美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

_________________________

从 11-K

_________________________

[X] 根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交的年度报告

截至2023年12月31日的财政年度

或者

[] 根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期间

委员会文件编号 001-01043

_________________________

答：计划的完整标题和计划地址，如果与下述发行人的地址不同：

不伦瑞克退休储蓄计划

不伦瑞克奖励计划

B. 根据计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室地址：

不伦瑞克公司

北里弗伍德大道 26125 号

伊利诺伊州梅塔瓦 60045-3420

不伦瑞克退休储蓄计划

 

财务报表和补充附表

 

2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，以及截至 2023 年 12 月 31 日的年度

 

内容

 

独立注册会计师事务所的报告

 

计划管理员和计划参与者

不伦瑞克退休储蓄计划

对财务报表的意见

我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的不伦瑞克退休储蓄计划（“计划”）的净资产报表、截至2023年12月31日止年度可用于支付福利的净资产变动表以及相关附注（统称为 “财务报表”）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度可用于支付该计划福利的净资产以及截至2023年12月31日止年度可用于支付福利的净资产的变化。

意见依据

这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度，我们需要在本计划方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以合理地保证财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报。该计划无需对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有参与审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了就该计划对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们没有发表这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

补充信息

截至2023年12月31日的资产表（年底持有）（“补充信息”）已接受与本计划财务报表审计一起进行的审计程序。补充信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计记录和其他记录（视情况而定）相符，以及执行程序测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在就补充信息形成意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，是否符合劳工部1974年《雇员退休收入保障法》下的《报告和披露规则和条例》。我们认为，就整个财务报表而言，补充信息在所有重大方面均是公允的。

/s/ GRANT THORNTON LLP

自2017年以来，我们一直担任该计划的审计员。

弗吉尼亚州阿灵顿

2024 年 6 月 26 日

1。计划描述

 

以下对不伦瑞克退休储蓄计划（“计划”）的描述仅提供一般信息。不伦瑞克公司（“公司” 或 “雇主”）是该计划的发起人。参与者应参阅计划文件和计划摘要说明，以了解计划条款的更完整描述。

 

普通的

 

该计划由公司制定，自1986年1月1日起生效，是一项固定缴款计划，受经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）的要求约束。根据本计划的定义，经公司同意，任何关联公司均可采用本计划。该计划由福利管理委员会管理，该委员会由公司董事会无限期任命的至少三名成员组成。该计划的某些投资资产存放在Vanguard信托公司（“受托人”）的不伦瑞克公司主信托（“主信托”）中。根据与公司签订的主信托协议，Vanguard Fiduciary Trust Company是该计划的受托人。

 

参与

符合条件的员工包括计划条款下的所有群体。

 

根据本计划条款，没有资格参与Brunswick Rewards计划的符合条件的员工必须年满21岁，并且受雇于本计划延期的公司或关联公司。位于威斯康星州丰杜拉克和威斯康星州布鲁克菲尔德的IAM Union员工必须年满18岁才能参与该计划。

 

每周工作至少30小时的员工有资格在工作60天后的下一个月的第一天参加该计划。每周工作时间少于 30 小时的员工有资格在工作 12 个月后的下一个月的第一天参加。位于威斯康星州丰杜拉克的IAM工会员工在达到年龄要求后有资格立即参加。员工通常可以随时增加、减少或取消延期。

 

参与者账户

 

参与者的缴款和分配记入每位参与者的账户：(a) 公司的缴款，以及 (b) 计划的收益（亏损）。根据计划中定义的参与者收入或账户余额进行分配。参与者有权获得的福利是可以从参与者的账户余额中提供的福利。

 

参与者可以将自己的供款和公司的相关供款转入本计划的任何基金期权。参与者通常可以随时更改其选择并在基金之间转移余额。

捐款

 

根据计划的规定，参与者可以缴纳薪酬的1％至40％的税前或罗斯缴款。供款通过工资扣除来支付，并在资金与公司资金分离的最早日期汇给受托人。在本计划年度结束之前年满50岁的参与者有资格缴纳补缴款。2023年，税前和罗斯缴款受美国国税局（“国税局”）22,500美元的限额的限制，补缴缴款受美国国税局7,500美元的限额的约束。

 

本计划参与者的基本公司配套供款为参与者延期缴款的50％，最高为合格薪酬的6％。这些捐款是根据参与者的投资选择进行投资的。

 

该计划提供调整功能，使公司能够弥补因全年进行的每笔工资计算与根据计划条款应付的年化金额之间的差异而导致的任何错过的匹配情况。调整在下一个计划年度的第一季度进行，考虑了本可以收到的最大配额缴款，并弥补了与实际缴款相比的任何差额。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司分别向该计划出资29,939美元和26,617美元，与某些参与者账户的调整有关。调整余额作为雇主应收缴款反映在随附的可用于支付福利的净资产报表中。

参与者非既得账户的没收余额用于减少未来的公司缴款或为本计划产生的管理费用提供资金。截至2023年12月31日和2022年12月31日，没收的非归属账户总额分别为4,379美元和2766美元。截至2022年12月31日，所有被没收的非既得账户都用于减少2023年雇主缴款或支付计划管理费用。

 

授予

 

参与者在任何时候都将全部存入其账户。位于威斯康星州丰杜拉克的IAM联盟的合格参与者在2019年1月1日之后被录用，必须完成两年的服务才能完全归属于雇主的配套缴款。

参与者应收票据

 

活跃参与者可以从其在受托人持有的资金中的利息中借款。最低贷款额为1,000美元。最高贷款金额为参与者账户余额的一半或50,000美元减去前12个月所有贷款中最大余额中的较小者，仅限于参与者供款和展期。通常，参与者在任何时候都不得有超过一笔未偿还的贷款。

参与者的贷款有利息，由参与者的账户担保，在不超过五年的期限内支付，除非贷款用于购买主要住房，在这种情况下，贷款期限可能长达10年。贷款利率固定为路透社在贷款启动时公布的最优惠利率。

如果参与者在公司的雇佣关系终止，并且在终止日期之前贷款余额未全额支付，则参与者可以直接向受托人手动付款，以避免违约。如果在计划文件概述的一段时间内没有还款，或者如果参与者分配了账户余额，则贷款将被违约。

 

补助金的支付

 

在某些经济困难的情况下，如果参与者年满59-1/2岁或参与者在73岁之后仍在工作，则允许在职发放。

终止雇佣关系后，参与者可以选择将账户余额转入其他符合条件的退休工具，获得一次性或部分一次性分配，或分期付款。余额超过1,000美元的已终止参与者可以选择留在计划中并将付款推迟到参与者年满73岁并受到规定的最低分配额的约束为止。少于1,000美元的账户余额将在解雇后尽快通过行政手段进行分配。

 

管理费用

 

投资管理费、记录保存费、代理费、经纪佣金和其他费用由本计划的参与者支付，并包含在投资公允价值的净增值或随附的可供支付福利的净资产变动表中的管理费用中。

转入和转出其他计划

 

如果参与公司赞助计划的员工的就业状况发生变化，导致员工因资格要求而更改计划，则通常会在计划之间进行资产转移。在截至2023年12月31日的年度中，86,447美元从该计划转入不伦瑞克奖励计划，而48,063美元从不伦瑞克奖励计划转入该计划。

 

计划终止

 

尽管公司没有表示任何这样做的意图，但根据该计划，公司有权随时停止缴款，并根据ERISA的规定终止本计划。如果计划终止，福利管理委员会可以指示将所有账户分配给参与者或继续以信托形式为他们的利益。此时，参与者也将获得 100% 的归属资格。

2。重要会计政策

 

会计基础

 

本计划的所附财务报表是根据权责发生制编制的。

 

补助金的支付

 

向参与者发放的款项和提款在支付时记录在案。

  

估算值的使用

 

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表，要求管理层作出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值不同。

 

投资估值和收入确认

 

本计划持有的投资按公允价值列报。公允价值的定义是，在计量日（退出价格），在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。有关公允价值计量的进一步讨论，请参阅附注4——公允价值计量。

 

不伦瑞克ESOP公司股票基金是一个主要由不伦瑞克公司普通股组成的基金。持有不伦瑞克ESOP公司股票基金的股票所获得的股息可以再投资于该计划，如果参与者选择，则可以作为现金收取。

 

投资的购买和销售按交易日记录。利息收入在赚取时累计。股息收入在除息日入账。资本收益分配包含在股息收入中。净增值包括年内买入和卖出以及持有的投资的计划损益。

参与者应收票据

参与者的应收票据是参与者贷款，按其未付本金余额加上任何应计但未付的利息入账。参与者应收票据的利息收入在赚取时入账。相关费用记作管理费用，在发生时记作支出。截至2023年12月31日或2022年12月31日，尚未记录任何信贷损失备抵金，因为本金和利息的还款是通过工资扣除获得的，票据由参与者的账户余额抵押。如果参与者停止偿还贷款，而计划管理员将参与者的贷款视为分配，则参与者的贷款余额将减少并记录福利支付。

最近的会计公告

公司评估了各种权威会计组织的声明，主要是财务会计准则委员会（“FASB”）、美国证券交易委员会（“SEC”）和新兴问题工作组（“EITF”），以确定新声明对美国公认会计原则的影响以及对该计划的影响。

最近发布的会计准则

最近没有任何会计公告影响到2023年的计划，也没有预计会在未来影响该计划的会计公告。

3.对不伦瑞克公司万事达信托的兴趣

 

通过2023年1月1日订立的主信托协议，为该计划和不伦瑞克奖励计划的某些投资资产设立了投资账户。每个参与计划在万事达信托中都有分割权益。计划财务报表中报告的计划投资和投资收益包括计划在主信托净资产中的利息以及投资收益和亏损。

截至2023年12月31日，主信托的净资产和计划在主信托中的权益如下：

截至2023年12月31日的财年，万事达信托的净投资收益为71,918,625美元。

4。公允价值测量

 

公允价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格（即退出价格）。公允价值层次结构优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的输入。该等级制度将活跃市场中相同资产和负债的未经调整的报价列为最高优先级（第 1 级），最低优先级为不可观察的投入（第 3 级）。公允价值层次结构的三个层次如下所述：

 

第 1 级 — 活跃市场中未经调整的报价，申报实体在计量日可获得的相同资产和负债的报价。

 

第 2 级 — 在活跃市场中，相同资产和负债的报价以外的投入，这些投入在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察。2 级输入包括以下内容：

•活跃市场中类似资产和负债的报价；

•非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价；

•用于资产或负债估值的报价以外的可观察输入（例如，按通常报价间隔计算的利率和收益率曲线报价）；以及

•主要通过相关性或其他方式从可观察的市场数据中得出或得到其证实的输入。

第 3 级 — 资产或负债的不可观察的输入（即由很少或根本没有市场活动支持）。第三级输入包括管理层自己对市场参与者在定价资产或负债时将使用的假设（包括风险假设）的假设。

对公允价值衡量进行分类的公允价值层次结构中的级别是根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低投入水平确定的。截至2023年12月31日或2022年12月31日，使用的方法没有变化。

以下是按公允价值计量的资产所使用的估值技术和投入的描述：

 

普通股：按本计划在年底持有的股票的报价市场价格估值。

目标日期退休集体信托基金：目标日期退休集体信托投资的公允价值由基金经理根据其净资产价值（“NAV”）和最近的交易价格确定。有目标日期的集体信托基金从2020年到2070年，以五年为间隔，还有一个收益基金。每个目标日期退休集体信托基金（收入基金除外）的资产配置会随着时间的推移而根据目标退休年份逐渐变化，直到该基金与收入基金合并。随着参与者接近目标退休年龄，信托基金以不同的资产配置投资共同基金，以便随着时间的推移适应更为保守的组合。每个集体信托都规定本计划按报告的每股净资产价值进行每日赎回，无需提前通知。这些资金不存在资金未到位的承付款。

共同基金：按市场报价估值。

稳定价值集体信托：稳定价值退休储蓄集体信托投资的公允价值由基金经理根据其资产净值确定。该基金主要投资于由高质量短期证券支持的投资合约。参与者赎回稳定价值退休储蓄集体信托没有限制。该基金没有资金未到位的承付款。

美国全盘股权基金：美国全盘股权基金投资的公允价值由基金经理根据其资产净值确定。该基金主要投资于公司股票。对参与者赎回基金没有限制。没有与该基金相关的无准备金承付款。

下表按公允价值层次结构中的级别列出了截至2023年12月31日的投资资产：

(A) 某些以每股净资产价值（或其等值物）作为实际权宜之计的投资尚未归入公允价值等级制度。本表中列出的公允价值金额旨在允许将公允价值层次结构与可用于支付福利的净资产表中列报的细列项目进行核对。

(B) 某些以每股净资产价值（或其等价物）计量的投资是直接申报实体，因此不需要披露投资策略。

下表按公允价值层次结构中的级别列出了截至2023年12月31日该计划在主信托内投资资产中的权益：

下表按公允价值层次结构中的级别列出了截至2022年12月31日的投资资产：

(A) 某些以每股净资产价值（或其等值物）作为实际权宜之计的投资尚未归入公允价值等级制度。本表中列出的公允价值金额旨在允许将公允价值层次结构与可用于支付福利的净资产表中列报的细列项目进行核对。

(B) 某些以每股净资产价值（或其等价物）计量的投资是直接申报实体，因此不需要披露投资策略。

5。与表格 5500 的对账

 

以下是财务报表中可用于支付福利的净资产与5500表格中净资产的对账情况：

6。风险和不确定性

 

本计划投资于各种投资证券。投资证券面临各种风险，例如利率、市场、流动性和信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平，某些投资证券的公允价值至少有可能在短期内发生变化，这种变化可能会对参与者的账户余额和可用于支付福利的净资产表中报告的金额产生重大影响。

7。关联方和利益方交易

 

劳工部法规将利益方定义为本计划的任何受托人、向本计划提供服务的任何一方、雇主以及某些其他人。该计划持有由先锋集团公司管理的共同基金单位。Vanguard Group, Inc.是计划受托人Vanguard Fiduciary Trust Company的子公司；因此，这些交易以及计划向Vanguard支付的受托人费用符合利益方交易。该计划还持有Vanguard信托公司发行的Vanguard目标日期退休集体信托基金和Vanguard稳定价值集体信托基金的股份。该计划还持有不伦瑞克公司的普通股。2023年，这些股票的公允价值升值了2629,680美元，确认的股息收入为168,338美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该计划持有102,830股和111,693股不伦瑞克公司普通股，公允价值分别为9,948,770美元和8,050,814美元。来自参与者的应收票据也反映了利益方交易。某些管理职能由公司的高级职员或员工履行。此类高级职员或雇员不会从本计划获得报酬。

8。所得税状况

 

美国国税局已在2017年7月27日的一封信中确定并告知公司，该计划和相关信托是根据《美国国税法》（“IRC”）的适用条款设计的。尽管自收到决定信以来，该计划已经过修订，但计划管理层认为，该计划的设计和实施符合IRC的适用要求。因此，计划管理层认为，截至财务报表日，该计划符合资格，相关信托是免税的。

美国公认会计原则要求计划管理层评估本计划的纳税状况，并确认应纳税额（或资产），前提是该计划采取了不确定立场，而且经适用的税务机关审查后很可能无法维持。该计划的管理层分析了该计划的税收状况，得出的结论是，截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有采取或预计将采取的需要确认负债（或资产）或在财务报表中披露的不确定立场。该计划需要接受税务管辖区的例行审计，但是，目前没有任何正在进行的纳税期的审计。

9。后续活动

该计划对截至2024年6月26日（财务报表发布之日）的后续事件进行了评估，没有发现任何需要调整或在财务报表中披露的事件。

不伦瑞克奖励计划

 

财务报表和补充附表

 

2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，以及截至 2023 年 12 月 31 日的年度

 

 

内容

 

独立注册会计师事务所的报告

 

计划管理员和计划参与者

不伦瑞克奖励计划

对财务报表的意见

我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日可用于支付不伦瑞克奖励计划（“计划”）福利的净资产报表、截至2023年12月31日止年度可用于支付福利的净资产变动表以及相关附注（统称为 “财务报表”）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度可用于支付该计划福利的净资产以及截至2023年12月31日止年度可用于支付福利的净资产的变化。

意见依据

这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度，我们需要在本计划方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以合理地保证财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报。该计划无需对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有参与审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了就该计划对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们没有发表这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

补充信息

截至2023年12月31日的资产表（年底持有）（“补充信息”）已接受与本计划财务报表审计一起进行的审计程序。补充信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计记录和其他记录（视情况而定）相符，以及执行程序测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在就补充信息形成意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，是否符合劳工部1974年《雇员退休收入保障法》下的《报告和披露规则和条例》。我们认为，就整个财务报表而言，补充信息在所有重大方面均是公允的。

/s/ GRANT THORNTON LLP

自2017年以来，我们一直担任该计划的审计员。

弗吉尼亚州阿灵顿

2024 年 6 月 26 日

1。计划描述

 

以下对 Brunswick 奖励计划（“计划”）的描述仅提供一般信息。不伦瑞克公司（“公司” 或 “雇主”）是该计划的发起人。参与者应参阅计划文件和计划摘要说明，以了解计划条款的更完整描述。

 

普通的

 

该计划由公司制定，自1999年4月1日起生效，是一项固定缴款计划，受经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）的要求约束。根据本计划的定义，经公司同意，任何关联公司均可采用本计划。该计划由福利管理委员会管理，该委员会由公司董事会无限期任命的至少三名成员组成。该计划的某些投资资产存放在Vanguard Fiduciary Trust Company（“受托人”）的不伦瑞克公司主信托（“主信托”）中。根据与公司签订的信托协议，Vanguard Fiduciary Trust Company是该计划的受托人。

 

参与

 

符合条件的员工包括计划条款下的所有群体。

员工立即有资格参与该计划，并自动按符合条件薪酬的3％的延期率加入该计划。自受托人收到人口统计数据之日起，员工有60天的时间选择退出该计划，然后再进行自动注册。员工通常可以随时增加、减少或取消延期。

 

参与者账户

 

参与者的缴款和分配记入每位参与者的账户：(a) 公司的缴款，以及 (b) 计划的收益（亏损）。根据计划中定义的参与者收入或账户余额进行分配。参与者有权获得的福利是可以从参与者的账户余额中提供的福利。

参与者可以将自己的供款和公司的相关供款转入本计划的任何基金期权。参与者通常可以随时更改其选择并在基金之间转移余额。

捐款

 

根据计划的规定，参与者可以缴纳薪酬的1％至40％的税前或罗斯缴款。供款通过工资扣除来支付，并在资金与公司资金分离的最早日期汇给受托人。在本计划年度结束之前年满50岁的参与者有资格缴纳补缴款。2023年，税前和罗斯缴款受美国国税局（“国税局”）22,500美元的限额的限制，补缴缴款受美国国税局7,500美元的限额的约束。该计划还包含针对某些符合条件的雇员的自动缴款增加功能。具体而言，该计划在每年4月将每位符合条件的参与者的缴款增加1％（最高为10％）。

 

在某些限制的前提下，公司按每笔工资支票进行配套供款，金额等于前3％的参与者缴款的100％加上接下来的2％缴款。这些捐款是根据参与者的投资选择进行投资的。

截至本计划年度的12月31日，公司可向公司雇用的参与者的账户缴纳年度退休利润分成缴款，金额最高为本计划所定义薪酬的9％。公司还可以向在计划年度内因死亡、残疾、裁员或退休而被解雇的参与者缴纳年度退休利润分享缴款。退休利润分享缴款根据参与者的投资选择进行投资。截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别为15,517,600美元和34,077,834美元的退休利润分成缴款作为雇主应收缴款包含在随附的福利净资产报表中。

该计划提供调整功能，使公司能够弥补因全年进行的每笔工资计算与根据计划条款应付的年化金额之间的差异而导致的任何错过的匹配情况。调整在下一个计划年度的第一季度进行，考虑了本可以收到的最大配额缴款，并弥补了与实际缴款相比的任何差额。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，某些参与者账户的调整额分别为1,080,471美元和1,530,589美元，这些账户在随附的福利可用净资产报表中列为应收雇主缴款。

参与者非既得账户的没收余额用于减少未来的公司缴款，也可用于支付某些计划管理费用。截至2023年12月31日和2022年12月31日，没收的非归属账户总额分别为2,008,451美元和1,483,949美元。截至2022年12月31日，所有被没收的非既得账户都用于减少2023年雇主缴款或支付计划管理费用。

授予

 

参与者必须完成两年的服务才能完全获得雇主对等缴款和雇主退休利润分享缴款。

 

参与者应收票据

 

活跃参与者可以从其在受托人持有的资金中的利息中借款。最低贷款额为1,000美元。最高贷款金额为参与者账户余额的一半或50,000美元减去前12个月所有贷款中最大余额中的较小者，仅限于参与者供款和展期。通常，参与者在任何时候都不得有超过一笔未偿还的贷款。

参与者的贷款有利息，由参与者的账户担保，在不超过五年的期限内支付，除非贷款用于购买主要住房，在这种情况下，贷款期限可能长达10年。贷款利率固定为路透社在贷款启动时公布的最优惠利率。

如果参与者在公司的雇佣关系终止，并且在终止日期之前贷款余额未全额支付，则参与者可以直接向受托人手动付款，以避免违约。如果在计划文件概述的一段时间内没有还款，或者如果参与者分配了账户余额，则贷款将被违约。

 

补助金的支付

 

在某些经济困难的情况下，如果参与者年满59-1/2岁或参与者在73岁之后仍在工作，则允许在职发放。

终止雇佣关系后，参与者可以选择将账户余额转入其他符合条件的退休工具，获得一次性或部分一次性分配，或分期付款。余额超过1,000美元的已终止参与者可以选择留在计划中并将付款推迟到参与者年满73岁并受到规定的最低分配额的约束为止。少于1,000美元的账户余额将在解雇后尽快通过行政手段进行分配。

管理费用

 

投资管理费、记录保存费、代理费、经纪佣金和其他费用由本计划的参与者支付，并包含在随附的可供受益的净资产变动表中的投资公允价值净增值或管理费用中。

转入和转出其他计划

2022年，公司收购了Freedom Boat Cub的某些特许经营业务和领地权，以及美国东南部的某些海事资产，371名员工于2023年1月1日获得该计划的资格。结果，333,308美元的资产于2023年1月12日转移到该计划中。

2021年10月4日，公司完成了对Marine Innovations Group AS（名为 “Navico”）的收购，2022年1月1日，202名员工有资格参加该计划。结果，与Navico 401（k）计划相关的25,367,686美元资产于2022年4月21日转移到该计划中。

如果参与不伦瑞克赞助计划的雇员的就业状况发生变化，导致员工因资格要求而更改计划，则通常会发生资产转移。在截至2023年12月31日的年度中，48,063美元从该计划转入不伦瑞克退休储蓄计划，而86,447美元从不伦瑞克退休储蓄计划转入该计划。

计划终止

尽管公司没有表示任何这样做的意图，但根据该计划，公司有权随时停止缴款，并根据ERISA的规定终止本计划。如果计划终止，福利管理委员会可以指示将所有账户分配给参与者或继续以信托形式为他们的利益。此时，参与者也将获得 100% 的归属资格。

2。重要会计政策

 

会计基础

 

本计划的所附财务报表是根据权责发生制编制的。

 

补助金的支付

 

向参与者发放的款项和提款在支付时记录在案。

 

估算值的使用

 

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表，要求管理层作出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值不同。

 

投资估值和收入确认

 

本计划持有的投资按公允价值列报。公允价值的定义是，在计量日（退出价格），在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。有关公允价值计量的进一步讨论，请参阅附注4——公允价值计量。

不伦瑞克ESOP公司股票基金是一个主要由不伦瑞克公司普通股组成的基金。持有不伦瑞克ESOP公司股票基金的股票所获得的股息可以再投资于该计划，如果参与者选择，则可以作为现金收取。

投资的购买和销售按交易日记录。利息收入在赚取时累计。股息收入在除息日入账。资本收益分配包含在股息收入中。净增值包括年内买入和卖出以及持有的投资的计划损益。

参与者应收票据

参与者的应收票据是参与者贷款，按其未付本金余额加上任何应计但未付的利息入账。参与者应收票据的利息收入在赚取时入账。相关费用记作管理费用，在发生时记作支出。截至2023年12月31日或2022年12月31日，尚未记录任何信贷损失备抵金，因为本金和利息的还款是通过工资扣除获得的，票据由参与者的账户余额抵押。如果参与者停止偿还贷款，而计划管理员将参与者的贷款视为分配，则参与者的贷款余额将减少并记录福利支付。

最近的会计公告

公司评估了各种权威会计组织的声明，主要是财务会计准则委员会（“FASB”）、美国证券交易委员会（“SEC”）和新兴问题工作组（“EITF”），以确定新声明对美国公认会计原则的影响以及对该计划的影响。

最近发布的会计准则

最近没有任何会计公告影响到2023年的计划，也没有预计会在未来影响该计划的会计公告。

3.对不伦瑞克公司万事达信托的兴趣

通过2023年1月1日订立的主信托协议，为该计划和不伦瑞克退休储蓄计划的某些投资资产设立了投资账户。每个参与计划在万事达信托中都有分割权益。计划财务报表中报告的计划投资和投资收益包括计划在主信托净资产中的利息以及投资收益和亏损。

截至2023年12月31日，主信托的净资产和计划在主信托中的权益如下：

截至2023年12月31日的财年，万事达信托的净投资收益为71,918,625美元。

4。公允价值测量

 

公允价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格（即退出价格）。公允价值层次结构优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的输入。该等级制度将活跃市场中相同资产和负债的未经调整的报价列为最高优先级（第 1 级），最低优先级为不可观察的投入（第 3 级）。公允价值层次结构的三个层次如下所述：

 

第 1 级 — 活跃市场中未经调整的报价，申报实体在计量日可获得的相同资产和负债的报价。

第 2 级 — 在活跃市场中，相同资产和负债的报价以外的投入，这些投入在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察。2 级输入包括以下内容：

 

•活跃市场中类似资产和负债的报价；

•非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价；

•用于资产或负债估值的报价以外的可观察输入（例如，按通常报价间隔计算的利率和收益率曲线报价）；以及

•主要通过相关性或其他方式从可观察的市场数据中得出或得到其证实的输入。

第 3 级 — 资产或负债的不可观察的输入（即由很少或根本没有市场活动支持）。第三级输入包括管理层自己对市场参与者在定价资产或负债时将使用的假设（包括风险假设）的假设。

对公允价值衡量进行分类的公允价值层次结构中的级别是根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低投入水平确定的。截至2023年12月31日或2022年12月31日，使用的方法没有变化。

以下是按公允价值计量的资产所使用的估值技术和投入的描述：

 

普通股：按本计划在年底持有的股票的报价市场价格估值。

目标日期退休集体信托基金：目标日期退休集体信托投资的公允价值由基金经理根据其净资产价值（“NAV”）和最近的交易价格确定。有目标日期的集体信托基金从2020年到2070年，以五年为间隔，还有一个收益基金。每个目标日期退休集体信托基金（收入基金除外）的资产配置会随着时间的推移而根据目标退休年份逐渐变化，直到该基金与收入基金合并。随着参与者接近目标退休年龄，信托基金以不同的资产配置投资共同基金，以便随着时间的推移适应更为保守的组合。每个集体信托都规定本计划按报告的每股净资产价值进行每日赎回，无需提前通知。这些资金不存在资金未到位的承付款。

共同基金：按市场报价估值。

稳定价值集体信托：稳定价值退休储蓄集体信托投资的公允价值由基金经理根据其资产净值确定。该基金主要投资于由高质量短期证券支持的投资合约。参与者赎回稳定价值退休储蓄集体信托没有限制。该基金没有资金未到位的承付款。

美国全盘股权基金：美国全盘股权基金投资的公允价值由基金经理根据其资产净值确定。该基金主要投资于公司股票。对参与者赎回基金没有限制。没有与该基金相关的无准备金承付款。

下表按公允价值层次结构中的级别列出了截至2023年12月31日的投资资产：

						第 1 级						第 2 级						第 3 级						总计
资产
共同基金						$	16,251,149					$	—					$	—					$	16,251,149
集体信托						586,871,328						—						—						586,871,328
按公允价值计算的投资总额						$	603,122,477					$	—					$	—					$	603,122,477
以资产净值 (A) (B) 计量的投资																								807,803,868
投资总额																								$	1,410,926,345

(A) 某些以每股净资产价值（或其等值物）作为实际权宜之计的投资尚未归入公允价值等级制度。本表中列出的公允价值金额旨在允许将公允价值层次结构与可用于支付福利的净资产表中列报的细列项目进行核对。

(B) 某些以每股净资产价值（或其等价物）计量的投资是直接申报实体，因此不需要披露投资策略。

下表按公允价值层次结构中的级别列出了截至2023年12月31日该计划在主信托内投资资产中的权益：

下表按公允价值层次结构中的级别列出了截至2022年12月31日的投资资产：

(A) 某些以每股净资产价值（或其等值物）作为实际权宜之计的投资尚未归入公允价值等级制度。本表中列出的公允价值金额旨在允许将公允价值层次结构与可用于支付福利的净资产表中列报的细列项目进行核对。

(B) 某些以每股净资产价值（或其等价物）计量的投资是直接申报实体，因此不需要披露投资策略。

5。与表格 5500 的对账

 

以下是财务报表中可用于支付福利的净资产与5500表格中净资产的对账情况：

6。风险和不确定性

 

本计划投资于各种投资证券。投资证券面临各种风险，例如利率、市场、流动性和信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平，某些投资证券的公允价值至少有可能在短期内发生变化，这种变化可能会对参与者的账户余额和可用于支付福利的净资产表中报告的金额产生重大影响。

7。关联方和利益方交易

劳工部法规将利益方定义为本计划的任何受托人、向本计划提供服务的任何一方、雇主以及某些其他人。该计划持有由先锋集团公司管理的共同基金单位。Vanguard Group, Inc.是计划受托人Vanguard Fiduciary Trust Company的子公司；因此，这些交易以及计划向Vanguard支付的受托人费用符合利益方交易。该计划还持有Vanguard信托公司发行的Vanguard目标日期退休集体信托基金和Vanguard稳定价值集体信托基金的股份。该计划还持有不伦瑞克公司的普通股。这些股票的公允价值在2023年升值了11,669,721美元，确认的股息收入为773,727美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该计划持有不伦瑞克公司430,074股和520,790股普通股，公允价值分别为41,609,662美元和37,538,569美元。来自参与者的应收票据也反映了利益方交易。某些管理职能由公司的高级职员或员工履行。此类高级职员或雇员不会从本计划获得报酬。

8。所得税状况

 

美国国税局已在2017年8月24日的一封信中确定并告知公司，该计划和相关信托是根据《美国国税法》（“IRC”）的适用条款设计的。尽管自收到决定信以来，该计划已经过修订，但计划管理层认为，该计划的设计和实施符合IRC的适用要求。因此，计划管理层认为，截至财务报表日，该计划符合资格，相关信托是免税的。

美国公认会计原则要求计划管理层评估本计划的纳税状况，并确认应纳税额（或资产），前提是该计划采取了不确定立场，而且经适用的税务机关审查后很可能无法维持。该计划的管理层分析了该计划的税收状况，得出的结论是，截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有采取或预计将采取的需要确认负债（或资产）或在财务报表中披露的不确定立场。该计划需要接受税务管辖区的例行审计，但是，目前没有任何正在进行的纳税期的审计。

9。后续活动

该计划对截至2024年6月26日（财务报表发布之日）的后续事件进行了评估，没有发现任何需要调整或在财务报表中披露的事件。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，受托人（或其他管理雇员福利计划的人）已正式安排本年度报告由本协议正式授权的下列签署人代表其签署。

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