外或替代融资可能会更加困难，发行新债务或更换信贷安排的成本可能会高于我们目前的安排。
关于借款和利率的更多信息，请参阅以下各节：“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”项7中的“流动性和资本资源”；“关于市场风险的定量和定性披露”项7A；以及综合财务报表附注6和7，包括在下文“财务报表和补充数据”项8项下。该信息在此并入作为参考。
我们对财务报告保持有效的内部控制的能力可能不足以使我们能够准确地报告我们的财务结果或防止欺诈，这可能导致我们的财务报表变得具有重大误导性，并对我们普通股的交易价格产生不利影响。我们需要对财务报告进行有效的内部控制，以便为我们的财务报告提供合理的保证，并有效防止欺诈。财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述，因为其固有的局限性，包括可能出现人为错误、规避或凌驾于控制之上或欺诈。因此，即使是有效的内部控制也只能在编制和公平列报财务报表方面提供合理的保证。如果我们不能对我们的财务报表提供合理的保证，并有效地防止欺诈，我们的财务报表可能会出现重大错报，这可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。
如果我们不能保持我们对财务报告的内部控制的充分性，包括任何未能实施所需的新的或改进的控制，或者如果我们在实施这些控制时遇到困难，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。任何重大弱点都可能影响投资者对我们财务报表的准确性和完整性的信心。因此，我们获得任何额外融资或以优惠条件获得额外融资的能力可能会受到实质性和不利的影响。这反过来可能对我们的业务、财务状况和股票的市场价值产生实质性的不利影响，并要求我们产生额外的成本来改进我们的内部控制系统和程序。此外，客户、供应商、贷款人、投资者、证券分析师和其他人对该公司的看法也可能受到不利影响。
由于我们的收购而记录的商誉、长期资产和其他无形资产可能会减值。当情况或事件的变化可能显示账面值不可收回时，我们会审核商誉、长期资产(包括物业、厂房及设备)及可确认摊销无形资产的减值。可能导致长期资产减值的因素包括这些资产使用方式的重大变化、行业或市场趋势的负面、相对于历史或预期未来经营业绩的重大表现不佳，或资产可能在其估计使用年限结束前出售或处置。2021年，我们为某些无形资产、租赁资产和固定资产计提了4950万美元的非现金减值准备。
截至2023年6月30日，我们的商誉余额为5.784亿美元，其他无形资产净额为2.355亿美元。我们以报告单位为基础，至少每年评估所有现有商誉的减值。我们在定性评估和商誉减值测试中使用的技术包含了一些可能会发生变化的估计和假设。虽然吾等相信该等估计及假设是合理的，并反映于评估日期预测的市场情况，但因市场情况或其他原因而对该等假设及估计作出的任何改变，可能会导致未来期间须计提减值费用。
一般风险因素
我们的业务依赖于我们吸引、发展、激励和留住合格员工的能力。我们的成功取决于聘用、发展、激励和留住关键员工，包括高管、管理人员、销售人员、专业人员和其他人员。我们可能很难确定和聘用合格的人员。此外，一旦聘用这些人员，我们可能难以留住，关键人员可能会离开，与我们竞争。特别是在销售和客户服务职位方面，我们的员工对我们销售的产品和服务及其应用以及我们的客户和供应商关系非常熟悉，这使我们受益匪浅。关键员工的流失或我们无法吸引和留住其他合格员工可能会扰乱我们的业务或对其产生不利影响。此外，我们的经营业绩可能会受到员工竞争加剧、合格工人短缺、员工流动率上升(包括随着劳动力年龄增长而退休)或员工薪酬或福利成本增加的不利影响。
我们面临法律、监管和诉讼风险，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们受到各种各样的法律法规的约束。法律和监管环境的变化
我们经营的业务，包括在税收、国际贸易、劳动法和数据隐私方面，可能会对公司产生不利和实质性的影响。
此外，我们不时会卷入因业务而引起的诉讼或其他法律程序。例如，这些可能涉及产品责任索赔、商业纠纷、人身伤害或与雇佣有关的事项。此外，我们可能面临因遵守监管要求而产生的索赔或额外成本，包括与以下相关的索赔或额外成本：我们作为上市公司的地位；我们的政府合同；税务合规；我们参与国际贸易；以及我们收集、存储或传输个人数据。
我们维持保单，为与我们的业务相关的部分(但不是全部)潜在风险和责任提供有限的保险。保单受到限制、免赔额和免赔额的限制，这会导致我们在自我保险的基础上保留一定程度的风险。
诉讼或其他法律程序或调查的辩护和最终结果可能会导致更高的运营费用，无法参与现有或未来的政府联系，或其他不利后果，这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
项目1B。未解决的员工评论。
不适用。
第二项。属性。
我们认为，拥有本地业务对于服务我们的客户非常重要，因此我们在我们开展业务的国家/地区的本地市场保持着服务中心和其他业务。截至2023年6月30日，我们在113个地点拥有房地产，并租赁了409个地点。某些物业容纳了不止一家公司。
以下是截至2023年6月30日，我们主要拥有的房地产(每个房地产的建筑面积都超过50,000平方英尺)：
| | | | | |
主要拥有人的所在地
不动产 | 设施类型 |
| 俄亥俄州克利夫兰 | 公司总部 |
| 佐治亚州亚特兰大 | 配送中心、服务中心、水龙带商店 |
| 佛罗伦萨，肯塔基州 | 配送中心 |
| 鲍德温斯维尔，纽约 | 办公室、仓库和流体动力商店 |
| 宾夕法尼亚州卡莱尔 | 配送中心 |
| 德克萨斯州沃斯堡 | 配送中心和橡胶车间 |
截至2023年6月30日，我们的主要租赁房地产(每个房地产的建筑面积都超过50,000平方英尺)为：
| | | | | |
承租主体所在地
不动产 | 设施类型 |
| 丰塔纳，加利福尼亚州 | 配送中心、橡胶车间、流体动力车间、服务中心 |
| 纽瓦克 | 流体动力车间 |
| 密歇根州米德兰 | 流控车间 |
| 俄亥俄州斯特龙斯维尔 | 办公室和仓库 |
| 俄勒冈州波特兰 | 配送中心 |
| 斯塔福德，德克萨斯州 | 办公室、仓库和流量控制店 |
| 朗维尤，华盛顿州 | 服务中心、橡胶车间、流体动力车间 |
| 尼斯库，艾伯塔省 | 办公室、服务中心、商店和配送中心 |
| 萨斯卡通，萨斯喀彻温省 | 服务中心和商店 |
鲍德温斯维尔、纽瓦克、米德兰和斯塔福德的物业用于我们的工程解决方案部门。Fontana和Longview属性用于基于服务中心的分销部分和工程解决方案部分。其余属性用于基于服务中心的配送细分市场。
我们认为我们的物业总体上足以满足我们对办公空间和库存的要求。
服务中心的规模主要受服务中心满足客户需求所需的库存数量和类型的影响。
在开设新业务时，我们倾向于租赁而不是购买房地产。我们不认为任何服务中心、配送中心或商店物业是材料，因为我们相信，如果需要或希望搬迁作业，可以找到其他合适的物业。
除营业地点外，我们还拥有或租赁某些因搬迁或关闭而出售、租赁或转租给第三方的非实质性物业。我们也可以将建筑物中未使用的部分出租或转租给他人。
第三项。法律程序。
申请和/或其一家子公司是有关产品责任、商业、人身伤害、雇佣和其他事项的未决法律程序的一方。尽管无法预测这些诉讼的结果或合理可能的损失范围，但根据目前已知的情况，我们预计这些诉讼的最终解决方案不会单独或整体对应用的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第四项。煤矿安全信息披露。
有关违反矿山安全的行为或《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(A)节和美国证券交易委员会监管S-K第104项所要求的其他监管事项的信息包含在本年度报告的10-K表格中的附件95中。
关于我们执行官员的信息。
Appled的执行人员由董事会在年度股东大会后举行的董事会组织会议上选出，任期一年，或直至选出他们的继任者并获得资格为止。
以下是这些高管的名单和他们在过去五年中的商业经验描述。除另有说明外，所示职位和职位均为应用公司，最近一次当选为现任职位的日期为2022年10月25日：
| | | | | | | | |
| 名字 | 职位和经验 | 年龄 |
| 尼尔·A·施里姆舍 | 总裁自2013年起担任首席执行官，2011年起担任首席执行官。 | 59 |
| 沃伦·E·霍夫纳 | 总裁副总经理，2018年10月起担任工程解决方案总经理。2003年至2018年10月任流体动力副总经理总裁。董事会于2015年任命霍夫纳为高管。 | 63 |
| 库尔特·W·洛林 | 总裁副秘书长--2014年起任首席人力资源官。 | 54 |
| 乔恩·S·普洛茨 | 总裁副总法律顾问，2023年3月至今。在加入应用之前，Ploetz先生于2018年至2023年在Harsco Corporation(纽约证券交易所代码：HSC)担任副总法律顾问兼助理企业秘书总裁，在此之前担任企业与证券助理总法律顾问。 | 50 |
贾森·W·瓦斯克斯 | 总裁副秘书长-自2017年6月起在美国服务中心负责销售和市场营销。 | 47 |
| David·K·威尔斯 | 总裁副-2017年9月起担任首席财务官兼财务主管。2017年5月至2017年8月担任总裁副财务长。在加入应用之前，韦尔斯先生是伊萨的副总裁兼首席财务官，伊萨是焊接和材料切割产品制造商，也是科尔法克斯公司(纽约证券交易所代码：CFX)的一个部门。 | 60 |
第二部分
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券.
应用的普通股，没有面值，在纽约证券交易所上市交易，股票代码为“AIT”。截至2023年8月4日，登记在册的股东有3,205人，其中包括应用工业技术公司退休储蓄计划的2,132人。
下表汇总了应用在截至2023年6月30日的季度中回购普通股的情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | (A)股份总数 | | (B)每股平均支付价格(元) | | (C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数 | | (D)根据计划或方案可购买的最高股份数量(1) |
| 2023年4月1日至2023年4月30日 | — | | — | | | — | | 1,500,000 | |
| 2023年5月1日至2023年5月31日 | — | | — | | | — | | 1,500,000 | |
| 2023年6月1日至2023年6月30日 | — | | — | | | — | | 1,500,000 | |
| 总 | — | | — | | | — | | 1,500,000 | |
(1)2022年8月9日，董事会授权回购至多150万股公司普通股，取代了之前的授权。我们于2022年8月11日公开宣布了新的授权。购买可以在公开市场进行，也可以在私下协商的交易中进行。授权有效，直至购买所有股份，或董事会撤销或修订授权。
第六项。选定的财务数据。
这些选定的财务数据应与本年度报告中其他部分包括的应用的综合财务报表和相关说明以及年度报告中题为项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析的部分一起阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：千，不包括每股金额和统计数据) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| 综合业务-截至2010年6月30日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | | $ | 4,412,794 | | $ | 3,810,676 | | $ | 3,235,919 | | $ | 3,245,652 | | $ | 3,472,739 | | |
| 财产折旧和摊销 | | 22,266 | | 21,676 | | 20,780 | | 21,196 | | 20,236 | | |
| 摊销： | | | | | | | | | | | | |
| 无形资产 | | 30,805 | | 31,879 | | 34,365 | | 41,553 | | 41,883 | | |
| 非典与股票期权 | | 2,785 | | 3,284 | | 2,526 | | 2,954 | | 2,437 | | |
营业收入(A)(B)(C) | | 473,151 | | 357,858 | | 205,454 | | 88,989 | | 233,788 | | |
净收入(A)(B)(C) | | 346,739 | | 257,414 | | 144,757 | | 24,042 | | 143,993 | | |
| 每股数据： | | | | | | | | | | | | |
| 净收入： | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 8.98 | | 6.69 | | 3.73 | | 0.62 | | 3.72 | | |
稀释(A)(B)(C) | | 8.84 | | 6.58 | | 3.68 | | 0.62 | | 3.68 | | |
| 现金股利 | | 1.38 | | 1.34 | | 1.30 | | 1.26 | | 1.22 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 年终状况-6月30日 | | | | | | | | | | | | |
| 营运资本 | | $ | 1,106,463 | | $ | 859,902 | | $ | 768,875 | | $ | 733,686 | | $ | 724,344 | | |
| 债务总额 | | 622,248 | | 689,495 | | 829,396 | | 935,276 | | 959,829 | | |
| 总资产 | | 2,743,332 | | 2,452,588 | | 2,271,807 | | 2,283,551 | | 2,331,697 | | |
| 股东权益 | | 1,458,437 | | 1,149,355 | | 932,546 | | 843,542 | | 897,034 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 年终统计--6月30日 | | | | | | | | | | | | |
| 电流比 | | 3.0 | | 2.7 | | 2.8 | | 2.7 | | 2.7 | | |
| 运营设施 | | 580 | | 568 | | 568 | | 580 | | 600 | | |
| 登记在册的股东 | | 3,227 | | 3,344 | | 3,535 | | 3,772 | | 4,165 | | |
资产回报率(a) (B)(C)(D) | | 13.7 | % | | 11.1 | % | | 6.4 | % | | 1.0 | % | | 6.3 | % | | |
股本回报率(a) (B)(C)(E) | | 26.6 | % | | 24.7 | % | | 16.3 | % | | 2.8 | % | | 16.8 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 资本支出 | | $ | 26,476 | | $ | 18,124 | | $ | 15,852 | | $ | 20,115 | | $ | 18,970 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 年内向股东返还的现金 | | | | | | | | | | | | |
| 已支付的股息 | | $ | 53,446 | | $ | 51,805 | | $ | 50,664 | | $ | 48,873 | | $ | 47,266 | | |
| 购买库存股 | | 716 | | 13,784 | | 40,089 | | — | | 11,158 | | |
| 总计 | | $ | 54,162 | | $ | 65,589 | | $ | 90,753 | | $ | 48,873 | | $ | 58,424 | | |
(a)在2021财年，公司确认了4950万美元的非现金减值费用，这是由于经济状况下降，以及与部分基于服务中心的分销部门有关的业务调整计划对石油和天然气终端市场的敞口. 不包括减值费用，2021财年的资产回报率将为8.0%，股本回报率将为20.6%。
(b)2020财年的商誉减值费用使营业收入减少1.31亿美元，净收入减少1.188亿美元，每股摊薄收益减少3.04美元。不包括商誉减值费用，2020财年的资产回报率将为6.5%，股本回报率将为16.4%。
(c)2019财年的长期无形资产减值费用使营业收入减少3,160万美元，净收入减少2,690万美元，稀释后每股收益减少0.69美元，其中包括380万美元估值准备对某些公司的影响。加拿大递延税项资产。剔除长期无形资产减值费用，2019财年的资产回报率将为7.5%，股本回报率将为20.0%
(d)资产回报率的计算方法是净收入除以月平均资产。
(e)净资产收益率的计算方法是净收入除以平均股东权益(年初加年末
年除以2)。
第7项。管理层对财务状况的探讨与分析
以及手术的结果。
概述
应用工业技术公司(“应用”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)在北美、澳大利亚、新西兰和新加坡拥有约6,200名员工，是工业运动、流体动力、流量控制、自动化技术和相关维护用品的领先增值分销商和技术解决方案提供商。我们领先的品牌、专业的服务和全面的知识通过我们提供选择、便利和专业知识的多渠道能力，为几乎所有工业市场的MRO(维护、维修和运营)和OEM(原始设备制造商)最终用户提供服务。我们有着悠久的增长传统，可以追溯到1923年，也就是我们的业务在俄亥俄州克利夫兰成立的那一年。截至2023年6月30日，在美国、波多黎各、加拿大、墨西哥、澳大利亚、新西兰和新加坡的大约580家工厂开展了业务。
以下是管理层对影响我们的财务状况、经营结果和现金流量的重要因素的讨论和分析，这些因素包括在所附的合并资产负债表、合并收益表、合并全面收益表和合并现金流量表第8项“财务报表和补充数据”中。在回顾下面的讨论和分析时，请注意，我们在任何给定年度销售的相当数量的SKU(库存单位)都不是在前一年的可比期间销售的，因此无法量化某些分析销售的常用比较指标，例如产品组合和数量的变化。
我们2023财年的综合销售额为44亿美元，增长了6.021亿美元与前一年相比增长15.8%，收购R.R.Froudy Company(Froudy)、Automation，Inc.和Advanced Motion Systems，Inc.使销售额增加了2000万美元，增幅为0.5%1,630万美元的不良外币换算使销售额下降0.4%。毛利率从2022财年的29.0%增加到2023财年的29.2%。营业利润率从2022财年的9.4%增加到2023财年的10.7%。
我们在2023财年的稀释后每股收益为8.84美元，而2022财年为6.58美元。
截至2023年6月30日，股东权益为14.584亿美元，而2022年6月30日为11.494亿美元。营运资金较2022年6月30日增加2.466亿美元，至2023年6月30日达到11.065亿美元。目前的比率在2023年6月30日为3.0比1和2.7比1，在 分别是2022年6月30日。
应用监测几个经济指数，这些指数一直是美国工业经济活动的关键指标。其中包括美国联邦储备委员会公布的工业生产(IP)和制造业产能利用率(MCU)指数，以及美国供应管理协会(ISM)公布的采购经理人指数(PMI)。从历史上看，我们的表现与MCU具有很好的相关性，MCU衡量生产率并计算实际制造产出与潜在满负荷产出的比率。当制造工厂以高产能运行时，它们往往会磨损机器，并需要更换零部件。
自2022年6月以来，MCU(总工业)和知识产权指数下降，与同期经济总体下降相关联。2023年6月，ISM采购经理人指数为46.0，低于2022年6月修正后的53.1。高于50的读数通常表明经济扩张。各月份在最近一季的指数读数，以及前一季的修订指数如下：
| | | | | | | | | | | |
| 索引读数 |
| 月份 | 微控制器 | 采购经理人指数 | IP |
| 2023年6月 | 78.9 | 46.0 | 99.6 |
| 2023年5月 | 79.4 | 46.9 | 99.9 |
| 2023年4月 | 79.9 | 47.1 | 100.1 |
| 2023年3月 | 79.5 | 46.3 | 99.1 |
| 2022年12月 | 78.9 | 48.4 | 97.9 |
| 2022年9月 | 80.8 | 51.0 | 100.6 |
| 2022年6月 | 80.5 | 53.1 | 100.0 |
行动的结果
本讨论和分析涉及对截至2023年6月30日、2023年和2022年6月30日的年度合并财务报表的重大变化进行比较。关于截至2022年6月30日、2022年和2021年6月30日的年度比较，请参阅我们2022年年度报告Form 10-K第II部分第7项中管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
下表是为了帮助审查应用公司的综合收益表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度，
占净销售额的百分比 | | $‘S与上一时期相比的变化 |
| 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| 净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 15.8 | % |
| 毛利率 | 29.2 | % | | 29.0 | % | | 16.3 | % |
| 销售、分销和管理费用 | 18.4 | % | | 19.7 | % | | 8.6 | % |
| 营业收入 | 10.7 | % | | 9.4 | % | | 32.2 | % |
| 净收入 | 7.9 | % | | 6.8 | % | | 34.7 | % |
2023财年的销售额为44亿美元，比上一财年增加6.021亿美元或15.8%，其中收购带来的销售额增加2000万美元或0.5%，不利的外币换算减少1630万美元或0.4%。在2023年和2022年两个财年，都有252.5个销售日。撇除收购业务及外币换算的影响，年内销售额上升5.984亿美元或15.7%，主要受反映两个细分市场具弹性的基本需求的业务增长、传统及新市场的结构性及长期顺风，以及特定公司增长机会的支持所带动。
下表显示了按可报告部门划分的销售额变化。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万为单位的金额 | | | | 因以下原因而产生的变动额 |
| 截至六月三十日止年度， | 销售额增长 | 收购 | 外币 | 有机变化 |
| 按可报告部门分类的销售额 | 2023 | 2022 |
| 基于服务中心的配送 | $ | 2,966.8 | | $ | 2,565.6 | | $ | 401.2 | | $ | — | | $ | (16.3) | | $ | 417.5 | |
| 工程解决方案 | 1,446.0 | | 1,245.1 | | 200.9 | | 20.0 | | — | | 180.9 | |
| 总 | $ | 4,412.8 | | $ | 3,810.7 | | $ | 602.1 | | $ | 20.0 | | $ | (16.3) | | $ | 598.4 | |
主要在MRO市场运营的基于服务中心的分销部门的销售额增加了4.012亿美元，增幅为15.6%。不利的外币换算使销售额减少了1630万美元，降幅为0.6%。剔除外币换算的影响，年内销售额增加4.175亿美元或16.2%，这是由于市场地位、销售流程计划、国家战略客户的稳健增长以及交叉销售活动带来的持续好处而带来的运营增长。
我们的工程解决方案部门的销售额增加了2.09亿美元，增幅为16.1%。这一领域内的收购，主要是自动化公司，使销售额增加了2000万美元，增幅为1.6%。不包括收购业务的影响，销售额增加1.809亿美元或14.5%，反映出积极的基本细分市场需求，这是由不断扩大的技术和工程能力、多样化的终端市场组合和交叉销售计划推动的，但被整个科技行业订单活动放缓和持续的供应链限制部分抵消。
下表显示了按地理区域划分的销售额变化。其他国家包括墨西哥、澳大利亚、新西兰和新加坡。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万为单位的金额 | | | | 因以下原因而产生的变动额 |
| 截至六月三十日止年度， | 销售额增长 | 收购 | 外币 | 有机变化 |
| 按地理区域划分的销售额 | 2023 | 2022 |
| 美国 | $ | 3,860.4 | | $ | 3,299.8 | | $ | 560.6 | | $ | 20.0 | | $ | — | | $ | 540.6 | |
| 加拿大 | 315.5 | | 291.5 | | 24.0 | | — | | (16.0) | | 40.0 | |
| 其他国家 | 236.9 | | 219.4 | | 17.5 | | — | | (0.3) | | 17.8 | |
| 总 | $ | 4,412.8 | | $ | 3,810.7 | | $ | 602.1 | | $ | 20.0 | | $ | (16.3) | | $ | 598.4 | |
我们美国业务的销售额增加了5.606亿美元，增幅17.0%，其中收购增加了2000万美元，增幅0.6%。剔除收购业务的影响，美国销售额增长5.406亿美元，增幅16.4%。我们加拿大业务的销售额增加了2400万美元，增幅为8.2%。不利的外币换算使加拿大的销售额减少了1600万美元，降幅为5.5%。剔除外币兑换的影响，加拿大的销售额增长了4,000万美元，增幅为13.7%。与前一年相比，我们其他国家业务的合并销售额增加了1750万美元，增幅为8.0%。不利的外币兑换使其他国家的销售额减少了30万美元，降幅为0.1%。剔除外币兑换的影响，其他国家的销售额较上年增加1,780万美元或8.1%，主要是由于工业活动增加(主要与汽车行业有关)而导致墨西哥销售额增加1,150万美元。
我们的毛利率在2023财年增至29.2%，而2022财年为29.0%。毛利率同比增长，主要反映了整个业务的广泛执行力以及应对持续通胀和供应链动态的对策。由于后进先出费用比上年增加770万美元，本年度的毛利率受到18个基点的负面影响。
下表显示了销售、分销和管理费用(SD&A)的变化。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万为单位的金额 | | | | 因以下原因而产生的变动额 |
| 截至六月三十日止年度， | SD&A增加 | 收购 | 外币 | 有机变化 |
| 2023 | 2022 |
| SD & A | $ | 813.8 | | $ | 749.1 | | $ | 64.7 | | $ | 6.4 | | $ | (4.3) | | $ | 62.6 | |
SD&A包括与公司产品的销售、采购、仓储、供应链管理以及营销和分销相关的相关薪酬、福利和其他费用，以及与各种行政职能相关的成本，如人力资源、信息技术、财务、会计、保险、法律、设施相关费用和收购业务所产生的费用。与上一财年相比，2023财年SD&A增加了6470万美元，增幅为8.6%，占销售额的比例从2022财年的19.7%下降到2023财年的18.4%。外币汇率的变化使SD&A减少了430万美元，同比增长0.6%。来自被收购业务的SD&A增加了640万美元或0.9%，其中包括与收购相关的90万美元无形资产摊销。剔除收购业务的影响和外币换算的不利影响，SD&A在2023财年比2022财年增加了6260万美元，增幅为8.3%。不包括收购的影响，总薪酬在2023财年增加了4730万美元，这是由于年度绩效增加以及与公司业绩改善相关的员工激励性薪酬增加的结果。此外，不包括收购的影响，旅行和娱乐以及机队支出在2023年增加了470万美元，主要是由于燃料成本上升以及在前一年因新冠肺炎而受到旅行限制后本年度旅行活动的恢复。此外，不包括收购的影响，2023年期间占用成本增加了530万美元，主要是由于建筑租赁成本增加。SD&A内部的所有其他费用增加了530万美元。
2023财年，营业收入从2022财年的3.579亿美元增加到4.732亿美元，增幅为1.153亿美元，增幅为32.2%，占销售额的比例从9.4%增加到10.7%，这主要是由于毛利率扩大、销量杠杆和2023财年SD&A费用的控制。
2023财年，基于服务中心的分销部门的营业收入占销售额的百分比从2022财年的11.8%增加到12.6%。工程解决方案部门的营业收入占销售额的百分比从2022财年的12.6%增加到2023财年的14.1%。
分部营业收入受分配给分部的某些供应商支持福利和费用的金额和水平变化的影响。费用分配包括营运资金、物流支持和其他项目的公司费用，以及影响部门毛利润和运营费用。
其他费用(收入)净额代表某些非营业收入和支出项目，2023财年的支出为170万美元，而2022财年的支出为180万美元。本年度支出主要包括330万美元的外币交易损失和150万美元的其他定期离职后成本，但被非合格递延补偿信托基金持有的220万美元的投资未实现收益、70万美元的人寿保险收入和20万美元的其他收入所抵消。2022财年的支出主要包括非合格递延补偿信托基金持有的投资的未实现亏损260万美元和其他定期离职后成本60万美元，但被140万美元的人寿保险收入抵消。
2023财年的有效所得税税率为22.9%，而2022财年为21.9%。实际税率的增加是因为与上一财年相比，2023财年与薪酬相关的扣除额发生了变化。
由于上述因素，2023财政年度的净收入比上一年增加了8930万美元。2023财年每股稀释后净收益为8.84美元，而2022财年为6.58美元。
截至2023年6月30日，我们在美国、波多黎各、加拿大、墨西哥、澳大利亚、新西兰和新加坡约有580家运营设施，而2022年6月30日为568家。
截至2023年6月30日，公司员工人数约为6,200人，截至2022年6月30日，员工人数约为6,100人。
流动资金和资本资源
我们的主要资本来源是来自运营的现金流，必要时辅以银行借款或其他债务来源。截至2023年6月30日，我们的未偿债务总额为6.222亿美元，而截至2022年6月30日，我们的未偿债务总额为6.895亿美元。管理层预计，我们现有的现金、现金等价物、循环信贷安排下的可用资金以及运营提供的现金，将足以支付我们经营所在国家/地区的正常营运资金需求，支付股息、收购、物业、设施和设备投资、偿债和购买额外的公司普通股。管理层亦相信，如有需要，可根据本公司的信誉及财务实力，取得额外的长期债务及信贷额度融资。
截至2023年6月30日，公司的营运资本为11.065亿美元，而截至2022年6月30日的营运资本为8.599亿美元。目前的比率在2023年6月30日为3.0比1，在 2022年6月30日。
净现金流
下表是为了帮助审查应用公司的合并现金流量表。
| | | | | | | | | | | |
| 以千为单位的金额 | 截至六月三十日止年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 净现金提供者（用于）： | | | |
| 经营活动 | $ | 343,966 | | | $ | 187,570 | |
| 投资活动 | (60,833) | | | (35,658) | |
| 融资活动 | (126,888) | | | (223,029) | |
| 汇率影响 | 3,317 | | | (2,154) | |
| 增加(减少)现金和现金等价物 | $ | 159,562 | | | $ | (73,271) | |
2023财政年度经营活动提供的现金增加是由于该年度周转资金的变化和经营业绩的增加。与营运资本有关的年度间现金流的变化由以下因素推动(以千计)： | | | | | |
| 应收账款 | $ | 94,460 | |
| 库存 | $ | 49,448 | |
| 应付帐款 | $ | (15,915) | |
2023财年用于投资活动的现金净额包括用于收购Automation，Inc.和AMS的3580万美元和用于资本支出的2650万美元。2022财年用于投资活动的现金净额包括用于收购Flody的700万美元，用于公司拥有的人寿保险贷款的1480万美元现金，以及用于资本支出的1810万美元。
用于融资活动的现金净额比上一年减少，主要是由于净债务活动发生变化，2023财政年度净债务支付为6720万美元，而2022年净债务支付为1.399亿美元。2023年，现金的进一步使用是5340万美元用于股息支付，1290万美元用于支付预扣股票的税款。2022年现金的进一步使用是5180万美元用于股息支付，810万美元用于支付预扣股票的税款，1380万美元用于回购148,658股库存股。
全年股息的增加是我们股息支付率定期上升的结果。我们在2023财年和2022财年分别支付了每股1.38美元和1.34美元的股息。
资本支出
我们预计2024财年的资本支出将在2,700万至2,900万美元之间，主要包括与额外信息技术设备和基础设施投资相关的资本。
股份回购
董事会已授权回购公司股票。这些购买可能
根据市场情况，不时在公开市场和谈判交易中进行。
在2023年6月30日，我们获得了额外购买1500,000股的授权。
在2023财年，我们以每股89.46美元的平均价格购买了8000股公司普通股。在2022财年，我们以每股92.72美元的平均价格回购了148,658股公司普通股。在2021年财年，我们以每股100.22美元的平均价格回购了400,000股公司普通股。
借款安排
包括当前部分在内的长期债务摘要如下(金额以千为单位)： | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | 2023 | | 2022 |
| 循环信贷安排 | $ | 383,592 | | | $ | 410,592 | |
| 应收贸易账款证券化安排 | 188,300 | | | 188,300 | |
| C系列票据 | — | | | 40,000 | |
| D系列票据 | 25,000 | | | 25,000 | |
| E系列债券 | 25,000 | | | 25,000 | |
| 其他 | 356 | | | 603 | |
| 债务总额 | $ | 622,248 | | | $ | 689,495 | |
| 减去：未摊销债务发行成本 | 152 | | | 171 | |
| $ | 622,096 | | | $ | 689,324 | |
2021年12月，本公司与多家银行签订了一项新的循环信贷安排，以对现有信贷安排进行再融资，并为持续营运资金和其他一般企业用途提供资金。循环信贷安排提供900.0,000,000美元的无担保循环信贷安排和未承诺手风琴功能，使公司能够请求增加信贷安排下的借款承诺，或增量定期贷款，本金总额最高可达500.0,000,000美元。于2023年5月，本公司及行政代理对信贷安排作出修订，以取代伦敦银行同业拆息作为计算利息的参考利率，并以SOFR取代。本协议项下的借款按本公司选择的基准利率加基于净杠杆率的0至55个基点的保证金或SOFR加基于净杠杆率的80至155个基点的保证金计息。该安排下的未使用额度，扣除为确保某些保险义务而未使用的20万美元信用证，截至2023年6月30日和2022年6月30日，分别为516.2美元和489.2美元，可用于未来的收购或其他资本和运营要求。截至2023年6月30日和2022年6月30日，循环信贷安排的利率分别为6.11%和2.81%。
此外，公司还有与循环信贷协议无关的未偿还信用证，截至2023年6月30日和2022年6月30日，未偿还信用证的金额分别为400万美元和470万美元，以确保某些保险义务。
本公司于2018年8月设立应收贸易账款证券化安排(“应收账款证券化安排”)。2021年3月26日，本公司修订了AR证券化安排，以扩大符合条件的应收账款，将最高可用金额提高到250.0美元，并将AR证券化安排的费用提高到每年0.98%。可用性进一步受制于我们客户的信用评级、客户集中度水平或正在转移的应收账款的某些特征的变化，因此，在某些情况下
有时，我们可能无法完全获得AR证券化安排下的250.0美元可用资金。应收账款证券化基金通过抵押美国业务的部分贸易应收账款，有效地提高了公司的借款能力。该公司利用AR证券化融资所得资金作为其他债务形式的替代方案，有效地降低了借款成本。于2023年5月，本公司对应收账款证券化安排作出修订，以取代伦敦银行同业拆息作为计算利息的参考利率，并以SOFR取代，因此该安排下的借款采用与SOFR挂钩的浮动利率。截至2023年6月30日和2022年6月30日的AR证券化工具利率分别为6.16%和2.60%。该公司将应收账款证券化贷款归类为长期债务，因为它有能力和意图在长期基础上延长或再融资这笔金额。2023年8月4日，公司修改了AR证券化安排，将期限延长至2026年8月4日。
于2023年6月30日及2022年6月30日，根据与保诚投资管理公司的无担保货架融资协议，本公司的未偿还借款分别为5,000万美元及9,000万美元。根据公司每个季度末的杠杆率，这项贷款的费用从每年0.25%到1.25%不等。4,000万元“C系列”票据的剩余本金余额已于2022年7月支付. D系列债券的剩余本金金额为2,500万美元，固定利率为3.21%，将于2023年10月到期。“E系列”债券本金金额2,500万美元，固定利率3.08%，于2024年10月到期。
2014年，作为总部设施收购的一部分，该公司承担了240万美元的债务。1.50%的固定利率票据由俄亥俄州发展服务局持有，2024年11月到期。
于2019年，本公司订立利率互换协议，以减轻预期利息支付的变动。3.84亿美元该公司以美元计价的无担保浮动利率债务。详情见合并财务报表附注7，衍生工具，列于“财务报表和补充数据”标题下的项目8。
信贷安排和无担保搁置安排包含关于流动性、净值、财务比率和其他契约的限制性契约。截至2023年6月30日，这些契约中限制性最强的一项要求公司的净债务低于综合利息、税项、折旧和摊销前收益(定义)的3.75倍。截至2023年6月30日，公司的净负债不到综合利息、税项、折旧及摊销前收益(定义)的0.7倍。截至2023年6月30日，该公司遵守了所有财务契约。
应收账款分析
下表有助于分析应收账款及相关的应收账款损失准备金(所有金额均以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | 2023 | | 2022 |
应收账款，毛额 | $ | 730,729 | | | $ | 673,951 | |
坏账准备 | 22,334 | | | 17,522 | |
| 应收账款净额 | $ | 708,395 | | | $ | 656,429 | |
坏账准备，占应收账款总额的百分比 | 3.1 | % | | 2.6 | % |
| | | |
| 截至六月三十日止年度， | 2023 | | 2022 |
应收账款损失准备 | $ | 5,619 | | | $ | 3,193 | |
拨备占净销售额的百分比 | 0.13 | % | | 0.08 | % |
应收账款按可变现净值报告，由来自客户的贸易应收账款组成。管理层通过审查销售未偿天数(DSO)和公司每个地点的应收账款账龄来监控应收账款。该公司在2023财年的应收账款大幅增加，与销售额的增长相称。
在合并的基础上，2023年6月30日的DSO为55.1，而2022年6月30日的DSO为55.7。截至2023年6月30日，我们约有2.5%的应收账款余额逾期90天以上，而截至2022年6月30日，这一比例为3.4%。总体而言，我们的未收回应收账款损失准备金占我们截至2023年6月30日的年度销售额的0.13%，而截至2022年6月30日的年度销售额的0.08%。这一增长主要与本年度客户信用恶化和破产拨备有关，主要是在以服务中心为基础的分销部门。从历史上看，这一比例在0.10%至0.15%左右。管理层认为，整体应收账款账龄和未收回应收账款的损失准备处于合理水平。
库存分析
美国库存采用后进先出(LIFO)法，国外库存采用平均成本法。库存在整个2022财年都有所增加，以满足不断增长的客户需求。管理层使用库存周转率来监控和评估库存。管理层按年度和季度计算这一比率，并使用按平均成本计算的存货。截至2023年6月30日的年度库存周转率(使用平均成本)为4.4，而截至2022年6月30日的年度为4.7。
合同义务
下表显示了截至2023年6月30日，公司未来付款的合同义务和其他承诺的大致价值(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总 | | 周期较短
不到1年 | | 期间
2-3年 | | 期间
4-5年 | | 期间
超过5年 | | 其他 |
经营租约 | $ | 113,251 | | | $ | 34,235 | | | $ | 44,995 | | | $ | 22,646 | | | $ | 11,375 | | | $ | — | |
退休后债务的计划供资 | 6,561 | | | 1,360 | | | 2,770 | | | 460 | | | 1,971 | | | — | |
| 未确认的所得税优惠负债，包括利息和罚款 | 5,900 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,900 | |
| 长期债务债务 | 622,248 | | | 25,251 | | | 25,105 | | | 571,892 | | | — | | | — | |
长期债务利息(1) | 68,000 | | | 22,300 | | | 34,000 | | | 11,700 | | | — | | | — | |
收购预提付款 | 810 | | | 684 | | | 126 | | | — | | | — | | | — | |
合同现金债务总额 | $ | 816,770 | | | $ | 83,830 | | | $ | 106,996 | | | $ | 606,698 | | | $ | 13,346 | | | $ | 5,900 | |
(1)数额为未清偿长期债务的估计合同利息支付，扣除利率互换条款下的收入。自2023年6月30日起生效的利率用于可变利率债务。
库存及其他货物和服务的订购单不包括在我们的估计中，因为我们无法汇总这些订购单的金额，这些订购单代表了规定所有重要条款的可执行和具有法律约束力的协议。上表在“其他”一栏中包括未确认所得税优惠的总负债，包括利息和罚款，因为公司无法就现金结算的时间(如果有的话)与各自的税务当局进行合理的估计。
关键会计政策
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表和相关披露，要求管理层在特定时间点作出判断、假设和估计，这些判断、假设和估计会影响合并财务报表中报告并在附注中披露的金额。综合财务报表的业务和会计政策说明说明了编制综合财务报表所使用的重要会计政策和方法。估计数用于但不限于确定贸易应收账款、库存、记录自我保险负债和其他应计负债的账面净值。估计数也用于确定与采购会计有关的期初余额。实际结果可能与这些估计不同。编制综合财务报表时使用的判断、假设和估计对下列关键会计政策产生重大影响。
后进先出法存货估价与方法
美国库存采用后进先出(LIFO)法，国外库存采用平均成本法，按平均成本法对库存进行估值。我们在1974财年采用了链式美元价值后进先出法来核算美国的库存。大约14.2%的国内库存资金与20世纪70年代增加的后进先出层有关。平均成本超过后进先出成本2.153亿美元，反映在我们截至2023年6月30日的合并资产负债表中。该公司根据以下产品分组维护五个后进先出池：轴承、动力传动产品、橡胶产品、流体动力产品和其他产品。
后进先出层和/或清算是每年一致确定的。请参阅《清单说明》
项目8“财务报表和补充数据”下的合并财务报表，
以获取更多信息。
为移动缓慢和陈旧的库存留出的津贴
我们至少每季度评估一次缓慢移动和非活跃库存的可回收性。我们按产品类型估计这类库存的可回收成本，同时考虑其年龄、历史和当前需求趋势、库存的实物状况以及对未来需求的假设等因素。我们为缓慢移动或陈旧的库存收回成本的能力可能会受到一般市场状况、未来客户需求和与供应商关系等因素的影响。我们库存的大部分产品都有很长的保质期，不太容易过时。
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月，本公司在合并资产负债表中计入库存的缓慢移动或陈旧库存准备金分别为4,260万美元和3,920万美元。
坏账准备
我们基于多种因素来评估应收贸易账款的可回收性。最初，我们根据历史坏账经验估计坏账准备占净销售额的百分比。这一初步估计是根据某些客户和行业估计信用风险较大的最新趋势、整个客户群体的趋势以及应收账款整体账龄的变化进行调整的。尽管我们在地理上分散着庞大的客户基础，但我们所在行业的任何一个行业的普遍经济低迷都可能导致高于预期的违约，因此有必要修订坏账估计。当显然不会发生催收时，帐目将与备用金相抵销。
截至2023年、2022年和2022年6月，我们的坏账准备分别为应收账款总额的3.1%和2.6%。我们在2023财年、2022财年和2021财年的应收账款损失准备金分别为560万美元、320万美元和650万美元。
商誉和无形资产
被收购公司的收购价格在被收购企业的无形资产和有形净资产之间分配，收购价格的剩余部分计入商誉。被收购企业的商誉采用收购会计方法入账，该方法要求收购的资产和承担的负债在收购之日按其各自的估计公允价值入账。对取得的无形资产价值的确定涉及一定的判断和估计。这些判断可以包括但不限于，一项资产预期在未来产生的现金流和适当的加权平均资本成本。在厘定分配给每类收购资产的估计公允价值以及每项资产的估计寿命时作出的判断，可能会通过折旧和摊销对收购后期间的净收入产生重大影响，在某些情况下，如果资产未来减值，可能会通过减值费用产生重大影响。作为收购会计的一部分，除商誉外，我们还确认收购的可识别无形资产，如客户关系、供应商关系、商号和竞业禁止协议。当条件变化表明账面价值可能无法收回时，有限寿命的可识别无形资产将被评估为减值。如果情况需要对寿命有限的无形资产进行可能的减值测试，本公司首先将该资产预期产生的未贴现现金流量与该资产的账面价值进行比较。如果有限年限无形资产的账面价值无法按未贴现现金流法收回，则在账面价值超过其通过贴现现金流量模型确定的公允价值的范围内确认减值。
我们自1月1日起每年在报告单位层面评估减值商誉，每当事件发生或情况发生变化时，表明报告单位的公允价值更有可能少于其账面价值。可能导致减值审查的事件或情况包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、整体财务表现、其他相关实体特定事件、影响报告单位的特定事件或股价持续下跌。每年，本公司可选择进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果在定性评估中表明减值，或者如果管理层选择最初对商誉进行量化评估，则减值测试使用一步法。报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，包括商誉。报告单位的公允价值超过账面价值的，不减损报告单位的商誉。如果报告单位的账面金额超过其公允价值，将就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。
我们合并财务报表上的商誉与基于服务中心的分销部门和工程解决方案部门有关。截至2023年1月1日，公司有八(8)个报告单位进行了年度商誉减值评估。公司得出结论，截至2023年1月1日，所有报告单位的公允价值都比账面价值高出至少20%。
根据商誉减值测试，报告单位的公允价值采用收入法和市场法确定。收益法采用贴现现金流方法，反映市场参与者预期产生的预计现金流，然后根据货币因素的时间价值进行调整，并要求管理层对未来收入、营业利润率和贴现率的预测做出重大估计和假设。市场法利用对可比上市公司的分析，要求管理层对未来收入、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)以及适用于管理层预测收入和EBITDA估计的倍数做出重大估计和假设。
计量日期后未来业绩、假设和估计的变化可能导致在未来期间需要额外减值费用的结果。具体地说，实际结果可能与公司的预测不同，这种变化可能是重大的和不利的，从而触发未来减值测试的需要，其中结论可能与当时的市场状况不同。此外，如果公司确定其报告单位的公允价值已降至低于其账面价值，则持续的不利市场状况可能导致确认额外减值。
所得税
递延所得税是在考虑到已制定的税法的情况下，为财务报告和所得税目的的资产和负债基础之间的差异估计未来的税收影响而记录的。截至2023年6月30日，公司确认了3500万美元的递延纳税净负债。按司法管辖区厘定的递延税项净资产计提估值减值准备，当认为本公司极有可能不会变现该等资产的利益时。剩余的递延税金净资产是管理层认为更有可能变现的金额。这些递延税项资产的变现可能会受到税法、法定税率和未来应纳税所得额变化的影响。
私人证券诉讼改革法案下的警示声明
这份10-K表格，包括管理层的讨论和分析，包含基于管理层目前对未来的预期的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常用限定词来标识，如“指导”、“预期”、“相信”、“计划”、“打算”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“估计”、“预测”、“可能”、“乐观”以及衍生或类似的词语或表述。同样，对目标、战略、计划或目标的描述也是前瞻性陈述。这些陈述可能讨论预期增长、未来销售、未来现金流量、未来资本支出、未来业绩，以及公司及其管理层对未来事件和趋势的预期和期望。公司打算使前瞻性陈述符合1995年“私人证券诉讼改革法”以及美国证券交易委员会在其规则、规章和新闻稿中确立的安全港。
告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都是基于对重要风险因素的当前预期，其中许多风险因素不在公司的控制范围之内。因此，实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果大不相同，这些陈述的发表不应被视为公司或任何其他人表示将实现陈述中所表达的结果。此外，除非法律要求，否则公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是因为新的信息或事件，还是其他原因。
重要的风险因素包括但不限于：与客户运营水平有关的风险和影响他们的经济因素；与新冠肺炎疫情影响相关的持续风险；产品、能源、劳动力和其他运营成本的通胀或通缩趋势，以及产品和服务价格相对于提供成本的变化；供应商库存购买激励的减少；失去关键供应商授权、缺乏产品供应(如由于供应链紧张)、供应商分销计划的变化、供应商无法履行职责以及运输中断；客户对我们销售的性质和品牌的产品和服务偏好的变化；客户采购政策和做法的变化；竞争压力；我们对信息系统的依赖以及与其正常运行、系统安全以及存储或通过这些系统传输的数据相关的风险；经济状况对应收贸易账款收款的影响；由于客户行业整合等原因，目标市场对我们产品的需求减少；我们留住和吸引合格销售和客户服务人员以及其他有技能的高管、经理和专业人员的能力；我们识别和完成收购、有效整合它们并实现其预期利益的能力；新业务机会的变异性、时间性和性质，包括收购、联盟、客户关系和供应商授权；与收购有关的债务和或有负债的产生；我们按合理条件进入资本市场的能力；我们总部或分销中心业务的中断；与我们的海外业务相关的风险和不确定性，包括动荡的经济条件、政治不稳定、文化和法律差异以及汇率波动；商誉和无形资产减值的可能性；会计政策和做法的变化；我们对财务报告保持有效内部控制的能力；公司内部的组织变化；与我们参与的法律程序相关的风险；已制定和正在考虑的潜在不利政府法规、立法或政策，包括联邦税收政策、国际贸易、数据隐私和安全以及政府合同；以及特殊事件的发生(包括长时间劳资纠纷、停电、电信中断、恐怖行为、战争、公共卫生紧急情况、地震、极端天气事件、其他自然灾害、火灾、洪水和事故)。其他因素和意想不到的事件也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。风险也可能随着时间的推移而变化。此外，披露风险不应被解释为意味着风险尚未成为现实。
我们在我们的10-K表格以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中更全面地讨论了这些事项中的某些事项和其他风险因素。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们的市场风险受到外币汇率变化和利率变化的影响。
我们偶尔会使用衍生工具作为我们整体金融风险管理政策的一部分，但不会将衍生工具用于投机或交易目的。
外币汇率风险
由于我们的业务遍及北美、澳大利亚和新西兰，2023财年约有13%的净销售额来自美国以外的地区，因此外币汇率可能会影响我们的财务状况、运营结果和竞争地位。外国子公司的财务报表按期末资产和负债汇率换算为美元等价物，而收入和费用按月平均汇率换算。折算损益是综合全面收益表中报告的其他全面收益的组成部分。以职能货币以外货币计价的交易因汇率波动而产生的交易损益在合并收益表中确认为其他费用(收入)净额的组成部分。APPLICATED目前没有对我们海外业务的净投资进行对冲。
在本财政年度期间，加拿大、澳大利亚和新西兰货币对美元的汇率分别下降了2.9%、3.9%和2.5%，而墨西哥货币对美元的汇率上升了17.7%。在截至2023年6月30日的12个月中，我们实现了总计770万美元的净外币换算收益，这些收益包括在其他全面收益中。我们利用敏感性分析来衡量基于假设的10%的外币汇率变化对收益的潜在影响。在截至2023年6月30日的年度内，美元相对于影响公司的外币升值10%，将导致截至2023年6月30日的年度净收入减少170万美元。
利率风险
我们对利率风险的主要敞口来自我们的浮动利率未偿债务。我们对各种债务安排收取的费用和利息水平是基于杠杆水平和市场利率。该公司使用利率掉期工具来减少预测利率的变化。
我们的未偿还浮动利率债务安排包括我们的五年期信贷安排，该安排提供高达9.0亿美元的循环信贷安排，在2023年6月30日有3.836亿美元的未偿还贷款，以及1.883亿美元的贸易应收账款证券化安排，所有这些都在2023年6月30日尚未偿还。2019年1月，本公司对本公司以美元计价的4.63亿美元无担保浮动利率债务进行了利率互换。截至2023年6月30日，利率互换的名义金额为3.84亿美元。利率互换有效地将部分浮动利率支付转换为固定利率支付。该公司将利率互换指定为支付固定、收受浮动的利率互换工具，并将这一衍生工具作为现金流对冲进行会计处理。固定利率债务融资包括根据我们的无担保货架融资协议未偿还的5,000万美元，以及购买我们总部设施所承担的40万美元债务。在2023财年，我们的平均浮动利率银行借款总额为5.871亿美元。假设利率上升1.0%对我们的平均浮动利率银行借款的影响(不考虑利率掉期的影响)将导致利息支出增加590万美元。包括利率互换的影响，假设浮动利率上升1.0%的影响将导致利息支出增加200万美元。
有关借款和利率的更多信息，请参阅《管理层的讨论和分析》中的《流动性和资本资源》一节财务状况和经营业绩“在项目7和合并财务报表项目8的附注6和7中。此外，有关我们业务的其他风险因素，请参阅第1A项“风险因素”。
第八项。财务报表和补充数据。
独立注册会计师事务所报告
致应用工业技术公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了所附的应用工业技术股份有限公司及其附属公司(“贵公司”)于2023年6月30日及2022年6月30日的综合资产负债表，截至2023年6月30日止三个年度各年度的综合收益、全面收益、股东权益及现金流量表，以及列于指数第15项的相关附注及附表(统称“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财务状况，以及截至2023年6月30日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2023年6月30日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年8月11日的报告，对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉工程解决方案部分--请参阅财务报表附注1和5
关键审计事项说明
本公司对减值商誉的评估涉及对每个报告单位的公允价值与其账面价值的比较。本公司采用收益法和市场法确定其报告单位的公允价值。使用收益法确定公允价值要求管理层对未来收入、利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)和贴现率的预测做出重大估计和假设。使用市场法确定公允价值要求管理层对未来收入、EBITDA和适用于管理层的预测收入和EBITDA估计的倍数作出重大估计和假设。截至2023年6月30日，商誉余额为5.784亿美元，其中3.672亿美元与工程解决方案部门的报告单位有关。截至计量日期，所有报告单位的公允价值均较其账面价值高出至少20%，因此未确认减值。
鉴于报告股在工程解决方案部门内的业务性质、报告股对经济变化的敏感性、报告股与预测相比的历史业绩，
公允价值与账面价值之间的差异、审计管理层对未来收入和EBITDA的预测的判断，以及适用于管理层预测收入和EBITDA估计的贴现率和倍数的选择，都需要高度的审计师判断力和更大的努力程度，包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及对未来收入和EBITDA的预测(“预测”)，以及适用于管理层对工程解决方案部门这一报告部门的预测收入和EBITDA估计(“市场倍数”)的贴现率和倍数的选择，包括以下内容：
•我们测试了对管理层商誉减值评估的控制的有效性，例如与管理层预测相关的控制，以及所使用的贴现率和市场倍数的选择。
•我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较来评估管理层的准确预测能力。
•我们通过将当前预测与(1)历史结果、(2)与管理层和董事会的内部沟通以及(3)报告单位所在不同行业的行业报告中包含的预测信息进行比较，来评估管理层预测的合理性。
•在我们公允价值专家的协助下，我们评估了贴现率，包括测试基本来源信息和计算的数学准确性，并制定一系列独立估计并将这些估计与管理层选择的贴现率进行比较。
•在我们公允价值专家的协助下，我们通过评估选定的可比上市公司以及就报告单位与可比上市公司之间的增长前景和风险状况的差异所作的调整来评估市场倍数。我们测试了潜在的来源信息和计算的数学准确性。
/s/德勤律师事务所
俄亥俄州克利夫兰
2023年8月11日
自1966年以来，我们一直担任本公司的审计师。
合并收益表
(以千为单位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净销售额 | | $ | 4,412,794 | | | $ | 3,810,676 | | | $ | 3,235,919 | |
| 销售成本 | | 3,125,829 | | | 2,703,760 | | | 2,300,395 | |
| 毛利 | | 1,286,965 | | | 1,106,916 | | | 935,524 | |
| 销售、分销和行政费用，包括折旧 | | 813,814 | | | 749,058 | | | 680,542 | |
| 减值费用 | | — | | | — | | | 49,528 | |
| 营业收入 | | 473,151 | | | 357,858 | | | 205,454 | |
| 利息开支 | | 24,790 | | | 26,785 | | | 30,807 | |
| 利息收入 | | (3,151) | | | (522) | | | (215) | |
| 其他费用(收入)，净额 | | 1,701 | | | 1,805 | | | (2,200) | |
| 所得税前收入 | | 449,811 | | | 329,790 | | | 177,062 | |
| 所得税费用 | | 103,072 | | | 72,376 | | | 32,305 | |
| 净收入 | | $ | 346,739 | | | $ | 257,414 | | | $ | 144,757 | |
| 每股净收益-基本 | | $ | 8.98 | | | $ | 6.69 | | | $ | 3.73 | |
| 每股净收益-稀释后 | | $ | 8.84 | | | $ | 6.58 | | | $ | 3.68 | |
请参阅合并财务报表附注。
综合全面收益表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 按合并收益表计算的净收入 | | $ | 346,739 | | | $ | 257,414 | | | $ | 144,757 | | |
| | | | | | | |
| 税前其他全面收入： | | | | | | | |
| 外币兑换调整 | | 7,723 | | | (9,862) | | | 24,352 | | |
| 离职后福利： | | | | | | | |
| *重新计量的精算收益 | | 405 | | | 2,839 | | | 903 | | |
| *终止养老金计划 | | 1,031 | | | — | | | — | | |
| *将精算损失净额和先前服务费用重新分类为其他费用 扣除支出(收入)、净额并计入定期养恤金净费用 | | 36 | | | 300 | | | 270 | | |
| 现金流对冲未实现收益 | | 18,174 | | | 26,204 | | | 3,250 | | |
| 将利息从现金流对冲重新分类为利息支出 | | (7,285) | | | 11,361 | | | 11,553 | | |
| 税前其他综合收入合计 | | 20,084 | | | 30,842 | | | 40,328 | | |
| 与其他综合所得项目相关的所得税费用 | | 3,085 | | | 10,045 | | | 3,990 | | |
| 其他综合收益，税后净额 | | 16,999 | | | 20,797 | | | 36,338 | | |
| 综合收益 | | $ | 363,738 | | | $ | 278,211 | | | $ | 181,095 | | |
请参阅合并财务报表附注。
合并资产负债表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产 | | | | |
| 现金及现金等价物 | | $ | 344,036 | | | $ | 184,474 | |
| 应收账款净额 | | 708,395 | | | 656,429 | |
| 库存 | | 501,184 | | | 449,821 | |
| 其他流动资产 | | 93,192 | | | 68,805 | |
| 流动资产总额 | | 1,646,807 | | | 1,359,529 | |
| 物业-按成本价计算 | | | | |
| 土地 | | 14,219 | | | 14,319 | |
| 建筑 | | 109,884 | | | 108,119 | |
| 设备，包括计算机和软件 | | 219,979 | | | 204,473 | |
| 总财产--按成本计算 | | 344,082 | | | 326,911 | |
| 减去累计折旧 | | 229,041 | | | 215,015 | |
| 财产网 | | 115,041 | | | 111,896 | |
| 经营租赁资产，净额 | | 100,677 | | | 108,052 | |
| 可识别的无形资产，净额 | | 235,549 | | | 250,590 | |
| 商誉 | | 578,418 | | | 563,205 | |
| 其他资产 | | 66,840 | | | 59,316 | |
| 总资产 | | $ | 2,743,332 | | | $ | 2,452,588 | |
| 负债 | | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 301,685 | | | $ | 259,463 | |
| 长期债务的当期部分 | | 25,170 | | | 40,174 | |
| 补偿及相关福利 | | 98,740 | | | 91,166 | |
| 其他流动负债 | | 114,749 | | | 108,824 | |
| 流动负债总额 | | 540,344 | | | 499,627 | |
| 长期债务 | | 596,926 | | | 649,150 | |
| 其他负债 | | 147,625 | | | 154,456 | |
| 总负债 | | 1,284,895 | | | 1,303,233 | |
| 股东权益 | | | | |
优先股--没有面值；2,500授权股份；未发行或未发行的股份 | | — | | | — | |
普通股--没有面值；80,000授权股份；54,213已发行股份； 38,657和38,499分别发行流通股 | | 10,000 | | | 10,000 | |
| 额外实收资本 | | 188,646 | | | 183,822 | |
| 留存收益 | | 1,792,632 | | | 1,499,676 | |
国库股-按成本计算(15,556和15,714分别为股票) | | (477,545) | | | (471,848) | |
| 累计其他综合损失 | | (55,296) | | | (72,295) | |
| 股东权益总额 | | 1,458,437 | | | 1,149,355 | |
| 总负债与股东权益 | | $ | 2,743,332 | | | $ | 2,452,588 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并现金流量表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流 | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 346,739 | | | $ | 257,414 | | | $ | 144,757 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 减值费用 | | — | | | — | | | 49,528 | |
| 财产折旧和摊销 | | 22,266 | | | 21,676 | | | 20,780 | |
| 无形资产摊销 | | 30,805 | | | 31,879 | | | 34,365 | |
| 股票增值权和期权摊销 | | 2,785 | | | 3,284 | | | 2,526 | |
| 递延所得税 | | (5,716) | | | 15,176 | | | (31,080) | |
| 应收账款损失准备 | | 5,619 | | | 3,193 | | | 6,540 | |
| 其他基于股份的薪酬支出 | | 9,576 | | | 8,558 | | | 6,454 | |
| 其他 | | 1,145 | | | (1,752) | | | 1,446 | |
| 经营性资产和负债的变动，扣除收购： | | | | | | |
| 应收账款 | | (51,059) | | | (145,519) | | | (59,119) | |
| 库存 | | (42,977) | | | (92,425) | | | 41,318 | |
| 其他营运资产 | | (25,254) | | | (4,982) | | | (5,262) | |
| 应付帐款 | | 37,682 | | | 53,597 | | | 10,919 | |
| 其他经营负债 | | 12,355 | | | 37,471 | | | 18,525 | |
| 经营活动提供的现金 | | 343,966 | | | 187,570 | | | 241,697 | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 为收购企业而支付的现金，扣除所获得的现金 | | (35,785) | | | (6,964) | | | (30,230) | |
| 资本支出 | | (26,476) | | | (18,124) | | | (15,852) | |
| 物业销售收益 | | 1,428 | | | 1,107 | | | 1,152 | |
| 人寿保险收益 | | — | | | 3,158 | | | — | |
| 为公司拥有的人寿保险的贷款支付现金 | | — | | | (14,835) | | | — | |
| | | | | | |
| 用于投资活动的现金 | | (60,833) | | | (35,658) | | | (44,930) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 循环信贷安排下的还款 | | (27,000) | | | — | | | — | |
| 循环信贷安排下的净借款 | | — | | | 410,592 | | | — | |
| 长期债务安排下的借款 | | — | | | — | | | 26,000 | |
| 长期偿债 | | (40,247) | | | (550,493) | | | (131,883) | |
| 利率互换结算收据(付款) | | 8,800 | | | (5,703) | | | (3,737) | |
| 支付债务发行成本 | | — | | | (1,956) | | | (399) | |
| 购买库存股 | | (716) | | | (13,784) | | | (40,089) | |
| 已支付的股息 | | (53,446) | | | (51,805) | | | (50,664) | |
| | | | | | |
| 收购预提付款 | | (1,510) | | | (2,361) | | | (2,345) | |
| 股票增值权和期权的行使 | | 127 | | | 555 | | | 163 | |
| 预扣股票税款 | | (12,896) | | | (8,074) | | | (10,083) | |
| | | | | | |
| 融资活动所用现金 | | (126,888) | | | (223,029) | | | (213,037) | |
| 汇率变动对现金的影响 | | 3,317 | | | (2,154) | | | 5,464 | |
| 增加(减少)现金和现金等价物 | | 159,562 | | | (73,271) | | | (10,806) | |
| 年初现金及现金等价物 | | 184,474 | | | 257,745 | | | 268,551 | |
| 年终现金和现金等价物 | | $ | 344,036 | | | $ | 184,474 | | | $ | 257,745 | |
| 补充现金流信息 | | | | | | |
| 年内支付的现金： | | | | | | |
| 所得税 | | $ | 108,084 | | | $ | 53,301 | | | $ | 64,394 | |
| 利息(包括利率互换结算) | | $ | 22,567 | | | $ | 20,164 | | | $ | 27,492 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并股东权益表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年六月三十日止年度 | | 的股份
普普通通
库存
杰出的 | | 普普通通
库存 | | 其他内容
已缴费
资本 | |
保留
收益 | | 财政部
股份-
按成本计算 | | 累计
其他
全面
损失 | | 总
股东的
股权 |
| 2020年6月30日的余额 | | 38,710 | | | $ | 10,000 | | | $ | 176,492 | | | $ | 1,200,570 | | | $ | (414,090) | | | $ | (129,430) | | | $ | 843,542 | |
| 净收入 | | | | | | | | 144,757 | | | | | | | 144,757 | |
| 其他综合收益 | | | | | | | | | | | | 36,338 | | | 36,338 | |
现金股息--$1.30每股 | | | | | | | | (50,992) | | | | | | | (50,992) | |
| 为国库购买普通股 | | (400) | | | | | | | | | (40,089) | | | | | (40,089) | |
| 库存股发行对象： | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票增值权和期权的行使 | | 152 | | | | | (6,379) | | | | | (2,009) | | | | | (8,388) | |
| 业绩分享奖 | | 22 | | | | | (985) | | | | | (20) | | | | | (1,005) | |
| 限制性股票单位 | | 19 | | | | | (740) | | | | | 95 | | | | | (645) | |
| 薪酬支出--股票增值权 | | | | | | 2,526 | | | | | | | | | 2,526 | |
其他基于股份的薪酬支出 | | | | | | 6,454 | | | | | | | | | 6,454 | |
| 其他 | | 13 | | | | | (354) | | | 78 | | | 324 | | | | | 48 | |
| 2021年6月30日的余额 | | 38,516 | | | 10,000 | | | 177,014 | | | 1,294,413 | | | (455,789) | | | (93,092) | | | 932,546 | |
| 净收入 | | | | | | | | 257,414 | | | | | | | 257,414 | |
| 其他综合收益 | | | | | | | | | | | | 20,797 | | | 20,797 | |
现金股息--$1.34每股 | | | | | | | | (52,175) | | | | | | | (52,175) | |
| 为国库购买普通股 | | (149) | | | | | | | | | (13,784) | | | | | (13,784) | |
| 库存股发行对象： | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票增值权和期权的行使 | | 104 | | | | | (3,945) | | | | | (2,132) | | | | | (6,077) | |
| 业绩分享奖 | | 5 | | | | | (222) | | | | | (73) | | | | | (295) | |
| 限制性股票单位 | | 12 | | | | | (598) | | | | | (138) | | | | | (736) | |
| 薪酬支出--股票增值权 | | | | | | 3,284 | | | | | | | | | 3,284 | |
| 其他基于股份的薪酬支出 | | | | | | 8,558 | | | | | | | | | 8,558 | |
| 其他 | | 11 | | | | | (269) | | | 24 | | | 68 | | | | | (177) | |
| 2022年6月30日的余额 | | 38,499 | | | 10,000 | | | 183,822 | | | 1,499,676 | | | (471,848) | | | (72,295) | | | 1,149,355 | |
| 净收入 | | | | | | | | 346,739 | | | | | | | 346,739 | |
| 其他综合收益 | | | | | | | | | | | | 16,999 | | | 16,999 | |
现金股息--$1.38每股 | | | | | | | | (53,887) | | | | | | | (53,887) | |
| 为国库购买普通股 | | (8) | | | | | | | | | (716) | | | | | (716) | |
| 库存股发行对象： | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票增值权和期权的行使 | | 92 | | | | | (4,256) | | | | | (3,773) | | | | | (8,029) | |
| 业绩分享奖 | | 23 | | | | | (1,290) | | | | | (758) | | | | | (2,048) | |
| 限制性股票单位 | | 34 | | | | | (1,712) | | | | | (932) | | | | | (2,644) | |
| 薪酬支出--股票增值权 | | | | | | 2,785 | | | | | | | | | 2,785 | |
| 其他基于股份的薪酬支出 | | | | | | 9,576 | | | | | | | | | 9,576 | |
| 其他 | | 17 | | | | | (279) | | | 104 | | | 482 | | | | | 307 | |
| 2023年6月30日的余额 | | 38,657 | | | $ | 10,000 | | | $ | 188,646 | | | $ | 1,792,632 | | | $ | (477,545) | | | $ | (55,296) | | | $ | 1,458,437 | |
请参阅合并财务报表附注。
综合财务报表附注
(以千为单位，每股除外)
注1：商业和会计政策
业务
应用工业技术公司及其子公司(“本公司”或“应用”)是工业运动、流体动力、流量控制、自动化技术和相关维护用品的领先增值分销商和技术解决方案提供商。我们领先的品牌、专业的服务和全面的知识通过我们提供选择、便利和专业知识的多渠道能力，为几乎所有工业市场的MRO(维护、维修和运营)和OEM(原始设备制造商)最终用户提供服务。虽然该公司一般不生产其销售的产品，但它确实组装和维修某些产品和系统。
整固
合并财务报表包括应用工业技术公司及其子公司的账目。公司间交易和余额已在合并中冲销。
外币
本公司加拿大、墨西哥、澳大利亚和新西兰子公司的财务报表是以当地货币作为其功能货币来计量的。资产和负债按当前汇率换算成美元，而收入和支出按平均汇率换算。折算损益在合并全面收益表的其他全面收益(亏损)中列报。以外币计价的交易所产生的收益和损失作为其他费用(收入)净额的组成部分列入合并收益表。
估计数
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与编制合并财务报表时使用的估计和假设不同。
现金和现金等价物
本公司将所有在购买之日到期日为三个月或以下的短期、高流动性投资视为现金等价物。现金及现金等价物按接近公允价值的成本列账。
有价证券
本公司的主要有价证券投资包括货币市场和以拉比信托形式持有的共同基金，用于非合格递延补偿计划。这些资产计入综合资产负债表中的其他资产，被归类为交易性证券，并根据市场报价按公允价值报告。本期间投资的公允价值变动记入合并收益表中的其他费用(收益)净额。
信用风险集中
该公司拥有广泛的客户基础，代表北美、澳大利亚、新西兰和新加坡的许多不同行业。因此，本公司并不认为其应收账款存在显著的信用风险集中。公司的现金和现金等价物包括商业银行和受监管的非银行子公司的存款。虽然该公司监测这些机构的信誉，但金融系统的危机可能会限制获得资金的机会和/或导致本金损失。这些存款和投资的条款规定，所有资金都可以根据需要向公司提供。
应收帐款
应收账款按其估计的可变现净值列报，由已开出或应开出的应收账款和客户当前应收账款组成。
坏账准备
该公司保留了坏账准备，这反映了管理层基于对客户账户、已知问题账户、历史注销经验和其他现有证据的分析，对可能损失的最佳估计。最初，公司根据历史坏账经验估计坏账准备占净销售额的百分比。这一初步估计是根据客户和行业的最新趋势进行调整的，估计信用风险较大，整个客户内部的趋势
以及应收账款整体账龄的变化。当显然不会发生催收时，帐目将与津贴进行冲销。虽然公司在地理上分散着庞大的客户基础，但公司经营的任何行业的普遍经济低迷可能导致比预期更高的违约，因此需要修订坏账估计。坏账准备为#美元。22,334及$17,5222023年6月30日和2022年6月30日。
库存
库存按平均成本计价，对美国库存采用后进先出(LIFO)法，对外国库存采用平均成本法。该公司于1974财年采用链式美元价值后进先出法核算美国库存。在2023年6月30日，大约14.2该公司国内库存美元的%与1970年代增加的后进先出层有关。该公司坚持五后进先出池基于以下产品分组：轴承、动力传动产品、橡胶产品、流体动力产品和其他产品。后进先出层和/或清算是每年一致确定的。
该公司至少每季度评估其缓慢移动和不活跃库存的可回收性。该公司按产品类型估计这类库存的可收回成本，同时考虑其年龄、历史和当前需求趋势、库存的实物状况以及对未来需求的假设等因素。该公司为缓慢移动或陈旧的库存收回成本的能力可能会受到诸如一般市场状况、未来客户需求以及与供应商的关系等因素的影响。从历史上看，该公司的库存表现出较长的保质期，不容易过时，在某些情况下，可以根据供应商退货计划获得退货资格。
供应商采购计划
本公司与某些供应商签订协议，提供库存采购奖励。公司的库存购买奖励安排对每个供应商都是独一无二的，通常是在公司会计年度结束或供应商结束时结束的年度计划；然而，计划长度和结束日期可能会有所不同。在达到规定的购买量后，奖励将以现金或积分的形式获得，并按月、季度或每年获得。奖励通常是根据达到特定的采购量水平，占公司净采购量的特定百分比。这些百分比可以根据购买量的变化而增加或减少。本公司在收到这些库存购买奖励时，应根据库存的累计购买量进行应计。所利用的百分比水平是基于在方案有效期内预计的采购总量。每季度对供应商计划进行分析，以确定所累积的购买激励金额的适当性。在计划完成后，估计和随后收到的实际奖励之间的差异并不是很大。当代表这些采购的库存被记录为销售成本时，根据公司的库存会计方法，这些供应商采购计划下的收益被确认为销售成本的减少。预计将作为未来采购的贷项结算的应计激励措施在综合资产负债表上报告，以抵销应付相关供应商的金额。
财产及相关折旧和摊销
财产和设备按成本入账。折旧按资产估计使用年限采用直线法计算，并计入销售、分配及行政费用，计入随附的综合收益表。建筑物、建筑物改进和租赁改进折旧。十至三十年如果租期较短，则为租赁期，设备折旧超过三至十年。本公司根据内部使用计算机软件开发或获取成本会计准则，对内部使用软件开发成本进行资本化。软件摊销始于其预期用途，并以直线为基础在软件的估计使用寿命内计算，一般不超过十二年。资本化的软件和硬件成本在合并资产负债表中归类为财产。当事件或环境变化显示资产集团的记录价值无法从未贴现的未来现金流量中收回时，财产和设备的账面价值将被审查以计提减值。减值损失(如有)将根据资产组的账面价值与其公允价值之间的差额计量。
商誉与无形资产
商誉被确认为被收购实体的超额成本超过分配给被收购资产和承担的负债的净额。商誉不会摊销。从1月1日起或只要条件变化表明评估工作应该完成，每年都会对商誉的减值进行审查。这些条件可能包括商业环境、法律因素、经营业绩指标、竞争或出售或处置报告单位的很大一部分的重大变化。本公司采用收益法和市场法确定报告单位的公允价值。评估减值需要管理层做出重大判断，
包括估计的未来经营业绩、估计的未来现金流、业务的长期增长率，以及适当贴现率的确定。虽然该公司使用现有信息来准备估计和评估，但实际结果可能大相径庭。
除商誉外，该公司还确认收购的可识别无形资产，如客户关系、商号、供应商关系和竞业禁止协议。客户关系可识别无形资产按年数总和法或预期现金流量法按估计可用年限摊销，与厘定其价值时所采用的假设相符。所有其他有限年限可识别无形资产的摊销均采用直线法计算估计受益期。可识别无形资产的摊销计入销售、分配和行政费用，并在合并收益表中列示。当条件变化显示账面价值可能无法收回时，具有有限年限的可识别无形资产将被审查减值。如果情况需要对寿命有限的无形资产进行可能的减值测试，本公司首先将该资产预期产生的未贴现现金流量与该资产的账面价值进行比较。如果有限年限无形资产的账面价值无法按未贴现现金流法收回，则在账面价值超过其通过贴现现金流量模型确定的公允价值的范围内确认减值。具有无限年限的可识别无形资产每年或在条件变化表明应完成评估时对减值进行审查。该公司目前没有任何寿命不定的可识别无形资产。
自保责任
该公司维持商业保险计划，并保留大量的自我保险保留，涵盖工人赔偿、商业、汽车、一般产品责任和其他索赔。本公司应计估计损失，包括已发生但未报告的损失，使用基于历史损失经验的精算计算、模型和假设。该公司还维持着一项自我保险的健康福利计划，该计划为在该计划下选择保险的美国员工提供医疗福利。本公司根据历史经验估计其对所有未支付医疗索赔的准备金，包括已发生但未报告的索赔，并根据管理层的合理判断进行必要的调整。
收入确认
该公司主要销售通过其服务中心网络分销的采购产品，并在产品控制权移交给客户时确认收入，通常是从应用设施发货或直接从供应商发货。对于直接从供应商发货给客户的产品，应用通常在交易中担任委托人，并在毛收入的基础上确认收入。随着时间的推移，确认的收入并不显著。收入是指为交换所提供的产品和服务而预计收到的对价金额，扣除产品退货、可变对价和从客户那里收取的将汇给政府当局的任何税款。运输和搬运成本在向客户开具帐单时在净销售额中确认。该公司已选择将运输和搬运活动作为履行成本进行核算。没有与获得客户合同相关的重大成本。
与客户的付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品或服务而异。本公司不会根据本公司向客户转让承诺的货物或服务与客户支付该货物或服务的时间之间的一年或更短时间的预期，调整重大融资部分的影响的承诺对价金额。与客户的协议包括超过一年的付款期限并不重要。
该公司的产品一般以返还的权利出售，并可能包括以奖励、折扣、信用或回扣形式的可变对价。产品退货是根据历史退货率估算的。报税表储备金为$。12,635及$10,5222023年6月30日和2022年6月30日。
公司根据历史经验估计和确认可变对价，以确定公司有权获得的预期金额，以换取将承诺的商品或服务转移给客户。本公司将可变对价记录为对发生期间的交易价格的调整。可变对价的实现发生在产品交付后的短时间内，因此，货币的时间价值效应并不显著。
运费和搬运费
本公司将向第三方支付的运费计入销售成本，将内部交付成本计入销售、分销和管理费用，并在所附合并收益表中计入。销售、分销和管理费用中的内部交付成本约为$22,170, $17,890及$15,970分别截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的财年。
所得税
所得税是根据为财务报告目的而记录的收入和费用确定的。递延所得税是在考虑到已制定的税法的情况下，为财务报告和所得税目的的资产和负债基础之间的差异估计未来的税收影响而记录的。符合更可能的确认门槛的不确定税务头寸根据会计准则编纂(ASC)主题740-所得税予以确认。该公司在所得税拨备中确认与未确认的所得税优惠相关的应计利息和罚款。
基于股份的薪酬
基于股份的薪酬是指根据2019年长期业绩计划、2015年长期业绩计划或2011年长期业绩计划授予员工的基于股份的奖励的相关成本。本公司于授权日根据奖励的估计公允价值计量以股份为基础的薪酬成本，并确认所需服务期间的成本。授予非限制性股票增值权(SARS)和股票期权的行权价格等于授予之日公司普通股的收盘价，公允价值是利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的，该模型纳入了有关预期波动率、预期期权寿命、无风险利率和预期股息收益率的假设。SARS和股票期权奖励通常会被授予四年连续服务，并有十年的合同条款。限制性股票奖励、限制性股票单位(RSU)和绩效股票的公允价值以授予日公司普通股的收盘价为基础。
国库股
本公司回购的普通股按成本计入库存股，导致综合资产负债表中股东权益减少。本公司采用加权平均成本法来确定重新发行的股票的成本。股票成本与再发行价格之间的差额计入或扣减额外实收资本。
衍生品
公司按公允价值将所有衍生品记录在资产负债表上。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途、本公司是否已选择在套期保值关系中指定衍生工具并应用套期保值会计，以及套期保值关系是否符合应用套期保值会计所需的标准。被指定为对冲资产、负债或公司承诺因特定风险(如利率风险)的公允价值变动而具有对冲资格的衍生工具，被视为公允价值对冲。被指定为对冲预期未来现金流或其他类型预测交易中的可变性风险的衍生品，或其他类型的预测交易，被视为现金流对冲。衍生品也可以被指定为对一项外国业务的净投资的外币风险敞口的对冲。套期会计一般规定在套期工具上确认损益的时间与确认可归因于公允价值对冲中的对冲风险的对冲资产或负债的公允价值变动或现金流量对冲中的对冲预测交易的收益影响的时间相匹配。本公司可订立旨在经济上对冲某些风险的衍生合约，即使对冲会计不适用或本公司选择不应用对冲会计。
根据财务会计准则委员会的公允价值计量指引，本公司作出会计政策选择，以计量按交易对手组合按净额计算受总净额结算协议约束的衍生金融工具的信用风险。
退休储蓄计划
几乎所有美国员工都参加了应用工业技术公司的退休储蓄计划。参与者可以选择401(K)捐款，最高可达50他们薪酬的%，受国内收入法规最高限额的限制。该公司部分匹配参与者的401(K)缴款。该公司从2020年第四季度开始暂停401(K)比赛，并在2021财年第三季度恢复。该公司用于匹配员工的401(K)缴费的费用为#美元9,989, $9,149及$3,945分别在2023年、2022年和2021年期间。
递延补偿计划
公司已经推迟了补偿计划，使公司的某些员工能够推迟收到部分补偿。这些拉比信托基金持有的资产包括对货币市场、共同基金和公司普通股的投资。
离职后福利计划
公司提供以下离职后福利，除合格固定收益退休计划和关键高管恢复计划外，这些福利没有资金：
补充行政人员退休福利计划
该公司有一个不合格的养老金计划，为某些高级管理人员提供补充退休福利。福利是在退休时根据参与者历史补偿的一个百分比支付和确定的。董事会执行组织和薪酬委员会冻结了参与者福利(记入贷方的服务和最终平均收入)，并从2011年12月31日起冻结了补充高管退休福利计划(SERP)。公司记录了与战略资源规划相关的定期福利费用净额#美元。399, $450、和$401在2023财年, 2022, 和2021年。该公司预计将支付约$1,300分别在2024财年和2025财年根据SERP。
关键高管恢复计划
2012财年，公司通过了关键高管恢复计划(KERP)，这是一项有资金、无保留条件的递延薪酬计划，以取代SERP。该公司记录了$456, $514、和$3342023财年与此计划相关的费用, 2022, 和2021年。
符合条件的固定福利退休计划
本公司的合格固定收益退休计划根据服务年限和退休日期向某些小时工提供退休福利。自2018年4月16日起，该计划的应计项目被冻结，员工可以在该日期之后参加退休储蓄计划。本公司自2022年2月28日起终止该计划。参加者选择以一次性付款或通过年金合同和#美元的结算方式领取福利。8,895于2023财年第二季度从计划资产中支付。由于计划终止，公司确认了#美元的损失。1,184在截至2023年6月30日的年度，记入其他费用(收入)，在合并收益表中净额。本公司记录了与该计划有关的定期费用净额#美元。282及$46在2022财年 和2021年。
退休人员医疗福利
该公司通过第三方保单向每月支付特定保费的符合条件的退休员工提供医疗福利。保险费的支付以所提供的保险类型的现行保险费率为基础，并每年进行调整。某些每月支付的医疗保费部分由本公司补贴。此外，在1998财年的收购中，该公司承担了退休后医疗福利计划的义务，该计划向符合条件的退休员工提供医疗福利，而个人不承担任何费用。公司记录了与这些计划相关的定期净收益#美元。113, $123、和$161在2023财年, 2022, 和2021年。
该公司已确定，这些离职后福利计划在ASC主题715--薪酬、退休福利下的相关披露对合并财务报表并不重要。
租契
该公司为某些服务中心、仓库、配送中心和办公场所租赁设施。该公司还租赁办公设备和车辆。所有租约都被归类为经营性租约。该公司的租约将于2034年之前的不同日期到期，租约期限从1年份至15好几年了。该公司的许多房地产租约都包含续订条款，将租期延长至5好几年了。续期选择权的行使完全由公司酌情决定。本公司的租赁协议不包含重大可变租赁付款、剩余价值担保或限制性契诺。本公司不确认初始期限为12个月或以下的短期租赁的使用权资产或租赁负债。租赁车辆构成该公司短期租赁的主要部分。所有其他租赁均记录在资产负债表上，使用权资产代表租赁期内标的资产的使用权，租赁负债代表租赁付款义务。本公司的租赁不提供隐性利率，因此本公司使用其递增借款利率作为衡量租赁负债的贴现率。非租赁部分与租赁部分分开入账。本公司的经营租赁费用在租赁期内以直线法确认，并在合并收益表中计入销售、分销和行政费用。
注2：收入确认
收入分解
下表列出了在截至2023年6月30日、2023年6月、2022年6月和2021年6月的年度中，公司按可报告部门和基于发货设施位置的地理区域划分的净销售额。其他国家包括墨西哥、澳大利亚、新西兰和新加坡。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的年度 |
| 基于服务中心的配送 | 工程解决方案 | 总 |
| 地理区域： | | | |
| 美国 | $ | 2,441,281 | | $ | 1,419,140 | | $ | 3,860,421 | |
| 加拿大 | 315,499 | | — | | 315,499 | |
| 其他国家 | 210,062 | | 26,812 | | 236,874 | |
| 总 | $ | 2,966,842 | | $ | 1,445,952 | | $ | 4,412,794 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的年度 |
| 基于服务中心的配送 | 工程解决方案 | 总 |
| 地理区域： | | | |
| 美国 | $ | 2,081,566 | | $ | 1,218,184 | | $ | 3,299,750 | |
| 加拿大 | 291,530 | | — | | 291,530 | |
| 其他国家 | 192,508 | | 26,888 | | 219,396 | |
| 总 | $ | 2,565,604 | | $ | 1,245,072 | | $ | 3,810,676 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的年度 |
| 基于服务中心的配送 | 工程解决方案 | 总 |
| 地理区域： | | | |
| 美国 | $ | 1,768,965 | | $ | 1,013,894 | | $ | 2,782,859 | |
| 加拿大 | 255,360 | | — | | 255,360 | |
| 其他国家 | 175,208 | | 22,492 | | 197,700 | |
| 总 | $ | 2,199,533 | | $ | 1,036,386 | | $ | 3,235,919 | |
下表显示了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度，公司按可报告部门和主要客户行业划分的收入百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的年度 |
| 基于服务中心的配送 | | 工程解决方案 | | 总 |
| 一般工业 | 34.0 | % | | 41.2 | % | | 36.2 | % |
| 工业机械 | 9.8 | % | | 26.1 | % | | 15.2 | % |
| 食物 | 13.2 | % | | 2.7 | % | | 9.8 | % |
| 金属 | 10.6 | % | | 7.5 | % | | 9.6 | % |
| 森林产品 | 12.1 | % | | 2.8 | % | | 9.1 | % |
| 化学/石油化学 | 2.8 | % | | 13.9 | % | | 6.4 | % |
| 水泥和集料 | 7.8 | % | | 1.3 | % | | 5.7 | % |
| 油气 | 6.0 | % | | 1.4 | % | | 4.5 | % |
| 交通运输 | 3.7 | % | | 3.1 | % | | 3.5 | % |
| 总 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的年度 |
| 基于服务中心的配送 | | 工程解决方案 | | 总 |
| 一般工业 | 34.9 | % | | 40.1 | % | | 36.7 | % |
| 工业机械 | 10.3 | % | | 28.3 | % | | 16.2 | % |
| 食物 | 12.6 | % | | 2.5 | % | | 9.3 | % |
| 金属 | 11.2 | % | | 7.4 | % | | 9.9 | % |
| 森林产品 | 10.8 | % | | 2.4 | % | | 8.0 | % |
| 化学/石油化学 | 3.1 | % | | 13.8 | % | | 6.6 | % |
| 水泥和集料 | 7.6 | % | | 1.0 | % | | 5.5 | % |
| 油气 | 5.4 | % | | 1.2 | % | | 4.0 | % |
| 交通运输 | 4.1 | % | | 3.3 | % | | 3.8 | % |
| 总 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的年度 |
| 基于服务中心的配送 | | 工程解决方案 | | 总 |
| 一般工业 | 35.8 | % | | 40.0 | % | | 37.2 | % |
| 工业机械 | 9.8 | % | | 26.8 | % | | 15.2 | % |
| 食物 | 13.5 | % | | 2.9 | % | | 10.1 | % |
| 金属 | 10.5 | % | | 6.8 | % | | 9.3 | % |
| 森林产品 | 10.7 | % | | 2.9 | % | | 8.2 | % |
| 化学/石油化学 | 3.3 | % | | 13.6 | % | | 6.6 | % |
| 水泥和集料 | 7.9 | % | | 1.1 | % | | 5.7 | % |
| 油气 | 3.9 | % | | 1.1 | % | | 3.0 | % |
| 交通运输 | 4.6 | % | | 4.8 | % | | 4.7 | % |
| 总 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
下表显示了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度，公司按可报告部门和产品线划分的收入占收入的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的年度 |
| 基于服务中心的配送 | | 工程解决方案 | | 总 |
| 电力传输 | 37.3 | % | | 10.6 | % | | 28.5 | % |
| 一般保养；软管产品 | 21.1 | % | | 19.3 | % | | 20.6 | % |
| 流体动力 | 13.3 | % | | 34.3 | % | | 20.2 | % |
| 直线轴承和密封圈 | 28.3 | % | | 0.4 | % | | 19.1 | % |
| 专业流量控制 | — | % | | 35.4 | % | | 11.6 | % |
| 总 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的年度 |
| 基于服务中心的配送 | | 工程解决方案 | | 总 |
| 电力传输 | 37.1 | % | | 10.6 | % | | 28.4 | % |
| 一般保养；软管产品 | 20.9 | % | | 18.9 | % | | 20.3 | % |
| 流体动力 | 12.8 | % | | 37.2 | % | | 20.8 | % |
| 直线轴承和密封圈 | 29.2 | % | | 0.4 | % | | 19.8 | % |
| 专业流量控制 | — | % | | 32.9 | % | | 10.7 | % |
| 总 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的年度 |
| 基于服务中心的配送 | | 工程解决方案 | | 总 |
| 电力传输 | 37.3 | % | | 7.5 | % | | 27.8 | % |
| 一般保养；软管产品 | 20.5 | % | | 16.9 | % | | 19.3 | % |
| 流体动力 | 13.2 | % | | 38.0 | % | | 21.2 | % |
| 直线轴承和密封圈 | 29.0 | % | | 0.4 | % | | 19.8 | % |
| 专业流量控制 | — | % | | 37.2 | % | | 11.9 | % |
| 总 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
合同资产
该公司的合同资产由合同产生的未开账单金额组成，这些合同的收入随着时间的推移使用成本比法确认，并且确认的收入超过了向客户开出的金额。
与合同资产有关的活动包括在合并资产负债表上的其他流动资产中，情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | $Change | 更改百分比 |
| 合同资产 | $ | 17,911 | | $ | 18,050 | | $ | (139) | | (0.8) | % |
公司合同资产期初和期末余额之间的差异主要是由于公司业绩和向客户开具账单的时间之间的时间差异造成的。
注3：企业合并
所有被收购实体的经营业绩自每次收购之日起计入本公司的综合经营业绩。
2023财年收购
2023年3月31日，公司收购了先进运动系统公司(AMS)的几乎所有净资产，AMS是一家总部位于纽约西部的自动化产品、服务和工程解决方案提供商，专注于全方位的机器视觉、机器人和运动控制产品和技术。AMS包括在工程解决方案部分。此次收购的收购价为1美元。10,118，收购的有形资产净额为$1,768，包括商誉在内的无形资产为8,350按收购日期的初步估计公允价值计算，该等价值可能会有所调整。该公司使用可用现金为此次收购提供资金。被收购实体的收购价格和经营结果与本公司的综合财务报表并不相关。
2022年11月1日，公司收购了Automation，Inc.的几乎所有净资产，Automation，Inc.是一家总部位于明尼苏达州明尼阿波利斯的自动化产品、服务和工程解决方案提供商，专注于机器视觉、协作和移动机器人、运动控制、智能传感器、气动和其他相关产品和解决方案。Automation，Inc.属于工程解决方案部门。此次收购的收购价为1美元。25,667，收购的有形资产净额为$3,689，包括商誉在内的无形资产为21,978按收购日期的初步估计公允价值计算，该等价值可能会有所调整。“公司”(The Company)
用可用现金为这笔收购提供资金。被收购实体的收购价格和经营结果与本公司的综合财务报表并不相关。
2022财年收购
2021年8月18日，本公司收购了位于伊利诺伊州罗克福德的先进工厂自动化高科技解决方案供应商R.R.Froudy Company(Froudy)的几乎所有净资产。FLOWDY包括在工程解决方案部分。此次收购的收购价为1美元。8,038，收购的有形资产净额为$1,040，包括商誉在内的无形资产为6,998按收购日期的估计公允价值计算。购买价格包括$1,000收购预提付款，其中#美元500在截至2023年6月30日的年度内支付。剩余余额#美元500计入截至2023年6月30日综合资产负债表上的其他流动负债，并将于收购日两周年时支付，固定息率为2.0年利率。该公司使用可用现金为此次收购提供资金。被收购实体的收购价格和经营结果与本公司的综合财务报表并不相关。
2021财年收购
2020年12月31日，公司收购了100Gibson Engineering(Gibson)是一家位于马萨诸塞州诺伍德市的自动化产品、服务和工程解决方案提供商，持有Gibson Engineering(Gibson)5%的流通股，专注于机器视觉、运动控制、移动和协作机器人解决方案、智能传感器和其他相关设备。吉布森被包括在工程解决方案部门。此次收购的收购价为1美元。15,341，收购的有形资产净额为$955，包括商誉在内的无形资产为14,386按收购日期的估计公允价值计算。购买价格包括1美元。1,904收购预提付款，其中#美元850在截至2023年6月30日的年度内支付。该公司使用可用现金为此次收购提供资金。被收购实体的收购价格和经营结果与本公司的综合财务报表并不相关。
2020年10月5日，该公司收购了高级控制解决方案公司(ACS)的几乎所有净资产，该公司在佐治亚州、田纳西州和阿拉巴马州经营着四个地点。ACS是一家自动化产品、服务和工程解决方案提供商，专注于机器视觉设备和软件、移动和协作机器人解决方案、智能传感器、逻辑控制器和其他相关设备。ACS包括在工程解决方案部门。此次收购的收购价为1美元。17,867，收购的有形资产净额为$1,210，包括商誉在内的无形资产为16,657按收购日期的估计公允价值计算。该公司使用可用现金为此次收购提供资金。被收购实体的收购价格和经营结果与本公司的合并财务报表无关.
注4：库存
库存包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2023 | | 2022 |
| 按平均成本计算的美国库存 | | $ | 558,299 | | | $ | 487,555 | |
| 按平均成本计算的国外库存 | | 158,165 | | | 141,176 | |
| | 716,464 | | | 628,731 | |
| 减去：美国库存的平均成本超过后进先出成本 | | 215,280 | | | 178,910 | |
| 合并资产负债表上的库存 | | $ | 501,184 | | | $ | 449,821 | |
后进先出层清算的整体影响使毛利润增加了美元。127, $501、和$3,895分别在2023财年、2022财年和2021财年。
注5：商誉和无形资产
截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度，基于服务中心的分销部门和工程解决方案部门的商誉账面价值变化如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于服务中心的配送 | | 工程解决方案 | | 总 |
| 2021年7月1日的余额 | $ | 212,296 | | | $ | 347,781 | | | $ | 560,077 | |
| 年内取得的商誉 | — | | | 3,984 | | | 3,984 | |
| | | | | |
| 其他，主要是货币兑换 | (1,286) | | | 430 | | | (856) | |
| 2022年6月30日的余额 | 211,010 | | | 352,195 | | | 563,205 | |
| 年内取得的商誉 | — | | | 14,517 | | | 14,517 | |
| | | | | |
| 其他，主要是货币兑换 | 221 | | | 475 | | | 696 | |
| 2023年6月30日的余额 | $ | 211,231 | | | $ | 367,187 | | | $ | 578,418 | |
该公司有八家(8)截至2023年1月1日已对其进行年度商誉减值评估的报告单位。(本公司得出结论，所有报告单位的公允价值至少比账面价值高出20截至2023年1月1日。
根据商誉减值测试，报告单位的公允价值采用收入法和市场法确定。收益法采用贴现现金流方法，反映市场参与者预期产生的预计现金流，然后根据货币因素的时间价值进行调整，并要求管理层对未来收入、利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)和贴现率的预测做出重大估计和假设。市场法利用对可比上市公司的分析，要求管理层作出与未来收入预测、EBITDA以及应用于管理层预测收入和EBITDA估计的倍数相关的重大估计和假设。
本公司在减值测试中使用的技术纳入了本公司认为合理并能反映测量日期已知市场状况的若干假设。在估计未来现金流时的假设受到一定程度的判断。本公司将尽一切努力，根据计量日可获得的信息，尽可能准确地预测未来现金流。该公司通过将未来几年的预测结果与前几年的实际结果进行比较，评估其假设和整体预测的适当性。关键假设(公允价值层次结构中的第三级)涉及定价趋势、库存成本、客户需求和收入增长。还使用了来自独立行业和其他经济出版物的一些基准。
计量日期后未来业绩、假设和估计的变化可能会导致在未来期间需要额外减值费用的结果。具体地说，实际结果可能与公司的预测不同，这种变化可能是重大的和不利的，从而触发了未来进行减值测试的必要性，因为结论可能与反映当前市场状况的不同。此外，如果本公司确定其报告单位的公允价值已低于其账面价值，持续的不利市场状况可能会导致确认额外减值。可以合理预期会对基本关键假设产生负面影响并最终影响公司报告单位估计公允价值的某些事件或情况可能包括：(I)预期未来现金流量减少，特别是客户需求长期疲软或对我们的长期销售趋势产生不利影响的其他压力导致的销售量下降；(Ii)无法通过我们的战略增长计划实现销售。
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月，2002财年之后的累计商誉减值损失总额为64,794与基于服务中心的分销细分市场相关，以及$167,605与工程解决方案部门相关。
该公司因业务合并而产生的可识别无形资产在其估计受益期内摊销，包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | 量 | | 累计
摊销 | | 网络
账面价值 |
| 有限的无形资产： | | | | | |
| 客户关系 | $ | 364,572 | | | $ | 188,804 | | | $ | 175,768 | |
| 商号 | 108,301 | | | 50,823 | | | 57,478 | |
| 供应商关系 | 9,861 | | | 9,744 | | | 117 | |
| 其他 | 3,347 | | | 1,161 | | | 2,186 | |
| 总无形资产 | $ | 486,081 | | | $ | 250,532 | | | $ | 235,549 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | 量 | | 累计
摊销 | | 网络
账面价值 |
| 有限的无形资产： | | | | | |
| 客户关系 | $ | 353,836 | | | $ | 166,623 | | | $ | 187,213 | |
| 商号 | 105,629 | | | 44,637 | | | 60,992 | |
| 供应商关系 | 11,320 | | | 10,533 | | | 787 | |
| 其他 | 2,321 | | | 723 | | | 1,598 | |
| 总无形资产 | $ | 473,106 | | | $ | 222,516 | | | $ | 250,590 | |
金额包括外币换算的影响。全额摊销的金额被注销。
在2021财年，由于石油和天然气终端市场的经济低迷，公司确定某些账面价值可能无法在公司对石油和天然气终端市场有重大敞口的三个资产类别中收回。本公司认定三个资产组别中有两个资产组别存在减值，因为资产组别的账面价值超过未贴现现金流的总和。然后使用收益法确定长期资产的公允价值，分析导致计量无形资产减值损失#美元。45,033，这是在2021财政年度第二季度记录的，因为无形资产的公允价值被确定为零。收益法采用贴现现金流方法，反映市场参与者预期产生的预计现金流，然后根据货币因素的时间价值进行调整，并要求管理层做出与未来收入、EBITDA和贴现率预测相关的重大估计和假设。关键假设(公允价值层次结构中的第三级)涉及定价趋势、库存成本、客户需求和收入增长。还使用了来自独立行业和其他经济出版物的一些基准。对这些资产组的分析还导致固定资产减值损失和租赁资产减值损失#美元。1,983及$2,512分别是在2021财年第二季度记录的。在某些终端市场集中度持续大幅疲软可能导致某些无形资产在未来期间减值。
在2023财年，该公司收购了可识别的无形资产，收购成本分配和加权平均寿命如下： | | | | | | | | | | | |
| 采购成本分摊 | | 加权平均寿命 |
| 客户关系 | $ | 11,176 | | | 20.0 |
| 商号 | 3,610 | | | 15.0 |
| 其他 | 1,025 | | | 6.7 |
| 收购的无形资产总额 | $ | 15,811 | | | 18.0 |
当条件变化显示账面价值可能无法收回时，具有有限年限的可识别无形资产将被审查减值。
可识别无形资产摊销总额为#美元30,805, $31,879及$34,365分别在2023年、2022年和2021年财政年度，并在合并收益表中计入销售、分销和行政费用。根据公司截至2023年6月30日的可识别无形资产计算的未来摊销费用估计为$27,5002024年，$25,3002025年，$23,6002026年，$21,8002027年和$20,2002028年。
注6：债务
包括当前部分在内的长期债务摘要如下： | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | 2023 | | 2022 |
| 循环信贷安排 | $ | 383,592 | | | $ | 410,592 | |
| 应收贸易账款证券化安排 | 188,300 | | | 188,300 | |
| C系列票据 | — | | | 40,000 | |
| D系列票据 | 25,000 | | | 25,000 | |
| E系列债券 | 25,000 | | | 25,000 | |
| 其他 | 356 | | | 603 | |
| 债务总额 | $ | 622,248 | | | $ | 689,495 | |
| 减去：未摊销债务发行成本 | 152 | | | 171 | |
| $ | 622,096 | | | $ | 689,324 | |
循环信贷安排和定期贷款
2021年12月，本公司与多家银行签订了一项新的循环信贷安排，以对现有信贷安排进行再融资，并为持续营运资金和其他一般企业用途提供资金。循环信贷安排提供了$900,000无抵押循环信贷安排和未承诺手风琴功能，使公司能够要求增加信贷安排下的借款承诺或增量定期贷款，本金总额最高可达$500,000。于2023年5月，本公司及行政代理对信贷安排作出修订，以取代伦敦银行同业拆息作为计算利息的参考利率，并以SOFR取代。本协议项下的借款由本公司选择，按基本利率外加以下范围的保证金计息0至55基点基于净杠杆率或SOFR加上以下范围的利润率80至155基于净杠杆率的基点。此贷款项下未使用的额度，扣除未付信用证#美元200为确保某些保险义务，总额为$516,208及$489,208分别于2023年6月30日和2022年6月30日，并可用于未来的收购或其他资本和运营需求。循环信贷的利率是6.11%和2.81分别截至2023年6月30日和2022年6月30日。
此外，公司还有与循环信贷协定无关的未付信用证，金额为#美元。4,046及$4,735分别截至2023年6月30日和2022年6月30日，以确保某些保险义务。
应收贸易证券化工具
本公司于2018年8月设立应收贸易账款证券化安排(“应收账款证券化安排”)。2021年3月26日，公司修订了应收账款证券化安排，扩大了符合条件的应收账款，将最高可用金额增加到$250,000并将AR证券化工具的费用提高到0.98每年的百分比。可用性进一步受到客户信用评级、客户集中度水平或正在转移的应收账款的某些特征的变化的影响，因此，在某些时间，我们可能无法完全获得美元250,000应收账款证券化安排下的可用资金。应收账款证券化基金通过抵押美国业务的部分贸易应收账款，有效地提高了公司的借款能力。该公司利用AR证券化融资所得资金作为其他债务形式的替代方案，有效地降低了借款成本。于2023年5月，本公司对应收账款证券化安排作出修订，以取代伦敦银行同业拆息作为计算利息的参考利率，并以SOFR取代，因此该安排下的借款采用与SOFR挂钩的浮动利率。截至2023年6月30日和2022年6月30日的AR证券化工具利率为6.16%和2.60%。该公司将应收账款证券化贷款归类为长期债务，因为它有能力和意图在长期基础上延长或再融资这笔金额。2023年8月4日，公司修改了AR证券化安排，将期限延长至2026年8月4日。
无安全货架设施
于2023年6月30日及2022年6月30日，本公司根据其与保诚投资管理公司的无担保货架融资协议，有未偿还借款1美元。50,000及$90,000，分别为。这项设施的费用从0.25%到 1.25每年%，基于公司每个季度末的杠杆率。美元“C系列”票据的剩余本金余额40,000已于2022年7月支付. “D系列”票据的剩余本金为#美元。25,000，固定利率为3.21%，并将于2023年10月到期。“E系列”票据的本金金额为#美元。25,000，固定利率为3.08%，并将于2024年10月到期。
其他长期借款
2014年，该公司承担了$2,359将债务作为总部设施购置的一部分。这个1.50%固定利率票据由俄亥俄州发展服务局持有，2024年11月到期。
下表汇总了今后五年每年长期借款安排下未偿还款项的到期总额：
| | | | | |
| --财政年度 | 总到期日 |
| 2024 | $ | 25,251 | |
| 2025 | 25,105 | |
| 2026 | — | |
| 2027 | 571,892 | |
| 2028 | — | |
| |
圣约
信贷安排和无担保搁置安排包含关于流动性、净值、财务比率和其他契约的限制性契约。截至2023年6月30日，这些契约中限制性最强的一项要求公司的净债务低于综合利息、税项、折旧和摊销前收益(定义)的3.75倍。截至2023年6月30日，公司的净负债不到0.7乘以未计利息、税项、折旧及摊销之综合收益(定义)。截至2023年6月30日，该公司遵守了所有财务契约。
注7：衍生品
运用衍生工具的风险管理目标
本公司因其业务运作及经济状况而面临若干风险。本公司主要通过管理其核心业务活动来管理其对各种业务和运营风险的敞口。该公司主要通过管理其资产和负债的金额、来源和期限以及衍生金融工具的使用来管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险。具体地说，本公司订立衍生金融工具，以管理因业务活动而产生的风险，而该等业务活动导致收取或支付未来已知及不确定的现金金额，其价值由利率决定。公司的衍生金融工具用于管理公司已知或预期现金收入与主要与公司借款有关的已知或预期现金支付的金额、时间和持续时间方面的差异。
利率风险的现金流对冲
该公司使用利率衍生工具的目标是增加利息支出的稳定性，并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标，该公司主要使用利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变金额，以换取公司在协议有效期内支付固定利率，而不交换相关名义金额。
对于被指定为利率风险现金流对冲的衍生品，衍生工具的损益计入累计其他综合亏损，并随后重新分类为被对冲交易影响收益的同期(S)的利息支出。在与衍生品相关的累计其他全面亏损中报告的金额将重新归类为利息支出，因为该公司的可变利率债务需要支付利息。
于2019年1月，本公司订立一项利率互换协议，以减轻预期利息支付的变动。463,000该公司以美元计价的无担保浮动利率债务。名义金额会随着时间的推移而下降。利率互换有效地将部分浮动利率支付转换为固定利率支付。该公司将利率互换指定为支付固定、收受浮动的利率互换工具，并将这一衍生工具作为现金流对冲进行会计处理。于截至二零二零年十二月三十一日止季度内，本公司完成一项修订及延长利率互换协议的交易，导致到期日再延长三年，而加权平均固定支付率则由2.61%到 1.63%。支付固定利率掉期被认为是一种混合工具，具有融资成分和被指定为现金流对冲的嵌入式市场衍生品。于2023年5月，本公司与其掉期交易对手订立双边协议，将其利率掉期协议过渡至SOFR，并将加权平均固定支付率进一步下调至1.58%。“公司”(The Company)
由于参考汇率改革而导致套期保值关系的关键条款发生变化，做出了与ASC 848相关的各种选择，以不导致套期保值关系的取消指定。截至2023年5月31日，公司的利率互换协议与SOFR挂钩。
利率互换转换为美元384,000将可变利率债券的利率降至4%2.59截至2023年6月30日。利率互换转换为美元409,000将可变利率债务的利率降至2.75截至2022年6月30日。利率现金流对冲的公允价值(公允价值层次中的第2级)为#美元。27,044及$17,827分别截至2023年6月30日和2022年6月30日，计入合并资产负债表中的其他流动资产和其他资产。从税前其他全面收入重新归类为利息支出的金额总计为(7,285), $11,361、和$11,553分别为2023财年、2022财年和2021财年。
注8：公允价值计量
2023年6月30日和2022年6月30日按公允价值计量的有价证券总额为18,637及$15,317，分别为。这些有价证券大多由拉比信托基金持有，用于非限定递延补偿计划。有价证券计入综合资产负债表的其他资产，其公允价值按市场报价(公允价值等级中的第1级)计值。
截至2023年6月30日，本公司与保诚投资管理公司达成的无担保搁置贷款协议项下未偿还的固定利率债务的账面价值接近公允价值(公允价值等级中的第二级)。
循环信贷安排包含浮动利率，其账面价值接近公允价值(公允价值等级中的第二级)。
注9：所得税
所得税前收入
所得税前收入的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | $ | 423,316 | | | $ | 287,367 | | | $ | 152,202 | |
| 外国 | 26,495 | | | 42,423 | | | 24,860 | |
| 所得税前收入 | $ | 449,811 | | | $ | 329,790 | | | $ | 177,062 | |
规定
所得税准备金包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当前： | | | | | |
| 联邦制 | $ | 84,294 | | | $ | 40,608 | | | $ | 46,685 | |
| 州和地方 | 19,026 | | | 10,188 | | | 11,035 | |
| 外国 | 5,468 | | | 6,404 | | | 5,665 | |
| 总电流 | 108,788 | | | 57,200 | | | 63,385 | |
| 延期： | | | | | |
| 联邦制 | (1,881) | | | 12,467 | | | (24,168) | |
| 州和地方 | (84) | | | 2,659 | | | (4,740) | |
| 外国 | (3,751) | | | 50 | | | (2,172) | |
| 延期合计 | (5,716) | | | 15,176 | | | (31,080) | |
| 总 | $ | 103,072 | | | $ | 72,376 | | | $ | 32,305 | |
实际税率
以下是美国联邦法定所得税率与公司有效所得税率之间的关系：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 以下因素的影响： | | | | | |
| 州税和地方税 | 3.5 | | | 3.3 | | | 3.2 | |
| 股票薪酬 | (1.0) | | | (1.5) | | | (2.5) | |
| GILTI/FDII | (0.2) | | | 0.2 | | | 0.1 | |
| 研发信贷 | (0.4) | | | (0.4) | | | (1.5) | |
| 美国对外国所得税，净额 | — | | | (0.4) | | | (0.5) | |
| 海外业务的影响 | 0.2 | | | 0.4 | | | — | |
| 不可扣除股息/可扣除股息 | 0.6 | | | 0.2 | | | — | |
| 利息扣除 | (0.4) | | | (0.6) | | | (1.1) | |
| 估值免税额 | (0.6) | | | (0.6) | | | 0.1 | |
| 其他，净额 | 0.2 | | | 0.3 | | | (0.6) | |
| 有效所得税率 | 22.9 | % | | 21.9 | % | | 18.2 | % |
合并资产负债表
公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | 2023 | | 2022 |
| 递延税项资产： | | | |
| 赔偿责任目前不可扣除 | $ | 17,726 | | | $ | 19,131 | |
| 目前不能扣除的其他费用和准备金 | 18,215 | | | 17,143 | |
| | | |
| 租契 | 26,345 | | | 26,688 | |
| | | |
| 净营业亏损结转 | 6,809 | | | 7,371 | |
| 研发成本资本化 | 11,646 | | | — | |
| 其他 | 381 | | | 563 | |
| 递延税项资产总额 | $ | 81,122 | | | $ | 70,896 | |
| 减去：估值免税额 | (3,459) | | | (6,271) | |
| 递延税项资产，扣除估值准备后的净额 | $ | 77,663 | | | $ | 64,625 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 库存 | $ | (15,174) | | | $ | (13,728) | |
| 商誉和无形资产 | (52,463) | | | (46,513) | |
| 租契 | (26,179) | | | (26,509) | |
| 套期保值工具 | (9,081) | | | (6,446) | |
| 折旧和物业基础的差异 | (9,757) | | | (9,760) | |
| 递延税项负债总额 | (112,654) | | | (102,956) | |
| 递延税项净负债 | $ | (34,991) | | | $ | (38,331) | |
| 递延税项净负债分类如下： | | | |
| 其他资产 | $ | 9,990 | | | $ | 5,677 | |
| 其他负债 | (44,981) | | | (44,008) | |
| 递延税项净负债 | $ | (34,991) | | | $ | (38,331) | |
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月，公司的海外净营业亏损结转约为美元。29,374及$32,018，其税收优惠约为#美元。6,440及$6,677，分别为。这些亏损结转将在2033年开始的不同日期到期。此外，截至2023年6月30日和2022年6月，公司有国家净营业亏损结转，其税收优惠约为$466及$878，将于2027年开始的不同日期到期。
若认为本公司极有可能不会变现递延税项资产的利益，则就递延税项资产拨备估值减值准备。剩余的递延税金净资产是管理层认为更有可能变现的金额。认识到这些递延税项资产的价值可能会受到税法、法定税率和未来收入水平变化的影响。本公司全年每个季度评估其递延税项资产的变现情况。D于截至2023年、2023年及2022年6月30日止年度，本公司录得与估值免税额变动有关的税项净额$2,657及$1,937，分别为。为加拿大和墨西哥的递延税项资产提供的总估值免税额为#美元。3,415及$6,228分别截至2023年、2023年和2022年6月30日。
截至2023年6月30日，公司已累计非美国子公司的未分配收益约为美元。172,914。这类收益中的绝大多数以前都需要缴纳一次性过渡税或全球无形低税收入(“GILTI”)。因此，与此类收益有关的任何额外税款或财务报告金额超过我们外国投资的纳税基础的任何额外税款，通常仅限于外国预扣税和国家所得税。此外，我们预计在分销的情况下，外国税收抵免将可用于抵消或部分降低税收成本。然而，我们打算将这些收益无限期地再投资，并预计未来美国产生的现金足以满足未来的美国现金需求。
未确认的所得税优惠
该公司及其子公司在美国联邦、各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单。下表列出了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度未确认税收优惠金额的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初未确认的所得税优惠 | $ | 4,926 | | | $ | 5,230 | | | $ | 4,955 | |
| 本年度纳税状况 | 622 | | | 505 | | | 285 | |
| 上一年的纳税状况 | (86) | | | (83) | | | 620 | |
| 诉讼时效的失效 | (641) | | | (726) | | | (630) | |
| | | | | |
| 年底未确认的所得税优惠 | $ | 4,821 | | | $ | 4,926 | | | $ | 5,230 | |
本公司在所得税拨备中确认与不确定税务状况相关的利息和罚款。在2023年、2022年和2021年，该公司确认了239, $(362)和$144在合并收益表中，分别计入与未确认所得税利益相关的利息和罚金的费用(收入)。该公司的罚款和利息责任为#美元。1,115, $876、和$1,238截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日。该公司预计未确认所得税优惠总额在未来12个月内不会有重大变化。计入2023年6月30日、2022年6月和2021年6月的未确认所得税优惠余额为4,722, $4,813、和$4,986如果确认，将影响实际所得税税率的所得税优惠。
公司在2019至2023纳税年度接受美国联邦所得税审查，并在2017至2023纳税年度接受州和地方所得税审查。此外，本公司在2016至2023年的纳税年度须接受外国所得税审查。
由于预计一年内不会支付现金，或作为递延税项资产的减少，公司的未确认所得税优惠计入综合资产负债表中的其他负债。
注10：股东权益
国库股
2023年6月30日，128根据与控制权变更、董事和高级人员赔偿协议有关的托管安排，作为库存股持有的公司普通股被限制为抵押品。
累计其他综合损失
截至2023年6月30日、2023年6月、2022年6月和2021年6月的年度累计其他综合亏损的变化包括以下金额，扣除税金后显示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 离职后福利 | | 现金流对冲 | | 累计其他综合亏损合计 |
| 2020年7月1日余额 | $ | (105,094) | | | $ | (4,564) | | | $ | (19,772) | | | $ | (129,430) | |
| 其他综合收益 | 24,256 | | | 687 | | | 2,480 | | | 27,423 | |
| 从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | 204 | | | 8,711 | | | 8,915 | |
| | | | | | | |
| 本期其他综合收益净额 | 24,256 | | | 891 | | | 11,191 | | | 36,338 | |
| 2021年6月30日的余额 | (80,838) | | | (3,673) | | | (8,581) | | | (93,092) | |
| 其他综合(亏损)收入 | (9,900) | | | 2,142 | | | 19,770 | | | 12,012 | |
| 从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | 228 | | | 8,557 | | | 8,785 | |
| 本期其他综合(亏损)收入净额 | (9,900) | | | 2,370 | | | 28,327 | | | 20,797 | |
| 2022年6月30日的余额 | (90,738) | | | (1,303) | | | 19,746 | | | (72,295) | |
| 其他综合收益 | 7,639 | | | 1,082 | | | 13,759 | | | 22,480 | |
| 从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | 24 | | | (5,505) | | | (5,481) | |
| 本期其他综合收益净额 | 7,639 | | | 1,106 | | | 8,254 | | | 16,999 | |
| 2023年6月30日的余额 | $ | (83,099) | | | $ | (197) | | | $ | 28,000 | | | $ | (55,296) | |
其他全面收入
其他综合收益详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 税前金额 | | 税费(福利) | | 净额 | | 税前金额 | | 税费支出 | | 净额 | | 税前金额 | | 税费支出 | | 净额 |
外币兑换调整 | $ | 7,723 | | | $ | 84 | | | $ | 7,639 | | | $ | (9,862) | | | $ | 38 | | | $ | (9,900) | | | $ | 24,352 | | | $ | 96 | | | $ | 24,256 | |
离职后福利： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 启用精算收益 **需要重新测量。 | 405 | | | 100 | | | 305 | | | 2,839 | | | 697 | | | 2,142 | | | 903 | | | 216 | | | 687 | |
| 将精算损失和以前的服务费用重新分类为其他费用(收入)、净额并计入定期养恤金净额 | 36 | | | 12 | | | 24 | | | 300 | | | 72 | | | 228 | | | 270 | | | 66 | | | 204 | |
| 终止退休金计划 | 1,031 | | | 254 | | | 777 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 现金流对冲未实现收益 | 18,174 | | | 4,415 | | | 13,759 | | | 26,204 | | | 6,434 | | | 19,770 | | | 3,250 | | | 770 | | | 2,480 | |
将利息从现金流对冲重新分类为利息支出 | (7,285) | | | (1,780) | | | (5,505) | | | 11,361 | | | 2,804 | | | 8,557 | | | 11,553 | | | 2,842 | | | 8,711 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合收益 | $ | 20,084 | | | $ | 3,085 | | | $ | 16,999 | | | $ | 30,842 | | | $ | 10,045 | | | $ | 20,797 | | | $ | 40,328 | | | $ | 3,990 | | | $ | 36,338 | |
每股净收益
每股基本净收入以已发行普通股的加权平均数为基础。每股摊薄净收益包括潜在已发行普通股的摊薄效应。在计算每股净收益的两级法下，包含获得不可没收股息的权利的非既得性股票支付奖励被视为参与证券。该公司参与的证券包括限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票奖励。本公司按库存股和两级法计算基本和稀释后每股净收入。在本报告所述年度，使用这两种方法计算的每股净收益金额没有实质性差异。因此，库存股方法披露如下。
下表列出了用于计算每股净收益的金额以及对稀释潜在普通股的加权平均股数的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | $ | 346,739 | | | $ | 257,414 | | | $ | 144,757 | |
| 未偿还的平均股份： | | | | | |
| 基本计算的加权平均已发行普通股 | 38,592 | | | 38,471 | | | 38,758 | |
| 潜在普通股的稀释效应 | 628 | | | 634 | | | 538 | |
| 用于摊薄计算的加权平均已发行普通股 | 39,220 | | | 39,105 | | | 39,296 | |
| 每股净收益-基本 | $ | 8.98 | | | $ | 6.69 | | | $ | 3.73 | |
| 每股净收益-稀释后收益 | $ | 8.84 | | | $ | 6.58 | | | $ | 3.68 | |
与以下项目有关的股票奖励84, 106和234普通股分别在2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日发行，但由于具有反稀释作用，因此不包括在随后结束的财年的稀释后每股收益计算中。
注11：基于股份的薪酬
基于股份的激励计划
2019年10月经公司股东批准后，《2019年长期业绩计划》(下称《2019年长期业绩计划》)取代了2015年长期业绩计划。2019年计划将于2024年到期，规定授予SARS、股票期权、股票奖励、现金奖励，以及执行组织和薪酬委员会或(如属董事)董事会公司治理与可持续发展委员会(统称为委员会)可能向高级管理人员、其他关键员工和董事会成员决定的其他奖励或其组合。赠款一般在定期安排的委员会会议上发放。下表汇总了以股份(包括SARS、业绩股、限制性股票和RSU)支付(或将支付)的奖励计划下的费用中计入的补偿成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 非典 | $ | 2,785 | | | $ | 3,284 | | | $ | 2,526 | |
| 业绩股 | 5,302 | | | 4,549 | | | 2,494 | |
| 限制性股票和RSU | 4,274 | | | 4,009 | | | 3,960 | |
| 奖励计划下的总补偿费用 | $ | 12,361 | | | $ | 11,842 | | | $ | 8,980 | |
该等金额计入销售、分销及行政费用，并列于随附的综合收益表内。以股份为基础的薪酬计划合并收益表中确认的所得税优惠总额为#美元。7,886, $5,105、和$6,649分别为2023、2022和2021财年。本公司一贯做法是从库房发行股份，以满足以股份支付奖励的要求。
下表汇总了有可能在2023年6月30日支付的基于股票的奖励计划的未确认补偿总成本：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | 2023 | | 预期确认的平均预期期限(年) |
| 非典 | $ | 3,267 | | | 2.7 |
| 业绩股 | 5,694 | | | 1.7 |
| 限制性股票和RSU | 4,036 | | | 1.8 |
| 奖励方案下的未确认补偿费用总额 | $ | 12,997 | | | 2.0 |
这些计划的成本将确认为在以下时间段的加权平均剩余归属期间的费用2.0三年了。根据2019年计划可授予的普通股总数为2,250；2023年6月30日可供未来授予的股票为1,653.
股票增值权与股票期权
2023财年、2022财年和2021财年发放的SARS赠款使用的加权平均假设为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 预期寿命，以年为单位 | 6.2 | | 6.4 | | 7.0 |
| 无风险利率 | 2.9 | % | | 1.0 | % | | 0.5 | % |
| 股息率 | 1.3 | % | | 1.5 | % | | 1.9 | % |
| 波动率 | 35.5 | % | | 34.3 | % | | 32.0 | % |
| 年度内授予的每股SARS公允价值 | $35.98 | | $26.18 | | $17.97 |
预期寿命是基于高级管理人员、其他主要员工和董事会成员的历史锻炼经验。无风险利率以美国财政部零息债券为基础，剩余期限等于SARS的预期寿命。假定的股息率是根据公司的历史业绩以及对股息和股票价格变化的预期来估计的。波动性假设是根据公司普通股在相当于预期寿命的一段时间内的历史每日价格观察来计算的。
SARS只能在公司普通股中赎回。股票期权奖励的行权价格可以由持有者以现金支付，也可以通过投标公司普通股的方式支付。
以下是SARS和股票期权活动的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权平均
行权价格 |
| 截至2023年6月30日的年度 | |
| (千股) | |
| 突出，年初 | 965 | | | $ | 61.85 | |
| 授与 | 112 | | | 104.33 | |
| 已锻炼 | (257) | | | 53.84 | |
| 被没收 | (4) | | | 77.65 | |
| 未完成，年终 | 816 | | | $ | 70.11 | |
| 可在年底行使 | 537 | | | $ | 62.64 | |
| 预计将在年底归属 | 810 | | | $ | 69.90 | |
SARS和未偿还、可行使并预计将于2023年6月30日授予的股票期权的加权平均剩余合同条款为6.0, 5.0，以及6.0分别是几年。SARS和未偿还、可行使和预计将于2023年6月30日归属的股票期权的内在价值合计为$60,964 $44,125、和$60,689，分别为。在2023财年、2022财年和2021财年，SARS和股票期权的内在价值合计为$20,170, $17,015、和$21,189，分别为。
2023财年、2022财年和2021财年归属的股票公允价值总额为2,691, $2,341、和$2,880，分别为。
业绩股
绩效股票在三年期末以应用股票的形式支付，前提是公司实现委员会确定的目标。应支付的应用股票数量将根据所实现目标的水平而有所不同。
截至2023年6月30日的非既有业绩股票活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权平均 授予日期
公允价值 |
| 截至2023年6月30日的年度 | |
| (千股) | |
| 非既得利益，年初 | 131 | | | $ | 58.27 | |
| 获奖 | 73 | | | 74.10 | |
| 没收 | (2) | | | 62.43 | |
| 既得 | (43) | | | 53.63 | |
| 非既得利益，年终 | 159 | | | $ | 96.37 | |
委员会为2023年、2022年和2021年的赠款各设定了三个一年目标。在三年期限内的每个会计年度都有自己的单独目标，与公司的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)和税后资产回报率(ROA)挂钩。在三年任期结束时，任何特定财政年度的成就都会被奖励并“存入银行”。对于截至2023年6月30日的未偿还赠款，未来期间可以赚取的最大股份数量为65.
限制性股票和限制性股票单位
根据2019年计划，限制性股票奖励获得者对其股票拥有投票权，但在归属之前被限制出售或转让股份；股息在归属时应计和支付。限制性股票奖励的期限为一到四年。RSU是以应用股票价值的授予，但假设继续受雇于应用，则在授予日期起计三至五年内不会发行股份；RSU上的股息等价物将在归属时应计和支付。
公司截至2023年6月30日的非既有限制性股票和RSU状况摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权平均 授予日期
公允价值 |
| 截至2023年6月30日的年度 | |
| （份额金额，千人） | |
| 非既得利益，年初 | 177 | | | $ | 69.23 | |
| 授与 | 37 | | | 108.60 | |
| 没收 | (5) | | | 76.91 | |
| 既得 | (66) | | | 60.02 | |
| 非既得利益，年终 | 143 | | | $ | 83.35 | |
注12：租契
本公司的经营租赁费用在租赁期内以直线法确认，并在合并收益表中计入销售、分销和行政费用。经营租赁成本和短期租赁成本为#美元。35,982及$9,153分别为截至2023年6月30日和2023年6月30日的年度和34,144及$7,501分别为截至2022年6月30日的年度。可变租赁成本和转租收入并不重要。
与经营租赁有关的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2023 | | 2022 |
| 经营租赁资产，净额 | | $ | 100,677 | | | $ | 108,052 | |
| | | | |
| 经营租赁负债 | | | | |
| 其他流动负债 | | $ | 31,173 | | | $ | 30,114 | |
| 其他负债 | | 72,704 | | | 80,807 | |
| 经营租赁负债总额 | | $ | 103,877 | | | $ | 110,921 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2023 | | 2022 |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | | 4.9 | | 5.5 |
| 加权平均增量借款利率 | | 3.67 | % | | 2.92 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | 2022 |
为经营租赁支付的现金 | | $ | 35,545 | | | $ | 35,313 | |
| 用新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | $ | 30,605 | | | $ | 50,743 | |
下表汇总了未来五年每年与期限超过一年的经营租赁有关的负债的总到期日：
| | | | | |
| 财政年度 | 经营租赁负债到期日 |
| 2024 | $ | 34,235 | |
| 2025 | 25,253 | |
| 2026 | 19,742 | |
| 2027 | 14,230 | |
| 2028 | 8,416 | |
| 此后 | 11,375 | |
| 租赁付款总额 | 113,251 | |
| 更少的兴趣 | 9,374 | |
| 租赁负债现值 | $ | 103,877 | |
该公司维护着从以前的所有者手中收购的企业的许多运营设施的租赁协议。在许多情况下，收购的企业的前所有者成为应用公司的员工，并在这些企业中担任管理职位。根据这类租赁协议支付的款项总额为#美元。1,500到2023年，和$2,100分别在2022年和2021年。
注13：细分市场信息
该公司的可报告部门包括：基于服务中心的分配和工程解决方案(以前称为流体动力和流量控制)。该公司在2023财年第一季度将可报告的部门名称改为工程解决方案。两个可报告部门的构成都没有变化。这些可报告的部门包含公司的各种经营部门，这些部门是根据类似的经济和运营特征汇总的。基于服务中心的配送部门通过本地服务中心和配送中心运营，专注于提供涉及运动控制基础设施和生产设备的维护和维修的产品和服务。产品主要包括工业轴承、电机、皮带、传动装置、联轴器、泵、直线运动产品、液压和气动元件、过滤用品和软管，以及其他相关用品，以满足一般业务需求
客户的机器和设备。工程解决方案部门包括我们的业务部门，专门从事液压和气动流体动力技术以及工程流量控制产品和服务的分销、工程设计、集成和维修。这一细分市场还包括我们专注于先进自动化解决方案的业务，包括机器视觉、机器人、运动控制和智能技术。
公司应报告部门的会计政策与附注1中所述的会计政策大体相同。公司间销售，主要是从工程解决方案部门到基于服务中心的分销部门，金额为$48,450, $37,163、和$31,615、2023年、2022年和2021年，已在下表中删除。
分部财务信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服务中心
基于分布的 | | 工程解决方案 | | 总 |
| 截至2023年6月30日的年度 | | | | | |
| 净销售额 | $ | 2,966,842 | | | $ | 1,445,952 | | | $ | 4,412,794 | |
| 可报告部门的营业收入 | 373,439 | | | 203,404 | | | 576,843 | |
| 业务中使用的资产 | 1,736,393 | | | 1,006,939 | | | 2,743,332 | |
| 财产折旧和摊销 | 17,932 | | | 4,334 | | | 22,266 | |
| 资本支出 | 15,390 | | | 11,086 | | | 26,476 | |
| 截至2022年6月30日的年度 | | | | | |
| 净销售额 | $ | 2,565,604 | | | $ | 1,245,072 | | | $ | 3,810,676 | |
| 可报告部门的营业收入 | 301,881 | | | 156,644 | | | 458,525 | |
| 业务中使用的资产 | 1,455,293 | | | 997,295 | | | 2,452,588 | |
| 财产折旧和摊销 | 17,509 | | | 4,167 | | | 21,676 | |
| 资本支出 | 14,486 | | | 3,638 | | | 18,124 | |
| 截至2021年6月30日的年度 | | | | | |
| 净销售额 | $ | 2,199,533 | | | $ | 1,036,386 | | | $ | 3,235,919 | |
| 可报告部门的营业收入 | 225,206 | | | 121,782 | | | 346,988 | |
| 业务中使用的资产 | 1,332,720 | | | 939,087 | | | 2,271,807 | |
| 财产折旧和摊销 | 17,155 | | | 3,625 | | | 20,780 | |
| 资本支出 | 13,735 | | | 2,117 | | | 15,852 | |
应报告分部的营业收入与未计收入的合并收入的对账 税费
如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 可报告部门的营业收入 | $ | 576,843 | | | $ | 458,525 | | | $ | 346,988 | |
| 对以下各项进行调整： | | | | | |
| 无形摊销--基于配送的服务中心 | 2,857 | | | 3,435 | | | 5,426 | |
| 无形摊销-工程解决方案 | 27,948 | | | 28,444 | | | 28,938 | |
| 减值-基于服务中心的分配 | — | | | — | | | 49,528 | |
| | | | | |
| 公司和其他费用，净额 | 72,887 | | | 68,788 | | | 57,642 | |
| 营业总收入 | 473,151 | | | 357,858 | | | 205,454 | |
| 利息支出，净额 | 21,639 | | | 26,263 | | | 30,592 | |
| 其他费用(收入)，净额 | 1,701 | | | 1,805 | | | (2,200) | |
| 所得税前收入 | $ | 449,811 | | | $ | 329,790 | | | $ | 177,062 | |
公司和其他费用净额的波动是由于公司费用的变化，以及分配给各部门的某些费用的金额和水平的变化。分配的费用包括营运资金、后勤支持和其他项目的公司费用。
地理信息
长期资产以实际位置为基础，由资产的账面净值和使用权资产组成。按地理区域划分的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 长期资产： | | | | | |
| 美国 | $ | 176,025 | | | $ | 178,522 | | | $ | 173,335 | |
| 加拿大 | 29,817 | | | 31,728 | | | 21,458 | |
| 其他国家 | 9,876 | | | 9,698 | | | 7,907 | |
| 总 | $ | 215,718 | | | $ | 219,948 | | | $ | 202,700 | |
注14：承付款和或有事项
该公司是各种悬而未决的司法和行政诉讼的一方。根据目前已知的情况，本公司预计上述任何事项的最终解决不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，无论是个别的还是整体的。
注15：其他费用(收入)，净额
其他费用(收入)净额包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 非限定递延补偿计划在拉比信托中持有的资产的未实现(收益)损失 | $ | (2,223) | | | $ | 2,612 | | | $ | (4,048) | |
| 外币交易损失(收益) | 3,284 | | | (65) | | | 2,091 | |
| 其他定期离职后费用净额 | 1,470 | | | 610 | | | 283 | |
| 人寿保险收入净额 | (668) | | | (1,374) | | | (296) | |
| 其他，净额 | (162) | | | 22 | | | (230) | |
| 其他费用(收入)合计，净额 | $ | 1,701 | | | $ | 1,805 | | | $ | (2,200) | |
注16：后续事件
我们评估了2023年6月30日至财务报表发布之日之后发生的事件和交易。
第九项。会计上的变化和与会计人员的分歧
和财务披露。
没有。
第9A项。控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，公司管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，公司披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)所界定)的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
应用工业技术管理公司负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是由总裁首席执行官和总裁副首席财务官、财务主管兼首席会计官设计或监督，并由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，旨在根据美国公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制综合财务报表提供合理保证。
公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，记录必要的交易，以便根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事会的授权进行；以及(3)就防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于固有的局限性，财务报告的内部控制只能就合并财务报表的编制和列报提供合理的保证，而不是绝对的保证，而且可能无法防止或发现错误陈述。此外，由于条件的变化，财务报告内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。
管理层对截至2023年6月30日公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。这项评价是根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制--综合框架(2013年)”框架中提出的标准进行的。根据这项评估，管理层确定公司对财务报告的内部控制自2023年6月30日起有效。
本公司财务报告内部控制的有效性已由德勤会计师事务所审计，该会计师事务所是一家独立的注册会计师事务所，其报告中陈述了这一点。
| | | | | | | | |
| /S/尼尔·A·施里姆谢尔 | | /S/David·K·威尔斯 |
| 总裁&首席执行官 | | 总裁副-财务总监、财务主管、
首席会计官(&C) |
2023年8月11日
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度内，财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
独立注册会计师事务所报告
致应用工业技术公司董事会和股东
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了应用工业技术公司及其子公司(以下简称“本公司”)截至2023年6月30日的财务报告内部控制，审计标准为内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2023年6月30日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年6月30日及截至2023年6月30日的年度综合财务报表以及我们2023年8月11日的报告，对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。 这些标准要求我们计划和执行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。 我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运营有效性，以及执行我们认为必要的其他程序。 我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
俄亥俄州克利夫兰
2023年8月11日
项目9B。其他信息。
在截至2023年6月30日的财政季度内，董事或本公司高级管理人员均未采用或终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”(各自的定义见S-K规则第408项)。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
第10项。董事、高管和公司治理。
本项目所要求的有关应用公司董事的资料以参考应用公司有关将于2023年10月24日举行的股东周年大会的委托书的方式并入，标题为“项目1-董事选举”。本报告第一部分在项目4之后的“关于我们的执行干事的资料”的标题下提供了本项目所要求的有关应用公司执行干事的资料。
本条款所要求的有关遵守1934年《证券交易法》第16(A)条的信息通过参考应用公司的委托书并入，标题为“拖欠第16(A)条报告”。
Appled的商业道德准则适用于我们的员工，包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官。商业道德准则通过超链接发布在我们www.applied.com网站的投资者关系区域。此外，对《商业道德守则》的修订和豁免将立即在同一地点公布。
已采用内幕交易政策和程序，规范董事、高级管理人员和员工购买、出售和/或其他处置应用证券的行为。
有关应用的审计委员会的组成以及审计委员会中任职的审计委员会财务专家的身份的信息通过参考应用的委托书并入“公司治理”的标题下。
第11项。高管薪酬。
本项目要求的信息通过参考应用公司将于2023年10月24日举行的年度股东大会的委托书纳入，标题为“董事薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬委员会联锁与内部人参与”和“薪酬委员会报告”。
项目12. 某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事项。
股权补偿计划资料于此并入，以参考应用公司将于2023年10月24日举行的股东周年大会的委托书，标题为“股权补偿计划资料(截至2023年6月30日)”。
有关某些实益拥有人和管理层的担保所有权的信息通过参考应用公司将于2023年10月24日举行的年度股东大会的委托书并入，标题为“主要股东、高级管理人员和董事的持股”。
第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性。
本项目所要求的信息以参考应用公司将于2023年10月24日举行的年度股东大会的委托书的方式并入，标题为“公司治理”。
第14项。首席会计师费用和服务。
总会计师，德勤律师事务所(PCAOB ID号34)，本项目所需的费用及服务以参考应用公司将于2023年10月24日举行的年度股东大会的委托书的方式并入，标题为“第5项-核数师批准”。
第四部分
ITEM 15.附件和财务报表表。
(A)1.财务报表
本报告项目8包括以下合并财务报表、附注、独立注册会计师事务所的报告和补充数据：
| | | | | | | | |
| • | 独立注册会计师事务所报告 |
| | |
| • | 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日止年度合并收益表 |
| | |
| • | 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的综合全面收益表 |
| | |
| • | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的合并资产负债表 |
| | |
| • | 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的合并现金流量表 |
| | |
| • | 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的综合股东权益报表 |
| | |
| • | 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的合并财务报表附注 |
| | |
| • | 补充数据： |
(A)2.财务报表附表
本报告第四部分载有下列附表，见本报告所示页面：
在美国证券交易委员会适用的会计法规中作出规定的所有其他附表已被省略，因为它们不是相关指示所要求的，不适用，或者所需信息包括在综合财务报表及其附注中。
(A)3.证物。
| | | | | | | | | | | |
| *星号表示高管薪酬计划或安排。 | | |
| 证物编号： | 描述 | | |
| | | |
| 3.1 | 修订及重订于2005年10月25日修订的应用工业技术公司的公司章程(作为截至2005年12月31日的应用工业技术公司10-Q表格的附件3(A)提交，美国证券交易委员会第1-2299号文件，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| 3.2 | 1999年10月19日修订的应用工业技术公司条例守则(作为截至1999年9月30日的应用工业技术公司Form 10-Q表格的附件3(B)提交，美国证券交易委员会第1-2299号档案，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| 4.1 | 轴承公司(俄亥俄州)和轴承公司(特拉华州)的合并证书于1988年10月18日提交给俄亥俄州国务卿，其中包括一份日期为1988年9月6日的协议和重组计划(作为1997年5月23日提交的申请表S-4的注册声明的附件4(A)提交，注册号333-27801，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| 4.2 | 修订和重新签署了截至2019年10月30日的应用工业技术公司和PGIM，Inc.(前身为保诚投资管理公司)及其某些关联公司之间的票据购买和私人货架协议(作为2019年11月5日提交的应用公司8-K表格的附件10.1存档，美国证券交易委员会文件1-2299，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| 4.3 | 修订和重新签署的票据购买和私人货架协议的第1号修正案，日期为2021年3月26日应用工业技术公司和PGIM，Inc.(前身为保诚投资管理公司)及其某些附属公司之间的票据购买和私人货架协议(作为截至2021年3月31日的应用公司10-Q表格的附件4.3提交，美国证券交易委员会文件编号1-2299，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| 4.4 | 修订和重新签署的票据购买和私人货架协议的第2号修正案，日期为2021年12月9日，由应用公司和PGIM，Inc.(作为公司2021年12月14日提交的8-K表格的证据10.2提交，美国证券交易委员会档案第1-2299号，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 4.5 | 修订和重新签署的票据购买和私人货架协议的第3号修正案，日期为2022年10月28日，由应用公司和PGIM，Inc.(作为公司2022年11月1日提交的8-K表格的证据10.1提交，美国证券交易委员会档案第1-2299号，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| 4.6 | 应用工业技术公司、作为代理的KeyBank National Association和各种金融机构之间日期为2021年12月9日的信贷协议(作为2021年12月14日提交的公司8-K表格的附件10.1，美国证券交易委员会档案1-2299，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| 4.7 | 第一修正案协议，日期为2023年5月12日，由应用工业技术公司、作为代理的KeyBank全国协会和其中规定的贷款人达成。 | | |
| | | |
| 4.8 | 截至2018年8月31日的AIT应收款融资协议，其中AIT应收款有限责任公司作为借款人，PNC银行，全国协会作为行政代理，应用工业技术公司作为初始服务商，PNC Capital Markets LLC作为结构代理，以及不时增加的当事人作为贷款人(作为附件10.1提交于2018年9月6日提交的应用公司的8-K表格，美国证券交易委员会1-2299号文件，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| 4.9 | AIT应收账款融资协议第1号修正案并重申截至2021年3月26日AIT应收账款有限责任公司作为借款人的履约担保，作为借款人的PNC银行，作为行政代理的全国协会，作为初始服务机构的应用工业技术公司，作为结构代理的PNC Capital Markets LLC，以及作为贷款人的不时增加的当事人(作为附件10.2提交于2021年3月29日提交的应用的8-K表格，美国证券交易委员会文件1-2299，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| 4.10 | 应收款融资协议第2号修正案和重申履约担保，日期为2023年5月12日，由AIT应收账款公司、有限责任公司、应用工业技术公司、PNC银行、国家协会、地区银行和PNC资本市场有限责任公司组成。 | | |
| | | |
| 4.11 | 截至2018年8月31日，作为发起人的应用工业技术公司(包括应用工业技术公司)、作为服务商的应用工业技术公司和作为买方的AIT应收账款有限责任公司之间的买卖协议(作为证据10.2提交于2018年9月6日提交的应用工业技术公司的8-K表格，美国证券交易委员会1-2299号文件，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| 4.12 | 截至2018年11月19日，应用工业技术公司及其各附属公司之间买卖协议的第1号修正案(作为发起人的应用工业技术公司和作为服务商的应用工业技术公司以及作为买方的AIT应收账款有限责任公司之间的协议)(作为附件4.10提交到应用工业技术公司截至2021年3月31日的10-Q表格，美国证券交易委员会文件1-2299，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| 4.13 | 截至2021年3月26日的买卖协议修正案2，在附表1所列的各种实体(包括应用工业技术公司)之间(包括作为发起人的应用工业技术公司作为服务商，以及作为买方的AIT应收账款有限责任公司(作为证据10.2提交于2021年3月29日提交的应用工业技术公司的8-K表格，美国证券交易委员会1-2299号文件，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| 4.14 | 应用的证券描述(作为截至2020年6月30日的年度的应用的10-K表格的附件4.7，美国证券交易委员会1-2299号文件，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| 4.15 | AIT应收账款融资协议第3号修正案并重申截至2023年8月6日AIT应收账款有限责任公司作为借款人的履约担保，作为借款人的PNC银行，作为行政代理的全国协会，作为初始服务机构的应用工业技术公司，作为结构代理的PNC Capital Markets LLC，以及作为贷款人的不时增加的当事人(作为附件10.1提交于2023年8月9日提交的应用的8-K表格，美国证券交易委员会文件1-2299，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| 4.16 | 截至2023年8月4日，在附表1所列各种实体(包括应用工业技术公司)之间的买卖协议修正案3(包括应用工业技术公司)，作为发起人，应用工业技术公司作为服务商，以及AIT应收账款有限责任公司作为买方(作为证据10.2提交于2023年8月9日提交的应用公司的8-K表格，美国证券交易委员会文件编号1-2299，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.1 | 关于应用的董事薪酬计划的书面描述参考了应用的年度股东大会的委托书，该年度股东大会将于2023年10月24日举行，标题为“董事薪酬”。 | | |
| | | |
| *10.2 | 华莱士参与的非雇员董事递延薪酬计划(2004年后条款)(作为截至2008年12月31日的应用公司10-Q表格的附件10.2提交的美国证券交易委员会文件1-2299，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.3 | 应用工业技术公司非雇员董事递延薪酬计划修正案(2004年后条款)(作为应用工业技术公司截至2014年3月31日的10-Q表格附件10.1存档，美国证券交易委员会第1-2299号文件，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.4 | 由应用科技与其每名董事及高级管理人员订立的董事及高级管理人员赔偿协议表格(作为应用科技于1997年5月23日提交的注册表S-4，注册号第333-27801号的证物10(G)存档，并通过引用合并于此)。 | | |
| | | |
| *10.5 | 2011年长期业绩计划(作为应用于2011年10月25日召开的股东周年大会委托书的附录，美国证券交易委员会1-2299号文件，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| *10.6 | 2015年长期业绩计划(作为应用于2015年10月27日召开的年度股东大会委托书的附录提交，美国证券交易委员会1-2299号文件，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.7 | 修订和重述的2019年长期业绩计划(作为截至2019年9月30日的应用公司Form 10-Q表格的附件10.3提交，美国证券交易委员会1-2299号文件，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.8 | 非法定股票期权授予条款和条件(董事)(作为APPLICATE于2005年11月30日提交的8-K表格的证据10提交，美国证券交易委员会文件第1-2299号，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.9 | 限制性股票奖励条款和条件(董事)(作为截至2020年3月31日的应用公司Form 10-Q表格的附件10.1提交，美国证券交易委员会文件1-2299，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.10 | 股票增值权奖励条款及条件(高级职员)(2020年8月修订版)(作为截至2020年9月30日的应用10-Q表格附件10.4存档，美国证券交易委员会1-2299号文件，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.11 | 限制性股票单位条款和条件(作为截至2020年9月30日的10-Q表格附件10.3提交的美国证券交易委员会第1-2299号文件，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.12 | Performance Shares条款和条件(作为截至2020年9月30日的Form 10-Q表格的附件10.2提交，美国证券交易委员会第1-2299号文件，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.13 | 股票增值权奖励条款和条件(官员)(2022年8月修订)(作为截至2022年9月30日的应用表格10-Q的附件10.1存档，美国证券交易委员会档案1-2299，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.14 | 限制性股票单位条款和条件(高级人员)(2022年8月修订版)(作为截至2022年9月30日的应用表格10-Q的附件10.2存档，美国证券交易委员会档案1-2299，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.15 | 履约股份条款和条件(2022年8月修订)(作为截至2022年9月30日的应用表格10-Q的附件10.3提交，美国证券交易委员会档案编号1-2299，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.16 | 管理激励计划一般条款(作为截至2020年9月30日的Form 10-Q表的附件10.1提交，美国证券交易委员会1-2299号文件，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.17 | 经修订和重述的关键高管恢复计划(作为2013年8月16日提交的应用公司8-K表格的附件10.1提交，美国证券交易委员会1-2299号文件，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.18 | 经修订和重述的《主要行政人员恢复计划》的执行干事参与表。 | | |
| | | |
| *10.19 | 补充高管退休福利计划(2004年后重订条款)，由Fred D.Bauer参与(作为截至2008年12月31日的应用公司Form 10-Q表格的附件10.1提交，美国证券交易委员会文件1-2299，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.20 | 应用工业技术公司补充高管退休福利计划第一修正案(2004年后重订条款)(作为2011年12月22日提交的应用工业技术公司8-K表格的附件10.1提交，美国证券交易委员会文件编号1-2299，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.21 | 应用工业技术公司补充高管退休福利计划第二修正案(2004年后重订条款)(作为2012年10月26日提交的应用工业技术公司8-K表格的附件10.1提交，美国证券交易委员会第1-2299号文件，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.22 | 补充固定缴款计划(1997年1月1日重述)，该计划的条款适用于Fred D.Bauer(作为1997年5月23日提交的申请者注册声明表格S-4的证据10(M)提交，注册号333-27801，并通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.23 | 自2000年10月1日起生效的补充界定供款计划第一修正案(作为截至2000年9月30日的应用公司Form 10-Q表格的附件10(A)提交，美国证券交易委员会第1-2299号文件，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.24 | 于2001年1月16日生效的补充界定供款计划第二修正案(作为截至2001年3月31日的应用公司Form 10-Q表格的附件10(A)提交，美国证券交易委员会第1-2299号文件，通过引用并入此处)。 | | |
| | | |
| *10.25 | 补充固定缴款计划(2004年后条款)，自2017年1月1日起重新声明(作为截至2017年6月30日的年度应用公司Form 10-K的附件10.27，美国证券交易委员会1-2299号文件，并通过引用并入此处。) | | |
| | | |
| *10.26 | 补充界定供款计划(2004年后条款)的第一修正案(作为截至2020年9月30日的应用10-Q季度的附件10.5提交的美国证券交易委员会第1-2299号文件，并通过引用并入此处。) | | |
| | | |
| *10.27 | 咨询协议，日期为2023年1月27日，由应用公司和弗雷德·鲍尔签署(作为截至2023年3月31日的应用公司10-Q表格10.1的附件，美国证券交易委员会第1-2299号文件，通过引用并入此处)。 | | |
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| *10.28 | NeilA.Schrimsher的遣散费协议(作为2011年10月31日提交的应用公司Form 8-K的证据10.2，美国证券交易委员会档案第1-2299号，通过引用并入此处)。 | | |
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| *10.29 | Neil A.Schrimsher的离婚协议修正案(作为2012年10月26日提交的应用公司8-K表格的附件10.2，美国证券交易委员会第1-2299号文件，通过引用并入此处)。 | | |
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| *10.30 | Neil A.Schrimsher的控制权变更协议(作为应用公司2011年10月31日提交的Form 8-K的附件10.3，美国证券交易委员会文件第1-2299号，通过引用并入此处)。 | | |
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| *10.31 | 库尔特·W·洛林、乔恩·S·普洛茨和David·K·威尔斯的控制协议变更表格(作为截至2013年9月30日的10-Q表格的附件10.3，美国证券交易委员会第1-2299号文件，通过引用并入此处)。 | | |
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| *10.32 | 针对高管的应用人寿保险和意外死亡及肢解保险的书面描述(作为截至2017年6月30日的年度应用应用的10-K表格的附件10.33，美国证券交易委员会第1-2299号文件，并通过引用并入此处)。 | | |
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| *10.33 | 应用的高管长期伤残保险的书面描述(作为截至2017年6月30日的年度的应用的10-K表格的附件10.34，美国证券交易委员会1-2299号文件，并通过引用并入此处)。 | | |
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| *10.34 | 关于应用科技为尼尔·A·施里姆舍和弗雷德·D·鲍尔提供的退休人员医疗保险的书面描述(作为截至2017年6月30日的10-K表格的附件10.35，美国证券交易委员会1-2299号文件，通过引用并入此处)。 | | |
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| 19 | 应用公司的内幕交易政策 | | |
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| 21 | 截至2023年6月30日，应用的子公司。 | | |
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| 23 | 独立注册会计师事务所同意。 | | |
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| 24 | 授权书。 | | |
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| 31 | 第13a-14(A)/15d-14(A)条认证。 | | |
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| 32 | 第1350节认证。 | | |
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| 95 | 煤矿安全健康信息披露。 | | |
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| 101 | 以下是应用工业技术股份有限公司S截至2023年6月30日止年度的10-K表格年报，以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制，包括：(I)合并收益表、(Ii)合并全面收益表、(Iii)合并资产负债表、(Iv)合并现金流量表、(V)合并股东权益表、(Vi)合并财务报表附注。 | | |
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| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 | | |
APPLICATED将在支付指定的合理费用后，提供上述未包含的任何展品的副本，该费用应仅限于APPLICATE提供展品的合理费用。
与长期债务有关的某些证券没有作为证据提交，因为根据任何一种证券授权的证券总额不超过本公司及其子公司在综合基础上总资产的10%。公司同意应要求向美国证券交易委员会提供每份此类票据的副本。
ITEM 16。 表格10-K摘要。
不适用。
应用工业技术公司。&子公司
附表II
估值及合资格账目
截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的年份
(单位：千)
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| A栏 | | 列B | | C栏 | | | D栏 | | | 列E |
| 描述 | | 期初余额 | | 在成本和费用中增加的费用 | | 记入其他账户的附加(扣减) | | | 从储备金中扣除 | | | 期末余额 |
| 截至2023年6月30日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 从其适用的资产中扣除的储备金- | | | | | | | | | | | | |
| 应收账款： | | | | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | | $ | 17,522 | | | $ | 5,619 | | | $ | — | | | | $ | 807 | | (B) | | $ | 22,334 | |
| 退货准备金 | | 10,522 | | | — | | | 2,113 | | (A) | | — | | | | 12,635 | |
| | $ | 28,044 | | | $ | 5,619 | | | $ | 2,113 | | | | $ | 807 | | | | $ | 34,969 | |
| 截至2022年6月30日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 从其适用的资产中扣除的储备金- | | | | | | | | | | | | |
| 应收账款： | | | | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | | $ | 16,455 | | | $ | 3,193 | | | $ | — | | | | $ | 2,126 | | (B) | | $ | 17,522 | |
| 退货准备金 | | 9,772 | | | — | | | 750 | | (A) | | — | | | | 10,522 | |
| | $ | 26,227 | | | $ | 3,193 | | | $ | 750 | | | | $ | 2,126 | | | | $ | 28,044 | |
| 截至2021年6月30日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 从其适用的资产中扣除的储备金- | | | | | | | | | | | | |
| 应收账款： | | | | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | | $ | 13,661 | | | $ | 6,540 | | | $ | — | | | | $ | 3,746 | | (B) | | $ | 16,455 | |
| 退货准备金 | | 9,883 | | | — | | | (111) | | (A) | | — | | | | 9,772 | |
| | $ | 23,544 | | | $ | 6,540 | | | $ | (111) | | | | $ | 3,746 | | | | $ | 26,227 | |
(A)截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度的金额是为客户退货记录的准备金。本公司采纳了ASC 606--自2018年7月1日起生效的与客户签订的合同收入，其中要求公司的销售退货准备金应按销售总值建立，并为预期产品的退货价值建立资产。
(B)金额是指已注销的坏账。
签名。
根据1934年《证券交易法》第13节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
应用工业技术公司。
| | | | | | | | |
| /S/尼尔·A·施里姆谢尔 | | /S/David·K·威尔斯 |
尼尔·A·施里姆舍
总裁&首席执行官 | | David·K·威尔斯
总裁副-财务总监、财务主管、
首席会计官(&C) |
日期：2023年8月11日
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由下列人员以登记人的身份于指定日期签署如下。
| | | | | | | | |
| * | | * |
| 马杜里·A·安德鲁斯，董事 | | 雪莉·M·查德威克主任 |
| | |
| * | | * |
| 玛丽·迪恩·霍尔，董事 | | 丹·P·科姆尼诺维奇，董事 |
| | |
| * | | * |
| 小罗伯特·J·帕加诺，董事 | | 文森特·K·佩特雷拉，董事 |
| | |
| * | | /S/尼尔·A·施里姆谢尔 |
| Joe·A·拉弗，董事 | | 尼尔·A·施里姆谢尔，总裁&董事首席执行官 |
| | |
| * | | |
| 彼得·C·华莱士，董事董事长 | | |
| | |
| /S/乔恩·S·普洛茨 |
| 乔恩·S·普洛茨，作为事实上的律师， |
| 对于用“*”表示的人。 |
日期：2023年8月11日