附件2.4

根据1934年《证券交易法》(简称《交易法》)第12节登记的证券说明

截至2023年12月31日，CLARX PLC（“CLARX”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”）拥有根据《交易法》第12（b）条登记的以下系列证券：

​

​

本文中使用但未定义的资本术语具有RELX截至2023年12月31日的财政年度Form 20-F年度报告(“2023年Form 20-F”)中赋予它们的含义。

A.普通股和美国存托股份

美国存托股份(“美国存托股份”)，每股相当于一股RELX PLC普通股(“RELX PLC股份”)，于纽约证券交易所上市，并根据交易所法令第(12)(B)节注册。下面介绍了(I)RELX PLC股份持有人和(Ii)美国存托股份持有人的权利。美国存托凭证相关股票由花旗银行作为存托机构持有。

普通股

以下是2019年4月25日通过的RELX股东特别决议通过的RELX公司章程(“PLC章程”)规定的RELX PLC股份持有人的权利摘要。建议您阅读PLC的文章，这些文章通过引用合并为2022年2月17日提交给美国证券交易委员会的2022年Form 20-F的附件1.1至2021年Form 20-F的附件1.1。

证券种类及类别(表格20-F第9.A.5项)

每股RELX PLC股票的面值为每股14 51/116便士。截至2023年12月31日已发行的RELX PLC股票数量在2023年Form 20-F的封面上提供。RELX PLC股票可以证书形式持有，也可以非证书形式持有。另请参阅2023年表格20-F中的“第10项：其他信息--公司章程”。

​

1

优先购买权(表格20-F第9.A.3项)

根据英国法律，除某些例外情况外，RELX PLC的董事会不得配发和发行全部以现金支付的RELX PLC股票(根据员工持股计划持有的股份除外)，除非这些股票首先按现有股东各自的现有持股比例提供给他们。向现有股东提出的要约条款必须与向新股东提出的要约相同或更优惠，除非股东大会通过了相反的特别决议案(即由持有已发行RELX PLC股份总投票权至少75%的持有人批准的有权投票的决议案)。

根据RELX PLC股东于2023年4月20日通过的一项普通决议，RELX PLC的董事会可在RELX PLC的下一届股东周年大会结束时(或如早于2024年7月20日营业结束时)，配发RELX PLC股票，并授予权利将任何证券认购或转换为RELX PLC股票：(A)面值总额最高可达91,894,027 GB；及(B)如RELX PLC股份是根据配股以优先认购方式发行，总面值最高为183,788,054 GB(包括根据(A)段发行的任何RELX PLC股份)。

根据RELX PLC股东于2023年4月20日通过的特别决议案，RELX PLC董事会可于RELX PLC下一届股东周年大会结束时(或如较早，在2024年7月20日营业时间结束时)，以现金形式发行RELX PLC股票，面值总额为13,784,103 GB，而不向RELX PLC的现有股东优先发售股份。

根据RELX PLC股东于2023年4月20日通过的一项特别决议，RELX PLC董事会可在RELX PLC下一届年度股东大会结束时(或如果更早，在2024年7月20日营业时间结束时)届满一段时间(除非先前在RELX PLC股东大会上延长、变更或撤销)，发行RELX PLC股份以：(A)现金至多面值13,784,103英磅(除上文所详述的13,784,103英磅外)，而不向RELX PLC的现有股东优先发售股份(或如该权力于原始交易后六个月内行使，则为再融资)，而董事认为该交易为收购或指定资本投资，属本公司于2023年4月20日举行的股东周年大会通告日期前刊发的最新一期优先认购权原则声明所预期的类别。

限制或资格(表格20-F第9.A.6项)

不适用。

其他权利(表格20-F第9.A.7项)

不适用。

普通股的权利(表格20-F第10.B.3项)

请参阅2023年表格20-F的“第10项：附加信息-公司章程”。

修订要求(表格20-F第10.B.4项)

请参阅2023年表格20-F的“第10项：附加信息-公司章程”。

对拥有股份的权利的限制(表格20-F第10.B.6项)

请参阅2023年表格20-F的“第10项：附加信息-公司章程”。

影响任何控制权变更的条款(表格20-F第10.B.7项)

不适用。

​

2

所有权门槛(表格20-F第10.B.8项)

不适用。

不同司法管辖区之间的法律差异(表格20-F第10.B.9项)

不适用。

资本变动(表格20-F第10.B.10项)

不适用。

权证及权利(表格20-F第12.B项)

不适用。

其他证券(表格20-F第112.C项)

不适用。

RELX PLC美国存托股份(“RELX PLC ADS”)

(表格20-F第12.D.1及12.D.2项)

一般信息

花旗银行，N.A.根据日期为2014年8月1日的经修订及重订的存托协议，与根据该协议发行的美国存托股份的所有持有人及实益拥有人之间的经修订及重订的存托协议(经日期为2015年7月1日的第1号修正案修订，并经日期为2021年2月17日的第2号修正案进一步修订)，交付RELX PLC美国存托股份，并可不时进一步修订(本文称为“RELX PLC存托协议”). 凡提及“托管人”，均指花旗银行根据RELX PLC存款协议作为托管人；所有提及“托管人”之处，均指由托管人指定的根据RELX PLC存款协议作为托管人的伦敦花旗银行。以下是RELX PLC保证金协议的重要条款摘要。有关更完整的信息，您应该阅读整个RELX PLC存款协议和美国存托凭证的格式。

2021年2月12日，RELX PLC在Form F-6上提交了修订表2号，并于2021年2月17日生效。修正案第2号的效果是：(I)取消托管银行进行发行前交易的能力；(Ii)取消RELX PLC保留的为没有提供投票指令的RELX PLC美国存托股份持有人分配投票权的酌情委托书；以及(Iii)取消RELX PLC保留的通知RELX PLC美国存托股份持有人股东大会或征求其委托书的酌情决定权，但须受某些限制限制。

每一股RELX PLC美国存托股份代表一股RELX PLC普通股(称为“RELX PLC股份”)的所有权权益，根据RELX PLC托管协议，该普通股作为托管机构交存给托管人。每一个RELX PLC美国存托股份还代表存放在托管银行但托管银行没有直接分发给RELX PLC美国存托股份持有人的任何证券、现金或其他财产。

除非RELX PLC美国存托股份持有人特别要求，否则所有RELX PLC美国存托凭证都是通过托管信托公司运营的直接登记系统，以电子簿记形式在托管人的账簿上发行的。定期声明将邮寄给RELX PLC美国存托股份持有人，反映他们在此类RELX PLC美国存托凭证中的所有权权益。或者，根据RELX PLC存托协议，RELX PLC ADS可以由托管机构发行的美国存托凭证来证明RELX PLC美国存托股份(这些证书在本文中被称为“RELX PLC ADR”)。除非本说明书另有说明，否则所提及的“RELXPLC ADS”包括(I)未经认证的RELXPLC ADS，其所有权将由RELXPLC美国存托股份持有人收到的定期声明证明；(Ii)RELXPLC ADR所证明的经认证的RELXPLC ADS。

​

3

托管人办公室位于纽约格林威治街388号，邮编：10013。托管人办公室位于花旗集团中心，加拿大广场33号，金丝雀码头，伦敦E145磅，英国。

由于托管人或其代名人实际持有RELX PLC股票，RELX美国存托股份的持有者通常通过托管机构从这些RELX PLC股票中获益。RELX PLC美国存托股份的持有者必须依靠托管公司代表他们行使RELX PLC股东的权利，包括由RELX PLC美国存托凭证代表的RELX PLC股票的投票权。如果某人成为RELX PLC ADS的所有者，他将成为RELX PLC存款协议的一方，因此将受其条款以及RELX PLC ADS和RELX PLC ADR条款的约束。RELX PLC存托协议和附件所附的RELX PLC ADR格式明确规定了RELX PLC的权利和义务、RELX PLC美国存托股份持有人作为RELX PLC美国存托凭证所有人的权利和义务以及托管人的权利和义务。RELX PLC存款协议、RELX PLC ADS和RELX PLC ADR受纽约州法律管辖。然而，相关的RELX PLC股票受英国法律管辖，这可能不同于纽约法律。作为RELX PLC美国存托凭证的所有人，RELX PLC美国存托股份持有人指定托管银行为其事实上的代理人，拥有全权进行授权，代表他们行事，并采取RELX PLC存托协议和RELX PLC美国存托凭证中设想的任何和所有行动，采取任何和所有必要程序以遵守适用法律，并采取托管银行认为必要或适当的行动，以实现RELX PLC存托协议和RELX PLC美国存托凭证的目的。

拿着RELX PLC ADSS

RELX PLC美国存托股份的ADS可以(I)直接在RELX PLC美国存托股份持有人的名下注册，无论是以有证书的形式还是以无证书的形式发行，或(Ii)通过经纪商或其他金融机构间接持有。如果一个人直接持有RELX PLC美国存托凭证，通过在托管银行的账簿上以其名义登记RELX PLC美国存托股份，该人将成为RELX PLC美国存托股份持有人。除非另有说明，本说明假定RELX PLC ADS的持有者直接持有RELX PLC美国存托股份只是为了总结RELX PLC存款协议。如果美国存托股份持有者通过经纪商或其他金融机构间接持有美国存托股份持有的存托凭证，他们必须依靠该经纪商或其他金融机构的程序来维护美国存托股份持有者的权利。RELX PLC美国存托股份持有者应该咨询他们的经纪人或其他金融机构，以了解这些程序是什么。

股息和分配

托管银行将向RELXPLC美国存托股份持有人支付截至托管银行根据RELXPLC存款协议条款设立的创纪录日期为止，它收到的与该等持有人的RELXPLC股票相关的现金股息或其他分配，扣除其预扣的费用、开支和税款。RELX PLC美国存托股份持有者将按照他们每个人在适用记录日期持有的RELX PLC美国存托凭证所代表的RELX PLC股票数量的比例获得这些分配。

现金分配

托管人将在可行的情况下尽快将RELX PLC为RELX PLC股票支付的任何现金股息或分派(以美元支付的任何股息或分派除外)转换为美元，如果它能够实现这种转换并在可行的基础上将美元转移到美国。如果托管人在其合理判断下认为，托管人收到的任何外币在任何时候都不能兑换成美元，不能在可行的基础上转移到美国，或者如果转换所需的任何政府或机构的批准或许可被拒绝，或者托管人认为无法获得批准或许可，或者如果在托管人确定的合理期限内没有获得这种批准或许可，托管人可以持有未投资的外币，并且不对RELXPLC美国存托股份持有人的各自账户承担利息责任。如果RELX PLC或托管银行被要求从此类现金股息或其他现金分配中预扣税款或其他政府收费，则要分配给RELX PLC美国存托股份持有人的金额将相应减少。托管人将只分配整个美元和美分，并将任何零头金额舍入到最接近的整数美分。任何未如此分配的余额将由保管人持有，并成为下一次分配的一部分。

​

4

股份的分派

如果任何分配包括以RELX PLC股票支付的股息或免费分配，则托管人可以或将根据RELX PLC存款协议中规定的条款和条件，分发代表RELX PLC作为股息或免费分配的任何RELX PLC股票的额外RELX PLC ADS。托管机构将只分发整个RELX PLC的美国存托凭证。托管机构不提供零碎的RELX PLC美国存托凭证，而是出售这些零碎股份的总和所代表的RELX PLC股票或RELX PLC美国存托凭证的数量，并将净收益分配给有权持有RELX PLC美国存托股份的持有者。如果保管人没有从RELX PLC得到令人满意的保证(包括法律意见)，即这种分销不需要根据1933年证券法(“证券法”)进行登记或根据证券法的规定免于登记，则托管人可以扣留RELX PLC ADS的分销。如果扣留了额外的RELX PLC美国存托凭证的分销，托管银行可以按托管银行认为必要和可行的方式出售全部或部分此类分销，并将任何此类销售的净收益(在扣除适用的税费和/或政府收费以及托管银行的手续费和收费以及由此产生的开支后)分配给有权享有这一权利的RELX PLC美国存托股份持有人。

现金或股票的选择性分配

如果RELX PLC打算在RELX PLC股东选举时以现金或额外的RELX PLC股票的形式支付股息，如果RELX PLC及时要求向RELX PLC美国存托股份持有人提供这种选择性分配，并且托管银行已经确定这种分配是合理可行的，并且已经收到了令人满意的与这种分配相关的法律意见，则托管人将建立程序，使RELX PLC美国存托股份持有人能够选择以现金或额外的RELX PLC美国存托凭证收取建议的股息，如RELX PLC存托协议所述。如果选择性分派的条件不满足，托管银行将在法律允许的范围内，根据与当地市场就未作选择的RELX PLC股票所作的相同决定，向RELX PLC美国存托股份持有人分发现金或额外的RELX PLC美国存托凭证，以按RELX PLC存托协议中描述的方式代表该等额外的RELX PLC股票。托管银行没有义务向RELX PLC美国存托股份持有人提供任何流程，以获得RELX PLC股票而不是RELX PLC美国存托凭证的选择性股息。不能保证RELXPLC美国存托股份的持有者将有机会按照与RELXPLC股票持有人相同的条款获得选择性分配。

分配额外股份的权利

如果RELX PLC打算向RELX PLC股份持有人分配认购额外RELX PLC股份的权利，如果RELX PLC及时要求向RELX PLC美国存托股份持有人提供此类权利，托管银行将向RELX PLC美国存托股份持有人提供此类权利，条件之一是托管银行认为这种权利分配是合理可行的，并且收到了与这种分配相关的令人满意的法律意见。如果向RELX PLC美国存托股份持有人提供此类权利的条件得到满足，托管银行将建立程序，以分配购买额外RELX PLC美国存托凭证的权利，使RELX PLC美国存托股份持有人能够在支付认购价以及托管和相关税费及支出后行使此类权利，并在有效行使此类权利后交付RELX PLC美国存托凭证。如果不满足向RELX PLC美国存托股份持有人提供此类权利的条件，或者如果RELX PLC要求不向RELX PLC美国存托股份持有人提供这些权利，或者如果任何权利没有行使并似乎即将失效，则托管银行将(I)在合法和合理可行的情况下，努力按照RELX PLC存款协议中描述的方式出售权利，并将出售所得收益(扣除托管和税收的适用费用和收费)分配给RELX PLC美国存托股份持有人，或(Ii)如果时机和市场条件不允许这样做，如果保管人确定出售这种权利是不合法和合理可行的，或者如果保管人无法安排这种出售，则允许这种权利失效。托管银行没有义务向RELX PLC美国存托股份持有人提供任何程序，以行使认购RELX PLC股票而不是RELX PLC美国存托凭证的权利。对于未能确定将权利提供给RELX PLC美国存托股份持有人是否合法或可行，托管银行不承担任何责任，也不对与出售或处置此类权利相关的任何外汇风险或损失负责。托管银行将不对代表RELXPLC转发给RELXPLC美国存托股份持有者的任何与权利分发相关的材料的内容负责。

​

5

如果根据《证券法》或任何其他适用法律，可能需要登记权利或与任何权利相关的证券，以便ECOX PLC向ECOX PLC ADS持有人提供此类权利或此类证券，并出售此类权利所代表的证券，存托人将不会将该等权利分配给CITX PLC ADS持有人（i）除非及直至根据《证券法》或其他适用法律涵盖该发行的登记声明生效，或（ii）除非REAX PLC认可存托意见在美国和任何其他适用国家的律师，在每种情况下，权利将被分配给托管人，以合理满意的效果，提供和出售此类证券给ECOX PLC ADS持有人和受益所有人豁免，或不需要根据证券法或任何其他适用法律的规定进行登记。

不能保证BELX PLC ADS持有人将有机会按与BELX PLC股份持有人相同的条款和条件获得或行使权利，或能够行使该等权利。

现金、股份或权利以外的分配

如果BAX PLC打算分配除现金、BAX PLC股份或购买额外BAX PLC股份的权利以外的财产，如果BAX PLC及时要求存托人向BAX PLC ADS持有人进行此类分配，并且如果存托人在与BAX PLC协商后确定此类分配合理可行，并且已经收到与此类分配有关的令人满意的法律意见，以保管人认为合理可行的方式，在合理可行的情况下尽快将该财产分配给CSX PLC ADS持有人。分派将扣除存管人的适用费用及收费及产生的开支，以及扣除任何预扣税。保管人可以按照其认为合理可行或必要的方式处置全部或部分财产，以支付与该等分配和处置有关的费用、收费和开支，并支付适用于该等分配的任何税款或其他政府收费。如果财产分配的条件未得到满足，保管人将努力在其认为合理可行的地点或条件下，以公开或私下销售的方式出售财产。出售所得款项（扣除存托机构的适用费用和收费以及存托机构产生的费用和税款）将转换为美元，并分发给ATEX PLC ADS持有人。如果存托人无法出售该财产，存托人可以以存托人认为在这种情况下合理可行的任何方式，为ECOX PLC ADS持有人处置该财产。

对于未能确定向HMX PLC ADS持有人提供财产是否合法或可行的任何情况，存托人或HMX PLC均不承担责任，并且存托人或HMX PLC均不对与出售或处置此类财产有关的任何外汇风险或损失负责。

存款和发行

如RELX PLC股份存放于托管人，托管人将发行及交付额外的RELX PLC ADS，连同托管人可能要求的所有证明及付款，并附有协议或转让或其他令托管人合理满意的文件，以即时向托管人转让任何股息或认购额外RELX PLC股份或收取任何以RELX PLC股份名义登记或已记录RELX PLC股份的人士其后可从该等已存放的RELX PLC股份或就该等已存放的RELX PLC股份收取的其他财产，或代替该等已存放的RELX PLC股份的弥偿协议或其他令托管或托管人合理满意的协议。托管人还可要求提供书面命令，指示其签署RELX PLC ADR，并将其交付给命令中所述的一人或多人，并要求托管人提供令托管人满意的证据(其中可能包括由RELX PLC股票存放人承担费用提供的法律意见)，证明此类托管的所有条件已得到满足，所有必要的批准已由任何适用的政府机构批准，并已遵守其规章制度。RELX PLC股票将不会被接受存放，除非它们附有确认书或托管人合理地满意的其他证据(如果托管人需要的话)，证明根据英国法律和法规，RELX PLC股票的存放人已经满足了RELX PLC股票的所有存放条件，并且任何必要的批准都已经得到英国任何政府机构的批准。在支付了发行和交付RELX PLC ADS的费用和费用以及与此类存放相关的所有税费和政府收费后，托管机构将在其总办事处向有权以该人的名义以簿记形式登记的人发行并交付RELX PLC ADS，或在该人要求的情况下，通过交付一份或多份RELX PLC ADR来交付RELX PLC ADS。

​

6

部分授权RELX PLC ADSS

如果存入任何RELX PLC股票，且(I)其持有人有权获得每股分派或其他权利，金额不同于当时存入的所有其他RELX PLC股票，或(Ii)不能与当时存入的RELX PLC股票完全互换，则托管人将(A)促使托管人持有该等RELX PLC股票，其部分权利与具有全部权利的RELX PLC股票分开，以及(B)在符合RELX PLC存款协议的条款的情况下，发行和交付代表RELX PLC股份的RELX PLC ADS，其部分权利与代表RELX PLC股份的RELX PLC ADS分开，且与代表RELX PLC股份的RELX PLC ADS完全不同，方法是通过单独的CUSIP编号和图例(如有必要)，并在适用的情况下，通过发行任何RELX PLC ADR来证明该RELX PLC ADS，并在其上添加适用的注释。如果且当具有部分权利的RELX PLC股票变得与已发行的RELX PLC股票完全可互换时，托管人将(X)向部分权利RELX PLC ADS的持有人发出通知，并使部分权利RELX PLC ADS的持有人有机会将其部分权利RELX PLC ADS交换为具有全部权利的RELX PLC ADS，(Y)促使托管人将具有部分权利的RELX PLC股票转移到包含具有全部权利的RELX PLC股票的托管账户中，以及(Z)一方面，采取必要的行动以消除部分权利RELX PLC ADS和RELX PLC ADR之间的区别另一方面，RELX PLC ADS和RELX PLC ADR具有完全权利。部分权利RELX PLC ADS的持有人和实益所有人将仅限于那些具有部分权利的RELX PLC股票的权利。托管银行有权采取合理必要的任何和所有其他行动(包括但不限于对RELX PLC ADR进行必要的注解)，以实施RELX PLC存管协议中与部分权利RELX PLC ADS有关的条款。

撤回和注销

美国存托股份持有人在为此目的而持有的RELX PLC美国存托凭证移交给托管人后，可以提取该持有人的RELX PLC股票(或任何其他证券、财产或现金)。在支付托管人的费用以及与这种退还和提取相关的任何税款和政府收费后，在符合RELX PLC存款协议的条款和条件、RELX PLC的组织文件、RELX PLC股票(或任何其他与持有人的RELX PLC ADS相关的证券、财产或现金)的任何其他条款或管理条款以及其他适用法律的情况下，已交回该持有人的RELX PLC ADS的任何已交存的RELX PLC股票(或任何其他证券、财产或现金)将在可行的情况下尽快交付给托管人。将以RELX PLC美国存托凭证为代表的RELX PLC股票金额送交托管人或通过记账方式交付给上述RELX PLC美国存托股份持有人，但托管人可将任何股息或分配，或任何出售股息、分配或权利的收益交付给托管人主要办事处。托管人将不接受退还少于一股RELX PLC股票的RELX PLC美国存托凭证。

RELX PLC美国存托股份的持有者通常有权随时交出RELX PLC的美国存托凭证并撤回相关的RELX PLC股票，但以下情况除外：

​

​

7

RELX PLC ADSS的投票

在收到RELX PLC发出的关于RELX PLC股票持有人召开任何会议的通知，或征求RELX PLC股票持有人同意或委派代表的通知后，托管银行将尽快为RELX PLC美国存托股份持有人指定一个创纪录的日期，并在收到该通知和RELX PLC提供的适用的额外委托书材料后，在实际可行的范围内尽快安排向RELX PLC美国存托股份持有人交付与即将举行的会议或募集有关的某些材料。这些材料将包含：

如果RELX PLC确定向RELX PLC美国存托股份持有人分发此类通知将需要根据证券法登记拟议的交易，RELX PLC可以指示托管机构不分发此类通知。

与分发从RELX PLC收到的与RELX PLC美国存托凭证相关股票持有人的会议或征求RELX PLC股票持有人同意或委托有关的材料不同，托管机构可以在适用法律、法规或证券交易所要求不禁止的范围内，向RELX PLC美国存托股份持有人分发一份通知，说明如何检索或索取此类材料。

根据英国法律和PLC的章程，任何股东大会上的投票都是举手表决，除非要求进行投票。根据临立会章程细则，大会主席、任何亲身或受委代表RELX PLC缴足股本不少于10%的股东、任何亲身或受委代表不少于总投票权10%的股东或不少于5名亲身或受委代表出席并有权投票的股东均可要求投票表决。无论RELX PLC ADS的持有者是否要求投票，托管机构都不会加入要求投票的行列。

要使投票指示有效，托管银行必须在交付给RELX公司美国存托股份持有人的材料中指定的日期或之前收到这些指示。托管人将在可行的范围内并在适用法律允许的范围内，根据RELX PLC存托协议、PLC章程和RELX PLC股票的规定，努力按照每个RELX PLC美国存托股份持有人的指示投票或促使托管人投票RELX PLC股票，如下所示：

除非符合RELX公司美国存托股份持有人的指示或本文预期，否则托管公司不会对相关RELX PLC股票进行投票。

关于股东大会，RELX PLC和托管银行将无法保证RELX PLC美国存托股份持有人将及时收到投票材料，以确保持有人要么指示托管机构对RELX PLC美国存托凭证相关股票投票，要么撤回RELX PLC股票亲自或委托代表投票。此外，除非适用的英国法律另有规定，否则保管人及其代理人对未能执行投票指示、任何此类表决的方式或任何此类表决的效果概不负责。

如果RELX PLC股票持有人的任何会议或征求他们的同意或委托书违反了美国法律，托管机构将没有义务采取任何行动。

8

托管人和托管人在任何情况下都不会对投票行使任何酌处权，托管人和托管人都不会投票、试图行使投票权或以任何方式利用RELX PLC股票(或持有人的RELX PLC美国存托凭证相关的任何其他证券、财产或现金)来确定法定人数或其他目的，除非依据和按照RELX PLC美国存托股份持有人的书面指示或RELX PLC存款协议的规定。

报告和其他通信

如果RELX PLC交付任何RELX PLC股东会议的通知，或关于任何现金或其他分配或与RELX PLC股票相关的任何权利的发售的任何行动的通知，RELX PLC将向托管人和托管人交付该通知的副本。RELX PLC将根据美国证券交易委员会的任何规定，安排将向RELX PLC股票持有人普遍提供的任何通知翻译成英语。在RELX PLC的要求和费用下，托管银行将在可行的情况下尽快将此类通知的副本分发给RELX PLC美国存托股份持有人。

托管还将使RELXPLC美国存托股份持有人在其主要办事处查阅RELXPLC的任何书面通信，这些通信(I)交付给托管人、托管人或他们的代名人，以及(Ii)普遍提供给RELXPLC股票的持有人。当美国证券交易委员会的任何规则或法规要求时，RELX PLC将以英语提供这些通信。如前一段所述，当RELX PLC提供此类通信时，保管人将发送此类通信的副本。

存托之书

存管机构将在其主要办事处保存一份登记册，用于登记和转让PALX PLC ADS。BELX PLC ADS持有人可在合理时间在该办事处查阅该等记录，但仅限于与其他BELX PLC ADS持有人就BELX PLC、BELX PLC ADS或BELX PLC存款协议相关的业务事宜进行沟通。当保管人认为与履行其在REAX PLC保管协议项下的职责有关或应REAX PLC的要求时，该登记册可不时关闭。存管机构亦将根据PALX PLC存管协议的条文，维持记录及处理PALX PLC ADS的发行、交付、登记、转让及交回的设施。

ADS-X PLC ADS持有人应付的费用和支出

参见“第12项：股票证券以外的证券描述-美国存托凭证（ADR）持有人的费用和收费”2023年表格20-F。

缴税

RELX美国存托股份持有者负责就RELX PLC美国存托凭证和由RELX PLC美国存托凭证代表的证券支付的税款和其他政府费用。托管银行可以从支付给RELX公司美国存托股份持有人的任何款项中扣除所欠税款。托管人也可以拒绝发行RELX PLC美国存托凭证、拆分或合并RELX PLC美国存托凭证、转让RELX PLC美国存托凭证或存放或提取相关RELX PLC股票，直到RELX PLC美国存托股份持有人支付该持有人的RELX PLC美国存托凭证或相关证券所欠的任何税款。托管人还可以扣留股息或其他分配，或出售RELX PLC的全部或任何部分股票或其他证券、财产或现金，以支付其所持RELX PLC ADS的任何欠税。如果出售所得不足以支付税款，这些美国存托股份持有者仍将承担法律责任。

RELX PLC美国存托股份持有人将被要求对托管银行、RELX PLC和托管人及其各自的高级管理人员、董事、员工、代理人和关联公司提出任何关于税款、因退税而增加的税款、降低来源预扣税率或为该等RELX PLC美国存托股份持有人获得的其他税收优惠的任何索赔。RELX PLC美国存托股份持有人还可能不时被要求向托管银行或托管人提供住所和实益所有权信息以及纳税人身份证明，并签立证书、作出陈述和担保，以及提供托管银行或托管银行认为必要或适当的其他信息或文件，以履行托管银行或托管银行根据适用法律承担的义务。

托管人向本集团支付的费用和其他款项

见2023年Form 20-F中的“第12项：股权证券以外的证券说明--托管人向本集团支付的费用和其他款项”。

9

重新分类、资本重组和合并

如果(I)RELX PLC股票的面值发生任何变化、拆分、合并或任何其他重新分类，或RELX PLC赎回或注销RELX PLC股票，或(Ii)任何影响RELX PLC或其参与的资产的资本重组、重组、合并或合并或出售，则托管人或托管人为换取或转换RELX PLC股票而收到的任何证券、现金或财产，在法律允许的范围内，将被视为RELX PLC存款协议下的新标的证券、现金或财产，并且RELX PLC ADS此后将代表除现有的标的RELX PLC股份外，有权获得新存放的证券、现金或财产，以换取或转换。

在RELX PLC批准的情况下，在符合RELX PLC存款协议的条款以及托管人收到令其满意的意见，即该行为不违反任何适用法律或法规的情况下，托管人可以发行和交付额外的RELX PLC ADS，就像以RELX PLC股票支付股息的情况一样，或要求交出未偿还的RELX PLC ADS以换取新的RELX PLC ADS。如果所收到的新的标的托管证券不能合法地分配给瑞银美国存托股份的部分或全部持有人，则托管人在收到其满意的意见后，可以其认为该行为不违反任何适用法律或法规的意见，按照其认为适当的一个或多个地点，按其认为适当的条款出售该证券，并按平均或其他可行的基础将所得收益(扣除托管机构的手续费和由此产生的支出以及税款和/或政府手续费)分配给瑞银美国存托股份持有人。对于(I)未能确定将此类证券提供给RELX PLC美国存托股份一般持有人或任何特定持有人是合法或可行的，(Ii)与出售有关的任何外汇敞口或损失，或(Iii)对此类证券的购买者的任何责任，托管银行不承担任何责任。

披露权益及拥有权限制

RELX PLC和托管银行可要求现任和前任RELX PLC美国存托股份持有人提供以下信息：(I)该RELX PLC美国存托股份持有人拥有或拥有RELX PLC ADS的身份；(Ii)当时或以前在RELX PLC ADS中拥有权益的任何其他人的身份和该等权益的性质；以及(Iii)RELX PLC或托管银行可能决定的其他事项。每个RELX PLC美国存托股份持有人必须提供RELX PLC或托管银行要求的任何此类信息。

RELX PLC ADS的持有人和实益所有人必须遵守RELX PLC组织文件或适用的英国法律对RELX PLC股票所有权的任何限制，就像他们持有其RELX PLC ADS所代表的RELX PLC股票数量一样。RELX PLC将不时通知RELX PLC ADS的持有者和实益拥有人以及托管机构任何此类所有权限制。

RELX PLC存款协议的修订和终止

修正

在他们认为必要或适宜的任何方面，RELX PLC可以在没有RELX PLC美国存托股份持有人同意的情况下，与托管银行达成协议，修改RELX PLC存托协议和RELX PLC ADR。如果修正案征收或增加费用或收费(税费和政府收费、注册费、电报、电传或传真费用、递送费或其他此类费用除外)或以其他方式严重损害RELX PLC美国存托股份持有人现有的任何重大权利，该修正案将于向RELX PLC美国存托股份持有人发出此类修改的通知30天后生效。根据RELX PLC存款协议，对RELX PLC存款协议或任何RELX PLC存托协议的任何修改的通知无需详细描述由此实现的具体修改，且未在任何此类通知中说明具体修改不会使该通知无效，只要在每种情况下，发给RELX PLC美国存托股份持有人的通知确定了一种使持有人检索或接收该等修改文本的方式。在修正案生效时，通过继续持有RELX PLC的美国存托凭证，RELX PLC美国存托股份持有人被视为已同意修正案并受经修正的RELX PLC存款协议的约束。然而，如果任何政府机构通过新的法律、规则或法规，要求修改RELX PLC存款协议以遵守这些规定，RELX PLC和托管银行可以修改RELX PLC存款协议和任何RELX PLC存托凭证，这些修改可能在向RELX PLC美国存托股份持有人发出此类修改的通知之前生效。然而，任何修正案都不会损害RELX PLC美国存托股份持有人收取RELX PLC股票(或任何其他证券、财产或现金)以换取该持有人的RELX PLC美国存托凭证的权利，除非是为了遵守任何强制性法律的适用规定。

​

10

终端

如果RELX PLC要求终止RELX PLC存款协议，托管银行必须在终止前至少30天通知RELX PLC美国存托股份持有人。如果在(Y)RELX PLC向托管银行递交退职通知后90天届满，或(Z)托管银行已向RELX PLC递交其选择辞职的书面通知，而在这两种情况下，RELX PLC尚未指定并接受其任命的继任托管银行，托管银行可以在终止前至少30天向当时未偿还的RELX PLC美国存托股份持有人邮寄终止托管协议的通知。

如果任何RELX PLC ADS在终止后仍未偿还，(I)RELX PLC美国存托股份持有人将有权在交出RELX PLC ADS并支付所有费用、开支、税款和政府收费后获得相关证券，以及(Ii)托管将停止登记RELX PLC ADS的转让，将停止向RELX PLC美国存托股份持有人派发股息，并且不会根据RELX PLC存款协议发出任何进一步通知或做其他任何事情，但：

在RELX PLC存托协议终止之日后的任何时间，托管银行可以出售RELX PLC存托凭证中剩余的任何已存入的RELX PLC股票(或任何其他证券、财产或现金)。在此之后，托管机构将持有出售时收到的资金，以及根据RELX PLC存款协议持有的任何现金，这些现金将不分开，用于未交出RELX PLC美国存托凭证的RELX PLC美国存托股份持有人按比例受益。存款人不会将这笔钱投资，也不承担利息责任。完成出售后，托管人对RELXPLC美国存托股份持有人的唯一义务将是交代这笔钱和现金(根据RELXPLC存款协议条款，持有者应支付的所有适用费用、开支、税款和政府收费)。终止后，RELX PLC的唯一义务将是赔偿托管人，并向托管人支付特定金额。RELX PLC美国存托股份持有人在RELX PLC存托协议条款下截至终止日尚未履行的义务将在终止日期后继续存在，并且只有当其持有人向托管银行提交适用的RELX PLC存托凭证以供注销，并且该RELX PLC美国存托股份持有人已履行其在RELX PLC存款协议条款下的所有义务时，该义务才会被解除。

对RELX PLC美国存托股份持有人的义务和责任限制

RELX PLC存款协议明确限制了RELX PLC、托管人和任何托管人对RELX PLC美国存托股份持有人的义务和责任。这些限制包括RELX PLC和托管机构：

11

此外，RELX PLC、托管银行及其各自的董事、高级管理人员、员工、代理或关联公司不对RELX PLC美国存托凭证的任何持有人或实益所有人负责：

此外，除其他事项外，保管人将不对下列事项承担责任：

12

关于托管诉讼的要求

在托管人发行或登记转让RELX PLC美国存托股份、在RELX PLC美国存托股份上进行分配、拆分或合并RELX PLC ADR或允许撤回RELX PLC股票之前，托管人或托管人可能需要：

托管人一般可在托管人的转让账簿关闭时拒绝交付、转让或登记RELX PLC美国存托凭证的转让，或者如果托管人或托管人因法律或任何政府机构或委员会的任何要求，或根据RELX PLC存管协议的任何规定，或出于任何原因，在任何时间或不时认为有必要或适宜的，则可拒绝交付、转让或登记RELX PLC美国存托凭证的转让，但退还未发行的RELX PLC美国存托凭证和撤回RELX PLC股票(或任何其他证券、财产或现金)只能按照标题为“-撤回和注销”一节第二段的规定暂停。

RELX PLC ADSS预发行

《第2号修正案》生效后，自2021年2月17日起，托管机构不能再从事任何发行前交易。

​

13

B.Debt Securities

(表格20-F第12.A项)

在纽约证券交易所上市并在2023年Form 20-F封面上列出的每一系列担保票据均由CLARX Capital Inc.发行。（“CLARX Capital”）并由CLARX PLC担保。该系列票据均根据有效的登记声明以及相关招股说明书和招股说明书补充书发行，其中列出了相关系列票据和相关担保的条款。这些系列票据均根据日期为1995年5月9日的《契约》发行，由SEARCH Capital（作为发行人）、SEARCH PLC（作为担保人）和纽约梅隆银行（作为受托人、主要付款代理人和证券登记处）共同发行，并补充和修订（“契约”）。

下表载列各相关系列票据(以下简称“票据”)的登记声明日期、基本招股章程日期及发行日期。

​

​

以下对本公司附注的描述为摘要，并不声称是完整的，而是根据附注的全部条款而有所保留。有关《债券》的条款及条文的完整说明，请参阅作为《债券注册说明书》证物的《契约》及《补充契约》。该义齿最初是作为1997年4月1日提交给美国证券交易委员会的F-3表格登记声明的附件4(A)提交的，档案编号333-6710-02。请注意，第1至4项中的说明应与第6项一并阅读，第6项描述了适用于每一系列说明的术语。

2025年到期的1.300%票据说明和担保

以下对RELX Capital的上述债务证券的条款和条件以及RELX PLC的担保的描述是基于RELX Capital作为发行人、RELX PLC作为担保人和纽约梅隆银行作为受托人、主要付款代理和证券登记商之间的、日期为1995年5月9日的契约，并经补充和修订(“压痕”)及2025年到期的1.300厘债券(“1.300%债券”). 有关债券的条款及条文的完整说明，请参阅于2015年5月12日提交的Reed Elsevier PLC的6-K表格(编号001-13334)附件99.3的契约及1.300厘债券表格。

一般信息

1.300%的债券构成RELX Capital的优先无抵押债务，与RELX Capital的所有现有和未来的优先、无担保和无附属债务具有同等的等级。这批1.300%的债券是作为一个单独的债务证券系列发行的，这些债券是根据经修订的契约以登记形式发行的，发行日期为1995年5月9日，面额为100,000欧元，超过1,000欧元的整数倍。纽约梅隆银行的主要地址是纽约格林威治街240号，New York 10286，担任1.300%债券的受托人、转让代理、登记员和认证代理。纽约梅隆银行伦敦分行，其主要地址为One Canada Square，London E14 5AL，英国，是1.300%债券的伦敦支付代理，而纽约梅隆银行(卢森堡)S.A.，其主要地址为Eugene Ruppert 2-4 rue Eugene Ruppert，Vertigo Building-Polaris，L-2453卢森堡大公国作为卢森堡1.300%债券的支付代理。RELX Capital可以不经1.300%债券的任何持有人同意，创建和发行额外的债务证券，以便这些额外的债务证券将与1.300%债券形成一个单独的系列。

RELX Capital可随时按“--1.300%债券的选择性赎回”中所述的赎回价格赎回部分或全部1.300%债券。

在发生某些税务事件时，雷曼资本公司也可能以“-因税务原因可选择赎回”一节中所述的赎回价格赎回全部(但不是部分)1.300%债券。

该批1.300厘债券并无准备任何偿债基金。

14

到期和利息

该批1.300厘的债券将於二零二五年五月十二日期满，利率为年息1.300厘。

1.300厘债券的利息支付将于每年5月12日支付，并于紧接付息日期前一个营业日(不论该付息日期是否如下所界定的营业日)的营业日结束时及到期日付给登记在册的持有人。1.300厘债券的利息是根据计算利息的期间内的实际日数计算，以及自1.300厘债券最后一次付息日(或如1.300厘债券尚未支付利息，则为2015年5月12日)起至但不包括下一个预定付息日期的实际日数计算。按照国际资本市场协会规则手册的定义，这种支付约定称为实际/实际(ICMA)。如票据的任何利息支付或到期日并非营业日，有关本金及利息的支付将于下一个营业日支付，其效力及效力犹如该等支付的到期日期一样，而自该利息支付或到期日(视属何情况而定)起及之后的期间，将不会就如此应付的款项应计利息。

“工作日“就1.300%债券而言，指星期六或星期日以外的任何日子，或法律、法规或行政命令授权或要求商业银行在纽约市关闭的日子；但条件是，就非美元面值的1.300%票据而言，当日不是(I)法律、法规或行政命令授权或要求商业银行在伦敦关闭之日，或(Ii)法律、法规或行政命令授权或要求商业银行在发行外币或货币单位的国家的主要金融中心关闭之日，或(如果外币或货币单位为欧元)跨欧自动毛利结算快速转账系统(TARGET2系统)关闭之日。

担保

RELX PLC已完全、无条件及不可撤销地同意保证到期及应付的1.300厘债券的本金及溢价(如有)利息及额外款项(如有)，不论是于指定到期日、赎回时或根据1.300厘债券及契约的规定加速时到期及应付，并保证准时履行RELX Capital据此承担的所有其他责任。担保是RELX PLC的一种直接、无条件、无从属和无担保的债务，彼此之间没有优先权，至少与RELX PLC的所有其他现有和未来的无担保和无从属债务并驾齐驱，但在破产的情况下，须遵守与债权人权利有关或影响债权人权利的普遍适用法律。

如果RELX公司在契约项下或就RELX资本公司发行的1.300%债券发生违约，可以对RELX PLC强制执行担保，而无需事先要求或寻求对RELX资本公司或其他人执行补救措施。RELX Capital发行的1.300%债券的每张上都注明了RELX PLC的担保。

发行欧元；支付1.300%的债券

初始持有人必须以欧元支付1.300%的债券，而1.300%债券的本金、赎回价格(如有)、利息和额外金额(如有)均以欧元支付，前提是如果在2015年5月12日或之后，由于实施外汇管制或其他我们无法控制的情况，或者如果当时的欧洲货币联盟成员国采用欧元作为其货币，或者如果国际银行界的公共机构或国际银行界内的公共机构不再使用欧元结算交易，我们就不能使用欧元。然后，所有关于1.300%债券的付款都将以美元支付，直到欧元再次可供我们使用或使用为止。在任何日期以欧元支付的款项将按美国联邦储备委员会规定的汇率在相关付款日期前第二个营业日收盘时转换为美元，如果美国联邦储备委员会没有强制规定折算率，则根据#年公布的最新美元/欧元汇率华尔街日报在相关付款日期前的第二个营业日或之前，或在华尔街日报尚未公布该汇率，该汇率由我们根据最近可获得的欧元市场汇率自行决定。根据1.300%债券或管辖1.300%债券的契约，就如此作出的1.300%债券以美元支付的任何款项，将不会构成违约事件。受托人或任何付款代理人均不对与前述有关的任何计算或转换负有任何责任。

投资者在支付本金和利息方面面临外汇风险，这可能会对他们产生重大的经济和税收后果。

​

15

1.300厘债券的选择性赎回

在2025年2月12日之前，1.300%的债券可以在任何时间或不时根据不超过60天的通知全部或部分赎回，如果1.300%的债券正在全部赎回，或者如果1.300%的债券在赎回日期之前不少于30天在以下时间赎回，则赎回1.300%的债券：

在2025年2月12日或之后，1.300%的债券可以在任何时间或不时发出不超过60天的通知，全部或部分赎回，如果1.300%的债券正在全部赎回，则在赎回日期前45天，如果1.300%的债券在赎回日期前30天或之前赎回，赎回价格相当于将赎回的1.300%债券本金的100%，另加赎回日的应计利息和未偿还利息，但不包括赎回日。

“外币汇率“指参考债券(定义见下文)于指定赎回日期前第三个营业日的到期收益率，以参考债券于上午11：00的中间市场价格为基础，以百分比(四舍五入至小数点后三位，向上舍入0.0005)表示。(伦敦时间)在由RELX Capital或独立投资银行确定的营业日。

“独立投资银行“指我们不时委任为独立投资银行的参考债券交易商之一。

“参考债券“就任何德国央行利率计算而言，是指期限与1.300%票据期限最接近的德国政府债券，或者如果CLARX Capital或独立投资银行认为未发行此类类似债券，则其他德国政府债券，例如CLARX Capital或独立投资银行，在三名经纪人和/或做市商的建议下，由CLARX Capital或独立投资银行选择的德国政府债券确定适合确定德国央行利率。

“参考债券交易商指(A)花旗环球市场有限公司、摩根大通证券公司、美林国际和摩根士丹利国际公司(或其各自的联属公司，即一级债券交易商)及其各自的继承人，以及(B)我们选定的任何其他德国政府债券的经纪商和/或市场庄家(“一级债券交易商”)。

“剩余计划付款“就将予赎回的票据而言，指如非因赎回而应于有关赎回日期后到期的票据本金及利息的剩余预定付款。如该赎回日期并非票据的付息日期，则该票据的下一次预定利息支付的款额将减去该票据的应累算利息款额至赎回日期(但不包括该赎回日期)。

如果不到1.300%的债券将被赎回，并且1.300%的债券是全球债券，那么将被赎回的1.300%的债券将由欧洲结算公司或Clearsteam根据其标准程序进行选择。如果要赎回的1.300厘债券并非由欧洲结算或结算所持有的环球债券，受托人将于按比例基于、通过抽签或受托人认为公平和适当的任何其他方法。如果1.300%债券在任何国家证券交易所上市，欧洲结算所或Clearstream或受托人(视情况而定)将按照上市1.300%债券的主要国家证券交易所的要求选择1.300%债券。如在赎回日期当日或之前有足够款项支付于赎回日期赎回的1.300厘债券(或其部分)的赎回价格，并于赎回日或之前符合若干其他条件，则在该赎回日期及之后，该等被赎回的1.300厘债券(或其部分)将停止计息。

我们可随时及不时在公开市场或其他地方以任何价格购买1.300厘债券。

​

16

因税务原因可选择赎回

如果由于相关税务管辖区的法律、法规或裁决的任何改变或修订，或由于对这些法律、法规或裁决的适用或解释的任何官方立场的改变(包括具有管辖权的法院的持有)，1.300%的债券可以按本金的100%(但不包括部分)的选择权全部赎回，连同应计和未偿还的利息(如果有的话)，赎回日期不包括赎回日。关于1.300%债券的申请或解释在最初发行日期或之后生效(或如果一个司法管辖区在最初发行日期之后成为相关的课税管辖区，则该司法管辖区成为契约项下的相关课税管辖区的日期)、RELX Capital或RELX PLC(视属何情况而定)在下一次支付1.300%债券的本金或利息时，有义务在支付该款项时支付下文标题“-支付额外金额”项下所述的额外金额，并且该义务不能由RELX Capital或RELX PLC单独或一起避免，采取他们可以采取的合理措施。

如果由于守则或其任何法规、裁决或官方解释的任何更改或修订，1.300%债券也可根据RELX Capital的选择，全部(但不是部分)按“完整”赎回价格(以与标题“-1.300%债券的可选赎回”下第一段一致的方式计算)，连同到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。任何修订或修订如获制定或采纳，并于1.300%债券的原定发行日或之后生效，则1.300%债券的利息支付扣减或其时间将会受到任何不利RELX Capital的影响，而该影响亦不能由RELX Capital或RELX PLC个别或共同采取其可采取的合理措施而避免。

额外款额的支付

与1.300%票据或担保有关的所有本金、溢价（如有）和利息的支付将不包括且不预扣或扣除由相关征税管辖区（定义见下文）或在相关征税管辖区内征收、征收或收取的任何性质的任何税款、评估、关税或政府收费，除非法律要求预扣或扣除。

该契约规定，如果法律要求预扣或扣除，则BMX Capital或BMX PLC（视情况而定）将向任何票据的持有人支付必要的额外金额，以使（及溢价，如有）及利息，如有，扣除或其他预扣税后，或由于任何现时或未来的税项，评税，由或代表JAX Capital或JAX PLC（视情况而定）根据其组织或居住的司法管辖区为税务目的而征收、征收或收取的任何性质的关税或其他政府费用（或该司法管辖区内有权征税的任何政治分区或税务当局），或任何司法管辖区，其中任何款项是由KNX Capital或KNX PLC支付，视情况而定（或该司法管辖区内有权征税的任何政治分区或税务当局）（均称为“相关税务管辖区”），将不少于任何票据中规定的到期应付金额;但是，如果出现以下情况，则无需支付额外金额：

17

也不会就以下方面支付额外的金额：

18

REAX Capital和REAX PLC将支付任何现有或未来的印花税、法院税或文件税，或任何其他消费税、财产税或类似税、评估或相关税收管辖区内因执行、交付、登记或强制执行任何1.300%票据、担保或契约而产生的其他费用，或与此有关的任何其他文件或文书（1.300%票据的转让除外，1.300%票据的初始转售除外），而BMX Capital及BMX PLC同意就受托人及该等持有人支付的任何该等款项向受托人及该等持有人作出弥偿。 本段的上述义务在契约终止、废止或解除后仍然有效， 作必要的变通任何司法管辖区，其中任何继任者的JAX资本或JAX PLC的组织或任何政治分区或税务机关或机构或其中。

控制权变更-在控制权变更触发事件时提出回购

如果控制权变更触发事件（定义见下文）发生时，除非我们已按上述方式行使赎回1.300%票据的权利，否则我们将须要约购回全部或（由持有人选择）任何部分（等于100，000欧元，超过1，000欧元的整数倍），根据下文所述的要约，（“控制权变更要约”），条款载于1.300%票据。 在控制权变更要约中，我们将被要求以现金支付相当于任何回购的1.300%票据本金额的100%，加上回购的1.300%票据的应计未付利息（如有），直至但不包括购买日期，称为控制权变更付款。

在任何控制权变更触发事件发生后30天内，或根据我们的选择，在任何控制权变更之前，但在公开宣布构成或可能构成控制权变更的交易之后，我们将向1.300%票据的持有人发出书面通知，并将副本发送给1.300%票据的受托人，描述构成控制权变更触发事件的一项或多项交易，并提议在通知中指定的日期回购1.300%票据，该日期将不早于自发出该通知之日起30天且不迟于60天，称为控制权变更付款日期，根据1.300%票据规定的程序和该通知中描述的程序。

倘于控制权变动完成日期前发出，该通知将说明购买要约以控制权变动触发事件于控制权变动付款日期或之前发生为条件。

在控制权支付变更日期前的营业日，我们将被要求在合法范围内：

如果第三方按照我们提出要约的方式、时间和其他方面符合我们提出要约的要求提出要约，并且该第三方购买所有适当投标且未根据其要约撤回的1.300%票据，则我们将无需在发生控制权变更触发事件时提出控制权变更要约。

倘根据控制权变更要约赎回或购买当时未偿还1.300%票据面值的80%或以上，则在控制权变更付款日期后30天内向1.300%票据持有人发出不少于30天或多于60天的通知后，赎回或购买（或促使购买）余下未偿还的1.300%票据，全部按其本金额的100%另加应计利息，但不包括赎回或购买日期。

就1.300%票据的回购条文而言，以下条款将适用：

“控制权的变更“指发生下列任何情况：(1)完成任何交易(包括但不限于任何合并或合并)，而交易的结果是任何”人“(如交易法第13(D)(3)条所用)(担保人除外)取得担保人的股份，而担保人的全部已发行股本附带超过50%的投票权；但如一间或多于一间新的控股公司取得担保人的全部已发行股本，并且(A)该控股公司(或该等公司)拥有(或具有(视属何情况而定)实质上与担保人相同的股东，而该等股东取得该等股份或)，则控制权的变更须当作没有发生。

19

在控股公司(或公司)收购保证人股本之前，其在控股公司(或公司)中的经济利益所占比例与其在保证人中的股份或经济利益的比例基本相同；(B)保证人是该控股公司(或公司)的全资子公司(直接或间接)；(2)在一个或多个系列的关联交易中，直接或间接地将担保人的子公司和合资企业的全部或基本上所有资产出售、转让、转让或其他处置(合并或合并以外的方式)给任何“人”(《交易法》第13(D)(3)条中使用的这一术语)(担保人的关联公司除外)；(3)担保人董事会多数成员不是留任董事的第一天；或(4)通过一项与担保人的清算或解散有关的计划，但根据该计划成立一个或多个新的控股公司以持有担保人的资产和负债，并且该控股公司(或这些公司)与担保人拥有(或拥有)实质上相同的股东，并且这些股东在控股公司(或多个公司)获得控股公司的股份或经济权益的比例与在控股公司(或多个公司)如此收购担保人的股本之前持有担保人的股份或经济权益的比例基本上相同。

“控制变更触发事件“指控制权变更和评级事件的同时发生。

“留任董事“指截至任何决定日期，下列人士的任何董事会成员：(1)在1.300%债券发行当日为该董事会成员；或(2)经多数在提名、选举或委任时属该董事会成员的留任董事提名、选出或委任为该董事会成员(以特定投票或经保证人的委托书批准，该成员被提名为被提名为董事的被提名人)。

“违约事件“具有下文第4项的含义，但第三个项目符号暂缓执行，代之以下列内容：

“RELX Capital或RELX PLC的本金总额至少75,000,000美元(或另一种货币的等值)的任何债务(定义如下)的到期日已被加快，原因是违约或本金总额至少75,000,000美元(或另一种货币的等值)的任何债务在最终到期日(按任何适用的宽限期延长)未得到偿付，就RELX Capital而言，在本款所述的任何情况下，RELX Capital在该系列债务证券下的债务在加速后的90天内没有承担，或者RELX PLC全资拥有的另一家组件公司(定义如下)不付款；“

“惠誉“指惠誉评级有限公司及其继任者。

“投资级评级“指穆迪评级等于或高于BAA3(或同等评级)、S评级等于或高于BBB-(或同等评级)、惠誉评级等于或高于BBB-(或同等评级)，以及我们选择的任何一个或多个替代评级机构给予的同等投资级信用评级。

“穆迪“指穆迪投资者服务有限公司及其后继者。

“评级机构“指(A)穆迪、S及惠誉各一间；及(B)如任何评级机构因非我们所能控制的原因而停止对1.300%债券进行评级或未能公开提供1.300%债券的评级，则由另一评级机构替代。

“评级事件“指在首次公布控制权变更前60天开始至控制权变更完成后60天止的期间内的任何一天，各评级机构将1.300%债券的评级下调，而1.300%债券的评级则低于投资级评级(该60天期限将在控制权变更完成后延长60天，只要公开宣布考虑任何评级机构可能下调1.300%债券的评级)。”

“标普(S&P)“指标准普尔信贷市场服务欧洲有限公司及其后继者。

“替代评级机构指交易法第3(A)(62)节所指的“国家认可的统计评级机构”，由我们根据“评级机构”的定义选择(经担保人董事会决议证明)作为穆迪、S或惠誉的替代者，或部分或全部(视情况而定)。

​

20

满足感和解脱

在以下情况下，RELX Capital将在规定的到期日或赎回1.300%债券之前的任何时间解除其在1.300%债券(某些例外情况除外)下的义务：

在任何一种情况下，并基于律师的意见将确认，1.300%票据的实益所有人将不会确认由于该项清偿而用于美国联邦所得税目的的收入、收益或损失，并将按与未发生该项清偿时相同的金额、相同的方式和同时缴纳美国联邦所得税；以及

在解除后，1.300%票据的持有人将不再有权享有契约、1.300%票据和担保的条款和条件的利益，但某些条款除外，包括登记转让和交换该1.300%票据以及更换损坏、销毁、遗失或被盗的1.300%票据，并将只向存入的资金或债务付款。

“欧洲政府的义务“指已从两家评级机构获得投资级评级的任何证券，并且是(1)欧洲联盟任何成员国的直接义务，该国家的全部信用和信用被质押用于支付，或(2)由任何此类国家控制或监督并作为该国家的机构或工具无条件担保支付的人的义务，在任何一种情况下，根据前述第(1)或(2)款，该证券都不能由发行人选择赎回或赎回。

​

21

2029年到期的4.000%票据说明和担保

以下对RELX Capital的上述债务证券的条款和条件以及RELX PLC的担保的描述是基于RELX Capital作为发行人、RELX PLC作为担保人和纽约梅隆银行作为受托人、主要付款代理和证券登记商之间的、日期为1995年5月9日的契约，并经补充和修订(“压痕”)及2029年到期的4.000厘债券(“4.000%债券”). 有关附注的条款及条文的完整说明，请参阅于2019年3月18日提交的RELX PLC的6-K表格(编号001-13334)附件99.2的契约及4.000%附注表格。

一般信息

4.000%的债券构成RELX Capital的优先无抵押债务，与RELX Capital的所有现有和未来的优先、无担保和无附属债务具有同等的等级。这批面息率为4.000的债券是根据经修订的契约以登记形式发行的独立债务证券系列，发行日期为1995年5月9日，面额为1,000元，超出1,000元的整数倍。纽约梅隆银行的主要地址是纽约格林威治街240号，New York 10286，担任4.000%债券的受托人、转让代理、登记员和支付代理。

该批面息率为4.000的债券最初本金总额不超过9.5亿元。RELX Capital可在无须通知或征得任何4.000厘债券持有人同意的情况下，设立及发行利率、到期日及其他条款(发行日期、公开发售价格及首次付息日期除外)与4.000厘债券同等及按比例排列的额外债务证券。任何具有类似条款的额外债务证券，连同4.000%债券，将构成契约下的单一证券系列，包括用于投票和赎回的目的，而作为同一系列债券的一部分发行的任何额外债务证券，将可与4.000%债券互换，用于美国联邦所得税目的，或以单独的CUSIP号发行。

RELX Capital可随时按“--4.000%债券的选择性赎回”中所述的赎回价格赎回部分或全部4.000%债券。

在发生某些税务事件时，雷曼资本公司也可能以“-因税务原因可选择赎回”一节中所述的赎回价格赎回全部(但不是部分)4.000%债券。

该批4.000厘债券并无准备任何偿债基金。

到期和利息

该批4.000厘的债券将於二零二九年三月十八日期满，利率为年息4.000厘。

4.000厘债券的利息每半年支付一次，分别于每年的三月十八日及九月十八日支付一次，并于紧接适用的付息日期前的三月三日及九月三日收市时(不论该记录日期是否下文所界定的营业日)及到期日支付予登记持有人。我们以一年360天，12个30天月计算4.000厘债券的应付利息。如计划支付4.000厘债券的利息或本金的日期并非

于下一个营业日，该利息或本金将于下一个营业日支付，但不会因延迟支付而再支付利息。

​

“工作日“就4.000%债券而言，指法律、法规或行政命令授权或有义务关闭纽约市或伦敦的银行机构的星期六、星期日或其他日子以外的日子。

​

22

担保

RELX PLC已无条件及不可撤销地同意保证到期及应付时到期及应付的4.000厘债券的本金、溢价(如有)、利息及所有其他款项准时支付，不论是于指定到期日、赎回时或根据4.000厘债券及契约的规定加速时。担保是RELX PLC的一种直接、无条件、无从属和无担保的债务，至少与RELX PLC的所有其他无担保和无从属债务并驾齐驱，但在破产的情况下，须遵守与债权人权利有关或影响债权人权利的普遍适用法律。

如果RELX Capital发行的4.000%债券发生违约，则可对RELX PLC强制执行担保，而无需事先要求或寻求对RELX Capital或其他人执行补救措施。RELX Capital发行的4.000%债券的每张上都注明了RELX PLC的担保。

4.000厘债券的选择性赎回

在2028年12月18日之前，4.000%的债券可以在赎回日期前不超过60天也不少于15天的通知下，由RELX Capital选择全部或部分赎回，赎回价格相当于以下两者中的较大者：

在2028年12月18日或之后，RELX Capital可以随时或不时在赎回日期前不超过60天也不少于15天发出通知，赎回全部或部分4.000%的债券，赎回价格相当于将赎回的4.000%债券本金的100%。

如果RELX Capital根据上述段落选择赎回任何4.000%的票据，其亦将向赎回日期(但不包括赎回日期)支付应计及未付利息(如有)，但须受相关记录日期的4.000%票据持有人收取于有关付息日期到期的利息的权利所规限。在厘定赎回价格及应计利息时，利息将按一年360天计算，该一年由12个30天月组成。

“可比国债发行“指美国国库券或报价代理选定为实际或内插到期日与将赎回的4.000%债券的剩余期限相当的证券，在选择时并根据财务惯例，将用于为与该4.000%债券的剩余期限相当的新发行的公司债务证券定价。

“可比国债价格“就任何赎回日期而言，指(1)该赎回日期所有参考库房交易商报价的平均值；或(2)如只收到一份参考库房交易商报价，则为该报价。

“一级国债交易商“指在美国的主要美国政府证券交易商。

“报价代理“指我们委任的参考库房交易商。

“参考国库交易商“指(I)摩根大通证券有限责任公司、SG America Securities，LLC、TD Securities(USA)LLC和Wells Fargo Securities，LLC(或其联营公司为一级库房交易商)和桑坦德投资证券公司选定的一级库房交易商，在每种情况下，均指其继任者；但如果上述任何人不再是一级库房交易商，我们将代之以另一家一级库房交易商；及(Ii)我们选择的任何其他一级库房交易商。

“参考国库交易商报价“指就每名参考国库券交易商及任何赎回日期而言，由吾等厘定的该参考国库券交易商于下午3：30以书面向吾等所报的可比国库券的买入及要价平均值(以本金的百分比表示)。(纽约市时间)于上述赎回日期之前的第三个营业日。

23

“剩余计划付款“指就该批4.000厘债券而言，须赎回的本金的剩余预定付款及其在有关赎回日期后到期的利息；但如该赎回日期并非该票据的利息支付日期，则下一次预定支付的利息款额将减去至该赎回日期应累算的利息款额。

“国库券利率“指就任何赎回日期而言，相当于可比国库券实际或内插到期日的半年度等值收益率(按日计算)的年利率，假设可比国库券的价格(以本金的百分比表示)等于该赎回日的可比国库券价格。

如在任何时间赎回不足4.000厘的债券，将会按照存托凭证的程序或按比例选出4.000厘债券赎回。本金余额1,000元或以下的4.000厘债券将不会部分赎回。如任何票据只赎回部分，则与该票据有关的赎回通知须述明该票据本金中须赎回的部分。在取消原有票据时，本金金额相等于原有票据未赎回部分的新票据将以4.000厘票据持有人的名义发行。4.000厘债券将于指定赎回日期到期赎回。于赎回日及之后，除非吾等拖欠赎回价格，否则须赎回的4.000厘债券或4.000厘债券的部分将停止计息。

我们可随时及不时在公开市场或其他地方以任何价格购买4.000厘债券。

因税务原因可选择赎回

倘因相关税务司法权区之法律、法规、裁决或条约有任何变动或修订，则4.000%票据可按PXCapital之选择按本金额之100%连同应计及未付利息（如有）赎回至赎回日期（但不包括赎回日期）全部（而非部分）（定义见下文），或有关适用或解释该等法律、法规、裁决或条约的官方立场的任何变动（包括具有管辖权的法院的裁定），适用或诠释于4.000%票据的原发行日期或之后生效（或如果一个司法管辖区在原始发行日期后成为相关征税司法管辖区，则该司法管辖区成为契约项下相关征税司法管辖区的日期），REMAX Capital或REMAX PLC（视情况而定），在下一次支付4.000%票据的本金或利息时，有义务支付该款项，支付“-支付额外金额”标题下所述的额外金额该义务不能通过JAX Capital或JAX PLC单独或共同采取合理措施来避免。

4.000%票据也可以根据CLARX Capital的选择以“整体”赎回价格全部（但不是部分）赎回（按照“-4.000%票据的选择性赎回”标题下第一段一致的方式计算），以及截至（但不包括）赎回日期的应计和未付利息（如果有），如果，由于守则的任何变更或修订（定义见下文“-支付额外金额”标题）或其任何法规、裁决或官方解释，该变更或修正案已颁布或通过，并于4.000%票据的原始发行日期或之后生效，4.000%票据利息支付的扣除能力或其时间将受到任何对CLARX Capital不利的影响，并且CLARX Capital或CLARX PLC单独或共同采取合理措施无法避免这种影响。

赎回程序

赎回通知将以一等邮件方式（就证书式非全球票据而言）邮寄，或以电子方式（如全球票据由DTC根据DTC惯常程序持有）于赎回日期前最少15天但不超过60天送交将予赎回的4.000%票据的每名持有人，除非赎回通知可以在赎回日期前60天以上邮寄（或以电子方式交付），如果该通知与4.000%票据的失效或契约的履行和解除有关。我们可以在该通知中规定，支付赎回价格和履行我们与该赎回有关的义务可以由另一人履行。

额外款额的支付

与4.000%票据或担保有关的所有本金、溢价（如有）和利息的支付将不包括由相关税收管辖区（定义见下文）或在相关税收管辖区内征收、征收或收取的任何性质的任何税收、评估、关税或政府收费，且不预扣或扣除，除非法律要求预扣或扣除。

24

该契约规定，如果法律要求预扣或扣除，则BMX Capital或BMX PLC（视情况而定）将向任何票据的持有人支付必要的额外金额，以使（及溢价，如有）及利息，如有，扣除或其他预扣税后，或由于任何现时或未来的税项，评税，由或代表JAX Capital或JAX PLC（视情况而定）根据其组织或居住的司法管辖区为税务目的而征收、征收或收取的任何性质的关税或其他政府费用（或该司法管辖区内有权征税的任何政治分区或税务当局），或任何司法管辖区，其中任何款项是由KNX Capital或KNX PLC支付，视情况而定（或该司法管辖区内有权征税的任何政治分区或税务当局）（均称为“相关税务管辖区”），将不少于任何票据中规定的到期应付金额;但是，如果出现以下情况，则无需支付额外金额：

25

也不会就以下方面支付额外的金额：

REAX Capital和REAX PLC将支付任何当前或未来的印花税、法院税或文件税，或任何其他消费税、财产税或类似税、评估或相关税收管辖区内因执行、交付、登记或强制执行任何4.000%票据、担保或契约而产生的其他费用，或与此有关的任何其他文件或文书（4.000%票据的转让除外，4.000%票据的初始转售除外），而BMX Capital及BMX PLC同意就受托人及该等持有人支付的任何该等款项向受托人及该等持有人作出弥偿。本段的上述义务在契约终止、废止或解除后仍然有效， 作必要的变通任何司法管辖区，其中任何继任者的JAX资本或JAX PLC的组织或任何政治分区或税务机关或机构或其中。

控制权变更-控制权变更触发事件时要约回购

如果控制权变更触发事件（定义见下文）发生时，除非我们已按上文所述就4.000%票据发出赎回通知，否则我们将须提出要约购回全部或（由持有人选择）任何部分（相等于1，000元及超过1，000元的整数倍数），根据下文所述的要约，各持有人的4.000%票据（“控制权变更要约”），条款载于4.000%票据。在控制权变更要约中，我们将被要求以现金支付相当于任何回购的4.000%票据本金额的101%，加上回购的4.000%票据的应计未付利息（如有），直至但不包括回购日期，称为控制权变更付款。

在任何控制权变更触发事件发生后30天内，或根据我们的选择，在任何控制权变更之前，但在公开宣布构成或可能构成控制权变更的交易之后，我们将向4.000%票据的持有人发出书面通知，并将副本发送给4.000%票据的受托人，描述构成控制权变更触发事件的一项或多项交易，并提议在通知中指定的日期回购4.000%票据，该日期将不早于自发出该通知之日起30天且不迟于60天，称为控制权变更付款日期，根据4.000%票据所规定的程序及该通知所述。

倘于控制权变动完成日期前发出，该通知将列明控制权变动要约以控制权变动付款日期当日或之前发生的控制权变动触发事件为条件。

在紧接控制付款变更日期前的营业日，我们将被要求在合法的范围内向付款代理人存入一笔金额，该金额相当于所有4.000%票据或部分4.000%票据的控制付款变更。

​

26

在控制权支付变更日，我们将被要求在合法范围内：

如果第三方按照我们提出要约的方式、时间以及其他方面符合我们提出要约的要求提出要约，并且该第三方购买所有适当投标且未根据其要约撤回的4.000%票据，则我们将无需在控制权变更触发事件时提出控制权变更要约。

倘根据控制权变更要约赎回或购买当时尚未偿还的面值为80%或以上的4.000%票据，则在控制权变更付款日期后30天内向4.000%票据持有人发出不少于30天或多于60天的通知后，赎回或购买（或促使购买）余下未偿还的4.000%票据全部，按其本金额的101%另加应计至（但不包括）赎回或购买日期的利息计算。

就4.000%票据的回购条文而言，以下条款将适用：

“控制权的变更“指发生下列任何一种情况：（1）完成任何交易（包括但不限于任何合并或合并），其结果是任何“人”（如《证券交易法》第13（d）（3）节所用术语）收购担保人的股份，该股份附带担保人已发行股本所附50%以上的投票权;惟倘新控股公司收购担保人之全部已发行股本及（A）该控股公司拥有与担保人大致相同的股东，而该等股东收购控股公司的股份或经济权益的比例与其在控股前持有担保人的股份或经济权益的比例大致相同（B）担保人是一间全资拥有的公司，（直接或间接）该控股公司的附属公司;或（2）直接或间接出售、转让、让与或其他处置（以合并或合并的方式除外），在一个或多个系列的关联交易中，担保人的子公司和合营企业的全部或绝大部分资产，作为一个整体，向任何“人”（如《交易法》第13（d）（3）条所用的术语）（担保人的关联公司除外）披露。

“控制变更触发事件“指控制权变更和评级事件的同时发生。

“惠誉“指惠誉评级有限公司及其继任者。

“投资级评级“指穆迪评级等于或高于BAA3(或同等评级)、S评级等于或高于BBB-(或同等评级)、惠誉评级等于或高于BBB-(或同等评级)，以及我们选择的任何一个或多个替代评级机构给予的同等投资级信用评级。

“穆迪“指穆迪公司的子公司穆迪投资者服务公司及其后继者。

“评级机构“指(A)穆迪、S及惠誉各一间；及(B)如任何评级机构因非我们所能控制的原因而停止对4.000%债券进行评级或未能公开提供4.000%债券的评级，则由另一评级机构替代。

“评级事件“指在任何控制权变更首次公开宣布前60天起至控制权变更完成后60天止的期间内的任何一天，各评级机构将4.000%债券的评级下调，而4.000%债券的评级则低于投资级评级(该60天期限将在控制权变更完成后延长60天，只要公开宣布考虑任何评级机构可能下调4.000%债券的评级)；然而，如果因特定评级下调而引起的评级事件不会被视为就特定的控制权变更而发生(因此，就控制权变更触发事件的定义而言，将不被视为评级事件)，如果降低评级的评级机构没有宣布或公开确认该下调全部或部分是由以下任何事件或情况构成或引起的，则该评级机构将不会全部或部分地宣布或公开确认该下调是由以下任何事件或情况引起的：适用的控制权变更(无论适用的控制权变更是否在评级事件发生时发生)。

27

“标普(S&P)“指的是S全球评级公司及其后继者，S全球评级公司是S全球评级公司的子公司。

“替代评级机构指交易法第3(A)(62)节所指的“国家认可的统计评级机构”，由我们根据“评级机构”的定义选择(经担保人董事会决议证明)作为穆迪、S或惠誉的替代者，或部分或全部(视情况而定)。

​

2030年到期的3.000%票据说明和担保

以下对RELX Capital的上述债务证券的条款和条件以及RELX PLC的担保的描述是基于RELX Capital作为发行人、RELX PLC作为担保人和纽约梅隆银行作为受托人、主要付款代理和证券登记商之间的、日期为1995年5月9日的契约，并经补充和修订(“压痕”)及2030年到期的3.000厘债券(“3.000厘债券”)。有关附注的条款及条文的完整说明，请参阅于2020年5月22日提交的RELX PLC的6-K表格(编号001-13334)附件99.2的契约及3.000%附注表格。

一般信息

3.000%的债券构成RELX Capital的优先无抵押债务，与RELX Capital的所有现有和未来的优先、无担保和无附属债务具有同等的等级。这批面息率为3.000的债券是根据经修订的契约以登记形式发行的独立债务证券系列，发行日期为1995年5月9日，面额为1,000元，超出1,000元的整数倍。纽约梅隆银行的主要地址是纽约格林威治街240号，New York 10286，担任3.000%债券的受托人、转让代理、登记员和支付代理。

该批面息率为3.000的债券最初本金总额不超过7.5亿元。RELX Capital可在无须通知或征得任何3.000厘债券持有人同意的情况下，设立及发行利率、到期日及其他条款(发行日期、公开发售价格及首次付息日期除外)与3.000厘债券同等及按比例排列的额外债务证券。任何具有类似条款的额外债务证券，连同3.000%债券，将构成契约下的单一证券系列，包括用于投票和赎回的目的，而作为同一系列债券的一部分发行的任何额外债务证券，将可与3.000%债券互换，用于美国联邦所得税目的，或以单独的CUSIP号发行。

RELX Capital可随时按“--3.000%债券的选择性赎回”中所述的赎回价格赎回部分或全部3.000%债券。

在发生某些税务事件时，雷曼资本公司也可能以“-因税务原因可选择赎回”一节中所述的赎回价格赎回全部(但不是部分)3.000%债券。

该批3.000厘债券并无准备任何偿债基金。

到期和利息

该批3.000厘的债券将於二零三0年五月二十二日期满，利率为年息3.000厘。

3.000厘债券的利息支付每半年支付一次，分别于每年五月二十二日及十一月二十二日支付一次，并于紧接适用的付息日期(不论该记录日期是否如下所界定的营业日)前的五月七日及十一月七日交易结束时支付予登记持有人。我们以一年360天，12个30天月计算3.000厘债券的应付利息。如计划支付3.000厘债券的利息或本金的日期并非营业日，则该利息或本金将于下一个营业日支付，但不会就延迟支付支付进一步的利息。

“工作日“就3.000%债券而言，指法律、法规或行政命令授权或有义务关闭纽约市或伦敦的银行机构的星期六、星期日或其他日子以外的日子。

​

28

担保

RELX PLC已无条件及不可撤销地同意保证到期及应付时到期及应付的3.000厘债券的本金、溢价(如有)、利息及所有其他款项准时支付，不论是于指定到期日、赎回时或根据3.000厘债券及契约的规定加速时。担保是RELX PLC的一种直接、无条件、无从属和无担保的债务，至少与RELX PLC的所有其他无担保和无从属债务并驾齐驱，但在破产的情况下，须遵守与债权人权利有关或影响债权人权利的普遍适用法律。

如果RELX Capital发行的3.000%债券发生违约，则可对RELX PLC强制执行担保，而无需事先要求或寻求对RELX Capital或其他人执行补救措施。RELX Capital发行的3.000%债券的每张上都注明了RELX PLC的担保。

3.000厘债券的选择性赎回

在2030年2月22日之前，3.000%的债券可在赎回日期前不超过60天但不少于10天的通知下，在任何时间或不时根据RELX Capital的选择赎回全部或部分债券，赎回价格相当于：

在2030年2月22日或之后，RELX Capital可以选择在赎回日期前不超过60天也不少于10天的时间，赎回全部或部分3.000%的债券，赎回价格相当于将赎回的3.000%债券本金的100%。

如果RELX Capital根据上述段落选择赎回任何3.000%的票据，其亦将向赎回日期(但不包括赎回日期)支付应计及未付利息(如有)，但须受相关记录日期的3.000%票据持有人收取于有关付息日期到期的利息的权利所规限。在厘定赎回价格及应计利息时，利息将按一年360天计算，该一年由12个30天月组成。

“可比国债发行“指美国国库券或报价代理选定为实际或内插到期日与将赎回的3.000%债券的剩余期限相当的证券，在选择时并根据财务惯例，将用于为与该3.000%债券的剩余期限相当的新发行的公司债务证券定价。

“可比国债价格“就任何赎回日期而言，指(1)该赎回日期所有参考库房交易商报价的平均值；或(2)如只收到一份参考库房交易商报价，则为该报价。

“一级国债交易商“指在美国的主要美国政府证券交易商。

“报价代理“指我们委任的参考库房交易商。

“参考国库交易商“指我们选择的任何四家一级国库券交易商。

“参考国库交易商报价“指就每名参考国库券交易商及任何赎回日期而言，由吾等厘定的该参考国库券交易商于下午3：30以书面向吾等所报的可比国库券的买入及要价平均值(以本金的百分比表示)。(纽约市时间)于上述赎回日期之前的第三个营业日。

“剩余计划付款“指就该批3.000厘债券而言，须赎回的本金的剩余预定付款及其在有关赎回日期后到期的利息；但如该赎回日期并非该票据的利息支付日期，则下一次预定支付的利息款额将减去至该赎回日期应累算的利息款额。

29

“国库券利率“指就任何赎回日期而言，相当于可比国库券实际或内插到期日的半年度等值收益率(按日计算)的年利率，假设可比国库券的价格(以本金的百分比表示)等于该赎回日的可比国库券价格。

如在任何时间赎回不足3.000厘的债券，将会按照存托凭证的程序或按比例选出3.000厘债券赎回。本金余额1,000元或以下的3.000厘债券将不会部分赎回。如任何票据只赎回部分，则与该票据有关的赎回通知须述明该票据本金中须赎回的部分。在取消原有票据时，本金金额相等于原有票据未赎回部分的新票据将以3.000厘票据持有人的名义发行。3.000厘债券将于指定赎回日期到期赎回。于赎回日及之后，除非吾等拖欠赎回价格，否则须赎回的3.000厘债券或3.000厘债券的部分将停止计息。

我们可随时及不时在公开市场或其他地方以任何价格购买3.000厘债券。

因税务原因可选择赎回

如果由于相关税务司法管辖区(定义如下)的法律、法规、裁决或条约的任何变化或修订，或由于适用或解释这些法律、法规、裁决或条约的任何官方立场的变化(包括具有司法管辖权的法院的持有)，3.000%的债券可以按本金的100%(但不包括部分)的选择权全部赎回，连同应计和未偿还的利息(如果有的话)到赎回日，但不包括赎回日。关于3.000%债券的申请或解释在最初发行日期或之后生效(或如果一个司法管辖区在最初发行日期之后成为相关的课税管辖区，则该司法管辖区成为契约项下的相关课税管辖区的日期)、RELX Capital或RELX PLC(视属何情况而定)在下一次支付3.000%债券的本金或利息时，有义务在支付该款项时支付下文标题“-支付额外金额”项下所述的额外金额，并且该义务不能由RELX Capital或RELX PLC单独或一起避免，采取他们可以采取的合理措施。

3.000%债券也可根据RELX Capital的选择全部赎回，但不能部分赎回，赎回价格(以与标题“-3.000%债券的选择性赎回”下第一段一致的方式计算)，连同到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如果有的话)，如果由于守则(如下文标题“-支付额外金额”下的定义)或其任何法规、裁决或官方解释的任何变化或修订，任何修订或修订如获制定或采纳，并于3.000%债券的原定发行日或之后生效，则3.000%债券的利息支付扣减或其时间将会受到任何不利RELX Capital的影响，而该影响亦不能由RELX Capital或RELX PLC个别或共同采取其可采取的合理措施而避免。

赎回程序

对于有证书的非全球票据，赎回通知将通过第一类邮件邮寄，或者如果DTC根据DTC的习惯程序持有全球票据至少10天但不超过60天，则以电子方式交付（或者，如果是标题“-控制权变更触发事件后控制权变更要约变更为回购”下描述的控制权变更要约后的赎回，“至少在赎回日期前30天但不超过60天）发送给每位待赎回的3.000%票据持有人，但如果该通知是与3.000%票据的失效或契约的满足和解除有关，则可以在赎回日期前60天以上邮寄（或以电子方式交付）赎回通知。我们可能会在该通知中规定，支付赎回价格和履行我们有关该赎回的义务可以由另一人履行。

额外款额的支付

所有与3.000%票据或担保有关的本金、保费(如有)及利息的支付，将不会扣留或扣除由相关税务管辖区(定义见下文)或在有关税务管辖区内征收、征收或收取的任何税项、评税、关税或政府收费，除非法律规定须予扣缴或扣减。

​

30

该契约规定，如果法律要求预扣或扣除，则BMX Capital或BMX PLC（视情况而定）将向任何票据的持有人支付必要的额外金额，以使（及溢价，如有）及利息，如有，扣除或其他预扣税后，或由于任何现时或未来的税项，评税，由或代表JAX Capital或JAX PLC（视情况而定）根据其组织或居住的司法管辖区为税务目的而征收、征收或收取的任何性质的关税或其他政府费用（或该司法管辖区内有权征税的任何政治分区或税务当局），或任何司法管辖区，其中任何款项是由KNX Capital或KNX PLC支付，视情况而定（或该司法管辖区内有权征税的任何政治分区或税务当局）（均称为“相关税务管辖区”），将不少于任何票据中规定的到期应付金额;但是，如果出现以下情况，则无需支付额外金额：

31

也不会就以下方面支付额外的金额：

RELX Capital和RELX PLC将支付任何现在或未来的印花税、法院税或文件税，或任何其他消费税、财产税或类似的税项、评税或其他因签立、交付、登记或执行任何3.000%的票据、担保或契约或与此相关的任何其他文件或文书而产生的其他费用(转让3.000%的票据除外，3.000%的票据的初始转售除外)，并且RELX Capital和RELX PLC同意就受托人和该等持有人支付的任何该等金额向受托人和持有人进行赔偿。本款的前述义务在任何契约终止、失效或解除后仍然有效，并将适用作必要的变通任何司法管辖区，其中任何继任者的JAX资本或JAX PLC的组织或任何政治分区或税务机关或机构或其中。

控制权变更-控制权变更触发事件时要约回购

如发生控制权变更触发事件(定义见下文)，除非吾等已如上所述就3.000%债券发出赎回通知，否则吾等将须根据下文所述要约(“控制权变更要约”)，按3.000%债券所载条款，提出要约购回每名持有人所持3.000%债券的全部或任何部分(相等于1,000美元及以上1,000美元的整数倍)。在控制权变更要约中，吾等须以现金支付相等于购回任何3.000厘债券本金额的101%连同该等3.000厘债券购回的应计及未付利息(如有的话)至(但不包括)购回日期，称为控制权变更付款。

在控制权变更触发事件发生后30天内，或在控制权变更触发事件发生之前，但在公开宣布构成或可能构成控制权变更触发事件的交易之后，吾等将向3.000%票据的持有人发送书面或电子通知，并向3.000%票据的受托人发送副本，描述构成控制权变更触发事件的一项或多项交易，并提出在通知中指定的日期回购3.000%票据，该日期不早于通知发出之日起30天，也不迟于通知发出之日起60天。根据3.000%票据所要求并在该通知中描述的程序，称为控制变更付款日期。

倘于控制权变动完成日期前发出，该通知将列明控制权变动要约以控制权变动付款日期当日或之前发生的控制权变动触发事件为条件。

于紧接控制权变更付款日期前一个营业日，吾等须在合法范围内，就所有3.000厘债券或3.000厘债券的部分正式投标，向付款代理人缴存一笔相等于控制权变更付款的款额。

在控制权支付变更日，我们将被要求在合法范围内：

32

本公司将不会被要求在控制权变更触发事件时提出控制权变更要约，前提是第三方按照我们提出要约的方式、时间和其他方式提出要约，并且该第三方购买所有正确投标且未根据其要约撤回的3.000%票据。

如尚未赎回的3.000厘债券面值达80%或以上，则根据控制权变更要约已根据本协议赎回或购买，ReLX Capital可选择在控制权变更付款日期后30天内向3.000%债券持有人发出不少于30天或多于60天的通知，赎回或购买(或促使购买)余下的3.000%未偿还债券，赎回或购买(或促使购买)剩余的3.000%债券，赎回或购买的金额为本金的101%，另加应计至赎回或购买日期(但不包括赎回或购买日期)的利息。

就3.000厘债券的回购条文而言，以下条款适用：

“控制权的变更“指发生下列任何一种情况：（1）完成任何交易（包括但不限于任何合并或合并），其结果是任何“人”（如《证券交易法》第13（d）（3）节所用术语）收购担保人的股份，该股份附带担保人已发行股本所附50%以上的投票权;惟倘新控股公司收购担保人之全部已发行股本及（A）该控股公司拥有与担保人大致相同的股东，而该等股东收购控股公司的股份或经济权益的比例与其在控股前持有担保人的股份或经济权益的比例大致相同（B）担保人是一间全资拥有的公司，（直接或间接）该控股公司的附属公司;或（2）直接或间接出售、转让、让与或其他处置（以合并或合并的方式除外），在一个或多个系列的关联交易中，担保人的子公司和合营企业的全部或绝大部分资产，作为一个整体，向任何“人”（如《交易法》第13（d）（3）条所用的术语）（担保人的关联公司除外）披露。

“控制变更触发事件“指控制权变更和评级事件的同时发生。

“惠誉“指惠誉评级有限公司及其继任者。

“投资级评级“指穆迪评级等于或高于BAA3(或同等评级)、S评级等于或高于BBB-(或同等评级)、惠誉评级等于或高于BBB-(或同等评级)，以及我们选择的任何一个或多个替代评级机构给予的同等投资级信用评级。

“穆迪“指穆迪公司的子公司穆迪投资者服务公司及其后继者。

“评级机构“指(A)穆迪、S及惠誉各一间；及(B)如任何评级机构因非我们所能控制的原因而停止对3.000%债券进行评级或未能公开提供3.000%债券的评级，则由另一评级机构替代。

“评级事件“指在任何控制权变更首次公开宣布前60天起至控制权变更完成后60天止的期间内的任何一天，各评级机构将3.000%债券的评级下调，而3.000%债券的评级则低于投资级评级(该60天期限将在控制权变更完成后延长60天，只要公开宣布考虑任何评级机构可能下调3.000%债券的评级)；然而，如果因特定评级下调而引起的评级事件不会被视为就特定的控制权变更而发生(因此，就控制权变更触发事件的定义而言，将不被视为评级事件)，如果降低评级的评级机构没有宣布或公开确认该下调全部或部分是由以下任何事件或情况构成或引起的，则该评级机构将不会全部或部分地宣布或公开确认该下调是由以下任何事件或情况引起的：适用的控制权变更(无论适用的控制权变更是否在评级事件发生时发生)。

“标普(S&P)“指的是S全球评级公司及其后继者，S全球评级公司是S全球评级公司的子公司。

“替代评级机构指交易法第3(A)(62)节所指的“国家认可的统计评级机构”，由我们根据“评级机构”的定义选择(经担保人董事会决议证明)作为穆迪、S或惠誉的替代者，或部分或全部(视情况而定)。

33

圣约

第5项“适用于各系列票据的一般条款”中“CLARX Capital和担保人的契约-对售后回租交易的限制”标题下第一段第一个括号中提到的日期是3.000%票据的原始发行日期。

“”一词定义中第三个项目符号中的括号负债“第5项“适用于各系列票据的一般条款”中“CLARX Capital的契约和担保人-售后回租交易限制”标题下全部替换为：“（根据IFRS确定，在采用IFRS 16-“租赁”之前生效）”。

2032年到期的4.750%票据说明和担保

以下对RELX Capital的上述债务证券的条款和条件以及RELX PLC的担保的描述是基于RELX Capital作为发行人、RELX PLC作为担保人和纽约梅隆银行作为受托人、主要付款代理和证券登记商之间的、日期为1995年5月9日的契约，并经补充和修订(“压痕”)及2032年到期的4.750厘债券(“4.750厘债券”)。有关该等附注的条款及条文的详细说明，请参阅于2022年5月20日提交RELX PLC的表格6-K(编号001-13334)的契约及4.750%附注的表格，该契约及表格A根据《契约》第301条作为附件4.1提交予RELX PLC。

一般信息

4.750%的债券构成RELX Capital的优先无抵押债务，与RELX Capital的所有现有和未来的优先、无担保和无附属债务具有同等的等级。这批面息率为4.750的债券是根据经修订的契约以登记形式发行的独立债务证券系列，发行日期为1995年5月9日，面额为1,000元，超出1,000元的整数倍。纽约梅隆银行的主要地址是纽约格林威治街240号，New York 10286，它是4.750%债券的受托人、证券注册商和主要支付代理。

该批面息率为4.750的债券最初本金总额不超过5亿元。RELX Capital可在无须通知或征得任何4.750厘债券持有人同意的情况下，设立及发行利率、到期日及其他条款(发行日期、公开发售价格及首次付息日期除外)与4.750厘债券同等及按比例排列的额外债务证券。任何具有类似条款的额外债务证券，连同4.750%债券，将构成该契约下的单一债务证券系列，包括用于投票和赎回的目的，而作为同一系列4.750%债券的一部分发行的任何额外债务证券将可与4.750%债券互换，用于美国联邦所得税目的，或以单独的CUSIP号发行。

RELX Capital可随时按“--4.750%债券的选择性赎回”中所述的赎回价格赎回部分或全部4.750%债券。

在发生某些税务事件时，雷曼资本公司也可能以“-因税务原因可选择赎回”一节中所述的赎回价格赎回全部(但不是部分)4.750%债券。

该批4.750厘债券并无准备任何偿债基金。

到期和利息

该批4.750厘的债券将於二零三二年五月二十日期满，利率为年息4.750厘。

4.750厘债券的利息支付每半年支付一次，分别于每年五月二十日及十一月二十日支付一次，并于紧接适用的付息日期前的五月五日及十一月五日(不论该记录日期是否下文所界定的营业日)及到期日的交易结束时支付予登记持有人。我们以一年360天，12个30天月计算4.750厘债券的应付利息。如计划支付4.750厘债券的利息或本金的日期并非营业日，则该利息或本金将于下一个营业日支付，但不会就延迟支付支付进一步的利息。

34

“工作日“就4.750%债券而言，指法律、法规或行政命令授权或有义务关闭纽约市或伦敦的银行机构的星期六、星期日或其他日子以外的日子。

担保

RELX PLC已无条件及不可撤销地同意保证到期及应付时到期及应付的4.750厘债券的本金、溢价(如有)、利息及所有其他款项准时支付，不论是于指定到期日、赎回时或根据4.750厘债券及契约的规定加速时。担保是RELX PLC的一种直接、无条件、无从属和无担保的债务，至少与RELX PLC的所有其他无担保和无从属债务并驾齐驱，但在破产的情况下，须遵守与债权人权利有关或影响债权人权利的普遍适用法律。

如果RELX Capital发行的4.750%债券发生违约，则可对RELX PLC强制执行担保，而无需事先要求或寻求对RELX Capital或其他人执行补救措施。RELX Capital发行的4.750%债券的每张上都注明了RELX PLC的担保。

4.750厘债券的选择性赎回

在2032年2月20日(“票面赎回日”)之前，4.750%的债券可在赎回日期前不超过60天但不少于10天的通知下，根据RELX Capital的选择，在任何时间或不时赎回全部或部分债券，赎回价格(以本金的百分比表示，并舍入到小数点后三位数中较大者为准)：

此外，在上述任何一种情况下，赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息(受相关定期记录日期的记录持有人收取在相关付息日到期的利息的权利的限制)。

于票面值赎回日或之后，4.750厘债券可于赎回日前不超过60天但不少于10日发出通知，随时或不时选择全部或部分赎回，赎回价格相等于须赎回的4.750厘债券本金的100%，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(须受于有关定期记录日期的纪录持有人收取于有关付息日到期的利息的权利规限)。

RELX Capital在确定赎回价格时的行动和决定在任何情况下都是决定性的和具有约束力的，没有明显的错误。

“国库券利率“指就任何赎回日期而言，由RELX Capital根据以下两段所厘定的收益率。

国库券利率将由RELX Capital在纽约市时间下午4：15之后(或在美国联邦储备系统理事会每天公布美国政府债券收益率之后)确定，在赎回日期之前的第三个营业日，根据在该日该时间之后最近一天的收益率，在联邦储备系统理事会发布的最新统计数据中被指定为“部分利率(每日)-H.15”(或任何后续指定或出版物)(“H.15”)，标题为“美国政府证券-国库券固定到期日-名义”(或任何后续标题或标题)(“H.15 Tcm”)。在确定国库券利率时，RELX Capital应酌情选择：(1)国库券H.15固定到期日的收益率恰好等于从赎回日到票面赎回日的期间(“剩余寿命”)；或(2)如果H.15上没有与剩余寿命完全相等的国债恒定到期日，则两个收益率--一个对应于H.15上的国债恒定到期日立即短于剩余寿命，另一个对应于H.15上的国债恒定到期日立即长于剩余寿命-应使用该等收益率以直线方式(使用实际天数)插入到面值赎回日期，并将结果四舍五入到小数点后三位；或(3)如无该等国库券在H.15的恒定到期日短于或长于剩余年限，则为最接近剩余年限的单一国库券恒定到期日的收益率。就本段而言，适用的财政部

35

H.15的恒定到期日应被视为具有与该等国库券恒定到期日自赎回日起的相关月数或年数相等的到期日。

如果在赎回日期H.15 Tcm之前的第三个工作日，RELX Capital不再公布国库券利率，RELX Capital应根据年利率计算国库券利率，该年利率等于于纽约市时间上午11：00，即美国国库券赎回日期前第二个营业日到期的半年等值到期收益率，该美国国库券于面值赎回日期到期或其到期日最接近面值赎回日期(视情况而定)。如果没有美国国债在票面赎回日期到期，但有两种或两种以上美国国债的到期日与票面赎回日期相同，其中一种的到期日在票面赎回日期之前，另一种的到期日在票面赎回日期之后，则RELX Capital将选择到期日在票面赎回日期之前的美国国债。如果有两种或两种以上的美国国库券在面值赎回日到期，或有两种或两种以上的美国国库券符合上一句话的标准，RELX Capital应从这两种或两种以上的美国国库券中选择交易最接近面值的美国国库券，这是基于该等美国国库券在纽约市时间上午11：00的出价和要价的平均值。在根据本款规定确定国库券利率时，适用的美国国库券的半年到期收益率应以纽约市时间上午11时这种美国国库券的平均买入价和卖出价(以本金的百分比表示)为基础，并四舍五入到小数点后三位。

因税务原因可选择赎回

如果由于相关税务管辖区(定义如下)的法律、法规、裁决或条约的任何变化或修订，或由于有关税务管辖区的法律、法规、裁决或条约的任何变化或修订，4.750%的债券可以按本金的100%全部(但不包括部分)赎回，连同到赎回日(但不包括相关定期记录日期的记录持有人收到到期利息的权利)的应计和未付利息(如有)。关于4.750%票据的更改、修订、适用或解释在原始发行日期或之后生效的裁决或条约(包括有管辖权的法院的保留)(或如果一个司法管辖区在原始发行日期之后成为相关的课税管辖区，则该司法管辖区成为契约下的相关课税司法管辖区的日期)，RELX Capital或RELX PLC(视属何情况而定)将有义务在下一次支付4.750%票据的本金或利息时支付该款项，支付下文标题“-支付额外金额”中所述的额外金额，RELX Capital或RELX PLC不能单独或共同采取他们可以采取的合理措施来逃避这一义务。

如果由于守则(定义见下文“额外金额的支付”)或其任何法规、裁决或官方解释的任何变化或修订，4.750%债券也可根据RELX Capital的选择全部赎回，但不能部分按“完整”赎回价格(计算方式与标题“-4.750%债券的可选赎回”下的第一段一致)。任何修订或修订如获制定或采纳，并于4.750%债券的原定发行日或之后生效，则4.750%债券的利息支付扣减或其时间将会受到任何不利RELX Capital的影响，而该影响亦不能由RELX Capital或RELX PLC个别或共同采取其可采取的合理措施而避免。

赎回程序

赎回通知将在赎回日期前至少10天但不超过60天(如果是在控制权变更要约后赎回的情况下所述的赎回要约-控制权变更触发事件时的要约赎回)前至少30天但不超过60天向持有4.750%票据的每位持有人发出赎回通知，以头等邮件的方式邮寄关于经认证的非全球票据的赎回通知或就DTC持有的全球票据以电子方式递送。除非赎回通知可在赎回日期前超过60天邮寄(或以电子方式交付)，如该通知是与4.750%债券失效或偿还及清偿契约有关而发出的。我们可以在通知中规定，赎回价格的支付和我们关于该赎回的义务的履行可以由另一人执行。

额外款额的支付

所有与4.750%票据或担保有关的本金、保费(如有)及利息的支付，将不会扣留或扣除由相关税务管辖区(定义见下文)或在有关税务管辖区内征收、征收或收取的任何税项、评税、关税或政府收费，除非法律规定须予扣缴或扣减。

36

该契约规定，如果法律要求预扣或扣除，则BMX Capital或BMX PLC（视情况而定）将向任何票据的持有人支付必要的额外金额，以使（及溢价，如有）及利息，如有，扣除或其他预扣税后，或由于任何现时或未来的税项，评税，由或代表JAX Capital或JAX PLC（视情况而定）根据其组织或居住的司法管辖区为税务目的而征收、征收或收取的任何性质的关税或其他政府费用（或该司法管辖区内有权征税的任何政治分区或税务当局），或任何司法管辖区，其中任何款项是由KNX Capital或KNX PLC支付，视情况而定（或该司法管辖区内有权征税的任何政治分区或税务当局）（均称为“相关税务管辖区”），将不少于任何票据中规定的到期应付金额;但是，如果出现以下情况，则无需支付额外金额：

37

也不会就以下方面支付额外的金额：

RELX Capital和RELX PLC将支付任何现在或未来的印花税、法院税或文件税，或任何其他消费税、财产税或类似的税项、评税或其他因签立、交付、登记或执行任何4.750%票据、担保或契约或与此有关的任何其他文件或文书而产生的其他费用(4.750%票据的转让除外，4.750%票据的初始转售除外)，并且RELX Capital和RELX PLC同意就受托人和该等持有人支付的任何该等金额对受托人和持有人进行赔偿。本款的前述义务在任何契约终止、失效或解除后仍然有效，并将适用作必要的变通任何司法管辖区，其中任何继任者的JAX资本或JAX PLC的组织或任何政治分区或税务机关或机构或其中。

控制权变更-控制权变更触发事件时要约回购

如发生控制权变更触发事件(定义见下文)，除非吾等已如上所述就4.750%债券发出赎回通知，否则吾等将须根据下文所述要约(“控制权变更要约”)，按4.750%债券所载条款，提出要约购回每名持有人所持4.750%债券的全部或任何部分(相等于1,000美元及以上1,000美元的整数倍)。于更改控制要约中，吾等将须以现金支付相等于购回任何4.750厘债券本金额的101%连同该等购回4.750厘债券的应计及未付利息(如有)至(但不包括)购回日期(受制于相关定期记录日期的记录持有人收取于有关付息日期到期的利息的权利)，称为控制权变更付款。

在控制权变更触发事件发生后30天内，或在控制权变更触发事件发生之前，但在公开宣布构成或可能构成控制权变更触发事件的交易之后，吾等将向4.750%票据的持有人发送书面或电子通知，并向4.750%票据的受托人发送副本，描述构成控制权变更触发事件的一项或多项交易，并提出在通知中指定的日期回购4.750%票据，该日期不早于通知发出之日起30天，也不迟于通知发出之日起60天。根据4.750%票据所要求并在该通知中描述的程序，称为控制变更付款日期。

倘通知于控制权变更触发事件完成日期前发出，则将说明控制权变更要约以控制权变更支付日期当日或之前发生的控制权变更触发事件为条件。

在紧接控制付款变更日期前的营业日，我们将被要求在合法范围内向付款代理人存入一笔金额，该笔金额相当于所有4.750%票据或适当投标的部分4.750%票据的控制付款变更。

​

38

在控制权支付变更日，我们将被要求在合法范围内：

如果第三方按照我们提出要约的方式、时间以及其他方面符合我们提出要约的要求提出要约，并且该第三方购买所有适当投标且未根据其要约撤回的4.750%票据，则我们将无需在控制权变更触发事件时提出控制权变更要约。

倘根据控制权变更要约赎回或购买当时尚未行使之面值80%或以上之4.750%票据，则ZuX Capital可于控制权变更付款日期后30日内向4.750%票据持有人发出不少于30日或多于60日通知后赎回或购买（或促使购买）余下的4.750%票据全部按其本金额的101%另加应计利息，但不包括，赎回或购买的日期（受限于记录持有人于相关定期记录日期收取于相关利息支付日期到期之利息之权利）。

就4.750%票据的回购条文而言，以下条款将适用：

“控制权的变更“指发生下列任何一种情况：（1）完成任何交易（包括但不限于任何合并或合并），其结果是任何“人”（如《证券交易法》第13（d）（3）节所用术语）收购担保人的股份，该股份附带担保人已发行股本所附50%以上的投票权;惟倘新控股公司收购担保人之全部已发行股本及（A）该控股公司拥有与担保人大致相同的股东，而该等股东收购控股公司的股份或经济权益的比例与其在控股前持有担保人的股份或经济权益的比例大致相同（B）担保人是一间全资拥有的公司，（直接或间接）该控股公司的附属公司;或（2）直接或间接出售、转让、让与或其他处置（以合并或合并的方式除外），在一个或多个系列的关联交易中，担保人的子公司和合营企业的全部或绝大部分资产，作为一个整体，向任何“人”（如《交易法》第13（d）（3）条所用的术语）（担保人的关联公司除外）披露。

“控制变更触发事件“指控制权变更和评级事件的同时发生。

“惠誉“指惠誉评级有限公司及其继任者。

“投资级评级“指评级等于或高于穆迪的Baa 3（或同等评级）、标准普尔的BBB-（或同等评级）、惠誉的BBB-（或同等评级），以及我们选择的任何一家或多家替代评级机构的同等投资级信用评级。

“穆迪“指穆迪公司的子公司穆迪投资者服务公司及其后继者。

“评级机构“指（a）穆迪、标普及惠誉;及（b）倘任何评级机构因本公司无法控制的原因而停止对4.750%票据作出评级或未能对4.750%票据作出公开评级，则指替代评级机构。

“评级事件“指在任何控制权变更首次公开宣布前60天起至控制权变更完成后60天止的期间内的任何一天，各评级机构将4.750%债券的评级下调，而4.750%债券的评级则低于投资级评级(该60天期限将在控制权变更完成后延长60天，只要公开宣布考虑任何评级机构可能下调4.750%债券的评级)；然而，如果因特定评级下调而引起的评级事件不会被视为就特定的控制权变更而发生(因此，就控制权变更触发事件的定义而言，将不被视为评级事件)，如果降低评级的评级机构没有宣布或公开确认该下调全部或部分是由以下任何事件或情况构成或引起的，则该评级机构将不会全部或部分地宣布或公开确认该下调是由以下任何事件或情况引起的：适用的控制权变更(无论适用的控制权变更是否在评级事件发生时发生)。

39

“标普(S&P)“指的是S全球评级公司及其后继者，S全球评级公司是S全球评级公司的子公司。

“替代评级机构指交易法第3(A)(62)节所指的“国家认可的统计评级机构”，由我们根据“评级机构”的定义选择(经担保人董事会决议证明)作为穆迪、S或惠誉的替代者，或部分或全部(视情况而定)。

圣约

第5项“适用于各系列票据的一般条款”中“CLARX Capital和担保人的契约-对售后回租交易的限制”标题下第一段第一个括号中提到的日期是4.750%票据的原始发行日期。

“”一词定义中第三个项目符号中的括号负债“第5项“适用于各系列票据的一般条款”中“CLARX Capital的契约和担保人-售后回租交易限制”标题下全部替换为：“（根据IFRS确定，在采用IFRS 16-“租赁”之前生效）”。

除非招股说明书附录中关于一系列债务证券的另有说明，否则在涉及RELX Capital或担保人的高杠杆或其他交易(如有)可能对债务证券持有人造成不利影响的情况下，契约和债务证券的条款不为债务证券持有人提供保护。

回购

在适用法律(包括美国联邦证券法)的约束下，RELX Capital、担保人或担保人的任何子公司(定义见下文“-RELX Capital和担保人的契约”)可随时以任何方式、以任何价格回购任何系列的债务证券。由RELX Capital、担保人或担保人的任何子公司回购的一系列债务证券，可由该购买者通过RELX Capital持有、转售或交出给受托人或RELX Capital就这些债务证券指定的任何付款代理人进行注销。

付款和付款代理

除非在适用的招股说明书附录中另有说明，否则债务证券(全球证券除外)的本金(以及溢价，如有的话)和利息(如有的话)将在RELX Capital或担保人不时指定的一个或多个付款代理人的办公室支付，但根据RELX Capital的选择，可支付任何利息：

除非适用的招股说明书附录另有说明，否则于任何付息日期应支付并准时支付或已妥为拨备的债务证券的任何分期利息，将在该利息支付的正常记录日期的营业时间结束时以其名义登记的人支付；但在到期日应支付的利息(如有)将支付给本金应支付给的人。

除非在适用的招股说明书附录中另有说明，否则纽约梅隆银行将担任每一系列债务证券的支付代理。

除非在适用的招股说明书附录中另有说明，否则支付代理在纽约市的主要办事处将被指定为RELX Capital的唯一支付代理和债务证券付款的担保人。美国以外的任何其他支付代理以及由RELX Capital或担保人(视情况而定)最初指定的在美国的任何其他支付代理将在相关的招股说明书附录中列出一系列债务证券的名称。RELX Capital或担保人可随时指定额外的付款代理人、撤销任何付款代理人的委任或批准更改

40

除了RELX Capital和担保人将被要求在每个付款地点维持一系列付款代理之外，任何支付代理人都通过该办事处行事。

RELX Capital或担保人为任何系列的债务证券向受托人或任何支付代理人支付的所有款项，或随后由RELX Capital或担保人以信托形式持有的所有款项，用于支付任何债务证券的本金(以及保费，如有)和利息(如有)，或就在该本金(及保费，如有)后两年仍无人申索的任何其他额外付款支付的所有款项，而利息(如有)或额外付款将到期并将(根据适用法律)偿还给RELX Capital或担保人(视情况而定)。应发行人或担保人的要求，或(如果当时由RELX Capital或担保人持有)将被解除该信托；此后，债务担保的持有者将作为无担保的普通债权人，只向RELX Capital(或根据其担保向担保人)付款。

违约事件

除非在适用的招股说明书附录中另有规定，否则每一系列债务证券的“违约事件”是指下列任何一种事件：

​

41

并且该法律程序或案件已继续进行90天而未被驳回，或未被搁置且有效；或已根据《破产法》在针对RELX Capital的非自愿案件中作出济助命令，且该命令仍未被驳回或未被搁置且有效90天；或已根据RELX Capital公司成立的司法管辖区法律就RELX Capital采取类似于上述任何一项的诉讼，并已继续未被驳回或未被搁置并有效达90天；在本段所述的任何情况下，RELX Capital在该系列债务证券下的义务在该90天期间内没有由担保人全资拥有的另一家组成公司承担；

​

42

如就任何特定系列的债务证券而发生并持续发生失责事件，则该系列债务证券的受托人或该系列未偿还债务证券本金总额至少25%的持有人，可行使法律所准许的任何权利、权力或补救办法，并在不限制前述条文的一般性的原则下，尤其有权宣布该系列的所有债务证券的全部本金(如属贴现证券，则为就该等债务证券而规定的较低款额)(包括就该系列的所有债务证券所规定的溢价(如有的话))立即到期并须予支付，通过向RELX Capital和担保人(如果是由持有人发出，则向受托人)发出书面通知，并在宣布加速后，该本金或较小的金额(视属何情况而定)，包括保费(如有)，连同任何应计利息和所有其他欠款将立即到期和应付，而无需出示、要求、拒付或任何形式的通知，所有这些都已由RELX Capital和担保人明确放弃。然而，在宣布提速后的任何时间，但在受托人就任何系列的债务证券取得支付到期款项的判决或判令之前的任何时间，该系列的未偿还债务证券的合计本金过半数的持有人，在某些情况下可撤销和废止该项提速。

任何系列之债务证券持有人不得强制执行契约、债务证券或保证，但前项规定者除外;但是，每个债务证券持有人将有权提起诉讼，要求强制执行本金的支付。（及溢价，如有）及利息，如有，该等债务证券于契约规定的各自指定到期日到期。受托人在强制执行契约、债务证券或担保之前，可以要求获得令其满意的赔偿。在若干限制的规限下，持有任何系列的未偿还债务证券的本金总额的大多数的持有人，可指示受托人行使任何信托或权力。BMX Capital及担保人将向受托人提供其若干高级人员的年度证明书，据彼等所知，证明BMX Capital或担保人是否违约，并指明违约的性质及状况。契约规定，受托人将在受托人的负责人员实际知悉债务证券发生违约后90天内，向债务证券持有人发出任何违约通知，除非该违约已被纠正或豁免;但受托人可不向任何系列的债务证券持有人发出任何持续失责的通知（拖欠付款除外），如果它真诚地确定不发出通知符合持有人的利益。

CITX Capital及担保人的担保

金鑫资本及担保人亦已同意，只要任何债务证券尚未偿还，其或彼等（视情况而定）将遵守下文所载之责任。

支付本金、保费（如有）及利息.金鑫资本将根据债务证券之条款及契约之条款妥为及准时支付债务证券之本金、溢价（如有）、利息（如有）及所有其他到期款项。

投资公司：REMAX Capital.担保人将于任何时候直接或间接拥有KUMX Capital的所有投票权股份。

资产的合并、兼并、合并、出售、租赁或转让.除非以下情况发生，否则ZH Capital或担保人均不会直接或间接将其绝大部分资产合并、合并或合并，或出售、租赁或以其他方式出售予任何其他人士：

43

在任何合并、合并或兼并或任何转让、转让或租赁后，继任成员公司、法团或人士（如适用）将继承、取代并可行使契约项下的BMX Capital或担保人的一切权利和权力，其效力犹如该继任子公司或人士已被指定为BMX Capital或担保人，此后，除租赁外，前任债务人将被免除契约、债务证券或相关担保项下的所有义务和契诺。

担保人可安排由担保人全资拥有的任何组成公司取代RELX Capital，该组成公司是根据美国或其中一个州的法律组织和存在的公司，并承担RELX Capital(或以前承担RELX Capital义务的任何公司)的义务，按时到期支付债务证券的本金(以及溢价，如有的话)和债务证券的利息(如有)，并履行或遵守RELX Capital部分的每一契约和债务证券的履行；

在承担该义务后，该组成公司将继承、取代、并可行使契约项下关于债务证券的所有权利和权力，其效力如同该组成公司已被命名为契约项下的“发行人”，而前发行人，或任何继承公司，因此将成为BMX资本在契约规定的方式，将被释放的债务人的债务证券的所有责任。

如果担保人根据债务证券的条款和条件，导致其全部有表决权的股份由担保人直接或间接拥有的任何成分公司取代RELX Capital，则该替代可能构成

44

被视为为美国联邦所得税目的出售或交换债务证券。因此，债务担保持有人可能确认应税损益，并可能被要求在债务担保的剩余期限内列入不同于在没有这种替代的情况下列入的数额的收入。如果发生这种替代，持有人应就税收后果咨询他们的税务顾问。

对留置权的限制.担保人将不会，也不会允许任何受限公司在契约日期后创建或承担任何担保债务的留置权，但以下情况除外：

尽管有上述规定，保证人或任何受限公司可以设定或承担任何担保债务的留置权，否则将受到前述限制，但条件是满足下列条件之一：

45

对出售和回租交易的限制.担保人不会，也不会导致或允许任何受限公司从事任何出售和回租交易(涉及在适用的招股说明书附录中为一系列债务证券指定的日期之后获得的任何财产的出售和回租交易除外)，除非：

就这些公约和违约事件而言，下列术语分别具有以下含义：

“调整后的资本和准备金总额“意思是：

“组件公司“指RELX PLC及其直接和间接子公司中的任何一家(或任何该等公司的继承者)。

“负债，“就任何人而言，指：

46

“留置权“指任何财产的资本化租约或类似文书下的任何担保权益、抵押、质押、留置权、抵押、产权负担、出租人的权益。

“人“指任何个人、公司、合伙企业、合资企业、协会、股份公司、信托、非法人组织或政府或任何机构或政治分支机构或任何其他实体。

“属性“指任何种类的财产或资产的任何权益，不论是不动产、非土地财产或混合财产，或有形或无形财产，包括但不限于股本。

“受限制公司“是指除担保人外，其几乎所有有形财产或其几乎所有业务都在美国、英国或荷兰境内进行的任何组件公司。“受限制公司”不包括任何主要从事租赁或融资分期付款应收账款或主要从事为一个或多个组成公司的运营融资的组成公司(仅包括当时由担保人直接或间接拥有具有普通投票权选举董事会多数成员或其他执行类似职能的人员的股本超过50%的组成公司)。

“子公司，“就任何人而言，指当时由该人直接或间接拥有的任何公司或其他实体，而该公司或其他实体的大多数股本或其他所有权权益具有普通投票权以选举董事会多数成员或其他执行类似职能的人士。

满足感和解脱

除非招股说明书附录中关于任何特定系列的债务证券另有规定，否则本公司规定，在下列情况下，RELX Capital将在该系列债务证券的规定到期日或赎回之前的任何时间解除其在该系列债务证券项下的义务：

47

在任何一种情况下，律师的意见将确认该系列债务证券的受益所有人将不会承认收入，因该解除而产生的美国联邦所得税收益或损失，并将按照与解除时相同的金额、相同的方式和同时缴纳美国联邦所得税尚未发生;和

一旦解除债务，该系列债务证券的持有人将不再有权享有契约、债务证券和担保(如有)的条款和条件的好处，但某些规定除外，包括登记这些债务证券的转让和交换，以及替换损坏、销毁、丢失或被盗的该系列债务证券，并将只向存入的资金或债务付款。

“政府责任“指下列证券：

补充性义齿

该契约包含允许RELX Capital、担保人和受托人发行任何或所有系列债务证券的条款：

然而，未经受补充契约影响的每一未偿债务担保的持有人同意，补充契约不得：

48

豁免权

持有根据本公司发行并受其影响的一系列债务证券的未偿还债务证券本金总额不少于多数的持有人，可代表该系列债务证券的持有人，放弃RELX Capital或担保人遵守与RELX Capital和担保人的公司存在、RELX Capital和担保人维持某些机构或上文“-RELX Capital和担保人的契诺”中描述的契诺有关的某些限制性条款。任何特定系列未偿还债务证券的本金总额不少于过半数的持有人，可代表该系列所有债务证券的持有人，就该系列债券及其后果免除以往在该契约下的任何失责行为，但在该系列债务证券的本金(及溢价，如有的话)及利息(如有的话)的付款及利息(如有的话)方面的违约除外，或就任何契诺或条文而言，而根据该契约或条文，未经该系列受影响的每一未偿还债务证券的持有人同意，不得修改或修订该契诺或条文。

进一步发行

在不通知一系列债务证券的持有人或未经其同意的情况下，根据契约创设和发行在各方面与该等债务证券同等的其他债务证券（或在所有方面，惟支付该等额外债务证券发行日期前的应计利息或于该等额外债务证券发行日期后的首次支付利息除外进一步债务证券），而该等进一步债务证券将与该等债务证券合并及形成单一系列，并将与该等债务证券具有相同的地位、赎回或其他条款。

通告

以非整体形式向债务证券持有人发出的通知将以邮递方式寄往证券登记册所载的持有人地址，而以整体形式向债务证券持有人发出的通知将根据存管处的适用程序向存管处发出。

标题

就付款及所有其他目的而言，JAX Capital、JAX Capital的任何受托人及任何代理人或任何受托人可将任何债务证券的登记拥有人视为其绝对拥有人（不论该债务证券是否逾期及尽管有任何相反通知）。

​

49

治国理政法

契约、债务证券和担保受纽约州法律管辖，并按照纽约州法律解释。

同意服务

RELX Capital和担保人已指定并任命位于俄亥俄州米米斯堡Springboro Pike 9443RELX Inc.的肯尼斯·汤普森二世为他们的授权代理人，在因债务证券、担保或契约而引起或与之相关的任何诉讼或程序中，可向位于曼哈顿、城市和纽约州的任何联邦或纽约州法院提起的任何诉讼或诉讼程序送达，并已(为任何诉讼或诉讼程序的目的)提交该地区任何提起诉讼或诉讼程序的法院的管辖权。RELX PLC已在最大程度上同意，它可以合法地这样做，即在向法院提起的任何诉讼、诉讼或法律程序中，最终判决将是终局的，对其具有约束力，并可在英国法院(或其管辖的任何其他法院)强制执行。

尽管有上述规定，任何因债务证券、担保或契约引起的或与债务证券、担保或契约有关的诉讼，均可由针对RELX Capital或RELX PLC的一系列债务证券的持有人在特拉华州的任何有管辖权的法院提起，对于RELX Capital，或在英格兰和威尔士，对于RELX PLC。

关于受托人

《契约》规定，除违约事件持续期间外，受托人除履行契约中明确规定的职责外，不承担任何义务。如果失责事件已经发生并仍在继续，受托人在行使契约赋予它的权利和权力时，将使用与谨慎的人在处理其自身事务时在该情况下所行使的相同程度的谨慎和技巧。

50