I3 Verticals达成最终协议出售Record Payments业务商户

田纳西州纳什维尔(2024年06月26日)-i3 Verticals，Inc.(“i3 Verticals”或“公司”)(纳斯达克：IIIV)和领先的全渠道支付提供商Payroc WorldAccess，LLC(“Payroc”)今天宣布，两家公司已达成最终协议，根据协议，Payroc将以4.4亿美元的全现金交易收购i3 Verticals的唱片支付业务商家，包括其相关的专有技术(“剥离业务”)，但须进行某些收购价格调整。

I3 Verticals董事长兼首席执行官Greg Daily表示：“i3一开始是一家支付企业，我们建立了一个顶级的唱片支付平台商家，为第三方合作伙伴和软件提供商带来了各种解决方案。我们不会轻易放弃这个平台，我们相信它有一个光明的未来。我们为我们管理这项业务的团队感到自豪和感激，并相信我们已经为他们找到了合适的家。

这是我们公司的关键战略时刻。剥离后，我们将成为一家纯粹的垂直市场软件企业，完全专注于公共部门、教育和医疗市场。重要的是，我们保留了我们的支付便利化平台和我们将支付附加到我们的垂直软件解决方案的能力。在完成这一处置后，我们的资产负债表将比以往任何时候都更加强劲，我们很高兴能开始我们的下一个篇章。

Payroc首席执行官詹姆斯·奥伯曼表示：“Payroc对这一合并感到兴奋。I3商家业务非常适合Payroc，他们的价值观和目标与我们一致。我们将个人关系与支付技术相结合的持续承诺将促进i3‘S合作伙伴的增长，并为交易完成后加入Payroc的i3’S团队成员创造机会。“

这项交易必须遵守最终协议中规定的成交条件，包括1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》规定的等待期到期或终止。交易预计将在i3 Verticals第四财季的某个时候完成。

交易的战略基础和好处

·出售剥离的业务将简化i3‘S的业务。其余业务包括满足公司客户特定企业需求的垂直市场软件解决方案。

◦剥离的业务包括i3的S软件和服务部门与非营利性和物业管理垂直市场相关的两项非核心资产，相当于年度调整后EBITDA约400万美元。

◦该公司的客户将缩小到三个战略垂直领域：公共部门、教育和医疗保健。

◦i3的S目前的业务收入将约占软件和相关服务收入的75%，支付和其他收入的25%。

·在支付交易费用后，交易收益将用于偿还债务。

◦税后，在没有其他收购的情况下，公司预计能够偿还其2023年高级担保信贷安排的全部或几乎全部。

◦i3‘S现有的2023年高级担保信贷安排将继续存在，其中包括以循环信贷安排形式的4.5亿美元总承诺额。

◦在减少本公司的债务余额后，其在该贷款下的适用借款利率将下降1%，并保持在该水平，直到综合总净杠杆率达到2倍。

◦所产生的借款能力将为并购提供可观的资本。

欲了解有关最终协议条款和计划进行的交易的更多信息，请参阅公司目前提交的与执行最终协议有关的8-K表格报告。

顾问

Raymond James&Associates公司担任i3 Verticals的财务顾问，Bass，Berry和Sims担任该公司的法律顾问。

Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP是Payroc的法律顾问。

关于i3垂直

该公司在战略垂直市场向客户提供无缝集成的软件和服务。在其复杂多样的软件和服务解决方案平台的基础上，该公司创建和收购软件产品，以满足其战略垂直领域(包括公共部门、教育和医疗垂直领域)公共和私人组织的特定需求。

关于Payroc

Payroc WorldAccess，LLC是一家高增长的商家收购商、处理器和支付集成巨头，每年为超过160,000家商家处理超过930亿美元的交易额。Payroc在全球范围内提供一流的销售支持和支付处理技术，提供专有的、创新的和全方位服务的商户收购解决方案以及关键的卡品牌网络支付赞助注册。Payroc(通过其子公司)是注册的Visa第三方处理器、Visa独立销售组织、万事达卡第三方服务提供商、万事达卡会员服务提供商、支付服务商、第五第三银行的加密支持组织、国家协会(“第五第三”)，以及在加拿大的人民信托公司注册等。

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合1933年《证券法》第27A节(经修订)、《1934年证券交易法》(经修订)第21E节和《1995年私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。

你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能有”、“超过”、“显著”、“可能”以及与任何关于未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质的讨论有关的其他类似含义的词语和术语。

这些前瞻性陈述是基于公司目前的信念、理解和期望。这些前瞻性陈述既不是承诺，也不是保证，而是会受到各种风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素是公司无法控制的，这可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。可能导致实际结果与明示或暗示的结果大相径庭的因素包括：(1)最终协议预期的交易(“交易”)可能不能及时完成或根本不能完成，原因之一是最终协议中规定的完成交易的条件可能得不到满足或放弃；(2)交易完成时间的不确定性；(3)可能导致最终协议终止的任何事件、变化或其他情况的发生；(4)与干扰管理层对正在进行的业务运营的注意力有关的风险；(5)与根据最后协议的条款在交易结束时签订的附属协议有关的结束后风险；和(Vi)公司在任何交易完成后执行其战略和实现其目标和其他预期的能力，以及公司于2024年2月21日提交给证券交易委员会的截至2023年9月30日的财政年度10-K表格年度报告、2024年5月10日提交给证券交易委员会的公司截至2024年3月31日的财政季度表格10-Q季度报告以及公司提交给证券交易委员会的其他文件中陈述的风险。

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